美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 識別碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼，包括區號): (
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年8月1日，發行人普通股的流通股數量為
第一部分財務信息
項目1.財務報表
華盛頓公司的Expetors International。
及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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6月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，減去信用損失準備 $ |
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遞延合同成本 |
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其他 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，減去累計折舊和 攤銷美元 2021年12月31日 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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遞延的聯邦和州所得税，淨額 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債： |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計負債，主要是薪金和相關費用 |
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合同責任 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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聯邦、州和外國所得税 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債的非流動部分 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股，面值$ 傑出的： 股票於2021年12月31日 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見簡明合併財務報表附註。
2
華盛頓公司的Expetors International。
及附屬公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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航空貨運服務 |
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海運和海運服務 |
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報關及其他服務 |
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總收入 |
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運營費用： |
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航空貨運服務 |
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海運和海運服務 |
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報關及其他服務 |
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薪金及相關事宜 |
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租金和入住率 |
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折舊及攤銷 |
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銷售和促銷 |
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其他 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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其他，淨額 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前收益 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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減去可歸因於非控股的淨收益 利息 |
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股東應佔淨收益 |
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稀釋後每股股東應佔收益 |
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每股股東應佔基本收益 |
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加權平均稀釋後已發行股份 |
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加權平均基本流通股 |
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見簡明合併財務報表附註。
3
華盛頓公司的Expetors International。
及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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淨收益 |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
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外幣折算調整，扣除所得税(福利)費用淨額$( |
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其他綜合(虧損)收入 |
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綜合收益 |
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較不全面的收入可歸因於 非控股權益 |
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股東應佔全面收益 |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
4
華盛頓公司的Expetors International。
及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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經營活動： |
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淨收益 |
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將淨收益調整為現金淨額的調整 經營活動： |
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應收賬款損失準備 |
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遞延所得税(福利)費用 |
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股票補償費用 |
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折舊及攤銷 |
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其他，淨額 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款減少(增加) |
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(減少)應付賬款和應計費用增加 |
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遞延合同費用減少(增加) |
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合同負債增加(減少) |
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應付所得税減少額，淨額 |
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(增加)其他淨額的減少 |
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經營活動的現金淨額 |
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投資活動： |
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購置財產和設備 |
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其他，淨額 |
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投資活動的現金淨額 |
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融資活動： |
