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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
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☒ | 根據證券條例第13或15(D)條提交的季度報告 | |
| 1934年《交換法》 | |
| 截至本季度末 | June 30, 2022 | | |
| 或 | |
☐ | 根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| 1934年《交換法》 | |
| 由_至_的過渡期 | |
| 指定的註冊人的確切姓名 | 税務局僱主 |
佣金檔案 | 在他們的章程中,委託人的地址 | 鑑定 |
數 | 行政辦公室、郵政編碼和電話號碼 | 數 |
1-14465 | IDACORP,Inc. | 82-0505802 |
1-3198 | 愛達荷州電力公司 | 82-0130980 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 愛達荷街西1221號 | |
| 博伊西 | 愛達荷州 | 83702-5627 | |
| | (208) | 388-2200 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司註冊狀態: | 愛達荷州 | | |
| | | | |
無 |
原姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生了變化。 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 艾達 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
IDACORP,Inc.:是 X 第_愛達荷州電力公司:是 X No __
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
IDACORP,Inc.:是 X 第_愛達荷州電力公司:是 X No __
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
IDACORP, Inc.:
大型加速文件服務器 X 加速文件服務器__非加速文件服務器__
Smaller reporting company ☐
Emerging growth company ☐
如屬新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用經延長的過渡期以符合根據聯交所第13(A)條提供的任何新的或經修訂的財務會計準則
行動起來。__
Idaho Power Company:
大型加速文件服務器__加速文件服務器__非加速文件管理器 X
Smaller reporting company ☐
Emerging growth company ☐
如屬新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用經延長的過渡期以符合根據聯交所第13(A)條提供的任何新的或經修訂的財務會計準則
行動起來。__
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
IDACORP,Inc.:是☐不是 X 愛達荷州電力公司:是的。☐不是 X
截至2022年7月29日的已發行普通股數量:
IDACORP,Inc.:50,560,040
愛達荷州電力公司:39,150,812,全部由IDACORP,Inc.持有。
這份合併的10-Q表格代表IDACORP,Inc.和愛達荷州電力公司分別提交的文件。本文件所載與個別登記人有關的資料由該登記人自行提交。愛達荷州電力公司沒有就IDACORP,Inc.其他業務的相關信息發表任何聲明。
愛達荷州電力公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中規定的條件,因此以簡化的披露格式在表格10-Q中提交本報告。
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目錄 |
| 頁面 |
常用術語 | 4 |
有關前瞻性陳述的注意事項 | 5 |
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第一部分金融信息 | |
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| 項目1.財務報表(未經審計) | |
| | IDACORP,Inc.: | |
| | | 簡明綜合損益表 | 7 |
| | | 簡明綜合全面收益表 | 8 |
| | | 簡明綜合資產負債表 | 9 |
| | | 現金流量表簡明合併報表 | 11 |
| | | 簡明合併權益表 | 12 |
| | 愛達荷州電力公司: | |
| | | 簡明綜合損益表 | 13 |
| | | 簡明綜合全面收益表 | 14 |
| | | 簡明綜合資產負債表 | 15 |
| | | 現金流量表簡明合併報表 | 17 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 18 |
| | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所報告 | 33 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 35 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
| 項目4.控制和程序 | 65 |
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第二部分:其他信息 | |
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| 項目1.法律訴訟 | 66 |
| 第1A項。風險因素 | 66 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 66 |
| 項目3.高級證券違約 | 66 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 66 |
| 項目5.其他信息 | 66 |
| 項目6.展品 | 67 |
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簽名 | 68 |
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常用術語 |
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以下精選縮寫、術語或首字母縮寫在本報告中的多個位置經常使用或找到: |
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2021年年報 | - | IDACORP和愛達荷州電力公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告 |
ADITC | - | 累計遞延投資税收抵免 |
AFUDC | - | 施工期間使用的資金撥備 |
AOCI | - | 累計其他綜合收益 |
密件抄送 | - | 布里傑煤炭公司,IERCo的合資企業 |
博萊姆 | - | 美國土地管理局 |
雙酚A | - | 波納維爾電力管理局 |
CEQ | - | 環境質素委員會 |
CWA | - | 《清潔水法》 |
環境保護局 | - | 美國環保署 |
歐空局 | - | 《瀕危物種法》 |
FCA | - | 固定成本調整 |
FERC | - | 聯邦能源管理委員會 |
肝細胞癌 | - | 地獄峽谷綜合體 |
IDACORP | - | IDACORP,Inc.,愛達荷州公司 |
愛達荷州電力公司 | - | 愛達荷電力公司,愛達荷州的一家公司 |
愛達荷州淨資產收益率 | - | 愛達荷州-司法管轄區年終股本回報率 |
艾達-韋斯特 | - | IDACORP,Inc.的子公司IDA-West Energy。 |
IERCO | - | 愛達荷州能源資源公司,愛達荷州電力公司的子公司 |
IFS | - | IDACORP金融服務公司是IDACORP公司的子公司。 |
IPUC | - | 愛達荷州公用事業委員會 |
IRP | - | 綜合資源計劃 |
吉姆·布里傑工廠 | - | 吉姆·布里傑發電廠 |
MD&A | - | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
兆瓦 | - | 兆瓦 |
兆瓦時 | - | 兆瓦時 |
NAV | - | 資產淨值 |
《國家環境政策法》 | - | 《國家環境政策法》 |
NMFS | - | 國家海洋漁業局 |
運營與維護 | - | 運營和維護 |
OATT | - | 開放接入傳輸資費 |
OPUC | - | 俄勒岡州公用事業委員會 |
主成分分析 | - | 愛達荷州-轄區電力成本調整 |
PCAOB | - | 上市公司會計監督委員會(美國) |
PURPA | - | 1978年《公用事業管制政策法》 |
美國證券交易委員會 | - | 美國證券交易委員會 |
SIP | - | 《國家實施計劃》 |
SMSP | - | 高級管理人員的安全計劃 |
定期貸款安排 | - | 定期貸款信貸協議 |
USACE | - | 美國陸軍工程兵團 |
USFWS | - | 美國魚類和野生動物服務局 |
Valmy植物 | - | 愛達荷州電力公司在內華達州瓦爾米的聯合燃煤發電廠 |
西方EIM | - | 美國西部能源市場失衡 |
WMP | - | 野火緩解計劃 |
伍圖斯 | - | 美國水域 |
WPSC | - | 懷俄明州公共服務委員會 |
除了本報告中包含的歷史信息外,本報告還包含(IDACORP公司(IDACORP)和愛達荷州電力公司(愛達荷州電力公司)可能包含的口頭通信)與未來事件和預期有關的陳述,例如關於預計或未來財務業績、現金流、資本支出、股息、資本結構或比率、戰略目標、挑戰、目標和未來運營計劃的陳述。此類陳述屬於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。任何表述或涉及關於預期、信念、計劃、目標、假設、或未來事件或業績的討論的陳述,通常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“指導”、“打算”、“潛在”、“計劃”、“預測”、“項目”、“可能”、“可能”等詞語或短語,可能會導致:“可能會繼續”或類似的表述,不是對歷史事實的陳述,可能具有前瞻性。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及可能與實際結果、業績或結果大不相同的估計、假設、風險和不確定因素。除了與這類前瞻性陳述特別提及的任何假設和其他因素和事項外,可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的因素包括本報告、IDACORP和愛達荷電力公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出的因素,特別是該報告第一部分第1A項“風險因素”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。, IDACORP和愛達荷州電力公司向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的後續報告,以及以下重要因素:
•愛達荷州和俄勒岡州公用事業委員會和聯邦能源管理委員會的決定,影響愛達荷州電力公司收回成本和賺取投資回報的能力;
•改變或取消愛達荷州電力公司的監管成本回收機制;
•經濟狀況對運營和資本投資的影響,包括通貨膨脹或衰退環境和利率上升,供應成本和延誤,供應短缺和短缺,愛達荷州電力服務區人口增長或下降,客户電力需求變化,銷售過剩電力的收入,交易對手和供應商的信用質量,以及應收賬款的收取;
•愛達荷州電力服務區內住宅、商業和工業增長以及人口結構的變化,以及對負荷和負荷增長的相關影響,以及允許通過客户費率及時收回這些變化的監管機制的可用性;
•異常或惡劣的天氣狀況(包括與氣候變化有關的條件和事件),影響客户銷售、水力發電水平、維修費用、服務中斷、公用事業財產造成的損害責任以及發電廠或購買電力為客户服務的燃料的供應和成本的野火、乾旱、地震和其他自然現象和自然災害;
•發展自我發電、能源儲存、能源效率、替代能源和其他可能減少愛達荷州電力銷售或交付或給電網帶來運營或網絡安全漏洞的技術;
•與愛達荷州電力公司可能無法完成或監管機構認為在收回成本或投資回報方面不謹慎的公用事業基礎設施的資本支出以及許可和建設相關的費用和風險;
•電力需求超過供應,導致在市場上購買能源和容量(如果有)或購買或建造額外的發電資源和電池儲存設施的成本增加;
•斯內克河流域多變的水文條件以及對地表水和地下水的過度佔用,這可能會影響愛達荷州電力公司水電設施的發電量;
•愛達荷州電力公司以合理的條款和價格獲得燃料、電力、電力設備和輸電能力的能力,特別是在發生意外或異常高的資源需求、價格波動、缺乏實物可獲得性、運輸限制、因發電或輸電設施的維護或維修、供應鏈中斷或信用質量或交易對手和供應商信用缺失的情況下;
•愛達荷州電力公司的發電或輸電系統或任何互連的輸電系統中斷或中斷,這可能導致愛達荷州電力公司承擔責任,增加供電成本和維修費用,並減少收入;
•事故、電接觸、火災(影響愛達荷州電力設施或基礎設施或由其引起)、爆炸、基礎設施故障、一般系統損壞或功能障礙,以及在操作和維護資產時可能發生的其他計劃外事件,可能導致計劃外停機;減少發電量、損害公司資產、運營或聲譽;使愛達荷州電力公司面臨第三方財產損失、人身傷害或
生命損失;或導致對愛達荷州電力公司保險範圍不足的罰款和處罰;
•恐怖事件的行為或威脅、戰爭行為、社會動盪、網絡或物理安全攻擊,以及尋求擾亂愛達荷州電力公司的運營或電網或危害數據的個人或團體的其他惡意行為,或此類事件導致的對公司業務、運營或聲譽的中斷或損害;
•購買間歇性可再生能源並將其整合到愛達荷州電力公司的資源組合中,增加了購買電力成本以及運營和可靠性方面的挑戰;
•新冠肺炎及其變種以及與新冠肺炎疫苗、疫苗接種和測試相關的政府命令對全球和區域經濟以及對愛達荷州電力公司的員工、客户、承包商和供應商的持續影響,包括對負荷和收入、壞賬、輸電收入、供應鏈可用性、熟練工人流失以及經濟和公司業務的其他方面的影響;
•愛達荷州電力公司專注於一個行業和一個地區,因此暴露在地區經濟狀況和地區立法和監管之下;
•員工勞動力因素,包括成立工會或試圖成立公司全部或部分勞動力工會的運營和財務成本、吸引和留住熟練工人和第三方承包商的成本和能力、生活成本及其對招聘員工的相關影響,以及適應勞動力成本波動的能力;
•不遵守州和聯邦法律、法規和命令,包括監管和監督機構的解釋和執行倡議,這可能導致處罰和罰款,並增加合規和補救的成本;
•税法或相關法規的變化,或聯邦、州或地方税務管轄區對適用法律的解釋,以及可獲得的税收抵免,以及IDACORP股東應支付的普通股股息税率;
•與環境、氣候變化、自然資源、受威脅和瀕危物種有關的法律、法規和政策的採納、變化和遵守成本,以及通過費率收回相關增加成本的能力;
•無法及時獲得輸電和發電項目以及水電設施所需的政府許可和批准、許可證、通行權和選址,以及獲得和遵守所需的政府許可和批准、許可證、通行權和選址的費用;
•未能遵守強制性可靠性以及網絡和物理安全要求,這可能會導致處罰、聲譽損害和運營變化;
•在必要和有利的條件下獲得債務和股權融資或對現有債務進行再融資的能力,這可能受到以下因素的影響:信用評級、金融市場的波動或中斷、利率波動、愛達荷州或俄勒岡州公用事業委員會的決定,以及公司過去或預期的財務業績;
•有能力與信譽良好的交易對手進行金融和實物商品對衝,以管理燃料、電力和輸電的價格和商品風險,以及任何此類風險管理和對衝戰略未能按預期發揮作用;
•精算假設的變化、利率的變化、醫療保健費用的增加以及養老金和其他退休後計劃的實際和預期計劃資產回報率,這可能會影響未來養老金和其他退休後計劃的籌資義務、成本和負債以及公司的現金流;
•布里傑煤炭公司煤礦復墾義務的基本假設以及相關的資金和擔保要求,以及與計劃退出參與愛達荷州電力公司共同擁有的燃煤電廠相關的補救成本;
•有能力繼續支付股息,並根據財務業績、信用評級考慮因素、合同契約和限制以及監管限制,實現目標股息支付率;以及
•採用或改變會計政策和原則,改變會計估計,以及美國證券交易委員會或紐約證券交易所的新要求,或對現有要求的新解釋。
任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表。新因素不時出現,管理層無法預測所有這些因素,也無法評估任何此類因素對業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。除非適用法律要求,否則IDACORP和愛達荷州電力公司不承擔公開更新任何前瞻性信息的義務,無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
IDACORP,Inc.
簡明綜合損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (以千為單位,每股除外) | | (以千為單位,每股除外) |
營業收入: | | | | | | | | |
電力事業收入 | | $ | 357,668 | | | $ | 359,058 | | | $ | 701,589 | | | $ | 674,625 | |
其他 | | 1,055 | | | 1,016 | | | 1,422 | | | 1,502 | |
總營業收入 | | 358,723 | | | 360,074 | | | 703,011 | | | 676,127 | |
| | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
電力設施: | | | | | | | | |
外購電力 | | 91,727 | | | 96,116 | | | 177,151 | | | 164,104 | |
燃料費 | | 34,417 | | | 31,191 | | | 80,119 | | | 64,496 | |
電價調整 | | (426) | | | (7,934) | | | (825) | | | (2,263) | |
其他操作和維護 | | 100,556 | | | 88,490 | | | 192,642 | | | 174,148 | |
能效計劃 | | 6,609 | | | 6,658 | | | 13,198 | | | 15,685 | |
折舊 | | 34,830 | | | 43,627 | | | 79,287 | | | 86,942 | |
其他電力公用事業運營費用 | | 8,865 | | | 9,007 | | | 17,765 | | | 18,333 | |
電力公用事業運營費用總額 | | 276,578 | | | 267,155 | | | 559,337 | | | 521,445 | |
其他 | | 639 | | | 515 | | | 1,500 | | | 1,170 | |
總運營費用 | | 277,217 | | | 267,670 | | | 560,837 | | | 522,615 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 81,506 | | | 92,404 | | | 142,174 | | | 153,512 | |
| | | | | | | | |
營業外(收入)費用: | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | (9,287) | | | (7,795) | | | (18,410) | | | (15,564) | |
未合併權益法投資收益 | | (2,288) | | | (2,313) | | | (4,596) | | | (4,630) | |
長期債務利息 | | 21,374 | | | 21,036 | | | 42,443 | | | 42,073 | |
其他權益 | | 3,860 | | | 3,611 | | | 7,675 | | | 7,130 | |
施工期間借用資金的撥備 | | (3,481) | | | (3,019) | | | (6,865) | | | (6,025) | |
其他收入,淨額 | | (1,551) | | | (460) | | | (3,163) | | | (702) | |
營業外總費用(淨額) | | 8,627 | | | 11,060 | | | 17,084 | | | 22,282 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 72,879 | | | 81,344 | | | 125,090 | | | 131,230 | |
| | | | | | | | |
所得税費用 | | 8,291 | | | 11,070 | | | 14,317 | | | 16,156 | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | 64,588 | | | 70,274 | | | 110,773 | | | 115,074 | |
可歸因於非控股權益的收入 | | (301) | | | (251) | | | (225) | | | (220) | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | $ | 64,287 | | | $ | 70,023 | | | $ | 110,548 | | | $ | 114,854 | |
| | | | | | | | |
加權平均未償還普通股-基本 | | 50,668 | | | 50,609 | | | 50,650 | | | 50,588 | |
加權平均普通股流通股-稀釋 | | 50,687 | | | 50,622 | | | 50,673 | | | 50,601 | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
IDACORP,Inc.的收益-基本 | | $ | 1.27 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.27 | |
IDACORP,Inc.的收益-稀釋 | | $ | 1.27 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.27 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 64,588 | | | $ | 70,274 | | | $ | 110,773 | | | $ | 115,074 | |
其他全面收入: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
無資金來源的養卹金負債調整,税後淨額為#美元290, $290, $580、和$579,分別 | | 837 | | | 836 | | | 1,674 | | | 1,672 | |
綜合收入總額 | | 65,425 | | | 71,110 | | | 112,447 | | | 116,746 | |
可歸因於非控股權益的收入 | | (301) | | | (251) | | | (225) | | | (220) | |
IDACORP,Inc.的全面收入 | | $ | 65,124 | | | $ | 70,859 | | | $ | 112,222 | | | $ | 116,526 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | |
| | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 237,886 | | | $ | 215,243 | |
短期投資 | | 25,000 | | | — | |
應收款: | | | | |
客户(扣除$折扣後的淨額3,921及$4,499,分別) | | 90,604 | | | 78,819 | |
其他(扣除津貼$的淨額441及$517,分別) | | 13,012 | | | 14,994 | |
應收所得税 | | — | | | 14,770 | |
應計未開單收入 | | 94,757 | | | 74,843 | |
材料和用品(按平均成本計算) | | 78,715 | | | 77,552 | |
燃料庫存(按平均成本計算) | | 16,023 | | | 18,045 | |
提前還款 | | 23,301 | | | 24,676 | |
當前監管資產 | | 98,550 | | | 71,223 | |
其他 | | 15,496 | | | 5,708 | |
流動資產總額 | | 693,344 | | | 595,873 | |
投資 | | 114,048 | | | 123,824 | |
物業、廠房及設備: | | | | |
投入使用的公用事業工廠 | | 6,680,494 | | | 6,509,316 | |
累計折舊準備 | | (2,395,644) | | | (2,298,951) | |
服務中的公用事業工廠-網絡 | | 4,284,850 | | | 4,210,365 | |
正在進行的建築工程 | | 708,529 | | | 670,585 | |
保留公用事業廠以備將來使用 | | 4,089 | | | 4,511 | |
其他財產,扣除累計折舊的淨額 | | 16,983 | | | 16,361 | |
財產、廠房和設備--淨額 | | 5,014,451 | | | 4,901,822 | |
其他資產: | | | | |
公司所有的人壽保險 | | 70,180 | | | 67,343 | |
監管資產 | | 1,496,817 | | | 1,462,431 | |
| | | | |
其他 | | 63,256 | | | 59,222 | |
其他資產總額 | | 1,630,253 | | | 1,588,996 | |
總計 | | $ | 7,452,096 | | | $ | 7,210,515 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:千) |
負債與權益 | | | | |
| | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務當期到期日 | | $ | 75,000 | | | $ | — | |
| | | | |
應付帳款 | | 152,569 | | | 145,980 | |
應計税金 | | 30,712 | | | 14,229 | |
應計利息 | | 23,924 | | | 23,959 | |
應計補償 | | 49,236 | | | 55,666 | |
目前的監管負債 | | 20,101 | | | 11,239 | |
來自客户的預付款 | | 67,400 | | | 43,472 | |
其他 | | 30,038 | | | 31,079 | |
流動負債總額 | | 448,980 | | | 325,624 | |
其他負債: | | | | |
遞延所得税 | | 828,758 | | | 842,375 | |
監管責任 | | 794,753 | | | 781,695 | |
退休金和其他退休後福利 | | 521,963 | | | 521,462 | |
其他 | | 68,114 | | | 63,485 | |
其他負債總額 | | 2,213,588 | | | 2,209,017 | |
長期債務 | | 2,075,698 | | | 2,000,640 | |
承付款和或有事項 | | | | |
股本: | | | | |
IDACORP,Inc.股東權益: | | | | |
普通股,無面值(120,000授權股份;50,560和50,516(分別發行股份) | | 877,362 | | | 874,896 | |
留存收益 | | 1,867,811 | | | 1,833,580 | |
累計其他綜合損失 | | (38,366) | | | (40,040) | |
| | | | |
IDACORP,Inc.股東權益總額 | | 2,706,807 | | | 2,668,436 | |
非控制性權益 | | 7,023 | | | 6,798 | |
總股本 | | 2,713,830 | | | 2,675,234 | |
總計 | | $ | 7,452,096 | | | $ | 7,210,515 | |
| | | | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
IDACORP,Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
經營活動: | | | | |
淨收入 | | $ | 110,773 | | | $ | 115,074 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 81,351 | | | 88,889 | |
遞延所得税和投資税收抵免 | | (16,953) | | | (6,169) | |
監管資產和負債的變動 | | 8,658 | | | 9,311 | |
養老金和退休後福利計劃費用 | | 14,484 | | | 14,534 | |
對養卹金和退休後福利計劃的繳費 | | (12,122) | | | (11,957) | |
權益法投資收益 | | (4,596) | | | (4,630) | |
