美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
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截至本季度末 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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關於從到的過渡期 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
|
交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐No
截至2022年7月31日,
目錄表
Avista公司
Avista公司
工業前任
項目編號 |
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頁碼 |
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|
首字母縮寫詞和術語 |
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三、 |
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前瞻性陳述 |
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1 |
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可用信息 |
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4 |
第一部分金融信息 |
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第1項。 |
簡明合併財務報表 |
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5 |
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簡明綜合損益表- |
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5 |
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簡明綜合全面收益表- |
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6 |
|
簡明綜合資產負債表- |
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7 |
|
現金流量表簡明合併報表- |
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8 |
|
簡明綜合權益報表- |
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10 |
|
簡明合併財務報表附註 |
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11 |
|
附註1.主要會計政策摘要 |
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11 |
|
附註2.新會計準則 |
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12 |
|
附註3.資產負債表的組成部分 |
|
12 |
|
注4.收入 |
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14 |
|
附註5.衍生工具和風險管理 |
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18 |
|
注6.養卹金計劃和其他退休後福利計劃 |
|
22 |
|
注7.所得税 |
|
22 |
|
附註8.承諾信貸額度 |
|
23 |
|
注9.長期債務 |
|
24 |
|
附註10.附屬信託基金的長期債務 |
|
24 |
|
附註11.公允價值 |
|
24 |
|
附註12.普通股 |
|
28 |
|
附註13.累計其他全面損失 |
|
28 |
|
附註14.普通股每股收益 |
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29 |
|
附註15.承付款和或有事項 |
|
29 |
|
注16.按業務類別劃分的信息 |
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33 |
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
|
35 |
|
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|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
36 |
|
業務細分 |
|
36 |
|
高管概述 |
|
36 |
|
監管事項 |
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38 |
|
經營成果--總體 |
|
41 |
|
非公認會計準則財務指標 |
|
43 |
|
運營結果-Avista公用事業 |
|
44 |
i
目錄表
|
運營業績-阿拉斯加電力電力公司 |
|
56 |
|
經營業績--其他業務 |
|
56 |
|
關鍵會計政策和估算 |
|
56 |
|
流動性與資本資源 |
|
56 |
|
整體流動性 |
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57 |
|
現金流量表的複核 |
|
57 |
|
資本資源 |
|
57 |
|
資本支出 |
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59 |
|
養老金計劃 |
|
59 |
|
環境問題和其他意外情況 |
|
59 |
|
企業風險管理 |
|
60 |
|
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
61 |
|
|
|
|
第四項。 |
控制和程序 |
|
61 |
|
|
|
|
第二部分：其他信息 |
|
|
|
第1項。 |
法律訴訟 |
|
63 |
|
|
|
|
第1A項。 |
風險因素 |
|
63 |
|
|
|
|
第六項。 |
陳列品 |
|
64 |
|
|
|
|
|
簽名 |
|
65 |
II
目錄表
Avista公司
縮略語和條款
(以下縮略語和術語可在文檔的多個位置找到)
首字母縮寫/術語 |
含義 |
|
AMW |
- |
平均兆瓦-衡量特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率 |
AEL&P |
- |
阿拉斯加電力照明和電力公司，AERC的主要運營子公司，在阿拉斯加朱諾提供電力服務 |
AERC |
- |
阿拉斯加能源和資源公司，該公司的全資子公司，總部設在阿拉斯加的朱諾 |
AFUDC |
- |
建設期間使用的資金撥備；代表用於在建設期間為公用事業廠擴建提供資金的債務和股權資金的成本 |
ASC |
- |
會計準則編撰 |
ASU |
- |
會計準則更新 |
阿維斯塔資本 |
- |
本公司非公用事業業務的母公司，AJT礦業地產公司除外，AJT礦業地產公司是AERC的子公司。 |
Avista Corp. |
- |
Avista公司，The Company |
Avista實用程序 |
- |
Avista Corp.的運營部門(不是子公司)，包括太平洋西北部受監管的公用事業業務 |
容量 |
- |
某一特定發電源能夠產生能量的速率，單位為千瓦或兆瓦 |
閣樓峽谷 |
- |
內閣峽谷水力發電項目，位於愛達荷州克拉克福克河上 |
CETA |
- |
《清潔能源轉型法案》 |
高露潔 |
- |
蒙大拿州東南部的燃煤冷軋帶鋼發電廠 |
降温程度天數 |
- |
天氣温暖程度的量度，基於一天的平均最高和最低温度超過65華氏度的程度(高於歷史記錄的年度攝氏度表示比平均温度高) |
新冠肺炎 |
- |
冠狀病毒病2019年，一種呼吸系統疾病，於2020年3月宣佈為大流行 |
死區或ERM |
- |
華盛頓州ERM下包含在華盛頓州基本零售價中的前400萬美元的年供電成本 |
EIM |
- |
能源失衡市場 |
能量 |
- |
在一段時間內產生或消耗的電量，以千瓦時或兆瓦時為單位。也指消耗的天然氣，並以德卡姆計量。 |
環境保護局 |
- |
環境保護局 |
ERM |
- |
能源回收機制，華盛頓州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的機制 |
FASB |
- |
財務會計準則委員會 |
FCA |
- |
固定成本調整，愛達荷州電力和天然氣脱鈎機制 |
FERC |
- |
聯邦能源管理委員會 |
公認會計原則 |
- |
公認會計原則 |
採暖度天數 |
- |
對天氣寒冷程度的衡量，基於一天的平均最高和最低温度低於65華氏度的程度(低於歷史温度的年度攝氏度表示比平均温度更熱)。 |
IPUC |
- |
愛達荷州公用事業委員會 |
千瓦、千瓦時 |
- |
千瓦(1000瓦)：發電功率或能力的量度。千瓦時(1000瓦時)：一段時間內產生的能量的量度 |
三、
目錄表
Avista公司
MPSC |
- |
蒙大拿州公共服務委員會 |
兆瓦、兆瓦時 |
- |
兆瓦：1000千瓦。兆瓦時：1000千瓦時 |
諾克森急流 |
- |
位於蒙大拿州克拉克福克河的諾克森急流水力發電項目 |
OPUC |
- |
俄勒岡州公用事業委員會 |
主成分分析 |
- |
電力成本調整機制，愛達荷州公用事業委員會接受的對某些電力供應成本進行核算和費率回收的程序 |
PGA |
- |
採購氣調整 |
PPA |
- |
購電協議 |
RCA |
- |
阿拉斯加管理委員會 |
錄製 |
- |
可再生能源信貸 |
羅 |
- |
股本回報率 |
RoR |
- |
基於利率基準的回報率 |
ROU |
- |
使用權租賃資產 |
美國證券交易委員會 |
- |
美國證券交易委員會 |
塔倫 |
- |
Talen Montana，LLC，Talen Energy Corporation的間接子公司。 |
熱能 |
- |
天然氣計量單位；一卡約等於一百立方英尺(體積)或100000英熱單位(能量) |
瓦特 |
- |
功率或容量的測量單位；瓦特等於1伏壓力下1安培電流所表示的功率 |
WUTC |
- |
華盛頓公用事業和運輸委員會 |
四.
目錄表
Avista公司
前瞻性吳昌俊聲明
我們不時地發表前瞻性聲明，如關於預測或未來的聲明：
這些陳述是基於基本假設(其中許多假設反過來又是基於進一步的假設)。此類聲明在我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告(包括本季度報告Form 10-Q)和其他報告中均有提及。前瞻性陳述是除歷史事實以外的所有陳述，包括但不限於通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“計劃”和類似表述來識別的陳述。
前瞻性陳述(包括本季度報告中關於Form 10-Q的陳述)會受到各種風險、不確定性和其他因素的影響。這些因素中的大多數都是我們無法控制的，可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，這可能會導致實際結果與我們報表中預期的大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括：
公用事業監管風險
操作風險
1
目錄表
Avista公司
網絡與技術風險
2
目錄表
Avista公司
戰略風險
外部委託風險
財務風險
3
目錄表
Avista公司
能源商品風險
合規風險
我們的期望、信念和預測是真誠地表達出來的。我們相信，基於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他信息的檢查，這些數字是合理的。不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現或實現。此外，任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映在作出此類聲明之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素時有出現，我們無法預測所有這些因素，也無法評估每個此類因素對我們業務的影響，或任何此類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
可用時間為信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及委託書。美國證券交易委員會有一個網站，其中包含這些文件，網址為www.sec.gov。在以電子方式向美國證券交易委員會提交這些文件後，我們將在可行的情況下儘快在我們的網站https://investor.avistacorp.com/，上提供年度、季度和當前報告以及委託書。除本報告中特別提及的美國證券交易委員會備案文件或部分文件外，這些網站上包含的信息不屬於本報告的一部分。
4
目錄表
第一部分融資IAL信息
第1項.精簡整合已列報財務報表
濃縮合並損益表
Avista公司
截至六月三十日止的三個月及六個月
以千美元計，每股金額除外
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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營業收入： |
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公用事業收入： |
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公用事業收入，不包括替代收入計劃 |
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$ |
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$ |
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$ |
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替代收入計劃 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
總公用事業收入 |
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非公用事業收入 |
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總營業收入 |
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運營費用： |
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公用事業運營費用： |
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資源成本 |
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其他運營費用 |
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折舊及攤銷 |
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所得税以外的其他税種 |
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非公用事業運營費用： |
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其他運營費用 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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關聯信託的利息支出 |
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資本化利息 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入--淨額 |
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( |
) |
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( |
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( |
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) |
所得税前收入 |
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所得税支出(福利) |
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( |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行普通股(千股)，基本 |
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||||
加權平均已發行普通股(千股)，稀釋後 |
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普通股每股收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
5
目錄表
精簡合併狀態全面收益的企業
Avista公司
截至六月三十日止的三個月及六個月
以千為單位的美元
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
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||||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
其他全面收入： |
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||||
養卹金和其他退休後福利計劃的未出資福利債務的變化--扣除税款淨額#美元 |
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其他全面收入合計 |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
6
目錄表
凝聚固體體折算的資產負債表
Avista公司
以千為單位的美元
(未經審計)
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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||
應收賬款和票據--減去#美元的備抵 |
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||
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 |
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監管資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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NET公用事業屬性 |
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商譽 |
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||
非流動監管資產 |
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||
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
|
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總資產 |
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$ |
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$ |
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||
負債和權益： |
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流動負債： |
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|
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||
應付帳款 |
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$ |
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|
$ |
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||
長期債務的當期部分 |
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短期借款 |
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監管責任 |
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||
其他流動負債 |
|
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||
流動負債總額 |
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|
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||
長期債務 |
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||
關聯信託的長期債務 |
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養老金和其他退休後福利 |
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遞延所得税 |
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非流動監管負債 |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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總負債 |
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和(請參閲《簡明綜合説明》) |
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股本： |
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股東權益： |
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普通股，票面價值； |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
7
目錄表
濃縮合並現金流量表
Avista公司
截至六月三十日止的六個月
以千為單位的美元
(未經審計)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
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||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
淨收入中包括的非現金項目： |
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||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
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||
遞延所得税撥備和投資税收抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
電力和天然氣成本延期，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務費用攤銷 |
|
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|
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|
||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
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||
與股權相關的AFUDC |
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( |
) |
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|
( |
) |
養老金和其他退休後福利支出 |
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|
||
其他監管資產和負債以及遞延借項和貸項 |
|
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||
與監管延期脱鈎的變化 |
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|
||
已實現和未實現的資產和投資收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
對固定收益養老金計劃的繳費 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
為結算利率互換協議而支付的現金 |
|
|
( |
) |
|
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— |
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某些流動資產和負債的變動： |
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應收賬款和票據 |
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材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 |
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( |
) |
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( |
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為衍生工具入賬的抵押品 |
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應收所得税 |
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( |
) |
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其他流動資產 |
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應付帳款 |
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其他流動負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： |
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公用事業財產資本支出(不包括與股權有關的AFUDC) |
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( |
) |
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( |
) |
股權和物業投資 |
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) |
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( |
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出售投資所得收益 |
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其他 |
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) |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
8
目錄表
簡明合併現金流量表(續)
Avista公司
截至六月三十日止的六個月
以千為單位的美元
(未經審計)
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2022 |
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2021 |
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融資活動： |
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短期借款淨增(減) |
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( |
