目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末June 30, 2022

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：814-01175

貝恩資本專業金融公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州	81-2878769
(述明或其他司法管轄權	(税務局僱主
公司或組織)	識別號碼)

克拉倫登街200號, 37樓
波士頓, 體量	02116
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

(617) 516-2000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題		交易代碼		註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元		腦脊液		紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☐不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☒	加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐	規模較小的報告公司☐
	新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2022年8月3日，註冊人擁有64,562,265.27普通股，面值0.001美元，已發行。

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		頁面
第一部分	財務信息	2

第1項。	合併財務報表	2

	截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產和負債表	2

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合業務報表(未經審計)	3

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月淨資產變動表(未經審計)	4

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)	5

	截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的綜合投資時間表	6

	合併財務報表附註(未經審計)	31

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	82

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	103

第四項。	控制和程序	104

第II部	其他信息	104

第1項。	法律訴訟	104

第1A項。	風險因素	104

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	105

第三項。	高級證券違約	105

第四項。	煤礦安全信息披露	105

第五項。	其他信息	105

第六項。	陳列品	106

簽名		109

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前瞻性陳述

本季度報告(“季度報告”)所載非歷史事實的10-Q表格(“季度報告”)(包括有關當前及未來市況及趨勢的陳述)乃以本公司、BCSF Advisors、LP(“Advisor”)及/或貝恩資本信貸有限公司及其聯屬顧問(統稱“貝恩資本信貸”)的當前預期、估計、預測、意見及/或信念為基礎。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，不應過分依賴。本季度報告中包含的某些信息構成“前瞻性陳述”，可通過使用“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“打算”、“繼續”、“目標”或“相信”或其否定或其他變體或類似術語來識別。由於各種風險和不確定性，公司的實際事件或結果或實際表現可能與這些前瞻性陳述中反映或預期的大不相同。這些陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同，包括但不限於，我們在題為第一部分“第1A項”的章節中確定的風險、不確定因素和其他因素。我們在截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(“年度報告”)以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中均提及“風險因素”。

儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但其中一些假設可能是基於第三方的工作，任何這些假設都可能被證明是不準確的；因此，基於這些假設的前瞻性陳述也可能被證明是不準確的。鑑於這些和其他不確定性，在本季度報告中包含預測或前瞻性陳述不應被視為我們的計劃和目標將實現的代表。這些風險和不確定性包括題為第一部分“項目1A”一節中所描述或確定的風險和不確定性。風險因素“在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅適用於本季度報告發布之日。除非適用法律要求，否則我們不承擔更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述或任何其他信息的任何義務。1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節的安全港條款排除了某些前瞻性陳述的民事責任，但不適用於本季度報告中的前瞻性陳述，因為我們是一家投資公司。

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第一部分財務信息

項目1.合併財務報表

貝恩資本專業金融公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)


	自.起		自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
	(未經審計)
資產
按公允價值計算的投資：
非控制/非關聯投資(攤餘成本分別為1837653美元和1921970美元)	$	1,784,423	$	1,901,054
非控制/關聯投資(攤銷成本分別為124,564美元和100,888美元)		151,735		113,290
受控附屬公司投資(攤銷成本分別為357,458美元和288,526美元)		350,880		274,761
現金和現金等價物		38,013		87,443
外幣現金(費用分別為8902美元和30877美元)		5,003		29,979
受限現金和現金等價物		25,910		86,159
遠期貨幣兑換合約的抵押品		—		2,815
遞延融資成本		1,961		2,178
投資應收利息		27,776		19,269
銷售和投資付款應收賬款		13,863		30,334
預付保險		559		193
遠期貨幣兑換合約的未實現升值		15,095		5,321
應收股利		10,826		18,397
總資產	$	2,426,044	$	2,571,193

負債
債務(分別扣除未攤銷債務發行成本12440美元和15718美元)	$	1,244,283	$	1,414,982
應付利息		7,164		7,058
應為購買的投資支付		27,052		7,594
應繳基地管理費		8,451		8,792
應付獎勵費用		4,069		4,727
遠期貨幣兑換合約的抵押品		2,743		—
應付賬款和應計費用		3,317		6,083
應付分配		21,951		21,951
總負債		1,319,030		1,471,187

承付款和或有事項(見附註10)

淨資產
普通股，每股面值0.001美元，授權發行1億股和1億股，截至2022年6月30日和2021年12月31日分別發行和發行64,562,265股和64,562,265股		65		65
超過票面價值的實收資本		1,168,384		1,168,384
可分配收益(虧損)總額		(61,435)		(68,443)
淨資產總額		1,107,014		1,100,006
總負債和總淨資產	$	2,426,044	$	2,571,193

每股資產淨值	$	17.15	$	17.04

請參閲合併財務報表附註

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貝恩資本專業金融公司

合併業務報表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	這三個月		這三個月		六個月來		六個月來
	截至6月30日		截至6月30日		截至6月30日		截至6月30日
	2022		2021		2022		2021
收入
來自非控制/非關聯投資的投資收入：
投資利息	$	29,769	$	36,706	$	64,056	$	76,619
股息收入		—		—		108		—
PIK收入		2,375		1,082		4,883		2,062
其他收入		7,690		875		8,155		4,331
非受控/非關聯投資的總投資收入		39,834		38,663		77,202		83,012

非受控/關聯投資的投資收益：
投資利息		1,901		477		2,225		900
股息收入		1,851		—		1,851		—
PIK收入		45		1,366		1,449		2,752
非受控/關聯投資的總投資收入		3,797		1,843		5,525		3,652

受控關聯投資的投資收益：
投資利息		4,214		2,572		7,636		4,209
股息收入		4,519		2,929		8,012		4,964
PIK收入		—		483		—		483
受控附屬公司投資的總投資收入		8,733		5,984		15,648		9,656
總投資收益		52,364		46,490		98,375		96,320

費用
利息和債務融資費用		11,027		13,017		21,670		24,850
基地管理費		8,451		8,623		16,820		17,320
獎勵費		4,069		8,042		7,380		14,771
專業費用		446		714		836		1,673
董事酬金		179		171		354		343
其他一般和行政費用		1,477		1,241		2,897		2,629
免收費用前的總費用		25,649		31,808		49,957		61,586
免收基地管理費		—		(2,723)		—		(4,837)
免收獎勵費用		—		(4,519)		—		(4,519)
總費用，扣除費用減免後的淨額		25,649		24,566		49,957		52,230
淨投資收益		26,715		21,924		48,418		44,090

已實現和未實現淨收益(虧損)
非控制/非關聯投資的已實現淨收益(虧損)		(2,576)		4,845		(1,159)		23,258
受控關聯投資已實現淨收益(虧損)		—		—		—		(3,237)
外幣交易已實現淨收益(虧損)		3,166		1,005		2,678		(2,021)
遠期貨幣兑換合約已實現淨收益(虧損)		2,018		(18,396)		3,261		(21,688)
外幣折算未實現升值(貶值)淨變化		(2,051)		(65)		(1,705)		322
遠期貨幣兑換合約未實現升值淨變化		8,124		16,028		9,775		20,604
非控制/非關聯投資未實現增值(折舊)淨變化		(27,206)		4,426		(32,314)		1,202
非控制/關聯投資未實現增值(折舊)淨變化		9,102		5,780		14,769		5,407
受控關聯投資未實現增值(折舊)淨變化		(63)		6,886		7,187		6,249
淨收益(虧損)合計		(9,486)		20,509		2,492		30,096

經營淨資產淨增	$	17,229	$	42,433	$	50,910	$	74,186

普通股基本和稀釋後淨投資收益	$	0.41	$	0.34	$	0.75	$	0.68
每股普通股運營導致的淨資產基本和稀釋後增長	$	0.27	$	0.66	$	0.79	$	1.15
已發行基本和稀釋加權平均普通股		64,562,265		64,562,265		64,562,265		64,562,265

請參閲合併財務報表附註

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貝恩資本專業金融公司

合併淨資產變動表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	對於三個人來説		對於三個人來説		為六個人		為六個人
	截至的月份		截至的月份		截至的月份		截至的月份
	6月30日		6月30日		6月30日		6月30日
	2022		2021		2022		2021
運營：
淨投資收益	$	26,715	$	21,924	$	48,418	$	44,090
已實現淨收益(虧損)		2,608		(12,546)		4,780		(3,688)
未實現升值(折舊)淨變化		(12,094)		33,055		(2,288)		33,784
經營淨資產淨增		17,229		42,433		50,910		74,186
股東分配：
來自可分配收益的分配		(21,951)		(21,951)		(43,902)		(43,902)
股東分配導致的淨資產減少額		(21,951)		(21,951)		(43,902)		(43,902)

淨資產合計增加(減少)		(4,722)		20,482		7,008		30,284
期初淨資產		1,111,736		1,077,806		1,100,006		1,068,004
期末淨資產	$	1,107,014	$	1,098,288	$	1,107,014	$	1,098,288

每股普通股資產淨值	$	17.15	$	17.01	$	17.15	$	17.01
期末已發行普通股		64,562,265		64,562,265		64,562,265		64,562,265

請參閲合併財務報表附註

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貝恩資本專業金融公司

合併現金流量表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	六個月來		六個月來
	截至6月30日		截至6月30日
	2022		2021
經營活動的現金流
經營淨資產淨增	$	50,910	$	74,186
對業務淨資產淨增加與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
購買投資		(761,843)		(607,995)
支付本金和出售投資的收益		434,198		805,272
投資已實現(收益)淨虧損		1,159		(20,021)
外幣交易已實現(收益)損失淨額		(2,678)		2,021
遠期貨幣兑換合約未實現(升值)折舊淨變化		(9,775)		(20,604)
投資未實現(增值)折舊淨變化		10,358		(12,858)
外幣折算未實現(升值)折舊淨變化		1,705		(322)
PIK帶來的投資增加		(6,314)		(5,297)
折扣的增加和保費的攤銷		(2,694)		(2,951)
遞延融資成本和債務發行成本攤銷		2,001		3,351
經營性資產和負債變動情況：
遠期貨幣兑換合約的抵押品		5,558		1,180
投資應收利息		(8,507)		(4,398)
預付保險		(366)		(558)
應收股利		7,571		(4,229)
應付利息		106		632
應繳基地管理費		(341)		(390)
應付獎勵費用		(658)		(276)
應付賬款和應計費用		(579)		(525)
經營活動提供(用於)的現金淨額		(280,189)		206,218

融資活動產生的現金流
債務借款		349,747		457,550
償還債務		(157,000)		(605,374)
融資成本的支付		(2,186)		—
債務發行成本的支付		—		(5,657)
已支付的股東分紅		(43,902)		(43,902)
融資活動提供的現金淨額(用於)		146,659		(197,383)

現金、外幣現金、限制性現金和現金等價物淨增(減)		(133,530)		8,835
外幣匯率的影響		(1,125)		(1,817)
期初現金、外幣現金、限制性現金和現金等價物		203,581		81,702
現金、外國現金、受限現金和現金等價物，期末	$	68,926	$	88,720

補充披露現金流量信息：
期內支付的現金利息	$	19,562	$	22,403
補充披露非現金信息：
公司出售給ISLP的債務投資	$	—	$	317,077
公司對ISLP的投資換取出售的投資	$	—	$	128,970
公司對SLP的投資	$	5,584	$	—
2018-1發行人解除合併
資產處置	$	470,616	$	—
減少負債	$	(390,448)	$	—


	2022		2021
現金	$	38,013	$	29,869
受限現金		25,910		57,144
外幣現金		5,003		1,707
現金流量表中顯示的現金、外幣現金、限制性現金和現金等價物總額	$	68,926	$	88,720

請參閲合併財務報表附註

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貝恩資本專業金融公司

投資綜合計劃表

截至2022年6月30日

(單位：千)


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	航空航天與國防	安塞特航空培訓^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+ 4.69%	5.69	%	9/24/2031	澳元	21,215		15,924		14,664
		安塞特航空培訓^{(6)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	澳元	15,357		11,527		10,614
		成形加工工業控股有限公司^(18)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 8.25%	9.92	%	10/9/2026	$	6,540		6,500		5,297
		成形加工工業控股有限公司^(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25%	5.92	%	10/9/2025	$	16,354		16,280		14,065
		GSP控股有限責任公司^{(15)(19)(26)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75% (0.25% PIK)	6.76	%	11/6/2025	$	35,491		35,448		33,361
		GSP控股有限責任公司^{(3)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75% (0.25% PIK)	6.75	%	11/6/2025	$	2,736		2,711		2,463
		凱爾斯特龍航空航天集團公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1		1,963		720
		凱爾斯特龍商業航空航天公司^{(3)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	SOFR+ 6.00% (0.75% PIK)	7.15	%	7/1/2025	$	3,305		3,256		3,005
		凱爾斯特龍商業航空航天公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.00%	7.00	%	7/1/2025	$	30,248		29,915		28,357
		馬赫收購R/C^(3)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 7.50%	9.78	%	10/18/2026	$	2,009		1,836		1,707
		馬赫採集量T/L^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.50%	8.54	%	10/18/2026	$	32,806		32,241		31,822
		精密終極控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1,417		1,417		1,447
		羅賓遜直升機^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1,592		1,592		1,592
		羅賓遜直升機^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.50%	8.13	%	6/29/2029	$	49,405		48,294		48,293
		華僑華人控股有限責任公司^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	675		675		2,053
		WCI-HSG採購商公司^{(3)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.50%	6.75	%	2/22/2025	$	137		133		137
		WCI-HSG採購商公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75%	6.75	%	2/24/2025	$	8,666		8,608		8,666
		惠特克拉夫特公司^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		4/3/2023	$	—		(4)		(72)
		惠特克拉夫特公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	8.25	%	4/3/2023	$	28,834		28,759		27,680
		WP CPP Holdings，LLC。^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 7.75%	8.99	%	4/30/2026	$	11,724		11,657		10,668
								航空航天與國防合計		$	258,732	$	246,539	22.3	%

	汽車	美國拖車租賃集團^(19)(26)	次級債務	L+ 9.00% (2.00% PIK)	11.00	%	12/1/2027	$	4,948		4,882		4,948
		美國拖車租賃集團^(19)(26)	次級債務	L+ 9.00% (2.00% PIK)	11.00	%	12/1/2027	$	15,267		14,968		15,268
		美國拖車租賃集團^(19)(26)	次級債務	L+ 9.00% (2.00% PIK)	11.00	%	12/1/2027	$	19,064		18,663		19,064
		卡多^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	8.09	%	5/12/2028	$	98		97		98
		CST買方公司^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		10/3/2025	$	—		(7)		—
		CST買方公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.17	%	10/3/2025	$	8,322		8,280		8,322
		JCC控股有限責任公司^(15)(19)(28)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	8.00	%	9/9/2025	$	2,635		2,620		2,503
		JCC控股有限責任公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	8.00	%	9/9/2025	$	965		936		823
		JCC控股有限責任公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	8.00	%	9/9/2025	$	5,740		5,735		5,453
		JCC控股有限責任公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	8.00	%	9/9/2025	$	21,373		21,192		20,304
								汽車總數		$	77,366	$	76,783	6.9	%

	銀行業	綠街母公司，有限責任公司^{(3)(5)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		8/27/2025	$	—		(25)		—
		綠街母公司，有限責任公司^(16)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	6.50	%	8/27/2026	$	3,419		3,376		3,419
		綠街母公司，有限責任公司^(16)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	7.32	%	8/27/2026	$	4,478		4,398		4,478
								銀行業合計		$	7,749	$	7,897	0.7	%

	銀行、金融、保險和房地產	次日蘇打利^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	SOFR+ 5.00%	6.10	%	4/25/2028	$	266		235		234
		次日蘇打利^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—	—		4/25/2028	$	—		(20)		(20)
								銀行、金融、保險和房地產合計		$	215	$	214	0.0	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	飲料、食品和煙草	NPC國際，Inc.^{(14)(19)(25)(27)}	股權	—	—		—	$	428		639		121
								飲料、食品和煙草合計		$	639	$	121	0.0	%

	資本設備	順時針^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.50%	12.11	%	8/1/2025	$	5,100		5,005		4,997
		EAST BCC CoInvest II，LLC^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1,419		1,419		989
		FCG Acquires，Inc.^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	4		—		—
		喬納森收購公司^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	11.10	%	12/22/2027	$	8,000		7,832		8,000
		TCFIII Owl Finance，LLC⁽¹⁹⁾	第一留置權高級擔保貸款	12.00%	12.00	%	1/30/2027	$	4,556		4,493		4,453
								資本設備合計		$	18,749	$	18,439	1.7	%

	化學品、塑料和橡膠	V Global Holdings LLC^(16)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.75%	7.63	%	12/22/2027	$	15,891		15,548		15,681
		V Global Holdings LLC^(3)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	SOFR+ 5.75%	7.67	%	12/22/2025	$	1,453		1,281		1,332
		韋爾泰勒斯^(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.75%	6.50	%	12/22/2027	€	9,500		9,810		9,834
								化學品、塑料和橡膠合計		$	26,639	$	26,847	2.4	%

	建築與建築	大通實業公司^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 7.00% PIK	9.88	%	5/12/2025	$	1,279		1,278		997
		大通實業公司^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00% PIK	9.88	%	5/12/2025	$	13,531		13,504		10,554
		麋鹿母公司控股有限公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1		12		528
		麋鹿母公司控股有限公司^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	120		1,202		1,484
		瑞根發展控股有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.50%	7.00	%	4/18/2023	€	2,087		2,274		2,117
		瑞根發展控股有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.50%	7.00	%	4/18/2023	€	677		768		686
		瑞根發展控股有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.50%	7.00	%	4/18/2023	€	6,335		6,896		6,392
		薩姆⁽¹⁹⁾	第一留置權高級擔保貸款	11.25%	11.25	%	5/9/2028	$	32,500		32,191		32,175
		服務主控^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 7.50%	8.91	%	8/16/2027	$	1,350		1,273		1,350
		服務主控^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.50%	8.50	%	8/16/2027	$	934		918		934
		服務主控^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	327		327		351
		YLG控股公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.00%	6.79	%	10/31/2025	$	256		209		256
		YLG控股公司^(19)(21)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.00%	7.08	%	10/31/2025	$	5,034		5,030		5,034
		YLG控股公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	6.72	%	10/31/2025	$	27,291		27,178		27,291
								建築和建築合計		$	93,060	$	90,149	8.1	%

	消費品：耐用	新米蘭尼集團有限公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	8.25	%	6/6/2024	$	21,598		21,094		21,382
		斯坦頓地毯^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	10.47	%	4/1/2028	$	11,434		11,226		11,435
		Tangent Technologies收購有限責任公司^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	SOFR+ 8.75%	9.99	%	5/30/2028	$	8,915		8,750		8,737
		TLC Holdco LP^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1,281		1,221		—
		TLC採購商公司^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—	—		10/13/2025	$	—		(97)		(1,409)
		TLC採購商公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	P+ 5.25%	10.00	%	10/13/2025	$	8,508		8,338		6,746
		TLC採購商公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25%	8.08	%	10/13/2025	$	34,315		33,614		27,967
								消費品：耐用合計		$	84,146	$	74,858	6.8	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	消費品：非耐用	Fineline技術公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	939		939		1,344
		FL霍克中級控股公司^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	11.00	%	8/22/2028	$	15,125		14,736		15,125
		ROC運營有限責任公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 8.50%	10.13	%	2/25/2025	$	5,462		5,368		5,462
		ROC運營有限責任公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.50%	10.75	%	2/25/2025	$	15,119		14,932		15,119
		Solaray，LLC^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	SOFR+ 5.50%	7.13	%	9/9/2023	$	14,202		14,202		14,202
		Solaray，LLC^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	SOFR+ 4.50%	6.65	%	9/9/2023	$	5,950		5,947		5,950
		Solaray，LLC^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.50%	6.50	%	9/11/2023	$	30,844		30,844		30,844
		吳霍德科股份有限公司^(3)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.50%	7.73	%	3/26/2025	$	3,043		3,014		2,986
		吳霍德科股份有限公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.75	%	3/26/2026	$	37,872		37,414		37,494
		吳霍德科股份有限公司^(15)(19)(28)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.50%	6.50	%	3/26/2026	$	1,704		1,676		1,687
								消費品：非耐用合計		$	129,072	$	130,213	11.8	%

	消費品：批發	WSP初始定期貸款^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25%	7.92	%	4/27/2027	$	6,033		5,927		5,731
		WSP初始定期貸款^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—	—		4/27/2027	$	—		(21)		(90)
		WSP LP利息^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	2,898		2,898		1,740
		WSP循環貸款^(3)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 6.25%	6.25	%	4/27/2027	$	47		40		25
								消費品：批發總額		$	8,844	$	7,406	0.7	%

	容器、包裝和玻璃	ASP-r-PAC收購有限責任公司^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		12/29/2027	$	—		(60)		—
		ASP-r-PAC收購有限責任公司^(16)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	7.67	%	12/29/2027	$	14,104		13,843		14,104
		帶間聚合物基團^(17)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 4.75%	6.34	%	6/15/2028	$	23,050		21,841		21,110
								容器、包裝和玻璃合計		$	35,624	$	35,214	3.2	%

	能源：石油和天然氣	AmSpec服務公司^(3)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	8.50	%	7/2/2024	$	1,011		987		1,012
		AmSpec服務公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	8.00	%	7/2/2024	$	33,163		32,987		33,162
		AmSpec服務公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	8.00	%	7/2/2024	$	2,784		2,761		2,784
								能源：石油和天然氣總量		$	36,735	$	36,958	3.3	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	環境產業	恢復經濟^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+6.25%	7.44	%	6/24/2029	£	6,118		7,430		7,375
		恢復經濟^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.00%	6.00	%	6/24/2029	€	2,467		2,577		2,560
		恢復經濟^{(2)(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—	—		6/24/2029	£	—		(69)		(69)
		恢復經濟^{(2)(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—	—		6/24/2029	£	—		(69)		(69)
								環境行業總數		$	9,869	$	9,797	0.9	%

	火：金融	奧爾沃斯金融集團，L.P.^{(3)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	SOFR+ 4.75%	6.38	%	12/23/2026	$	879		865		880
		奧爾沃斯金融集團，L.P.^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 4.75%	6.38	%	12/23/2026	$	1,501		1,485		1,502
		奧爾沃斯金融集團，L.P.^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		12/23/2026	$	—		(14)		—
		帕曼尼翁^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75%	6.69	%	5/11/2029	£	32,628		40,604		39,334
		TA/Weg Holdings^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	7.00	%	10/2/2025	$	9,447		9,447		9,447
		TA/Weg Holdings^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 6.00%	7.67	%	10/2/2025	$	2,385		2,375		2,385
								FIRE：財務總額		$	54,762	$	53,548	4.8	%

	火災：保險	瑪歌收購公司。^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	6.68	%	12/19/2024	$	17,682		17,504		17,682
		瑪歌收購公司。^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	6.68	%	12/19/2024	$	9,152		9,131		9,152
		瑪歌收購公司。^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		12/19/2024	$	—		(24)		—
		瑪歌英國財務有限公司^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75%	6.50	%	12/19/2024	£	7,531		9,723		9,171
		瑪歌英國財務有限公司^{(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		12/19/2024	£	—		(5)		—
		MRHT^{(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—	—		7/26/2028	€	—		(105)		—
		MRHT^{(3)(6)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50%	5.50	%	7/26/2028	€	267		297		280
		MRHT^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50%	5.50	%	7/26/2028	€	216		249		226
		佩斯利Bidco有限公司^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50%	5.50	%	11/26/2028	€	32		36		34
		佩斯利Bidco有限公司^{(3)(6)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50%	5.50	%	11/26/2028	£	86		28		105
		世界保險^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	7.80	%	4/1/2026	$	8,316		8,254		8,275
		世界保險^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	6.99	%	4/1/2026	$	372		358		368
		世界保險^{(3)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	6.76	%	4/1/2026	$	3,129		3,079		3,113
								火災：保險總額		$	48,525	$	48,406	4.4	%

	醫療保健與製藥	阿波羅情報公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.75%	6.80	%	6/1/2028	$	26,225		25,968		25,962
		阿波羅情報公司^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—	—		6/1/2028	$	—		(95)		(96)
		阿波羅情報公司^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		6/1/2028	$	—		(71)		(72)
		阿波羅情報公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	32		3,162		3,162
		CB Titan Holdings，Inc.^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	1,953		1,953		910
		CPS集團控股有限公司^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		3/3/2025	$	—		(46)		—
		CPS集團控股有限公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	8.00	%	3/3/2025	$	44,902		44,674		44,902
		Datix Bidco Limited^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	索尼婭+4.50%	5.19	%	10/28/2024	£	10		13		12
		Datix Bidco Limited^(6)(18)(19)	第二留置權高級擔保貸款	索尼婭+7.75%	9.44	%	4/27/2026	£	121		164		149
		Datix Bidco Limited^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	BBSW+ 4.00%	4.57	%	4/28/2025	澳元	42		32		29
		偉大的表情牙科中心PC^{(3)(13)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.25% (0.50% PIK)	6.43	%	9/28/2023	$	879		878		784
		偉大的表情牙科中心PC^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款	P+ 4.25% (0.50% PIK)	8.50	%	9/28/2023	$	7,851		7,877		7,223
		默圖斯522號GmbH^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25%	6.25	%	5/28/2026	€	131		142		135
		默圖斯522號GmbH^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25%	6.25	%	5/28/2026	€	225		247		231
		卓越成像，有限責任公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	6.92	%	1/2/2025	$	1,951		1,864		1,849
		卓越成像，有限責任公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	7.42	%	1/2/2025	$	7,177		7,085		7,069
		SunMed集團控股有限責任公司^(3)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	8.00	%	6/16/2027	$	590		572		571
		SunMed集團控股有限責任公司^(16)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	8.00	%	6/16/2028	$	8,738		8,604		8,607
		TecoStar控股公司^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 8.50%	9.74	%	11/1/2024	$	9,472		9,371		8,856
								醫療保健和藥品合計		$	112,394	$	110,283	10.0	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	高科技產業	訪問^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75%	5.75	%	6/1/2029	£	7,960		9,763		9,451
		訪問^{(2)(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—	—		6/1/2029	£	—		(307)		(297)
		阿美美國控股公司^{(6)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	6.96	%	4/1/2025	$	3,886		3,847		3,887
		設備工具^(6)(32)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.75%	7.25	%	5/24/2029	$	24,008		23,768		23,768
		設備工具^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		5/26/2028	$	—		(34)		(34)
		阿普里斯控股公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.25%	9.05	%	5/6/2027	$	11,292		11,100		11,066
		阿普里斯控股公司^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		5/6/2027	$	—		(12)		(15)
		阿普里斯控股公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	2,136		1,606		1,485
		AQ軟件公司^{(14)(18)(19)(25)}	優先股	—	—		—	$	1		1,107		1,104
		AQ軟件公司^{(14)(18)(19)(25)}	優先股	—	—		—	$	2		1,844		1,839
		AQ軟件公司^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	1		507		506
		世邦耐克中間體有限公司^(3)(6)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		10/31/2025	$	—		—		—
		世邦耐克中間體有限公司^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75%	5.75	%	10/31/2025	$	345		341		345
		鑽井信息控股公司⁽¹⁸⁾	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25%	5.92	%	7/30/2025	$	11,207		11,188		10,992
		鷹巖資本公司^{(14)(18)(19)(25)}	優先股	—	—		—	$	3,345		3,345		3,730
		Element Buyer公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.50%	6.56	%	7/19/2025	$	11,022		11,038		10,994
		Element Buyer公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.17	%	7/18/2025	$	36,816		36,992		36,724
		Element Buyer公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.50%	7.17	%	7/19/2024	$	1,700		1,677		1,689
		十一款軟件^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 8.00%	9.00	%	4/22/2027	$	7,439		7,367		7,365
		十一款軟件^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		9/22/2026	$	—		(14)		(15)
		十一款軟件^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	896		896		896
		餐具^(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款	9.00% (3.50% PIK)	12.50	%	10/15/2025	$	19,232		18,486		18,463
		餐具^(14)(19)(25)	認股權證	—	—		—	$	3,328		478		459
		MRI軟件有限責任公司^(15)(28)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.75	%	2/10/2026	$	25,794		25,732		25,278
		MRI軟件有限責任公司⁽²⁾⁽³⁾	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		2/10/2026	$	—		51		(36)
		重新評估，Inc.^(3)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	5.75	%	4/15/2027	$	281		161		181
		重新評估，Inc.^(3)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	6.75	%	4/15/2027	$	838		825		827
		重新評估，Inc.^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	6.76	%	4/15/2027	$	5,104		5,059		5,066
		Superna Inc.^{(6)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.25%	7.25	%	3/6/2028	$	15,033		14,740		14,732
		Superna Inc.^{(2)(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—	—		3/6/2028	$	—		(25)		(53)
		Superna Inc.^{(2)(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		3/6/2028	$	—		(25)		(53)
		Superna Inc.^{(6)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	$	1,463		1,463		1,463
		Swoogo LLC^{(2)(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		12/9/2026	$	—		(22)		(25)
		Swoogo LLC^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.00%	9.00	%	12/9/2026	$	2,330		2,287		2,283
		烏蒂馬科^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.00%	6.00	%	5/13/2029	€	8,342		8,863		8,658
		烏蒂馬科^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.00%	7.05	%	5/13/2029	$	16,578		16,413		16,412
		烏蒂馬科^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.00%	7.35	%	5/13/2029	$	8,812		8,724		8,724
		烏蒂馬科^{(6)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	€	1		2,123		2,115
		烏蒂馬科^{(6)(14)(19)(25)}	優先股	—	—		—	€	1		2,123		2,115
		文迪夫控股公司^{(2)(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		9/3/2025	$	—		(35)		(77)
		文迪夫控股公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.75	%	9/3/2025	$	13,842		13,721		13,531
		Ventiv Topco，Inc.^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	28		2,833		2,109
		VPARK BIDCO AB^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	花旗銀行同業拆借利率+4.00%	4.75	%	3/10/2025	DKK	570		92		80
		VPARK BIDCO AB^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	Nibor+4.00%	5.42	%	3/10/2025	諾克	740		93		75
								高科技產業合計		$	250,179	$	247,807	22.4	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	酒店業控股	PPX^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	33		—		163
		PPX^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	33		5,000		5,525
								酒店業控股總額		$	5,000	$	5,688	0.5	%

	酒店、遊戲和休閒	Aimbridge收購公司^(18)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 7.50%	8.56	%	2/1/2027	$	14,193		13,896		13,305
		演唱會高爾夫合作伙伴Holdco^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—	—		3/30/2029	$	—		(78)		(84)
		演唱會高爾夫合作伙伴Holdco^(3)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	SOFR+ 5.75%	7.96	%	3/31/2028	$	356		310		306
		演唱會高爾夫合作伙伴Holdco^(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.75%	6.59	%	3/30/2029	$	16,864		16,535		16,527
		魁地奇收購公司。^(15)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00%	8.67	%	3/21/2025	$	9,128		9,184		8,027
		薩爾圖恩^(18)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 10.50%	10.50	%	4/11/2028	$	4,750		4,750		4,750
		薩爾圖恩^(3)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	SOFR+ 10.50%	10.50	%	4/11/2028	$	890		890		890
								酒店、遊戲和休閒合計		$	45,487	$	43,721	3.9	%

	媒體：廣告、印刷和出版	安西拉控股公司^{(3)(7)(15)(19)(23)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	7.35	%	12/20/2024	$	5,383		5,383		2,869
		安西拉控股公司^(7)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.50%	8.17	%	12/20/2024	$	41,044		41,017		26,472
		安西拉控股公司^{(7)(15)(19)(33)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 6.50%	8.12	%	12/20/2024	$	5,072		5,073		3,271
		天地體育Bidco Pty Ltd.^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+ 7.00%	8.50	%	4/30/2026	澳元	97		75		63
		天地體育Bidco Pty Ltd.^{(2)(3)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—	—		4/30/2026	澳元	—		—		(158)
								媒體：廣告、印刷和出版合計		$	51,548	$	32,517	2.9	%

	媒體：廣播和訂閲	閃電金融有限公司^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	7.35	%	9/1/2028	$	1,443		1,407		1,443
		閃電金融有限公司^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.75%	6.50	%	9/1/2028	€	1,300		1,416		1,363
								媒體：廣播和訂閲合計		$	2,823	$	2,806	0.3	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	媒體：多元化和生產方式	9 Story Media Group Inc.^{(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		4/30/2026	計算機輔助設計	—		(1)		—
		9 Story Media Group Inc.^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	CDOR+ 5.25%	7.35	%	4/30/2026	計算機輔助設計	1,299		1,006		1,010
		9 Story Media Group Inc.^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.25%	5.25	%	4/30/2026	€	588		622		617
		Aptus 1724 GmbH^(6)(19)(21)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25%	6.50	%	2/23/2028	$	9,971		9,971		9,846
		高效合作零售營銷公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.25%	6.25	%	6/15/2024	$	2,054		2,054		2,054
		高效合作零售營銷公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75%	7.76	%	6/15/2024	$	15,050		15,050		14,072
		高效合作零售營銷公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75%	7.76	%	6/15/2024	$	9,788		9,821		9,152
		國際娛樂投資有限公司^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+4.75%	5.72	%	5/31/2025	£	88		108		108
		音樂創作集團Bidco GmbH^(6)(19)(21)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25%	7.88	%	8/3/2027	$	4,065		3,971		4,014
								媒體：多元化與生產總量		$	42,602	$	40,873	3.7	%

