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J
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
|
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( |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||||
西蒙房地產集團有限公司 | ||||||
西蒙房地產集團有限公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
西蒙房地產集團有限公司 | 西蒙房地產集團,L.P. |
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
西蒙房地產集團有限公司 | 西蒙房地產集團,L.P. |
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
西蒙房地產集團有限公司: | |||
加速過濾器◻ | 非加速過濾器◻ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 | |||
西蒙房地產集團有限責任公司: | |||
大型加速過濾器 ◻ | 加速過濾器 ◻ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
西蒙房地產集團有限公司 ◻ | 西蒙房地產集團,L.P. ◻ |
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
西蒙房地產集團有限公司是的 | 西蒙房地產集團,L.P. 是的 |
截至2022年6月30日,西蒙房地產集團公司已經
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解釋性説明
本報告合併了特拉華州公司西蒙房地產集團有限公司和特拉華州有限合夥企業西蒙房地產集團有限合夥企業截至2022年6月30日的季度期間的10-Q表季度報告。除非另有説明或上下文另有要求,否則提及 “西蒙” 是指西蒙地產集團有限公司,提及 “運營合夥企業” 是指西蒙地產集團、有限責任公司。提及 “我們”、“我們” 和 “我們的” 統指西蒙、運營合夥企業以及西蒙和/或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司。
根據經修訂的1986年《美國國税法》或《美國國税法》,西蒙是房地產投資信託基金(REIT)。我們的結構為傘式合夥房地產投資信託基金,根據該基金,我們的所有業務基本上都通過運營合夥企業進行,運營合夥企業是西蒙持有多數股權的合夥子公司,西蒙是該公司的普通合夥人。截至2022年6月30日,西蒙擁有運營合夥企業約87.4%的所有權,其餘12.6%的所有權由有限合夥人擁有。作為運營合夥企業的唯一普通合夥人,西蒙對運營合夥企業的日常管理擁有獨家控制權。
我們將西蒙和運營合夥企業作為一家企業運營。西蒙的管理層由與運營合作伙伴關係管理層相同的成員組成。作為擁有運營合夥企業控制權的普通合夥人,西蒙為財務報告目的合併運營合夥企業,除了對運營合夥企業的投資外,西蒙沒有其他重大資產或負債。因此,西蒙和運營合夥企業的資產和負債在各自的財務報表上是相同的。
我們認為,將西蒙和運營合作伙伴關係的10-Q表季度報告合併為這份單一報告可帶來以下好處:
● | 使投資者能夠以與管理層看待和運營業務相同的方式看待整個業務,從而增強投資者對西蒙和運營合夥企業的理解; |
● | 由於本報告中的幾乎所有披露都適用於西蒙和運營合夥企業,因此消除了重複披露並提供了更簡化的列報方式;以及 |
● | 通過編寫一份合併報告而不是兩份單獨的報告,提高了時間和成本效率。 |
我們認為,在我們作為合併後的公司的運營方式方面,投資者必須瞭解西蒙與運營合夥企業之間的幾個差異。主要區別在於,除了擔任運營合夥企業的普通合夥人並不時發行股票或股票相關工具外,西蒙本身不開展業務。此外,西蒙本身不承擔任何債務,因為所有債務均由運營合夥企業或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司產生。
運營合夥企業直接或間接持有我們幾乎所有的資產,包括我們在合資企業中的所有權。運營合夥企業基本上經營我們的所有業務,其結構為沒有公開交易股權的合夥企業。除了西蒙發行股票的淨收益(如果是西蒙發行普通股,用於換取運營合夥企業的普通合夥企業權益單位)或單位,或者如果是西蒙發行的優先股,則是運營合夥企業的優先股或優先單位,運營合夥企業直接或間接地通過其運營產生我們業務所需的資本,債務的產生,處置某些財產和合資企業以及向第三方發行單位或優先單位所得的收益。
股東權益、合夥人權益和非控股權益的列報是西蒙合併財務報表與運營合夥企業合併財務報表之間的主要區別領域。股東權益與合夥人權益之間的差異源於在西蒙和運營合夥企業層面發行的股權的差異。運營合夥企業中有限合夥人持有的單位在運營合夥企業的財務報表中記為合夥人的權益,在西蒙的財務報表中記為非控股權益。運營合夥企業財務報表中的非控股權益包括各種合併合夥企業中非關聯合夥人的權益。西蒙財務報表中的非控股權益包括運營合夥企業層面的相同非控股權益,以及如前所述,運營合夥企業有限合夥人持有的單位。儘管分類不同,但西蒙和運營合夥企業的總權益是相同的。
為了幫助投資者瞭解西蒙與運營合夥企業之間的區別,本報告提供:
● | 西蒙和運營合夥企業的單獨合併財務報表; |
● | 此類合併財務報表的一組簡明附註,包括對非控股權益和股東權益或合夥人權益、累計其他綜合收益(虧損)以及每股和每單位數據的單獨討論(如適用); |
2
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● | 合併了管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分,其中還包括與每個實體相關的離散信息;以及 |
● | 單獨的第二部分,項目2。與每個實體相關的未註冊股權證券銷售和收益使用部分。 |
該報告還包括單獨的第一部分第4項。控制和程序部分以及西蒙和運營合夥企業各自的附錄31和32認證,以確定西蒙和運營合夥企業均已獲得必要的認證,並且西蒙和運營合夥企業均遵守1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條和《美國法典》第 18 篇第 1350 條。應將西蒙和運營合作伙伴關係在本報告中分別進行的討論結合起來閲讀,以便綜合瞭解我們的業績以及管理層如何運營我們的業務。
為了強調西蒙與運營合作伙伴關係之間的差異,本報告中西蒙和運營合作伙伴關係的單獨部分特別提到了西蒙和運營合夥企業。在合併披露西蒙和運營合夥企業的部分中,本報告將西蒙和運營合夥企業的行動或持股稱為 “我們的” 行動或持股。儘管運營合夥企業通常是直接或間接簽訂合同和合資企業、持有資產和承擔債務的實體,但我們認為在此背景下提及 “我們”、“我們” 或 “我們的” 是恰當的,因為企業是一個企業,我們通過運營合夥經營幾乎所有的業務。
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西蒙房地產集團有限公司
西蒙房地產集團,L.P.
10-Q 表格
索引
| 頁面 | |||
第一部分 — 財務信息 | ||||
第 1 項。 | 西蒙地產集團公司的合併財務報表(未經審計) | |||
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 5 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的合併運營和綜合收益表 | 6 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的合併現金流量表 | 7 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併權益表 | 8 | |||
Simon Property Group, L.P. 的合併財務報表(未經審計) | ||||
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 10 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的合併運營和綜合收益表 | 11 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的合併現金流量表 | 12 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併權益表 | 13 | |||
合併財務報表簡明附註 | 15 | |||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 37 | ||
第 3 項。 | 關於市場風險的定性和定量披露 | 52 | ||
第 4 項。 | 控制和程序 | 52 | ||
第二部分 — 其他信息 | ||||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 53 | ||
第 1A 項。 | 風險因素 | 53 | ||
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 53 | ||
第 3 項。 | 優先證券違約 | 53 | ||
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 53 | ||
第 5 項。 | 其他信息 | 54 | ||
第 6 項。 | 展品 | 55 | ||
簽名 | 56 |
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西蒙房地產集團有限公司
未經審計的合併資產負債表
(以千美元計,股票金額除外)
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
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2022 | 2021 |
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資產: | |||||||
按成本計算的投資物業 | $ | | $ | | |||
減去-累計折舊 |
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現金和現金等價物 |
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租户應收賬款和應計收入,淨額 |
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以股權投資TRG |
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在克勒皮埃爾進行股權投資 |
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對其他未合併實體的股權投資 | | | |||||
使用權資產,淨額 | | | |||||
信託投資——特殊目的收購公司 | | | |||||
遞延成本和其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債: | |||||||
抵押貸款和無抵押債務 | $ | | $ | | |||
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入 |
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未合併實體的股權現金分配和虧損 |
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應付股息 | | | |||||
租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 | |||||||
有限合夥人在運營合夥企業中的優先權益和非控制性可贖回權益 |
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公平: | |||||||
股東權益 | |||||||
股本 ( | |||||||
J 系列 83/8%累計可贖回優先股, |
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普通股, $ |
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B 類普通股, $ |
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超過面值的資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | |||
按成本計在國庫中持有的普通股, |
| ( |
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股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
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目錄
西蒙房地產集團有限公司
未經審計的合併運營報表和綜合收益
(千美元,每股金額除外)
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
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收入: | |||||||||||||
租賃收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
管理費和其他收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用: | |||||||||||||
物業運營 |
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折舊和攤銷 |
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房地產税 |
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維修和保養 |
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廣告和促銷 |
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家庭和地區辦公室成本 |
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一般和行政 |
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其他 |
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運營費用總額 |
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扣除其他項目的營業收入 |
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利息支出 |
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債務消滅造成的損失 | — | — | — | ( | |||||||||
收入和其他税收支出 |
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來自未合併實體的收入 |
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股票工具的公允價值未實現(虧損)收益 | ( | | ( | ( | |||||||||
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的(虧損)收益以及減值淨額 |
| ( |
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合併淨收益 | | | | | |||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
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優先股息 |
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歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股基本收益和攤薄收益: | |||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合併淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
衍生對衝協議的未實現收益 |
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淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 |
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貨幣折算調整 |
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可供出售證券和其他證券的變動 |
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綜合收入 |
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歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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歸屬於普通股股東的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
6
目錄
西蒙房地產集團有限公司
未經審計的合併現金流量表
(千美元)
在已結束的六個月中 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
來自經營活動的現金流: | ||||||
合併淨收益 | $ | | $ | | ||
為協調合並淨收益與經營活動提供的淨現金而進行的調整 | ||||||
折舊和攤銷 |
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債務清償損失 | — | | ||||
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的損失(收益)以及減值淨額 |
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股票工具的公允價值未實現虧損 | | | ||||
直線租賃損失 |
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未合併實體的收益權益 |
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未合併實體的收入分配 |
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資產和負債的變化 | ||||||
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
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遞延成本和其他資產 |
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應付賬款、應計費用、無形資產、遞延收入和其他 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: | ||||||
收購 |
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向關聯方提供貸款 |
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向關聯方償還貸款 |
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資本支出,淨額 |
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物業合併產生的現金影響 |
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出售資產的淨收益 |
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對未合併實體的投資 |
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購買股票工具 |
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出售股票工具的收益 |
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財產修復的保險收益 | — | | ||||
來自未合併實體和其他實體的資本分配 |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
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來自融資活動的現金流量: | ||||||
出售普通股和其他股的收益,扣除交易成本 |
| ( |
| ( | ||
購買與股票補助金獲得者預扣税有關的股票 | ( | ( | ||||
有限合夥單位的兑換 |
| ( |
| ( | ||
購買庫存股票 | ( | — | ||||
特殊目的收購公司IPO的收益,扣除交易成本 | — | | ||||
為特殊目的收購公司設立信託賬户 |
| — |
| ( | ||
向房地產非控股權益持有人分配 |
| ( |
| ( | ||
房地產非控股權益持有人的繳款 |
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運營合作伙伴關係的優先分佈 |
| ( |
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向股東分配和優先股息 |
| ( |
| ( | ||
向有限合夥人分配 |
| ( |
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為償還債務而支付的現金 | — | ( | ||||
發行債務的收益,扣除交易成本 |
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償還債務 |
| ( |
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用於融資活動的淨現金 |
| ( |
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現金和現金等價物的增加 |
| |
| | ||
現金和現金等價物,期初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
7
目錄
西蒙房地產集團有限公司
未經審計的合併權益表
(千美元)
|
|
| 累積的 |
|
|
| 常見 |
|
| |||||||||||||||
其他 | 資本進入 | 股票 | ||||||||||||||||||||||
首選 | 常見 | 全面 | 過量的 | 累積的 | 舉行於 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 股票 |
| 收入(虧損) |
| 面值 |
| 赤字 |
| 財政部 |
| 利益 |
| 公平 | |||||||||
2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
交換有限合夥單位( |
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| — | ||||||||||||||||||
J 系列優先股溢價攤銷 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激勵計劃 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | ||||||||||||||||||||||
長期激勵績效單位 | | | ||||||||||||||||||||||
發行單位等價物和其他( | | ( | ( |
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套期保值活動的未實現收益 | | | | |||||||||||||||||||||
貨幣折算調整 | | | | |||||||||||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | | | | |||||||||||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
向普通股股東和有限合夥人分配,不包括運營合夥優先權益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
向其他非控股權益合夥人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收入,不包括 $ |
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| |
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2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
J 系列優先股溢價攤銷 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激勵計劃 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | ||||||||||||||||||||||
購買庫存股 ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
長期激勵績效單位 | | | ||||||||||||||||||||||
發行單位等價物和其他( | | ( | ( |
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套期保值活動的未實現收益 | | | | |||||||||||||||||||||
貨幣折算調整 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | | | | |||||||||||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
向普通股股東和有限合夥人分配,不包括運營合夥優先權益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
向其他非控股權益合夥人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收入,不包括 $ |
|
| |
| |
| | |||||||||||||||||
2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
8
目錄
西蒙房地產集團有限公司
未經審計的合併權益表
(千美元)
|
|
| 累積的 |
|
|
| 常見 |
|
| |||||||||||||||
其他 | 資本進入 | 股票 | ||||||||||||||||||||||
首選 | 常見 | 全面 | 過量的 | 累積的 | 舉行於 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 股票 |
| 收入(虧損) |
| 面值 |
| 赤字 |
| 財政部 |
| 利益 |
| 公平 | |||||||||
2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
J 系列優先股溢價攤銷 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激勵計劃 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | ||||||||||||||||||||||
長期激勵績效單位 | | | ||||||||||||||||||||||
單位等價物的發行及其他 | ( | ( |
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套期保值活動的未實現收益 | | | | |||||||||||||||||||||
貨幣折算調整 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | | | | |||||||||||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
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向普通股股東和有限合夥人分配,不包括運營合夥優先權益 |
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向其他非控股權益合夥人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收入,不包括 $ |
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2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
交換有限合夥單位( |
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| ( |
| — | ||||||||||||||||||
J 系列優先股溢價攤銷 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激勵計劃 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | ||||||||||||||||||||||
長期激勵績效單位 | | | ||||||||||||||||||||||
發行單位等價物和其他( | | ( | ( |
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套期保值活動的未實現收益 | | | | |||||||||||||||||||||
貨幣折算調整 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | | | | |||||||||||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
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向普通股股東和有限合夥人分配,不包括運營合夥優先權益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
向其他非控股權益合夥人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收入,不包括 $ |
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2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
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西蒙房地產集團,L.P.