權益法投資的分配 | | 4,265 | | | 4,100 | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | (18,410) | | | (15,564) | |
對淨收入的其他非現金調整,淨額 | | 5,953 | | | 4,428 | |
更改: | | | | |
應收賬款 | | (13,045) | | | (15,241) | |
應付賬款和其他應計負債 | | (23,439) | | | 2,620 | |
應計/應收税金 | | 31,253 | | | 25,728 | |
其他流動資產 | | (17,044) | | | (48,206) | |
其他流動負債 | | 7,882 | | | 5,658 | |
其他資產 | | (7,590) | | | (3,285) | |
其他負債 | | 4,535 | | | 1,905 | |
經營活動提供的淨現金 | | 155,955 | | | 167,195 | |
投資活動: | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | | (194,094) | | | (128,265) | |
從輸電項目聯合供資夥伴收到的付款 | | 5,531 | | | 2,253 | |
| | | | |
| | | | |
對保障性住房和其他房地產税收抵免項目的投資 | | (2,665) | | | (10,164) | |
| | | | |
| | | | |
權益法投資的分配、投資回報 | | 10,335 | | | — | |
購買股權證券 | | (27,942) | | | (392) | |
購買持有至到期的證券 | | (29,692) | | | — | |
出售股權證券所得收益 | | 52,833 | | | 3,197 | |
購買短期投資 | | (25,000) | | | (25,000) | |
短期投資到期日 | | — | | | 50,000 | |
| | | | |
其他 | | 6,767 | | | 1,347 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (203,927) | | | (107,024) | |
融資活動: | | | | |
發行長期債務 | | 150,000 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
普通股股息 | | (76,339) | | | (72,285) | |
| | | | |
| | | | |
股票獎勵淨結算時的預扣税款 | | (2,958) | | | (3,026) | |
| | | | |
債務發行成本和其他 | | (88) | | | (11) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 70,615 | | | (75,322) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 22,643 | | | (15,151) | |
期初的現金和現金等價物 | | 215,243 | | | 275,116 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 237,886 | | | $ | 259,965 | |
補充披露現金流量信息: | | | | |
期內支付的現金: | | | | |
所得税 | | $ | 6,265 | | | $ | 2,880 | |
利息(扣除資本額後的淨額) | | $ | 41,657 | | | $ | 41,626 | |
非現金投資活動: | | | | |
在應付帳款中增加財產、廠房和設備 | | $ | 70,063 | | | $ | 30,984 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
簡明合併權益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
普通股 | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 875,067 | | | $ | 868,944 | | | $ | 874,896 | | | $ | 869,235 | |
基於股份的薪酬費用 | | 2,262 | | | 2,140 | | | 5,364 | | | 4,850 | |
股票獎勵淨結算時的預扣税款 | | — | | | — | | | (2,958) | | | (3,026) | |
| | | | | | | | |
其他 | | 33 | | | 27 | | | 60 | | | 52 | |
期末餘額 | | 877,362 | | | 871,111 | | | 877,362 | | | 871,111 | |
留存收益 | | | | | | | | |
期初餘額 | | 1,841,644 | | | 1,742,994 | | | 1,833,580 | | | 1,734,103 | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | 64,287 | | | 70,023 | | | 110,548 | | | 114,854 | |
普通股股息(美元0.75, $0.71, $1.50、和$1.42分別為每股) | | (38,120) | | | (36,031) | | | (76,317) | | | (71,971) | |
期末餘額 | | 1,867,811 | | | 1,776,986 | | | 1,867,811 | | | 1,776,986 | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | | |
期初餘額 | | (39,203) | | | (42,522) | | | (40,040) | | | (43,358) | |
未劃撥資金的養卹金負債調整(税後淨額) | | 837 | | | 836 | | | 1,674 | | | 1,672 | |
期末餘額 | | (38,366) | | | (41,686) | | | (38,366) | | | (41,686) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IDACORP,Inc.期末股東權益總額 | | 2,706,807 | | | 2,606,411 | | | 2,706,807 | | | 2,606,411 | |
非控制性權益 | | | | | | | | |
期初餘額 | | 6,722 | | | 6,445 | | | 6,798 | | | 6,476 | |
非控股權益應佔淨虧損 | | 301 | | | 251 | | | 225 | | | 220 | |
期末餘額 | | 7,023 | | | 6,696 | | | 7,023 | | | 6,696 | |
期末權益總額 | | $ | 2,713,830 | | | $ | 2,613,107 | | | $ | 2,713,830 | | | $ | 2,613,107 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
愛達荷州電力公司
簡明綜合損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 357,668 | | | $ | 359,058 | | | $ | 701,589 | | | $ | 674,625 | |
| | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
操作: | | | | | | | | |
外購電力 | | 91,727 | | | 96,116 | | | 177,151 | | | 164,104 | |
燃料費 | | 34,417 | | | 31,191 | | | 80,119 | | | 64,496 | |
電價調整 | | (426) | | | (7,934) | | | (825) | | | (2,263) | |
其他操作和維護 | | 100,556 | | | 88,490 | | | 192,642 | | | 174,148 | |
能效計劃 | | 6,609 | | | 6,658 | | | 13,198 | | | 15,685 | |
折舊 | | 34,830 | | | 43,627 | | | 79,287 | | | 86,942 | |
其他運營費用 | | 8,865 | | | 9,007 | | | 17,765 | | | 18,333 | |
總運營費用 | | 276,578 | | | 267,155 | | | 559,337 | | | 521,445 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 81,090 | | | 91,903 | | | 142,252 | | | 153,180 | |
| | | | | | | | |
營業外(收入)費用: | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | (9,287) | | | (7,795) | | | (18,410) | | | (15,564) | |
未合併權益法投資收益 | | (1,784) | | | (1,743) | | | (4,265) | | | (4,293) | |
長期債務利息 | | 21,374 | | | 21,036 | | | 42,443 | | | 42,073 | |
其他權益 | | 3,854 | | | 3,606 | | | 7,665 | | | 7,120 | |
施工期間借用資金的撥備 | | (3,481) | | | (3,019) | | | (6,865) | | | (6,025) | |
其他收入,淨額 | | (1,337) | | | (423) | | | (2,978) | | | (613) | |
營業外總費用(淨額) | | 9,339 | | | 11,662 | | | 17,590 | | | 22,698 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 71,751 | | | 80,241 | | | 124,662 | | | 130,482 | |
| | | | | | | | |
所得税費用 | | 9,316 | | | 11,419 | | | 16,013 | | | 17,291 | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 62,435 | | | $ | 68,822 | | | $ | 108,649 | | | $ | 113,191 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
愛達荷州電力公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 62,435 | | | $ | 68,822 | | | $ | 108,649 | | | $ | 113,191 | |
其他全面收入: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
無資金來源的養卹金負債調整,税後淨額為#美元290, $290, $580、和$579,分別 | | 837 | | | 836 | | | 1,674 | | | 1,672 | |
綜合收入總額 | | $ | 63,272 | | | $ | 69,658 | | | $ | 110,323 | | | $ | 114,863 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
愛達荷州電力公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | |
| | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 103,607 | | | $ | 60,075 | |
應收款: | | | | |
客户(扣除$折扣後的淨額3,921及$4,499,分別) | | 90,604 | | | 78,819 | |
其他(扣除津貼$的淨額441及$517,分別) | | 12,702 | | | 14,134 | |
應收所得税 | | — | | | 15,328 | |
應計未開單收入 | | 94,757 | | | 74,843 | |
材料和用品(按平均成本計算) | | 78,715 | | | 77,552 | |
燃料庫存(按平均成本計算) | | 16,023 | | | 18,045 | |
提前還款 | | 23,172 | | | 24,558 | |
| | | | |
當前監管資產 | | 98,550 | | | 71,223 | |
其他 | | 15,496 | | | 5,708 | |
流動資產總額 | | 533,626 | | | 440,285 | |
投資 | | 69,058 | | | 77,108 | |
物業、廠房及設備: | | | | |
運行中的工廠 | | 6,680,494 | | | 6,509,316 | |
累計折舊準備 | | (2,395,644) | | | (2,298,951) | |
服務網絡中的工廠 | | 4,284,850 | | | 4,210,365 | |
正在進行的建築工程 | | 708,529 | | | 670,585 | |
保留設備以備將來使用 | | 4,089 | | | 4,511 | |
其他財產 | | 4,357 | | | 3,647 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 5,001,825 | | | 4,889,108 | |
其他資產: | | | | |
公司所有的人壽保險 | | 70,180 | | | 67,343 | |
監管資產 | | 1,496,817 | | | 1,462,431 | |
其他 | | 58,156 | | | 54,564 | |
其他資產總額 | | 1,625,153 | | | 1,584,338 | |
總計 | | $ | 7,229,662 | | | $ | 6,990,839 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
愛達荷州電力公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:千) |
負債與權益 | | | | |
| | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務當期到期日 | | $ | 75,000 | | | $ | — | |
| | | | |
應付帳款 | | 152,475 | | | 145,871 | |
應付聯屬公司的帳款 | | 2,699 | | | 2,159 | |
應計税金 | | 29,086 | | | 14,316 | |
應計利息 | | 23,924 | | | 23,959 | |
| | | | |
應計補償 | | 48,948 | | | 55,491 | |
目前的監管負債 | | 20,101 | | | 11,239 | |
來自客户的預付款 | | 67,400 | | | 43,472 | |
其他 | | 20,552 | | | 19,117 | |
流動負債總額 | | 440,185 | | | 315,624 | |
其他負債: | | | | |
遞延所得税 | | 831,492 | | | 844,871 | |
監管責任 | | 794,753 | | | 781,695 | |
退休金和其他退休後福利 | | 521,963 | | | 521,462 | |
其他 | | 67,264 | | | 62,245 | |
其他負債總額 | | 2,215,472 | | | 2,210,273 | |
長期債務 | | 2,075,698 | | | 2,000,640 | |
承付款和或有事項 | | | | |
股本: | | | | |
普通股,$2.50面值(50,000授權股份;39,151已發行股份) | | 97,877 | | | 97,877 | |
股本溢價 | | 712,258 | | | 712,258 | |
股本費用 | | (2,097) | | | (2,097) | |
留存收益 | | 1,728,635 | | | 1,696,304 | |
累計其他綜合損失 | | (38,366) | | | (40,040) | |
總股本 | | 2,498,307 | | | 2,464,302 | |
總計 | | $ | 7,229,662 | | | $ | 6,990,839 | |
| | | | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
愛達荷州電力公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
經營活動: | | | | |
淨收入 | | $ | 108,649 | | | $ | 113,191 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 81,053 | | | 88,593 | |
遞延所得税和投資税收抵免 | | (19,471) | | | (5,393) | |
監管資產和負債的變動 | | 8,658 | | | 9,311 | |
養老金和退休後福利計劃費用 | | 14,484 | | | 14,534 | |
對養卹金和退休後福利計劃的繳費 | | (12,122) | | | (11,957) | |
權益法投資收益 | | (4,265) | | | (4,293) | |
權益法投資的分配 | | 4,265 | | | 4,100 | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | (18,410) | | | (15,564) | |
對淨收入的其他非現金調整,淨額 | | 464 | | | (422) | |
更改: | | | | |
應收賬款 | | (13,064) | | | (14,535) | |
應付帳款 | | (23,425) | | | 2,616 | |
應計/應收税金 | | 30,097 | | | 18,908 | |
其他流動資產 | | (17,033) | | | (48,203) | |
其他流動負債 | | 7,795 | | | 5,728 | |
其他資產 | | (7,613) | | | (3,307) | |
其他負債 | | 4,630 | | | 1,999 | |
經營活動提供的淨現金 | | 144,692 | | | 155,306 | |
投資活動: | | | | |
公用事業廠的增建 | | (193,940) | | | (128,264) | |
| | | | |
從輸電項目聯合供資夥伴收到的付款 | | 5,531 | | | 2,253 | |
| | | | |
權益法投資的分配、投資回報 | | 10,335 | | | — | |
| | | | |
購買股權證券 | | (27,118) | | | (392) | |
購買持有至到期的證券 | | (29,692) | | | — | |
出售股權證券所得收益 | | 52,833 | | | 3,197 | |
| | | | |
其他 | | 7,282 | | | 1,347 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (174,769) | | | (121,859) | |
融資活動: | | | | |
發行長期債務 | | 150,000 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
普通股股息 | | (76,318) | | | (71,972) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
債務發行成本和其他 | | (73) | | | (9) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 73,609 | | | (71,981) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 43,532 | | | (38,534) | |
期初的現金和現金等價物 | | 60,075 | | | 165,604 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 103,607 | | | $ | 127,070 | |
補充披露現金流量信息: | | | | |
支付給IDACORP的與所得税相關的現金 | | $ | 10,645 | | | $ | 10,046 | |
支付利息的現金(扣除資本化金額) | | $ | 41,647 | | | $ | 41,616 | |
非現金投資活動: | | | | |
在應付帳款中增加財產、廠房和設備 | | $ | 70,063 | | | $ | 30,984 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.和愛達荷州電力公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
這份Form 10-Q季度報告是IDACORP公司(IDACORP)和愛達荷州電力公司(愛達荷州電力公司)的合併報告。因此,這些簡明合併財務報表附註適用於IDACORP和愛達荷州電力公司。然而,愛達荷州電力公司沒有對與IDACORP其他業務有關的信息做出任何陳述。
業務性質
IDACORP是一家成立於1998年的控股公司,其主要運營子公司是愛達荷州電力公司。愛達荷州電力公司是一家從事發電、輸電、配電、銷售和購買電能和容量的電力公用事業公司,在愛達荷州南部和俄勒岡州東部擁有約24,000平方英里的服務區域。愛達荷州電力主要由愛達荷州和俄勒岡州的州公用事業監管委員會以及聯邦能源監管委員會監管。愛達荷州電力公司是愛達荷州能源資源公司(IERCo)的母公司,後者是布里傑煤炭公司(BCC)的合資企業,開採煤炭並向愛達荷州電力公司部分擁有的吉姆·布里傑發電廠(吉姆·布里傑發電廠)供應煤炭。
IDACORP的其他重要全資子公司包括IDACORP金融服務公司(IFS)和IDA-West能源公司(IDA-West),前者是經濟適用房和其他房地產税收抵免投資的投資者,後者是小型水電發電項目的運營商,這些項目符合1978年《公用事業監管政策法案》(PURPA)的要求。
公用事業運作的監管
作為一家受監管的公用事業公司,愛達荷州電力公司的許多基本商業決策都需要得到政府機構的批准,包括愛達荷州電力公司被授權為其電力服務收取的價格。這些批准是決定IDACORP和愛達荷州電力公司運營結果和財務狀況的關鍵因素。
IDACORP和愛達荷電力的財務報表反映了監管愛達荷電力的司法管轄區所遵循的不同費率制定原則的影響。應用與受管制經營有關的會計原則有時會導致愛達荷州電力公司在不同時期記錄費用和收入,而不是不受管制的企業在不同時期記錄此類費用和收入。在這些情況下,這些金額作為資產負債表上的監管資產或監管負債遞延或應計。監管資產是指已遞延的已發生成本,因為它們可能會通過未來的利率從客户手中收回。監管責任是指向客户退還以前收款的義務,或表示在發生費用之前收取的金額。將這些監管會計原則應用於愛達荷州電力公司運營的影響在注3-“監管事項”中有更詳細的討論。
財務報表
IDACORP和愛達荷州電力公司的管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,以公平地展示兩家公司截至2022年6月30日的簡明綜合財務狀況、截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營業績,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量。這些調整是正常的和反覆出現的。這些財務報表不包含將包括在全年財務報表中的有關會計政策和其他事項的完整細節或附註披露,應與IDACORP和愛達荷州電力公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(2021年年度報告)中包括的經審計的合併財務報表一起閲讀。臨時期間的業務結果不一定代表全年的預期結果。管理層估計或假設的變化可能會對IDACORP或愛達荷州電力公司各自的財務狀況和發生這種變化期間的運營結果產生實質性影響。
管理層估計
管理層在按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表時作出估計和假設。這些估計和假設包括與利率監管、退休福利、或有事項、資產減值、所得税、未開賬單收入和壞賬相關的估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露
本報告所述期間的財務報表日期和報告的收入和支出數額。這些估計涉及對未來經濟因素的判斷,這些因素很難預測,也不受管理層的控制。因此,實際結果可能與這些估計不同。
新的和最近採用的會計公告
最近發佈的會計聲明還沒有對IDACORP或愛達荷州電力公司的精簡合併財務報表產生或預計會產生實質性影響。
2. 所得税
根據中期報告要求,IDACORP和愛達荷州電力公司使用估計的年度有效税率來計算其所得税撥備。使用年度税前收入、所得税調整和税收抵免的估計,在每個過渡期對年度所得税費用(或福利)進行估計。估計年度有效税率不包括税法變更、審查結算、會計方法變更或可歸因於前幾年的税費或福利調整等離散事件。離散事件在事件發生或為人所知的過渡期被記錄。估計的年度有效税率適用於年初至今的税前收入,以確定與年度估計一致的中期所得税支出(或福利)。在隨後的中期,該期間的所得税支出(或福利)計算為上一個中期報告的年初至今金額與本期年初至今金額之間的差額。
所得税費用
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的所得税支出(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 愛達荷州電力公司 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
法定税率的所得税(聯邦和州) | | $ | 32,140 | | | $ | 33,722 | | | $ | 32,088 | | | $ | 33,586 | |
| | | | | | | | |
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超額遞延所得税沖銷 | | (5,703) | | | (3,213) | | | (5,703) | | | (3,213) | |
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其他(1) | | (12,120) | | | (14,353) | | | (10,372) | | | (13,082) | |
所得税費用 | | $ | 14,317 | | | $ | 16,156 | | | $ | 16,013 | | | $ | 17,291 | |
實際税率 | | 11.5 | % | | 12.3 | % | | 12.8 | % | | 13.3 | % |
(1) “其他”主要包括愛達荷州電力公司的監管流動税收調整的淨税收影響。
3. 監管事項
以下是愛達荷州電力公司最近的一般費率案件和基本費率變化的摘要,以及其他最近或未決的值得注意的監管事項和訴訟程序。
愛達荷州和俄勒岡州普通費率案件
愛達荷州電力公司目前的基本電價源於愛達荷州公用事業委員會(IPUC)和俄勒岡州公用事業委員會(OPUC)的命令,這些命令在2021年年度報告中的合併財務報表的附註3-“監管事項”中描述。
愛達荷州的定居規定
2018年5月與税制改革有關的愛達荷州和解條款(2018年5月愛達荷州税制改革和解條款)在2021年年度報告中的合併財務報表附註3-“監管事項”中進行了描述,其中包括加速攤銷累計遞延投資税收抵免(ADITC)的條款,以幫助實現最低要求9.4愛達荷州司法管轄區年終股本回報率(愛達荷州ROE)。此外,根據2018年5月愛達荷州税制改革和解規定,愛達荷州電力公司開始攤銷額外ADITC的愛達荷州淨資產收益率將在下一次一般費率案件中恢復到授權股本回報率的95%。和解條款還規定了愛達荷州電力公司和愛達荷州客户之間的潛在分享-超過10.0愛達荷州淨資產收益率的百分比。
根據其對2022年全年愛達荷州淨資產收益率的估計,2022年第二季度,愛達荷州電力公司記錄不是根據2018年5月愛達荷州税制改革和解規定,ADITC為與客户分享收益而針對當前收入進行的額外攤銷或撥備。因此,在2022年6月30日,全額45額外的ADITC仍有數百萬可供未來使用。愛達荷州電力公司也記錄了不是根據當時對愛達荷州2021年全年淨資產收益率的估計,ADITC在2021年第二季度為與客户分享收益而額外攤銷或計提收入撥備。
電力成本調整機制
在愛達荷州和俄勒岡州兩個司法管轄區,愛達荷州電力公司的電力成本調整機制解決了電力供應成本的波動問題,並規定每年調整向零售客户收取的費率。電力成本調整機制將愛達荷州電力公司的實際淨電力供應成本(主要是燃料和購買的電力減去批發能源銷售)與愛達荷州電力公司零售價中收回的淨電力成本進行比較。根據電力成本調整機制,愛達荷州電力公司實際產生的淨電力供應成本與零售價中收回的成本之間的某些差額將作為遞延費用或貸方記錄在資產負債表上,以供未來回收或退款。推遲的供電成本主要是由於合同購電價格和發電量的變化、批發市場價格和交易量、燃料價格以及愛達荷州電力公司自身發電水平的變化造成的。