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$ |
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發行長期債券所得收益 |
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— |
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長期債務和融資租賃到期日 |
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( |
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普通股發行，扣除發行成本 |
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支付的現金股利 |
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其他 |
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) |
融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金及現金等價物 |
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||
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
9
目錄表
濃縮合並權益表
Avista公司
截至六月三十日止的三個月及六個月
以千為單位的美元
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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|
2021 |
|
||||
普通股，股份： |
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期初已發行股份 |
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已發行股份 |
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期末已發行股份 |
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普通股，金額： |
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期初餘額 |
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股權補償費用 |
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普通股發行，扣除發行成本 |
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為股票支付獎勵支付最低預扣税款 |
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( |
) |
期末餘額 |
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累計其他全面虧損： |
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期初餘額 |
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其他綜合收益 |
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期末餘額 |
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( |
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留存收益： |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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普通股股息 |
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期末餘額 |
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總股本 |
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宣佈的每股普通股股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
10
目錄表
Avista公司
關於凝聚合並F的註記財務報表(未經審計)
Avista Corp.截至2022年6月30日和2021年6月30日的中期以及截至2021年6月30日的中期的簡明綜合財務報表未經審計；然而，管理層認為，這些報表反映了公平陳述中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及條例S-X規則第10-01條的指示編制。中期的簡明綜合收益表並不一定表明全年的預期結果。這些簡明綜合財務報表不包含關於會計政策和其他事項的細節或腳註披露，這些會計政策和其他事項將包括在整個會計年度綜合財務報表中；因此，它們應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(2021年Form 10-K)中包括的公司經審計的綜合財務報表一起閲讀。
注1.簽名摘要ICANT會計政策
業務性質
Avista Corp.主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業項目。Avista Utilities是Avista Corp.的一個運營部門，包括其在太平洋西北部受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓州東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣配送服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電。
AERC是Avista Corp.的全資子公司。AERC的主要子公司是AEL&P，後者包括Avista Corp.在阿拉斯加受監管的公用事業業務。
Avista Capital是Avista Corp.的全資非監管子公司，是非公用事業業務所有子公司的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，它是AERC的子公司。有關業務細分信息，請參閲附註16。
報告依據
簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司及本公司或其附屬公司為主要受益人的其他控股附屬公司及可變權益實體的資產、負債、收入及開支。公司間餘額在合併中被沖銷。隨附的簡明綜合財務報表包括公司在共同擁有的工廠中的權益所產生的公用事業工廠和相關業務的比例份額。
監管
該公司受華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州和阿拉斯加州的州監管。該公司還受聯邦監管，主要由FERC以及對其運營的特定方面進行監管的各種其他聯邦機構監管。
衍生工具資產和負債
衍生工具按估計公允價值計入簡明綜合資產負債表的資產或負債。
WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易按市價計價的損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和成本導致通過PGA、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期一般費率案例調整零售費率。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已被斷定有可能通過未來利率收回。
11
目錄表
Avista公司
幾乎所有買賣電力和天然氣的遠期合約均按估計公允價值記錄為衍生資產或負債，並附有抵銷的監管資產或負債。不被視為衍生品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬，除非合同的公允價值出現被確定為非臨時性的下降。
對於利率互換衍生品，Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄為資產和負債，以及抵銷監管資產和負債，因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率互換衍生工具時，監管資產或負債將於相關債務期限內攤銷為利息開支的一部分。本公司記錄利率互換衍生工具資產和負債與監管資產和負債的抵銷，這是基於佣金通過制定差餉過程提供回收的先前做法。
本公司與多個實體簽訂了多項總淨額結算協議，允許對與同一交易對手的衍生產品協議進行跨商品淨額結算(即電力衍生品可與天然氣衍生品淨額結算)。此外，一些主淨額結算協議允許對同一交易對手的商品衍生品和利率掉期衍生品進行淨額結算。本公司並無任何允許在多個關聯法人實體之間進行交叉關聯淨值結算的協議。當協議允許在簡明綜合資產負債表中列報時，本公司對所有衍生工具進行淨額計算。
公允價值計量
公允價值指在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格(退出價格)。能源商品衍生資產及負債、遞延補償資產，以及與利率互換及外幣兑換合約有關的衍生工具，均按估計公允價值於簡明綜合資產負債表列報。本公司的公允價值披露見附註11。
或有事件
該公司有尚未解決的監管、法律和税務問題，這些問題本身就具有不確定的結果。如果很可能發生了負債，並且損失或減值的金額可以合理估計，則本公司應計提或有損失。如果存在可能發生重大損失的合理可能性，本公司還披露不符合這些應計條件的或有損失。關於公司的承諾和或有事項的進一步討論，見附註15。
注2.新的ACCO取消標準
並無對本公司有重大影響的新會計準則。
注3.餘額板材零部件
材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣
材料和供應品、燃料庫存和儲存天然氣的庫存按受管制作業的平均成本和非管制作業的成本或可變現淨值中的較低者記錄，包括以下內容：2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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材料和用品 |
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燃料庫存 |
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儲存天然氣 |
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總計 |
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$ |
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12
目錄表
Avista公司
其他流動資產
截至以下日期，其他流動資產包括2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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衍生工具抵押品在結清未償還債務後入賬 |
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提前還款 |
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應收所得税 |
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衍生資產扣除抵押品後的淨額 |
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其他 |
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總計 |
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網絡實用程序屬性
公用事業淨資產，按原始成本扣除累計折舊後入賬，由下列部分組成2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
|
|
6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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投入使用的公用事業工廠 |
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正在進行的建築工程 |
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總計 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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總計 |
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其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產包括2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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股權投資 |
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非公用事業性質 |
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應收票據 |
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長期預付許可證費 |
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對關聯信託的投資 |
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衍生資產扣除抵押品後的淨額 |
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遞延補償資產 |
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其他 |
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總計 |
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其他流動負債
其他流動負債包括截至以下日期2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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所得税以外的應計税種 |
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衍生負債 |
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員工帶薪休假應計費用 |
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應計利息 |
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遞延衍生工具收入 |
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養老金和其他退休後福利 |
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其他 |
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總計 |
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13
目錄表
Avista公司
其他非流動負債和遞延貸項
截至以下日期，其他非流動負債和遞延信貸包括2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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融資租賃負債 |
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遞延投資税收抵免 |
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資產報廢債務 |
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衍生負債 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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監管資產和負債
監管資產和負債由下列資產和負債組成2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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|
June 30, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
|
||||||||||
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當前 |
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非當前 |
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當前 |
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非當前 |
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監管資產 |
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能源商品衍生品 |
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脱鈎附加費 |
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遞延天然氣成本 |
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遞延電力成本 |
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養老金和其他退休後福利計劃 |
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利率互換 |
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遞延所得税 |
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與Coeur d‘Alene部落定居 |
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AFUDC高於FERC允許的速率 |
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需求側管理計劃 |
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公用事業廠將被廢棄 |
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新冠肺炎延期 |
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未攤銷債務回購成本 |
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先進的儀表基礎設施 |
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其他監管資產 |
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監管總資產 |
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監管責任 |
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所得税相關負債 |
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能源商品衍生品 |
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遞延電力成本 |
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公用事業廠退役成本 |
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利率互換 |
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新冠肺炎延期 |
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其他監管責任 |
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監管總負債 |
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注4.收入
根據ASC 606，收入確認模式的核心原則是，實體應識別合同中的各種履約義務，在各履約義務之間分配交易價格，並在實體履行每一履約義務時確認收入。
14
目錄表
Avista公司
公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
一般信息
Avista Corp.的大部分收入來自向零售客户出售電力和天然氣的費率管制銷售，這項業務有兩個履行義務，(1)在特定時期內(通常是一次一個月)提供服務，(2)向客户輸送能源。總能源價格通常有一個與提供服務有關的固定組成部分(基本收費)和一個與能源輸送和消費有關的基於使用的組成部分。商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費，相關公用事業佣金授權的條款決定了公司可能向客户收取的費用。由於所有收入確認標準在向客户交付能源時都符合，因此收入在那時立即確認。
與客户簽訂合同的收入列在簡明綜合損益表的“公用事業收入，不包括其他收入計劃”項目中。
非衍生批發合約
該公司有一些未被計入衍生品的批發合同，因此屬於ASC 606的範圍，並被視為來自與客户的合同收入。收入確認為能源交付給客户或服務在特定時間段內可用，這與上面關於費率管制銷售的討論一致。
另類收入計劃(脱鈎)
ASC 606保留了與替代收入計劃相關的現有GAAP，其中規定替代收入計劃是實體與公用事業監管機構之間的合同，而不是實體與客户之間的合同。公認會計原則要求一個實體在簡明合併損益表上分別列報來自替代收入計劃的收入和來自與客户簽訂合同的收入。該公司的脱鈎機制(在愛達荷州也稱為FCA)符合替代收入計劃的條件。除掛鈎遞延收入於其發生期間(即因客户使用情況波動而出現收入不足或超額期間)於簡明綜合收益表中確認，但須受若干限制所規限，並確立將於未來期間向客户收取附加費或退還予客户的監管資產或負債。GAAP要求，對於任何替代收入計劃，如脱鈎，預期收入必須在延期後24個月內從客户那裏收取，才有資格在本期簡明合併損益表中確認。包括在公司脱鈎計劃中的任何預計不會在24個月內從客户那裏收取的金額，在收入確認標準達到之前都不會記錄在財務報表中。預計在24個月內向客户收取的金額是本公司必須持續進行的估計，因為它是基於未來向客户銷售的電力和天然氣的數量。
衍生工具收入
大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)以及燃料銷售被視為衍生品，具體範圍不在ASC 606範圍內。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開披露。該等項目的收入於衍生工具合約結算/期滿時確認。衍生工具收入包括在同一個月內進行和結算的交易。
其他公用事業收入
其他公用事業收入包括租金、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。 其他公用事業收入還包括收益分享撥備。此收入的範圍超出ASC 606，因為此收入不代表客户是與公司簽訂合同以獲得作為產品的產品或服務的一方的項目
15
目錄表
Avista公司
以公司的正常活動換取對價。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。
公用事業收入的其他考慮因素
總演示文稿與淨演示文稿
Avista公用事業公司結算的能源合同的收入和資源成本是以淨額為基礎報告的，作為衍生品收入的一部分。這些合同是“已註銷”(非實物交付)的。
向客户徵收的與公用事業有關的税收(主要是州消費税和城市公用事業税)是對Avista Utilities徵收的税，而不是對其客户徵收的税；因此，Avista Utilities是納税人，並在與客户的合同收入和運營費用(所得税以外的税收)的毛數基礎上記錄這些交易。AEL&P；向客户徵收的與公用事業有關的税收是向客户徵收的，而不是AEL&P；；因此，客户就是納税人，AEL&P充當他們的代理人。因此，AEL&P的這些交易是在與客户的合同收入中按淨額列報的。
與公用事業有關的税收包括在與客户的合同收入中，具體如下截至6月30日的三個月和六個月(千美元)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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與公用事業相關的税收 |
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$ |
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$ |
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$ |
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重大判決和未履行的履行義務
唯一涉及收入確認的重大判斷是圍繞未開賬單收入和與客户合同應收賬款的估計，以及圍繞將在24個月內從客户那裏收取的脱鈎收入金額的估計(上文討論)。
公司有一定的產能安排，公司有合同義務以固定費用向其客户提供電力或天然氣產能。這些安排中的大多數是由客户拖欠支付的，不會導致遞延收入，只會導致客户的應收賬款。該公司確實有一份運力協議，客户全年支付費用。截至2022年6月30日，該公司估計其未履行的產能表現義務為$
16
目錄表
Avista公司
營業收入總額的分類
下表按部門和來源分列了截至6月30日的三個月和六個月的總營業收入(以千美元為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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Avista實用程序 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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衍生產品收入 |
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替代收入計劃 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
對客户退還差餉的延期和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他公用事業收入 |
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Avista實用程序總數 |
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AEL&P |
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與客户簽訂合同的收入 |
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對客户退還差餉的延期和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他公用事業收入 |
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AEL和P合計 |
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其他非公用事業收入 |
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總營業收入 |
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$ |
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按類型和服務劃分的與客户簽訂的合同的公用事業收入
下表列出了截至6月30日的三個月和六個月來自與公司電力業務相關的客户合同的收入(以千美元為單位)：
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2022 |
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2021 |
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阿維斯塔 |
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AEL&P |
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總效用 |
