dd-202206300001666700假的12 月 31 日2022Q2P5Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00016667002022-01-012022-06-3000016667002022-08-02xbrli: 股票00016667002022-04-012022-06-30iso421:USD00016667002021-04-012021-06-3000016667002021-01-012021-06-30iso421:USDxbrli: 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會員2022-06-300001666700US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-04-012022-06-300001666700US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2021-04-012021-06-300001666700US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-01-012022-06-300001666700US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2021-01-012021-06-300001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-06-300001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-06-300001666700US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-06-300001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2021-12-310001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2021-12-310001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2022-04-012022-06-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2022-04-012022-06-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2021-04-012021-06-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2021-04-012021-06-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2022-01-012022-06-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2022-01-012022-06-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2021-01-012021-06-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2021-01-012021-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年6月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
委員會檔案數字: 001-38196
DUPONT DE NEMOURS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 81-1224539 | |
公司或組織的州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主識別號) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中央路 974 號 | 730 號樓 | 威爾明頓 | 特拉華 | | 19805 | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
(302) 774-3034
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則為以前的姓名或以前的地址)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | DD | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
☑ 是的¨沒有
用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件S-T (§2)在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)中,本章第 32.405 節)。
☑ 是的¨沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | ☑ | | 加速過濾器 | | ¨ |
| 非加速過濾器 | | ¨ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。 ☐是的 ☑沒有
註冊人有 500,901,913普通股,面值0.01美元,截至2022年8月2日已發行。
杜邦·德·內穆爾公司
10-Q 表季度報告
截至2022年6月30日的季度期間
目錄
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
| | |
第 1 項。 | 合併財務報表(未經審計) | |
| 合併運營報表 | 5 |
| 綜合收益綜合報表 | 6 |
| 簡明合併資產負債表 | 7 |
| 合併現金流量表 | 8 |
| 合併權益表 | 9 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 11 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 42 |
| 概述 | 42 |
| 運營結果 | 44 |
| 分部業績 | 47 |
| 財務狀況的變化 | 51 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 55 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 56 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 57 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 58 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 58 |
第 5 項。 | 其他信息 | 58 |
第 6 項。 | 展品 | 59 |
| | |
簽名 | 60 |
杜邦TM 除非另有説明,否則所有產品均標有 TM, 軍士長或® 是 DuPont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務商標或註冊商標。
前瞻性陳述
本通訊包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況,通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“將”、“目標” 等詞語以及這些詞的類似表達方式和變體或否定詞。
前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定且受風險、不確定性和假設影響的事項,其中許多是杜邦無法控制的,可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述不能保證未來的業績。可能導致杜邦實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於:(i)雙方能否滿足對M&M向塞拉內斯剝離的時機、完成以及會計和税收待遇的預期,包括(x)未能獲得必要的監管批准、預期的税收待遇或未能滿足擬議交易的任何其他條件,(y)不可預見的負債、未來資本的可能性支出、收入、支出、收益、協同效應、經濟表現、債務、財務狀況、虧損、未來前景、業務和管理戰略可能會影響擬議交易的價值、時機或追求,以及 (z) M&M 向塞拉內斯剝離範圍內的業務線分離的風險和成本以及追求和/或實施、時機和對業務運營的影響,(ii) Delrin® 業務剝離的時機和結果, 包括簽訂最終協議, 以及風險, 成本和能力從追求 Delrin 中獲得好處®業務剝離;(iii)在合併、收購、剝離和其他投資組合變更行動以及相關税收和其他法律變化的影響方面實現預期的税收待遇的能力;(iv)某些遺留負債的賠償;(v)與各方在杜邦、Corteva和Chemours之間分擔未來符合條件的全氟辛烷磺酸成本的安排的相關風險和成本以及分擔未來符合條件的全氟辛烷磺酸成本的安排的影響;(vi) 未能按預期條件及時(或根本沒有)關閉,未能實現預期收益,未能有效完成管理和實現與合併、收購、剝離和其他投資組合變動(包括意向收購羅傑斯和M&M資產剝離)相關的預期協同效應和運營效率;(vii)風險和不確定性,包括成本增加以及獲得原材料和滿足客户需求的能力,這些影響或中斷可能由 COVID-19 疫情及其應對行動以及地緣政治和天氣相關事件等事件引起; (viii) 能力抵消包括原材料、能源和物流在內的投入成本的增加;(ix) 風險,包括實現杜邦可持續發展戰略的能力和相關成本,包括公司活動的實際開展及其結果,以及討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續;以及 (x) 杜邦業務、運營面臨的其他風險;每項風險均在杜邦最新的年度報告中進一步討論以及隨後向聯合國提交的當前和定期報告美國證券交易委員會。未上市的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中預期的業績相比,業績存在重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險,其中任何一項都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非證券和其他適用法律另有要求,否則如果情況發生變化,杜邦沒有義務公開提供任何前瞻性陳述的修訂或更新,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第 1 項。財務報表
杜邦·德·內穆爾公司
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | $ | 3,322 | | $ | 3,104 | | $ | 6,596 | | $ | 6,121 | |
銷售成本 | 2,149 | | 1,959 | | 4,259 | | 3,820 | |
研究和開發費用 | 141 | | 133 | | 284 | | 272 | |
銷售、一般和管理費用 | 385 | | 395 | | 774 | | 790 | |
無形資產的攤銷 | 148 | | 127 | | 301 | | 252 | |
重組和資產相關費用——淨額 | — | | 5 | | 101 | | 7 | |
| | | | |
收購、整合和分離成本 | 13 | | 23 | | 21 | | 29 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | 20 | | 20 | | 46 | | 43 | |
雜項收入(支出)——淨額 | 94 | | 135 | | 97 | | 154 | |
利息支出 | 122 | | 129 | | 242 | | 275 | |
所得税前持續經營的收入 | 478 | | 488 | | 757 | | 873 | |
持續經營所得税準備金 | 113 | | 93 | | 160 | | 92 | |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | 365 | | 395 | | 597 | | 781 | |
已終止業務的收入,扣除税款 | 430 | | 92 | | 706 | | 5,104 | |
淨收入 | 795 | | 487 | | 1,303 | | 5,885 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 8 | | 9 | | 28 | | 13 | |
杜邦普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 787 | | $ | 478 | | $ | 1,275 | | $ | 5,872 | |
| | | | |
| | | | |
每股普通股數據: | | | | |
持續經營業務的每股普通股收益——基本 | $ | 0.71 | | $ | 0.74 | | $ | 1.12 | | $ | 1.37 | |
已終止業務的每股普通股收益——基本 | 0.85 | | 0.17 | | 1.38 | | 8.98 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 1.56 | | $ | 0.91 | | $ | 2.51 | | $ | 10.35 | |
持續經營業務每股普通股收益——攤薄 | $ | 0.71 | | $ | 0.73 | | $ | 1.12 | | $ | 1.37 | |
已終止業務的每股普通股收益——攤薄 | 0.85 | | 0.17 | | 1.38 | | 8.96 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 1.55 | | $ | 0.90 | | $ | 2.50 | | $ | 10.33 | |
| | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 505.4 | | 529.6 | | 508.7 | | 567.0 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 506.3 | | 531.2 | | 510.2 | | 568.5 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計(未經審計) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
淨收入 | $ | 795 | | $ | 487 | | $ | 1,303 | | $ | 5,885 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | | |
| | | | |
累積翻譯調整 | (693) | | 119 | | (965) | | (365) | |
養老金和其他離職後福利計劃 | (1) | | (1) | | (8) | | 11 | |
衍生工具 | 56 | | 18 | | 67 | | 18 | |
拆分 N&B | — | | — | | — | | 258 | |
| | | | |
其他綜合(虧損)收入總額 | (638) | | 136 | | (906) | | (78) | |
綜合收入 | 157 | | 623 | | 397 | | 5,807 | |
歸屬於非控股權益的全面(虧損)收益,扣除税款 | (5) | | 8 | | 8 | | 5 | |
歸屬於杜邦的綜合收益 | $ | 162 | | $ | 615 | | $ | 389 | | $ | 5,802 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
以百萬計,股票金額除外(未經審計) | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,439 | | $ | 1,972 | |
應收賬款和應收票據——淨額 | 2,267 | | 2,159 | |
庫存 | 2,356 | | 2,086 | |
預付費和其他流動資產 | 187 | | 177 | |
持有待售資產 | — | | 245 | |
已終止業務的資產 | 7,757 | | 7,664 | |
流動資產總額 | 14,006 | | 14,303 | |
不動產、廠房和設備——扣除累計折舊(2022 年 6 月 30 日-$4,253; 2021 年 12 月 31 日-$4,142) | 5,564 | | 5,753 | |
其他資產 | | |
善意 | 16,610 | | 16,981 | |
其他無形資產 | 5,805 | | 6,222 | |
限制性現金和現金等價物 | 53 | | 53 | |
投資和非流動應收賬款 | 836 | | 919 | |
遞延所得税資產 | 137 | | 116 | |
遞延費用和其他資產 | 1,429 | | 1,360 | |
其他資產總額 | 24,870 | | 25,651 | |
總資產 | $ | 44,440 | | $ | 45,707 | |
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
短期借款 | $ | 661 | | $ | 150 | |
應付賬款 | 2,135 | | 2,102 | |
應繳所得税 | 352 | | 201 | |
應計負債和其他流動負債 | 1,004 | | 1,040 | |
與待售資產相關的負債 | — | | 25 | |
已終止業務的負債 | 1,342 | | 1,413 | |
流動負債總額 | 5,494 | | 4,931 | |
長期債務 | 10,625 | | 10,632 | |
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 590 | | 1,459 | |
養老金和其他離職後福利——非當期 | 694 | | 762 | |
其他非流動債務 | 900 | | 873 | |
其他非流動負債總額 | 2,184 | | 3,094 | |
負債總額 | 18,303 | | 18,657 | |
承付款和或有負債 | | |
股東權益 | | |
普通股(已授權) 1,666,666,667$ 的股份0.01每張票面價值;2022 年發行: 500,896,434股票;2021 年: 511,792,785股份) | 5 | | 5 | |
額外的實收資本 | 49,176 | | 49,574 | |
累計赤字 | (22,808) | | (23,187) | |
累計其他綜合(虧損)收益 | (845) | | 41 | |
杜邦股東權益總額 | 25,528 | | 26,433 | |
非控股權益 | 609 | | 617 | |
權益總額 | 26,137 | | 27,050 | |
負債和權益總額 | $ | 44,440 | | $ | 45,707 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
以百萬計(未經審計) | 2022 | 2021 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 1,303 | | $ | 5,885 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | |
折舊和攤銷 | 623 | | 724 | |
遞延所得税和其他税收相關項目的抵免 | (922) | | (157) | |
非合併關聯公司的收益低於(超過)收到的股息 | 6 | | (38) | |
淨定期福利(信貸)成本 | (3) | | 4 | |
定期福利計劃繳款 | (39) | | (46) | |
出售和拆分資產、業務和投資的淨收益 | (67) | | (5,118) | |
重組和資產相關費用——淨額 | 101 | | 14 | |
其他淨虧損 | 37 | | 92 | |
扣除被收購和剝離公司影響的資產和負債變動: | | |
應收賬款和票據 | (283) | | (346) | |
庫存 | (537) | | (337) | |
應付賬款 | 217 | | 232 | |
其他資產和負債,淨額 | (141) | | (91) | |
經營活動提供的現金 | 295 | | 818 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (386) | | (499) | |
出售房地產和業務的收益,扣除剝離的現金 | 300 | | 172 | |
收購不動產和業務,扣除獲得的現金 | 5 | | (11) | |
購買投資 | (15) | | (2,001) | |
出售收益和投資到期日 | — | | 2,001 | |
其他投資活動,淨額 | 6 | | 9 | |
用於投資活動的現金 | (90) | | (329) | |
融資活動 | | |
短期借款的變化 | 511 | | — | |
| | |
發行長期債務的收益在分拆時轉移給IFF | — | | 1,250 | |
償還長期債務 | — | | (5,000) | |
購買普通股 | (875) | | (1,143) | |
發行公司股票的收益 | 83 | | 108 | |
為基於股份的付款安排繳納的員工税 | (23) | | (25) | |
對非控股權益的分配 | (20) | | (24) | |
支付給股東的股息 | (335) | | (319) | |
| | |
轉入 IFF 的現金及隨後的調整 | (11) | | (100) | |
其他籌資活動,淨額 | (4) | | (3) | |
用於融資活動的現金 | (674) | | (5,256) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (78) | | (28) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (547) | | (4,795) | |
期初來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金 | 2,037 | | 8,733 | |
期初來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | 39 | | 42 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,076 | | 8,775 | |
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金,期末 | 1,500 | | 3,942 | |
期末來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | 29 | | 38 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,529 | | $ | 3,980 | |
參見合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆爾公司
合併權益表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 (累計赤字) | 累計其他補償損失 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 7 | | $ | 50,039 | | $ | (11,586) | | $ | 44 | | $ | — | | $ | 566 | | $ | 39,070 | |
淨收入 | — | | — | | 5,872 | | — | | — | | 13 | | 5,885 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (70) | | — | | (8) | | (78) | |
股息 ($)0.90每股普通股) | — | | (476) | | — | | — | | — | | — | | (476) | |
已發行/出售的普通股 | — | | 108 | | — | | — | | — | | — | | 108 | |
基於股票的薪酬 | — | | 13 | | — | | — | | — | | — | | 13 | |
來自非控股權益的出資 | — | | — | | — | | — | | — | | 67 | | 67 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (24) | | (24) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (1,143) | | — | | (1,143) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (1,143) | | — | | 1,143 | | — | | — | |
拆分 N&B | (2) | | — | | (15,926) | | — | | — | | (27) | | (15,955) | |
其他 | — | | (3) | | — | | — | | — | | — | | $ | (3) | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,681 | | $ | (22,783) | | $ | (26) | | $ | — | | $ | 587 | | $ | 27,464 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,574 | | $ | (23,187) | | $ | 41 | | $ | — | | $ | 617 | | $ | 27,050 | |
淨收入 | — | | — | | 1,275 | | — | | — | | 28 | | 1,303 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (886) | | — | | (20) | | (906) | |
股息 ($)0.99每股普通股) | — | | (500) | | — | | — | | — | | — | | (500) | |
已發行/出售的普通股 | — | | 83 | | — | | — | | — | | — | | 83 | |
基於股票的薪酬 | — | | 19 | | — | | — | | — | | — | | 19 | |
來自非控股權益的出資 | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (20) | | (20) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (875) | | — | | (875) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (875) | | — | | 875 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | (21) | | — | | — | | 2 | | (19) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,176 | | $ | (22,808) | | $ | (845) | | $ | — | | $ | 609 | | $ | 26,137 | |
參見合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆爾公司
合併權益表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 (累計赤字) | 累計其他補償損失 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,964 | | $ | (22,618) | | $ | (163) | | $ | — | | $ | 517 | | $ | 27,705 | |
淨收入 | — | | — | | 478 | | — | | — | | 9 | | 487 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | 137 | | — | | (1) | | 136 | |
股息 ($)0.60每股普通股) | — | | (315) | | — | | — | | — | | — | | (315) | |
已發行/出售的普通股 | — | | 18 | | — | | — | | — | | — | | 18 | |
基於股票的薪酬 | — | | 17 | | — | | — | | — | | — | | 17 | |
來自非控股權益的出資 | — | | — | | — | | — | | — | | 67 | | 67 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (5) | | (5) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (643) | | — | | (643) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (643) | | — | | 643 | | — | | — | |
