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：HeYDUDEM成員CROX：評估和税收調整成員2022-04-012022-06-300001334036CROX：HeYDUDEM成員CROX：工作資本調整成員2022-04-012022-06-300001334036CROX：HeYDUDEM成員CROX：AcquiredLoyaltyProgram調整成員2022-04-012022-06-300001334036CROX：税收調整成員CROX：HeYDUDEM成員2022-04-012022-06-300001334036Crox:NoncurrentDeferredTaxLiabilityAdjustmentsMemberCROX：HeYDUDEM成員2022-04-012022-06-300001334036Crox:NoncurrentIncomeTaxesPayableAdjustmentsMemberCROX：HeYDUDEM成員2022-04-012022-06-300001334036US-GAAP：客户關係成員CROX：HeYDUDEM成員2022-02-172022-02-170001334036美國-公認會計準則：行業名稱成員CROX：HeYDUDEM成員2022-02-172022-02-170001334036CROX：HeYDUDEM成員2022-06-300001334036CROX：EscrowAmount成員2022-02-170001334036CROX：EscrowAmount成員2022-02-172022-02-170001334036CROX：調整持有量成員2022-02-170001334036CROX：HeYDUDEM成員2022-01-012022-06-300001334036CROX：HeYDUDEM成員2021-04-012021-06-300001334036CROX：HeYDUDEM成員2021-01-012021-06-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________
表格10-Q

☒  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期

委託文檔號000-51754
_____________________________________________________________
Crocs公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 20-2164234
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
13601 VARRA, 布魯姆菲爾德, 科羅拉多州80020
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
(303) 848-7000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：商品代號：在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股票面價值0.001美元CROX納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器加速文件管理器非加速文件服務器規模較小的報告公司新興成長型公司
☒☐☐☐☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2022年7月28日，Crocs Inc.61,650,394其普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。


目錄表
有關前瞻性陳述的注意事項
 
這份關於Form 10-Q的季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們也可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受到1995年《私人證券訴訟改革法》創造的安全港的約束。

提及行業趨勢、對我們未來財務表現的預測、我們業務的預期趨勢以及對未來事件或情況的其他描述的陳述屬於前瞻性陳述。這些陳述表達了管理層對未來事件或結果的當前看法，使用了“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“努力”等詞語，以及“可能”、“應該”、“將”、“將”等未來或條件時態動詞以及類似的表達或變體。前瞻性陳述的例子包括但不限於，我們就以下方面所作的陳述：

•我們對未來趨勢、預期和業務表現的期望；
•我們對利用銷售、一般和行政費用佔收入的百分比的期望；
•我們對利用我們的全球影響力、創新的營銷和規模基礎設施來發展HEYDUDE並創造顯著的股東價值的期望；
•我們對供應鏈中斷的預期；
•我們相信我們有足夠的流動資金為未來12個月的業務運作提供資金；以及
•我們對我們戰略計劃的影響的期望。

前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於，在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”一節中描述的那些因素，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件中“風險因素”一節中描述的那些因素，包括本報告中“風險因素”一節中描述的那些因素。應當注意的是，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況，除非適用法律要求。
 

i
目錄表
Crocs公司
表格10-Q季度報告目錄
截至2022年6月30日的季度報告
 
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
簡明綜合業務報表
1
簡明綜合全面收益表
2
簡明綜合資產負債表
3
股東權益簡明合併報表
4
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第四項。
控制和程序
40
第II部分--其他資料
41
第1項。
法律訴訟
41
第1A項。
風險因素
41
第六項。
陳列品
42
簽名
43
 

II
目錄表
第一部分-財務信息
 
項目1.財務報表
 
Crocs公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
 
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入
$964,581 $640,773 $1,624,729 $1,100,871 
銷售成本
466,848 245,592 802,072 452,471 
毛利
497,733 395,181 822,657 648,400 
銷售、一般和行政費用
249,769 199,859 456,016 328,392 
營業收入
247,964 195,322 366,641 320,008 
淨外幣損失
(1,202)(117)(722)(621)
利息收入
86 71 188 98 
利息支出
(32,963)(4,712)(52,215)(6,344)
其他收入(費用)，淨額
419 2 (528)13 
所得税前收入
214,304 190,566 313,364 313,154 
所得税支出(福利)
53,989 (128,388)80,289 (104,198)
淨收入
$160,315 $318,954 $233,075 $417,352 
每股普通股淨收入：
基本信息
$2.60 $5.02 $3.84 $6.47 
稀釋
$2.58 $4.93 $3.79 $6.35 
加權平均已發行普通股：
基本信息
61,590 63,595 60,712 64,526 
稀釋
62,236 64,640 61,571 65,744 
 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1
目錄表
Crocs公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：千)
  
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
淨收入
$160,315 $318,954 $233,075 $417,352 
其他全面收益(虧損)：
  
外幣折算收益(虧損)，淨額
(26,352)3,442 (36,503)(7,186)
綜合收益總額
$133,963 $322,396 $196,572 $410,166 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。


2
目錄表
Crocs公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，股票和麪值除外)
6月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
  
流動資產：
  
現金和現金等價物
$187,352 $213,197 
受限現金--流動
32 65 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元28,087及$20,715，分別
423,490 182,629 
盤存
501,527 213,520 
應收所得税
2,223 22,301 
其他應收賬款
16,742 12,252 
預付費用和其他資產
36,941 22,605 
流動資產總額
1,168,307 666,569 
財產和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元89,009及$83,745，分別
140,278 108,398 
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元116,500及$108,167，分別
1,804,067 28,802 
商譽
714,143 1,600 
遞延税項資產，淨額
513,582 567,201 
受限現金
3,187 3,663 
使用權資產
236,077 160,768 
其他資產
7,001 8,067 
總資產
$4,586,642 $1,545,068 
負債和股東權益
  
流動負債：
  
應付帳款
$225,302 $162,145 
應計費用和其他負債
242,754 166,887 
應付所得税
58,702 16,279 
經常借款
25,403 — 
流動經營租賃負債
49,983 42,932 
流動負債總額
602,144 388,243 
遞延税項負債，淨額
312,821 — 
長期應繳所得税
216,042 219,744 
長期借款
2,743,507 771,390 
長期經營租賃負債217,586 149,237 
其他負債
2,577 2,372 
總負債
4,094,677 1,530,986 
承付款和或有事項
股東權益：
  
優先股，面值$0.001每股，5.0百萬股授權股份，包括1.0百萬股授權為A系列可轉換優先股，不是出類拔萃
— — 
普通股，面值$0.001每股，250.0授權的百萬股，109.3百萬美元和105.9發行了100萬張，61.6百萬美元和58.3分別為未償還的百萬美元
109 106 
國庫股，按成本價計算，47.7百萬美元和47.6百萬股，分別
(1,690,780)(1,684,262)
額外實收資本
783,862 496,036 
留存收益
1,512,115 1,279,040 
累計其他綜合損失
(113,341)(76,838)
股東權益總額
491,965 14,082 
總負債和股東權益
$4,586,642 $1,545,068 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
Crocs公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千)

 普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		總計
股東的
權益
 股票金額股票金額
2022年3月31日的餘額
61,572 $109 47,658 $(1,690,312)$774,562 $1,351,800 $(86,989)$349,170 
基於股份的薪酬— — — — 9,300 — — 9,300 
行使股票期權，發行限制性股票獎勵，以及限制性股票單位的背心，扣除扣繳税款的股份
55 — 9 (468)— — — (468)
淨收入
— — — — — 160,315 — 160,315 
其他綜合損失
— — — — — — (26,352)(26,352)
2022年6月30日的餘額
61,627 $109 47,667 $(1,690,780)$783,862 $1,512,115 $(113,341)$491,965 

 普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		總計
股東的
權益
 股票金額股票金額
2021年3月31日的餘額
65,225 $106 40,383 $(783,926)$525,289 $651,744 $(66,982)$326,231 
基於股份的薪酬— — — — 11,294 — — 11,294 
行使股票期權，發行限制性股票獎勵，以及限制性股票單位的背心，扣除扣繳税款的股份
47 — 10 (1,158)1 — — (1,157)
普通股回購
(2,890)— 2,890 (293,773)(6,227)— — (300,000)
淨收入
— — — — — 318,954 — 318,954 
其他綜合收益
— — — — — — 3,442 3,442 
2021年6月30日的餘額
62,382 $106 43,283 $(1,078,857)$530,357 $970,698 $(63,540)$358,764 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。



4
目錄表
Crocs公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千)

 普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		總計
股東的
權益
 股票金額股票金額
2021年12月31日的餘額
58,330 $106 47,583 $(1,684,262)$496,036 $1,279,040 $(76,838)$14,082 
基於股份的薪酬— — — — 17,575 — — 17,575 
行使股票期權，發行限制性股票獎勵，以及限制性股票單位的背心，扣除扣繳税款的股份
445 — 84 (6,518)(142)— — (6,660)
收購時的股票發行2,852 3 — — 270,393 — — 270,396 
淨收入
— — — — — 233,075 — 233,075 
其他綜合損失
— — — — — — (36,503)(36,503)
2022年6月30日的餘額
61,627 $109 47,667 $(1,690,780)$783,862 $1,512,115 $(113,341)$491,965 

 普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		總計
股東的
權益
 股票金額股票金額
2020年12月31日餘額
65,856 $105 39,132 $(688,849)$482,385 $553,346 $(56,354)$290,633 
基於股份的薪酬— — — — 19,348 — — 19,348 
行使股票期權，發行限制性股票獎勵，以及限制性股票單位的背心，扣除扣繳税款的股份
528 1 149 (11,620)236 — — (11,383)
普通股回購
(4,002)— 4,002 (378,388)28,388 — — (350,000)
淨收入
— — — — — 417,352 — 417,352 
其他綜合損失
— — — — — — (7,186)(7,186)
2021年6月30日的餘額
62,382 $106 43,283 $(1,078,857)$530,357 $970,698 $(63,540)$358,764 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5
目錄表
Crocs公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至6月30日的六個月，
 20222021
經營活動的現金流：
  
淨收入
$233,075 $417,352 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
  
折舊及攤銷
16,754 15,749 
經營租賃成本
30,887 29,758 
庫存捐贈1,941 641 
追討壞賬，淨額
(180)(2,556)
基於股份的薪酬
17,575 19,348 
遞延所得税— (176,862)
其他非現金項目
5,316 836 
營業資產和負債，扣除收購資產和承擔負債後的淨額變化：
 
應收賬款
(181,154)(82,621)
盤存
(121,452)(36,099)
預付費用和其他資產
(9,309)(6,419)
應付賬款、應計費用和其他負債
85,091 75,520 
使用權資產和經營租賃負債
(29,927)(22,759)
所得税
36,127 10,478 
經營活動提供的現金
84,744 242,366 
投資活動產生的現金流：
  
購買財產、設備和軟件
(56,744)(21,329)
收購HEYDUDE，扣除收購現金後的淨額
(2,040,265)— 
其他
(20)6 
用於投資活動的現金
(2,097,029)(21,323)
融資活動的現金流：
  
發行票據所得款項— 350,000 
借款收益
2,240,677 170,000 
償還借款
(195,000)(305,000)
遞延債務發行成本(51,395)(8,961)
普通股回購
— (350,000)
用於預扣税款的普通股回購(6,756)(11,619)
其他
95 236 
由融資活動提供(用於)的現金
1,987,621 (155,344)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(1,690)(1,793)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化
(26,354)63,906 
現金、現金等價物和限制性現金--期初
216,925 139,273 
現金、現金等價物和受限現金--期末
$190,571 $203,179 
非現金投融資活動：
財產、設備和軟件的應計購置額
$5,038 $6,423 
收購時的股票發行270,396 — 
收購應計額外對價6,616 — 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
Crocs公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
 
1. 重要會計政策的列報和彙總依據

除非本報告中另有説明，否則對“公司”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”的任何描述都包括Crocs，Inc.和我們在可報告的經營部門和公司運營中的合併子公司。我們致力於為女性、男性和兒童設計、開發、全球營銷、分銷和銷售休閒生活鞋和配飾。我們努力成為以功能性、舒適性、色彩和輕量化設計為特徵的模塑鞋類銷售的全球領先者。

2022年2月17日，我們收購(The Acquisition)100根據一項於2021年12月22日訂立的證券購買協議(“SPA”)，一傢俬人擁有的休閒鞋履品牌業務(“HEYDUDE”)的股權百分比。HEYDUDE是一家以“HEYDUDE”為品牌的休閒鞋經銷企業。

我們可報告的經營部門包括：(I)Crocs品牌的北美地區，業務遍及美國和加拿大；(Ii)亞太地區的Crocs品牌，業務遍及亞洲、澳大利亞和新西蘭；(Iii)Crocs品牌的歐洲、中東、非洲和拉丁美洲(“EMEALA”)；以及(Iv)HEYDUDE品牌。有關更多信息，請參見附註14-運營部分和地理信息。

隨附的未經審計的簡明綜合中期財務報表包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目，並反映了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的財務狀況、經營結果和現金流量的公允報表所需的所有調整。此類未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的10-Q報表。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。