未經審計的合併資產負債表
(以千美元計,單位金額除外)
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
2022 | 2021 |
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資產: | |||||||
按成本計算的投資物業 | $ | | $ | | |||
減去 — 累計折舊 |
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現金和現金等價物 |
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租户應收賬款和應計收入,淨額 |
| |
| | |||
以股權投資TRG |
| |
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在克勒皮埃爾進行股權投資 |
| |
| | |||
對其他未合併實體的股權投資 | | | |||||
使用權資產,淨額 | | | |||||
信託投資——特殊目的收購公司 | | | |||||
遞延成本和其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債: | |||||||
抵押貸款和無抵押債務 | $ | | $ | | |||
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入 |
| |
| | |||
未合併實體的股權現金分配和虧損 |
| |
| | |||
應付分配 | | | |||||
租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 | |||||||
按清算價值計算的各種系列優先單位和非控股可贖回權益 |
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公平: | |||||||
合夥人股權 | |||||||
首選單位, |
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普通合夥人, |
| |
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有限合夥人, |
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合夥人權益總額 |
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房地產中不可贖回的非控股權益,淨額 |
| |
| | |||
權益總額 |
| |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
10
目錄
西蒙房地產集團,L.P.
未經審計的合併運營報表和綜合收益
(以千美元計,單位金額除外)
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 |
| |||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
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收入: |
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租賃收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
管理費和其他收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用: | |||||||||||||
物業運營 |
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折舊和攤銷 |
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房地產税 |
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維修和保養 |
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廣告和促銷 |
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家庭和地區辦公室成本 |
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一般和行政 |
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其他 |
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運營費用總額 |
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扣除其他項目的營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
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債務消滅造成的損失 | — | — | — | ( | |||||||||
收入和其他税收支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
來自未合併實體的收入 |
| |
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| |
| | |||||
股票工具的公允價值未實現(虧損)收益 | ( | | ( | ( | |||||||||
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的(虧損)收益以及減值淨額 |
| ( |
| — |
| ( |
| | |||||
合併淨收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
首選單位要求 |
| |
| |
| |
| | |||||
歸屬於基金單位持有人的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歸屬於基金單位持有人的淨收益歸因於: | |||||||||||||
普通合夥人 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有限合夥人 |
| |
| |
| |
| | |||||
歸屬於基金單位持有人的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本和攤薄後每單位收益: | |||||||||||||
歸屬於基金單位持有人的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合併淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
衍生對衝協議的未實現收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
貨幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可供出售證券和其他證券的變動 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
綜合收入 |
| |
| |
| |
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歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
歸屬於基金單位持有人的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
11
目錄
西蒙房地產集團,L.P.
未經審計的合併現金流量表
(千美元)
在已結束的六個月中 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
來自經營活動的現金流: |
|
| ||||
合併淨收益 | $ | | $ | | ||
為協調合並淨收益與經營活動提供的淨現金而進行的調整 | ||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
債務清償損失 | — | | ||||
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的損失(收益)以及減值淨額 |
| |
| ( | ||
股票工具的公允價值未實現虧損 | | | ||||
直線租賃損失 |
| |
| | ||
未合併實體的收益權益 |
| ( |
| ( | ||
未合併實體的收入分配 |
| |
| | ||
資產和負債的變化 | ||||||
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
| |
| | ||
遞延成本和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款、應計費用、無形資產、遞延收入和其他 |
| |
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經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
來自投資活動的現金流: | ||||||
收購 |
| ( |
| ( | ||
向關聯方提供貸款 | ( | ( | ||||
向關聯方償還貸款 |
| |
| | ||
資本支出,淨額 |
| ( |
| ( | ||
物業合併產生的現金影響 |
| |
| | ||
出售資產的淨收益 | | — | ||||
對未合併實體的投資 |
| ( |
| ( | ||
購買股票工具 |
| ( |
| ( | ||
出售股票工具的收益 |
| |
| — | ||
財產修復的保險收益 | — | | ||||
來自未合併實體和其他實體的資本分配 |
| |
| | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流量: | ||||||
發行單位和其他 |
| ( |
| ( | ||
購買與股票補助金獲得者預扣税相關的單位 |
| ( |
| ( | ||
有限合夥單位的兑換 | ( | ( | ||||
購買普通合夥單位 | ( | — | ||||
特殊目的收購公司IPO的收益,扣除交易成本 | — | | ||||
為特殊目的收購公司設立信託賬户 | — | ( | ||||
向房地產非控股權益持有人分配 |
| ( |
| ( | ||
房地產非控股權益持有人的繳款 |
| |
| | ||
合作伙伴分發 |
| ( |
| ( | ||
為償還債務而支付的現金 | — | ( | ||||
抵押貸款和無抵押債務收益,扣除交易成本 |
| |
| | ||
抵押貸款和無抵押債務本金支付 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物的增加 |
| |
| | ||
現金和現金等價物,期初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
12
目錄
西蒙房地產集團,L.P.
未經審計的合併權益表
(千美元)
| 首選 |
| 西蒙(管理) |
| 有限 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||
單位 | 普通合夥人) | 合作伙伴 | 利益 | 公平 | |||||||||||
2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列優先股溢價和攤銷 | ( | ( | |||||||||||||
有限夥伴單位交換為普通單位 ( |
| |
| ( |
| — | |||||||||
股票激勵計劃 ( | — | — | |||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | |||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
長期激勵績效單位 |
| |
| | |||||||||||
發行單位等價物和其他( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
套期保值活動的未實現收益 | | | | ||||||||||||
貨幣折算調整 | | | | ||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | ( | ( | ( | ||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | | | | ||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合夥人分配,不包括被歸類為臨時股權的優先權益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收益,不包括臨時股權優先單位的優先分配 $ |
| |
| |
| |
| |
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2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列優先股溢價和攤銷 | ( | ( | |||||||||||||
股票激勵計劃 ( | — | — | |||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | |||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
購買國庫單位 ( | ( | ( | |||||||||||||
長期激勵績效單位 |
| |
| | |||||||||||
發行單位等價物和其他( |
|
| ( |
| |
| |
| | ||||||
套期保值活動的未實現收益 | | | | ||||||||||||
貨幣折算調整 | ( | ( | ( | ||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | ( | ( | ( | ||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | | | | ||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合夥人分配,不包括被歸類為臨時股權的優先權益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收益,不包括臨時股權優先單位的優先分配 $ |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
13
目錄
西蒙房地產集團,L.P.
未經審計的合併權益表
(千美元)
| 首選 |
| 西蒙(管理) |
| 有限 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||
單位 | 普通合夥人) | 合作伙伴 | 利益 | 公平 | |||||||||||
2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列優先股溢價和攤銷 | ( | ( | |||||||||||||
股票激勵計劃 ( | — | — | |||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | |||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
長期激勵績效單位 |
| |
| | |||||||||||
單位等價物的發行及其他 |
|
| ( |
|
| |
| | |||||||
套期保值活動的未實現收益 | | | | ||||||||||||
貨幣折算調整 | ( | ( | ( | ||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | ( | ( | ( | ||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | | | | ||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合夥人分配,不包括被歸類為臨時股權的優先權益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收益,不包括臨時股權優先單位的優先分配 $ |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列優先股溢價和攤銷 | ( | ( | |||||||||||||
有限夥伴單位交換為普通單位 ( |
| | ( |
| — | ||||||||||
股票激勵計劃 ( | — | — | |||||||||||||
股票激勵的攤銷 | | | |||||||||||||
有限合夥單位的兑換 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
長期激勵績效單位 |
| |
| | |||||||||||
發行單位等價物和其他( |
|
| |
|
| |
| | |||||||
套期保值活動的未實現收益 | | | | ||||||||||||
貨幣折算調整 | ( | ( | ( | ||||||||||||
可供出售證券和其他證券的變動 | | | | ||||||||||||
