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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末July 2, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-4482
Arrow電子公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約 | | 11-1806155 | |
| (述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 | |
| 公司或組織) | | 識別碼) | |
| | | | | |
| 幹溪東路9201號 | | 80112 | |
| 百年誕辰 | 公司 | | (郵政編碼) | |
| (主要執行辦公室地址) | | | |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
沒有變化
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股,面值1美元 | | ARW | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
有幾個64,172,339截至2022年7月28日已發行的普通股。
Arrow電子公司
索引
| | | | | | | | | | | |
| | |
第一部分: | 財務信息 | |
| | | |
| 第1項。 | 財務報表 | |
| | 合併業務報表 | 3 |
| | 綜合全面收益表 | 4 |
| | 合併資產負債表 | 5 |
| | 合併現金流量表 | 6 |
| | 合併權益表 | 7 |
| | 合併財務報表附註 | 9 |
| | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
| | | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | | |
| 第四項。 | 控制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 33 |
| | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第六項。 | 陳列品 | 34 |
| | | |
簽名 | | 35 |
第一部分財務信息
Item 1. 財務報表
Arrow電子公司
合併業務報表
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
銷售額 | | $ | 9,460,842 | | | $ | 8,562,631 | | | $ | 18,534,967 | | | $ | 16,948,550 | |
銷售成本 | | 8,224,628 | | | 7,562,526 | | | 16,091,249 | | | 15,018,335 | |
毛利 | | 1,236,214 | | | 1,000,105 | | | 2,443,718 | | | 1,930,215 | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 653,640 | | | 602,084 | | | 1,297,565 | | | 1,176,651 | |
折舊及攤銷 | | 47,252 | | | 48,539 | | | 95,557 | | | 98,870 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組、整合和其他費用 | | 2,494 | | | 8,960 | | | 7,392 | | | 14,669 | |
| | 703,386 | | | 659,583 | | | 1,400,514 | | | 1,290,190 | |
營業收入 | | 532,828 | | | 340,522 | | | 1,043,204 | | | 640,025 | |
關聯公司收益中的權益 | | 2,165 | | | 190 | | | 3,008 | | | 1,034 | |
投資收益(虧損)淨額 | | (9,744) | | | 6,726 | | | (7,733) | | | 9,519 | |
| | | | | | | | |
員工福利計劃費用,淨額 | | (835) | | | (1,438) | | | (1,724) | | | (2,668) | |
利息和其他融資費用,淨額 | | (38,506) | | | (30,685) | | | (72,491) | | | (64,341) | |
所得税前收入 | | 485,908 | | | 315,315 | | | 964,264 | | | 583,569 | |
所得税撥備 | | 114,413 | | | 74,113 | | | 226,773 | | | 135,139 | |
合併淨收入 | | 371,495 | | | 241,202 | | | 737,491 | | | 448,430 | |
非控制性權益 | | 1,161 | | | 561 | | | 2,408 | | | 1,468 | |
股東應佔淨收益 | | $ | 370,334 | | | $ | 240,641 | | | $ | 735,083 | | | $ | 446,962 | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 5.60 | | | $ | 3.27 | | | $ | 10.98 | | | $ | 6.02 | |
稀釋 | | $ | 5.54 | | | $ | 3.23 | | | $ | 10.84 | | | $ | 5.94 | |
加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 66,078 | | | 73,693 | | | 66,964 | | | 74,294 | |
稀釋 | | 66,851 | | | 74,611 | | | 67,797 | | | 75,197 | |
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Arrow電子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
合併淨收入 | | $ | 371,495 | | | $ | 241,202 | | | $ | 737,491 | | | $ | 448,430 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整和其他税額淨額 | | (221,200) | | | 13,699 | | | (271,110) | | | (48,222) | |
被指定為淨投資套期保值的外匯合同的未實現收益,扣除税收 | | 14,251 | | | 223 | | | 13,676 | | | 5,529 | |
被指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益(虧損),税後淨額 | | 11,679 | | | (19,360) | | | 19,884 | | | 16,992 | |
員工福利計劃項目,税後淨額 | | 89 | | | 1,148 | | | 188 | | | 982 | |
其他綜合損失 | | (195,181) | | | (4,290) | | | (237,362) | | | (24,719) | |
綜合收益 | | 176,314 | | | 236,912 | | | 500,129 | | | 423,711 | |
減去:非控股權益的綜合收益(虧損) | | (975) | | | 1,011 | | | (597) | | | 65 | |
股東應佔全面收益 | | $ | 177,289 | | | $ | 235,901 | | | $ | 500,726 | | | $ | 423,646 | |
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合併資產負債表
(千元,面值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 225,596 | | | $ | 222,194 | |
應收賬款淨額 | | 10,851,466 | | | 11,123,946 | |
盤存 | | 4,886,562 | | | 4,201,965 | |
其他流動資產 | | 460,808 | | | 345,218 | |
流動資產總額 | | 16,424,432 | | | 15,893,323 | |
物業、廠房和設備,按成本計算: | | | | |
土地 | | 5,691 | | | 5,736 | |
建築物和改善措施 | | 184,677 | | | 186,097 | |
機器和設備 | | 1,528,875 | | | 1,523,919 | |
| | 1,719,243 | | | 1,715,752 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (1,093,656) | | | (1,032,941) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 625,587 | | | 682,811 | |
對關聯公司的投資 | | 65,732 | | | 63,695 | |
無形資產,淨額 | | 175,854 | | | 195,029 | |
商譽 | | 2,020,574 | | | 2,080,371 | |
其他資產 | | 582,271 | | | 620,311 | |
總資產 | | $ | 19,894,450 | | | $ | 19,535,540 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 9,162,534 | | | $ | 9,617,084 | |
應計費用 | | 1,244,505 | | | 1,326,386 | |
短期借款,包括長期債務的當期部分 | | 626,048 | | | 382,619 | |
流動負債總額 | | 11,033,087 | | | 11,326,089 | |
長期債務 | | 2,856,490 | | | 2,244,443 | |
其他負債 | | 606,590 | | | 624,162 | |
承付款和或有事項(附註J) | | | | |
股本: | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,面值$1: | | | | |
授權-160,0002022年和2021年的股票 | | | | |
已發出-125,4242022年和2021年的股票 | | 125,424 | | | 125,424 | |
超出票面價值的資本 | | 1,198,530 | | | 1,189,845 | |
庫存股(60,821和57,3582022年和2021年的股份),按成本計算 | | (4,080,505) | | | (3,629,265) | |
留存收益 | | 8,523,031 | | | 7,787,948 | |
累計其他綜合損失 | | (426,014) | | | (191,657) | |
股東權益總額 | | 5,340,466 | | | 5,282,295 | |
非控制性權益 | | 57,817 | | | 58,551 | |
總股本 | | 5,398,283 | | | 5,340,846 | |
負債和權益總額 | | $ | 19,894,450 | | | $ | 19,535,540 | |
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合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
經營活動的現金流: | | | | |
合併淨收入 | | $ | 737,491 | | | $ | 448,430 | |
對合並淨收入與業務提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 95,557 | | | 98,870 | |
基於股票的薪酬攤銷 | | 31,236 | | | 21,967 | |
關聯公司收益中的權益 | | (3,008) | | | (1,034) | |
遞延所得税 | | (6,684) | | | 12,069 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
投資損失(收益)淨額 | | 7,733 | | | (9,519) | |
其他 | | 2,366 | | | 6,133 | |
資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款淨額 | | (34,207) | | | 283,042 | |
盤存 | | (755,892) | | | (370,212) | |
應付帳款 | | (315,459) | | | (277,663) | |
應計費用 | | 60,123 | | | 83,102 | |
其他資產和負債 | | (102,086) | | | (18,341) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | (282,830) | | | 276,844 | |
投資活動產生的現金流: | | | | |
購置財產、廠房和設備 | | (36,244) | | | (41,109) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | | — | | | 22,171 | |
應收票據託收所得收益 | | 20,542 | | | — | |
| | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (15,702) | | | (18,938) | |
融資活動的現金流: | | | | |
短期借款和其他借款的變動 | | 296,022 | | | (14,831) | |
長期銀行借款收益,淨額 | | 910,000 | | | 134,241 | |
| | | | |
贖回紙幣 | | (350,000) | | | (130,860) | |
行使股票期權所得收益 | | 15,672 | | | 41,317 | |
普通股回購 | | (483,963) | | | (411,327) | |
| | | | |
其他 | | (137) | | | (159) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 387,594 | | | (381,619) | |
匯率變動對現金的影響 | | (85,660) | | | (5,832) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 3,402 | | | (129,545) | |
