| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) | |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) | |
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 大型加速文件服務器 | ☐ |
☒ | ||||
| 非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的報告公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ||||||
頁 |
||||||
| 第一部分財務信息 |
||||||
| 第1項。 |
MBIA Inc.及其子公司的財務報表(未經審計) |
|||||
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
1 |
|||||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合業務報表(未經審計) |
2 |
|||||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) |
3 |
|||||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合股東權益變動表(未經審計) |
4 |
|||||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的合併現金流量表(未經審計) |
5 |
|||||
| 合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
|||||
| 注1：業務發展及風險和不明朗因素 |
6 |
|||||
| 注2：重要會計政策 |
8 |
|||||
| 附註3：最近的會計聲明 |
9 |
|||||
| 注4：可變利息實體 |
10 |
|||||
| 附註5：損失及虧損調整費用準備金 |
11 |
|||||
| 附註6：金融工具的公允價值 |
16 |
|||||
| 注7：投資 |
26 |
|||||
| 注8：衍生工具 |
30 |
|||||
| 注9：所得税 |
33 |
|||||
| 注10：業務細分 |
34 |
|||||
| 注11：每股收益 |
36 |
|||||
| 附註12：累積其他全面收益 |
37 |
|||||
| 附註13：承付款和或有事項 |
38 |
|||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
41 |
||||
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
65 |
||||
| 第四項。 |
控制和程序 |
65 |
||||
| 第二部分其他資料 |
||||||
| 第1項。 |
法律訴訟 |
66 |
||||
| 第1A項。 |
風險因素 |
66 |
||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
68 |
||||
| 第六項。 |
陳列品 |
69 |
||||
| 簽名 |
70 |
|||||
• |
國家公共財政擔保公司(“國家”)承保的公共財政義務的信貸損失或減值增加，這些公共財政義務是由美國或國外的州、地方和地區政府以及財政當局和其他公共服務提供者發行的，正在經歷財政壓力； |
• |
損失準備金估計數不足以涵蓋潛在索賠的可能性； |
• |
國民銀行現金流中斷或無法進入資本市場，以及由於抵押品登記要求，我們面臨全球信貸市場流動性和資產價值大幅波動的風險； |
• |
全面實施戰略部署的能力； |
• |
MBIA保險公司可能沒有足夠的流動性或資源來及時支付因某些保險交易的損失高於預期，或由於延遲或未能收回預期賠償而導致的索賠，這可能導致紐約州金融服務部(以下簡稱“NYSDFS”)根據《紐約保險法》第74條將MBIA保險公司置於恢復或清算程序中，和/或採取NYSDFS認為必要的其他行動，以保護MBIA保險公司的投保人的利益； |
• |
新型冠狀病毒全球傳播對我們投保組合或業務運作的影響 新冠肺炎； |
• |
美國或海外的經濟環境和金融市場惡化、房地產市場表現、信貸息差、利率和外匯水平；以及 |
• |
政府監管變化的影響，包括保險法、證券法、税法、判例和會計規則。 |
June 30, 2022 |
2021年12月31日 | |||||||
| 資產 |
|
|||||||
| 投資： |
||||||||
| 按公允價值持有的可供出售的固定到期日證券(扣除信貸損失準備淨額#美元 |
$ |
$ |
||||||
| 按公允價值列賬的投資 |
||||||||
| 按公允價值質押作為抵押品的投資(攤餘成本#美元 |
||||||||
| 按公允價值計算的短期投資(攤餘成本#美元 |
||||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 總投資 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
||||||||
| 應收保費(扣除信貸損失準備淨額#美元 |
||||||||
| 遞延收購成本 |
||||||||
| 可追回的保險損失 |
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 合併可變利息主體資產： |
||||||||
| 現金 |
||||||||
| 按公允價值列賬的投資 |
||||||||
| 按公允價值計算的應收貸款 |
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| |
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|
|
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| |||
| 總資產 |
$ |
$ |
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| |
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| |||
| 負債與權益 |
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| 負債： |
||||||||
| 未賺取的保費收入 |
$ |
$ |
||||||
| 虧損及虧損調整費用準備金 |
||||||||
| 長期債務 |
||||||||
| 中期票據(包括以公允價值#美元列賬的金融工具 |
||||||||
| 投資協議 |
||||||||
| 衍生負債 |
||||||||
| 其他負債 |
||||||||
| 合併可變利息主體的負債： |
||||||||
| 按公允價值結轉的可變權益實體票據 |
||||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 總負債 |
||||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 承付款和或有事項(見附註13：承付款和或有事項) |
||||||||
| 股本： |
||||||||
| 優先股，面值$ -- — |
||||||||
| 普通股，面值$ -- 股票 -- |
||||||||
| 額外實收資本 |
||||||||
| 留存收益(虧損) |
( |
) |
( |
) | ||||
| 累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額#美元 |
( |
) |
||||||
| 庫存股，按成本計算 -- |
( |
) |
( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
| |||
| MBIA Inc.的總股東權益。 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 子公司優先股 |
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| |
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|
| |||
| 總股本 |
( |
) |
( |
) | ||||
| |
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| |||
| 負債和權益總額 |
$ |
$ |
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| |
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| |||
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | |||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 賺取的保費： |
||||||||||||||||
| 已賺取的預定保費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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| 退還已賺取的保費 |
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| |
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|
|
| |||||
| 賺取的保費(扣除放棄的保費$) |
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| 淨投資收益 |
||||||||||||||||
| 已實現投資淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||
| 清償債務淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 費用及發還款項 |
||||||||||||||||
| 其他已實現淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
| 合併可變利息主體收入： |
||||||||||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他已實現淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
| |
|
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|
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| |||||
| 總收入 |
||||||||||||||||
| 費用 |
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| 虧損和虧損調整 |
||||||||||||||||
| 遞延收購成本的攤銷 |
||||||||||||||||
| 運營中 |
||||||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||||||
| 合併可變利息主體費用： |
||||||||||||||||
| 運營中 |
||||||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||||||
| |
|
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|
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|
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|
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| |||||
| 總費用 |
||||||||||||||||
| |
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| |||||
| 所得税前收入(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
| 所得税撥備(福利) |
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| |
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| |||||
| 淨收益(虧損) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| |
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| 每股普通股淨收益(虧損) |
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| 基本信息 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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( |
) | ||||
| 稀釋 |
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) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 已發行普通股加權平均數 |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： |
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| 無信用損失的可供出售證券： |
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| 期內產生的未實現收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| 淨收益中包含的虧損(收益)的重新分類調整 (虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
| 有信用損失的可供出售證券： |
||||||||||||||||
| 期內產生的未實現收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
| 外幣折算： |
||||||||||||||||
| 外幣折算收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 按公允價值計量的負債的特定工具信用風險： |
||||||||||||||||
| 期內產生的未實現收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
| 重新分類 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
|
|
| |||||
| 其他全面收益(虧損)合計 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| |
|
|
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|