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ( | ||||||||||||
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合夥人分配,不包括被歸類為臨時股權的優先權益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收益,不包括臨時股權優先單位的優先分配 $ |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
14
目錄
西蒙房地產集團有限公司
西蒙房地產集團,L.P.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
1。組織
Simon Property Group, Inc. 是一家特拉華州公司,根據經修訂的1986年《美國國税法》或《美國國税法》,作為自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(REIT)運營。只要房地產投資信託基金分配的應納税收入不低於其房地產投資信託基金應納税收入的100%,則通常無需繳納美國聯邦企業所得税。Simon Property Group, L.P. 是我們在特拉華州擁有多數股權的合夥子公司,擁有我們所有的房地產和其他資產。根據運營合夥企業的合作協議,運營合夥企業必須支付西蒙的所有費用。在合併財務報表的簡明附註中,除非另有説明或上下文另有要求,否則提及 “西蒙” 是指西蒙房地產集團公司,提及 “運營合夥企業” 是指 Simon Property Group, L.P。提及 “我們”、“我們” 和 “我們的” 統稱西蒙、運營合夥企業以及西蒙和/或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司。除非另有説明,否則合併財務報表的這些簡明附註適用於西蒙和運營合夥企業。
我們擁有、開發和管理一流的購物、餐飲、娛樂和混合用途目的地,主要包括購物中心、Premium Outlets®,以及 The Mills®。截至2022年6月30日,我們擁有或持有以下資產的權益
2。演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表包括所有控股子公司的賬目,所有重要的公司間金額均已沖銷。由於某些業務活動的季節性質,截至2022年6月30日的中期業績不一定代表全年的預期業績。
這些合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,包括美國普遍接受的會計原則(GAAP)中期報告所要求的所有信息和披露。因此,它們並不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有披露。管理層認為,公允列報所需的所有調整(包括正常的經常性應計費用)都已包括在內。本表格10-Q中的合併財務報表應與西蒙和運營合夥企業2021年10-K表合併年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。為了與本年度的列報保持一致,對前一期間的財務報表進行了某些被認為是公允列報所必需的改敍。這些改敍並未改變行動結果。
截至2022年6月30日,我們進行了合併
運營合夥企業的優先股分配在申報時應計,代表合夥權益的未償優先股或優先單位的分配,幷包含在歸屬於非控股權益的淨收益中。我們根據合夥人各自在運營合夥企業中的加權平均所有權權益,將優先分配後的運營合夥企業淨經營業績分配給有限合夥人和西蒙。歸屬於有限合夥人的運營合夥企業的淨經營業績反映在歸屬於非控股權益的淨收益中。西蒙的
15
目錄
西蒙房地產集團有限公司
西蒙房地產集團,L.P.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
運營合夥企業的加權平均所有權權益為
運營合夥企業隨附的合併運營報表和綜合收益報表中的優先單位要求代表未償優先單位的分配,在申報時記錄。
3。重要會計政策
現金和現金等價物
我們將購買的所有初始到期日不超過90天的高流動性投資視為現金和現金等價物。現金等價物按成本結算,成本近似於公允價值。現金等價物通常包括商業票據、銀行承兑匯票、歐元美元、回購協議和貨幣市場存款或證券。可能使我們面臨信用風險集中的金融工具包括我們的現金和現金等價物以及我們的貿易應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在信貸質量高的機構中。但是,在某些時候,此類現金和現金等價物超過了聯邦存款保險公司和證券投資者保護公司的保險限額。
股票工具和債務證券
股票工具和債務證券主要包括股票工具、我們的遞延薪酬計劃投資、我們的專屬保險子公司的債務證券,以及為滿足先前由投資物業擔保的債務的還本付息要求而持有的某些投資。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們的股票工具的公允價值可隨時確定,為美元
我們的遞延薪酬計劃股票工具根據報價的市場價格進行估值。投資有相應的負債,因為這些款項應全額支付給獲得補償的員工。這些證券的價值變動和員工對等負債的變化均計入收益,因此對合並淨收益沒有影響。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們持有的債務證券為美元
我們的自保子公司必須維持法定最低資本和盈餘,並維持最低流動比率。因此,我們對這些證券的訪問可能受到限制。
16
目錄
西蒙房地產集團有限公司
西蒙房地產集團,L.P.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
公允價值測量
第一級公允價值投入是股票交易所等活躍、流動性和可見市場中相同物品的報價。第二級公允價值輸入是活躍或不活躍市場中類似項目的可觀察信息,並在估值中適當考慮交易對手的信譽。第三級公允價值投入反映了我們對市場參與者在衡量日對資產或負債進行定價時將使用的投入和假設的最佳估計。這些投入在市場上是不可觀察的,對估值具有重要意義。我們有
我們在2022年6月30日和2021年12月31日持有的公允價值易於確定的股票工具主要被歸類為具有1級公允價值投入的股票工具。此外,我們還有被歸類為具有二級投入的衍生工具,主要包括外幣遠期合約、利率互換和利率上限協議,資產餘額為美元
附註7包括對使用二級輸入計量的債務公允價值的討論。我們的購買會計和減值分析的三級輸入包括我們對物業淨經營業績、資本化率和折扣率的估計。
非控股權益
西蒙
我們的非控股權益賬面金額的詳細信息如下:
截至截至 | 截至截至 | |||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
有限合夥人在運營合夥企業中的權益 | $ | | $ | | ||
房地產中不可贖回的非控股權益,淨額 |
| |
| | ||
反映在權益中的非控股權益總額 | $ | | $ | |
歸屬於非控股權益的淨收益(包括合併財產中的不可贖回和可贖回的非控股權益、有限合夥人在運營合夥企業中的權益以及運營合夥企業對其未償還優先單位應支付的優先分配)是合併淨收益的一部分。此外,控股權益和非控股權益的其他綜合收益(虧損)的各個組成部分均以總額列報,歸屬於非控股權益的部分從歸屬於普通股股東的綜合收益中扣除。
運營夥伴關係
我們對將運營合夥企業的普通合夥權益單位或由西蒙和運營合夥企業有限合夥人持有的單位歸類為永久股權是否合適的評估考慮了幾個重要因素。首先,作為有限合夥企業,與運營合夥企業的運營和分配有關的所有決策均由西蒙作為運營合夥企業的唯一普通合夥人做出。普通合夥人的決定由西蒙的董事會或管理層做出。運營夥伴關係沒有其他治理結構。其次,西蒙的唯一資產是其在運營合作伙伴關係中的權益。因此,西蒙的普通股或普通股,如果歸運營合夥企業所有,則最好將其描述為類似於庫存股,因此不是運營合夥企業的資產。
17
目錄
西蒙房地產集團有限公司
西蒙房地產集團,L.P.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
根據運營合夥企業的合夥協議,運營合夥企業的有限合夥人有權將其單位兑換成普通股或現金,西蒙選擇為唯一普通合夥人。因此,我們將有限合夥人持有的單位歸類為永久股權,因為西蒙可能會選擇向行使交易權的有限合夥人發行普通股,而不是使用現金。根據運營合夥企業的合夥協議,只有在西蒙回購了普通股後,運營合夥企業才需要贖回西蒙持有的單位。我們將西蒙持有的單位歸類為永久股權,因為贖回這些單位的決定將由西蒙做出。
歸屬於非控股權益(包括合併財產中不可贖回和可贖回的非控股權益)的淨收益是合併淨收益的一部分。
累計其他綜合收益(虧損)
西蒙
與西蒙的貨幣折算調整相關的累計其他綜合收益(虧損)總額為(美元)
累計其他綜合收益(虧損)的重新分類包括以下內容:
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 列報淨收入的受影響細列項目 | |||||||||||
貨幣折算調整 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | 收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的(虧損)收益以及減值淨額 | ||||||
— | — | — | ( | 歸屬於非控股權益的淨收益 | |||||||||||
$ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
累計衍生品收益,淨額 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| 利息支出 | |||
| ( |
|
| ( |
| ( |
|
| ( |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
西蒙房地產集團有限公司
西蒙房地產集團,L.P.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
運營夥伴關係
與運營合夥企業貨幣折算調整相關的累計其他綜合收益(虧損)總額為(美元)
累計其他綜合收益(虧損)的重新分類包括以下內容:
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 列報淨收入的受影響細列項目 | |||||||||||
貨幣折算調整 | $ | — |
| $ | — | $ | — |
| $ | |
| 收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的(虧損)收益以及減值淨額 | |||
累計衍生品收益,淨額 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| 利息支出 | |||
衍生金融工具
我們在合併資產負債表上按公允價值記錄所有衍生品。衍生品公允價值變動的核算取決於衍生品的預期用途,我們是否已將衍生品指定為對衝工具,以及套期關係是否符合適用對衝會計的必要標準。我們可能會在正常業務過程中使用各種衍生金融工具來有選擇地管理或對衝與我們的債務和利息支付相關的部分風險。我們使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性,並管理我們的利率變動風險。為了實現這一目標,我們主要使用利率互換和上限。我們要求套期保值衍生工具在降低其指定對衝的風險敞口方面非常有效。在衍生品合約開始時,我們將任何符合這些套期保值標準的工具正式指定為對衝工具。我們有
截至2022年6月30日,我們有以下與管理利率風險相關的未償利率衍生品:
的數量 | 名義上的 | ||||
利率衍生品 |
| 樂器 |
| 金額 | |
利率互換 |
| | € | ||
利率上限 | | € |
截至2021年12月31日,我們有以下與管理利率風險相關的未償利率衍生品:
的數量 | 名義上的 | |||||
利率衍生品 |
| 樂器 |
| 金額 |
| |
利率互換 |
| | $ |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們按公允價值計算的利率互換和上限協議的賬面價值為淨資產餘額為美元
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合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
作為預期債務發行的一部分,我們可能會簽訂國庫鎖定協議。債務發行完成後,這些被記錄為累計其他綜合收益(虧損)一部分的工具的公允價值將在債務協議有效期內攤銷為利息支出。
累計其他綜合收益(虧損)中記錄的國庫鎖定和終止套期保值的未攤銷收益為美元
某些國外業務的融資也使我們面臨外匯風險。我們的意圖是抵消標的風險敞口的收益和損失,而衍生品合約的收益和虧損則對衝這些風險敞口。我們不會出於投機目的簽訂利率保護或外匯利率保護協議。
我們還面臨以外幣(主要是日元和歐元)計價的金融工具的外匯匯率波動的影響。我們使用貨幣遠期合約、交叉貨幣互換合約和外幣計價債務來管理某些日元和歐元計價的應收賬款和淨投資的外匯匯率變動所面臨的風險。貨幣遠期合約涉及為在指定日期交割指定金額的外幣而確定日元:美元或歐元:美元的匯率。外匯遠期合約通常是以美元現金結算,在結算日或接近結算日時按其公允價值進行結算。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們將以下歐元:美元遠期合約指定為淨投資套期保值(單位:百萬):
|
| 截至的資產(負債)價值 | |||||||
6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||||||
名義價值 | 到期日 | 2022 | 2021 | ||||||
€ | | 2022年3月15日 | — |
| | ||||
€ | | 2022年9月15日 | | | |||||
€ | | 2022年9月15日 | | ( | |||||
€ | | 2022年9月15日 | | ( | |||||
€ | | 2022年12月16日 | | ( | |||||
€ | | 2023年3月15日 | | — | |||||
€ | | 2023年3月15日 | | — | |||||
€ | | 2024年3月15日 | | — |
上表中的資產餘額包含在遞延成本和其他資產中。上表中的負債餘額包含在其他負債中。
我們已將某些貨幣遠期合約指定為淨投資套期保值。因此,我們報告了其他綜合收益(虧損)公允價值的變化。這些遠期合約價值的變化被標的歐元對衝合資企業投資的變化所抵消。
與西蒙衍生活動相關的累計其他綜合收益(虧損)總額,包括我們在未合併實體的其他綜合收益(虧損)中所佔的份額,為美元
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
新的會計公告
4。房地產收購和處置
除非另有説明,否則房地產交易的損益包含在收購控股權、出售或處置未合併實體的資產和權益所得的(虧損)收益以及減值淨額中,包含在隨附的合併運營和綜合收益報表中。我們將資產收購成本和與業務合併相關的支出成本以及發生的處置相關成本資本化。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,我們承擔了最低限度的交易費用。
2022 年收購
2022 年 6 月 17 日,我們以美元從合資夥伴手中收購了格洛斯特名品奧特萊斯的額外權益
2022 處置情況
2022 年,我們出售了以下權益
2021 年處置
2021年,我們的非現金淨收益為美元
5。每股和每單位數據
我們根據該期間已發行普通股或單位的加權平均數(如適用)確定每股基本收益和每單位基本收益,為了應用兩類方法,我們會考慮任何參與證券。我們根據已發行普通股或單位的加權平均數以及適用的增量加權平均已發行股票或單位數量(如適用)來確定攤薄後每股收益和攤薄後每單位收益,假設所有潛在攤薄證券儘早轉換為普通股或單位股,則該已發行股票或單位的增量加權平均數。下表列出了基本和攤薄後每股收益以及基本和攤薄後每單位收益的組成部分。
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
西蒙
在截至6月30日的三個月中, | 在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
歸屬於普通股股東的淨收益——基本收益和攤薄後收益 |
| |
| |
| |
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加權平均已發行股票——基本和攤薄 |
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| |
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| |
在截至2022年6月30日的六個月中,潛在的攤薄證券包括可兑換成普通股的單位和根據我們的長期激勵績效計劃授予的可轉換為單位並可兑換成普通股的長期激勵績效單位(LTIP單位)。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,沒有任何證券具有實質性的稀釋作用。我們沒有分別調整可分配給有限合夥人或單位的收益的歸屬於普通股股東的淨收益和加權平均流通股,因為這樣做不會產生攤薄影響。我們在申報股息時會累積股息。
運營夥伴關係
在截至6月30日的三個月中, | 在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
歸屬於基金單位持有人淨收益——基本收益和攤薄後收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
加權平均流通單位——基本和攤薄 |
| |
| |
| |
| |
在截至2022年6月30日的六個月中,潛在稀釋性證券包括LTIP單位。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,沒有任何證券具有實質性的稀釋作用。我們在申報分配時累積分配。