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阿維斯塔 |
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AEL&P |
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總效用 |
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截至6月30日的三個月： |
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電氣操作 |
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||||||
與客户簽訂合同的收入 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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工業 |
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— |
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— |
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公共街道和駭維金屬加工照明 |
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零售總收入 |
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傳輸 |
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— |
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— |
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||||
與客户簽訂合同的其他收入 |
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— |
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— |
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來自合同的總電力收入 |
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截至6月30日的6個月： |
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電氣操作 |
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||||||
與客户簽訂合同的收入 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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工業 |
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— |
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— |
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公共街道和駭維金屬加工照明 |
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零售總收入 |
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傳輸 |
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— |
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— |
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||||
與客户簽訂合同的其他收入 |
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— |
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— |
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來自合同的總電力收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
目錄表
Avista公司
下表列出了截至6月30日的三個月和六個月來自與該公司天然氣業務相關的客户的合同收入(以千美元為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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Avista實用程序 |
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Avista實用程序 |
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Avista實用程序 |
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Avista實用程序 |
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天然氣作業 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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工業和可中斷 |
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零售總收入 |
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交通運輸 |
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與客户簽訂合同的其他收入 |
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與客户簽訂合同的天然氣總收入 |
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注5.衍生工具和風險管理
能源商品衍生品
Avista Corp.面臨着與電力和天然氣大宗商品價格以及某些其他燃料價格變化相關的市場風險。市場風險一般是指被交易商品的市場價格波動的風險，主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具的市場價格波動。Avista Corp.利用遠期、期貨、掉期衍生品和期權等衍生工具來管理與這些大宗商品價格敞口相關的各種風險。Avista Corp.有一套能源資源風險政策和控制程序來管理這些風險。
作為Avista Corp.在電力業務的資源採購和管理業務的一部分，Avista Corp.從事持續的資源優化過程，包括從可用能源中進行經濟選擇，以滿足Avista Corp.的負荷義務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值。這些交易包括電力和能源、發電燃料的銷售和購買，以及與容量、能源和燃料相關的衍生品合約。此類交易是將資源與負荷義務相匹配並對衝部分相關財務風險的過程的一部分。這些交易的期限從小時內到數年不等。
作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分，Avista Corp.對其天然氣負荷進行持續預測，並評估可用的天然氣資源，包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括高峯需求、每月低需求和平均需求，以及從天然氣供應地點到Avista Corp.分銷系統的輸送限制。然而，天然氣需求的日變化可能與月需求預測有很大不同。在這些預測的基礎上，Avista Corp.計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生品工具對其預測的天然氣需求的一部分進行對衝。這些交易可能延長長達三年的天然氣運營年(11月至10月)到未來。Avista Corp.還將很大一部分天然氣供應需求留作短期和現貨市場購買。
Avista Corp.計劃為理論上的高峯日活動提供足夠的天然氣輸送能力，為零售客户提供服務。Avista Corp.的管道和存儲能力通常比高峯日以外的時段所需的能力要大。Avista Corp.利用市場機會創造經濟價值，以降低固定成本，從而優化其天然氣資源。Avista Corp.還通過在天然氣價格傳統上較低的時候(通常是在夏季)購買和儲存天然氣，並在價格較高的月份(通常是冬季)撤出，從而優化了天然氣的儲存能力。然而，如果市場狀況和價格表明，Avista Corp.應該在年內的其他時間買賣天然氣，Avista Corp.將進行優化交易，以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於批發市場銷售過剩天然氣供應，購買和銷售天然氣以優化管道和存儲能力的使用，以及參與運輸能力釋放市場。
18
目錄表
Avista公司
下表列出了截至的基礎能源商品衍生品交易量2022年6月30日，預計每年交付(以千個MWH和MMBTU為單位)：
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購買 |
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銷售額 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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年 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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剩餘部分2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2022年6月30日，這裏有
下表列出了截至2021年12月31日的基礎能源大宗商品衍生品交易量，預計將在每一年交割(單位為MWH和MMBTU)：
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購買 |
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銷售額 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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年 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2021年12月31日，這裏有
上述電力及天然氣衍生合約將計入預定交付期間的電力供應成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期及回收機制(ERM、PCA及PGAS)或一般費率個案程序，並預期將透過向客户收取零售費率收取。
外幣兑換衍生工具
Avista Corp.很大一部分天然氣供應(包括髮電燃料)來自加拿大。這些交易大多以美元進行，從而避免了外幣風險。Avista Corp.的短期天然氣交易和加拿大長期運輸合同的一部分是根據加拿大貨幣價格進行的。短期天然氣交易在以下時間內結算
下表彙總了截至Avista Corp.的未償還外幣兑換衍生品2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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合同數量 |
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名義金額(美元) |
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$ |
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名義金額(加元) |
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19
目錄表
Avista公司
利率互換衍生品
Avista Corp.受到與部分現有債務相關的利率波動以及未來借款要求的影響。Avista Corp.通過金融衍生品工具對衝一部分利率風險，其中可能包括利率互換衍生品。這些利率互換衍生品被認為是針對與預期債務發行相關的未來現金流波動的經濟對衝。
下表彙總了截至Avista Corp.的未結算利率掉期衍生品2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
資產負債表日期 |
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數量 |
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概念上的 |
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強制性 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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有關發行第一按揭債券及與2022年3月債券定價有關的利率掉期交收事宜的討論，見附註9。
未償還利率掉期衍生工具的公允價值在不同期間可能有重大差異，視乎未償還的掉期衍生工具的名義總額及市場利率相對於掉期所定利率的波動而定。當利率互換衍生品的固定利率高於結算當日的市場利率時，Avista Corp.被要求支付現金來結算利率互換衍生品。相反，當結算時的現行市場利率超過固定掉期利率時，Avista Corp.會收到現金來結算其利率掉期衍生品。
優秀衍生工具綜述
截至2022年6月30日和2021年12月31日在簡明綜合資產負債表上記錄的金額反映了存在法定抵銷權的衍生資產和負債的抵銷。
下表載列於簡明綜合資產負債表的衍生工具截至2022年6月30日(千)：
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|
公允價值 |
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衍生工具和資產負債表位置 |
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毛收入 |
|
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毛收入 |
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抵押品 |
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淨資產 |
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外幣兑換衍生品 |
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其他流動負債 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
利率互換衍生品 |
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||||
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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— |
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— |
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能源商品衍生品 |
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其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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( |
) |
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— |
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|
||
其他流動負債 |
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) |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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資產負債表上記錄的衍生工具總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|||
20
目錄表
Avista公司
下表列出了截至2021年12月31日在簡明綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和位置(單位：千)：
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公允價值 |
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衍生工具和資產負債表位置 |
|
毛收入 |
|
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毛收入 |
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抵押品 |
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淨資產 |
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外幣兑換衍生品 |
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其他流動負債 |
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$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
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$ |
( |
) |
利率互換衍生品 |
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|
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其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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— |
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|
— |
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|
||
其他流動負債 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
能源商品衍生品 |
|
|
|
|
|
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其他流動資產 |
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( |
) |
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— |
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其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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( |
) |
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— |
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其他流動負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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資產負債表上記錄的衍生工具總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
||
抵押品要求的風險敞口
Avista Corp.的衍生品合約通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強，或者通過現金結算減少或終止部分合同。如果Avista Corp.的信用評級被下調或市場價格發生變化，可能需要額外的抵押品。在價格波動時期，風險敞口可能會發生重大變化。因此，可能會對Avista Corp.的信貸安排和現金提出突然而重大的要求。Avista Corp.積極監控可能出現的抵押品催繳風險，並採取措施降低資本金要求。
下表列出了Avista Corp.截至2022年6月30日和2021年12月31日(單位：千)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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能源商品衍生品 |
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已過帳的現金抵押品 |
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$ |
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$ |
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未付信用證 |
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資產負債表抵銷 |
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曾經有過
Avista Corp.的某些衍生工具包含一些條款，要求Avista Corp.維持主要信用評級機構的“投資級”信用評級。如果Avista Corp.的信用評級降至“投資級”以下，將違反這些規定，衍生工具的交易對手可以要求立即付款，或要求對淨負債頭寸中的衍生工具立即和持續進行抵押。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日，具有信用風險相關或有特徵的所有衍生工具的公允價值合計，以及Avista Corp.可能需要提供的額外抵押品金額(以千為單位)：
|
|
6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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利率互換衍生品 |
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具有信用風險相關或有特徵的負債 |
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$ |
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$ |
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要發佈的其他抵押品 |
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||
21
目錄表
Avista公司
注6.退休金計劃及其他退休後福利計劃
Avista實用程序
Avista Utilities在截至2022年6月30日的六個月內維持了與截至2021年12月31日的養老金和其他退休後計劃相同的養老金和其他退休後計劃。該公司貢獻了$
該公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。下表列出了定期福利淨成本的構成部分。截至6月30日的三個月和六個月(千美元)：
|
|
養老金福利 |
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其他退休後福利 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
截至6月30日的三個月： |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
攤銷先前服務費用 |
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( |
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( |
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淨虧損確認 |
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定期淨收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
截至6月30日的6個月： |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
攤銷先前服務費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨虧損確認 |
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定期淨收益成本 |
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$ |
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上表中的總服務成本與人工費用記入相同的賬户。根據工作是資本項目還是運營費用，將勞動和福利費用計入各種項目。大致
上表中的非服務成本部分在簡明綜合損益表中記入營業收入以下的其他支出，或作為監管資產資本化。大致
注7.在要交税了
根據中期報告要求，本公司使用估計年度有效税率來計算其所得税撥備。使用年度税前收入、所得税調整和税收抵免的估計，在每個過渡期對年度所得税費用(或福利)進行估計。估計年度有效税率不包括税法變更、審查結算、會計方法變更或可歸因於前幾年的税費或福利調整等離散事件。離散事件在事件發生或為人所知的過渡期被記錄。估計的年税率適用於年初至今的税前收入，以確定與年度估計一致的中期所得税支出(或福利)。在隨後的中期，該期間的所得税支出(或福利)計算為上一個中期報告的年初至今金額與本期年初至今金額之間的差額。
22
目錄表
Avista公司
下表彙總了影響我國有效税率與聯邦法定税率之間差異的重要因素截至6月30日的三個月和六個月(千美元)：
|
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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按法定税率徵收的聯邦所得税 |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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因下列原因而增加(減少)的税收： |
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與儀表扣除有關的流經 |
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公用事業監管處理的税收效應 |
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國家所得税支出 |
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股權獎勵的結算 |
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其他 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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所得税支出(福利)合計 |
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( |
) |
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( |
)% |
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$ |
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% |
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$ |
( |
) |
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( |
)% |
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$ |
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% |
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注8.已提交信用額度
Avista Corp.