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信用額度借款收益，淨額 |
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發行普通股所得款項 |
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普通股回購 |
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已支付的股息 |
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支付與股權淨額結算有關的税款 獎項 |
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( |
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( |
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融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物的變動 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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已繳税款： |
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所得税 |
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見簡明合併財務報表附註。
5
華盛頓公司的Expetors International。
及附屬公司
簡明合併權益表
(單位：千)
(未經審計)
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普通股 |
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截至2022年6月30日的三個月 and 2021 |
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股票 |
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帕爾 價值 |
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其他內容 已繳費 資本 |
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保留 收益 |
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累計 其他 全面 損失 |
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總計 股東的 股權 |
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非控制性 利息 |
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總計 股權 |
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2022年3月31日的餘額 |
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( |
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根據員工股票計劃發行的股票，淨額 用於淨結算的預扣税金 |
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根據以下規定回購的股份 股票回購計劃 |
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股票補償費用 |
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淨收益 |
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其他全面收益(虧損) |
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支付的股息和股息等價物 |
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2022年6月30日的餘額 |
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2021年3月31日的餘額 |
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根據員工股票計劃發行的股票，淨額 用於淨結算的預扣税金 |
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根據以下規定回購的股份 股票回購計劃 |
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2021年6月30日的餘額 |
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截至2022年6月30日的6個月 and 2021 |
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股票 |
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帕爾 價值 |
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其他內容 已繳費 資本 |
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保留 收益 |
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累計 其他 全面 損失 |
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總計 股東的 股權 |
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非控制性 利息 |
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2021年12月31日的餘額 |
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根據員工股票計劃發行的股票，淨額 用於淨結算的預扣税金 |
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根據條文回購的股份 股票回購計劃的 |
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2022年6月30日的餘額 |
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2020年12月31日餘額 |
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根據員工股票計劃發行的股票，淨額 用於淨結算的預扣税金 |
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根據條文回購的股份 股票回購計劃的 |
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股票補償費用 |
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其他全面收益(虧損) |
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2021年6月30日的餘額 |
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見簡明合併財務報表附註。
6
華盛頓公司的Expetors International。
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
附註1.主要會計政策摘要
|
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A. |
陳述的基礎 |
該公司是一家非資產性質的全球物流服務提供商，通過一個由辦事處和獨家或非獨家代理商組成的全球網絡開展業務。該公司的客户包括世界各地的零售和批發、電子、高科技、工業和製造公司。
簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此，按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。本公司相信所作出的披露足以使所提供的資料不具誤導性。簡明合併財務報表反映了由正常經常性項目組成的所有調整，管理層認為，這些調整是公平陳述所列中期業績所必需的。這些簡明的綜合財務報表應與公司於2022年3月15日提交給證券交易委員會的Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關説明一併閲讀。
在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。除每股數據或另有説明外，票據中的所有美元金額均以千計。上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，包括對簡明綜合現金流量表的修訂。
|
|
B. |
收入確認 |
該公司通過簽訂通常由單一履約義務組成的協議來獲得收入，即為客户發貨和由客户接收貨物。該公司的三項主要業務是在簡明綜合收益報表中列報的收入類別：1)空運服務，2)海運和海運服務，3)海關代理和其他服務。
該公司通常履行其履行義務，因為服務是隨着時間的推移提供的。一批典型的貨物將包括在始發地提供的服務，如提貨和交付到港口，從始發地到目的港的貨運服務，以及目的地服務，如清關和最後交付。該公司衡量其義務的履行情況，因為服務是在貨物的整個生命週期內完成的，包括在始發地、貨運和目的地的服務。公司在一到兩個月的時間內履行了幾乎所有的履約義務，與客户簽訂的合同最初的預期期限不到一年。該公司履行了截至2022年3月31日記錄的合同債務的幾乎所有履約義務。
