Exhibit 99.1
Presence Consumer Healthcare Inc.公佈2023財年第一季度業績
2023財年第一季度◦收入為2.771億美元,同比增長2.9%
◦第一季度稀釋每股收益1.09美元,超出預期
經營活動提供的◦淨現金為5,820萬美元,非公認會計準則自由現金流為5,720萬美元
◦重申2023財年全年收入和收益前景
紐約塔裏敦--(Global Newswire)--2022年8月4日--Prestige Consumer Healthcare Inc.(紐約證券交易所代碼:PBH)今天公佈了截至2022年6月30日的第一財季財務業績。
我們對第一季度的表現感到滿意,這為今年帶來了一個良好的開端,財務指標略高於我們的預期。我們繼續利用我們強勁而穩定的現金流戰略性地減少債務,第一季度結束時槓桿率為3.8倍,同時通過執行部分授權股份回購計劃來提高股東價值。我們久經考驗的業務戰略和我們領先的品牌組合的優勢使我們在充滿活力的運營環境下取得了這一成功。在第一季度開局良好後,我們重申了本財年的收入和收益前景,並相信我們為今年剩餘時間做好了準備,“Prestige Consumer Healthcare首席執行官Ron Lombardi表示。
截至2022年6月30日的第一財季
2023財年第一季度的報告收入為2.771億美元,比2022財年第一季度的2.692億美元增長了2.9%。不包括外幣和收購Akorn的1,260萬美元的影響,收入下降了1.2%。該季度的收入表現受到該公司許多主要品牌持續強勁表現的推動,但正如預期的那樣,與上一年第一季度相比,對之前受到新冠肺炎病毒影響的某些品牌、類別和渠道的需求大幅增加,抵消了這一影響。
2023財年第一季度報告的淨收益總計5530萬美元,而上一財年第一季度的淨收益為5780萬美元。2023財年第一季度稀釋後每股收益為1.09美元,而上一財年同期為1.14美元。
自由現金流量和資產負債表
2023會計年度第一季度,公司通過經營活動提供的現金淨額為5820萬美元,而上一財年同期為6930萬美元。2023會計年度第一季度的非GAAP自由現金流為5720萬美元,而上一年第一季度為6780萬美元,這要歸因於營運資本的時間安排。
在2023財年第一季度,該公司回購了約70萬股股票,總投資3770萬美元。
截至2022年6月30日,該公司的淨債務約為15億美元,契約定義的槓桿率為3.8倍。
細分市場回顧
北美場外醫療保健:2023會計年度第一季度的部門收入為2.425億美元,與上一財年可比季度的2.424億美元大致持平。該季度的收入表現受到公司許多主要品牌持續強勁表現的推動,但正如預期的那樣,與去年第一季度相比,對某些品牌、類別和頻道的需求大幅增加,抵消了這一影響。去年第一季度,某些品牌、類別和頻道曾受到新冠肺炎病毒的影響,最明顯的是暈動病。2023財年第一季度的收入表現還包括收購Akorn帶來的約1240萬美元的貢獻。
國際場外醫療保健:創紀錄的2023財年第一季度收入為3,450萬美元,比上年同期報告的2,680萬美元增長28.9%。第一季度收入比上年同期增長主要是因為消費者對Hydralyte的需求增加,但被大約100萬美元的匯率逆風部分抵消。
對2023財年的評論和最新展望
首席執行官羅恩·隆巴迪表示:“我們在2023財年的開局超出了我們的預期。與前一年相比,我們的營收增長了約3%,而去年我們經歷了消費者對某些受新冠肺炎影響的品類(如暈車)的需求激增。這帶來了強勁的現金流,使我們能夠在第一季度繼續投資於我們的品牌,減少債務,並回購股票。
根據這些結果,我們重申了我們對2023財年收入和收益增長的展望。我們繼續在充滿活力的供應鏈和通脹環境中保持這一前景,這要歸功於我們投資組合的構成以及我們強大的三大支柱業務戰略--品牌建設、保持強勁的財務狀況和優化資本配置效率。
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| 重申2023財年 |
收入 | $1,120 to 1,130 million |
有機收入增長 | 2% to 3% |
稀釋後的EPS。 | $4.18 to $4.23 |
自由現金流 | 2.6億美元或更多 |
2023財年第一季度電話會議,附帶幻燈片演示和重播
該公司將於2022年8月4日上午8:30召開電話會議,回顧其第一季度業績。Et.該公司提供互聯網網絡直播、伴隨電話會議的幻燈片演示以及存檔的重播,所有這些都可以從公司網站的投資者關係網頁上獲得,網址是:www.Pressegeconsum erHealcare.com。美國和加拿大的免費撥入號碼是833-634-2598,國際電話號碼是412-902-4108,呼叫者可以參考加入Prestige Consumer Healthcare收益電話會議。幻燈片演示文稿可以通過點擊網絡廣播和演示文稿從網站的投資者關係頁面訪問。
電話會議重播將在電話會議結束後大約一週內播放,可在公司的投資者關係網頁上收聽,或在美國境內撥打877-344-7529收聽,在加拿大境內撥打855-669-9658收聽,在國際上撥打412-317-0088收聽,會議ID為9498360。
非公認會計準則和其他財務信息
除了根據公認會計原則(GAAP)報告的財務結果外,我們在本新聞稿中還提供了某些非GAAP財務信息,以幫助投資者瞭解公司的業績。每項非GAAP財務衡量標準都在本收益新聞稿末尾的“關於非GAAP財務衡量標準”一節中進行了定義,並與其最密切相關的GAAP財務衡量標準進行了協調。
關於前瞻性陳述的説明
本新聞稿包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”,旨在使這些陳述有資格獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的責任避風港。“前瞻性陳述”通常可以通過使用“指導”、“戰略”、“展望”、“預測”、“計劃”、“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“一致”或“繼續”(或這些術語的負面或其他派生詞)或類似術語來識別。前瞻性陳述包括但不限於關於公司未來經營業績的陳述,包括收入、有機增長、稀釋每股收益和自由現金流、供應鏈問題和通貨膨脹對公司業績的影響、公司執行其品牌建設和資本分配戰略的能力,以及公司提高股東價值的能力。這些陳述是基於管理層對未來事件和財務業績的估計和假設,被認為是合理的,儘管本質上是不確定的,很難預測。由於各種因素,實際結果可能與預期的大不相同,這些因素包括:商業和經濟條件的影響,包括新冠肺炎和地緣政治不穩定的影響;消費者趨勢;公司廣告和營銷以及新產品開發計劃的影響;客户庫存管理計劃;匯率波動;競爭壓力, 以及公司製造業務和第三方製造商、物流提供商和供應商滿足對其產品的需求以及避免因勞動力短缺而導致的通脹成本增加和中斷的能力。對可能導致結果不同的其他因素的討論包括在公司截至2022年3月31日的10-K表格年度報告和提交給證券交易委員會的其他定期報告中。