期初現金及現金等價物 | | 222,194 | | | 373,615 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 225,596 | | | $ | 244,070 | |
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合併權益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,189,845 | | | $ | (3,629,265) | | | $ | 7,787,948 | | | $ | (191,657) | | | $ | 58,551 | | | $ | 5,340,846 | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | 364,749 | | | — | | | 1,247 | | | 365,996 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,312) | | | (869) | | | (42,181) | |
基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 17,351 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,351 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | (20,601) | | | 31,903 | | | — | | | — | | | — | | | 11,302 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (264,431) | | | — | | | — | | | — | | | (264,431) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年4月2日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,186,595 | | | $ | (3,861,793) | | | $ | 8,152,697 | | | $ | (232,969) | | | $ | 58,929 | | | $ | 5,428,883 | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | 370,334 | | | — | | | 1,161 | | | 371,495 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (193,045) | | | (2,136) | | | (195,181) | |
基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 13,885 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,885 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | (1,950) | | | 6,320 | | | — | | | — | | | — | | | 4,370 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (225,032) | | | — | | | — | | | — | | | (225,032) | |
分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (137) | | | (137) | |
2022年7月2日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,198,530 | | | $ | (4,080,505) | | | $ | 8,523,031 | | | $ | (426,014) | | | $ | 57,817 | | | $ | 5,398,283 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,165,850 | | | $ | (2,776,821) | | | $ | 6,679,751 | | | $ | (104,885) | | | $ | 59,633 | | | $ | 5,148,952 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | 206,321 | | | — | | | 907 | | | 207,228 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,576) | | | (1,853) | | | (20,429) | |
基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 13,223 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,223 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | (12,519) | | | 38,610 | | | — | | | — | | | — | | | 26,091 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (160,619) | | | — | | | — | | | — | | | (160,619) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年4月3日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,166,554 | | | $ | (2,898,830) | | | $ | 6,886,072 | | | $ | (123,461) | | | $ | 58,687 | | | $ | 5,214,446 | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | 240,641 | | | — | | | 561 | | | 241,202 | |
其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,740) | | | 450 | | | (4,290) | |
基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 8,744 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,744 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | 172 | | | 15,054 | | | — | | | — | | | — | | | 15,226 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (250,708) | | | — | | | — | | | — | | | (250,708) | |
分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (159) | | | (159) | |
2021年7月3日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,175,470 | | | $ | (3,134,484) | | | $ | 7,126,713 | | | $ | (128,201) | | | $ | 59,539 | | | $ | 5,224,461 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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索引
Arrow電子公司
合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
附註A-陳述的基礎
Arrow Electronics,Inc.(“該公司”)所附的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的,反映了正常經常性的所有調整,管理層認為這些調整對於公平地列報綜合財務狀況和所列期間的經營結果是必要的。中期業務的綜合結果不一定代表全年的結果。
這些綜合財務報表不包括完整列報所需的所有信息或附註,因此應與公司在Form 10-K年度報告中提交的截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。
季度末
該公司運營的季度日曆在最接近日曆季度末的週六結束,但第四季度除外,該季度將於2022年12月31日結束。
重新分類
對上一期間的某些數額進行了重新分類,以符合本期列報。這些重新定級對以前報告的數額沒有實質性影響。
附註B-商譽與無形資產
商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。截至第四季度第一天,該公司每年測試商譽和其他無限期無形資產的減值,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。
被收購的公司分配給公司業務部門的商譽如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全球 組件 | | 全球ECS | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額(A) | | $ | 882,948 | | | $ | 1,197,423 | | | $ | 2,080,371 | |
| | | | | | |
外幣折算調整 | | (12,794) | | | (47,003) | | | (59,797) | |
截至2022年7月2日的餘額(A) | | $ | 870,154 | | | $ | 1,150,420 | | | $ | 2,020,574 | |
(a) 上表中截至2022年7月2日和2021年12月31日的商譽賬面價值總額減去#美元。1,588,955累計減值費用,其中#美元1,287,100記錄在全球零部件業務部門,併為301,855被記錄在全球企業計算解決方案(“ECS”)業務部門。
截至2022年7月2日,無形資產淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
客户關係 | | | | $ | 297,235 | | | $ | (162,065) | | | $ | 135,170 | |
可攤銷商品名稱 | | | | 74,000 | | | (33,316) | | | 40,684 | |
| | | | $ | 371,235 | | | $ | (195,381) | | | $ | 175,854 | |
索引
Arrow電子公司
合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
截至2021年12月31日,無形資產淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| | | | | | | | |
客户關係 | | | | $ | 322,335 | | | $ | (173,123) | | | $ | 149,212 | |
可攤銷商品名稱 | | | | 74,049 | | | (28,232) | | | 45,817 | |
| | | | | | | | |
| | | | $ | 396,384 | | | $ | (201,355) | | | $ | 195,029 | |
在2022年第二季度和2021年第二季度,該公司記錄了與可識別無形資產相關的攤銷費用8美元8,830及$9,316,分別為。2022年和2021年前六個月,與可識別無形資產相關的攤銷費用為#美元。17,848及$18,642,分別為。
注C-對關聯公司的投資
該公司擁有一家50與丸紅株式會社(統稱為“丸紅/阿羅”)的兩家合資企業各擁有%的權益50在另一家合資企業中擁有%的權益。這些投資採用權益法核算。
下表顯示了該公司對關聯公司的投資情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
丸紅/阿羅 | | $ | 55,335 | | | $ | 53,415 | |
其他 | | 10,397 | | | 10,280 | |
| | $ | 65,732 | | | $ | 63,695 | |
關聯公司收益中的權益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
丸紅/阿羅 | | $ | 1,746 | | | $ | 35 | | | $ | 2,540 | | | $ | 892 | |
其他 | | 419 | | | 155 | | | 468 | | | 142 | |
| | $ | 2,165 | | | $ | 190 | | | $ | 3,008 | | | $ | 1,034 | |
根據各種合資協議的條款,如果合資企業無法履行其義務,公司必須按比例支付其在合資企業第三方債務中的份額。有幾個不是截至2022年7月2日和2021年12月31日,合資企業第三方債務協議下的未償還借款。
附註D-應收帳款
應收賬款淨額由下列各項組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應收賬款 | | $ | 10,939,366 | | | $ | 11,199,847 | |
壞賬準備 | | (87,900) | | | (75,901) | |
應收賬款淨額 | | $ | 10,851,466 | | | $ | 11,123,946 | |
索引
Arrow電子公司
合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
壞賬準備的變化包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
期初餘額 | | $ | 75,901 | | | $ | 92,792 | |
| | | | |
記入收入賬 | | 20,189 | | | 1,544 | |
翻譯調整 | | (1,893) | | | (536) | |
核銷 | | (6,297) | | | (12,180) | |
期末餘額 | | $ | 87,900 | | | $ | 81,620 | |
新冠肺炎對全球經濟的影響可能會對一些客户的信用狀況產生不利影響。該公司在估計預期信貸損失時已考慮客户目前的信用狀況,截至2022年7月2日,客户的支付趨勢並未發生重大變化或客户的信用風險大幅惡化。新冠肺炎對客户信用狀況的影響具有很高的不確定性,將在很大程度上取決於未來事件的結果,這些事件可能導致信用損失增加。