|
|
| |||||
| 綜合收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | |||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||
| 期初和期末餘額 |
||||||||||||||||
| 普通股金額 |
|
|||||||||||||||
| 期初和期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
| 額外實收資本 |
|
|||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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| 週期變化 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
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|
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| |||||
| 期末餘額 |
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$ |
$ |
$ |
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| 留存收益 |
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| 期初餘額 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
| |
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| |||||
| 期末餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
|
|||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
||||||||||
| 其他全面收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| |
|
|
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| |||||
| 期末餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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| 國庫股 |
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| 期初餘額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
| 其他 |
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| 期末餘額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
| 庫存量 |
|
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| 期初餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
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| 其他 |
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| |||||
| 期末餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| MBIA Inc.的總股東權益。 |
|
|||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
||||||
| 週期變化 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| |
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|
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| |||||
| 期末餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 附屬公司股份優先股 |
|
|||||||||||||||
| 期初和期末餘額 |
||||||||||||||||
| 附屬金額優先股 |
|
|||||||||||||||
| 期初和期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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| |
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| 總股本 |
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) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| |
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|
|
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|
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截至6月30日的六個月， | ||||||||
2022 |
2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 收到的保費、費用和退款 |
$ |
$ |
||||||
| 收到的投資收益 |
||||||||
| 已支付的財務擔保損失和損失調整費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 從追討和再保險獲得的收益 ，支付給再保險人的救助費用淨額 |
||||||||
| 貸款回購承諾所得款項 |
||||||||
| 已支付的營業費用和其他營業費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 支付的利息，扣除轉換為本金的利息 |
( |
) |
( |
) | ||||
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|
|
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| 經營活動提供(使用)的現金淨額 |
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| |||
| 投資活動產生的現金流： |
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| 購買可供出售的投資 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 可供出售投資的銷售 |
||||||||
| 可供出售投資的償付和到期日 |
||||||||
| 按公允價值購買投資 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 按公允價值出售、支付、到期和其他投資收益 |
||||||||
| 短期投資的銷售、支付和到期日(購買)淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 應收貸款的還款和到期日 |
||||||||
| (支付)衍生品結算的收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
| |
|
|
|
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| |||
| 投資活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 投資協議收益 |
||||||||
| 投資協議的本金償付 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 中期票據還本付息 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 可變利息實體票據的本金償付 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 償還長期債務的本金 |
( |
) |
||||||
| 購買庫存股 |
( |
) |
( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) |
||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
||||||||
| 現金和現金等價物--期初 |
||||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 現金和現金等價物--期末 |
$ |
$ |
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| |
|
|
|
|
| |||
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的現金淨額進行對賬： |
||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 更改： |
||||||||
| 應收保費 |
||||||||
| 未賺取的保費收入 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 虧損及虧損調整費用準備金 |
( |
) | ||||||
| 可追回的保險損失 |
||||||||
| 貸款回購承諾 |
||||||||
| 應計應付利息 |
||||||||
| 其他負債 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 已實現投資淨收益(虧損) |
||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨(收益)損失 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 其他已實現(收益)虧損淨額 |
||||||||
| 其他運營 |
( |
) |
||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 對淨收益(虧損)的調整總額 |
||||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 |
$ |
$ |
||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 綜合現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 固定期限證券，以 可供出售， |
$ |
$ |
||||||
| 按公允價值計入的投資，作為殘值收到 |
$ |
$ |
||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
資產賬面價值 |
負債的賬面價值 | |||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
極大值 暴露 走向虧損 |
投資 |
保費 應收賬款 |
保險損失 可回收 |
不勞而獲 補價 收入 |
損失和損失 調整，調整 費用 儲量 | ||||||||||||||||||
| 保險： |
||||||||||||||||||||||||
| 全球結構性金融： |
||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
| 消費者資產支持 |
||||||||||||||||||||||||
| 企業資產擔保 |
||||||||||||||||||||||||
| |
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
| |||||||
| 全球結構性融資總額 |
|
|||||||||||||||||||||||
| 全球公共財政 |
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| 全額保險 |
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$ |
$ |
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|
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|
|
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|
|
|
|
| |||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
資產賬面價值 |
負債的賬面價值 | |||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
極大值 暴露 走向虧損 |
投資 |
保費 應收賬款 |
保險損失 可回收 |
不勞而獲 補價 收入 |
損失和損失 調整，調整 費用 儲量 | ||||||||||||||||||
| 保險： |
||||||||||||||||||||||||
| 全球結構性金融： |
||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
| 消費者資產支持 |
||||||||||||||||||||||||
| 企業資產擔保 |
||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 全球結構性融資總額 |
||||||||||||||||||||||||
| 全球公共財政 |
||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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| |||||||
| 全額保險 |
$ |
$ |
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$ |
$ |
$ |
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| |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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| |||||||
截至2022年6月30日 |
截至12月31日， 2021 | |||||||||||||||
| 以百萬計 - |
資產負債表行項目 |
資產負債表行項目 | ||||||||||||||
保險 損失 可回收 |
損失和 萊伊 儲量 (1) |
保險 損失 可回收 |
損失和 萊伊 儲量 (1) | |||||||||||||
| 美國公共財政保險 |