該等未經審核簡明綜合中期財務報表應與本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告(“年報”)一併閲讀，並按照本公司年報所載經審核綜合財務報表附註1所述的會計政策編制。於截至2022年6月30日止六個月內，除附註2-近期會計公告所述採用的新會計公告及附註16-收購HEYDUDE所述的業務合併政策外，吾等的會計政策並無改變。

重新分類

我們已在簡明綜合現金流量表、附註3-應計開支及其他負債及附註14-經營分部及地理資料中重新分類若干金額，以符合本期列報。

預算的使用

美國公認會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們認為，根據當時可獲得的信息，用於確定影響財務報表的某些金額的估計、判斷和假設是合理的。管理層相信，在計入呆賬準備、客户回扣、銷售退税、減值評估及費用、長期資產的可回收性、遞延税項資產、估值撥備、不確定税務狀況、所得税開支、股份薪酬開支、評估成本較低或存貨可變現淨值、分配給長期資產的使用年限、折舊及攤銷，以及收購的收購價格分配等項目及事宜時所作出的估計、判斷及假設，基於作出收購時所掌握的資料，乃屬合理。如果這些估計與實際結果之間存在差異，我們的精簡合併財務報表可能會受到重大影響。



7
目錄表
2. 最近的會計聲明
 
採用新的會計公告

企業合併

2021年10月，FASB發佈了新的指導意見，主要涉及企業合併中與客户簽訂的合同中的合同資產和負債的會計處理。該標準將在2022年12月31日之後開始的年度報告期生效，包括這些期間內的中期報告期，並允許及早採用。2022年1月1日，我們很早就採納了這一指導意見。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

新會計公告尚未採納

發佈但在2022年6月30日之後才生效的新公告預計不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。

3. 應計費用和其他負債
 
在簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他負債”中報告的金額為：
June 30, 20222021年12月31日
 (單位：千)
應計薪酬和福利$53,241 $62,945 
專業服務46,504 33,997 
履行、運費和責任51,207 15,629 
應繳銷售/使用税和增值税25,886 13,049 
退貨負債16,773 10,342 
應計租金和入住率9,391 7,431 
應付特許權使用費和遞延收入8,152 7,425 
應計律師費8,960 5,872 
其他22,640 10,197 
應計費用和其他負債總額$242,754 $166,887 

4. 租契

使用權資產和經營租賃負債

簡明綜合資產負債表中報告的金額為：
June 30, 20222021年12月31日
(單位：千)
資產：
使用權資產$236,077 $160,768 
負債：
流動經營租賃負債$49,983 $42,932 
長期經營租賃負債217,586 149,237 
經營租賃負債總額$267,569 $192,169 



8
目錄表
租賃費和其他信息

在我們的簡明綜合經營報表中，在“銷售成本”和“銷售、一般和行政費用”中報告的與租賃有關的成本包括：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
經營租賃成本$16,656 $14,926 $30,887 $29,758 
短期租賃成本2,371 1,963 5,003 3,404 
可變租賃成本12,013 10,659 16,565 14,307 
總租賃成本$31,040 $27,548 $52,455 $47,469 

與租賃有關的其他信息，包括補充現金流量信息，包括：
截至6月30日的六個月，
20222021
(單位：千)
為經營租賃支付的現金$29,411 $31,910 
以經營性租賃負債換取的使用權資產52,837 43,582 

截至2022年6月30日，與我們租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為7.5年和3.6%。截至2021年6月30日，與我們的租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為7.3年和3.9%。

到期日

我們的經營租賃負債的到期日為：
自.起
June 30, 2022
(單位：千)
2022年(今年剩餘時間)$25,568 
202354,625 
202440,768 
202529,934 
202627,413 
此後130,510 
未來最低租賃付款總額308,818 
減去：推定利息(41,249)
經營租賃負債總額$267,569 

5. 公允價值計量
 
經常性公允價值計量
 
我們的所有衍生工具均被歸類為公允價值體系的第二級，並於2022年6月30日和2021年12月31日在簡明綜合資產負債表中以“預付費用及其他資產”或“應計費用及其他負債”的形式報告。我們衍生工具的公允價值在2022年6月30日是一項微不足道的資產，在2021年12月31日是一項微不足道的負債。有關更多信息，請參閲附註6-衍生金融工具。

由於這些工具的短期到期日，我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、當前應計費用和其他負債的賬面價值接近其記錄的公允價值。

9
目錄表
我們的借款工具在簡明綜合資產負債表中按賬面價值入賬，可能與其各自的公允價值不同。於截至2022年6月30日止六個月內，我們就一項本金總額為美元的定期貸款B融資訂立信貸協議。2.0(“定期貸款B貸款”)，詳見附註7--借款。定期貸款B貸款被歸類為公允價值層次結構的第一級。該等票據(定義見下文)亦被歸類為公允價值層次的第1級，並按面值減去未攤銷發行成本在我們的精簡綜合資產負債表中列報。我們的循環信貸安排的公允價值接近其在2022年6月30日和2021年12月31日的賬面價值，這是基於我們目前可用於類似借款的利率。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們借款工具的賬面價值和公允價值為：
June 30, 20222021年12月31日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
(單位：千)
定期貸款B貸款$1,995,000 $1,825,425 $— $— 
2029年筆記350,000 259,656 350,000 346,281 
2031年票據350,000 246,750 350,000 341,250 
循環信貸安排130,000 130,000 85,000 85,000 

非金融資產和負債

我們的非金融資產主要包括財產和設備、使用權資產、商譽和其他無形資產，不需要在經常性基礎上按公允價值列賬，並按賬面價值報告。這些資產的公允價值根據需要根據第三級計量確定，包括基於歷史經驗、預期市場狀況和管理層計劃對未來現金流量的金額和時間的估計。

6. 衍生金融工具
 
我們在多個國家開展業務，因此面臨外幣匯率風險，這會影響報告的美元收入、費用以及某些外幣貨幣資產和負債。為了管理外匯波動的風險，並減少外匯匯率波動引起的收益波動，我們可能會簽訂遠期外匯買賣合同。根據政策，我們不會出於交易或投機的目的簽訂這些合同。

交易對手違約風險被認為很低，因為我們簽訂的遠期合約是與高評級金融機構交易的場外工具。截至2022年6月30日或2021年12月31日，我們沒有被要求也沒有提供抵押品。

我們的衍生工具在簡明綜合資產負債表中按公允價值作為衍生資產或負債入賬。當主要淨額結算安排到位時，我們以淨額基礎報告與同一交易對手的衍生工具。公允價值變動在簡明綜合經營報表的“外幣損失淨額”內確認。對於簡明綜合現金流量表，我們將結算時衍生工具產生的現金流量與‘經營活動提供的現金’內相關對衝項目的現金流量歸類為同一類別。

衍生活動的結果

在簡明綜合資產負債表的“應計費用及其他負債”或“預付費用及其他資產”內報告的全部歸類為第二級的衍生資產及負債的公允價值為：
June 30, 20222021年12月31日
衍生資產衍生負債衍生資產衍生負債
(單位：千)
遠期外幣兑換合約$339 $(113)$724 $(938)
對手方合同的淨額結算(113)113 (724)724 
外幣遠期合約衍生品$226 $— $— $(214)

10
目錄表
下文列示的未償還外幣遠期外匯合約名義金額報告了每一外幣頭寸的美元等值頭寸總額和合同公允淨值。
June 30, 20222021年12月31日
概念上的公允價值概念上的公允價值
(單位：千)
新加坡元$51,851 $(85)$43,723 $(296)
英鎊，英鎊18,861 2 25,795 104 
歐元28,428 43 21,198 162 
韓元18,057 (28)14,201 (112)
日圓12,877 54 12,910 80 
印度盧比21,285 229 10,379 (86)
其他貨幣1,345 11 19,481 (66)
總計$152,704 $226 $147,687 $(214)
最遲到期日2022年9月2022年1月

在簡明綜合經營報表的‘外幣損失淨額’中報告的金額包括外幣交易和衍生品合同的已實現和未實現收益(虧損)，包括：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
 (單位：千)
外幣交易損益
$(3,135)$506 $(4,052)$(345)
外幣遠期外匯合約損益
1,933 (623)3,330 (276)
淨外幣損失
$(1,202)$(117)$(722)$(621)

7. 借款
 
我們的長期借款如下：
成熟性規定利率實際利率June 30, 20222021年12月31日
(單位：千)
票據發行額為$350.0百萬
20294.250 %4.64 %$350,000 $350,000 
票據發行額為$350.0百萬
20314.125 %4.35 %350,000 350,000 
定期貸款B貸款20291,995,000 — 
循環信貸安排130,000 85,000 
長期借款的總面值2,825,000 785,000 
更少：
未攤銷發行成本61,493 13,610 
長期借款的當期部分(1)
20,000 — 
長期借款總額$2,743,507 $771,390 
(1)代表定期貸款B貸款工具上的當前借款部分。

在2022年6月30日和2021年12月31日，9.2百萬美元和美元10.4與本公司借款相關的應計利息分別在簡明綜合資產負債表的“應付帳款”中列報。

11
目錄表
高級循環信貸安排

於2019年7月，本公司與其若干附屬公司(“借款人”)訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，當中點名的貸款人及PNC Bank，National Association，作為貸款人及貸款人的行政代理。2022年2月，我們修訂了信貸協議，其中規定了#美元的循環信貸安排。600.0100萬美元，還可以再增加1美元400.0100萬美元，但須滿足某些條件(“循環貸款”)。信貸協議項下的借款根據(A)基本利率(定義為(I)隔夜銀行融資利率(定義見信貸協議)中的最高者)加0.25%，(Ii)最優惠利率(在信貸協議中定義)，和(Iii)每日簡單SOFR(在信貸協議中定義)，加上1.00%)，外加以下範圍內的適用邊際0.25%至0.875基於我們的槓桿率或1.35%至1.975基於槓桿率的每日簡單SOFR的%，或(B)期限SOFR利率(如信貸協議中所定義)，加上以下範圍內的適用保證金1.35%至1.975基於我們一個月期利率的槓桿率和1.40%至2.025根據我們的槓桿率計算，利率為三個月。信貸協議項下的借款以借款人的所有資產作抵押，並由借款人的若干其他附屬公司擔保。

信貸協議要求我們維持最低利息覆蓋率為3.00至1.00，最高槓杆率為(I)4.00從截至2022年3月31日的季度至截至2023年12月31日的季度(包括該季度)，(Ii)3.75截至2024年3月31日的季度為1.00，(Iii)3.50截至2024年6月30日的季度為1.00，以及(Iv)3.25截至2024年9月30日及以後的季度為1.00(在某些情況下可能會調整)。信貸協議準許(除其他事項外)(I)受若干限制的股票回購，包括在實施該等股票回購後，最高槓杆率不超過某些水平；及(Ii)只要信貸協議下有至少#元的借款可用，即可進行某些收購。40.0百萬美元。截至2022年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有財務契約。

截至2022年6月30日，貸款人根據循環貸款機制可作出的承付款總額為#美元。600.0百萬美元。在2022年6月30日，我們有130.02024年7月循環貸款到期時到期的未償借款100萬美元；0.3循環貸款項下的未償還信用證為100萬歐元，這減少了循環貸款項下可供借款的金額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們擁有469.7百萬美元和美元414.7循環貸款機制下的可用借款能力分別為百萬美元。

定期貸款B貸款

於二零二二年二月十七日，本公司與作為行政代理及貸款人的花旗銀行訂立信貸協議(“定期貸款B信貸協議”)，以支付收購事項的部分現金代價。

定期貸款B信貸協議規定了本金為#美元的總定期貸款B貸款安排。2.0除定期貸款B信貸協議所載若干例外情況外，定期貸款B貸款將於2029年2月17日到期，並以本公司及各附屬擔保人的幾乎所有資產及各附屬擔保人於信貸協議下產生的債務按同等基準作抵押。此外，在某些條件的規限下，包括但不限於滿足某些槓桿率，本公司可在任何時間、一次或多次通過請求一項或多項遞增定期貸款來增加一個或多個新的定期貸款類別和/或增加任何現有類別的貸款本金。

作為備用基本利率借款的每筆定期貸款借款的利息年利率等於備用基本利率(如定期貸款B信貸協議中所定義)，外加2.50%。每筆定期貸款借款是一種定期基準借款，其年利率等於調整後的定期SOFR利率(定義見定期貸款B信貸協議)外加利息3.50%.