6。對未合併實體和國際投資的投資
房地產合資企業和投資
合資企業在房地產行業很常見。我們使用合資企業為房地產融資,開發新房產,分散我們在特定物業或房地產投資組合中的風險。如注2所述,我們持有合資企業權益
我們的某些合資房產受各種優先拒絕權、買入賣出條款、看跌和看漲權或其他合作伙伴的銷售或營銷權的約束,這些權利在房地產合資協議和行業中是慣常的。我們和我們在這些合資企業中的合作伙伴可能會啟動這些條款(受任何適用的封鎖或類似限制的約束),這可能導致出售我們的權益,或者使用可用現金或借款,或者使用運營合夥企業中的有限合夥權益,從我們的合作伙伴手中收購合資權益。
我們可能主要以計息建築貸款的形式為合資物業提供融資。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們向這些關聯方提供的建築貸款和其他預付款總額為美元
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
未合併的實體交易
2020 年 12 月 29 日,我們完成了對一臺的收購
下表是TRG的摘要財務信息。
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
扣除其他項目的營業收入 | | | | | |||||||
合併淨收益 |
| | | | | ||||||
我們在扣除超額投資攤銷後的淨收入中所佔的份額 | ( | ( | ( | ( |
2021年7月1日,我們向ABG出資了我們在Forever 21和Brooks Brothers許可業務中的所有權益,以換取在ABG的額外權益。因此,在2021年第三季度,我們確認非現金税前收益為美元
在2021年第四季度,我們出售了一處未合併財產的權益,收益為美元
2021 年 6 月 1 日,我們和我們的合作伙伴 ABG 獲得了 Eddie Bauer 的許可權。我們在許可企業 Eddie Bauer Ipco 中的非控股權是
在2021年第二季度,我們出售了我們的權益
2020年12月7日,我們和一羣共同投資者因破產而收購了百貨商店零售商J.C. Penney的某些資產和負債。我們在該合資企業中的非控股權是
2020年2月19日,我們和一羣共同投資者從破產中收購了服裝和配飾零售商Forever 21的某些資產和負債。權益是通過以下方式獲得的
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
2016年,我們和一羣共同投資者從破產狀態中收購了服裝和配飾零售商Aéropostale的某些資產和負債,隨後更名為SPARC集團。權益是通過以下方式獲得的
下表顯示了我們其他平臺投資的合併財務摘要信息。
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
扣除其他項目的營業收入 | | | | | |||||||
合併淨收益 |
| | | | | ||||||
我們在扣除超額投資攤銷後的淨收入中所佔的份額 | | | | |
歐洲投資
2022 年 6 月 30 日,我們擁有
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
扣除其他項目的營業收入 | | | | | |||||||
合併淨收益 |
| | | | | ||||||
我們在扣除超額投資攤銷後的淨收入中所佔的份額 | | | | |
在截至2021年6月30日的六個月中,克萊皮埃爾選擇提高意大利某些資產的税基,這觸發了一次性付款,税率大幅降低。由於税收基礎的提高,先前確立的遞延所得税負債被撤銷,從而產生了非現金收益,其中我們的份額為美元
我們對一家有興趣的歐洲投資公司感興趣
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
2021年1月1日,由於風險合作伙伴持有的某些參與權到期,我們的歐洲投資方獲得了對Ochtrup Designer Outlets的控制權。這導致了房地產和相關抵押貸款的合併
此外,我們有一個
我們還在Value Retail PLC和關聯實體中擁有少數股權,這些實體擁有或擁有權益並經營
亞洲合資企業
我們通過與三菱地所株式會社的合資企業在日本開展國際高級奧特萊斯業務。我們有
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
摘要財務信息
以下是我們的權益法投資的合併資產負債表和運營報表以及此類投資的收益份額,不包括我們在Klépierre和TRG的投資以及其他平臺投資。
合併資產負債表
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
2022 | 2021 |
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資產: | |||||||
按成本計算的投資物業 | $ | | $ | | |||
減去-累計折舊 |
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| |
| | ||||
現金和現金等價物 |
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| |||||
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
|
| |||||
使用權資產,淨額 | | ||||||
遞延成本和其他資產 |
|
| |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和合夥人赤字: | |||||||
抵押 | $ | $ | | ||||
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入 |
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租賃負債 | |||||||
其他負債 |
|
| |||||
負債總額 |
| |
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首選單位 |
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| | |||
合作伙伴的赤字 |
| ( |
| ( | |||
負債和合夥人赤字總額 | $ | | $ | | |||
我們在以下方面的份額: | |||||||
合作伙伴的赤字 | $ | ( | $ | ( | |||
加:超額投資 |
|
| | ||||
我們對未合併實體的淨投資,按權益計算 | $ | | $ | |
“超額投資” 是指我們的投資與我們在合資企業標的淨資產或其他投資中所佔權益份額的未攤銷差額,已確定與投資物業、包括商譽在內的無形資產以及債務溢價和折扣的公允價值有關。我們在所購資產的相關折舊部分的使用壽命內攤銷多餘的投資,通常不超過
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並以百萬或十億為單位表示)
合併運營報表
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
租賃收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入 |
|
|
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| ||||||||
總收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營費用: | ||||||||||||
物業運營 |
|
|
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| ||||||||
折舊和攤銷 |
|
|
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| ||||||||
房地產税 |
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維修和保養 |
|
|
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| ||||||||
廣告和促銷 |
|
|
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| ||||||||
其他 |
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| ||||||||
運營費用總額 |
| |
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| |
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扣除其他項目的營業收入 |
| |
| |
| |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的收益,淨額 | — | | — | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
第三方投資者在淨收入中所佔份額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
我們在淨收入中所佔的份額 |
|
| |
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| | ||||||
超額投資的攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
我們在合併財務報表中出售或處置資產收益和其他收益中的利息所佔份額 | — | ( | — | ( | ||||||||
來自未合併實體的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我們在上表中來自未合併實體的收入份額,加上我們在克萊皮埃爾和TRG的投資以及在扣除任何適用税款之前的其他平臺投資的業績份額,在隨附的合併運營和綜合收益報表中以未合併實體的收入列報。除非另有説明,否則我們在收購控股權出售或處置未合併實體資產和權益所得收益中所佔的份額淨額反映在收購控股權、出售或處置未合併實體資產和權益或收回未合併實體資產和權益以及減值淨額中(虧損)中,反映在隨附的合併運營和綜合收益報表中。
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並以百萬或十億為單位表示)
7。債務
無抵押債務
截至2022年6月30日,我們的無抵押債務為美元
截至2022年6月30日,我們的總可用借款能力為美元
信貸額度可以以額外承諾的形式增加,總額不超過美元
根據我們的選擇,信貸額度下的借款的利息為 (i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元同業拆借利率或調整後的TIBOR利率,(y) 如果以英鎊計價,則為SONIA加基準調整,如果以美元計價,則為每日SOFR加上基準調整,或者 (z) 貸款,調整後的浮動隔夜每日SOFR利率,適用於上述第(x)至(z)條的每種情況,再加上由我們的公司信用評級確定的利潤率之間
補充融資機制的借款能力為美元
補充融資機制下的借款利息由公司選擇,按以下任一方式計算:(i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元銀行同業拆借利率或調整後的TIBOR利率;如果以英鎊計價,SONIA加上基準調整後的RFR貸款,如果以美元計價,則按每日簡單SOFR加基準調整利率,或 (z) 對於每日SOFR貸款,上述(x)至(z)條款的調整後浮動隔夜每日SOFR利率,加上我們公司確定的利率信用評級介於兩者之間
運營合作伙伴關係還提供了 $ 的商業票據計劃
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貨幣。以非美元貨幣發行的票據可以由運營合夥企業的一家或多家子公司發行,並由運營合夥企業擔保。票據在美國和歐元商業票據市場上按慣例條款出售,票據的排名(無論是單獨出售,還是由於上述擔保)與運營合夥企業的其他無抵押優先債務相當。商業票據計劃由信貸額度支持,如果必要或合適,我們可能會在任一信貸額度下提取一次或多次提款,以支付商業票據計劃的未償還款項。2022 年 6 月 30 日,我們有
2022 年 1 月 11 日,運營合夥企業完成了以下優先無抵押票據的發行:$
抵押債務
抵押貸款總負債為美元
盟約
我們的無抵押債務協議包含財務契約和其他非財務契約。信貸額度包含與資本價值的總槓桿和有擔保槓桿、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的最低收益(EBITDA)以及未支配息税折舊攤銷前利潤覆蓋要求相關的持續契約。如果運營合夥企業或西蒙面臨破產程序或某些其他事件發生,則可以加快信貸額度下的付款。如果我們未能遵守這些契約,則在適用的補救期到期後,貸款人可以加快債務到期日或尋求其他補救措施,包括調整適用利率。截至2022年6月30日,我們遵守了無抵押債務的所有契約。
截至2022年6月30日,我們的合併子公司是以下的借款人
債務公允價值
我們的浮動利率抵押貸款和其他貸款的賬面價值近似於其公允價值。我們使用按當前借款利率貼現的現金流估算合併固定利率抵押貸款的公允價值,並使用按當前市場利率貼現的現金流估算其他負債。我們使用報價估算合併固定利率無抵押票據的公允價值,或者,如果沒有報價的市場價格,則使用條款和到期日相似的證券的報價市場價格。我們的合併固定利率抵押貸款和無抵押債務(包括商業票據)的賬面價值為
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
$
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
合併固定利率抵押貸款和無抵押債務的公允價值(百萬美元) | $ | | $ | | ||||
計算固定利率抵押貸款公允價值時假設的加權平均貼現率 |
| | % |
| | % | ||
計算無抵押債務公允價值時假設的加權平均貼現率 | | % | | % |
8。股權
在截至2022年6月30日的六個月中,西蒙發佈了
2022 年 5 月 9 日,西蒙董事會批准了一項普通股回購計劃。根據該計劃,西蒙可能會回購高達美元
我們支付了$的普通股股息
臨時股權
西蒙
西蒙將那些有可能要求西蒙將證券兑換成現金的證券歸類為臨時股權,無論這種可能性有多大。結果,西蒙進行了分類
有限合夥人在運營合夥企業中的優先權益和財產中的非控制性可贖回權益。運營夥伴關係中優先單位的兑換功能包含可能要求運營合夥企業以現金結算贖回的條款。因此,運營合夥企業中的這一系列優先單位仍被歸類為永久股權以外。可由持有人選擇或在西蒙無法控制的情況下贖回的房地產或房地產投資組合中的剩餘權益記作臨時權益。假設該工具在資產負債表日可兑換,則將非控股權益的賬面金額調整為贖回金額。標的非控股權益贖回價值的變化計入單位等價物發行合併權益表中的累計赤字。有
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(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
截至2022年6月30日和2021年12月31日,可按超過公允價值的金額進行兑換。下表彙總了運營合夥企業中的優先單位和房地產中非控股可贖回權益的金額如下:
| 截至 |
| 截至 | ||||
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
$ | | $ | | ||||
其他非控制性可贖回權益 |
| |
| | |||
有限合夥人在運營合夥企業中的優先權益和財產中的非控制性可贖回權益 | $ | | $ | |
運營夥伴關係
運營合夥企業將可能要求運營合夥企業將證券兑換成現金的證券歸類為臨時股權,無論這種可能性如何。因此,運營合作伙伴關係進行了分類
| 截至 |
| 截至 | ||||
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
$ | | $ | | ||||
其他非控制性可贖回權益 |
| |
| | |||
按清算價值計算的優先單位總額和房地產中的非控股可贖回權益 | $ | | $ | |
股票薪酬
我們在股票薪酬計劃下的長期激勵性薪酬獎勵主要採用LTIP單位、限制性股票單位和限制性股票的形式。這些獎項中的絕大多數是基於市場狀況或績效的,並基於各種市場、企業和業務部門績效衡量標準,詳見下文。與這些計劃相關的費用,扣除資本化金額,在隨附的運營報表和綜合收益表中包含在國內和地區辦公室成本以及一般和管理費用中。LTIP 單位是運營合夥企業發行的有限合夥權益的一種形式,參與者須在適用的獎勵協議中規定的特定日期和其他條件下繼續在我們工作。未根據適用獎勵協議中規定的條件獲得的 LTIP 獎勵積分將被沒收。賺取和全部歸屬的LTIP單位等同於運營合作伙伴關係的單位。參與者有權獲得獎勵的LTIP單位的分配,如定義所示,等於
任何基於市場的獎勵的LTIP單位的授予日期公允價值均使用蒙特卡羅模型進行估算,如果參與者履行所需的服務期,則無論是否達到市場條件標準,都會記錄由此產生的固定費用。基於市場的獎勵的授予日期公允價值將在績效期內攤銷為支出,即截至獲得獎勵歸屬之日的撥款日期。基於績效的獎勵的費用是在績效期內記錄的,績效期是根據我們對是否有可能達到績效標準的評估,績效期是從撥款之日起至獲得獎勵歸屬之日止的日期
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在適用的績效期內。任何限制性股票單位獎勵的授予日期公允價值均被確認為歸屬期內的支出。
2019 年 LTIP 計劃。2019年,薪酬和人力資本委員會根據2019年LTIP計劃設立並頒發了獎項。如果在適用獎勵協議中定義的相應績效條件(基於運營資金,或FFO,每股和目標標準目標)和市場狀況(基於相對股東總回報表現)在適用期間得以實現,則2019年LTIP計劃下的獎勵將被視為已獲得
