希倫布蘭德報告2022財年第三季度業績

2022財年第三季度亮點：

·收入7.21億美元，同比增長4%，預計增長5%

·GAAP每股收益0.68美元增長28%；調整後每股收益0.92美元增長8%，這主要是由於注塑技術解決方案的交易量增加和流通股減少所致

·在過去5個季度完成了約3億美元的股票回購

·提前實現了Milacron集成的7500萬美元年度運行率協同目標

·2022財年指導：重申全年調整的中點。每股收益，收窄至3.85-3.95美元

亞洲網印第安納州貝茨維爾8月3日電希倫布蘭德公司(紐約證券交易所市場代碼：HI)公佈了截至2022年6月30日的2022財年第三季度業績。

希倫布蘭德首席執行官金·瑞安、總裁表示：“第三季度，我們在推進盈利增長戰略和加強我們的工業領域方面取得了長足進步。”我為我們的同事感到自豪，因為他們在應對這一具有挑戰性的全球經營環境方面具有彈性，我們通過持續部署Hillenbrand運營模式繼續成功地提高了運營效率，這為本季度的收入和調整後的每股收益增長做出了貢獻。我們繼續為Hillenbrand的盈利增長定位，通過增值性收購，如即將進行的HerboldMeckeheim和LINXIS Group交易，這將擴大我們現有的能力，進入有吸引力的增長終端市場，如回收和食品。我對我們的未來感到興奮，並相信希倫布蘭德處於有利地位，能夠為我們的股東創造長期價值。“

2022年第三季度業績

7.21億美元的收入比上一年增長了4%，主要是由於成型技術解決方案和先進工藝解決方案部門的定價和銷量增長，但部分被外匯兑換和剝離TerraSource Global所抵消。剔除外幣兑換的影響，營收增長8%。在不包括被剝離的TerraSource業務的預計基礎上，收入同比增長5%，不包括外幣兑換的影響增長10%。

淨收益為4900萬美元，每股收益為0.68美元，比上年增加0.15美元，或28%。調整後淨收益為6,600萬美元，調整後每股收益為0.92美元，增加0.07美元，增幅為8%，這是由於有利的定價、我們工業部門的產量增加以及流通股減少被通脹和外匯兑換的影響部分抵消了。該季度調整後的有效税率為29.7%，比去年同期下降了70個基點。

調整後的EBITDA為1.26億美元，與去年同期基本持平。在預計基礎上，調整後的EBITDA下降1%，但不包括外幣兑換的影響，增長4%，而調整後的EBITDA利潤率為17.4%，較一年前下降120個基點，主要是由於價格成本覆蓋和貝茨維爾銷量下降的稀釋效應，這抵消了我們工業部門銷量增加帶來的運營槓桿。

高級流程解決方案(APS)

收入為3.1億美元，與上年同期相比下降了1%，但扣除外匯兑換的影響增長了7%。在預計基礎上，收入同比增長2%，不包括外匯兑換的影響增長10%，這主要是由於大型塑料系統和售後部件和服務的有利定價和數量增加所致。

調整後的EBITDA為6,100萬美元，同比下降1%。在預計基礎上，調整後的EBITDA下降了3%，但不包括外幣兑換的影響，增長了6%。預計調整後的EBITDA利潤率為19.5%，下降100個基點，主要是由於價格-成本覆蓋的稀釋效應。

與上一年相比，12億美元的積壓訂單在預計基礎上減少了9%，但剔除外匯兑換的影響後持平。與截至2022年3月31日的季度相比，積壓訂單下降了4%，但剔除外匯兑換的影響後持平。

成型技術解決方案(MTS)

2.7億美元的收入同比增長11%，剔除外匯兑換的影響後增長14%，原因是注射成型產品線產量的增加和優惠的定價被熱流道產品線銷量的下降部分抵消，這是由於新冠肺炎在中國的相關關閉。