	零售	蓄電池組控股公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 6.75%	7.81	%	6/30/2023	$	2,504		2,504		2,494
		蓄電池組控股公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75%	7.81	%	6/30/2023	$	18,172		18,172		18,126
		新面貌(特拉華州)公司^{(3)(6)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.50%	6.51	%	5/26/2028	$	320		310		297
		新面貌(特拉華州)公司^{(6)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	6.51	%	5/26/2028	$	9,701		9,613		9,604
		新面貌視覺集團^{(3)(6)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	CDOR+ 5.50%	8.18	%	5/26/2028	計算機輔助設計	3,579		2,805		2,725
		新面貌視覺集團^{(3)(6)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	CDOR+ 5.50%	8.10	%	5/26/2026	計算機輔助設計	443		327		325
		Thrasio，LLC^(15)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00%	9.25	%	12/18/2026	$	8,528		8,333		7,974
		沃克·愛迪生^{(15)(19)(26)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75% (3.00% PIK)	11.00	%	3/31/2027	$	20,804		20,626		19,140
								零售總額		$	62,690	$	60,685	5.5	%

	服務：商業	ACAMS^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	3,337		3,337		3,337
		AMCP清潔收購公司，LLC⁽¹⁸⁾	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25%	5.88	%	7/10/2025	$	16,339		16,208		13,156
		AMCP清潔收購公司，LLC⁽¹⁸⁾	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 4.25%	5.88	%	7/10/2025	$	3,954		3,922		3,183
		阿瓦隆收購公司。^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.25%	7.25	%	3/10/2028	$	31,722		31,412		31,405
		阿瓦隆收購公司。^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	SOFR+ 6.25%	7.25	%	3/10/2028	$	1,050		870		966
		Brook Bidco^{(6)(18)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款	SONIA+ 3.00% (4.25% PIK)	7.25	%	7/7/2028	£	644		880		784
		Brook Bidco^{(6)(14)(19)(25)}	優先股	—	—		—	£	5,675		7,783		7,670
		馴鹿Bidco有限公司^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+6.00%	6.20	%	1/29/2029	£	8,070		10,798		9,729
		馴鹿Bidco有限公司^{(3)(6)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+6.00%	6.00	%	1/29/2029	£	16		20		19

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	服務：商業	Chamber Bidco Limited^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	6.47	%	6/7/2028	$	237		235		237
		達西合夥人^(19)(32)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 7.90%	9.65	%	6/1/2028	$	1,534		1,519		1,519
		達西合夥人^(3)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		6/1/2028	$	—		—		—
		達西合夥人^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	359		359		359
		電梯控股公司。^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	2		2,448		2,844
		IBanFirst^{(2)(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—	—		7/13/2028	€	—		(1)		(1)
		IBanFirst^{(2)(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—	—		7/13/2028	€	—		(31)		(24)
		IBanFirst^(6)(19)(32)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50%	10.00	%	7/13/2028	€	2,623		2,927		2,729
		IBanFirst設施^{(6)(14)(19)(25)}	優先股	—	—		—	€	7,112		8,136		9,511
		學習池^{(6)(16)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 3.00% (4.25% PIK)	7.25	%	7/7/2028	£	274		354		334
		學習池^{(6)(16)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 3.00% (4.25% PIK)	7.25	%	7/7/2028	£	98		127		119
		馬斯勞爾^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	345		345		642
		馬斯勞爾^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		7/1/2027	$	—		(19)		—
		馬斯勞爾^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.50%	8.50	%	7/1/2027	$	8,556		8,324		8,556
		作品2^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.28%	5.97	%	5/5/2028	£	123		167		149
		作品2^{(6)(14)(19)(25)}	股權	-	—		—	€	2,272		2,900		3,357
		Parcel2Go^{(3)(6)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75%	6.69	%	7/15/2028	£	39		50		45
		Parcel2Go^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75%	6.94	%	7/15/2028	£	125		169		149
		Parcel2Go^{(6)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	£	3,083		4,237		3,780
		精煉中間產品公司。^{(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		9/3/2026	$	—		(86)		—
		精煉中間產品公司。^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.50%	5.50	%	3/3/2027	$	11,094		10,897		11,094
		Smartronix^{(2)(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		11/23/2027	$	—		(116)		(95)
		Smartronix^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	7.00	%	11/23/2027	$	12,700		12,466		12,509
		SumUp控股盧森堡S.à.r.l.^(6)(19)(32)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50%	10.00	%	2/17/2026	€	6,650		7,944		6,884
		SumUp控股盧森堡S.à.r.l.^(6)(19)(32)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50%	10.00	%	2/17/2026	€	7,055		8,213		7,303
		泰控股有限公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	P+ 4.75%	9.50	%	12/23/2026	$	38,573		38,343		38,573
		泰控股有限公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	8.00	%	12/23/2025	$	494		(40)		5
		WCI千兆瓦採購商^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75%	6.75	%	11/19/2027	$	3,211		3,113		3,162
		WCI千兆瓦採購商^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75%	7.00	%	11/19/2027	$	483		418		451
		WCI千兆瓦採購商^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	6.75	%	11/19/2027	$	11,480		11,245		11,365
								服務：業務合計		$	199,873	$	195,805	17.7	%

	服務：消費者	MZR聚合器^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1		798		910
		MZR Buyer，LLC^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		12/21/2026	$	—		(78)		—
		MZR Buyer，LLC^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75%	8.91	%	12/21/2026	$	26,891		26,478		26,891
		薩裏比德科有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+6.00%	6.72	%	5/11/2026	£	52		65		56
		齊柏林飛艇有限公司^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+ 5.00%	5.19	%	6/28/2024	澳元	206		142		143
								服務：消費者合計		$	27,405	$	28,000	2.5	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	電信	ACM dcBLOX LLC^(14)(19)(25)	優先股	—	—		—	$	3,822		3,851		4,338
		Conterra超寬帶控股公司^(15)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 4.75%	6.38	%	4/30/2026	$	6,289		6,271		6,046
		DC Blox Inc.^{(3)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 2.00% (6.00% PIK)	9.00	%	3/22/2026	$	23,310		23,081		23,310
		DC Blox Inc.^(14)(19)(25)	認股權證	—	—		—	$	177		2		—
								電信合計		$	33,205	$	33,694	3.0	%

	運輸：貨物運輸	A&R物流公司^(19)(32)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.60%	8.13	%	5/5/2025	$	2,638		2,585		2,639
		A&R物流公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.00%	7.00	%	5/5/2025	$	32,147		31,790		31,746
		A&R物流公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.00%	7.00	%	5/5/2025	$	5,943		5,893		5,870
		A&R物流公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	SOFR+ 6.00%	7.00	%	5/5/2025	$	3,152		3,097		3,077
		A&R物流公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.00%	7.00	%	5/5/2025	$	2,411		2,382		2,382
		A&R物流公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.50%	7.50	%	5/5/2025	$	2,702		2,685		2,703
		ARL控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1		445		603
		ARL控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	9		9		26
		Grammer Investment Holdings LLC^(19)(25)(26)	優先股	10.00% PIK	10.00	%	—	$	8		790		829
		Grammer Investment Holdings LLC^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1,011		1,011		1,011
		Grammer Investment Holdings LLC^(14)(19)(25)	認股權證	—	—		—	$	122		—		47
		語法購買者，Inc.^{(2)(3)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		9/30/2024	$	—		—		(4)
		語法購買者，Inc.^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.50%	6.07	%	9/30/2024	$	3,843		3,782		3,824
		全向中級^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.00%	6.00	%	11/23/2026	$	366		360		366
		全向中級^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00%	7.10	%	11/23/2026	$	8,087		8,013		8,080
		全向中級^(3)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		11/30/2026	$	—		—		—
		歐姆尼物流有限責任公司^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	10.06	%	12/30/2027	$	8,770		8,652		8,771
		Rep CoInvest III-A Omni，L.P.^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	1,377		1,377		3,128
								運輸：貨物合計		$	72,871	$	75,098	6.8	%

	交通：消費者	Toro Private Investments II，L.P.^(6)(18)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00% (1.75% PIK)	9.00	%	5/29/2026	$	6,731		5,071		5,256
		Toro Private Investments ll，L.P.^(6)(15)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 1.50% (7.25% PIK)	9.75	%	2/28/2025	$	387		383		384
		Toro Private Investments II，L.P.^{(6)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	$	3,090		3,090		1,222
								交通運輸：消費者總數		$	8,544	$	6,862	0.6	%

	批發	ABRACON集團控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	2		1,833		5,636
		ABRACON集團控股有限責任公司^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		7/18/2024	$	—		(15)		—
		ABRACON集團控股有限責任公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25%	9.00	%	7/18/2024	$	15,533		15,500		15,534
		Aramsco公司^{(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		8/28/2024	$	—		(26)		—
		Aramsco公司^(18)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	6.92	%	8/28/2024	$	14,140		14,002		14,140
		裝甲集團，LP^(14)(19)(25)	股權	—	—		—	$	10		1,012		1,885
								批發合計		$	32,306	$	37,195	3.4	%
								非控股/非關聯投資合計		$	1,837,653	$	1,784,423	161.2	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
非控股/關聯投資
	飲料、食品和煙草	ADT Pizza，LLC^{(10)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	$	6,720		6,720		16,932
								飲料、食品和煙草合計		$	6,720	$	16,932	1.5	%

	能源：石油和天然氣	黑刷石油天然氣公司，L.P.^{(10)(15)(19)(26)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00% (2.00% PIK)	7.11	%	9/3/2025	$	8,948		8,946		8,948
		黑刷石油天然氣公司，L.P.^{(10)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	$	1,198		1		—
		黑刷石油天然氣公司，L.P.^{(10)(14)(19)(25)}	優先股	—	—		—	$	38,505		11,777		33,277
								能源：石油和天然氣總量		$	20,724	$	42,225	3.8	%

	火：金融	BCC中間市場CLO 2018-1，LLC^{(6)(10)(19)(25)}	股權	—	—		10/20/2030	$	25,635		24,050		23,981
								FIRE：財務總額		$	24,050	$	23,981	2.2	%

	交通：消費者	直達旅遊公司^(10)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.30%	7.50	%	10/2/2023	$	4,841		4,841		4,841
		直達旅遊公司^(10)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 8.28%	9.50	%	10/2/2023	$	3,440		3,440		3,199
		直達旅遊公司^{(10)(15)(19)(28)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 8.28%	9.50	%	10/2/2023	$	1,741		1,741		1,619
		直達旅遊公司^(10)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.28%	9.50	%	10/2/2023	$	58,721		58,721		54,611
		直達旅遊公司^{(3)(10)(15)(19)(28)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 6.00%	7.00	%	10/2/2023	$	4,125		4,125		4,125
		直達旅遊公司^{(10)(18)(19)(28)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	7.00	%	10/2/2023	$	202		202		202
		直達旅遊公司^{(10)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	$	68		—		—
								交通運輸：消費者總數		$	73,070	$	68,597	6.2	%
								非控股/關聯投資合計		$	124,564	$	151,735	13.7	%

目錄表


控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾	利率		到期日	本金/股份⁽⁹⁾		成本		市場價值		資產淨值的百分比⁽⁴⁾
受控關聯投資
	航空航天與國防	BCC Jetstream Holdings Aviation(Off I)，LLC^{(6)(10)(11)(19)(20)(25)}	股權	—	—		—	$	11,863		11,863		10,278
		BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC^{(10)(11)(18)(19)(20)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 10.00%	10.00	%	6/2/2023	$	7,915		7,915		6,442
		BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC^{(10)(11)(19)(20)(25)}	股權	—	—		—	$	1,116		1,116		—
		蓋爾航空(離岸)公司^{(6)(10)(11)(19)(25)}	股權	—	—		—	$	90,450		90,451		87,919
								航空航天與國防合計		$	111,345	$	104,639	9.5	%

	投資工具	貝恩資本高級貸款計劃有限責任公司^{(6)(10)(11)(18)(19)}	附屬票據投資工具	10.00%	10.00	%	12/27/2033	$	35,780		35,780		35,780
		貝恩資本高級貸款計劃有限責任公司^{(6)(10)(11)(19)(25)}	優先股權投資工具		—		—	$	10		10		(271)
		貝恩資本高級貸款計劃有限責任公司^{(6)(10)(11)(19)(25)}	股權投資工具		—		—	$	5,594		5,594		4,641
		國際高級貸款計劃^{(6)(10)(11)(19)(25)}	股權投資工具		—		—	$	47,463		44,788		45,344
		國際高級貸款計劃^{(6)(10)(11)(15)(19)}	附屬票據投資工具	L+ 8.00%	9.00	%	2/22/2028	$	142,357		142,357		142,357
								投資工具總數		$	228,529	$	227,851	20.5	%

	運輸：貨物運輸	閃電控股公司B，LLC^{(6)(10)(11)(14)(19)(25)}	股權	—	—		—	$	17,274		17,584		18,390
								運輸：貨物合計		$	17,584	$	18,390	1.7	%
								受控附屬公司投資總額		$	357,458	$	350,880	31.7	%
								投資總額		$	2,319,675	$	2,287,038	206.6	%

現金等價物
	現金等價物	高盛金融廣場政府基金機構股類⁽³⁰⁾	現金等價物	—	0.03	%	—	$	35,601	$	35,601	$	35,601
								現金等價物合計		$	35,601	$	35,601	3.2	%
								投資和現金等價物合計		$	2,355,276	$	2,322,639	209.8	%

遠期外匯合約


				未實現
				欣賞
購買的貨幣	售出的貨幣	交易對手	結算日	(折舊)⁽⁸⁾
1美元；2.	澳元18,260澳元	紐約梅隆銀行	8/3/2022	$	640
1美元；2.	6400歐元	紐約梅隆銀行	8/18/2022		67
1美元(約合2.	EURO 65,300	紐約梅隆銀行	8/24/2022		(424)
EURO 65,300	69893美元	紐約梅隆銀行	8/24/2022		1,426
1美元；2.	英鎊兑29,810英鎊	紐約梅隆銀行	9/2/2022		6,344
2,369美元	1,840英鎊	花旗銀行	9/2/2022		132
1.	EURO 47,890	紐約梅隆銀行	9/2/2022		7,709
8457美元	7120歐元	花旗銀行	9/2/2022		977
1美元；2.	19,080澳元	紐約梅隆銀行	9/2/2022		699
1美元；2.	2000加元	紐約梅隆銀行	9/2/2022		7
27411美元	英鎊兑20,700英鎊	紐約梅隆銀行	9/6/2022		(2,244)
5940美元	5200歐元	紐約梅隆銀行	9/6/2022		(477)
1美元；2.	7120歐元	花旗銀行	9/6/2022		(664)
1美元；2.	英鎊兑19,320英鎊	紐約梅隆銀行	11/17/2023		658
1美元(約合2.	9,890歐元	紐約梅隆銀行	5/17/2024		(11)
1美元；	英鎊兑9000英鎊	紐約梅隆銀行	6/24/2024		256
				$	15,095

目錄表

(1)

該等投資的利息可參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”或“L”)、歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”或“E”)、英鎊英鎊LIBOR(“GBP LIBOR”)、挪威銀行同業拆息(“NIBOR”或“N”)、哥本哈根銀行同業拆息(“Cibor”或“C”)、加拿大元LIBOR利率(“CDOR LIBOR”)、銀行票據互換利率(“BBSW”)、銀行票據互換投標利率(“BBSY”)、或最優惠利率(“Prime”或“P”)，英鎊隔夜指數平均(“SONIA”)，重置每日、每月、季度或半年。投資或其中的一部分可支付實物支付(“實物支付”)。對於每一種利率，公司都提供了PIK或與LIBOR、EURIBOR、GBP LIBOR、Nibor、Cibor、CDOR、BBSW、BBSY或Prime的利差，以及2022年6月30日生效的當前加權平均利率。某些投資受LIBOR、EURIBOR、GBP LIBOR、Nibor、Cibor、CDOR、BBSW或最優惠利率下限的約束。

(2)	負公允價值是貸款的資本化折扣或無資金承諾的估值低於面值的結果。

(3)	頭寸或其部分是無資金來源的貸款承諾，未有資金來源的部分不賺取利息。這筆投資可能需要繳納未使用/信用證融資手續費。

(4)	百分比是根據公司截至2022年6月30日的淨資產1,107,014美元計算的。

(5)	負攤銷成本是資本化折扣大於貸款未償還本金的結果。

(6)	根據1940年《投資公司法》第55(A)條，該投資不是合格資產。本公司不得收購任何不符合條件的資產，除非在收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2022年6月30日，不符合條件的資產總額佔公司總資產的26.61%。

(7)	截至2022年6月30日，貸款處於非應計狀態。

(8)	遠期貨幣兑換合約的未實現升值/(貶值)。

(9)	除非另有説明，所有債務證券的本金(面值)均以美元計價。GB代表英鎊，歐元代表歐元，挪威克朗代表挪威克朗，澳元代表澳大利亞，CAD代表加拿大元，丹麥克朗代表克朗。

(10)	根據1940年法案的定義，公司被視為公司的“關聯投資”，因為公司擁有投資組合公司5%或更多的證券。

(11)	根據1940年法案的定義，公司被視為“控制”該投資組合公司，因為公司擁有投資組合公司未償還的有投票權證券的25%以上，或者有權控制該投資組合公司的管理或政策。

(12)

空白

(13)	在該證券的總面值中，292美元為P+4.25%。

(14)

非創收性產品。

(15)	貸款包括1.00%的利率下限。

(16)	貸款包括0.75%的利率下限。

(17)	貸款包括0.50%的利率下限。

(18)	貸款包括0.00%的利率下限。

(19)	使用不可觀察到的輸入來評估安全性(級別3)。

(20)	通過這項投資，該公司持有一家擁有飛機的特殊目的車輛的非控股關聯公司權益。

(21)	貸款包括0.25%的利率下限。

(22)

空白

(23)	該證券的總票面金額中的992美元為L+5.75%。

(24)

空白

(25)	根據1933年證券法(“證券法”)豁免註冊的證券，根據證券法可被視為“受限制證券”。截至2022年6月30日，這些證券的公允價值總額為342,190美元，佔公司淨資產的20.91%。受限制證券的收購日期如下：

目錄表

投資		收購日期
ABRACON集團控股有限責任公司		7/18/2018
ACAMS		3/10/2022
ACM dcBLOX LLC		3/22/2021
ADT Pizza，LLC		10/29/2018
安塞特航空培訓		3/24/2022
Apollo Intelligence LLC		6/1/2022
阿普里斯控股公司		5/3/2021
AQ軟件公司		12/10/2021
AQ軟件公司		12/10/2021
ARL控股有限責任公司		5/3/2019
ARL控股有限責任公司		5/3/2019
裝甲集團，LP		8/28/2018
貝恩資本高級貸款計劃有限責任公司		12/27/2021
貝恩資本高級貸款計劃有限責任公司		12/27/2021
BCC Jetstream Holdings Aviation(Off I)，LLC		6/1/2017
BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC		6/1/2017
BCC中間市場CLO 2018-1，LLC		2/28/2022
黑刷石油天然氣公司，L.P.		9/3/2020
黑刷石油天然氣公司，L.P.		9/3/2020
Brook Bidco A系列首選單位		7/8/2021
CB Titan Holdings，Inc.		5/1/2017
達西合夥人		6/1/2022
DC Blox Inc.		3/23/2021
直達旅遊公司		10/2/2020
鷹巖資本公司		12/9/2021
EAST BCC CoInvest II，LLC		7/23/2019
電梯控股公司。		12/23/2019
十一款軟件		4/25/2022
麋鹿母公司控股有限公司		11/1/2019
麋鹿母公司控股有限公司		11/1/2019

目錄表


投資		收購日期
FCG Acquires，Inc.		1/24/2019
Fineline技術公司		2/22/2021
蓋爾航空(離岸)公司		1/2/2019
Gluware保修		10/15/2021
Grammer Investment Holdings LLC		10/1/2018
Grammer Investment Holdings LLC		10/1/2018
Grammer Investment Holdings LLC		10/1/2018
IBanFirst設施系列A首選單元		7/13/2021
國際高級貸款計劃		2/22/2021
凱爾斯特龍航空航天集團公司		7/1/2019
閃電控股公司B，LLC		1/2/2020
集體勞動公平		7/1/2021
MZR聚合器		12/22/2020
NPC國際，Inc.		4/1/2021
作品2		6/16/2021
Parcel2Go股份		7/15/2021
PPX A類設備		7/29/2021
PPX B類設備		7/29/2021
精密終極控股有限責任公司		11/6/2019
Rep CoInvest III-A Omni，L.P.		2/5/2021
重新評估		4/14/2022
羅賓遜直升機		6/30/2022
ServiceMaster LP B類權益優先股		8/16/2021
Superna Inc.		3/8/2022
TLC Holdco LP		10/11/2019
Toro Private Investments II，L.P.		4/2/2019
烏蒂馬科		6/28/2022
烏蒂馬科		6/28/2022
Ventiv Topco，Inc.		9/3/2019
華僑華人控股有限責任公司		2/22/2019
WSP LP利息		8/31/2021

(26)	表示債務投資的全部或部分包括在該期間的PIK利息。

(27)	資產在第三方託管清算信託中。

(28)	資產或部分資產被質押為BCSF Complete融資解決方案Holdco LLC的抵押品。見附註6“債務”。

(29)	資產或部分資產被質押為2019-1年度發行人的抵押品。見附註6“債務”。

(30)	現金等價物包括25,910美元的限制性現金。

(31)

空白

(32)	貸款包括1.50%的利率下限。

(33)	該證券的總票面金額中的2美元為P+5.50%

請參閲合併財務報表附註

目錄表

貝恩資本專業金融公司

投資綜合計劃表

截至2021年12月31日

(單位：千)



						利息		成熟性					市場		的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾
非控股/非關聯投資
	航空航天與國防	成形與機械加工工業公司。^(18)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 8.25	%	8.47	%	10/9/2026	$	6,540		6,494		5,821
		成形與機械加工工業公司。^(12)(18)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25	%	4.47	%	10/9/2025	$	16,439		16,352		15,288
		GSP控股有限責任公司^{(12)(15)(19)(26)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75% (0.25% PIK)		6.75	%	11/6/2024	$	35,622		35,516		32,951
		GSP控股有限責任公司^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75% (0.25% PIK)		6.75	%	11/6/2025	$	1,602		1,573		1,261
		凱爾斯特龍航空航天集團公司^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1		1,963		913
		凱爾斯特龍商業航空航天公司^(18)(19)(24)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.50	%	6.50	%	7/1/2025	$	2,239		2,176		1,919
		凱爾斯特龍商業航空航天公司^(12)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	7/1/2025	$	32,855		32,430		30,884
		馬赫收購R/C^{(2)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		10/18/2026	$	—		(193)		(201)
		馬赫採集量T/L^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.50	%	8.50	%	10/18/2026	$	32,640		32,006		31,987
		精密終極控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1,417		1,417		1,204
		華僑華人控股有限責任公司^(14)(19)(25)	優先股	—		—		—		675		675		1,993
		WCI-HSG採購商公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.75	%	5.75	%	2/24/2025	$	1,209		1,190		1,209
		WCI-HSG採購商公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75	%	5.75	%	2/24/2025	$	17,422		17,285		17,422
		惠特克拉夫特公司^{(2)(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		4/3/2023	$	—		(7)		(59)
		惠特克拉夫特公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	4/3/2023	$	39,775		39,594		38,482
		WP CPP Holdings，LLC。^(12)(15)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 7.75	%	8.75	%	4/30/2026	$	11,724		11,646		11,495
										航空航天與國防合計	$	200,117	$	192,569	17.5	%
	汽車	美國拖車租賃集團^(19)(26)	次級債務	9.00% (2.00% PIK)		11.00	%	12/1/2027	$	4,913		4,842		4,913
		美國拖車租賃集團^(19)(26)	次級債務	9.00% (2.00% PIK)		11.00	%	12/1/2027	$	15,114		14,793		15,114
		卡多^{(6)(12)(17)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	6.50	%	5/12/2028	$	10,898		10,795		10,898
		CST買方公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		10/3/2025	$	—		(11)		—
		CST買方公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.55	%	6.50	%	10/3/2025	$	19,238		19,122		19,238
		JCC控股有限責任公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	P+ 4.50	%	7.75	%	9/9/2025	$	2,635		2,618		2,635
		JCC控股有限責任公司^(19)(31)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	P+ 5.75	%	6.75	%	9/9/2025	$	894		863		894
		JCC控股有限責任公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75	%	6.75	%	9/9/2025	$	5,782		5,776		5,782
		JCC控股有限責任公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.75	%	9/9/2025	$	29,081		28,799		29,081
										汽車總數	$	87,597	$	88,555	8.1	%
	銀行業	綠街母公司，有限責任公司^{(3)(5)(17)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		8/27/2025	$	—		(29)		—
		綠街母公司，有限責任公司^{(12)(17)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	5.50	%	8/27/2026	$	14,190		13,988		14,190
		綠街母公司，有限責任公司^(17)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	5.50	%	8/27/2026	$	4,500		4,411		4,500
										銀行業合計	$	18,370	$	18,690	1.7	%

目錄表



						利息		成熟性					市場		^的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾
	飲料、食品和煙草	NPC國際，Inc.^(19)(25)(27)	股權	—		—		—		564		843		228
										飲料、食品和煙草合計	$	843	$	228	0.0	%
	資本設備	EAST BCC CoInvest II，LLC^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1,419		1,419		1,065
		電子成像公司^(12)(18)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00	%	9.10	%	7/23/2027	$	12,070		11,460		11,285
		FCG Acquires，Inc.^(14)(19)(25)	優先股	—		—		—		4		—		—
		喬納森收購公司^(19)(15)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00	%	10.00	%	12/22/2027	$	8,000		7,821		8,000
		Tidel Engineering，L.P.^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.75	%	3/1/2024	$	38,155		38,155		38,155
		Tidel Engineering，L.P.(^15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.75	%	3/1/2024	$	6,337		6,274		6,336
										資本設備合計	$	65,129	$	64,841	5.9	%
	化學品、塑料和橡膠	V Global Holdings LLC^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	12/22/2027	$	24,813		24,242		24,813
		V Global Holdings LLC^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	P+ 5.00	%	8.25	%	12/22/2025	$	2,050		1,893		2,050
										化學品、塑料和橡膠合計	$	26,135	$	26,863	2.4	%
	建築與建築	大通實業公司^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.50% (1.5% PIK)		6.50	%	5/12/2025	$	1,197		1,195		946
		大通實業公司^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50% (1.5% PIK)		6.50	%	5/12/2025	$	12,622		12,586		9,971
		麋鹿母公司控股有限公司^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1		12		407
		麋鹿母公司控股有限公司^(14)(19)(25)	優先股	—		—		—		120		1,202		1,427
		瑞根發展控股有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.50	%	7.00	%	4/18/2022	€	2,087		2,274		2,326
		瑞根發展控股有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.50	%	7.00	%	4/18/2022	€	677		768		754
		瑞根發展控股有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.50	%	7.00	%	4/18/2022	€	6,335		6,895		7,041
		ServiceMaster LP B類權益優先股^{(14) (19)(25)}	股權	—		—		—		—		327		353
		服務主循環貸款^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 7.50	%	8.50	%	8/16/2027	$	1,260		1,176		1,260
		服務主要條款説明^(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.50	%	8.50	%	8/16/2027	$	939		921		939
		YLG控股公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 6.00	%	7.00	%	10/31/2025	$	5,060		5,055		5,060
		YLG控股公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		10/31/2025	$	—		(55)		—
		YLG控股公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25	%	6.25	%	10/31/2025	$	38,086		37,900		38,086
										建築和建築合計	$	70,256	$	68,570	6.2	%
	消費品：耐用	新米蘭尼集團有限公司^(12)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.50	%	7.50	%	6/6/2024	$	16,752		16,678		16,250
		斯坦頓地毯T/L第二留置權^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00	%	10.00	%	4/1/2028	$	19,664		19,277		19,271
		TLC Holdco LP^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1,188		1,186		431
		TLC採購商公司^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—		—		10/13/2025	$	—		(45)		(854)
		TLC採購商公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.25	%	8.50	%	10/13/2025	$	6,408		6,296		5,340
		TLC採購商公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25	%	7.25	%	10/13/2025	$	41,066		40,511		36,137
										消費品：耐用合計	$	83,903	$	76,575	7.0	%
	消費品：非耐用	Fineline母公司控股^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		939		939		1,241
		FL霍克中級控股公司^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00	%	10.00	%	8/22/2028	$	21,125		20,543		21,125
		新時代帽業有限公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.50	%	7.50	%	9/10/2023	$	9,970		9,970		9,970
		ROC運營有限責任公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		2/25/2025	$	—		(111)		—
		ROC運營有限責任公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.50	%	9.50	%	2/25/2025	$	40,079		39,486		40,079

目錄表


						利息		成熟性					市場		的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾
		Solaray，LLC^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.50	%	6.50	%	9/9/2023	$	14,276		14,276		14,276
		Solaray，LLC^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.50	%	5.50	%	9/9/2022	$	907		895		907
		Solaray，LLC^(12)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	9/11/2023	$	41,729		41,729		41,729
		吳霍德科股份有限公司^(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.50	%	5.72	%	3/26/2025	$	1,690		1,656		1,690
		吳霍德科股份有限公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	3/26/2026	$	44,452		43,847		44,452
		吳霍德科股份有限公司^(12)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	3/26/2026	$	6,594		6,534		6,594
		吳霍德科股份有限公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—		—		3/26/2026	$	—		(31)		—
										消費品：非耐用合計	$	179,733	$	182,063	16.6	%
	消費品：批發	WSP LP利息^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		2,898		2,898		2,829
		WSP初始定期貸款^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25	%	7.25	%	4/27/2027	$	12,251		12,017		12,037
		WSP初始定期貸款^{(2)(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—		—		4/27/2023	$	—		(36)		(31)
		WSP循環貸款^{(2)(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		4/27/2027	$	—		(9)		(8)
										消費品：批發總額	$	14,870	$	14,827	1.3	%
	容器、包裝和玻璃	ASP-r-PAC收購有限責任公司^(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 6.00	%	6.75	%	12/29/2027	$	651		586		586
		ASP-r-PAC收購有限責任公司^(12)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	6.75	%	12/29/2027	$	27,339		26,793		26,792
										容器、包裝和玻璃合計	$	27,379	$	27,378	2.5	%
	能源：石油和天然氣	AmSpec服務公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75	%	6.75	%	7/2/2024	$	1,488		1,457		1,487
		AmSpec服務公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.75	%	7/2/2024	$	43,207		42,923		43,207
		AmSpec服務公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.75	%	7/2/2024	$	2,798		2,768		2,798
										能源：石油和天然氣總量	$	47,148	$	47,492	4.3	%
	火：金融	奧爾沃斯金融集團，L.P.^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.00	%	6.00	%	12/23/2026	$	2,528		2,476		2,528
		奧爾沃斯金融集團，L.P.^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	6.00	%	12/23/2026	$	10,037		9,908		10,037
		奧爾沃斯金融集團，L.P.^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		12/23/2026	$	—		(15)		—
		TA/Weg Holdings^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75	%	6.75	%	10/2/2027	$	9,495		9,495		9,495
		TA/Weg Holdings^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75	%	6.75	%	10/2/2027	$	2,392		2,381		2,392
										FIRE：財務總額	$	24,245	$	24,452	2.2	%
	火災：保險	瑪歌收購公司。^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.50	%	6.50	%	12/19/2024	$	9,198		9,173		9,198
		瑪歌收購公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		12/19/2024	$	—		(28)		—
		瑪歌收購公司。^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	12/19/2024	$	28,334		28,000		28,334
		瑪歌英國財務有限公司^(3)(6)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	英鎊LIBOR+5.50	%	6.50	%	12/19/2024	£	89		112		120
		瑪歌英國財務有限公司^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	英鎊LIBOR+5.50	%	6.50	%	12/19/2024	£	7,551		9,740		10,218
		MRHT設施A^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50	%	5.50	%	7/26/2028	€	216		248		245
		MRHT採集站^{(3)(5)(6)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	—		—		7/26/2028	€	—		(6)		—
		佩斯利Bidco有限公司^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50	%	5.50	%	11/24/2028	£	3,210		3,583		3,614