定期貸款B項下的未償還本金應於每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日支付，每季本金總額為#美元。5.0百萬美元。季度本金支付總額從2022年6月30日開始，剩餘本金金額將於2029年2月17日到期。截至2022年6月30日，我們擁有1,995.0百萬美元的未償還本金和定期貸款B貸款已全部提取不是剩餘的借款能力。

定期貸款B信貸協議還包含慣常的肯定和否定契約、產生的金融契約、陳述和擔保、違約事件和其他條款。截至2022年6月30日，我們遵守了定期貸款B信貸協議下的所有財務契約。

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目錄表
亞洲循環信貸安排

在截至2022年6月30日的六個月裏，我們有二在亞洲的循環信貸安排，與招商銀行股份有限公司上海分行的循環信貸安排(“招商銀行貸款”)提供最多10.0百萬元人民幣，或1美元1.5按當前匯率計算為100萬美元，將於2023年1月到期，以及與花旗銀行(中國)有限公司上海分行的循環信貸安排(“花旗銀行貸款”)，其提供的最高等值為10.0百萬美元。

截至2022年6月30日，我們的未償還借款為0.5CMBC貸款將於2022年9月到期，未償還借款為100萬美元4.9花旗銀行貸款的100萬美元，將於2022年第三季度內的不同日期到期。我們有不是於截至2021年12月31日止年度內，本公司亞洲循環融資項下的借款或於2021年12月31日的未償還借款。

優先債券發行

2021年3月，公司完成美元的發行和銷售350.0本金總額為百萬美元4.250%2029年3月15日到期的優先債券(“2029年債券”)，依據相關的契約(經修訂及/或補充至今的“2029年債券契約”)。此外，2021年8月，公司完成了美元的發行和銷售350.0本金總額為百萬美元4.125%2031年8月15日到期的優先票據(“2031年票據”)，根據相關的契約(經修訂和/或補充的“2031年票據契約”，以及連同2029年票據契約、“契約”和各自的“契約”)。2029年發行的債券及2031年發行的債券(統稱為“債券”)每半年支付一次利息。

公司將有權在2024年3月15日或之後的任何時間一次性或分次贖回全部或部分2029年債券，贖回價格相當於100本金的%，另加每年按比例遞減至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。公司亦有權在2024年3月15日前隨時贖回部分或全部2029年債券，贖回價格為100本金的%，另加“全額”溢價及截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。此外，在2024年3月15日之前的任何時間，公司最多可以贖回40該批債券本金總額的百分比，贖回價格為104.250本金的%連同若干股票發行所得款項，加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。

公司將有權在2026年8月15日或之後的任何時間一次性或分次贖回全部或部分2031年債券，贖回價格相當於100本金的%，另加每年按比例遞減至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。公司亦有權在2026年8月15日前隨時贖回部分或全部2031年債券，贖回價格為100本金的%，另加“全額”溢價及截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。此外，在2024年8月15日之前的任何時間，公司最多可以贖回40該批債券本金總額的百分比，贖回價格為104.125本金的%連同若干股票發行所得款項，加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。

該等票據與本公司所有現有及未來優先債務(包括信貸協議)享有同等的償付權，並優先於本公司任何未來債務(按其條款而言，該等債務的償付權明顯從屬於票據)。債券由本公司根據信貸協議作為借款人或擔保人的每一間受限制附屬公司，以及為本公司或任何銀團信貸安排或資本市場下的任何擔保人的任何債務提供擔保的每一間全資受限制附屬公司無條件擔保，本金總額超過$25.0百萬美元。

該等契約包括限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務或發行某些優先股的能力；支付股息或回購或贖回股本或作出其他受限制付款；宣佈或支付股息或其他付款；產生留置權；與本公司的聯屬公司訂立某些類型的交易；以及與其他公司合併或合併。截至2022年6月30日，我們遵守了《票據》下的所有財務公約。

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目錄表
8. 普通股回購計劃 

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們做到了不回購我們普通股的股份。

在截至2021年6月30日的三個月內，我們回購了2.9百萬股我們的普通股，成本為$300.0百萬美元以下，包括佣金300.02021年4月加速股份回購安排(“ASR”)。根據ASR，金融機構在購買期間交付我們普通股的股票，以換取預付款。根據ASR最終交付的股票總數，以及每股支付的平均回購價格，是根據我們普通股在購買期間的成交量加權平均價格確定的。在截至2021年6月30日的六個月內，我們回購了4.0百萬股我們的普通股，總成本為350.0百萬美元，包括佣金。這包括0.52021年1月，在我們於2020年11月達成的加速股份回購協議的購買期結束時，收到了100萬股。

截至2022年6月30日，我們有剩餘的授權回購約$1,050.0百萬股普通股，受我們的契約、信貸協議和定期貸款B信貸協議的限制。

9. 收入

按渠道和品牌劃分的收入為：

第二季度

截至2022年6月30日的三個月
Crocs品牌海都德品牌總計
(單位：千)
頻道：
批發$392,511 $162,499 $555,010 
直接面向消費者339,705 69,866 409,571 
總收入$732,216 $232,365 $964,581 

截至2021年6月30日的三個月
Crocs品牌海都德品牌總計
(單位：千)
頻道：
批發$307,327 $— $307,327 
直接面向消費者333,446 — 333,446 
總收入$640,773 $— $640,773 

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目錄表
年初至今
截至2022年6月30日的六個月
Crocs品牌海都德品牌總計
(單位：千)
頻道：
批發$736,768 $249,418 $986,186 
直接面向消費者540,673 97,870 638,543 
總收入$1,277,441 $347,288 $1,624,729 

截至2021年6月30日的六個月
Crocs品牌海都德品牌總計
(單位：千)
頻道：
批發$597,366 $— $597,366 
直接面向消費者503,505 — 503,505 
總收入$1,100,871 $— $1,100,871 

有關按可報告經營部門劃分的收入的信息，請參閲附註14-經營部門和地理信息。

10. 基於股份的薪酬

我們的股權薪酬獎勵是根據2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)和2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)頒發的。根據2015年計劃到期或被沒收的任何獎勵都可以根據2020年計劃發放。

在我們的簡明綜合經營報表中報告的基於股份的薪酬支出為：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
銷售成本$153 $151 $264 $237 
銷售、一般和行政費用
9,147 11,143 17,311 19,111 
基於股份的薪酬總支出$9,300 $11,294 $17,575 $19,348 

11. 所得税

所得税支出和有效税率為：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
(除有效税率外，以千計)
所得税前收入$214,304 $190,566 $313,364 $313,154 
所得税支出(福利)53,989 (128,388)80,289 (104,198)
實際税率25.2 %(67.4)%25.6 %(33.3 %)

截至2022年6月30日止三個月的實際税率較2021年同期上升，主要是由於前一年因頒佈税法修訂而釋放估值免税額所致。由於美國和外國司法管轄區的所得税税率不同，我們每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同。我們有1美元的未確認税收優惠211.6百萬美元和
15
目錄表
$218.4分別在2022年6月30日和2021年12月31日，我們預計税收優惠在未來12個月不會有任何重大變化。

在截至2022年6月30日的六個月中，所得税支出增加了$184.5與2021年同期相比，增長了100萬。截至2022年6月30日的六個月的實際税率為25.6%，而實際税率為(33.32021年同期為%)，a58.9%的增長。實際税率的增加主要是由於上一年的遞延税項資產變現，這些資產受到估值津貼的限制，而本年度沒有再次出現這種情況。我們每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，這主要是因為美國和外國司法管轄區的所得税税率不同。

我們的税率是不穩定的，可能會隨着以下因素的變化而增加或減少：司法管轄區的收入或損失金額、我們利用淨營業虧損和外國税收抵免的能力、税法的變化，以及根據會計準則為不確定的税收頭寸建立的負債的變動隨着訴訟時效到期、頭寸得到有效結算或獲得額外信息時的變動。

12. 每股收益
 
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股普通股收益(EPS)為：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位為千，每股數據除外)
分子：  
淨收入
$160,315 $318,954 $233,075 $417,352 
分母：  
加權平均已發行普通股-基本
61,590 63,595 60,712 64,526 
加上：股票期權和未授予的限制性股票單位的稀釋效應
646 1,045 859 1,218 
加權平均已發行普通股-稀釋後
62,236 64,640 61,571 65,744 
每股普通股淨收入：
  
基本信息$2.60 $5.02 $3.84 $6.47 
稀釋$2.58 $4.93 $3.79 $6.35 

在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏，0.4根據基於股份的補償獎勵分別發行的百萬股和少量流通股是反攤薄的，因此不計入稀釋後每股收益的計算。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，0.2根據基於股份的補償獎勵分別發行的百萬股和少量流通股是反攤薄的，因此不計入稀釋後每股收益的計算。

13. 承付款和或有事項

購買承諾

截至2022年6月30日，我們對第三方製造商的採購承諾，主要是用於製造我們產品的材料和用品，總金額為$348.6百萬美元。我們期望在正常的業務過程中履行我們在這些協議下的承諾，因此，沒有記錄任何責任。

其他

我們經常接受美國和幾個外國司法管轄區各税務機關的審計，包括前幾個納税年度的關税、進口税和其他税收。

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目錄表
在我們的正常業務過程中，我們可能會作出某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，我們可能需要付款。我們不能確定一系列估計的未來付款，也沒有在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄任何賠償、承諾和擔保的負債。

有關與政府税務審計和其他現行法律程序有關的潛在或有損失的進一步詳情，請參閲附註15--法律訴訟。

14. 運營細分市場和地理信息

Crocs，Inc.四可報告的運營部門。對於Crocs品牌，我們有三根據我們業務的地理性質報告的運營部門：北美、亞太地區和EMEALA。從截至2022年3月31日的三個月開始，我們的HEYDUDE品牌也成為收購日的一個須報告的細分市場。每個可報告的經營部門的收入都來自向外部客户銷售鞋類和配飾。

此外，Crocs的品牌企業成本是指運營費用，包括為Crocs品牌集中管理的產品創造、設計和營銷費用，以及某些特許權使用費收入。Crocs品牌的企業成本包括在Crocs品牌中，用於展示目的，以與管理層對公司的看法保持一致。企業成本包括與這兩個品牌相關的全球企業成本，包括法律、信息技術、人力資源和財務，以及與全球數字運營相關的成本。

每個細分市場的業績都是基於細分市場的結果進行評估的，而不會分配品牌公司或企業公司的費用。部門利潤或虧損包括為消除部門間銷售而進行的調整。業務收入和業務收入之間的對賬項目包括未分配的品牌和企業、公司和其他費用以及部門間抵銷。

我們不按部門報告資產信息，因為這些信息不用於評估業績或在部門之間分配資源。

17
目錄表
下表列出了與可報告運營部門相關的信息：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
收入：
北美(1)
$422,936 $393,152 $742,386 $660,419 
亞太地區148,889 126,834 244,737 209,426 
EMEALA(1)
160,377 120,778 290,297 230,978 
品牌企業(2)
14 9 21 48 
道達爾Crocs品牌732,216 640,773 1,277,441 1,100,871 
海都德品牌(3)
232,365 — 347,288 — 
合併總收入$964,581 $640,773 $1,624,729 $1,100,871 
營業收入：
北美(1)
$177,363 $188,180 $306,974 $300,873 
亞太地區51,432 32,016 81,537 54,131 
EMEALA(1)
53,385 41,388 88,314 81,407 
品牌企業(2)
(28,259)(21,393)(58,968)(41,401)
道達爾Crocs品牌253,921 240,191 417,857 395,010 
海都德品牌(3)
41,666 — 57,324 — 
營業收入總額與所得税前收入的對賬：
  
企業法人(2)
(47,623)(44,869)(108,540)(75,002)
營業收入
247,964 195,322 366,641 320,008 
淨外幣損失(1,202)(117)(722)(621)
利息收入86 71 188 98 
利息支出(32,963)(4,712)(52,215)(6,344)
其他收入(費用)，淨額419 2 (528)13 
所得税前收入$214,304 $190,566 $313,364 $313,154 
折舊和攤銷：
北美(1)
$2,589 $806 $4,809 $1,731 
亞太地區497 325 1,020 612 
EMEALA(1)
696 182 1,420 366 
品牌企業(2)
179 2,726 365 5,475 
道達爾Crocs品牌
3,961 4,039 7,614 8,184 
海都德品牌(3)
2,806 — 5,250 — 
企業法人(2)
2,092 3,656 3,890 7,565 
合併折舊和攤銷總額
$8,859 $7,695 $16,754 $15,749 
(1)2022年第一季度，與我們拉丁美洲業務相關的某些收入和支出被轉移到“EMEA”部門，以便更好地與我們管理分銷商業務的方式保持一致。為反映這一變化，我們將“美洲”部門更名為“北美”，並將“EMEA”部門更名為“EMEALA”。由於這些變化，以前報告的截至2021年6月30日的三個月和六個月的收入、營業收入以及折舊和攤銷金額已經修訂，以符合本期列報。有關更多信息，請參閲下表中的“細分市場構成變化的影響”。
(2)於2022年第一季度，作為收購的結果，之前在“未分配公司及其他”中報告的所有成本在與Crocs品牌相關的“品牌公司”成本和“企業公司”成本之間進行了重新計算，每個成本在上表前一節中定義。由於這些變化，以前報告的業務收入和折舊數額
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目錄表
截至2021年6月30日的三個月和六個月的攤銷和攤銷已修訂，以符合本期列報。有關更多信息，請參閲下面的“品牌與企業重組的影響”表格。
(3)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並在此基礎上增加了HEYDUDE品牌作為新的運營部門。因此，上面顯示的截至2022年6月30日的六個月的金額是從收購之日起至2022年6月30日的部分期間的結果，沒有截至2021年6月30日的三個月和六個月的可比較金額。