該公司有一項歐洲、中東及非洲資產證券化計劃,根據該計劃,該公司持續以折扣價將其在歐洲、中東及非洲(“EMEA”)若干附屬公司(“EMEA”)的指定貿易應收賬款池中的權益出售予一家特殊目的實體,而該實體再按月將若干應收賬款出售予該等非附屬金融機構(“非附屬金融機構”)管理的渠道及金融機構。該公司可能會出售高達歐元的產品400,000根據將於2023年1月到期的EMEA資產證券化計劃,可根據其條款延期。該計劃是通過Arrow EMEA Funding Corp B.V.進行的,Arrow EMEA Funding Corp B.V.是一個結構上遠離破產的實體。該公司被認為是Arrow EMEA Funding Corp B.V.的主要受益者,因為該公司既有權力指導對該實體的經濟表現影響最大的活動,也有義務吸收損失或有權從將貿易應收賬款轉移到特殊目的實體中獲得可能對該實體具有重大意義的利益。因此,Arrow EMEA Funding Corp B.V.被包括在該公司的合併財務報表中。
根據歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃向非關聯金融機構出售應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
EMEA資產證券化、應收賬款出售 | | $ | 540,051 | | | $ | 545,221 | | | $ | 1,109,267 | | | $ | 1,062,263 | |
根據該計劃出售給非附屬金融機構的應收款不包括在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”中,現金收入在綜合現金流量表上反映為經營活動提供的現金。在出售應收賬款時,購買價款以現金支付。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的某些未售出應收賬款被質押給非關聯金融機構。這些未售出的應收賬款包括在公司合併資產負債表的“應收賬款淨額”中。
該公司繼續為已售出的應收款提供服務,作為交換,根據該方案收取維修費。該公司並沒有在公司的綜合資產負債表上記錄維修資產或負債,因為該公司估計為該等應收賬款提供服務所收取的費用與提供該等服務活動的公平市場補償相若。
與EMEA資產證券化計劃相關的其他金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
出售給非關聯金融機構但未收回的應收款 | | $ | 423,385 | | | $ | 453,292 | |
Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的擔保應收賬款 | | 847,434 | | | 745,965 | |
索引
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
如果EMEA資產證券化計劃下存在未償還餘額,則在破產或破產程序中,Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何應收賬款很可能無法提供給公司的其他債權人。公司不能將特殊目的實體的資產用於一般公司目的。此外,根據該計劃,Arrow EMEA Funding Corp B.V.對非附屬金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產,對於因賬户債務人破產或無力償還而無法收回的應收款,Arrow Electronics,Inc.沒有追索權。
EMEA資產證券化計劃包括限制額外借款發生的條款和條件,並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2022年7月2日,該公司遵守了所有此類金融契約。
注E-債務
短期借款,包括長期債務的當期部分,包括以下部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
3.50%票據,2022年4月到期 | | $ | — | | | $ | 349,779 | |
4.50%票據,2023年3月到期 | | 299,585 | | | — | |
| | | | |
商業票據 | | 255,952 | | | — | |
其他短期借款 | | 70,511 | | | 32,840 | |
| | $ | 626,048 | | | $ | 382,619 | |
其他短期借款主要用於支持營運資金需求。這些借款的加權平均利率為1.79%和1.41分別為2022年7月2日和2021年12月31日。
該公司擁有美元200,000在未承諾的信用額度中。截至2022年7月2日和2021年12月31日,未承諾信貸額度下沒有未償還借款。這些借款是在短期基礎上提供的,期限由公司和貸款人商定。未承諾信貸額度的加權平均實際利率為1.70%和1.50分別為2022年7月2日和2021年12月31日。
該公司有一個商業票據計劃,未償還商業票據的最高總結餘額不得超過#美元的借款能力。1,200,000。商業票據計劃下的未償還金額由公司循環信貸安排下的可用承諾支持。該公司有1美元255,952截至2022年7月2日,該計劃下的未償還借款。有幾個不是截至2021年12月31日,該計劃下的未償還借款。商業票據計劃的加權平均有效利率為2.24%和0.29分別為2022年7月2日和2021年12月31日。
長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
北美資產證券化計劃 | | $ | 910,000 | | | $ | — | |
| | | | |
4.50%票據,2023年到期 | | — | | | 299,283 | |
3.25%票據,2024年到期 | | 497,586 | | | 497,060 | |
4.00%票據,2025年到期 | | 347,997 | | | 347,657 | |
7.502027年到期的優先債券百分比 | | 110,062 | | | 110,021 | |
3.875%票據,2028年到期 | | 496,132 | | | 495,823 | |
2.95%票據,2032年到期 | | 494,269 | | | 494,022 | |
利率和到期日各不相同的其他債務 | | 444 | | | 577 | |
| | $ | 2,856,490 | | | $ | 2,244,443 | |
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
這個7.50%優先債券在到期前不能贖回。所有其他票據可由公司選擇催繳,但須受“整張”條款規限。
按市場報價計算的長期債務公允市場價值估計如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
4.50%票據,2023年到期 | | $ | — | | | $ | 309,000 | |
3.25%票據,2024年到期 | | 490,500 | | | 522,000 | |
4.00%票據,2025年到期 | | 348,000 | | | 374,000 | |
7.502027年到期的優先債券百分比 | | 124,000 | | | 136,000 | |
3.875%票據,2028年到期 | | 480,500 | | | 542,500 | |
2.95%票據,2032年到期 | | 422,000 | | | 504,500 | |
公司其他短期借款、循環信貸、4.502023年到期的%票據、北美資產證券化計劃、商業票據和其他債務接近其公允價值。
該公司有一美元2,000,000循環信貸安排將於2026年9月到期。該貸款可被公司用於一般企業目的,包括正常業務過程中的營運資金、信用證、還款、預付或購買長期債務、收購,以及在適用的情況下支持公司的商業票據計劃。循環信貸安排下的借款利息是使用基本利率或歐洲貨幣利率加利差(1.082022年7月2日),這是基於公司的信用評級,或有效利率1.992022年7月2日。基於該公司信用評級的貸款手續費為0.175佔2022年7月2日總借款能力的百分比。該公司有不是截至2022年7月2日和2021年12月31日的循環信貸安排下的未償還借款。
該公司有一個北美資產證券化計劃,以其某些子公司的應收賬款為抵押。該公司可能會借入最多$1,250,000該計劃將於2024年3月到期。該計劃是通過Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)進行的,該公司是一家全資擁有的、遠離破產的子公司。北美資產證券化計劃沒有資格獲得出售待遇。因此,應收賬款和相關債務仍留在公司的綜合資產負債表上。借款利息的計算方法是基本利率或商業票據利率加利差(0.452022年7月2日的利率),或實際利率2.252022年7月2日。設施費用是0.40佔總借款能力的百分比。
該公司有1美元910,000截至2022年7月2日,北美資產證券化計劃下的未償還借款,該計劃包括在“公司合併資產負債表中的“長期債務”。有幾個不是截至2021年12月31日,北美資產證券化計劃下的未償還借款。應收擔保賬款總額約為#美元2,656,544及$2,735,145由亞足聯持有,幷包括在“公司於2022年7月2日和2021年12月31日的綜合資產負債表中的“應收賬款淨額”。在根據北美資產證券化計劃償還任何未償還借款之前,如果發生破產或無力償債程序,亞足聯持有的任何應收賬款很可能無法提供給公司的其他債權人。
循環信貸安排和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款發生的條款和條件,並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2022年7月2日,該公司遵守了所有此類金融契約。
在2022年2月,該公司償還了$350,000ITS本金3.502022年4月到期的%債券。
2021年第四季度,該公司完成了美元的銷售500,000本金金額:2.952032年2月到期的%債券。此次發行的淨收益為#美元495,134被用來償還3.502022年4月到期的%票據,用於一般公司用途。
在2021年3月,該公司償還了$130,860ITS本金5.1252021年3月到期的%債券。
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
在正常業務過程中,該公司的某些子公司達成協議,向金融機構出售選定的貿易應收賬款,而無追索權。本公司並不保留該等應收賬款的財務或法律權益,因此,該等應收賬款會作為相關應收賬款的銷售入賬,而該等應收賬款會從公司的綜合資產負債表中剔除。
利息和其他融資費用淨額包括利息和股息收入#美元。5,994及$10,5012022年第二季度和前六個月分別為3,745及$7,851分別為2021年第二季度和前六個月。
附註F-按公允價值計量的金融工具
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。該公司採用公允價值等級,在計量公允價值時,最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構具有可用於計量公允價值的三個級別的投入:
第一級未經調整的活躍市場報價,即在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。
第2級在不活躍的市場中報價;或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的其他投入。
第三級價格或估值技術,需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察的投入。
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
下表列出了在2022年7月2日按公允價值經常性計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表 位置 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物(A) | | 現金和現金等價物 | | $ | 5,605 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,605 | |
股權投資(B) | | 其他資產 | | 47,398 | | | — | | | — | | | 47,398 | |
被指定為現金流對衝的利率掉期 | | 其他資產 | | — | | | 46,286 | | | — | | | 46,286 | |
| | | | | | | | | | |
被指定為淨投資對衝的外匯合約 | | 其他資產/其他流動資產 | | — | | | 63,049 | | | — | | | 63,049 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 53,003 | | | $ | 109,335 | | | $ | — | | | $ | 162,338 | |
下表列出了在2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表 位置 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物(A) | | 現金和現金等價物/ 其他資產 | | $ | 4,812 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,812 | |
股權投資(B) | | 其他資產 | | 56,985 | | | — | | | — | | | 56,985 | |
| | | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的利率掉期 | | 其他資產 | | — | | | 21,831 | | | — | | | 21,831 | |
被指定為淨投資對衝的外匯合約 | | 其他資產 | | — | | | 40,612 | | | — | | | 40,612 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 61,797 | | | $ | 62,443 | | | $ | — | | | $ | 124,240 | |
(a) 現金等價物包括原始到期日不到三個月的高流動性投資。
(b) 該公司有一家8.4Marubun Corporation的%股權權益和一個具有市場報價的共同基金投資組合。該公司錄得未實現虧損#美元。4,975及$10,6602022年第二季度和前六個月分別為季度末持有的股權證券。該公司錄得未實現收益1美元。3,840及$5,2412021年第二季度和前六個月分別為季度末持有的股權證券。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債主要涉及商譽和可確認的無形資產(見附註B)。如果存在潛在減值指標,該公司將對這些資產進行減值測試,如果存在無限期減值指標,則至少每年測試一次。
衍生工具
該公司使用各種金融工具,包括衍生品工具,用於交易以外的目的。某些衍生工具在開始時被指定為套期保值,並在開始時和持續基礎上衡量有效性。未被指定為套期保值的衍生工具在每個報告期按市價計價,並在收益中確認任何未實現的收益或虧損。
利率互換
該公司通過簽訂各種遠期利率掉期,即現金流對衝,管理未來預期債務發行利率變化的風險。利率互換的公允價值變動在公司綜合資產負債表的股東權益部分“累計其他全面虧損”中記錄,並將重新分類為預期債務發行期間或對衝預測現金流量被視為不再可能發生期間的收入。利率互換的收益和損失在綜合業務報表的“利息和其他融資費用,淨額”項目中記錄。利率互換的公允價值是根據可觀察到的投入(包括利率曲線和信貸利差)對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估計的。