2020 年 LTI 計劃。2020年,薪酬和人力資本委員會根據2020年LTI計劃設立並頒發了獎勵,該計劃包括一次性撥款
2021 年 LTI 計劃。2021 年,薪酬和人力資本委員會根據 2021 年 LTI 計劃設立並頒發了獎項。2021 年 LTI 計劃下的獎勵採用 LTIP 單位和限制性股票單位的形式。如果在適用獎勵協議中定義的相應績效條件(基於FFO和目標標準目標)和市場條件(基於絕對TSR業績)在適用期間得以實現,則本計劃下LTIP單位的獎勵將被視為已獲得
2022 年 LTI 計劃。2022 年第一季度,薪酬和人力資本委員會根據 2022 年長期激勵計劃或 2022 年 LTI 計劃設立並頒發了獎勵。2022 年 LTI 計劃下的獎勵採用 LTIP 單位和限制性股票單位的形式。如果在適用獎勵協議中定義的FFO績效條件方面實現了相應的績效條件(基於FFO和目標標準目標),則本計劃下LTIP單位的獎勵將被視為已獲得,該條件將根據TSR修改量進行調整
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西蒙房地產集團,L.P.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
將於 2025 年 3 月 11 日和 2025 年 3 月 18 日背心。那個 $
薪酬和人力資本委員會批准了LTIP單位補助金,如下表所示。薪酬和人力資本委員會確定LTIP單位的盈利程度以及補助日公允價值總額如下:
LTIP 計劃 |
| 獲得的 LTIP 單位數 |
| 授予日期 TSR 獎勵的公允價值 |
| 授予日期基於績效的獎勵的目標價值 |
2019 年 LTIP 計劃 | |
| $ |
| $ | |
2021 年 LTIP 計劃 | 將在2024年確定 |
| $ |
| $ | |
2022 年 LTIP 計劃 | 將於 2025 年確定 |
| — |
| $ |
我們記錄的與上述LTIP和LTI計劃相關的扣除資本後的薪酬支出約為美元
限制性股票。薪酬和人力資本委員會獲獎
我們記錄了與限制性股票相關的扣除資本後的薪酬支出,約為美元
9。租賃收入
我們的運營租賃下的固定租賃收入包括固定的最低租賃對價和按直線記錄的固定CAM報銷。可變租賃收入包括基於銷售的對價,以及房地產税、公用事業、市場營銷和某些其他項目的報銷,包括下文所述的負可變租賃收入。
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
固定租賃收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
可變租賃收入 |
| | | | | ||||||
租賃收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
隨附的合併資產負債表中的租户應收賬款和應計收入包括美元的直線應收賬款
2020年4月,財務會計準則委員會的工作人員發佈了指導方針,重點是如何處理與 COVID-19 對會計準則編纂 (ASC) 842 “租賃” 中租賃修改指南的應用的影響相關的優惠。當租約變更導致未來對價相似或更低時,該指南為放棄ASC 842要求的相關重新評估提供了切實可行的權宜之計。我們選擇通常將租金減免記為負的可變租賃對價
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西蒙房地產集團,L.P.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
批准的期限,或者在我們確定的預計減排期內。未來批准的進一步減排將在我們批准或決定批准減免的期限內減少租賃收入。
由於 COVID-19 疫情,我們已同意與許多租户達成延期或減排安排。此外,我們的某些租户未收的應收租金將受到持續的訴訟,訴訟結果可能會影響我們全額收取相關未清應收賬款餘額的能力。
關於延期租金或其他未付租金的應計款項,如果我們確定租金有可能被收取,我們將繼續在租賃期內以直線方式確認租賃收入以及相關的租户應收賬款。但是,如果我們確定此類延期租金或其他應計但未付的租金不太可能被收取,則租賃收入將按現金制入賬,相應的應收租户應收賬款和遞延租金應收賬款餘額將在我們的可收賬款確定變更期間作為租賃收入的直接註銷。此外,我們對可收集性的評估還包括從現有財務數據中獲得的有關租户財務狀況的信息、合同糾紛和其他事項的預期結果以及我們與租户的溝通和談判。
當租户尋求通過破產程序重組其業務時,我們會評估應收賬款餘額的可收回性。除其他外,我們正在進行的評估包括租户申請破產的時機以及我們對租户在破產程序中以基本相似的條件租用公司物業的假設的預期。
10。承付款和或有開支
訴訟
我們不時參與我們正常業務過程中出現的各種法律和監管程序,包括但不限於商業糾紛、環境問題以及與收購和資產剝離等交易相關的訴訟。我們認為,目前的訴訟不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。當我們認為損失可能發生且金額可以合理估計時,我們會記錄負債。
租賃承諾
截至2022年6月30日,我們的地租約涵蓋全部或部分地塊
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||||
運營租賃成本 | ||||||||||||
固定租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 | | | | | ||||||||
轉租收入 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
運營租賃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合併財務報表簡明附註
(未經審計)
(以千美元計,股份、每股、單位和每單位金額除外)
並以百萬或十億為單位表示)
在已結束的六個月中 | ||||||
6月30日 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
其他信息 | ||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | ||||||
來自經營租賃的運營現金流 | $ | | $ | | ||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||||
加權平均折扣率——經營租賃 |
在截至12月31日的年度中,根據這些租約應支付的最低租賃款額如下,不包括適用的延期期權和續訂期權,除非合理確定行使權和任何轉租收入:
2022 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
$ | | ||
折扣的影響 | ( | ||
經營租賃負債 | $ | |
債務擔保
合資企業的債務是合資企業的責任,通常由合資企業的財產擔保,而合資企業的財產對我們來説是無追索權的。截至2022年6月30日和2021年12月31日,運營合夥企業擔保的與合資企業相關的抵押貸款債務為 $
信用風險的集中度
我們的美國購物中心、高級奧特萊斯和米爾斯依靠主要租户來吸引顧客;但是,主播對我們的財務業績沒有實質性貢獻,因為許多主播擁有自己的空間。所有物料業務都在美國境內,沒有客户或租户賬户
颶風影響
在2020年第三季度,
在2020年第三季度,
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新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株或 COVID-19 為全球疫情,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 疫情對全球經濟和市場狀況產生了重大負面影響,儘管美國和其他地方正在接種疫苗,但疫情繼續對零售房地產的經濟活動產生不利影響。COVID-19 疫情的影響不斷演變,政府和其他當局,包括我們擁有或持有財產權益的機構,有時會採取旨在控制其傳播的措施,包括限制行動自由、團體集會和商業運營,例如旅行禁令、邊境封鎖、企業關閉、隔離、居家避難令、密度限制和社會距離措施。由於 COVID-19 疫情和這些措施,公司已經並將繼續受到重大影響,包括確認收入的能力發生了變化,這是由於我們的房地產和投資產生的現金流發生變化,我們對收取租賃收入和資產減值費用的可能性的評估發生了變化。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本報告所列的合併財務報表及其附註一併閲讀。
概述
Simon Property Group, Inc. 是一家特拉華州公司,根據經修訂的1986年《美國國税法》或《美國國税法》,作為自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(REIT)運營。只要房地產投資信託基金分配的應納税收入不低於其房地產投資信託基金應納税收入的100%,則通常無需繳納美國聯邦企業所得税。Simon Property Group, L.P. 是我們在特拉華州擁有多數股權的合夥子公司,擁有我們所有的房地產和其他資產。根據運營合夥企業的合作協議,運營合夥企業必須支付西蒙的所有費用。除非另有説明或上下文另有要求,否則提及 “西蒙” 是指 Simon Property Group, Inc.,提及 “運營合夥企業” 是指 Simon Property Group, L.P。提及 “我們”、“我們” 和 “我們的” 統稱西蒙、運營合夥企業以及西蒙和/或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司。
我們擁有、開發和管理一流的購物、餐飲、娛樂和混合用途目的地,主要包括購物中心、Premium Outlets®,以及 The Mills®。截至2022年6月30日,我們在美國擁有或持有198處創收物業的權益,其中包括37個州和波多黎各的94個購物中心、69個高級奧特萊斯、14個磨坊、6個生活方式中心和15處其他零售物業。我們還擁有Taubman Realty Group, LLC(TRG)80%的非控股權益,該公司在美國和亞洲的24個區域性、超級區域和奧特萊斯購物中心擁有權益。此外,我們在北美、歐洲和亞洲的物業正在進行重建和擴建項目,包括增加主樓、大型租户和餐廳。在國際上,截至2022年6月30日,我們擁有33處高級奧特萊斯和名牌奧特萊斯物業的所有權,這些物業主要位於亞洲、歐洲和加拿大。截至2022年6月30日,我們還持有克萊皮埃爾股份公司(Klépierre)22.4%的股權。克萊皮埃爾是一家總部位於巴黎的上市房地產公司,在歐洲14個國家擁有購物中心或擁有購物中心的權益。
我們的大部分租賃收入來自零售租户,包括從以下方面獲得的對價:
● | 固定的最低租賃對價和固定公共區域維護 (CAM) 補償,以及 |
● | 可變租賃對價主要基於租户的銷售以及房地產税、公用事業、營銷和某些其他項目的報銷。 |
在公司間扣除後,我們管理公司的收入主要由管理費組成,管理費通常基於所管理物業的收入。
我們投資房地產以最大化總財務回報,包括運營現金流和資本增值。我們通過提高房地產和投資的盈利能力和運營來尋求收益、運營資金(FFO)和現金流的增長。我們力求通過以下方式實現這一增長:
● | 吸引和留住優質租户,利用規模經濟降低運營支出, |
● | 以具有競爭力的租金擴建和重新租賃現有的高生產率地點, |
● | 有選擇地收購或增加我們在高質量房地產資產或資產組合中的權益, |
● | 通過營銷計劃和戰略企業聯盟為我們的零售物業創造消費者流量,以及 |
● | 出售選擇性的非核心資產。 |
我們還通過以下活動創造補充收入來實現增長:
● | 將我們的購物中心確立為零售商和其他企業以及以消費者為中心的企業聯盟的領先市場資源提供商,包括支付系統(例如與銷售銀行發行的預付卡相關的手續費)、全國營銷聯盟、靜態和數字媒體計劃、業務發展、贊助和活動, |
● | 為我們的租户和其他人提供物業運營服務,包括廢物處理和設施服務,以及提供能源服務, |
● | 出售或租賃我們物業附近的土地,通常被稱為 “分支地塊” 或 “分包地”,以及 |
● | 通過現金存款和貸款投資(包括向相關實體提供的貸款)產生利息收入。 |
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我們專注於零售房地產領域的高質量房地產。當我們認為我們的資本投資符合我們的風險回報標準時,我們會擴建或重建房地產,以提高現有資產的盈利能力和市場份額。我們有選擇地在我們認為現有零售物業無法充分服務的市場開發新房產。
我們會根據收購機會增強我們投資組合的能力,定期審查和評估收購機會。我們的國際戰略包括與知名房地產公司合作,用當地貨幣為國際投資融資,以最大限度地降低外匯風險。
為了支持我們的增長,我們採用了三重資本戰略:
● | 提供為增長提供資金所需的資本, |
● | 保持足夠的靈活性,以多種形式(包括公共和私人資本)獲得資本,以及 |
● | 以保持投資級信用評級的方式管理我們的整體財務結構。 |
我們認為FFO和淨營業收入(NOI)和投資組合NOI是衡量經營業績的關鍵指標,美國普遍接受的會計原則(GAAP)並未對此進行具體定義。我們在內部使用這些衡量標準來評估我們投資組合的經營業績,併為與其他房地產公司進行比較提供基礎。下文討論了這些指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株或 COVID-19 為全球疫情,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 疫情對全球經濟和市場狀況產生了重大負面影響,儘管美國和其他地方正在接種疫苗,但疫情繼續對零售房地產的經濟活動產生不利影響。COVID-19 疫情的影響不斷演變,政府和其他當局,包括我們擁有或持有財產權益的機構,有時會採取旨在控制其傳播的措施,包括限制行動自由、團體集會和商業運營,例如旅行禁令、邊境封鎖、企業關閉、隔離、居家避難令、密度限制和社會距離措施。由於 COVID-19 疫情和這些措施,公司已經並將繼續受到重大影響,包括確認收入的能力發生了變化,這是由於我們的房地產和投資產生的現金流發生變化,我們對收取租賃收入和資產減值費用的可能性的評估發生了變化。
在我們制定和實施針對 COVID-19 疫情影響的應對措施以及旨在防止其對我們業務傳播的限制措施時,我們的主要重點一直放在員工、購物者和我們所服務的社區的健康和安全上。
結果概述
攤薄後的每股收益和攤薄後的每單位收益從去年同期的3.24美元下降了0.43美元,至2022年前六個月的2.81美元。攤薄後每股收益和攤薄後每單位收益的下降主要歸因於:
● | 2021年收購和出售收益為9,310萬美元,或每股攤薄收益0.25美元,與處置我們在一處房產中的權益相關的8,930萬美元,或攤薄後每股/單位0.24美元,整合一處房產的非現金收益為370萬美元,或攤薄後每股/單位0.01美元, |
● | 來自未合併實體的收入減少了9,240萬美元,攤薄後每股/單位收益為0.25美元,其中大部分是由於我們的其他平臺投資同比運營不利,以及克萊皮埃爾先前在2021年設立的遞延所得税負債逆轉導致非現金收益,其中我們的份額為1.184億美元,這部分被其他未合併實體的運營和核心基本面的改善所抵消, |
● | 股票工具的公允價值未實現虧損為4,890萬美元,或攤薄後每股/單位虧損0.13美元, |
● | 其他收入減少2,210萬美元,或攤薄每股/單位0.06美元,這主要是由於租賃結算收入減少了2,220萬美元,或攤薄後每股/單位0.06美元,但部分抵消了以下因素 |
● | 2022年的利息支出減少了3,000萬美元,即攤薄後每股/單位0.08美元,這主要是由於2021年第四季度九筆擔保貸款提前到期,以及2021年出售了三處零售物業, |
● | 2022年的税收支出減少了1,820萬美元,即攤薄每股/單位0.05美元,這主要是由於其他平臺投資的同比運營不利,以及 |
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目錄
● | 改善運營和核心基礎知識,如下所述。 |
2022年的六個月內,投資組合淨資產比去年同期增長6.7%,這主要是由於我們的國內和國際投資組合的運營與去年相比有所改善。截至2022年6月30日,美國購物中心和高級奧特萊斯的平均基本最低租金從截至2021年6月30日的每平方英尺55.03美元下降了0.8%,至每平方英尺54.58美元。截至2022年6月30日,我們的美國購物中心和高級奧特萊斯的最終入住率從截至2021年6月30日的91.8%增長了2.1%,至93.9%。
截至2022年6月30日,我們的合併負債的有效總借款利率上升了1個基點至3.03%,而2021年6月30日為3.02%。這主要是由於利率上升,浮動利率債務的有效總借款利率提高了18個基點(截至2022年6月30日為2.21%,而2021年6月30日為2.03%),但固定利率債務的有效總借款利率下降26個基點(截至2022年6月30日為3.08%,而2021年6月30日為3.34%)部分抵消。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們的合併負債的加權平均到期年限分別為7.9年和7.8年。
截至2022年6月30日的六個月中,我們的融資活動包括:
● | 將我們在運營夥伴關係的全球無抵押商業票據計劃或商業票據計劃下的借款減少了4.4億美元, |
● | 以下優先無抵押票據的發行將於2022年1月11日完成:5億美元,浮動利率為SOFR加43個基點和7億美元,固定利率為2.650%,到期日分別為2024年1月11日和2032年2月1日。2022年1月12日,所得款項用於償還35億美元無抵押循環信貸額度或補充信貸額度下的10.5億美元未償還款。 |
美國投資組合數據
本概述中討論的投資組合數據包括以下關鍵運營統計數據:期末入住率和每平方英尺的平均基本最低租金。我們在數據中包括從收購當年開始的收購房產,並在處置當年刪除已處置的房產。為了比較起見,我們將與The Mills相關的信息與我們在美國的其他業務區分開來。我們也不包括位於美國境外的物業的任何信息。