細分市場構成變化對2021年第二季度、2021年第三季度、2021年全年和2020年全年的影響：

與拉丁美洲相關的細分市場構成變化的影響：
2021年第二季度2021年第三季度
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的六個月截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
(單位：千)
對收入的影響：
美洲(現為“北美”)$(12,528)$(21,670)$(18,162)$(39,832)$(53,121)$(31,073)
EMEA(現在的“EMEALA”)12,528 21,670 18,162 39,832 53,121 31,073 
對運營收入的影響：
美洲(現為“北美”)$(4,601)$(7,975)$(8,714)$(16,689)$(22,587)$(9,599)
EMEA(現在的“EMEALA”)4,601 7,975 8,714 16,689 22,587 9,599 
對摺舊和攤銷的影響：
美洲(現為“北美”)$(19)$(37)$(20)$(57)$(78)$(75)
EMEA(現在的“EMEALA”)19 $37 20 57 78 75 

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目錄表
品牌與企業重塑的影響：
2021年第二季度2021年第三季度
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的六個月截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
(單位：千)
對運營收入的影響：
品牌企業$(21,393)$(41,401)$(27,992)$(69,393)$(100,391)$(92,833)
企業法人(44,869)(75,002)(45,140)(120,142)(178,330)(115,299)
未分配的公司和其他66,262 116,403 73,132 189,535 278,721 208,132 
對摺舊和攤銷的影響：
品牌企業$2,726 $5,475 $135 $5,610 $5,827 $8,473 
企業法人3,656 7,565 3,766 11,331 15,045 13,750 
未分配的公司和其他(6,382)(13,040)(3,901)(16,941)(20,872)(22,223)

15. 法律程序

對於法律索賠和糾紛，截至2022年6月30日，我們在簡明綜合資產負債表中的“應計費用和其他負債”內計入了微不足道的估計損失。在我們力所能及的範圍內，我們估計合理可能的損失或合理可能的損失範圍。截至2022年6月30日，我們估計與這些索賠和其他糾紛相關的合理可能損失可能會超過應計金額，數額微不足道。

雖然我們在正常業務過程中不時會受到其他訴訟，包括僱傭、知識產權和產品責任索賠，但我們不參與任何我們認為合理地會對我們的業務、財務業績和現金流產生重大不利影響的其他未決法律程序。

16. 收購HEYDUDE

2022年2月17日(“收購日”)，我們收購了100% 根據SPA，HeyDUde的股權。HEYDUDE是一家以“HEYDUDE”為品牌的休閒鞋經銷企業。此次收購使我們能夠通過在Crocs產品組合中增加第二個品牌來實現業務多元化和擴大業務。

收購完成時的初步收購總價為#美元。2.3十億美元。我們總共支付了對價$2.05現金(“現金代價”)，須根據(其中包括)組成HEYDUDE及其各自附屬公司的公司於收購日期的現金、負債、交易費用及營運資金作出調整，並已發行2,852,280將公司普通股出售給賣方之一(“股權對價股份”)。股權對價股份的禁售期自收購日起至收購日後12個月為止，但條件是：(A)在收購日後6個月之日，50%的股權對價股份將被解除鎖定，以及(B)在收購日期後12個月的日期，剩餘的50%的股權對價股份將被解鎖。在截至2022年6月30日的三個月裏，支付給賣家的購買價格最終敲定。

現金對價的資金來源是本公司記入$2.0億美元定期貸款B貸款和美元50.0循環貸款項下的百萬借款。作為收購的結果，HEYDUDE已成為Crocs的全資擁有者。因此，HEYDUDE的結果從收購之日起包含在我們的簡明綜合財務報表中，並在HEYDUDE運營部門報告。HEYDUDE貢獻的收入為$347.3百萬美元，運營收入為$57.3從收購之日到2022年6月30日，
20
目錄表

購進價格分配

這項收購是根據ASC主題805進行的企業合併。因此，我們應用了收購會計，其中要求收購的資產和承擔的負債應按收購日期的估計公允價值確認。對於某些資產和負債，這些公允價值與歷史賬面價值一致。存貨的公允價值是採用市場法和成本法確定的。 關於無形資產，估計公允價值是根據商標的多期超額收益法和客户關係的分銷商方法。這些模型主要使用2級和3級投入，包括對未來收入、未來現金流和貼現率的估計。

下表彙總了購置價與購置日所購資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配情況：

2022年2月17日
(單位：千)
現金和現金等價物$6,232 
應收賬款淨額69,031 
盤存(1)
176,000 
預付費用和其他資產2,977 
無形資產(2)
1,780,000 
商譽(3)
712,668 
使用權資產2,844 
應付帳款(28,388)
應計費用和其他負債(4)
(38,780)
應付所得税(5)
(30,572)
長期遞延税項負債(5)
(312,656)
長期應繳所得税(5)
(13,004)
經營租賃負債(2,843)
取得的淨資產(6)
$2,323,509 
(1)包括增加$4.7由於在截至2022年6月30日的三個月內進行了估值調整。
(2)包括減少#美元90.0百萬美元，原因是截至2022年6月30日的三個月內與客户關係相關的估值調整。
(3) 在截至2022年6月30日的三個月中，商譽增加了$72.2百萬，$65.6其中百萬美元涉及腳註(1)、(2)、(4)和(5)所述的估值和税收調整，以及#美元。6.6如腳註(6)所述，其中100萬美元與週轉資本調整有關。
(4) 包括淨減少#美元0.8在截至2022年6月30日的三個月內實現百萬美元，其中包括估值調整$1.5與獲得的忠誠度計劃相關的百萬美元和税收調整$0.7百萬美元。
(5)包括税收調整的影響：減少#美元2.4應繳所得税減少100萬美元17.1100萬美元用於長期遞延納税負債，增加#美元0.6應繳納的長期所得税為百萬美元。
(6)在截至2022年6月30日的三個月內，收購價格對價增加了$6.6與營運資本調整相關的百萬美元。

收購的購買對價是初步的。管理層對某些資產和負債的估值仍在進行中，因此，實際公允價值可能與這些初步估計大不相同。最終估值預計將在收購日期後一年內完成。


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目錄表
無形資產

與收購有關而獲得的無形資產的構成如下：
加權平均使用壽命攤銷法估計公允價值
(單位：千)
客户關係15直線$210,000 
商標不定—1,570,000 
無形資產總額$1,780,000 

由於可確認無形資產的公允價值增加，遞延税項負債增加#美元。309.4在收購之日為百萬美元。

商譽

收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分代表商譽。商譽金額為$712.72022年6月30日的百萬美元包括調整後的美元72.2由於初步估值估計和營運資本調整的變化，在截至2022年6月30日的三個月中記錄了100萬歐元。商譽主要包括所獲得的勞動力和收購所產生的規模經濟。收購的總商譽金額分配給HEYDUDE經營部門。無商譽的部分可在所得税中扣除。

代管金額和預提金額

此外，$125.0百萬現金對價(“託管金額”)被存入托管賬户，以部分擔保賣方的賠償義務，這些賠償義務將在SPA規定的日期之後發放給賣方，減去已發放給公司的任何金額18在收購日期之後的幾個月。沒有記錄與代管金額有關的負債。此外，$8.5現金對價(“調整預提金額”)的100萬美元被扣留和保留，作為根據SPA對收購價格進行任何下調的擔保(但不是唯一的回收來源)。在截至2022年6月30日的三個月內，向賣家支付了調整預提金額。

與收購相關的成本

完成收購所產生的成本作為已發生的費用計入我們簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”。在截至2022年6月30日的六個月中，大約有20.6確認了與收購相關的百萬美元成本。這些成本包括法律、專業和交易費用。

未經審核的備考資料

以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計的預計財務信息，綜合了Crocs和HEYDUDE的歷史結果，假設這兩家公司在2021年1月1日合併，幷包括收購帶來的業務合併會計影響，包括收購的無形資產的攤銷費用、存貨公允價值的調整、用於為收購提供資金的融資交易的利息支出、與收購相關的交易成本和與税務相關的影響。以下提供的備考信息僅供參考，並不代表如果收購發生在2021年1月1日將會取得的經營成果。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
收入$964,558 $759,417 $1,715,035 $1,333,016 
淨收入187,630 334,980 302,722 341,692 
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
業務概述

Crocs，Inc.和我們的合併子公司(統稱為“公司”、“Crocs”、“我們”、“我們”或“我們的”)從事設計、開發、全球營銷、分銷和銷售男女休閒生活鞋和配飾。我們致力於成為創新休閒鞋領域的全球領導者，將舒適、時尚與消費者想要的價值結合在一起。

已知或預期的趨勢

根據我們最近的經營業績和目前對經營環境的看法，我們預計某些趨勢將繼續影響我們的經營業績：

•於2022年2月17日(“收購日期”)，吾等根據於2021年12月22日訂立的證券購買協議(“SPA”)，收購(“收購”)一傢俬人擁有的休閒鞋履品牌業務(“HEYDUDE”)的100%股權。HEYDUDE從事分銷和銷售休閒鞋類的業務，包括品牌為“HEYDUDE”的鞋類。在收購日，我們購買了HEYDUDE的所有已發行和未償還的股權證券。收購完成時的初步收購總價為23億美元。吾等支付現金總代價20.5億美元(“現金代價”)，須根據(其中包括)組成HEYDUDE及其各自附屬公司的現金、債務、交易開支及營運資金於收購日期作出調整，並向其中一名賣方發行2,852,280股普通股，該等股份須受禁售期限制。現金代價的資金來自我們進入20億美元定期貸款B貸款(定義見下文)和我們循環貸款項下的5,000萬美元借款(定義見下文)。此次收購使我們能夠在兩個品牌下進一步多元化我們的產品組合。我們打算利用我們的全球影響力、創新的營銷和規模化的基礎設施來發展HEYDUDE並創造顯著的股東價值。有關收購的更多信息，請參閲第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註中的附註16-收購HEYDUDE。財務報表本季度報告的表格10-Q。本文中報告的HEYDUDE品牌業績代表自收購之日起至2022年6月30日止的部分期間(“部分期間”)。
•為了支持這兩個品牌的長期增長，我們計劃繼續利用銷售、一般和行政費用(“SG&A”)佔收入的百分比，同時保持對某些關鍵領域的投資，包括營銷和數字商務。我們還相信，我們能夠利用這兩個品牌的供應鏈、信息技術、財務、人力資源和法律資源，將使我們能夠在未來有效地管理SG&A。
•全球全行業物流挑戰、全球通脹和外匯波動導致美元走強，已經並將繼續影響我們的業務，導致運費成本增加，工資增加，特別是在我們的配送中心，以及原材料成本增加。2022年第一季度在越南和2022年第二季度在中國與新冠肺炎相關的部分關閉也對我們的供應鏈產生了負面影響。在截至2022年6月30日的六個月裏，我們在2022年7500萬美元的計劃中產生了約5700萬美元的空運成本，這有助於緩解越南關閉造成的供應延誤。我們預計，隨着新冠肺炎的突破率(包括與新冠肺炎相關的情況的任何惡化)和外匯匯率的波動，以及通脹壓力的持續，形勢將保持不穩定。
•我們在2022年6月30日的庫存餘額為5.015億美元。與其他行業類似，由於運輸時間較長，我們的在途庫存水平仍然較高。此外，由於美國的增長速度慢於預期，美國的庫存也更高。

非公認會計準則財務計量的使用

除了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的財務指標外，我們還通過“不變貨幣”列報與我們的經營結果相關的某些信息。“不變貨幣”是一種非公認會計準則的財務指標，應被視為對我們的經營業績和美國公認會計準則下的可報告部門列報的補充。不變貨幣指本期業績，已使用上一年比較期間的平均匯率重新換算，以提高基本業務趨勢的可見性，但不包括外幣匯率對報告金額的影響。

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目錄表
管理層在與董事會、股東、分析師和投資者就我們的財務業績進行溝通時，使用不變貨幣來幫助比較不同時期的業務趨勢。我們相信，不變貨幣對投資者和我們的簡明合併財務報表的其他用户是有用的，作為評估經營業績和趨勢的額外工具。投資者不應將恆定貨幣與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮，或將其作為財務信息的替代品。

2022年第二季度財務和運營要點

2022年第二季度的收入為9.46億美元，與2021年第二季度相比增長了50.5%。增長是由於以下淨影響：(I)收購帶來的HEYDUDE品牌收入增加2.324億美元，收入增加36.3%；(Ii)Crocs品牌平均售價上升，主要是由於定價較高，收入增加6530萬美元，或10.2%；(Iii)Crocs品牌單位銷售量增加，收入增加5870萬美元，或9.2%；和(Iv)Crocs品牌的不利匯率變化，收入減少3260萬美元，或5.1%。