其他 | — | | (3) | | — | | — | | — | | — | | (3) | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,681 | | $ | (22,783) | | $ | (26) | | $ | — | | $ | 587 | | $ | 27,464 | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,487 | | $ | (23,096) | | $ | (220) | | $ | — | | $ | 615 | | $ | 26,791 | |
淨收入 | — | | — | | 787 | | — | | — | | 8 | | 795 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (625) | | — | | (13) | | (638) | |
股息 ($)0.66每股普通股) | — | | (331) | | — | | — | | — | | — | | (331) | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | 20 | | — | | — | | — | | — | | 20 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | (2) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (500) | | — | | (500) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (500) | | — | | 500 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | 1 | | — | | — | | 1 | | 2 | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,176 | | $ | (22,808) | | $ | (845) | | $ | — | | $ | 609 | | $ | 26,137 | |
參見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
目錄
| | | | | | | | |
注意 | | 頁面 |
1 | 重要會計政策摘要 | 12 |
2 | 最新會計指南 | 13 |
3 | 收購 | 13 |
4 | 資產剝離 | 14 |
5 | 收入 | 18 |
6 | 重組和資產相關費用——淨額 | 20 |
7 | 補充信息 | 21 |
8 | 所得税 | 22 |
9 | 每股收益的計算 | 23 |
10 | 應收賬款和應收票據——淨額 | 24 |
11 | 庫存 | 24 |
12 | 財產、廠房和設備 | 24 |
13 | 非合併關聯公司 | 24 |
14 | 商譽和其他無形資產 | 25 |
15 | 短期借款、長期債務和可用信貸額度 | 27 |
16 | 承付款和或有負債 | 29 |
17 | 租賃 | 33 |
18 | 股東權益 | 34 |
19 | 養老金計劃和其他離職後福利 | 35 |
20 | 股票薪酬 | 35 |
21 | 金融工具 | 36 |
22 | 公允價值測量 | 38 |
23 | 細分市場和地理區域 | 39 |
| | |
註釋 1- 重要會計政策摘要
演示基礎
在這些説明中,此處使用的 “杜邦” 或 “公司” 術語是指杜邦德內穆爾公司及其合併子公司。隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及S-X條例10-Q表和第10-01條的説明編制的。管理層認為,中期報表反映了所有調整(包括正常的經常性應計收入),這些調整被認為是公允陳述所列各期業績所必需的。過渡期的業績不應被視為全年業績的指標。這些中期合併財務報表還應與公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告(統稱為 “2021年年度報告”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。中期合併財務報表包括公司及其所有持有控股權的子公司的賬目。
出行與材料公司擬剝離
2022 年 2 月 17 日,杜邦與塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)簽訂了交易協議(“交易協議”),剝離了歷史上汽車與材料領域的大部分股份,包括工程聚合物業務線以及高級解決方案和高性能樹脂業務線(“M&M 剝離”)中的部分產品線。該交易預計將在2022年底左右完成,但須遵守慣例成交條件和監管部門的批准。此外,2022年2月18日,公司宣佈正在推進剝離其Delrin® 乙縮醛均聚物(H-POM)業務的程序,但須達成最終協議並滿足慣例成交條件。該 Delrin® 資產剝離以及上面討論的 M&M 剝離(“M&M 剝離”)代表着一項戰略轉變,將對杜邦的運營和業績產生重大影響。 有關更多信息,請參閲註釋 4。
杜邦截至2022年6月30日和2021年12月31日的財務狀況顯示,作為M&M剝離和剝離的一部分,有待剝離的業務 Delrin®(“M&M 企業”)已終止業務。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績將M&M業務的財務業績列為已終止的業務。M&M業務的現金流和綜合收益尚未分離,分別包含在所有列報期間的中期合併現金流量表和中期合併綜合收益表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對M&M業務餘額或活動的討論。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註4。
汽車粘合劑和液體,多基底TM而此前在歷史性的交通與材料領域報告的Tedlar® 產品線(“保留業務”)不包括在M&M資產剝離的範圍內。隨着交易協議的簽署,保留的業務被重新調整為公司和其他業務。報告變更已追溯適用於所列的所有期間
N&B 交易
2021 年 2 月 1 日,杜邦完成了營養與生物科學業務板塊(“N&B 業務”)的分離和分配,以及為持有 N&B 業務而成立的杜邦子公司 Nutrition & Biosciences, Inc.(“N&B”)與國際香精香料公司(“IFF”)的子公司的合併。本次分配是通過交易所要約(“交易所要約”)實現的,交易所要約完成後,N&B與IFF的全資子公司合併,N&B作為IFF的全資子公司在合併中倖存下來(“N&B合併”,與交易所要約一起是 “N&B交易”)。有關更多信息,請參閲註釋 4。
杜邦截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績將N&B的歷史財務業績列為已終止業務。與N&B相關的現金流和綜合收益尚未分離,分別包含在適用時期的中期合併現金流量表和中期合併綜合收益表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對N&B餘額或活動的討論。
注意事項 2- 最近的會計指導
會計指導已於 2022 年 6 月 30 日發佈但未通過
2021年10月,財務會計準則委員會發布了第2021-08號會計準則更新,“業務合併(主題805):與客户簽訂合同的合同資產和合同負債的會計”(“ASU 2021-08”),該更新要求根據ASC 606(與客户簽訂的合同收入)確認和衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債(即未賺取的收入)。從歷史上看,根據ASC 805(業務合併),公司在收購之日根據公允價值估算確認了合同資產和合同負債。ASU 2021-08 在預期基礎上在 2022 年 12 月 15 日之後開始的中期和年度期間有效,允許提前採用。公司目前正在評估ASU 2021-08對其合併財務報表的潛在影響,這些影響與未來任何預期的業務合併有關。
註釋 3- 收購
打算收購羅傑斯公司
2021 年 11 月 2 日,公司宣佈已簽訂最終協議,以約美元收購羅傑斯公司(“羅傑斯”)的所有已發行股份5.2十億(“羅傑斯收購計劃”)。此次收購預計將於2022年第三季度完成,尚待獲得監管部門的批准和慣例成交條件的滿足。
收購萊爾德高性能材料
2021 年 7 月 1 日,杜邦完成了對 Laird PM 的收購(“Laird PM 收購”) 100Advent International Laird Performance Materials(“Laird PM”)所有權權益的百分比,調整後的總現金對價約為美元2,404百萬。支付的現金對價包括向上淨調整約美元100百萬美元用於收購的現金和淨營運資本等。據報道,Laird PM隸屬於電子和工業領域的互連解決方案業務。公司根據ASC 805對收購進行了核算,該規定要求收購的資產和假設的負債按收購之日的公允價值在資產負債表上確認。採購會計沒有重大更新,購買價格分配被認為是最終的。有關收購 Laird PM 的更多信息,請參閲 2021 年年度報告中的附註 3 “收購”。
收購、整合和分離成本
收購、整合和分離成本主要包括財務諮詢、信息技術、法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,這些成本主要與剝離生物材料業務部門、去年收購Laird PM和預定收購羅傑斯相關的成本有關。相比之下,在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,這些成本主要與執行與戰略計劃相關的活動有關,包括2022年5月剝離生物材料業務部門、去年收購Laird PM以及剝離清潔技術公司和Solamet®業務單位。
這些成本記錄在中期合併運營報表中的 “收購、整合和分離成本” 中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
收購、整合和分離成本 | $ | 13 | | $ | 23 | | $ | 21 | | $ | 29 | |
註釋 4- 剝奪
出行與材料公司擬剝離
2022 年 2 月 17 日,杜邦簽訂了交易協議,以美元將其歷史性交通與材料領域的大部分股份,特別是工程聚合物業務線以及高級解決方案和高性能樹脂業務線中的部分產品線,剝離給 Celanese11.0十億現金,但須根據交易協議進行常規交易調整。預計將在2022年底左右收盤,但須視慣例成交條件和監管部門的批准而定。公司還於 2022 年 2 月 18 日宣佈,其董事會批准剝離 Delrin® 乙縮醛均聚物 (H-POM) 業務,但須達成最終協議並滿足慣例成交條件。截至2022年6月30日,公司預計Delrin® 的銷售截止日期將在一年內完成。
公司已確定M&M業務符合被歸類為待售的標準,此次出售代表着一項戰略轉變,將對公司的運營和業績產生重大影響。
M&M 業務的經營業績列為已終止的業務,彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | $ | 1,070 | | $ | 1,031 | | $ | 2,112 | | $ | 1,990 | |
銷售成本 | 804 | | 696 | | 1,586 | | 1,347 | |
研究和開發費用 | 14 | | 15 | | 29 | | 32 | |
銷售、一般和管理費用 | 34 | | 64 | | 85 | | 125 | |
無形資產的攤銷 | — | | 40 | | 28 | | 82 | |
重組和資產相關費用——淨額 | — | | 5 | | — | | 5 | |
收購、整合和分離成本 | 126 | | — | | 222 | | — | |
非合併關聯公司收益權益(虧損) | (1) | | 5 | | (2) | | 8 | |
雜項收入(支出)——淨額 | (7) | | 11 | | (7) | | 8 | |
所得税前已終止業務的收入 | 84 | | 227 | | 153 | | 415 | |
(受益)已終止業務的所得税準備金 | (409) | | 58 | | (628) | | 91 | |
已終止業務的收入,扣除税款 | 493 | | 169 | | 781 | | 324 | |
歸屬於非控股權益的已終止業務的淨收益 | — | | 4 | | 2 | | 10 | |
歸屬於杜邦股東的已終止業務的收益,扣除税款 | $ | 493 | | $ | 165 | | $ | 779 | | $ | 314 | |
下表列出了與M&M業務相關的已終止業務的折舊、攤銷和資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
折舊和攤銷 | $ | — | | $ | 71 | | $ | 45 | | $ | 144 | |
資本支出 1 | $ | 15 | | $ | 8 | | $ | 42 | | $ | 24 | |
| | | | |
1.資本支出總額按現金制列報。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日歸類為待售待售業務的M&M業務的主要資產和負債類別:
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 29 | | $ | 39 | |
應收賬款和應收票據——淨額 | 631 | | 552 | |
庫存 | 993 | | 776 | |
其他流動資產 | 57 | | 59 | |
不動產、廠房和設備——淨額 | 1,205 | | 1,213 | |
善意 | 2,496 | | 2,597 | |
其他無形資產 | 2,152 | | 2,220 | |
投資和非流動應收賬款 | 55 | | 62 | |
遞延所得税資產 | 22 | | 27 | |
遞延費用和其他資產 | 117 | | 119 | |
已終止業務的總資產 | $ | 7,757 | | $ | 7,664 | |
負債 | | |
應付賬款 | $ | 537 | | $ | 510 | |
應繳所得税 | 37 | | 77 | |
應計負債和其他流動負債 | 129 | | 157 | |
| | |
遞延所得税負債 | 495 | | 515 | |
養老金和其他離職後福利-非當期 | 91 | | 90 | |
其他非流動負債 | 53 | | 64 | |
已終止業務的負債總額 | $ | 1,342 | | $ | 1,413 | |
M&M 剝離塞拉內斯交易協議
根據交易協議,交易的完成需要滿足或放棄某些慣常的共同成交條件,包括(i)某些商定司法管轄區沒有禁止完成交易的禁令,以及(ii)經修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾法案》規定的必要等待、通知或審查期以及非美國監管法律規定的某些其他批准到期或終止(如適用),包括但不限於歐洲聯盟、中國、巴西、墨西哥、韓國和土耳其。如果交易未在2023年2月17日當天或之前完成,則交易協議包含某些終止權,包括杜邦和塞拉尼斯雙方的終止權,如果除與獲得監管批准和完成時需要滿足的所有成交條件以外的所有成交條件均已得到滿足,則可延長兩次,每項延期三個月。
N&B 交易
2021 年 2 月 1 日,杜邦完成了 N&B 業務的分離和分配,以及杜邦為持有 N&B 業務而成立的子公司 N&B 與 IFF 的子公司合併。分配是通過交易所要約實現的,根據交易所要約的條款和條件,符合條件的參與杜邦股東可以選擇投標面值的所有(部分或不投標)普通股0.01每股,以杜邦(“杜邦普通股”)換取多股普通股,面值美元0.01每股N&B(“N&B普通股”),這導致N&B普通股的所有股票都分配給了參與交易所要約的杜邦股東。交易所要約完成後,N&B與IFF的全資子公司合併,N&B作為IFF的全資子公司在合併中倖存下來(“N&B合併”,連同交易所要約一起是 “N&B交易”)。N&B交易須經IFF股東批准、慣常監管部門批准、税務機關裁決,包括美國國税局的有利私人信函裁決,該裁決確認N&B交易免徵美國聯邦所得税,以及公開交易要約到期。由於N&B交易,杜邦沒有IFF的所有權。
在交易所要約中,杜邦接受了大約 197.4百萬股普通股以換取大約 141.7截至N&B交易之日,N&B普通股的百萬股。結果,杜邦將其已發行普通股減少了 197.4百萬股杜邦普通股。在N&B合併中,每股N&B普通股自動轉換為獲得一股面值的IFF普通股的權利0.125每股,基於 N&B 合併協議的條款。
N&B的經營業績列為已終止的業務,彙總如下:
| | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 |
以百萬計 |
淨銷售額 | $ | 507 | |
銷售成本 | 352 | |
研究和開發費用 | 21 | |
銷售、一般和管理費用 | 46 | |
無形資產的攤銷 | 38 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 1 | |
收購、整合和分離成本 | 172 | |
雜項收入(支出)——淨額 | 8 | |
利息支出 | 13 | |
所得税前已終止業務的虧損 | (128) | |
從已終止業務的所得税中受益 | (26) | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | (102) | |
分拆後的免税收益 | 4,950 | |
歸屬於杜邦股東的已終止業務的收益,扣除税款 | $ | 4,848 | |
下表列出了與N&B相關的已終止業務的折舊、攤銷和資本支出:
| | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 |
以百萬計 |
折舊和攤銷 | $ | 63 | |
資本支出 | $ | 27 | |
| |
根據N&B交易相關並根據其條款,在交易所要約和N&B合併完成之前,杜邦收到了約美元的一次性現金付款7.3十億,(“特別現金補助金”)。
公司確認的免税收益約為美元4,950百萬美元用於N&B交易。收益記錄在公司截至2021年6月30日的六個月中期合併運營報表中的 “已終止業務的收入,扣除税款” 中。
N&B 交易協議
關於2019年12月15日生效的N&B交易,如前所述,公司簽訂了以下協議:N&B分離和分銷協議、N&B合併協議和N&B員工事務協議。關於N&B交易的完成,自2021年2月1日起生效,公司簽訂了以下協議:N&B IP交叉許可協議和N&B税務事項協議。
已終止的運營活動
公司記錄了來自已終止業務的收入,扣除税款430百萬和美元92截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,分別為百萬美元706百萬和美元5,104截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
已終止的運營活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
已終止業務的收入,扣除税款 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
M&M 資產剝離 | $ | 493 | | $ | 169 | | $ | 781 | | $ | 324 | |
N&B 交易 | — | | (14) | | — | | 4,848 | |
其他 1 | (63) | | (63) | | (75) | | (68) | |
已終止業務的收入,扣除税款 | $ | 430 | | $ | 92 | | $ | 706 | | $ | 5,104 | |
1.主要與Chemours、Corteva、E.I. du Pont de Nemours and Company(“EID”)與公司之間具有約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)有關。有關這些事項的更多信息,請參閲註釋16。
生物材料
2022 年 5 月,公司完成了向華豐集團出售其生物材料業務部門,其中包括公司對杜邦泰特萊爾生物產品的股權法投資。收到的與銷售相關的總對價約為 $240百萬。在截至2022年6月30日的三個月零六個月中,税前收益為美元26百萬 ($)21百萬美元(扣除税款)記錄在公司中期合併運營報表中的 “雜項收入(支出)——淨額” 中。生物材料業務部門的經營業績在《企業與其他》中報告。
下表彙總了截至2021年12月31日的待售生物材料業務部門主要資產和負債的賬面價值:
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以百萬計 | 2021年12月31日 |
資產 | |
應收賬款和應收票據——淨額 | $ | 27 | |
庫存 | 48 | |
投資和非流動應收賬款 | 158 | |
不動產、廠房和設備——淨額 | 12 | |
持有待出售的資產 | $ | 245 | |
負債 | |
應付賬款 | $ | 21 | |
應計負債和其他流動負債 | 3 | |
其他非流動債務 | 1 | |
與待售資產有關的負債 | $ | 25 | |
注意 5- 收入
收入確認
產品
實際上,杜邦的所有收入都來自產品銷售。產品銷售包括向供應制造商和分銷商銷售杜邦產品。杜邦將採購訂單視為與客户簽訂的合同,在某些情況下受主供應協議管轄。當訂單確認與履行義務之間的時間等於或少於一年,則與客户簽訂的合同被視為短期合同。
收入分解
公司按細分市場和業務或主要產品線和地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行細分,因為公司認為它最能描述其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
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按細分市場和業務或主要產品線劃分的淨貿易收入 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
工業解決方案 | $ | 503 | | $ | 480 | | $ | 1,003 | | $ | 938 | |
互連解決方案 | 465 | | 339 | | 925 | | 669 | |
半導體技術 | 559 | | 501 | | 1,135 | | 1,013 | |
電子與工業 | $ | 1,527 | | $ | 1,320 | | $ | 3,063 | | $ | 2,620 | |
安全解決方案 | $ | 663 | | $ | 650 | | $ | 1,317 | | $ | 1,287 | |
避難所解決方案 | 487 | | 419 | | 909 | | 779 | |
水解決方案 | 347 | | 343 | | 700 | | 674 | |
水與保護 | $ | 1,497 | | $ | 1,412 | | $ | 2,926 | | $ | 2,740 | |
保留的業務 1 | $ | 266 | | $ | 239 | | $ | 532 | | $ | 495 | |
其他 2 | 32 | | 133 | | 75 | | 266 | |
企業及其他 | $ | 298 | | $ | 372 | | $ | 607 | | $ | 761 | |
總計 | $ | 3,322 | | $ | 3,104 | | $ | 6,596 | | $ | 6,121 | |
1。保留的業務包括汽車粘合劑和液體、MultibaseTM和 Tedlar®企業。
2。其他中反映的淨銷售額包括先前剝離的業務的活動。
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按地理區域劃分的淨貿易收入 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
美國和加拿大 | $ | 1,095 | | $ | 972 | | $ | 2,144 | | $ | 1,864 | |
EMEA 1 | 565 | | 552 | | 1,142 | | 1,110 | |
亞太地區 | 1,553 | | 1,486 | | 3,098 | | 2,961 | |
拉丁美洲 | 109 | | 94 | | 212 | | 186 | |
總計 | $ | 3,322 | | $ | 3,104 | | $ | 6,596 | | $ | 6,121 | |
1.歐洲、中東和非洲。
合約餘額
公司不時做出安排,根據合同的計費時間表,從客户那裏收到付款。當對價權成為無條件時,公司將記錄應收賬款。合同負債主要反映公司從客户那裏收到的產品預付款的遞延收入。公司根據公司預計確認收入的時間將遞延收入歸類為流動收入或非流動收入。
2022年和2021年前六個月從期初合同負債中包含的金額中確認的收入微不足道。
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合約餘額 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
以百萬計 |
應收賬款和票據——貿易 1 | $ | 1,767 | | $ | 1,643 | |
| | |
遞延收入-當前 2, 3 | $ | 23 | | $ | 25 | |
| | |
1.包含在簡明合併資產負債表中的 “應收賬款和票據——淨額” 中。
2.包含在簡明合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中。
3.本期和比較期間的非當期遞延收入餘額不大。
註釋 6- 重組和資產相關費用——淨額
重組計劃的費用和資產相關費用,包括資產減值和其他淨費用,是 零和 $101截至2022年6月30日的三個月和六個月的百萬美元和美元5百萬和美元7截至2021年6月30日的三個月和六個月為百萬美元。這些費用記錄在中期合併運營報表中的 “重組和資產相關費用——淨額” 中。與重組計劃相關的總負債為美元25截至 2022 年 6 月 30 日為百萬美元以及43截至2021年12月31日,百萬美元,記錄在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。重組活動包括以下計劃:
2021 年重組行動
2021 年 10 月,公司批准了有針對性的重組行動,以實現短期成本削減(“2021 年重組行動”)。公司記錄的税前重組費用為美元55迄今為止的百萬美元,包括遣散費和相關福利費用33百萬美元和與資產相關的費用22百萬。
與2021年重組行動相關的總負債為美元19截至 2022 年 6 月 30 日為百萬美元以及25截至2021年12月31日為百萬美元,記錄在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。與2021年重組計劃相關的行動已基本完成。
2020 年重組計劃
2020年第一季度,公司批准了旨在實現短期成本削減和進一步簡化某些組織結構的重組行動,以應對N&B交易(“2020年重組計劃”)。公司記錄的税前重組費用為美元159迄今為止的百萬美元,包括遣散費和相關福利費用107百萬美元和與資產相關的費用52百萬。
與2020年重組計劃相關的總負債為美元3截至 2022 年 6 月 30 日為百萬美元以及11截至2021年12月31日為百萬美元,記錄在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。與2020年重組計劃相關的行動已基本完成。
權益法投資減值相關費用
關於附註4中描述的M&M資產剝離,在簡明合併資產負債表中,權益法投資的一部分被重新歸類為 “已終止業務的資產”。重新分類是一個觸發事件,要求公司對簡明合併資產負債表 “投資和非流動應收賬款” 中持有的權益法投資的留存部分進行減值分析。留存權益法投資的公允價值是使用貼現現金流模型(收益法的一種形式)估算的。公司在估算公允價值方面的假設採用了三級投入,包括但不限於預計收入、毛利率、息税折舊攤銷前利潤率、加權平均資本成本和終端增長率。該公司確定留存權益法投資的公允價值低於賬面價值,並且預計由於當前的經濟環境,公允價值不會在短期內恢復。因此,管理層得出結論,減值不是暫時的,並於 2022 年 3 月記錄了減值費用94截至2022年6月30日的六個月中期合併運營報表中與電子和工業板塊有關的 “重組和資產相關費用——淨額” 為百萬美元。對於包含在 “已終止業務的資產” 中的權益法投資部分,無需記錄任何減值。
注意 7- 補充信息
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雜項收入(支出)-淨額 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | |
非營業養老金和其他離職後福利(“OPEB”)抵免 | $ | 6 | | $ | 7 | | $ | 13 | | $ | 13 | | | |
利息收入 | 2 | | 5 | | 3 | | 9 | | | |
剝離和出售其他資產和投資的淨收益 1, 2, 3 | 70 | | 140 | | 69 | | 167 | | | |
外匯收益(虧損),淨額 | 9 | | (10) | | 4 | | (16) | | | |
| | | | | | |
雜項收入(支出)——淨額 4 | 7 | | (7) | | 8 | | (19) | | | |
雜項收入(支出)——淨額 | $ | 94 | | $ | 135 | | $ | 97 | | $ | 154 | | | |
1。截至2022年6月30日的三個月和六個月主要反映了美元的收入26百萬美元與出售生物材料業務部門的收益有關,美元37百萬美元與出售水與保護領域的土地使用權有關。
2。截至2021年6月30日的三個月和六個月主要反映了美元的收入140百萬美元與出售公司和其他機構資產的收益有關。
3。截至2021年6月30日的六個月反映了美元的收入24百萬美元與出售電子和工業板塊資產的收益有關。
4。截至2021年6月30日的六個月包括約為美元的減值費用15百萬美元與資產出售有關。
現金、現金等價物和限制性現金
關於作為諒解備忘錄的一部分達成的費用分攤安排,根據合同,公司有義務向託管賬户存款,以應對未來潛在的PFAS成本。截至2022年6月30日,該公司的現金限制為 $53百萬 包括在內 在非流動 “限制性現金和現金等價物” 中在簡明合併資產負債表中,其中大部分歸因於諒解備忘錄的費用分攤安排。有關諒解備忘錄和託管賬户的更多信息可在註釋中找到 16.