Avista Corp.與多家金融機構有承諾的信貸額度，總金額為#美元。
公司循環承諾信用額度下的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)如下2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
|
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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期末未清餘額 |
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期末未付信用證 |
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$ |
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$ |
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期末平均利率 |
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% |
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% |
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23
目錄表
Avista公司
AEL&P
AEL&P有一項承諾的信貸額度，金額為#美元。
附註9.長期債務
2022年3月，公司發行和售出$
出售新債券所得款項淨額用於償還本公司未償還的借款。
注10.長期DEB轉至關聯信託基金
在……裏面
年內已支付的分發率如下截至2022年6月30日的六個月和截至2021年12月31日的年度：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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分銷率低 |
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% |
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% |
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高分銷率 |
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% |
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% |
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期末分配率 |
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% |
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% |
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在發行優先信託證券的同時，Avista Capital II發行了$
該公司擁有
注11.公允價值
綜合資產負債表所載現金及現金等價物、應收賬款及票據、應付賬款及短期借款的賬面價值乃對其公允價值的合理估計。綜合資產負債表所列長期債務(包括當期部分及重大融資租賃)及附屬信託長期債務的賬面價值可能與估計公允價值有所不同。長期債務和長期債務對關聯信託的估計公允價值見下文。
24
目錄表
Avista公司
公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對源自不可觀察投入的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。
公允價值層次的三個層次定義如下：
第1級-相同資產或負債的報價在活躍的市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格，但在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動因素、標的工具的當前市場和合同價格以及其他相關經濟指標。基本上所有這些假設在工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
第三級--定價投入包括通常無法從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。公允價值的確定納入了各種因素，這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升(如現金存款和信用證)的影響，還包括Avista Corp.的不履行風險對其負債的影響。
下表載列本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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攜帶 |
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估計數 |
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攜帶 |
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估計數 |
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長期債務(二級) |
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$ |
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$ |
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長期債務(3級) |
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Snettisham融資租賃義務(3級) |
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關聯信託的長期債務(3級) |
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該等對長期債務及長期債務對關聯信託的公允價值的估計主要基於現有的市場信息，這些信息通常包括第三方經紀商對具有類似風險和條款的債務的估計市場價格。從第三者經紀獲得的價格區間包括以下市場價格
25
目錄表
Avista公司
下表按公允價值體系內的水平披露了本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計算(以千美元為單位)：
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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交易對手 |
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總計 |
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June 30, 2022 |
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資產： |
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能源商品衍生品 |
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$ |
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— |
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( |
) |
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$ |
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3級能源商品衍生品： |
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天然氣交換協議 |
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( |
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— |
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利率互換衍生品 |
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— |
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遞延補償資產： |
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共同基金： |
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固定收益證券(2) |
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股權證券(2) |
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總計 |
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負債： |
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能源商品衍生品 |
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) |
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3級能源商品衍生品： |
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天然氣交換協議 |
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外幣兑換衍生品 |
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— |
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總計 |
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( |
) |
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$ |
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2021年12月31日 |
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資產： |
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能源商品衍生品 |
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3級能源商品衍生品： |
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天然氣交換協議 |
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利率互換衍生品 |
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遞延補償資產： |
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共同基金： |
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固定收益證券(2) |
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股權證券(2) |
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總計 |
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負債： |
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能源商品衍生品 |
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3級能源商品衍生品： |
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天然氣交換協議 |
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外幣兑換衍生品 |
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- |
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利率互換衍生品 |
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26
目錄表
Avista公司
上表按不同水平披露的衍生工具資產及負債額與綜合資產負債表所披露的衍生工具資產及負債額之間的差額，是由於與若干交易對手訂立的淨額安排所致。有關衍生工具淨額結算的額外討論，請參閲附註5。
為確定能源商品衍生工具的公允價值，本公司使用市場報價和遠期價格曲線來估計第2級所包括的能源商品衍生工具的公允價值。特別是，電力衍生工具的估值採用市場報價進行，並根據可報價期間之間的期間進行調整。天然氣衍生品估值使用紐約商品交易所對類似工具的定價，根據盆地差異進行調整，使用市場報價進行估計。如果在整個合同期限內有可觀察到的投入，則衍生資產或負債計入第2級。
為確定利率互換衍生工具的公允價值，本公司使用互換期限內的遠期市場利率曲線，並使用適當的貼現率將現金流折現為現值。折現率由第三方經紀根據掉期衍生工具的條款計算，並由本公司評估其合理性，並考慮本公司的潛在不履行風險。利率掉期衍生品的未來現金流等於掉期的固定利率與浮動市場利率乘以每個期間的名義金額。
為確定外幣衍生品的公允價值，本公司使用加元兑美元的遠期市場曲線，並將鎖定價格與市場價之間的差額乘以衍生品的名義金額。遠期外匯市場曲線由第三方經紀商提供。該公司的信用價差被計入外匯合同的鎖定價格。
遞延補償資產和負債是指公司在拉比信託基金中為高管延期計劃持有的資金。這些基金由交易活躍的股票和債券基金組成，在活躍的市場上報價。
第3級公允價值
下表載列用以估計上述第三級資產及負債截至2022年6月30日(千美元)：
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公允價值 |
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估值 |
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看不見 |
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範圍和加權 |
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June 30, 2022 |
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技術 |
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輸入 |
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平均價格 |
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天然氣交換協議 |
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內部導出的天然氣加權平均成本 |
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採購量 |
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銷售量 |
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下表列出了天然氣交換協議衍生資產(負債)的活動，該衍生資產(負債)按公允價值使用重大不可觀察的投入(第3級)計量。截至6月30日的三個月和六個月(千美元)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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期初餘額 |
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總收益(已實現/未實現)： |
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包括在監管資產/負債中(1) |
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27
目錄表
Avista公司
非經常性公允價值計量
該公司通過其非公用事業子公司持有股權投資，公允價值不容易確定。由於公允價值於計量日期(例如涉及標的資產的交易日期)的可見變動，該等資產按非經常性基準使用計量替代方案進行調整。這些資產是用市場法計量的，是二級資產。
這些股權投資的賬面價值為#美元，而公允價值不是很容易確定。
注12.COMMON股票
該公司發行了普通股，淨收益總額為$
2022年4月，本公司完成了董事會和監管部門的審批程序，以增發
注13.累計加班費她的全面損失
累計其他綜合虧損，扣除税項後，包括以下各項2022年6月30日和2021年12月31日(千美元)：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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養老金和其他退休後福利計劃的未出資福利義務- |
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下表詳細説明瞭按構成部分將累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的情況截至6月30日的三個月和六個月(千美元)：
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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累計其他全面損失構成明細 |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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攤銷固定收益養卹金和 |
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因條例(A)的影響而作出的調整 |
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税後淨額(B) |
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28