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
截至2022年7月2日和2021年12月31日,該公司有以下未償還利率掉期被指定為現金流對衝:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易日期 | | 到期日 | | 名義金額 | | 加權平均利率 | | 預測交易的日期範圍 |
2020年4月 | | 2024年12月 | | $300,000 | | 0.97% | | Jan 2023 - Dec 2025 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約
該公司的外匯風險主要與國際交易有關,在這些交易中,從客户那裏收取的貨幣可能不同於購買產品所用的貨幣。該公司對此類交易的主要敞口主要以以下貨幣計價:歐元、印度盧比、人民幣和加元。本公司訂立外匯遠期、期權或掉期合約(統稱為“外匯合約”),以對衝因買賣存貨而產生的外幣風險,並減輕與該等交易有關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限一般不超過六個月。這些合同的收益或損失在確認相關的未來購買或出售或相應的資產或負債重估時遞延和確認。該公司不以交易為目的訂立外匯合約。外匯合約的損失風險是交易對手不履行義務的風險,該公司通過將交易對手限制在主要金融機構來將其風險降至最低。外匯合同的公允價值是使用第三方金融機構的外幣即期匯率和遠期匯率報價估計的。截至2022年7月2日和2021年12月31日,包括被指定為淨投資對衝的外匯合同在內的外匯合同名義金額為#美元。1,421,339及$1,125,997,分別為。
與非指定外幣兑換合同有關的損益計入公司合併經營報表的“銷售成本”。與被指定為現金流對衝的外幣兑換合同有關的損益,根據被套期保值交易的性質,在公司的綜合經營報表中計入“銷售成本”、“銷售、一般和行政費用”和“利息和其他融資費用淨額”。
在2022年7月2日和2021年12月31日,以下外匯合約被指定為淨投資對衝:
| | | | | | | | |
到期日 | | 名義金額 |
2023年3月 | | 歐元 | 50,000 | |
2024年9月 | | 歐元 | 50,000 | |
2025年4月 | | 歐元 | 100,000 | |
2028年1月 | | 歐元 | 100,000 | |
總計 | | 歐元 | 300,000 | |
上述合同被指定為淨投資對衝,用於對衝該公司對具有歐元計價淨資產的子公司的部分淨投資。被指定為淨投資對衝的衍生工具的公允價值變動計入公司綜合資產負債表的“累計其他綜合虧損”內的“外幣換算調整”(“CTA”)。被排除在對衝效果評估之外的金額包括在公司綜合經營報表的“利息和其他融資費用淨額”中。
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
衍生工具對公司綜合經營報表及其他全面收益的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 損益表行 | | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
在收入中確認的收益(損失) | | | | | | | | | | |
外匯合約、淨投資對衝(A) | | 利息支出 | | $ | 2,201 | | | $ | 2,201 | | | $ | 4,402 | | | $ | 4,402 | |
利率互換、現金流對衝 | | 利息支出 | | (897) | | | (356) | | | (1,765) | | | (707) | |
總計 | | | | $ | 1,304 | | | $ | 1,845 | | | $ | 2,637 | | | $ | 3,695 | |
重新分類前在其他綜合收益(虧損)中確認的税後淨額損益 | | | | | | | | | | |
外匯合約、淨投資對衝(B) | | | | $ | 15,921 | | | $ | 1,895 | | | $ | 17,015 | | | $ | 8,873 | |
利率互換、現金流對衝 | | | | 10,998 | | | (19,620) | | | 18,545 | | | 16,465 | |
總計 | | | | $ | 26,919 | | | $ | (17,725) | | | $ | 35,560 | | | $ | 25,338 | |
(a)代表從CTA重新分類為利息和其他融資費用淨額的淨投資對衝的有效性評估中不包括的衍生金額。
(b)包括衍生品收益(虧損)#美元2,460及$4,318分別為2022年第二季和2021年第二季,以及(2,549) and $(773)分別於2022年7月2日和2021年7月3日終了的6個月,被排除在淨投資套期保值有效性評估之外,並在扣除税後的其他全面收益(虧損)中確認。
其他
由於這些金融工具的到期日較短,現金和現金等價物、應收賬款、淨額和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
注G-重組、整合和其他費用
重組舉措和整合成本是由於公司繼續努力降低成本,提高運營效率,整合任何收購的業務,並在必要時整合某些業務。下表列出了重組、整合和其他費用的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
重組和整合費用--本期行動 | | $ | 1,619 | | | $ | 5,161 | | | $ | 4,344 | | | $ | 10,011 | |
重組和整合費用(積分)--前期採取的行動 | | (426) | | | 94 | | | 906 | | | 1,494 | |
其他收費 | | 1,301 | | | 3,705 | | | 2,142 | | | 3,164 | |
| | $ | 2,494 | | | $ | 8,960 | | | $ | 7,392 | | | $ | 14,669 | |
重組與整合計提彙總
重組和整合應計項目為#美元。8,858及$11,201分別於2022年7月2日和2021年12月31日。在2022年第二季度和前六個月,該公司賺取了61及$7,016與重組和重組有關的付款
索引
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
合併應計項目,並記錄了#美元1,193及$5,250分別在重組和整合費用方面。應計項目的其餘變動與年內外匯匯率的變動有關。截至2022年7月2日的所有應計款項以及2022年前6個月的所有重組和整合費用幾乎都與離職人員有關,預計將在#年內以現金形式支出。一年.
其他收費
2021年第二季度和前六個月的其他費用為$3,705及$3,164,分別包括$4,482與2021年第二季度和前六個月錄得的各種長期資產相關的減值。
注H-每股淨收益
下表列出了在基本和攤薄基礎上每股淨收益的計算方法(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
股東應佔淨收益 | | $ | 370,334 | | | $ | 240,641 | | | $ | 735,083 | | | $ | 446,962 | |
加權平均流通股-基本 | | 66,078 | | | 73,693 | | | 66,964 | | | 74,294 | |
各種稀釋性股票薪酬獎勵的淨影響 | | 773 | | | 918 | | | 833 | | | 903 | |
加權平均流通股-稀釋 | | 66,851 | | | 74,611 | | | 67,797 | | | 75,197 | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 5.60 | | | $ | 3.27 | | | $ | 10.98 | | | $ | 6.02 | |
稀釋(A) | | $ | 5.54 | | | $ | 3.23 | | | $ | 10.84 | | | $ | 5.94 | |
(a)以股票為基礎的薪酬獎勵177和492022年第二季度和前六個月的股票以及2和32021年第二季度和前六個月的股票分別不包括在稀釋基礎上計算的每股淨收益,因為它們的影響是反稀釋的。
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Arrow電子公司
合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
注:我-股東權益
累計其他綜合損失
下表為不含非控股權益的累計其他綜合收益變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
外幣折算調整及其他: | | | | | | | | |
改敍前其他綜合收益(虧損)(A) | | $ | (218,602) | | | $ | 13,594 | | | $ | (267,302) | | | $ | (45,954) | |
重新歸類為收入的金額 | | (462) | | | (345) | | | (803) | | | (865) | |
指定為淨投資對衝的外匯合約的未實現收益,淨額: | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 15,921 | | | 1,895 | | | 17,015 | | | 8,873 | |
重新歸類為收入的金額 | | (1,670) | | | (1,672) | | | (3,339) | | | (3,344) | |
指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益(虧損),淨額: | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 10,998 | | | (19,620) | | | 18,545 | | | 16,465 | |
重新歸類為收入的金額 | | 681 | | | 260 | | | 1,339 | | | 527 | |
員工福利計劃項目,淨額: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重新歸類為收入的金額 | | 89 | | | 1,148 | | | 188 | | | 982 | |
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累計其他綜合虧損淨變動 | | $ | (193,045) | | | $ | (4,740) | | | $ | (234,357) | | | $ | (23,316) | |
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(a) 外幣換算調整包括具有#美元長期投資性質的實體內外幣交易。36,623及$28,3652022年第二季度和前六個月,以及1,360和$(1,237)分別為2021年第二季度和前六個月。
股票回購計劃
下表顯示了截至2022年7月2日公司董事會(以下簡稱董事會)批准的股份回購計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事會批准的月份 | | 批准進行回購的美元價值 | | 回購股份的美元價值 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍是 購得 在.之下 計劃 |
2020年7月 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | — | |
2021年7月 | | 600,000 | | | 600,000 | | | — | |
2021年12月 | | 600,000 | | | 311,531 | | | 288,469 | |
總計 | | $ | 1,800,000 | | | $ | 1,511,531 | | | $ | 288,469 | |
索引
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
在2022年第二季度和前六個月,該公司回購了1,930和3,945普通股的價格為$224,999及$474,999分別在該計劃下。在2021年第二季度和前六個月,該公司回購了2,119和3,563普通股的價格為$249,999及$399,999分別在該計劃下。截至2022年7月2日,大約288,469根據該計劃,仍可進行回購。
注J-或有事件
環境問題
在2000年8月收購Wyle Electronics(“Wyle”)的過程中,該公司獲得了Wyle當時尚未履行的部分債務,包括Wyle向其Wyle實驗室部門的購買者支付的與當時存在的任何污染或違反環境法規相關的環境清理費用的賠償義務。根據該公司從賣方購買Wyle的條款,賣方同意賠償公司與Wyle環境義務相關的某些費用等。2012年,該公司與賣方達成和解協議,根據協議,賣方支付了#美元。110,000該公司解除了賣家的賠償義務。作為和解協議的一部分,該公司接受了與懷爾事件相關的任何潛在後續費用的責任。該公司知道,懷爾實驗室的兩個設施(位於阿拉巴馬州亨茨維爾和加利福尼亞州諾科)已發現地下水受到污染,需要進行環境補救。此外,在與Norco設施和加利福尼亞州埃爾塞貢多的第三個地點有關的幾起訴訟中,該公司被列為被告,這些訴訟現已達成和解,令各方滿意。
該公司預計,這些環境責任將在較長一段時間內得到解決。當很可能發生了一項負債,並且可以合理地估計該負債的數額時,就記錄環境事項的費用。環境責任的應計項目會隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。由於各種未知因素,如補救的時間和程度、補救技術的改進以及環境法律和法規未來可能改變的程度,環境責任很難評估和估計。因此,該公司目前無法估計與這些地點有關的最終潛在成本,直到完成對地點的大部分調查,制定補救行動計劃,並在某些情況下實施。如果未來的環境成本超過公司目前應計的金額,淨收益將受到不利影響,這種影響可能是實質性的。
環境負債的應計項目包括在公司合併資產負債表的“應計費用”和“其他負債”中。該公司已確定,在環境責任範圍內沒有比任何其他金額更好的估計金額,因此已按該範圍的最低金額記錄應計項目。
作為Wyle的利益繼承人,該公司是Wyle的各種保單的受益人,這些保單涵蓋了Norco和Huntsville的運營產生的債務。到目前為止,該公司已經追回了大約美元47,000來自某些保險公司與Norco和Huntsville地點的環境清理事項有關的信息。該公司就亨茨維爾業務產生的責任對兩家保險公司提起訴訟,並於2020年與其中一家保險公司達成保密和解。針對剩餘保險公司的這一問題的解決可能需要幾年時間。該公司尚未記錄與Norco和Huntsville環境問題有關的任何潛在未來保險追回的應收賬款,因為目前認為實現追回索賠的可能性不大。
環境問題--亨茨維爾
2015年2月,該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)敲定並執行了一項與阿拉巴馬州亨茨維爾遺址有關的同意法令。對土壤和地下水污染程度的描述已經完成,並已得到ADEM的批准。2018年,ADEM批准了健康風險評估和糾正行動發展計劃,為2019年底現場補救的試點測試鋪平了道路。目前正在進行試點試驗,每年使用生物修復試劑,每半年進行一次地下水監測,並收集數據以指導今後的生物修復注射。大約$8,000到目前為止已經花費,該公司目前預計不會有額外的調查相關支出。隨後在現場進行補救的費用估計在#美元之間。2,500及$10,000.