應計負債和其他流動負債
簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 為美元1,004截至 2022 年 6 月 30 日為百萬美元以及1,040截至 2021 年 12 月 31 日,已達百萬。作為 “應計負債和其他流動負債” 的組成部分的應計工資為美元285截至 2022 年 6 月 30 日為百萬美元以及436截至 2021 年 12 月 31 日,已達百萬。截至2022年6月30日和2021年12月31日,“應計負債和其他流動負債” 的其他組成部分均不超過流動負債總額的5%。
註釋 8- 所得税
公司每年在其運營的各個國家、州和地方所得税司法管轄區提交數百份納税申報表。這些納税申報表有待税務機關的審查和可能的質疑。税務機關質疑的立場可以由公司解決或上訴。因此,根據所得税核算和所得税不確定性的考慮,公司財務報表中確認的所得税存在不確定性。預計此類不確定性的最終解決不會對公司的經營業績產生重大影響。
公司的有效税率會根據收入來源和相對於税收屬性的收入水平等因素而波動。2022 年第二季度持續經營業務的有效税率為 23.6百分比,而有效税率為 19.12021 年第二季度的百分比。2022 年第二季度的有效税率差異主要是 $的結果9百萬税收支出,這是由於與預測的美國分支機構外國税收抵免利用率相關的估值補貼的變化所致。2021 年第二季度的有效税率差異包括 1 美元12與本季度頒佈的税法變更的影響有關的百萬税收優惠。2022 年前六個月,持續經營業務的有效税率為 21.1百分比,與 10.52021 年前六個月的百分比。2021 年第二季度和前六個月的有效税率主要是 $的結果59百萬税收優惠與公司歐洲地區總部法人商譽的税基擴大有關。
關於萊爾德·總理的整合,公司完成了某些內部重組,根據《美國國税法》的適用條款,這些重組被確定為免税。如果上述交易沒有資格獲得美國聯邦所得税目的的非確認待遇,則公司可能要承擔重大的納税義務。
根據《美國國税法》的適用條款,2021年和2020年為準備N&B交易和2021年的外部分配而發生的某些內部分配和重組符合免税交易資格。如果上述交易沒有資格獲得美國聯邦所得税目的的非確認待遇,則公司可能要承擔重大的納税義務。根據N&B税務事務協議,除非N&B或IFF採取了某些不符合條件的行動,否則公司通常會被分配此類負債而不獲得賠償。如果公司對任何此類負債負責,則在未來的報告期內,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
由於M&M企業在2022年第一季度達到待售標準,公司錄得的淨税收優惠為美元428百萬和美元667截至2022年6月30日的三個月和六個月中,與某些內部重組有關的金額為百萬美元。這些重組既涉及M&M Business內部的法律實體,也涉及預計將留在杜邦的法人實體,在某些情況下依賴於法人實體估值。上述淨税收優惠包含在中期合併運營報表中的 “已終止業務的收入,扣除税款” 中。有關 M&M 資產剝離的更多信息,請參閲註釋 4。
註釋 9- 每股收益的計算
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的每股收益計算結果:
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計算每股收益的淨收益——基本收益和攤薄後收益 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | $ | 365 | | $ | 395 | | $ | 597 | | $ | 781 | |
歸屬於非控股權益的持續經營業務淨收益 | 8 | | 5 | | 26 | | 3 | |
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歸屬於普通股股東的持續經營收入 | $ | 357 | | $ | 390 | | $ | 571 | | $ | 778 | |
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已終止業務的收入,扣除税款 | 430 | | 92 | | 706 | | 5,104 | |
歸屬於非控股權益的已終止業務的淨收益 | — | | 4 | | 2 | | 10 | |
歸屬於普通股股東的已終止業務的收入 | 430 | | 88 | | 704 | | 5,094 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 787 | | $ | 478 | | $ | 1,275 | | $ | 5,872 | |
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每股收益計算-基本 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
每股美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | |
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歸屬於普通股股東的持續經營業務收益 | $ | 0.71 | | $ | 0.74 | | $ | 1.12 | | $ | 1.37 | |
已終止業務的收益,扣除税款 | 0.85 | | 0.17 | | 1.38 | | 8.98 | |
歸屬於普通股股東的收益 1 | $ | 1.56 | | $ | 0.91 | | $ | 2.51 | | $ | 10.35 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益計算——攤薄 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
每股美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
歸屬於普通股股東的持續經營業務收益 | $ | 0.71 | | $ | 0.73 | | $ | 1.12 | | $ | 1.37 | |
已終止業務的收益,扣除税款 | 0.85 | | 0.17 | | 1.38 | | 8.96 | |
歸屬於普通股股東的收益 1 | $ | 1.55 | | $ | 0.90 | | $ | 2.50 | | $ | 10.33 | |
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分享次數信息 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計的股份 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
加權平均普通股——基本 | 505.4 | | 529.6 | | 508.7 | | 567.0 | |
再加上股權薪酬計劃的攤薄效應 | 0.9 | | 1.6 | | 1.5 | | 1.5 | |
加權平均普通股——攤薄 | 506.3 | | 531.2 | | 510.2 | | 568.5 | |
每股收益計算中不包括股票期權、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位 2 | 4.3 | | 2.3 | | 3.0 | | 2.4 | |
1.每股收益金額是根據持續經營收入、已終止業務收入和歸屬於普通股股東的淨收益獨立計算的。因此,來自持續經營和已終止業務的每股金額可能不等於歸屬於普通股股東的淨收益的每股總額。
2.這些購買普通股、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的未償期權被排除在攤薄後每股收益的計算之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用。
註釋 10- 應收賬款和應收票據——淨額
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以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
應收賬款——貿易 1 | $ | 1,741 | | $ | 1,612 | |
| | |
其他 2 | 526 | | 547 | |
應收賬款和應收票據總額——淨額 | $ | 2,267 | | $ | 2,159 | |
1.應收賬款—交易扣除備抵金後的金額37截至 2022 年 6 月 30 日為百萬美元以及28截至 2021 年 12 月 31 日,已達百萬。津貼等於估計的無法收回的金額和當前的預期信用損失。該估計基於歷史收款經驗、當前的經濟和市場狀況以及對客户賬户當前狀況的審查。
2.其他包括與增值税、賠償資產、一般銷售税和其他税收有關的應收賬款以及其他應收賬款。沒有哪個集團佔應收賬款總額的百分之十。
注意 11- 庫存
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
成品 | $ | 1,312 | | $ | 1,201 | |
工作正在進行中 | 526 | | 446 | |
原材料 | 405 | | 323 | |
補給品 | 113 | | 116 | |
庫存總額 | $ | 2,356 | | $ | 2,086 | |
注意 12- 財產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命(年) | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
以百萬計 |
土地和土地改善 | 1 | - | 25 | $ | 412 | | | $ | 440 | |
建築物 | 1 | - | 50 | 1,931 | | | 1,954 | |
機械、設備和其他 | 1 | - | 25 | 6,530 | | | 6,467 | |
在建工程 | | | | 944 | | | 1,034 | |
不動產、廠房和設備共計 | | | | $ | 9,817 | | | $ | 9,895 | |
累計折舊總額 | | | | $ | 4,253 | | | $ | 4,142 | |
不動產、廠場和設備共計-淨額 | | | | $ | 5,564 | | | $ | 5,753 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
折舊費用 | $ | 133 | | $ | 135 | | $ | 277 | | $ | 265 | |
注意 13- 非合併關聯公司
公司對使用權益法核算的公司(“非合併關聯公司”)的投資記錄在簡明合併資產負債表的 “投資和非流動應收賬款” 中。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司對非合併關聯公司的淨投資為美元731百萬和美元817分別為百萬。2022 年第一季度,公司在權益法投資中錄得非暫時性減值。有關更多信息,請參閲註釋 6。
公司持有以下所有權 六截至2022年6月30日的非合併關聯公司。
向非合併關聯公司的銷售額低於 2在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中,佔總淨銷售額的百分比。從非合併關聯公司購買的商品約為 3截至2022年6月30日的三個月和六個月中 “銷售成本” 的百分比且低於 4截至2021年6月30日的三個月和六個月的百分比.
注意 14- 商譽和其他無形資產
在截至2022年6月30日的六個月中,商譽賬面金額的變化如下:
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以百萬計 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 9,583 | | $ | 6,801 | | $ | 597 | | $ | 16,981 | |
| | | | |
貨幣折算調整 | (175) | | (188) | | (8) | | (371) | |
| | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 9,408 | | $ | 6,613 | | $ | 589 | | $ | 16,610 | |
公司每年在第四季度對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明公允價值低於賬面價值,則更頻繁地進行減值測試。
在2022年第一季度,在宣佈M&M資產剝離的同時,公司將以前屬於歷史性交通和材料領域的保留業務調整為企業及其他(“2022年調整”)。自2022年3月1日起,M&M資產剝離和2022年調整的宣佈引發了公司對受影響申報單位的商譽進行減值分析。對調整前受歷史交通與材料板塊影響的申報單位進行了商譽減值分析,未發現任何減值。作為2022年調整的一部分,公司評估並重新定義了自2022年3月1日起生效的某些申報單位,包括根據相對公允價值將商譽重新分配給新確定的申報單位和M&M Divestitures處置小組。對企業及其他部門報告的新申報單位進行了商譽減值分析,未發現任何減值。申報單位和M&M Divestitures處置小組的公允價值是綜合使用貼現現金流模型和/或市場方法估算的。公司在估算公允價值方面的假設包括但不限於預計收入、毛利率、息税折舊攤銷前利潤率、加權平均資本成本、終端增長率以及來自可比市場交易的派生倍數。
在2021年第一季度,隨着N&B交易的完成,公司改變了管理和報告結構(“2021年細分市場調整”),這是一個觸發事件,要求公司在調整之前對截至2021年2月1日某些申報單位的商譽進行減值分析。作為2021年細分市場調整的一部分,公司評估並重新定義了自2021年2月1日起生效的某些申報單位,包括根據相對公允價值向受影響的申報單位重新分配商譽。然後對受影響的申報單位進行了商譽減值分析,沒有發現任何減值。測試的每個申報單位的公允價值是結合貼現現金流模型和市場方法估算的。公司在估算公允價值方面的假設包括但不限於預計收入、毛利率、息税折舊攤銷前利潤率、加權平均資本成本、終端增長率以及來自可比市場交易的派生倍數。
該公司的分析使用了折現現金流模型(一種收入方法),該模型利用了三級不可觀察的投入。公司在這些分析中的重要假設包括但不限於未來的現金流預測、加權平均資本成本、終端增長率和税率。公司對未來現金流的估計基於當前的監管和經濟環境、最近的經營業績和計劃中的業務戰略。這些估計可能會受到聯邦、州或地方法規變化或經濟衰退的負面影響。就其本質而言,未來的現金流估算的主觀和實際結果可能與公司的估計存在重大差異。如果公司對未來現金流的持續估計未得到滿足,則公司可能不得不在未來期間記錄額外的減值費用。如前所述,該公司還使用了一種形式的市場方法。因此,公司認為目前使用的假設和估計既合理又合適。
其他無形資產
按主要類別分列的其他無形資產的賬面總額和累計攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
以百萬計 | 總賬面金額 | Accum Amort | 網 | 總賬面金額 | Accum Amort | 網 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
已開發的技術 | $ | 2,353 | | $ | (1,203) | | $ | 1,150 | | $ | 2,374 | | $ | (1,124) | | $ | 1,250 | |
商標/商品名稱 | 1,119 | | (529) | | 590 | | 1,125 | | (500) | | 625 | |
與客户相關 | 5,598 | | (2,369) | | 3,229 | | 5,806 | | (2,296) | | 3,510 | |
其他 | 109 | | (77) | | 32 | | 113 | | (80) | | 33 | |
其他壽命有限的無形資產總額 | $ | 9,179 | | $ | (4,178) | | $ | 5,001 | | $ | 9,418 | | $ | (4,000) | | $ | 5,418 | |
壽命無限的無形資產: | | | | | | |
商標/商品名稱 | 804 | | — | | 804 | | 804 | | — | | 804 | |
其他壽命無限期的無形資產總額 | 804 | | — | | 804 | | 804 | | — | | 804 | |
總計 | $ | 9,983 | | $ | (4,178) | | $ | 5,805 | | $ | 10,222 | | $ | (4,000) | | $ | 6,222 | |
作為 2022 年調整的一部分,公司重新分配了其無限期無形資產,以適應新的分部結構。這是一個觸發事件,要求公司在調整之前,對截至2022年3月1日其歷史性交通與材料板塊具有無限期壽命的無形資產進行減值分析。調整後,對《公司與其他》中報告的壽命無限期的無形資產進行了減值分析。根據上述分析,未發現任何損傷。
作為2021年細分市場調整的一部分,公司重新分配了其無限期無形資產,以適應新的細分市場結構。這是一個觸發事件,要求公司在調整之前,對截至2021年2月1日其分部無限期壽命的無形資產進行減值分析。調整後,公司酌情調整了壽命不確定的無形資產,使具有無限期壽命的無形資產與新的分部結構保持一致。然後對重組後各分部具有無限期壽命的無形資產進行了減值分析。根據上述分析,未發現任何損傷。
下表按分部列出了其他無形資產的淨賬面價值:
| | | | | | | | |
按細分市場劃分的淨無形資產 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
以百萬計 |
電子與工業 | $ | 3,170 | | $ | 3,429 | |
水與保護 | 2,535 | | 2,686 | |
企業及其他 | 100 | | 107 | |
總計 | $ | 5,805 | | $ | 6,222 | |
2022 年剩餘時間和接下來的五個財年的估計攤銷費用總額如下:
| | | | | |
預計攤銷費用 | |
以百萬計 | |
2022 年的剩餘時間 | $ | 292 | |
2023 | $ | 580 | |
2024 | $ | 551 | |
2025 | $ | 510 | |
2026 | $ | 482 | |
2027 | $ | 434 | |
註釋 15- 短期借款、長期債務和可用信貸額度
該公司的短期借款包括商業票據。截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司的短期借款為美元661百萬和美元150分別為百萬。商業票據的加權平均利率為 1.772022 年 6 月 30 日的百分比以及 0.34截至 2021 年 12 月 31 日的百分比。
下表彙總了公司的長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
長期債務 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
以百萬計 | 金額 | 加權平均費率 | 金額 | 加權平均費率 |
期票和債券 1 | | | | |
2023 年最終到期日 | $ | 2,800 | | 4.02 | % | $ | 2,800 | | 3.89 | % |
2025 年最終到期日 | 1,850 | | 4.49 | % | 1,850 | | 4.49 | % |
2026 年及之後的最終到期日 2 | 6,039 | | 5.13 | % | 6,050 | | 5.13 | % |
其他設施: | | | | |
融資租賃債務 | 2 | | | 2 | | |
減去:未攤銷的債務折扣和發行成本 | 66 | | | 70 | | |
| | | | |
總計 | $ | 10,625 | | | $ | 10,632 | | |
1。代表優先無抵押票據(“2018年優先票據”),這是公司的優先無抵押債務。
2。包括美元的公允價值套期保值調整11百萬美元與公司的利率互換協議有關。有關其他信息,請參閲註釋 21。
2022 年剩餘時間和接下來的五個財年長期債務的本金支付情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日未來五年長期債務的到期日 | 總計 |
以百萬計 |
2022 年的剩餘時間 | $ | — | |
2023 | $ | 2,800 | |
2024 | $ | — | |
2025 | $ | 1,850 | |
2026 | $ | — | |
2027 | $ | — | |
如附註22所述,公司長期借款的估計公允價值是使用公允價值層次結構中的二級輸入確定的。根據相同或類似發行的報價市場價格,或根據向公司提供的剩餘到期日相同債務的當前利率,公司長期借款(不包括一年內到期的長期債務)的公允價值為美元10,680百萬和美元12,595截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。
可用的承諾信貸額度
下表彙總了公司的信貸額度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的已承諾和可用信貸額度 | | |
以百萬計 | 生效日期 | 承諾信用 | 可用積分 | 到期日 | 利息 |