Prestige Consumer Healthcare Inc.簡介
威望消費者保健是一家領先的消費者保健產品公司,在美國、加拿大、澳大利亞和其他一些國際市場都有銷售。該公司擁有多種品牌,包括Monistat®和Summer‘s Eve®女性保健產品、BC®和Goody’s®止痛藥、Clear Eyes®和TheraTears®眼部護理產品、DenTek®口腔特殊護理產品、德拉明®運動病治療藥物、艦隊®灌腸劑和甘油栓劑、無菌®和路登®滴劑、治療喉嚨痛的藥物和滴劑、複方W®治療疣、兒科非處方藥小藥膏®、NIX®的Butt Paste®尿布皮疹軟膏、NIX®的蝨子治療產品、®的耳蠟清除劑、加拿大的Gaviscon®抗菌素產品,以及澳大利亞的Hydralyte®補液產品和Fess®鼻竇護理產品系列。請訪問該公司的網站:www.PressegeconSumerHealthare.com。
威望消費者醫療保健公司。
簡明合併損益表和全面收益表
(未經審計)
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| | | | 截至6月30日的三個月, |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | 2022 | | 2021 |
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總收入 | | | | | | $ | 277,059 | | | $ | 269,181 | |
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銷售成本 | | | | | | | | |
不含折舊的銷售成本 | | | | | | 114,996 | | | 108,335 | |
銷售成本折舊 | | | | | | 1,944 | | | 1,834 | |
銷售成本 | | | | | | 116,940 | | | 110,169 | |
毛利 | | | | | | 160,119 | | | 159,012 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
廣告和營銷 | | | | | | 39,951 | | | 39,439 | |
一般和行政 | | | | | | 26,714 | | | 22,471 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 6,440 | | | 5,760 | |
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總運營費用 | | | | | | 73,105 | | | 67,670 | |
營業收入 | | | | | | 87,014 | | | 91,342 | |
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其他費用(收入) | | | | | | | | |
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利息支出,淨額 | | | | | | 15,292 | | | 15,077 | |
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其他費用(收入),淨額 | | | | | | 825 | | | (105) | |
其他費用合計(淨額) | | | | | | 16,117 | | | 14,972 | |
所得税前收入 | | | | | | 70,897 | | | 76,370 | |
所得税撥備 | | | | | | 15,625 | | | 18,615 | |
淨收入 | | | | | | $ | 55,272 | | | $ | 57,755 | |
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每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.15 | |
稀釋 | | | | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.14 | |
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加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 50,264 | | | 50,139 | |
稀釋 | | | | | | 50,730 | | | 50,671 | |
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綜合收入,税後淨額: | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | | | | | | (9,519) | | | (1,492) | |
未確認的利率掉期收益 | | | | | | — | | | 520 | |
養老金計劃終止時的淨虧損 | | | | | | (790) | | | — | |
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其他綜合損失合計 | | | | | | (10,309) | | | (972) | |
綜合收益 | | | | | | $ | 44,963 | | | $ | 56,783 | |