索引
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合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
儘管迄今已開展和計劃開展的工作量很大,但該公司無法估計除上述費用外的任何潛在費用,因為工程的全部範圍尚不清楚,因此,相關費用尚待確定。
環境問題-Norco
2003年10月,該公司與懷爾實驗室和加州有毒物質控制部(“DTSC”)就Norco工廠達成了一項同意法令。法令頒佈後,DTSC於2005年4月批准了補救調查工作計劃,進行了必要的調查,並於2008年初提交了最終補救調查報告。2008年,安裝了液壓控制系統(“HCS”),作為一項臨時補救措施,在地下水進入鄰近的場外地區之前收集和處理地下水。2013年9月,DTSC批准了在五個現場區域和一個非現場區域採取行動的最終補救行動計劃(RAP)。截至2018年,RAP中描述的補救措施已經實施並正在監測中。2016年12月向DTSC提交的一份關於HCS的五年審查報告發現,儘管在現場和非現場地下水修復方面取得了重大進展,但在區域行動計劃確定的關鍵場外地區,污染物沒有得到充分減少。這一例外引發了從2018年開始並於2019年年中完成的額外非現場補救的需要。對地下水和土壤氣體的常規進度監測繼續在現場和非現場進行。
大約$79,000迄今已用於補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動,該公司目前估計,這些活動將產生額外的美元4,000至$17,000。項目管理和監管監督包括項目顧問為項目管理而發生的費用,以及DTSC為提供監管監督而開出的賬單。
儘管迄今已開展和計劃開展的工作量很大,但該公司無法估計除上文討論的費用之外的任何潛在費用,因為目前尚不清楚區域行動方案下的工作的全部範圍,因此,相關費用尚未確定。
其他
在2021年第二季度和前六個月,該公司收到了8,166及$12,477針對某些鋁、鉭和薄膜電容器製造商提出的索賠,這些製造商涉嫌在2001年至2014年期間串通操縱電容器價格。這些金額在公司的綜合經營報表中被記為“銷售、一般和行政費用”的減少額。該公司與其他製造商的相關糾紛仍在繼續,未來可能會獲得額外的資金。該公司無法估計將來可能收到的額外金額,因此目前沒有記錄應收賬款。
2019年,該公司確定,從2015年到2019年,少數非執行員工在沒有事先獲得公司或美國政府所需授權的情況下,為產品發貨提供便利,總髮票價值約為$4,770轉售商再出口到2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》或美國其他制裁和出口管制法律所涵蓋的人。該公司已自願向美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)和美國商務部工業和安全局(BIS)報告這些活動,並進行了內部調查,並解僱或處分了相關員工。國際清算銀行已結束調查,並向該公司發出警告信,但沒有將此事提交進一步訴訟。國際清算銀行沒有施加任何處罰。該公司已經充分合作,並打算繼續在其審查方面與OFAC充分合作,這可能導致施加罰款,該公司目前無法估計這一點。
在正常的業務過程中,公司有時可能會對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞工、產品和税務事項承擔責任。雖然此類事項存在固有的不確定性,但目前預計任何此類事項都不會對公司的綜合財務狀況、流動資金或經營結果產生重大影響。
注:K-細分市場和地理信息
該公司是向工業和商業用户提供電子元器件和企業計算解決方案的產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司向原始設備分銷電子元件
索引
Arrow電子公司
合併財務報表附註
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
該公司通過其全球零部件業務部門向製造商和代工製造商提供企業計算解決方案,並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商和託管服務提供商提供企業計算解決方案。由於公司的理念是通過集中某些職能來最大限度地提高經營效率,選定的固定資產和相關折舊以及借款不能直接歸因於個別經營部門,而包括在公司業務部門。對外部客户的銷售基於維護客户關係和處理外部銷售的公司位置。
按地理區域劃分的銷售情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
構成部分: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,479,362 | | | $ | 1,970,756 | | | $ | 4,819,905 | | | $ | 3,671,929 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 1,808,404 | | | 1,490,662 | | | 3,735,407 | | | 3,059,264 | |
亞太地區 | | 3,173,786 | | | 3,149,343 | | | 6,105,315 | | | 6,322,821 | |
全局組件 | | $ | 7,461,552 | | | $ | 6,610,761 | | | $ | 14,660,627 | | | $ | 13,054,014 | |
| | | | | | | | |
ECS: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,160,796 | | | $ | 1,167,355 | | | $ | 2,208,645 | | | $ | 2,318,693 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 838,494 | | | 784,515 | | | 1,665,695 | | | 1,575,843 | |
全球ECS | | $ | 1,999,290 | | | $ | 1,951,870 | | | $ | 3,874,340 | | | $ | 3,894,536 | |
已整合 | | $ | 9,460,842 | | | $ | 8,562,631 | | | $ | 18,534,967 | | | $ | 16,948,550 | |
按部門分列的營業收入(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
全球組成部分(A) | | $ | 524,494 | | | $ | 327,036 | | | $ | 1,023,836 | | | $ | 616,419 | |
全球ECS | | 83,970 | | | 81,099 | | | 169,768 | | | 158,458 | |
公司(B) | | (75,636) | | | (67,613) | | | (150,400) | | | (134,852) | |
已整合 | | $ | 532,828 | | | $ | 340,522 | | | $ | 1,043,204 | | | $ | 640,025 | |
(a)全球組件運營收入包括$8,166及$12,477與2021年第二季度和前六個月的法律和解所得款項有關(見附註J)。2021年第二季度和前六個月的全球組件運營收入包括4,482在重組、整合等方面的指控。
(b)公司營業收入包括重組、整合和其他費用1美元2,494及$7,3922022年第二季度和前六個月,以及4,478及$10,187分別為2021年第二季度和前六個月。
Item 2. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
與前瞻性陳述有關的信息
這份報告包括“前瞻性陳述”,因為這一術語是根據聯邦證券法定義的。前瞻性陳述是指那些不是歷史事實的陳述。這些前瞻性表述可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計”等前瞻性詞彙加以識別。這些前瞻性聲明受大量假設、風險和不確定性的影響,可能會導致實際結果或事實與此類聲明大不相同,原因包括但不限於:供應鏈中斷或效率低下,包括持續的全球新冠肺炎大流行帶來的任何潛在不利影響;烏克蘭衝突的影響;行業狀況;產品供應、定價和客户需求的變化;競爭;全球組件和全球企業計算解決方案(“EC”)市場的其他反覆無常的情況;經濟狀況,包括通貨膨脹率、税率、或資本的可獲得性、與主要供應商關係的變化、利潤率壓力的增加、法律和監管事項的變化、不遵守某些法規,如出口、反壟斷和反腐敗法、外國税收和其他或有損失,以及公司產生現金流的能力。有關這些和其他可能導致公司未來結果與任何前瞻性陳述大不相同的因素的進一步討論,請參閲本季度報告中關於Form 10-Q的“風險因素”一節和公司最近的Form 10-K年度報告。, 以及該公司向美國證券交易委員會提交的其他文件。告誡股東和其他讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只反映了發表日期的情況。該公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
某些非GAAP財務信息
除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務結果外,該公司還披露某些非GAAP財務信息,包括:
•非公認會計原則銷售額和非公認會計原則毛利不包括外幣變動(稱為“外幣變動”)的影響,方法是按本期匯率重新換算上一期業績。
•非GAAP營業費用不包括重組、整合和其他費用,以及外幣變化的影響。
•非GAAP營業收入不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用。
•非GAAP有效税率和非GAAP股東應佔淨收益不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用,以及投資淨收益和虧損。
管理層認為,提供這些額外的信息有助於讀者更好地評估和了解公司的經營業績,特別是在將業績與前幾個時期進行比較時,主要是因為除了GAAP結果外,管理層通常還監測針對這些項目進行調整的業務。然而,在非公認會計原則基礎上對結果的分析應作為對按照公認會計原則提出的數據的補充,並與之結合使用,而不是作為替代。
概述
該公司是向工業和商業用户提供電子元器件和企業計算解決方案的產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有世界上最廣泛的產品組合之一,可從領先的電子元件和企業計算解決方案供應商那裏獲得產品組合,再加上一系列服務、解決方案和工具,幫助工商業客户推出創新產品,縮短上市時間,並提高他們的整體競爭力。該公司有兩個業務部門,全球零部件業務部門和全球ECS業務部門。該公司通過其全球零部件業務部門向原始設備製造商(“OEM”)和合同製造商(“CMS”)分銷電子元件,並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商(“VAR”)和管理服務提供商(“MSP”)提供企業計算解決方案。2022年第二季度,該公司約79%的銷售額來自全球零部件業務部門,約21%的公司銷售額來自全球ECS業務部門。
該公司的戰略舉措包括:
•在全球零部件業務中提供各種增值需求創造服務,包括設計、工程、全球營銷和集成服務,以促進供應商產品的未來銷售,這通常會使我們與供應商和客户的關係更長久、更有利可圖。
•該公司擁有全球供應鏈服務業務,該業務在全球零部件業務中實現了有機增長。它的服務收入來自提供供應鏈服務,如採購、物流、倉儲和從數據分析中獲得洞察。
•通過全球ECS業務的雲市場和管理平臺ArrowSphere為客户提供雲解決方案,該平臺幫助增值服務提供商和MSP管理、差異化和擴展其雲業務,同時提供IT解決方案提供商推動增長所需的商業智能。
該公司的財務目標是:銷售增長快於市場,擴大服務市場,利潤增長快於銷售,每股收益增長超過競爭對手的每股收益增長和市場預期,每股收益增長速度提供支持公司業務戰略所需的資本,有效配置和部署資本,使投資資本回報超過公司資本成本,並增加投資資本回報。為了實現其目標,該公司尋求抓住重大機遇,實現跨產品、跨市場和跨地域的增長。為了補充其有機增長戰略,該公司不斷評估戰略收購,以擴大其產品和增值服務產品,增加其市場滲透率,並擴大其地理覆蓋範圍。
執行摘要
與去年同期相比,2022年第二季度和前六個月的合併銷售額分別增長了10.5%和9.4%。2022年第二季度的增長是由於全球零部件業務部門銷售額增長12.9%和全球ECS業務部門銷售額增長2.4%。2022年前六個月的增長是由全球零部件業務部門銷售額增長12.3%推動的,但全球ECS業務部門銷售額下降0.5%抵消了這一增長。經外幣變動調整後,2022年第二季度和前六個月的非GAAP合併銷售額分別比去年同期增長14.4%和12.3%。