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| 國際和結構性金融保險： |
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| 在VIE淘汰之前 |
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| VIE淘汰賽 |
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( |
) |
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| 國際和結構性金融保險總額 |
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| 總計 |
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| 以百萬計 |
截至2022年6月30日的六個月的損失和LAE準備金的變化 |
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| 毛損 和LAE 截至的儲備金 十二月三十一日， 2021 (1) |
損失和 LAE付款 |
吸積 的 索賠 負債 折扣 |
中的更改 貼現率 |
中的更改 假設 |
中的更改 不勞而獲 補價 收入 |
毛損 和 萊伊 截至的儲備金 June 30, 2022 (1) | ||||||
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$( |
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$( |
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$ |
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可追回的保險損失的變動 |
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截至6月30日的6個月， 2022 |
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| 以百萬計 |
毛收入 可恢復的日期為 十二月三十一日， 2021 |
收藏 對於案例 |
吸積 的 復甦 |
中的更改 折扣 費率 |
中的更改 假設 |
毛收入 可恢復為 的 June 30, 2022 | ||||||||||||||||||
| 可追回的保險損失 |
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( |
) |
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( |
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監視類別 | ||||||||||||||||||||
| 百萬美元 |
警誡 明細表 低 |
警誡 明細表 5~6成熟 |
警誡 明細表 高 |
分類 明細表 |
總計 | |||||||||||||||
| 保單數量 |
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| 問題數量 (1) |
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| 剩餘加權平均合同期(in) |
- |
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| 未付保險合同付款總額： (2) |
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| 本金 |
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| 利息 |
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| 總計 |
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| 總索賠負債 (3) |
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| 更少： |
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| 總潛在回收率 (4) |
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| 折扣，淨額 (5) |
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| 索賠負債淨額(可追回) |
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| 未賺取的保費收入 |
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| 就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (6) |
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(1) - |
“問題”是指共享相同收入來源的金融擔保保單的總和，目的是為保險債務支付償債費用。 |
(2) - |
代表MBIA承保債務的發行人應支付的合同本金和利息。 |
(3) - |
與波多黎各風險敞口有關的總索賠負債是扣除淨應付保單的預期回收金額後的淨額。 |
(4) - |
波多黎各某些風險敞口的潛在回收總額扣除可收回淨頭寸的保單的索賠負債。 |
(5) - |
表示與總索賠負債和總潛在回收相關的折扣。 |
(6) - |
包括在本公司綜合資產負債表的“其他資產”內。 |
監視類別 |
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| 百萬美元 |
警誡 明細表 低 |
警誡 明細表 5~6成熟 |
警誡 明細表 高 |
分類 明細表 |
總計 |
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| 保單數量 |
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| 問題數量 (1) |
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| 剩餘加權平均合同期(in) |
- |
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| 未付保險合同付款總額： (2) |
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| 本金 |
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| 利息 |
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| 總計 |
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| 總索賠負債 (3) |
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| 更少： |
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| 總潛在回收率 (4) |
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| 折扣，淨額 (5) |
( |
) |
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) | ||||||||||||||||
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| 索賠負債淨額(可追回) |
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| 未賺取的保費收入 |
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$ |
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| 就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (6) |
$ |
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(1) - |
“問題”是指共享相同收入來源的金融擔保保單的總和，目的是為保險債務支付償債費用。 |
(2) - |
代表MBIA承保債務的發行人應支付的合同本金和利息。 |
(3) - |
與波多黎各風險敞口有關的總索賠負債是扣除淨應付保單的預期回收金額後的淨額。 |
(4) - |
波多黎各某些風險敞口的潛在回收總額扣除可收回淨頭寸的保單的索賠負債。 |
(5) - |
表示與總索賠負債和總潛在回收相關的折扣。 |
(6) - |
包括在本公司綜合資產負債表的“其他資產”內。 |
| 以百萬計 |
截至的公允價值 6月30日， 2022 |
估值技術 |
無法觀察到的輸入 |
射程 (加權平均) | ||||||||
| 合併VIE的資產： |
||||||||||||
| 應收貸款按f計算 a IR值 |
$ |
根據為VIE債務提供的財務擔保進行調整的類似負債或內部現金流模型的市場價格 |
財務擔保的影響 |
(1) |
||||||||
| 合併VIE的負債： |
||||||||||||
| 可變利息實體票據 |
根據所提供的財務擔保或類似負債的市場價格調整的VIE資產的市場價格 |
財務擔保的影響 |
(1) |
|||||||||
(1) |
- 加權平均值表示MBIA擔保總額佔工具公允價值總額的百分比。 |
| 以百萬計 |
截至的公允價值 十二月三十一日， 2021 |
估值技術 |
無法觀察到的輸入 |
射程 (加權平均) | ||||||||
| 合併VIE的資產： |
||||||||||||
| 按公允價值計算的應收貸款 |
$ |
對為VIE債務提供的財務擔保進行調整的類似負債的市場價格 |
財務擔保的影響 |
( (1) | ||||||||
合併VIE的負債： |
||||||||||||
| 可變利息實體票據 |
根據所提供的財務擔保或類似負債的市場價格調整的VIE資產的市場價格 |
財務擔保的影響 |
( (1) | |||||||||
(1) |
-加權平均值表示MBIA擔保總額佔工具公允價值總額的百分比。 |
報告日的公允價值計量 vbl.使用 |
||||||||||||||||
| 以百萬計 |
報價在 活躍的市場 對於相同的 資產(1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
截止日期的餘額 6月30日， 2022 | ||||||||||||
| 資產： |
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| 固定期限投資： |
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| 美國財政部和政府機構 |
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| 州和市政債券 |
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| 外國政府 |
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| 公司義務 |
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| 抵押貸款支持證券： |
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| 住房抵押貸款支持機構 |
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| 住房抵押貸款支持的非機構機構 |
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| 商業抵押貸款支持 |
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| 資產支持證券： |
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| 債務抵押債券 |
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| 其他資產支持 |
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| 固定期限投資總額 |
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| 貨幣市場證券 |
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| 永久債務證券和股權證券 |
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| 現金和現金等價物 |
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| 衍生資產： |
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| 非保險利率衍生品 |
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| 合併VIE的資產： |
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| 公司義務 |
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| 抵押貸款支持證券： |
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| 住房抵押貸款支持的非機構機構 |
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| 商業抵押貸款支持 |
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| 資產支持證券： |
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| 債務抵押債券 |
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| 其他資產支持 |
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| 現金 |
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| 按公允價值計算的應收貸款： |
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| 應收住宅貸款 |
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| 其他資產： |
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| 貨幣衍生品 |