本公司評估向客户開出的帳單金額應按毛數還是淨額報告。一般而言，當本公司主要負責履行提供服務的承諾時，當本公司承擔虧損風險時，當本公司可酌情釐定向客户提供的服務的價格時，以及本公司有能力指示使用由第三方提供的服務時，收入按毛數入賬。當收入按淨額入賬時，所賺取的金額採用固定費用、每單位活動費或兩者的組合來確定。對於以其他身份賺取的收入，例如，當我們不簽發HAWB、Hobl或House Seaway Bill或以其他方式單獨作為託運人的代理時，收入中只包括此類服務賺取的佣金和手續費。在這些交易中，公司不是委託人，只報告從收入中賺取的佣金和手續費。
|
|
C. |
租契 |
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。所有投資收益資產及租賃負債均於開始日期按租賃期內的租賃付款現值確認。淨收益資產根據租賃激勵和初始直接成本進行調整。租賃期限包括在本公司合理確定將行使該期權時可由本公司全權酌情行使的續期期權。由於本公司的租賃一般沒有隱含利率，本公司使用基於開始日期可用市場信息的估計增量借款利率來
7
確定現值。我們的某些租賃包括浮動付款，這種付款可能會根據租賃開始後的事實或情況的變化而變化。“公司”(The Company)排除s可變支付方式從淨資產和租賃負債中在不被認為是固定的程度上，而是費用s已發生的可變付款。 租賃費用在租賃期間以直線方式確認，並計入租金和佔用費用。iN簡明合併損益表。
此外，本公司選擇對不可撤銷期限為十二個月或以下的租賃適用短期租賃豁免，並已選擇不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開，而是將每個組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。
|
|
D. |
應收帳款 |
該公司的應收貿易賬款呈現類似的信用風險特徵，信用損失準備是在集體基礎上估計的，採用信用損失率方法，利用歷史信用損失信息，幷包括當前經濟環境的考慮。如果經濟狀況發生重大變化，未來可能需要額外的津貼t足以影響預期的信貸損失。本公司已計入信貸損失準備金，金額為$
|
|
E. |
預算的使用 |
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及該期間的收入和費用的報告金額。該公司主要在以下領域使用估計：應收賬款估值、與公司通常在目的地執行的輔助服務相關的成本的應計、自我保險負債、各種税收負債的應計(包括與美國頒佈的減税和就業法案(2017年税法)相關的估計)、或有損失的應計(包括對網絡攻擊造成的停機造成的潛在索賠的估計)、基於股票的補償費用的計算以及與在衡量ROU資產和租賃負債時確定租賃期限和貼現率相關的估計。2022年，輔助服務包括因網絡攻擊造成的停機而產生的滯期費的額外估計費用。有關與網絡攻擊有關的估計數字的進一步信息，請參見附註9。實際結果可能與所記錄的估計準備金和應計項目有很大不同。
注2.基於股份的薪酬
該公司歷來在每個會計年度的第二季度授予其大部分基於股票的獎勵。
在2022年第二季度和2021年第二季度，公司授予
該公司還授予了
員工股票購買權的授予和員工股票購買計劃下的股票發行在每個會計年度的第三季度進行。
本公司根據本公司經修訂及重訂的2017年綜合計劃及員工購股權利計劃給予僱員及董事的獎勵的公允價值，確認股票薪酬開支。經預期業績和沒收調整後的這項支出，在服務期間內按直線基礎在淨收益中確認，作為簡明綜合收益表上的工資和相關成本。授予符合特定退休資格標準的某些員工的限制性股票單位(RSU)和業績份額單位(PSU)在授予時立即計入費用，因為這些獎勵沒有實質性的服務期。
8
注3.所得税
在2020年至2021年期間，美國國税局(IRS)和美國財政部(Treasury)發佈了額外的指導方針，並澄清了與2017年税法實施相關的法規。今後可能會發布額外的指導意見。隨着本指南的發佈，公司將對信息進行評估，以確定是否需要對其税收撥備進行任何額外的調整。
2017年税法包括針對全球無形低税收入(GILTI)的規定，根據該規定，對外國收入的徵税超過某些外國子公司的有形資產的視為回報，以及基數侵蝕和反濫用税(BEAT)，根據該規定，對向附屬外國公司支付的某些基數侵蝕徵税。該公司將BEAT和GILTI視為當前所得税支出的組成部分。截至2022年6月和2021年6月的三個月和六個月，
注4.基本每股收益和稀釋後每股收益
每股股東應佔攤薄收益採用普通股加權平均數和已發行稀釋性潛在普通股的加權平均數計算。稀釋性潛在股票是指已發行的股票期權，包括公司員工股票購買計劃下的購買期權，以及未授予的限制性股票單位。股東應佔每股基本收益按已發行普通股加權平均數計算，不計入稀釋潛在已發行普通股。
下表對股東應佔收益的基本計算和稀釋每股計算的分子和分母進行了核對：
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截至6月30日的三個月， |
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淨收益 歸因於 股東 |
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2021 |
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股東應佔基本收益 |
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截至6月30日的六個月， |
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淨收益 歸因於 股東 |
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加權 平均值 股票 |
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2022 |
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股東應佔攤薄收益 |
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2021 |
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稀釋潛在普通股的影響 |
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股東應佔攤薄收益 |
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截至2022年6月30日的三個月和六個月，
9
注5.股東權益
公司有董事會批准的酌情股票回購計劃，授權管理層將已發行和已發行普通股減少到
累計其他全面虧損包括所有列報期間的外幣換算調整，扣除相關所得税影響後的淨額。
在……上面
附註6.金融工具的公允價值
除現金外，公司的金融工具主要包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用。這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。所有於購買日到期日為三個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。
現金和現金等價物包括以下內容：
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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成本 |
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公允價值 |
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成本 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物： |
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現金和隔夜存款 |
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公司商業票據和定期存款的公允價值以相同或類似資產的市場利率為基礎(第2級公允價值計量)。
附註7.或有事項
該公司涉及在正常業務過程中出現的索賠、訴訟、政府調查和其他法律事務，並受到固有不確定性的影響。目前，根據管理層的意見和法律顧問的意見，預計這些事項都不會對公司的運營、現金流或財務狀況產生重大影響。截至2022年6月30日，這些索賠、訴訟、政府調查和其他法律事項的應計金額對公司的運營、現金流或財務狀況並不重要。目前，本公司無法估計任何額外的損失或合理可能的損失範圍(如果有的話)，超出記錄的金額，可能因這些問題的解決而產生。 包括網絡攻擊造成的停機造成的潛在索賠，請參閲注9中的進一步信息。
注8.業務細分信息
10
按地理區域劃分的公司業務財務信息如下：
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美聯航 州政府 |
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其他 北 美國 |
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拉丁語 美國 |
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北 亞洲 |
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南 亞洲 |
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歐洲 |
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中位 東, 非洲 和 印度 |
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消除- 國家 |
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Consoli- 日期 |
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截至2022年6月30日的三個月： |
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收入 |
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直接相關的運輸成本 和其他費用1 |
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薪金及其他營運開支2 |
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注9.網絡攻擊