該公司公佈,2022年第二季度和前六個月股東應佔淨收益分別為3.703億美元和7.351億美元,而去年同期分別為2.406億美元和4.47億美元。2022年第二季度和前六個月的非GAAP股東應佔淨收益分別增至3.863億美元和7.598億美元,而去年同期分別為2.493億美元和4.649億美元。非GAAP股東應佔淨收益根據以下項目進行調整:
2022年和2021年第二季度:
•重組、整合和其他費用2022年為250萬美元,2021年為900萬美元;
•2022年可識別無形資產攤銷880萬美元,2021年930萬美元;以及
•2022年投資淨虧損970萬美元,2021年投資淨收益670萬美元。
2022年和2021年的前六個月:
•2022年重組、整合和其他費用740萬美元,2021年1470萬美元;
•2022年可識別無形資產攤銷1,780萬美元,2021年1,860萬美元;以及
•2022年投資淨虧損770萬美元,2021年投資淨收益950萬美元。
新冠肺炎疫情和宏觀經濟形勢的影響:
全球新冠肺炎大流行繼續在許多市場造成重大的宏觀經濟不確定性、波動性和幹擾,包括供應限制、提前期延長和不可預測性。與此同時,由於電子元件市場短缺和供應鏈物流問題導致交貨期延長和不可預測性,影響了業務,也造成了供應鏈限制。
在2022年前六個月,我們位於亞太地區的某些配送中心和客户設施經歷了與新冠肺炎相關的關閉。因此,亞太地區的全球零部件業務在完成訂單、接收庫存方面出現了一些延誤,並加劇了供應鏈的限制。
這些和其他不利的宏觀經濟狀況,包括但不限於通脹、增長放緩或衰退以及政治不確定性,可能會對公司未來的綜合經營業績產生不利影響,並可能影響一些客户的信貸狀況,這可能會增加客户付款的延遲和信貸損失。
儘管存在這些挑戰,但該公司相信,到目前為止,它已經有效地管理了客户和供應商的全球供應鏈要求,因此,在2022年第二季度和前六個月,該公司的全球零部件業務受益於對某些產品的需求上升和價格上漲,從而提高了全球利潤率。
管理層正在積極監測全球宏觀經濟環境的變化對其財務狀況、流動資金、業務、供應商、行業和勞動力的影響。新冠肺炎、持續的供應限制以及上文討論的其他因素將在多大程度上繼續影響公司業績,這將主要取決於未來的發展,包括當前狀況的嚴重性和持續時間,以及為遏制新冠肺炎或解決供應鏈限制和持續的客户需求而採取的行動的影響。這些未來的發展非常不確定,不能有信心地預測;然而,該公司目前預計,在2022年的大部分時間裏,零部件供應將保持在遠低於需求的水平。
因此,本文討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。請參閲該公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中的項目1A風險因素中關於新冠肺炎大流行影響的討論。
銷售額
該公司幾乎所有的銷售都是按訂單進行的,而不是通過長期銷售合同進行的。因此,該公司的業務性質不允許在幾個月後從其客户和供應商那裏獲得重要的前瞻性信息。以下是按可報告細分市場對淨銷售額的分析(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六個月 | | |
| 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | % 變化 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | % 變化 |
合併銷售額,如報告 | $ | 9,461 | | | $ | 8,563 | | | 10.5% | | $ | 18,535 | | | $ | 16,949 | | | 9.4 | % |
外幣變動的影響 | — | | | (291) | | | | | — | | | (442) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP合併銷售* | $ | 9,461 | | | $ | 8,272 | | | 14.4% | | $ | 18,535 | | | $ | 16,506 | | | 12.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
據報道,全球零部件銷售額 | $ | 7,462 | | | $ | 6,611 | | | 12.9% | | $ | 14,661 | | | $ | 13,054 | | | 12.3 | % |
外幣變動的影響 | — | | | (192) | | | | | — | | | (292) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP全球零部件銷售 | $ | 7,462 | | | $ | 6,419 | | | 16.2% | | $ | 14,661 | | | $ | 12,762 | | | 14.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
據報道,全球ECS銷售額 | $ | 1,999 | | | $ | 1,952 | | | 2.4% | | $ | 3,874 | | | $ | 3,895 | | | (0.5) | % |
外幣變動的影響 | — | | | (99) | | | | | — | | | (150) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP全球ECS銷售* | $ | 1,999 | | | $ | 1,853 | | | 7.9% | | $ | 3,874 | | | $ | 3,744 | | | 3.5 | % |
*由於四捨五入,報告的銷售額組成部分和非GAAP銷售額的總和可能與所示的總數不符。
與去年同期相比,2022年第二季度和前六個月的合併銷售額分別增加了8.982億美元和16億美元,增幅分別為10.5%和9.4%。2022年第二季度的增長是由全球零部件部門銷售額增加8.508億美元(12.9%)和全球ECS業務部門銷售額增加4740萬美元(2.4%)推動的。2022年前六個月的增長是由全球零部件部門銷售額增加16億美元(12.3%)推動的,但全球ECS業務部門銷售額減少2020萬美元(0.5%)抵消了這一增長。經外幣變動影響調整後的非GAAP合併銷售額,2022年第二季度和前六個月分別比去年同期增長14.4%和12.3%。
與去年同期相比,2022年第二季度全球零部件銷售增長主要是由於更強勁的需求推動了更高的銷售量和有利的定價,但部分被匯率變化的影響所抵消。在此期間,美洲和歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長均超過20%,與大多數主要垂直市場相關的增長。2022年第二季度和上半年,與新冠肺炎相關的停產和產品組合對亞太地區的銷量產生了負面影響;然而,銷量的下降在很大程度上被價格上漲所抵消。
與去年同期相比,2022年第二季度全球ECS業務的銷售受益於健康的IT需求環境,特別是在歐洲、中東和非洲地區,該地區的所有技術都表現強勁;然而,銷售受到匯率變化的負面影響,並繼續看到供應鏈短缺影響硬件銷售的一些不利因素,特別是在美洲地區。
毛利
以下是對毛利潤的分析(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六個月 | | |
| 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 更改百分比 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 更改百分比 |
綜合毛利,如上報 | $ | 1,236 | | | $ | 1,000 | | | 23.6% | | $ | 2,444 | | | $ | 1,930 | | | 26.6% |
外幣變動的影響 | — | | | (41) | | | | | — | | | (62) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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非公認會計準則合併毛利* | $ | 1,236 | | | $ | 959 | | | 28.9% | | $ | 2,444 | | | $ | 1,869 | | | 30.8% |
綜合毛利佔銷售額的百分比,如報告 | 13.1 | % | | 11.7 | % | | 140位/秒 | | 13.2 | % | | 11.4 | % | | 180bps |
非GAAP合併毛利潤佔非GAAP銷售額的百分比 | 13.1 | % | | 11.6 | % | | 150 bps | | 13.2 | % | | 11.3 | % | | 190 bps |
*由於四捨五入,非GAAP毛利潤組成部分的總和可能與所示的總數不符。
該公司在2022年第二季度和前六個月的毛利潤分別為12億美元和24億美元,而去年同期分別為10億美元和19億美元。2022年第二季度和前六個月,按公認會計原則計算的毛利較上年同期分別增長23.6%和26.6%,按非公認會計原則計算的毛利分別增長28.9%和30.8%。與去年同期相比,第二季度在公認會計原則和非公認會計原則基礎上的毛利率分別增長了140個基點和150個基點。與去年同期相比,今年前六個月的毛利率在公認會計原則和非公認會計原則基礎上分別增長了180個基點和190個基點。
2022年第二季度毛利率的增長主要與全球零部件業務亞太地區和美洲地區的定價和利潤率顯著改善有關,這是由於當前的市場狀況、產品組合轉向更高利潤率的產品、上文討論的全球供應鏈問題以及公司確保庫存以滿足強勁需求的能力。與去年同期相比,2022年第二季度和前六個月對全球供應鏈服務產品不斷增長的需求繼續對毛利率產生積極影響。
由於上述因素,該公司目前正受益於全球零部件業務的毛利率,這些因素可能不能代表未來的趨勢或狀況。因此,目前的毛利率可能是不可持續的。
全球ECS業務的毛利率與去年同期持平。
銷售、一般和管理費用以及折舊和攤銷
以下是對運營費用的分析(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六個月 | | |
| 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | % 變化 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | % 變化 |
銷售、一般和管理費用,如所報告 | $ | 654 | | | $ | 602 | | | 8.6% | | $ | 1,298 | | | $ | 1,177 | | | 10.3% |
如報告的折舊和攤銷 | 47 | | | 49 | | | (2.7)% | | 96 | | | 99 | | | (3.4)% |
運營費用+ * | $ | 701 | | | $ | 651 | | | 7.7% | | $ | 1,393 | | | $ | 1,276 | | | 9.2% |
外幣變動的影響 | — | | | (26) | | | | | — | | | (39) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP運營費用* | $ | 701 | | | $ | 624 | | | 12.3% | | $ | 1,393 | | | $ | 1,237 | | | 12.6% |
營業費用佔銷售額的百分比 | 7.4 | % | | 7.6 | % | | (20) bps | | 7.5 | % | | 7.5 | % | | 平坦 |
非GAAP營業費用佔非GAAP銷售額的百分比 | 7.4 | % | | 7.5 | % | | (10) bps | | 7.5 | % | | 7.5 | % | | 平坦 |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
+此處討論的運營費用在重組、整合和其他費用之前列示。
*由於四捨五入,報告的銷售、一般和行政費用以及折舊和攤銷部分以及非GAAP運營費用的總和可能與所示的總額不符。
2022年第二季度和前六個月的銷售、一般和行政費用分別增加了5160萬美元和1.209億美元,增幅分別為8.6%和10.3%,銷售額同比增長10.5%和9.4%。2022年第二季度和前六個月的銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比分別為6.9%和7.0%,而去年同期分別為7.0%和6.9%。在2021年第二季度和前六個月,該公司分別收到了與某些集體訴訟索賠(參見附註J)有關的和解資金820萬美元和1250萬美元,這些資金被記錄為銷售、一般和行政費用中的福利。