經調整的EBITDA為5,500萬美元，較上年增加11%，或扣除外幣兑換的影響增加15%，而經調整的EBITDA利潤率為20.2%，持平，這是因為有利的定價、較高產量帶來的經營槓桿和生產率的提高被通脹和不利的組合所抵消。

4.2億美元的積壓訂單同比增長8%，不包括外幣兑換的影響增長10%，主要是由於注塑和擠出設備訂單的增加。與截至2022年3月31日的季度相比，積壓的訂單增加了約1%。

貝茨維爾

收入為1.41億美元，較上年增長2%，主要是由於今年實施的價格附加費抵消了大宗商品成本的顯着增加。棺材數量低於前一年，主要原因是新冠肺炎大流行導致的死亡人數估計減少，家庭選擇火化的比例估計增加。

經調整的EBITDA為2,500萬美元，較上年下降15%，而經調整的EBITDA利潤率為17.9%，下降370個基點，主要是由於價格成本覆蓋的稀釋效應和銷量下降的影響，但這些影響被生產率的提高部分抵消。

資產負債表、現金流與資本配置

希倫布蘭德本季度的運營現金流為400萬美元，同比減少1.8億美元，主要原因是與大型塑料項目相關的營運資金的時間安排，以及客户需求增加和供應鏈中斷導致庫存增加。在本季度，該公司以平均股價42.14美元的價格以1.115億美元的價格回購了約2,646,000股股票，並以季度股息的形式向股東返還了約1,500萬美元。在本季度之後，該公司又以1190萬美元的價格回購了另外291,000股股票，平均股價為40.79美元。根據現有的股份回購授權，該公司還有1.5億美元的剩餘資金。

季度末的淨債務為9.3億美元，淨債務與調整後的EBITDA比率為1.7倍。季度末的流動資金約為12億美元，包括手頭2.84億美元的現金，其餘可通過我們的循環信貸安排和延遲提取定期貸款安排獲得。

2022財年展望

希倫布蘭德正在更新其2022財年的年度指導。收入和EBITDA利潤率指引是在形式上的，不包括剝離的Red Valve、Abel和TerraSource業務。2022財年的指導不包括對赫博爾德·梅克希姆和LINXIS集團即將進行的收購的任何影響。

電話會議信息

日期/時間：2022年8月4日(星期四)上午8：00外星人

撥入美國和加拿大：1-877-407-8012

撥打國際電話：+1-412-902-1013

電話會議ID號碼：13731866

網絡直播鏈接：新聞和活動選項卡下的http://ir.hillenbrand.com(存檔至2022年9月2日星期五)

重播-電話會議

日期/時間：2022年8月18日，星期四，美國東部時間午夜

重播ID號：13731866

撥入美國和加拿大：1-877-660-6853

撥打國際電話：+1-201-612-7415

希倫布蘭德的財務報表Form 10-Q預計將與本新聞稿一起提交，並將在公司網站(https://ir.hillenbrand.com).)上公佈

除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，這份收益新聞稿還包含非GAAP經營業績指標。這些非GAAP衡量標準稱為“調整後”衡量標準，不包括下列項目：

·業務收購、處置和整合成本；

·重組和重組相關費用；

·無形資產攤銷；

·某些債務融資活動；

·資產剝離的損益；

·其他個別非實質性的一次性費用；

·所有這些項目的相關所得税影響；以及

·與剝離Red Valve、Abel和TerraSource有關的某些税目、某些外國司法管轄區貨幣匯率波動導致的遞延税收餘額重估、Milacron虧損結轉屬性對與對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵税有關的税收撥備的影響、外國衍生無形收入扣除(FDII)以及基礎侵蝕和反濫用税(BEAT)。

有關這些調整的進一步信息，請參閲非公認會計準則措施的對賬。非公認會計原則信息是對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於該等衡量標準。

希倫布蘭德在內部使用這些非GAAP信息來衡量經營部門的表現並做出經營決策，並相信這對投資者是有幫助的，因為它允許對正在進行的經營業績進行更有意義的期間與期間的比較。這些信息還可用於執行趨勢分析，並更好地識別可能被上述排除項目等項目掩蓋或扭曲的運營趨勢。希倫布蘭德認為，這些信息提供了更高程度的透明度。