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| 其他 |
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| 總資產 |
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| 負債： |
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| 中期票據 |
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| 衍生負債： |
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| 非保險利率衍生品 |
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| 合併VIE的負債： |
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| 可變利息實體票據 |
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| 總負債 |
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報告日的公允價值計量使用 |
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| 以百萬計 |
報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
截止日期的餘額 十二月三十一日， 2021 | ||||||||||||
| 資產： |
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| 固定期限投資： |
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| 美國財政部和政府機構 |
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| 州和市政債券 |
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| 外國政府 |
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| 公司義務 |
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| 抵押貸款支持證券： |
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| 住房抵押貸款支持機構 |
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| 住房抵押貸款支持的非機構機構 |
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| 商業抵押貸款支持 |
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| 資產支持證券： |
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| 債務抵押債券 |
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| 其他資產支持 |
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| 固定期限投資總額 |
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| 貨幣市場證券 |
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| 永久債務證券和股權證券 |
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| 現金和現金等價物 |
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| 衍生資產： |
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| 非保險利率衍生品 |
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| 合併VIE的資產： |
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| 公司義務 |
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| 抵押貸款支持證券： |
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| 住房抵押貸款支持的非機構機構 |
||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持 |
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| 資產支持證券： |
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| 債務抵押債券 |
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| 其他資產支持 |
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| 現金 |
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| 按公允價值計算的應收貸款： |
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| 應收住宅貸款 |
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| 其他資產： |
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| 貨幣衍生品 |
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| 其他 |
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| 總資產 |
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| 負債： |
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| 中期票據 |
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| 衍生負債： |
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| 承保信用衍生品 |
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| 非保險利率衍生品 |
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| 合併VIE的負債： |
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| 可變利息實體票據 |
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| 總負債 |
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報告日的公允價值計量使用 |
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| 以百萬計 |
報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) |
意義重大 其他可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
公允價值 截止日期的餘額 6月30日， 2022 |
進位價值 截止日期的餘額 6月30日， 2022 | |||||||||||||||
| 負債： |
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| 長期債務 |
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| 中期票據 |
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| 投資協議 |
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| 總負債 |
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| 財務擔保： |
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| 總負債(可追回) |
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| 讓與的可追回的(負債) |
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報告日的公允價值計量使用 |
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| 以百萬計 |
報價在 活躍的市場： 相同的資產 (1級) |
重要的其他人 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
公允價值 截止日期的餘額 十二月三十一日， 2021 |
進位價值 截止日期的餘額 十二月三十一日， 2021 | |||||||||||||||
| 負債： |
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| 長期債務 |
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| 中期票據 |
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| 投資協議 |
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| 總負債 |
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| 財務擔保： |
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| 總負債(可追回) |
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| 讓與的可追回的(負債) |
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) | ||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
平衡， 起頭 週期的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 對於 期間 包括在 收益 對於資產 仍在等待 截至 6月30日， 2022 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 對於 期間 包括在 保監處 對於資產 仍在等待 截至 6月30日， 2022 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
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| 住宅按揭- 支持的非政府組織 |
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| 合併VIE的資產： |
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| 應收貸款--住宅 |
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| 貨幣衍生品 |
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| 其他 |
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| 總資產 |
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| 以百萬計 |
平衡， 起頭 週期的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在內 In In OCI (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在 年的收益 負債 仍在等待 截至 6月30日， 2022 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在 保險單適用於 負債 仍在等待 截至 6月30日， 2022 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債： |
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| 中期票據 |
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| 合併VIE的負債： |
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| VIE註釋 |
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| 總負債 |
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(1) - |
在“可供出售的未實現收益(損失)”中報告 /損失 . |
(2) - |
在MBIA綜合全面收益/損益表中的“按公允價值計量的負債的特定工具信用風險”中報告。 |
| 以百萬計 |
平衡， 起頭 週期的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 這段時期 包括在 年的收益 資產 仍在等待 截至 6月30日， 2021 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 這段時期 包括在 保險單適用於 資產 仍在等待 截至 6月30日， 2021 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
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| 合併VIE的資產： |
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| 應收貸款--住宅 |
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( |
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) |
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| 貨幣衍生品 |
( |
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| 其他 |