目錄表


						利息		成熟性			市場				的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾
		佩斯利Bidco有限公司^{(2)(3)(5)(6)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—		—		11/24/2028	£	—		(84)		(86)
		世界保險^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75	%	6.75	%	4/1/2026	$	8,358		8,285		8,296
		世界保險^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75	%	6.75	%	4/1/2026	$	70		54		63
		世界保險^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.75	%	4/1/2026	$	3,144		3,088		3,121
										火災：保險總額	$	62,165	$	63,123	5.7	%
	醫療保健與製藥	CB Titan Holdings，Inc.^(14)(19)(25)	優先股	—		—				1,953		1,953		1,153
		CPS集團控股有限公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		3/3/2025	$	—		(52)		—
		CPS集團控股有限公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25	%	6.25	%	3/3/2025	$	54,843		54,517		54,843
		Datix Bidco Limited^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.50	%	4.96	%	10/28/2024	£	10		13		13
		Datix Bidco Limited^(6)(18)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 7.75	%	8.21	%	4/27/2026	£	121		164		164
		Datix Bidco Limited^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	BBSW+4.00	%	4.25	%	4/28/2025	澳元	42		32		31
		偉大的表情牙科中心PC^{(13)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.75% (0.5% PIK)		5.75	%	9/28/2022	$	1,027		1,025		929
		偉大的表情牙科中心PC^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75% (0.5% PIK)		5.75	%	9/28/2023	$	7,831		7,844		7,205
		島嶼醫療管理控股有限公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.50	%	7.50	%	9/1/2023	$	8,520		8,496		8,371
		默圖斯522號GmbH^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25	%	6.25	%	5/28/2026	€	131		142		149
		默圖斯522號GmbH^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25	%	6.25	%	5/28/2026	€	225		247		255
		SunMed集團控股有限責任公司^(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.75	%	6.50	%	6/16/2027	$	197		177		197
		SunMed集團控股有限責任公司^{(12)(16)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.50	%	6/16/2028	$	18,510		18,204		18,510
		TecoStar控股公司^(12)(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 8.50	%	9.50	%	11/1/2024	$	9,472		9,354		8,951
										醫療保健和藥品合計	$	102,116	$	100,771	9.2	%
	高科技產業	阿美美國控股公司^{(3)(6)(12)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.25	%	5.35	%	4/1/2024	$	698		682		698
		阿美美國控股公司^{(6)(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	4/1/2025	$	12,892		12,735		12,892
		阿普里斯控股公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.25	%	8.25	%	5/6/2027	$	11,292		11,081		11,179
		阿普里斯控股公司^{(2)(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		5/6/2027	$	—		(13)		(8)
		阿普里斯控股公司^(19)(25)	股權	—		—		—		2,136		1,606		1,552
		AQ軟件公司⁽¹⁹⁾	優先股	—		—		—		1		1,029		1,029
		AQ軟件公司⁽¹⁹⁾	優先股	—		—		—		2		1,715		1,715
		阿姆斯特朗Bidco有限公司^{(3)(6)(19)(21)}	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+4.75	%	5.00	%	4/30/2025	£	56		78		76
		阿姆斯特朗Bidco T/L^{(6) (19)}	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+4.75	%	5.06	%	4/30/2025	£	705		763		954
		世邦耐克中間體有限公司^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.75	%	5.75	%	10/31/2025	$	44		44		44
		世邦耐克中間體有限公司^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75	%	5.75	%	10/31/2025	$	347		342		347
		鑽井信息控股公司^(12)(18)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25	%	4.35	%	7/30/2025	$	22,152		22,101		21,930
		鷹巖資本公司⁽¹⁹⁾	優先股	—		—		—		2,354		2,354		2,354
		Element Buyer公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.50	%	6.50	%	7/18/2025	$	11,078		11,097		11,078
		Element Buyer公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.50	%	6.50	%	7/19/2024	$	1,700		1,672		1,700
		Element Buyer公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	7/18/2025	$	37,007		37,199		37,007

目錄表


								成熟性					市場		的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		利率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾
		Gluware T/L^(6)(19)	第一留置權高級擔保貸款	固定+12.50	%	9.00	%	10/15/2025	$	18,898		18,534		18,520
		Gluware保修^(6)(19)	認股權證	—		—		—		3,328		—		—
		MRI軟件有限責任公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	2/10/2026	$	25,926		25,850		25,926
		MRI軟件有限責任公司^(3)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		2/10/2026	$	—		48		—
		重新評估，Inc.^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—		—		4/15/2027	$	—		(133)		(134)
		重新評估，Inc.^{(2)(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		4/15/2027	$	—		(13)		(13)
		重新評估，Inc.^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.25	%	6.25	%	4/15/2027	$	5,130		5,079		5,079
		Swoogo LLC^{(2)(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		12/9/2026	$	—		(25)		(25)
		Swoogo LLC^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.00	%	9.00	%	12/9/2026	$	2,330		2,284		2,283
		Utimaco，Inc.^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.00	%	4.10	%	8/9/2027	$	148		146		148
		Ventiv Topco，Inc.^{(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		9/3/2025	$	—		(38)		—
		Ventiv Topco，Inc.^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		28		2,833		2,755
		文迪夫控股公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50	%	6.50	%	9/3/2025	$	23,812		23,576		23,812
		VPARK BIDCO AB^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	Cibor+4.00	%	4.75	%	3/10/2025	DKK	570		92		87
		VPARK BIDCO AB^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	Nibor+4.00	%	4.75	%	3/10/2025	諾克	740		93		84
									高科技產業合計		$	182,811	$	183,069	16.6	%
	酒店業控股	PPX A類設備^(14)(19)(25)	優先股	—		—		—		33		—		163
		PPX B類設備^(14)(19)(25)	優先股	—		—		—		33		5,000		5,279
									酒店業控股總額		$	5,000	$	5,442	0.5	%
	酒店、遊戲和休閒	Aimbridge收購公司^(12)(18)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 7.50	%	7.59	%	2/1/2027	$	20,193		19,772		18,679
		D船長的有限責任公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		12/15/2023	$	—		(6)		—
		D船長的有限責任公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.50	%	5.50	%	12/15/2023	$	12,559		12,539		12,559
		D船長的有限責任公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.50	%	5.50	%	12/15/2023	$	2,326		2,301		2,326
		魁地奇收購公司。^(12)(15)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00	%	8.00	%	3/21/2025	$	18,636		18,626		18,392
									酒店、遊戲和休閒合計		$	53,232	$	51,956	4.7	%
	媒體：廣告、印刷和出版	安西拉控股公司^{(15)(19)(26)(33)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 6.50	%	7.50	%	12/20/2024	$	4,873		4,874		3,862
		安西拉控股公司^(19)(23)(31)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	P+ 5.75	%	7.41	%	12/20/2024	$	5,383		5,383		3,913
		安西拉控股公司^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.50% PIK		7.50	%	12/20/2024	$	40,086		40,057		31,768
		天地體育Bidco Pty Ltd.^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	BBSW+7.00	%	7.50	%	4/30/2026	澳元	97		75		67
		天地體育Bidco Pty Ltd.^{(2)(3)(6)(17)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		4/30/2027	澳元	—		—		(151)
									媒體：廣告、印刷和出版合計		$	50,389	$	39,459	3.6	%
	媒體：廣播和訂閲	閃電金融有限公司^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.50	%	7/14/2028	$	4,350		4,234		4,350
		閃電金融有限公司^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.50	%	7/14/2028	$	4,629		4,506		4,629
									媒體：廣播和訂閲合計		$	8,740	$	8,979	0.8	%
	媒體：多元化和生產方式	9 Story Media Group Inc.^{(3)(6)(16)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		4/30/2026	計算機輔助設計	—		—		—
		9 Story Media Group Inc.^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款	CDOR+5.50	%	6.25	%	4/30/2026	計算機輔助設計	72		54		57

目錄表


						利息		成熟性					市場		的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾

		9 Story Media Group Inc.^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.25	%	5.25	%	4/30/2026	€	39		45		44
		Aptus 1724 GmbH^(6)(19)(21)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.00	%	6.25	%	2/23/2028	€	4,162		5,055		4,732
		Aptus 1724 GmbH^(6)(19)(21)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25	%	6.50	%	2/23/2028	$	14,971		14,971		14,971
		高效合作零售營銷公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.25	%	6.25	%	6/15/2022	$	1,275		1,275		1,275
		高效合作零售營銷公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75	%	7.75	%	6/15/2022	$	15,095		15,114		14,340
		高效合作零售營銷公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75	%	7.75	%	6/15/2022	$	9,788		9,800		9,298
		國際娛樂投資有限公司^{(6) (18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	英鎊倫敦銀行同業拆借利率+4.75	%	5.06	%	5/31/2023	£	87		106		118
										媒體：多元化與生產總量	$	46,420	$	44,835	4.1	%
	零售	蓄電池組控股公司^(19)(31)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	P+ 5.75	%	8.44	%	6/30/2023	$	817		817		817
		蓄電池組控股公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75	%	7.75	%	6/30/2023	$	28,672		28,671		28,671
		新面貌視覺集團^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	CDOR+5.25	%	6.25	%	5/26/2028	計算機輔助設計	2,380		1,868		1,883
		新面貌視覺集團^(6)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	CDOR+5.25	%	6.25	%	5/26/2026	計算機輔助設計	313		228		248
		新面貌視覺集團^(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	CDOR+5.50	%	6.25	%	5/26/2028	計算機輔助設計	322		310		322
		新面貌視覺集團^(16)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款	CDOR+5.50	%	6.25	%	5/26/2028	計算機輔助設計	9,750		9,653		9,750
		Thrasio，LLC^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00	%	8.00	%	12/18/2026	$	21,746		21,241		21,746
		沃克·愛迪生初始定期貸款^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	9.75	%	8/5/2027	$	20,447		20,248		19,627
										零售總額	$	83,036	$	83,064	7.6	%
	服務：商業	AMCP清潔收購公司，LLC^(12)(18)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 4.25	%	4.35	%	7/10/2025	$	3,816		3,810		3,189
		AMCP清潔收購公司，LLC^(12)(18)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25	%	4.35	%	7/10/2025	$	15,767		15,747		13,176
		Brook Bidco I Limited^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	英鎊倫敦銀行同業拆借利率+6.00	%	6.75	%	7/7/2028	£	5,385		7,047		7,287
		Brook Bidco I Limited^(6)(16)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	英鎊倫敦銀行同業拆借利率+6.00	%	6.75	%	7/7/2028	£	7,180		9,396		9,716
		Brook Bidco A系列首選單位^{(6)(14)(19)(25)}	優先股	—		—		—		5,675		7,783		7,908
		Brook Bidco設施B^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	6.09	%	7/7/2028	£	684		935		926
		Chamber Bidco Limited^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	6.50	%	6/7/2028	$	237		234		237
		電梯控股公司。^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		2		2,448		2,550
		IBanFirst設施系列A首選單元^{(6)(14)(19)(25)}	優先股	—		—		—		5,080		5,996		6,290
		IBanFirst設施B^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50	%	10.00	%	7/13/2028	€	102		128		116
		IBanFirst循環設施^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50	%	8.50	%	7/13/2028	€	2,030		2,244		2,308
		集體勞動公平^(19)(25)	股權	—		—		—		345		345		372
		馬斯勞倫斯革命者^(3)(5)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		7/1/2027	$	—		(21)		—
		MasLabor定期借款單^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.50	%	8.50	%	7/1/2027	$	8,578		8,324		8,578
		作品2^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.50	%	5.55	%	5/5/2028	£	123		167		166
		作品^{2(3)(5)(6)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	—		—		5/5/2028	£	—		(173)		—
		作品2^(6)(25)(19)	股權	—		—		—		1,460		1,769		2,373
		Parcel2Go收購設施^(3)(6)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75	%	5.92	%	7/15/2028	£	3,863		4,982		5,183

目錄表


						利息		成熟性					市場		的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾

		Parcel2Go設施B^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75	%	5.80	%	7/15/2028	£	125		169		169
		Parcel2Go股份^{(6)(14)(19)(25)}	股權	—		—		—		2,881		3,983		3,899
		精煉中間產品公司。^{(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		9/3/2026	$	—		(96)		—
		精煉中間產品公司。^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.50	%	5.50	%	3/3/2027	$	21,894		21,467		21,894
		Smartronix RC^{(2)(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		11/23/2028	$	—		(124)		(126)
		Smartronix T/L^(12)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	11/23/2028	$	36,991		36,260		36,251
		SumUp控股盧森堡S.à.r.l.^(6)(19)(32)	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50	%	10.00	%	2/17/2026	€	6,650		7,939		7,561
		SumUp控股盧森堡S.à.r.l.^(6)(19)(32)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.50	%	10.00	%	2/17/2026	£	10,055		11,700		11,432
		泰控股有限公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+6.00	%	7.00	%	12/23/2025	$	458		412		458
		泰控股有限公司^{(12)(15)(19)(26)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00% (1.25% PIK)		8.25	%	12/23/2026	$	48,720		48,350		48,720
		WCI千兆瓦採購商DD T/L^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.75	%	6.75	%	11/19/2027	$	3,182		3,076		3,074
		WCI千兆瓦採購商R/C^{(2)(3)(5)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		11/19/2027	$	—		(71)		(72)
		WCI千兆瓦採購商T/L^(12)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.75	%	11/19/2027	$	22,304		21,809		21,802
										服務：業務合計	$	226,035	$	225,437	20.5	%
	服務：消費者	MZR聚合器^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1		798		798
		MZR Buyer，LLC^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		12/21/2026	$	—		(86)		—
		MZR Buyer，LLC^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75	%	7.75	%	12/21/2026	$	40,228		39,551		40,228
		薩裏比德科有限公司^(6)(17)(19)	第一留置權高級擔保貸款	英鎊倫敦銀行同業拆借利率+7.00	%	7.50	%	5/11/2026	£	50		62		60
		齊柏林飛艇有限公司^(6)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+6.00	%	5.12	%	6/28/2024	澳元	206		142		150
										服務：消費者合計	$	40,467	$	41,236	3.7	%
	電信	ACM dcBLOX LLC^(14)(19)(25)	優先股	—		—		—		3,822		3,851		4,130
		Conterra超寬帶控股公司^(15)(29)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75	%	5.75	%	4/30/2026	$	6,321		6,300		6,332
		DC Blox Inc.^(15)(19)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.00% (6.00% PIK)		9.00	%	3/22/2026	$	16,998		16,738		16,998
		DC Blox Inc.^(14)(19)(25)	認股權證	—		—		—		177		2		—
		Horizon電信公司^(15)(19)(29)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.00	%	6.00	%	6/15/2023	$	116		114		116
		Horizon電信公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 5.00	%	6.00	%	6/15/2023	$	890		888		890
		Horizon電信公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	6.00	%	6/15/2023	$	13,104		13,045		13,104
										電信合計	$	40,938	$	41,570	3.8	%
	運輸：貨物運輸	A&R物流公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 6.00	%	7.00	%	5/5/2025	$	2,815		2,748		2,815
		A&R物流公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	5/5/2025	$	43,092		42,527		43,092
		A&R物流公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	5/5/2025	$	2,423		2,391		2,423
		A&R物流公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	5/5/2025	$	5,974		5,916		5,974
		A&R物流公司^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.50	%	7.50	%	5/5/2025	$	2,716		2,695		2,716
		ARL控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		445		445		575
		ARL控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		9		9		81
		Grammer Investment Holdings LLC^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1,011		1,011		1,056
		Grammer Investment Holdings LLC^(19)(25)(26)	優先股	10%PIK		10.00	%	—		8		790		830
		Grammer Investment Holdings LLC^(14)(19)(25)	認股權證	—		—		—		122		—		126
		語法購買者，Inc.^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.50	%	5.50	%	9/30/2024	$	7,319		7,202		7,319

目錄表


						利息		成熟性					市場		的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾
		歐姆尼物流有限責任公司^(15)(19)	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00	%	10.00	%	12/30/2027	$	13,770		13,527		13,770
		OMNI中級DD T/L 1^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	6.00	%	11/23/2026	$	776		769		768
		OMNI中級DD T/L 2^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	6.00	%	11/23/2026	$	46		37		37
		Omni Intermediate Holdings成交日期定期貸款^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	6.00	%	11/23/2026	$	7,306		7,233		7,233
		OMNI中級R/C^(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.00	%	6.00	%	11/23/2025	$	183		183		176
		Rep CoInvest III-A Omni，L.P.^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		1,377		1,377		2,616
										運輸：貨物合計	$	88,860	$	91,607	8.3	%
	交通：消費者	Toro Private Investments II，L.P.^{(6)(14)(19)(25)}	股權	—		—		—		3,090		3,090		1,353
		Toro Private Investments II，L.P.^{(6)(12)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75	%	6.90	%	5/29/2026	$	6,706		4,846		5,603
		Toro Private Investments II，L.P.^(6)(15)(26)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 1.50% (7.25% PIK)		9.75	%	2/28/2025	$	366		363		377
										交通運輸：消費者總數	$	8,299	$	7,333	0.7	%
	批發	ABRACON集團控股有限責任公司^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		2		1,833		3,282
		ABRACON集團控股有限責任公司^{(3)(5)(15)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		7/18/2024	$	—		(18)		—
		ABRACON集團控股有限責任公司^{(12)(15)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25	%	6.25	%	7/18/2024	$	35,363		35,270		35,363
		Aramsco公司^{(3)(5)(18)(19)}	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—		—		8/28/2024	$	—		(30)		—
		Aramsco公司^{(12)(18)(19)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25	%	5.35	%	8/28/2024	$	23,796		23,537		23,796
		裝甲集團，LP^(14)(19)(25)	股權	—		—		—		10		1,012		2,131
		PetroChoice控股公司^(12)(15)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	6.00	%	8/19/2022	$	9,740		9,721		9,327
		PetroChoice控股公司(12)(15)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00	%	6.00	%	8/19/2022	$	6,445		6,412		6,171
										批發合計	$	77,737	$	80,070	7.3	%
										非控股/非關聯投資合計	$	1,921,970	$	1,901,054	172.8	%
非控股/關聯投資
	飲料、食品和煙草	ADT Pizza，LLC^{(10)(14)(19)(25)}	股權	—		—		—		6,720		6,720		19,527
										飲料、食品和煙草合計	$	6,720	$	19,527	1.8	%
	能源：石油和天然氣	黑刷石油天然氣公司，L.P.^{(10)(14)(19)(25)}	股權	—		—		—		1,123		—		—
		黑刷石油天然氣公司，L.P.^{(10)(14)(19)(25)}	優先股	—		—		—		36,084		10,104		19,720
		黑刷石油天然氣公司，L.P.^{(10)(12)(15)(19)(26)(29)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00% (2% PIK)		8.00	%	9/3/2025	$	12,336		12,336		12,336
										能源：石油和天然氣總量	$	22,440	$	32,056	2.9	%
	交通：消費者	直達旅遊公司^{(10)(18)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 1.00% (6.30% PIK)		7.50	%	10/2/2023	$	4,766		4,766		4,766
		直達旅遊公司^{(10)(14)(19)(25)}	股權	—		—		—		68		—		—
		直達旅遊公司^{(10)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 1.00% (8.28% PIK)		9.50	%	10/2/2023	$	3,370		3,370		2,831
		直達旅遊公司^{(10)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 1.00% (8.28% PIK)		9.50	%	10/2/2023	$	1,710		1,710		1,436
		直達旅遊公司^{(10)(15)(19)(26)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 1.00% (8.28% PIK)		9.50	%	10/2/2023	$	57,555		57,555		48,347
		直達旅遊公司^(10)(15)(19)	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	L+ 6.00	%	7.00	%	10/2/2023	$	4,125		4,125		4,125
		直達旅遊公司^(10)(18)(19)	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	10/2/2023	$	202		202		202
										交通運輸：消費者總數	$	71,728	$	61,707	5.6	%
										非控股/關聯投資合計	$	100,888	$	113,290	10.3	%

目錄表


						利息		成熟性					市場		的百分比
控制類型	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數⁽¹⁾		費率		日期	本金/股份⁽⁹⁾		成本		價值		NAV⁽⁴⁾
受控關聯投資
	航空航天與國防	BCC Jetstream Holdings Aviation(Off I)，LLC^{(6)(10)(11)(19)(20)(25)}	股權	—		—		—		11,863		11,863		10,563
		BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC^{(10)(11)(19)(20)(25)}	股權	—		—		—		1,116		1,116		—
		BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC^{(10)(11)(18)(19)(20)(26)}	第一留置權高級擔保貸款	L+ 10.00	%	10.00	%	6/2/2022	$	7,377		7,377		6,627
		蓋爾航空(離岸)公司^{(6)(10)(11)(19)(25)}	股權	—		—		—		88,985		88,985		72,839
										航空航天與國防合計	$	109,341	$	90,029	8.2	%
	投資工具	國際高級貸款計劃^{(6)(10)(11)(25)}	股權投資工具	—		—		—		41,823		39,596		44,444
		國際高級貸款計劃^{(6)(10)(11)(15) (19)}	附屬票據投資工具	L+ 8.00	%	9.00	%	2/22/2028	$	125,437		125,437		125,437
										投資工具總數	$	165,033	$	169,881	15.4	%
	運輸：貨物運輸	閃電控股公司B，LLC^{(6)(10)(11)(14)(19)(25)}	股權	—		—		—		13,843		14,152		14,851
										運輸：貨物合計	$	14,152	$	14,851	1.4	%
										受控附屬公司投資總額	$	288,526	$	274,761	25.0	%
										投資總額	$	2,311,384	$	2,289,105	208.1	%
現金等價物
	現金等價物	高盛金融廣場政府基金機構股類⁽³⁰⁾	現金等價物	—		0.03	%	—	$	177,554	$	177,554	$	177,554
										現金等價物合計	$	177,554	$	177,554	16.1	%
										投資和現金等價物合計	$	2,488,938	$	2,466,659	224.2	%

遠期外匯合約


					未實現
					欣賞
購買的貨幣	售出的貨幣		交易對手	結算日	(折舊)⁽⁸⁾
1,458美元		英鎊1,100英鎊	紐約梅隆銀行	2/18/2022	$	(31)
1美元(約合1美元)		澳元410	紐約梅隆銀行	3/2/2022		183
29087美元		英鎊兑20,990英鎊	紐約梅隆銀行	9/2/2022		721
75862美元		EURO 63,360	紐約梅隆銀行	9/2/2022		3,390
27411美元		英鎊兑20,700英鎊	紐約梅隆銀行	9/6/2022		563
1美元；2.		EURO 12,550	紐約梅隆銀行	9/6/2022		25
1美元；2.		英鎊兑25,700英鎊	花旗銀行	2/18/2022		1,035
1美元；2.		英鎊5,260英鎊	花旗銀行	2/23/2022		166
1美元；2.		EURO 10,510	花旗銀行	9/2/2022		305
1美元；4,754美元		歐元3251歐元	花旗銀行	9/6/2022		(1,036)
					$	5,321

(1)

該等投資的利息可參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”或“L”)、歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”或“E”)、英鎊英鎊LIBOR(“GBP LIBOR”)、挪威銀行同業拆息(“NIBOR”或“N”)、哥本哈根銀行同業拆息(“Cibor”或“C”)、加拿大元LIBOR利率(“CDOR LIBOR”)、銀行票據互換利率(“BBSW”)、銀行票據互換投標利率(“BBSY”)、英鎊銀行間平均利率(“SONIA”)、或最優惠利率(“Prime”或“P”)，每天、每月、每季或每半年重置一次。投資或其中的一部分可支付實物支付(“實物支付”)。對於每一種利率，公司都提供了PIK或與LIBOR、EURIBOR、GBP LIBOR、Nibor、Cibor、CDOR、BBSW、BBSY或Prime的利差，以及截至2021年12月31日生效的當前加權平均利率。某些投資受LIBOR、EURIBOR、GBP LIBOR、Nibor、Cibor、CDOR、BBSW、SONIA或最優惠利率下限的約束。

(2)	負公允價值是貸款的資本化折扣或無資金承諾的估值低於面值的結果。

(3)	頭寸或其部分是無資金來源的貸款承諾，未有資金來源的部分不賺取利息。這筆投資可能需要繳納未使用/信用證融資手續費。

(4)	百分比是基於該公司截至2021年12月31日的淨資產1,100,006美元。

目錄表

(5)	負攤銷成本是資本化折扣大於貸款未償還本金的結果。

(6)	根據1940年《投資公司法》第55(A)條，該投資不是合格資產。本公司不得收購任何不符合條件的資產，除非在收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2021年12月31日，不符合條件的資產合計佔公司總資產的18.0%。

(7)

未使用刻度線

(8)	遠期貨幣兑換合約的未實現升值/(貶值)。

(9)	除非另有説明，所有債務證券的本金(面值)均以美元計價。GB代表英鎊，歐元代表歐元，挪威克朗代表挪威克朗，澳元代表澳大利亞，CAD代表加拿大元，丹麥克朗代表克朗。

(10)	根據1940年法案的定義，公司被視為公司的“關聯投資”，因為公司擁有投資組合公司5%或更多的證券。

(11)	根據1940年法案的定義，公司被視為“控制”該投資組合公司，因為公司擁有投資組合公司未償還的有投票權證券的25%以上，或者有權控制該投資組合公司的管理或政策。

(12)	資產或部分資產被質押為2018-1年度發行人的抵押品。見附註6“債務”。

(13)	該證券的總票面金額為317美元，為P+4.25%。

(14)

非創收性產品。

(15)	貸款包括1.00%的利率下限。

(16)	貸款包括0.75%的利率下限。

(17)	貸款包括0.50%的利率下限。

(18)	貸款包括0.00%的利率下限。

(19)	使用不可觀察到的輸入來評估安全性(級別3)。

(20)	通過這項投資，該公司持有一家擁有飛機的特殊目的車輛的非控股關聯公司權益。

(21)	貸款包括0.25%的利率下限。

(22)	本公司一般會就“最後借出”部分的債務賺取較高的利息，只要債務已分配給“先出”及“最後借出”部分，即“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息及任何其他到期款項的支付。

(23)	該證券的總票面金額中的992美元為L+5.75%。

(24)	該證券總面值中的533美元為P+4.50%。

(25)	根據1933年證券法(“證券法”)豁免註冊的證券，根據證券法可被視為“受限制證券”。截至2021年12月31日，這些證券的公允價值合計為245,307美元，佔公司淨資產的22.30%。受限制證券的收購日期如下：


		採辦
投資		日期
ABRACON集團控股有限責任公司		7/18/2018
ACM dcBLOX LLC		3/22/2021
ADT Pizza，LLC		10/29/2018
阿普里斯控股公司		5/3/2021
AQ軟件公司		12/10/2021
AQ軟件公司		12/10/2021
ARL控股有限責任公司		5/3/2019
ARL控股有限責任公司		5/3/2019
裝甲集團，LP		8/28/2018
BCC Jetstream Holdings Aviation(Off I)，LLC		6/1/2017
BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC		6/1/2017
黑刷石油天然氣公司，L.P.		9/3/2020
黑刷石油天然氣公司，L.P.		9/3/2020
CB Titan Holdings，Inc.		5/1/2017
DC Blox Inc.		3/23/2021

目錄表

直達旅遊公司		10/2/2020
鷹巖資本公司		12/9/2021
EAST BCC CoInvest II，LLC		7/23/2019
電梯控股公司。		12/23/2019
麋鹿母公司控股有限公司		11/1/2019
麋鹿母公司控股有限公司		11/1/2019
FCG Acquires，Inc.		1/24/2019
Fineline技術公司		2/22/2021
蓋爾航空(離岸)公司		1/2/2019
Gluware保修		10/15/2021
Grammer Investment Holdings LLC		10/1/2018
Grammer Investment Holdings LLC		10/1/2018
Grammer Investment Holdings LLC		10/1/2018
IBanFirst設施系列A首選單元		7/13/2021
Brook Bidco A系列首選單位		7/8/2021
國際高級貸款計劃		2/22/2021
凱爾斯特龍航空航天集團公司		7/1/2019
閃電控股公司B，LLC		1/2/2020
集體勞動公平		7/1/2021
MZR聚合器		12/22/2020
NPC國際，Inc.		4/1/2021
作品2		6/16/2021
Parcel2Go股份		7/15/2021
PPX A類設備		7/29/2021
PPX B類設備		7/29/2021
精密終極控股有限責任公司		11/6/2019
Rep CoInvest III-A Omni，L.P.		2/5/2021
ServiceMaster LP B類權益優先股		8/16/2021
TLC Holdco LP		10/11/2019
Toro Private Investments II，L.P.		4/2/2019
Ventiv Topco，Inc.		9/3/2019
華僑華人控股有限責任公司		2/22/2019
WSP LP利息		8/31/2021

(26)	表示債務投資的全部或部分包括在該期間的PIK利息。

(27)	資產在第三方託管清算信託中。

(28)

未使用刻度線

(29)	資產或部分資產被質押為2019-1年度發行人的抵押品。見附註6“債務”。

(30)	現金等價物包括86,159美元的限制性現金。

(31)	貸款包括2.00%的利率下限。

(32)	貸款包括1.50%的利率下限。

(33)	該證券的總票面金額中的2美元為P+5.50%

請參閲合併財務報表附註

目錄表

貝恩資本專業金融公司。

合併財務報表附註

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

注1.組織

貝恩資本專業金融股份有限公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)成立於2015年10月5日，於2016年10月13日開始投資運營。根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)，本公司已選擇被視為業務發展公司(“BDC”)並受其監管。此外，為税務目的，本公司已選擇按照經修訂的1986年國税法(下稱“守則”)第M分章的規定，繼續以符合受監管投資公司(“RIC”)資格的方式經營。本公司由BCSF Advisors，LP(“顧問”或“BCSF Advisors”)進行外部管理，該公司是我們的投資顧問，根據1940年修訂的“投資顧問法案”(“顧問法案”)在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊。該顧問亦提供公司運作所需的行政服務(以“行政人員”或“BCSF顧問”的身分)。

2018年11月19日，公司完成了首次公開發行(IPO)，這是一次合格的IPO，以每股20.25美元的公開發行價發行了7,500,000股普通股。公司普通股於2018年11月15日在紐約證券交易所開始交易，交易代碼為“BCSF”。

該公司的主要重點是利用其顧問的高級直接貸款戰略中的機會，該戰略尋求通過主要投資於EBITDA在1000萬美元至1.5億美元之間的中端市場公司，向股東提供風險調整後的回報和當前收入。該公司專注於對抵押品擁有第一或第二留置權的高級投資，以及旨在保護貸款人的牢固結構和文件。本公司一般尋求保留對本公司投資的貸款或特定類別證券的投票權，方法是維持贊成性投票立場或談判同意權，使本公司可保留阻撓地位。公司還可以投資於夾層債務和其他初級證券以及資產或投資組合的二次購買，如下所述。除其他事項外，投資可能包括(I)高級第一留置權、延伸高級、高級第二留置權、單位投資、(Ii)夾層債務和其他初級投資，以及(Iii)主要由中端市場公司債務組成的資產或投資組合的二級購買。本公司亦可不時投資於股權證券、不良債務、債務人持有貸款、結構性產品、結構性次級貸款、具有遞延利息特徵的投資、零息證券及違約證券。

我們的業務只包括一個可報告的部門。

附註2.主要會計政策摘要

陳述的基礎

本公司的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。本公司的綜合財務報表及相關財務資料乃根據表格10-Q及S-X條例的報告要求編制。這些綜合財務報表反映了本公司認為對本文所述期間的財務狀況和經營結果進行公允陳述所必需的調整，並不一定代表整個會計年度。本公司已確定其符合投資公司的定義，並遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題946-金融服務-投資公司中的會計和報告指導。本公司的本位幣是美元，這些合併財務報表是以美元編制的。某些前期信息已重新分類，以符合本期列報，這對公司的綜合財務狀況或先前報告的綜合經營結果沒有影響。

本10-Q表格所載資料應與本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告所載經審核財務報表及其附註一併閲讀。

鞏固的基礎

目錄表

當任何全資或實質擁有的附屬公司的設計及目的是作為本公司投資業務的延伸及促進本公司投資策略的執行時，本公司一般會合並該附屬公司。因此，本公司於其綜合財務報表中綜合其附屬公司的業績，於其綜合財務報表中綜合其附屬公司的業績。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。由於本公司是一家投資公司，本公司持有的有價證券投資不併入合併財務報表。本公司持有的有價證券投資(包括由合併子公司持有的投資)按公允價值計入綜合資產負債表。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，本公司須作出估計和假設，以影響於合併財務報表日期報告的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內營運淨資產增減的報告金額。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能是實質性的。

證券組合投資的價值評估

容易獲得市場報價的投資通常以這樣的市場報價估值。市場報價是從一家獨立的定價服務機構獲得的，如果有的話。如果無法從獨立定價服務獲得價格，或獨立定價服務被視為不符合市場的最新情況，本公司持有的某些投資將根據主要做市商提供的價格進行估值。通常，以這種方式標記的投資將在獲得的獨立經紀人報價的出價和要價的平均值處標記。為驗證市場報價，本公司利用多個因素來確定報價是否代表公允價值，包括報價的來源和數量。非公開買賣或其市場價格不容易獲得的債務及股權證券按公允價值估值，惟須時刻接受本公司董事會(“董事會”)的監督及批准，並基於(其中包括)顧問、本公司董事會審核委員會(“審核委員會”)及董事會聘用的一間或多間獨立第三方估值公司的意見。

關於未報價的有價證券投資，本公司將對每項投資進行估值，其中包括考慮折現現金流模型、上市同行公司財務比率的比較以及其他因素。當發生購買交易、公開發行或隨後的股權出售等外部事件時，本公司將使用該外部事件指示的定價來證實和/或幫助我們進行估值。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在內在不確定性，我們投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場價值的情況下使用的價值存在重大差異，差異可能是重大的。

對於沒有現成市場報價的投資，顧問將進行一個多步驟的估值過程，其中包括以下內容：

●

本公司的季度估值程序始於每個投資組合公司或投資由負責投資組合投資的顧問的投資專業人員或由一家獨立的估值公司進行初始估值；

●

然後將初步估值結論記錄在案，並與公司高級管理層和顧問進行討論。向審計委員會提交商定的估值建議；

●

董事會的審計委員會審查所提交的估值，並向董事會建議每項投資的價值；以及

●

董事會將根據(其中包括)顧問、獨立估值公司(如適用)及審核委員會的意見，討論估值及釐定每項投資的公允價值。

在採用這一辦法時，在投資的公允價值定價中考慮的因素類型包括但不限於：與公開交易證券的比較，包括諸如收益率、到期日和信用質量衡量等因素；投資組合公司的企業價值；任何抵押品的性質和可變現價值；投資組合公司的付款能力及其收益和貼現現金流；以及投資組合公司開展業務的市場。在獨立估值公司為投資提供公允估值的情況下，獨立估值公司提供公允估值報告，説明用於確定公允價值的方法及其分析和計算，以支持其結論。

目錄表

本公司應用ASC主題820，公允價值計量(“ASC 820”)，根據美國公認會計原則和公允價值計量的要求披露，建立了計量公允價值的框架。金融工具的公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中收到的金額。本公司根據其估值政策確定投資的公允價值。本公司披露其投資的公允價值，按確定公允價值時所使用的市場可觀察性水平進行優先排序和排序。根據ASC 820，這些級別彙總如下：