威望消費者醫療保健公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
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(單位:千) | June 30, 2022 | | March 31, 2022 |
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資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 35,869 | | | $ | 27,185 | |
應收賬款,扣除準備金後的淨額分別為18 335美元和19 720美元 | 145,451 | | | 139,330 | |
盤存 | 133,768 | | | 120,342 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 9,527 | | | 6,410 | |
| | | |
流動資產總額 | 324,615 | | | 293,267 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 70,393 | | | 71,300 | |
經營性租賃使用權資產 | 18,885 | | | 20,372 | |
融資租賃使用權資產淨額 | 6,193 | | | 6,858 | |
商譽 | 576,794 | | | 578,976 | |
無形資產,淨額 | 2,682,611 | | | 2,696,635 | |
其他長期資產 | 2,743 | | | 3,273 | |
| | | |
總資產 | $ | 3,682,234 | | | $ | 3,670,681 | |
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負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
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應付帳款 | 58,110 | | | 55,760 | |
應計應付利息 | 15,182 | | | 4,437 | |
經營租賃負債,本期部分 | 6,548 | | | 6,360 | |
融資租賃負債,本期部分 | 2,772 | | | 2,752 | |
其他應計負債 | 72,737 | | | 74,113 | |
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流動負債總額 | 155,349 | | | 143,422 | |
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長期債務,淨額 | 1,472,427 | | | 1,476,658 | |
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遞延所得税負債 | 442,537 | | | 444,917 | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | 14,460 | | | 16,088 | |
長期融資租賃負債,扣除當期部分 | 3,800 | | | 4,501 | |
其他長期負債 | 8,918 | | | 7,484 | |
總負債 | 2,097,491 | | | 2,093,070 | |
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股東權益總額 | 1,584,743 | | | 1,577,611 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,682,234 | | | $ | 3,670,681 | |
威望消費者醫療保健公司。
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
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| 截至6月30日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 55,272 | | | $ | 57,755 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 8,384 | | | 7,594 | |
| | | |
財產和設備處置損失 | 13 | | | 26 | |
遞延所得税 | 1,213 | | | 5,876 | |
償債成本攤銷 | 828 | | | 759 | |
| | | |
基於股票的薪酬成本 | 3,857 | | | 1,878 | |
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非現金經營租賃成本 | 1,493 | | | 1,691 | |
| | | |
其他 | 446 | | | — | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購的影響: | | | |
應收賬款 | (7,079) | | | (15,879) | |
盤存 | (14,415) | | | 9,384 | |
預付費用和其他流動資產 | (3,227) | | | (1,049) | |
應付帳款 | 2,542 | | | (15,551) | |
應計負債 | 10,524 | | | 18,439 | |
經營租賃負債 | (1,602) | | | (1,578) | |
| | | |
其他 | (2) | | | (40) | |
經營活動提供的淨現金 | 58,247 | | | 69,305 | |
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投資活動 | | | |
購買房產、廠房和設備 | (1,047) | | | (1,500) | |