2022年第二季度和前六個月的折舊和攤銷費用佔營業費用的比例分別為6.7%和6.9%,而去年同期分別為7.5%和7.8%。2022年第二季度和前六個月的可確認無形資產攤銷包括折舊和攤銷費用,分別為880萬美元和1780萬美元,而去年同期分別為930萬美元和1860萬美元。
2022年第二季度和前六個月的運營費用佔銷售額的百分比分別為7.4%和7.5%,而去年同期分別為7.6%和7.5%。
重組、整合和其他費用
重組舉措和整合成本是由於公司繼續努力降低成本,提高運營效率,整合任何收購的業務,並在必要時整合某些業務。該公司在2022年第二季度和2021年上半年分別記錄了250萬美元和740萬美元的重組、整合和其他費用,以及900萬美元和1470萬美元。其他費用包括與2021年第二季度和前六個月記錄的各種長期資產相關的450萬美元減值。
截至2022年7月2日,公司預計上述重組和整合計劃不會有任何實質性調整。有關公司重組和整合活動的進一步討論,請參閲合併財務報表附註G“重組、整合和其他費用”。
營業收入
以下是對營業收入的分析(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六個月 | | |
| 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | % 變化 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | % 變化 |
綜合營業收入,如報告所示 | $ | 533 | | | $ | 341 | | | 56.5% | | $ | 1,043 | | | $ | 640 | | | 63.0 | % |
可確認無形資產攤銷 | 9 | | | 9 | | | | | 18 | | | 19 | | | |
重組、整合和其他費用 | 2 | | | 9 | | | | | 7 | | | 15 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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非GAAP合併營業收入* | $ | 544 | | | $ | 359 | | | 51.7% | | $ | 1,068 | | | $ | 673 | | | 58.7% |
綜合營業收入佔銷售額的百分比,如報告 | 5.6 | % | | 4.0 | % | | 160位/秒 | | 5.6 | % | | 3.8 | % | | 180bps |
非GAAP合併營業收入佔銷售額的百分比 | 5.8 | % | | 4.2 | % | | 160位/秒 | | 5.8 | % | | 4.0 | % | | 180bps |
*由於四捨五入的原因,非GAAP綜合營業收入組成部分的總和可能與所示的總數不符。
該公司2022年第二季度和前六個月的營業收入分別為5.328億美元,佔銷售額的5.6%,營業收入10億美元,佔銷售額的5.6%,而去年同期的營業收入為3.405億美元,佔銷售額的4.0%,營業收入6.4億美元,佔銷售額的3.8%。2022年第二季度和前六個月,非GAAP營業收入為5.442億美元,佔銷售額的5.8%,11億美元,佔銷售額的5.8%,而去年同期非GAAP營業收入為3.588億美元,佔銷售額的4.2%,6.733億美元,佔銷售額的4.0%。2022年第二季度和前六個月,與去年同期相比,外幣匯率的變化對營業收入分別產生了約1410萬美元和2240萬美元的負面影響。
2022年第二季度和前六個月的營業收入佔銷售額的百分比分別增加了160個基點和180個基點,與去年同期相比,營業利潤率主要來自全球零部件業務。來自全球組成部分的增長主要與上文討論的銷售額和毛利率的增長有關。
投資收益(虧損)淨額
在2022年第二季度和2021年前六個月,該公司分別錄得虧損970萬美元和770萬美元,收益670萬美元和950萬美元,主要與Arrow SERP養老金計劃相關資產的公允價值變化有關,這些資產主要包括人壽保險保單和共同基金資產。
利息和其他融資費用,淨額
2022年第二季度和前六個月,該公司錄得淨利息和其他融資支出分別為3850萬美元和7250萬美元,而去年同期分別為3070萬美元和6430萬美元。2022年第二季度和前六個月的增長主要是由於借款和信貸利率上升。
所得税
所列中期所得税已按估計年度實際税率計入隨附的綜合財務報表。確定所得税綜合撥備需要管理層作出某些判斷和估計。年度税前收益估計水平、税法的變化以及税務審計導致的變化可能會影響總體有效所得税率,從而影響所得税支出和淨收入水平。與公司的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的,因此,實際結果可能與預測不同。
以下是對該公司有效所得税税率的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至六個月 |
| 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
有效所得税率 | 23.5 | % | | 23.5 | % | | 23.5 | % | | 23.2 | % |
可確認無形資產攤銷 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | — | % |
重組、整合和其他費用 | — | % | | — | % | | — | % | | (0.1) | % |
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非公認會計準則有效所得税率* | 23.6 | % | | 23.5 | % | | 23.5 | % | | 23.2 | % |
*由於四捨五入的原因,非GAAP有效所得税税率組成部分的總和可能與所示的總數不符。
該公司的有效税率偏離美國法定的聯邦所得税率,主要是由於該公司經營的外國税收管轄區的組合,以及其外國子公司產生應税收入的地區等。2021年第二季度和前六個月的有效税率從23.5%和23.2%變化到2022年第二季度和前六個月的23.5%和23.5%,主要是由於基於股票的薪酬等離散項目以及產生應税收入的税收管轄區組合的變化。
股東應佔淨收益
以下是對股東應佔淨收益的分析(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至六個月 |
| 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
股東應佔淨收益,如報告 | $ | 370 | | | $ | 241 | | | $ | 735 | | | $ | 447 | |
可識別無形資產攤銷* | 9 | | | 9 | | | 17 | | | 18 | |
重組、整合和其他費用 | 2 | | | 9 | | | 7 | | | 15 | |
| | | | | | | |
投資收益(虧損)淨額 | 10 | | | (7) | | | 8 | | | (10) | |
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上述調整的税收影響 | (5) | | | (3) | | | (8) | | | (6) | |
| | | | | | | |
非GAAP股東應佔淨收益** | $ | 386 | | | $ | 249 | | | $ | 760 | | | $ | 465 | |
*可識別無形資產攤銷也不包括與非控股權益相關的攤銷。
**由於四捨五入的原因,股東應佔非GAAP淨收入組成部分的總和可能與所示的總數不符。
2022年第二季度和前六個月,該公司錄得股東應佔淨收益分別為3.703億美元和7.351億美元,而去年同期分別為2.406億美元和4.47億美元。2022年第二季度和前六個月的非GAAP股東應佔淨收益分別為3.863億美元和7.598億美元,而去年同期分別為2.493億美元和4.649億美元。2022年第二季度和前六個月,
與去年同期相比,外幣匯率對淨收入產生了大約1200萬美元和1610萬美元的負面影響。
流動性與資本資源
管理層認為,公司目前的現金可獲得性、其在循環信貸安排和資產證券化計劃下的當前借款能力,以及其預期的產生未來運營現金流的能力,足以滿足其在未來12個月和可預見的未來的預計現金流需求。截至2022年7月2日,該公司目前承諾和未提取的流動資金超過20億美元,手頭現金2.256億美元。該公司未來還可能發行債務或股權證券,管理層相信,如果需要,該公司將有足夠的機會進入資本市場。該公司不斷評估其流動性需求,並將尋求修改其現有的借款能力或在認為必要時進入金融市場。
該公司的主要流動資金來源是現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸安排和債務提供的現金。該公司流動資金的主要用途包括運營中使用的現金、增加營運資本的投資、我們借款的預定利息和本金支付,以及通過股票回購向股東返還現金。
下表列出了與流動性有關的精選財務信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 變化 |
營運資本 | | $ | 6,575 | | | $ | 5,709 | | | $ | 866 | |
現金和現金等價物 | | 226 | | | 222 | | | 4 | |
短期債務 | | 626 | | | 383 | | | 243 | |
長期債務 | | 2,856 | | | 2,244 | | | 612 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
營運資金
該公司在營運資本方面保持着大量投資,即公司定義為應收賬款淨額加上庫存減去應付賬款。2022年前六個月週轉資金的變化主要是由於庫存增加。該公司繼續投資於庫存,以幫助緩解供應短缺的影響,並支持強勁的需求環境。此外,通貨膨脹的市場狀況增加了庫存成本,以及上文討論的供應鏈限制導致的提前期延長,也是導致庫存水平上升的原因之一。
2022年前六個月,營運資本佔銷售額的百分比(定義為營運資本除以年化銷售額)增至17.4%,而去年同期為14.2%。增加的主要原因是與上述因素相關的銷售量增加和庫存增加導致應收賬款增加,但部分被應收賬款的計時所抵銷。
現金和現金等價物
現金等價物包括流動性高的投資,這些投資很容易轉換為現金,原始到期日為三個月或更短。截至2022年7月2日和2021年12月31日,該公司的現金和現金等價物分別為2.256億美元和2.222億美元,其中2.203億美元和2.116億美元分別持有在美國境外。流動性受到許多因素的影響,其中一些因素是基於公司業務的正常持續運營,一些因素是由與全球經濟和市場相關的波動引起的。
為了實現更大的現金管理靈活性和進一步推進業務目標,在2019年第四季度,該公司改變了其將一定比例的海外收益進行無限期再投資的主張,截至2022年7月2日,其中約20億美元仍可在未來期間分配。該公司並未改變其對外國子公司剩餘的29億美元未分配收益進行無限期再投資的説法,並認識到,如果它撤銷對這些海外收益的無限期再投資主張,它可能需要繳納額外的外國税和美國州所得税。
循環信貸安排和債務
下表按類別彙總了該公司的信貸安排(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 借款能力 | | 未償還借款 | | 日均未償餘額 |
| | | | 截至六個月 |
| | | 7月2日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 |
北美資產證券化計劃 | | $ | 1,250 | | | $ | 910 | | | $ | — | | | $ | 806 | | | $ | 281 | |
循環信貸安排 | | 2,000 | | | — | | | — | | | 13 | | | 12 | |
商業票據計劃(A) | | 1,200 | | | 256 | | | — | | | 392 | | | 171 | |
未承諾的信貸額度 | | 200 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
(a) A商業票據計劃下的未償還債務由公司循環信貸安排下的可用承諾提供支持。
該公司還擁有一項歐洲、中東和非洲地區的資產證券化計劃,根據該計劃,它將繼續出售其在歐洲、中東和非洲地區的某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益。根據該計劃出售的應收賬款不包括在“應收賬款淨額”中,公司的綜合資產負債表上也沒有記錄相應的負債。該計劃的循環上限為4億歐元。在2022年和2021年的前六個月,EMEA資產證券化計劃下的平均每日未償還餘額分別為4.393億美元和3.941億美元。請參閲合併財務報表附註D“應收賬款”以作進一步討論。
下表彙總了最近影響公司資本資源的事件(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 活動 | | 日期 | | 名義金額 |