●

第1級-根據相同資產或負債於計量日期在活躍市場的報價(未經調整)進行估值。

●

2級--根據不活躍或所有重要投入都可直接或間接觀察到的市場報價進行估值。

●

第3級-基於不可觀察和對公允價值計量有重大意義的投入進行估值。

層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。二級投資的估值通常基於從定價服務、交易商或經紀人那裏收到的報價。考慮到報價的來源和性質，以及最近的市場活動與所提供的報價的關係。

如果有級別之間的轉移，則在發生轉移的報告期開始時予以確認。本公司評估用於確定公允價值的投入來源，包括投資或類似投資正在進行交易的任何市場。當使用定價服務機構(或主要做市商)的意見來確定一項投資的公允價值時，本公司在確定該投資應被歸類為2級投資還是3級投資時會考慮各種標準。考慮的標準包括定價服務(或主要做市商)的定價方法，以確定估值的投入是可觀察的還是不可觀察的，以及獲得的價格數量和對獲得的價格質量的評估。公允價值層次結構內的投資水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。然而，確定什麼是“可觀察的”需要重要的判斷。

分配給這些投資的公允價值是基於可獲得的信息，並可能在不同時期波動。此外，它不一定代表最終可能在出售時變現的金額。由於估值的內在不確定性，投資的估計公允價值可能與證券存在現成市場時使用的價值不同，差異可能是重大的。

證券交易、收入確認和費用

本公司按交易日記錄其投資交易。本公司採用指定的確認方法，以償還或出售所得款項淨額與投資的攤銷成本基礎之間的差額計量已實現損益。利息收入經溢價攤銷及折價增加調整後，按應計制入賬。所收購投資的折價及面值溢價分別按實際利息法累加及攤銷至有關投資年期的利息收入。承諾費按應計制入賬，並確認為利息收入。貸款發放費、原發貼現及市場貼現或溢價按實際利率法或直線法(視何者適用而定)資本化、攤銷或增值為利息收入。對於本公司在循環銀行貸款中的投資，所購買投資的成本基礎根據收到的現金進行調整，以貼現承諾的總餘額。公允價值也根據無資金部分的價格升值或貶值進行調整。因此，購買沒有完全出資的承付款可能會導致負值，直到它被未來催繳和供資的金額所抵消。在提前償還貸款或債務擔保時，任何提前還款溢價、未攤銷的前期貸款發放費和未攤銷的折扣均記作利息收入。

優先股投資的股息收入按權責發生制入賬，前提是投資組合公司應支付的股息收入，並預計將予以收取。普通股投資的股息收入，對於私人投資組合公司，記錄在創紀錄的日期；對於上市交易投資組合公司，記錄在除股息日期。對從股權、有限責任公司或有限合夥企業投資收到的分配進行評估，以確定分配是否應記錄為股息收入或資本回報。

目錄表

某些投資可能有合同規定的實物支付(“PIK”)利息或股息。應計利息或累計股息是指在相應的利息或股息支付日期加入投資貸款本金的應計利息或累計股息，而不是以現金支付，通常在到期時或在發行人要求時到期。PIK計入利息或股息收入，視情況而定。如果在任何時候，公司認為PIK不可能實現，產生投資的PIK將被置於非應計狀態。當一項投資被置於非應計狀態時，應計的PIK利息或股息通常分別通過利息或股息收入沖銷。

某些構造費和修改費在賺取時記作其他收入。公司收到的行政代理費在提供服務時記作其他收入。

費用按權責發生制入賬。

非應計貸款

當有合理的懷疑本金或利息將被收回時，貸款或債務證券被置於非應計狀態。當貸款或債務擔保被置於非應計狀態時，應計利息通常被沖銷。根據管理層的判斷，非應計貸款或債務證券的利息支付可確認為收入或計入本金。在支付逾期本金和利息時，非應計貸款和債務證券恢復應計狀態，根據管理層的判斷，本金和利息支付可能保持不變。如果一筆貸款有足夠的抵押品價值並且正在催收過程中，本公司可以例外對待這種待遇。截至2022年6月30日，一家發行人有三筆非權責發生制貸款。截至2021年12月31日，沒有任何貸款處於非權責發生制狀態。

分配

對普通股股東的分配記錄在記錄日期。分派金額(如有)由董事會每季度釐定，一般以顧問估計的盈利為基礎。淨投資收入和淨已實現資本收益的分配是根據美國聯邦所得税規定確定的，可能與根據美國公認會計原則確定的金額不同。該公司在超過其投資公司當年應納税所得額和淨資本利得的一年內向其股東支付的分派，相應地，對於美國聯邦所得税而言，這類分派的一部分可能構成資本返還。這一超額部分通常是該期間的免税資本回報，通常會降低股東在其股票中的納税基礎。這些賬面/税務差異要麼是暫時性的，要麼是永久性的。只要這些差額是永久性的，則計入或計入超過面值的實收資本、累計未分配投資淨收入或累計已實現收益(虧損)(視情況而定)。暫時性和永久性差異主要是由於某些貸款的税務處理不同，以及收入和不可扣除費用的税務性質不同。

公司打算將每年基本全部的年度應納税所得額及時分配給股東，但公司可能保留某些淨資本收益用於再投資，並且根據公司一年的應税收入水平，公司可能選擇結轉應納税所得額在下一年分配，併產生適用的美國聯邦消費税。公司分配的具體税務特徵將在日曆年度結束後向股東報告。所有分配將取決於可用資金，不能保證公司將能夠在未來期間宣佈此類分配。

本公司至少每年從合法可用於此類分配的資產中分配淨資本收益(即長期資本收益淨額超過短期資本損失淨額)。然而，公司未來可能決定保留該等資本收益用於投資，對該等資本收益徵收公司税，並選擇將該等資本收益視為分配給股東。

股息再投資計劃

該公司通過了一項股息再投資計劃，規定現金股息和分配的再投資。沒有“選擇退出”公司紅利再投資計劃的股東，他們的現金紅利和分配將自動再投資於公司普通股的額外股份，而不是現金紅利和分配。

目錄表

產品發售成本

發售成本主要包括與發售股份有關的費用及開支，以及與編制及提交適用登記聲明有關的法律、印刷及其他成本。在該等開支與股權發行有關的範圍內，該等開支於每次該等發行時記作實收資本減少額。

現金、受限現金和現金等價物

現金和現金等價物包括託管銀行的存款，以及原始到期日為3個月或更短的高流動性投資，如貨幣市場基金。現金及現金等價物按成本或攤銷成本列賬，成本或攤餘成本與公允價值相近。本公司可以將其現金和現金等價物存入金融機構，在某些時候，這些餘額可能會超過聯邦存款保險公司的保險限額。現金等價物在綜合投資明細表中單獨列報。受限現金由受託人收集和持有，受託人已被指定為資產託管人，以擔保公司的某些融資交易。

外幣折算

公司的會計記錄是以美元保存的。以外幣計價的外國證券、外國現金和其他資產和負債的公允價值在每個營業日結束時根據當時的匯率換算成美元。以外幣計價的收入和支出在應計或發生時按現行匯率換算。應佔外幣匯率變動的外幣持有量及非投資資產及負債的未實現損益計入綜合經營報表上外幣換算的未實現升值(折舊)淨變動。應佔外幣匯率變動的外幣持有量及非投資性資產及負債的已實現淨損益計入綜合經營報表的外幣交易已實現損益淨額。外幣匯率變動導致的已實現和未實現投資損益部分沒有單獨披露，但分別計入綜合經營報表上的投資已實現收益(虧損)淨額和投資未實現升值(折舊)淨變化。

遠期貨幣兑換合約

本公司可訂立遠期貨幣兑換合約，以減少本公司受外幣匯率波動影響的風險。遠期貨幣兑換合同是一種雙方在未來某一日期以固定價格買賣一種貨幣的協議。本公司並無採用對衝會計，因此本公司於綜合資產負債表內按公允價值確認其衍生工具的價值，並於綜合經營報表內記錄遠期貨幣兑換合約的未實現淨升值(折舊)變動。遠期貨幣兑換合約以標的貨幣的現行遠期貨幣匯率計價。遠期貨幣兑換合約的未實現升值(折舊)按交易對手按淨額計入綜合資產負債表，不計入單獨入賬的抵押品(如適用)。在交易對手持有的賬户中保存的現金抵押品包括在綜合資產負債表的遠期貨幣兑換合同抵押品中。遠期貨幣兑換合同、資產和負債的名義金額和公允價值總額在綜合投資明細表中分別列報。

未實現升值(折舊)淨變化在遠期貨幣兑換合同的未實現升值(折舊)淨變化中記錄在合併經營報表中。已實現淨收益和淨虧損在遠期貨幣兑換合同的已實現淨收益(虧損)中記入合併經營報表。遠期貨幣兑換合約的已實現損益是根據遠期貨幣兑換合約開盤時的公允市價與關閉或覆蓋時的公允市價之間的差額確定的。此外，如果交易對手不履行合同條款，可能會產生高達公允價值的損失。

遞延融資成本和債務發行成本

本公司將與發行循環債務有關的成本計入遞延融資成本。這些成本在債務規定的到期日內使用直線法遞延和攤銷。本公司記錄相關成本

目錄表

以發行定期債務債務作為債務發行成本。這些成本採用實際利息法遞延和攤銷。這些成本作為綜合資產負債表上定期債務本金的減少額列報。如果我們在到期前修改或清償債務，公司將遵循ASC主題470-50《修改和清償》中的指導。對於我們的循環債務債務的修改或交換，與不屬於新貸款集團的貸款人相關的任何未攤銷遞延融資成本都將計入費用。對於我們的定期債務債務的清償，在確定清償收益或損失時，任何未攤銷債務發行成本將從債務的賬面價值中扣除。

所得税

本公司已選擇在美國聯邦所得税方面被視為《守則》下的RIC。只要該公司保持其作為RIC的地位，它至少每年作為股息分配給股東的任何普通收入或資本收益通常都不需要繳納公司級的美國聯邦所得税。因此，與本公司賺取和分配的收入有關的任何納税義務都是本公司股東的義務，不會反映在本公司的綜合財務報表中。

該公司打算遵守守則中與RICS有關的適用條款，並使應税收入的分配足以免除基本上所有的聯邦所得税。因此，合併財務報表中不需要為所得税撥備。就所得税而言，對股東的分配被報告為普通收入、資本利得、免税資本回報或兩者的組合。截至2022年6月30日支付給股東的分配的納税性質可能包括資本返還，但具體金額目前無法確定。在公司提交截至2022年12月31日的納税年度的納税申報單之前，不會對分配的税收性質做出最終決定。公司分配的收入和收益的性質是根據可能與公認會計準則不同的所得税規定確定的。BCSF CFSH，LLC，BCSF CFS，LLC和BCC MidMarket CLO 2019-1，LLC為免税實體，並與本公司的納税申報單合併。

該公司評估在編制合併財務報表過程中採取或預期採取的税務頭寸，以確定該税務頭寸是否“更有可能”由適用的税務機關維持。未被認為達到“更有可能”起徵點的税收頭寸被沖銷，並記錄為本年度的税收優惠或支出。所有與所得税相關的罰金和利息(如果有的話)都包括在所得税支出中。關於税務狀況的結論可能會受到審查，並可能在晚些時候根據因素進行調整，這些因素包括但不限於對税收法律、法規及其解釋的持續分析。管理層已分析本公司的税務狀況，並得出結論，不應記錄與本公司將於所有未完税年度提交的報税表上的不確定税務狀況有關的未確認税務利益的責任。本公司確定其主要税務管轄區為美國，且本公司並不知悉任何税務狀況有合理可能導致未確認税務優惠總額在未來12個月內發生重大變化。自2022年6月30日起，仍需審查的納税年度為2018年起。

近期會計公告

2020年3月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2020-04號《參考利率改革(主題848)》，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將GAAP應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。修訂只適用於合約、套期保值關係及其他參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他因參考利率改革而預期將終止的參考利率的交易。2021年1月，FASB發佈了ASU編號2021-01，參考利率改革(主題848)，將主題848的範圍擴大到包括受貼現過渡影響的衍生工具。ASU 2020-04和ASU 2021-01對所有實體有效，截止日期為2022年12月31日。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和對衝關係，但截至2022年12月31日的對衝交易除外，即實體已為對衝關係終止選擇了某些可選的權宜之計並在對衝關係結束時保留。本公司目前正在評估採用ASU 2020-04和2021-01對其合併財務報表的影響。

2022年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-02，“金融工具--信貸損失(專題326)”，旨在解決ASU 2016-13年實施後審查期間發現的問題，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”。修正案除其他事項外，取消了分專題310-40“應收款--債權人的問題債務重組”中對債權人問題債務重組的會計指導，而

目錄表

在借款人遇到財務困難時，提高債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。新的指導方針在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。本公司目前正在評估採用ASU 2022-02對其合併財務報表的影響。

注3.投資

下表顯示了截至2022年6月30日按攤餘成本和公允價值計算的投資組合的構成(以及佔組合投資總額的相應百分比)：


	截至2022年6月30日
			百分比				百分比
	攤銷成本		總投資組合		公允價值		總投資組合
第一留置權高級擔保貸款	$	1,693,248	73.0	%	$	1,632,091	71.4	%
股權		210,127	9.0			216,020	9.4
附屬票據投資工具⁽¹⁾		178,137	7.7			178,137	7.8
第二留置權高級擔保貸款		97,789	4.2			95,340	4.2
優先股		50,989	2.2			75,950	3.3
股權投資工具⁽¹⁾		50,382	2.2			49,985	2.2
次級債務		38,513	1.7			39,280	1.7
認股權證		480	0.0			506	0.0
優先股權投資工具⁽¹⁾		10	0.0			(271)	0.0
總計	$	2,319,675	100.0	%	$	2,287,038	100.0	%

(1)	代表對ISLP和SLP的債務和股權投資。

下表顯示了截至2021年12月31日按攤餘成本和公允價值計算的投資組合的構成(以及佔組合投資總額的相應百分比)：


	截至2021年12月31日
			百分比				百分比
	攤銷成本		總投資組合		公允價值		總投資組合
第一留置權高級擔保貸款	$	1,807,805	78.2	%	$	1,774,675	77.5	%
股權		156,399	6.8			151,844	6.6
附屬票據投資工具⁽¹⁾		125,437	5.5			125,437	5.5
第二留置權高級擔保貸款		120,058	5.2			118,561	5.2
優先股		42,452	1.8			53,991	2.4
股權投資工具⁽¹⁾		39,596	1.7			44,444	1.9
次級債務		19,635	0.8			20,027	0.9
認股權證		2	0.0			126	0.0
總計	$	2,311,384	100.0	%	$	2,289,105	100.0	%

(1)	代表對ISLP的債務和股權投資。

下表顯示了截至2022年6月30日按地理區域按攤銷成本和公允價值計算的投資組合的構成(以及佔投資組合投資總額的相應百分比)：


	截至2022年6月30日
			百分比				百分比
	攤銷成本		總投資組合		公允價值		總投資組合
美國	$	1,956,393	84.3	%	$	1,933,085	84.5	%
開曼羣島		123,954	5.4			123,490	5.4
英國		53,594	2.3			51,542	2.3
德國		48,772	2.1			48,526	2.1
根西島		40,668	1.8			39,473	1.7
盧森堡		32,994	1.4			31,194	1.4

目錄表

澳大利亞		27,668	1.2			25,326	1.1
加拿大		20,912	0.9			20,766	0.9
愛爾蘭		11,299	0.5			10,432	0.5
比利時		2,895	0.1			2,704	0.1
以色列		341	0.0			345	0.0
瑞典		185	0.0			155	0.0
總計	$	2,319,675	100.0	%	$	2,287,038	100.0	%

下表顯示了截至2021年12月31日按地理區域、攤餘成本和公允價值分列的投資組合構成(以及佔組合投資總額的相應百分比)：


	截至2021年12月31日
			百分比				百分比
	攤銷成本		總投資組合		公允價值		總投資組合
美國	$	2,071,058	89.5	%	$	2,061,372	90.0	%
開曼羣島		116,916	5.1			101,888	4.5
英國		41,736	1.8			43,658	1.9
愛爾蘭		27,315	1.2			28,050	1.2
盧森堡		24,848	1.1			24,973	1.1
德國		20,657	0.9			20,352	0.9
根西島		3,499	0.2			3,528	0.2
比利時		2,372	0.1			2,424	0.1
加拿大		2,195	0.1			2,232	0.1
以色列		386	0.0			391	0.0
瑞典		185	0.0			171	0.0
澳大利亞		217	0.0			66	0.0
總計	$	2,311,384	100.0	%	$	2,289,105	100.0	%

下表顯示了截至2022年6月30日按行業、攤餘成本和公允價值分列的投資組合構成(以及佔組合投資總額的相應百分比)：


	截至2022年6月30日
			百分比				百分比
	攤銷成本		總投資組合		公允價值		總投資組合
航空航天與國防	$	370,077	16.0	%	$	351,178	15.4	%
高科技產業		250,179	10.9			247,807	10.8
投資工具⁽²⁾		228,529	10.0			227,851	10.1
服務：商業		199,873	8.6			195,805	8.6
消費品：非耐用		129,072	5.6			130,213	5.7
醫療保健與製藥		112,394	4.8			110,283	4.8
運輸：貨物運輸		90,455	3.9			93,488	4.1
建築與建築		93,060	4.0			90,149	3.9
能源：石油和天然氣		57,459	2.5			79,183	3.5
火：金融⁽¹⁾		78,812	3.4			77,529	3.4
汽車		77,366	3.3			76,783	3.4
交通：消費者		81,614	3.5			75,459	3.3
消費品：耐用		84,146	3.6			74,858	3.3
零售		62,690	2.7			60,685	2.7
火災：保險⁽¹⁾		48,525	2.1			48,406	2.1
酒店、遊戲和休閒		45,487	2.0			43,721	1.9
媒體：多元化和生產方式		42,602	1.8			40,873	1.8
批發		32,306	1.4			37,195	1.6
容器、包裝和玻璃		35,624	1.5			35,214	1.5
電信		33,205	1.4			33,694	1.5
媒體：廣告、印刷和出版		51,548	2.2			32,517	1.4

目錄表

服務：消費者		27,405	1.2			28,000	1.2
化學品、塑料和橡膠		26,639	1.1			26,847	1.2
資本設備		18,749	0.8			18,439	0.8
飲料、食品和煙草		7,359	0.3			17,053	0.7
環境產業		9,869	0.4			9,797	0.4
銀行業		7,749	0.3			7,897	0.3
消費品：批發		8,844	0.4			7,406	0.3
酒店業控股		5,000	0.2			5,688	0.2
媒體：廣播和訂閲		2,823	0.1			2,806	0.1
銀行、金融、保險和房地產		215	0.0			214	0.0
總計	$	2,319,675	100.0	%	$	2,287,038	100.0	%

(1)	金融、保險和房地產(“火災”)。

(2)	代表對ISLP和SLP的債務和股權投資。

目錄表

下表顯示了截至2021年12月31日按行業、攤餘成本和公允價值分列的投資組合構成(以及佔組合投資總額的相應百分比)：


	截至2021年12月31日
			百分比				百分比
	攤銷成本		總投資組合		公允價值		總投資組合
航空航天與國防	$	309,458	13.4	%	$	282,598	12.3	%
服務：商業		226,035	9.8			225,437	9.8
高科技產業		182,811	7.9			183,069	8.0
消費品：非耐用		179,733	7.8			182,063	8.0
投資工具⁽²⁾		165,033	7.1			169,881	7.4
運輸：貨物運輸		103,012	4.5			106,458	4.7
醫療保健與製藥		102,116	4.4			100,771	4.4
汽車		87,597	3.8			88,555	3.9
零售		83,036	3.6			83,064	3.6
批發		77,737	3.4			80,070	3.5
能源：石油和天然氣		69,588	3.0			79,548	3.5
消費品：耐用		83,903	3.6			76,575	3.3
交通：消費者		80,027	3.5			69,040	3.0
建築與建築		70,256	3.0			68,570	3.0
資本設備		65,129	2.8			64,841	2.8
火災：保險		62,165	2.7			63,123	2.8
酒店、遊戲和休閒		53,232	2.3			51,956	2.3
媒體：多元化和生產方式		46,420	2.0			44,835	2.0
電信		40,938	1.8			41,570	1.8
服務：消費者		40,467	1.8			41,236	1.8
媒體：廣告、印刷和出版		50,389	2.2			39,459	1.7
容器、包裝和玻璃		27,379	1.2			27,378	1.2
化學品、塑料和橡膠		26,135	1.1			26,863	1.2
火：金融⁽¹⁾		24,245	1.0			24,452	1.1
飲料、食品和煙草		7,563	0.3			19,755	0.9
銀行業		18,370	0.8			18,690	0.8
消費品：批發		14,870	0.6			14,827	0.6
媒體：廣播和訂閲		8,740	0.4			8,979	0.4
酒店業控股		5,000	0.2			5,442	0.2
總計	$	2,311,384	100.0	%	$	2,289,105	100.0	%

(1)	金融、保險和房地產(“火災”)。

(2)	代表對ISLP的債務和股權投資。

國際高級貸款計劃

2021年2月9日，本公司與全球領先的另類私人市場管理公司萬神殿(Pantheon)成立了國際高級貸款計劃有限責任公司(ISLP)，這是一家未合併的合資企業。ISLP主要投資於非美國第一留置權優先擔保貸款。ISLP成立時是特拉華州的一家有限責任公司。該公司和萬神殿承諾最初向ISLP提供1.383億美元的債務和4610萬美元的股權資本。將根據每個成員的股權承諾，按比例要求其繳納股權。根據交易條款，萬神殿投資5,000萬美元收購了ISLP 29.5%的股份。該公司出資3.171億美元購買了ISLP 70.5%的股份，並作為出資的代價獲得了1.902億美元的一次性總現金分配。截至2022年6月30日，公司對ISLP的投資包括1.424億美元的附屬票據和4530萬美元的股權。截至2021年12月31日，公司對ISLP的投資包括1.254億美元的附屬票據和4440萬美元的股權

截至2022年6月30日，公司對ISLP的股本和附屬票據權益的承諾總額為2.493億美元。該公司已出資1.886億美元，還有6070萬美元的未出資資本

目錄表

貢獻。截至2022年6月30日，萬神殿對其股權和ISLP的附屬票據權益的承諾總額為1.039億美元。萬神殿貢獻了7,390萬美元的資本，還有3,000萬美元的無資金支持的資本貢獻。

截至2021年12月31日，該公司對ISLP的股本和附屬票據權益的承諾總額為1.895億美元。該公司已出資1.657億美元，有2380萬美元的未出資出資。截至2021年12月31日，萬神殿對其股權和ISLP的附屬票據權益的承諾總額為7890萬美元。萬神殿貢獻了6980萬美元的資本，還有910萬美元的無資金支持的資本貢獻。

在未來期間，該公司可能會將其某些投資或其某些投資的參與權益出售給ISLP。自成立以來，該公司已向ISLP出售了6.817億美元的投資。這些投資的出售符合ASC 860《轉讓和服務》中規定的標準，並將其視為出售。

本公司已確定ISLP為ASC，主題946，金融服務-投資公司下的投資公司；然而，根據該指導方針，本公司一般不會合並其對以下公司的投資：全資或主要擁有的投資公司子公司(該子公司是本公司業務的延伸)，或其業務包括向本公司提供服務的受控運營公司。由於ISLP並非一家實質上全資擁有的投資公司附屬公司，因此本公司並無合併其於ISLP的投資。此外，由於ISLP成員之間的投票權分配，本公司不控制ISLP。本公司根據美國會計準則第820分主題“公允價值計量和披露”計量ISLP的公允價值，並將資產淨值(或其等價物)作為實際的權宜之計。該公司和萬神殿各任命了兩名成員進入ISLP的四人成員指定人委員會。與ISLP有關的所有重大決定，包括涉及其投資組合的決定，都需要成員指定委員會法定人數的一致批准。

截至2022年6月30日，ISLP按公允價值進行了5.413億美元的債務投資。截至2021年12月31日，ISLP按公允價值進行了5.015億美元的債務投資。

此外，ISLP已透過其全資附屬公司與摩根大通訂立一項3,000萬美元的優先擔保循環信貸安排，該安排的利息為LIBOR(或另一無風險利率指數)加225個基點，但須受槓桿及借款基礎的限制(“ISLP信貸安排”)。ISLP信貸安排的到期日為2026年2月9日。2022年2月4日，ISLP簽訂了第二份修訂和重述的信貸協議，其中包括將融資限額從3.00億美元提高到3.5億美元。截至2022年6月30日，ISLP信貸安排下有3.111億美元的未償債務。截至2021年12月31日，ISLP信貸安排在信貸安排下有2.721億美元的未償債務。截至2022年6月30日，ISLP信貸安排的有效利率為2.7%。截至2021年12月31日，ISLP信貸安排的有效利率為2.5%。

以下是按公允價值計算的ISLP投資組合摘要：


	自.起			自.起
	June 30, 2022			2021年12月31日
總投資	$	541,271		$	501,545
加權平均投資收益率		7.1	%		6.5	%
ISLP中的借款人數量		31			27
最大的投資組合公司投資	$	40,985		$	40,071
總共五項最大的投資組合公司投資	$	177,614		$	171,291
資金不足的承付款	$	12,072		$	105

目錄表

以下是截至以下日期的ISLP個人投資清單：

國際高級貸款計劃

投資綜合計劃表

截至2022年6月30日

(未經審計)


貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數	利率		到期日	貨幣	本金/股份	成本	市場價值	成員權益百分比
澳元
	醫療保健與製藥	Datix Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	BBSW+ 4.00%	4.57	%	4/28/2025	澳元	4,169	3,290	2,882
									醫療保健和藥品合計	3,290	2,882	4.6	%

	媒體：廣告、印刷和出版	天地體育Bidco Pty Ltd.	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+ 7.00%	8.50	%	4/30/2026	澳元	9,634	6,924	6,293
									媒體：廣告、印刷和出版合計	6,924	6,293	10.0	%

	服務：消費者	齊柏林飛艇有限公司	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+ 5.00%	5.19	%	6/28/2024	澳元	20,415	16,064	14,111
									服務：消費者合計	16,064	14,111	22.4	%

									澳元總額	26,278	23,286	37.0	%

英鎊
	醫療保健與製藥	Datix Bidco Limited	第二留置權高級擔保貸款	索尼婭+7.75%	9.44	%	4/27/2026	£	12,013	16,916	14,628
		Datix Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	索尼婭+4.50%	5.19	%	10/28/2024	£	963	1,323	1,172
									醫療保健和藥品合計	18,239	15,800	25.1	%

	媒體：多元化和生產方式	國際娛樂投資有限公司	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+4.75%	5.72	%	5/31/2025	£	8,648	12,133	10,497
									媒體：多元化與生產總量	12,133	10,497	16.7	%

	服務：商業	馴鹿Bidco有限公司	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+6.00%	6.00	%	1/29/2029	£	3,279	1,950	1,880
		馴鹿Bidco有限公司	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+6.00%	6.20	%	1/29/2029	£	19,500	24,133	23,508
		Comet Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	L + 5.25%	5.98	%	9/30/2024	£	7,362	9,573	7,261
		Brook Bidco I Limited	第一留置權高級擔保貸款	SONIA+ 3.00% (4.25% PIK)	7.25	%	7/7/2028	£	21,374	29,066	25,995
		Brook Bidco I Limited	第一留置權高級擔保貸款	L+ 3.00% (4.25% PIK)	7.25	%	7/7/2028	£	4,665	6,254	5,681
		Brook Bidco I Limited	第一留置權高級擔保貸款	L+ 3.00% (4.25% PIK)	7.25	%	7/7/2028	£	6,490	8,700	7,902
		MidCap Investment UK 1 Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.28%	5.97	%	5/5/2028	£	12,151	16,352	14,797
		Pack-A-Punch Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75%	6.69	%	7/15/2028	£	6,554	5,086	4,498
		Pack-A-Punch Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75%	6.94	%	7/15/2028	£	12,395	16,646	14,791
									服務：業務合計	117,760	106,313	168.9	%

	服務：消費者	薩裏比德科有限公司	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+6.00%	6.72	%	5/11/2026	£	5,179	6,754	5,306
									服務：消費者合計	6,754	5,306	8.4	%

									英鎊合計	154,886	137,916	219.1	%

目錄表


貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數	利率		到期日	貨幣	本金/股份	成本	市場價值	成員權益百分比

加元
	媒體：多元化和生產方式	9 Story Media Group Inc.	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		4/30/2026	計算機輔助設計	—	—	—
		9 Story Media Group Inc.	第一留置權高級擔保貸款	CDOR+ 5.25%	7.35	%	4/30/2026	計算機輔助設計	6,833	5,425	5,309
									媒體：多元化與生產總量	5,425	5,309	8.4	%

	零售	New Look Vision Group Inc.	第一留置權高級擔保貸款	CDOR+ 5.50%	8.18	%	5/26/2028	計算機輔助設計	17,966	14,692	13,817
									零售總額	14,692	13,817	22.0	%

									加拿大元合計	20,117	19,126	30.4	%

丹麥克朗
	高科技產業	VPARK BIDCO AB	第一留置權高級擔保貸款	花旗銀行同業拆借利率+4.00%	4.75	%	3/10/2025	DKK	56,429	9,231	7,953
									高科技產業合計	9,231	7,953	12.6	%

									丹麥克朗合計	9,231	7,953	12.6	%

歐洲貨幣
	火災：保險	特魯威先生，這是一種	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50%	5.50	%	7/26/2028	€	21,335	24,535	22,365
	火災：保險	佩斯利Bidco有限公司	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50%	5.50	%	11/26/2028	€	3,178	3,367	3,332
									火災：保險總額	27,902	25,697	40.8	%

	醫療保健與製藥	RH診斷和治療控股有限公司	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25%	6.25	%	5/28/2026	€	12,999	15,691	13,355
		RH診斷和治療控股有限公司	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25%	6.25	%	5/28/2026	€	22,244	26,849	22,852
		Pharmaten Bidco B.V.	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.75%	5.75	%	10/25/2028	€	13,492	14,946	13,790
		Pharmaten Bidco B.V.	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.75%	5.75	%	10/25/2028	€	2,453	341	315
									醫療保健和藥品合計	57,827	50,312	79.9	%

	媒體：廣播和訂閲	閃電金融有限公司	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.75%	6.50	%	9/1/2028	€	2,619	2,951	2,746
									媒體：廣播和訂閲合計	2,951	2,746	4.4	%

	媒體：多元化和生產方式	9 Story Media Group Inc.	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.25%	5.25	%	4/30/2026	€	3,683	4,481	3,861
		阿圖斯1724號GMBH	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.00%	6.25	%	2/23/2028	€	35,000	41,031	36,047
									媒體：多元化與生產總量	45,512	39,908	63.4	%

	服務：商業	禿鷹Finco SRL	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50%	10.00	%	7/13/2028	€	10,353	11,729	10,771
		SumUp Holdings Midco S.á.r.l.	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50%	10.00	%	2/17/2026	€	24,000	28,439	24,845
									服務：業務合計	40,168	35,616	56.6	%

									歐洲貨幣合計	174,360	154,279	245.1	%

目錄表


貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數	利率		到期日	貨幣	本金/股份	成本	市場價值	成員權益百分比
挪威克朗
	高科技產業	VPARK BIDCO AB	第一留置權高級擔保貸款	Nibor+4.00%	5.42	%	3/10/2025	諾克	73,280	8,651	7,447
									高科技產業合計	8,651	7,447	11.8	%

									挪威克朗合計	8,651	7,447	11.8	%

美元
	汽車	CST買方公司	第一留置權高級擔保貸款	L + 5.50%	7.17	%	10/3/2025	$	14,855	14,855	14,855
		BTM Comms Jersey Limited	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	8.09	%	5/12/2028	$	9,653	9,568	9,653
									汽車總數	24,423	24,508	38.9	%

	化學品、塑料和橡膠	V Global Holdings LLC	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.75%	7.63	%	12/22/2027	$	23,634	23,634	23,339
									化學品、塑料和橡膠合計	23,634	23,339	37.1	%

	消費品：非耐用	ROC運營有限責任公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.50%	10.75	%	2/25/2025	$	15,959	15,959	15,959
									消費品：非耐用合計	15,959	15,959	25.4	%

	消費品：耐用	斯坦頓地毯公司	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	10.47	%	4/1/2028	$	5,000	4,926	5,000
									消費品：耐用合計	4,926	5,000	7.9	%

	醫療保健與製藥	金州採購商有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75%	5.99	%	6/22/2026	$	14,161	14,102	13,311
									醫療保健和藥品合計	14,102	13,311	21.1	%

	高科技產業	世邦耐克中間體有限公司	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		10/31/2025	$	—	—	—
		世邦耐克中間體有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75%	5.75	%	10/31/2025	$	34,191	34,191	34,191
									高科技產業合計	34,191	34,191	54.3	%

	媒體：廣播和訂閲業	閃電金融有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	7.35	%	9/1/2028	$	23,907	23,713	23,907
									媒體：廣播和訂閲行業合計	23,713	23,907	38.0	%

	媒體：多元化和生產方式	阿圖斯1724號GMBH	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25%	6.50	%	2/23/2028	$	5,000	5,000	4,938
						%			媒體：多元化與生產總量	5,000	4,938	7.8	%