下表列出了合併後的美國購物中心和高級奧特萊斯的這些關鍵運營統計數據:
● | 合併到我們的合併財務報表中的財產, |
● | 我們在合資企業權益會計法下核算的財產,以及 |
● | 以總投資組合為基礎的上述兩類房產。 |
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目錄
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| %/基點 | |||
2022 | 2021 | 更改 (1) | ||||||
美國購物中心和高級奧特萊斯: | ||||||||
結束佔用 | ||||||||
合併 |
| 93.8% | 91.8% | 200 bps | ||||
未合併 |
| 94.3% | 91.6% | 270 bps | ||||
總投資組合 |
| 93.9% | 91.8% | 210 bps | ||||
每平方英尺的平均基本最低租金 | ||||||||
合併 | $ | 53.43 | $ | 53.51 | -0.1% | |||
未合併 | $ | 57.70 | $ | 59.33 | -2.7% | |||
總投資組合 | $ | 54.58 | $ | 55.03 | -0.8% | |||
美國 TRG: | ||||||||
結束佔用 |
| 93.4% |
| 90.0% | 340 bps | |||
每平方英尺的平均基本最低租金 | $ | 60.63 | $ | 57.70 | 5.1% | |||
磨坊: | ||||||||
結束佔用 |
| 97.4% |
| 96.9% | 50 bps | |||
每平方英尺的平均基本最低租金 | $ | 34.53 | $ | 33.31 | 3.7% |
(1) | 由於四捨五入,百分比可能無法重新計算。百分比和基點的變化代表了與前一可比時期相比的變化。 |
最終入住率和每平方英尺的平均基本最低租金。期末入住率是截至報告期最後一天租賃的總可租賃面積(GLA)的百分比。我們在計算中包括了除購物中心主體、大型購物中心、獨立購物中心和購物中心門店以外的所有公司自有空間。每平方英尺基本最低租金是報告期內所有有資格納入期末入住的租户適用的平均最低基本租金。
當前的租賃活動
在截至2022年6月30日的六個月中,我們在美國購物中心和高級奧特萊斯投資組合中籤署了673份新租約和814份續訂租約(不包括購物中心主樓和大型購物中心、新開發、重建和一年或更短的租約),固定的最低租金為固定的最低租金,包括約480萬平方英尺,其中360萬平方英尺與合併物業有關。在2021年的同期內,我們簽署了409份新租約和981份續訂租約,固定的最低租金,包括約480萬平方英尺,其中380萬平方英尺與合併物業有關。2022年,新租約的年平均初始基本最低租金為每平方英尺54.87美元,2021年為每平方英尺61.64美元,新租約的平均租户補貼分別為每平方英尺53.91美元和每平方英尺55.59美元。
日本數據
以下是我們在日本的Premium Outlets的精選主要運營統計數據。用於編制這些統計數據的信息由管理合夥人提供。
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| %/基點 |
|
| |||
2022 | 2021 | 改變 | ||||||||
結束佔用 |
| 99.2 | % | 99.6 | % | -40 bps | ||||
每平方英尺的平均基本最低租金 |
| ¥ | 5,549 | ¥ | 5,492 | 1.04 | % |
運營結果
以下合併財產的收購和處置影響了我們在比較期間的合併業績:
● | 2022 年 6 月 17 日,我們從一家合資企業手中收購了格洛斯特名品奧特萊斯的額外權益,從而合併了該物業。 |
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目錄
● | 在 2022 年第二季度,我們出售了一處零售物業。 |
● | 2021 年,我們出售了三處零售物業。 |
● | 在2021年第一季度,我們合併了歐洲的一處設計師奧特萊斯物業,該物業此前已按權益法入賬。 |
在比較期間,以下對權益法投資和房地產的收購和開盤影響了我們來自未合併實體的收入:
● | 在2021年第四季度,我們出售了一處零售物業的非控股權益。 |
● | 2021年12月20日,我們以6,550萬美元的現金對價出售了我們在ABG的部分權益,並以1億美元的現金對價購買了ABG的額外權益。我們在ABG的非控股權益約為10.4%。 |
● | 2021 年 10 月 15 日,我們在韓國濟州島開設了 92,000 平方英尺的濟州奧特萊斯購物中心。我們擁有該中心50%的權益。 |
● | 2021年7月1日,我們將我們在Forever 21和Brooks Brothers的知識產權許可業務中的所有權益出資給了ABG,以換取在ABG的額外權益。 |
● | 2021 年 6 月 1 日,我們和我們的合作伙伴 ABG 獲得了 Eddie Bauer 的知識產權許可權。我們在該許可企業中的非控股權為49%,以1.008億美元的現金對價被收購。 |
● | 2021 年 4 月 12 日,我們在英國坎諾克開設了西米德蘭茲郡名品奧特萊斯,這是一個佔地 197,000 平方英尺的購物中心。我們擁有該中心23.2%的權益。 |
● | 在2021年第一季度,我們和我們的合作伙伴ABG均以5,630萬美元的價格收購了Forever 21的額外許可和運營12.5%的權益,使我們的權益達到50%。隨後,Forever 21業務被併入SPARC集團。 |
出於以下比較截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的目的,上述交易被稱為房地產交易。在以下關於我們經營業績的討論中,“可比” 是指我們在兩個比較期內擁有或持有權益並運營的房產。
截至2022年6月30日的三個月,而截至2021年6月30日的三個月
租賃收入增加了3590萬美元,其中房地產交易減少了910萬美元。可比租賃收入增加了4,500萬美元,增長了3.9%。總租賃收入的增加主要是由於固定租賃收入增加了3,780萬美元,這主要是由於固定最低租賃對價的增加、可收回儲備金的減少和佔用率的提高,但部分被可變租賃收入減少190萬美元所抵消。
其他收入總額減少了1,290萬美元,這主要是由於2021年出售我們在多户住宅物業中的權益獲得了1,490萬美元的收益,2021年非零售投資的非現金攤薄收益為480萬美元,租賃結算和其他收入減少了380萬美元,但部分抵消了與Simon Brand Ventures和禮品卡收入相關的630萬美元增長以及與土地銷售活動相關的430萬美元增長。
房地產運營支出增加了1,630萬美元,這主要是由於恢復了更加正常化的運營環境。
利息支出減少了1,310萬美元,這主要與2021年九筆擔保貸款的提前取消和三處零售物業的處置有關。
收入和其他税收支出減少了2,270萬美元,這是由於我們在其他平臺投資的經營業績中所佔份額在2022年減少了税收支出。
來自未合併實體的收入減少了1.585億美元,這主要是由於我們的其他平臺投資的經營業績同比不佳,以及克萊皮埃爾先前設立的遞延納税負債在2021年被逆轉,從而產生了非現金收益,其中我們的份額為1.184億美元,但被2022年各物業同比良好的經營業績所部分抵消。
2022年,我們錄得1790萬美元的虧損,主要與處置一處合併財產有關。
由於運營合夥企業淨收入減少,西蒙歸屬於非控股權益的淨收益減少了1,590萬美元。
41
目錄
截至2022年6月30日的六個月與截至2021年6月30日的六個月相比
租賃收入增加了9,870萬美元,其中房地產交易減少了1,790萬美元。可比租賃收入增加了1.166億美元,增長了5.1%。總租賃收入的增加主要是由於可變租賃收入增加了3,880萬美元,這主要與租户銷售對價的增加有關,固定租賃收入增加了5,990萬美元,這主要是由於固定最低租賃對價的增加、可收回儲備金的減少和佔用率的增加。
其他收入總額減少了2,210萬美元,這主要是由於租賃結算收入減少了2,220萬美元,2021年出售多户住宅物業權益減少了1,490萬美元,2021年非零售投資的非現金攤薄收益減少了480萬美元,但部分被與Simon Brand Ventures和禮品卡收入相關的1,200萬美元、費用和其他收入增加420萬美元以及36美元所抵消增加的百萬美元與土地出售活動有關。
房地產運營支出增加了3,340萬美元,這主要是由於恢復了更加正常化的運營環境。
由於Covid的持續影響,2021年人事和薪酬成本降低,家庭和地區辦公室成本增加了1,600萬美元。
其他支出增加了2,290萬美元,這主要是由於註銷了與我們不再打算在德國開展的國際開發項目相關的開發成本,以及律師費的增加。
利息支出減少了3,000萬美元,這主要與2021年九筆擔保貸款的提前取消和三處零售物業的處置有關。
2021年,由於提前贖回無抵押票據,我們的債務清償虧損為300萬美元。
收入和其他税收支出減少了1,820萬美元,這是由於我們在其他平臺投資的經營業績中所佔份額在2022年減少了税收支出。
來自未合併實體的收入減少了9,240萬美元,這主要是由於我們的其他平臺投資的經營業績同比不佳,以及克萊皮埃爾先前設立的遞延所得税負債在2021年逆轉,帶來了非現金收益,其中我們的份額為1.184億美元,部分被2022年各物業同比良好的經營業績所抵消。
2022年,我們錄得1,790萬美元的虧損,主要與處置一處合併財產有關,但被與超額保險收益相關的150萬美元收益所抵消。2021年,我們錄得9,310萬美元的收益,這與處置一處合併的財產以及合併之前未合併的一處房產的影響有關。
由於運營合夥企業淨收入減少,西蒙歸屬於非控股權益的淨收益減少了1,880萬美元。
流動性和資本資源
由於我們擁有長期創收資產,因此我們的融資策略主要依賴長期固定利率債務。截至2022年6月30日,浮動利率債務佔我們合併債務總額的5.9%。我們還不時簽訂利率保護協議以管理我們的利率風險。在截至2022年6月30日的六個月中,我們的大部分流動性來自未合併實體的運營和資本分配的正淨現金流,總額為22億美元。截至2022年6月30日,運營夥伴關係擁有40億美元的無抵押循環信貸額度(即信貸額度)和補充額度,與信貸額度一起擁有信貸額度。由於我們的現金需求不時變化,信貸額度和商業票據計劃提供了替代的流動性來源。如下文將進一步討論,這些來源的借貸能力可能會增加。
由於運營和融資活動,我們的現金及現金等價物餘額在2022年前六個月減少了730萬美元,至2022年6月30日的5.412億美元,詳見下文 “現金流”。
2022年6月30日,我們在信貸額度下的總可用借款能力約為73億美元,扣除1.25億美元的未償借款以及6,000萬美元的商業票據計劃下的未償還金額和1,010萬美元的信用證。在截至2022年6月30日的六個月中,信貸額度下的最大未償餘額總額為12億美元,加權平均未償餘額為1.946億美元。截至2022年6月30日的六個月中,加權平均利率為1.1%。
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目錄
西蒙歷來可以進入公共股權市場,而運營合夥企業歷來可以進入私人和公共長期和短期無抵押債務市場,也可以在房地產層面從機構投資者那裏獲得有擔保債務和私募股權。
我們的商業模式和西蒙作為房地產投資信託基金的地位要求我們定期進入債務市場,為收購、開發和再開發活動籌集資金,併為到期債務進行再融資。西蒙還可能不時進入股權資本市場以實現我們的業務目標。我們相信,在信貸額度和商業票據計劃下,我們手頭有足夠的現金和可用性,可以滿足我們在2022年之前的債務到期日和資本需求。
現金流
截至2022年6月30日的六個月中,我們來自經營活動和未合併實體資本分配的淨現金流共計22億美元。此外,2022年,我們的債務融資和還款活動淨還款額為2.569億美元。下文 “融資和債務” 下將進一步討論這些活動。在 2022 年的前六個月中,我們還會:
● | 已付股東分紅和單位持有人分配總額約為13億美元,優先股分配總額為260萬美元, |
● | 為3.093億美元的合併資本支出提供資金(包括5,560萬美元的開發和其他成本、1.723億美元的重建和擴建成本以及8,140萬美元的租户成本和其他運營資本支出),以及 |
● | 為未合併實體的投資提供了2.356億美元。 |
總體而言,我們預計,運營產生的現金將足以支付運營費用、每月還本付息、經常性資本支出以及長期維持西蒙房地產投資信託基金資格所需的股東分紅和/或向合作伙伴的分配。目前,我們預計 COVID-19 的影響不會影響我們在可預見的將來為這些需求提供資金的能力;但是其最終影響很難預測。此外,我們預計能夠從以下方面為非經常性資本支出(例如收購、重大建築重建和擴建)以及未償債務的預定本金到期日產生或獲得資本,但是,包括債務和股權資本市場在內的全球金融市場的嚴重而長期的混亂和不穩定可能會影響我們獲得必要資本的能力:
● | 經營業績和營運資本儲備產生的多餘現金, |
● | 信貸便利和商業票據計劃的借款, |
● | 額外的有擔保或無抵押債務融資,或 |
● | 在公開或私人市場籌集的額外股權。 |
我們預計2022年的運營將產生正現金流,我們將這些預計的現金流視為現金的來源和用途。這些現金流主要來自我們的租户支付的租金。預計的運營現金流將大幅惡化,包括由於 COVID-19 疫情的影響以及旨在限制其擴散的限制,可能導致我們增加對信貸額度和商業票據計劃可用資金的依賴,進一步削減計劃中的資本支出,或尋求其他額外的融資來源。
融資與債務
無抵押債務
截至2022年6月30日,我們的無抵押債務包括194億美元的運營夥伴關係優先無抵押票據、信貸額度下的1.25億美元未償還票據和商業票據計劃下的6,000萬美元未償債務。
截至2022年6月30日,我們在信貸額度和補充額度下的總可用借款能力為73億美元。在截至2022年6月30日的六個月中,信貸額度下的最大未償餘額總額為12億美元,加權平均未償餘額為1.946億美元。截至2022年6月30日,信貸額度下的未償信用證為1,010萬美元。
信貸額度可以以額外承諾的形式增加,總額不超過10億美元,總規模為50億美元,前提是獲得額外的貸款人承諾並滿足某些慣例先決條件。借款可以用美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價。根據定義,以美元以外貨幣進行的借款僅限於最大循環信貸額度的95%。那個
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目錄
信貸額度的初始到期日為2024年6月30日。信貸額度可以再延長兩個六個月,直至2025年6月30日,由我們自行選擇,前提是滿足某些慣例先決條件。
根據我們的選擇,信貸額度下的借款的利息為 (i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元同業拆借利率或調整後的TIBOR利率,(y) 如果以英鎊計價,則為SONIA加基準調整,如果以美元計價,則為每日SOFR加上基準調整,或者 (z) 貸款,調整後的浮動隔夜每日SOFR利率,適用於上述第(x)至(z)條的每種情況,再加上由我們的公司信用評級確定的利潤率介於 0.650% 和 1.400% 之間,或者 (ii) 對於僅以美元計價的貸款,基準利率(哪個利率等於最優惠利率中的最大利率、聯邦基金有效利率加上 0.500% 或調整後一個月的SOFR利率加 1.000%)(“基本利率”),再加上由我們的企業信用評級確定的介於 0.000% 到 0.400% 之間的利潤率。信貸額度包括根據我們的企業信用評級確定的貸款費,該額度在信貸額度下的循環承諾總額的0.100%至0.300%之間。根據我們目前的信用評級,信貸額度的利率為SOFR加72.5個基點,加上利差調整,以應對從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡。
補充基金的35億美元借款能力可能在其期限內增加到45億美元,並提供以美元、歐元、日元、英鎊、英鎊、加元和澳元計價的借款。根據定義,以美元以外貨幣進行的借款僅限於最大循環信貸額度的100%。補充貸款的初始到期日為2026年1月31日,可以自行選擇再延長一年至2027年1月31日,前提是滿足某些慣例先決條件。
補充貸款機制下的借款利息由公司選擇,按以下任一方式計算:(i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元銀行同業拆借利率或調整後的TIBOR利率;如果以英鎊計價,SONIA加上基準調整後的RFR貸款,如果以美元計價,則按每日簡單SOFR加基準調整利率,或 (z) 對於每日SOFR貸款,上述(x)至(z)條款的調整後浮動隔夜每日SOFR利率,加上我們公司確定的利率信用評級介於0.650%至1.400%之間,或(ii)僅以美元計價的貸款,基準利率(等於最優惠利率中最高的利率,聯邦基金有效利率加0.500%或調整後一個月的SOFR利率加1.000%)(“基準利率”),外加由我們的公司信用評級確定的0.000%至0.400%的利率。補充貸款包括一筆貸款費,該費用由我們的公司信用評級確定,該評級介於補充融資機制下的循環承諾總額的0.100%至0.300%之間。根據我們目前的信用評級,補充貸款的利率為SOFR加上72.5個基點,外加利差調整,以適應從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡。
運營合作伙伴關係還提供20億美元或非美元等值的商業票據計劃。運營合夥企業可以發行以美元、歐元和其他貨幣計價的無抵押商業票據。以非美元貨幣發行的票據可以由運營合夥企業的一家或多家子公司發行,並由運營合夥企業擔保。票據在美國和歐元商業票據市場上按慣例條款出售,票據的排名(無論是單獨出售,還是由於上述擔保)與運營合夥企業的其他無抵押優先債務相當。商業票據計劃由信貸額度支持,如果必要或合適,我們可能會在任一信貸額度下提取一次或多次提款,以支付商業票據計劃的未償還款項。2022年6月30日,我們在商業票據計劃下有6,000萬美元的未償債券,全部由美元計價的票據組成,加權平均利率為1.92%。這些借款的加權平均到期日為2022年7月9日,並減少了信貸額度下其他可用的金額。