Hillenbrand使用的一個重要的非GAAP衡量標準是調整後的利息、所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)。我們戰略的一部分是尋求收購，以加強或建立在關鍵市場的領導地位。鑑於這一戰略，自然會產生相關費用，如從收購的無形資產中攤銷，以及從債務融資收購中產生的額外利息支出。因此，我們使用調整後的EBITDA等指標來監控我們的業務表現。我們還使用“調整後淨收益”和“調整後稀釋後每股收益(EPS)”，分別定義為淨收益和每股收益，每一項都不包括與調整後EBITDA相關的項目。調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益不是公認會計準則下的術語，因此不能作為淨收益或稀釋後每股收益的替代品(如適用)。此外，希倫布蘭德的調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益的衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相提並論。

預計收入和預計調整後EBITDA分別定義為淨收入和調整後EBITDA，不包括2020年12月31日剝離的Red Valve、2021年3月10日剝離的Abel和2021年10月22日剝離的TerraSource的淨收入和調整後EBITDA。Hillenbrand使用備考措施來評估其可報告的運營部門和公司總體的業績，而不受最近收購和資產剝離的影響。

希倫布蘭德計算外幣對淨收入的影響，以便更好地衡量不同時期業績的可比性。我們通過將本年度的結果換算為上一年的匯率來計算外匯影響。之所以提供這一信息，是因為匯率可能會對銷售額的潛在變化造成扭曲，無論是積極的還是消極的。

另一項重要的操作措施是積壓。積壓是GAAP不承認的術語；然而，它是訂單履行提前期(長期合同)延長的行業中使用的通用衡量標準，例如高級工藝解決方案和成型技術解決方案可報告運營部門競爭的行業。積壓是指我們預計在授予高級工藝解決方案和成型技術解決方案可報告運營部門的合同上實現的綜合淨收入。為了計算積壓，100%的可歸因於合併子公司的估計淨收入被包括在內。積壓包括來自大型系統和設備以及售後市場零部件和服務的預期淨收入。在Advanced Process Solutions可報告的運營部門內，項目的積壓時間從售後部件或服務的幾天到較大系統銷售的大約18至24個月不等。成型技術解決方案可報告運營部門的大部分積壓工作預計將在未來12個月內完成。積壓包括尚未完成的公司訂單剩餘部分的預期淨收入，以及變更訂單在合理預期可實現的範圍內的淨收入。我們在積壓中包括完整的合同授予，包括有待客户進一步批准的授予，我們預計這將在未來帶來收入。根據行業慣例，我們的合同可能包括由客户自行決定取消、終止或暫停的條款。

希倫布蘭德預計，與先進工藝解決方案和成型技術解決方案可報告的運營部門相關的未來淨收入將受到積壓訂單的影響，因為為客户完成按訂單設計的設備涉及的交貨期。儘管積壓可以作為未來淨收入的一個指標，但它不包括在同一季度內預訂和發貨的項目和零部件訂單。下訂單的時間、規模、定製程度和客户交付日期可能會造成積壓和淨收入的波動。可歸因於積壓的淨收入也可能受到以美元以外貨幣計價的訂單的外匯波動的影響。

關於GAAP經營業績指標與最直接可比的非GAAP(調整後)業績指標的對賬，見下文。鑑於積壓是一種業務衡量標準，而且公司計算積壓的方法不符合非公認會計準則衡量標準的定義，該術語由

對於美國證券交易委員會，不需要也不提供量化對賬。此外，2022財年的前瞻性調整後每股收益不包括本財年可能記錄的潛在費用或收益，其中包括上述與其他“調整後”措施相關的項目。因此，根據S-K規則第10(E)(1)(I)(B)項的允許，Hillenbrand也不會試圖將此類前瞻性非GAAP收益指引與可比GAAP計量進行對賬，因為這些潛在費用或收益的影響和時間本身是不確定的，難以預測，如果沒有不合理的努力，就無法獲得。此外，該公司認為，這種對賬將意味着一定程度的精確度和確定性，這可能會讓投資者感到困惑。這些項目可能會對公認會計準則衡量希倫布蘭德的財務業績產生重大影響。

Hillenbrand，Inc.