2022年2月20日，管理層確定該公司是一項有針對性的計算機的-進攻。在發現該事件後，該公司關閉了其在全球的大部分連接、運營和會計系統，以管理其整個全球系統環境的安全，並啟動了其網絡安全事件響應計劃。該公司的安全團隊在商業網絡安全專家的輔助下，與執法部門合作，努力補救這次網絡攻擊。該公司進行了廣泛的努力，以儘快識別、遏制、根除並有條不紊地從這次攻擊中恢復過來。該公司在大約三週的時間內開展業務的能力有限，包括但不限於安排貨運或管理其客户發貨的海關和分銷活動以及履行會計職能。該公司的團隊努力維持其業務運營，並將對其員工、客户和運營夥伴(包括監管機構)的影響降至最低。雖然該公司繼續處理剩餘影響並納入從網絡攻擊中吸取的教訓，但其核心繫統現在正被用於提供服務。
11
截至2022年6月30日的三個月和六個月，由於無法在停機期間通過港口及時處理和運輸貨物，該公司產生了約$
此外，主要在第一季度，該公司發生了調查、恢復和補救費用，包括恢復其運營和會計系統以及加強網絡安全保護的成本。這些成本主要包括各種諮詢服務，包括網絡安全專家、外部法律顧問和其他IT專業費用。該公司還記錄了可能與裝運有關的索賠的估計負債。截至2022年6月30日的三個月和六個月，為這些物品記錄的總金額約為#美元。
公司可能會產生額外費用，其中可能包括第三方費用、遞增信息服務成本、法律費用或對客户或業務合作伙伴的賠償。當公司的操作系統出現故障時，許多客户與其他供應商合作以滿足他們的物流需求，導致第一季度的出貨量較低，第二季度的出貨量較小，對收入和運營收入的財務影響無法量化。此類成本以及網絡攻擊造成的停機造成的持續影響可能會對公司的業務、收入、費用、運營結果、現金流和聲譽產生進一步的重大不利影響。該公司無法估計這次網絡攻擊的最終直接和間接財務影響。
12
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
《1995年私人證券訴訟改革法》中前瞻性陳述的安全港；某些警告性陳述
本報告中關於Form 10-Q的某些部分，包括題為“概覽”、“2022年第二季度的亮點”、“行業趨勢、貿易狀況和競爭”、“季節性”、“關鍵會計估計”、“經營業績”、“所得税費用”、“貨幣和其他風險因素”以及“流動性和資本資源”等部分含有前瞻性陳述。諸如“將可能的結果”、“預期”、“預計將”、“將會預期”、“將不會預期”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“計劃”、“相信”、“可能”、“應該”、“打算”等詞語，“可預見的未來”或類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的此類前瞻性陳述。此外，任何提及未來財務業績預測、我們對公司業務的預期增長和趨勢、新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的預期影響和持續時間、當前供應鏈和運輸中斷、網絡攻擊的持續影響以及對未來事件或情況的其他描述的表述均為前瞻性表述。此外，前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測大不相同。在討論可能導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭的重要因素時，必須考慮這些陳述。應注意本公司於2022年3月15日提交的Form 10-K年度報告第I部分第1A項和第II部分中確定和討論的風險因素, 本報告中的項目1A。管理層認為，截至本申報日，這些前瞻性陳述是合理的，我們不承擔任何義務來更新這些陳述，除非法律要求。
概述
華盛頓國際公司(以下簡稱“公司”、“我們”)提供全套的全球物流服務。我們的服務包括空運和海運、報關、採購訂單管理、供應商整合、限時運輸服務、温控中轉、貨物保險、專門的貨物監控和跟蹤以及其他供應鏈解決方案。我們不競爭隔夜快遞或小包裹業務。作為一家非資產承運人，我們不擁有或運營運輸資產。
我們通過簽訂通常由單一履約義務組成的協議來獲得收入，即為客户發運和接收貨物。每項履約義務由公司的一項或多項服務組成。我們通常會履行履行義務，因為服務是隨着時間的推移而提供的。一批典型的貨物將包括在始發地提供的服務，如提貨和交付到港口，從始發地到目的港的貨運服務，以及目的地服務，如清關和最後交付。我們的三項主要業務是財務報表中列出的收入類別：1)空運服務，2)海運和海洋服務，3)海關和其他服務。收入和相關運輸費用變化的最重要驅動因素是銷量、賣出價和買入價。在我們的三個主要收入來源中，銷量對收入和相關運輸費用的變化都有類似的影響。
我們通過從直接(基於資產的)承運人那裏批發購買運輸服務，然後以零售的方式將這些服務轉售給我們的客户，從而獲得了大部分的空運和海運收入。我們向客户收取的費率(賣出率)被確認為收入，我們向承運人支付的費率(買入率)在運營費用中確認為與運輸和其他費用直接相關的成本。通過整合來自多個客户的發貨量並集中我們的購買力，我們能夠從直接運營商那裏談判出優惠的購買價格，同時提供比客户本來能夠談判的更低的銷售率。
在大多數情況下，我們充當間接傳播者。在作為間接承運人時，我們向客户開具作為運輸合同的內部空運提單(HAWB)、內部海運提單(HOBL)或內部海運提單。反過來，當貨物實際交付給直接承運人時，我們會收到一份運輸合同，即空運的主空運提單和海運的主海運提單。
海關經紀和其他服務包括在目的地提供服務，如通過準備和提交所需文件幫助客户通過海關清關，計算並代表客户支付關税和其他税款，以及安排政府機構進行任何必要的檢查，以及進口服務，如安排在目的地當地提貨、儲存和交付。 這些都是複雜的職能，需要我們在許多國家設有辦事處的海關規則和條例方面的技術知識。我們還在目的地提供其他增值服務，如倉儲和配送、限時運輸服務和諮詢。
13
我們負責管理公司的五個地理區域：美洲、北亞、南亞、歐洲以及中東、非洲和印度(Mair)。每個區域被劃分為子區域，這些子區域由單獨負責盈虧的經營單位組成。我們的業務涉及運營實體之間的運輸，通常涉及多個地理區域。國際物流業務的性質要求各經營單位之間有高度的溝通與合作。由於業務單位之間的這種相互關係，很難審查任何一個地理區域，並得出有意義的結論，説明它對我們在獨立基礎上取得全面成功的貢獻。
我們的運營部門使用與我們的辦公室與獨立代理進行業務交易時所使用的相同的距離定價方法來分享收入。某些成本是根據基礎服務的相對價值在各個細分市場之間分配的，這可以包括根據實際發生的成本或估計成本加上利潤率進行分配。我們的戰略將薪酬與運營單位的盈利能力緊密聯繫在一起，其中包括分享收入和分攤成本。因此，個人的成功與與我們網絡內其他運營單位的合作密切相關。
服務組合因部門而異，主要取決於我們每個區域當地業務的進出口導向。根據我們的收入確認政策(見本報告簡明綜合財務報表附註1.B)，幾乎所有貨運收入和相關費用均在始發地入賬，發貨利潤在始發地和目的地辦事處之間通過記錄佣金或利潤份額在目的地入賬。
2022年第二季度亮點
2022年第一季度，我們的公司成為一次有針對性的網絡攻擊的目標，導致不得不關閉我們在全球的大部分連接、運營和會計系統，以管理我們整個全球系統環境的安全。我們在大約三週的時間內開展業務的能力有限，包括但不限於安排貨運或管理客户發貨的海關和分銷活動。雖然我們繼續利用網絡攻擊的殘餘影響和經驗教訓，但我們的核心繫統在整個第二季度都被用來提供我們的服務。除了上半年產生的收入損失和額外費用外，網絡攻擊的未來影響無法估計。潛在的客户流失、收入或更高的成本可能會對我們的業務、收入、費用、運營結果、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
2022年第二季度，新冠肺炎疫情，包括中國封鎖和由此導致的供應鏈中斷的影響，繼續對我們的業務運營和財務業績產生重大影響，我們預計這些破壞性條件將持續到2022年底。新冠肺炎疫情可能會繼續影響我們的業務運營和財務運營業績，隨着時間的推移，其持續影響的性質和程度存在不確定性。
重大影響將在“經營業績”和下文的財務要點中討論。
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收入和直接相關的運營費用分別增長了26%和38%，這主要是由於平均買入率和賣出率較高。 |
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承運人可用運力持續緊張，目的地設備、勞動力和倉儲空間短缺導致海運港口持續擁堵，以及新冠肺炎預防措施的中斷，導致平均買入率和賣出率居高不下，此外還有燃油價格上漲。 |
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由於中國的封鎖，客户需求疲軟，以及客户逐漸從網絡攻擊造成的停機中恢復，大多數服務的交易量都有所下降。 |
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我們從網絡攻擊中額外記錄了2800萬美元的估計費用，包括2200萬美元的海關經紀和其他服務費用，使今年上半年與網絡攻擊相關的總費用達到8800萬美元。 |
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股東的淨收益增長了19%，運營現金流為5.59億美元，我們通過普通股回購和股息向股東返還了6.59億美元。 |
行業趨勢、貿易條件和競爭
在競爭激烈的全球物流業中，我們在60多個國家開展業務，我們的活動與全球經濟密切相關。國際貿易受到許多因素的影響，包括美國和國外的經濟和政治條件、貨幣匯率、與關税有關的法律和政策、貿易限制、外國投資和税收。各國政府定期考慮對關税、貿易限制和協議進行各種改變。目前，美國和中國大幅提高了某些進口商品的關税，並正在進行貿易談判和改變出口法規和關税。我們無法預測關税或解釋、貿易限制和協議的變化的結果，以及它們將對我們的業務產生的影響。隨着各國政府對進口商品徵收更高的關税，製造商可能會盡可能加快發貨速度，以避免更高的關税，並隨着時間的推移，可能會將製造業轉移到其他國家。在國外做生意也會使我們受到
14
國內企業通常不會遇到的各種風險和考慮。除了受到政府政策和政府間國際貿易爭端的影響外，我們的業務還可能受到美國和其他國家的政治發展和政府人員或政策變化的負面影響，以及各國和我們開展業務的貿易航道上的經濟動盪、政治動盪和安全擔憂，以及這些事件可能對國際貿易、油價和安全成本產生的未來影響。 We 不要HAVE員工、資產、或在以下位置運營俄羅斯或烏克蘭. 任何發貨活動都是通過獨立代理人在這些國家和地區，對公司來説無關緊要。
我們向客户提供服務的能力高度依賴於與各種實體的良好工作關係，包括航空公司、海運公司和地面運輸提供商以及政府機構。我們根據定義的價值元素選擇並與同類最佳、注重合規、高效運營、以增長為導向的合作伙伴合作，並有意參與我們的關係和績效管理活動，通過授予持續在最高級別實現更多業務的服務提供商來加強成功。我們認為我們目前與這些實體的工作關係令人滿意。然而，金融穩定性和資產承運人的運營能力和運力的變化、承運人可獲得的運力分配、政府監管或放鬆監管的努力、管理海關經紀的法規現代化、和/或政府限制、配額限制或貿易協議的變化可能會以不可預測的方式影響我們的業務。由於旅行限制導致航班取消，許多航空公司正面臨着巨大的現金流挑戰，並在2020年和2021年獲得了政府救濟，並遭受了創紀錄的運營虧損。與大流行前的水平相比，客運航空旅行需求，特別是商務旅行需求復甦的不確定性，可能會長期影響航空公司的運營和財務穩定。當市場經歷季節性高峯或任何形式的幹擾時，運營商往往會突然提高價格。承運商的這種行為造成了價格波動，可能會影響Exedcher維持歷史單一盈利能力的能力。