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其他 | — | | | 177 | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,047) | | | (1,323) | |
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融資活動 | | | |
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定期貸款償還 | (15,000) | | | (20,000) | |
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循環信貸協議下的借款 | 20,000 | | | 85,000 | |
循環信貸協議項下的還款 | (10,000) | | | — | |
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融資租賃的支付 | (686) | | | (638) | |
行使股票期權所得收益 | 1,489 | | | 2,204 | |
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作為代扣代繳税款交出的股份的公允價值 | (5,450) | | | (2,916) | |
普通股回購 | (37,727) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (47,374) | | | 63,650 | |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,142) | | | (310) | |
現金和現金等價物增加 | 8,684 | | | 131,322 | |
現金和現金等價物--期初 | 27,185 | | | 32,302 | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 35,869 | | | $ | 163,624 | |
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支付的利息 | $ | 3,562 | | | $ | 3,389 | |
已繳納的所得税 | $ | 1,799 | | | $ | 2,388 | |
威望消費者醫療保健公司。
簡明綜合損益表
業務細分
(未經審計)
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| 截至2022年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 北美OTC醫療保健 | | 國際OTC醫療保健 | | | | 已整合 |
部門總收入* | $ | 242,518 | | | $ | 34,541 | | | | | $ | 277,059 | |
銷售成本 | 102,921 | | | 14,019 | | | | | 116,940 | |
毛利 | 139,597 | | | 20,522 | | | | | 160,119 | |
廣告和營銷 | 35,412 | | | 4,539 | | | | | 39,951 | |
貢獻保證金 | $ | 104,185 | | | $ | 15,983 | | | | | $ | 120,168 | |
其他運營費用 | | | | | | | 33,154 | |
營業收入 | | | | | | | $ | 87,014 | |
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*北美場外醫療保健部門減少了50萬美元的部門間收入。
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| 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 北美OTC醫療保健 | | 國際OTC醫療保健 | | | | 已整合 |
部門總收入* | $ | 242,393 | | | $ | 26,788 | | | | | $ | 269,181 | |
銷售成本 | 99,404 | | | 10,765 | | | | | 110,169 | |
毛利 | 142,989 | | | 16,023 | | | | | 159,012 | |
廣告和營銷 | 35,230 | | | 4,209 | | | | | 39,439 | |
貢獻保證金 | $ | 107,759 | | | $ | 11,814 | | | | | $ | 119,573 | |
其他運營費用 | | | | | | | 28,231 | |
營業收入 | | | | | | | $ | 91,342 | |
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| | | | | | | |
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*北美場外醫療保健部門減少了100萬美元的部門間收入。
關於非公認會計準則財務指標
除根據GAAP報告的財務結果外,我們還披露某些非GAAP財務指標(“NGFM”),包括但不限於非GAAP有機收入、非GAAP有機收入變動百分比、非GAAP EBITDA、非GAAP EBITDA利潤率、非GAAP自由現金流量和淨債務。
我們在內部使用這些NGFM以及GAAP信息來評估我們的運營業績,並做出財務和運營決策。我們相信,與沒有這些披露的情況相比,這些NGFM的陳述為投資者提供了更大的透明度,並提供了對我們業務的更完整的瞭解,因為與我們的財務狀況和運營結果相關的補充數據提供了額外的方式來查看我們的運營,當考慮到我們的GAAP結果和下面的對賬時。此外,我們認為,這些NGFM中的每一個都有助於投資者在評估股東價值時對結果進行逐期比較,我們在內部使用這些NGFM來評估我們人員的業績,也評估我們的經營業績,並將我們的業績與競爭對手的業績進行比較。