以下是截至2022年6月30日的三個月內影響我們業務和資本結構的重大事態發展：

•我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，在截至2022年6月30日的三個月中增加了2.324億美元的收入。這佔該季度收入的24.1%。自收購之日起，HEYDUDE品牌成為一個新的可報告的運營部門。
•儘管巨大的外匯逆風和新冠肺炎相關的關閉影響了我們在中國的供應鏈，但我們還是實現了Crocs品牌收入的增長。這是由我們的EMEALA部門領銜的，收入增長了32.8%，按不變貨幣計算增長了48.4%。與2021年第二季度相比，我們的北美業務收入增長了7.6%，按不變貨幣計算增長了7.8%，而亞太地區業務收入增長了17.4%，按不變貨幣計算增長了27.6%。
•2022年第二季度，Crocs品牌的鞋類全球銷量為3240萬雙，比2021年第二季度增加了330萬雙。2022年第二季度，我們為HeyDUde品牌售出了810萬雙鞋。
•毛利率為51.6%，比去年第二季度下降1010個基點。Crocs品牌的毛利率為57.7%，較去年第二季度下降400個基點，這是由於持續的供應鏈挑戰和持續的全球通脹導致運費上升，這也影響了材料成本，但部分被更高的定價和產品組合所抵消。海德品牌的毛利率為32.4%。這一數字低於Crocs品牌，這是由於不利的渠道組合和更高的運費，因為我們努力利用Crocs品牌的貨運合同來支持HEYDUDE品牌。HEYDUDE的毛利率還包括收購的HEYDUDE庫存以非現金方式增加到公允價值帶來的大約1,470個基點的不利影響。
•SG&A為2.498億美元，而2021年第二季度為1.999億美元，這是由於我們隨着業務的不斷增長在員工人數和營銷方面的投資，與HEYDUDE整合相關的成本，以及與運營HEYDUDE品牌相關的增量運營成本。作為收入的百分比，SG&A佔收入的比例從2021年第二季度的31.2%降至25.9%，這主要是由於HEYDUDE品牌的SG&A成本佔收入的比例低於Crocs品牌，以及與2021年同期相比，Crocs品牌的SG&A比率持續提高。
•運營收入從去年第二季度的1.953億美元增加到2.48億美元。淨收益為1.603億美元，或每股稀釋後收益2.58美元，而去年第二季度為3.19億美元，或每股稀釋後收益4.93美元。
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目錄表
經營成果
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，更改百分比
有利(不利)
 2022202120222021
Q2 2022-2021
YTD 2022-2021
 (單位為千，不包括每股、利潤率和平均售價數據)
收入
$964,581 $640,773 $1,624,729 $1,100,871 50.5 %47.6 %
銷售成本
466,848 245,592 802,072 452,471 (90.1)%(77.3)%
毛利
497,733 395,181 822,657 648,400 26.0 %26.9 %
銷售、一般和行政費用
249,769 199,859 456,016 328,392 (25.0)%(38.9)%
營業收入247,964 195,322 366,641 320,008 27.0 %14.6 %
淨外幣損失(1,202)(117)(722)(621)(927.4)%(16.3)%
利息收入
86 71 188 98 21.1 %91.8 %
利息支出
(32,963)(4,712)(52,215)(6,344)(599.6)%(723.1)%
其他收入(費用)，淨額419 2 (528)13 20,850.0 %(4,161.5)%
所得税前收入214,304 190,566 313,364 313,154 12.5 %0.1 %
所得税支出(福利)53,989 (128,388)80,289 (104,198)(142.1)%(177.1)%
淨收入$160,315 $318,954 $233,075 $417,352 (49.7)%(44.2)%
每股普通股淨收入：
基本信息
$2.60 $5.02 $3.84 $6.47 (48.2)%(40.6)%
稀釋
$2.58 $4.93 $3.79 $6.35 (47.7)%(40.3)%
毛利率(1)
51.6 %61.7 %50.6 %58.9 %(1,010)英國石油公司(830)英國石油公司
營業利潤率 (1)
25.7 %30.5 %22.6 %29.1 %(480)英國石油公司(650)英國石油公司
鞋類單位銷售額：
Crocs品牌32,396 29,085 58,011 54,992 11.4 %5.5 %
海都德品牌(3)
8,086 — 12,065 — — %— %
鞋類平均銷售價格--名義基準(2):
Crocs品牌$22.39 $21.84 $21.82 $19.86 2.5 %9.9 %
海都德品牌(3)
$28.74 $— $28.78 $— — %— %
(1)毛利率和營業利潤率的變化以基點(“BP”)顯示。
(2)鞋履平均售價按鞋履及魅力收入除以鞋履單位(視情況而定)計算。
(3)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE。因此，上面顯示的截至2022年6月30日的六個月的金額是部分期間的結果，沒有截至2021年6月30日的三個月和六個月的可比較金額。
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目錄表
按渠道劃分的收入

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，更改百分比
恆定幣種變動百分比(1)
有利(不利)
2022202120222021
Q2 2022-2021
YTD 2022-2021
Q2 2022-2021
YTD 2022-2021
(單位：千)
Crocs品牌：     
批發$392,511 $307,327 $736,768 $597,366 27.7 %23.3 %35.2 %29.2 %
直接面向消費者339,705 333,446 540,673 503,505 1.9 %7.4 %4.8 %9.8 %
道達爾Crocs品牌732,216 640,773 1,277,441 1,100,871 14.3 %16.0 %19.4 %20.3 %
海都德品牌(2):
  
批發162,499 — 249,418 — — %— %— %— %
直接面向消費者69,866 — 97,870 — — %— %— %— %
道達爾·海杜德品牌232,365 — 347,288 — — %— %— %— %
合併總收入(2)
$964,581 $640,773 $1,624,729 $1,100,871 50.5 %47.6 %55.6 %51.9 %
(1)反映年度變化，就好像本期業績是以不變貨幣計算的，這是一種非公認會計準則財務衡量標準。有關更多信息，請參閲上面的“GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬”。
(2)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE。因此，上面顯示的截至2022年6月30日的六個月的金額是部分期間的結果，沒有截至2021年6月30日的三個月和六個月的可比較金額。

收入。在截至2022年6月30日的三個月中，收入與2021年同期相比有所增長。這是由於(I)HEYDUDE品牌收入增加2.324億美元，(Ii)Crocs品牌按不變貨幣基礎計算的平均售價(“ASP”)上升6,530萬美元，或10.2%，這是由於定價增加，部分被不利的渠道組合所抵銷，及(Iii)Crocs品牌銷量增加587.7萬美元，或9.2%，主要是在亞太地區和EMEALA細分市場。儘管面臨不利的外匯逆風，Crocs品牌的收入仍有所增長，其中歐元和韓元的增長最為明顯，使Crocs品牌的收入減少了3260萬美元，降幅為5.1%。

在截至2022年6月30日的六個月內，收入也有所增長，這是由於(I)部分期間HEYDUDE品牌的收入增加了3.473億美元，(Ii)由於所有地區的定價增加，Crocs品牌的平均銷售額增加了1.741億美元，或15.8%，以及(Iii)Crocs品牌的銷量增加了4980萬美元，或4.5%，主要是由於我們的亞太地區和EMEALA部門，部分被我們美洲部門2.7%的銷量減少所抵消。不利的外匯波動，尤其是歐元和韓元的波動，使Crocs品牌的收入減少了4720萬美元，降幅為4.3%。

銷售成本。HEYDUDE貢獻了銷售成本增加的大部分，這與其對收入的貢獻一致，其中包括3430萬美元，原因是收購的HEYDUDE庫存以非現金方式增加到公允價值。此外，截至2022年6月30日止三個月，與2021年同期相比，Crocs品牌按不變貨幣計算的單位平均成本上升4490萬美元，即18.3%，主要是由於通脹影響以及用於緩解供應挑戰的航空貨運以及外匯波動導致的不利購買力導致材料和貨運成本上升。Crocs品牌的銷量增加了3260萬美元，佔13.3%，這也是導致銷售成本上升的原因之一，而外幣的波動使銷售成本減少了1340萬美元，佔5.5%。

在截至2022年6月30日的六個月中，與2021年同期相比，由於增加了HEYDUDE，銷售成本增加，部分期間的銷售成本與其對收入的貢獻如上所述，其中包括將收購的HEYDUDE庫存增加到公允價值的6230萬美元非現金。Crocs品牌的AUC增加了9,410萬美元，或20.8%，主要是由於通脹和使用空運導致材料和貨運成本上升，以及Crocs品牌的銷售量增加，為3,200萬美元，或7.1%。這些增長被Crocs品牌外幣變動導致的2020萬美元或4.5%的減少部分抵消。

毛利。截至2022年6月30日的三個月，毛利率下降至51.6%，而2021年同期為61.7%。Crocs品牌的毛利率為57.7%，而2021年同期為61.7%，這主要是由於供應鏈挑戰導致運費成本上升，導致我們使用更昂貴的運輸方式，如空運，以及全球通脹對我們供應鏈的影響。如上所述，由於更高的ASP和有利的產品組合，我們已經能夠通過更好的銷售業績部分緩解更高的AUC。HeyDUde品牌的毛利率為32.4%，低於Crocs品牌，這是由於不利的渠道組合和更高的運費，因為我們
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目錄表
努力利用Crocs品牌的貨運合同為HeyDUde品牌服務。HEYDUDE的毛利率還包括收購的HEYDUDE庫存以非現金方式增加到公允價值帶來的大約1,470個基點的不利影響。

毛利潤增加了1.026億美元，增幅為26.0%，主要是由於HEYDUDE品牌的增加。此外，由於銷量增加2610萬美元(6.6%)，以及ASP和AUC增加2040萬美元(5.2%)，Crocs品牌的毛利潤增加。這被Crocs品牌的1910萬美元或4.9%的不利外幣變化所抵消。HEYDUDE品牌貢獻了其餘的增長。

截至2022年6月30日的六個月的毛利率為50.6%，而2021年的毛利率為58.9%。Crocs品牌的毛利率為56.3%，而2021年為58.9%，這主要是由於如上所述運費成本上升，但部分被更高的定價和產品組合所抵消。HeYDUDE品牌的毛利率為30.2%，低於Crocs品牌，這是由於不利的渠道組合和更高的運費，因為我們努力利用Crocs Brand為HeYDUDE品牌簽訂的貨運合同。HEYDUDE的毛利率還包括收購的HEYDUDE庫存以非現金方式增加到公允價值帶來的大約1,790個基點的不利影響。

毛利增加了1.743億美元，或26.9%，這是由於HEYDUDE品牌的加入，貢獻了一半以上的增長，以及Crocs品牌的增長，這是由於更高的ASP和AUC的淨影響，即12.3%，以及更高的銷量，1780萬美元，或2.8%。這些被Crocs品牌2710萬美元的不利外幣變化所抵消，即4.2%。

銷售、一般和行政費用。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，SG&A費用增加了4990萬美元，增幅為25.0%。這是由於營銷成本增加了1620萬美元，其中絕大多數與可變營銷(包括與HEYDUDE相關的可變營銷)和對我們數字業務的額外投資有關。專業服務費用也增加了1,070萬美元，部分原因是合併了HEYDUDE，銷售佣金增加了760萬美元，這主要是由於HEYDUDE在收購日期之前使用了更昂貴的外部銷售代表。薪酬支出增加了710萬美元，這是由於對員工人數的投資，包括與HEYDUDE相關的員工，與收入增長相關的配送中心和零售店的可變勞動力成本。此外，這一增長還包括與我們在俄羅斯的直接業務繼續關閉相關的遣散費。設施費用也增加了440萬美元，主要是由於租賃退出成本和與我們在俄羅斯的直接業務繼續關閉相關的罰款，以及與我們即將到來的總部搬遷相關的重複租金成本。包括信息技術費用在內的其他淨費用增加了390萬美元。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月中，SG&A費用增加了1.276億美元，增幅為38.9%。我們繼續投資於營銷以推動增長，SG&A增加了3190萬美元，主要與可變營銷和對我們數字業務的投資有關。此外，與收購和相關整合相關的2630萬美元成本，包括諮詢、法律和會計費用，以及與整合相關的補償相關成本，都是造成這一增長的原因。薪酬成本的其他增加1,800萬美元是由於我們在過去一年中發展公司而增加了員工人數。專業服務成本增加1,500萬美元是由於與收入增長、供應鏈項目相關的可變成本，以及部分與持續保護我們的知識產權相關的更高的法律成本。銷售佣金增加了1200萬美元，這主要是由於HEYDUDE在收購前使用了更昂貴的外部代表，以及包括設施費用和信息技術費用在內的其他費用淨增加2440萬美元。

外幣損失淨額。外幣損失淨額包括重新計量和結算以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債所產生的已實現和未實現外幣損益，以及外幣衍生工具的已實現和未實現損益。在截至2022年6月30日的三個月中，我們確認的已實現和未實現淨外幣虧損為120萬美元，而截至2021年6月30日的三個月虧損為10萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認的已實現和未實現淨外幣虧損為70萬美元，而截至2021年6月30日的六個月虧損為60萬美元。

所得税支出(福利)。在截至2022年6月30日的三個月裏，所得税支出比2021年同期增加了1.824億美元。截至2022年6月30日的三個月的有效税率為25.2%，而2021年同期的有效税率為(67.4%)%，增幅為92.6%。實際税率的增加主要是由於前一年因頒佈税法變化而釋放的估值免税額。由於美國和外國司法管轄區的所得税税率不同，我們每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同。