在202年5月2、IPUC批准了 $94.9百萬淨額 增加在愛達荷州-司法管轄區的電力成本調整(PCA)收入,從2022年6月1日至2023年5月31日的2022-2023年PCA收集期有效。PCA收入的淨增長反映了預計低成本水電發電量將減少,市場能源價格和天然氣價格也將上漲。這份文件還包括$0.6根據上述2018年5月愛達荷州税制改革和解規定,2021年收入中的100萬將與客户分享。
愛達荷州固定成本調整機制
愛達荷州轄區固定成本調整(FCA)機制適用於愛達荷州住宅和小型一般服務客户,旨在通過將固定成本的回收與可變千瓦時收費分離(或脱鈎)並將其與每個客户的固定金額掛鈎來消除愛達荷州電力公司投資於能效計劃的部分財務阻礙。根據愛達荷州電力公司目前的費率設計,愛達荷州電力公司通過可變千瓦時收費回收一部分固定成本,這可能會導致固定成本過度收取或收取不足。為了向客户退還多收或少收,FCA機制允許愛達荷電力累積或推遲每名客户的授權固定成本回收金額與愛達荷電力在本年度收回的每名客户的實際固定成本之間的差額。IPUC有權將FCA回收的年增幅限制在3基本收入的百分比,任何超出的部分將推遲到下一年收取。2022年5月,IPUC批准了一項削減共$3.1從FCA收回100萬美元38.3百萬至美元35.22021年FCA延期,新費率從2022年6月1日起至2023年5月31日止。
吉姆·布里傑電廠電價基數的調整和恢復
2022年6月,IPUC發佈了一項命令,經修改後批准了愛達荷州電力公司的修訂申請,請求授權(A)加快Jim Bridger工廠的折舊,以允許在2030年12月31日之前完全折舊和回收與煤炭相關的工廠資產,(B)建立平衡賬户,以跟蹤與停止參與Jim Bridger工廠的燃煤運營相關的增量成本、收益和所需的監管會計,以及(C)調整客户費率,以收回相關的增量年度分級收入要求(Bridger Order)。
Bridger Order允許進行監管會計分錄,並建立平衡賬户(在愛達荷州電力公司和IDACORP的合併資產負債表上記錄為監管資產或負債),以跟蹤在費率中收回的金額與愛達荷州電力公司停止Jim Bridger電廠燃煤運營相關的實際增量成本和收益之間的差額。 增量成本和收益包括2012年至2020年底進行的Jim Bridger電廠煤炭相關投資增量相關的收入需求、預測的煤炭相關投資以及近期退役成本,這些成本被其他運營和維護(O&M)成本節省所抵消。布里傑命令認為,從2012年到2020年,吉姆·布里傑工廠所有與煤炭相關的投資對復甦都是謹慎的。在Bridger Order中,IPUC將愛達荷州電力公司要求的電價上調幅度從2.1在其修訂後的申請中的百分比為1.5%,比美元有所下降27.1百萬至美元18.8每年一百萬美元。布里奇令規定,任何因降低利率增加而導致的未收回金額將被記錄在餘額賬户中,以備將來追回,而不收取賬面費用。愛達荷州電力公司預計未來將向IPUC提交文件,這可能會導致對費率進行定期調整,以真實地反映收入收入和實際收入要求金額之間的差異。
Bridger訂單使愛達荷州電力公司能夠獲得回報,並在2030年之前收回Jim Bridger工廠截至2020年12月31日的煤炭相關資產的賬面淨值,以及預測的煤炭相關投資,這導致愛達荷州電力公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間推遲了某些折舊費用。布里傑訂單的延期和影響導致2022年上半年的淨收入增加了約#美元。9100萬美元,所有這些都是在2022年第二季度記錄的。
回收野火緩解成本
2021年6月,IPUC授權愛達荷州電力公司推遲未來攤銷增量運營和維護費用,以及實施愛達荷州電力公司Wildfire緩解計劃(WMP)所需的某些資本投資的折舊費用。IPUC還授權愛達荷州電力公司將這些遞延費用記錄為監管資產,直到愛達荷州電力公司可以在未來的IPUC程序中要求攤銷遞延成本,屆時IPUC將有機會審查實際成本,並確定愛達荷州電力公司可以通過零售率收回的審慎發生的成本金額。在申請文件中,愛達荷州電力公司預計將花費約美元。47與野火緩解相關的增量運營與維護費用為100萬美元,約為35在野火緩解系統中投入100萬美元-在五年內強化資本增量支出。IPUC授權延期五年,或直到愛達荷州電力公司下一次一般費率案件的費率生效為止,以先發生的為準。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司推遲與理財計劃相關的愛達荷州司法成本為$14.8百萬美元。
4. 收入
下表提供了IDACORP和愛達荷州電力公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的電力公用事業運營收入摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
電力公用事業運營收入: | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | | $ | 345,483 | | | $ | 357,461 | | | $ | 663,665 | | | $ | 648,787 | |
替代收入計劃和其他收入 | | 12,185 | | | 1,597 | | | 37,924 | | | 25,838 | |
電力公用事業營業收入總額 | | $ | 357,668 | | | $ | 359,058 | | | $ | 701,589 | | | $ | 674,625 | |
與客户簽訂合同的收入
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按收入來源分列的與客户簽訂的合同收入(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | |
零售收入: | | | | | | | | |
住宅(包括$5,459, $(715), $15,551、和$15,107,分別與FCA相關)(1) | | $ | 124,593 | | | $ | 122,633 | | | $ | 293,888 | | | $ | 277,418 | |
商業性(包括$304, $165, $588、和$647,分別與FCA相關)(1) | | 79,260 | | | 77,609 | | | 157,826 | | | 149,878 | |
工業 | | 51,987 | | | 48,047 | | | 101,047 | | | 93,477 | |
灌水 | | 57,659 | | | 76,799 | | | 58,700 | | | 77,885 | |
| | | | | | | | |
與肝癌再許可相關的遞延收入AFUDC(2) | | (1,927) | | | (1,927) | | | (4,046) | | | (4,046) | |
| | | | | | | | |
零售總收入 | | 311,572 | | | 323,161 | | | 607,415 | | | 594,612 | |
減去:FCA機制收入(1) | | (5,763) | | | 550 | | | (16,139) | | | (15,754) | |
能源批發銷售 | | 6,980 | | | 4,308 | | | 10,015 | | | 10,567 | |
變速箱輪轉相關收入 | | 18,323 | | | 15,420 | | | 34,788 | | | 29,887 | |
能效計劃收入 | | 6,609 | | | 6,658 | | | 13,198 | | | 15,685 | |
與客户簽訂合同的其他收入 | | 7,762 | | | 7,364 | | | 14,388 | | | 13,790 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 345,483 | | | $ | 357,461 | | | $ | 663,665 | | | $ | 648,787 | |
(1) FCA機制是愛達荷州司法管轄區的一種替代收入計劃,不代表與客户簽訂合同的收入。
(2) IPUC允許愛達荷州電力公司收回與地獄峽谷綜合體(HCC)再許可程序相關的在建工程(AFUDC)期間使用的部分資金補貼,即使再許可程序尚未完成,成本也尚未轉移到運營中的發電廠。愛達荷州電力公司正在籌集$8.8在愛達荷州司法管轄區每年有100萬美元,但將推遲對所收取金額的收入確認,直到許可證發放,並將批准回收的累積許可證成本投入使用。
另類收入計劃和其他收入
雖然與客户的合同收入佔愛達荷州電力公司收入的大部分,但IPUC已授權使用另一種監管機制-愛達荷州FCA機制,該機制可能會增加或降低基於電費的客户費率。愛達荷州的FCA機制在注3-“監管事項”中進行了描述。FCA機制收入僅包括當FCA收入滿足監管機構指定的確認條件時對FCA收入的初始確認。來自與客户的合同收入不包括代表FCA收入的電價部分,該部分是愛達荷州電力公司在收入滿足監管機構指定的條件時在前幾個時期最初記錄的。當愛達荷州電力公司將這些金額計入向客户收取的公用事業服務價格時,愛達荷州電力公司將記錄相關監管資產或負債的回收金額,而不是收入。
衍生品收入包括結算電力互換的收益,以及與可再生能源信用捆綁在一起的遠期銷售合同下的電力銷售收益。與這些遠期銷售相關的是,愛達荷州電力公司同時在同一地點進行相同數量的遠期電力購買,這些電力記錄在簡明綜合收益表中的購入電力中。有關已結算電力掉期的更多信息,請參閲附註12--“衍生金融工具”。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的FCA機制收入和其他收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
替代收入計劃和其他收入: | | | | | | | | |
FCA機制收入 | | $ | 5,763 | | | (550) | | | $ | 16,139 | | | $ | 15,754 | |
衍生產品收入 | | 6,422 | | | 2,147 | | | 21,785 | | | 10,084 | |
替代收入計劃和其他收入總額 | | $ | 12,185 | | | $ | 1,597 | | | $ | 37,924 | | | $ | 25,838 | |
應收賬款及壞賬準備
為應對新冠肺炎公共衞生危機,愛達荷電力為客户提供了一定的緩解,包括暫時暫停客户斷電、暫時免除滯納金等。這一緩解以及應對新冠肺炎公共衞生危機造成的經濟狀況導致應收賬款賬齡增加,逾期付款數量增加。與歷史水平相比,愛達荷電力預計新冠肺炎公共健康危機導致的壞賬沖銷將會更高,因此,截至2022年6月30日,與客户應收賬款相關的壞賬撥備保持較高水平。
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月與客户應收賬款相關的壞賬準備的前滾(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 4,499 | | | $ | 4,766 | |
津貼的附加額 | | 478 | | | 369 | |
撇除回收後的淨額註銷 | | (1,056) | | | (883) | |
期末餘額 | | $ | 3,921 | | | $ | 4,252 | |
壞賬準備佔客户應收賬款的百分比 | | 4.3 | % | | 4.8 | % |
5. 長期債務
定期貸款信貸協議
2022年3月4日,愛達荷州電力公司簽訂了定期貸款信貸協議(Term Loan Finance)。定期貸款安排是一項兩年制用於一般企業用途的高級無擔保延遲提取定期貸款安排,包括為愛達荷州電力提供資金’的資本項目。它規定發放的貸款不得超過本金總額#美元。150百萬美元,到期日為2024年3月4日。2022年6月30日,$150已提取本金1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的本金已在定期貸款安排上償還。
6. 普通股
IDACORP普通股
在截至2022年6月30日的六個月中,IDACORP批准73,131將股票單位限制為員工併發行43,561根據IDACORP,Inc.2000年長期激勵和補償計劃,採用原始發行股票的普通股,包括8,674向董事會成員發行的普通股。在IDACORP的指導下,IDACORP,Inc.紅利再投資和股票購買計劃以及愛達荷州電力公司員工儲蓄計劃的計劃管理人使用市場購買的IDACORP普通股為這些計劃購買IDACORP普通股。
對派息的限制
愛達荷州電力公司對IDACORP持有的普通股支付股息的能力以及IDACORP對其普通股支付股息的能力受到限制,因為支付此類股息將違反各自信貸安排中的契約或愛達荷州電力公司修訂後的行為準則。IDACORP的信貸安排和愛達荷州電力公司的信貸安排下的一項契約要求IDACORP和愛達荷州電力公司將合併債務與合併總資本的槓桿率維持在不超過其中定義的65在每個財政季度結束時的百分比。截至2022年6月30日,IDACORP和愛達荷電力的槓桿率為44百分比和46百分比分別為。基於這些限制,IDACORP和愛達荷州電力公司的股息被限制在$1.610億美元1.3億美元,分別為2022年6月30日。除例外情況外,還有其他設施契約禁止或限制未經同意出售或處置財產,以及任何限制從任何重要子公司向IDACORP和愛達荷州電力公司支付股息的協議。截至2022年6月30日,IDACORP和愛達荷州電力公司遵守了這些財務契約。
2008年4月,IPUC批准了愛達荷州電力公司、IDACORP公司和其他附屬公司之間交易的修訂後的行為準則,規定愛達荷州電力公司不會向IDACORP支付任何股息,這將使愛達荷州電力公司的普通股權益資本減少到以下35未經IPUC批准的調整後資本總額的百分比。2022年6月30日,
愛達荷州電力公司的普通股資本是54佔其調整後總資本的百分比。此外,愛達荷州電力公司必須獲得OPUC的批准,才能直接或間接向IDACORP提供貸款、發行票據或在賬面上計入信貸。
愛達荷州電力公司的公司章程包含了對優先股股息拖欠的普通股支付股息的限制。截至本報告日期,愛達荷州電力公司已不是已發行優先股。
除了合同上對股息金額和支付的限制外,聯邦權力法案還禁止從“資本賬户”支付股息。“資本賬户”一詞在聯邦電力法案或其法規中沒有定義,但愛達荷州電力公司認為,這一限制不會限制愛達荷州電力公司從本年度收益或留存收益中支付股息的能力。
7. 每股收益
下表列出了IDACORP在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算(以千為單位,每股金額除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | $ | 64,287 | | | $ | 70,023 | | | $ | 110,548 | | | $ | 114,854 | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | 50,668 | | | 50,609 | | | 50,650 | | | 50,588 | |
稀釋證券的影響 | | 19 | | | 13 | | | 23 | | | 13 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 50,687 | | | 50,622 | | | 50,673 | | | 50,601 | |
基本每股收益 | | $ | 1.27 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.27 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 1.27 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.27 | |
8. 承諾
購買義務
在截至2022年6月30日的六個月中,愛達荷州電力公司進入:
•一新的不符合PURPA資格的太陽能設施電力採購合同和一替換PURPA-即將到期的購電協議的合格水電設施購電合同,這使愛達荷州電力公司的合同購買義務總共增加了約美元。86百萬美元以上20年期合同條款;以及
•收購和擁有電池存儲資產的兩份新合同,使愛達荷州電力公司的合同購買義務總共增加了約美元137百萬美元以上一年制合同條款。在截至2022年6月30日的6個月中,愛達荷州電力公司支付了35與這些債務相關的100萬美元。
除了這些變化外,IDACORP和愛達荷電力在正常業務過程之外的合同義務與2021年年報合併財務報表附註中披露的金額沒有實質性變化。
擔保
愛達荷州電力公司為其在BCC的填海活動和義務提供擔保,IERCo擁有BCC三分之一的權益。這一保證每年向懷俄明州環境質量部續簽一次,金額為1美元。50.8截至2022年6月30日,IERCo佔BCC總填海義務的三分之一。152.5百萬美元。BCC有一個專門為支付這些填海費用而預留的填海信託基金。截至2022年6月30日,BCC的填海信託基金價值為#美元。183.9百萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內,填海信託基金獲得了#美元1.1與bcc露天礦有關的開墾活動費用分配達數百萬美元。BCC定期評估填海信託基金的充分性及其對未來填海成本的估計。為了確保填海信託基金保持充足的儲備,BCC有能力也確實有能力在煤炭銷售中增加每噸附加費,所有這些附加費都是
吉姆·布里傑工廠。由於該基金的存在和徵收每噸附加費的能力,這一擔保的估計公允價值微乎其微。
IDACORP和愛達荷州電力公司簽訂了財務協議和電力購銷協議,其中包括與這些協議預期的交易可能產生的各種形式的索賠或債務有關的賠償條款。一般來説,賠償條款中沒有明確規定最高債務,因此,無法合理估計此類賠償條款規定的債務的總最高金額。IDACORP和愛達荷州電力公司根據他們的歷史經驗和對具體賠償的評估,定期評估在此類賠償下產生成本的可能性。截至2022年6月30日,兩家公司認為,IDACORP或愛達荷州電力公司被要求根據此類賠償條款履行義務或在此類賠償義務方面遭受任何重大損失的可能性微乎其微。IDACORP和愛達荷州電力公司都沒有在各自的精簡合併資產負債表上記錄任何與這些賠償義務有關的負債。
9. 或有事件
IDACORP和愛達荷電力在過去和未來都將捲入各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項,其中一些涉及訴訟和監管或其他有爭議的程序。訴訟和監管程序的最終解決辦法和結果本身就很難確定,特別是在以下情況下:(A)所尋求的補救或處罰是不確定的,(B)程序處於早期階段或實質性問題尚未得到很好的發展,或(C)所涉事項涉及複雜或新穎的法律理論或大量當事人。根據適用的會計準則,IDACORP和愛達荷州電力公司在適用的情況下,當這些事項發展到出現可能和可合理估計的或有損失的階段時,應為法律程序建立應計項目。如果爭議中的或有損失既不可能也不能合理估計,IDACORP和愛達荷州電力公司不會建立應計項目,並將繼續監測此事是否有任何發展,使或有損失既可能又可合理估計。截至本報告之日,IDACORP和愛達荷州電力公司的或有損失應計項目對其整體財務報表並不重要;然而,未來的應計項目在特定時期可能是重要的。IDACORP和愛達荷州電力公司的決定是基於目前可用的信息,財務報表和其他財務披露中提出的估計涉及重大判斷,可能受到重大不確定性的影響。對於影響愛達荷州電力公司運營的事項,愛達荷州電力公司打算在允許和適當的範圍內,通過制定費率過程收回所發生的成本,儘管不能保證收回。
IDACORP和愛達荷電力是正常業務過程中的法律索賠、法律、税務和監管行動和訴訟的當事方,如上所述,當相關或有損失很可能並可合理估計時,它們將記錄相關或有損失的應計項目。在其公用事業業務方面,愛達荷州電力公司受到個人、實體和政府機構的索賠,要求賠償與該公司提供電力服務及其發電、輸電和配電設施的運營有關的人身傷害、財產損失和經濟損失。其中一些索賠涉及電氣接觸、服務質量、財產損失、人身傷害和野火。近年來,美國西部的公用事業公司因人身傷害、生命損失、財產損失、非法侵入和經濟損失而承擔重大責任,在某些情況下,與源於公用事業財產的野火有關的懲罰性賠償和刑事指控,最常見的是輸電和配電線路。愛達荷州電力公司還經常收到政府機構和私人土地所有者的索賠,要求賠償據稱源於愛達荷州電力公司輸電和配電系統的火災。截至本報告日期,兩家公司相信,現有索賠的解決不會對各自的精簡合併財務報表產生重大不利影響。
愛達荷州電力公司還在積極監測各種懸而未決的環境法規和行政命令,這些法規和行政命令與可能對其未來運營產生重大影響的環境事項有關。由於這些環境問題的結果、時間和合規計劃存在不確定性,愛達荷州電力公司無法估計這些法規的財務影響。
10. 福利計劃
愛達荷州電力公司有一個非繳費固定收益養老金計劃(養老金計劃)和兩個針對某些高級管理員工的非限定固定收益計劃,稱為高級管理員工安全計劃I和高級管理員工安全計劃II(統稱為SMSP)。愛達荷州電力公司還有一項針對董事的非限制性固定收益養老金計劃,該計劃於2002年被凍結。該計劃的剩餘既得利益包括在以下披露的SMSP中。養老金計劃下的福利基於服務年限和僱員的最終平均收入。愛達荷州電力公司還維持着一項確定的退休後福利計劃(包括醫療和死亡福利),該計劃涵蓋退休時參加在職員工團體計劃的所有員工及其配偶和
符合條件的家屬。下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的養卹金、SMSP和退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | SMSP | | 退休後 優勢 | | 總計 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | $ | 12,849 | | | $ | 13,693 | | | $ | 297 | | | $ | 203 | | | $ | 266 | | | $ | 179 | | | $ | 13,412 | | | $ | 14,075 | |
利息成本 | | 9,751 | | | 9,456 | | | 975 | | | 889 | | | 530 | | | 502 | | | 11,256 | | | 10,847 | |
計劃資產的預期回報 | | (18,137) | | | (16,024) | | | — | | | — | | | (585) | | | (597) | | | (18,722) | | | (16,621) | |
攤銷先前服務費用 | | 1 | | | 1 | | | 69 | | | 74 | | | (2) | | | 12 | | | 68 | | | 87 | |
淨虧損攤銷 | | 2,589 | | | 6,225 | | | 1,058 | | | 1,052 | | | (5) | | | — | | | 3,642 | | | 7,277 | |
定期淨收益成本 | | 7,053 | | | 13,351 | | | 2,399 | | | 2,218 | | | 204 | | | 96 | | | 9,656 | | | 15,665 | |
定期收益淨成本的監管延期(1) | | (6,727) | | | (12,787) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,727) | | | (12,787) | |
以前確認的遞延養老金成本(1) | | 4,289 | | | 4,289 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,289 | | | 4,289 | |
財務報告確認的定期收益淨成本(1)(2) | | $ | 4,615 | | | $ | 4,853 | | | $ | 2,399 | | | $ | 2,218 | | | $ | 204 | | | $ | 96 | | | $ | 7,218 | | | $ | 7,167 | |
(1) 養老金計劃的淨定期福利成本根據愛達荷州電力運營所在的每個監管司法管轄區的授權在財務報告中確認。根據IPUC的命令,定期福利淨成本中的愛達荷州部分被記錄為監管資產,並在損益表中確認,因為這些成本通過費率收回。
(2) 在財務報告確認的定期福利淨成本總額中,#美元5.0百萬美元和美元4.5百萬美元分別確認為“其他業務和維護”和#美元。2.2百萬美元和美元2.6在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月公司簡明綜合收益表的“其他收入,淨額”中分別確認了100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的養卹金、SMSP和退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分(以千為單位)。 |
| | 養老金計劃 | | SMSP | | 退休後 優勢 | | 總計 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | $ | 26,013 | | | $ | 27,101 | | | $ | 593 | | | $ | 406 | | | $ | 536 | | | $ | 532 | | | $ | 27,142 | | | $ | 28,039 | |
利息成本 | | 19,835 | | | 18,659 | | | 1,949 | | | 1,778 | | | 1,056 | | | 1,030 | | | 22,840 | | | 21,467 | |
計劃資產的預期回報 | | (36,174) | | | (32,045) | | | — | | | — | | | (1,176) | | | (1,198) | | | (37,350) | | | (33,243) | |
攤銷先前服務費用 | | 3 | | | 3 | | | 139 | | | 148 | | | (3) | | | 24 | | | 139 | | | 175 | |
淨虧損攤銷 | | 6,137 | | | 11,898 | | | 2,115 | | | 2,103 | | | (16) | | | — | | | 8,236 | | | 14,001 | |
定期淨收益成本 | | 15,814 | | | 25,616 | | | 4,796 | | | 4,435 | | | 397 | | | 388 | | | 21,007 | | | 30,439 | |
定期收益淨成本的監管延期(1) | | (15,100) | | | (24,482) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,100) | | | (24,482) | |
以前確認的遞延養老金成本(1) | | 8,577 | | | 8,577 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,577 | | | 8,577 | |
財務報告確認的定期收益淨成本(1)(2) | | $ | 9,291 | | | $ | 9,711 | | | $ | 4,796 | | | $ | 4,435 | | | $ | 397 | | | $ | 388 | | | $ | 14,484 | | | $ | 14,534 | |
(1)根據愛達荷州電力公司運營的每個監管司法管轄區的授權,在財務報告中確認養老金計劃的淨定期福利成本。根據IPUC的命令,定期福利淨成本中的愛達荷州部分被記錄為監管資產,並在損益表中確認,因為這些成本通過費率收回。
(2)在財務報告確認的定期福利淨成本總額中,#美元9.9百萬美元和美元9.3百萬美元分別確認為“其他業務和維護”和#美元。4.6百萬美元和美元5.2在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的公司簡明綜合收益表中,分別確認了100萬美元的其他收入和淨額。
愛達荷州電力公司在2022年的固定收益養老金計劃中沒有最低繳費要求,在截至2022年6月30日的六個月裏,愛達荷州電力公司做出了10百萬捐款。2022年7月,愛達荷州電力公司又賺了1美元10(C)繼續努力平衡監管部門對這些支出的收取與繳款數額和繳款時間之間的關係,並減輕資金不足的成本。愛達荷州電力公司正在考慮額外出資至多美元。202022年,其固定福利養老金計劃增加了100萬美元。養卹金繳款的主要影響是現金流的時間安排,因為費用回收的時間安排落後於繳費時間。
愛達荷州電力公司也有一項員工儲蓄計劃,該計劃符合美國國税法第401(K)節,涵蓋幾乎所有員工。愛達荷州電力公司將員工繳費的指定百分比匹配到員工儲蓄計劃。
11. 投資
愛達荷州電力公司有一個拉比信託基金,指定為與SMSP相關的義務提供資金。在2022年第一季度,拉比信託基金購買了29.7持有至到期的企業固定收益和資產支持債務投資達百萬美元
證券。幾乎所有這些債務證券都在2027年至2037年之間到期。持有至到期的投資按攤銷成本列賬,反映愛達荷州電力公司持有證券至到期的能力和意圖。持有至到期投資根據溢價或折扣的攤銷或增加進行調整,這些溢價或折扣在相關持有至到期證券的有效期內攤銷或增加。這種攤銷和增值包括在簡明綜合損益表的“其他收入,淨額”一欄中。由於2022年上半年市場利率上升,所有持有至到期證券的未實現持有虧損總額為$。4.32022年6月30日為100萬人。根據正在進行的對這些持股的信用評估,愛達荷州電力公司預計不會出現付款違約或違約,截至2022年6月30日,也沒有為這些證券記錄信用損失準備金。有關該等證券於結算日的賬面金額及估計公允價值的額外資料,請參閲附註13-“公允價值計量”。
12. 衍生金融工具
商品價格風險
愛達荷州電力公司面臨着與電力、天然氣和其他燃料大宗商品價格相關的市場風險,所有這些都受到供求的嚴重影響。市場風險可能受到市場參與者不履行其合同義務和承諾的影響,從而影響商品的供應或需求。愛達荷電力使用實物和金融遠期合約等衍生品工具來管理與這些大宗商品價格敞口相關的風險。愛達荷電力能源購銷活動的主要目標是滿足電力零售客户的需求,保持適當的實物儲備以確保可靠性,並經濟地利用可能出現的臨時盈餘。