目錄表
Avista公司
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法截至6月30日的三個月和六個月(單位為千，每股除外)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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加權-已發行普通股的平均數量-基本 |
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稀釋性證券的影響： |
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業績獎勵和限制性股票獎勵 |
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普通股每股收益： |
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有幾個
注15.承諾S和或有事項
在業務過程中，本公司涉及各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項，包括本附註所述事項。其中一些索賠、爭議、爭議和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的法律程序。對於所有此類事宜，公司將大力維護和捍衞其利益，追求其權利。然而，不能保證任何特定事項的最終結果，因為訴訟和其他有爭議的程序本身就受到許多不確定因素的影響。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司運營的事項，本公司打算在適當的範圍內通過制定差餉的過程收回已發生的成本。
集體談判協議
該公司與IBEW的集體談判協議代表了大約
博伊德火災(華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔案)
2019年8月，該公司收到一份標題為“華盛頓州自然資源部訴Avista公司”的訴狀，要求追回最高達$
這些訴訟是在華盛頓州費裏縣高等法院提起的。該公司繼續在訴訟中積極為自己辯護。然而，目前該公司無法預測出現不利結果的可能性，也無法估計出現這種結果時的一系列潛在損失。
29
目錄表
Avista公司
11號公路起火
2022年4月，Avista Corp.收到業主索賠通知，要求賠償#美元。
2020年勞動節暴風雨
一般信息
2020年9月，華盛頓州東部和愛達荷州北部發生嚴重風暴。極端天氣事件導致該地區客户停電和多起野火。
本公司已意識到，在風暴期間，位於其維護通行權以外地區的其他健康樹木和樹枝在異常風力條件下斷裂，導致其能源輸送系統在據信是野火潛在起源地的區域或附近受到損害。這些事件包括被稱為：Babb Road火災(華盛頓州馬爾登和鬆樹城附近)、Christensen路火災(華盛頓州Airway Heights附近)、Mile Marker 49火災(愛達荷州奧羅菲諾附近)和Kewa菲爾德火災(華盛頓州科爾維爾附近)。該公司估計大約
本公司的調查並未發現任何與該等火災有關的疏忽證據，本公司將就因極端風力事件引起的野火而向本公司提出的任何損害賠償要求作出有力辯護；然而，本公司目前無法預測出現不利後果的可能性或估計一旦發生此類結果可能造成的一系列潛在損失。
八寶路火警
2021年5月，該公司獲悉華盛頓州自然資源部(DNR)已完成調查，併發布了一份關於Babb路火災的報告。巴布路大火覆蓋了大約
除其他事項外，DNR報告得出的結論是
DNR的報告總結如下：“我認為，由於這棵樹的形狀不尋常，而且它離電線很近，有必要進行更仔細的檢查。對這棵樹進行更近距離的檢查，應該會發現被砍斷的LBL末端和它之前的故障，並有必要確定與引發Babb路火災有關的鄰近LBL的故障可能性。
DNR的報告承認，如果沒有對樹木的近距離檢查或砍伐，除了樹木的多重優勢外，上述情況不會很容易看到。報告還承認，雖然從附近的車道上可以看到多個頂端的存在，但這棵樹並沒有因為存在多個頂端而在V形叉口倒下。
30
目錄表
Avista公司
公司爭辯説，適用的檢查標準並不要求對原本健康的樹木進行更仔細的檢查，公司在其維護、檢查或植被管理做法方面也沒有疏忽。
高露潔
Colstrain業主仲裁和訴訟
根據1981年5月6日經修訂的所有權和運營協議(O&O協議)，Colband 3號和4號機組由公司、PacifiCorp、波特蘭通用電氣(PGE)和Puget Sound Energy(PSE)(統稱為“西部共同所有人”)以及Northwest和Talen Montana，LLC(Talen)作為共有租户擁有，其百分比如下：
共同所有人 |
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第三單元 |
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第四單元 |
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阿維斯塔 |
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太平洋公司 |
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前列腺素E |
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PSE |
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西北大學 |
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塔倫 |
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— |
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PSE和Talen擁有的Colstrain 1號和2號機組於2020年關閉，目前正在退役。3號機組和4號機組的共同所有人還在3號機組和4號機組共有的設施中擁有不可分割的權益，以及在所有四個Colstrie機組共有的某些設施中擁有不可分割的權益。
《華盛頓清潔能源轉型法案》(CETA)規定了最後期限，規定每一家電力公司必須在華盛頓的電價中消除與Colstrat等燃煤資源相關的成本和收益。CETA的實際影響是，2025年後，來自此類資源的電力可能不再輸送給華盛頓的零售客户，其中包括Colstrie。
Colstrain3號和4號機組的共同所有人對這些機組的發電能力有不同的需求。因此，在共同所有人之間出現了某些商業分歧，包括關於關閉這些單位的要求的分歧。
此外，蒙大拿州聯邦地區法院還有法律訴訟待決，涉及上述糾紛發生後2021年頒佈的蒙大拿州法律修改的有效性和合憲性。西方共同所有人是這些訴訟的原告。具體地説，西方共同所有人質疑蒙大拿州參議院第265號法案的有效性和合憲性，該法案旨在修改《運營與運營協議》中關於仲裁因運營與運營協議而引起或與之相關的任何爭議的條款，要求在蒙大拿州(與華盛頓相反)以及根據蒙大拿州法律(與華盛頓相反)由一名在該主題事項上有經驗的單一仲裁員進行仲裁。西北大學和塔倫是針對參議院第265號法案的被告。西方共同所有人還對參議院第266號法案的合憲性提出質疑，該法案旨在使(1)該州共同擁有的發電設施的所有者未能或拒絕為其分擔的運營成本提供資金
31
目錄表
Avista公司
與共同擁有的發電設施相關的行為，以及(2)該州共同擁有的發電設施的一個或多個所有者在未尋求和獲得發電機組所有共同所有人同意的情況下永久關閉設施的發電機組的行為，違反了蒙大拿州的消費者保護法。這些法律程序仍然懸而未決。
2022年5月9日，Colband的運營商Talen及其附屬公司根據美國破產法第11章向美國德克薩斯州南區破產法院(休斯頓分部)提起了自願訴訟。由於Talen破產程序的自動中止，上文提到的Colstrie法律程序中的所有活動都已暫停。
本公司無法預測上述問題和法律程序的結果，或其解決的時間，或在結果與本公司利益背道而馳的情況下產生的潛在影響的數額或範圍。然而，公司將繼續在與Colstrie有關的所有事項和法律程序中大力捍衞和保護自己(及其利益相關者)的利益。
Burnett等人。V.Talen等人。
多個業主發起了一項法律程序(標題為Burnett等人。V.Talen等人。)在蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院起訴Talen、PSE、PacifiCorp、PGE、Avista Corp.、Northwest和Westmoland Rosebud Mining。原告聲稱，與Colstrie的運營相關的煤塵未能得到控制，並尋求未指明的賠償。由於塔倫發起的破產程序，雙方已同意暫時擱置訴訟。本公司將在訴訟中積極為自己辯護，但目前無法預測結果，也無法預測發生有損本公司利益的結果時的潛在影響的金額或範圍。
韋斯特摩蘭採礦許可證
蒙大拿州環境信息中心已經提起了兩起訴訟，挑戰與Westmoland Rosebud礦運營有關的某些許可，該礦為Colstrie提供煤炭。在第一起案件中，蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院發佈了一項命令，取消了一個礦區的許可證。在第二起案件中，蒙大拿州聯邦地區法院發佈了調查結果，建議撤銷批准將該礦擴大到新區域的決定，但建議該決定自最終命令發佈之日起365天內不生效，該命令仍在等待中。這兩項決定都可能受到上訴審查。Avista Corp.不是這兩起訴訟中的任何一方，但正在繼續關注這兩起訴訟的進展，並評估訴訟對Westmoland履行煤炭供應合同義務的能力的影響(如果有的話)。
國家公園管理局(NPS)--自然和文化損害索賠
2017年3月，該公司進入了由國家公園管理局(NPS)管理的財產，以防止斯波坎河被洪水包圍的電線杆即將發生故障。幾天後，該公司自願向NPS報告了其行動。此後，2018年3月，核動力局通知本公司，它可能會根據《系統單元資源保護法》(《系統單元資源保護法》)[《美國聯邦法典》第54篇，100721頁及以後各頁]要求賠償據稱在事件期間造成的未指明的費用和損害。2021年1月，美國司法部(DoJ)要求該公司和美國司法部重新就此事進行討論。2021年7月，美國司法部表示，它可能要求賠償大約#美元。
本公司對美國司法部對這一事件的立場以及司法部所稱損害的性質和程度提出異議，並將在與此事有關的任何訴訟中積極為自己辯護。該公司和美國司法部已同意進行討論，以瞭解各自的立場，並確定是否有可能解決爭端。然而，該公司無法預測此事的結果。
愛達荷州拉斯德魯姆天然氣事件
2021年10月，愛達荷州的拉思德魯姆發生了一起涉及該公司天然氣基礎設施的事件。這起事件發生在第三方在挖掘過程中損壞了這些設施之後。這一事件導致了一場大火，燒燬了一座
32
目錄表
Avista公司
這起爆炸事件發生在住宅區，並導致居住者受輕傷。本公司並未因此事件而提出任何索償或訴訟；不過，本公司會就任何可能針對本公司提出的損害賠償要求，積極為自己辯護。
其他或有事項
在正常業務過程中，本公司有各種其他法律債權和或有事項尚未解決。本公司相信，這些行動所產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。該公司對發生負債的概率或金額的估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化，可能會意義重大。見《2021年合併財務報表附註22》關於其他或有事項的額外討論的表格10-K。
注16.信息按業務細分
業務分類報告反映了公司管理層用來分析業績和確定資源分配的基礎。公司管理層根據所得税前營業收入(虧損)和淨收益(虧損)來評估業績。各分部的會計政策與主要會計政策摘要中所述的相同。Avista公用事業的業務是根據受監管的公用事業運營總額進行管理的；因此，它被考慮細分市場。AEL&P是一個單獨的可報告業務部門，因為它有單獨的財務報告，由首席運營決策者詳細審查，其運營和風險與Avista Utilities和AERC的其他業務有很大不同，不能與任何其他運營部門合併。另一類不是可報告的部門，包括各子公司的其他投資和業務，以及Avista Capital的某些其他業務。
33
目錄表
Avista公司
下表列出了該公司每個業務部門的信息(以千美元為單位)：
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阿維斯塔 |
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阿拉斯加州 |
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總效用 |
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其他 |
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網段間 |
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總計 |
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截至2022年6月30日的三個月： |
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截至2021年6月30日的三個月： |
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所得税 |
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截至2022年6月30日的6個月： |
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截至2021年6月30日的6個月： |
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截至2022年6月30日： |
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截至2021年12月31日： |
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34
目錄表
Avista公司
獨立註冊人的報告註冊會計師事務所
致本公司股東及董事會
Avista公司
中期財務資料審查結果
吾等已審閲隨附的Avista Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表，截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益及權益表，以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月期間的現金流量及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核，吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂，以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表(未在本文中列出)；在我們於2022年2月22日的報告中，我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為，隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息，在所有重大方面都與從中得出該信息的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
/s/德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2022年8月2日
35
目錄表
Avista公司
項目2.管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是根據美國證券交易委員會關於臨時財務信息的S-K規則和形成10-Q表的説明編寫的。本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析沒有包含完整的細節或分析，或對趨勢和不確定性的全面討論，這些都將伴隨整個會計年度的財務報表；因此，它應與公司2021年10-K報表一起閲讀。
業務細分市場
在截至2022年6月30日的六個月中，我們的業務部門沒有變化。有關我們業務部門的進一步信息，請參閲2021年Form 10-K以及“簡明合併財務報表附註16”。
下表列出了截至6月30日的三個月和六個月我們每個業務部門(和其他業務)的淨收入(以千美元為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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Avista實用程序 |
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3,950 |
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$ |
7,717 |
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$ |
71,228 |
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$ |
71,775 |
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AEL&P |
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771 |
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1,299 |
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4,064 |
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4,775 |
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其他 |
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6,732 |
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5,058 |
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7,726 |
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5,541 |
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淨收入 |
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11,453 |
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$ |
14,074 |
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$ |
83,018 |
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82,091 |
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高管概述
總體結果
與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的淨收入有所下降，這主要是由於Avista公用事業公司的淨收入下降。Avista公用事業公司淨收入下降的主要原因是，在與我們的2022年華盛頓普通費率案件相關的和解協議中，與Colstrain的幹灰處置系統項目相關的成本註銷了400萬美元，以及在此期間增加的運營成本、折舊和利息支出。與2021年第二季度相比，公用事業利潤率上升、所得税支出下降以及其他業務投資收益增加，部分抵消了這些增加的費用。