循環信貸額度, 五-年 | 2022 年 4 月 | $ | 2,500 | | $ | 2,488 | | 2027 年 4 月 | 浮動利率 |
364-天循環信貸額度 | 2022 年 4 月 | 1,000 | | 1,000 | | 2023 年 4 月 | 浮動利率 |
承諾和可用信貸額度總額 | | $ | 3,500 | | $ | 3,488 | | | |
2022 年 7 月,該公司籌集了美元600下百萬個 364-每日循環信貸額度,旨在促進與M&M資產剝離相關的某些公司間內部重組步驟。該公司預計借款將在2022年底之前償還。
打算收購羅傑斯
2021 年 11 月 22 日,公司簽訂了 兩年高級無抵押承諾定期貸款協議,金額為 $5.2十億(“2021年定期貸款額度”)。2021年定期貸款機制旨在為羅傑斯的收購提供資金。2021年定期貸款機制中的債務契約和違約條款與定期貸款機制的債務契約和違約條款一致 五年循環信貸額度和 $1十億循環信貸額度。
2020 年 5 月債務發行
2020年5月1日,公司完成了優先無抵押票據(“2020年5月票據”)的承銷公開發行,本金總額為美元2十億 2.1692023 年 5 月 1 日到期的固定利率百分比票據(“2020 年 5 月債務發行”)。N&B交易的完成觸發了2020年5月債務發行的特殊強制贖回功能。公司於2021年5月13日贖回了2020年5月的票據,並用特別現金付款的收益為贖回提供了資金。
定期貸款設施
2021 年 2 月 1 日,公司終止了其全部提取的美元3十億定期貸款便利。終止觸發了未償還本金總額的償還3十億美元,加上截至2021年1月31日(含當日)的應計和未付利息。公司用特別現金補助金的收益為還款提供資金。
循環信貸額度
2022 年 4 月 12 日,公司進入了新的 $2.5十億 五年循環信貸額度(“2022”) 五年循環信貸額度”)。2022 五年通常預計循環信貸額度將保持未提取狀態,將作為公司商業票據和信用證發行的支持。2022 年 4 月 12 日,公司輸入了更新後的美元1十億 364 天循環信貸額度(“2022 美元”1B 循環信貸額度”)。
未承諾的信貸額度和未兑現的信用證
未承諾信貸額度的未使用銀行信貸額度約為美元745截至2022年6月30日為百萬人。這些額度可用於支持短期流動性需求和包括信用證在內的一般公司用途。未兑現的信用證約為美元138截至2022年6月30日為百萬人。這些信用證支持在正常業務過程中做出的承諾。
債務契約和違約條款
該公司的契約包括對留置權、售後回租交易以及合併和合並的慣例限制,但有某些限制。2018年優先票據還包含慣例違約條款。2021 年定期貸款機制, 五年循環信貸額度和 2022 美元1B 循環信貸額度包含一項財務契約,要求公司及其合併子公司的總負債與總資本的比率不超過 0.60。截至2022年6月30日,公司遵守了該財務契約。截至2022年6月30日,債務契約和違約條款沒有重大變化。
註釋 16- 承付款和或有負債
訴訟、環境事務和賠償
公司和某些子公司參與了正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和環境訴訟,涉及產品責任、專利侵權、政府監管、合同和商業訴訟,以及調查和減輕在不同地點處置或釋放某些物質對環境的影響的可能義務。此外,在資產剝離和相關交易方面,公司不時就相應交易完成之前可能產生的與業務活動有關的某些責任進行賠償並得到第三方的賠償。這些賠償通常與環境、税收和產品負債有關,其期限通常是無限期的。當現有信息表明可能會產生負債並且可以合理估計損失金額時,公司將記錄持續和賠償事項的負債。
截至2022年6月30日,公司已記錄的賠償資產為美元18“應收賬款和票據——淨額” 中的百萬美元和美元232“遞延費用和其他資產” 和賠償負債中的百萬美元129“應計負債和其他流動負債” 中的百萬美元和 $215簡明合併資產負債表中 “其他非流動債務” 中的百萬美元。
下文討論的與Chemours、Corteva、EID與公司之間具有約束力的諒解備忘錄(“MOU”)以及陶杜邦(“DWDP”)分離和分銷協議以及公司與Corteva之間的信函協議(統稱 “協議”)相關的公司應計賠償負債已包含在上述餘額中。
PFAS 雜散負債:未來符合條件的 PFAS 成本
2015年7月1日,自2019年6月1日起成為Corteva的子公司EID通過將Chemours分拆給EID普通股持有人(“Chemours分離”),完成了EID高性能化學品板塊的分離。2019年6月1日,公司通過分拆Corteva, Inc.(“Corteva”),包括Corteva的子公司EID,完成了農業業務的分離。
2021年1月22日,公司、Corteva、EID和Chemours簽訂了諒解備忘錄,根據該諒解備忘錄,雙方同意解除Chemours提出的某些索賠,包括因EID組織或進行Chemours分離的過程和方式而產生或產生的任何索賠,以及質疑Chemours分離或承擔Chemours負債(定義見Chemours分離協議)的任何其他索賠及其分配,但每種情況均有某些例外情況諒解備忘錄。關於諒解備忘錄,關於Chemours某些索賠的保密仲裁程序已於2021年2月終止。雙方進一步同意,今後不在仲裁之外就Chemours分離協議或諒解備忘錄提出任何其他索賠。
根據諒解備忘錄,雙方同意在諒解備忘錄中定義的合格支出總額等於美元的日期之前,分擔與涉嫌在2015年7月1日之前的行為中某些全氟辛烷磺酸歷史釋放相關的潛在未來負債(“符合條件的全氟辛烷磺酸成本”)相關的某些成本(“符合條件的全氟辛烷磺酸成本”)4十億或 (iii) 根據諒解備忘錄的條款終止。PFAS 是指全氟烷基或多氟烷基物質,包括全氟辛酸及其銨鹽(“PFOA”)。
雙方同意,在本共享安排的期限內,符合條件的支出不超過 $4十億美元將被承擔 50百分比由 Chemours 和 50百分比,上限為美元2十億,由公司和Corteva提供。公司和 Corteva 將分拆他們 50符合協議的合格支出的百分比。在本安排到期後,Chemours在《Chemours分離協議》下的賠償義務將保持不變,但諒解備忘錄中規定的某些例外情況除外。
為了支持和管理未來任何可能符合條件的PFAS費用,雙方還同意建立一個託管賬户。諒解備忘錄規定,(1) Chemours應不遲於2021年9月30日和2022年9月30日存入美元100百萬美元存入托管賬户,杜邦和Corteva將共同存入美元100總額為百萬美元存入托管賬户,(2) Chemours應在截至2028年的每年的9月30日之前存入美元50百萬美元存入托管賬户,杜邦和Corteva將共同存入美元50總計將一百萬美元存入托管賬户。根據諒解備忘錄中規定的條款和條件,可以允許各方在任何年度(不包括2021年)推遲資助。此外,如果在 2028 年 12 月 31 日,託管賬户的餘額(包括利息)少於美元700百萬,Chemours 會賺的 50百分之一的存款以及杜邦和Corteva加起來將賺錢 50將託管賬户餘額恢復到美元所需的存款百分比700百萬。此類款項將分一系列支付
根據諒解備忘錄中規定的託管賬户充值條款,從 2029 年 9 月 30 日起連續按年度等額分期付款。截至2021年9月30日,各方已根據諒解備忘錄完成了初始託管存款。截至2022年6月30日和2021年12月31日,杜邦的美元50存入托管賬户的百萬美元反映在簡明合併資產負債表上的 “限制性現金和現金等價物” 中。
根據協議,未分配給或由Corteva或公司保留的EID的已剝離運營和業務(“DDOB”)負債歸類為與(i)PFAS雜散負債,前提是這些負債源於與開發、測試、製造或出售PFAS相關的行為;或(ii)非PFAS雜散負債,(與PFAS流失負債一起產生,“EID 流失負債”)。
協議規定,公司和Corteva將分別承擔規定的金額外加額外的金額200與某些 EID 流失負債有關的百萬美元應賠損失,如下所述。協議進一步規定,公司和Corteva將各自承擔 50百分比,$150每人一百萬美元300與PFAS雜散負債相關的應賠損失總額中的百萬美元。當公司達到各自的費用時150百萬門檻,將承擔與PFAS雜散負債相關的應賠損失 71百分比由杜邦和 29百分比由 Corteva 撰寫。最高可賠損失 $150PFAS雜散負債產生的百萬美元記入每家公司的美元200百萬門檻。
每當 Corteva 或杜邦達到其價格時200百萬美元門檻,另一方通常將承擔所有非PFAS的雜散負債,直到達到其金額200百萬門檻。此後,杜邦將承擔 71百分比而且 Corteva 會承受 29與非PFAS雜散負債相關的應賠損失的百分比。
根據DWDP分離和分配協議的定義,應予賠償的損失除其他外包括律師、會計師、顧問和其他專業人員的費用和在調查或辯護EID Stray Lebities時產生的開支。
關於諒解備忘錄和協議,公司已確認與符合條件的PFAS費用相關的以下賠償責任:
| | | | | | | | | | | |
與諒解備忘錄相關的賠償責任 |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | 資產負債表分類 |
當前的受償負債 | $ | 62 | | $ | 37 | | 應計負債和其他流動負債 |
長期補償負債 | $ | 124 | | $ | 89 | | 其他非流動債務 |
諒解備忘錄下的應計賠償負債總額 1, 2 | $ | 186 | | $ | 126 | | |
| | | |
1.截至2022年6月30日和2021年12月31日,應計的賠償負債總額包括美元171百萬和美元112根據Chemours與北卡羅來納州環境質量部之間的同意令(“NC DEQ”),分別有數百萬與Chemour在北卡羅來納州費耶特維爾工廠的環境修復活動有關。
2.除上述內容外,截至2021年12月31日,公司已確認負債為美元12.5百萬美元與Chemours、Corteva和杜邦以及特拉華州總檢察長之間的和解協議有關,如下所述。
與諒解備忘錄相關的未來費用將在協議期限內確認為已終止業務收入的一部分,前提是負債可能性和可估計。
2004年,EID和解了西弗吉尼亞州法院的集體訴訟,即Leach訴E.I. du Pont de Nemours and Company案,該訴訟指控來自EID前華盛頓工廠的全氟辛烷磺酸污染了該地區的飲用水供應並影響了該地區居民的健康。根據利奇和解協議任命的專家小組在2012年報告説,根據利奇和解協議任命的專家小組與全氟辛烷磺酸 “可能有聯繫”(定義見和解協議),利奇階層的成員有資格就六種健康狀況提出人身傷害索賠:妊娠誘發的高血壓,包括先兆子癇;腎癌;睾丸癌;甲狀腺疾病;潰瘍性結腸炎;以及被診斷為高膽固醇。2017 年,Chemours 和 EID 各支付了 $335百萬美元用於解決美國俄亥俄州南區地方法院(“Ohio MDL”)的多地區訴訟,從而解決大約的索賠 3,550原告指控飲用水中接觸全氟辛烷磺酸會造成傷害。2017年的和解協議沒有解決Leach集體成員的索賠,這些成員在俄亥俄州MDL中沒有索賠,或者其索賠是基於2017年2月11日之後首次診斷的疾病。自 2017 年達成和解協議以來 100俄亥俄州MDL已提起或注意到其他指控人身傷害的案件,包括腎癌和睾丸癌索賠,尚待審理。
2021 年 1 月 21 日,EID 和 Chemours 與代表俄亥俄州 MDL 原告的原告律師達成和解協議,規定在俄亥俄州 MDL 中解決案件和索賠,但下文所述情況除外(“和解協議”)。結算總金額為 $83百萬美元現金,公司和EID各出資27百萬而且 Chemours 貢獻了 $29百萬。截至2021年6月30日,公司已全額支付了美元27百萬捐款。和解協議僅通過妥協和和解達成,絕不代表公司、Corteva、EID或Chemours承認責任或過失。關於和解協議,原告於2021年4月提出動議,要求終止俄亥俄州MDL。標題為 “雅培訴E.I. du Pont de Nemours and Company” 的案件是一起人身傷害訴訟,未包含在俄亥俄州MDL和解協議中。杜邦在利奇案或俄亥俄州 MDL 中沒有被點名為當事方,也不是雅培案的被點名方。
截至2022年6月30日,有各種指控PFAS造成損害的案件,如下所述。此類訴訟通常包括其他索賠,指控EID將某些PFAS負債轉移給Chemours導致了欺詐性轉讓或可撤銷的交易。除諒解備忘錄中不包括的欺詐性運輸索賠外,法律費用、費用、成本以及以下事項提出的符合條件的全氟辛烷磺酸成本的任何潛在責任將按照諒解備忘錄的定義由Chemours、EID、Corteva和DuPont共同分擔。
從2019年4月開始,除3M和其他AFFF製造商外,還對EID和Chemours提起了數十起訴訟,指控使用含全氟辛烷磺酸的水性消防泡沫(“AFFF”)會造成水污染。這些訴訟中的大多數已合併到南卡羅來納州聯邦法院(“SC MDL”)的多地區訴訟待審案件目錄中。從那時起,SC MDL 不斷髮展幷包含大約 2,630案件。SC MDL中的大多數訴訟僅將杜邦列為與Chemours分離和陶氏杜邦分離有關的欺詐性轉讓索賠的被告。通常,SC MDL 包含多種類型的訴訟,包括但不限於大約 2,380人身傷害案件、州檢察長自然資源損害案件和供水商污染案件。 三的供水商污染案件被法院選為領頭羊案件。法院鼓勵各方討論解決供水者類別的案件。根據法院的指示和諒解備忘錄的共同義務,Chemours、Corteva/eid和杜邦共同就這些案件與原告的律師進行了接觸。杜邦從未生產或銷售過AFFF、全氟辛烷磺酸(“PFOS”)或含全氟辛烷磺酸的產品。
除了SC MDL之外,還有針對杜邦的州檢察長訴訟。它們還聲稱某些全氟辛烷磺酸化合物對環境造成了污染,但不同於AFFF。通常,各州會提出普通法侵權索賠,並就所謂的自然資源損害尋求經濟影響賠償、懲罰性賠償、清理某些全氟辛烷磺酸化合物污染的當前和未來成本,以及減少所謂的滋擾。其中大多數行動包括與Chemours分離和陶氏杜邦分離有關的欺詐性轉讓索賠。
2021 年 7 月,Chemours、Corteva(為其本身和 EID)和杜邦與特拉華州達成了一項決議,該決議避免了訴訟,並解決了這些公司在特拉華州或影響特拉華州的已知歷史和當前版本可能造成的自然資源損失。該決議發佈了這些潛在的國家主張,這些索賠源於包括全氟辛烷磺酸在內的各種化學物質對當前和歷史地點的環境影響。根據諒解備忘錄,Chemours 將承擔 50百分比或 $25百萬美元50百萬美元和解,Corteva和杜邦將各承擔美元12.5百萬。該公司於 2022 年 1 月支付了其部分和解金。該和解協議還要求可能向特拉華州支付總額不超過$的補充款項25百萬資金到位 50百分比由 Chemours 和 50百分比由Corteva和杜邦共同提供,在某些情況下被認為不太可能。
Chemours、Corteva、DuPont及其各自的某些荷蘭實體收到了代表Chemours Dordrecht設施附近的四個城市向荷蘭鹿特丹法院提起的民事傳票。市政當局正在尋求與多德雷赫特基地當前和歷史的全氟辛烷磺酸運營和排放有關的責任聲明。
除上述事項外,公司還是與PFAS相關的各種其他法律事務的記名方,其中訴訟費用和未來負債(如果有)是諒解備忘錄規定的符合條件的PFAS費用和協議下的賠償損失。這些事項包括新澤西州和加利福尼亞州的水務區和私營自來水公司提起的訴訟,這些訴訟通常指控水系統受到污染。
有一些針對Chemours和Corteva/eid提起的與全氟辛烷磺酸相關的索賠的未決案件,在這些案件中,公司不是記名方,但訴訟費用和未來負債(如果有)是或可能符合諒解備忘錄規定的PFAS費用和協議下的賠償損失。
儘管管理層認為,截至本報告發布之日,它已經適當地估算了與符合條件的PFAS事項和應予賠償的損失相關的負債,但公司有可能承擔超過應計金額的額外符合條件的PFAS費用和應賠損失。這些額外成本可能會在發生期間對公司的財務狀況和/或現金流產生重大影響;但是,符合條件的支出的成本受到諒解備忘錄條款的限制。
其他訴訟事項
除上述事項外,公司還是正常業務過程中產生的索賠和訴訟的當事方,這些索賠和訴訟涉及產品責任、專利侵權、政府監管、合同和商業訴訟以及其他行動。其中某些訴訟可能聲稱是集體訴訟,要求鉅額賠償。截至2022年6月30日,該公司的負債為美元25百萬人與這些其他訴訟事項有關。公司管理層認為,所有其他此類索賠和訴訟的總和對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響的可能性很小。根據其訴訟事項會計政策,公司將按發生的訴訟辯護費用開支,這可能會對公司在此期間的財務狀況和/或現金流產生重大影響。
環境問題
環境事項的應計額在很可能已發生負債並且可以根據現行法律和現有技術合理估算負債額時予以記錄。截至2022年6月30日,該公司的應計債務為美元261百萬美元用於可能的環境修復和恢復費用。這些債務包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 和 “其他非流動負債” 中。超過應計金額的環境修復和恢復成本有理由對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。這些估算中存在固有的不確定性,主要是由於未知情況、有關責任的政府法規和法律標準的變化以及處理場地補救和恢復的新興補救技術。
2022 年 6 月,美國環保局宣佈了飲用水中各種 PFAS 化合物的最新健康建議。Chemours收到了NC DEQ的通知,稱由於美國環保局的宣佈,其在同意令下的義務可能會擴大。截至2022年6月30日,公司記錄了與諒解備忘錄規定的賠償義務相關的增量負債。增長主要與根據北卡羅來納州DEQ的同意令在北卡羅來納州費耶特維爾Chemours基地開展活動相關的增量成本有關。
應計環境義務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
環境應計債務 |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | 潛在風險超過應計金額 1 |
不受賠償的環境修復責任 | $ | 40 | | $ | 43 | | $ | 102 | |
| | | |
環境修復補償責任: | | | |
與陶氏和Corteva相關的賠償 2 | 45 | | 46 | | 66 | |
諒解備忘錄相關義務(如上所述) 3 | 175 | | 116 | | 85 | |
其他環境賠償 | 1 | | — | | 2 | |
與環境有關的負債總額 | $ | 261 | | $ | 205 | | $ | 255 | |
1.環境應計費用是管理層對環境問題補救和恢復成本的最佳估計,儘管這些特定事項的最終成本可能超過應計金額。
2.根據DWDP分離和分銷協議,公司必須賠償陶氏和Corteva的某些非PFA清理責任和相關的補救費用。
3.截至2022年6月30日的諒解備忘錄相關義務包括公司對2022年6月EPA公告和與Chemours的相關NC DEQ溝通對杜邦賠償責任的影響的估計(基於截至本報告發布之日公司獲得的有限信息)。Chemours已通知該公司,它正在繼續估計EPA健康建議的影響。
註釋 17- 租賃
經營租賃的租賃成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | |
運營租賃成本 | $ | 28 | | $ | 26 | | $ | 55 | | $ | 53 | | | |
來自運營租賃的運營現金流為美元56百萬和美元52截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,新的經營租賃資產和負債為美元59百萬和美元23分別是百萬。 與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
經營租賃 | | |
經營租賃使用權資產 1 | $ | 430 | | $ | 422 | |
當前的經營租賃負債 2 | 90 | | 92 | |
非流動經營租賃負債 3 | 343 | | 337 | |
經營租賃負債總額 | $ | 433 | | $ | 429 | |
1.包含在”遞延費用和其他資產“在簡明合併資產負債表中。
2.包含在”應計負債和其他流動負債“在簡明合併資產負債表中。
3.包含在”其他非流動債務“在簡明合併資產負債表中。
經營租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的大多數租賃不提供出租人的隱性利率,因此公司使用生效之日的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
| | | | | | | | |
經營租賃的租賃期限和折扣率 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 8.32 | 8.50 |
加權平均折扣率 | 2.14 | % | 2.01 | % |
租賃負債的到期日如下:
| | | | | |
租賃負債截至2022年6月30日的到期日 | 經營租賃 |
以百萬計 |
2022 年的剩餘時間 | $ | 55 | |
2023 | 90 | |
2024 | 76 | |
2025 | 54 | |
2026 | 40 | |
2027 及以後 | 168 | |
租賃付款總額 | $ | 483 | |
減去:利息 | 50 | |
租賃負債的現值 | $ | 433 | |
該公司的租賃由其作為出租人,最大的租賃是N&B交易的結果。關於N&B交易,杜邦與IFF簽訂了租賃協議,根據該協議,杜邦向IFF租賃某些房產,包括辦公空間和研發實驗室。這些租賃被歸類為運營租賃,出租人收入和相關支出對公司的簡明合併資產負債表或中期合併運營報表並不重要。以公司為出租人的租賃協議的最終到期日將持續到2036年。
註釋 18- 股東權益
股票回購計劃