愛達荷電力的所有衍生工具都是為了確保未來時期的能源安全或對預期的購買和銷售進行經濟對衝而訂立的,儘管這些工具都沒有被指定為現金流對衝。愛達荷電力抵銷其資產負債表上確認的公允價值金額,並應用與同一交易對手根據同一主淨額結算協議執行的衍生品工具相關的抵押品。愛達荷電力不會將交易對手當前的衍生品合約與交易對手的長期衍生品合約相抵,儘管愛達荷電力的主要淨額結算安排將允許在違約情況下抵消當前和長期頭寸。此外,在違約的情況下,愛達荷州電力公司的主淨額結算安排將允許抵消根據主淨額結算安排執行的所有交易。這些類型的交易可能包括非衍生工具、適用範圍例外的衍生工具、因已結算頭寸而產生的應收賬款和應付款項,以及其他形式的非現金抵押品(如信用證)。這些類型的交易不包括在下面的衍生工具公允價值和抵銷表格中所列的抵銷。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未被指定為對衝工具的衍生品的損益(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在收入中確認的衍生工具的收益/(損失)(1) |
| | 在收益中確認的衍生工具的已實現收益/(虧損)位置 | | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
金融互換 | | 營業收入 | | $ | (1,577) | | | $ | — | | | $ | (995) | | | $ | — | |
金融互換 | | 外購電力 | | (1,197) | | | — | | | (1,081) | | | 249 | |
金融互換 | | 燃料費 | | 2,991 | | | 903 | | | 4,451 | | | 1,636 | |
| | | | | | | | | | |
遠期合約 | | 營業收入 | | 32 | | | 26 | | | 211 | | | 73 | |
遠期合約 | | 外購電力 | | (31) | | | (26) | | | (210) | | | (73) | |
遠期合約 | | 燃料費 | | (9) | | | 2 | | | (62) | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
(1) 不包括衍生品的未實現收益或虧損,這些收益或虧損在資產負債表上記錄為監管資產或監管負債。
電力掉期合約的結算收益及虧損於損益表中記錄於營業收入或購入電力內,視乎衍生合約在經濟上對衝的預測狀況而定。天然氣合同的結算損益反映在燃料費用中。柴油衍生品的結算損益記入其他運營與維護費用。有關愛達荷州電力公司資產和負債從價格風險管理活動中確定公允價值的其他信息,請參閲附註13-“公允價值計量”。
信用風險
截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司沒有來自包括衍生品在內的金融工具的重大信用風險敞口。愛達荷州電力公司通過審查交易對手信用質量、公司範圍的交易對手信用敞口和公司範圍的交易對手集中水平來監控信用風險敞口。愛達荷州電力公司通過對與交易對手的交易設定信用和集中度限制,並要求交易對手或其附屬公司在必要時提供合同擔保、現金保證金或信用證來管理這些風險。愛達荷州電力公司的實物電力、實物天然氣和金融交易一般都是根據標準化的行業合同進行的。這些合同包含充分的擔保條款,要求在交易對手的債務被至少一家評級機構下調至投資級以下時進行抵押。
信用條件特徵
某些愛達荷州電力衍生工具包含條款,要求愛達荷州電力公司的無擔保債務維持穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務公司的投資級信用評級。如果愛達荷電力的無擔保債務降至投資級以下,將違反這些規定,衍生工具的交易對手可以要求立即付款,或要求立即和持續地對淨負債頭寸的衍生工具進行全額隔夜抵押。於2022年6月30日,所有具有信用風險相關或有特徵且處於負債狀態的衍生工具的總公允價值為9.3百萬美元。愛達荷州電力公司公佈了$1.2與這筆金額相關的百萬現金抵押品。如果這些協議背後的信用風險相關或有特徵在2022年6月30日被觸發,愛達荷州電力公司將被要求向其交易對手支付或張貼抵押品,最高可達美元。7.3用於支付未清負債頭寸以及尚未支付的已完成交易。
衍生工具摘要
下表列出了資產負債表上記錄的未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值和地點,並將確認為資產和負債的衍生工具總額與2022年6月30日和2021年12月31日的資產負債表淨額進行了核對(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表位置 | | 總公允價值 | | 金額抵銷 | | 淨資產 | | 總公允價值 | | 金額抵銷 | | 淨負債 |
| | | |
June 30, 2022 | | | | | | | | | | | | | | |
當前: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互換 | | 其他流動資產 | | $ | 15,496 | | | $ | — | |
| $ | 15,496 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
金融互換 | | 其他流動負債 | | 9,052 | | | (9,052) | | | — | | | 9,229 | | | (9,052) | | | 177 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
遠期合約 | | 其他流動負債 | | — | | | — | | | — | | | 2,095 | | | — | | | 2,095 | |
長期: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互換 | | 其他資產 | | 5,854 | | | (1,509) | |
| 4,345 | | | 1,509 | | | (1,509) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
遠期合約 | | 其他負債 | | — | | | — | | | — | | | 3,194 | | | — | | | 3,194 | |
總計 | | | | $ | 30,402 | | | $ | (10,561) | | | $ | 19,841 | | | $ | 16,027 | | | $ | (10,561) | | | $ | 5,466 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
當前: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互換 | | 其他流動資產 | | $ | 10,599 | | | $ | (4,893) | | (1) | $ | 5,706 | | | $ | 2,910 | | | $ | (2,910) | | | $ | — | |
金融互換 | | 其他流動負債 | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
遠期合約 | | 其他流動資產 | | 6 | | | (4) | | | 2 | | | 4 | | | (4) | | | — | |
遠期合約 | | 其他流動負債 | | — | | | — | | | — | | | 1,970 | | | — | | | 1,970 | |
長期: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互換 | | 其他資產 | | 899 | | | (9) | | | 890 | | | 9 | | | (9) | | | — | |
金融互換 | | 其他負債 | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
遠期合約 | | 其他負債 | | — | | | — | | | — | | | 3,743 | | | — | | | 3,743 | |
總計 | | | | $ | 11,504 | | | $ | (4,906) | | | $ | 6,598 | | | $ | 8,670 | | | $ | (2,923) | | | $ | 5,747 | |
(1)流動資產衍生金額抵銷包括$2.02021年12月31日應付抵押品百萬美元。
下表列出了截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的衍生品遠期合約和掉期合約的成交量(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, |
商品 | | 單位 | | 2022 | | 2021 |
購電 | | 兆瓦時 | | 541 | | | 254 | |
售電 | | 兆瓦時 | | 118 | | | 10 | |
購買天然氣 | | MMBtu | | 21,215 | | | 14,455 | |
天然氣銷售 | | MMBtu | | — | | | 75 | |
| | | | | | |
13. 公允價值計量
IDACORP和愛達荷州電力公司根據估值技術投入的優先順序,將其金融工具分為三級公允價值等級。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於衡量金融工具的投入屬於層次結構的不同級別,則分類基於對該工具的公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。
簡明綜合資產負債表上記錄的金融資產和負債根據對估值技術的投入分類如下:
·第1級:其價值基於IDACORP和愛達荷州電力公司有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價的金融資產和負債。
·第2級:價值依據如下的金融資產和負債:
A)類似資產或負債在活躍市場的報價;
B)非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;
C)其投入基本上在資產或負債的整個期限內都可觀察到的定價模型;以及
D)定價模型,其投入主要來自可觀察到的市場數據,並通過相關性或其他手段對資產或負債的幾乎整個期限進行驗證。
IDACORP和愛達荷州電力2級投入基於根據地點調整的報價市場價格,使用經過證實的、可觀察到的市場數據或使用可能處於非活躍市場的報價。
·第三級:其價值以價格或估值技術為基礎的金融資產和負債,這些資產和負債所需的投入既不可觀察又對整個公允價值計量具有重大意義。這些投入反映了管理層自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
IDACORP和愛達荷州電力公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置。在截至2022年6月30日的六個月內,水平之間沒有轉移,估值技術或投入也沒有實質性變化。
作為一種實際的權宜之計,某些工具已使用資產淨值(NAV)進行估值。這些工具類似於共同基金;然而,它們的資產淨值通常不公佈和公開提供,這些工具也不在交易所交易。將淨資產淨值作為實際權宜之計進行估值的工具包括在以下公允價值披露中;然而,根據公認會計原則,不在公允價值層級中進行分類。
下表列出了IDACORP和愛達荷州電力公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP(1) | | $ | 76,279 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76,279 | | | $ | 80,406 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,406 | |
愛達荷州電力公司 | | 42,845 | | | — | | | — | | | 42,845 | | | 10,393 | | | — | | | — | | | 10,393 | |
衍生品 | | 19,841 | | | — | | | — | | | 19,841 | | | 6,596 | | | 2 | | | — | | | 6,598 | |
股權證券 | | 27,408 | | | — | | | — | | | 27,408 | | | 54,431 | | | — | | | — | | | 54,431 | |
按資產淨值衡量的IDACORP資產(不受層次結構披露的影響)(1) | | — | | | — | | | — | | | 2,063 | | | — | | | — | | | — | | | 1,363 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 177 | | | 5,289 | | | — | | | 5,466 | | | 34 | | | 5,713 | | | — | | | 5,747 | |
(1) 僅限控股公司。不包括愛達荷州電力公司持有的金額。
愛達荷電力的衍生品是作為其負荷和資源管理的一部分而簽訂的合同。電力衍生品在洲際交易所(ICE)進行估值,並在活躍的市場上報價。電力遠期合約衍生品按遠期合約所列明的兩間電力交易所的組合進行估值,並按地點基準作出調整。天然氣和柴油衍生品的估值採用紐約商品交易所(NYMEX)和洲際交易所(ICE)定價,並根據地點進行調整,這兩種定價也根據NYMEX和ICE定價進行報價。股票證券包括與高管遞延薪酬計劃有關的僱員投資,以及與SMSP有關的活躍交易貨幣市場和交易所交易基金。這些投資是使用活躍市場的報價來衡量的,並由拉比信託基金持有。
下表列出了使用現有市場信息和適當的估值方法,截至2022年6月30日和2021年12月31日未按公允價值報告的金融工具的賬面價值和估計公允價值(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 賬面金額 | | 估計公允價值 |
IDACORP | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
應收票據(1) | | $ | 3,804 | | | $ | 3,804 | | | $ | 3,804 | | | $ | 3,804 | |
持有至到期證券(1) | | 29,308 | | | 24,959 | | | — | | | — | |
負債: | | | | | | | | |
長期債務,包括本期債務(1) | | 2,150,698 | | | 2,060,739 | | | 2,000,640 | | | 2,381,172 | |
愛達荷州電力公司 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
持有至到期證券(1) | | 29,308 | | | 24,959 | | | — | | | — | |
負債: | | | | | | | | |
長期債務,包括本期債務(1) | | 2,150,698 | | | 2,060,739 | | | 2,000,640 | | | 2,381,172 | |
(1) 應收票據被歸類為3級,持有至到期的證券和長期債務被歸類為公允價值等級的2級,如本附註13-“公允價值計量”中早先定義的那樣。
應收票據與Ida-West有關,並根據不可觀察的投入進行估值,包括部分基於預期水電條件的預測現金流。持有至到期的證券通常使用報價進行估值,報價可能在不活躍的市場上,並由拉比信託基金持有。長期債務不在交易所交易,而是使用活躍市場中類似債務的報價利率進行估值。現金及現金等價物、存款、客户及其他應收賬款、應付票據、應付賬款、應計利息及應計税項的賬面價值接近公允價值。
14. 細分市場信息
IDACORP唯一可報告的部分是公用事業運營。公用事業運營部門的主要收入來源是愛達荷州電力公司受監管的運營。愛達荷州電力公司的監管業務包括髮電、輸電、配電、購買和銷售電力。該部門還包括來自IERCo的收入,IERCo是愛達荷州電力公司的全資子公司,也受到監管,是未合併的合資企業BCC的三分之一所有者。
IDACORP的其他業務部門低於可報告部門的定量和定性門檻,幷包括在下表的“所有其他”類別中。這一類別包括IFS對經濟適用房和其他房地產税收抵免項目的投資,IDA-West對小型水電發電項目的合資投資,以及IDACORP的控股公司費用。
下表彙總了IDACORP公用事業運營的部門信息和所有其他部門的總數,並將這些信息與企業總金額(以千為單位)進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實用程序 運營 | | 全 其他 | | 淘汰 | | 已整合 總計 |
截至2022年6月30日的三個月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 357,668 | | | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | 358,723 | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | 62,435 | | | 1,852 | | | — | | | 64,287 | |
截至2022年6月30日的總資產 | | 7,229,662 | | | 288,328 | | | (65,894) | | | 7,452,096 | |
截至2021年6月30日的三個月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 359,058 | | | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | 360,074 | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | 68,822 | | | 1,201 | | | — | | | 70,023 | |
截至2022年6月30日的6個月: | | | | | | | | |
收入 | | 701,589 | | | $ | 1,422 | | | $ | — | | | $ | 703,011 | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | 108,649 | | | 1,899 | | | — | | | 110,548 | |
截至2021年6月30日的6個月: | | | | | | | | |
收入 | | 674,625 | | | $ | 1,502 | | | $ | — | | | $ | 676,127 | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | 113,191 | | | 1,663 | | | — | | | 114,854 | |
15. 累計其他綜合收益變動情況
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間累計其他全面收入(AOCI)扣除税後的組成部分的變化(以千為單位)。括號中的項目表明向AOCI收取費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定收益養老金項目 | | 固定收益養老金項目 |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | (39,203) | | | $ | (42,522) | | | $ | (40,040) | | | $ | (43,358) | |
從AOCI重新分類的金額 | | 837 | | | 836 | | | 1,674 | | | 1,672 | |
期末餘額 | | $ | (38,366) | | | $ | (41,686) | | | $ | (38,366) | | | $ | (41,686) | |
下表列出了在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間,從AOCI構成部分重新分類的金額以及這些金額的損益表位置(以千為單位)。括號中的項目表示淨收入的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從AOCI重新分類的金額 |
AOCI的詳細信息 | | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
固定收益養卹金項目攤銷(1) | | | | | | | | |
前期服務成本 | | $ | 69 | | | $ | 74 | | | $ | 139 | | | $ | 148 | |
淨虧損 | | 1,058 | | | 1,052 | | | 2,115 | | | 2,103 | |
税前合計 | | 1,127 | | | 1,126 | | | 2,254 | | | 2,251 | |
税收優惠(2) | | (290) | | | (290) | | | (580) | | | (579) | |
| | | | | | | | |
期間的總重新分類,扣除税項 | | $ | 837 | | | $ | 836 | | | $ | 1,674 | | | $ | 1,672 | |
(1) 這些項目的攤銷包括在IDACORP的簡明綜合收益表中的其他運營費用和愛達荷州電力公司的簡明綜合收益表中的其他費用淨額。
(2) 税收優惠包括在IDACORP和愛達荷州電力公司的簡明綜合收益表中的所得税費用中。
16. 愛達荷州電力留存收益的變化
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間愛達荷州電力公司留存收益的變化(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 1,704,320 | | | $ | 1,607,583 | | | $ | 1,696,304 | | | $ | 1,599,155 | |
淨收入 | | 62,435 | | | 68,822 | | | 108,649 | | | 113,191 | |
向母公司分紅 | | (38,120) | | | (36,031) | | | (76,318) | | | (71,972) | |
期末餘額 | | $ | 1,728,635 | | | $ | 1,640,374 | | | $ | 1,728,635 | | | $ | 1,640,374 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致IDACORP,Inc.股東和董事會。
中期財務資料審查結果
吾等已審閲所附IDACORP股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)於2022年6月30日的簡明綜合資產負債表,截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益及權益表,以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月期間的現金流量表,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表(未在本文中列出);在我們於2022年2月17日的報告中,我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與從中得出該信息的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
/s/ 德勤律師事務所
愛達荷州博伊西
2022年8月4日
獨立註冊會計師事務所報告
致愛達荷州電力公司股東和董事會
中期財務資料審查結果
吾等已審閲隨附的愛達荷州電力公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月期間的相關簡明綜合收益表及全面收益表,以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月期間的現金流量表及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、留存收益表和現金流量表(未在本文中列出);在我們於2022年2月17日的報告中,我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與從中得出該信息的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
/s/ 德勤律師事務所
愛達荷州博伊西
2022年8月4日
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果
在本報告的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)中,討論了IDACORP公司及其子公司(統稱為IDACORP)和愛達荷州電力公司及其子公司(統稱為愛達荷州電力公司)的總體財務狀況和經營結果。在閲讀MD&A時,請參閲隨附的IDACORP和愛達荷州電力公司的簡明合併財務報表。另請參閲本報告中的“關於前瞻性陳述的警示説明”,以瞭解有關本MD&A和本報告其他部分所作前瞻性陳述的重要信息。本討論更新了IDACORP和愛達荷州電力公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(2021年年度報告)中包含的MD&A,也應與該報告中的信息一起閲讀。特別是考慮到愛達荷州電力公司銷售量的季節性,過渡期的經營結果通常不能代表全年的結果,如下所述。
引言
IDACORP是一家成立於1998年的控股公司,其主要運營子公司是愛達荷州電力公司。IDACORP的普通股在紐約證券交易所上市交易,交易代碼為“IDA”。愛達荷州電力公司是一家電力公司,其費率和其他事項由愛達荷州公用事業委員會(IPUC)、俄勒岡州公用事業委員會(OPUC)和聯邦能源監管委員會(FERC)監管。愛達荷州電力公司的收入和現金流主要來自向愛達荷州和俄勒岡州服務區的客户銷售和分配電力,以及批發和輸電電力。愛達荷州電力公司在夏季灌溉和冷卻季節經歷了最高的能源零售銷售,冬季的銷售高峯較低,通常是由於供暖需求。
愛達荷州電力公司是愛達荷州能源資源公司(IERCo)的母公司,後者是布里傑煤炭公司(BCC)的合資企業,開採煤炭並向愛達荷州電力公司部分擁有的吉姆·布里傑發電廠(吉姆·布里傑發電廠)供應煤炭。IDACORP的其他重要子公司包括IDACORP金融服務公司和IDAWest能源公司,IDACORP金融服務公司是經濟適用房和其他房地產税收抵免投資的投資者,IDAWest能源公司是小型水電發電項目的運營商,這些項目滿足1978年《公用事業監管政策法案》(PURPA)的要求。
高管概述
管理層的前景和公司的舉措
在2021年年度報告中,IDACORP和愛達荷州電力的管理層在MD&A中的“高管概述”標題下包含了對兩家公司2022年及以後業務戰略的摘要。截至本報告發表之日,管理層的前景和戰略仍與該討論一致,本MD&A中的一些討論更新了這一點。最值得注意的是:
•愛達荷電力繼續執行其四個戰略領域和計劃:不斷增長的財務實力,改善愛達荷電力的核心業務,提升愛達荷電力的品牌,以及專注於安全和員工敬業度。
•愛達荷州電力公司繼續預計其服務領域的客户將出現正增長。2022年前6個月,愛達荷州電力公司的客户數量增加了7600多人,截至2022年6月30日的12個月,客户增長率為2.6%。
•愛達荷州電力公司預計將進行大量資本投資,從2022年到2026年的五年期間,預計總資本支出高達28億美元(包括2022年迄今發生的支出)。
•愛達荷電力繼續專注於及時收回成本和獲得合理的投資回報,包括努力評估和確保其費率設計和監管機制更準確地反映提供電力服務的成本。
•愛達荷州電力致力於繼續為客户提供可靠、負擔得起的安全服務,同時推進其環境、社會和治理倡議,包括“今天清潔.明天更清潔.®”的目標,即到2045年為愛達荷州電力的客户提供100%的清潔能源,以及水管理和環境項目,以及公司的員工招聘、保留和連接計劃。
值得注意的是,2022年6月,IPUC發佈了一項命令,批准愛達荷州電力公司修改後的申請,請求授權收回與其計劃到2028年停止參與Jim Bridger電廠的燃煤作業相關的成本(Bridger Order)。有關Bridger Order的更多信息,請參閲本MD&A中的“監管事項”。
財務結果摘要
以下是愛達荷州電力公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的淨收入、可歸因於IDACORP的淨收入和IDACORP的稀釋後每股收益(單位為千,不包括每股收益金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
愛達荷州電力淨收入 | | $ | 62,435 | | | $ | 68,822 | | | $ | 108,649 | | | $ | 113,191 | |
IDACORP,Inc.的淨收入。 | | $ | 64,287 | | | $ | 70,023 | | | $ | 110,548 | | | $ | 114,854 | |
加權平均流通股-稀釋後 | | 50,687 | | | 50,622 | | | 50,673 | | | 50,601 | |
IDACORP,Inc.稀釋後每股收益 | | $ | 1.27 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.27 | |
下表提供了IDACORP在截至2022年6月30日的三個月和六個月與2021年同期的淨收入對賬(項目以百萬為單位,除非另有説明,否則均未計入相關所得税影響)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
IDACORP,Inc.的淨收入-2021年6月30日 | | | | $ | 70.0 | | | | | $ | 114.9 | |