截至2022年6月30日的6個月的淨收入與截至2021年6月30日的6個月相比略有增長，這主要是由於公用事業利潤率增加，以及與2021年相比，2022年上半年的淨投資收益增加。這些增長被較高的運營成本、折舊和利息支出部分抵消。
2022年3月加入EIM後，我們將繼續獲得淨收益。與環境影響管理相關的淨收入和資源成本包括在環境風險管理機制和人力資源管理機制中。
在本摘要之後的運營和業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)的結果中提供了對收入和支出波動的更詳細解釋。
供應鏈延誤
我們繼續經歷供應鏈延遲，原因包括揮之不去的新冠肺炎疫情、多個行業的人員短缺以及烏克蘭/俄羅斯衝突等綜合影響。這些不同的問題影響了我們一些材料和設備的交付時間，並使一些材料和設備難以獲得所需數量。到目前為止，延誤正在得到積極的緩解，影響很小，因為我們已經修改了項目計劃，以應對我們材料的提前期延長；在某些情況下，我們已經能夠在該國其他地區或國際上找到新的供應商。然而，未來延誤可能導致的任何問題都可能影響供應商或承包商的履行能力，這可能會增加我們的運營成本，並延誤和/或增加我們資本項目的成本。
36
目錄表
Avista公司
通貨膨脹率
我們在業務的多個領域都面臨着通脹壓力。最值得注意的是，更高的電力和天然氣成本影響了公用事業利潤率，更高的汽油和柴油成本增加了我們車隊的運營成本。我們無法估計通脹將在多長時間內繼續上升或保持在高位。然而，我們正在努力通過監測電力和天然氣市場，並遵循我們的各種對衝和風險緩解計劃來緩解這些壓力。我們還有我們的Jackson Prairie天然氣儲存設施，我們用它來優化我們的系統，並限制我們受到高天然氣價格的影響。雖然我們對我們的電力和天然氣成本有各種監管回收機制，我們預計最終會收回這些成本(取決於ERM、PCA和俄勒岡州PGA中的公司/客户共享範圍)，但在最初購買商品和收回這些成本之間將存在延遲。為了緩解這一時間延遲，2022年4月，我們在華盛頓和愛達荷州提交了週期外PGA大宗商品價格更新，並於2022年7月1日獲得批准。
此外，由於利率高於2020年一般利率案中批准的利率，我們的債務成本也有所增加。預計這一赤字是短期的，因為我們能夠在最近達成和解的華盛頓普通費率案件中包括成本變化，並選擇在未來的一般費率案件備案中包括這些成本。
監管滯後
我們繼續經歷監管滯後，預計由於我們對公用事業基礎設施的持續投資，這種情況將持續到2022年底。我們認為，2022年華盛頓一般費率案件的和解應該會顯著減少監管滯後，並導致我們的賺取回報與2023年授權的回報更緊密地保持一致。有關一般税率個案的額外討論，請參閲“監管事宜”。
氣候變化
平均氣温有上升的趨勢，這已經並可能繼續對我們的業務產生各種重大的直接和間接影響。直接影響包括但不限於全年能源需求量和時間的變化、全年降水水平和時間的變化以及需求高峯期水電資源供應的減少。間接影響包括但不限於限制(或取消)使用化石燃料發電以及在住宅和商業建築中使用天然氣取暖的聯邦、州和地方立法或條例(現行和擬議的)。2022年4月，華盛頓州建築法規批准了一項修訂後的能源法規，要求大多數新建商業建築和大型多户建築安裝全電動空間供暖，從2023年7月起生效。然而，該法規的一項修正案確實允許天然氣補充電動熱泵。
有關氣候變化、最近氣候變化對我們業務的影響以及旨在緩解氣候變化的業務和立法法規的結果的更多信息，請參見2021年Form 10-K。另見下面關於野火的討論。
野火和野火恢復計劃
在我們的服務地區發生了許多野火，其中大多數單獨或合併涉及高風速條件、異常高温和/或異常強風。
我們正在實施更多的措施，以增強我們在我們的服務領土內減輕潛在野火及其影響的能力。我們為期10年的Wildfire Resilience計劃包括改進防禦戰略和操作實踐，以實現更具彈性和安全的系統。我們預計將在十年計劃期間花費約3.3億美元實施計劃組成部分。IPUC和WUTC已經批准推遲野火恢復計劃的某些成本，我們計劃在未來的費率申報文件中尋求收回。
有關野火的進一步討論，請參閲“合併財務報表附註15”，有關Wildfire恢復能力計劃的進一步討論，請參閲2021年Form 10-K。
37
目錄表
Avista公司
監管事項
一般差餉個案
我們定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣費率變化的需求。我們預計將繼續提交費率調整申請，以：
至於日後提交差餉申請的時間和計劃，我們在評估是否有需要寬減差餉和制訂差餉申請計劃時，會考慮短期和長期需要，以及可能影響提交差餉申請時間的具體因素。這些因素包括但不限於重大資本投資的啟用日期和主要收入和支出項目的變化時間。
Avista實用程序
華盛頓普通税率案件
2020宗一般差餉個案
2021年9月，我們收到了世界貿易聯盟的命令，批准了部分多方解決協議，並解決了所有其他遺留問題。批准的費率旨在使年度基礎電力收入增加1360萬美元，佔基礎收入的2.6%，年天然氣基礎收入增加810萬美元，佔基礎收入的7.7%，從2021年10月1日起生效。收入增長基於9.4%的淨資產收益率(ROE)，普通股權益比率為48.5%，淨資產收益率(ROR)為7.12%。
雖然基本税率增加了，但由於使用了抵消性税收優惠，賬單税率沒有增加。
WUTC的命令批准了資本補充的恢復，包括投資於先進的計量基礎設施、野火恢復能力、加入西部能源失衡市場以及其他項目。WUTC拒絕了與Colstrie SmartBurn技術相關的250萬美元的成本。
WUTC的命令還批准了該公司關於推遲2021年期間發生的增量野火費用的請求，以及該公司使用野火平衡賬户來跟蹤未來與野火復原力相關的費用水平的請求。
2022宗一般差餉個案
2022年6月，我們與其他某些方面達成了和解協議，該協議已提交世界貿易委員會審議。如果得到WUTC的批准，新的費率將於2022年12月和2023年12月生效。
這些費率案件的當事人包括WUTC、華盛頓總檢察長辦公室公共律師股(公共律師)、西部能源消費者聯盟、西北能源聯盟、能源項目、沃爾瑪、小企業公用事業倡導者和塞拉俱樂部的工作人員。除公共律師外，所有各方都同意解決差餉案件中所有問題的條款。
除其他事項外，和解協議還包括就多年費率計劃的兩年內提高電力和天然氣收入要求達成協議。
如果獲得批准，和解協議將使電力年收入增加3800萬美元(或6.9%)，從2022年12月起生效，增加1250萬美元(或2.1%)，從2023年12月起生效。該協議還旨在將天然氣年收入增加750萬美元(或6.5%)，從2022年12月起生效，並增加150萬美元(或1.2%)，從2023年12月起生效。
為了減輕收入增加對客户的整體影響，結算各方同意用剩餘税收客户抵免抵消2022年基本利率請求的一部分(在2021年年報Form 10-K中描述)。預計這將帶來的總收益
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目錄表
Avista公司
向電力客户提供2760萬美元的信貸，向天然氣客户提供1250萬美元的信貸，將在2022年12月至2024年12月的兩年內返還。
此外，和解協議還包括一個單獨的跟蹤機制和關税，用於收回現有的和未來的Colstrie成本。
電力和天然氣的請求是基於7.03%的擬議ROR，但和解協議沒有明確説明ROE、債務成本或資本結構。
今年7月，公共律師提交了反對和解部分內容的證詞。特別是，Public Counsel對公司最初提交的一般費率申請進行了一些調整，這些調整支持從2022年12月起每年增加40萬美元的電力收入，從2023年12月起增加280萬美元。對於天然氣，公共律師支持從2022年12月起每年增加170萬美元的天然氣收入，從2023年12月起每年增加20萬美元的收入。我們將於2022年8月下旬與其他和解各方一起提交反駁證詞，並將大力捍衞和解協議。證據聽證會將於2022年9月舉行。
華盛頓全神貫注於參議院替代法案5295
這項法案於2021年7月簽署成為法律，旨在促進電力和天然氣公用事業的多年費率計劃和績效費率制定。該法案包括一些條款，如所需的2-4年的多年費率計劃，WUTC可以用來最大限度地減少監管滯後和/或調整收入不足的方法，並開始對基於業績的費率制定指標進行調查，這一初步舉措可能有助於修改歷史測試年度費率制定結構。2021年10月，WUTC發佈了一份機會通知，對擬議的2021年至2025年期間分階段進行的工作計劃發表評論，最初的重點是基於績效的費率制定和確定績效指標。此後，WUTC將在多年費率計劃的背景下處理收入調整機制和業績激勵問題。新法律將很大程度上留給了WUTC的自由裁量權，我們無法預測WUTC將在多大程度上接受現在允許的選項。然而，上文討論的在解決2022年一般税率案件中商定的多年計劃符合這項立法。
愛達荷州普通費率案件
2021宗一般差餉個案
2021年9月，IPUC批准了一項各方和解協議，旨在從2021年9月1日起將年度基礎電力收入增加1060萬美元，或基礎收入的4.3%，並從2022年9月1日起增加800萬美元，或基礎收入的3.1%。對於天然氣，和解協議中提出的費率旨在從2021年9月1日起使基礎天然氣年收入減少160萬美元，佔基礎收入的3.7%，從2022年9月1日起增加90萬美元，佔基礎收入的2.2%。雙方同意使用我們最初提交的文件中包含的與某些税目的流動相關的税收客户抵免，以抵消兩年計劃中擬議的電力和天然氣費率總體變化。
和解協議基於9.4%的淨資產收益率(ROE)，普通股比率為50%，淨資產收益率為7.05%。
2023宗一般差餉個案
我們預計將在2023年上半年向IPUC提起電力和天然氣綜合費率訴訟。
俄勒岡州普通税率案例
2021年一般差餉個案
2022年1月，在我們2021年10月提起的天然氣一般費率案件中，向OPUC提交了一項解決資本成本問題的部分和解規定。雙方同意在50%的普通股比率和9.4%的淨資產收益率的基礎上，總體股本回報率為7.05%。
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目錄表
Avista公司
2022年3月，向OPUC提交了第二份和解規定，解決並解決了所有其他剩餘問題。各方支持從2022年8月22日起總體增加160萬美元的收入。該協議是一個“黑匣子”，收入要求中唯一明確規定的部分是之前商定的資本成本。雙方還同意，某些税收客户抵免和約300萬美元的州所得税抵免將轉嫁給客户，以減輕基本收入的增加。
AEL&P
阿拉斯加普通税率案
2022年7月，AEL&P向阿拉斯加監管委員會(RCA)提起了電力綜合費率訴訟。AEL&P正在尋求將臨時基本利率提高4.5%(旨在增加160萬美元的電力收入)，如果獲得批准，最早可能在2022年9月2日生效，並永久增加4.5%的基本利率(旨在增加160萬美元的電力收入)，如果獲得批准，可能會在2023年10月生效。這代表着總費率增加了9%(旨在增加320萬美元的電力收入)。擬議的收入增加請求基於13.45%的ROE，普通股權益比率為60.7%，ROR為10.0%。
RCA通常在45天內對臨時加息請求採取行動，並必須在提交申請之日起450天(約15個月)內對永久加息做出裁決。
Avista實用程序
採購氣調整
PGA旨在將天然氣成本的變化轉嫁給客户，而不會改變公用事業利潤率(運營收入減去資源成本)或淨利潤。在俄勒岡州，我們吸收(成本或收益)10%的實際天然氣成本和預期天然氣成本之間的差額，這些差額包括在未對衝的供應零售價中。截至2022年6月30日和2021年12月31日，所有司法管轄區的天然氣淨遞延成本總額分別為4100萬美元和2100萬美元。2022年4月，我們提交了週期外的華盛頓和愛達荷州PGA，以將大宗商品價格更新為當前的天然氣市場價格。這些税率已獲批准，並於2022年7月1日生效。我們將在2022年第三季度在華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州提交傳統的PGA申請，新利率將於2022年11月1日生效。
電力成本延期和回收機制
ERM是一種會計方法，用於跟蹤實際供電成本(扣除批發銷售和燃料銷售)與華盛頓客户基本零售價中包含的金額之間的某些差異。根據企業風險管理，我們在每年4月1日或之前提交年度文件，讓世界貿易中心的工作人員和其他有利害關係的各方有機會審查和審計上一個歷年的企業風險管理遞延電力成本交易的審慎程度。有關ERM機制和各種客户/公司共享頻段的完整討論，請參閲2021 Form 10-K。截至2022年6月30日和2021年12月31日，ERM下的遞延電力淨成本總額分別為660萬美元和1190萬美元。這些遞延電力成本餘額代表欠客户的金額。根據WUTC的要求，如果返點或附加費方向的累計延期餘額超過3,000萬美元，我們必須向WUTC提交申請，調整客户費率，以向客户退還餘額或向客户追回餘額。
我們在愛達荷州有一個PCA機制，允許我們在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制，我們將推遲愛達荷州客户某些實際淨電力供應費用與基本零售價中包含的金額之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣了前一年7-6月12個月期間推遲的供電成本。截至2022年6月30日和2021年12月31日，PCA機制下遞延的總淨電力供應成本分別為640萬美元和1080萬美元。這些遞延電力成本餘額代表客户應支付的金額。
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目錄表
Avista公司
脱鈎機制
脱鈎(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在我們每個司法管轄區，電力和天然氣收入會根據某些客户費率類別中的客户數量進行調整，並假定為“正常”的千瓦時和熱電銷售，而不是基於實際的千瓦時和熱電銷售。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延，並從次年開始向客户收取附加費或返還。我們的脱鈎機制只包括住宅和某些商業客户類別。關於每個司法管轄區的機制的討論，見2021年表格10-K。
截至2022年6月30日，所有司法管轄區的淨累計脱鈎延期總額為730萬美元，截至2021年12月31日的監管資產為1520萬美元。脱鈎資產代表欠客户的金額，負債代表欠客户的金額。
關於2022年和2021年記錄的與脱鈎機制有關的營業收入數額的進一步討論，見“業務成果--Avista公用事業”。
經營成果--總體
以下概述了我們的簡明綜合損益表的變化。在本節之後的業務部門討論(Avista公用事業、AEL&P和其他業務)中提供了更詳細的解釋，特別是關於運營收入和運營費用的説明。
下文所列公用事業業務結餘與簡明綜合損益表相符。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
下圖顯示了與2021年第二季度相比，2022年第二季度淨收入的總變化，以及導致這種變化的各種因素(以百萬美元為單位)：
與2021年第二季度相比，Avista Utilities的公用事業收入有所增長。這主要是由於電力和天然氣批發收入增加，主要原因是銷售價格上漲，以及燃料銷售增加，原因是熱能發電資源優化活動的機會增加，以及零售客户增長。
41
目錄表
Avista公司
Avista公用事業公司的公用事業資源成本增加，原因是發電燃料增加和天然氣採購(主要是由於天然氣市場價格上漲)。
與2021年第二季度相比，公用事業運營費用有所增加，主要是因為根據2022年華盛頓利率案和解協議，與Colstrie的幹灰處理系統相關的400萬美元的註銷，以及與通脹相關的員工工資和福利以及外部服務費用的增加。有關通貨膨脹的進一步討論，請參閲“執行概述”，有關一般差餉案件和解的其他討論，請參閲“監管事項”。
公用事業折舊和攤銷增加的主要原因是增加了公用事業工廠。
所得税支出下降的主要原因是確認了與我們在2021年底完成的愛達荷州和華盛頓州普通税率案件相關的所得税，這使得某些税項可以通過處理流動。
其他業務的減少主要與所得税以外的税收增加、利息成本上升以及與我們其他業務相關的其他非公用事業運營費用增加有關。與2021年第二季度相比，2022年第二季度的淨投資收益增加，部分抵消了這些增長。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
下圖顯示了與2021年上半年相比，2022年上半年淨收入的總變化，以及導致這種變化的各種因素(以百萬美元為單位)：
與2021年上半年相比，Avista公用事業公司的公用事業收入有所增長。這主要是由於天然氣PGA費率上升、電力和天然氣客户使用量增加以及電力和天然氣零售客户增長所致。此外，由於銷售價格上漲以及批發電量增加，電力和天然氣批發銷售額增加。
Avista公用事業公司的公用事業資源成本增加，原因是發電燃料增加和天然氣採購(主要是由於天然氣市場價格上漲)。
與2021年上半年相比，公用事業運營費用有所增加，主要是由於與2022年華盛頓利率案和解協議中達成的Colstrain幹灰處置系統相關的400萬美元註銷，以及與通脹相關的員工工資和福利以及外部服務費用的增加。我們也有更高的野火恢復力成本和保險成本。有關通貨膨脹的進一步討論，請參閲“執行概述”，有關一般差餉案件和解的其他討論，請參閲“監管事項”。
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目錄表
Avista公司
公用事業折舊和攤銷增加的主要原因是增加了公用事業工廠。
所得税支出下降的主要原因是確認了與我們在2021年底完成的愛達荷州和華盛頓州普通税率案件相關的所得税，這使得某些税項可以通過處理流動。對於2022年全年，我們預計我們的有效税率為負16.6%。有關2022年上半年我們的有效税率的進一步詳情和對賬，請參閲“簡明合併財務報表附註7”。
其他收入減少的主要原因是所得税以外的税收增加和利息成本上升，但與2021年上半年相比，2022年上半年的淨投資收益有所增加，部分抵消了這一減少額。
非公認會計準則財務指標
以下對Avista公用事業公司的討論包括被認為是“非公認會計準則財務指標”的兩項財務指標：電力公用事業利潤和天然氣公用事業利潤。在AEL&P部分，我們討論了效用利潤率，這也是一種非GAAP財務衡量標準。
一般而言，非GAAP財務計量是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字計量，不包括(或包括)根據GAAP計算和列報的最直接可比計量中包含(排除)的金額。電力公用事業邊際是電力運營收入減去電力資源成本，天然氣公用事業邊際是天然氣運營收入減去天然氣資源成本。與電力和天然氣公用事業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是公用事業營業收入，如“簡明合併財務報表附註16”所示。
介紹電力利潤率和天然氣利潤率的目的是為了加強對經營業績的理解。我們在內部使用這些衡量標準，並相信它們為投資者分析負荷(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素的變化如何影響我們的運營結果提供了有用的信息。負荷以及電力和天然氣供應成本的變化通常會被推遲，並通過監管會計機制從客户手中收回。因此，對公用事業利潤率的分析通常排除了這些監管機制造成的大部分收入變化。由於每項業務都有不同的成本來源、成本回收機制和司法管轄區，因此我們認為單獨分析是有益的，因此我們在下文中分別列出了Avista Utilities的電力和天然氣公用事業利潤率。這些措施並不是為了取代根據公認會計原則確定的公用事業公司營業收入作為經營業績的指標。營業收入與公用事業利潤率的對賬如下。
43
目錄表
Avista公司
經營成果-Avista實用程序
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
公用事業營業收入
以下圖表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，Avista公用事業公司的電力運營收入和兆瓦時銷售額(以百萬美元和兆瓦時為單位)：
上圖中的電力運營總收入包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的公司內部銷售額分別為420萬美元和650萬美元。
44
目錄表
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，反映在截至6月30日的三個月的公用事業電力運營收入中(以千美元為單位)：
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電力脱鈎收入 |