( |
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| 總資產 |
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| 以百萬計 |
平衡， 起頭 週期的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在內 在保監處 (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在 年的收益 負債 仍在等待 截至 6月30日， 2021 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在內 在保監處 負債 仍在等待 截至 6月30日， 2021 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債： |
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(1) - |
在MBIA綜合全面收益/損益表的“可供出售證券的未實現收益(損失)”中報告。 |
(2) - |
在MBIA綜合全面收益/損益表中的“按公允價值計量的負債的特定工具信用風險”中報告。 |
| 以百萬計 |
平衡， 起頭 年份的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 這段時期 包括在 收益 對於資產 仍被扣為 的 6月30日， 2022 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 這段時期 包括在 保險單適用於 資產 仍被扣為 的 6月30日， 2022 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
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| 住宅按揭- 支持的非政府組織 |
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| 應收貸款- 住宅 |
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| 其他 |
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| 以百萬計 |
平衡， 起頭 年份的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在 信用風險 在保監處 (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在 收益 對於負債 仍被扣為 的 6月30日， 2022 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在 保險單適用於 負債仍在 持有日期為 6月30日， 2022 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債： |
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| 中期票據 |
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(1) - |
在MBIA綜合全面收益/損益表的“可供出售證券的未實現收益(損失)”中報告。 |
(2) - |
在MBIA綜合全面收益/損益表中的“按公允價值計量的負債的特定工具信用風險”中報告。 |
| 以百萬計 |
平衡， 起頭 年份的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 這段時期 包括在 收益 對於資產 仍被扣為 的 6月30日， 2021 |
更改中 未實現 收益 (虧損) 這段時期 包括在 年的收益 資產靜止 持有日期為 6月30日， 2021 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
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| 合併後的資產 VIES： |
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| 應收貸款 - 住宅 |
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| 以百萬計 |
平衡， 起頭 年份的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在內 在保監處 (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入，進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在內 在……裏面 收益 為 負債 仍在等待 截至 6月30日， 2021 |
更改中 未實現 (收益) 以下項目的損失 這段時期 包括在內 在保監處 負債 仍在等待 截至 6月30日， 2021 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債： |
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| 中期n OTES |
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| 其他衍生品 |
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| VIE註釋 |
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| (1) | -在MBIA綜合全面收益/損益表上的“可供出售證券的未實現收益(損失)”中報告。 |
(2) |
-在MBIA綜合全面收益/損益表上的“按公允價值計量的負債的特定工具信用風險”中報告。 |
截至2022年6月30日的三個月 |
截至2021年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 以百萬計 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現的變化 公司的收益(虧損) 期間包含在 資產收益 而債務仍然存在 截至6月30日， 2022 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現的變化 公司的收益(虧損) 期間包含在 資產收益 而債務仍然存在 截至6月30日， 2021 | ||||||||||||
| 收入： |
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| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
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| 合併VIE的收入： |
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| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
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截至2022年6月30日的六個月 |
截至2021年6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 以百萬計 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現的變化 公司的收益(虧損) 期間包含在 資產收益 而債務仍然存在 截至6月30日， 2022 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現的變化 公司的收益(虧損) 期間包含在 資產收益 而債務仍然存在 截至6月30日， 2021 | ||||||||||||
| 收入： |
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| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
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| 合併VIE的收入： |
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| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
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| 總計 |
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截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||||
以百萬計 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||
按公允價值列賬的投資 (1) |
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按公允價值持有的固定期限證券-VIE (2) |
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按公允價值計算的應收貸款： |
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住宅按揭貸款 (2) |
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貸款回購承諾 (2) |
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其他資產-VIE (2) |
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中期票據 (1) |
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可變利息實體票據 (2) |
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截至2022年6月30日 |
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
合同 傑出的 本金 |
公平 價值 |
差異化 |
合同 傑出的 本金 |
公平 價值 |
差異化 | ||||||||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款： |
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住宅按揭貸款-現行 |
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住宅按揭貸款(逾期90天或以上) |
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按公允價值計算的應收貸款和其他工具總額 |
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可變利息實體票據 |
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中期票據 |
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June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
攤銷 成本 |
津貼 對於學分 損失 |
毛收入 未實現 收益 |
毛收入 未實現 損失 |
公平 價值 | |||||||||||||||
AFS投資 |
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固定期限投資： |
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美國財政部和政府機構 |
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州和市政債券 |
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外國政府 |
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公司義務 |
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抵押貸款支持證券： |
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住房抵押貸款支持機構 |
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住房抵押貸款支持的非機構機構 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券： |
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債務抵押債券 |
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其他資產支持 |
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AFS總投資 |
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2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
攤銷 成本 |
津貼 對於學分 損失 |
毛收入 未實現 收益 |
毛收入 未實現 損失 |
公平 價值 | |||||||||||||||
AFS投資 |
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固定期限投資： |
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美國財政部和政府機構 |
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州和市政債券 |
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外國政府 |
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公司義務 |
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抵押貸款支持證券： |
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住房抵押貸款支持機構 |
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住房抵押貸款支持的非機構機構 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券： |
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債務抵押債券 |