愛達荷州電力淨收入增加(減少): | | | | | | | | |
客户增長,扣除相關供電成本和電力成本調整機制 | | 2.7 | | | | | 5.8 | | | |
每個零售客户的使用量,扣除相關的供電成本和電力成本調整機制 | | (25.9) | | | | | (15.8) | | | |
愛達荷州固定成本調整(FCA)收入 | | 6.3 | | | | | 0.4 | | | |
每項零售收入兆瓦時(MWh),扣除相關的供電成本和電力成本調整機制 | | 3.9 | | | | | 4.7 | | | |
變速箱輪轉相關收入 | | 2.9 | | | | | 4.9 | | | |
| | | | | | | | |
其他運維(O&M)費用 | | (12.0) | | | | | (18.5) | | | |
折舊費用 | | 8.8 | | | | | 7.7 | | | |
營業收入和費用的其他變化,淨額 | | 2.5 | | | | | (0.1) | | | |
| | | | | | | | |
愛達荷州電力運營收入下降 | | (10.8) | | | | | (10.9) | | | |
| | | | | | | | |
營業外費用淨額 | | 2.4 | | | | | 5.1 | | | |
| | | | | | | | |
所得税費用 | | 2.1 | | | | | 1.3 | | | |
愛達荷州電力淨收入總降幅 | | | | (6.3) | | | | | (4.5) | |
其他IDACORP變動(税後淨額) | | | | 0.6 | | | | | 0.1 | |
IDACORP,Inc.的淨收入-2022年6月30日 | | | | $ | 64.3 | | | | | $ | 110.5 | |
淨收入-2022年第二季度
與2021年第二季度相比,IDACORP在2022年第二季度的淨收入減少了570萬美元,這主要是由於愛達荷州電力公司的淨收入下降。在愛達荷電力,2022年第二季度的客户增長使營業收入比2021年第二季度增加了270萬美元,在截至2022年6月30日的12個月中,愛達荷電力的客户數量增長了約15,500人,增幅為2.6%。在所有客户類別中,每個客户的銷售額下降使營業收入減少了2590萬美元。與2021年第二季度相比,2022年第二季度天氣更温和,降雨量更大,導致客户在灌溉、抽水和空調方面每個客户使用的能源更少。FCA機制(適用於住宅和小型一般服務客户)部分抵消了每個客户銷售量下降對收入的影響,與2021年第二季度相比,2022年第二季度的收入增加了630萬美元。
與2021年第二季度相比,扣除相關供電成本和電力成本調整機制後,每兆瓦時零售收入的淨增長使2022年第二季度的營業收入增加390萬美元,部分原因是由於上文所述的每個客户,特別是灌溉客户的用電量較低,每月固定費用分配到較少兆瓦時的費率相關影響。此外,愛達荷州電力公司2022年6月1日將上調愛達荷州的電費
與2021年第二季度相比,與Bridger訂單相關的零售客户在2022年第二季度增加了每兆瓦時的零售收入。有關Bridger Order的更多信息,請參閲本MD&A中的“監管事項”。
與2021年第二季度相比,2022年第二季度與變速器輪換相關的收入增加了290萬美元。與2021年第二季度相比,2022年第二季度美國西南部天氣變暖,太平洋西北部天氣變暖,導致能源市場中心之間的價差。與2021年第二季度相比,這一價差在2022年第二季度增加了愛達荷州電力傳輸系統中的第三方輪轉活動,以便傳輸輪轉客户進入這些市場。此外,與2021年第二季度相比,愛達荷州電力公司2022年第二季度的開放接入輸電電價(OATT)費率約高出4%。
與2021年第二季度相比,2022年第二季度其他運營與維護支出增加了1200萬美元,原因是Jim Bridger燃煤電廠、蘭利古爾奇天然氣工廠和美國瀑布水電項目的維護活動。大多數這些維護活動都是按計劃維護進行的,但不是每年一次。此外,基於績效的可變薪酬應計項目的增加以及與勞動力相關的成本、專業服務、車輛燃料和用品的通脹壓力,導致2022年第二季度其他運營與維護費用與2021年第二季度相比有所增加。
折舊支出減少880萬美元,主要是由於IPUC的Bridger訂單的影響,該訂單授權愛達荷州電力公司加速折舊,獲得回報,並在2030年前恢復愛達荷州電力公司共同擁有的Jim Bridger工廠截至2020年12月31日的煤炭相關資產的賬面淨值,外加預測的工廠投資。布里傑訂單導致愛達荷州電力公司在2022年第二季度記錄了某些折舊費用的延期。愛達荷州電力公司計劃在2028年前停止參與吉姆·布里傑發電廠的所有與煤炭相關的業務。愛達荷州電力公司預計布里傑訂單將在未來增加營業收入、淨折舊費用和所得税支出,並估計布里傑訂單的影響將在2023年增加約1000萬美元的淨收入。愛達荷州電力公司預計,到2030年,布里傑訂單帶來的淨收入的持續年度收益將每年下降,主要是由於吉姆·布里傑電廠煤炭相關費率基數的年度下降,愛達荷州電力公司預計該費率基數將在2030年12月31日之前完全折舊。布里傑勛章是在本MD&A的“管理事項”一節中有更詳細的描述。
與2021年第二季度相比,2022年第二季度的淨營業外支出減少了240萬美元。建築期間使用的資金津貼(AFUDC)增加,因為整個2022年第二季度的平均在建工程餘額比2021年第二季度更高,在較小程度上,市場利率上升導致利息收入增加。
與2021年第二季度相比,愛達荷州電力公司2022年第二季度的所得税支出減少了210萬美元,主要是由於税前收入下降。
淨收入--2022年年初至今
與2021年上半年相比,IDACORP在2022年上半年的淨收入減少了440萬美元,這主要是由於愛達荷州電力公司的淨收入下降。在愛達荷電力,除灌溉客户外,所有客户類別的銷售量都有所增加,這主要是由於客户的增長。客户增長使營業收入增加了580萬美元。人均銷售量下降,幾乎完全與灌溉客户有關,與2021年同期相比,2022年前六個月的營業收入減少了1580萬美元。與2021年同期相比,與2021年同期相比,愛達荷州電力公司服務區2021年春末夏初天氣較温和,降雨量較大,導致客户在灌溉水泵和空調(程度較小)上使用的能源較少。2022年第一季度,由於冬季天氣變冷,每個住宅客户的取暖銷售額增加,但2022年第二季度與天氣相關的住宅使用量下降抵消了這一影響。
與2021年上半年相比,扣除相關供電成本和電力成本調整機制後,每兆瓦時零售收入的增長使2022年上半年的營業收入增加了470萬美元,部分原因是由於上文所述的每個客户,特別是灌溉客户的用電量較低,每月固定費用在較少兆瓦時分配的費率相關影響。此外,2022年6月1日愛達荷州電力公司與Bridger訂單相關的愛達荷州零售客户電費上調,與2021年上半年相比,2022年上半年每兆瓦時的零售收入有所增加。
與2021年上半年相比,2022年上半年與變速器輪換相關的收入增加了490萬美元。與2021年第二季度相比,2022年第二季度美國西南部天氣變暖,太平洋西北部天氣變暖,導致能源市場中心之間的價差。這一價差擴大了
與2021年上半年相比,2022年上半年愛達荷州電力公司為運送客户進入這些市場而在整個傳輸系統中進行的轉運活動。此外,2021年4月簽署的兩項新的長期轉運量協議導致2022年上半年的轉運量與2021年同期相比有所增加。此外,愛達荷州電力公司2022年上半年的OATT費率比2021年上半年高出約4%。
與2021年上半年相比,2022年上半年的其他運營與維護支出增加了1850萬美元,這主要是由於Jim Bridger燃煤電廠、蘭利古爾奇天然氣工廠和美國瀑布水電項目的維護活動。此外,基於績效的可變薪酬應計項目的增加以及與勞動力相關的成本、專業服務、車輛燃料和用品的通脹壓力,導致2022年上半年的其他運營與維護費用與2021年上半年相比有所增加。
折舊費用減少了770萬美元,這主要是由於本MD&A中上述Bridger訂單的影響,該訂單授權愛達荷州電力公司加快對愛達荷州電力公司共同擁有的Jim Bridger工廠煤炭相關資產的折舊,並在2030年之前收回其賬面淨值,外加預測的工廠投資。
與2021年上半年相比,2022年上半年的營業外支出淨額減少了510萬美元。AFUDC有所增加,因為2022年前六個月平均在建工程餘額高於2021年前六個月。此外,由於市場利率上升,利息收入增加,與2021年上半年相比,2022年上半年與2021年上半年相比,與拉比信託基金對愛達荷州電力公司的非限定固定收益養老金計劃的人壽保險索賠相關的投資收入增加。
與2021年上半年相比,愛達荷州電力公司2022年上半年的所得税支出減少了130萬美元,主要是由於税前收入下降。
影響經營業績和財務狀況的一般因素和趨勢綜述
IDACORP和愛達荷州電力公司的運營結果和財務狀況受到許多因素的影響,這些因素的影響在下面的MD&A中進行了更詳細的討論。為了為本報告中其他部分的討論提供背景,以下是一些更值得注意的因素:
•費率基數增長與基礎設施投資:IPUC和OPUC制定的費率旨在為愛達荷州電力公司提供一個機會,以收回授權的運營費用和折舊,並在“費率基數”上賺取合理的回報。税率基數一般參考在用公用事業設施及若干其他資產的原始成本(扣除累計折舊後的淨額)釐定,並須就遞延所得税及其他項目作出各種調整。隨着時間的推移,費率基數通過增加在役公用事業廠而增加,通過公用事業廠的折舊和報廢以及IPUC和OPUC授權的註銷而減少。愛達荷州電力公司正在尋求對其公用事業基礎設施進行重大改進,以努力保持系統可靠性,確保充足的電力供應,併為新客户提供服務,包括正在進行的主要輸電項目,如博德曼至海明威和Gateway West項目。愛達荷州電力公司現有的水電和火力發電設施也需要不斷升級和更換設備,該公司正在為其最大的水力發電資源地獄峽谷綜合體(Hells Canyon Complex)進行重大的重新許可工作。愛達荷州電力公司打算尋求將任何重大的已完成資本項目及時納入費率基礎,作為未來一般費率案件或其他適當監管程序的一部分。
客户的增長和電力需求的高峯期將要求愛達荷州電力公司繼續加強其電力供應、傳輸和配電基礎設施。雖然需求各不相同,並基於眾多因素,但愛達荷州電力公司的2021年綜合資源計劃(IRP)表明,愛達荷州電力公司2023年的峯值能源需求可能存在資源產能缺口,2023年將達到101兆瓦,2024年將額外出現85兆瓦的赤字,2025年將額外出現125兆瓦的赤字。為了幫助滿足2023年的高峯需求,愛達荷州電力公司已經簽訂了購買、擁有和運營120兆瓦電池存儲資產的合同,並於2022年2月簽署了一項為期20年的電力購買協議,用於計劃中的第三方40兆瓦太陽能設施的輸出。2022年3月,愛達荷州電力公司向IPUC提交了一份申請,要求批准愛達荷州電力公司與其現有客户美光科技公司(美光)之間修訂後的電力服務特別合同,根據該合同,美光將從愛達荷州電力公司購買太陽能設施產生的能源。
為了幫助解決預計2024年和2025年的產能缺口,愛達荷州電力公司一直在尋求多種選擇,並於2021年12月發佈了徵求建議書(RFP)。根據RFP結果、項目啟用日期的時間和監管程序的結果,愛達荷州電力公司預計從2022年到2025年可能會投資超過4億美元的資本支出,用於增加資源,以幫助彌補上述預測的產能缺口。
有關2021年IRP的更多信息,包括愛達荷州電力公司在其2021年IRP中使用的負荷預測假設,請參閲愛達荷州電力公司2021年年報第1項-業務中的資源規劃。有關預期資本支出和預期利率基數增長的更多信息,請參閲本MD&A中的“流動性和資本資源”一節。
•對差餉和收回成本的規管:愛達荷州電力公司被授權對其電力和輸電服務收取的價格是決定IDACORP和愛達荷州電力公司運營結果和財務狀況的關鍵因素。這些費率是由州監管委員會和FERC制定的,旨在讓愛達荷州電力公司有機會收回開支並獲得合理的投資回報。愛達荷州電力公司專注於通過向監管機構提交文件,努力建立創新的監管機制,以及謹慎管理費用和投資,及時收回成本。愛達荷州電力公司在愛達荷州有一項監管和解條款,其中包括加速攤銷累計遞延投資税收抵免(ADITC)的條款,以幫助實現愛達荷州司法管轄區年終股本回報率(ROE)最低9.4%。和解條款還規定,愛達荷州電力公司及其愛達荷州客户之間的潛在分享-管轄收益超過愛達荷州淨資產收益率的10.0%。和解條款沒有到期日,但在下一起愛達荷州普通費率案件中,愛達荷州的最低淨資產收益率將恢復到允許股本回報率的95%。和解規定的具體條款載於2021年年報所載綜合財務報表附註3-“監管事項”。鑑於愛達荷州電力公司預計將進行重大基礎設施投資,包括那些旨在幫助彌補預計的短期產能缺口的投資,愛達荷州電力公司認為,在愛達荷州和俄勒岡州提起一般費率訴訟的適當時機即將到來。隨着這些項目投入使用,預計基於費率的合格資產將增加,同時愛達荷州電力公司自2011年上一次提起一般費率訴訟以來,已投入大量資本支出, 影響愛達荷州電力公司提交普通費率案件的需要和時間。在愛達荷州,愛達荷州電力公司被要求在提交一般費率案件申請之前至少60天向IPUC提交意向普通費率案件的通知,愛達荷州電力公司預計,在愛達荷州處理一般費率案件將至少持續7個月,新費率才會生效。在俄勒岡州,愛達荷州電力公司預計處理普通費率案件將需要大約10個月的時間。
•經濟條件和負荷:經濟狀況影響消費者對能源的需求、收入、賬户可收集性、能源批發銷售量,以及建設和改善基礎設施、購買電力和實施滿足客户負荷需求的計劃的需要。近年來,愛達荷州電力公司在其服務領域的客户數量大幅增長。在截至2022年6月30日的12個月裏,愛達荷州電力公司的客户數量增長了2.6%。愛達荷電力預計,在可預見的未來,其客户數量將繼續增加。愛達荷州電力公司還預計,現有客户的持續增長和電力需求的峯值將要求愛達荷州電力公司繼續加強其容量資源、輸電和配電基礎設施,包括博德曼到海明威和Gateway West輸電項目,以及本MD&A中上述RFP所考慮的容量和能源資源。如上所述,增長導致愛達荷州電力公司需要採購更多的能源和容量來滿足不斷增長的需求和維護系統可靠性。此外,最近地區輸電市場的變化限制了愛達荷州電力公司服務區以外的輸電系統,並影響了愛達荷州電力公司在高峯負荷期間從美國西部能源市場進口能源的能力。為了滿足其服務領域的增長,愛達荷州電力公司依賴於眾多供應商提供商品和服務,而經濟狀況導致了通貨膨脹成本的增加和大量商品和服務的供應鏈限制。愛達荷州電力公司已採取措施,幫助確保供應鏈受限的項目的供應,如配電變壓器和其他為新客户和現有客户提供服務所需的電器, 在國內和全球經濟環境不確定的情況下,該公司面臨着持續強勁的客户增長。
•天氣狀況:天氣和農業種植條件對愛達荷州電力的能源銷售有重大影響。相對較低的温度和較高的温度分別導致更多的能源用於供暖和製冷。在農業生長季節,大部分發生在每年的第二和第三季度,灌溉客户使用電力來操作灌溉水泵,天氣條件可能會影響這些水泵的使用時間和使用範圍。愛達荷州電力公司還實行分級費率和季節性費率,這有助於在負荷較高的時期增加收入,最明顯的是在每年第三季度客户總需求最高的時候。天氣對住宅和小型商業客户能源銷售的大部分不利或有利影響通過愛達荷州FCA機制得到緩解,該機制在本報告包含的簡明綜合財務報表的附註3-“監管事項”中進行了描述。
此外,由於愛達荷州電力公司的水電設施佔愛達荷州電力公司銘牌發電能力的一半以上,降雨量會影響愛達荷州電力公司發電資源的組合。當水力發電
減少,愛達荷州電力公司必須依賴更昂貴的發電來源和購買的電力。當愛達荷電力具備有利的水力發電條件時,其他太平洋西北地區的水電設施運營商也可能存在這種有利條件,從而降低地區批發市場價格,並影響愛達荷電力從批發能源銷售中獲得的收入。這種波動的大部分不利或有利影響是通過愛達荷州和俄勒岡州的電力成本調整機制解決的。2022年,由於水庫蓄水量相對較低,再加上這一年的積雪條件、降雨量和徑流時間,愛達荷州電力公司預計其水電資源的發電量將在500萬至600萬兆瓦時之間,而30年平均年總水電發電量約為770萬兆瓦時。
•減輕燃料和購買電費的影響:除了水力發電,愛達荷州電力公司還在很大程度上依賴天然氣和煤炭為其發電設施提供燃料,並在批發市場上購買電力。燃料成本受電力銷售量、燃料合同條款和條件、愛達荷州電力公司的發電能力、水力發電資源的可用性、輸電能力、能源市場價格以及愛達荷州電力公司管理燃料成本的對衝計劃的影響。購電成本受購電合同條款和條件、風能或太陽能等替代能源的擴張速度、水力發電資源維護中斷以及能源批發市場價格的影響。愛達荷州和俄勒岡州的電力成本調整機制在很大程度上緩解了電力成本波動對愛達荷州電力的潛在不利影響。
•監管和環境合規成本:愛達荷州電力公司受到廣泛的聯邦和州法律、政策和法規的約束,以及機構和準政府機構的監管行動和審計,包括FERC、北美電力可靠性公司和西部電力協調委員會。遵守這些要求直接影響愛達荷州電力公司的運營環境,並影響愛達荷州電力公司的運營成本。能源行業監管機構可能會對涉嫌違反可靠性和關鍵基礎設施保護要求的公用事業公司開出鉅額罰款。此外,環境法律和法規尤其可能會增加建設新設施的成本,可能會增加發電廠的運營成本,可能會要求愛達荷州電力公司在現有的發電廠安裝額外的污染控制設備,可能會導致對不遵守規定的處罰,即使是無意的,或者可能要求愛達荷州電力公司削減或停止運營某些發電廠。愛達荷州電力公司預計在未來十年將在環境合規和控制方面投入大量資金。由於部分與遵守環境法規的成本相關的經濟因素,愛達荷州電力公司加快了其位於內華達州瓦爾米的聯合擁有的燃煤發電廠(瓦爾米發電廠)的退役日期,2019年停止了其中一臺機組的運營,並計劃在2025年底之前停止其餘機組的運營。愛達荷州電力公司位於俄勒岡州博德曼的聯合擁有的燃煤電廠按計劃於2020年10月停止運營。2022年6月,IPUC批准了愛達荷州電力公司的請求,允許Jim Bridger工廠的煤炭相關資產在2030年年底之前完全折舊和回收。國際議會聯盟的布里傑命令涉及愛達荷州電力公司計劃在2028年前停止參與Jim Bridger電廠的煤炭相關業務在本MD&A的“管理事項”一節中有更詳細的描述。
•水電項目的水管理和重新許可:由於愛達荷州電力公司依賴蛇河及其支流的水流,愛達荷州電力公司參與了許多可能影響其水權的訴訟和場所,以維護其水電項目的長期可獲得性。此外,愛達荷州電力公司還參與了對其最大的水力發電來源--HCC和其第二大水力發電來源--美國瀑布的長期聯邦許可證的續簽。考慮到涉及的各方數量,愛達荷州電力公司的再許可成本一直很高,預計還會繼續很高。愛達荷州電力公司目前無法確定任何最終條款以及與之相關的任何最終條款,以及由此產生的任何HCC或American Falls設施的長期許可證。
•減輕野火的努力:近年來,美國西部每年遭受野火破壞的程度呈上升趨勢。各種因素在不同程度上促成了這一趨勢,包括氣候變化、荒地與城市交界處的增加、歷史上的土地管理做法以及整體的荒地和森林健康。雖然愛達荷州電力公司到目前為止還沒有經歷過加州和美國西部其他地區發生的災難性野火的程度,但愛達荷州電力公司正在採取積極主動的方法來應對其服務區和輸電走廊的野火威脅。愛達荷州電力公司已經通過了一項野火緩解計劃(WMP),該計劃概述了愛達荷州電力公司正在採取或正在努力實施的行動,以降低野火風險,並加強其輸電和配電系統對野火的彈性。愛達荷州電力公司實現這些目標的方法包括:識別風險升高的地區;系統加固計劃、植被管理和現場人員做法,以降低野火風險;將當前和預報的天氣和現場條件納入運營做法;2022年通過的公共安全切斷電力協議;以及通過指標和監測評估WMP中確定的戰略的績效和有效性。2021年6月,IPUC授權愛達荷州電力公司推遲愛達荷州的司法份額,以備將來攤銷
實施理財計劃所需的某些資本投資的實際增量運維費用和折舊費用。在本MD&A的“監管事項”一節中對IPUC的WMP案件進行了更詳細的描述。
行動的結果
MD&A的這一部分將深入瞭解影響IDACORP和愛達荷州電力公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月內的收益的重要因素。在這項分析中,將截至2022年6月30日的三個月和六個月的結果與2021年同期進行了比較。
下表顯示了愛達荷州電力公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的能源銷售和供應(以千兆瓦時為單位)。
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| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
能源零售額 | | 3,648 | | | 4,098 | | | 7,273 | | | 7,467 | |
能源批發銷售 | | 121 | | | 67 | | | 149 | | | 188 | |
能源捆綁銷售 | | 179 | | | 34 | | | 550 | | | 245 | |
能源銷售總額 | | 3,948 | | | 4,199 | | | 7,972 | | | 7,900 | |
水力發電 | | 1,602 | | | 1,449 | | | 2,866 | | | 2,875 | |
燃煤發電 | | 777 | | | 372 | | | 1,595 | | | 908 | |
天然氣和其他發電 | | 179 | | | 666 | | | 638 | | | 1,307 | |
總系統生成 | | 2,558 | | | 2,487 | | | 5,099 | | | 5,090 | |
外購電力 | | 1,723 | | | 1,949 | | | 3,504 | | | 3,346 | |
線損 | | (333) | | | (237) | | | (631) | | | (536) | |
總能源供應 | | 3,948 | | | 4,199 | | | 7,972 | | | 7,900 | |
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月愛達荷州博伊西的天氣相關信息。雖然愛達荷州博伊西的天氣狀況不一定代表整個愛達荷州電力服務區的天氣狀況,但大博伊西地區擁有愛達荷州電力公司的大部分客户,並將其包括在內以供説明。
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| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 正常(2) | | 2022 | | 2021 | | 正常(2) |
熱度-天數(1) | | 909 | | | 594 | | | 685 | | | 3,505 | | | 2,921 | | | 3,087 | |
降温程度-天數(1) | | 157 | | | 383 | | | 188 | | | 157 | | | 383 | | | 188 | |
降雨量(英寸) | | 4.6 | | | 2.5 | | | 3.4 | | | 7.3 | | | 6.3 | | | 7.2 | |
(1)供暖和降温程度-天是公用事業行業常用的衡量標準,用於分析電力需求並指示客户何時會使用電力供暖和降温。攝氏度一天衡量的是每天的平均温度與65度之間的差異。氣温每高於65度計為一降温度日,低於65度計為一採暖度日。
(2)按慣例,正常供熱度日數和冷度日數元素是連續30年計算的元素的算術平均值。正常金額是每月正常金額的總和。這些正常數量是由美國國家海洋和大氣管理局計算的。
銷售量和世代:與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月的零售額分別下降了11%和3%。2022年第二季度,與2021年第二季度相比,由於愛達荷州電力公司的客户數量比前12個月增長了2.6%,因此客户增長帶來的銷售額增加部分抵消了每個客户銷售額的下降。除灌溉客户外,所有客户類別銷售額的增長主要是由於與2021年前六個月相比,2022年前六個月的客户增長。與2021年第二季度相比,温和的氣温和更多的降雨量導致客户在灌溉和空調方面使用的能源減少,特別是在2022年第二季度。與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,愛達荷州博伊西的降雨量增加了86%,比正常水平高出35%,這使得截至2022年6月30日的三個月和六個月,灌溉客户的用水量分別比2022年6月30日減少了約36%和35%。
2021年的同一時期。2022年第二季度,與2021年同期相比,每個住宅客户的使用量下降了約10%,每個商業客户的使用量下降了約6%,這主要是因為2022年第二季度的氣温較低,這減少了用於冷卻的用電量。在截至2022年6月30日的三個月裏,愛達荷州博伊西的降温日數比截至2021年6月30日的三個月低59%,比正常水平低16%。第二季度與天氣有關的住宅使用量下降幾乎完全被愛達荷州電力公司在2022年第一季度因冬季天氣變冷而出現的每位住宅客户銷售額的上升所抵消。
系統總髮電量在第二季度增長了3%,2022年前六個月與2021年同期持平。水力發電量在2022年第二季度增長了11%,與2021年同期相比,2022年上半年的發電量略有下降,第二季度的增長主要是由於2022年第二季度降雨量增加,而2022年前六個月的整體下降主要是由於積雪和結轉水庫蓄水量的減少。與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月的天然氣發電量分別大幅下降,主要原因是蘭利古爾奇天然氣廠計劃中的維護中斷,其次是天然氣市場價格上漲。2022年第二季度和前六個月天然氣發電量的減少導致煤炭發電量大幅增加,2022年前六個月從批發市場購買的能源增加,以幫助滿足客户需求。
在愛達荷州電力公司的愛達荷州和俄勒岡州電力成本調整機制中討論了能源批發銷售、購買電力、燃料費用和其他與電力供應相關的費用波動的財務影響,這些機制在下文的電力成本調整機制“在這個MD&A中。
營業收入
零售收入:下表顯示了愛達荷州電力公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的零售收入(以千計)和兆瓦小時銷售量(以千計),以及截至6月30日、2022年和2021年的客户數量。
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| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
零售收入: | | | | | | | | |
住宅(包括與邊境管制區相關的5459美元、715美元、15551美元和15107美元)(1) | | $ | 124,593 | | | $ | 122,633 | | | $ | 293,888 | | | $ | 277,418 | |
商業廣告 (包括與FCA相關的分別為304美元、165美元、588美元和647美元)(1) | | 79,260 | | | 77,609 | | | 157,826 | | | 149,878 | |
工業 | | 51,987 | | | 48,047 | | | 101,047 | | | 93,477 | |
灌水 | | 57,659 | | | 76,799 | | | 58,700 | | | 77,885 | |
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與肝癌再許可相關的遞延收入AFUDC(2) | | (1,927) | | | (1,927) | | | (4,046) | | | (4,046) | |
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零售總收入 | | $ | 311,572 | | | $ | 323,161 | | | $ | 607,415 | | | $ | 594,612 | |
零售額(MWh) | | | | | | | | |
住宅 | | 1,173 | | | 1,262 | | | 2,838 | | | 2,764 | |
商業廣告 | | 974 | | | 1,013 | | | 2,035 | | | 2,015 | |
工業 | | 852 | | | 856 | | | 1,737 | | | 1,708 | |
灌水 | | 649 | | | 967 | | | 663 | | | 980 | |
零售總兆瓦時銷售額 | | 3,648 | | | 4,098 | | | 7,273 | | | 7,467 | |
期末零售客户數量 | | | | | | | | |
住宅 | | 512,594 | | | 498,747 | | | | | |
商業廣告 | | 76,573 | | | 75,187 | | | | | |
工業 | | 125 | | | 126 | | | | | |
灌水 | | 22,063 | | | 21,811 | | | | | |
客户總數 | | 611,355 | | | 595,871 | | | | | |
(1)FCA機制是一種替代收入計劃,並不代表與客户簽訂合同的收入。
(2)作為2009年1月30日一般費率案例命令的一部分,IPUC允許愛達荷州電力公司收回與HCC再許可程序相關的在建工程期間使用的部分建設資金津貼(AFUDC),即使再許可程序尚未完成,成本也尚未轉移到在役發電廠。愛達荷州電力公司每年在愛達荷州的司法管轄區收取約880萬美元,但
將收入確認推遲到許可證發放和已批准收回的累積許可證成本投入使用之前。
費率的變化、客户使用的變化、客户的增長以及FCA機制收入的變化是各時期零售收入波動的主要原因。影響用户用電的主要因素是天氣、經濟狀況和能源效率。極端温度增加了對用電製冷和取暖的客户的銷售,而適度的温度降低了銷售。農業生長季節的降水水平和降水時間也會影響對使用電力操作灌溉泵的客户的銷售。費率也會進行季節性調整,在高峯負荷期間提供更高的費率,而住宅客户費率是分級的,根據較高的使用水平提供更高的費率。季節性和分級費率結構導致了收入和收益的季節性波動。
與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月的零售收入分別減少了1160萬美元和增加了1280萬美元。以下討論了這些時期影響零售收入的因素。
•顧客:在截至2022年6月30日的12個月中,客户增長了2.6%,與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月的零售收入分別增加了420萬美元和890萬美元。