27
目錄表
在截至2022年6月30日的6個月中，所得税支出比2021年同期增加了1.845億美元。截至2022年6月30日的6個月的有效税率為25.6%，而2021年同期的有效税率為(33.3%)%，增幅為58.9%。實際税率的這一增長主要是由於上一年的遞延税項資產變現，這些資產受到估值津貼的限制，而本年度沒有再次出現這種情況。我們每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，這主要是因為美國和外國司法管轄區的所得税税率不同。

可報告的運營部門

下表列出了與我們的可報告經營部門相關的信息，包括按部門劃分的收入和營業收入的比較：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，更改百分比
不變貨幣
更改百分比(1)
有利(不利)
 2022202120222021
Q2 2022-2021
YTD 2022-2021
Q2 2022-2021
YTD 2022-2021
 (單位：千)
收入：    
北美(2)
$422,936 $393,152 $742,386 $660,419 7.6 %12.4 %7.8 %12.5 %
亞太地區148,889 126,834 244,737 209,426 17.4 %16.9 %27.6 %25.5 %
EMEALA(2)
160,377 120,778 290,297 230,978 32.8 %25.7 %48.4 %38.0 %
品牌企業(3)
14 9 21 48 55.6 %(56.3)%55.6 %(56.3)%
Crocs品牌收入732,216 640,773 1,277,441 1,100,871 14.3 %16.0 %19.4 %20.3 %
Heydude品牌收入(4)
232,365 — 347,288 — — %— %— %— %
合併總收入
$964,581 $640,773 $1,624,729 $1,100,871 50.5 %47.6 %55.6 %51.9 %
營業收入：
  
北美(2)
$177,363 $188,180 $306,974 $300,873 (5.7)%2.0 %(5.4)%2.2 %
亞太地區51,432 32,016 81,537 54,131 60.6 %50.6 %77.3 %65.5 %
EMEALA(2)
53,385 41,388 88,314 81,407 29.0 %8.5 %46.9 %18.2 %
品牌企業(3)
(28,259)(21,393)(58,968)(41,401)(32.1)%(42.4)%(33.8)%(44.1)%
Crocs品牌運營收入253,921 240,191 417,857 395,010 5.7 %5.8 %11.1 %9.8 %
Heydude品牌運營收入(4)
41,666 — 57,324 — — %— %— %— %
企業法人 (3)
(47,623)(44,869)(108,540)(75,002)(6.1)%(44.7)%(6.1)%(44.7)%
業務綜合收入總額
$247,964 $195,322 $366,641 $320,008 27.0 %14.6 %33.6 %19.6 %
(1) 反映年度變化，就好像本期業績是以不變貨幣計算的，這是一種非公認會計準則財務衡量標準。有關更多信息，請參閲“非公認會計準則財務計量的使用”。
(2)2022年第一季度，與我們拉丁美洲業務相關的某些收入和支出已轉移到“歐洲、中東和非洲”部分。為反映這一變化，我們將“美洲”部門更名為“北美”，並將“EMEA”部門更名為“EMEALA”。由於這些變化，以前報告的截至2021年6月30日的三個月和六個月的收入和運營收入已經修訂，以符合本期列報。有關更多信息，請參閲下表中的“細分市場構成變化的影響”。
(3)在2022年第一季度，作為收購的結果，以前在“未分配公司和其他”中報告的所有成本在與Crocs品牌相關的“品牌公司”成本和“企業公司”成本之間進行了重新計算，每個成本在附註14-經營部門和地理信息中定義，該附註包括在第一部分-項目1中包括的簡明綜合財務報表的附註中。由於這些變化，以前報告的截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營收入數額已修訂，以符合本期列報。有關更多信息，請參閲下面的“品牌與企業重組的影響”表格。
(4)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並將HEYDUDE品牌添加為一個新的運營部門。因此，上面顯示的截至2022年6月30日的六個月的金額是部分期間的結果，沒有截至2021年6月30日的三個月和六個月的可比較金額。

28
目錄表
與拉丁美洲相關的細分市場構成變化的影響：
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)
對收入的影響：
美洲(現為“北美”)$(12,528)$(21,670)
EMEA(現在的“EMEALA”)12,528 21,670 
對運營收入的影響：
美洲(現為“北美”)$(4,601)$(7,975)
EMEA(現在的“EMEALA”)4,601 7,975 

品牌與企業重塑的影響：
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)
對運營收入的影響：
品牌企業$(21,393)$(41,401)
企業法人(44,869)(75,002)
未分配的公司和其他66,262 116,403 

29
目錄表
按運營部門劃分的收入變化的主要驅動因素是：
截至2022年6月30日的三個月與2021年
卷
價格(1)
外匯交易總計
$
變化		更改百分比$
變化		更改百分比$
變化		更改百分比$
變化		更改百分比
(單位：千)
細分市場收入：
Crocs品牌：
北美$(230)— %$30,752 7.8 %$(738)(0.2)%$29,784 7.6 %
亞太地區14,343 11.3 %20,681 16.3 %(12,969)(10.2)%22,055 17.4 %
EMEALA44,577 36.9 %13,898 11.5 %(18,876)(15.6)%39,599 32.8 %
海都德品牌(2)
— — %— — %— — %— — %
部門總收入$58,690 9.2 %$65,331 10.2 %$(32,583)(5.1)%$91,438 14.3 %
(1)由於價格與收入之比的變化是基於ASP的，正如本節前面所定義的那樣。
(2)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並將HEYDUDE品牌添加為一個新的運營部門。因此，沒有截至2021年6月30日的三個月的可比較金額。

截至2022年6月30日的六個月與2021年
卷
價格(1)
外匯交易總計
$
變化		更改百分比$
變化		更改百分比$
變化		更改百分比$
變化		更改百分比
(單位：千)
細分市場收入：
Crocs品牌：
北美$(17,574)(2.7)%$100,294 15.2 %$(753)(0.1)%$81,967 12.4 %
亞太地區20,266 9.7 %33,023 15.8 %(17,978)(8.6)%35,311 16.9 %
EMEALA47,098 20.4 %40,737 17.6 %(28,516)(12.3)%59,319 25.7 %
海都德品牌(2)
— — %— — %— — %— — %
部門總收入
$49,790 4.5 %$174,054 15.8 %$(47,247)(4.3)%$176,597 16.0 %
(1)由於價格與收入之比的變化是基於ASP的，正如本節前面所定義的那樣。
(2)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並將HEYDUDE品牌添加為一個新的運營部門。因此，上面顯示的截至2022年6月30日的六個月的金額是部分期間的結果，沒有截至2021年6月30日的六個月的可比較金額。

Crocs品牌

北美運營部門
 
收入。在截至2022年6月30日的三個月裏，北美的收入與2021年同期相比有所增長，這是由於價格上漲導致的更高的平均售價。本季度成交量和外幣變化相對持平。

與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的6個月中，北美收入的增長最顯著的是由於定價較高而導致的ASP增加，而銷量則下降，主要是批發。加元匯率的變化也略微減少了收入。

營業收入。截至2022年6月30日的三個月，我們北美業務的運營收入為1.774億美元，與2021年同期相比減少了1080萬美元，降幅為5.7%。毛利相對持平，較上年增加50萬美元，增幅為0.2%。不利的外幣變化和部分由於通脹導致的成本上升，部分抵消了毛利潤的數量收益。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，我們北美業務的SG&A增加了1130萬美元，或16.8%。由於對員工人數(包括零售業勞動力)的投資，薪酬成本增加了350萬美元，與2021年相比，2022年整個季度的工資也更高。營銷成本
30
目錄表
增加350萬美元，壞賬支出增加160萬美元，這是由於上一年對先前預留壞賬的收款減少了比較期間的SG&A，以及其他淨成本增加270萬美元。

在截至2022年6月30日的六個月內。我們北美部門的運營收入為3.07億美元，與2021年同期相比增加了610萬美元，增幅為2.0%。毛利增加3,090萬美元，或7.5%，主要是由於價格上漲帶來的更高的平均利潤，這超過了由於材料和貨運成本增加而導致的AUC增加，包括用於應對供應鏈中斷的空運，為4,090萬美元，或9.9%。930萬美元的較低成交量，或2.2%，以及不利的外幣變化，部分抵消了這一增長。

在截至2021年6月30日的六個月中，我們北美部門的SG&A比2021年同期增加了2480萬美元，或22.2%，這是由於營銷成本增加了1120萬美元，以推動收入增長並繼續我們在數字營銷方面的投資，同時在更高的成本環境中運營，以及630萬美元的薪酬，這主要是由於對員工人數的投資，包括零售業勞動力，與2021年相比，2022年的工資也更高。壞賬支出增加了200萬美元，原因是前一年對以前保留的壞賬進行了收款，而包括設施費用和服務費用在內的其他淨成本增加了530萬美元。

亞太地區運營部門

收入。在截至2022年6月30日的三個月裏，亞太地區的收入與2021年同期相比有所增長，這是由於定價更高和折扣減少導致的平均銷售收入增加，但部分被不利的渠道組合和更高的銷量所抵消，主要是印度和東南亞的分銷商，這得益於新冠肺炎的重新開業和該地區旅遊業比上年同期的部分恢復。這部分被新冠肺炎在中國的封鎖導致的直接交易數量下降所抵消，支付寶的關閉影響了本季度的分銷。這些增長被該區域所有貨幣的重大不利外幣變動部分抵消。

與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的6個月中，我們亞太地區業務的收入增加，這是由於定價增加、促銷減少以及銷量增加而導致的ASP增加的結果。所有貨幣的不利外幣波動，但最顯著的是韓元和日元，部分抵消了ASP和成交量的增加。

營業收入。截至2022年6月30日止三個月，亞太區的營運收入為5,140萬美元，較2021年同期增加1,940萬美元，增幅為60.6%。毛利增加1,680萬美元，或21.6%，這是由於平均利潤和銷量增加，但被不利的外匯變化所抵消。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，我們亞太地區業務的SG&A減少了260,000美元，降幅為5.7%，這主要是由於第二季度中國工廠受到“新冠肺炎”影響導致投資延遲，導致營銷成本降低了3,000,000美元。包括設施費用在內的其他淨成本增加了40萬美元，部分抵消了這一增長。

截至2022年6月30日止六個月，亞太區的營運收入為8,150萬美元，較2021年同期增加2,740萬美元，增幅為50.6%。毛利潤增加2,820萬美元，增幅為23.1%，這是由於價格上漲和促銷活動減少導致的ASP增加了25.0%，但由於外幣變化導致的不利購買力，部分抵消了這一增長。銷量增加了8.4%的毛利潤。外幣的變動抵銷了這些增長10.3%。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，亞太地區業務的SG&A增加了80萬美元，增幅為1.1%，這主要是由於對員工人數的投資增加了170萬美元，以及與零售收入增加相關的設施成本增加了130萬美元，但被200萬美元的營銷成本降低部分抵消了這一影響，這主要是由於第二季度“新冠肺炎”對中國工廠的影響導致投資延遲。其他淨成本也較低，為20萬美元。

EMEALA運營區段
 
收入。與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月中，EMEALA部門的總收入增長最快，儘管由於歐元波動和烏克蘭戰爭導致我們在俄羅斯的直接業務關閉，導致了嚴重的不利貨幣逆風。這一業績是由銷量的增加推動的，其中我們的分銷商市場的增長尤其強勁，價格和產品組合的增加推動了ASP的增加，但不利的渠道組合部分抵消了這一增長。

31
目錄表
在截至2022年6月30日的六個月內，EMEALA的收入與2021年同期相比有所增長，主要是由於銷量和ASP的增加，主要是我們的批發渠道，但歐元的重大不利外匯波動部分抵消了這一增長。

營業收入。截至2022年6月30日的三個月，EMEALA部門的運營收入為5340萬美元，比2021年同期增加1200萬美元，增幅29.0%。毛利潤增加了1,360萬美元，增幅為21.9%，主要是由於銷售額增加了2,070萬美元，增幅為33.3%。由於定價增加和促銷減少而帶來的ASP收益被運費成本增加(主要是由於航空運費增加)以及不利的購買力導致的AUC增加部分抵消，導致毛利潤淨增加240萬美元，或4.0%。這些增幅因外幣的不利變動950萬元或15.4%而被部分抵銷。

在截至2022年6月30日的三個月裏，我們EMEALA部門的SG&A比2021年同期增加了160萬美元，或7.8%。營銷投資增加了230萬美元，主要是數字營銷。與我們在俄羅斯的直接業務繼續關閉相關的各種成本，包括遣散費和租賃退出成本以及罰款，增加了SG&澳元730萬美元。這些增加被壞賬支出減少570萬美元部分抵消，這主要是由於以前在俄羅斯預留的應收賬款的收款。其他淨成本使SG&A減少了230萬美元。

截至2022年6月30日的6個月，EMEALA部門的運營收入為8830萬美元，比2021年同期增加690萬美元，增幅為8.5%。毛利增加1,720萬美元，或14.7%，這是由於銷售量增加2,250萬美元，或19.3%，以及由於價格上漲，ASP的增長超過AUC的860萬美元，或7.3%，但部分被運費成本上升和不利的購買力所抵消。負面的貨幣變化，主要是歐元，導致了11.9%的下降。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們EMEALA部門的SG&A增加了1,030萬美元，或29.0%。營銷投資，主要是數字營銷，增加了380萬美元，而與我們在俄羅斯的直接業務繼續關閉相關的各種成本，包括遣散費和租賃退出成本以及罰款，增加了SG&澳元730萬美元。其他淨費用減少80萬美元，部分抵消了這些增加。