利率3.50%的債券,2022年4月到期 | | 已償還 | | 2022年2月 | | $ | 350 | |
票息2.95%的債券,2032年2月到期 | | 已發佈 | | 2021年12月 | | 500 | |
5.125釐債券,2021年3月到期 | | 已償還 | | 2021年3月 | | 131 | |
| | | | | | |
請參閲綜合財務報表附註E,“債務”,以進一步討論公司的短期和長期債務以及可用融資。
現金流
下表按類別彙總了所列期間的公司現金流(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 7月2日, 2022 | | 7月3日, 2021 | | 變化 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (283) | | | $ | 277 | | | $ | (560) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (16) | | | (19) | | | 3 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 388 | | | (382) | | | 770 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
經營活動的現金流
2022年前六個月用於公司經營活動的現金淨額為2.828億美元,2021年前六個月公司經營活動提供的現金淨額為2.768億美元。與去年同期相比,2022年用於經營活動的現金髮生變化,主要與付款時機、某些地區客户需求的增長以及包括庫存在內的營運資金相應增加有關,這與公司歷史上的反週期現金流一致,即公司在需求增加期間產生的現金流較少。
投資活動產生的現金流
2022年和2021年前六個月用於投資活動的現金淨額分別為1,570萬美元和1,890萬美元。用於投資活動的現金變化主要與2021年前六個月出售財產、廠房和設備的收益有關,但主要被2022年前六個月應收票據的收款收益抵消。
融資活動產生的現金流
2022年前六個月,融資活動提供的現金淨額為3.876億美元,而去年同期為3.816億美元。融資活動提供的現金變化主要與2022年前六個月長期和短期銀行借款淨收益增加有關,但用於贖回票據的現金增加部分抵消了這一變化。
資本支出
2022年和2021年前六個月的資本支出分別為3620萬美元和4110萬美元。該公司預計2022財年的資本支出約為1億美元。
股票回購計劃
該公司在2022年和2021年前六個月分別以4.75億美元和360萬股普通股回購了390萬股普通股和4億美元。截至2022年7月2日,根據股票回購計劃,仍有約2.88億美元可供回購。股票回購授權沒有到期日,回購活動的速度將取決於公司的營運資金需求、收購和股息支付的現金需求、債務償還義務或債務回購、股價以及經濟和市場狀況等因素。經公司董事會批准,可隨時加速、暫停、推遲或終止股票回購計劃。
合同義務
公司有短期和長期債務的合同義務、短期和長期債務的利息、購買義務和經營租賃,這些義務在截至2021年12月31日的公司年度報告10-K表格中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的第二部分第7項的“合同義務”一節中概述。
有關我們的短期和長期債務的最新情況,請參閲上面題為“循環信貸安排和債務”的章節。截至2022年7月2日,公司合同義務未發生其他實質性變化。
關鍵會計政策和估算
該公司的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表需要公司作出重大估計和判斷,這些估計和判斷會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司持續評估其估計。該公司根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計;這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
在2022年前六個月,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。請參閲公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中題為“關鍵會計估計”的章節。
Item 3. 關於市場風險的定量和定性披露
與該公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中第7A項-關於市場風險的定量和定性披露中提供的信息相比,外幣匯率和利率變化的市場風險沒有實質性變化。
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和臨時首席財務官(目前正在履行首席財務官的職能)的監督和參與下,對截至2022年7月2日公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估(《評估》)。根據評估,公司首席執行官和臨時首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義)自2022年7月2日起生效。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個會計季度,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
Item 1A. 風險因素
除了下面設定的新增風險因素外,公司的風險因素與公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第1A項--風險因素中討論的風險因素相比沒有實質性變化。
烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突可能會對我們的業務、合併的財務狀況和運營結果產生不利影響。
俄羅斯最近對烏克蘭的軍事行動導致美國、歐盟、英國和許多其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制和制裁空前擴大。此外,俄羅斯當局還實施了重大的貨幣控制措施和其他制裁措施,並實施了其他經濟和金融限制。形勢正在迅速演變,進一步的制裁和出口限制可能會對全球經濟和金融市場產生負面影響,並可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
衝突可能導致網絡攻擊的可能性增加,這可能直接或間接影響我們的行動。網絡攻擊者試圖破壞我們的服務或系統,或我們供應商、供應商或客户的服務或系統,如果成功,可能會在聲譽和財務上損害我們的業務。補救此類網絡攻擊的措施可能代價高昂,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。到目前為止,我們還沒有經歷過烏克蘭局勢對我們的基礎設施、供應、技術系統或網絡造成的任何實質性中斷。
我們無法預測烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯衝突的進展、結果或影響,以及由此產生的任何政府反應都超出了我們的控制範圍。我們正在積極監測烏克蘭的衝突,以評估其對我們的業務以及對我們的供應商、供應商、客户和其他與我們有業務往來的各方的影響。
Item 2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表顯示了截至2022年7月2日的季度的股票回購活動(除股票和每股數據外,以千為單位):
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月份 | | 總計 數量 股票 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總人數 股票 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍是 購得 在.之下 計劃(A) |
2022年4月3日至4月30日 | | 420,120 | | | $ | 113.06 | | | 420,120 | | | $ | 465,969 | |
2022年5月1日至5月28日 | | 506,100 | | | 123.49 | | | 506,100 | | | 403,469 | |
2022年5月29日至7月2日 | | 1,003,408 | | | 114.61 | | | 1,003,408 | | | 288,469 | |
總計 | | 1,929,628 | | | | | 1,929,628 | | | |
(a)在2021年,該公司被授權根據其股票回購計劃購買最多1,200,000美元的公司普通股。在可供回購的授權股份總數中,911,531美元已被使用,而表中的288,469美元代表截至2022年7月2日該計劃可供回購的剩餘金額。
Item 6. 陳列品
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展品 數 | | 展品 | | |
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31(i)* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | | |
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31(ii)* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | | |
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32(i)** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 | | |
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32(ii)** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證. | | |
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10(a)** | | 2022年5月16日致肖恩·J·凱林斯的修訂信,涉及Arrow Electronics,Inc.補充高管退休計劃,該計劃於2009年1月1日起修訂和重述。 | | |
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101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔(實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | | |
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101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | |
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101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | |
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101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | |
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101.DEF* | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 | | |
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104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | |
*:現送交存檔。
**:隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | Arrow電子公司 |
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日期: | 2022年8月4日 | | 發信人: | 理查德·A·塞德利茨 |
| | | | 理查德·A·塞德利茨 |
| | | | 總裁副首席會計官、臨時首席財務官 |
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