2022 年 2 月,公司董事會批准了 $1.0十億股股票回購計劃將於2023年3月31日到期(“2022年股票回購計劃”)。截至2022年6月30日,公司共回購並退出了 7.6百萬股售價 $0.52022 年股票回購計劃下的 10 億美元。
2021 年第一季度,公司董事會批准了 $1.5十億股票回購計劃,已於 2022 年 6 月 30 日到期(“2021 年股票回購計劃”)。在2021年股票回購計劃到期時,公司共回購並撤回了 19.6百萬股售價 $1.5十億。
2019 年 6 月 1 日,公司董事會批准了 $2十億股票回購計劃(“2019 年股票回購計劃”),已於 2021 年 6 月 1 日到期。在2019年股票回購計劃到期時,公司共回購並撤回了 29.9百萬股,成本為美元2十億。
累計其他綜合虧損
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中與累計其他綜合虧損(“AOCL”)各組成部分相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損 | | 累積翻譯調整 | 養老金和OPEB | 衍生工具 | 總計 |
以百萬計 |
2021 | | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | | $ | 470 | | $ | (425) | | $ | (1) | | $ | 44 | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (357) | | 5 | | 18 | | (334) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | — | | 6 | | — | | 6 | |
將N&B重新分類調整分開 | | 184 | | 73 | | 1 | | 258 | |
其他綜合(虧損)淨收益 | | $ | (173) | | $ | 84 | | $ | 19 | | $ | (70) | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 297 | | $ | (341) | | $ | 18 | | $ | (26) | |
2022 | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | (88) | | $ | 73 | | $ | 56 | | $ | 41 | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (945) | | (7) | | 67 | | (885) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | — | | (1) | | — | | (1) | |
其他綜合(虧損)淨收益 | | $ | (945) | | $ | (8) | | $ | 67 | | $ | (886) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | (1,033) | | $ | 65 | | $ | 123 | | $ | (845) | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中,税收對與其他綜合(虧損)收益各組成部分相關的淨活動的影響並不顯著。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中,AOCL的重新分類摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新分類 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | 收入分類 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
累積翻譯調整 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 184 | | 參見下文 (1) |
養老金和其他離職後福利計劃 | $ | (1) | | $ | 2 | | $ | (2) | | $ | 108 | | 參見下文 (1) |
税收支出(福利) | 1 | | — | | 1 | | (29) | | 參見下文 (1) |
税後 | $ | — | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | 79 | | |
衍生工具 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | 參見下文 (1) |
該期間税後重新分類總額 | $ | — | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | 264 | | |
1。截至2022年6月30日的三個月和六個月的活動歸類為 “雜項收入(支出)-淨額”。作為N&B交易的一部分,截至2021年6月30日的三個月和六個月中,該活動幾乎完全歸類為 “已終止業務的收入,扣除税款”,其中一部分歸類為持續經營業務的一部分 “雜項收入(支出)——淨額” 和 “持續經營所得税準備金(受益)”。
註釋 19- 養老金計劃和其他離職後福利
公司養老金計劃和其他離職後福利的摘要可在公司2021年年度報告中包含的合併財務報表附註19中找到。
以下列出了公司固定福利養老金計劃和其他離職後福利的淨定期福利(信貸)成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
所有計劃的淨定期收益(信貸)成本 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
服務成本 1 | $ | 11 | | $ | 14 | | $ | 23 | | $ | 29 | |
利息成本 2 | 13 | | 10 | | 27 | | 21 | |
計劃資產的預期回報率 3 | (25) | | (26) | | (52) | | (54) | |
先前服務抵免的攤銷 4 | (2) | | (1) | | (3) | | (2) | |
未確認的淨虧損的攤銷 5 | — | | 4 | | 1 | | 7 | |
削減/和解 6 | 1 | | 1 | | 1 | | 3 | |
定期福利(信貸)淨成本-總計 | $ | (2) | | $ | 2 | | $ | (3) | | $ | 4 | |
減去:定期福利抵免淨額——已終止的業務 | (2) | | (2) | | (5) | | (2) | |
定期福利淨成本——持續經營 | $ | — | | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | 6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
1。持續運營的服務成本為 $6百萬和美元15截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,相比之下11百萬和美元19截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
2。持續經營的利息成本為美元11百萬和美元24截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,相比之下9百萬和美元19截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
3。持續經營的計劃資產的預期回報率為美元17百萬和美元38截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,相比之下20百萬和美元40截至2021年6月30日的三個月和六個月為百萬美元。
4。來自持續經營業務的先前服務信貸的攤銷額為美元2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,相比之下1百萬和美元2截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
5。持續經營業務中未確認的淨虧損的攤銷額為美元1百萬和美元2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,相比之下4百萬和美元7截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
6。持續經營業務造成的削減和結算損失為美元1截至2022年6月30日的三個月和六個月的百萬美元和美元1百萬和美元3截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
淨定期收益(信貸)成本的持續經營部分,服務成本部分除外,包含在中期合併運營報表中的 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
杜邦預計將額外捐款總額約為美元45到 2022 年年底將達到一百萬
注 20- 股票薪酬
公司股票薪酬計劃的摘要可在公司2021年年度報告中包含的合併財務報表附註20中找到。
2020年第二季度,杜邦股東批准了杜邦2020年股權和激勵計劃(“2020年計劃”),該計劃允許公司授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、股票獎勵、其他基於股份的獎勵、現金獎勵或上述任何組合。根據2020年計劃,最多 17截至2022年6月30日,有百萬股普通股可供獎勵。
杜邦確認的持續經營中基於股份的薪酬支出為美元19截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的百萬美元,以及38百萬和美元34截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。與股票薪酬安排相關的所得税優惠為美元4截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的百萬美元,以及8百萬和美元7截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
在2022年第一季度,公司授予了0.7百萬個限制性單位, 0.5百萬種股票期權和 0.3百萬個基於性能的股票單位(“PSU”)。與補助金相關的每股加權平均公允價值為美元75.12每個 RSU,$17.41每隻股票期權和 $81.55每個 PSU。股票期權的加權平均每股行使價為美元75.05。2022 年第二季度的活動微乎其微。
注 21- 金融工具
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日的金融工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允價值 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
以百萬計 | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 |
現金等價物 | $ | 322 | | $ | — | | $ | — | | $ | 322 | | $ | 841 | | $ | — | | $ | — | | $ | 841 | |
限制性現金等價物 1 | $ | 61 | | $ | — | | $ | — | | $ | 61 | | $ | 65 | | $ | — | | $ | — | | $ | 65 | |
有價證券 2 | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | |
現金和限制性現金等價物和有價證券總額 | $ | 391 | | $ | — | | $ | — | | $ | 391 | | $ | 906 | | $ | — | | $ | — | | $ | 906 | |
長期債務,包括一年內到期的債務 | $ | (10,636) | | $ | 56 | | $ | (100) | | $ | (10,680) | | $ | (10,632) | | $ | — | | $ | (1,963) | | $ | (12,595) | |
與以下相關的衍生產品: | | | | | | | | |
淨投資對衝 3 | — | | 157 | | — | | 157 | | — | | 74 | | — | | 74 | |
外幣 4,5 | — | | 6 | | (24) | | (18) | | — | | 5 | | (10) | | (5) | |
利率互換協議 6 | — | | — | | (11) | | (11) | | — | | — | | — | | — | |
衍生品總數 | $ | — | | $ | 163 | | $ | (35) | | $ | 128 | | $ | — | | $ | 79 | | $ | (10) | | $ | 69 | |
1.2022 年 6 月 30 日有 $8百萬美元被歸類為 “預付資產和其他流動資產” 的限制性現金和 $53百萬美元在簡明合併資產負債表中被歸類為 “限制性現金和現金等價物”。2021 年 12 月 31 日有 $12百萬美元被歸類為 “預付資產和其他流動資產” 的限制性現金和 $53百萬美元在簡明合併資產負債表中被歸類為 “限制性現金及現金等價物”。有關限制性現金的更多信息,請參閲附註 7。
2.在簡明合併資產負債表中歸類為 “預付資產和其他流動資產”。
3.在簡明合併資產負債表中歸類為 “遞延費用和其他資產”。
4.在簡明合併資產負債表中歸類為 “預付資產和其他流動資產” 和 “應計負債和其他流動負債”。
5.在主淨額結算安排允許的情況下列報扣除現金抵押品。
6.在簡明合併資產負債表中歸類為 “其他非流動債務”。
衍生工具
持有衍生工具的目標和策略
在正常業務過程中,公司簽訂合同安排(衍生品),以減少其面臨外匯、利率和大宗商品價格風險的風險。公司已經建立了各種衍生程序,用於金融風險管理。根據風險評估,這些計劃反映了不同的暴露覆蓋水平和時間範圍。
衍生計劃有程序和控制措施,並由企業財務風險管理委員會批准,符合公司的財務風險管理政策和指導方針。使用的衍生工具是遠期、期權、期貨和掉期。
公司的財務風險管理程序還涉及交易對手的信用審批、限額以及例行風險監測和報告。這些合同安排的對手方是主要的金融機構和主要的商品交易所。如果這些交易對手不履約,公司將面臨信用損失。公司利用與某些交易對手簽訂的抵押品支持附件協議來限制其信貸損失風險。公司預計這些合同的交易對手會表現出色,因此預計不會出現重大損失。定期監測與這些工具相關的市場和交易對手信用風險,並向管理層報告。
公司衍生工具的名義金額如下:
| | | | | | | | |
名義金額 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
以百萬計 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | |
淨投資對衝 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
利率互換協議 | $ | 1,000 | | $ | — | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | |
外幣合約 1 | $ | (262) | | $ | (625) | |
| | |
1.列報的淨買入和賣出的合約。
套期保值關係中指定的衍生品
淨外國投資對衝
2021年第二季度,公司進行了固定到固定的交叉貨幣互換,名義總額為美元1十億美元用於對衝美元和歐元之間匯率影響的可變性。根據跨貨幣互換協議的條款,公司名義上兑換了美元1十億美元,利率為 4.73% 代表歐元819百萬,加權平均利率為 3.26%。跨貨幣互換被指定為淨投資對衝,將於2028年11月15日到期。
公司已做出會計政策選擇,使用現貨法對淨投資套期保值進行核算。公司還選擇在應計利息的相關季度會計期內攤銷利息支出中不包括的部分。交叉貨幣互換在每個報告日計入市場,任何未實現的收益或虧損均包含在AOCL的未實現貨幣折算調整中,扣除與排除的組成部分相關的金額,這些部分在中期合併運營報表中計入利息支出。
利率互換協議
2022年第二季度,公司簽訂了固定至浮動利率互換協議,名義本金總額為美元1十億美元用於對衝利率變動導致的公司長期債務公允價值的變化。這些互換轉換了 $1公司十億美元1.652038年到期的浮動利率債務本金為10億美元的固定利率票據,其利率基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。根據協議條款,公司同意在規定的時間間隔內根據商定的名義本金將固定利息金額兑換為浮動利息。利率互換被指定為公允價值對衝,將於2032年11月15日到期。
利率互換按公允價值計值。已採用公允價值對衝會計,因此,這些互換公允價值的變化以及長期債務中相關對衝部分的公允價值的變化將列報,雜項收益(支出)的淨值將在中期合併運營報表中淨為零。
對衝關係中未指定的衍生品
外幣合約
公司經常使用遠期外匯合約來減少其與以外幣計價的貨幣資產和運營負債相關的貨幣淨敞口,從而最大限度地減少匯率變動造成的匯兑損益。此類風險敞口的淨額結算排除了對衝會計的使用;但是,對遠期合約和相關的以外幣計價的貨幣資產和負債進行必要的重新估值旨在將税後的收益影響降至最低。公司可以使用外幣兑換合約來抵消公司對某些外幣計價收入的部分敞口,從而使合約的收益和虧損抵消相關外幣計價收入的美元價值的變化。
衍生工具的影響
未被指定為套期保值的外幣衍生品用於抵消以外幣計價的資產和負債的標的風險敞口所產生的外匯收益或損失。與未指定為對衝的外幣衍生品相關的税前收取的金額為虧損美元,該金額包含在中期合併運營報表中的 “雜項收益(支出)——淨額” 中20百萬和美元7截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中,分別為百萬美元。損失了 $49百萬和美元27截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。其他衍生品對損益表的影響並不重要。
注 22- 公允價值測量
定期進行公允價值測量
下表彙總了用於經常性計量按公允價值計算某些資產和負債的依據:
| | | | | | | |
2022 年 6 月 30 日定期公允價值計量基礎 | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) | | |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | | | |
現金等價物和限制性現金等價物 1 | $ | 383 | | | |
有價證券 2 | 8 | | | |
與以下相關的衍生產品: 3 | | | |
淨投資對衝 | 157 | | | |
外幣合約 4 | 19 | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 567 | | | |
按公允價值計算的負債: | | | |
長期債務,包括一年內到期的債務 5 | $ | 10,680 | | | |
與以下相關的衍生產品: 3 | | | |
| | | |
利率互換協議 | 11 | | | |
外幣合約 4 | 37 | | | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 10,728 | | | |
1。包含在 “現金和現金等價物” 中的國庫券、定期存款和貨幣市場基金,以及包含在簡明合併資產負債表中 “預付和其他流動資產” 中並按攤銷成本(近似公允價值)持有的貨幣市場基金。
2。收購時到期日超過三個月的定期存款。
3。簡明合併資產負債表中衍生品的分類見附註21。
4。受與相同交易對手達成的可強制執行的主淨結算安排約束的資產和負債衍生品在簡明合併資產負債表中按淨額列報。外幣合約的抵消交易對手和現金抵押品淨額為美元13截至2022年6月30日,資產和負債均為百萬美元。
5。公允價值基於相同或類似債券的報價市場價格,或基於向公司提供的剩餘到期日和期限相同的債務的當前利率。公允價值包括與公司利率互換協議相關的公允價值套期保值調整。
| | | | | |
截至2021年12月31日的定期公允價值計量基礎 | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | |
現金等價物和限制性現金等價物 1 | $ | 906 | |
| |
與以下相關的衍生產品: 2 | |
淨投資對衝 | 74 | |
外幣合約 3 | 11 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 991 | |
按公允價值計算的負債: | |
長期債務,包括一年內到期的債務 4 | $ | 12,595 | |
與以下相關的衍生產品: 2 | |
外幣合約 3 | 16 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 12,611 | |
1。包含在 “現金和現金等價物” 中的國庫券、定期存款和貨幣市場基金,以及包含在簡明合併資產負債表中 “預付和其他流動資產” 中並按攤銷成本(近似公允價值)持有的貨幣市場基金。
2。簡明合併資產負債表中衍生品的分類見附註21。