全球經濟和貿易環境仍然不確定，包括大流行、更高的通脹和油價以及烏克蘭衝突的持續影響。在第二季度，我們看到全球經濟放緩，客户需求疲軟，導致平均買入率和賣出率與上一季度相比略有下降。在港口擁堵、勞動力、卡車和設備短缺以及與COVID 19相關的限制消退之前，我們預計平均買入價和賣出價將繼續保持較高水平的波動。我們還預計，隨着航空公司適應不斷變化的燃油價格，並對政府的貿易政策和其他法規做出反應，價格波動將繼續下去。此外，我們無法預測在線購物等購買行為的進一步變化可能對我們的業務產生的直接或間接影響。為了應對各國政府對進口商品徵收更高的關税，以及應對疫情的破壞，一些客户已開始將生產轉移到其他國家，這可能會對我們產生負面影響。
季節性
從歷史上看，我們的運營業績一直受到季節性需求趨勢的影響，第一季度最弱，第三和第四季度最強；然而，不能保證這種季節性趨勢在未來會發生，也不能保證它將在2022年受到網絡攻擊造成的停機時間、經濟放緩的影響和大流行的持續影響的影響。這一歷史模式是許多因素的結果或影響，包括天氣模式、國家假日、消費者需求、新產品發佈、即時庫存模式、經濟狀況、流行病、政府政策和政府間爭端以及無數其他類似和微妙的力量。此外，這一歷史性的季度趨勢也受到了我們國際網絡和服務產品的增長和多樣化的影響。
我們收入的很大一部分來自零售和科技行業的客户，他們的發貨模式與消費者需求密切相關，以及他們的發貨模式取決於準時生產計劃的行業的客户。因此，我們的收入時機在很大程度上受到我們無法控制的因素的影響，例如消費者對零售商品需求的突然變化、貿易關税的變化、產品發佈、供應鏈中斷和/或製造生產延遲。此外，許多客户在季度末或接近季度末時發運了很大一部分貨物，因此，我們可能要到季度末才能得知收入不足。
在某種程度上，收入或收益的下降是證券分析師或投資者沒有預料到的，任何此類與證券分析師或投資者預測的水平的差距都可能對我們的股票交易價格產生立竿見影的不利影響。我們無法準確預測這些因素中的許多因素，也無法準確估計任何特定因素的相對影響，因此，無法保證歷史模式將在未來一段時間內繼續下去。
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關鍵會計估計
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表需要我們作出估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的假設。我們的關鍵會計估計在我們於2022年3月15日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中與該報告先前披露的關鍵會計估計進行了討論。
經營成果
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的收入、與主要服務直接相關的運輸成本和其他費用以及我們的間接費用，包括2022年和2021年的百分比變化。
本表及所附討論和分析應與本季度報告中的簡明綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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百分比 變化 |
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2022 |
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2021 |
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百分比 變化 |
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航空貨運服務： |
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收入 |
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$ |
1,602,566 |
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|
$ |
1,523,569 |
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|
5% |
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$ |
3,201,121 |
|
|
$ |
2,849,484 |
|
|
12% |
|
費用 |
|
|
1,212,503 |
|
|
|
1,136,328 |
|
|
7 |
|
|
2,355,049 |
|
|
|
2,090,872 |
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13 |
|
海運服務和海洋運輸 服務： |
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|
收入 |
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|
1,759,646 |
|
|
|
1,098,550 |
|
|
60 |
|
|
3,735,892 |
|
|
|
2,052,462 |
|
|
82 |
|
費用 |
|
|
1,402,365 |
|
|
|
862,251 |
|
|
63 |
|
|
3,002,608 |
|
|
|
1,604,686 |
|
|
87 |
|
報關及其他業務 服務： |
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|
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|
收入 |
|
|
1,241,100 |
|
|
|
986,974 |
|
|
26 |
|
|
2,330,597 |
|
|
|
1,905,967 |
|
|
22 |
|
費用 |
|
|
826,080 |
|
|
|
600,054 |
|
|
38 |
|
|
1,599,402 |
|
|
|
1,150,359 |
|
|
39 |
|
管理費用： |
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
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|
|
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|
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|
薪金及相關費用 |
|
|
508,222 |
|
|
|
481,186 |
|
|
6 |
|
|
1,047,162 |
|
|
|
933,291 |
|
|
12 |
|
其他 |
|
|
148,160 |
|
|
|
118,629 |
|
|
25 |
|
|
295,647 |
|
|
|
232,545 |
|
|
27 |
|
管理費用總額 |
|
|
656,382 |
|
|
|
599,815 |
|
|
9 |
|
|
1,342,809 |
|
|
|
1,165,836 |
|
|
15 |
|
營業收入 |
|
|
505,982 |
|
|
|
410,645 |
|
|
23 |
|
|
967,742 |
|
|
|
796,160 |
|
|
22 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
2,826 |
|
|
|
4,837 |
|
|
(42) |
|
|
12,245 |
|
|
|
9,783 |
|
|
25 |
|
所得税前收益 |
|
|
508,808 |
|
|
|
415,482 |
|
|
22 |
|
|
979,987 |
|
|
|
805,943 |
|
|
22 |
|
所得税費用 |
|
|
126,582 |
|
|
|
98,508 |
|
|
28 |
|
|
248,281 |
|
|
|
201,019 |
|
|
24 |
|
淨收益 |
|
|
382,226 |
|
|
|
316,974 |
|
|
21 |
|
|
731,706 |
|
|
|
604,924 |
|
|
21 |
|
減去可歸因於 非控制性利益 |
|
|
4,421 |
|
|
|
602 |
|
|
634 |
|
|
7,792 |
|
|
|
1,332 |
|
|
485 |
|
可歸因於 股東 |
|
$ |
377,805 |
|
|
$ |
316,372 |
|
|
19% |
|
$ |
723,914 |
|
|
$ |
603,592 |
|
|
20% |
航空貨運服務：
2022年第二季度，空運服務繼續面臨承運人能力方面的挑戰，主要是北亞和南亞的出口。疫情的持續限制，如中國的封鎖，導致航空公司沒有將客運航班時刻表增加到疫情前的水平，這限制了可用於貨物的腹部空間。此外，由於烏克蘭衝突以及亞洲和歐洲的相關航線限制以及對俄羅斯航空公司的制裁，運力進一步受到限制。需求在2022年第二季度出現疲軟，但與大流行前的水平相比，可用產能仍然很高，這導致平均買入率和賣出率持續居高不下。為了執行和滿足客户的運輸需求，我們繼續提前和現貨市場購買運力。儘管在網絡攻擊造成的停機期間，我們繼續在有限的基礎上處理空運，但數量受到了負面影響。在3月份停機後，隨着客户逐漸回訪，我們的銷量開始回升。由於需求疲軟和2022年網絡攻擊的揮之不去的影響，與2021年同期強勁的貨運量相比，2022年上半年的貨運量較低。
16
空運服務收入和支出增加5%和7%，分別在三截至的月份 六月30, 2022，與202年同期相比1，由於26% 和28% 增加s平均賣出率和買入率分別為, 部分偏移量 a 17% De噸位的摺痕. 空運服務收入和支出增加12%和13%，分別在六截至的月份六月302022年與2021年同期相比，由於37%和36平均賣出率和買入率分別上漲%, 部分偏移量 an 20噸位下降%。 平均銷售量費率因增加而增加買入價 由於緊密性 在……裏面可用容量相對於需求和增額熔斷EL費用. 所有區域的平均賣出率和買入率都有所上升，其中北亞和南亞的出口增幅最大。噸位De摺痕向內幾乎所有的區域由於C奧維德-19中國的相關封鎖，需求疲軟和網絡攻擊造成的停機時間擁有最大的De摺痕s來自中國的出口北亞.