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2022 |
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2021 |
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本年度脱鈎延期(A) |
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$ |
708 |
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$ |
(4,765 |
) |
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
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(3,062 |
) |
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(3,249 |
) |
電力脱鈎總收入 |
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$ |
(2,354 |
) |
|
$ |
(8,014 |
) |
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的電力總收入增加了5360萬美元。在此期間發生的主要波動如下：
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目錄表
Avista公司
下圖顯示了Avista Utilities截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位，以千熱量為單位)：
上圖中的天然氣運營總收入包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的公司內部銷售額分別為1190萬美元和1410萬美元。
46
目錄表
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，反映在截至6月30日的三個月的公用事業天然氣運營收入中(以千美元為單位)：
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天然氣收入脱鈎 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
本年度脱鈎延期(A) |
|
$ |
(3,235 |
) |
|
$ |
4,433 |
|
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
|
|
(204 |
) |
|
|
512 |
|
天然氣脱鈎總收入 |
|
$ |
(3,439 |
) |
|
$ |
4,945 |
|
與2021年第二季度相比，2022年第二季度天然氣總收入增加了2280萬美元。在此期間發生的主要波動如下：
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，Avista Utilities的電力和天然氣零售客户的平均數量：
|
|
電力客户 |
|
|
天然氣用户 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
住宅 |
|
|
360,765 |
|
|
|
355,802 |
|
|
|
336,947 |
|
|
|
331,795 |
|
商業廣告 |
|
|
44,594 |
|
|
|
44,106 |
|
|
|
36,808 |
|
|
|
36,463 |
|
可中斷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
44 |
|
工業 |
|
|
1,196 |
|
|
|
1,209 |
|
|
|
189 |
|
|
|
189 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
685 |
|
|
|
664 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户總數 |
|
|
407,240 |
|
|
|
401,781 |
|
|
|
373,989 |
|
|
|
368,491 |
|
47
目錄表
Avista公司
公用事業資源成本
以下圖表顯示了Avista Utilities在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的資源成本(以百萬美元為單位)：
上圖中的總電力資源成本包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的公司內部資源成本分別為1190萬美元和1410萬美元。
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的電力資源總成本增加了4120萬美元。在此期間發生的主要波動如下：
48
目錄表
Avista公司
上圖中的天然氣資源總成本包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的公司內部資源成本分別為420萬美元和650萬美元。
與2021年第二季度相比，2022年第二季度天然氣資源總成本增加了2100萬美元，主要原因如下：
效用邊際
下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的非GAAP財務衡量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了對賬，詳見《簡明合併財務報表附註16》：
|
|
電式 |
|
|
天然氣 |
|
|
公司內部 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
營業收入 |
|
$ |
281,633 |
|
|
$ |
228,019 |
|
|
$ |
102,919 |
|
|
$ |
80,070 |
|
|
$ |
(16,037 |
) |
|
$ |
(20,529 |
) |
|
$ |
368,515 |
|
|
$ |
287,560 |
|
資源成本 |
|
|
112,480 |
|
|
|
71,289 |
|
|
|
59,778 |
|
|
|
38,755 |
|
|
|
(16,037 |
) |
|
|
(20,529 |
) |
|
|
156,221 |
|
|
|
89,515 |
|
效用邊際 |
|
$ |
169,153 |
|
|
$ |
156,730 |
|
|
$ |
43,141 |
|
|
$ |
41,315 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
212,294 |
|
|
$ |
198,045 |
|
電力公用事業利潤率增加1240萬美元，天然氣公用事業利潤率增加180萬美元。
與上一年相比，電力公司利潤率上升的主要原因是客户增長和淨供電成本下降，以及與2021年相比，允許的脱鈎基數收入增加。2022年第二季度，與2021年第二季度相比，由於天氣轉涼導致客户負載減少，我們的淨供電成本較低。此外，我們的水力發電量比2021年有所增加，2021年我們經歷了低於正常發電量的情況。2022年第二季度，我們在華盛頓ERM下的税前支出為480萬美元，而2021年第二季度的税前支出為760萬美元。
天然氣公用事業利潤率的增長主要是由於客户增長，以及與前一年相比天氣較冷而來自非脱鈎客户的使用量增加。
49
目錄表
Avista公司
公司內部收入和資源成本是指在我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間購買和銷售天然氣。這些交易在列報Avista公用事業公司的總業績和簡明合併財務報表時被取消，但包括在上文所列電力和天然氣的單獨業績中。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
公用事業營業收入
以下圖表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月內，Avista公用事業公司的電力運營收入和兆瓦時銷售額(以百萬美元和兆瓦時為單位)：
上圖中的電力運營總收入包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月公司內部銷售額分別為440萬美元和1250萬美元。
50
目錄表
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，反映在截至6月30日的6個月的公用事業電力運營收入中(以千美元為單位)：
|
|
電力脱鈎收入 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
本年度脱鈎延期(A) |
|
$ |
(8,096 |
) |
|
$ |
(439 |
) |
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
|
|
(5,885 |
) |
|
|
(6,794 |
) |
電力脱鈎總收入 |
|
$ |
(13,981 |
) |
|
$ |
(7,233 |
) |
與2021年上半年相比，2022年上半年的電力總收入增加了6400萬美元。在此期間發生的主要波動如下：
51
目錄表
Avista公司
以下圖表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，Avista Utilities的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位，以千熱量為單位)：
上圖中的天然氣運營總收入包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的公司內部銷售額分別為2120萬美元和2660萬美元。
52
目錄表
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，反映在截至6月30日的6個月的公用事業天然氣運營收入中(以千美元為單位)：
|
|
天然氣收入脱鈎 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
本年度脱鈎延期(A) |
|
$ |
(7,905 |
) |
|
$ |
2,890 |
|
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
|
|
(684 |
) |
|
|
1,773 |
|
天然氣脱鈎總收入 |
|
$ |
(8,589 |
) |
|
$ |
4,663 |
|
與2021年上半年相比，2022年上半年天然氣總收入增加了5260萬美元。在此期間發生的主要波動如下：
53
目錄表
Avista公司
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，Avista Utilities的電力和天然氣零售客户的平均數量：
|
|
電力客户 |
|
|
天然氣用户 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
住宅 |
|
|
360,483 |
|
|
|
354,997 |
|
|
|
336,261 |
|
|
|
330,959 |
|
商業廣告 |
|
|
44,497 |
|
|
|
44,037 |
|
|
|
36,748 |
|
|
|
36,473 |
|
可中斷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
40 |
|
工業 |
|
|
1,197 |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
189 |
|
|
|
191 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
676 |
|
|
|
657 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户總數 |
|
|
406,853 |
|
|
|
400,900 |
|
|
|
373,243 |
|
|
|
367,663 |
|
公用事業資源成本
以下圖表顯示了Avista Utilities截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的資源成本(以百萬美元為單位)：
上圖中的總電力資源成本包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的公司內部資源成本分別為2120萬美元和2660萬美元。
與2021年上半年相比，2022年上半年的電力資源總成本增加了5840萬美元。在此期間發生的主要波動如下：
54
目錄表
Avista公司
上圖中的天然氣資源總成本包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的公司內部資源成本分別為440萬美元和1250萬美元。
與2021年上半年相比，2022年上半年天然氣資源總成本增加4750萬美元，主要原因如下：
效用邊際
下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的非GAAP財務衡量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了對賬，詳見《簡明合併財務報表附註16》：
|
|
電式 |
|
|
天然氣 |
|
|
公司內部 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
營業收入 |
|
$ |
549,558 |
|
|
$ |
485,599 |
|
|
$ |
293,431 |
|
|
$ |
240,866 |
|
|
$ |
(25,602 |
) |
|
$ |
(39,045 |
) |
|
$ |
817,387 |
|
|
$ |
687,420 |
|
資源成本 |
|
|
207,519 |
|
|
|
149,156 |
|
|
|
160,728 |
|
|
|
113,244 |
|
|
|
(25,602 |
) |
|
|
(39,045 |
) |
|
|
342,645 |
|
|
|
223,355 |
|
效用邊際 |
|
$ |
342,039 |
|
|
$ |
336,443 |
|
|
$ |
132,703 |
|
|
$ |
127,622 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
474,742 |
|
|
$ |
464,065 |
|
電力公用事業利潤率增加560萬美元，天然氣公用事業利潤率增加510萬美元。
55
目錄表
Avista公司
與上一年相比，電力公司利潤率增加的主要原因是客户增長和淨供電成本下降。2021年上半年，我們經歷了低於正常水力發電量的情況，以及更高的客户負荷，導致淨供電成本增加。2022年上半年，我們在華盛頓的ERM下有280萬美元的税前支出，而2021年上半年的税前支出為330萬美元。我們預計到2022年底，費用狀況將達到90%的客户/10%的公司共享範圍。
天然氣公用事業利潤率的增長主要是由於客户的增長。
公司內部收入和資源成本是指在我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間購買和銷售天然氣。這些交易在列報Avista公用事業公司的總業績和簡明合併財務報表時被取消，但包括在上文所列電力和天然氣的單獨業績中。
運營結果-阿拉斯加E電燈電力公司
截至2022年6月30日的三個月，AEL&P的淨收入為80萬美元，截至2021年6月30日的三個月的淨收入為130萬美元。截至2022年6月30日的6個月的淨收入為410萬美元，截至2021年6月30日的6個月的淨收入為480萬美元。
下表顯示了AEL&P在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的營業收入、資源成本和由此產生的公用事業利潤率(以千美元為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
9,906 |
|
|
$ |
10,547 |
|
|
$ |
22,960 |
|
|
$ |
23,368 |
|
資源成本 |
|
|
1,176 |
|
|
|
1,163 |
|
|
|
1,620 |
|
|
|
1,902 |
|
效用邊際 |
|
$ |
8,730 |
|
|
$ |
9,384 |
|
|
$ |
21,340 |
|
|
$ |
21,466 |
|
公用事業利潤率較2021年略有下降，主要是由於2022年對客户的銷售量低於2021年，原因是該期間採暖程度較低的天數。除了公用事業利潤率下降外，AEL&P在2022年的運營費用也比2021年略有增加。
回覆運營狀況--其他業務
截至2022年6月30日的三個月，我們其他業務的淨收入為670萬美元，而截至2021年6月30日的三個月的淨收入為510萬美元。截至2022年6月30日的6個月的淨收益為770萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨收益為550萬美元。
淨收入增加的主要原因是，與2021年上半年相比，2022年上半年的淨投資收益有所增加。2022年的淨投資收益主要是第二季度某些股權投資的公允價值重新計量的結果。進一步討論見“合併財務報表附註11”。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的，並可能對我們的綜合財務報表產生重大影響，因此，實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。我們要求使用估計和假設的關鍵會計政策在2021年Form 10-K中進行了詳細討論，並且沒有實質性變化。
流動性與資本資源
56
目錄表
Avista公司
整體流動性
在截至2022年6月30日的六個月內，我們的整體流動資金來源和對流動資金的要求沒有實質性變化。有關進一步討論，請參閲2021年Form 10-K。
2022年3月，我們發行了4.0億美元的第一抵押債券，所得資金用於償還我們承諾的信貸額度下的未償還餘額。2022年4月，剩餘的收益以及承諾信貸額度上的借款用於償還2.5億美元到期的長期債務。
截至2022年6月30日，我們在Avista Corp.承諾信貸額度下有1.987億美元的可用流動資金，在AEL&P承諾信貸額度下有2500萬美元。我們的4.0億美元信貸安排將於2026年6月到期，AEL&P的2500萬美元信貸安排將於2024年11月到期，加上預計將於2022年下半年和2023年上半年發行普通股，我們相信我們有足夠的流動性來滿足未來12個月的需求。
現金流量表的複核
經營活動
截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為2.059億美元，而截至2021年6月30日的6個月為1.901億美元。這一增長主要是由於收到了以前發佈的衍生工具抵押品，這使2022年的現金流增加了1810萬美元，而2021年則減少了2410萬美元。與能源衍生工具相關的現金抵押品於2022年退還，因市場價格較我們衍生工具所包括的價格上升而導致公允價值較年末增加。2022年上半年，我們支付了1700萬美元結算與4.0億美元債券發行相關的利率互換，抵消了這一增長。
投資活動
截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為2.194億美元，而截至2021年6月30日的6個月為2.108億美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們支付了2.106億美元的公用事業資本支出，而截至2021年6月30日的六個月為2.138億美元。此外，在2021年上半年，從出售投資中獲得了680萬美元。
融資活動