3。受與相同交易對手達成的可強制執行的主淨結算安排約束的資產和負債衍生品在簡明合併資產負債表中按淨額列報。抵消交易對手和現金抵押品的淨結算金額為美元6截至2021年12月31日,資產和負債均為百萬美元。
4。公允價值基於相同或類似債券的報價市場價格,或基於向公司提供的剩餘到期日和期限相同的債務的當前利率。
非經常性的公允價值測量
2022 年第一季度,公司記錄了權益法投資的非暫時性減值,被歸類為 3 級衡量標準。有關這些公允價值衡量標準的進一步討論,請參閲註釋6。
注 23- 細分市場和地理區域
自2022年2月起,M&M業務的收入和某些支出在當前和歷史時期被歸類為已終止業務。此外,此前在歷史性的交通與材料板塊中公佈的留存業務在《企業與其他》中進行了報道。這些報告變更已追溯適用於所列的所有期間。
被歸類為已終止業務的歷史性交通和材料板塊成本僅包括M&M業務產生的直接運營費用,公司將在M&M剝離結束後停止承擔這些費用。間接成本,例如與先前分配給M&M業務的公司和共享服務職能相關的間接成本,不符合已終止業務的標準,仍在持續運營中報告。這些間接成本的一部分包括與公司在完成M&M剝離後將繼續開展的活動有關的成本,並將為此獲得報銷(“未來可報銷的間接費用”)。未來可報銷間接成本在持續經營業務中報告,但不包括在運營息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接費用的剩餘部分將來無需補償(“滯留成本”)。滯留成本在 “企業與其他” 的持續經營中報告,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
出於分部報告的目的,公司衡量利潤/虧損的標準是運營息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OPEB收益/支出和外匯收益/虧損前的收益(即 “所得税前持續經營業務的收入”),不包括未來可報銷的間接成本,並根據重要項目進行了調整。以下頁面提供了這些衡量標準的對賬表。
報告變更已追溯反映在所列所有時期的分部業績中。
| | | | | | | | | | | | | | |
細分信息 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 1 | 總計 |
以百萬計 |
截至2022年6月30日的三個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,527 | | $ | 1,497 | | $ | 298 | | $ | 3,322 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 480 | | $ | 348 | | $ | 1 | | $ | 829 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 9 | | $ | 8 | | $ | 3 | | $ | 20 | |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,320 | | $ | 1,412 | | $ | 372 | | $ | 3,104 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 424 | | $ | 352 | | $ | 4 | | $ | 780 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 10 | | $ | 8 | | $ | 2 | | $ | 20 | |
截至2022年6月30日的六個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,063 | | $ | 2,926 | | $ | 607 | | $ | 6,596 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 956 | | $ | 689 | | $ | 2 | | $ | 1,647 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 19 | | $ | 22 | | $ | 5 | | $ | 46 | |
截至2021年6月30日的六個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,620 | | $ | 2,740 | | $ | 761 | | $ | 6,121 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 860 | | $ | 707 | | $ | 16 | | $ | 1,583 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 19 | | $ | 20 | | $ | 4 | | $ | 43 | |
1.企業及其他包括保留業務和先前剝離的業務的活動。
2.下文提供了 “扣除税收後的持續經營收入” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,“扣除税後的持續經營收入(虧損)” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬 | 截至6月30日的三個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 |
來自持續經營的收入,扣除税款 | $ | 365 | | $ | 395 | |
+ | 持續經營所得税準備金 | 113 | | 93 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 478 | | $ | 488 | |
+ | 折舊和攤銷 | 281 | | 262 | |
- | 利息收入 1 | 2 | | 5 | |
+ | 利息支出 | 120 | | 129 | |
- | 非營業養老金/OPEB 福利 1 | 6 | | 7 | |
- | 外匯收益(虧損),淨額 1 | 9 | | (10) | |
+ | 未來可償還的間接費用 | 15 | | 15 | |
- | 重要物品 | 48 | | 112 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 829 | | $ | 780 | |
1.包含在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,“扣除税後的持續經營收入(虧損)” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | $ | 597 | | $ | 781 | |
+ | 持續經營所得税準備金 | 160 | | 92 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 757 | | $ | 873 | |
+ | 折舊和攤銷 | 578 | | 517 | |
- | 利息收入 1 | 3 | | 9 | |
+ | 利息支出 | 238 | | 275 | |
- | 非營業養老金/OPEB 福利 1 | 13 | | 13 | |
- | 外匯收益(虧損),淨額 1 | 4 | | (16) | |
+ | 未來可償還的間接費用 | 31 | | 31 | |
- | 重要物品 | (63) | | 107 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 1,647 | | $ | 1,583 | |
1.包含在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
下表按細分市場彙總了上述運營息税折舊攤銷前利潤中不包括的重要項目的税前影響:
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截至2022年6月30日的三個月按細分市場分列的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (13) | | $ | (13) | |
剝離收益 2 | — | | 37 | | 26 | | 63 | |
預期的羅傑斯收購融資費用 3 | — | | — | | (2) | | (2) | |
總計 | $ | — | | $ | 37 | | $ | 11 | | $ | 48 | |
1。與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,包括出售生物材料業務部門、收購Laird PM和擬收購羅傑斯。
2。反映在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
3。包括與預定收購羅傑斯相關的與融資協議相關的收購成本,特別是結構費用和 “利息支出” 中反映的承諾費的攤銷。
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截至2021年6月30日的三個月按細分市場分列的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (23) | | $ | (23) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (2) | | — | | (3) | | (5) | |
剝離所得收益 3 | — | | — | | 140 | | 140 | |
總計 | $ | (2) | | $ | — | | $ | 114 | | $ | 112 | |
1。與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,主要包括收購Laird PM以及出售Solamet®、生物材料和清潔技術業務部門。
2。包括董事會批准的重組計劃和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
3。反映在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
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截至2022年6月30日的六個月按細分市場分列的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (21) | | $ | (21) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (1) | | (3) | | (3) | | (7) | |
資產減值費用 3 | (94) | | — | | — | | (94) | |
剝離所得收益 4 | — | | 37 | | 26 | | 63 | |
預期的羅傑斯收購融資費用 5 | — | | — | | (4) | | (4) | |
總計 | $ | (95) | | $ | 34 | | $ | (2) | | $ | (63) | |
1。與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,包括出售生物材料業務部門、收購Laird PM和擬收購羅傑斯。
2。包括重組行動和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
3。與權益法投資的減值有關。有關其他信息,請參閲註釋 6。
4。反映在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
5。包括與預定收購羅傑斯相關的與融資協議相關的收購成本,特別是結構費用和 “利息支出” 中反映的承諾費的攤銷。
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截至2021年6月30日的六個月按細分市場分列的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (29) | | $ | (29) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (2) | | — | | (5) | | (7) | |
剝離所得收益 3 | 2 | | — | | 141 | | 143 | |
總計 | $ | — | | $ | — | | $ | 107 | | $ | 107 | |
1。與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,主要包括收購Laird PM以及出售Solamet®、生物材料和清潔技術業務部門。
2。包括董事會批准的重組計劃和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
3。反映在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析是對中期合併財務報表和相關附註的補充,應與之一起閲讀,以增進對公司運營和當前業務環境的理解。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的內容包括:
•概述
•操作結果
•分部業績
•財務狀況的變化
概述
杜邦是全球創新領導者,提供基於技術的材料和解決方案,通過應用多樣化的科學和專業知識,幫助客户推進最佳創意,並在包括電子、運輸、建築和施工、醫療保健和工人安全在內的關鍵市場提供必要的創新,從而幫助改變行業和日常生活。
截至2022年6月30日,公司擁有21億美元的營運資金和約14億美元的現金及現金等價物。該公司預計,其現金及現金等價物、運營產生的現金以及進入債務資本市場的能力將提供足夠的流動性和財務靈活性,以滿足與持續運營相關的流動性需求。
下文概述了影響本10-Q表季度報告的最新進展和重大歷史交易。
出行與材料公司擬剝離
2022年2月17日,杜邦與塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)簽訂了交易協議(“交易協議”),以110億美元現金剝離歷史性交通與材料板塊的大部分股份,包括工程聚合物業務線以及高級解決方案和高性能樹脂業務線(“M&M資產剝離”)中的部分產品線,但須根據交易協議進行常規交易調整。預計將在2022年底左右收盤,但須視慣例成交條件和監管部門的批准而定。公司還於2022年2月18日宣佈,其董事會批准剝離Delrin® 乙縮醛均聚物(H-POM)業務(“Delrin”®剝離”),前提是簽訂最終協議並滿足成交條件。該 Delrin® Divestiture以及上面討論的M&M剝離(“M&M剝離”)代表着一項戰略轉變,將對杜邦的運營和業績產生重大影響。
杜邦截至2022年6月30日和2021年12月31日的財務狀況顯示,作為M&M剝離的一部分,有待剝離的業務以及 Delrin®剝離(“M&M 業務”)作為待售資產和負債,列為已終止業務。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績將M&M業務的財務業績列為已終止的業務。M&M業務的現金流和綜合收益尚未分離,分別包含在所有列報期間的中期合併現金流量表和中期合併綜合收益表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對M&M業務餘額或活動的討論。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註4。
汽車粘合劑和液體,多基底TM而此前在歷史性的交通與材料領域報告的Tedlar® 產品線(“保留業務”)不包括在M&M資產剝離的範圍內。隨着交易協議的簽署,保留的業務被重新調整為公司和其他業務。報告變更已追溯適用於所列的所有期間。
生物材料
2022 年第二季度,公司完成了 “企業與其他” 旗下生物材料業務部門的出售。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註4。
宏觀經濟狀況
某些宏觀經濟因素,包括通貨膨脹成本環境和供應鏈中斷,以及新型冠狀病毒(“COVID-19”)及其變體,繼續對全球經濟產生不利影響,包括某些供應商
公司的關鍵原材料。在 2022 年第二季度,儘管終端市場需求保持強勁,但由於通貨膨脹壓力,公司經歷了原材料成本上漲,部分受到 COVID-19 驅動的供應鏈挑戰,包括政府規定的中國封鎖的影響。目前,公司無法預測這些宏觀經濟事件可能在多大程度上影響其合併經營業績或財務狀況。
俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭
在烏克蘭戰爭方面,公司的業務和運營環境受到包括美國和其他政府實施的制裁在內的應對性政府行動的影響。在 2022 年第二季度, 該公司基本上退出了在俄羅斯的所有業務運營,其淨銷售額不到杜邦2021年合併淨銷售額的百分之一。該公司在烏克蘭沒有業務。杜邦經歷了供應鏈挑戰以及物流、原材料和能源成本的增加,部分原因是烏克蘭持續的戰爭對全球經濟產生了負面影響。衝突在未來可能繼續影響杜邦的程度將取決於未來的事態發展,包括衝突的嚴重程度和持續時間、對區域和全球經濟狀況的影響以及供應鏈中斷的程度。杜邦將繼續監測衝突並評估相關制裁和其他影響,必要時可能會採取進一步行動。
分紅
2022 年 6 月 30 日,公司宣佈,其董事會宣佈將於 2022 年 9 月 15 日向登記在冊的股東派發每股 0.33 美元的第三季度股息。
2022年4月21日,董事會宣佈第二季度每股0.33美元的股息,該股息已於2022年6月15日支付給2022年5月31日的登記股東。
收購 Laird
2021年7月1日,公司完成了對Advent International的Laird Performance Materials(“Laird PM”)的收購。公司從現有現金餘額中支付了收購費用。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註3和 “流動性和資本資源”。
N&B 交易
2021年2月1日,公司完成了將營養與生物科學(“N&B”)業務剝離給國際香精香料公司(“IFF”)。本次分配是通過交易所要約(“交易所要約”)實現的,交易所要約完成後,N&B與IFF的全資子公司合併,N&B作為IFF的全資子公司在合併中倖存下來(“N&B合併”,與交易所要約一起是 “N&B交易”)。
杜邦截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績將N&B的歷史財務業績列為已終止業務。與N&B相關的現金流和綜合收益尚未分離,分別包含在適用時期的中期合併現金流量表和中期合併綜合收益表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對N&B餘額或活動的討論。有關N&B交易的更多信息,請參閲中期合併財務報表附註4。
操作結果
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銷售業績摘要 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
以百萬計 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | $ | 3,322 | | $ | 3,104 | | $ | 6,596 | | $ | 6,121 | |
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下表彙總了按細分市場和地理區域劃分的與上一年度的銷售差異:
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按細分市場和地理區域劃分的銷售差異 |
與上一年相比的百分比變化 | 截至2022年6月30日的三個月 | 截至2022年6月30日的六個月 |
當地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 投資組合及其他 | 總計 | 當地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 投資組合及其他 | 總計 |
電子與工業 | 2 | % | (3) | % | 6 | % | 11 | % | 16 | % | 1 | % | (2) | % | 7 | % | 11 | % | 17 | % |
水與保護 | 12 | | (3) | | (3) | | — | | 6 | | 11 | | (3) | | (1) | | — | | 7 | |
企業及其他 1 | 12 | | (2) | | (3) | | (27) | | (20) | | 11 | | (2) | | (4) | | (25) | | (20) | |
總計 | 8 | % | (3) | % | 1 | % | 1 | % | 7 | % | 7 | % | (2) | % | 2 | % | 1 | % | 8 | % |
美國和加拿大 | 12 | % | — | % | 1 | % | — | % | 13 | % | 11 | % | — | % | 4 | % | — | % | 15 | % |
EMEA 2 | 9 | | (8) | | (1) | | 2 | | 2 | | 9 | | (7) | | — | | 1 | | 3 | |