	服務：商業	阿瓦隆收購公司。	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.25%	7.25	%	3/10/2028	$	12,000	11,882	11,880
		Chamber Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	L + 5.50%	6.47	%	6/7/2028	$	23,423	23,217	23,423
		Smartronix，LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	7.00	%	11/23/2027	$	10,972	10,838	10,808
									服務：業務合計	45,937	46,111	73.3	%

									美元合計	191,885	191,264	303.9	%

									總計	585,408	541,271	859.8	%

目錄表

遠期外匯合約


				未實現
				欣賞
購買的貨幣	售出的貨幣	交易對手	結算日	(折舊)
2,030歐元	2980澳元	摩根士丹利	7/25/2022	$	77
歐元738歐元	加元1,010	渣打銀行	7/25/2022		(10)
歐元892歐元	丹麥克朗6640	渣打銀行	7/25/2022		(1)
歐元8,516歐元	7110英鎊	摩根士丹利	7/25/2022		281
歐元904歐元	挪威克朗8,630	渣打銀行	7/25/2022		73
3175歐元	1美元；3,518美元	高盛	7/21/2022		(193)
EURO 22,702	1美元；2.	渣打銀行	7/25/2022		(860)
英鎊528英鎊	歐元620歐元	摩根士丹利	7/21/2022		(8)
1美元；2.	11,539澳元	摩根士丹利	7/25/2022		592
1,086美元	3,894加元	渣打銀行	7/25/2022		68
1美元；3,747美元	丹麥克朗25,709	渣打銀行	7/25/2022		127
5755美元(約合人民幣1.7萬元)	歐元5440歐元	摩根士丹利	9/9/2022		37
1,040美元	2歐元(約合人民幣2,344元)	渣打銀行	7/21/2022		62
1,423美元	1,330歐元	高盛	7/21/2022		30
1美元；2.	EURO 33,800	摩根士丹利	7/25/2022		1,281
2,450美元	歐元2209歐元	高盛	7/21/2022		137
1,627美元	1320英鎊	摩根士丹利	9/9/2022		22
1美元；3.	2,042英鎊	高盛	7/21/2022		91
1美元；2.	27,545英鎊	高盛	7/25/2022		2,338
1美元；3,794美元	挪威克朗33,417	渣打銀行	7/25/2022		411
				$	4,555

目錄表

以下是截至以下日期的ISLP個人投資清單：

國際高級貸款計劃

投資綜合計劃表

截至2021年12月31日

(單位：千)


				鋪展在上方		利息		成熟性				市場	%的成員
貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	索引⁽¹⁾		費率		日期	貨幣	本金/股份⁽⁹⁾	成本	價值	權益
澳元
	醫療保健與製藥	Datix Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	BBSW+4.00	%	4.25	%	4/28/2025	澳元	4,169	3,289	3,028
										醫療保健和藥品合計	3,289	3,028	4.9	%
	資訊科技服務	飛躍法律軟件有限公司	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+5.75	%	6.75	%	3/12/2025	澳元	30,093	22,867	21,856
										信息技術服務合計	22,867	21,856	35.1	%
	媒體：廣告、印刷和出版	天地體育Bidco Pty Ltd.	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+7.00	%	7.50	%	4/30/2026	澳元	9,610	6,886	6,631
										媒體：廣告、印刷和出版合計	6,886	6,631	10.6	%
	服務：消費者	齊柏林飛艇有限公司	第一留置權高級擔保貸款	BBSY+6.00	%	5.12	%	6/28/2024	澳元	20,415	16,045	14,827
										服務：消費者合計	16,045	14,827	23.8	%
										澳元總額	49,087	46,342	74.4	%
英鎊
	醫療保健與製藥	Datix Bidco Limited	第二留置權高級擔保貸款	L+ 7.75	%	8.21	%	4/27/2026	£	963	1,323	1,303
		Datix Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.50	%	4.96	%	10/28/2024	£	12,013	16,916	16,255
										醫療保健和藥品合計	18,239	17,558	28.2	%
	高科技產業	阿姆斯特朗Bidco有限公司	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+4.75	%	5.00	%	4/30/2025	£	5,602	7,711	7,581
										高科技產業合計	7,711	7,581	12.2	%
	媒體：多元化和生產方式	國際娛樂投資有限公司	第一留置權高級擔保貸款	英鎊倫敦銀行同業拆借利率+4.75	%	5.06	%	5/31/2023	£	8,734	12,255	11,782
										媒體：多元化與生產總量	12,255	11,782	18.9	%
	服務：商業	Comet Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	英鎊倫敦銀行同業拆借利率+5.25	%	5.42	%	9/27/2024	£	7,362	9,460	9,249
		學習池設施B	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	6.09	%	7/7/2028	£	21,000	28,584	28,417
		作品2	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.50	%	5.55	%	5/5/2028	£	12,151	16,326	16,443
		Parcel2Go設施B	第一留置權高級擔保貸款	索尼婭+5.75	%	5.80	%	7/15/2028	£	12,395	16,619	16,689
										服務：業務合計	70,989	70,798	113.7	%
	服務：消費者	薩裏比德科有限公司	第一留置權高級擔保貸款	英鎊倫敦銀行同業拆借利率+7.00	%	7.50	%	5/11/2026	£	4,979	6,732	5,929
										服務：消費者合計	6,732	5,929	9.5	%
										英鎊合計	115,926	113,648	182.5	%
加元
	媒體：多元化和生產方式	9 Story Media Group Inc.	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	CDOR+5.50	%	6.25	%	4/30/2026	計算機輔助設計	16	13	13
		9 Story Media Group Inc.	第一留置權高級擔保貸款	CDOR+5.50	%	6.25	%	4/30/2026	計算機輔助設計	7,164	5,688	5,669

目錄表


				鋪展在上方		利息		成熟性					%的成員
貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	索引⁽¹⁾		費率		日期	貨幣	本金/股份⁽⁹⁾	成本	市場價值	權益
										媒體：多元化與生產總量	5,701	5,682	9.1	%
	零售	新面貌視覺集團	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	CDOR+5.25	%	6.25	%	5/26/2028	計算機輔助設計	18,056	14,752	14,288
										零售總額	14,752	14,288	22.9	%
										加拿大元合計	20,453	19,970	32.0	%
丹麥克朗
	高科技產業	VPARK BIDCO AB	第一留置權高級擔保貸款	Cibor+4.00	%	4.75	%	3/10/2025	DKK	56,429	9,231	8,628
										高科技產業合計	9,231	8,628	13.9	%
										丹麥克朗合計	9,231	8,628	13.9	%
歐洲貨幣
	火災：保險	MRHT設施A	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.50	%	5.50	%	7/26/2028	€	21,335	24,521	24,257
										火災：保險總額	24,521	24,257	39.0	%
	醫療保健與製藥	默圖斯522號GmbH	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25	%	6.25	%	5/28/2026	€	12,999	15,680	14,780
		默圖斯522號GmbH	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.25	%	6.25	%	5/28/2026	€	22,244	26,830	25,291
										醫療保健和藥品合計	42,510	40,071	64.4	%
	媒體：多元化和生產方式	9 Story Media Group Inc.	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+5.25	%	5.25	%	4/30/2026	€	3,859	4,694	4,388
		Aptus 1724 GmbH	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+6.00	%	6.25	%	2/23/2028	€	35,000	40,944	39,795
										媒體：多元化與生產總量	45,638	44,183	71.0	%
	服務：商業	IBanFirst設施B	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50	%	10.00	%	7/13/2028	€	10,058	11,387	11,437
		SumUp控股盧森堡S.à.r.l.	第一留置權高級擔保貸款	歐洲銀行間同業拆借利率+8.50	%	10.00	%	2/17/2026	€	21,000	25,038	23,877
										服務：業務合計	36,425	35,314	56.7	%
										歐洲貨幣合計	149,094	143,825	231.1	%
挪威克朗
	高科技產業	VPARK BIDCO AB	第一留置權高級擔保貸款	Nibor+4.00	%	4.75	%	3/10/2025	諾克	73,280	8,651	8,310
										高科技產業合計	8,651	8,310	13.3	%
										挪威克朗合計	8,651	8,310	13.3	%
美元
	汽車	CST買方公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.55	%	6.50	%	10/3/2025	$	14,927	14,927	14,927
		卡多	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	6.50	%	5/12/2028	$	9,653	9,560	9,653
										汽車總數	24,487	24,580	39.5	%
	化學品、塑料和橡膠	V Global Holdings LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	7.00	%	12/22/2027	$	23,634	23,634	23,634
										化學品、塑料和橡膠合計	23,634	23,634	38.0	%
	醫療保健與製藥	金州採購商有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75	%	5.50	%	6/22/2026	$	14,779	14,709	14,733
										醫療保健和藥品合計	14,709	14,733	23.7	%
	高科技產業	世邦耐克中間體有限公司	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.75	%	5.75	%	10/31/2025	$	4,384	4,384	4,384
		世邦耐克中間體有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75	%	5.75	%	10/31/2025	$	34,367	34,367	34,367

目錄表


				鋪展在上方		利息		成熟性					%的成員
貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	索引		費率		日期	貨幣	本金/股份⁽⁹⁾	成本	市場價值	權益
		Utimaco，Inc.	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.00	%	4.10	%	8/9/2027	$	14,701	14,701	14,701
										高科技產業合計	53,452	53,452	85.8	%
	媒體：廣播和訂閲業	閃電金融有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75	%	6.50	%	7/14/2028	$	21,000	20,790	21,000
										媒體：廣播和訂閲合計	20,790	21,000	33.7	%
	服務：商業	Chamber Bidco Limited	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00	%	6.50	%	6/7/2028	$	23,423	23,198	23,423
										服務：業務合計	23,198	23,423	37.6	%
										美元合計	160,270	160,822	258.3	%
										總計	512,712	501,545	805.5	%

遠期外匯合約


				未實現
				欣賞
購買的貨幣	售出的貨幣	交易對手	結算日	(折舊)⁽⁸⁾
澳元189澳元	歐元121歐元	摩根士丹利	1/21/2022	$	—
澳元731澳元	1美元。	摩根士丹利	1/21/2022		—
2,038歐元	澳元3166澳元	摩根士丹利	1/21/2022		16
歐元683歐元	加元982	渣打銀行	1/21/2022		(2)
歐元892歐元	丹麥克朗6643	渣打銀行	1/21/2022		(1)
歐元8236歐元	英鎊6959英鎊	摩根士丹利	1/21/2022		(57)
歐元884歐元	挪威克朗8,626	渣打銀行	1/21/2022		27
EURO 15,594	1.	渣打銀行	1/21/2022		(477)
歐元5379歐元	1美元；2.	渣打銀行	1/21/2022		5
9,207美元	澳元12254澳元	摩根士丹利	1/21/2022		299
1美元；3,087美元	加元3803	渣打銀行	1/21/2022		75
1美元；2.	丹麥克朗25,714	渣打銀行	1/21/2022		102
1美元；2.	EURO 28,674	摩根士丹利	1/21/2022		863
1,022美元(約合人民幣1,239元)	歐元4420歐元	高盛	1/21/2022		(3)
1美元(完)	歐元840歐元	摩根士丹利	1/21/2022		(7)
1美元(完)	歐元540歐元	摩根士丹利	1/21/2022		(5)
1美元；2.	26,939英鎊	高盛	1/21/2022		756
7993美元	挪威克朗33,392	渣打銀行	1/21/2022		209
				$	1,800

以下是ISLP的財務信息：

精選資產負債表信息


	自.起		自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
按公允價值計算的投資(費用分別為585,408美元和512,712美元)	$	541,271	$	501,545
現金		10,152		6,830
外幣現金		16,050		3,937
遞延融資成本		2,813		1,981
遠期貨幣兑換合約的未實現升值		4,555		—
其他資產		6,755		7,347
總資產	$	581,596	$	521,640
債務	$	311,075	$	272,133
應付給成員的附屬票據		197,449		176,336
應付股息		2,327		1,150
遠期貨幣兑換合約的未實現折舊		—		61

目錄表

其他應付款		7,793		9,693
總負債	$	518,644	$	459,373
會員權益		62,952		62,267
總負債和成員權益	$	581,596	$	521,640

業務報表精選信息


	截至以下三個月				截至以下日期的六個月
	June 30, 2022		June 30, 2021		June 30, 2022		June 30, 2021
投資收益
利息收入	$	9,394	$	6,010	$	17,637	$	8,112
其他		—		—		—		—
總投資收益		9,394		6,010		17,637		8,112
費用
利息和債務融資費用		1,873		1,353		3,764		1,908
成員附屬票據的利息支出		4,325		3,137		8,327		4,444
一般和行政費用		595		401		1,162		758
總費用		6,793		4,891		13,253		7,110
淨投資收益(虧損)		2,601		1,119		4,384		1,002
已實現和未實現淨收益(虧損)
投資已實現淨收益(虧損)		(1,219)		2		(1,895)		(20)
外幣交易已實現淨收益(虧損)		2,173		(678)		2,808		2,666
遠期合同已實現淨收益		723		1,194		2,136		1,194
外幣未實現淨收益		15,641		1,877		19,497		4,869
遠期合同未實現升值(折舊)淨變化		3,210		(1,223)		2,755		430
投資未實現增值(折舊)淨變化		(26,547)		309		(32,970)		(3,777)
投資淨收益(虧損)		(6,019)		1,481		(7,669)		5,362
運營導致的成員權益淨增加(減少)	$	(3,418)	$	2,600	$	(3,285)	$	6,364

貝恩資本高級貸款計劃有限責任公司(“SLP”)

2022年2月9日，本公司和一個由Amberstone Co.，Ltd.(“Amberstone”)提供諮詢的實體承諾向新成立的合資企業SLP注資。Amberstone是一家專注於信貸的投資管理公司，為機構投資者提供諮詢。根據本公司與Amberstone之間經修訂及重述的有限責任公司協議(“LLC協議”)，雙方均擁有SLP 50%的經濟所有權權益。安伯斯通對SLP的初始資本承諾為179.0美元 100萬歐元，每一方應保持其每一次出資額的比例份額。SLP將尋求主要投資於美國借款人的優先擔保第一留置權貸款。通過這些出資，SLP收購了本公司2018-1年度投資組合(“2018-1”)70%的會員權益。本公司保留了2018-1年度會員股權的30%作為非控股股權。截至2022年6月30日，公司對SLP的投資包括3580萬美元的附屬票據、30萬美元的優先股權和460萬美元的股權。

在未來期間，公司可能會將其某些投資或其某些投資的參與權益出售給SLP。本公司已確定SLP為ASC，主題946，金融服務--投資公司下的投資公司；然而，根據該指引，本公司一般不會合並其對非全資或主要擁有的投資公司子公司的投資，該子公司是本公司業務的延伸，或其業務包括向本公司提供服務的受控運營公司。由於SLP並非一家實質上全資擁有的投資公司附屬公司，因此本公司並無合併其於SLP的投資。此外，由於SLP成員之間的投票權分配，本公司不控制SLP。本公司根據美國會計準則第820分主題“公允價值計量和披露”計量SLP的公允價值，並將資產淨值(或其等價物)作為實際的權宜之計。該公司和Amberstone分別任命了兩名成員進入SLP的四人成員指定人委員會。關於SLP的所有重大決定，包括涉及其投資組合的決定，都需要成員指定委員會法定人數的一致批准。

目錄表

2022年3月7日，SLP收購了BCC Midal Market CLO 2018-1 LLC(“2018-1發行人”)公司70%的會員權益。該公司收到5610萬美元的收益，產生120萬美元的已實現收益，包括在非控制/非關聯投資的已實現收益淨額中。這些投資的出售符合ASC 860《轉讓和服務》中規定的標準，並將其視為出售。通過此次收購，2018-1發行人成為SLP的合併子公司，並從公司的綜合財務報表中解除合併。本公司保留2018-1年度會員權益的剩餘30%作為非控股股權。有關2018-1發行方的形成和相關CLO交易的更多細節，請參見附註6。

A-1 A、A-1 B、A-2、B和C類2018-1票據(“2018-1票據”)將於2030年10月20日到期，並計入SLP的綜合財務報表。會員權益在SLP合併財務報表的合併中被消除。以下是截至2022年6月30日的2018-1年度債券摘要：


2018-1 Debt	本金金額		價差高於指數	2022年6月30日的利率
A類-1 A類	$	205,900	1.55%+3個月倫敦銀行同業拆息	2.61	%
A-1-B級		45,000	1.50%+3個月LIBOR(頭24個月)	2.86	%
			1.80%+3個月倫敦銀行同業拆息(其後)
A-2級		55,100	2.15%+3個月倫敦銀行同業拆息	3.21	%
B類		29,300	3.00%+3個月倫敦銀行同業拆息	4.06	%
C類		30,400	4.00%+3個月倫敦銀行同業拆息	5.06	%
2018-1期附註總數	$	365,700

以下是SLP按公允價值計算的投資組合摘要：


	自.起
	June 30, 2022
總投資	$	433,090
加權平均投資收益率		7.8	%
貸款計劃的借款人數量		45
最大的投資組合公司投資	$	21,364
總共五項最大的投資組合公司投資	$	76,243
資金不足的承付款	$	3,005

目錄表

以下是SLP截至以下日期的個人投資清單：

高級貸款計劃有限責任公司

投資綜合計劃表

截至2022年6月30日

(未經審計)


貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數	利率		到期日	本金/股份	成本	市場價值	會員權益的百分比
美元
	航空航天與國防	WCI-HSG採購商公司	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 4.50%	6.75	%	2/22/2025	900	400	400
		WCI-HSG採購商公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.75%	6.75	%	2/24/2025	8,666	8,666	8,666
		惠特克拉夫特公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	8.25	%	4/3/2023	10,738	10,497	10,309
								航空航天與國防合計	19,563	19,375	70.5	%

	汽車	卡多	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	8.09	%	5/12/2028	10,800	10,800	10,800
		CST買方公司	第一留置權高級擔保貸款	L + 5.50%	7.17	%	10/3/2025	10,823	10,823	10,823
		JCC控股有限責任公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	8.00	%	9/9/2025	7,559	7,559	7,181
								汽車總數	29,182	28,804	104.9	%

	銀行業	綠街母公司，有限責任公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	6.50	%	8/27/2026	10,698	10,698	10,698
								銀行業合計	10,698	10,698	38.9	%

	化學品、塑料和橡膠	V Global Holdings LLC	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+5.75	7.63	%	12/22/2027	10,421	10,421	10,291
								化學品、塑料和橡膠合計	10,421	10,291	37.5	%

	建築與建築	YLG控股公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	6.72	%	10/31/2025	10,588	10,588	10,588
								建築和建築合計	10,588	10,588	38.5	%

	消費品：耐用	斯坦頓地毯公司	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	10.47	%	4/1/2028	5,000	4,905	5,000
		TLC採購商公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25%	8.08	%	10/13/2025	9,612	8,571	7,834
								消費品：耐用合計	13,476	12,834	46.7	%

	消費品：非耐用	FL霍克中級控股公司	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	11.00	%	8/22/2028	6,000	6,000	6,000
		ROC運營有限責任公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 8.50%	10.75	%	2/25/2025	8,798	8,798	8,798
		Solaray，LLC	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.50%	6.50	%	9/11/2023	10,665	10,665	10,665
		吳霍德科股份有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.75	%	3/26/2026	6,577	6,577	6,511
		吳霍德科股份有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.75	%	3/26/2026	6,352	6,352	6,288
								消費品：非耐用合計	38,392	38,262	139.3	%

	消費品：批發	WSP Midco LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.25%	7.92	%	4/27/2027	6,157	6,056	5,848
								消費品：批發總額	6,056	5,848	21.3	%

	容器、包裝和玻璃	ASP-r-PAC收購有限責任公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	7.67	%	12/29/2027	13,167	12,919	13,167
								容器、包裝和玻璃合計	12,919	13,167	47.9	%

	能源：石油和天然氣	AmSpec服務公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	8.00	%	7/2/2024	9,822	9,822	9,822
		黑刷石油天然氣公司，L.P.	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.00% (2.00% PIK)	7.11	%	9/3/2025	4,371	4,371	4,371
								能源：石油和天然氣總量	14,193	14,193	51.7	%

	火：金融	奧爾沃斯金融集團，L.P.	第一留置權高級擔保貸款-延遲取款	SOFR+ 4.75%	6.38	%	12/23/2026	2,144	2,144	2,144
		奧爾沃斯金融集團，L.P.	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 4.75%	6.38	%	12/23/2026	8,474	8,474	8,474
								FIRE：財務總額	10,618	10,618	38.7	%

目錄表


貨幣	行業	投資組合公司	投資類型	價差高於指數	利率		到期日	本金/股份	成本	市場價值	會員權益的百分比
美元
		麥克拉倫收購公司。	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	6.68	%	12/19/2024	10,506	10,506	10,506
								火災：保險總額	10,506	10,506	38.2	%

	醫療保健與製藥	CPS集團控股有限公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	8.00	%	3/3/2025	9,801	9,801	9,801
		Sunmed Group Holdings，LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	8.00	%	6/16/2028	9,679	9,679	9,534
								醫療保健和藥品合計	19,480	19,335	70.4	%

	高科技產業	阿美美國控股公司	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	L+ 5.25%	7.53	%	4/1/2024	698	698	698
		阿美美國控股公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	6.96	%	4/1/2025	8,949	8,949	8,949
		鑽井信息控股公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25%	5.92	%	7/30/2025	10,830	10,732	10,622
		Superna Inc.	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.25%	7.25	%	3/6/2028	21,800	21,589	21,364
		文迪夫控股公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.50%	7.75	%	9/3/2025	9,848	9,848	9,627
								高科技產業合計	51,816	51,260	186.6	%

	酒店、遊戲和休閒	Aimbridge收購公司	第二留置權高級擔保貸款	L+ 7.50%	8.56	%	2/1/2027	6,000	5,555	5,625
		音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC	第一留置權高級擔保貸款	SOFR + 5.75%	6.59	%	3/30/2029	10,800	10,589	10,584
		魁地奇收購公司。	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00%	8.67	%	3/21/2025	9,411	9,302	8,276
		薩爾圖特許經營控股有限公司	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 10.50%	10.50	%	4/11/2028	10,498	10,469	10,498
								酒店、遊戲和休閒合計	35,915	34,983	127.3	%

	零售	蓄電池組控股公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75%	7.81	%	6/30/2023	10,500	10,500	10,474
		Thrasio，LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 7.00%	9.25	%	12/18/2026	13,112	13,112	12,260
								零售總額	23,612	22,734	82.8	%

	服務：商業	阿瓦隆收購公司。	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.25%	7.25	%	3/10/2028	15,800	15,648	15,642
		鷹母公司	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 4.75%	6.30	%	3/19/2029	3,360	3,349	3,231
		明日索達利環球有限責任公司	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 5.00%	6.10	%	4/25/2028	7,959	7,840	7,840
		精煉中間產品公司。	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.50%	5.50	%	3/3/2027	10,800	10,800	10,800
		Smartronix，LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.00%	7.00	%	11/23/2027	13,134	12,884	12,937
		泰控股有限公司	第一留置權高級擔保貸款	P+ 4.75%	9.50	%	12/23/2026	9,871	9,870	9,870
		WCI-千兆瓦採購商有限責任公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.75%	6.75	%	11/19/2027	10,773	10,545	10,665
								服務：業務合計	70,936	70,985	258.4	%

	服務：消費者	MZR Buyer，LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 6.75%	8.91	%	12/21/2026	13,133	13,133	13,133
								服務：消費者合計	13,133	13,133	47.8	%

	運輸：貨物運輸	A&R物流公司	第一留置權高級擔保貸款	SOFR+ 6.00%	7.00	%	5/5/2025	10,724	10,724	10,590
		語法購買者，Inc.	第一留置權高級擔保貸款-Revolver	—	—		9/30/2024	—	—	(2)
		語法購買者，Inc.	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.50%	6.07	%	9/30/2024	3,475	3,475	3,458
		Omni Intermediate Holdings，LLC	第二留置權高級擔保貸款	L+ 9.00%	10.06	%	12/30/2027	5,000	5,000	5,000
								運輸：貨物合計	19,199	19,046	69.3	%

	批發	ABRACON Group Holding，LLC	第一留置權高級擔保貸款	L+ 4.25%	9.00	%	7/18/2024	6,897	6,897	6,897
		Aramsco公司	第一留置權高級擔保貸款	L+ 5.25%	6.92	%	8/28/2024	9,534	9,533	9,533
								批發合計	16,430	16,430	59.8	%


								總計	437,133	433,090	1,576.5	%

目錄表

以下是SLP的財務信息：

精選資產負債表信息


	自.起
	June 30, 2022
公允價值投資(成本--437,133美元)	$	433,090
現金		35,094
其他資產		8,209
總資產	$	476,393
債務	$	364,267
應付給成員的附屬票據		71,570
其他應付款		13,085
總負債	$	448,922
會員權益		27,471
總負債和成員權益	$	476,393

選定的操作説明書信息



	對於三個人來説		為六個人
	截至的月份		截至的月份
	June 30, 2022		June 30, 2022
投資收益
利息收入	$	7,295	$	9,811
其他		—		—
總投資收益		7,295		9,811
費用
利息和債務融資費用		2,710		3,454
成員附屬票據的利息支出		1,809		2,445
一般和行政費用		358		470
總費用		4,877		6,369
淨投資收益		2,418		3,442
已實現和未實現淨收益(虧損)
投資已實現淨收益		5		11
投資未實現折舊淨變化		(3,896)		(4,042)
投資淨虧損		(3,891)		(4,031)
運營導致的成員權益淨減少	$	(1,473)	$	(589)

附註4.公允價值計量

公允價值披露

下表按公允價值等級列出了截至2022年6月30日按主要類別、現金等價物和衍生品劃分的投資的公允價值計量：


	公允價值計量
							測量時間為
							淨資產
	1級		2級		3級		價值⁽²⁾		總計
投資：
第一留置權高級擔保貸款	$	—	$	101,370	$	1,530,721	$	—	$	1,632,091
股權		—		—		216,020		—		216,020
投資工具中的從屬票據⁽¹⁾		—		—		178,137		—		178,137
第二留置權高級擔保貸款		—		—		95,340		—		95,340

目錄表

優先股		—		—		75,950		—		75,950
投資工具中的股權⁽¹⁾		—		—		—		49,985		49,985
次級債務		—		—		39,280		—		39,280
認股權證		—		—		506		—		506
投資工具中的優先股權⁽¹⁾		—		—		—		(271)		(271)
總投資	$	—	$	101,370	$	2,135,954	$	49,714	$	2,287,038
現金等價物	$	35,601	$	—	$	—	$	—	$	35,601
遠期貨幣兑換合同(資產)	$	—	$	15,095	$	—	$	—	$	15,095

⁽¹⁾	包括對ISLP和SLP的債務和股權投資。

⁽²⁾	根據ASC子主題820-10，公允價值計量和披露，或ASC 820-10，我們在ISLP、SLP和MM_2018-1中的優先股權和股權投資是使用每股資產淨值(或其等價物)作為公允價值的實際權宜之計來計量的，沒有在公允價值層次中分類。

下表按公允價值等級列出了截至2021年12月31日按主要類別、現金等價物和衍生品劃分的投資的公允價值計量：


	公允價值計量
							測量時間為
							淨資產
	1級		2級		3級		價值⁽²⁾		總計
投資：
第一留置權高級擔保貸款	$	—	$	99,785	$	1,674,890	$	—	$	1,774,675
第二留置權高級擔保貸款		—		11,495		107,066		—		118,561
投資工具中的從屬票據⁽¹⁾		—		—		125,437		—		125,437
次級債務		—		—		20,027		—		20,027
投資工具中的股權⁽¹⁾		—		—		—		44,444		44,444
股權		—		—		151,844		—		151,844
優先股		—		—		53,991		—		53,991
認股權證		—		—		126		—		126
總投資	$	—	$	111,280	$	2,133,381	$	44,444	$	2,289,105
現金等價物	$	177,554	$	—	$	—	$	—	$	177,554
遠期貨幣兑換合同(資產)	$	—	$	5,321	$	—	$	—	$	5,321

⁽¹⁾	代表對ISLP的債務和股權投資。

⁽²⁾	根據ASC子主題820-10，公允價值計量和披露，或ASC 820-10，我們對ISLP的股權投資是使用每股資產淨值(或其等價物)作為公允價值的實際權宜之計來計量的，並未在公允價值層次中進行分類。

下表對使用第3級投入的投資在2022年6月30日終了的6個月的期初和期末餘額進行了核對：


	第一留置權				第二留置權		從屬的
	高年級				高年級		備註於
	安全		權益		安全		投資		擇優		從屬的				總計
	貸款		利益		貸款		車輛⁽²⁾		權益		債務		認股權證		投資
截至2022年1月1日的餘額	$	1,674,890	$	151,844	$	107,066	$	125,437	$	53,991	$	20,027	$	126	$	2,133,381
購買投資和對成本的其他調整⁽¹⁾		658,706		53,929		15,477		52,700		8,537		18,573		478		808,400
支付的實物利息		6,002		—		—		—		—		253		—		6,255
折扣淨增加額(保費攤銷)		2,127		—		221		—		—		53		—		2,401
投資本金的償還和出售⁽¹⁾		(753,527)		(136)		(37,844)		—		—		—		—		(791,507)
投資未實現增值(折舊)淨變化		(24,109)		10,450		(953)		—		13,422		374		(98)		(914)
投資已實現淨收益(虧損)		(984)		(67)		(122)		—		—		—		—		(1,173)
轉出級別3		(47,672)		—		—		—		—		—		—		(47,672)
轉到3級		15,288		—		11,495		—		—		—		—		26,783
截至2022年6月30日的餘額	$	1,530,721	$	216,020	$	95,340	$	178,137	$	75,950	$	39,280	$	506	$	2,135,954
2022年6月30日仍持有的投資未實現增值(折舊)的變化	$	(22,995)	$	10,450	$	(1,128)	$	—	$	13,422	$	374	$	(98)	$	25

⁽¹⁾	包括投資的重組和重組以及SLP交易的影響。

⁽²⁾	代表對ISLP和SLP的債務投資。

目錄表

級別之間的轉移，如果有的話，在發生轉移的季度開始時確認。在截至2022年6月30日的6個月中，從2級轉移到3級的主要原因是價格透明度下降。在截至2022年6月30日的6個月中，從3級轉移到2級的主要原因是價格透明度提高。

下表對使用第3級投入的投資在2021年6月30日終了的6個月的期初和期末餘額進行了核對：


	第一留置權				第二留置權		從屬的
	高年級				高年級		備註於
	安全		權益		安全		投資		擇優		從屬的				總計
	貸款		利益		貸款		車輛⁽²⁾		權益		債務		認股權證		投資
截至2021年1月1日的餘額	$	1,951,150	$	119,905	$	140,341	$	—	$	37,713	$	—	$	—	$	2,249,109
購買投資和對成本的其他調整⁽¹⁾		390,853		9,563		44,741		97,360		3,889		16,557		2		562,965
支付的實物利息		5,297		—		—		—		—		—		—		5,297
折扣淨增加額(保費攤銷)		2,543		—		244		—		—		6		—		2,793
投資本金的償還和出售⁽¹⁾		(641,023)		—		(86,463)		—		(11,268)		—		—		(738,754)
投資未實現增值(折舊)淨變化		(10,791)		7,111		2,144		—		(309)		16		(2)		(1,831)
投資已實現淨收益(虧損)		15,799		—		1,839		—		7,018		—		—		24,656
轉到3級		29,994		—		—		—		—		—		—		29,994
截至2021年6月30日的餘額	$	1,743,822	$	136,579	$	102,846	$	97,360	$	37,043	$	16,579	$	—	$	2,134,229
2021年6月30日仍持有的投資未實現增值(折舊)的變化	$	(5,208)	$	7,110	$	2,103	$	—	$	(309)	$	16	$	(2)	$	3,710

⁽¹⁾包括投資重組和重組。

⁽²⁾代表對ISLP的債務投資。

級別之間的轉移，如果有的話，在發生轉移的季度開始時確認。在截至2021年6月30日的6個月中，從2級轉移到3級的主要原因是價格透明度下降。在截至2021年6月30日的6個月中，從3級轉移到2級的主要原因是價格透明度提高。

無法觀察到的重要輸入

ASC 820要求披露在公允價值層次中被歸類為第三級的資產和負債的估值中使用的重大不可觀察投入的量化信息。如估值(未經調整)是從第三方定價服務取得，而有關不可觀察到的投入的資料並不合理地提供予本公司，則無須披露該等資料，因此，以下所提供的披露不包括以該方式估值的投資。

截至2022年6月30日的第3級資產公允價值計量中使用的估值技術和重大不可觀察投入如下：

目錄表


	截至2022年6月30日
				意義重大	重要的範圍
	的公允價值			看不見	不可觀測的輸入
	3級資產⁽¹⁾		估價技術	輸入量	(加權平均⁽²⁾)
第一留置權高級擔保貸款	$	1,118,785	貼現現金流	比較收益率	5.9%-19.6% (10.8%)
第一留置權高級擔保貸款		67,775	可比公司倍數	EBITDA倍數	5.2x-9.3x (7.8x)
第一留置權高級擔保貸款		68,597	可比公司倍數	EBITDA倍數	7.0x
				可選結果的概率加權	33.3%-66.7%
第一留置權高級擔保貸款		6,442	貼現現金流	貼現率	10.0%
第一留置權高級擔保貸款		9,016	抵押品覆蓋範圍	回收率	100%
第一留置權高級擔保貸款		23,310	可比公司倍數	收入倍數	5.5x
第二留置權高級擔保貸款		95,340	貼現現金流	比較收益率	11.2%-19.3% (13.9)%
附屬票據投資工具		178,137	抵押品覆蓋範圍	回收率	100%
次級債務		39,280	貼現現金流	比較收益率	11.6%
股權		116,586	貼現現金流	貼現率	10.0%-16.4% (15.3%)
股權		66,618	可比公司倍數	EBITDA倍數	5.2x-23.0x (11.3x)
股權		1,485	可比公司倍數	收入倍數	16.0x
優先股		51,420	可比公司倍數	EBITDA倍數	3.6x-23.0x (7.2x)
優先股		21,519	可比公司倍數	收入倍數	5.5x-8.5x (7.4x)
認股權證		506	可比公司倍數	EBITDA倍數	7.8x-8.1x (8.1x)
總投資	$	1,864,816