截至2022年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為1,290萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為4,560萬美元。在截至2022年6月30日的6個月裏，我們發行了4.0億美元的債券，並用其中的一部分償還了2022年4月到期的2.5億美元長期債務。此外，我們在2022年發行了6080萬美元的普通股，而2021年為1570萬美元。
資本資源
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的綜合資本結構，包括長期債務和短期借款的當前部分，包括以下內容(以千美元為單位)：
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
長期債務和租賃的當期部分 |
|
$ |
13,985 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
257,386 |
|
|
|
5.4 |
% |
短期借款 |
|
|
158,000 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
284,000 |
|
|
|
6.0 |
% |
關聯信託的長期債務 |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.1 |
% |
長期債務和租賃 |
|
|
2,398,864 |
|
|
|
49.4 |
% |
|
|
2,010,168 |
|
|
|
42.2 |
% |
債務總額 |
|
|
2,622,396 |
|
|
|
54.0 |
% |
|
|
2,603,101 |
|
|
|
54.7 |
% |
Avista公司股東權益總額 |
|
|
2,237,494 |
|
|
|
46.0 |
% |
|
|
2,154,744 |
|
|
|
45.3 |
% |
總計 |
|
$ |
4,859,890 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,757,845 |
|
|
|
100.0 |
% |
57
目錄表
Avista公司
2022年上半年，我們的股東權益增加了8280萬美元，主要是由於淨收益和普通股發行，但股息部分抵消了這一增長。
我們需要為資本支出提供資金，並不時為運營獲得額外資金。償還短期和長期債務所需的現金需求減少了可用於支付資本支出、購買電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流。
承諾的信貸額度
Avista Corp.與多家金融機構有總額為4.0億美元的承諾信貸額度，到期日為2026年6月，並可選擇再延長一年(視慣例條件而定)。承諾的信用額度由我們向代理銀行發行的不可轉讓的第一抵押貸款債券擔保，這些債券只有在我們拖欠承諾信用額度下的義務的情況下才會到期和支付。
Avista Corp.的信貸安排包含習慣契約，其中包括一項契約，該契約不允許我們在任何財政季度結束時“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率超過65%，以及常規違約事件，包括控制權變更(如協議中所定義)。截至2022年6月30日，我們遵守該公約的比例為54.0%。
AEL&P有2500萬美元的承諾信貸額度，將於2024年11月到期。截至2022年6月30日，在這一承諾的信用額度下，沒有未償還的借款或信用證。
AEL&P信貸安排包含慣例契約和違約條款，其中包括一項契約，該契約不允許“AEL&P綜合總債務”與“AEL&P綜合總資本”的比率(包括Snettisham債務的影響)在任何時候都不超過67.5%。截至2022年6月30日，AEL&P遵守該公約的比例為50.7%。
截至6月30日的6個月，Avista Corp.承諾信貸額度下的未償還餘額和借款利率如下(以千美元為單位)：
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期末未償還借款 |
|
$ |
158,000 |
|
|
$ |
296,000 |
|
期末未付信用證(1) |
|
$ |
43,288 |
|
|
$ |
24,118 |
|
期內未償還借款最高限額 |
|
$ |
292,000 |
|
|
$ |
296,000 |
|
期內平均未償還借款 |
|
$ |
156,718 |
|
|
$ |
143,498 |
|
期內平均借款利率 |
|
|
1.34 |
% |
|
|
1.18 |
% |
借款期末平均利率 |
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2.35 |
% |
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1.08 |
% |
截至2022年6月30日，Avista Corp.及其子公司遵守了融資協議的所有條款，Avista Corp.的任何子公司都不構成Avista Corp.承諾的信貸額度中定義的“重要子公司”。
流動性預期
在2022年第一季度，我們發行了4億美元的長期債券，我們預計年內不會有任何進一步的發行。我們預計將發行1.35億美元的普通股(包括2022年上半年發行的6080萬美元的普通股)。2022年的債務和股權發行將償還2022年4月到期的2.5億美元長期債務，併為資本支出提供資金。
在考慮了2022年預期發行的長期債務和普通股後，我們預計來自運營的淨現金流，加上我們承諾的信貸額度下的可用現金，將提供足夠的資源，為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。
58
目錄表
Avista公司
資本支出
我們正在進行資本投資，以提高客户的服務和系統可靠性，並更換老化的基礎設施。我們已經將我們對Avista Utilities資本支出的估計從最初的每年4.45億美元修訂為2022年至2024年的每年4.75億美元。有關我們的預期資本支出的詳細信息，請參閲2021年Form 10-K。
養老金計劃
Avista實用程序
在截至2022年6月30日的6個月裏，我們為養老金計劃貢獻了2800萬美元，我們預計2022年全年將貢獻4200萬美元。我們預計在2022年至2026年期間為養老金計劃貢獻總計8200萬美元，2022年每年貢獻4200萬美元，2023年至2026年貢獻1000萬美元。
未來養老金計劃繳費的最終確定受到多個變量的影響，其中大多數變量超出了我們的控制範圍，包括養老金計劃資產公允價值的變化、精算假設(特別是確定福利義務時使用的貼現率)的變化，或聯邦立法的變化。我們可能會根據任何變量的變化，包括上面列出的變量，在未來改變我們的養老金計劃繳費。
有關養卹金計劃的更多信息，見“簡明合併財務報表附註6”。
環境問題和突發事件
在截至2022年6月30日的六個月中，我們的環境問題和或有事項披露沒有發生實質性變化，但以下情況除外：
俄勒岡州氣候保護計劃
2020年3月，俄勒岡州州長凱特·布朗發佈了第20-04號行政命令，《指示各州機構採取行動減少和監管温室氣體排放》。這項行政命令啟動了俄勒岡州每個對温室氣體(GHG)相關事務擁有管轄權的機構的規則制定程序，目標是到2050年將俄勒岡州的温室氣體總排放量比1990年的水平減少80%。這一行政命令導致俄勒岡州環境質量部制定了被稱為氣候保護計劃(CPP)的限制和減少規則。2022年1月生效的CPP概述了到2035年温室氣體排放量在1990年基線的基礎上減少50%和到2050年減少90%的目標。第一個三年合規期為2022年至2024年。我們必須遵守CPP，根據該規則，我們必須在2025年提交第一份合規申請。我們打算透過釐定差餉的程序，收回與CPP有關的合規成本。
2022年3月，我們與公用事業公司NW Natural和下跌天然氣一起提起訴訟，要求對CPP進行司法審查。這一訴訟隨後與其他幾個當事方提起的訴訟合併在一起，目前仍懸而未決。
清潔能源實施計劃(CEIP)
根據CETA的要求，我們於2021年10月提交了第一份CEIP。我們的CEIP是我們建議在未來四年(2022-2025年)採取的具體行動的路線圖，以顯示在實現清潔能源目標以及CETA建立的向所有客户公平分配利益和負擔方面取得的進展，CETA已由華盛頓立法機構通過，並於2019年生效。CETA要求到2030年電力供應達到温室氣體中性，到2045年100%可再生或由零碳資源產生。
2022年6月，我們的CEIP獲得了世界貿易委員會的批准。
我們批准的計劃的一些要點包括：
59
目錄表
Avista公司
有關我們的環境問題和意外情況的進一步討論，請參閲2021年10-K表格。
企業風險管理
我們業務面臨的重大風險以及我們應對這些風險的緩解流程和程序已在我們的2021年Form 10-K中進行了討論，在截至2022年6月30日的六個月中並未發生實質性變化。請參閲2021年表格10-K。
財務風險
在截至2022年6月30日的六個月中，我們的財務風險沒有發生實質性變化。請參閲2021年表格10-K。以下包括的財務風險是必須的中期披露，即使它們自2021年12月31日以來沒有實質性變化。
利率風險
我們使用各種技術來管理利率風險。我們有利率風險政策，並制定了一項政策，將我們的浮動利率敞口限制在總資本的一定百分比內。此外，利率風險是通過在確定發行長期債務和可選債務贖回的時機以及確定不同期限的固定利率長期債務時監測市場狀況來管理的。有關截至2022年6月30日和2021年12月31日未償還的利率互換衍生品以及在某些情況下我們必須提交的額外抵押品金額的摘要，請參閲“簡明綜合財務報表附註5”。
信用風險
根據我們定期簽訂的利率互換衍生品條款，我們可能需要提交現金或信用證作為抵押品，這取決於工具公允價值的波動。我們信用評級的下調可能會進一步影響所需抵押品的數量。有關詳細信息，請參閲2021年Form 10-K中的“信用評級”。截至2022年6月30日，我們有未償還的利率掉期衍生品，名義金額總計4000萬美元，我們沒有現金作為抵押品，也沒有這些利率掉期衍生品的未償還信用證。如果根據我們在2022年6月30日未償還的利率互換衍生品，我們的信用評級被下調至“投資級”以下，我們將不會被要求提供額外抵押品，因為當時我們所有未償還的利率互換都是資產頭寸。
截至2022年6月30日，我們有1670萬美元的現金作為抵押品，還有3900萬美元的未償還信用證與我們的能源合同有關。價格變動和/或我們信用評級的下調可能會進一步影響所需的抵押品金額。有關詳細信息，請參閲2021年Form 10-K中的“信用評級”。例如，除了限制我們進行交易的能力外，如果我們的信用評級根據我們在2022年6月30日的未平倉(包括被認為是衍生品和那些被認為是非衍生品的合約)被下調至“投資級”以下，我們還可能被要求提供以下額外抵押品(以千計)：
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June 30, 2022 |
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|
考慮到合同門檻的額外抵押品 |
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$ |
6,406 |
|
無合同門檻的額外抵押品 |
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7,596 |
|
60
目錄表
Avista公司
能源商品風險
在截至2022年6月30日的六個月內，我們的能源大宗商品風險沒有實質性變化。請參閲2021年表格10-K。下表列出了截至2022年6月30日作為淨資產或(負債)的能源商品衍生品公允價值，預計將在每一年結算(以千美元為單位)。2025年後，預計不會有能源大宗商品衍生品的交割。
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購買 |
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|
銷售額 |
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||||||||||||||||||||||||||
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|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
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|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
剩餘部分2022 |
|
$ |
95 |
|
|
$ |
(174 |
) |
|
$ |
(4,057 |
) |
|
$ |
(3,210 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
2,530 |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
(956 |
) |
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
364 |
|
|
|
11,089 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,433 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
457 |
|
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
291 |
|
|
|
2,076 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,142 |
) |
|
|
(521 |
) |
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
141 |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,037 |
) |
|
|
(2 |
) |
下表列出了截至2021年12月31日的能源商品衍生品公允價值，作為淨資產或淨負債，預計將在每一年交付(以千美元為單位)。2025年後，預計不會有能源大宗商品衍生品的交割。
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|
購買 |
|
|
銷售額 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
2022 |
|
$ |
(269 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(260 |
) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
650 |
|
|
$ |
1,572 |
|
|
$ |
(3,479 |
) |
|
$ |
(16,859 |
) |
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
1,964 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,612 |
) |
|
|
(757 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
296 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,603 |
) |
|
|
5 |
|
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,146 |
) |
|
|
— |
|
上述電力和天然氣衍生合約將計入交付期間的供電成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例流程，預計最終將通過零售費率從客户那裏收取。
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
本項目所要求的資料載於《企業風險管理》第二項《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》一節，併入本文作為參考。
項目4.控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
公司設有披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據公司法提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
61
目錄表
Avista公司
本公司於2022年第二季度的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
62
目錄表
Avista公司
第二部分：其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
見“第一部分財務信息第一項--簡明合併財務報表附註15”。
第1A項。國際扶輪SK因素
請參閲2021年10-K表季報，瞭解有關風險因素的披露，這些風險因素可能會對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，並可能導致實際結果或結果與我們在提交給美國證券交易委員會(包括本10-Q表季報)及其他地方的報告中所討論的內容大不相同。這些風險因素與2021年Form 10-K中提供的披露沒有實質性變化。
63
目錄表
Avista公司
第六項。陳列品
15 |
|
信函Re：未經審計的中期財務資料(1) |
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|
|
31.1 |
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首席執行官證書(依據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)(1) |
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|
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31.2 |
|
首席財務官證書(依據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)(1) |
|
|
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32 |
|
公司高級管理人員證書(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條提供)(2) |
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的內聯XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 |
|
封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中。 |
|
|
|
(1) |
|
現提交本局。 |
(2) |
|
隨信提供。 |
64
目錄表
Avista公司
標牌體裁
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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|
Avista公司 |
|
|
|
(註冊人) |
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|
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日期： |
2022年8月2日 |
|
/s/Mark T.Thies |
|
|
|
馬克·T·賽斯 |
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|
|
常務副總裁， 首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |
65