Crocs品牌企業

在截至2022年6月30日的三個月中，由於薪酬成本增加了160萬美元，信息技術成本增加了140萬美元，服務成本增加了120萬美元，其他淨成本增加了270萬美元，品牌企業內部的總淨成本比2021年同期增加了690萬美元，或32.1%。

在截至2022年6月30日的六個月中，與2021年同期相比，品牌企業內部的總淨成本增加了1,760萬美元，增幅為42.4%，原因是員工人數增加導致薪酬成本增加了520萬美元，服務成本增加了290萬美元，信息技術成本增加了230萬美元。其他淨成本增加720萬美元。

海都德品牌
 
在截至2022年6月30日的三個月中，HEYDUDE的收入為2.324億美元，其中大部分收入來自我們的批發渠道，約佔70%。總體而言，我們在本季度售出了810萬雙HEYDUDE品牌的鞋子。該季度的運營收入為4170萬美元，其中包括收購的HEYDUDE庫存以非現金方式增加到公允價值的3430萬美元，以及主要包括營銷、銷售佣金和薪酬支出的SG&A成本。

在部分期間，HEYDUDE的收入為3.473億美元，其中大部分收入來自我們的批發渠道，約佔72%。總體而言，我們在部分時間內售出了1210萬雙HEYDUDE品牌的鞋子。部分期間的運營收入為5730萬美元，其中包括收購的HEYDUDE庫存以非現金形式增加至公允價值的6230萬美元，以及主要包括營銷、銷售佣金和薪酬支出的SG&A成本。

請參閲第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的附註16--收購HEYDUDE。財務報表有關此次收購的其他信息，請參閲本季度報告中的10-Q表格。

32
目錄表
企業法人

在截至2022年6月30日的三個月內，由於服務成本增加560萬美元，主要與HEYDUDE整合到我們的業務相關的諮詢成本有關，“企業法人”的總淨成本比2021年同期增加了280萬美元，或6.1%。信息技術和其他淨費用也增加了220萬美元。這些增加被500萬美元的薪酬費用減少所抵消，這主要是因為可變薪酬較低。

在截至2022年6月30日的六個月中，“企業法人”的總淨成本比2021年同期增加了3,350萬美元，增幅為44.7%。這主要是由於與收購和整合HEYDUDE相關的成本，包括諮詢、法律和會計費用等2630萬美元。其他專業服務費用增加了610萬美元，信息技術費用增加了300萬美元，其他淨費用增加了490萬美元。這些增加被折舊和攤銷減少370萬美元以及補償費用減少310萬美元部分抵消，這主要是由於可變補償減少所致。

Crocs品牌商店位置和數字銷售百分比

下表説明瞭截至2022年6月30日的6個月中，我們的Crocs品牌公司運營的零售門店數量按可報告運營部門劃分的總體變化：

3月31日，
2022		開封關着的不營業的6月30日，
2022
公司經營的零售地點：
北美175 — — 175 
亞太地區153 1 2 152 
EMEALA44 — 3 41 
總計372 1 5 368 

十二月三十一日，
2021		開封關着的不營業的6月30日，
2022
公司經營的零售地點：
北美173 2 — 175 
亞太地區153 2 3 152 
EMEALA47 1 7 41 
總計373 5 10 368 

數字銷售，包括通過我們公司所有的網站、第三方市場和電子零售商(在我們的批發渠道中報告)的銷售，佔總收入的百分比，按運營部門劃分：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
數字銷售額佔總收入的百分比：
Crocs品牌37.2 %36.4 %35.3 %34.7 %
海都德品牌(1)
31.5 %— %29.6 %— %
總計(2)
35.8 %36.4 %34.1 %34.7 %
(1)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE。因此，上面顯示的截至2022年6月30日的六個月的金額是部分期間的結果，沒有截至2021年6月30日的三個月和六個月的可比較金額。
(2)在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，數字銷售額佔總收入的百分比代表了Crocs品牌。


33
目錄表
Crocs品牌的直接面向消費者(“DTC”)可比銷售額如下：

不變貨幣(1)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
直接面向消費者的可比銷售額：(2)
Crocs品牌(3)
7.5 %不適用10.7 %不適用
(1)反映在不變貨幣基礎上的期間變化，這是一種非公認會計準則財務衡量標準。有關更多信息，請參閲“非公認會計準則財務計量的使用”。
(2)如上文DTC可比銷售數字所示，可比門店狀況按月確定。可比門店銷售額包括經營超過12個月的門店的收入。由於改建、擴建或減少而導致銷售面積變化超過15%的商店將被排除在外，直到他們具有可比上年銷售額的第13個月。暫時關閉的門店在關閉當月和下一年同月的可比門店銷售額計算中不包括在內。關閉超過三個月的地點不包括在內，直到重新開放後的第十三個月。電子商務的可比收入是根據同一網站的銷售期計算的。暫時離線或無法處理或履行訂單的電子商務網站(“網站中斷”)在網站中斷當月和下一年同月的可比銷售額計算中不包括在內。超過三個月的電子商務網站中斷將被排除，直到網站重新開放後的第十三個月。
(3)在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，由於新冠肺炎疫情對2020年銷售額的影響，我們沒有披露DTC的可比銷售額，因為它們沒有意義。

財務狀況、資本來源和流動性

流動性

截至2022年6月30日，我們的流動性狀況為：
June 30, 2022
(單位：千)
現金和現金等價物$187,352 
可用借款475,806 

截至2022年6月30日，我們有1.874億美元的現金和現金等價物，以及高達4.758億美元的可用借款，包括循環貸款項下的4.697億美元剩餘借款可用額度和亞洲循環貸款項下的610萬美元剩餘借款額度(定義見下文)。截至2022年6月30日，定期貸款B工具已全部動用，沒有可用的借款能力。我們相信，營運現金流、我們手頭的現金及現金等價物，以及我們循環貸款項下的可用借款，將足以滿足我們至少未來12個月的持續流動資金需求和資本支出需求。

我們於2022年2月17日完成了收購。此次收購的對價包括20.5億美元現金和2852,280股Crocs股票。為了為現金對價的一部分提供資金，我們簽訂了20億美元的定期貸款B貸款，並在我們的循環貸款下借入了5000萬美元。2022年，我們計劃用運營產生的多餘現金開始償還未償債務，因此，我們暫停了股票回購計劃。

未來可能需要額外的融資來為我們的運營提供資金，但不能保證在需要時，我們能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條款獲得額外的債務或股權融資。雖然我們相信我們有足夠的長期流動資金來源，但我們業務的成功、全球經濟前景以及我們市場的可持續增長速度都可能影響我們的業務和流動性。

現金匯回國

作為一家全球企業，我們在不同國家有現金餘額，金額以不同貨幣計價。外幣匯率的波動會影響我們的經營業績和現金狀況。未來外幣的波動可能會對我們的現金流和資本資源產生實質性影響。在外國持有的現金餘額可能有額外的限制和與之相關的契約，這可能對我們的流動資金和我們及時獲取和在實體之間轉移現金餘額的能力產生不利影響。
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目錄表

截至2022年6月30日，所有在美國境外持有的現金都可以匯回美國，而不會產生額外的美國聯邦所得税。 截至2022年6月30日，我們在國際地點持有1.874億美元現金中的1.09億美元。這筆現金主要用於現金持有地企業的持續運營。被扣留在國際地點的1.09億美元的遣返不受當地條例的限制。

高級循環信貸安排

於2019年7月，本公司與其若干附屬公司(“借款人”)訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，當中點名的貸款人及PNC Bank，National Association，作為貸款人及貸款人的行政代理。於2022年2月，吾等修訂了信貸協議，該協議經修訂至今，規定循環信貸安排為600,000,000,000美元，可在若干條件下額外增加400,000,000美元(“循環貸款”)。信貸協議項下的借款以(A)基本利率(定義為(I)隔夜銀行融資利率(定義見信貸協議)加0.25%，(Ii)最優惠利率(定義見信貸協議)，及(Iii)每日簡單SOFR(定義見信貸協議)，加1.00%)中最高者為基準利率，另加基於我們的槓桿率的0.25%至0.875%或基於槓桿率的每日簡單SOFR的1.35%至1.975%的適用保證金。或(B)期限SOFR利率(定義見信貸協議)，另加適用保證金，按1個月利息期的槓桿率計算為1.35%至1.975%，按3個月息期的槓桿率計算為1.40%至2.025%。信貸協議項下的借款以借款人的所有資產作抵押，並由借款人的若干其他附屬公司擔保。

信貸協議要求吾等維持最低利息覆蓋比率為3.00至1.00，以及(I)截至2022年3月31日的季度至2023年12月31日(包括該季度)的最高槓杆率為4.00至1.00，(Ii)截至2024年3月31日的季度為3.75至1.00，(Iii)截至2024年6月30日的季度為3.50至1.00，以及(Iv)截至2024年9月30日及以後的季度為3.25至1.00(在某些情況下可予調整)。信貸協議容許(其中包括)(I)在若干限制下進行股份回購，包括在實施該等股份回購後，最高槓杆率不超過若干水平；及(Ii)只要信貸協議下有至少4,000,000美元的借款可用，即可進行若干收購。截至2022年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有財務契約。

截至2022年6月30日，貸款人在循環貸款機制下的總承諾額為6.0億美元。截至2022年6月30日，我們有1.3億美元的未償還借款，這些借款將於2024年7月循環融資到期時到期，循環融資項下的未償還信用證為30萬美元，這減少了循環融資項下可供借款的金額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們在循環貸款機制下的可用借款能力分別為4.697億美元和4.147億美元。

定期貸款B貸款

於二零二二年二月十七日，本公司與作為行政代理及貸款人的花旗銀行訂立信貸協議(“定期貸款B信貸協議”)，以支付收購事項的部分現金代價。

定期貸款B信貸協議提供本金總額為20億美元的定期貸款B貸款(“定期貸款B貸款”)，該貸款以本公司及各附屬擔保人的幾乎所有資產為抵押，並以信貸協議所產生的債務為抵押，並將於2029年2月17日到期，但定期貸款B信貸協議所載的若干例外情況除外。此外，在某些條件的規限下，包括但不限於滿足某些槓桿率，本公司可在任何時間、一次或多次通過請求一項或多項遞增定期貸款來增加一個或多個新的定期貸款類別和/或增加任何現有類別的貸款本金。

每筆定期貸款借款為備用基本利率借款，其利息年利率等於備用基本利率(定義見定期貸款B信貸協議)加2.50%。每筆定期貸款借款為定期基準借款，按調整後定期SOFR利率(定義見定期貸款B信貸協議)加3.50%的年利率計息。

定期貸款B項下的未償還本金應於每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日支付，每季度本金總額為500萬美元。季度本金支付總額從6月30日開始，
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目錄表
2022年到期，剩餘本金於2029年2月17日到期。截至2022年6月30日，我們有19.95億美元的未償還本金，定期貸款B貸款已全部動用，沒有剩餘的借款能力。

定期貸款B信貸協議還包含慣常的肯定和否定契約、產生的金融契約、陳述和擔保、違約事件和其他條款。截至2022年6月30日，我們遵守了定期貸款B信貸協議下的所有財務契約。

亞洲循環信貸安排

於截至2022年6月30日止六個月內，吾等於亞洲擁有兩項循環信貸安排：與招商銀行股份有限公司上海分行的循環信貸安排(“招商銀行貸款”)，提供最多1,000萬元人民幣(按當前匯率計算為150,000美元)，於2023年1月到期；以及與花旗銀行(中國)有限公司上海分行的循環信貸安排(“花旗銀行安排”)，提供最多等值1,000萬美元的資金。

截至2022年6月30日，我們的CMBC貸款餘額為50萬美元，將於2022年9月到期，花旗銀行貸款餘額為490萬美元，將於2022年第三季度內的不同日期到期。於截至2021年12月31日止年度內，我們在亞洲循環融資項下並無借款，於2021年12月31日亦無未償還借款。

優先債券發行

2021年3月，根據相關契約(經修訂及/或補充至今的“2029年債券契約”)，本公司完成發行及出售本金總額為4.250的2029年3月15日到期的優先債券(“2029年債券”)。此外，公司於2021年8月完成了本金總額為4.125美元、於2031年8月15日到期的優先債券(“2031年債券”)的發行和銷售，依據的是相關契約(經修訂和/或補充的“2031年債券契約”，以及與2029年債券契約、“契約”和各自的“契約”)。2029年發行的債券及2031年發行的債券(統稱為“債券”)每半年支付一次利息。