⁽¹⁾

在2 135 954美元的第三級資產中包括271 138美元，顧問沒有為確定公允價值編制不可觀察的投入(例如單一來源報價和先前或未決的交易，如本季度產生的投資或即將產生的收益)。

⁽²⁾

加權平均是通過將重大不可觀察投入與該類別中每項投資的相對公允價值進行加權來計算的。

該公司使用收益法和市場法確定了某些3級資產截至2022年6月30日的公允價值。收益法中使用的重要的不可觀察的輸入是相對收益率和貼現率。比較收益率和貼現率被用來貼現預期從標的投資獲得的估計未來現金流量。相對收益率或貼現率的增加/減少將分別導致公允價值的減少/增加。市場法中使用的重要的不可觀察的輸入是可比公司倍數和回收率。倍數被用來估計標的投資的企業價值。倍數的增加/減少將分別導致公允價值的增加/減少。回收率代表可收回收益的程度。回收率的增加/減少將分別導致公允價值的增加/減少。

截至2021年12月31日的第3級資產公允價值計量中使用的估值技術和重大不可觀察投入如下：


	截至2021年12月31日
				意義重大	重要的範圍
	的公允價值			看不見	不可觀測的輸入
	3級資產⁽¹⁾		估價技術	輸入量	(加權平均⁽²⁾)
第一留置權高級擔保貸款	$	1,376,465	貼現現金流	比較收益率	4.9%-19.4% (8.1)%
第一留置權高級擔保貸款		68,877	可比公司倍數	EBITDA倍數	1.0x-9.8x (7.5x)
第一留置權高級擔保貸款		61,707	可比公司倍數	EBITDA倍數	7.3x
				可選結果的概率加權	33.3%-66.7%

目錄表

第一留置權高級擔保貸款		6,627	貼現現金流	貼現率	10.0%
第一留置權高級擔保貸款		3,669	抵押品分析	回收率	100%
第二留置權高級擔保貸款		87,795	貼現現金流	比較收益率	9.6%-13.5% (11.6)%
附屬票據投資工具		125,437	抵押品分析	回收率	100%
次級債務		20,027	貼現現金流	比較收益率	11.2%
股權		53,363	可比公司倍數	EBITDA倍數	5.5x-24.5x (12.0x)
股權		92,420	貼現現金流	貼現率	10.0%-16.4% (15.2)%
優先股		43,451	可比公司倍數	EBITDA倍數	4.6x-13.5x (6.7x)
優先股		5,442	貼現現金流	貼現率	18.0%
認股權證		126	可比公司倍數	EBITDA倍數	5.5x-8.3x (8.3x)
總投資	$	1,945,406

⁽¹⁾

在2 133 381美元的第三級資產中包括187 975美元，顧問沒有為確定公允價值編制不可觀察的投入(例如單一來源報價和先前或未決的交易，如本季度產生的投資或即將產生的收益)。

⁽²⁾

加權平均是通過將重大不可觀察投入與該類別中每項投資的相對公允價值進行加權來計算的。

該公司使用收益法和市場法確定了某些3級資產截至2021年12月31日的公允價值。收益法中使用的重要的不可觀察的輸入是相對收益率和貼現率。比較收益率和貼現率被用來貼現預期從標的投資獲得的估計未來現金流量。相對收益率或貼現率的增加/減少將分別導致公允價值的減少/增加。市場法中使用的重要的不可觀察的輸入是可比公司倍數和回收率。倍數被用來估計標的投資的企業價值。倍數的增加/減少將分別導致公允價值的增加/減少。回收率代表可收回收益的程度。回收率的增加/減少將分別導致公允價值的增加/減少。

2019-1債務(定義見附註6)、2023年票據(定義見附註6)、2026年3月票據(定義見附註6)、2026年10月票據(定義見附註6)及住友信貸安排(定義見附註6)，於2022年6月30日被歸類為公允價值層次中的第3級，與該等票據的賬面價值大致相同。

2018-1票據(定義見附註6)、2019-1債務(定義見附註6)、2023年票據(定義見附註6)、2026年3月票據(定義見附註6)、2026年10月票據(定義見附註6)及住友信貸安排(定義見附註6)的公允價值於2021年12月31日被歸類為公允價值等級3級的住友信貸安排，大致相當於該等票據的賬面價值。

附註5.關聯方交易

投資諮詢協議

本公司於2018年11月14日與Advisor訂立首份經修訂及重述的投資顧問協議(“先行顧問協議”)，根據該協議，Advisor管理本公司的投資計劃及相關活動。2018年11月28日，董事會，包括大多數獨立董事，批准了本公司與BCSF Advisors，LP(“顧問”)之間的第二份經修訂及重述的諮詢協議(“經修訂諮詢協議”)。2019年2月1日，股東批准了修訂後的諮詢協議，取代了之前的諮詢協議。

基地管理費

本公司向顧問支付基礎管理費(“基礎管理費”)，應計並按季度拖欠。基礎管理費按最近完成的兩個日曆季度結束時公司總資產(不包括現金和現金等價物，但包括用借來的金額購買的資產)平均價值的1.5%(每季度0.375%)的年利率計算。對於本公司在一個日曆季度內的任何股票發行或回購，該金額應進行適當調整(基於相對於該日曆季度總天數的實際經過天數)。

目錄表

任何部分季度的基本管理費將按比例適當分配。自2019年2月1日起，基本管理費已修訂為分級管理費結構，以繼續適用於資產覆蓋率降至200%的資產，但較低的基本管理費為公司總資產平均價值(不包括現金和現金等價物，但包括以借款購買的資產)的1.5%(每季度0.25%)，但較低的基礎管理費為公司總資產平均價值(不包括現金和現金等價物)的1.0%(每季度0.25%)。但包括用借入金額購買的資產)將適用於任何可歸因於槓桿作用的資產，使公司的資產覆蓋率降至200%以下。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，管理費分別為850萬美元和860萬美元。截至2022年和2021年6月30日的六個月，管理費分別為1,680萬美元和1,730萬美元。在截至2022年6月30日的三個月裏，合同上免除了2000萬美元，自願免除了2000萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中，合同上免除了000萬美元，自願免除了000萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，合同上免除了100萬美元，自願免除了270萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中，合同免除了100萬美元，自願免除了480萬美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，仍有850萬美元和880萬美元與合併資產和負債表中應支付的基本管理費有關。

獎勵費

獎勵費用由兩個部分組成，這兩個部分相互獨立地確定，因此即使其中一個部分不需要支付，也可以支付另一個部分。

第一部分，獎勵費用按收入計算，按季度拖欠，具體如下。

第二部分，資本利得激勵費，確定並拖欠如下。

獎勵費用按獎勵前費用淨投資收益計算

激勵前費用淨投資收入是指日曆季度內應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司從投資組合公司獲得的任何其他費用，如承諾、發起、結構、勤勉和諮詢費或其他費用，但不包括提供管理協助的費用)減去該季度的運營費用(包括基本管理費、根據管理協議應支付的任何費用，以及就任何已發行優先股支付的任何利息支出和股息，但不包括激勵費用)。激勵前費用淨投資收入包括具有遞延利息特徵的投資，例如市場折扣、原始發行折扣(“OID”)、具有實物支付利息的債務工具、具有實物支付股息的優先股和零息證券，以及公司尚未收到現金的應計收入。

獎勵前費用淨投資收入不包括任何已實現或未實現的資本損益或未實現的資本增值或折舊。由於獎勵費用的結構，公司可能會在公司發生虧損的季度支付獎勵費用。例如，如果公司在一個季度收到的獎勵前費用淨投資收入超過跨欄比率，公司將支付適用的獎勵費用，即使公司在該季度因已實現和未實現的資本損失而發生虧損。

獎勵費用以收入為基礎計算，並根據本日曆季度和前十一個日曆季度(“後十二個季度”)的獎勵前費用淨投資收入總額按季度支付。這一計算方法被稱為“三年回顧”。

相關往績十二個季度的激勵前費用投資收入淨額與“跨欄金額”相比較，該“跨欄金額”等於(I)每季度1.5%的門檻利率(年化6%)與(Ii)構成相關往績十二個季度的每個日曆季度開始時我們的淨資產之和(定義為總資產減去債務，並未考慮期間應支付的任何激勵費用)的乘積。跨欄金額將在每個適用日曆季度開始時針對我們的認購(包括我們發行的所有普通股，包括根據公司的股息再投資計劃發行的普通股)和分配而對我們的資產淨值進行適當調整後計算。

目錄表

季度獎勵費用按收入計算，但須受獎勵費用上限(定義見下文)所規限，計算基礎為(A)相關第十二季的獎勵前費用淨投資收入合計超出(B)該第十二季的跨欄金額。就該12個季度而言，本段所述的(A)超過(B)的款額稱為“超額收入”。根據就特定日曆季度向顧問支付的收入計算的獎勵費用將等於超額收入減去基於之前11個日曆季度(或部分日曆季度)(包括相關的十二個季度)支付給顧問的獎勵費用總額。

根據每個日曆季度的收入確定獎勵費用如下：

(i)

對於沒有超額收入的任何日曆季度，不向顧問支付基於收入的獎勵費用；

(Ii)

該等激勵前費用淨投資收入中超過跨欄金額但少於或等於本公司所指的“追趕金額”的部分(如有)的12個季度的總激勵前費用淨投資收入的1.8182%乘以我們在每個適用日曆季度開始時的資產淨值的總和，包括相關的12個季度；以及

(Iii)

過去12個季度超過追趕額的獎勵前費用淨投資收入總額的17.5%。

獎勵費用上限

基於收入的獎勵費用有一個上限(“獎勵費用上限”)。就任何歷季而言，獎勵費用上限為相等於相關往績十二季累計淨回報(定義見下文)的17.5%減去以相關往績十二季之前十一個歷季(或其部分)支付予顧問的收入為基礎的獎勵費總額。

相關往績第十二季的“累計淨回報”指(X)有關往績第十二季的獎勵前費用淨投資收入減去(Y)有關往績第十二季的任何資本淨虧損(如有)。在任何季度，如果獎勵費用上限為零或負值，公司將不會根據該季度向顧問支付的收入支付獎勵費用。如在任何季度，該季度的獎勵費用上限為正值，但低於根據如上所述計算的該季度應支付給顧問的收入計算的獎勵費用，本公司將根據該季度的獎勵費用上限向顧問支付一筆獎勵費用。如果在任何季度，該季度的獎勵費用上限等於或大於基於如上所述計算的該季度應支付給顧問的收入的獎勵費用，公司將根據支付給顧問的收入支付等於上述計算的該季度獎勵費用的獎勵費用，而不考慮獎勵費用上限。

就某一特定期間而言，“淨資本虧損”是指(1)該期間的合計資本虧損(不論已實現或未變現)與(2)該期間的合計資本收益(不論已實現或未變現)之間的差額。

在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，公司分別產生了410萬美元和800萬美元的收入激勵費用(豁免前)，這些費用包括在綜合經營報表的激勵費用中。顧問已自願豁免分別於截至2022年及2021年6月30日止三個月的收入獎勵費用中的千萬美元及四百五十萬美元。此類收入獎勵費用減免是不可撤銷的，而且該等減免的收入獎勵費用將不會在未來期間退還。此項收入獎勵費豁免並不影響顧問於未來期間賺取的任何收入獎勵費。

在截至2022年和2021年6月30日的6個月內，公司分別產生了740萬美元和1480萬美元的收入激勵費用(豁免前)，這些費用包括在綜合經營報表的激勵費用中。顧問已自願豁免分別於截至2022年及2021年6月30日止六個月的收入獎勵費用中的千萬美元及四百五十萬美元。這種收入獎勵費用減免是不可撤銷的，而這種減免的收入獎勵費用將不會

目錄表

在未來的時期內須予以補償。此項收入獎勵費豁免並不影響顧問於未來期間賺取的任何收入獎勵費。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別有410萬美元和470萬美元與合併資產負債表應付獎勵費用中應計的收入獎勵費用有關。

股東於2019年2月1日批准的經修訂諮詢協議包括(I)為期三年的回顧條款和(Ii)基於適用的三年回顧期間的已實現或未實現資本虧損淨額(如有)的季度收入激勵費用支付上限。

基於資本利得的年度激勵費用

獎勵費用的第二部分是資本利得獎勵費用，將在每個財政年度結束時(或在修訂的諮詢協議終止時，截至終止日期)確定並以現金欠款支付，相當於我們截至財政年度結束時已實現資本收益的17.5%。在確定支付給顧問的資本利得獎勵費用時，公司計算自我們成立以來的累計已實現資本利得和累計已實現資本損失，以及截至計算日期的未實現資本折舊總額(如果適用)，涉及我們投資組合中的每項投資。為此，累計已實現資本收益(如果有的話)等於每項投資出售時的淨銷售價格與此類投資成本之間的差額之和。累計已實現資本損失總額等於每項投資的淨銷售價格在出售時低於此類投資成本的金額之和。未實現資本折舊總額等於每項投資在適用計算日期的估值與該投資成本之間的差額之和。在適用年度結束時，作為我們計算資本利得激勵費用基礎的資本利得金額等於我們的投資組合的累計已實現資本收益減去累計已實現資本損失，再減去未實現資本折舊總額。如果這一數字在該年度結束時為正數，則該年度的資本利得獎勵費用將等於該金額的17.5%，減去之前所有年度就我們的投資組合支付的任何資本利得獎勵費用的總和。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，根據經修訂的諮詢協議，沒有向顧問支付資本利得獎勵費用。

美國公認會計原則要求應計獎勵費用在計算時考慮投資或其他金融工具的累計未實現資本增值，因為如果實現了該等未實現資本增值，則應支付獎勵費用，即使在計算經修訂諮詢協議項下實際應付的費用時不允許考慮該等未實現資本增值(“GAAP獎勵費用”)。不能保證這種未實現的升值會在未來實現。因此，這種費用的計算和累積不一定是根據經修訂的諮詢協議支付的，而且可能永遠不會根據下一個期間的獎勵費用計算來支付。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，本公司並無產生與公認會計準則獎勵費用相關的獎勵費用。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，本公司並無產生與公認會計準則獎勵費用相關的獎勵費用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，合併資產負債表中應支付的激勵費用中分別有與GAAP激勵費用相關的千萬美元和千萬美元。

管理協議

本公司已與顧問訂立管理協議(“管理協議”)，根據該協議，管理人將提供吾等運作所需的行政服務，而本公司將使用管理人的辦公設施、設備及記錄保存服務。根據《管理協議》，署長已同意監督我們的公共申報要求和税務申報，並監督我們的支出和其他人向我們提供的專業服務的表現。署長還聘請了一名副署長協助提供行政服務。公司將補償管理人在履行管理協議下的義務時產生的費用和開支以及我們應分配的間接費用部分，包括支付給我們的高級管理人員(包括我們的首席合規官和首席財務官)及其為我們提供服務的任何員工、為我們提供服務的運營人員和內部審計人員(如果有)的某些補償或補償性分配，只要內部審計在我們的薩班斯-奧克斯利內部控制評估中發揮作用。我們可分配的管理費用部分將由管理員決定，

目錄表

預計將使用各種方法，例如根據某些個人在估計基礎上投入本公司業務和事務的時間百分比進行分配，並將接受董事會的監督。截至2022年、2022年和2021年6月30日止三個月，本公司分別產生了與管理人有關的支出2000萬美元和2000萬美元，這些支出包括在綜合經營報表的其他一般和行政費用中。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，本公司與管理人有關的開支分別為2000萬美元及2000萬美元，已計入綜合經營報表的其他一般及行政開支。截至2022年6月30日和2021年12月31日，與署長有關的應付費用和應計費用分別為2000萬美元和2000萬美元，並列入合併資產和負債表中的“應付帳款和應計費用”。根據分管協議，向分管人支付其履行分管服務的報酬。截至2022年、2022年及2021年6月30日止三個月，本公司與分管理人有關的開支分別為10萬美元及10萬美元，已計入綜合經營報表的其他一般及行政開支。根據分管協議，向分管人支付其履行分管服務的報酬。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，本公司與分管理人有關的開支分別為30萬美元及20萬美元, 這筆費用包括在合併業務報表的其他一般和行政費用中。如果任何此類補償將導致對我們股東的任何分配構成資本返還，署長將不會尋求補償。此外，管理人被允許將其在管理協議下的職責轉授給聯屬公司或第三方，公司將報銷由顧問代表我們支付的這些各方的費用。

資源共享協議

本公司的投資活動由根據《顧問法》在美國證券交易委員會註冊的投資顧問公司管理。顧問負責發起預期投資、對潛在投資進行研究和盡職調查、分析投資機會、談判和安排我們的投資，並持續監控我們的投資和投資組合公司。

顧問已與貝恩資本信貸有限公司(“貝恩資本信貸”)訂立資源共享協議(“資源共享協議”)，據此，貝恩資本信貸向顧問提供經驗豐富的投資專業人士(包括顧問信貸委員會成員)及使用貝恩資本信貸的資源，以使顧問能夠履行經修訂諮詢協議項下的責任。通過資源共享協議，顧問打算利用貝恩資本信貸的投資專業人士在發起交易、信貸承銷、盡職調查、投資結構、執行、投資組合管理和監控方面的重要經驗。不能保證貝恩資本信貸將履行其在資源共享協議下的義務。資源共享協議可由任何一方提前60天通知終止，如果終止，可能會對本公司的運營產生重大不利影響。

共同投資

公司將與我們的關聯公司一起投資，但要遵守適用的法規和我們的分配程序。某些類型的協商共同投資將僅根據本公司最初於2016年8月23日從美國證券交易委員會收到並於2018年3月23日修訂的豁免令(“命令”)的條款進行。根據該命令的條款，我們的“必要多數”(根據1940年法案第57(O)節的定義)必須能夠就共同投資交易達成某些結論，包括(1)擬議交易的條款對我們和我們的股東是合理和公平的，不涉及任何相關人員對我們或我們的股東的越界行為，以及(2)交易符合我們股東的利益，並符合我們董事會批准的標準。在某些情況下，如果與顧問或其關聯公司管理的一個或多個基金的共同投資不在訂單範圍內，顧問或其關聯公司的人員將需要決定哪些基金將繼續進行投資。這些人員將根據政策和程序做出這些決定，這些政策和程序旨在合理地確保投資機會隨着時間的推移在附屬基金之間公平和公平地分配，並符合適用的法律、規則和條例。

循環顧問貸款

於二零二零年三月二十七日，本公司與本公司投資顧問BCSF Advisors，LP訂立無抵押循環貸款協議(“循環顧問貸款”)。循環顧問貸款的最高信用額度為5,000萬美元

目錄表

到期日為2023年3月27日。循環顧問貸款從貸款之日起至貸款全額償還時按適用的聯邦利率計息。有關其他詳細信息，請參閲附註6。

關聯方承諾

截至2022年6月30日和2021年12月31日，Advisor分別持有488,112.46股和487,932.46股公司普通股。顧問的一間聯屬公司是若干集合投資工具的投資經理，而集合投資工具是本公司的投資者。於2022年6月30日及2021年12月31日，該等投資者分別持有12,855,920.66股及12,875,920.66股本公司股份。

非控制/關聯和受控關聯投資

在截至2022年6月30日的6個月內，發行人是關聯人或本公司被視為控制的關聯人的交易如下：


	公允價值						更改中				公允價值
	截至						未實現		已實現		截至		股息，
	十二月三十一日，		毛收入		毛收入		收益		收益		6月30日，		利息，以及		其他
投資組合公司	2021		加法		減量		(虧損)		(虧損)		2022		PIK收入		收入
非受控/關聯投資
ADT Pizza，LLC，股權⁽¹⁾	$	19,527	$	—	$	—	$	(2,595)	$	—	$	16,932	$	—	$	—
BCC Medium Market CLO 2018-1，LLC。股權		—		24,050		—		(69)		—		23,981		1,851		—
黑刷石油天然氣公司第一留置權高級擔保貸款		12,336		937		(4,327)		2		—		8,948		395		—
黑刷石油天然氣公司，L.P.股權⁽¹⁾		—		1		—		(1)		—		—		—		—
黑刷石油天然氣公司，L.P.優先股⁽¹⁾		19,720		1,674		—		11,883		—		33,277		—		—
Direct Travel，Inc.第一留置權高級擔保貸款		4,766		75		—		—		—		4,841		181		—
Direct Travel，Inc.First Lien高級擔保貸款-延遲抽獎		2,831		69		—		299		—		3,199		130		—
直達旅遊公司第一留置權高級擔保貸款 -延遲抽獎		1,436		31		—		152		—		1,619		68		—
Direct Travel，Inc.第一留置權高級擔保貸款		48,347		1,166		—		5,098		—		54,611		2,742		—
直達旅遊公司第一留置權高級擔保貸款 - 延遲抽籤		4,125		—		—		—		—		4,125		151		—
Direct Travel，Inc.第一留置權高級擔保貸款		202		—		—		—		—		202		7		—
Direct Travel，Inc.股權⁽¹⁾		—		—				—		—		—		—
非受控/關聯投資總額	$	113,290	$	28,003	$	(4,327)	$	14,769	$	—	$	151,735	$	5,525	$	—
受控關聯投資
貝恩資本高級貸款計劃，有限責任公司附屬票據投資工具	$	—	$	35,780	$	—	$	—	$	—	$	35,780	$	1,223	$	—
貝恩資本高級貸款計劃，有限責任公司A類優先股權投資工具		—		10		—		(281)		—		(271)		217		—
貝恩資本高級貸款計劃，有限責任公司B類股權投資工具		—		5,594		—		(953)		—		4,641		615		—
BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC，股權		—		—		—		—		—		—		50		—
BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC，First Lien高級擔保貸款		6,627		538		—		(723)		—		6,442		368		—
BCC Jetstream Holdings Aviation(Off I)，LLC，股權		10,563		—		—		(285)		—		10,278		534		—
蓋爾航空(離岸)有限公司，股權		72,839		1,466		—		13,614		—		87,919		3,754		—
國際高級貸款計劃，LLC，股權投資工具		44,444		5,193		—		(4,293)		—		45,344		2,842		—
國際高級貸款計劃，LLC，次級票據投資工具		125,437		16,920		—		—		—		142,357		6,045		—
Lightning Holdings B，LLC-股權⁽¹⁾		14,851		3,431		—		108		—		18,390		—		—
受控附屬公司投資總額	$	274,761	$	68,932	$	—	$	7,187	$	—	$	350,880	$	15,648	$	—
總計	$	388,051	$	96,935	$	(4,327)	$	21,956	$	—	$	502,615	$	21,173	$	—

⁽¹⁾非創收性產品。

目錄表

在截至2021年12月31日的年度內，發行人為關聯人或本公司被視為控制的關聯人的交易如下：


	公允價值						更改中				公允價值
	截至						未實現		已實現		截至		股息，
	十二月三十一日，		毛收入		毛收入		收益		收益		十二月三十一日，		利息，以及		其他
投資組合公司	2020		加法		減量		(虧損)		(虧損)		2021		PIK收入		收入
非受控/關聯投資
ADT Pizza，LLC，股權⁽¹⁾	$	15,918	$	—	$	—	$	3,609	$	—	$	19,527	$	—	$	—
黑刷石油天然氣公司，L.P.股權⁽¹⁾		—		—		—		—		—		—		—		—
黑刷石油天然氣公司，L.P.優先股⁽¹⁾		10,239		—		—		9,481		—		19,720		989		—
黑刷石油天然氣公司第一留置權高級擔保貸款		12,089		247		—		—		—		12,336		—		—
Direct Travel，Inc.第一留置權高級擔保貸款		4,404		362		—		—		—		4,766		418		—
Direct Travel，Inc.股權⁽¹⁾		—		—		—		—		—		—		—		—
直達旅遊公司第一留置權高級擔保貸款 - 延遲抽籤		2,588		271		—		(28)		—		2,831		308		—
直達旅遊公司第一留置權高級擔保貸款 -延遲抽獎		1,313		137		—		(14)		—		1,436		156		—
Direct Travel，Inc.第一留置權高級擔保貸款		44,212		4,607		—		(472)		—		48,347		5,276		—
直達旅遊公司第一留置權高級擔保貸款 -延遲抽獎		1,950		2,175		—		—		—		4,125		279		—
Direct Travel，Inc.第一留置權高級擔保貸款		202		—		—		—		—		202		14		—
非受控/關聯投資總額	$	92,915	$	7,799	$	—	$	12,576	$	—	$	113,290	$	7,440	$	—
受控關聯投資
ACC Holdco，LLC，優先股	$	10,828	$	—	$	(10,828)	$	(3)	$	3	$	—	$	2,306	$	—
Air Comm Corporation LLC，First Lien高級擔保貸款		26,484		661		(27,023)		(122)		—		—		1,948		—
BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC，股權		629		—		—		(629)		—		—		100		—
BCC Jetstream Holdings Aviation(On II)，LLC，First Lien高級擔保貸款		6,712		665		—		(750)		—		6,627		873		—
BCC Jetstream Holdings Aviation(Off I)，LLC，股權		11,703		—		—		(1,140)		—		10,563		1,068		—
蓋爾航空(離岸)有限公司，股權		66,448		5,329		—		1,062		—		72,839		8,100		—
國際高級貸款計劃，LLC，股權投資工具		—		43,457		—		4,848		(3,861)		44,444		2,636		—
國際高級貸款計劃，LLC，次級票據投資工具		—		125,437		—		—		—		125,437		8,058		—
Lightning Holdings B，LLC-股權		7,308		6,845		—		698		—		14,851		—		—
受控附屬公司投資總額	$	130,112	$	182,394	$	(37,851)	$	3,964	$	(3,858)	$	274,761	$	25,089	$	—
總計	$	223,027	$	190,193	$	(37,851)	$	16,540	$	(3,858)	$	388,051	$	32,529	$	—

⁽¹⁾非創收性產品。

目錄表

注6.債務

根據適用的美國證券交易委員會工作人員指導和解釋，作為商業數據中心，除某些例外情況外，自2019年2月2日起，公司獲準借款金額，使其在借款後的資產覆蓋率至少為150%(如果滿足某些要求)，而不是之前要求的200%。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司基於未償還借款總額計算的資產覆蓋率分別為188%和177%。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司的未償還借款如下：


	截至2022年6月30日						截至2021年12月31日
	總計						總計
	集料						集料
	本金		本金				本金		本金
	金額		金額		攜帶		金額		金額		攜帶
	vbl.承諾		傑出的		價值⁽¹⁾		vbl.承諾		傑出的		價值⁽¹⁾
2018-1注	$	—	$	—	$	—	$	365,700	$	365,700	$	364,178
2019-1注		352,500		352,500		351,034		352,500		352,500		350,969
循環顧問貸款		50,000		—		—		50,000		—		—
2023年筆記		150,000		112,500		111,584		150,000		112,500		111,133
2026年3月票據		300,000		300,000		295,821		300,000		300,000		295,260
2026年10月票據		300,000		300,000		294,121		300,000		300,000		293,442
住友信貸安排		300,000		191,723		191,723		300,000		—		—
債務總額	$	1,452,500	$	1,256,723	$	1,244,283	$	1,818,200	$	1,430,700	$	1,414,982

⁽¹⁾	賬面價值是指未償還本金總額減去未攤銷債務發行成本。

截至2022年6月30日止6個月及截至2021年12月31日止年度的綜合加權平均利率(不包括遞延前期融資成本及未用費用)分別為3.0%及3.1%。

下表顯示了截至2022年6月30日我們債務的合同到期日：


	按期間到期的付款
			少於						多過
	總計		1年		1 — 3 years		3 — 5 years		5年
2019-1 Debt	$	352,500	$	—	$	—	$	—	$	352,500
2023年筆記		112,500		—		112,500		—		—
2026年3月票據		300,000		—		—		300,000		—
2026年10月票據		300,000		—		—		300,000		—
住友信貸安排		191,723		—		—		191,723		—
債務總額	$	1,256,723	$	—	$	112,500	$	791,723	$	352,500

BCSF循環信貸安排

於二零一七年十月四日，本公司與本公司訂立循環信貸協議(“BCSF循環信貸安排”)，本公司為股權持有人，本公司全資擁有及合併附屬公司BCSFI，LLC為借款方，高盛美國銀行為唯一牽頭安排行(“高盛”)。BCSF循環信貸安排隨後於2018年5月15日進行了修訂，以反映有關保證金要求和對衝貨幣的某些澄清。BCSF循環信貸安排下的最高承諾額為5.0億美元，並可能增加到7.5億美元。BCSF循環信貸安排下的貸款所得可用於購買某些符合條件的貸款以及BCSF循環信貸安排允許的其他用途。BCSF循環信貸安排包括慣常的肯定和消極契約，包括對產生額外債務和留置權的某些限制，以及此類循環信貸安排的常見和習慣性違約事件。

目錄表

於2020年1月8日，本公司與其BCSF循環信貸安排訂立經修訂及重述的信貸協議。修正案修訂了現有的信貸安排，其中包括修改各種財務契約，包括刪除流動資金契約和增加關於作為發起人的公司的資產淨值契約。

2020年3月31日，雙方簽訂了修訂和重述的信貸協議的綜合修正案1。修正案修改了現有的信貸安排，除其他事項外，提供了更大的靈活性，可以購買或出資，並以循環貸款和延遲提取定期貸款為抵押借款，並在計算未償還墊款的抵押品時計入某些額外資產；將該安排下的應付利差從2.50%提高到3.25%；包括現有信貸安排的其他違約事件，包括但不限於，2020年6月22日或之前沒有生效的合格股權融資；並在2020年6月22日之後，要求公司保持至少5,000萬美元的未支配流動資金或償還至少5,000萬美元的貸款。

2020年5月27日，雙方簽訂了經修訂和重述的信貸協議第2號修正案。修訂了現有的信貸安排，以(其中包括)允許本公司對以供股所得款項購買的資產產生留置權，及(Ii)取消本公司在供股完成後保留5,000萬美元未支配現金的要求，而是要求在供股結束後兩個營業日內支付5,000萬美元，隨後支付。

於二零二零年八月十四日，雙方訂立第二份修訂及重述信貸協議及第三份修訂及重述保證金協議(統稱“修訂”)，修訂及重述現有信貸安排的條款(“修訂及重述信貸安排”)。修訂修訂包括修訂現有的信貸安排，以(I)將融資上限由5.0億元降至4.25億元；(Ii)將融資利率由LIBOR加3.25%降至LIBOR加3.00%；及(Iii)增加以循環及延遲提取貸款作抵押的供款及借款的靈活性，並修改若干其他與抵押品有關的條款。

2021年3月11日，BCSF循環信貸安排終止。2026年3月發行的債券所得款項用於償還全部未償債務。

BCSF循環信貸安排項下的借款以倫敦銀行同業拆息加保證金計息。在2021年1月1日至2021年3月11日期間，BCSF循環信貸安排按LIBOR加3.00%的利率應計利息支出。該公司每年支付30個基點(0.30%)的未使用承諾費。

截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月，與BCSF循環信貸安排有關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	—	$	—
未使用的設施費用		—		—
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		—		—
利息和債務融資費用總額	$	—	$	—

截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月，與BCSF循環信貸安排有關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	—	$	509
未使用的設施費用		—		118
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		—		—
利息和債務融資費用總額	$	—	$	627

目錄表

2018-1注

於2018年9月28日(“2018-1年度截止日期”)，本公司透過特拉華州有限責任公司、本公司全資擁有及綜合附屬公司BCC MidMarket CLO 2018-1 LLC(“2018-1發行人”)完成其4.512億美元定期債務證券化(“CLO交易”)。與CLO交易有關而發行的票據(“2018-1年度票據”)以2018-1年度發行人的多元化組合作抵押，該等多元化組合主要由中端市場貸款組成，其中大部分為優先抵押貸款(“2018-1年度組合”)。於2018-1年度結算日，2018-1年度投資組合由本公司及其合併附屬公司轉移的資產組成。所有轉讓均已在合併中註銷，CLO交易中未確認任何已實現收益或虧損。

CLO交易是通過私募以下2018-1年度債券執行的。A-1 A、A-1 B、A-2、B和C類2018-1債券按面值發行，定於2030年10月20日到期。本公司獲得2018-1年度發行人100%的會員權益(“會員權益”)，作為向2018-1年度發行人出售初始截止日期貸款組合的交換。會員利益不承擔利息。截至2021年12月31日，A-1 A、A-1 B、A-2、B和C類2018-1票據計入合併財務報表。會員利益在合併中被消除了。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，與2018-1年度發行人相關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	—	$	2,021
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		—		43
利息和債務融資費用總額	$	—	$	2,064

截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，與2018-1年度發行人相關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	1,299	$	4,045
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		28		86
利息和債務融資費用總額	$	1,327	$	4,131

2022年3月7日，本公司向SLP出售了本公司2018-1年度票據70%的會員權益，導致2018-1年度票據從本公司綜合財務報表中解除合併，附註3進一步討論。

摩根大通信貸安排

2019年4月30日，本公司以摩根大通銀行全國協會為行政代理，富國銀行全國協會為抵押品管理人、抵押品代理、證券中介及銀行為借款人，訂立貸款及擔保協議(“JPM信貸協議”或“JPM信貸安排”)。摩根大通信貸協議項下的貸款金額為6.666億美元。摩根大通信貸安排的借款利息為倫敦銀行同業拆息加2.75%。