這些NGFM不符合公認會計原則,不應被視為衡量盈利能力或流動性的指標,也不能與其他公司報告的類似標題的NGFM進行直接比較。這些NGFM有其侷限性,不應將其孤立於下面所述的與其最密切相關的GAAP措施之外或作為其替代措施。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。我們建議投資者審閲本財報中包含的GAAP財務指標。結合我們的GAAP結果和下面的對賬,我們認為這些NGFM提供了更大的透明度,比單獨的GAAP衡量標準更全面地瞭解了影響我們業務的因素。
定義了NGFMS
我們在此介紹的NGFM定義如下:
·非GAAP有機收入:GAAP總收入,不包括與本期收購的產品相關的收入和列報期間外幣匯率的影響。
·非GAAP有機收入變化百分比:計算方法為非GAAP有機收入與上年相比的變化除以上年非GAAP有機收入。
·非GAAP EBITDA:GAAP扣除利息支出、淨額、所得税撥備以及折舊和攤銷前的淨收入。
·非GAAP EBITDA利潤率:計算方法為非GAAP EBITDA除以GAAP總收入。
·非公認會計準則自由現金流:計算方法為經營活動提供的公認會計準則淨現金減去為資本支出支付的現金。
·淨債務:計算方法為未償債務本金總額(截至2022年6月30日為1,490,000美元)減去現金和現金等價物(截至2022年6月30日為35,869美元)。以千為單位的數量。
下表列出了我們的每一種非正常財務指標(上文已對賬的淨債務除外)與其根據公認會計原則提出的最直接可比財務指標的對賬情況。
GAAP總收入與非GAAP有機收入和相關非GAAP有機收入變化百分比的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
(單位:千) | | | | | | | |
GAAP總收入 | | | | | $ | 277,059 | | | $ | 269,181 | |
收入變化 | | | | | 2.9 | % | | |
調整: | | | | | | | |
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與收購相關的收入(1) | | | | | (12,624) | | | — | |
外幣匯率的影響 | | | | | — | | | (1,563) | |
| | | | | | | |
調整總額 | | | | | (12,624) | | | (1,563) | |
非GAAP有機收入 | | | | | $ | 264,435 | | | $ | 267,618 | |
非GAAP有機收入變化 | | | | | (1.2) | % | | |
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| | | | | | | |
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(1)為了計算非GAAP有機收入,我們Akorn收購的收入不包括在內。
GAAP淨收入與非GAAP EBITDA和相關非GAAP EBITDA利潤率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
(單位:千) | | | | | | | |
公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 55,272 | | | $ | 57,755 | |
利息支出,淨額 | | | | | 15,292 | | | 15,077 | |
所得税撥備 | | | | | 15,625 | | | 18,615 | |
折舊及攤銷 | | | | | 8,384 | | | 7,594 | |
非公認會計準則EBITDA | | | | | $ | 94,573 | | | $ | 99,041 | |
非GAAP EBITDA利潤率 | | | | | 34.1 | % | | 36.8 | % |
| | | | | | | |
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GAAP淨收入與非GAAP自由現金流量的對賬:
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| | | 截至6月30日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
(單位:千) | | | | | | | |
公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 55,272 | | | $ | 57,755 | |
調整: | | | | | | | |
現金流量表所示,將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | 16,234 | | | 17,824 | |
現金流量表所列經營性資產和負債的變化 | | | | | (13,259) | | | (6,274) | |
調整總額 | | | | | 2,975 | | | 11,550 | |
公認會計準則經營活動提供的現金淨額 | | | | | 58,247 | | | 69,305 | |
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購置財產和設備 | | | | | (1,047) | | | (1,500) | |
非公認會計準則自由現金流 | | | | | $ | 57,200 | | | $ | 67,805 | |
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2023財年展望:
將經營活動提供的預計GAAP淨現金與預計的非GAAP自由現金流進行對賬:
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(單位:百萬) | | | |
預計2013財年GAAP經營活動提供的現金淨額 | | | $ | 270 | |
增加財產和設備以換取現金 | | | (10) | |
預計2013財年非GAAP自由現金流 | | | $ | 260 | |
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