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其他資產支持 |
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AFS總投資 |
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AFS證券 | ||||||||
以百萬計 |
網絡 攤銷 成本 |
公平 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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抵押貸款支持和資產支持 |
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固定期限投資總額 |
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June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
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未實現 損失 |
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未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 | ||||||||||||||||||
| AFS投資 |
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| 固定期限投資： |
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| 美國財政部和政府機構 |
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| 州和市政債券 |
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| 外國政府 |
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| 公司義務 |
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| 抵押貸款支持證券： |
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| 住房抵押貸款支持機構 |
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| 住房抵押貸款支持的非機構機構 |
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| 商業抵押貸款支持 |
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| 資產支持證券： |
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| 債務抵押債券 |
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| 其他資產支持 |
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| AFS總投資 |
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2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 | ||||||||||||||||||
| AFS投資 |
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| 固定期限投資： |
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| 美國財政部和政府機構 |
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| 州和市政債券 |
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| 外國政府 |
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| 公司義務 |
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| 抵押貸款支持證券： |
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| 住房抵押貸款支持機構 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持的非機構機構 |
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| 商業抵押貸款支持 |
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| 資產支持證券： |
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| 債務抵押債券 |
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| 其他資產支持 |
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| AFS總投資 |
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AFS證券 | ||||||||||||
| 公允價值低於賬面價值的百分比 |
數量 證券 |
賬面價值 (單位：百萬) |
公允價值 (單位：百萬) | |||||||||
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| 總計 |
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截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
天平 截至 3月31日， 2022 |
加法 不 先前 已錄製 |
加法 產生 來自PCD 資產 |
減量 從… 證券 售出 |
削減- 意圖 去賣 或MLTN |
更改中 津貼 先前 錄下來 |
寫 關閉 |
復甦 |
天平 截至 6月30日， 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
| AFS投資 |
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| 固定期限投資： |
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| 公司義務 |
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| 總免税額 AFS 投資 |
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| 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 以百萬計 |
截止日期的餘額 十二月三十一日， 2021 |
加法 不 先前 已錄製 |
加法 產生 來自PCD 資產 |
減量 從… 證券 售出 |
削減- 意圖 去賣 或MLTN |
更改中 先前 津貼 錄下來 |
寫 關閉 |
復甦 |
天平 截至 6月30日， 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
| AFS投資 |
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| 固定期限投資： |
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| 公司義務 |
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| AFS投資的總津貼 |
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| 以百萬計 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
保險 損失準備金 (1) |
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| 抵押貸款擔保 |
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$ |
( |
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| 公司 閉塞 阿斯頓斯 |
( |
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| 總計 |
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( |
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| (1) - | 保險損失準備金估計是基於所擁有的面值佔保險總面值的比例，並使用等於適用於該貨幣的無風險利率和保險合同的加權平均剩餘壽命的貼現率進行貼現，可能與公允價值不同。 |
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
| 銷售收入 |
$ |
$ |
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| 已實現毛利 |
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| 已實現虧損總額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 以百萬計 |
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | |||||||||||||
| 期內確認的權益和交易證券淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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| 更少： |
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| 期內確認的出售股權和交易證券的淨收益(虧損) |
( |
) |
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| 在報告日仍持有的權益和交易證券的期內確認的未實現收益(損失) |
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( |
) |
$ |
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| 百萬美元 |
截至2022年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用衍生產品已售出 |
加權 平均值 剩餘 預期 成熟性 |
AAA級 |
AA型 |
A |
BBB |
以下 投資 等級 |
總計 概念上的 |
公允價值 資產 (責任) | ||||||||||||||||||||||||
| 有保險的掉期 |
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| 總公允價值 |
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- |
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| 百萬美元 |
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用衍生產品已售出 |
加權 平均值 剩餘 預期 成熟性 |
AAA級 |
AA型 |
A |
BBB |
以下 投資 等級 |
總計 概念上的 |
公平 價值 資產 (責任) | ||||||||||||||||||||||||
| 有保險的掉期 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
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| 總公允價值 |
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( |
) |
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$ |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
衍生資產 (1) |
衍生負債 (1) | ||||||||||||||||||
| 衍生工具 |
概念上的 金額 傑出的 |
資產負債表位置 |
公平 價值 |
資產負債表位置 |
公平 價值 | |||||||||||||||
| 未被指定為對衝工具的： |
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| 有保險的掉期 |
$ |
其他資產 |
$ |
衍生負債 |
$ |
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| 利率互換 |
其他資產 |
衍生負債 |
( |
) | ||||||||||||||||
| 利率互換-嵌入式 |
中期票據 |
中期票據 |
( |
) | ||||||||||||||||
| 貨幣互換(簡寫為VIE |
其他資產-VIE |
衍生負債-VIE |
||||||||||||||||||
| |
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| 非指定衍生工具合計 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||
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| ||||||||||||
(1) - |
根據衍生工具和套期保值活動的會計指引，本公司嵌入衍生工具的資產負債表位置由相關主合同的位置確定。 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
衍生資產 (1) |
衍生負債 (1) | ||||||||||||||||||
| 衍生工具 |
概念上的 金額 傑出的 |
資產負債表位置 |
公平 價值 |
資產負債表位置 |
公平 價值 | |||||||||||||||
| 未被指定為對衝工具的： |
||||||||||||||||||||
| 有保險的掉期 |
$ |
其他資產 |
$ |
衍生負債 |
$ |
( |
) | |||||||||||||
| 利率互換 |
其他資產 |
衍生負債 |
( |
) | ||||||||||||||||
| 利率互換-嵌入式 |
中期票據 |
中期票據 |
( |
) | ||||||||||||||||
| 貨幣互換(簡寫為VIE |
其他資產-VIE |
衍生負債-VIE |
||||||||||||||||||
| |
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| ||||||||||||