這些情況，包括航空燃料成本上漲的影響，造成平均買入價和賣出價的高度波動，預計至少將持續到2022年底。此外，國際客運航班預計不會恢復到大流行前的水平，貨機的運力有限，海洋市場的中斷可能繼續影響對空運的需求。與2021年相比，持續處於歷史高位的平均買入率和賣出率對我們的收入、支出和運營收入的增長做出了重大貢獻。如果客户需求進一步下降，利率恢復到大流行前的水平，將導致我們的收入、支出和運營收入與2021年相比大幅下降。這些史無前例的運營狀況預計不會長期持續。我們無法預測這些不確定性、網絡攻擊造成的停機造成的潛在業務損失以及未來的任何中斷將如何影響我們未來的運營或財務業績。
海運和海運服務：
海運合併、直接海運和訂單管理是構成和統稱為海運和海運服務的三項基本服務。海運和海運服務收入分別增長了60%和82%，而支出與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月分別增長了63%和87%。我們海運和海運服務收入的最大組成部分來自海運合併，佔86%和分別佔截至2022年和2021年6月30日的六個月海運和海洋服務收入的87%。
截至2022年6月30日止三個月的海運合併收入及開支較2021年同期分別上升76%及75%，主要由於平均買賣費率分別上升98%及97%，但因集裝箱發貨量下降11%而部分抵銷。截至2022年6月30日止六個月的海運合併收入及開支較2021年同期分別上升104%及103%，主要由於平均買賣費率分別上升120%及118%，但因集裝箱發貨量下降7%而部分抵銷。不斷上漲的燃油價格，勞動力、卡車和設備短缺導致的港口擁堵，以及航行時間表的打亂，導致2022年上半年的平均購買率達到歷史最高水平。這些具有挑戰性的條件正在影響從海運公司獲得必要運力的能力，以及處理貨物和滿足客户需求所需的時間和資源。
第二季度，所有地區的集裝箱發貨量都有所下降，其中北亞地區的降幅最為明顯，原因是中國實施了與新冠肺炎相關的封鎖措施，美國的零售庫存增加和全球經濟放緩導致了需求疲軟。此外，在截至2022年6月30日的六個月裏，由於運力短缺，運輸的集裝箱受到從承運人那裏獲得額外運力的困難的影響，主要是在第一季度。截至2022年6月30日的三個月和六個月，北亞海運和海洋服務收入分別增長53%和74%，而直接相關費用增長54%和77% 主要是由於平均賣出率和買入率較高。南亞海運和海洋服務收入增額 截至2022年6月30日止三個月及六個月，直接相關開支分別增加99%及128%，原因與北亞相同。
截至2022年6月30日的三個月和六個月，直接海運代理收入分別增長4%和6%，而支出增長3%和7%，這主要是由於以更高費率提供的輔助服務增加所致。在截至2022年6月30日的三個月裏，訂單管理收入和支出保持不變，而在截至2022年6月30日的六個月裏，訂單管理收入和支出分別增長了6%和14%，這主要是由於成本上升。我們在2022年第一季度提供訂單管理服務的能力受到網絡攻擊造成的停機期間系統連接有限的嚴重影響。
儘管全球經濟狀況正在放緩，但我們預計遠洋運輸公司將繼續管理可用運力。在港口擁堵、勞動力、卡車和設備短缺以及與COVID 19相關的限制消退之前，我們預計平均買入價和賣出價將出現較高水平的波動。我們還預計，隨着航空公司適應燃油價格的上漲，以及客户對政府貿易政策和其他法規的反應，價格波動將繼續下去。在截至2022年6月30日的六個月裏，歷史上最高的平均買入率和賣出率對我們的收入和支出增長做出了重大貢獻。如果客户需求或費率從這些水平下降，或者如果我們無法從運營商那裏獲得足夠的運力，將導致我們的收入、支出和運營收入大幅下降。
17
海關經紀和其他服務：
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月，海關經紀和其他服務收入分別增長26%和22%，支出分別增長38%和39%，這主要是由於港口擁堵導致進口服務費用上升，以及與網絡攻擊造成的停機相關的成本。進口服務的收入和支出大幅增加，原因是港口擁堵、倉儲空間短缺以及取回和交付貨物的延誤導致目的地的拖運、儲存、交付、滯期和滯留成本達到創紀錄的高水平。由於運量增加以及卡車運輸、倉儲和勞動力成本上升，道路貨運、倉儲和配送服務也有所增長。另外，由於我們無法在停機期間及時處理和運送貨物，我們直接產生了大約2200萬美元和6200萬美元的遞增滯期費截至2022年6月30日的三個月和六個月。而當由於關税的變化和申報過程的日益複雜，客户繼續重視我們的經紀服務，但我們無法預測網絡攻擊造成的停機造成的潛在業務損失的影響，因為客户選擇使用多個海關經紀服務提供商來降低他們的風險。客户繼續尋求具有複雜計算機化能力的知識淵博的海關經紀人，這對整個物流管理計劃至關重要，這對於快速應對監管和安全環境的變化是必要的。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月，北美地區的收入分別增長了34%和32%，直接相關費用分別增長了55%和56%。主要作為一種更高的結果由於港口擁堵而收取的進口服務費，以及與網絡攻擊造成的停機有關的滯期費，分別為2200萬美元和6200萬美元。
管理費用：
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的工資和相關成本分別增加了6%和12%，這主要是由於收入和運營收入增加帶來的佣金和獎金增加，以及這兩個時期的員工人數增加了9%，以支持全球供應鏈的複雜性和中斷。
從歷史上看，工資和營業收入之間相對一致的關係是自我們公司成立以來一直保持的薪酬哲學的結果：提供適度的基本工資，並有機會分享每個關鍵員工控制的業務部門固定和可確定的營業利潤百分比。使用這種薪酬模式，個人激勵性薪酬的變化與我們的運營收入的變化成比例，從而在分支機構和公司業績以及股東利益之間建立了一致。
我們的管理層薪酬計劃一直以激勵為基礎，以業績為導向。截至2022年6月30日的6個月裏，現場和執行管理層的總獎金與2021年同期相比增長了17%。主要是由於增加了在營業收入中。
由於我們的管理激勵薪酬計劃也是累積性的，通常不能支付管理獎金，除非相關業務部門從一開始就累積盈利。在管理層有資格獲得獎金之前，任何運營虧損都必須由運營利潤完全抵消。執行管理層在有限的情況下，在分支機構業務單位一級作出例外處理。由於管理層薪酬中最重要的部分來自激勵獎金計劃，我們認為這一累積特徵是對我們經理過度冒險的一種抑制。任何較高風險交易的結果，例如超越既定的信用額度，都將在相對較短的時間內知曉。管理層相信，鑑於我們服務的經營週期較短，當充分考慮對獎金的潛在和某些影響時，從事高風險業務做法可能產生的短期收益的潛力將得到充分緩解，以阻止過度和不適當的風險承擔。管理層認為，收入、營業收入和淨收益的穩定和長期增長都是我們薪酬計劃內在激勵的結果。
其他間接費用增加了25%和27%對於截至2022年6月30日的三個月和六個月，與2021年同期相比。在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，我們分別產生了與網絡攻擊相關的600萬美元和2600萬美元的增量成本。這些費用包括各種諮詢服務，包括網絡安全專家、外部法律顧問和其他IT專業費用；以及估計負債用於潛在的與運輸相關的索賠。其餘的增長是由於某些運營費用的結果，租用更多的空間，壞賬，更高的索賠和與技術相關的成本以支持我們業務的增長和較高的地方税支出。隨着我們繼續從網絡攻擊中恢復，評估其對我們系統和運營的影響，並部署額外的保護技術和流程，我們預計將在2022年產生額外的增量費用。我們還將繼續在人員、流程和技術方面進行重要投資，並投資於我們的戰略努力，以探索新的盈利增長領域。
18
所得税支出：
截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們的綜合有效所得税税率分別為24.9%和25.3%,而2021年同期分別為23.7%和24.9%。截至2021年6月30日的三個月受益於基於股份的薪酬相對較高的扣除額。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，沒有節拍支出，GILTI支出微不足道。這兩個時期都受益於美國對FDII的所得税減免。2017年税法記錄的影響的一些要素可能會受到進一步的立法行動以及國税局或財政部發布的額外解釋和指導的影響。
貨幣和其他風險因素
我們全球業務的性質決定了我們必須使用美元以外的多種貨幣進行交易。這使我們面臨國際貨幣市場動盪和政府幹預的內在風險。在我們設有辦事處和/或有代理關係的一些國家，有嚴格的貨幣管制規定，這影響了我們對衝外匯敞口的能力。我們試圖通過加快我們辦事處和代理商之間的國際貨幣結算來彌補這些風險敞口。如果我們在世界各地自由流動資金的能力受到監管或商業方面的限制，或者任何國家的短期金融前景是對時間最敏感的減少短期匯兑損失的方式，我們可能會進行外匯對衝交易。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，任何此類對衝活動都是微不足道的。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們沒有未償還的外幣衍生品。截至2022年6月30日的三個月，淨外幣收益約為600萬美元，而2021年同期的淨外幣虧損約為400萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中，淨外幣收益約為800萬美元，而2021年同期的淨外幣虧損約為200萬美元。
從歷史上看，我們的業務沒有受到通脹的不利影響。然而，從2021年開始，包括美國在內的許多國家經歷了比最近幾年更高的通脹。2021年至2022年，我們的業務經歷了勞動力成本上升、服務提供商費率大幅上升、租金和入住率上升以及其他費用。由於市場競爭激烈，我們可能無法提高對客户的價格來抵消這種通脹壓力，這可能會導致我們未來的利潤率和運營收入受到侵蝕。相反，提高價格以跟上通脹壓力，可能會導致客户需求減少。由於我們不需要購買或維護大量的物業和設備，也沒有產生對利率敏感的鉅額債務，因此我們目前對利率上升導致的成本增加的直接敞口有限。