本公司於2020年1月29日訂立經修訂及重述的貸款及擔保協議(“經修訂貸款及擔保協議”)，借款人為摩根大通銀行，全國協會為行政代理，富國銀行為抵押品管理人、抵押品代理、證券中介人及銀行。修訂後的貸款與擔保協議修訂了現有的貸款與擔保協議，其中包括：(1)將協議下的融資上限從6.666億美元降至5.0億美元；(2)在2020年1月29日至2020年7月29日期間，將最低貸款金額從4.666億美元降至3.00億美元(最低貸款金額將在2020年7月29日後增加至3.5億美元，直至再投資期結束)；(3)將融資利率從適用的LIBOR年利率2.75%降至適用的LIBOR年利率2.375；以及(4)將協議的預定終止日期從2022年11月29日延長至2025年1月29日。

目錄表

於2020年3月20日，本公司與雙方訂立第二份經修訂及重述的貸款及擔保協議(“經第二次修訂的貸款及擔保協議”)。經第二次修訂的《貸款和擔保協定》除其他外，提供了以循環貸款作抵押的靈活性，減少了為無資金來源的左輪手槍和延遲提取債務所需預留的金額，並在90天內或根據某些事件的發生情況，將籌資限額減少了5,000萬美元，這一期限可能在經第二次修訂的《貸款和擔保協定》中規定的較早時間內完成。本公司於供股結束後的兩個營業日及2020年6月18日向行政代理支付預付款5,000萬美元，以預付預付款及減去預付本金金額後的融資承諾額為準。

於2020年7月2日，本公司就摩根大通信貸協議訂立第三份經修訂及重述的貸款及擔保協議，其中包括調整預付利率及作出若干更新性質的更改。

摩根大通信貸協議下的貸款金額為4.5億美元。摩根大通信貸機制下的貸款所得款項用於購買某些符合條件的貸款以及摩根大通信貸協議允許的其他用途。自修訂生效之日起至2023年1月29日止的期間稱為再投資期，在此期間，借款人可根據摩根大通信貸安排申請提款。

到期日是下列日期中最早的一個：(A)2025年1月29日，(B)違約事件發生後有擔保債務到期和應付之日，(C)墊款得到全額償還之日，(D)市場價值修復失敗發生之日，借款人出售所有有價證券投資並從中獲得收益的那一天。經借款人和行政代理雙方同意，規定的到期日2025年1月29日可以連續延長一年。

《摩加迪沙信貸協定》包括慣常的肯定和消極契約，包括對產生額外債務和留置權的某些限制，以及這種性質的循環信貸安排的常見和習慣性違約事件。

摩根大通信貸安排下的借款按倫敦銀行同業拆息加保證金計息。本公司每年支付的未使用承諾費為37.5個基點(0.375%)至75個基點(0.75%)，具體取決於貸款未使用部分的規模。利息每季度支付一次，拖欠。截至2020年12月31日，摩根大通信貸安排以倫敦銀行同業拆借利率加2.375%的利率應計利息支出。我們每年支付75個基點(0.75%)的未使用承諾費。

2021年12月27日，摩根大通信貸安排終止。

截至2022年6月30日和2021年6月30日止的三個月，與摩根大通信貸安排有關的利息支出如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	—	$	629
未使用的設施費用		—		1,710
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		—		65
利息和債務融資費用總額	$	—	$	2,404

截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月，與摩根大通信貸安排有關的利息支出如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	—	$	2,419
未使用的設施費用		—		2,344
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		—		129
利息和債務融資費用總額	$	—	$	4,892

目錄表

2019-1 Debt

於2019年8月28日，本公司透過開曼羣島有限責任公司及本公司全資綜合附屬公司BCC Midmarket CLO 2019-1 LLC(“2019-1發行人”)及特拉華州有限責任公司BCC Midmarket CLO 2019-1聯席發行人有限責任公司(“BCC Midal Market CLO 2019-1聯席發行人”)(“2019-1 CLO交易”)完成其5.01億美元定期債務證券化(“2019-1 CLO交易”)。與2019-1年度CLO交易有關而發行的票據(“2019-1年度債券”)由聯席發行人的多元化組合作抵押，主要由中端市場貸款組成，其中大部分為優先抵押貸款(“2019-1年度組合”)。聯席發行人亦發行A-1L級貸款(“貸款”，連同2019-1年度債券，“2019-1年度債務”)。這些貸款也由2019-1投資組合提供擔保。在2019-1年度截止日期，2019-1年度投資組合由從本公司及其合併子公司轉移的資產組成。所有轉讓在合併中被取消，2019-1 CLO交易中沒有確認已實現的收益或虧損。

2021年11月30日，聯席發行人通過私募4.1億美元的優先擔保和優先可延期票據為2019-1 CLO交易進行再融資，這些票據包括：(I)2.825億美元的A-1-R類高級擔保浮動利率票據，目前按適用的參考利率加1.50%計息；(Ii)5500萬美元的A-2-R類高級擔保浮動利率票據，按適用的參考利率加2.00%計息；(Iii)4,750萬元B-R類高級可延期浮動利率債券，按適用參考利率加年息2.60釐計算利息；及。(Iv)2,500萬元C-R類高級可延遲浮動利率債券，按適用參考利率加3.75釐計算利息(統稱為“2019-1 CLO重置債券”)。2019-1 CLO重置債券定於2033年10月15日到期，再投資期至2025年10月15日結束。該公司保留了3250萬美元的B-R類債券和2500萬美元的C-R類債券。本公司保留的票據在合併中被註銷。由於未攤銷債務發行成本的加快，這筆交易導致了230萬美元的債務清償已實現虧損。根據CLO交易，發行人的義務對本公司沒有追索權。

2019-1年度CLO重置票據是通過私募以下2019-1年度債務執行的：


2019-1 Debt	本金金額		價差高於指數	2022年6月30日的利率
A-1-R類	$	282,500	1.50%+3個月倫敦銀行同業拆息	2.54	%
A-2-R類		55,000	2.00%+3個月倫敦銀行同業拆息	3.04	%
B-R級		15,000	2.60%+3個月倫敦銀行同業拆息	3.64	%
2019-1年度債務總額		352,500
會員權益		102,250	無息	不適用
總計	$	454,750

貸款和A-1-R、A-2-R和B-R類票據包括在公司的綜合財務報表中。本公司保留的3,250萬美元B-R類債券、2,500萬美元C-R類債券和會員權益在合併中註銷。

根據本公司與2019-1發行人之間的投資組合管理協議，本公司擔任2019-1發行人的投資組合經理。只要本公司擔任投資組合管理人，本公司將不會收取其可能有權獲得的任何管理費或附屬利息。

於再投資期間，根據分別管限2019-1年度票據及貸款的契約及貸款協議，2019-1年度發行人可根據2019-1年度發行人投資策略及契約及貸款協議條款(視何者適用而定)，在本公司作為2019-1年度發行人的投資組合經理的指導下，使用從相關抵押品收到的所有本金收款購買新抵押品。

公司已同意持續持有會員權益，只要2019-1年度債務仍未償還，會員權益的總美元購買價至少等於2019-1年度共同發行人發行的所有債務總額的5%。

2019-1年度發行人向受託人、獨立會計師、法律顧問、評級機構和獨立經理支付與開發和維護報告相關的持續行政費用，並提供與2019-1年度發行人管理相關的必要服務。

目錄表

截至2022年6月30日，有49筆第一留置權和第二留置權優先擔保貸款，總公允價值約為4.67億美元，現金2590萬美元，為2019-1年度債務提供擔保。截至2021年12月31日，有45筆第一留置權和第二留置權優先擔保貸款，總公允價值約為4.41億美元，現金6260萬美元，為2019-1年度債務提供擔保。被質押作為2019-1年度債務抵押品的資產不能直接提供給本公司的債權人，以償還本公司根據管理2019-1年度債務的契約和貸款協議承擔的任何義務。2019-1聯席發行人的債權人已獲得該等資產的擔保權益，而該等資產並不打算供本公司(或本公司的聯屬公司)的債權人使用。2019-1年度的投資組合必須滿足某些要求，包括管理2019-1年度債務的契約和貸款協議中的資產組合和集中度、期限、機構評級、抵押品覆蓋範圍、最低票面利率、最小利差和行業多樣性要求。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司遵守了與2019-1年度債務相關的契約。

發售150萬美元的成本與2019-1年度CLO重置票據有關，該等票據已記錄為債務發行成本，並在綜合資產負債表上作為2019-1年度債務的未償還本金金額的減值列報，並正使用實際利息法在使用年期內攤銷。截至2022年6月30日和2021年12月31日，與2019-1年度發行人相關的未攤銷債務發行成本餘額分別為150萬美元和150萬美元。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，與2019-1年度聯合發行人相關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	2,268	$	2,506
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		32		57
利息和債務融資費用總額	$	2,300	$	2,563

截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，與2019-1年度聯合發行人相關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	3,892	$	5,032
攤銷遞延融資成本和前期承諾費		64		114
利息和債務融資費用總額	$	3,956	$	5,146

循環顧問貸款

於二零二零年三月二十七日，本公司與本公司投資顧問BCSF Advisors，LP訂立無抵押循環貸款協議(“循環顧問貸款”)。循環顧問貸款的最高信貸額度為5,000萬美元，到期日為2023年3月27日。循環顧問貸款從貸款之日起至貸款全額償還時按適用的聯邦利率計息。截至2022年6月30日，循環顧問貸款下沒有借款。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，與循環顧問貸款有關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	—	$	—
利息和債務融資費用總額	$	—	$	—

目錄表

截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，與循環顧問貸款有關的利息支出部分如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	—	$	—
利息和債務融資費用總額	$	—	$	—

2023年筆記

於二零二零年六月十日，本公司與列載於其買方附表的機構投資者訂立一項主票據購買協議(“票據購買協議”)，內容與本公司發行本金總額1.5億美元於2023年到期的8.50%優先無抵押票據(“2023年票據”)有關。出售2023年債券產生的淨收益約為1.464億美元，其中包括150萬美元的發售折扣和與交易相關的債務發行成本210萬美元，其中包括費用和佣金。

2023年發行的債券將於2023年6月10日到期，本公司可隨時或不時按債券購買協議中規定的贖回價格贖回全部或部分債券。2023年發行的債券，利率為年息8.50釐，每半年派息一次，由2020年12月10日開始，每半年派息一次。截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司遵守了管理2023年票據的票據購買協議的條款。

2021年7月16日，該公司回購了3750萬美元的2023年債券，總成本為3950萬美元。這導致了250萬美元的債務清償已實現虧損，其中包括支付了200萬美元的溢價，以及加速了未攤銷債務發行成本和原始發行折扣50萬美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，2023年票據的賬面價值構成如下：


	6月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
債務本金	$	112,500	$	112,500
未攤銷債務發行成本		(518)		(822)
原始發行折扣，扣除增值後的淨額		(343)		(545)
2023年紙幣的賬面價值	$	111,639	$	111,133

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，與2023年票據有關的利息開支部分如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	2,344	$	3,187
債務發行成本攤銷		137		183
原發行貼現的增加		91		121
利息和債務融資費用總額	$	2,572	$	3,491

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，與2023年債券有關的利息開支部分如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	4,594	$	6,375
債務發行成本攤銷		272		363
原發行貼現的增加		181		240
利息和債務融資費用總額	$	5,047	$	6,978

目錄表

2026年3月票據

於2021年3月10日，本公司與美國銀行全國協會(“受託人”)簽訂了本公司與受託人之間的契約(“基礎契約”)和第一補充契約(“第一補充契約”，與基礎契約一起，稱為“契約”)。第一份補充契約涉及本公司發行本金總額為3.00億美元、於2026年到期的2.95%債券(“2026年債券”)。

2026年3月發行的債券將於2026年3月10日到期，並可根據公司的選擇在任何時間或不時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券。2026年3月發行的債券，利率為年息2.95釐，每半年派息一次，由2021年9月10日開始，每半年派息一次。2026年3月的票據為本公司的一般無抵押債務，其償付權優先於本公司所有現有及未來的債務，而本公司現有及未來的債務於2026年3月的票據的兑付權明確從屬，與本公司發行的所有現有及未來的無抵押無抵押債務並列，實際上較本公司任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的無抵押債務)在擔保該等債務的資產價值範圍內的優先，並在結構上次於本公司附屬公司、融資工具或類似融資工具產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

扣除440萬美元的承保折扣和佣金以及130萬美元的發售費用後，該公司的淨收益約為2.943億美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，2026年3月票據的賬面價值組成部分如下：


	6月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
債務本金	$	300,000	$	300,000
未攤銷債務發行成本		(2,397)		(2,719)
原始發行折扣，扣除增值後的淨額		(1,782)		(2,021)
2026年紙幣的賬面價值	$	295,821	$	295,260

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，與2026年票據有關的利息開支如下：



	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	2,213	$	2,213
債務發行成本攤銷		162		162
原發行貼現的增加		120		120
利息和債務融資費用總額	$	2,495	$	2,495

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，與2026年債券有關的利息開支部分如下：



	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	4,426	$	2,729
債務發行成本攤銷		321		199
原發行貼現的增加		239		148
利息和債務融資費用總額	$	4,986	$	3,076

2026年10月票據

於2021年10月13日，本公司與受託人就該契約訂立第二補充契約(“第二補充契約”)。第二補充契約與本公司的

目錄表

發行本金總額為3.00億元、於2026年到期的2.55%債券(“2026年10月債券”，連同2026年3月發行的“2026年債券”)。

2026年10月發行的債券將於2026年10月13日到期，並可根據公司的選擇在任何時間或不時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券。2026年10月發行的債券，利率為年息2.55釐，每半年派息一次，由2022年4月13日開始，每半年派息一次。2026年10月的票據是本公司的一般無抵押債務，其償付權優先於本公司所有現有和未來的債務，而2026年10月的票據的償付權明確從屬於2026年10月的票據，排名平價通行證就本公司發行的所有現有及未來無抵押無附屬債務而言，就擔保該等債務的資產價值而言，其排名實際上較本公司任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的無擔保債務)為低，而在結構上則較本公司附屬公司、融資工具或類似貸款產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付賬款)為低。

扣除620萬美元的承保折扣和佣金以及70萬美元的發售費用後，該公司的淨收益約為2.931億美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，2026年10月票據的賬面價值組成部分如下：


	6月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
債務本金	$	300,000	$	300,000
未攤銷債務發行成本		(3,134)		(3,495)
原始發行折扣，扣除增值後的淨額		(2,745)		(3,063)
2026年10月發行的債券的賬面價值	$	294,121	$	293,442

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，與2026年10月債券有關的利息開支如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	1,913	$	—
債務發行成本攤銷		182		—
原發行貼現的增加		159		—
利息和債務融資費用總額	$	2,254	$	—

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，與2026年10月債券有關的利息開支如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	3,825	$	—
債務發行成本攤銷		362		—
原發行貼現的增加		317		—
利息和債務融資費用總額	$	4,504	$	—

住友信貸安排

於2021年12月24日，本公司與三井住友銀行訂立優先擔保循環信貸協議(“住友信貸協議”或“住友信貸安排”)為借款人，三井住友銀行為行政代理兼獨家賬簿管理人，三井住友銀行及三菱UFG Union Bank，N.A.為聯席牽頭經辦人。信貸協議自2021年12月24日起生效。

根據住友信貸協議，貸款金額為3.00億美元，其中手風琴條款允許將貸款總額增加至10億美元。根據住友信貸協議獲得的貸款收益可用於一般

目錄表

本公司的公司宗旨包括但不限於償還未償債務、作出分派、供款及投資、收購及融資，以及住友信貸協議所允許的其他用途。到期日為2026年12月24日。

根據住友信貸協議，對於(I)本公司選擇基本利率選項的貸款，(A)如果借款基礎等於或大於1.60的乘積和循環信貸敞口，則按“替代基本利率”(其為零中的較大者和(A)在《華爾街日報》紙質版貨幣利率部分發表的最優惠利率，(B)聯邦基金實際利率加0.5%；(C)一個月期歐洲貨幣利率加1%(年利率)加0.75%；及(B)如果借款基數低於1.6和循環信貸風險的乘積，則備用基本利率加年利率0.875%；(Ii)公司選擇歐洲貨幣選擇權的貸款，(A)如果借款基數等於或大於1.6的乘積和循環信貸敞口，則以等於歐洲貨幣利率加1.75%的年利率支付；(B)如果借款基數小於1.6的乘積和循環信貸敞口，則以等於歐洲貨幣利率加1.875%的年利率支付；和(Iii)本公司選擇無風險利率選項的貸款，(A)如果借款基數等於或大於1.6的乘積和循環信貸敞口，則以等於無風險利率加1.8693年利率的利率支付，以及(B)如果借款基數小於1.6的乘積和循環信貸敞口，則以等於無風險利率加1.9943年利率的利率支付。該公司按美元承諾的日均未使用金額支付37.5%(0.375%)的已用承諾費。

《住友信貸協議》包括習慣性的肯定和否定契約，包括對產生額外債務和留置權的某些限制，以及這種性質的循環信貸安排的常見和習慣性違約事件。截至2022年6月30日，該公司遵守了與住友信貸安排相關的契約。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，住友信貸安排下的借款分別為1.917億美元和0.1億美元。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，與住友信貸安排相關的利息支出部分如下：



	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	1,160	$	—
未使用的設施費用		137		—
攤銷原發行貼現		109		—
利息和債務融資費用總額	$	1,406	$	—

截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，與住友信貸安排相關的利息支出部分如下：



	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
借款利息支出	$	1,204	$	—
未使用的設施費用		429		—
攤銷原發行貼現		217		—
利息和債務融資費用總額	$	1,850	$	—

注7.衍生工具

本公司在追求其投資目標的正常過程中，面臨外幣匯率風險。本公司所持外國投資的價值可能會受到外幣匯率變化的重大影響。外國證券的美元價值通常在美元對該證券計價的外幣升值時減少，當美元對該外幣貶值時往往增加。

目錄表

如附註2所述，本公司可訂立遠期貨幣兑換合約，以減少本公司受外幣匯率波動影響的風險。截至2022年6月30日及2021年12月31日未平倉衍生工具合約的公允價值按合約計入綜合投資明細表。該公司於2022年6月30日與外幣兑換交易對手的應付抵押品為270萬美元，於2021年12月31日的應收抵押品為280萬美元。已過帳的抵押品金額包括在綜合資產負債表的遠期貨幣兑換合約抵押品內。應付抵押品計入綜合資產負債表遠期貨幣兑換合約的應付抵押品。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，公司對遠期貨幣兑換合約的平均美元名義風險敞口分別為1.301億美元和1.169億美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，公司對遠期貨幣兑換合約的平均美元名義風險敞口分別為1.011億美元和1.843億美元。

通過使用衍生品工具，本公司面臨交易對手的信用風險--衍生品交易對手可能無法按照合同規定履行的風險，被收到的任何抵押品的價值抵消。公司面臨的與交易對手不履行相關的信用風險僅限於在合併資產負債表中確認的抵押品和此類交易中固有的未實現收益。本公司透過信貸監控程序、執行主要淨額結算安排及適當地管理保證金及抵押品要求，將交易對手信用風險降至最低。

本公司在綜合資產負債表上按交易對手按淨額列報遠期貨幣兑換合約。本公司已選擇不沖銷綜合資產負債表中可能作為抵押品安排的一部分而收到或支付的資產和負債，即使存在可強制執行的總淨額結算安排或其他安排，使本公司在交易對手違約時有權清算抵押品，並有權抵銷交易對手的權利和義務。

下表列出了截至2022年6月30日綜合資產負債表中符合抵銷條件的衍生工具的毛信息和淨信息：

淨額

總金額

資產或

總金額

(負債)

市場上的資產

在

已提交給

帳户中的

已整合

的聲明

現金抵押品

資產報表

資產和

付訖

網絡

交易對手

和負債

負債

(已收到)⁽¹⁾

金額⁽²⁾

紐約銀行

遠期貨幣合約的未實現升值

20,394

(5,744)

14,650

—

14,650

花旗銀行

遠期貨幣合約的未實現升值

1,708

(1,263)

445

—

445

⁽¹⁾	金額不包括支付的超額現金抵押品。

⁽²⁾	淨額是指在違約的情況下，基於協議項下的合同抵銷權而欠交易對手的淨額。淨額不包括任何過度抵押的金額。

目錄表

下表列出了截至2021年12月31日綜合資產負債表中符合抵銷條件的衍生工具的毛信息和淨信息：

淨額

總金額

資產或

總金額

(負債)

市場上的資產

在

已提交給

帳户中的

已整合

的聲明

現金抵押品

資產報表

資產和

付訖

網絡

交易對手

和負債

負債

(已收到)⁽¹⁾

金額⁽²⁾

紐約銀行

遠期貨幣合約的未實現升值

4,882

(31)

4,851

—

4,851

花旗銀行

遠期貨幣合約的未實現升值

1,767

(1,297)

470

—

470

⁽¹⁾	金額不包括支付的超額現金抵押品。

⁽²⁾	淨額是指在違約的情況下，基於協議項下的合同抵銷權而欠交易對手的淨額。淨額不包括任何過度抵押的金額。

在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，衍生工具交易對綜合經營報表的影響如下：


	截至6月30日的三個月，
	2022		2021
遠期貨幣兑換合約的已實現淨收益(虧損)	$	2,018	$	(18,396)
遠期貨幣兑換合約未實現升值淨變化		8,124		16,028
遠期貨幣兑換合約已實現淨收益和未實現收益(虧損)合計	$	10,142	$	(2,368)

綜合業務報表的淨收益(虧損)總額包括900萬美元和220萬美元的淨收益(虧損)，分別與截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的投資、外幣持有量和非投資資產和負債的已實現和未實現損益有關，這些損益可歸因於外幣匯率的變化。包括上表所列遠期貨幣兑換合約的已實現和未實現淨收益(虧損)總額分別為1,010萬美元和(240萬美元)，截至2022年和2021年6月30日的三個月，外幣對綜合經營報表淨收益(虧損)總額的淨影響分別為110萬美元和(20萬美元)。

在截至2022年和2021年6月30日的6個月內，衍生工具交易對綜合經營報表的影響如下：


	截至以下日期的六個月
	6月30日，
	2022		2021
遠期貨幣兑換合約的已實現淨收益(虧損)	$	3,261	$	(21,688)
遠期貨幣兑換合約未實現升值淨變化		9,775		20,604
遠期貨幣兑換合約已實現淨收益和未實現收益(虧損)合計	$	13,036	$	(1,084)

綜合經營報表的淨虧損總額包括淨虧損1220萬美元和190萬美元，分別與截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的投資、外幣持有量和非投資資產和負債的已實現和未實現收益及虧損有關，這些收益和虧損可歸因於外幣匯率的變化。包括上表所列遠期貨幣兑換合約的已實現淨收益和未實現收益(虧損)總額分別為1300萬美元和110萬美元，截至2022年和2021年6月30日的6個月，外幣對綜合經營報表淨收益(虧損)總額的淨影響分別為90萬美元和300萬美元。

目錄表

注8.分配

本公司的分配記錄在記錄日期。下表彙總了截至2022年6月30日的六個月內宣佈的分配情況：


			金額		總計
宣佈的日期	記錄日期	付款日期	每股		分配
2022年2月16日	March 31, 2022	April 29, 2022	$	0.34	$	21,951
April 26, 2022	June 30, 2022	July 29, 2022	$	0.34	$	21,951
已宣佈的總分配			$	0.68	$	43,902

在截至2022年6月30日的六個月內宣佈的分配來自投資公司的應税收入和淨資本收益(如果有的話)。

本公司的分配記錄在記錄日期。下表彙總了截至2021年6月30日的六個月內宣佈的分配情況：


			每筆金額		總計
宣佈的日期	記錄日期	付款日期	分享		分配
2021年2月18日	March 31, 2021	April 30, 2021	$	0.34	$	21,951
April 27, 2021	June 30, 2021	July 30, 2021	$	0.34	$	21,951
已宣佈的總分配			$	0.68	$	43,902

在截至2021年6月30日的六個月內申報的分配來自投資公司的應税收入和淨資本收益(如果有的話)。

本會計年度申報和支付的分配的聯邦所得税特徵將根據公司整個會計年度的投資公司應納税收入和在全年支付的分配來確定。

注9.普通股/資本

該公司已批准發行1億股普通股，每股面值為0.001美元。該公司已批准發行10,000,000,000股優先股，每股面值0.001美元。優先股尚未發行。

於首次公開發售前，本公司以非公開配售方式發行43,982,137.46股本公司普通股(“非公開發售”)。各投資者已就本公司普通股訂立獨立認購協議(“認購協議”)。根據認購協議，每個投資者都作出了購買本公司普通股的資本承諾。投資者必須在公司每次提交提款通知時出資購買公司普通股，提款通知在規定的融資日期之前至少10個工作日交付，總金額不得超過他們各自的資本承諾。將向股東發行的股份數量是通過將股東出資的總金額除以截至公司會計季度最後一天的普通股每股資產淨值或董事會根據1940年法令的要求確定的其他日期和每股價格來確定的。截至2018年12月31日，與私募相關的承諾總額為13億美元。由於IPO於2018年11月15日完成，所有與這些認購協議相關的未償還承諾均被取消。截至2022年6月30日和2021年12月31日，BCSF Advisors，LP向本公司貢獻了總計890萬美元和890萬美元，並分別獲得了488,112.46和487,932.46股本公司股票。於2022年6月30日及2021年12月31日，BCSF Advisors，LP分別持有本公司已發行普通股0.76%及0.76%。

2018年11月19日，公司完成首次公開發行(IPO)，以每股20.25美元的公開發行價發行7,500,000股普通股。公司普通股於2018年11月15日在紐約證券交易所開始交易，交易代碼為“BCSF”。此次發行產生的未計費用的收益為1.473億美元。由於首次公開募股的完成，所有未償還的承諾都被註銷。

目錄表

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，沒有根據股息再投資計劃發行的股票。截至2022年和2021年6月30日的6個月，沒有根據股息再投資計劃發行的股票。

貝恩資本投資有限責任公司和某些個人，包括公司首席執行官兼貝恩資本信貸董事總經理邁克爾·A·埃瓦爾德、貝恩資本聯合管理合夥人兼貝恩資本信貸創始人兼首席投資官喬納森·S·拉文、貝恩資本聯合管理合夥人約翰·康諾頓、公司董事會主席兼貝恩資本信貸董事總經理傑弗裏·B·霍金斯；本公司副總裁兼財務主管兼貝恩資本信貸董事總經理博伊爾根據交易法第10b5-1及10b-18條採納了10b5-1計劃，根據該計劃，有關各方將於首次公開招股結束後四個完整日曆星期開始至承諾於10b5-1的資本耗盡之日或首次公開招股結束一年後的期間內，在公開市場買入最多2,000,000美元的本公司普通股。在截至2019年12月31日的一年中，以18.78美元的加權平均價(包括佣金)購買了827,933股票，總成本為1,560萬美元。截至2019年2月28日，10b5-1計劃下仍為零美元，10b5-1計劃下不打算進一步購買。

2019年5月7日，公司董事會授權公司根據1934年《證券交易法》下的避風港規則，回購最多5000萬美元的已發行普通股。任何此類回購將視市場情況而定，不能保證本公司將回購任何特定數量的股份或任何股份。截至2022年6月30日，沒有回購普通股。

2020年5月4日，公司董事會批准了自2020年5月13日起向我們登記在冊的股東發行可轉讓認購權。這些權利使登記在冊的股東有權認購最多12,912,453股我們的普通股。登記股東在登記日每持有一股普通股即可獲得一項權利。持有者每持有四項權利即可購買一股新普通股的權利，充分行使其權利的登記股東有權認購因任何未行使權利而仍未認購的額外股份，但須遵守某些限制和分配規則。這些權利是可轉讓的，並在紐約證券交易所以“BCSF RT”的代碼進行交易。配股於2020年6月5日到期。根據發售條款和股票在適用期間的市場價格，參與發售的權利持有人有權以每股10.2163美元的認購價，每持有四股權利，購買一股新的普通股。2020年6月16日，公司完成了可轉讓配股發行，發行了12,912,453股。扣除費用前，此次發行產生的淨收益為1.296億美元，其中包括230萬美元的承銷折扣和佣金。

附註10.承付款和或有事項

承付款

本公司的投資組合可能包含以信貸額度和無資金延遲提取承諾的形式進行的債務投資，這要求本公司在投資組合公司根據基礎貸款協議的條款提出要求時提供資金。

目錄表

截至2022年6月30日，該公司在貸款和融資協議下有2.833億美元的未融資承諾如下：


	到期日⁽¹⁾	資金不足的承付款⁽²⁾
投資組合公司與投資
9故事媒體集團公司-Revolver	4/30/2026	$	523
A&R物流公司-Revolver	5/5/2025		2,944
ABRACON Group Holding，LLC-Revolver	7/18/2024		2,833
Access-First Lien高級擔保貸款	6/1/2029		11,890
Allworth Financial Group，L.P.-延遲抽籤	12/23/2026		3
Allworth Financial Group，L.P.-Revolver	12/23/2026		2,440
AmSpec Services，Inc.-Revolver	7/2/2024		4,656
安西拉控股公司-Revolver	12/20/2024		1,700
阿波羅情報--旋轉者	6/1/2028		7,208
阿波羅情報-第一留置權高級擔保貸款	6/1/2028		9,611
設備工具-Revolver	5/26/2028		3,430
Apprs Holdings，Inc.-Revolver	5/6/2027		753
Aramsco，Inc.-Revolver	8/28/2024		3,387
ASP-r-PAC收購有限公司-Revolver	12/29/2027		3,253
Avalon Acquiror，Inc.-Revolver	3/10/2028		7,353
電池加控股公司-Revolver	6/30/2023		1,746
馴鹿Bidco有限公司-第一留置權高級擔保貸款	1/29/2029		21
CB Nike IntermediateCo Ltd-Revolver	10/31/2025		44
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco DD T/L-延遲抽籤	3/30/2029		4,201
演唱會高爾夫合作伙伴Holdco R/C-Revolver	3/31/2028		2,136
CPS Group Holdings，Inc.-Revolver	3/3/2025		4,933
CST買方公司-Revolver	10/3/2025		2,190
Darcy Partners-Revolver	6/1/2028		349
DC Blox Inc.-First Lien高級擔保貸款	3/22/2026		7,023
Direct Travel，Inc.-延遲抽獎	10/2/2023		2,625
高效合作零售營銷公司，LLC-Revolver	6/15/2024		1,488
Element Buyer，Inc.-Revolver	7/19/2024		2,550
Eleven Software-Revolver	9/22/2026		1,488
Grammer Purchaser，Inc.-Revolver	9/30/2024		750
偉大的表情牙科中心PC-Revolver	9/28/2023		307
Green Street Parent，LLC-Revolver	8/27/2025		2,419
GSP Holdings，LLC-Revolver	11/6/2025		1,813
IBanFirst-第一留置權高級擔保貸款	7/13/2028		83
IBanFirst-第一留置權高級擔保貸款	7/13/2028		3,145
JHCC Holdings，LLC-Revolver	9/9/2025		1,868
凱爾斯特龍商業航空航天公司-Revolver	7/1/2025		1,493
馬赫收購R/C-Revolver	10/18/2026		8,034
瑪歌收購公司-Revolver	12/19/2024		2,872
瑪歌英國財務有限公司-Revolver	12/19/2024		608
MasLabor Revolver-Revolver	7/1/2027		1,034
次日蘇打利--左輪車	4/25/2028		1,861
Morrow Sodali-First Lien高級擔保貸款	4/25/2028		2,659
MRHT-First Lien高級擔保貸款	7/26/2028		10,483
MRHT採集設備-延遲提取	7/26/2028		245
MRI Software LLC-Revolver	2/10/2026		1,782
MZR Buyer，LLC-Revolver	12/21/2026		5,210
新面貌(特拉華)公司-延遲抽獎	5/26/2028		2,005
New Look Vision Group-延遲抽獎	5/26/2028		2,791
New Look Vision Group-Revolver	5/26/2026		1,568
OMNI中級DD-延遲抽獎	11/23/2026		292
Omni中級R/C-旋轉器	11/30/2026		732
Paisley Bidco Limited-Revolver	11/26/2028		7,656
Parcel2Go收購融資-第一留置權高級擔保貸款	7/15/2028		34
高級成像，有限責任公司-延遲繪製	1/2/2025		4,816
再投資-第一留置權高級擔保貸款	6/24/2029		6,896
再投資-第一留置權高級擔保貸款	6/24/2029		6,896
Reine Intermediate，Inc.-Revolver	9/3/2026		5,340
Rvalize，Inc.-延遲抽籤	4/15/2027		13,114
Rvalize，Inc.-Revolver	4/15/2027		503
ROC Opco LLC-革命者	2/25/2025		4,779
薩爾圖-第一留置權高級擔保貸款	4/11/2028		14,822
服務主週轉貸款-轉賬	8/16/2027		3,150
Smartronix RC-旋轉器	11/23/2027		6,321
Solaray，LLC-Revolver	9/9/2023		6,800
SunMed Group Holdings，LLC-Revolver	6/16/2027		639
Superna Inc.-延遲抽籤	3/6/2028		2,631
Superna Inc.-Revolver	3/6/2028		2,631
Swoogo LLC-Revolver	12/9/2026		1,243
Tei Holdings Inc.-Revolver	12/23/2025		4,523
TGI Sports Bidco Pty Ltd-Revolver	4/30/2026		2,879
TLC採購商，Inc.-延遲抽獎	10/13/2025		7,616
TLC採購商，Inc.-Revolver	10/13/2025		1,013
V Global Holdings LLC-Revolver	12/22/2025		8,236
Ventiv Holdco，Inc.-Revolver	9/3/2025		3,407
WCI千兆瓦採購商DD T/L-延遲抽獎	11/19/2027		1,609
WCI千兆瓦採購員R/C-旋轉器	11/19/2027		2,735
WCI-HSG採購商，Inc.-Revolver	2/22/2025		550
惠特克拉夫特有限責任公司-Revolver	4/3/2023		1,812
世界保險-Revolver	4/1/2026		559
世界保險-第一留置權高級擔保貸款	4/1/2026		172
WSP初始定期貸款-延遲取款	4/27/2027		1,797
WSP循環貸款-Revolver	4/27/2027		402
Wu Holdco，Inc.-Revolver	3/26/2025		2,592
YLG控股公司-Revolver	10/31/2025		8,289
總計		$	283,294