合併業務報表(未經審計)

(單位：百萬，不包括每股數據)

 

 

現金流量表簡明合併報表

(單位：百萬)

非公認會計準則計量的對賬

(單位：百萬，不包括每股數據)

(1)截至2022年6月30日的三個月和九個月的業務收購、處置和整合成本，主要包括與收購有關的專業費用和可歸因於Milacron Holdings Corp.(“Milacron”)的整合和剝離TerraSource的與員工相關的成本。在截至2021年6月30日的三個月和九個月期間，業務收購、處置和整合成本主要包括可歸因於整合Milacron以及剝離Red Valve和Abel的專業費用和員工相關成本。

(2)重組和重組相關費用主要包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月期間的遣散費，與Milacron的整合無關。

(3)無形資產與我們的收購活動有關，並在其使用年限內攤銷。收購無形資產的攤銷在我們的綜合經營報表中作為攤銷費用單獨報告。收購的無形資產的攤銷不會影響我們業務的核心業績，因為這種攤銷與我們產品或服務的銷售沒有直接關係。

(4)截至2022年6月30日的9個月內的金額為TerraSource的資產剝離虧損。截至2021年6月30日的9個月內的金額是Abel和Red Valve資產剝離的收益。

(5)截至2021年6月30日的三個月和九個月的債務融資活動主要包括加速攤銷與截至2021年6月30日的三個月和九個月償還的225.0美元定期貸款和500.0美元定期貸款有關的遞延融資成本，以及某些其他融資成本。

(6)包括其他個別非實質性一次性成本，包括截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及九個月內若干應收賬款的準備金。

(7)截至2022年和2021年6月30日的三個月和九個月，這主要是與收購Milacron以及剝離Red Valve、Abel和TerraSource相關的某些税目的淨影響。

(8)指上述調整所產生的税務影響。

 

(1)Abel業務於2021年3月10日被剝離，該業務包括在Advanced Process Solutions可報告的運營部門中。

(2)被納入高級工藝解決方案可報告運營部門的紅閥業務於2020年12月31日被剝離。

(3)被納入高級流程解決方案可報告運營部門的TerraSource全球業務於2021年10月22日剝離。

(1)Abel業務於2021年3月10日被剝離，該業務包括在Advanced Process Solutions可報告的運營部門中。

(2)被納入高級工藝解決方案可報告運營部門的紅閥業務於2020年12月31日被剝離。

(3)被納入高級流程解決方案可報告運營部門的TerraSource全球業務於2021年10月22日剝離。

(1)被納入高級流程解決方案可報告運營部門的TerraSource全球業務於2021年10月22日剝離。

前瞻性陳述

在本財報發佈過程中，我們作出了大量符合1933年《證券法》第27A條(經修訂)、1934年《證券交易法》第21E條(經修訂)和《1995年私人證券訴訟改革法》的“前瞻性陳述”，這些陳述旨在被這些條款所規定的安全港所涵蓋。顧名思義，這些是關於公司未來銷售、收益、現金流、經營結果、現金使用、融資、股票回購、實現去槓桿化目標的能力以及其他衡量財務業績或潛在未來計劃或事件的指標、戰略、目標、信念、前景、假設、預期以及公司未來可能發生或可能發生的預計成本或節省或交易的陳述，與歷史信息形成對比。前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但就其性質而言，可能存在廣泛的風險。如果我們的假設被證明是不準確的或未知的風險和不確定性成為現實，實際結果可能與希倫布蘭德(“公司”)的預期和預測大相徑庭。