亞太地區 | 4 | | (3) | | 2 | | 2 | | 5 | | 3 | | (2) | | 2 | | 2 | | 5 | |
拉丁美洲 | 10 | | 1 | | 4 | | 1 | | 16 | | 8 | | — | | 4 | | 2 | | 14 | |
總計 | 8 | % | (3) | % | 1 | % | 1 | % | 7 | % | 7 | % | (2) | % | 2 | % | 1 | % | 8 | % |
1.企業及其他包括保留業務和先前剝離的業務的活動。
2.歐洲、中東和非洲。
該公司報告稱,截至2022年6月30日的三個月淨銷售額為33億美元,較截至2021年6月30日的31億美元增長7%,這要歸因於當地價格和產品組合增長了8%,銷量增長了1%,投資組合行動增加了1%,被3%的不利匯率影響部分抵消。所有運營領域的本地價格和產品組合均有所增加,主要是水務與保護(增長12%)、企業及其他(增長12%)和電子與工業(增長2%)。所有地區的當地價格和產品組合都有所增加。銷量增長由電子與工業(增長6%)推動,部分被水務與保護(下降3%)和企業與其他(下降3%)所抵消。投資組合和其他變化為1%的增長貢獻了1%,因為出售業務導致的企業和其他部門下滑(下降27%)部分抵消了電子與工業領域萊爾德總經理的增加(增長11%)。與去年同期相比,貨幣下跌了3%,這主要是由於歐洲、中東和非洲地區歐元兑美元疲軟(下跌8%)。
截至2022年6月30日的六個月中,淨銷售額為66億美元,較截至2021年6月30日的六個月的61億美元增長了8%,這是由於當地價格和產品組合增長了7%,銷量增長了2%,投資組合行動增加了1%,部分被2%的不利匯率影響所抵消。水務與保護(增長11%)、企業及其他(增長11%)以及電子與工業(增長1%)等所有運營領域的本地價格和產品組合均有所增加。所有地區的當地價格和產品組合都有所增加。銷量增長由電子與工業(增長7%)推動,部分被企業與其他(下降4%)和水與保護(下降1%)所抵消。投資組合和其他變化為1%的增長貢獻了1%,因為出售業務導致的企業和其他部門下滑(下降25%)部分抵消了電子與工業領域萊爾德總經理的增加(增長11%)。與去年同期相比,貨幣下跌了2%,這主要是由於歐洲、中東和非洲地區歐元兑美元疲軟(下降7%)。
銷售成本
截至2022年6月30日的三個月,銷售成本為21億美元,高於截至2021年6月30日的三個月的20億美元。在截至2022年6月30日的三個月中,銷售成本有所增加,這主要是由於銷量增加,原材料成本上漲和物流成本上漲。
截至2022年6月30日的三個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比為65%,而截至2021年6月30日的三個月為63%。
在截至2022年6月30日的六個月中,銷售成本為43億美元,高於截至2021年6月30日的六個月的38億美元。在截至2022年6月30日的六個月中,銷售成本增加,主要是由於 銷售量增加、貨幣影響以及原材料和物流成本增加。
截至2022年6月30日的六個月中,銷售成本佔淨銷售額的百分比為65%,而截至2021年6月30日的六個月為62%。
研究與開發費用(“R&D”)
2022 年第二季度的研發費用總額為 1.41 億美元,高於 2021 年第二季度的1.33億美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中,研發佔淨銷售額的百分比在一段時間內一直保持在4%。
2022 年前六個月,研發費用總額為 2.84 億美元,高於 2021 年前六個月的 2.72 億美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,研發佔淨銷售額的百分比在一段時間內一直保持在4%。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)
2022 年第二季度的銷售和收購支出為 3.85 億美元,低於 2021 年第二季度的3.95億美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中,銷售和收購佔淨銷售額的百分比分別為12%和13%。與去年同期相比,截至2022年6月30日的三個月下降主要是由於貨幣波動和人事相關費用減少。
2022 年前六個月,銷售和收購支出總額為 7.74 億美元,低於 2021 年前六個月的 7.9 億美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,銷售和收購佔淨銷售額的百分比分別為12%和13%。截至2022年6月30日的六個月中,與去年同期相比,下降的主要原因是貨幣波動和人事相關支出的減少。
無形資產的攤銷
2022 年第二季度的無形資產攤銷額為 1.48 億美元,高於 2021 年第二季度的1.27億美元。在2022年前六個月,無形資產的攤銷額為3.01億美元,高於去年同期的2.52億美元。與去年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於在2021年7月1日收購Laird PM時收購的無形資產的攤銷。
重組和資產相關費用——淨額
重組和資產相關費用——2022年第二季度的淨額為零,低於2021年第二季度的500萬美元。2021年第二季度的活動主要與2020年的重組計劃有關。
在2022年前六個月,重組和資產相關費用淨額為1.01億美元,高於去年同期的700萬美元。2022 年六個月的活動包括與權益法投資相關的9400萬美元減值費用。2021年六個月的活動主要與2020年的重組計劃有關。
有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註6。
收購、整合和分離成本
2022 年第二季度的收購、整合和分離成本為 1,300 萬美元,低於 2021 年第二季度的2100萬美元。在2022年的前六個月,收購、整合和分離成本為2300萬美元,低於去年同期的2900萬美元。收購、整合和分離成本主要包括財務諮詢、信息技術、法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,這些成本主要與剝離生物材料業務部門、去年收購Laird PM和預定收購羅傑斯相關的成本有關。相比之下,在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,這些成本主要與執行與戰略計劃相關的活動有關,包括2022年5月剝離生物材料業務部門、去年收購Laird PM以及剝離清潔技術和Solamet® 業務部門。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註3。
與M&M資產剝離相關的分離成本在中期合併運營報表的 “已終止業務的收入,扣除税款” 中列報。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註4。
非合併關聯公司收益中的權益
在 2022 年和 2021 年第二季度,該公司在非合併關聯公司收益中所佔的份額為 2,000 萬美元。2022 年前六個月,公司在非合併關聯公司收益中的份額為 4600 萬美元,高於 2021 年前六個月的 4300 萬美元。增長主要是由於 2022 年第一季度整個投資組合的股票收益增加。
雜項收入(支出)-淨額
雜項收入(支出)——淨額包括各種收入和支出項目,例如外幣匯兑損益、利息收入、投資分紅、出售投資和資產的損益、非營業養老金和其他離職後福利計劃抵免額或成本,以及某些訴訟事項。雜項收入(支出)——2022年第二季度的淨收入為9400萬美元,而2021年第二季度的收入為1.35億美元。2022年第二季度包括與非營業養老金和其他離職後福利信貸相關的收入600萬美元、900萬美元的外匯收益以及出售生物材料部門的淨收益2600萬美元和與水與保護板塊股票出售相關的3700萬美元淨收益。2021年第二季度包括與出售公司和其他機構資產相關的1.4億美元福利以及與非營業養老金和其他離職後福利抵免相關的收入700萬美元,部分被1000萬美元的外匯損失所抵消。
在2022年的前六個月,雜項收入(支出)-淨收入為9700萬美元,而收入為1.54億美元。2022年前六個月包括與1300萬美元的營業外養老金和其他離職後福利抵免相關的收入、800萬美元的雜項收入、400萬美元的外匯收益以及出售生物材料部門的淨收益2600萬美元和與水與保護板塊股票出售相關的3700萬美元淨收益。2021年前六個月包括與出售企業及其他和電子與工業板塊資產相關的收益,分別為1.4億美元和2400萬美元,與非營業養老金和其他離職後福利抵免相關的收入為1300萬美元,被1900萬美元的雜項支出和1,600萬美元的外匯損失部分抵消。
利息支出
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,利息支出分別為1.22億美元和1.29億美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,利息支出分別為2.42億美元和2.75億美元。與去年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出均有所減少,主要與N&B交易後的長期債務減少有關,特別是2021年2月提前償還了30億美元的定期貸款額度,以及在2021年5月完成的2020年5月票據的贖回。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註15。
持續經營所得税準備金
公司的有效税率會根據收入來源和相對於税收屬性的收入水平等因素而波動。2022 年第二季度的持續經營業務的有效税率為 23.6%,而 2021 年第二季度的有效税率為 19.1%。2022 年第二季度的有效税率差異主要是 900 萬美元的税收支出,這是由於與預測的美國分支機構外國税收抵免利用率相關的估值補貼發生變化所致。2021 年第二季度的有效税率差異包括與該季度頒佈的税法變更的影響相關的1200萬美元税收優惠。在2022年前六個月,持續經營業務的有效税率為21.1%,而2021年前六個月的有效税率為10.5%。2021年第二季度和前六個月的有效税率主要是與公司歐洲地區總部法人商譽的税基提高相關的5900萬美元税收優惠的結果。
分部結果
自2022年2月起,M&M業務的收入和某些支出在當前和歷史時期被歸類為已終止業務。汽車粘合劑和液體,多基底TM和 Tedlar®歷史性的交通與材料細分市場(“保留業務”)中的產品線不在M&M資產剝離的範圍內。隨着交易協議的簽署,保留的業務被重新調整為公司和其他業務。報告變更已追溯反映了所列的所有時期。
被歸類為已終止業務的出行和材料業務成本僅包括M&M業務產生的直接運營費用,公司將在M&M剝離結束後停止承擔這些費用。間接成本,例如與先前分配給M&M業務的公司和共享服務職能相關的間接成本,不符合已終止業務的標準,仍在持續運營中報告。這些間接成本的一部分包括與公司在完成M&M剝離後將繼續開展的活動有關的成本,並將為此獲得報銷(“未來可報銷的間接費用”)。未來可報銷間接成本在持續經營業務中報告,但不包括在運營息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接費用的剩餘部分將來無需補償(“滯留成本”)。滯留成本在 “企業與其他” 的持續經營中報告,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
出於分部報告的目的,公司衡量利潤/虧損的標準是運營息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OPEB收益/支出和外匯收益/虧損前的收益(即 “所得税前持續經營業務的收入”),不包括未來可報銷的間接成本,並根據重要項目進行了調整。這些指標的對賬可在中期合併財務報表附註23中找到。
電子與工業
電子與工業部門是為各種消費電子產品提供差異化材料和系統的全球領先供應商,包括移動設備、電視顯示器、個人計算機和用於各個行業的電子產品。該部門是半導體和集成電路製造和封裝材料和解決方案的領先提供商,為金屬表面處理、裝飾和工業應用的熱管理和電磁屏蔽以及金屬化工藝提供創新解決方案。Electronics & Industrial是包裝圖形行業製版系統和光敏聚合物板、數字印刷油墨和用於製造有機發光二極管(“OLED”)顯示器的尖端材料的領先供應商。此外,該部門還生產創新的工程聚合物解決方案、高性能部件、醫用有機硅和特種潤滑劑。
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電子與工業 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,527 | | $ | 1,320 | | $ | 3,063 | | $ | 2,620 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 480 | | $ | 424 | | $ | 956 | | $ | 860 | |
股權收益 | $ | 9 | | $ | 10 | | $ | 19 | | $ | 19 | |
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電子與工業 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
與上一年相比的百分比變化 | 2022年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨銷售額與上一期相比有所變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | 2 | % | 1 | % |
貨幣 | (3) | | (2) | |
音量 | 6 | | 7 | |
投資組合及其他 | 11 | | 11 | |
總計 | 16 | % | 17 | % |
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截至2022年6月30日的三個月,電子與工業的淨銷售額為15.27億美元,較截至2021年6月30日的三個月的13.2億美元增長了16%。淨銷售額增長是由於投資組合增長了11%,銷量增長了6%,當地價格上漲了2%,但部分被3%的不利匯率影響所抵消。投資組合的影響反映了2021年7月1日對Laird PM的收購。銷量增長由半導體技術帶動,這得益於向更先進的節點技術的持續過渡、高性能計算、5G 通信和數據中心的增長。工業解決方案的銷量增長是由顯示材料、醫療保健和工業市場的增長推動的。在Interconnect Solutions中,工業市場的銷量增長被智能手機、個人計算機和汽車市場的疲軟所抵消。
截至2022年6月30日的三個月,營業息税折舊攤銷前利潤為4.8億美元,較截至2021年6月30日的三個月的4.24億美元增長了13%,這主要是由收購Laird PM、銷量增長和價格上漲所推動的,部分被原材料和物流成本的上漲所抵消。
截至2022年6月30日的六個月,電子與工業的淨銷售額為30.63億美元,較截至2021年6月30日的六個月的26.2億美元增長了17%。淨銷售額增長是由於投資組合增長了11%,銷量增長了7%,當地價格上漲了1%,但部分被2%的不利匯率影響所抵消。投資組合的影響反映了2021年7月1日對Laird PM的收購。銷量增長由半導體技術帶動,其推動力是向更先進的節點技術的過渡、高性能計算和5G通信的增長。在工業解決方案中,銷量增長是由顯示材料、醫療保健和工業市場的增長推動的。在Interconnect Solutions中,工業市場的銷量增長被消費電子產品的疲軟所抵消。
截至2022年6月30日的六個月中,營業息税折舊攤銷前利潤為9.56億美元,與截至2021年6月30日的六個月的8.6億美元相比增長了11%,這得益於收購Laird PM、強勁的銷量增長和價格上漲,但部分被原材料和物流成本上漲以及資產出售沒有收益所抵消。
水與保護
水與保護部門是工程產品和集成系統的領先供應商,為包括工人安全、水淨化和分離、航空航天、能源、醫療包裝和建築材料在內的多個行業提供工程產品和集成系統。該細分市場滿足了企業、政府和消費者對使生活更安全、更健康、更美好的解決方案不斷增長的全球需求。通過將市場驅動的科學與知名品牌的實力相結合,該細分市場努力推出新產品和解決方案,以更快、更好、更具成本效益地解決客户的需求。
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水與保護 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,497 | | $ | 1,412 | | $ | 2,926 | | $ | 2,740 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 348 | | $ | 352 | | $ | 689 | | $ | 707 | |
股權收益 | $ | 8 | | $ | 8 | | $ | 22 | | $ | 20 | |
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水與保護 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
與上一年相比的百分比變化 | 2022年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨銷售額與上一期相比有所變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | 12 | % | 11 | % |
貨幣 | (3) | | (3) | |
音量 | (3) | | (1) | |
投資組合及其他 | — | | — | |
總計 | 6 | % | 7 | % |
截至2022年6月30日的三個月,Water & Protection的淨銷售額為14.97億美元,較截至2021年6月30日的三個月的14.12億美元增長了6%。淨銷售額增長是由於當地價格上漲了12%,但部分被銷量下降3%和不利的匯率影響所抵消。住宅建築市場對住房解決方案的強勁需求以及商業建築的持續增長被安全解決方案銷量的下降所抵消。在Water & Protection中,整個細分市場的定價行動均由避難所解決方案和安全解決方案推動。
截至2022年6月30日的三個月,營業息税折舊攤銷前利潤為3.48億美元,與截至2021年6月30日的3.52億美元相比下降了1%,原因是定價行動被銷量下降以及原材料、物流和能源成本上漲所抵消。
截至2022年6月30日的六個月,Water & Protection的淨銷售額為29.26億美元,較截至2021年6月30日的六個月的27.4億美元增長了7%。淨銷售額增長是由於當地價格上漲了11%,但部分被3%的不利匯率影響和1%的銷量下降所抵消。住宅建築市場對住房解決方案的強勁需求、商業建築的改善以及水解決方案內部對水技術的需求增加被安全解決方案銷量的下降所抵消。在Water & Protection中,整個細分市場的定價行動均由避難所解決方案和安全解決方案推動。
截至2022年6月30日的六個月中,營業息税折舊攤銷前利潤為6.89億美元,與截至2021年6月30日的六個月的7.07億美元相比下降了3%,原因是定價行動足以抵消產品結構的變化、原材料、物流和能源成本的上漲以及銷量的下降。
企業及其他
企業及其他包括保留業務的銷售和活動,包括汽車粘合劑和液體、MultibaseTM和 Tedlar®產品線,此前曾在歷史性的交通與材料板塊中報道。與 M&M 資產剝離、公司及其他包括滯留成本和未來可報銷的間接成本。Corporate & Other的業績包括先前剝離的業務的銷售和活動,包括生物材料、清潔技術和Solamet® 業務部門的運營。企業及其他還包括某些企業和治理活動,包括未分配的公司管理費用和支持職能、槓桿服務、與業務無關的訴訟費用以及其他未由應申報部門承擔的成本。
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企業及其他 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 298 | | $ | 372 | | $ | 607 | | $ | 761 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 1 | | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | 16 | |
股權收益 | $ | 3 | | $ | 2 | | $ | 5 | | $ | 4 | |
截至2022年6月30日的三個月,企業和其他淨銷售額為2.98億美元,低於截至2021年6月30日的三個月的3.72億美元。淨銷售額下降的主要原因是2022年5月剝離了生物材料業務以及2021年下半年剝離了清潔技術和Solamet® 業務。
截至2022年6月30日的六個月,企業和其他淨銷售額為6.07億美元,低於截至2021年6月30日的六個月的7.61億美元。淨銷售額下降的主要原因是2021年下半年剝離了清潔技術和Solamet® 業務。
財務狀況的變化
流動性和資本資源
與公司流動性和資本資源相關的信息可以在公司的2021年年度報告第二部分第7項中找到。管理層對財務狀況和經營業績、流動性和資本資源的討論和分析。以下討論提供了截至2022年6月30日的六個月中此信息的更新。