| 非指定衍生工具合計 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
(1) - |
根據衍生工具和套期保值活動的會計指引，本公司嵌入衍生工具的資產負債表位置由相關主合同的位置確定。 |
| 以百萬計 |
||||||||||
| 衍生工具未被指定為 |
截至6月30日的三個月， |
|||||||||
| 套期保值工具 |
在衍生工具收益中確認的損益的位置 |
2022 |
2021 |
|||||||
| 有保險的掉期 |
網絡 得(損)利論公允價值金融工具 和外匯 |
$ |
$ |
|||||||
| 利率互換 |
按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
( |
) | |||||||
| 貨幣互換(簡寫為VIE |
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
) | |||||||
| |
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|
|||||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||||
| 以百萬計 |
||||||||||
衍生工具未被指定為 套期保值工具 |
截至六個月 6月30日， |
|||||||||
| 在衍生工具收益中確認的損益的位置 |
2022 |
2021 | ||||||||
| 有保險的掉期 |
網絡 得(損)利論公允價值金融工具 和外匯 |
$ |
$ |
|||||||
| 利率互換 |
按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) | |||||||||
| 貨幣互換(簡寫為VIE |
按公允價值和外匯計價的金融工具淨收益(虧損) 交易所-VIE |
|||||||||
| |
|
|
|
|||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 所得税撥備(福利) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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| 實際税率 |
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截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
美國 公眾 |
國際 |
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和 結構化 |
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金融 |
金融 |
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| 以百萬計 |
保險 |
公司 |
保險 |
淘汰 |
已整合 | |||||||||||||||
| 收入 (1) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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| 清償債務淨收益(虧損) |
||||||||||||||||||||
| 合併VIE的收入 |
||||||||||||||||||||
| 部門間收入 (2) |
( |
) |
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| 總收入 |
( |
) |
( |
) |
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| 虧損和虧損調整 |
( |
) |
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| 遞延購置費用和營業費用攤銷 |
||||||||||||||||||||
| 利息 |
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| 合併VIE的費用 |
||||||||||||||||||||
| 部門間費用 (2) |
( |
) |
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| |
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| 總費用 |
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| 所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||||
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| 可確認資產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) (3) |
$ |
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| ||||||
(1) - |
包括賺取的淨保費、淨投資收入、已實現投資淨收益(虧損)、費用和報銷以及其他已實現淨收益(虧損)。 |
(2) - |
主要指公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
(3) - |
主要由公司間再保險餘額組成。 |
截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
美國 公眾 |
國際 |
|||||||||||||||||||
和 結構化 |
||||||||||||||||||||
金融 |
金融 |
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| 以百萬計 |
保險 |
公司 |
保險 |
淘汰 |
已整合 | |||||||||||||||
| 收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||
| 清償債務淨收益(虧損) |
||||||||||||||||||||
| 合併VIE的收入 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
| 部門間收入 (2) |
( |
) |
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| ||||||
| 總收入 |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 虧損和虧損調整 |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 遞延購置費用和營業費用攤銷 |
||||||||||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||||||||||
| 合併VIE的費用 |
||||||||||||||||||||
| 部門間費用 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| |
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| 總費用 |
( |
) |
( |
) |
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| 所得税前收入(虧損) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||
| |
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| ||||||
(1) - |
包括賺取的淨保費、淨投資收入、已實現投資淨收益(虧損)、費用和報銷以及其他已實現淨收益(虧損)。 |
(2) - |
主要指公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
美國 公眾 |
國際 |
|||||||||||||||||||
和 結構化 |
||||||||||||||||||||
金融 |
金融 |
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| 以百萬計 |
保險 |
公司 |
保險 |
淘汰 |
已整合 | |||||||||||||||
| 收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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| 清償債務淨收益(虧損) |
||||||||||||||||||||
| 合併VIE的收入 |
||||||||||||||||||||
| 部門間收入 (2) |
( |
) |
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| |
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| ||||||
| 總收入 |
( |
) |
( |
) |
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| 虧損和虧損調整 |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 遞延購置費用和營業費用攤銷 |
||||||||||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||||||||||
| 合併VIE的費用 |
||||||||||||||||||||
| 部門間費用 (2) |
( |
) |
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| |
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| 總費用 |
( |
) |
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| |
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| 所得税前收入(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||||
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| 可確認資產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) (3) |
$ |
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| ||||||
(1) - |
包括賺取的淨保費、淨投資收入、已實現投資淨收益(虧損)、費用和報銷以及其他已實現淨收益(虧損)。 |
(2) - |
主要指公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
(3) - |
主要由公司間再保險餘額組成。 |
截至2021年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
美國 公眾 |
國際 |
|||||||||||||||||||
和 結構化 |
||||||||||||||||||||
金融 |
金融 |
|||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
保險 |
公司 |
保險 |
淘汰 |
已整合 | |||||||||||||||
| 收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 清償債務的淨收益(虧損) Bt |
||||||||||||||||||||
| 合併VIE的收入 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
| 部門間收入 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| |
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|
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| ||||||
| 總收入 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
| 虧損和虧損調整 |
||||||||||||||||||||
| 遞延購置費用和營業費用攤銷 |
||||||||||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||||||||||
| 合併VIE的費用 |
||||||||||||||||||||
| 部門間費用 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
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| ||||||
| 總費用 |
( |
) |
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| |
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| ||||||
| 所得税前收入(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||
| |
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| ||||||
(1) - |
包括賺取的淨保費、淨投資收入、已實現投資淨收益(虧損)、費用和報銷以及其他已實現淨收益(虧損)。 |
(2) - |
主要指公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
截至三個月 6月30日， |
截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 除每股外，以百萬美元計 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
| 基本每股收益： |
||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 減去：分配給參與證券的未分配收益 |
||||||||||||||||
| |
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| |||||
| 可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 基本加權平均股份 (1) |
||||||||||||||||
| |
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| 每股基本普通股淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 稀釋後每股收益： |
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| 淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 減去：分配給參與證券的未分配收益 |