可能表明我們正在做出前瞻性聲明的詞語包括：

這不是一個詳盡的清單，但旨在讓您瞭解我們如何努力識別前瞻性陳述。然而，沒有任何這些詞語並不意味着該聲明不具有前瞻性。

關鍵是：前瞻性陳述並不是對未來業績或事件的保證，實際結果或事件可能與任何前瞻性陳述中陳述的大不相同。任何數量的因素，其中許多都是我們無法控制的，都可能導致我們的業績與前瞻性陳述中所描述的大不相同。這些因素包括但不限於：與俄羅斯聯邦入侵烏克蘭(這裏稱為“烏克蘭戰爭”)有關的風險以及由此產生的地緣政治不穩定和不確定性，這可能對我們向某些地區的客户銷售、發貨、收取款項和支持客户的能力產生負面影響，此外還有供應鏈中斷的潛在影響，可能對盈利能力產生不利影響；傳染性疾病的影響和由病毒變異株引起的升級以及社會、政府和個人對此的反應，包括供應鏈中斷、合同和/或客户的流失、一些客户的信用質量下降、公司信用質量降級、公司或供應商的製造設施關閉或暫時中斷、旅行、航運和物流中斷、國內和國際總體經濟狀況，如通貨膨脹、匯率和利率；人力資本或人員的損失，以及一般性的經濟災難；成本增加、質量低劣或無法獲得原材料或某些外包服務和供應鏈中斷；對高技能和有才華的工人的競爭日益激烈以及勞動力短缺；與信息技術、網絡攻擊有關的業務中斷風險, 或影響基礎設施的災難性損失；Milacron的整合擾亂當前運營或在留住員工方面造成潛在困難或以其他方式影響財務或經營業績的風險；確認收購Milacron或任何其他收購或處置的好處的能力，包括即將進行的對HerboldMeckeheim和Linxis Group的收購，包括潛在的協同效應和成本節約，或公司或任何被收購公司未能全面實現其計劃和目標；商譽和其他可識別無形資產的減值費用；我們經營的行業的競爭，包括價格競爭或來自死亡護理行業的非傳統來源；需求減少或技術進步、法律或法規的變化對我們從塑料行業獲得的收入的影響；我們對員工、代理和業務合作伙伴遵守許多國家和司法管轄區法律的依賴；發生鉅額債務以及公司無法應對業務變化或進行未來理想收購的影響；公司遵守債務協議中財務或其他契約的能力；全球市場和經濟狀況，包括與金融市場相關的情況；我們的國際銷售和運營水平；對工業資本商品的週期性需求；死亡率的持續波動和火化的增加；我們的業務部門對與幾個大客户和供應商的關係的依賴；我們的貝茨維爾業務面臨來自非傳統來源的競爭；收益或税法組合和某些其他與税務相關的事項的變化對公司有效税率的影響；參與索賠, 與運營有關的訴訟和政府訴訟；美國政治和監管環境或全球貿易政策的不確定性；不利的外匯波動；勞動力中斷；以及公司管理文件和印第安納州法律中某些條款可能降低公司普通股交易價格的影響。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性，並告誡不要過度依賴前瞻性陳述。欲更深入地討論這些和其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的內容不同的因素，請參閲2021年11月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的希倫布蘭德10-K表年報第I部分“風險因素”標題下的討論以及2022年8月3日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的FORM 10-Q表第II部分第1A項。

本新聞稿中的前瞻性信息僅代表本新聞稿的日期，我們不承擔更新或修改任何前瞻性信息的義務。

關於希倫布蘭德

希倫布蘭德(紐約證券交易所股票代碼：HI)是一家全球性工業公司，業務遍及40多個國家，擁有10,000多名員工，服務於世界各地的各種行業。在我們的目標-塑造對未來至關重要的™-的指導下，我們追求卓越、協作和創新，以始終如一地塑造最佳服務於我們的員工、客户、社區和其他利益相關者的解決方案。除了貝茨維爾，希倫布蘭德的投資組合還包括Cperion、Milacron注塑和擠出、Mold-Masters等品牌。欲瞭解更多信息，請訪問：www.Hillenbrand.com。

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