公司不斷審查其流動性來源和債務投資組合,並可能對其中一項或兩者進行調整,以確保足夠的流動性,提高公司在融資成本和平衡期限/到期日方面的選擇性和融資效率。公司增量流動性的主要來源是經營活動產生的現金流。管理層預計,運營產生的現金以及進入債務資本市場和其他流動性來源的能力將繼續提供足夠的流動性和財務靈活性,以履行公司及其子公司的到期義務。
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以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 1,439 | | $ | 1,972 | |
債務總額 | $ | 11,286 | | $ | 10,782 | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司的現金和現金等價物分別為14億美元和20億美元,其中截至2022年6月30日的12億美元和截至2021年12月31日的14億美元由包括美國領土在內的外國子公司持有。國外子公司持有的現金和現金等價物的減少是匯回活動部分抵消了該期間的運營現金流所致。對於其每家外國子公司,公司就打算用於永久再投資的收益金額提出申報,餘額可匯回美國。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,債務總額分別為113億美元和108億美元。增長主要是由於商業票據發行的增加。
截至2022年6月30日,根據合同,公司有義務在未來分別支付107億美元和57億美元的現金,這些現金與本金和利息相關的假設持有至到期債務的利息。與本金餘額有關,所有款項將在2022年12月31日之後到期。與利息相關的是,5.09億美元將在未來十二個月內到期,其餘將在2023年6月30日之後到期。
特別現金付款
根據N&B交易相關並根據其條款,在交易所要約和N&B合併完成之前,根據N&B分離和分銷協議的條款,杜邦獲得了約73億美元的一次性現金付款(“特別現金付款”)。如下所述,公司使用特別現金還款償還了30億美元的定期貸款額度,並使用特別現金還款的一部分贖回了2020年5月的票據。
定期貸款設施
2021 年 2 月 1 日,公司終止了其全額提取的 30 億美元定期貸款額度。終止觸發了截至2021年1月31日的30億美元未償還本金總額以及應計和未付利息的償還。公司用特別現金補助金的收益為還款提供資金。
循環信貸額度
2022年4月12日,公司啟動了新的25億美元的五年期循環信貸額度(“五年循環信貸額度”)。截至五年循環信貸額度生效,該公司先前於2019年5月達成的30億美元五年期循環信貸額度已終止。五年循環信貸額度中的所有物質條件和契約都與先前終止的信貸額度的條件和契約一致。通常預計五年循環信貸額度將保持未提取狀態,將作為公司商業票據和信用證發行的支持。
2022年4月12日,公司簽訂了更新的10億美元364天循環信貸額度(“2022年10億美元循環信貸額度”),因為2021年4月進入的10億美元364天循環信貸額度(“2021年10億美元循環信貸額度”)的到期日期為4月中旬。截至2022年10億美元循環信貸額度生效,2021年10億美元循環信貸額度已終止。2022 年 10 億美元循環信貸額度可用於一般公司用途。
2022 年 7 月,公司在 2021 年 10 億美元循環信貸額度下提取了 6 億美元,以促進與 M&M 剝離相關的某些公司間內部重組步驟。該公司預計借款將在2022年底之前償還。
2020 年 5 月債務發行
2020年5月1日,公司完成了優先無抵押票據(“2020年5月票據”)的承銷公開發行,本金總額為20億美元,2023年5月1日到期的2.169%固定利率票據(“2020年5月債務發行”)。N&B交易完成後,觸發了2020年5月債務發行的特殊強制贖回功能,要求公司以等於2020年5月票據本金總額的100%加上應計和未付利息的贖回價格贖回2020年5月的所有票據。公司於2021年5月13日贖回了2020年5月的票據,並用特別現金付款的收益為贖回提供了資金。
Laird 高性能材料
2021年7月1日,公司完成了對Advent International的Laird PM的收購,總對價為24億美元,這反映了包括收購現金和淨營運資本在內的調整。此次收購是電子和工業領域互連解決方案業務的一部分。公司從現有現金餘額中支付了收購費用。
打算收購羅傑斯
2021 年 11 月 2 日,公司宣佈已達成最終協議,以約 52 億美元的價格收購羅傑斯的所有已發行股份。
在簽署最終協議的同時,公司簽訂了一份本金總額為52億美元的Bridge承諾書(“Bridge Letter”),以確保對羅傑斯收購的承諾融資。2021年11月22日,公司簽訂了為期兩年的高級無抵押承諾定期貸款協議,金額為52億美元(“2021年定期貸款額度”)。2021年定期貸款額度旨在為羅傑斯的預定收購提供資金,將在羅傑斯預定收購完成時同時動用。2021 年定期貸款額度需要在 M&M 資產剝離完成後償還。與2021年定期貸款機制的生效相稱,過渡信中的承諾已終止。
對羅傑斯的收購預計將於2022年第三季度完成,但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。
信用評級
該公司的信用評級影響其進入債務資本市場的機會和資本成本。公司仍然致力於通過平衡的財務政策保持強勁的財務狀況,重點是維持強勁的投資等級評級,推動股東價值和薪酬。截至2022年7月30日,杜邦的信用評級如下:
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信用評級 | 長期評級 | 短期評級 | 外表 |
標準普爾 | BBB+ | A-2 | 穩定 |
穆迪投資者服務 | Baa1 | P-2 | 負面 |
惠譽評級 | BBB+ | F-2 | 穩定 |
該公司的契約包括對留置權、售後回租交易以及合併和合並的慣例限制,但有某些限制。優先無抵押票據(“2018年優先票據”)還包含慣常的違約條款。2021年定期貸款額度、五年循環信貸額度、2022年10億美元循環信貸額度以及2022年生效的循環信貸額度包含財務契約,通常適用於信用評級相似的公司,要求公司及其合併子公司的總負債與總資本的比率不超過0.60。截至2022年6月30日,公司遵守了該財務契約。
現金流摘要
下表彙總了公司來自運營、投資和融資活動的現金流,反映在中期合併現金流量表中。與N&B和M&M剝離相關的現金流尚未分離,並酌情包含在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的中期合併現金流量表中。
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現金流摘要 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 |
提供的現金(用於): | | |
經營活動 | $ | 295 | | $ | 818 | |
投資活動 | $ | (90) | | $ | (329) | |
籌資活動 | $ | (674) | | $ | (5,256) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (78) | | $ | (28) | |
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來自經營活動的現金流
在2022年前六個月,經營活動提供的現金為2.95億美元,而去年同期為8.18億美元。經營活動提供的現金減少主要是由於收益低於前一時期,以及與淨營運資金和其他資產和負債相關的現金使用量增加。
下表反映了持續經營基礎上的淨營運資金:
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淨營運資金 1 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 |
以百萬計(比率除外) |
流動資產 | $ | 6,249 | | $ | 6,639 | |
流動負債 | 4,152 | | 3,518 | |
淨營運資金 | $ | 2,097 | | $ | 3,121 | |
當前比率 | 1.51:1 | 1.89:1 |
1.列報的淨營運資金不包括與M&M剝離相關的資產和負債。與M&M剝離相關的資產和負債分別列為已終止業務的資產和已終止業務的負債。
來自投資活動的現金流
在2022年前六個月,用於投資活動的現金為9000萬美元,而2021年前六個月用於投資活動的現金為3.29億美元。現金使用量的減少主要歸因於資本支出的減少和業務銷售收益的增加。
來自融資活動的現金流
在2022年前六個月,用於融資活動的現金為6.74億美元,而去年同期用於融資活動的現金為52.56億美元。用於融資活動的現金減少主要歸因於本期與去年同期相比沒有減少長期債務,其中包括贖回2020年5月的票據和償還30億美元的定期貸款,以及普通股的回購與去年同期相比有所減少。
分紅
2022 年 6 月 30 日,公司宣佈,其董事會宣佈將於 2022 年 9 月 15 日向登記在冊的股東派發每股 0.33 美元的第三季度股息。
2022年4月21日,董事會宣佈第二季度每股0.33美元的股息,該股息已於2022年6月15日支付給2022年5月31日的登記股東。
2022年2月7日,董事會宣佈2022年第一季度每股0.33美元的股息,該股息於2022年3月15日支付給2022年2月28日的登記股東。
股票回購計劃
2022 年 2 月,公司董事會批准了 10 億美元的股票回購計劃,該計劃將於 2023 年 3 月 31 日到期(“2022 年股票回購計劃”)。截至2022年6月30日,公司根據2022年股票回購計劃以5億美元的價格回購和退回了共計760萬股股票。管理層目前預計將在2022日曆年內完成2022年股票回購計劃。
2021 年第一季度,公司董事會批准了 15 億美元的股票回購計劃,該計劃於 2022 年 6 月 30 日到期(“2021 年股票回購計劃”)。在2021年股票回購計劃到期時,公司以15億美元的價格回購並退回了總計1,960萬股股票。
2019年6月1日,公司董事會批准了一項20億美元的股票回購計劃,該計劃於2021年6月1日到期(“2019年股票回購計劃”)。在2019年股票回購計劃到期時,公司已經完成了2019年股票回購計劃,回購並退回了總成本為2990萬股股票,成本為20億美元。
見第二部分,第 2 項。未註冊的股權證券銷售和收益的使用,以獲取更多信息。
養老金和其他離職後計劃
杜邦預計,到2022年底,將向養老金和其他離職後福利計劃額外繳納約4,500萬美元。任何此類捐款均可由現有現金餘額和(或)其他可用流動資金來源的現金提供資金。
重組
2021 年 10 月,公司批准了有針對性的重組行動,以實現短期成本削減(“2021 年重組行動”)。由於這些行動,公司迄今已記錄了5,500萬美元的税前重組費用,其中包括3,300萬美元的遣散費和相關福利費用以及2200萬美元的資產相關費用。截至2022年6月30日,與2021年重組行動相關的遣散費和相關福利負債總額為1,900萬美元。與2021年重組計劃相關的行動已基本完成。
2020年3月,公司批准了旨在實現短期成本削減和進一步簡化某些組織結構的重組行動,以應對N&B交易(“2020年重組計劃”)。由於這些行動,公司自成立以來記錄的税前重組費用為1.59億美元,其中包括1.07億美元的遣散費和相關福利成本以及5200萬美元的資產相關費用。與2020年重組計劃相關的行動被認為已基本完成。與2020年重組計劃相關的未來現金支付預計為300萬美元,主要與遣散費和相關福利的支付有關。
有關公司重組計劃的更多信息,請參閲中期合併財務報表附註6。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
見中期合併財務報表附註21。另見第二部分,第 7A 項。公司2021年10-K表年度報告中關於市場風險的定量和定性披露,用於提供有關公司使用金融工具的信息以及對這些工具敏感度的分析。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序體系,以合理地保證公司根據1934年《證券交易法》(《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的。這些控制和程序還提供了合理的保證,即此類報告中需要披露的信息會得到收集並傳達給管理層,以便及時就要求的披露做出決定。
截至2022年6月30日,公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)與管理層根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
根據上一個財政季度進行的《交易法》第13a-15條和第15d-15條 (d) 段要求的評估,發現公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第 1 項。法律訴訟
公司及其子公司面臨各種訴訟事宜,包括但不限於產品責任、專利侵權、反壟斷索賠以及因涉嫌的環境侵權行為而造成的第三方財產損失或人身傷害索賠。有關其中某些事項的信息載於下文和中期合併財務報表附註16。
訴訟
參見注釋 16至中期合併財務報表。
環境訴訟
公司認為,以下事項不會對其財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響,這還很遙遠。根據1934年《證券交易法》第S-K條第103(c)項,該描述包含在內。
路易斯安那州拉普拉斯已剝離的氯丁橡膠設施——美國環保局合規檢查
2016年,美國環保局對位於路易斯安那州拉普拉斯的Denka Performance Elastomer LLC(“Denka”)氯丁橡膠製造工廠進行了重點合規調查。2015年第四季度,EID將包括該製造工廠在內的氯丁橡膠業務出售給了Denka。在這次檢查之後,美國環境保護署(“EPA”)、美國司法部(“DOJ”)、路易斯安那州環境質量部(“DEQ”)、公司(最初通過EID)和Denka於2017年春季開始討論檢查結論和違規指控,包括泄漏檢測和修復。杜邦、Denka、EPA、DOJ和DEQ正在繼續這些討論,其中包括潛在的和解方案。
新澤西州指令 PFAS
2019年3月25日,新澤西州環境保護部(“NJDEP”)向包括Chemours、陶氏杜邦、EID和某些杜邦子公司在內的多家保險公司發佈了指令和通知。NJDEP的指控涉及EID以前的業務,涉及聚氟烷基和全氟烷基物質(“PFAS”),包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷基替代產品。NJDEP 負責調查研究、監測、測試、處理和修復新澤西州的飲用水和廢物系統、私人飲用水井和自然資源(包括地下水、地表水、土壤、沉積物和生物羣)的過去和未來成本。該指令尋求有關未來成本的某些信息以及與全氟辛烷磺酸和替代化學品的歷史用途有關的信息,包括 “從廢水處理廠使用和排放化學品、空氣排放和含有這些化學品的產品的銷售到該州目前新化學品的開發、製造、使用和釋放的信息。”
第 1A 項。風險因素
除下文列出的風險因素外,公司截至2021年12月31日的2021年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的公司風險因素沒有重大變化。
杜邦正在計劃剝離其歷史性的交通與材料板塊的絕大部分股份,包括其宣佈的與塞拉尼斯的交易,該交易受不確定性和風險的影響,包括完成風險。
2022 年 2 月 17 日,杜邦及其某些子公司與特拉華州的一家公司 Celanese Corporation(“Celanese”)簽訂了交易協議(“交易協議”),根據該協議,在滿足交易協議中規定的條件的前提下,杜邦已同意向塞拉尼斯出售公司歷史上大部分的交通和材料業務線,包括工程聚合物業務線,以及高性能樹脂和高級產品線中的部分產品線解決方案業務線(“M&M 業務”),價格為 $110億現金,但須根據交易協議(“M&M 剝離”)進行常規交易調整。
M&M 剝離的完成需要滿足或放棄某些慣常的共同成交條件,包括 (i) 某些商定司法管轄區沒有禁止完成 M&M 剝離的禁令,以及 (ii) 經修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾法案》規定的必要等待、通知或審查期以及非美國監管法規定的某些其他批准到期或終止,視情況而定, 包括但不限於歐洲聯盟, 中國, 巴西, 墨西哥,韓國和土耳其。雙方完成M&M資產剝離的義務還取決於另一方的陳述和保證是真實和正確的(某些重要性例外情況除外),並且另一方在所有重大方面都履行了交易協議規定的義務。
無法保證M&M剝離會及時或完全完成,也無法保證杜邦會實現M&M剝離的全部或任何預期收益。M&M 資產剝離的完成以及杜邦的預期收益受風險和不確定性的影響,包括 (x) 各方獲得必要監管批准或滿足任何其他成交條件的能力;(y) M&M 業務的業績,除其他外,可能受到抵消增加的成本、獲得原材料、滿足客户需求的能力、運營和供應鏈影響或中斷的影響,這些影響可能會受到影響除其他事件外,來自 COVID-19 疫情及其應對行動,以及地緣政治和天氣相關事件;以及(z)尋求分離的M&M業務對杜邦業務運營的時機、成本和其他影響,包括M&M業務和不在M&M剝離範圍內的前移動與材料業務線。
M&M 剝離的宣佈、待定和完成(或終止)可能會導致杜邦業務中斷,包括對業務關係的潛在不利反應或變化以及對M&M剝離的競爭反應。M&M 剝離將需要大量的時間和精力,這可能會轉移管理層對運營和發展業務的注意力。杜邦已經產生並預計將產生與M&M剝離相關的許多非經常性費用。這些成本和支出包括財務、法律、會計、諮詢和其他諮詢費用和開支;重組和重組成本;與遣散費/員工福利相關的費用;以及其他相關費用,無論擬議的併購資產剝離是否完成,其中一些費用均由杜邦支付。交易協議通常要求杜邦在M&M剝離完成之前以正常方式運營M&M業務,並限制杜邦在未經塞拉內斯同意的情況下采取某些特定行動,直到M&M剝離完成或交易協議終止,包括進行某些收購和剝離以及簽訂某些合同。上述任何情況都可能對杜邦的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。銷售額、收益和現金流的下降也可能導致未來的資產減值(包括商譽)。
作為公司於2022年2月18日宣佈與塞拉內斯交易的一部分,杜邦還宣佈,其董事會批准剝離Delrin® 乙縮醛均聚物(H-POM)業務,(“Delrin®”®商業”)以簽訂最終協議和滿足慣例成交條件為前提。無法保證從Delrin中實現預期收益的結果、時機或能力®業務剝離流程。
儘管杜邦正在進行某些內部重組活動,將M&M業務分成不同的子公司,並協調此類子公司以節税方式進行處置,但這種處置預計將是公司的應納税處置。此外,如果與M&M Business分離相關的某些內部交易沒有資格獲得美國聯邦、州、地方税和/或外國税法規定的預期税收待遇,杜邦可能會產生額外的納税義務。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年6月30日的三個月中公司購買公司普通股的信息:
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發行人購買股票證券 | | 作為公司公開宣佈的股票回購計劃的一部分購買的股票總數 | 根據公司公開宣佈的股份可能購買的股票的近似美元價值 回購計劃 (以百萬計) |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 |
四月 | — | | $ | — | | — | | $ | 1,000 | |
五月 | 5,881,591 | | 64.76 | | 5,881,591 | | 619 | |
六月 | 1,756,860 | | 67.79 | | 1,756,860 | | 500 | |
2022 年第二季度 | 7,638,451 | | $ | 65.46 | | 7,638,451 | | $ | 500 | |
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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| 展品編號 | | 描述 |
| 3.1 | | 杜邦德內穆爾公司第五次修訂和重述章程,參照杜邦德內穆爾公司2021年4月30日提交的8-K表最新報告附錄3.2納入其中。 |
| 10.1 | | 杜邦德內穆爾公司、杜邦E&I Holding, Inc.和塞拉尼斯公司之間的交易協議日期為2022年2月17日**†,參照杜邦德內穆爾公司提交的2022年2月22日提交的8-K表最新報告附錄2.1。 |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
*隨函提交
**根據第 601 (a) (5) 項,公司省略了該協議的某些附表和其他類似附件
第 S-K 號法規。公司將根據要求向美國證券交易委員會提供此類遺漏文件的副本。
†根據法規 S-K 第 601 (b) (10) (iv) 項,本附錄的某些條款已被省略。
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
DUPONT DE NEMOURS, INC.
註冊人
日期:2022 年 8 月 4 日
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來自: | //邁克爾·戈斯 | | | |
姓名: | 邁克爾·G·高斯 | | | |
標題: | 副總裁兼財務總監 | | | |
城市: | 威爾明頓 | | | |
州: | 特拉華 | | | |