(1)	承諾一般取決於借款人滿足某些標準，如遵守契約和某些業務指標。在適用貸款的承諾期到期之前，這些金額可能仍未償還，而承諾期可能短於其到期日。

(2)	截至2022年6月30日，以美元以外貨幣計價的無資金承諾已使用適用的外幣匯率轉換為美元。

目錄表

截至2021年12月31日，該公司在貸款和融資協議下有2.34億美元的未融資承諾如下：


	到期日⁽¹⁾	資金不足的承付款⁽²⁾
投資組合公司與投資
9故事媒體集團公司-Revolver	4/30/2026	$	1
A&R物流公司-Revolver	5/5/2025		3,281
ABRACON Group Holding，LLC-Revolver	7/18/2024		2,833
Allworth Financial Group，L.P.-延遲抽籤	12/23/2026		507
Allworth Financial Group，L.P.-Revolver	12/23/2026		2,440
阿美美國控股公司-Revolver	4/1/2024		1,047
AmSpec Services，Inc.-Revolver	7/2/2024		4,179
安西拉控股公司-Revolver	12/20/2022		1,700
Apprs Holdings，Inc.-Revolver	5/6/2027		753
Aramsco，Inc.-Revolver	8/28/2024		3,387
阿姆斯特朗Bidco T/L - 第一留置權高級擔保貸款	4/30/2025		6,542
ASP-r-PAC收購有限責任公司 - 旋轉器	12/29/2027		2,603
電池加控股公司 - Revolver	6/30/2023		3,433
D船長的有限責任公司 - Revolver	12/15/2023		1,862
CPS集團控股公司 - Revolver	3/3/2025		4,933
Cst Buyer Company - Revolver	10/3/2025		2,190
DC Blox Inc. - 第一留置權高級擔保貸款	3/22/2026		12,781
Direct Travel，Inc. - 延遲抽獎	10/2/2023		2,625
高效協作零售營銷公司， - Revolver	6/15/2022		2,267
Element Buyer，Inc. - Revolver	7/19/2024		2,550
語法購買者，Inc. - Revolver	9/30/2024		1,050
偉大的表情牙科中心PC - 旋轉器	9/28/2022		215
綠街母公司，有限責任公司 - Revolver	8/27/2025		2,419
普惠生控股，有限責任公司 - Revolver	11/6/2025		2,947
JCC控股，有限責任公司 - Revolver	9/9/2025		1,939
凱爾斯特龍商業航空航天公司 - Revolver	7/1/2025		3,092
馬赫收購R/C - 旋轉器	10/18/2026		10,043
瑪歌收購公司 - Revolver	12/19/2024		2,872
瑪歌英國金融有限公司 - Revolver	12/19/2024		675
MasLabor Revolver - Revolver	7/1/2027		1,034
- 收購基金第一留置權高級擔保貸款	7/26/2028		569
磁共振軟件有限責任公司 - 旋轉器	2/10/2026		1,782
MZR買家，有限責任公司 - Revolver	12/22/2026		5,210
New Look(特拉華州)公司 - 延遲抽獎	5/26/2028		2,005
新面貌視覺集團 - 延遲抽獎	5/26/2028		3,803
New Look Vision Group - Revolver	5/26/2026		1,700
OMNI中級DD T/L 2 - 第一留置權高級擔保貸款	11/30/2027		870
OMNI中級R/C - 旋轉器	11/30/2026		549
Opus2 - 延遲抽籤	5/5/2028		7,382
佩斯利Bidco有限公司 - 延遲抽獎	11/24/2028		8,624
Parcel2Go收購基金 - 次級債務	7/17/2028		3,731
Reine Intermediate，Inc. - 旋轉器	9/3/2026		5,340
重新評估，Inc. - 延遲抽獎	4/15/2027		13,395
Rvalize，Inc. - Revolver	4/15/2027		1,340
ROC Opco LLC - 旋轉器	2/25/2025		10,241
服務主循環貸款 - Revolver	8/16/2027		3,240
Smartronix RC - 旋轉器	11/23/2028		6,321
索拉雷，有限責任公司 - Revolver	9/9/2022		11,844
SunMed集團控股有限責任公司 - Revolver	6/16/2027		1,032
Swoogo LLC - Revolver	12/9/2026		1,243
Tei Holdings Inc. - Revolver	12/23/2025		4,070
TGI Sports Bidco Pty Ltd - Revolver	4/30/2027		3,026
Tidel Engineering，L.P. - Revolver	3/1/2023		4,250
TLC採購商，Inc. - Delay DRAW	10/10/2025		7,119
TLC採購商，Inc. - Revolver	10/13/2025		2,492
V Global Holdings LLC - Revolver	12/22/2025		5,835
Ventiv Holdco，Inc. -Revolver	9/3/2025		3,407
WCI千兆瓦採購商DD T/L - 延遲抽獎	11/19/2027		1,646
WCI千兆瓦採購商R/C - 旋轉器	11/19/2027		3,218
WCI-HSG採購商，Inc. - Revolver	2/24/2025		1,478
惠特克拉夫特有限責任公司 - Revolver	4/3/2023		1,812
世界保險 - Revolver	4/1/2026		861
WSP初始定期貸款 - 第一留置權高級擔保貸款	4/27/2023		1,797
WSP循環貸款 - Revolver	4/27/2027		402
Wu Holdco，Inc. - First Lien高級擔保貸款	3/26/2026		1,708
Wu Holdco，Inc. - Revolver	3/26/2025		3,944
YLG控股公司 - Revolver	10/31/2025		8,545
總計		$	234,031

⁽¹⁾	承諾一般取決於借款人滿足某些標準，如遵守契約和某些業務指標。在適用貸款的承諾期到期之前，這些金額可能仍未償還，而承諾期可能短於其到期日。

⁽²⁾	截至2021年12月31日，以美元以外貨幣計價的無資金承諾已使用適用的外幣匯率轉換為美元。

或有事件

目錄表

在正常的業務過程中，公司可能會簽訂某些合同，提供各種賠償。該公司在這些賠償下的最大風險是未知的，因為它將涉及未來可能對本公司提出的索賠。目前，本公司不知道有任何此類索賠，預計不會發生此類索賠。因此，本公司認為沒有必要記錄這方面的負債。

注11.財務要點

以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的財務亮點時間表：


	截至6月30日的6個月，
	2022			2021
每股數據：
期初資產淨值	$	17.04		$	16.54
淨投資收益⁽¹⁾		0.75			0.68
已實現淨收益(虧損)^{(1) (7)}		0.08			(0.06)
未實現升值(折舊)淨變化^{(1) (2) (8)}		(0.04)			0.53
經營淨資產淨增^{(1) (9) (10)}		0.79			1.15
股東收益分配⁽³⁾		(0.68)			(0.68)
期末資產淨值	$	17.15		$	17.01
期末淨資產	$	1,107,014		$	1,098,288
期末已發行股份		64,562,265.27			64,562,265.27
期末每股市值	$	13.61		$	15.30
按市值計算的總回報⁽¹²⁾		(6.28)	%		31.90	%
按資產淨值計算的總回報⁽⁴⁾		4.65	%		7.03	%
比率：
淨投資收益與平均淨資產的比率^{(5) (11) (13)}		9.51	%		8.80	%
總淨費用與平均淨資產的比率^{(5) (11) (13)}		8.43	%		9.30	%
補充數據：
利息和債務融資費用與平均淨資產的比率^{(5) (13)}		3.95	%		4.67	%
費用(不含獎勵費用)與平均淨資產的比率^{(5) (11) (13)}		7.76	%		8.35	%
獎勵費用和管理費，扣除合同和自願豁免後的費用與平均淨資產的比率^{(5) (11) (13)}		3.73	%		3.76	%
平均未償本金債務	$	1,267,665		$	1,380,515
投資組合週轉率⁽⁶⁾		18.66	%		25.09	%

(1)每股數據是利用期內已發行的加權平均股份得出的。

(2)由於股東交易的時間安排，每股投資的未實現增值(折舊)淨變化可能與合併經營報表不一致。

(3)分配的每股數據反映了該期間申報的實際分配金額。

(4)以資產淨值為基礎的總回報按期內每股資產淨值變動計算，並假設派息和分派，包括已宣佈的分派。總回報尚未按年率計算。

(5)本期間平均淨資產的計算是根據所報告期間的平均淨資產計算的。

(6)投資組合週轉率是以年初至今的銷售額或年初至今的購買量中較少者，以報告期內按公允價值計算的投資資產平均數計算。

(7)已實現淨收益(虧損)包括投資已實現淨收益(虧損)、遠期貨幣兑換合同已實現淨收益(虧損)、外幣交易已實現淨收益(虧損)和債務清償已實現淨虧損。

(8)未實現升值(折舊)淨變化包括投資未實現升值(折舊)淨變化、遠期貨幣兑換合同未實現升值(折舊)淨變化和外幣換算未實現升值(折舊)淨變化。

(9)在以前提交的10-Q表格財務報表中提出的季度每股金額之和可能不等於每股收益。這是由於加權平均流通股數量的變化和四捨五入的影響。

(10)由於加權平均流通股數量的變化和四捨五入的影響，這些財務摘要中每股經營導致的淨資產淨增加(減少)可能不同於綜合經營報表中每股淨資產的淨增加(減少)。

目錄表

(11)截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，自願豁免獎勵費用與平均資產淨值的比率分別為0.00%及0.42%(注5)。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，自願豁免管理費與平均資產淨值的比率分別為0.00%及0.45%(注5)。在截至2022年6月30日的六個月內，不包括自願激勵費用減免和自願管理費減免的淨投資收入與平均淨資產的比率將為9.51%。截至2021年6月30日的六個月，不含自願獎勵費用豁免的淨投資收入與平均淨資產的比率將為7.93%。在截至2022年6月30日的六個月中，不包括自願激勵費用減免和自願管理費減免的總支出與平均淨資產的比率將為8.43%。在截至2021年6月30日的6個月裏，沒有自願獎勵費用減免的總支出與平均淨資產的比率將為10.17%。

(12)按市價計算的總回報是假設派息和分派，加上已公佈的分派，按期內每股市價的變動除以期初市價。總回報尚未按年率計算。

(13)比率按年率計算。比率中包括的獎勵費、自願獎勵費減免和自願管理費減免(如果有)不按年率計算。

注12.後續事件

2022年7月6日，貝恩資本專業金融公司(以下簡稱公司)簽訂了《住友信貸協議第一修正案》。第一修正案規定，貸款人在住友信貸協議管轄的循環信貸安排下的總承諾額從300,000,000美元上調至385,000,000美元。第一修正案還用SOFR基準條款取代了住友信貸協議中的LIBOR基準條款，包括適用的信貸利差調整。於2022年7月22日，本公司根據住友信貸協議第2.08(E)節訂立日期為2022年7月22日的增額貸款人/聯名貸款人協議(“聯貸協議”)。除其他事項外，聯合貸款協議規定將貸款人在住友信貸協議管轄的循環信貸安排下的總承諾額從385,000,000美元上調至485,000,000美元。

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本報告的以下討論和其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性信息。本節中的討論和分析涉及我們的財務狀況、經營結果和現金流。本節所載資料應與本報告其他部分所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。有關與討論和分析相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“前瞻性聲明”。由於本報告其他部分“前瞻性陳述”中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性信息預期的結果大不相同。

概述

貝恩資本專業金融公司(“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)是一家外部管理的專業金融公司，專注於向中端市場公司提供貸款。我們已選擇根據修訂後的1940年《投資公司法》(連同據此頒佈的規則和條例，即《1940年法案》)，作為一家商業發展公司(“BDC”)進行監管。我們由貝恩資本信貸有限公司(“貝恩資本信貸”)的子公司BCSF Advisors LP(我們的“顧問”或“BCSF Advisors”)管理。我們的顧問根據1940年修訂的《投資顧問法》(下稱《顧問法》)在美國證券交易委員會註冊為投資顧問。我們的顧問還為我們的運營提供必要的行政服務(以這樣的身份，我們的“管理員”或“BCSF顧問”)。自2016年10月13日開始運營至2022年6月30日，在任何後續退出或償還之前，我們已投資了約58.193億美元的債務和股權投資本金總額。我們尋求通過直接發行擔保債務，包括第一留置權、第一留置權/最後留置權、單位和第二留置權債務、對戰略合資企業的投資、股權投資，以及較少程度的公司債券，來創造經常收入，並在較小程度上實現資本增值。

2018年11月19日，我們完成了首次公開募股(IPO)，以每股20.25美元的公開發行價發行了7500,000股我們的普通股。公司普通股於2018年11月15日在紐約證券交易所開始交易，交易代碼為“BCSF”。

我們的主要重點是利用我們的高級直接貸款戰略中的機會，該戰略尋求通過主要投資於年利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)在1,000萬美元至1.5億美元之間的中端市場公司，為我們的股東提供風險調整後的回報和當前收入。然而，我們可能會不時地投資於規模較大或較小的公司。我們通常尋求保留對我們投資的貸款或特定類別證券的有效投票權控制，方法是保持肯定的投票權立場或談判同意權，使我們能夠保留阻止頭寸。我們專注於對抵押品擁有第一或第二留置權的高級投資，以及旨在保護貸款人的強大結構和文件。我們也可以在機會主義的基礎上投資夾層債務和其他初級證券，包括普通股和優先股，以及二次購買資產或投資組合，但此類投資並不是我們投資策略的主要重點。此外，我們可能會不時投資於不良債務、債務人佔有貸款、結構性產品、結構性次級貸款、具有遞延利息特徵的投資、零息證券和違約證券。

我們主要通過從我們持有的投資中獲得利息收入來產生收入。此外，我們還從各種貸款發放和其他費用、直接股權投資的股息和出售投資的資本收益中獲得收入。我們投資的公司出於各種原因使用我們的資本，包括支持有機增長、為控制權變更提供資金、為收購提供資金、進行資本投資以及進行再融資和資本重組。

投資

我們的投資活動水平在不同時期可能會有很大的差異，這取決於許多因素，包括中端市場公司可用的債務和股權資本的數量、這類公司的併購活動水平、這類公司的投資和資本支出水平、總體經濟環境、我們可用的資本額以及我們所做投資類型的競爭環境。由於新冠肺炎的影響以及為遏制其蔓延而採取的相關措施，目前無法準確預測新冠肺炎對本公司投資的更廣泛市場的不利影響的未來持續時間和廣度，本公司未來的投資活動將受到這些影響和相關不確定性的影響。

目錄表

作為BDC，我們不得收購1940年法案規定的“合格資產”以外的任何資產，除非在進行收購時，我們的總資產中至少有70%是合格資產(某些有限的例外情況)。符合條件的資產包括對“符合條件的投資組合公司”的投資。根據美國證券交易委員會通過的規則，“符合條件的投資組合公司”包括某些沒有任何證券在全國性證券交易所上市的公司，以及在全國性證券交易所上市但市值低於2.5億美元的上市公司。

作為BDC，我們還可以機會性地將高達30%的投資組合投資於“非合格”組合投資，例如對非美國公司的投資。

收入

我們主要以債務投資的利息收入和股權投資的分配產生收入，其次是我們可能在投資組合公司收購的股權證券的資本利得。我們的一些投資可能提供遞延利息支付或實物支付(“PIK”)利息。債務投資的本金和任何應計但未付的利息一般在到期日到期。此外，我們還可以通過承諾費、創辦費、構造費或勤勉費、提供管理援助的費用和諮詢費等形式產生收入。貸款發放費、原始發行折扣和市場折扣或溢價被資本化，我們在貸款有效期內將這些金額併入或攤銷到收入中或根據收入攤銷。我們將貸款和債務證券的合同預付保費記錄為利息收入。

我們的債務投資組合主要由浮動利率貸款組成。截至2022年6月30日和2021年12月31日，根據公允價值計算，我們的債務投資中分別有94.8%和97.8%的債券按浮動利率計息，這可能受到利率下限的影響。受下限限制的可變利率投資通常只有在下限超過指數時才會定期重置為適用的下限。基礎利率的趨勢，如倫敦銀行同業拆借利率，可能會長期影響我們的淨投資收入。此外，我們的業績在不同時期可能會有所不同，這取決於在此期間進行的新投資與在此期間出售或償還的投資相比的利率；這些結果反映了我們在此期間投資或退出的特定投資組合公司的特徵，而不一定是我們業務或宏觀經濟趨勢的任何趨勢。

優先股投資的股息收入按權責發生制入賬，前提是投資組合公司應支付的股息收入，並預計將予以收取。普通股投資的股息收入，對於私人投資組合公司，記錄在創紀錄的日期；對於上市交易投資組合公司，記錄在除股息日期。

費用

吾等的主要營運開支包括根據經修訂諮詢協議向吾等顧問支付的費用、根據行政協議(“行政協議”)應分攤的間接開支部分及其他營運成本，包括下述各項。基礎管理費和激勵費補償我們的顧問在確定、評估、談判、完成和監督我們的投資方面所做的工作。我們承擔我們運營和交易的所有其他自付成本和費用，包括：

●

我們的運營和組織成本；

●

公開發行普通股和其他證券的成本，包括註冊費和上市費；

●

計算我們的資產淨值的成本(包括任何第三方估值服務的成本和費用)；

●

應支付給第三方的與評估、作出和處置投資有關的費用和支出，包括我們顧問或其附屬公司的差旅費用、研究費用和自付費用，以及與對預期投資進行盡職調查和審查、監督我們的投資以及在必要時執行我們的權利相關的費用；

●

為我們的投資融資而產生的債務應付利息和其他借款成本(如果有)；

●

出售和回購我們的普通股和其他證券的成本；

目錄表

●

普通股的分配；

●

轉讓代理費和託管費及開支；

●

署長在向提出請求的投資組合公司提供管理援助時發生的分攤費用；

●

BCSF Advisors或我們因管理我們的業務而發生的其他費用，包括向第三方商品或服務提供商支付的款項；

●

經紀費和佣金；

●

聯邦和州註冊費；

●

美國聯邦、州和地方税；

●

獨立承擔董事的收費和費用；

●

與我們根據1940年法案以及適用的美國聯邦和州證券法承擔的報告和合規義務相關的成本；

●

向股東發出的任何報告、委託書或其他通知的成本，包括印刷成本；

●

召開股東大會的費用；

●

我們的忠誠紐帶；

●

董事和高級管理人員的錯誤和遺漏責任保險，以及任何其他保險費；

●

訴訟、賠償和其他非經常性或非常費用；

●

直接費用和行政和業務費用，包括打印、郵寄、長途電話、工作人員、審計、合規、税務和法律費用；

●

與營銷活動相關的費用和開支；

●

我們所屬的任何行業協會的會費、費用和收費；以及

●

本公司或管理人因管理本公司業務而合理產生的所有其他費用。

在我們將承擔的費用由BCSF Advisors支付的範圍內，我們通常會報銷BCSF Advisors的此類費用。如果管理人將其任何職能外包，公司將直接向管理人支付與該等職能相關的費用，而不向管理人盈利。我們亦會向署長補償其在履行《管理協議》下的義務時產生的費用和開支及我們可分攤的間接費用部分，包括支付給我們的人員(包括我們的首席合規官和首席財務官)及其向我們提供服務的任何人員、為我們提供服務的運營人員、內部審計人員(如果有)支付的某些租金和補償或收到的補償性分配，只要內部審計在我們的Sarbanes-Oxley內部控制評估中發揮作用，以及向第三方供應商支付貨物或服務費用。我們可分配的管理費用部分將由行政長官決定，他預計將使用各種方法，例如基於某些個人在我們的業務和事務上投入的時間百分比的估計分配，並將接受我們的董事會(我們的“董事會”)的監督。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，我們分別產生與署長有關的開支千萬元及千萬元，而截至2022年及2021年六月三十日止六個月則分別產生與署長有關的開支千萬元及千萬元，這些開支已計入

目錄表

合併經營報表。根據分管協議，向分管人支付其履行分管服務的報酬。本公司於截至2022年及2021年6月30日止三個月分別產生與分管理人有關的開支10萬美元及10萬美元，於截至2022年及2021年6月30日止六個月分別產生30萬美元及20萬美元的開支，該等開支已計入綜合經營報表的其他一般及行政開支。BCSF Advisors將不會得到報銷，因為此類報銷將導致對我們股東的任何分配構成資本返還。所有上述費用最終由我們的股東承擔。

槓桿

我們可以不時地借錢。然而，我們產生債務(包括髮行優先股)的能力受到適用法規的限制，根據1940年法案的定義，我們的資產覆蓋率必須至少等於150%。在決定是否借款時，我們將分析擬議借款的期限、契約方案和利率結構，以及與我們的投資前景相比較的此類借款的風險。截至2022年6月30日，公司的資產覆蓋率為188%。


	截至2022年6月30日
									加權平均
									產率⁽¹⁾
									在…
			百分比				百分比		攤銷		市場
	攤銷成本		總投資組合		公允價值		總投資組合		成本		價值
第一留置權高級擔保貸款	$	1,693,248	73.0	%	$	1,632,091	71.4	%	8.0	%	8.3	%
股權		210,127	9.0			216,020	9.4		9.7		10.1
附屬票據投資工具⁽²⁾		178,137	7.7			178,137	7.8		9.2		9.2
第二留置權高級擔保貸款		97,789	4.2			95,340	4.2		10.6		10.9
優先股		50,989	2.2			75,950	3.3		10.0		9.5
股權投資工具⁽¹⁾		50,382	2.2			49,985	2.2		13.7		13.8
次級債務		38,513	1.7			39,280	1.7		11.5		11.3
認股權證		480	0.0			506	0.0		不適用		不適用
投資工具中的優先股權⁽²⁾		10	0.0			(271)	0.0		不適用		不適用
總計	$	2,319,675	100.0	%	$	2,287,038	100.0	%	8.5	%	8.8	%


	自.起
	June 30, 2022
投資組合公司的數量	122
按浮動利率計息的債務百分比⁽¹⁾	94.8	%
承擔固定利率的債務的百分比⁽¹⁾	5.2	%


	截至2022年6月30日
			百分比為
	攤銷		攤銷				百分比為
	成本		成本		公允價值		公允價值
表演	$	2,268,202	97.8	%	$	2,254,426	98.6	%
非應計項目		51,473	2.2			32,612	1.4
總計	$	2,319,675	100.0	%	$	2,287,038	100.0	%


	截至2022年6月30日
			百分比		數量	百分比
投資業績評級	公允價值		佔總數的		公司⁽¹⁾	總計
1	$	19,469	0.9	%	3	2.4	%
2		2,077,806	90.8		110	90.2
3		157,151	6.9		8	6.6
4		32,612	1.4		1	0.8
總計	$	2,287,038	100.0	%	122	100.0	%


	截至2022年6月30日						截至2021年12月31日

	總集合體						總集合體
	本金		本金				本金		本金
	金額		金額		攜帶		金額		金額		攜帶
	vbl.承諾		傑出的		價值⁽¹⁾		vbl.承諾		傑出的		價值⁽¹⁾
2018-1注	$	—	$	—	$	—	$	365,700	$	365,700	$	364,178
2019-1注		352,500		352,500		351,034		352,500		352,500		350,969
循環顧問貸款		50,000		—		—		50,000		—		—
2023年筆記		150,000		112,500		111,584		150,000		112,500		111,133
2026年3月票據		300,000		300,000		295,821		300,000		300,000		295,260
2026年10月票據		300,000		300,000		294,121		300,000		300,000		293,442
住友信貸安排		300,000		191,723		191,723		300,000		—		—
債務總額	$	1,452,500	$	1,256,723	$	1,244,283	$	1,818,200	$	1,430,700	$	1,414,982



					淨增長
	增加		增加		(減少)淨額
	(減少)		(減少)		投資
利率的變化	利息收入		利息支出		收入
下跌25個基點	$	(3,610)	$	(1,302)	$	(2,308)
上漲100個基點		15,377		5,442		9,935
上漲200個基點		34,582		10,884		23,698
上漲300個基點		53,880		16,327		37,553

展品數		文件説明
3.1		修訂和重訂的公司註冊證書(參考公司於2016年10月6日提交的表格10註冊説明書(文件編號000-55528)附件3.1)。

3.2		附例(參考本公司於2016年10月6日提交的表格10註冊説明書(文件編號000-55528)附件3.2)。

4.1		股息再投資計劃(參考本公司於2016年10月6日提交的10號表格註冊説明書(文件編號000-55528)附件10.5)。

10.1		本公司與顧問之間於2018年11月28日簽訂的第二份經修訂及重訂的投資顧問協議(於2019年2月1日提交的本公司當前8-K報表附件10.1(文件編號814-01175))。

10.2		本公司與管理人之間於二零一六年十月六日簽訂的管理協議(於二零一六年十月六日提交的本公司註冊説明書附件10.2(檔案編號：000-55528))。

10.3		本公司與顧問之間的豁免諮詢費協議書表格(於2016年10月6日提交的本公司註冊説明書附件10.3(檔案編號000-55528))。

10.4		公司和美國銀行協會之間的託管協議表(通過參考公司於2016年10月6日提交的Form 10註冊聲明(文件編號：000-55528)的附件10.6合併)。

10.5		債券，日期為2018年9月28日，由BCC Midal Market CLO2018-1作為發行人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過參考公司於2018年10月17日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號814-01175)的附件10.9合併)。

10.6		投資組合管理協議，日期為2018年9月28日，由BCC Midmarket CLO2018-1作為發行人，Bain Capital Specialty Finance，Inc.作為投資組合經理(通過參考2018年10月17日提交的公司10-Q季度報告(文件編號814-01175)的附件10.10併入)。

10.7		貸款銷售協議，日期為2018年9月28日，由BCC Midal Market CLO2018-1(發行人)和Bain Capital Specialty Finance，Inc.(轉讓人)簽訂(通過參考2018年10月17日提交的公司10-Q季度報告(文件編號814-01175)附件10.11併入)。

10.8		抵押品管理協議，日期為2018年9月28日，由BCC Midmarket CLO2018-1，LLC作為發行方，Bain Capital Specialty Finance，Inc.作為投資組合管理人，Wells Fargo Bank，National Association作為抵押品管理人(通過參考2018年10月17日提交的公司10-Q季度報告(文件編號814-01175)附件10.12併入)。

10.9		主參與協議，日期為2018年9月28日，由BCSFI，LLC作為融資子公司，BCC Midmarket CLO 2018-1，LLC作為發行人(通過參考公司於2018年10月17日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號814-01175)附件10.13併入)。

10.10		修訂和重新簽署的契約，日期為2021年11月31日，由BCC Midmarket CLO 2019-1，LLC作為發行人，BCC MidMarket CLO 2019-1 Co-Issuer，LLC作為聯合發行人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人。(參考本公司於2022年5月5日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號814-01175)的附件10.10)。

10.11		修訂和重新簽署了投資組合管理協議，日期為2021年11月30日，由BCC Midmarket CLO 2019-1 LLC作為發行人，Bain Capital Specialty Finance，Inc.作為投資組合經理。(引用本公司於2022年5月5日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號814-01175)的附件10.11)。

10.12		貸款銷售協議，日期為2019年8月28日，由BCC Midal Market CLO2019-1作為發行人，貝恩資本專業財務公司(Bain Capital Specialty Finance，Inc.)作為轉讓人(通過參考公司於2019年11月6日提交的10-Q季度報告(文件編號814-01175)附件10.18併入)。

10.13		抵押品管理協議，日期為2019年8月28日，由BCC Midmarket CLO2019-1 LLC作為發行方，Bain Capital Specialty Finance，Inc.作為投資組合管理人，以及Wells Fargo Bank National Association作為抵押品管理人(通過引用2019年11月6日提交的公司10-Q季度報告(文件編號814-01175)附件10.19併入)。

10.14		主參與協議，日期為2019年8月28日，由BCSFI，LLC作為融資子公司，BCC Midmarket CLO2019-1，LLC作為發行人(通過引用公司於2019年11月6日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號814-01175)的附件10.20併入)。

10.15		主參與協議，日期為2019年8月28日，由作為融資子公司的BCSFII-C有限責任公司和作為發行人的北京中信中間市場CLO2019-1有限責任公司簽訂(通過參考公司於2019年11月6日提交的10-Q季度報告(文件編號814-01175)的附件10.21併入)。

10.16		循環貸款協議，日期為2020年3月27日，由作為借款人的公司和作為貸款人的BCSF Advisors LP之間的協議(通過參考公司於2020年5月4日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號814-01175)的附件10.26合併而成)。

10.17		本公司於2020年6月10日簽訂的《主票據購買協議》(見本公司於2020年8月5日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號814-01175)附件10.28)。

10.18		修訂和重新簽署的國際高級貸款計劃有限責任公司協議，日期為2021年2月9日，由公司和公司之間，萬神殿私人債務計劃SCSp SICAV-Raif-Pantheon高級債務二級(美元)，萬神殿私人債務計劃SCSp SICAV-Raif-Tubera Credit 2020，Solutio Premium Private Debt I SCSp和Solutio Premium Private Debt II Master SCSp(通過引用公司於2021年2月24日提交的10-K表格年度報告(文件編號814-01175)的第10.31條合併)。

10.19		承銷協議，日期為2021年3月3日，由貝恩資本專業金融公司、BCSFAdvisors公司、LP和高盛有限責任公司作為承銷商的代表簽署(通過引用公司於2021年3月5日提交的當前8-K報表(文件編號814-01175)附件99.1併入)。

10.20		契約，日期為2021年3月10日，由公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(通過參考2021年3月10日提交的公司當前報告8-K表(文件編號814-01175)的附件99.1合併而成)。

10.21		第一補充契約，日期為2021年3月10日，與公司和作為受託人的美國銀行協會之間2026年到期的2.950%票據有關(通過參考公司於2021年3月10日提交的當前8-K表格報告(文件編號814-01175)的第99.2號附件合併)。

10.22		2026年到期的2.950%票據表格(通過引用本公司於2021年3月10日提交的8-K表格(文件編號814-01175)附件99.2併入)。

10.23		承銷協議，日期為2021年10月5日，由貝恩資本專業財務公司、BCSFAdvisors，LP、高盛有限責任公司和SMBC日興證券美國公司作為承銷商的代表簽署(通過引用公司於2021年10月6日提交的當前8-K報表(文件編號814-01175)附件99.1併入)。

10.24		第二補充契約，日期為2021年10月13日，與公司和作為受託人的美國銀行協會之間2026年到期的2.550%票據有關(通過參考公司於2021年10月13日提交的當前8-K報表(文件編號814-01175)的附件99.1合併)。

10.25		2026年到期的2.550%票據表格(通過參考公司於2021年10月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號814-01175)的附件99.1併入)。

10.26		本公司與三井住友銀行簽訂於2021年12月24日簽訂的循環信貸協議，借款人為本公司，行政代理兼獨家賬簿管理人為三井住友銀行，聯席牽頭安排人為三井住友銀行和三菱UFG Union Bank(通過參考公司於2022年2月23日提交的Form 10-K年報(檔案編號814-01175)附件10.41成立)。

10.27*		日期為2022年7月6日的循環信貸協議的第一修正案，日期為2021年12月24日，由公司作為借款人，三井住友銀行作為行政代理和獨家賬簿管理人，三井住友銀行和三菱UFG Union Bank，N.A.為聯合牽頭安排人。

10.28*		根據日期為2021年12月24日的循環信貸協議第2.08(E)節，截至2022年7月22日的增加貸款人/聯合貸款人協議由本公司作為借款人，三井住友銀行作為行政代理和唯一賬簿管理人，與三井住友銀行和三菱UFG Union Bank，N.A.作為聯席牽頭安排人。

10.29		修訂和重新簽署了貝恩資本高級貸款計劃有限責任公司協議，日期為2021年12月27日。(通過引用附件10.42併入公司於2022年2月23日提交的Form 10-K年度報告(文件編號814-01175))。

23.1		獨立註冊會計師事務所同意(參考本公司於2022年2月23日提交的Form 10-K(檔案編號814-01175)年報附件23.1)。

24.1		授權書(通過參考公司於2017年3月29日提交的Form 10-K年度報告(文件編號814-01175)附件24.1併入)。

31.1*		根據1934年《證券交易法》第13a-14條頒發的首席執行官證書，該法案是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的。

31.2*		根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14條規則認證首席財務官，該法案是根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的。

32*		根據修訂後的2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典第18編第1350條》的認證。

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


貝恩資本專業金融公司

日期：2022年8月3日	發信人：	/s/邁克爾·A·埃瓦爾德
	姓名：	邁克爾·A·埃瓦爾德
	標題：	首席執行官


日期：2022年8月3日	發信人：	/s/薩利·F·多瑙斯
	姓名：	薩利·F·多瑙斯
	標題：	首席財務官