2022年1月11日,運營合夥企業完成了以下優先無抵押票據的發行:5億美元,浮動利率為SOFR加43個基點,以及7億美元,固定利率為2.650%,到期日分別為2024年1月11日和2032年2月1日。2022年1月12日,所得款項用於償還補充基金下的10.5億美元未償還款。
抵押債務
截至2022年6月30日和2021年12月31日,抵押貸款負債總額分別為54億美元。
盟約
我們的無抵押債務協議包含財務契約和其他非財務契約。信貸額度包含與資本價值的總槓桿和有擔保槓桿、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的最低收益(EBITDA)以及未支配息税折舊攤銷前利潤覆蓋要求相關的持續契約。如果運營合夥企業或西蒙面臨破產程序或某些其他事件發生,則可以加快信貸額度下的付款。如果我們未能遵守這些契約,則在適用的補救期到期後,貸款人可以加快債務到期日或尋求其他補救措施,包括調整適用利率。截至2022年6月30日,我們遵守了無抵押債務的所有契約。
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截至2022年6月30日,我們的合併子公司是37張無追索權抵押票據的借款人,這些票據由40處房產和其他資產的抵押擔保,其中包括兩個獨立的交叉違約和交叉抵押貸款池,共抵押五處房產。根據這些交叉違約條款,交叉違約池中包含的任何抵押貸款的違約都可能構成該池內所有抵押貸款的違約,並可能導致池內每處房產的到期債務加速到期。我們的某些有擔保債務工具包含金融和其他非金融契約,這些契約是作為該債務抵押品的財產所特有的。如果這些無追索權抵押貸款票據下的適用借款人未能遵守這些契約,則貸款人可以加速償還債務並行使其對抵押品的權利。截至2022年6月30日,這些無追索權抵押貸款票據下的適用借款人遵守了所有契約,在這些契約中,違規行為可能會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響,從而使適用的交叉違約條款生效。
融資摘要
我們的合併債務經調整以反映未償還的衍生工具,以及截至2022年6月30日和2021年12月31日的有效加權平均利率,包括以下內容(千美元):
|
| 有效 |
|
| 有效 |
| |||||
調整後的餘額 | 加權 | 已調整 | 加權 |
| |||||||
截至 | 平均值 | 截至的餘額 | 平均值 |
| |||||||
須遵守的債務 | 2022年6月30日 |
| 利率 (1) | 2021年12月31日 |
| 利率 (1) | |||||
固定利率 | $ | 23,367,247 |
| 3.08% | $ | 23,364,566 |
| 2.99% | |||
可變費率 |
| 1,518,721 |
| 2.21% |
| 1,956,456 |
| 1.22% | |||
$ | 24,885,968 |
| 3.02% | $ | 25,321,022 |
| 2.86% |
(1) | 有效加權平均利率不包括淨折扣和債務發行成本的影響。 |
合同義務
我們先前在Simon和運營合作伙伴關係的10-K表合併年度報告中披露的未償資本支出和租賃承諾沒有重大變化。
關於長期債務安排,下表彙總了截至2022年6月30日、2022年剩餘時間及之後年份的合併負債的這些未來債務的實質性方面(以千美元計),前提是這些債務在初始到期日之前仍未償還,包括適用行使可用的延期期權:
2022 |
| 2023-2024 |
| 2025-2026 |
| 2026 年之後 |
| 總計 |
| |||||||
長期債務 (1) (2) | $ | 966,436 | $ | 4,646,846 | $ | 6,538,338 | $ | 12,821,605 | $ | 24,973,225 | ||||||
利息支付 (3) |
| 388,035 |
| 1,412,317 |
| 1,052,944 |
| 3,889,759 |
| 6,743,055 |
(1) | 僅代表本金到期日,因此不包括淨折扣和債務發行成本。 |
(2) | 2022年到期的金額包括商業票據計劃下的6,000萬美元未償還金額。 |
(3) | 浮動利率利息支付是根據2022年6月30日適用的倫敦銀行同業拆借利率或SOFR利率估算的。 |
資產負債表外安排
我們的資產負債表外安排主要包括我們對合資企業的投資,這些投資在房地產行業中很常見,並在合併財務報表簡明附註的附註6中進行了描述。我們的合資企業通常通過合資實體以合資實體名義獲得的擔保債務融資來為其現金需求提供資金。合資企業債務由第一抵押貸款擔保,不歸合資企業合夥人所有,也不代表合夥人的責任,除非合夥人或其關聯公司明確擔保合資企業債務。截至2022年6月30日,運營合夥企業擔保了1.363億美元的合資相關抵押貸款債務。由運營合夥企業擔保的抵押貸款由合資企業的財產擔保,可以出售這些財產以償還未償還款
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債務,其估計公允價值超過擔保金額。我們可以選擇通過股權出資(通常與我們的所有權權成正比)、預付款或合作伙伴貸款來為合資企業的現金需求提供資金,儘管合同或其他方式通常不要求此類資金。
收購和處置
買入賣出、營銷權和其他退出機制在房地產合作協議中很常見。我們的大多數合作伙伴都是機構投資者,他們有直接投資零售房地產的歷史。我們和我們在合資物業中的合作伙伴可能會啟動這些條款(但須遵守任何適用的封鎖或類似限制)。如果我們確定購買合資企業權益符合股東的最大利益,並且我們認為我們有足夠的流動性在不阻礙現金流的情況下執行收購,那麼我們可以啟動這些條款或選擇購買合作伙伴的權益。如果我們決定出售任何合資企業權益,我們預計將把淨收益用於減少未償債務或再投資於開發、重建或擴張機會。
收購。2022年6月17日,我們以1,400萬美元的現金對價從合資夥伴手中收購了格洛斯特名品奧特萊斯的額外權益,其中包括按比例分配的營運資金,從而對該物業進行了合併。該物業需獲得8,570萬美元、3.29%的浮動利率抵押貸款。我們將這筆交易視為資產收購,我們幾乎所有的投資都已確定與投資物業有關。
處置。我們可能會繼續處置不再符合我們戰略標準或不是其貿易區內主要零售場所的房產。
2022年,我們出售了一處合併零售物業的權益。該交易的收益為5,900萬美元,導致虧損1,560萬美元,其中包括收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益以及減值的(虧損)收益,減值淨額包含在隨附的合併運營和綜合收益表中。
2021年,我們錄得1.768億美元的非現金淨收益,主要與處置活動有關,其中包括取消三處合併零售物業的止贖權,以償還其各自的1.80億美元、1.209億美元和1.00億美元的無追索權抵押貸款。我們還出售了我們在未合併財產中的權益,帶來了340萬美元的收益。
成立合資企業和其他投資活動
2022年第一季度,SPARC集團收購了鋭步的某些資產和業務,並與ABG簽訂了長期戰略合作協議,成為鋭步在美國的核心被許可人和運營合作伙伴。
2021年7月1日,我們向ABG出資了我們在Forever 21和Brooks Brothers知識產權許可業務中的所有權益,以換取ABG的額外權益。因此,在2021年第三季度,我們確認了1.598億美元的非現金收益,即所得利息的公允價值與我們在許可企業中1.027億美元權益的賬面價值減去出售成本之間的差額。2021年12月20日,我們出售了我們在ABG的部分權益,實現了1,880萬美元的税前收益。在這筆交易中,我們記錄了800萬美元的税款。隨後,我們以1億美元的税收對價收購了ABG的額外權益。截至2021年12月31日,我們在ABG的非控股權益約為10.4%。
2021 年 6 月 1 日,我們和我們的合作伙伴 ABG 獲得了 Eddie Bauer 的知識產權許可權。我們在該許可企業中的非控股權為49%,以1.008億美元的現金對價被收購。
在2021年第一季度,我們和我們的合作伙伴ABG分別收購了Forever 21的額外許可和運營12.5%的權益,我們的份額為5,630萬美元,使我們的權益達到50%。隨後,Forever 21業務被併入SPARC集團。
2020年12月29日,我們完成了對TRG80%所有權的收購,TRG在美國和亞洲擁有24個區域性、超級區域和奧特萊斯購物中心的所有權。根據交易條款,我們通過運營合作伙伴關係以每股43.00美元的現金收購了Taubman Centers, Inc.的所有普通股。此次收購的總對價約為35億美元,包括贖回陶布曼1.925億美元、6.5%的J系列累計優先股及其1.7億美元、6.25%的K系列累計優先股,以及發行955,705個運營合夥單位。我們的投資包括向我們發行的6.38%的A系列累計可贖回優先單位,價格為3.625億美元。
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開發活動
我們經常為我們的物業的重大重建和擴建項目承擔與施工相關的費用。北美、歐洲和亞洲的物業正在進行重建和擴建項目,包括增加主力租户、大型租户、餐廳以及辦公空間和住宅用途。
在美國和國際上,某些已接近完工的重建和新開發項目的建設仍在繼續。我們在目前在建的所有新開發、重建和擴建項目的成本中所佔份額約為8.1億美元。西蒙在完成目前在建的新開發和重建項目所需的剩餘淨現金資金中所佔份額約為2.31億美元。我們希望用運營產生的現金流為這些資本項目提供資金。我們尋求所有新開發、擴建和再開發項目的穩定投資回報率在7-10%之間。
國際發展活動。我們通常將來自國際合資企業的淨現金流進行再投資,為未來的國際發展活動提供資金。我們認為,這種策略降低了我們初始投資的部分風險和我們對外幣變動的風險。我們還使用以當地貨幣計價的借款為我們的大部分外國投資提供資金,這些借款可以作為抵禦匯率波動的自然對衝工具。由於歐元、日元、比索、韓元和其他外幣波動率的變化,我們的合併淨收入敞口並不大。我們預計,在2022年或2023年竣工並預計交付的國際開發項目承諾資本中,我們的份額為1.33億美元,主要來自再投資的合資企業現金流和建築貸款。
下表描述了這些新的開發項目以及截至2022年6月30日我們在估計總成本中所佔的份額(以百萬計):
格羅斯 | 我們的 | 我們的份額 | 我們的份額 | 預計/實際 | ||||||||||
可租賃 | 所有權 | 預計淨成本 | 預計淨成本 | 開幕 | ||||||||||
財產 |
| 地點 |
| 面積(平方英尺) |
| 百分比 |
| (以當地貨幣計算) |
| (以美元計)(1) |
| 日期 | ||
新開發項目: | ||||||||||||||
深谷花園奧特萊斯 | 日本深谷市 | 292,500 | 40% | 日元 | 6,153 | $ | 45.2 | 2022 年 10 月 | ||||||
巴黎吉維尼名品奧特萊斯 | 弗農(諾曼底),法國 | 220,000 | 74% | 歐元 | 119.5 | $ | 124.9 | 2023 年 1 月 |
(1) | 基於2022年6月30日外幣匯率的美元等值金額. |
股息、分配和股票回購計劃
西蒙在2022年第二季度支付了每股1.70美元的普通股股息,在截至2022年6月30日的六個月中支付了每股3.35美元的普通股股息。在截至2021年6月30日的六個月中,西蒙支付了每股2.60美元的普通股股息。運營合夥企業按相同金額支付了每單位的分配款。2022年8月1日,西蒙董事會宣佈2022年第三季度的季度現金分紅為每股1.75美元,將於2022年9月30日支付給2022年9月9日的登記股東。單位分配率等於普通股的股息率。為了維持其房地產投資信託基金的地位,西蒙必須支付最低金額的股息。西蒙的未來分紅和運營合夥企業的未來分配將由西蒙董事會根據實際和預計的財務狀況、流動性和經營業績、可用於分紅和有限合夥人分配的現金、資本和運營支出所需的現金儲備、融資契約(如果有)以及維持西蒙房地產投資信託基金地位所需的金額自行決定。
2022年5月9日,西蒙董事會批准了一項普通股回購計劃。根據該計劃,西蒙可以在自2022年5月16日開始至2024年5月16日止的兩年內,在公開市場上或在市場條件允許的情況下通過私下談判的交易回購高達20億美元的普通股。在截至2022年6月30日的六個月中,西蒙以每股101.20美元的平均價格購買了1,424,096股股票。當西蒙根據這些計劃回購股票時,運營合夥企業向西蒙回購了相同數量的單位。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》,在本節或本10-Q表季度報告中其他地方發表的某些陳述可能被視為 “前瞻性陳述”。儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設,但我們無法保證其預期會實現,而且由於各種風險、不確定性和其他因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於:COVID-19 疫情影響的不確定性,以及旨在防止疫情蔓延到我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性的政府限制措施,以及我們進入資本市場、償還債務的能力
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對股東的義務和分配;可能對整體零售環境產生不利影響的經濟和市場條件的變化;主力門店或主要租户的潛在流失;由於租户破產或破產或其他原因而無法收取租金;包括電子商務在內的零售行業競爭激烈的市場環境;我們物業空置空間的增加;無法以優惠條件租賃新開發的物業、續租和租賃現有物業的空間; 我們的使我們面臨的風險不同於或大於與國內業務相關的風險的國際活動,包括外匯匯率的變化;與收購、開發、再開發、擴張、租賃和管理房地產相關的風險; 與房地產投資有關的一般風險,包括房地產投資的流動性不足;我們的鉅額債務對我們未來運營的影響,包括管理協議中對我們施加限制、可能影響我們自由運營能力的契約;可能對我們獲得增長資本和滿足持續償債要求的能力產生不利影響的金融市場中斷;我們的信用評級的任何變化;市場利率的變化;倫敦銀行同業拆借利率的過渡另一種選擇參考利率;我們繼續保持房地產投資信託基金地位的能力;税法或法規的變化導致不利的税收後果;與我們的合資財產有關的風險,包括某些合資企業債務的擔保;環境負債;烏克蘭衝突;自然災害;全面保險的可用性;恐怖活動的可能性;可能危及我們的信息技術或基礎設施的安全漏洞;以及關鍵管理人員的流失。我們在Simon和運營合作伙伴關係2021年10-K表合併年度報告和本報告中的 “風險因素” 標題下討論了這些風險和其他風險和不確定性。我們可能會在隨後的其他定期報告中更新該討論,但除非法律要求,否則我們沒有義務或義務更新或修改這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
行業慣例是部分根據績效衡量標準來評估房地產,例如FFO、攤薄後每股FFO、NOI、合併淨資產淨值的實益利息和投資組合淨資產淨值。我們認為,這些非公認會計準則指標對投資者有幫助,因為它們是衡量房地產投資信託基金表現的廣泛認可的指標,為房地產投資信託基金之間的比較提供了相關依據。我們還在內部使用這些衡量標準來衡量我們投資組合的經營業績。我們正在提供NOI的不同組成部分,例如投資組合淨資產淨值(合併淨資產收益的組成部分,與我們的全球房地產投資組合的運營業績有關),為投資者提供分類信息,以進一步將我們的全球房地產投資組合表現與企業和其他平臺投資區分開來。
我們根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)的《運營資金白皮書——2018年重述》中規定的定義來確定FFO。我們的主要業務包括收購、擁有、運營、開發和再開發房地產以及租賃房地產。我們主要業務附帶的資產損益包含在FFO中。我們將FFO確定為我們在根據公認會計原則計算的合併淨收益中所佔的份額:
● | 不包括與房地產相關的折舊和攤銷, |
● | 不包括特殊項目的收益和損失, |
● | 不包括收購可折舊零售運營物業的控股權、出售、處置或財產保險的追回或與之相關的任何減值所產生的損益, |
● | 加上基於經濟所有權權益的未合併合資企業FFO的可分配部分,以及 |
● | 所有這些都根據公認會計原則在一致的基礎上確定。 |
你應該明白,我們對這些非公認會計準則指標的計算可能無法與其他房地產投資信託基金報告的類似指標相提並論,而且這些非公認會計準則指標:
● | 不代表公認會計原則所定義的運營現金流, |
● | 不應將其視為根據公認會計原則確定的衡量經營業績的淨收入的替代方案,而且 |
● | 不是衡量流動性的現金流的替代品。 |
48
目錄
以下時間表將FFO總額與合併淨收益進行對賬,西蒙將攤薄後的每股淨收益與攤薄後的每股FFO進行對賬。
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||||
(以千計) | (以千計) | ||||||||||||
運營資金 |
| $ | 1,092,946 |
| $ | 1,216,892 |
| $ | 2,108,058 |
| $ | 2,150,843 | |
FFO 與前一時期相比的變化 |
| (10.2) | % |
| 63.0 | % |
| (2.0) | % |
| 24.5 | % | |
合併淨收益 | $ | 569,480 | $ | 705,869 | $ | 1,057,790 | $ | 1,216,329 | |||||
為達到 FFO 而進行的調整: | |||||||||||||
合併財產的折舊和攤銷 |
| 296,022 |
| 313,572 |
| 603,935 |
| 627,147 | |||||
我們在未合併實體(包括Klépierre、TRG和其他企業投資)中所佔的折舊和攤銷份額 |
| 215,616 |
| 202,515 |
| 440,702 |
| 406,752 | |||||
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的虧損(收益)以及減值淨額 |
| 17,875 |
| — |