預計新的監管要求和油價大幅上漲將如何繼續影響未來的買入利率，目前尚不確定。由於燃油是航空公司成本中不可或缺的一部分，對我們的買入價和賣出價都有影響，我們預計隨着航空公司根據燃油價格變化的影響調整費率，我們的收入和成本將受到影響。如果未來燃油價格上漲，而我們無法將漲幅轉嫁給我們的客户，那麼燃油價格上漲可能會對我們的運營收入產生不利影響。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物以及經營活動產生的現金。截至2022年6月30日的三個月和六個月，經營活動提供的淨現金分別為5.59億美元和9.73億美元，而2021年同期分別為3000萬美元和3.86億美元。截至2022年6月30日的三個月增加5.29億美元，主要是由於應收賬款的收取和淨收益的增加。截至2022年6月30日，營運資本為29.19億美元，包括19.77億美元的現金和現金等價物。除了我們記錄的租賃負債外，截至2022年6月30日，我們沒有長期債務或債務。管理層相信，我們目前的現金狀況和運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月和之後可預見的未來的資本和流動性需求，包括網絡攻擊造成的停機時間的影響，滿足與備用信用證和其他債務相關的任何或有負債。
作為一家海關經紀人，我們為我們精選的一批值得信賴的客户提供大量現金預付款。這些現金預付款用於支付客户義務，如向世界各國海關當局支付關税和税款。税率的提高可能會導致我們代表客户預支的金額增加。現金墊付是一種“傳遞”，不作為收入和費用的組成部分記錄。支付給客户的這類預付款的帳目是直接增加了來自客户的應收賬款，並相應增加了應付給政府海關當局的賬款。由於這些“傳遞”帳單，傳統的未完成銷售天數或DSO計算並不直接衡量收集效率。對於符合特定條件的客户，我們已同意將付款期限延長至超出我們慣常條款的範圍。由於運費處於歷史高位，我們的應收賬款以及因此我們的客户信用敞口也有所增加。管理層認為，它已經建立了有效的信用控制程序，並且在歷史上經歷了相對較小的催收問題。
19
我們的業務歷來受到季節性因素的影響波動，預計這一趨勢將在未來繼續下去。現金流因這種季節性而波動。。從歷史上看，第一季度的客户數量超過了客户賬單。這導致了正的現金流。這個與需求旺盛時期相關的活動增加(通常從第二季度末或第三季度初開始，一直持續到第四季度)，導致客户賬單超過客户數量。客户應收賬款的這種週期性增長消耗了可用現金。 H然而，沒有人能保證那這一季節性趨勢將在未來發生。 或者是為了什麼？格力202年將繼續受到影響2受大流行影響,這個由以下原因造成的停機網絡攻擊以及經濟放緩的影響.
截至2022年6月30日的三個月和六個月，投資活動中使用的現金為3800萬美元和5300萬美元2021年同期分別為600萬美元和1500萬美元，主要用於資本支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月的資本支出主要與建築和租賃改進以及技術和設施設備方面的持續投資有關。2022年第一季度，我們在與網絡攻擊補救工作相關的技術、設備和軟件的資本支出上花費了300萬美元。2022年的預期資本支出總額目前估計為80美元 百萬美元。
截至2022年6月30日的三個月和六個月內，用於融資活動的現金為6.36億美元和6.19億美元，而來自融資活動的現金152億美元和2021年同期的2.2億美元。我們使用行使股票期權、員工購買股票和可用現金的收益在公開市場回購我們的普通股，以減少或限制流通股的增長。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們使用現金回購了500萬股普通股，而2021年同期分別為50萬股和140萬股。
我們遵循與我們的投資的信用質量、多樣化和到期日相關的既定指導方針，以保存本金和保持流動性。從歷史上看，我們的投資組合沒有受到信貸市場中斷的不利影響。然而，不能保證我們的投資組合在未來不會受到不利影響。
我們無法預測全球經濟中日益增長的不確定性、政治不確定性、油價上漲以及疫情可能對我們的經營業績、貨運量、定價、代表客户預付的金額、消費者需求的變化、承運人的穩定性和運力、客户的支付能力或競爭對手行為的變化產生哪些進一步的影響。除了第一季度產生的收入損失和額外費用外，網絡攻擊的未來影響無法估計。潛在的客户流失、收入或更高的成本可能對其業務、收入、費用、經營結果、現金流和聲譽造成重大不利影響。我們無法估計這次網絡攻擊的最終直接和間接財務影響。
我們為短期營運資本目的維持國際無擔保銀行信貸額度。其中一些信貸額度是由一家美國銀行簽發的備用信用證或公司向發放信貸額度的外國銀行簽發的擔保來支持的。截至2022年6月30日，這些信貸額度下的借款為5400萬美元， 我們從備用信用證和保函中承擔了7200萬美元的或有責任。備用信用證和擔保涉及我們的海外子公司在正常業務過程中為直航公司(主要是航空公司)提供的信貸義務，以及負責海關和增值税(VAT)税收的政府實體提供的税款和遞延税款的義務。運輸和政府消費税的到期和應付基礎總金額在各自外國子公司的會計記錄中作為債務適當記錄，在母公司不太可能需要履行的情況下，將不需要記錄額外費用。
我們的海外子公司在評估了它們的營運資金需求和為當地資本支出提供資金所需的資金後，會定期將股息匯給美國母公司。在某些情況下，我們從海外業務匯回資金的能力可能會受到外匯管制的影響。截至2022年6月30日，現金和現金等價物餘額為10.32億美元 這些資產由我們的非美國子公司持有，其中1,100萬美元存放在美國的銀行。我們海外子公司的收益不會被視為無限期地再投資於美國以外的地區。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要與外匯風險和短期利率變化有關。我們面臨這些風險的潛在影響如下：
外匯風險
我們在許多不同的國家和貨幣開展業務。我們的業務經常導致以不同於與服務相關的費用的國家和貨幣開具的賬單。在正常業務過程中，我們創建了大量的公司間交易，並可能有不以當地功能貨幣計價的應收賬款、應付賬款和貨幣。這給我們的收益帶來了外匯風險。Expetors面臨的主要外匯風險包括人民幣、歐元、墨西哥比索、加拿大元和英鎊。
20
匯率敏感度分析可以通過估計對我們收益的影響來量化作為.的結果我們的職能貨幣美元相對於我們進行交易的其他貨幣的價值的假設變化。在其他條件不變的情況下，全年美元平均貶值10%截至2022年6月30日的六個月，將會有提高營業收入的效果通過 大約7500萬美元.平均水平在同一時期，美元升值10%將會減少營業收入通過大約 6100萬美元。這一分析並不是考慮到基於這一假設的運輸模式的變化貨幣波動。例如，美元疲軟預計將增加美國的出口，並減少對美國的進口，而不是一些相關的一段時間但是，如果不進行投機性假設，就無法量化這一變化的確切影響。
我們目前不使用衍生金融工具來管理外幣風險，只在監管或商業限制限制我們自由轉移資金的有限地點進行外幣對衝交易。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，任何此類對衝活動都微不足道。在截至2022年6月30日的三個月中，淨外幣收益約為600萬美元，而2021年同期的外幣虧損約為400萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中，淨外幣收益約為800萬美元，而2021年同期的外幣虧損約為200萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們沒有未償還的外幣衍生品。相反，我們遵循加快國際貨幣結算的政策，以管理與公司間賬單相關的外匯風險。截至2022年6月30日，我們擁有大約1.2億美元 未結清的公司間交易淨額。在正常的業務過程中，公司間的大部分賬單都在30天內解決。
利率風險
截至2022年6月30日，我們擁有19.77億美元的現金和現金等價物，其中7.3億美元按各種短期市場利率進行投資。除了我們記錄的租賃負債外，截至2022年6月30日，我們沒有長期債務或債務。假設2022年6月30日利率變化10個基點，不會對我們的收益產生重大影響。管理層認為，2022年第二季度我們的利率風險敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在最近一個財政季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告的內部控制產生重大影響的變化，但與下文討論的網絡攻擊有關的情況除外。
關於本報告簡明合併財務報表附註9中討論的網絡攻擊，從2022年2月20日開始，我們在全球關閉了大部分操作系統，包括我們的會計信息系統，以管理我們整個全球系統環境的安全。我們聘請了第三方網絡安全專家進行調查並協助補救。我們的董事會定期收到關於網絡安全方面經驗的報告，並參與了關鍵的調查和補救活動。隨後，我們恢復和加強了我們的系統和網絡的安全，並加強了對整個信息安全環境的持續監測。此外，我們對我們的網絡和流程進行了各種改進，以降低未來再次發生此類事件的風險和嚴重程度。
在網絡攻擊造成的混亂期間，我們部署了臨時程序和控制措施，以維持我們對財務報告的內部控制系統。作為這次網絡攻擊的結果，根據目前已知的信息，管理層確定我們的披露控制和程序是有效的，網絡攻擊沒有實質性影響，也不太可能影響公司財務報告內部控制的有效性。
我們正在開發一種新的會計制度，該制度將在未來幾年內在全球範圍內實施。這一系統預計將提高某些財務和交易流程和報告的效率。這一過渡影響了構成我們對財務報告的內部控制的流程，並需要測試運營有效性。由於這場大流行，我們的許多員工都在遠程工作，並能夠在我們對財務報告的既定內部控制下這樣做。