公司將有權在2024年3月15日或之後的任何時間一次性或一次性贖回全部或部分2029年債券，贖回價格相當於2024年3月15日或之後債券本金的100%，外加到贖回日(但不包括贖回日)的溢價，該溢價按年按比例遞減至面值和應計未付利息。該公司還可以選擇在2024年3月15日之前的任何時間贖回部分或全部2029年債券，贖回價格為本金的100%，外加到贖回日(但不包括贖回日)的“完整”溢價和應計未付利息(如果有)。此外，在2024年3月15日之前的任何時間，公司可以贖回2029年債券本金總額的40%，贖回價格為本金的104.250%，贖回部分股票所得款項，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。

公司將有權在2026年8月15日或之後的任何時間一次性或一次性贖回全部或部分2031年債券，贖回價格相當於2026年8月15日或之後債券本金的100%，外加到贖回日(但不包括贖回日)的溢價，該溢價按年按比例遞減至面值和應計未付利息。該公司亦有權在2026年8月15日之前的任何時間贖回部分或全部2031年期債券，贖回價格為本金的100%，另加至贖回日(但不包括贖回日)的“完整”溢價及應計和未付利息(如有)。此外，在2024年8月15日之前的任何時間，公司可以贖回2031年債券本金總額的40%，贖回價格為本金的104.125%，贖回部分股票所得款項，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。

該等票據與本公司所有現有及未來優先債務(包括信貸協議)享有同等的償付權，並優先於本公司任何未來債務(按其條款而言，該等債務的償付權明顯從屬於票據)。債券由本公司根據信貸協議作為借款人或擔保人的每一間受限制附屬公司以及為本公司或任何銀團信貸安排下的任何擔保人或資本市場債務本金總額超過2,500萬美元的任何擔保人提供擔保的每一間本公司全資有限制附屬公司無條件擔保。

該等契約包括限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務或發行某些優先股的能力；支付股息或回購或贖回股本或作出其他受限制付款；宣佈或支付股息或其他付款；產生留置權；與本公司的聯屬公司訂立某些類型的交易；以及與其他公司合併或合併。截至2022年6月30日，我們遵守了《票據》下的所有財務公約。
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目錄表

現金流
 截至6月30日的六個月，$Change更改百分比
 20222021有利(不利)
 (單位：千)
經營活動提供的現金
$84,744 $242,366 $(157,622)(65.0)%
用於投資活動的現金
(2,097,029)(21,323)(2,075,706)(9,734.6)%
由融資活動提供(用於)的現金
1,987,621 (155,344)2,142,965 1,379.5 %
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(1,690)(1,793)103 5.7 %
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化
$(26,354)$63,906 $(90,260)(141.2)%

經營活動。經營活動提供的現金包括經非現金項目調整後的淨收入和營運資本變動。與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金減少了1.576億美元，主要是由於應收賬款、淨額和庫存減少了1.587億美元，經非現金項目調整後的淨收入增加了110萬美元，部分抵消了這一減少。

投資活動。截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金比截至2021年6月30日的6個月增加了20.757億美元。增加的主要原因是收購的現金對價，扣除收購的現金後的淨額。請參閲第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的附註16--收購HEYDUDE。財務報表本季度報告的表格10-Q。

融資活動。在截至2022年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金比截至2021年6月30日的6個月增加了21.43億美元。這主要是由於借款收益增加20.707億美元，其中包括定期貸款B貸款、循環貸款和亞洲循環貸款項下的借款。此外，我們的借款償還減少了1.1億美元，普通股回購減少了3.5億美元，普通股回購減少了480萬美元，用於預扣税款。在截至2021年6月30日的6個月中，2029年票據發行收益減少3.5億美元，但本期未發生；主要與定期貸款B融資有關的遞延債務發行成本增加4240萬美元，以及用於融資活動的其他現金增加10萬美元，抵消了這一總體增長。

合同義務

我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中報告的合同義務沒有重大變化，除了(I)循環貸款和亞洲貸款的借款和償還，以及(Ii)我們在截至2022年6月30日的六個月內簽訂的定期貸款B貸款項下的20億美元借款。

表外安排

截至2022年6月30日，除某些購買承諾外，我們沒有重大的表外安排，這些承諾在附註13--第一部分--項目1所列簡明綜合財務報表附註中的承諾和或有事項中描述。財務報表本季度報告的表格10-Q。

關鍵會計政策和估算
 
在編制這些精簡合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、銷售和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的假設和估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。

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目錄表
企業合併

我們採用收購會計方法對企業合併進行會計核算，這要求一旦獲得控制權，所有收購的資產和承擔的負債都按收購日各自的公允價值入賬。或有對價(如有)計入收購價格，並於收購日按其公允價值確認。我們根據對現金流量和對價的內部估計和/或第三方估值專家的報告，將被收購企業的收購價格分配給有形資產、無形資產和或有對價，這需要大量的管理層判斷。在確定可確認資產和負債的公允價值以及或有對價時，需要進行估計，並在無法隨時獲得市場價值的情況下使用估值技術。在自收購日期起計最長一年的計量期內，對收購資產和承擔負債的調整可能會被記錄下來，並與商譽進行相應的抵銷。

在截至2022年6月30日的六個月內，我們收購了HEYDUDE。此次收購的總收盤價為23億美元。收購資產的公允價值由第三方估值專家確定。存貨的公允價值是採用市場法和成本法，即重置成本法確定的。對這些方法進行了協調，以便分配利潤和費用，以衡量賣方創造的庫存價值。對於商標，第三方評估團隊使用多期超額收益法，對於客户關係，評估團隊使用分銷商方法。

與估計公允價值調整相關的遞延税項反映了適用於被收購方的估計税率。遞延税項已按美國及香港實體的税率按存貨及無形資產的公允價值調整計算。這一確定是初步的，可能會根據對被收購方所收購資產和承擔的負債的公允價值的最終確定而發生變化。

由於特定資產或負債的性質，所有其他資產和負債的公允價值均等於其賬面價值。請參閲第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的附註16--收購HEYDUDE。財務報表有關收購的更多細節，請參閲本季度報告中的Form 10-Q。

有關我們的關鍵會計政策和估計的完整討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和附註2-最近的會計聲明，附註包括在第一部分第1項中的簡明綜合財務報表附註中。財務報表本季度報告的表格10-Q。自2021年12月31日以來，我們的關鍵會計政策或其應用沒有其他重大變化。

近期會計公告
 
見附註2--第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的最近會計聲明。財務報表本季度報告的表格10-Q，以描述最近通過的會計聲明和發佈的會計聲明，我們認為這些聲明在採用時可能會對我們的簡明綜合財務報表產生影響。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們集中管理我們的債務和投資組合，考慮投資機會和風險、税收後果以及整體融資戰略。我們的市場風險敞口包括與我們的循環貸款和某些金融工具相關的利率波動。

本公司循環融資項下的借款按浮動利率計息，因此須根據現行市場利率承擔風險。利率波動是由許多因素造成的，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際經濟和政治考慮，以及其他我們無法控制的因素。

截至2022年6月30日，我們有面值28.304億美元的借款，包括固定利率的票據、定期貸款B貸款以及循環貸款和亞洲循環貸款。截至2022年6月30日，我們的循環貸款機制下還有30萬美元的未償還信用證。截至2021年12月31日，在我們的循環貸款機制下，我們有面值7.85億美元的長期借款和30萬美元的未償還信用證。

假設定期貸款B貸款和循環貸款下的借款利率增加1%，將使截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別增加560萬美元和760萬美元。

外幣兑換風險

匯率的變化對我們報告的美元濃縮合並財務報表有直接影響，因為我們使用本期匯率將我們國際子公司的經營業績和財務狀況換算成美元。具體地説，我們使用每個報告期內的有效匯率將我們海外子公司的運營報表轉換為美元報告貨幣。因此，由於使用匯率換算我們國際子公司的經營業績時的匯率差異，報告期之間報告結果的比較可能會受到重大影響。

美元相對於外幣價值每增加1%，我們在截至2022年6月30日的三個月中的收入和税前收入將分別減少320萬美元和90萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，美元相對於外幣價值每增加1%，我們的收入和税前收入將分別減少560萬美元和140萬美元。匯率的波動性取決於許多不能可靠準確預測的因素。

我們可以簽訂遠期外匯合約，買賣各種外幣，以選擇性地防範以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的價值波動。這些遠期合約的公允價值變動在發生變動期間的收益中確認。截至2022年6月30日，我們未償還的外幣遠期外匯合約的美元名義價值約為1.527億美元。截至2022年6月30日，這些合同的公允淨值為20萬美元。

我們進行敏感性分析，以確定市場風險敞口可能對我們的外幣遠期外匯合約的公允價值產生的影響。為了進行敏感性分析，我們從外幣匯率假設變化的影響來評估公允價值變化的風險。這一分析假設我們對衝投資組合中的外幣對美元也有類似的變動。截至2022年6月30日，美元升值10%將導致我們衍生品投資組合的公允價值淨增加約80萬美元。

見第一部分--第2項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析本季度報告的10-Q表格，以討論匯率變化對我們的美元的影響，截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表。
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目錄表
項目4.控制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，因為這類項目是根據截至2022年6月30日修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定的。於截至二零二二年六月三十日止六個月內，吾等完成收購事項，詳情載於第一部分第1項簡明綜合財務報表附註16-收購HEYDUDE。財務報表本季度報告的表格10-Q。因此，我們對披露控制和程序的有效性的評估範圍不包括對HEYDUDE財務報告的內部控制。截至2022年6月30日的三個月和六個月，HEYDUDE的收入分別約佔我們總收入的24.1%和21.4%。這一排除與美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)工作人員的指導一致，即對最近收購的業務的評估可能不包括在我們評估披露控制程序和程序的有效性的範圍內，這些控制程序和程序也是收購當年財務報告內部控制的一部分。

基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年6月30日起有效，以提供合理的保證，根據交易所法案，我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層必須運用其判斷來評估此類控制和程序的成本和收益，而這些控制和程序的性質只能為管理的控制目標提供合理的保證。

財務報告內部控制的變化

如上所述，我們正在將HEYDUDE整合到我們對財務報告的整體內部控制中，並將把HEYDUDE納入截至2023年12月31日的年度管理層的披露控制和程序評估。這一過程可能會導致我們對財務報告的內部控制增加或改變。此外，作為收購的結果，我們在截至2022年6月30日的六個月內對收購實施了新的會計程序和控制，包括確定收購資產和承擔的負債的公允價值。除本文所述外，在截至2022年6月30日的三個月或六個月內，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第II部分--其他資料
 
項目1.法律訴訟

關於法律事項的討論載於附註15--法律程序，載於第一部分--項目1所列簡明綜合財務報表的附註。財務報表本季度報告的表格10-Q。

第1A項。風險因素
 
你應該認真考慮第一部分--第1A項中討論的因素。年報中的風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或未來業績產生重大影響。除下文所述外，本公司年報所載風險因素並無重大變動。

俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭可能會對全球經濟造成進一步的破壞，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成負面影響。

俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的戰爭對全球經濟造成了不利影響，導致美國、英國、歐盟和國際社會加強了對俄羅斯的經濟制裁，並可能導致地緣政治不穩定。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭，我們已經停止了DTC在俄羅斯的業務運營。儘管2021年來自俄羅斯的收入不到我們綜合收入的3%，但這些政府措施和我們繼續撤出業務的影響，以及俄羅斯、美國和外國政府機構採取的報復行動，對全球經濟造成了負面影響，推動了運輸、能源和供應成本的上升，這些成本已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、供應鏈、知識產權、合作伙伴、客户或員工產生實質性的不利影響，並可能使我們未來在俄羅斯面臨不利的法律程序。與俄羅斯和烏克蘭戰爭相關的地緣政治緊張局勢進一步升級，包括增加貿易壁壘或對全球貿易的限制，可能會導致更廣泛的影響，擴大到其他市場，網絡攻擊，供應鏈和物流中斷，消費者需求下降，以及匯率和金融市場的變化，任何這些都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。此外，俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭的影響可能會增加我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的許多已知風險，這些風險在我們於2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中描述。

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目錄表
項目6.展品

展品編號 描述
3.1
Crocs，Inc.重述的公司註冊證書(通過參考Crocs，Inc.於2006年3月9日提交的表格S-8註冊聲明的附件4.1併入本文)。
3.2
Crocs，Inc.重新註冊證書修正案證書(通過參考Crocs，Inc.於2007年7月12日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1合併於此)。
3.3
修訂和重新修訂Crocs，Inc.的章程(通過參考Crocs，Inc.於2006年3月9日提交的Form S-8註冊聲明的附件4.2併入本文)。
3.4
Crocs，Inc.A系列可轉換優先股的指定證書(通過引用Crocs，Inc.於2014年1月27日提交的表格8-K的當前報告附件3.1併入本文)。
4.1
普通股證書樣本(在此引用Crocs，Inc.於2006年1月19日提交的S-1/A表格註冊聲明的附件4.2)。
31.1†
根據薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席執行官的證明。
31.2†
根據薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的證明。
32+
根據根據薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。
101.INS†XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH†XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL†XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF†XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB†XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE†XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，包含在附件101中)。
†在此提交了申請。
+隨函提供。
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目錄表
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
Crocs公司
日期：2022年8月4日發信人：/s/安妮·邁爾曼
姓名：安妮·梅爾曼
標題：常務副總裁兼首席財務官

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