•用法:與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月的零售收入分別減少了4480萬美元和2770萬美元。灌溉客户用水量減少的主要原因是,與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月愛達荷電力服務區的降雨量增加。此外,住宅和商業客户在2022年第二季度用於冷卻的每個客户使用的能源較少,主要是因為與2021年第二季度相比,氣温較温和。2022年第一季度,由於冬季天氣變冷,每個住宅客户的取暖銷售額增加,但2022年第二季度與天氣相關的住宅使用量下降抵消了這一影響。
•愛達荷州FCA收入:適用於愛達荷州住宅和小型商業客户的FCA機制每年調整收入,以累積或推遲每個客户的授權固定成本回收金額與愛達荷州電力公司在本年度通過基於容量的費率收回的每個客户的實際固定成本之間的差額。與2021年同期相比,住宅和小型一般服務客户在2022年第二季度和前六個月的使用量(按每個客户計算)較低,使FCA應計收入分別增加了630萬美元和40萬美元。
•費率:平均客户費率,不包括與電力成本調整機制相關的金額,與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的零售收入分別增加了870萬美元和850萬美元,部分原因是由於上文所述的每個客户,特別是灌溉客户的用電量較低,每月固定費用分配到較少兆瓦時的費率相關影響。此外,與2021年同期相比,2022年6月1日愛達荷州電力公司與Bridger訂單相關的愛達荷州零售客户費率上調增加了截至2022年6月30日的三個月和六個月的零售收入。客户費率還包括向客户收取與電力成本調整機制相關的金額,與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月的收入分別增加了1410萬美元和2270萬美元。在電力成本調整機制下向用户收取的差餉金額對營業收入的影響相對較小,因為相應的金額在同期記為費用,並通過差餉收取。
能源批發銷售:能源批發銷售主要包括對過剩系統能源的機會主義銷售,但也包括向美國西部能源失衡市場(西部EIM)的銷售。下表顯示了愛達荷州電力公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的能源批發銷售額(單位為千,不包括每兆瓦時)。
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| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
能源批發收入 | | $ | 6,980 | | | $ | 4,308 | | | $ | 10,015 | | | $ | 10,567 | |
批發量(以兆瓦為單位) | | 121 | | | 67 | | | 149 | | | 188 | |
每兆瓦時平均批發能源收入 | | $ | 57.69 | | | $ | 64.30 | | | $ | 67.21 | | | $ | 56.21 | |
由於能源批發量的增加,2022年第二季度的能源批發收入比2021年第二季度增加了270萬美元。與2021年上半年相比,2022年上半年的能源批發收入相對持平,因為較低的能源批發銷售額大多被較高的批發市場價格所抵消。愛達荷州電力公司的愛達荷州和俄勒岡州電力成本調整機制在很大程度上緩解了能源批發銷售波動的財務影響,下文將對此進行介紹。電力成本調整機制“在這個MD&A中。
變速箱車輪相關收入:與2021年同期相比,與變速器輪換相關的收入在2022年第二季度和前六個月分別增加了290萬美元或19%和490萬美元或16%。與2021年第二季度相比,2022年第二季度美國西南部天氣變暖,太平洋西北部天氣變暖,導致能源市場中心之間的價差。這一價差增加了愛達荷州電力公司為運送客户進入這些市場而在整個輸電系統中進行的運送活動。此外,2021年4月簽署的兩項新的長期轉運量協議導致2022年上半年的轉運量與2021年同期相比有所增加。此外,愛達荷州電力公司2022年上半年的OATT費率比2021年上半年高出約4%。
能效計劃收入:在愛達荷州和俄勒岡州,能效騎手都為能效計劃支出提供資金。通過騎手提供資金的支出被報告為運營費用,並在收入中記錄相同的金額,因此不會對收益產生淨影響。通過附加條款收取的支出和金額之間的累積差異被記錄為監管資產或負債。負債餘額表明愛達荷州電力公司的收入超過了它的支出,資產餘額表明愛達荷州電力公司的支出超過了它的收入。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司的能效附加費餘額為愛達荷州轄區的監管資產430萬美元,俄勒岡州轄區的監管資產10萬美元。
運營費用
購買的電力:下表列出了愛達荷州電力公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內購買的電力費用和電量(單位為千,不包括每兆瓦時)。
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| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
費用 | | | | | | | | |
PURPA合同 | | $ | 48,607 | | | $ | 53,163 | | | $ | 88,603 | | | $ | 96,220 | |
其他購買的動力(包括輪轉) | | 43,120 | | | 42,953 | | | 88,548 | | | 67,884 | |
購電總費用 | | $ | 91,727 | | | $ | 96,116 | | | $ | 177,151 | | | $ | 164,104 | |
購買的兆瓦時 | | | | | | | | |
PURPA合同 | | 855 | | | 979 | | | 1,462 | | | 1,675 | |
其他購買的電力 | | 868 | | | 970 | | | 2,042 | | | 1,671 | |
購買的總兆瓦時 | | 1,723 | | | 1,949 | | | 3,504 | | | 3,346 | |
PURPA合同中的每千瓦時平均成本 | | $ | 56.85 | | | $ | 54.30 | | | $ | 60.60 | | | $ | 57.44 | |
其他來源的每千瓦時平均成本 | | $ | 49.68 | | | $ | 44.28 | | | $ | 43.36 | | | $ | 40.62 | |
加權平均-所有來源 | | $ | 53.24 | | | $ | 49.32 | | | $ | 50.56 | | | $ | 49.04 | |
2022年第二季度,購電費用減少了440萬美元,降幅為5%,但與2021年同期相比,2022年前六個月增加了1300萬美元,增幅為8%。第二季度購買電力費用的下降主要是由於與2021年第二季度相比,購買的總兆瓦時減少了12%。與2021年前六個月相比,2022年前六個月天然氣發電量的減少導致從批發市場購買的能源增加了5%,以幫助滿足客户需求。
燃料費:下表列出了愛達荷州電力公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的燃料費用和熱能發電量(單位為千,不包括每兆瓦時)。
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| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
費用 | | | | | | | | |
煤,煤 | | $ | 22,346 | | | $ | 11,672 | | | $ | 50,005 | | | $ | 28,607 | |
天然氣 | | 12,071 | | | 19,519 | | | 30,114 | | | 35,889 | |
總燃料費 | | $ | 34,417 | | | $ | 31,191 | | | $ | 80,119 | | | $ | 64,496 | |
產生的兆瓦時 | | | | | | | | |
煤,煤 | | 777 | | | 372 | | | 1,595 | | | 908 | |
天然氣 | | 179 | | | 666 | | | 638 | | | 1,307 | |
產生的總兆瓦時 | | 956 | | | 1,038 | | | 2,233 | | | 2,215 | |
每兆瓦時平均成本-煤 | | $ | 28.76 | | | $ | 31.38 | | | $ | 31.35 | | | $ | 31.51 | |
每兆瓦時平均成本-天然氣 | | $ | 67.44 | | | $ | 29.31 | | | $ | 47.20 | | | $ | 27.46 | |
加權平均,所有來源 | | $ | 36.00 | | | $ | 30.05 | | | $ | 35.88 | | | $ | 29.12 | |
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愛達荷州電力公司共同擁有的燃煤電廠的大部分燃料是通過長期合同購買的,包括從BCC購買,BCC是IERCo擁有三分之一股權的合資企業。來自BCC的煤炭價格受煤礦運營費用、地質條件和生產水平波動的影響。吉姆·布里傑工廠使用的煤炭中,約有三分之二由BCC供應。天然氣主要在區域批發現貨市場以公佈的指數價格購買。除了大宗商品(可變)成本外,天然氣和煤炭支出都包括運力費用、運輸和燃料處理等本質上較為固定的成本。當發電量在不同時期之間有很大差異時,每兆瓦小時燃料費用的時期間差異明顯地受到這些固定費用的影響。
與2021年同期相比,2022年第二季度和上半年的燃料支出分別增加了320萬美元和1560萬美元,增幅為10%和24%。燃料費用的增加主要是由於2022年天然氣市場價格上漲,導致天然氣發電的每兆瓦時平均成本增加。此外,燃煤發電量增加是為了彌補天然氣發電量的大幅下降,這主要是由於蘭利古爾奇天然氣廠在2022年上半年計劃中的維護中斷,以及較小程度的天然氣市場價格上漲。愛達荷州電力公司預計,天然氣市場價格將波動,並在2022年剩餘時間內保持高位。
電力成本調整機制:愛達荷州電力公司的電力供應成本(主要是購買電力和燃料費用,較少批發能源銷售)每年可能會有很大差異。電力供應成本的波動是由以下因素引起的:天氣狀況、批發市場價格、批發市場買賣電量、愛達荷州電力公司的水電和火力發電量以及燃料成本、發電廠可用性和零售負荷。為了應對供電成本的波動,愛達荷州和俄勒岡州轄區的電力成本調整機制允許愛達荷州電力從客户那裏收回大部分電力成本波動,或向客户退款。愛達荷州轄區電力成本調整(PCA)包括一個成本或收益分享比率,該比率將客户(95%)和愛達荷州電力(5%)之間的淨電力供應費用偏差分配給客户,但PURPA電力購買和需求響應計劃激勵除外,這些激勵措施100%分配給客户。愛達荷州的延期期限,或稱PCA年,從4月1日持續到3月31日。在PCA年度內遞延或應計的款項主要在隨後的6月1日至5月31日期間收回或退還。電力成本調整機制的主要財務影響與運營現金流的時間安排有關,因為在從客户那裏收回電力供應成本之前,可能會支付現金。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月愛達荷州和俄勒岡州電力成本調整機制的組成部分(以千為單位)。
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| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
供電成本(遞延)應計 | | $ | (1,026) | | | $ | 866 | | | $ | 3,457 | | | $ | 16,126 | |
| | | | | | | | |
攤銷上一年核定餘額 | | 600 | | | (8,800) | | | (4,282) | | | (18,389) | |
總電價調整費用 | | $ | (426) | | | $ | (7,934) | | | $ | (825) | | | $ | (2,263) | |
應計供電(遞延)是指根據電力成本調整機制應計的供電成本波動(遞延)部分。當實際供電成本低於電力成本調整率中預測的金額時,大部分差額應計為監管負債的增加或監管資產的減少。當實際供電成本高於電力成本調整率中預測的金額時,大部分差額將作為監管資產的增加或監管負債的減少遞延。上一年餘額的攤銷是對在本電力成本調整年度收取或退還的、在前一PCA年度遞延或應計的金額的抵銷。
其他運營與維護費用:與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月的其他運營與維護支出增加了1200萬美元,增幅為14%,其他運營與維護支出為1850萬美元,增幅為11%,主要原因是吉姆·布里傑燃煤電廠、蘭利古爾奇天然氣廠和美國瀑布水電項目的維護活動。大多數這些維護活動都是按計劃維護進行的,但不是每年一次。此外,基於績效的可變薪酬應計項目的增加,以及與勞動力相關的成本、專業服務、車輛燃料和用品的通脹壓力,也導致了其他運營與維護費用的增加。
所得税
與2021年同期相比,IDACORP和愛達荷電力公司截至2022年6月30日的6個月的所得税支出分別減少了180萬美元和130萬美元,這主要是由於税前收入下降。 有關IDACORP和愛達荷州電力公司計算所得税支出實際所得税税率的信息,請參閲本報告中包含的精簡合併財務報表的附註2--“所得税”。
流動資金和資本資源
概述
愛達荷州電力公司繼續對其公用事業基礎設施進行重大改進,以努力確保充足的電力供應,為新客户提供服務,並保持系統的可靠性。愛達荷州電力公司現有的水電和火力發電設施也需要不斷升級和更換部件。愛達荷州電力公司預計,這些鉅額資本支出將繼續下去,從2022年到2026年的五年期間,估計總資本支出高達28億美元(包括2022年迄今發生的支出)。
愛達荷州電力公司通過運營現金流、債券發行、商業票據市場、信貸安排、定期貸款安排和IDACORP的出資,為資本支出的流動性需求提供資金。愛達荷州電力公司定期申請費率調整,以收回運營成本和資本投資,以提供機會使愛達荷州電力公司的賺取回報與監管機構允許的回報保持一致。
截至2022年7月29日,IDACORP和愛達荷州電力公司獲得的債務、股權和信貸安排包括:
•它們分別提供1億美元和3億美元的循環信貸安排;
•IDACORP於2022年5月16日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的擱置登記聲明,可用於發行債務證券和普通股;
•愛達荷州電力公司於2022年5月16日向美國證券交易委員會提交的擱置登記聲明,可用於發行第一抵押貸款債券和債務證券;根據州監管機構,仍有12億美元可供發行;以及
•IDACORP和愛達荷州電力公司的商業票據,可發行的金額最高等於各自循環信貸安排下的可用信貸能力。
IDACORP和愛達荷州電力公司監控資本市場,着眼於機會主義的債務和股權交易,考慮到當前和潛在的未來長期需求。因此,IDACORP可能會發行債務證券或普通股,愛達荷州電力公司可能會發行債務證券或第一抵押債券,前提是兩家公司認為資本市場上的條款有利,而且發行將是財務審慎的。愛達荷州電力公司還定期分析是否希望部分或全部提前贖回一個或多個現有的未償還第一抵押貸款債券系列,在某些情況下,可能會用新的債務再融資。
根據計劃的資本支出和其他運營與維護支出,兩家公司相信,至少在未來12個月內,他們將能夠通過現有現金、愛達荷州電力公司公用事業業務產生的運營現金流、現有信貸安排下的可用性以及進入商業票據和長期債務市場的機會,滿足資本和債務償還要求,併為公司支出提供資金。
IDACORP和愛達荷州電力公司通常尋求維持大約50%的債務和50%的股權的資本結構。維持這一比例會影響IDACORP和愛達荷州電力公司的債務和股票發行決策。截至2022年6月30日,IDACORP和愛達荷州電力公司的資本結構,根據適用的債務契約計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 愛達荷州電力公司 |
債務 | | 44% | | 46% |
權益 | | 56% | | 54% |
IDACORP和愛達荷電力通常在高流動性投資中保持現金和現金等價物,如美國國債、貨幣市場基金和銀行存款。
營運現金流
截至2022年6月30日的六個月,IDACORP和愛達荷電力的運營現金流入分別為1.56億美元和1.45億美元,與2021年同期相比,IDACORP和愛達荷電力減少了1100萬美元。除與所得税有關的現金流外,IDACORP的營運現金流主要來自愛達荷電力的營運現金流。影響兩家公司2022年前六個月營業現金流與2021年同期可比性的重要項目如下:
•淨收入減少;
•遞延税款和應計及應收税款的變化加在一起,使IDACORP和愛達荷電力公司的現金流分別減少了500萬美元和300萬美元;
•週轉資金結餘的變化主要是由於時間安排,包括應付賬款和其他應計負債以及其他流動資產的波動情況如下:
◦應付賬款和其他應計負債付款的時間安排使IDACORP和愛達荷電力的運營現金流減少了2600萬美元,以及
◦其他流動資產的變化使IDACORP和愛達荷州電力公司的運營現金流增加了3100萬美元,這主要是由於應計未開單收入的波動、購買和消耗材料和用品的時間以及愛達荷州電力公司聯合擁有的燃煤發電廠購買和消耗煤炭的時間。
投資現金流
投資活動主要包括與愛達荷州電力公司發電、輸電和配電設施的新建設和改善有關的資本支出。截至2022年6月30日的六個月,IDACORP和愛達荷電力的淨投資現金流出分別為2.04億美元和1.75億美元。2022年和2021年的投資現金流出主要用於建設公用事業基礎設施,以滿足愛達荷州電力公司老化的廠房和設備、客户增長以及環境和監管合規要求。2022年和2021年前六個月影響投資現金流的重要項目和交易如下:
•IDACORP和愛達荷電力的投資現金流出都包括2022年上半年公用事業廠增加的1.94億美元,而2021年上半年為1.28億美元;
•2022年和2021年IDACORP的投資現金流出和流入包括購買短期投資2500萬美元,2021年包括銷售短期投資5000萬美元;
•IDACORP 2022年和2021年的投資現金流出分別包括對經濟適用房和其他房地產的300萬美元和1000萬美元的税收抵免投資,這些投資提供的回報主要是通過税收抵免和加速税收折舊優惠減少聯邦和州所得税;
•IDACORP和愛達荷州電力公司2022年的投資現金流入包括愛達荷州電力公司全資子公司IERCo的1000萬美元投資回報;以及
•IDACORP和愛達荷州電力公司2022年的投資現金流出和流入分別包括購買股權和持有至到期證券的2,700萬美元和3,000萬美元,以及出售由拉比信託持有的股權證券5,300萬美元,該信託基金旨在為愛達荷州電力公司高級管理層員工的安全計劃相關義務提供資金。
融資現金流
融資活動根據需要為日常業務和資本需求提供補充現金。愛達荷電力通過運營現金流、債券發行、商業票據市場、信貸安排、定期貸款安排和IDACORP的出資,為資本投資、營運資本、管理大宗商品價格風險和其他財務承諾的流動性需求提供資金。IDACORP通過運營、商業票據市場、普通股銷售和信貸安排的現金流,為其現金需求提供資金,如向愛達荷州電力公司繳納税款、向IDACORP支付資本金和分配給IDACORP的非公用事業費用。
截至2022年6月30日的六個月,IDACORP和愛達荷電力的淨融資現金流入分別為7100萬美元和7400萬美元。在2022年的前六個月,愛達荷州電力公司從一項延遲提取定期貸款工具中提取了1.5億美元,如下所述,IDACORP和愛達荷州電力公司支付了7600萬美元的股息。
融資方案和可用流動資金
定期貸款授信協議:
2022年3月,愛達荷州電力公司簽訂了定期貸款信貸協議(Term Loan Finance)。定期貸款工具是一種本金總額為1.5億美元的兩年期優先無擔保延遲提取定期貸款工具。定期貸款工具的到期日為2024年3月4日。定期貸款安排將用於一般企業目的,包括為愛達荷州電力公司的資本項目提供資金,規定發放本金總額為1.5億美元的貸款。
定期貸款工具項下浮動利率墊款的利率以(1)擔任行政代理的貸款人的最優惠商業貸款利率、(2)聯邦基金利率加0.5%、(3)CME Group Benchmark Administration Limited(或該利率的繼任管理人)公佈的一個月期限的定期SOFR(定義見定期貸款工具)加1%及(4)零利率中的最高者為基準。SOFR墊款利率(定義見定期貸款安排)以借款人選定期間的SOFR定期利率加上適用保證金為基礎。“適用保證金”是基於愛達荷州電力公司的高級無擔保非信用增強型長期債務信用評級,如定期貸款安排的時間表所述。
截至2022年6月30日,已提取本金1.5億美元,未償還定期貸款安排。
IDACORP股權計劃:除股權補償計劃外,IDACORP目前沒有在2022年發行股權證券的計劃。
愛達荷州電力第一抵押債券:愛達荷州電力公司發行長期債務需要得到IPUC、OPUC和懷俄明州公共服務委員會(WPSC)的批准。2022年5月和6月,愛達荷州電力公司收到了來自IPUC、OPUC和WPSC的訂單,授權該公司根據訂單中規定的條件,不時發行和銷售本金總額高達12億美元的債務證券和第一抵押債券。IPUC和WPSC的授權有效期至2025年5月31日,可根據IPUC和WPSC的請求延長。OPUC的命令沒有規定發行的時間限制,但確實施加了一些其他條件,包括要求債務證券或第一抵押貸款債券的利率落在(A)指定的較可比美國國債利率的利差或(B)8%的最高利率限制之內。
2022年5月,愛達荷州電力公司向美國證券交易委員會提交了一份擱置登記聲明,該聲明在備案後生效,用於發售和銷售其第一筆抵押貸款債券的本金金額不詳。發行第一抵押債券要求愛達荷州電力公司滿足《愛達荷州電力公司的抵押契約和信託契約》(Indenture of Mortgage and Trust契據,日期為1937年10月1日)中規定的利息覆蓋範圍和安全條款,該契約經不時修訂和補充(Indenture)。未來發行的第一按揭債券
必須滿足契約中規定的契約和安全條款、市場條件、監管授權和其他融資協議中包含的契約。
2022年6月,愛達荷州電力公司與協議中指定的六家銀行簽訂了一項銷售代理協議,涉及不時發行和銷售本金總額高達12億美元的第一抵押債券、有擔保的中期票據M系列(M系列票據),根據愛達荷州電力公司1937年10月1日的抵押和信託契約,經修訂和補充(Indenture)。同樣在2022年6月,愛達荷州電力公司與Indenture(第五十個補充Indenture)簽訂了第五十個補充契約,生效日期為2022年6月30日。第五十期補充契約規定,除其他項目外,將根據契約發行本金總額高達12億美元的M系列債券。
Indenture將任何時候未償還的第一抵押債券的金額限制在25億美元,因此,截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司可以發行的額外第一抵押債券的最高金額被限制在約5.34億美元。愛達荷州電力公司計劃將25億美元的上限提高到35億美元,方法是按照抵押貸款和信託契約的規定,在2022年第三季度向受託人提交補充契約。另外,Indenture還將愛達荷州電力公司可以發行的額外第一抵押貸款債券的金額限制在(A)已退休的第一抵押貸款債券的本金金額和(B)Indenture定義的無資金支持的財產增加總額的60%。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司可能會發行約22億美元的額外第一抵押貸款債券,這些債券是基於已退休的第一抵押貸款債券和總的無資金來源的房地產增加。
IDACORP和愛達荷州電力信貸設施:IDACORP和愛達荷電力分別有1億美元和3億美元的信貸安排,可用於一般企業用途和商業票據備份。IDACORP的融資機制允許在任何時候未償還的循環信用額度下借款,包括Swingline貸款在任何時候不超過1000萬美元,信用證在任何時候不超過5000萬美元。根據具體條件,IDACORP的資金可能會增加到1.5億美元。愛達荷州電力公司的設施允許通過發放貸款和備用信用證進行借款,任何時候都不能超過3億美元,包括Swingline貸款在任何時候不超過3000萬美元,信用證在任何時候不超過5000萬美元。愛達荷州電力公司的設施可能會在符合特定條件的情況下增加到4.5億美元。信貸安排目前規定的到期日為2025年12月6日,儘管IDACORP和愛達荷州電力公司可能會要求將信貸協議延長至多兩年一年,但要符合某些條件。信貸安排的其他條款和條件載於2021年年度報告第II部分第7項“MD&A-流動資金和資本資源”。
每項安排都包含一項契約,要求每家公司在每個財政季度結束時,將合併債務與合併總資本的槓桿率保持在65%或以下。在釐定槓桿率時,“綜合負債”大致包括有關借款人及其附屬公司的所有負債,在某些情況下,包括某些混合證券所證明的負債(如信貸協議所界定)。“綜合總資本”是指所有合併負債、借款人及其附屬公司的合併股東權益以及已發行混合證券的總價值的總和。截至2022年6月30日,IDACORP和愛達荷電力的槓桿率分別為44%和46%。IDACORP和愛達荷州電力公司利用信貸安排的能力取決於它們是否繼續遵守信貸安排中包括的槓桿率契約。除例外情況外,還有其他公約禁止某些合併、收購和投資,限制某些留置權的設立,並禁止簽訂任何限制從任何重要子公司支付股息的協議。
2022年6月30日,IDACORP和愛達荷州電力公司認為他們遵守了所有設施契約。此外,IDACORP和愛達荷州電力公司預計,他們不會在2022年違反或違反各自的債務契約。
在沒有IPUC、OPUC和WPSC額外批准的情況下,總金額愛達荷州電力公司在任何時候都不能超過4.5億美元的短期借款。愛達荷州WER已獲得IPUC、OPUC和WPSC的批准,可以發行到2026年12月的短期借款。
IDACORP和愛達荷州電力商業票據:IDACORP和愛達荷州電力公司有商業票據計劃,根據該計劃,他們在任何時候發行無擔保商業票據的最高未償還總額不得超過各自循環信貸安排下的可用能力,如上所述。IDACORP和愛達荷州電力公司的循環信貸安排可供這兩家公司根據其商業票據計劃支持借款。商業票據的發行被用來為公司的短期流動性需求提供額外的融資來源。商業票據發行的到期日將有所不同,但不會超過自發行日起計的270天。個別工具在其各自的期限內有固定的利率,儘管利率反映了當前的市場狀況,使公司受到利率波動的影響。
可用短期借款流動資金
下表概述了截至指定日期的可用短期借款流動資金(以千計)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | IDACORP(2) | | 愛達荷州電力公司 | | IDACORP(2) | | 愛達荷州電力公司 |
循環信貸安排 | | $ | 100,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 300,000 | |
未償還商業票據 | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定為其他用途(1) | | — | | | (24,245) | | | — | | | (24,245) | |
可用淨餘額 | | $ | 100,000 | | | $ | 275,755 | | | $ | 100,000 | | | $ | 275,755 | |
(1)如果債券的再營銷代理無法將債券出售給第三方,根據債券的可選或強制購買條款,愛達荷電力可能需要在到期前購買的明日港和美國瀑布債券。
(2)僅限控股公司。
2022年7月29日,IDACORP 沒有循環信貸安排下的未償還貸款,也沒有未償還的商業票據。愛達荷州電力公司在其循環信貸安排下也沒有未償還的貸款,也沒有未償還的商業票據。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,IDACORP和愛達荷電力沒有發行短期商業票據。
信用評級對流動性和抵押債務的影響
IDACORP和愛達荷電力能否進入資本市場,包括商業票據市場,以及它們在這些市場上的融資成本,在一定程度上取決於它們各自的信用評級。與2021年年度報告中的評級相比,標普對IDACORP或愛達荷電力的評級沒有變化。然而,如果評級機構認為情況需要改變,它可以隨時上調或下調或撤回任何評級。2022年7月,穆迪投資者服務公司(Moody‘s)對IDACORP的長期發行者評級從Baa1下調至Baa2,愛達荷電力的長期發行者評級從A3下調至Baa1。此外,穆迪對愛達荷州電力公司首批抵押債券和高級擔保債務的評級從A1下調至A2。IDACORP和IPC對商業票據的短期評級確認為Prime-2,兩家公司的前景均被評級為穩定。在穆迪信用評級發生變化後,這些公司的信用評級仍為投資級,這些公司不認為評級變化會對它們的流動性或獲得債務資本產生實質性影響。穆迪的信用評級為Baa3及以上,被認為是投資級或優質評級。
愛達荷州電力公司維持與其批發商品合同有關的保證金協議,允許要求某些交易對手提供履約保證抵押品和/或向其過賬。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司已公佈了與這些合同相關的120萬美元現金業績保證抵押品。如果愛達荷電力的無擔保債務信用評級被下調至低於投資級,愛達荷電力可能會受到批發交易對手的要求,要求提供額外的業績保證抵押品,而衍生工具和其他遠期合約的交易對手可以要求立即付款或要求立即對淨負債頭寸中的衍生工具和合同進行每日全額抵押。根據愛達荷電力目前的能源和燃料組合以及截至2022年6月30日的市場狀況,如果評級下調至低於投資級,可能需要額外的抵押品金額約為1,450萬美元。為了將資本要求降至最低,愛達荷州電力公司通過敏感性分析積極監控其投資組合風險敞口,以及可能面臨的額外業績保證抵押品要求的風險敞口。
資本要求
在截至2022年6月30日的六個月裏,愛達荷州電力公司的建設支出(不包括AFUDC)為1.87億美元。下表顯示了愛達荷州電力公司在2022年至2026年(以百萬美元為單位)對發電廠增加的權責發生制估計(包括迄今發生的金額)。表中的金額不包括AFUDC 但包括愛達荷州電力公司預計將有資格在未來的費率案件訴訟中納入費率基數的資產退出服務的淨成本。然而,鑑於基礎設施項目和相關支出的時間安排存在不確定性,實際支出和此類支出的時間可能與表中所列情況有很大出入。下面的資本支出表假設,除其他項目外,愛達荷州電力公司2021年IRP中確定的一些資源的建設和所有權,以便安全可靠地為公司客户服務。實際建設項目和資本支出的時間和金額可能會受到愛達荷州電力公司能否在以下方面及時獲得勞動力或材料的影響
合理成本、供應鏈中斷和延誤、監管決定、通脹壓力、宏觀經濟狀況或其他問題。