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我們的管理層對我們的內部控制和程序充滿信心。然而，我們的管理層，包括益達的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤或故意欺詐。內部控制制度，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保這些內部控制的目標得以實現。此外，內部控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有內部控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能提供絕對保證所有的我們的控制問題和欺詐實例(如果有的話)已被檢測到。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
Expetors涉及在正常業務過程中出現的索賠、訴訟、政府調查和其他法律事務，並受到固有不確定性的影響。目前，根據管理層的意見和法律顧問的建議，預計所有這些事項都不會對我們的運營、現金流或財務狀況產生重大影響。截至2022年6月30日，這些索賠、訴訟、政府調查和其他法律事務的應計金額對我們的運營、現金流或財務狀況並不重要。目前，我們無法估計任何額外的損失或合理可能的損失範圍，如果有的話，超出記錄的數額，這些損失可能因這些問題的解決而產生。包括2022年2月網絡攻擊造成的停機造成的潛在索賠，見本報告簡明合併財務報表附註9中的進一步信息.
第1A項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，我們應仔細考慮我們於2022年3月15日提交的Form 10-K年度報告中第1A項風險因素下的風險因素。與我們於2022年3月15日提交的Form 10-K年度報告中在第1A項風險因素下披露的風險因素相比，Exedcher的風險因素沒有發生實質性變化，但以下情況除外：
全球經濟不確定性影響了貿易，並可能影響對我們服務的需求或我們服務提供商和客户的財務穩定。
由於大流行，全球經濟進入衰退，最初影響了貿易，並在一段時間內對我們的服務需求產生了負面影響，然後在2021年反彈。未來不利的經濟狀況、高通脹和不斷增加的地緣政治風險，如烏克蘭衝突，可能導致貨運量下降，並對Expekers的收入、經營業績和現金流產生不利影響。如果這些情況長期出現，可能會對我們的客户和服務提供商造成不利影響。如果我們客户的支付能力惡化，可能會產生額外的信用損失.
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股權證券
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期間 |
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總數 的股份 購得 |
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平均價格 按股支付 |
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總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 平面圖 |
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極大值 數量 可能的股票 但仍是 購得 在計劃下 |
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April 1-30, 2022 |
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- |
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- |
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- |
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7,557 |
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May 1-31, 2022 |
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4,000 |
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$ |
110.24 |
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4,000 |
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13,923 |
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June 1-30, 2022 |
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1,000 |
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108.10 |
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1,000 |
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12,931 |
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總計 |
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5,000 |
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$ |
109.81 |
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5,000 |
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12,931 |
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2001年11月，公司董事會批准了一項可自由支配的股票回購計劃，目的是在公開市場回購我們的普通股，將已發行和已發行的股票減少到2億股。隨後，董事會不時增加我們可以回購的普通股金額。董事會上一次授權回購是在2022年5月2日，從1.6億股普通股減少到1.5億股。根據該計劃，可用於回購的最大股票數量將隨着流通股總數的增加而增加。此授權沒有到期日。
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項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
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(a) |
不適用。 |
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(b) |
不適用。 |
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項目6.展品
S-K規則第601項所要求的證物。
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展品 數 |
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描述 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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該公司截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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華盛頓公司的Expetors International。 |
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2022年8月4日 |
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傑弗裏·S·馬瑟 |
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傑弗裏·S·馬塞爾，董事首席執行官總裁 |
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2022年8月4日 |
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/布拉德利·S·鮑威爾 |
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布拉德利·鮑威爾，高級副總裁總裁兼首席財務官 |
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