| 16,384 |
| (93,057) | |||||
零售房地產股票工具的公允價值未實現(收益)虧損 | — | (23) | — | 3,177 | |||||||||
歸屬於房地產非控股權益持有者的淨虧損 |
| 121 |
| 1,531 |
| 1,118 |
| 2,469 | |||||
折舊和攤銷中的非控股權益部分以及財產合併收益 |
| (4,855) |
| (5,259) |
| (9,245) |
| (9,348) | |||||
優先分配和分紅 |
| (1,313) |
| (1,313) |
| (2,626) |
| (2,626) | |||||
運營合作伙伴關係首席財務官 | $ | 1,092,946 | $ | 1,216,892 | $ | 2,108,058 | $ | 2,150,843 | |||||
FFO 可分配給有限合夥人 |
| 137,603 |
| 153,089 |
| 265,248 |
| 270,684 | |||||
可分配給 Simon Property 的稀釋性 FFO | $ | 955,343 | $ | 1,063,803 | $ | 1,842,810 | $ | 1,880,159 | |||||
攤薄後每股淨收益與攤薄後每股FFO對賬: | |||||||||||||
攤薄後的每股淨收益 | $ | 1.51 | $ | 1.88 | $ | 2.81 | $ | 3.24 | |||||
合併財產的折舊和攤銷以及我們在未合併實體(包括Klépierre、TRG和其他公司投資)中分攤的折舊和攤銷份額,扣除折舊和攤銷中的非控股權益部分 |
| 1.35 |
| 1.36 |
| 2.76 |
| 2.72 | |||||
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的虧損(收益)以及減值淨額 |
| 0.05 |
| — |
| 0.04 |
| (0.25) | |||||
不包括在FFO之外的未實現(收益)虧損 | — | — | — | 0.01 | |||||||||
攤薄後每股 FFO | $ | 2.91 | $ | 3.24 | $ | 5.61 | $ | 5.72 | |||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股數 |
| 328,445 |
| 328,594 |
| 328,525 |
| 328,555 | |||||
已發行有限合夥單位的加權平均值 |
| 47,310 |
| 47,281 |
| 47,287 |
| 47,301 | |||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股票和單位 |
| 375,755 |
| 375,875 |
| 375,812 |
| 375,856 |
49
目錄
以下附表將合併淨收入與我們在合併後的NOI和投資組合NOI中的受益份額進行對賬。
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||
(以千計) | (以千計) | ||||||||||||
合併實體NOI的對賬: |
|
|
|
|
| ||||||||
合併淨收益 | $ | 569,480 | $ | 705,869 | $ | 1,057,790 | $ | 1,216,329 | |||||
收入和其他税收支出 |
| 24,346 |
| 47,003 |
| 22,912 |
| 41,105 | |||||
利息支出 |
| 187,316 |
| 200,419 |
| 372,473 |
| 402,435 | |||||
來自未合併實體的收入 |
| (190,073) |
| (348,545) |
| (271,257) |
| (363,614) | |||||
債務消滅造成的損失 | -- | — | — | 2,959 | |||||||||
股票工具的公允價值未實現虧損(收益) |
| 17,817 |
| (23) |
| 48,850 |
| 3,177 | |||||
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的虧損(收益)以及減值淨額 |
| 17,875 |
| — |
| 16,384 |
| (93,057) | |||||
扣除其他項目的營業收入 |
| 626,761 |
| 604,723 |
| 1,247,152 |
| 1,209,334 | |||||
折舊和攤銷 |
| 298,273 |
| 315,732 |
| 608,436 |
| 631,470 | |||||
家庭和地區辦公室成本 | 47,516 | 47,699 | 99,713 | 83,698 | |||||||||
一般和行政 | 9,360 | 7,254 | 17,194 | 13,830 | |||||||||
其他開支 (1) | -- | -- | 12,395 | — | |||||||||
合併實體的淨資產負債情況 | $ | 981,910 | $ | 975,408 | $ | 1,984,890 | $ | 1,938,332 | |||||
減去:非控股權益合夥人佔NOI的份額 | (5,634) | (4,926) | (11,577) | (9,540) | |||||||||
合併後實體的受益淨資產負債收入 | $ | 976,276 | $ | 970,482 | $ | 1,973,313 | $ | 1,928,792 | |||||
未合併實體NOI的對賬: | |||||||||||||
淨收入 | $ | 185,836 | $ | 183,514 | $ | 396,697 | $ | 319,105 | |||||
利息支出 |
| 147,587 |
| 152,447 |
| 292,038 |
| 298,644 | |||||
出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的收益,淨額 |
| — |
| (33,371) |
| — |
| (33,371) | |||||
扣除其他項目的營業收入 |
| 333,423 |
| 302,590 |
| 688,735 |
| 584,378 | |||||
折舊和攤銷 |
| 164,913 |
| 170,443 |
| 335,474 |
| 341,597 | |||||
未合併實體的淨資產負債情況 | $ | 498,336 | $ | 473,033 | $ | 1,024,209 | $ | 925,975 | |||||
減去:合資夥伴在NOI中所佔份額 | (260,373) | (247,649) | (533,900) | (486,457) | |||||||||
未合併實體的收益 NOI | $ | 237,963 | $ | 225,384 | $ | 490,309 | $ | 439,518 | |||||
添加: TRG 的 NOI 的實益權益 | 118,403 | 101,487 | 225,695 | 199,547 | |||||||||
添加:來自其他平臺投資和投資的NOI的實益權益 | 174,324 | 239,155 | 266,321 | 290,243 | |||||||||
合併淨資產淨值的實益利益 | $ | 1,506,966 | $ | 1,536,508 | $ | 2,955,638 | $ | 2,858,100 | |||||
減去:企業和其他淨資產來源的實益權益 (2) |
| 29,532 |
| 56,585 |
| 92,996 |
| 129,809 | |||||
減去:來自其他平臺投資的 NOI 的實益利息 (3) | 116,540 | 195,824 | 142,425 | 199,356 | |||||||||
減去:來自投資的 NOI 的實益利息 (4) | 57,784 | 38,791 | 105,149 | 77,804 | |||||||||
投資組合淨資產淨值的受益權益 | $ | 1,303,110 | $ | 1,245,308 | $ | 2,615,068 | $ | 2,451,131 | |||||
投資組合淨資產淨值變動的受益利益 | 4.6 | % | 6.7 | % |
(1) | 代表截至2022年6月30日的六個月的預開發成本的註銷。 |
(2) | 包括不在投資組合NOI和國內房地產淨收益中的收入部分(國內租賃終止收入、利息收入、土地出售收益、直線租賃收入、高於/低於市場的租賃調整)、西蒙管理公司的收入和其他資產。 |
50
目錄
(3) | 其他平臺投資包括J.C. Penney、SPARC、ABG、Eddie Bauer Ipco和RGG。 |
(4) | 包括我們在Klépierre的NOI(按固定貨幣計算)中所佔的份額和其他企業投資。 |
51
目錄
第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露
靈敏度分析
我們在管理層的《財務狀況和經營業績討論與分析》中披露了有關市場風險的定性和定量分析,該分析包含在西蒙和運營合作伙伴關係的2021年10-K表合併年度報告中。自2021年12月31日以來,所使用的市場風險假設或獲得的結果沒有重大變化。
第 4 項控制和程序
西蒙
管理層對披露控制和程序的評估
西蒙維持披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)條),旨在合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的經過積累並傳達給西蒙的管理層,包括其首席執行官酌情執行官兼首席財務官,以便及時就必要的披露做出決定。由於固有的侷限性,披露控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。
我們的管理層在西蒙首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2022年6月30日西蒙披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估,西蒙首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,西蒙的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度中,西蒙對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有任何變化,這些變化對西蒙對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對西蒙的財務報告內部控制產生重大影響。
運營夥伴關係
管理層對披露控制和程序的評估
運營合夥企業維持披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條),旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層,包括西蒙的首席執行官和首席財務官以便及時關於必要披露的決定。由於固有的侷限性,披露控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。
截至2022年6月30日,我們的管理層在西蒙首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了運營合夥企業披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估,西蒙首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,運營合作伙伴關係的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度中,運營合夥企業對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有任何變化,這些變化對運營合夥企業對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
52
目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與我們正常業務過程中出現的各種法律和監管程序,包括但不限於商業糾紛、環境問題以及與收購和資產剝離等交易相關的訴訟。我們認為,目前的訴訟不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。當我們認為損失可能發生且金額可以合理估計時,我們會記錄負債。
第 1A 項。風險因素
在本報告所涉期間,第1A項下披露的風險因素沒有重大變化。西蒙及其運營合作伙伴關係2021年10-K表合併年度報告第一部分中的風險因素。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用
西蒙
股權證券的未註冊銷售
在截至2022年6月30日的季度中,西蒙沒有未經登記的股票證券出售。
發行人購買股票證券
總數 | 近似 | |||||||||
的股份 | 股票的價值 | |||||||||
購買時為 | 那可能還沒有 | |||||||||
| 總數 | 平均值 | 公開的一部分 | 被購買 | ||||||
的股份 | 已付的價格 | 宣佈了 | 下 | |||||||
時期 |
| 已購買 |
| 每股 |
| 計劃 |
| 計劃 (2) | ||
2022 年 4 月 1 日至 2022 年 4 月 30 日 |
| 23,041 | (1) | $ | 131.56 | — | $ | — | ||
2022年5月1日至2022年5月30日 |
| 395,341 | $ | 106.60 | 395,341 | $ | 1,957,856,588 | |||
2022年6月1日至2022年6月30日 |
| 1,028,755 | $ | 99.12 | 1,028,755 | $ | 1,855,886,278 | |||
| 1,447,137 | $ | 101.68 | 1,424,096 |
(1) | 購買的股票總數代表我們在歸屬某些限制性股票獎勵時扣留並轉入庫存股的股票,這些股票與員工工資税預扣有關。 |
(2) | 2022 年 5 月 9 日,西蒙董事會批准了一項普通股回購計劃。根據該計劃,西蒙可能會在自2022年5月16日起至2024年5月16日結束的兩年內通過公開市場或私下談判的交易在市場條件允許的情況下回購高達20億美元的普通股。當西蒙根據這些計劃回購股票時,運營合作伙伴關係從西蒙那裏回購了相同數量的單位。 |
運營夥伴關係
股權證券的未註冊銷售
在截至2022年6月30日的季度中,運營合夥企業沒有進行未登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
除了與西蒙的股票回購相關的收購外,在截至2022年6月30日的季度中,運營合夥企業以160萬美元的價格從有限合夥人手中贖回了12,930套單位。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
53
目錄
第 5 項其他信息
在本報告所涵蓋的季度中,西蒙董事會審計委員會批准了由我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所提供的某些審計、審計相關和非審計税收合規和税務諮詢服務。本披露是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第202條增加的《交易法》第10A(i)(2)條進行的。
54
目錄
第 6 項。展品
展覽 |
| 展品描述 |
31.1 | 西蒙房地產集團公司——首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條進行認證。 | |
31.2 | 西蒙房地產集團公司——首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條進行認證。 | |
31.3 | 西蒙房地產集團有限責任公司——首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條進行認證。 | |
31.4 | 西蒙房地產集團有限責任公司——首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條進行認證。 | |
32.1 | Simon Property Group, Inc. — 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由首席執行官兼首席財務官認證。 | |
32.2 | Simon Property Group, L.P. — 首席執行官兼首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 | |
101.INS | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 代表根據S-K條例要求提交的管理合同、補償計劃、合同或安排。
55
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,每位註冊人均已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
西蒙房地產集團有限公司 | |
/s/ Brian J. McDade | |
Brian J. McDade | |
執行副總裁、首席財務官 | |
官員兼財務主管 | |
日期:2022 年 8 月 4 日 | |
西蒙房地產集團,L.P. | |
/s/ Brian J. McDade | |
Brian J. McDade | |
執行副總裁、首席財務官和 | |
西蒙地產集團財務主管,普通合夥人 | |
日期:2022 年 8 月 4 日 |
56