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| | 2022 | | 2023 | | 2024-2026 |
預期資本支出(不包括AFUDC) | | $500-$520 | | $690-$715 | | $1,450-$1,550 |
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主要基礎設施項目:愛達荷州電力公司參與了許多重要項目的開發,並與第三方就聯合基礎設施開發達成了安排。以下討論概述了自2021年年度報告第二部分第7項--“MD&A--資本要求”討論這些事項以來,其中某些項目的進展情況。下文的討論應與該報告一併閲讀。
增加資源以解決預計的能源和產能短缺問題:如前所述,愛達荷州電力公司認為,現有和持續的客户增長和電力需求高峯,加上輸電限制,將使愛達荷州電力公司需要購買大量發電和存儲資源,以滿足未來幾年的能源和容量需求。雖然需求各不相同,並基於眾多因素,但愛達荷州電力公司的2021年IRP顯示,愛達荷州電力公司在2023年的高峯需求可能有101兆瓦的資源產能缺口,2024年還有85兆瓦的缺口,2025年還有125兆瓦的缺口。為了幫助滿足2023年的高峯需求,愛達荷州電力公司已經簽訂了購買、擁有和運營120兆瓦電池存儲資產的合同,並於2022年2月簽署了一項為期20年的電力購買協議,用於計劃中的第三方40兆瓦太陽能設施的輸出。2022年3月,愛達荷州電力公司向IPUC提交了一份申請,要求批准愛達荷州電力公司與其現有工業客户美光公司之間修訂後的電力服務特別合同,根據該合同,美光公司將從愛達荷州電力公司購買太陽能設施產生的能源。為了幫助解決2024年和2025年預計的產能短缺問題,愛達荷州電力公司一直在尋求多種選擇,並在2021年12月發佈了一份資源提案。根據招標書結果、項目啟用日期的時間、更新的負載和資源平衡以及客户增長以及監管程序的結果等因素,愛達荷州電力預計從2022年到2025年可能投資超過4億美元的資本支出,用於資源增加,以幫助彌補上述預測的產能缺口。
博德曼至海明威輸電線路: 博德曼至海明威線路是俄勒岡州博德曼附近的變電站和愛達荷州博伊西附近的海明威變電站之間擬議的300英里高壓輸電項目,將提供輸電服務,以滿足未來的資源需求。2012年1月,愛達荷州電力公司與PacifiCorp和Bonneville Power Administration(BPA)達成了一項聯合資金協議,以尋求該項目的批准。聯合資金協議規定,愛達荷州電力公司在該項目許可階段的權益約為21%。
截至2022年6月30日,包括愛達荷州電力公司的AFUDC在內,大約1.37億美元已經花費在從博德曼到海明威的項目上。根據聯合籌資安排的條款,截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司已從項目共同參與者那裏收到了8700萬美元的補償,以支付他們應承擔的費用。截至本報告所述日期,沒有未償還的共同參與人的重大費用。聯合許可參與者有義務償還愛達荷州電力公司在未來任何項目許可支出中的份額,或根據聯合資金協議的條款商定的愛達荷州電力公司發生的早期建設支出。
博德曼到海明威項目的許可階段需要經過聯邦審查和美國土地管理局(BLM)、美國林業局、海軍部門和某些其他聯邦機構的批准。BLM於2017年11月發佈了該項目的決定記錄,批准了該項目穿越BLM管理的約86英里土地的通行權。美國林業局於2018年11月發佈了決定記錄,授權該項目穿越大約7英里的國家林地。2019年9月,海軍部發布了其決定記錄,授權該項目穿越海軍部約7英里的陸地。2019年11月,第三方以幾個理由向俄勒岡州聯邦地區法院提起訴訟,質疑BLM和美國林業局對Boardman to海明威項目的決定記錄。2021年8月,俄勒岡州聯邦地區法院駁回了質疑博德曼到海明威項目決策記錄的第三方訴訟,第三方沒有對該決定提起上訴。
在俄勒岡州單獨的許可程序中,俄勒岡州能源部於2020年7月發佈了一項擬議命令,建議該州能源設施選址委員會(EFSC)批准該項目。2022年5月31日,在行政聽證會結束時,聽證官員發佈了一項擬議的有爭議的案件命令,建議授予愛達荷州電力公司在俄勒岡州建設和運營該項目的現場證書。此事現在提交給EFSC,愛達荷州電力公司預計EFSC將在2022年下半年做出最終決定。
由於目前的聯合資金協議主要涵蓋即將完成的許可活動,愛達荷州電力公司及其共同參與者一直在探索幾種所有權、資產和服務安排方案,旨在使項目對每個共同參與者的客户的價值最大化。根據目前的聯合融資協議,愛達荷州電力公司擁有約21%的權益,BPA擁有約24%的權益,PacifiCorp擁有該項目許可階段約55%的權益。2022年1月,參與者簽署了一份關於所有權結構的不具約束力的條款説明書,該條款説明書將通過項目未來階段的修訂或新的供資協議加以解決。條款説明書預計,愛達荷州電力公司將收購BPA的所有權權益,這將使愛達荷州電力公司的權益增加到約45%,愛達荷州電力公司將向BPA在愛達荷州南部的客户提供輸電服務。
該項目的總成本估計在10億至12億美元之間,其中包括愛達荷州電力公司的AFUDC。上表的資本需求包括愛達荷州電力公司與項目剩餘許可階段、設計、材料採購和施工階段有關的估計成本份額(不包括AFUDC)約3.8億美元。隨着施工時間表的臨近以及項目參與方獲得關於施工和材料成本的更詳細信息,對施工費用的初步估計可能會發生重大變化。
2021年7月,愛達荷州電力公司授予了詳細設計、巖土勘測、土地測量和路權選項獲取的合同;這項工作在T2021年第三季度。2022年4月,愛達荷州電力公司授予了一份可施工性諮詢服務合同。愛達荷州電力公司的2021年IRP將博德曼到海明威的輸電線路包括在其2026年的資源能力計劃中。在給定根據正在進行的許可活動和建設期的情況,愛達荷州電力公司預計輸電線路的投入使用日期不會早於2026年。
關西輸電線路:愛達荷州電力公司和太平洋公司正在聯合開發Gateway West項目,這是一個位於懷俄明州道格拉斯附近的變電站和位於愛達荷州博伊西附近的海明威變電站之間的高壓輸電線路項目。2012年1月,愛達荷州電力公司和太平洋電力公司達成了一項聯合資金協議,以批准該項目。愛達荷州電力公司已經花費了大約5000萬美元,其中包括愛達荷州電力公司的AFUDC,以獲得2022年6月30日之前該項目許可階段的份額。截至本報告日期,愛達荷州電力公司估計其在該項目中的份額(包括許可和建設)的總成本在2.5億至4.5億美元之間,包括AFUDC。愛達荷州電力公司在項目許可階段正在進行的支出(不包括AFUDC)的估計份額列於上表所需資本金。愛達荷州電力公司在潛在早期建設成本中的份額被排除在上面的資本需求表中,因為愛達荷州電力公司部分項目的建設時間尚不確定。
Gateway West項目的許可階段需要得到BLM的審查和批准。BLM已經公佈了所有輸電線路段的決策記錄。PacifiCorp最近在懷俄明州建造並交付了他們部分項目的140英里路段。愛達荷州電力公司和太平洋電力公司繼續協調下一步行動的時機,以最好地滿足客户和系統需求。
固定收益養老金計劃繳費
愛達荷州電力公司在2022年的固定收益養老金計劃中沒有最低繳費要求,在截至2022年6月30日的六個月裏,愛達荷州電力公司繳納了1000萬美元。2022年7月,愛達荷州電力公司又向固定收益養老金計劃繳款1,000萬美元,以繼續努力在這些支出的監管收集與繳費金額和時間之間取得平衡,並減輕資金不足的成本。愛達荷州電力公司正在考慮在2022年向其固定收益養老金計劃再貢獻高達2000萬美元。養卹金繳款的主要影響是現金流的時間安排,因為費用回收的時間安排落後於繳費時間。
合同義務
IDACORP和愛達荷電力截至2022年6月30日的合同現金義務包括長期債務、利息支付、購買義務、養老金和退休後福利計劃,以及IDACORP特有的其他長期負債,其中大部分在本MD&A中討論。有關公司合同義務的更多信息,請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表的附註8-“承諾”。
表外安排
IDACORP和愛達荷電力的表外安排與MD&A在2021年年報中報告的安排沒有實質性變化。
監管事項
引言
愛達荷州電力公司由IPUC、OPUC和FERC管轄(費率、服務、會計和其他公用事業運營的一般事項)。IPUC和OPUC決定了愛達荷州電力公司有權向其零售客户收取的費率。愛達荷州電力公司還受IPUC、OPUC和WPSC關於債務和股權證券發行的監管管轄。根據聯邦電力法,愛達荷州電力公司作為一家公用事業公司,有權根據其FERC電價對批發能源銷售收取基於市場的費率,並根據其OATT提供輸電服務。此外,FERC對愛達荷州電力公司的輸電能力和批發電力銷售、水電項目再許可和系統可靠性等項目擁有管轄權。
愛達荷州電力公司在制定監管申報文件時,考慮到了利率減免的短期和長期需求,以及可能影響這些申報文件的結構和時間的其他幾個因素。這些因素包括主要資本投資的啟用日期、主要收入和支出項目變化的時間和幅度、客户增長率以及其他因素。愛達荷州電力公司最近在愛達荷州和俄勒岡州的普通費率案件是在2011年提起的,2012年,蘭利古爾奇發電廠的大型單期費率案件導致愛達荷州和俄勒岡州的基本費率重新設置。愛達荷州電力公司還重置了其在愛達荷州管轄範圍內的基本費率供電費用,目的是在2014年通過零售價更新成本收集,但不會導致費率淨增加。IPUC和OPUC還批准了2014年後單一問題案件的基本費率變化。
在一般費率案例之間,愛達荷州電力公司依靠客户增長、FCA機制、電力成本調整機制、電價附加條款和其他機制來緩解監管滯後的影響,監管滯後是指從進行投資或產生費用到收回投資或費用並獲得回報之間的一段時間。近年來,管理層的監管重點主要集中在監管結算規定和費率機制的設計上。由於愛達荷州電力公司預計將進行重大基礎設施投資,旨在幫助彌補預計的短期產能缺口,愛達荷州電力公司的評估表明,在愛達荷州和俄勒岡州提起一般費率訴訟的適當時機即將到來。隨着這些項目投入使用,預期基於費率的合格資產將增加,再加上愛達荷電力自2011年上次提起一般費率訴訟以來投入的大量資本支出,將增加並可能加速愛達荷電力提起一般費率訴訟的需求。
本報告和《2021年年度報告》部分説明瞭重要程序的結果。除了下面的討論(包括自2021年年報討論這些事項以來的顯著監管動態)外,請參閲本報告中包含的精簡綜合財務報表的附註3-“監管事項”,以瞭解與愛達荷州電力的監管事項和最近的監管申報和命令有關的更多信息。
零售率顯著變化
在2022年期間,愛達荷州電力公司收到了授權下表中總結的費率更改的訂單。
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描述 | | 狀態 | | 估計的年費率影響(1) | | 備註 |
吉姆·布里傑工廠加速恢復 | | 新的基本利率於2022年6月1日生效 | | 從2022年6月1日起增加1880萬美元 | | IPUC批准了愛達荷州電力公司的修訂申請,請求授權收回與其計劃到2028年停止參與Jim Bridger工廠的燃煤作業相關的成本,如下所述。 |
電力成本調整機制-愛達荷州 | | 新的PCA費率於2022年6月1日生效 | | 2022年6月1日至2023年5月31日期間增加9490萬美元 | | 與愛達荷州PCA機制相關的收入變化對損益表的影響在很大程度上被相關實際供電成本的增減和遞延供電成本的攤銷所抵消。這一提價反映了低成本水力發電的預期減少,以及與市場能源價格和天然氣價格相關的成本上升。文件還反映了根據2018年5月愛達荷州税制改革和解規定,2021年收入中的60萬美元將與客户分享,如下所述。 |
固定成本調整機制-愛達荷州 | | 新的FCA費率於2022年6月1日生效 | | 2022年6月1日至2023年5月31日期間減少310萬美元 | | FCA旨在消除愛達荷州電力公司投資於能效計劃的部分財務障礙,方法是將固定成本的回收部分從容量千瓦時收費中分離(或脱鈎),並將其與每個客户的固定金額掛鈎。 |
(1)每年徵收的差餉金額通常不會以直線方式收回(即每月收回1/12),而是按零售額的比例收回。
來自愛達荷州和解規定的愛達荷州收入支持和分享
2018年5月與税制改革相關的愛達荷州和解規定(2018年5月愛達荷州税制改革和解規定)在2021年年報中綜合財務報表的附註3-“監管事項”中進行了描述。IDACORP和愛達荷電力公司認為,和解條款中允許ADITC額外攤銷的條款為兩家公司提供了比沒有生效條款的情況下更大程度的收益穩定。根據其對2022年全年愛達荷州淨資產收益率的估計,2022年第二季度,愛達荷州電力沒有記錄額外的ADITC攤銷或根據2018年5月愛達荷州税制改革和解規定與客户分享收益的當前收入撥備。因此,截至2022年6月30日,ADITC新增的4500萬美元仍可供未來使用。愛達荷州電力公司也沒有記錄額外的ADITC攤銷或2021年第二季度用於與客户分享收益的收入撥備,這是基於其當時對2021年全年愛達荷州淨資產收益率的估計。
遞延(應計)淨供電成本變動和電力成本調整機制
遞延(應計)供電成本是指愛達荷州電力公司的實際淨供電成本與其零售價中包含的成本之間的某些差額,後者是基於對供電成本的年度預測。遞延(應計)供電成本記錄在資產負債表中,以備日後回收或通過客户費率退款。
愛達荷州電力公司在其愛達荷州和俄勒岡州轄區的電力成本調整機制針對電力供應成本的波動,並規定對向零售客户收取的費率進行年度調整。電力成本調整機制及相關財務影響載於本MD&A的“經營業績”及本報告所包括的簡明綜合財務報表附註3“監管事宜”內。除PURPA項下發生的供電費用和某些需求響應計劃成本基本上全部轉嫁給客户外,愛達荷州PCA機制允許愛達荷州電力公司將實際淨供電費用與基本淨供電費用相比95%的差額轉嫁給客户,無論是正數還是負數。因此,遞延或應計供電成本對財務報表的主要影響是,支付供電費用的現金的時間與從客户那裏收回這些成本的時間不同,從而影響每年的運營現金流。
下表彙總了截至2022年6月30日的六個月內遞延(累計)淨供電成本的變化(單位:百萬)。
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| | 愛達荷州 | | 俄勒岡州 | | 總計 |
截至2021年12月31日的遞延(累計)供電淨成本 | | $ | 33.8 | | | $ | (0.3) | | | $ | 33.5 | |
本期應計淨供電成本 | | (3.4) | | | — | | | (3.4) | |
收入分享 | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
先前通過差餉退還的金額 | | 3.4 | | | 0.1 | | | 3.5 | |
所以2津貼和可再生能源證書銷售 | | (5.2) | | | (0.2) | | | (5.4) | |
利息及其他 | | 1.5 | | | (0.1) | | | 1.4 | |
截至2022年6月30日的遞延(累計)供電淨成本 | | $ | 29.5 | | | $ | (0.5) | | | $ | 29.0 | |
開放存取傳輸關税草案過帳
愛達荷州電力公司對其OATT提供的傳輸服務使用公式費率,允許主要根據愛達荷州電力公司向FERC提交的財務和運營數據每年更新傳輸費率。現有的OATT費率從2021年10月1日至2022年9月30日,基於每年127.3美元的淨傳輸收入要求,為每千瓦每年31.19美元利昂。2022年6月,愛達荷州電力公司公佈了2022年傳輸速率草案,反映的傳輸速率為每“千瓦年”31.42美元,有效期為2022年10月1日至2023年9月30日。“千瓦年”是一種電量單位,相當於8760小時使用1千瓦的電力。愛達荷州電力公司的草案費率是基於每年1.327億美元的淨輸電收入要求。OATT草案費率的增加在很大程度上是由於在役變速器工廠的增加。
俄勒岡州資源採購備案
2021年12月,愛達荷州電力公司向OPUC提交了一份申請,要求放棄俄勒岡州對愛達荷州電力公司採購資源以填補近期產能缺口的競爭性招標規則。具體地説,愛達荷州電力公司要求OPUC發佈一項命令,放棄愛達荷州電力公司在其擬議的資源採購中遵守競爭性招標規則的義務,轉而採用修改後的競爭程序,並授權愛達荷州電力公司迅速推進資源採購,以滿足2023年、2024年和2025年確定的資源需求。2022年3月,OPUC發佈了一項命令,拒絕愛達荷州電力公司放棄他制定了競爭性投標規則。然而,在某些情況下,根據OPUC的允許,愛達荷州電力公司正在為2023年的資源需求尋求例外,並計劃對某些項目的競爭性招標規則尋求更多的例外,以滿足2024年和2025年確定的資源需求。
電池儲存項目公共便捷性和必要性證明的備案
2022年4月,愛達荷州電力公司向IPUC提出申請,要求IPUC頒發公共便利和必要性證書(CPCN),授權愛達荷州電力公司安裝、擁有和運營兩個電池存儲設施。這兩個項目的總裝機容量為120兆瓦,計劃幫助滿足2023年夏季及以後的高峯能源需求。CPCN旨在允許IPUC在愛達荷州電力公司承擔大部分相關費用之前審查對該項目的需求。截至本報告之日,議會聯盟在這一問題上的決定尚未做出。
客户所有的發電申請
客户所有的發電允許客户安裝太陽能電池板或其他現場發電資源,並將它們連接到愛達荷州電力公司的電網。如果客户需要的能源超過其系統產生的能源,它就會使用愛達荷州電力公司的電網和基礎設施提供的能源。如果客户的系統產生的電能超過客户使用的電量,這些電能將被轉移到電網,愛達荷州電力公司將相應的千瓦時抵免應用到客户的賬單中。2018年5月,IPUC發佈命令,授權為安裝自己現場發電的住宅和小型商業客户創建兩個新的客户類別,定價或補償不變。自2018年10月以來,愛達荷州電力公司已向IPUC提起了幾起案件,涉及研究愛達荷州電力公司系統上客户所有發電的成本和收益,並探索是否應該修改住宅和小型一般服務客户以及大型商業、工業和灌溉客户(CI&I)的客户所有發電價格結構,以及修改的程度。IPUC於2019年12月和2020年2月發佈命令,指示愛達荷州電力公司(1)在實施薪酬結構變化之前完成與客户生成成本和收益相關的額外研究,以及(2)繼續允許在2019年12月20日之前安裝現場發電的住宅和小型商業客户適用於該日期至2045年12月20日的薪酬和計費結構。2020年12月,IPUC發佈了一項命令
為CI&I客户設立25年的始祖期限,類似於為住宅和小型商業客户類別批准的條款。
2021年6月,愛達荷州電力公司提交了一份申請,要求IPUC啟動多階段流程,根據之前IPUC訂單的指示,全面研究現場發電的成本和收益。2021年12月,IPUC發佈命令,要求愛達荷電力根據IPUC的研究框架成果和結論,完成對現場發電成本和效益的全面研究,並要求愛達荷電力在2022年儘快完成研究。2022年6月,愛達荷州電力公司提交了一份綜合研究報告和一份擬議的時間表,允許IPUC在2022年底之前發佈關於未來服務提供結構的決定,並不早於2023年6月實施。
吉姆·布里傑電廠電價基數的調整和恢復
2022年6月,IPUC發佈了一項命令,批准愛達荷州電力公司修改後的申請,請求授權(A)加快Jim Bridger工廠的折舊,允許在2030年12月31日之前完全折舊和回收與煤炭相關的工廠資產,(B)建立一個平衡賬户,以跟蹤與停止參與Jim Bridger工廠的燃煤作業相關的增量成本、收益和所需的監管會計,及(C)調整客户費率以收回相關的年度遞增分級收入要求(布里傑指令)。布里傑指令及相關會計於本報告所載簡明綜合財務報表附註3-“監管事宜”中描述。由於布里傑訂單,愛達荷州電力公司在2022年第二季度記錄了某些折舊費用的遞延。愛達荷州電力公司計劃在2028年前停止參與吉姆·布里傑發電廠的所有與煤炭相關的業務。愛達荷州電力公司預計Bridger訂單將在未來增加營業收入、淨折舊費用和所得税費用,並估計該訂單的影響將使2023年的税後淨收入增加約1000萬美元。愛達荷州電力公司預計,到2030年,布里傑訂單帶來的淨收入的持續年度收益將每年下降,主要是由於吉姆·布里傑電廠煤炭相關費率基數的年度下降,愛達荷州電力公司預計該費率基數將在2030年12月31日之前完全折舊。
推遲野火緩解成本
2021年6月,IPUC授權愛達荷州電力公司將實施公司理財計劃所需的某些資本投資的增量運營和折舊費用推遲到未來攤銷。IPUC還授權愛達荷州電力公司將這些遞延費用記錄為監管資產,直到公司可以在未來的IPUC程序中要求攤銷遞延成本,屆時IPUC將有機會審查實際成本,並確定愛達荷州電力公司可以通過零售率收回的審慎發生的成本金額。愛達荷州電力公司預計,未來五年,與野火緩解相關的增量運營與維護支出約為4700萬美元,野火緩解系統強化資本增量支出約為3500萬美元。IPUC授權延期五年,或直到愛達荷州電力公司下一次一般費率案件後費率生效,以先發生的為準。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司推遲支付與理財計劃相關的愛達荷州司法成本為1,480萬美元。
工業客户專用可再生資源
2022年3月,愛達荷州電力公司向IPUC提交了一份申請,要求批准愛達荷州電力公司與其現有工業客户美光之間修訂後的電力服務特別合同。申請包括一項安排,根據該安排,根據愛達荷州電力與第三方之間為期20年的電力購買協議,美光將從愛達荷州電力公司購買由即將建造的40兆瓦太陽能設施產生的能源。該太陽能設施計劃最早於2023年6月開始運營。愛達荷州電力公司還在申請中要求修改美光的電價,其中包括納入太陽能發電的新能源費率,以及容量價值和過剩可再生能源發電的補償。該申請仿照了IPUC正在審理的另一起案件,該案件要求允許愛達荷州電力公司通過一項新的清潔能源是你的方式該計劃將為某些大客户提供購買可再生能源設施產品的機會,如2021年年度報告第二部分第7項-“監管事項”所述。8月初,IPUC發佈了一項命令,批准了愛達荷州電力公司的申請,並進行了修改,愛達荷州電力公司正在評估截至本報告日期的申請。
大客户費率程序-投機性高密度負載
2022年6月,IPUC批准了愛達荷州電力公司創建一個新客户類別的申請,該客户類別將適用於商業和工業加密貨幣開採業務,或任何其他低於20兆瓦的投機性高密度負荷客户。愛達荷州電力公司已經從該行業收到了大約2,000兆瓦的潛在客户興趣,並認為可能需要新的系統資源來服務於這種投機性的客户負載,這可能會給愛達荷州電力公司帶來財務風險
如果加密貨幣開採的基礎經濟發生變化,它的客户。愛達荷州電力公司認為,投機性高密度負荷的財務和系統風險可以通過為這類客户設計費率(以邊際費率定價),以及要求投機性高密度負荷客户在6月15日至9月15日(愛達荷州電力公司的夏季高峯期)期間可自由中斷。2022年7月6日,愛達荷州電力公司的一名潛在加密貨幣開採客户提交了一份請願書,要求推遲幹預並重新考慮IPUC對新的投機性高密度負載客户類別的批准。愛達荷州電力公司提交了一份答辯書,要求IPUC拒絕幹預和重新考慮的請求,截至本報告發表之日,對請願書的決定仍在等待中。
可再生能源和其他能源合同
愛達荷州電力公司擁有購買第三方擁有的發電設施生產的電力的合同,其中大多數發電設施使用可再生能源,如風能、太陽能、生物質、小水電和地熱。這些合同中的大多數是根據PURPA作為強制性採購簽訂的。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司擁有從129個在線PURPA項目購買能源的合同。另外三個合同是與在線非PURPA項目簽訂的,包括埃爾克霍恩山谷風力發電項目,裝機容量為101兆瓦。
下表列出了截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司簽署的從PURPA和非PURPA發電設施購買電力的協議的資源類型和銘牌容量。這些協議的原始合同條款從一年到35年不等。
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資源類型 | | 在線(MW) | | 已簽訂合同但尚未上線(MW) | | 合同項目總數(MW) |
PURPA: | | | | | | |
風 | | 627 | | | — | | | 627 | |
太陽能 | | 316 | | | 74 | | | 390 | |
水電 | | 150 | | | 1 | | | 151 | |
其他 | | 44 | | | — | | | 44 | |
總計 | | 1,137 | | | 75 | | | 1,212 | |
非PURPA: | | | | | | |
風 | | 101 | | | — | | | 101 | |
地熱 | | 35 | | | — | | | 35 | |
太陽能 | | — | | | 160 | | | 160 | |
總計 | | 136 | | | 160 | | | 296 | |
尚未上線的項目包括計劃於2022年上線的一個符合PURPA條件的設施水電項目,計劃於2023年上線的兩個符合PURPA條件的設施太陽能項目,以及計劃於2024年上線的一個符合PURPA條件的設施太陽能項目。一個非PURPA太陽能項目計劃於2022年上線,另一個項目將於2023年上線。
2020年7月,FERC發佈了第872號命令,這可能會影響到各州如何確定PURPA項目,以避免購買PURPA合格設施(QF)產生的電力的成本費率,哪些設施有資格獲得QF地位,某些QF是否以及何時可以與公用事業公司簽訂購買協議,以及各方如何對尋求QF地位的發電設施的資格提出異議。截至本報告之日,愛達荷州電力公司無法確定這些潛在變化對該公司未來PURPA購電合同義務的影響。國家公用事業委員會需要採取進一步行動來實施許多變化。幾乎所有的PURPA電力購買成本都是通過基本費率和愛達荷州電力公司的電力成本調整機制收回的。
水電工程許可證的重新發放
肝細胞癌重新許可:根據《2021年年度報告》第二部分第7項“監管事項”中更詳細的描述,愛達荷州電力公司努力重新授權愛達荷州電力公司最大的水力發電機組和主要的再許可努力,愛達荷州電力公司根據《清潔水法》(CWA)第401條的要求,向愛達荷州和俄勒岡州提交了水質認證申請,要求每個州證明該項目的任何排放符合適用的州水質標準。愛達荷州電力公司繼續與各州合作,採取措施,提供合理的保證,確保HCC的排放將充分滿足適用的水質標準。
2019年4月,愛達荷州和俄勒岡州與愛達荷州電力公司就CWA Section401認證達成和解,該認證要求愛達荷州電力公司採取其他措施,通過擴大孵化場的生產來增加其每年釋放的奇努克三文魚的數量。此外,愛達荷州電力公司被要求在許可證頒發後的20年內為CC的研究和水質改善提供總計1200萬美元的資金。愛達荷州電力公司估計,在新許可證期限的前20年,強制改善水質和擴大孵化場生產的總成本為2000萬美元。2019年5月,俄勒岡州和愛達荷州頒發了最終的CWA第401條認證。作為重新許可過程的一部分,這些認證已提交給FERC。2019年7月,三家第三方在俄勒岡州法院對俄勒岡州環境質量部提起訴訟,挑戰俄勒岡州CWA第401條的認證,理由是與蛇河和HCC相關的魚類通道、水温和汞問題。其中兩起訴訟被合併,愛達荷州電力公司介入了那起訴訟,雙方達成和解。法院以偏見駁回了對俄勒岡州CWA401認證的第三次挑戰。沒有任何一方對愛達荷州CWA 401認證提出質疑。2019年12月,愛達荷州電力公司向FERC提交了和解要約,要求根據愛達荷州、俄勒岡州和愛達荷州電力公司之間的和解協議,在新的PLC許可證中包含特定語言。在2020年第一季度期間,聯邦經濟、社會和文化權利委員會收到了幾份反對和解提議的意見,截至本報告之日,其關於和解提議的決定尚未做出。
2020年7月,愛達荷州電力公司向FERC提交了最終許可證申請的補充材料,其中納入了愛達荷州和俄勒岡州就CWA第401條認證達成的和解協議,並就擬議修改2007年最終環境影響聲明提供了反饋。2020年7月提交的文件還包含一份最新的HCC成本分析,以及要求FERC頒發50年許可證並在FERC啟動補充國家環境政策法案(NEPA)程序的請求。愛達荷州電力公司與美國魚類和野生動物服務機構(USFWS)協商,準備了生物評估草案 和國家海洋漁業局(NMFS),並於2020年10月向FERC提交了這些文件。生物評估草案向USFWS和NMFS提供了根據《瀕危物種法》(ESA)的要求發佈其生物學意見所必需的信息。2020年12月,FERC工作人員從愛達荷州電力公司發出了六個額外的信息請求(AIR),以幫助進行項目的分析和基線。愛達荷州電力公司已經向FERC提交了對所有六個AIR的迴應。隨後,FERC在2021年9月發佈了十個額外的AIR,以澄清擬議緩解措施的成本。2022年6月,FERC發佈了一份意向通知,準備A草稿和f符合《國家環境政策法》的原始補充環境影響報告書。FERC表示,補充環境影響報告書將涉及401認證和解協議提出的新措施和修訂後的措施、俄勒岡州和愛達荷州水質證書中包含的條件以及生物評估草案中提供的信息。聯邦應急中心還恢復了根據《歐空局》第7條與美軍和海軍陸戰隊進行的非正式協商。截至本報告之日,愛達荷州電力公司認為,FERC將在2024年或之後頒發新的肝細胞癌許可證。
截至本報告日期,愛達荷州電力公司無法預測FERC發佈新許可證命令的確切時間,也無法預測愛達荷州電力公司在遵守任何新許可證時將產生的最終資本投資和持續運營和維護成本。愛達荷州電力公司估計,在許可證發放之前,為包括AFUDC在內的HCC獲得新的長期許可證所需的年度成本可能在3,000萬美元至4,000萬美元之間。在發放新許可證後,愛達荷州電力公司預計將產生更多的年度運營和維護成本,以滿足任何新許可證的要求。
在FERC頒發新的多年期許可證之前,愛達荷州電力公司水電項目的重新許可成本將記錄在正在進行的建設工作中,屆時費用將轉移到正在運營的發電廠。愛達荷州電力公司預計將通過監管程序尋求收回再許可成本和與新的長期許可證相關的成本。截至2022年6月30日,正在進行的建設工作中包括了為HCC支付的4.06億美元的再許可費用(包括AFUDC)。截至本報告之日,IPUC授權愛達荷州電力公司在其愛達荷州管轄範圍內計入每年與肝細胞癌再許可項目相關的880萬美元的AFUDC。目前收取這些數額將減少未來的收取,當肝細胞癌的再許可費用被批准以基本費率回收時。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司在收集與肝癌相關的AFUDC方面的監管責任約為1.97億美元。
美國瀑布重新授權:2020年4月,FERC正式啟動了美國瀑布水電設施的重新許可,這是愛達荷州電力公司在HCC以外最大的水電設施,發電量為92.3兆瓦。愛達荷州電力公司擁有發電設施,但不擁有結構大壩本身,該大壩由美國填海局所有。FERC確認了愛達荷州電力公司的申請前文件,包括擬議的工藝計劃和時間表,並確認了愛達荷州電力公司提交許可證申請的意圖。最終的許可證申請將於2023年提交給FERC。重新許可已經開始了歐空局第7條與美國聯邦安全局的非正式磋商和《國家歷史保護法》第106條與愛達荷州歷史保護辦公室的磋商。美國瀑布目前的許可證將於2025年到期,
截至本報告之日,愛達荷州電力公司預計FERC將在現有許可證到期的同時或之前為該設施頒發新的許可證。
環境問題
概述
愛達荷州電力公司受到旨在保護、恢復和改善環境的一系列聯邦、州、地區和地方法律法規的約束,其中包括《清潔空氣法》(CAA)、《CWA》、《資源保護和恢復法》、《有毒物質控制法》、《綜合環境響應、補償和責任法》以及《歐空局》等法律。這些法律由各種聯邦、州和地方機構管理。除了強制實施持續的合規義務和相關成本外,這些法律和法規還授權監管機構對不合規、禁令救濟和其他制裁施加實質性處罰。愛達荷州電力公司的兩個聯合擁有的燃煤發電廠和三個全資擁有的天然氣燃燒渦輪機發電廠受到許多這些規定的約束。愛達荷州電力公司的17個水電項目也要遵守眾多的排放標準和其他環境要求。
遵守當前和未來的環境法律和法規可能:
•增加發電廠的運營成本;
•增加新設施的建設成本和交貨期;
•要求對現有發電廠進行改造,這可能會導致額外的成本;
•要求削減、更換燃料或關閉現有發電廠;
•減少現有發電設施的發電量;或
•要求獲得替代能源或儲存技術,增加輸電輪數,或要求建造額外的發電設施,這可能會導致更高的成本。
當前和未來的環境法律和法規可能會大大增加運營化石燃料發電廠和建設新的發電和輸電設施的成本,這在很大程度上是因為批准活動和安裝額外污染控制設備所需的大量成本。在美國的許多地方,一些高成本、高排放的燃煤電廠已經停止運營,或者工廠所有者宣佈近期停止運營,因為遵守規定的成本使這些工廠的運營變得不划算。博德曼發電廠在2020年停止運營的決定,部分是基於遵守環境法律法規的巨大成本。尋求停止參與Valmy工廠燃煤運營的決定,也主要是基於運營該工廠的經濟考慮。除了增加一般成本外,如果與這些環境要求、工廠提前退役和新的替代資源成本相關的成本不能及時完全收回,這些環境法律和法規可能會影響IDACORP和愛達荷電力的運營結果和財務狀況。
第一部分-“企業-公用事業運營--環境監管與成本在2021年年度報告中,包括愛達荷州電力公司在2022年至2024年期間用於環境事務的預期資本和運營支出的摘要。鑑於未來環境法規和技術進步的不確定性,近期估計存在不確定性,愛達荷州電力公司也無法預測2024年以後與環境相關的支出和基礎設施投資,儘管這些投資可能是巨大的。
值得注意的環境問題摘要(包括與氣候變化有關的條件和事件)IDACORP和愛達荷州電力公司的影響或預計將產生的影響包括在2021年年度報告的第二部分第7項-“MD&A-環境問題”和“MD&A-流動資金和資本資源-資本要求-環境監管成本”中。與愛達荷州電力有關的某些環境問題的發展情況如下所述。
《瀕危物種法》很重要
對《瀕危物種法》的修改:根據《歐空局》被列為受威脅或瀕危的魚類、野生動物或植物的物種名單或關鍵棲息地指定的變化,可能會對愛達荷州電力公司建設電力供應、輸電或配電設施、重新許可或運營其水電設施的能力產生不利影響。2019年8月在上屆總統政府執政期間,USFWS和NMFS發佈了一套監管改革,對一些標準(2019年歐空局規則)進行了列入、退市、重新分類和關鍵棲息地指定。2021年10月,作為對2021年1月指示聯邦機構審查某些環境法規的行政命令的迴應,USFWS和NMFS提出了新的規則,以刪除指定關鍵棲息地的某些排除項,並廢除前政府對棲息地的監管定義。2022年7月,美國加利福尼亞州北區地區法院(第九巡迴法院)發佈了一項命令,將2019年歐空局規則發回並撤銷,該命令適用於全國。而當USFWS和NMFS繼續努力敲定新規則,愛達荷州電力公司計劃繼續根據2019年歐空局規則之前生效的歐空局規則運營。
鼠尾鬆雞棲息地調控研究進展2016年2月,美國愛達荷州地區法院提起訴訟,質疑BLM根據聯邦土地政策和管理法案於2015年生效的鼠尾鬆雞資源管理和土地利用計劃修訂。這起訴訟對這些計劃和整個鼠尾鬆雞範圍內的相關EIS提出了質疑,並聲稱這些計劃未能確保鼠尾鬆雞的種羣和棲息地將根據最佳可用科學和法律授權得到保護和恢復。此外,申訴還對博德曼至海明威和Gateway West輸電線路項目提供的某些豁免提出了質疑。愛達荷州電力公司已經介入了訴訟程序,以努力支持BLM計劃中規定的豁免。如果豁免被推翻,愛達荷州電力公司可能需要改變項目路線,這可能會導致建設和許可成本大幅上升,並可能推遲建設。
2016年5月,另一起訴訟向美國北達科他州地區法院提起,挑戰BLM的鼠尾鬆雞資源管理和土地利用計劃修訂,包括為博德曼至海明威和Gateway West輸電線路項目提供的豁免。2016年10月,原告修改了他們的起訴書,不再挑戰豁免;然而,2016年12月,北達科他州法院將質疑愛達荷州土地使用計劃修正案的索賠移交給美國哥倫比亞特區地區法院。愛達荷州電力公司正在參與訴訟,以努力保護自己的利益。
2017年6月,內政部長髮布了一項命令,指示BLM審查2015年鼠尾鬆雞資源管理和土地利用計劃修訂,並確定可能需要修改或廢除的條款,以解決能源和其他公共土地開發問題。2019年3月,BLM發佈了一份針對六家EIS的決定記錄,這些EIS修改了2015年的鼠尾鬆雞計劃,以更好地使該計劃與國家計劃、保護措施以及內政部和BLM政策保持一致。2019年10月,美國愛達荷州地區法院對BLM 2019年3月計劃的實施發佈了初步禁令。為了解決初步禁令中所載的關切,國土安全部啟動了一項補充環境影響報告書程序,該程序於2020年11月完成。《2020年補充環境影響報告書》的決定記錄於2021年1月簽署。2021年11月,BLM發佈了一份意向通知,通過一項土地利用規劃倡議,解決BLM管理的愛達荷州和俄勒岡州等州公共土地上鼠尾鬆和鼠尾草棲息地的管理問題。2022年2月,BLM發佈了一份意向通知,將修改其關於鼠尾鬆雞保護的土地利用計劃,並準備相關的EIS,徵求公眾對規劃倡議的意見。
截至本報告之日,上述訴訟被擱置,因為雙方和法院已同意,BLM啟動的程序可能會導致進一步的行政行動,從而消除訴訟的必要性。
地獄峽谷再許可項目:2004年12月,愛達荷州電力公司和包括NMFS和USFWS在內的其他11個締約方簽訂了一項臨時協議,在項目重新許可之前,該協議處理了正在進行的CC作業對歐空局列入名單的物種的影響。2007年,FERC要求根據歐空局與NMFS和USFWS就重新許可對幾個被列入名單的水生和陸地物種的潛在影響展開正式磋商。愛達荷州電力公司與USFWS和NMFS協商後準備了生物評估草案,並於2020年10月向FERC提交。生物評估草案的目的是根據歐空局的要求,向美國林業局和NMFS提供必要的信息,以發佈其生物學意見。2022年6月,FERC發佈了意向通知,將根據《國家環境政策法》編寫一份補充環境影響報告書草案和最後定稿。FERC表示,補充環境影響報告書將涉及401認證和解協議提出的新措施和修訂後的措施、俄勒岡州和愛達荷州水質證書中包含的條件以及生物評估草案中提供的信息。聯邦應急中心還恢復了根據《歐空局》第7條與美軍和海軍陸戰隊進行的非正式協商。截至本報告發表之日,愛達荷州電力公司認為,在2022年發佈最終的生物意見是不太可能的。
《國家環境政策法》的變化:2020年7月,前總統政府的環境質量委員會(CEQ)宣佈了縮小聯邦機構《國家環境政策法》義務的最終規則(2020《國家環境政策法》),這有可能加快和降低愛達荷州電力公司許可和路權程序的成本。《國家環境政策法》適用於愛達荷州電力公司位於聯邦土地上的輸電和配電線路,以及涉及聯邦行動的其他公司活動。根據2021年1月發佈的13990號行政命令,現任總統政府的環境質量委員會負責審查2020年的《國家環境政策法》。2021年10月,環境質量委員會發布了一份建議制定規則的通知,以逆轉更窄的2020年《國家環境政策法》規則(2021年《國家環境政策法》規則)。2022年4月,CEQ發佈了一項與擬議的2021年《國家環境政策法》一致的最終規則,該規則恢復了聯邦機構在決策中考慮基礎設施項目的所有間接和累積環境影響等要求,這可能會推遲和增加愛達荷州電力公司基礎設施項目的成本。同樣在2022年4月,現任總統政府宣佈,環境質量委員會將提議對《國家環境政策法》進行第二階段的改革,旨在進一步推動與氣候變化相關的改革。
《清潔空氣法》很重要
區域霧霾規則:根據CAA的聯邦地區霧霾規定,如果燃煤電站鍋爐建於1962至1977年之間,並影響任何“I級”(荒野)地區,則應採用地區霧霾最佳可用改裝技術(RH BART)。這包括吉姆·布里傑工廠的所有部件。2009年12月,懷俄明州環境質量部(WDEQ)向作為Jim Bridger工廠運營商的PacifiCorp發放了RH BART許可證。作為WDEQ針對區域霧霾的長期戰略的一部分,許可證要求太平洋公司安裝氮氧化物選擇性催化還原設備(NOx)分別在2015年12月31日和2016年12月31日之前完成對Jim Bridger 3號和4號機組的控制,並在2017年12月31日之前提交安裝Add-on Nox到2021年對吉姆·布里傑2號機組的控制,到2022年對1號機組的控制,這份報告於2017年12月提交。自2009年以來,PacifiCorp一直在與WDEQ談判,以敲定Jim Bridger工廠單元的控制時間和性質的條款。有關Jim Bridger工廠許可程序歷史的更多信息載於2021年年度報告第二部分第7項--“MD&A-環境問題”。
2021年12月27日,懷俄明州州長戈登發佈了一項臨時緊急暫停懷俄明州現有州實施計劃(SIP)的命令,該計劃允許吉姆·布里傑2號機組繼續運行到2022年4月底。2022年1月12日,美國環境保護局(EPA)發佈了一項擬議規則,如果獲得通過,將不批准2019年擬議的SIP修訂,該擬議規則於2022年1月18日發表在《聯邦登記冊》(Federal Register)上。對擬議中的反對意見的截止日期為2022年2月17日,截至本報告日期,擬議中的環保局規則正在等待中。2022年2月14日,懷俄明州向懷俄明州法院提起了對PacifiCorp的申訴,並與PacifiCorp就Jim Bridger 1號和2號機組的違規運營威脅達成了一項同意法令(2月同意法令)。同意法令要求PacifiCorp(1)提交修訂後的許可申請,並請求修訂反映兩個機組天然氣轉換情況的SIP;以及(2)為3號和4號機組的碳捕獲技術提出RFP。截至本報告日期,修訂後的許可申請和RFP仍在等待中。
2022年3月22日,愛達荷州電力公司向WDEQ提交了意見,以支持WDEQ的分析,即Jim Bridger工廠無需額外要求即可達到空氣質量標準。愛達荷州電力公司的評論包括一項建議,即WDEQ將2月份同意法令的條款包括在SIP中,以供EPA批准。2022年6月,美國環保局發佈了一項同意行政合規命令,根據該命令,PacifiCorp同意遵守SIP修訂的內容和時間表,其中包括1號和2號機組的排放和控制要求,並且EPA同意允許Jim Bridger工廠在某些運營限制下繼續發電,愛達荷州電力公司認為,這將使其能夠在SIP修訂進程推進的同時可靠地為客户服務。
2022年4月6日,美國環保局根據CAA發佈了一項擬議的規則,名為2015年國家環境空氣質量標準(CSAPR)的聯邦實施計劃,旨在解決區域臭氧運輸問題,以建立NOx排放預算,要求化石燃料發電廠從2023年開始參與基於津貼的臭氧季節交易計劃。愛達荷州電力公司於2022年6月21日提交了對CSAPR的評論,並認為擬議的規則如果最終敲定,可能會影響Jim Bridger和Valmy工廠的運營。愛達荷州電力公司認為,如果實施擬議的CSAPR,在某些條件下,該公司可能會降低使用Valmy和Jim Bridger工廠全部可用產量的能力,以遵守CSAPR的限制。愛達荷州電力公司將評估對這兩家工廠的具體影響,以及對於Jim Bridger工廠,CSAPR將如何與懷俄明州和PacifiCorp之間的SIP和2月份同意法令互動。
《清潔水法》很重要
《公約》對“美國水域”的定義:2015年8月,美國環保署和美國陸軍工程兵團(USACE)根據《美國水域法案》(WOTUS)定義短語的最終規則生效(WOTUS
規則)。愛達荷州電力公司認為,2015年的規定可能會將CWA下的聯邦管轄權從傳統的通航水域、州際水域、領海、支流和鄰近的濕地擴大到其他一些水域,包括與這些傳統水域有“重大聯繫”的水域。WOTUS規則在聯邦地區和巡迴法院都受到了廣泛的挑戰。2020年1月,EPA和USACE敲定了一項由兩部分組成的規則的第一部分,以廢除WOTUS規則,併為確定哪些水域受CWA管轄設定了新的、更廣泛的標準,該規則基本上恢復了WOTUS規則之前使用的定義和指南。2020年4月,美國環保署和USACE公佈了最終規則的第二部分,以“可航行水域保護規則”取代了WOTUS規則,該規則提供了“美國水域”的最終定義,最終縮小了受CWA聯邦監管的水域的範圍。《通航水域保護規則》於2020年6月生效。2021年12月,作為對2021年1月行政命令的迴應,EPA和USACE發佈了一項擬議的規則,以2022年2月結束的評議期為限,恢復了WOTUS規則之前的保護措施,並建立了“美國水域”的新的寬泛定義。
2022年1月,美國最高法院同意審查對環保局聲稱對某些濕地擁有管轄權的挑戰,因為根據美國最高法院之前的一項裁決,這些濕地是WOTUS。雖然目前還不清楚法院將審查什麼,但它可以澄清WOTUS的定義,或者專注於更狹隘的問題,即濕地何時構成WOTUS。美國環保局尚未表示是否計劃根據美國最高法院懸而未決的訴訟程序改變規則制定時間表,但環保局官員表示,他們打算繼續推進監管程序。如果法院在環境保護局最終確定WOTUS的新定義之前對相關的法定語言發表意見,環境保護局可能需要考慮法院在其條例中的解釋。
愛達荷州電力公司認為,廢止規則、WOTUS規則、可航行水域保護規則和擬議的新規則將繼續在法庭上受到挑戰,但預計,即使WOTUS規則在愛達荷州恢復,或者擬議的寬泛的新規則獲得通過,如果修訂後的定義在愛達荷州生效,儘管這可能導致愛達荷州電力公司招致額外的許可、監管要求和其他與該規則相關的成本,但增加的總成本不太可能對愛達荷州電力公司的運營或財務狀況產生實質性的不利影響,部分原因是愛達荷州電力公司服務區的氣候相對乾旱。同樣,由於CWA的解釋甚至早於WOTUS規則,適用於愛達荷州電力公司的大部分設施,包括其水電站,愛達荷州電力公司預計恢復運營不會對愛達荷州電力公司的運營或財務狀況產生實質性影響。
第401節水質認證:如本MD&A中“監管事項”部分的“水電項目重新許可”一節中更全面的描述,愛達荷州電力公司根據CWA第401條的要求提交了水質認證申請,愛達荷州和俄勒岡州要求每個州證明從水力發電公司排放的任何污水都符合適用的州水質標準。在與愛達荷州電力公司就漁業相關事宜達成和解後,各州於2019年5月發佈了最終認證。然而,俄勒岡州的認證在州法院遭到了三個第三方的挑戰。其中兩起訴訟被合併,愛達荷州電力公司介入了那起訴訟,雙方達成和解。法院以偏見駁回了對俄勒岡州CWA401認證的第三次挑戰。2019年12月,愛達荷州電力公司向FERC提交了和解要約,要求在基於愛達荷州、俄勒岡州和愛達荷州電力公司之間的FISH和解協議的新HCC許可證中包含特定語言。在2020年第一季度期間,聯邦應急中心收到了幾份反對和解提議的意見,截至本報告之日,其關於和解提議的決定尚未做出。
2020年7月,環保局公佈了一項修訂法規的規則,旨在實施CWA第401條水質認證程序(2020年7月規則)。該規則明確規定,一個州必須在一段合理的時間內頒發其水質認證,最長不得超過認證請求的一年,並將認證的範圍限制在管轄的水質事項上。此外,新規定明確規定,執行認證條件的是聯邦機構,而不是州環境質量部門。2020年7月的規則於2020年9月生效(2020年CWA第401條命令)。2021年10月,第九巡迴上訴法院發佈了一項命令,發回並撤銷2020年CWA第401條命令,該命令適用於全國,並要求暫時恢復環保局自1979年起生效的CWA先前的第401條。2022年4月,美國最高法院暫停了第九巡迴法院施加的無效,環境保護局提交了廢除2020年7月規則的意向通知。雖然環保局最終敲定了一項新的認證規則,但愛達荷州電力公司計劃繼續按照上述現行CWA第401條的規定運營。
愛達荷州電力公司預計,環保局將擴大州和部落對水質認證的授權;然而,這種擴大的授權不太可能影響HCC認證的時間和成本,除非FERC拒絕接受和解提議,在這種情況下,愛達荷州電力公司將在愛達荷州和俄勒岡州提交新的水質認證申請,並進行必要的修訂,以應對法規的變化,愛達荷州電力公司目前無法預測到這一點,可能會推遲發放的時間,並增加獲得CC許可證的成本。
CWA允許:根據CWA,愛達荷州電力公司的水力發電設施受到遵守和許可義務的約束。愛達荷州電力公司已與美國環保局合作多年,目前正與愛達荷州環境質量部(IDEQ)就愛達荷州電力公司的CWA許可義務和這些設施的合規狀況進行接觸。愛達荷州電力在過去和未來都會產生與許可和合規義務相關的成本和開支。愛達荷州電力公司還預計將產生與其水電設施重新許可相關的額外費用,如本報告其他部分所述。
2022年4月7日,愛達荷州電力公司和IDEQ在愛達荷州第三、第四、第五和第六司法區的地區法院達成同意判決,以解決與愛達荷州電力公司15個水電項目相關的國家污染物排放消除系統許可問題,該問題要求愛達荷州電力公司支付110萬美元的罰款,實施臨時合規措施,並最終在符合同意判決的每個大壩提交新許可證申請。由於誤解,環保局在20世紀90年代中期取消了排水許可,愛達荷州電力公司最近確定,這些許可適用於大壩的運營。然而,愛達荷州電力公司認為,如果大壩繼續存在,就會符合早先的許可。
其他事項
關鍵會計政策和估算
IDACORP和愛達荷州電力公司對他們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於他們的精簡合併財務報表,這些報表是按照公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求IDACORP和愛達荷電力公司作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。IDACORP和愛達荷州電力公司持續評估這些估計,包括與利率監管、退休福利、或有事項、資產減值、所得税、未開賬單收入和壞賬有關的估計。該等估計乃根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的其他假設及因素而作出,並以此作為判斷資產及負債賬面值的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。IDACORP和愛達荷州電力公司根據他們正在進行的審查,在事實和情況需要時做出調整。
IDACORP和愛達荷州電力公司的關鍵會計政策由董事會的審計委員會審查。這些政策與2021年年度報告“關鍵會計政策和估計”中對這些政策的討論沒有實質性變化。
近期發佈的會計公告
最近發佈的會計聲明還沒有對IDACORP或愛達荷州電力公司的精簡合併財務報表產生或預計會產生實質性影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
IDACORP面臨市場風險,包括利率變化、大宗商品價格變化、信用風險和股權價格風險。以下討論總結了自2021年12月31日以來這些風險的實質性變化,以及2022年6月30日舉行的對利率、大宗商品價格和股票價格變化敏感的金融工具、衍生工具和衍生商品工具。IDACORP沒有為交易目的簽訂任何這些對市場風險敏感的工具。
利率風險
IDACORP通過固定利率和可變利率債券相結合的方式管理利息支出以及短期和長期流動性。一般來説,每種債務的數額都是通過市場發行來管理的,但利率互換和上限協議的使用率很高。-被評級的金融機構可能會被用來實現理想的組合。
可變利率債務:截至2022年6月30日,IDACORP有3010萬美元的淨浮動利率債務,接近公允價值。假設財務結構不變,如果可變利率比2022年6月30日的平均利率高出一個百分點,IDACORP的年度利息支出將增加,税前收益將減少約30萬美元。
固定利率債務:截至2022年6月30日,IDACORP擁有20億美元的固定利率債務,公平市場價值約為19億美元。這些工具是固定利率的,因此不會因市場利率的變化而使公司面臨收益損失。然而,如果市場利率比2022年6月30日的水平下降一個百分點,這些工具的公允價值將增加約2.22億美元。
商品價格風險
IDACORP對大宗商品價格變化的敞口與愛達荷州電力公司正在進行的公用事業業務有關,這些業務生產電力以滿足其零售電力客户的需求。這些大宗商品價格的變化在很大程度上是由愛達荷州和俄勒岡州的電力成本調整機制緩解的。為了補充發電資源並平衡電力供應和零售客户的需求,愛達荷州電力公司參與了批發市場。截至2022年6月30日,IDACORP的商品價格風險與IDACORP和愛達荷州電力公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(2021年年報)第7A項中報告的風險沒有實質性變化。有關愛達荷電力使用衍生工具管理商品價格風險的資料,請參閲本報告所載簡明綜合財務報表附註12-“衍生金融工具”。
信用風險
基於愛達荷州電力公司與市場交易對手的活動,IDACORP面臨信用風險。愛達荷州電力公司面臨這種風險,即交易對手可能無法履行為市場活動提供能源、購買能源或完成財務結算的合同義務。愛達荷州電力公司通過積極建立信用額度;測量、監測和報告信用風險;使用適當的合同安排;以及通過使用財務擔保、現金或信用證轉移信用風險,從而減輕這種風險。愛達荷州電力公司維護着一份可接受的交易對手和信用額度的當前名單。
使用現金、信用證或擔保形式的履約保證抵押品是行業慣例。愛達荷州電力公司維持與其批發商品合同有關的保證金協議,允許要求某些交易對手提供履約保證抵押品和/或向其過賬。截至2022年6月30日,愛達荷州電力公司公佈了與這些合同相關的120萬美元業績保證抵押品。如果愛達荷電力對其無擔保債務的信用評級被下調至低於投資級,愛達荷電力的批發交易對手可能會要求其提供額外的業績保證抵押品。衍生工具和其他遠期合約的交易對手可要求立即付款,或要求對淨負債頭寸的衍生工具和合約立即進行每日全額抵押。根據愛達荷州電力公司截至2022年6月30日的能源和燃料組合以及市場狀況,在評級下調至投資級別以下時,可能要求的抵押品金額約為1,450萬美元。為了將資本要求降至最低,愛達荷州電力公司通過敏感度分析,積極監控投資組合風險敞口,以及可能面臨的額外業績保證抵押品催繳請求。
截至2022年6月30日,IDACORP與壞賬相關的信用風險(扣除預留金額)與2021年年報第7A項中報告的信用風險沒有實質性變化,但在附註4-“收入”中披露的信用風險與本報告中包含的簡明合併財務報表中披露的信用風險沒有實質性變化。有關愛達荷州電力公司信用風險管理和信用或有特徵的更多信息可在本報告中包含的簡明綜合財務報表的附註12-“衍生金融工具”中找到。
股權價格風險
IDACORP主要通過愛達荷州電力公司的固定收益養老金計劃資產、愛達荷州電力公司的權益法投資擁有的礦山復墾信託基金以及愛達荷州電力公司的其他股權安全投資,受到股票市場價格波動的影響。養老金計劃和此類賬户持有的股權證券是多樣化的,以實現廣泛的市場參與,並減少任何單一投資、部門或地理區域的影響。愛達荷州電力公司已為所持養老金計劃建立了資產配置目標,這些目標在2021年年度報告中包括的合併財務報表的附註10-“福利計劃”中進行了描述。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
IDACORP:IDACORP首席執行官和首席財務官根據他們對IDACORP截至2022年6月30日的披露控制和程序(根據1934年證券交易法(交易法)第13a-15(B)條)的評估,得出結論認為IDACORP的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)自該日起有效。
愛達荷州電力公司:愛達荷電力首席執行官和首席財務官根據他們對愛達荷電力截至2022年6月30日的披露控制和程序(根據交易法第13a-15(B)條)的評估,得出結論認為愛達荷電力的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)自該日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內,IDACORP或愛達荷州電力公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對IDACORP或愛達荷州電力公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
2022年4月7日,愛達荷州電力和愛達荷州環境質量部在愛達荷州第三、第四、第五和第六司法區的地區法院達成同意判決,以解決與愛達荷州15個水電項目相關的國家排污消除系統許可問題。同意判決要求愛達荷州電力公司支付110萬美元的罰款,實施臨時合規措施,並最終在符合同意判決的每個大壩提交新的許可證申請。由於誤解,美國環境保護局在20世紀90年代中期取消了排水許可,愛達荷州電力公司最近確定這些許可適用於大壩的運營,並自行報告了許可問題。然而,愛達荷州電力公司認為,如果大壩繼續存在,就會符合早先的許可。
第1A項。風險因素
IDACORP和愛達荷州電力公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素可能會對IDACORP和愛達荷州電力公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除了本報告中討論的那些風險因素和其他風險外,有關可能對IDACORP或愛達荷州電力公司的運營、運營結果或財務狀況產生重大影響並可能導致實際結果與前瞻性聲明中預期的大不相同的其他因素,請參閲本報告中的“關於前瞻性聲明的警示説明”。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
對派息的限制
有關IDACORP和愛達荷州電力公司支付股息的限制説明,請參閲本報告中包含的精簡合併財務報表的附註6--“普通股”。
發行人購買股票證券
IDACORP在截至2022年6月30日的季度內沒有回購任何普通股。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規(17 CFR 229.104)第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本報告的附件95.1中,通過引用將其併入本報告。
項目5.其他信息
無
項目6.展品
以下證據與截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告一起存檔或提供(視情況而定): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 | |
證物編號: | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 證物編號: | 日期 | 隨信附上 |
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4.1 | 愛達荷州電力公司第五十補充契約,日期為2022年6月30日,抵押和信託契約,日期為1937年10月1日 | 8-K | 1-3198 | 4.1 | 6/30/2022 | |
15.1 | 信函Re:未經審計的中期財務信息 | | | | | X |
15.2 | 信函Re:未經審計的中期財務信息 | | | | | X |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證IDACORP,Inc.首席執行官 | | | | | X |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對IDACORP,Inc.首席財務官的認證 | | | | | X |
31.3 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對愛達荷州電力公司首席執行官的認證 | | | | | X |
31.4 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對愛達荷州電力公司首席財務官的認證 | | | | | X |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對IDACORP,Inc.首席執行官的認證 | | | | | X |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對IDACORP公司首席財務官的證明 | | | | | X |
32.3 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對愛達荷州電力公司首席執行官的認證 | | | | | X |
32.4 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對愛達荷州電力公司首席財務官的證明 | | | | | X |
95.1 | 煤礦安全信息披露 | | | | | X |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 | | | | | X |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | IDACORP,Inc. |
| | (註冊人) |
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日期: | 2022年8月4日 | 發信人: | /s/Lisa A.成長 |
| | | Lisa A.Growth |
| | | 總裁與首席執行官 |
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日期: | 2022年8月4日 | 發信人: | 布萊恩·R·巴克漢姆 |
| | | 布萊恩·R·巴克漢姆 |
| | | 高級副總裁總裁兼首席財務官 |
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| | 愛達荷州電力公司 |
| | (註冊人) |
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日期: | 2022年8月4日 | 發信人: | /s/Lisa A.成長 |
| | | Lisa A.Growth |
| | | 總裁與首席執行官 |
| | | |
日期: | 2022年8月4日 | 發信人: | 布萊恩·R·巴克漢姆 |
| | | 布萊恩·R·巴克漢姆 |
| | | 高級副總裁總裁兼首席財務官 |
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