||||||||||||||||
| 可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
$ |
( |
) | $ |
( |
) | $ |
( |
) | $ |
( |
) | ||||
| 稀釋加權平均股份 |
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| |
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| |||||
| 稀釋後普通股每股淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| 由於反稀釋作用，可能稀釋的證券不包括在稀釋每股收益的計算中 |
||||||||||||||||
(1) - |
包括 百萬美元和 符合服務條件並有資格獲得不可沒收股息或股息等價物的參與證券 六個月零六個月 截至6月30日的月份 , 2022 and 2021 ，分別為。 |
未實現 得(損)利 關於AFS 證券，淨值 |
儀器- 特定的 |
|||||||||||||||
信用風險 的 |
||||||||||||||||
外國 貨幣 |
負債 測量的 |
|||||||||||||||
| 以百萬計 |
翻譯， 網絡 |
在交易會上 價值，淨值 |
總計 | |||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| 從AOCI重新分類的金額 |
( |
) |
( |
) | ( |
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| |
|
|
|
|
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| |||||
| 淨期其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| |
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|
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| |||||
| 平衡，2022年6月30日 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
| |
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|
|
|
| |||||
| 以百萬計 |
從AOCI重新分類的金額 |
|||||||||||||||||
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||
| AOCI組件的詳細信息 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
合併上受影響的行項目 營運説明書 | |||||||||||||
| AFS證券的未實現收益(虧損)： |
||||||||||||||||||
| 出售證券的已實現收益(虧損) |
$ |
$ |
$ |
$ |
已實現投資淨收益(虧損) | |||||||||||||
| |
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|||||||
| AFS證券的未實現收益(虧損)總額 |
||||||||||||||||||
| 負債的特定工具信用風險： |
||||||||||||||||||
| 清償債務 |
( |
) |
( |
) |
金融工具淨收益(虧損) 按公允價值和國外價格計算 交易所-VIE | |||||||||||||
| |
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|
|
|||||||
| 該期間的改敍總數 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
淨收益(虧損) | |||||||||
| |
|
|
|
|
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|
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|||||||
| 百萬美元 |
自.起 June 30, 2022 |
資產負債表位置 |
||||||
| 使用權資產 |
$ |
|||||||
| 租賃責任 |
$ |
|||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) |
||||||||
| 用於經營租賃的貼現率 |
||||||||
| 未來最低租賃付款總額 |
$ |
|||||||
| • | 2022年1月1日，波多黎各聯邦及其某些機構(“波多黎各”)在國家保險債券和國家償付的總索賠總額為4700萬美元的預定償債期限內違約。截至2022年6月30日，National與波多黎各有關的未償還債務為21億美元。 |
| • | 2022年7月1日，波多黎各拖欠國家保險債券的預定償債期限，國家保險公司支付的總債權總額為1.42億美元，這減少了與波多黎各有關的21億美元的未償還債務。 |
| • | 2022年3月8日，波多黎各財政和金融諮詢局(AAFAF)和波多黎各電力局(PREPA)終止了RSA。2022年4月8日，法院任命了一個新的法官小組，開始在監督委員會、作為PREPA高級債券持有人的特設債權人集團、Assured、National和Syncora之間進行調解(“4月8日命令”)。調解截止日期目前為2022年8月15日。4月8日的命令進一步規定，其中的任何內容都不能作為PREPA案件中任何懸而未決的對抗性訴訟或有爭議的事項的擱置，但法院須在2022年8月15日之前向監督委員會提出懸而未決的狀況報告請求。 |
| • | 截至2022年6月30日，National已出售了約35%的PREPA破產索賠，這些索賠與國家保險的PREPA到期債券支付的保險索賠有關。這些出售使National的部分打撈資產貨幣化，並降低了圍繞PREPA信用額度的潛在波動性和持續的補救風險。 |
| • | 2021年2月22日，National同意加入波多黎各財務監督和管理委員會(“監督委員會”)、波多黎各聯邦圍棋(GO)債券和波多黎各公共建築管理局(PBA)債券的某些持有人、Assured Guaranty Corp.和Assured Guaranty City Corp以及Syncora Guaranty City Corp.之間的計劃支持協議，協議日期為2021年2月22日(“GO PSA”)，涉及波多黎各聯邦GO(“GO”)和PBA第三所有權案件。GO PSA於2022年3月15日生效並實施，National收到現金，其中包括某些費用、新發行的一般義務債券(“GO債券”)和總計約10億美元的或有價值工具(“CVI”)。CVI旨在根據波多黎各5.5%的銷售額的潛在表現向債權人提供額外的回收，並根據2020年認證財政計劃中的預測使用税收收入，但須受某些上限的限制。在實施GO PSA後，National根據GO PSA支付了2.77億美元的加速和減刑付款。因此，National GO和PBA的未償還面值和未償還債務總額已分別從約3.8億美元和4.95億美元降至零。 |
| • | 2021年4月12日，國家擔保擔保公司、Assured Guaranty City Corp.和監督委員會原則上達成協議，解決某些追回索賠，並規定向波多黎各駭維金屬加工和運輸管理局(“HTA”)債券持有人分配現金、債券和或有價值工具，前提是完成關於HTA調整計劃(“HTA PSA”)的計劃支持協議的談判。2021年5月5日，National Assured Guaranty Corp.、Assured Guaranty City Corp.和監事會簽訂了HTA PSA。2022年5月2日，監督委員會提交了波多黎各公路和運輸局第三章調整計劃(“HTA計劃”)，以及披露聲明和佐證文件。2022年6月22日，《披露聲明》獲得法院批准。確認日期定於2022年8月17日和18日。在2022年7月期間，根據HTA PSA，National收到了與HTA有關的3300萬美元現金和3.58億美元面值的CVI。此外，National預計在HTA計劃生效日期後，將獲得額外的現金和新發行的HTA債券，或相當於新發行的HTA債券面值的現金。 |
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 除每股、百分比和每股金額外，以百萬為單位 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
| 總收入 |
$ |
40 |
$ |
18 |
$ |
80 |
$ |
90 |
||||||||
| 總費用 |
76 |
79 |
189 |
257 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 所得税前收入(虧損) |
(36 |
) |
(61 |
) |
(109 |
) |
(167 |
) | ||||||||
| 所得税撥備(福利) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 淨收益(虧損) |
$ |
(36 |
) |
$ |
(61 |
) |
$ |
(109 |
) |
$ |
(167 |
) | ||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 每股基本普通股和稀釋後普通股的淨收益(虧損) |
$ |
(0.72 |
) |
$ |
(1.23 |
) |
$ |
(2.20 |
) |
$ |
(3.38 |
) | ||||
| 實際税率 |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
||||||||||||
| 調整後淨收益(虧損) (1) |
$ |
(47 |
) |
$ |
37 |
$ |
(143 |
) |
$ |
(79 |
) | |||||
| 調整後每股攤薄淨收益(虧損) (1) |
$ |
(0.93 |
) |
$ |
0.76 |
$ |
(2.87 |
) |
$ |
(1.60 |
) | |||||
| 已發行的加權平均基本普通股和稀釋普通股 |
49,826,695 |
49,488,368 |
49,729,610 |
49,373,883 |
||||||||||||
| (1) - | 調整後的淨收益(虧損)和調整後的稀釋後每股淨收益(虧損)是非GAAP衡量標準。有關調整後淨收益(虧損)和調整後每股攤薄淨收益(虧損)的討論，以及GAAP淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)和GAAP稀釋後淨收益(虧損)與調整後每股淨收益(虧損)的對賬，請參閲以下非GAAP調整後淨收益(虧損)部分。 |
| • | 金融工具按市值計價的收益(虧損) |
| • | 匯兑損益 |
| • | 已實現投資收益(損失)、證券減值和債務清償淨額 |
| • | 所得税 |
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 以百萬美元計，不包括股票和每股金額 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ |
(36 |
) |
$ |
(61 |
) |
$ |
(109 |
) |
$ |
(167 |
) | ||||
| 減去：調整後淨收益(虧損)調整： |
||||||||||||||||
| 國際及結構性金融保險業務的税前收益(虧損)及抵銷 |
23 |
(99 |
) |
18 |
(143 |
) | ||||||||||
| 對我們美國公共財政、保險和公司部門的所得税前收入進行調整： |
||||||||||||||||
| 金融工具按市值計價的收益(虧損) (1) |
13 |
(9 |
) |
37 |
29 |
|||||||||||
| 匯兑損益 (1) |
13 |
(4 |
) |
19 |
13 |
|||||||||||
| 已實現投資淨收益(虧損) |
(21 |
) |
- |
(23 |
) |
(1 |
) | |||||||||
| 清償債務淨收益(虧損) |
5 |
14 |
5 |
14 |
||||||||||||
| 與證券減值有關的淨投資損失 (2) |
(22 |
) |
- |
(22 |
) |
- |
||||||||||
| 對所得税(準備金)利益的調整後淨收入調整 |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 調整後淨收益(虧損) |
$ |
(47 |
) |
$ |
37 |
$ |
(143 |
) |
$ |
(79 |
) | |||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 調整後每股攤薄後淨收益(虧損) (3) |
$ |
(0.93 |
) |
$ |
0.76 |
$ |
(2.87 |
) |
$ |
(1.60 |
) | |||||
| (1) - | 在公司合併經營報表的“按公允價值計算的金融工具淨收益(損失)和外匯”中列報。 |
| (2) - | 在公司合併經營報表的“其他已實現淨收益(虧損)”內報告。 |
| (3) - | 調整後每股稀釋後普通股的淨收益(虧損)的計算方法是調整後的淨收益(虧損)除以GAAP稀釋後已發行普通股的加權平均數。 |
| • | MBIA Corp.的負賬面價值。 |
| • | 除MBIA公司外的可供出售證券(“AFS”)的淨未實現(收益)虧損。 |
| • | 未賺取保費淨收入超過National的預期虧損 |
截至6月30日， |
自.起 十二月三十一日， | |||||||||
| 以百萬美元計，不包括股票和每股金額 |
2022 |
2021 | ||||||||
| MBIA Inc.的總股東權益。 |
$ |
(748 |
) |
$ |
(313 |
) | ||||
| 已發行普通股 |
54,899,716 |
54,556,112 |
||||||||
| 公認會計準則每股賬面價值 |
$ |
(13.63 |
) |
$ |
(5.73 |
) | ||||
| 上述管理層的調整： |
||||||||||
| 剔除MBIA Corp.每股負賬面價值 |
(36.48 |
) |
(35.94 |
) | ||||||
| 扣除計入其他綜合收益(虧損)的可供出售證券的未實現淨收益(虧損) |
(2.72 |
) |
2.02 |
|||||||
| 包括超出預期虧損的未賺取保費淨收入 |
3.28 |
3.58 |
||||||||
截至6月30日的三個月， |
百分比 |
截至6月30日的六個月， |
百分比 | |||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
變化 |
2022 |
2021 |
變化 | ||||||||||||||||||
| 賺取的淨保費 |
$ |
9 |
$ |
11 |
-18% |
$ |
22 |
$ |
28 |
-21% |
||||||||||||||
| 淨投資收益 |
21 |
14 |
50% |
38 |
28 |
36% |
||||||||||||||||||
| 已實現投資淨收益(虧損) |
(20 |
) |
1 |
N/m |
(21 |
) |
- |
N/m |
||||||||||||||||
| 金融工具在交易會上的淨收益(虧損) |
||||||||||||||||||||||||
| 價值和外匯 |
(21 |
) |
2 |
N/m |
(37 |
) |
- |
N/m |
||||||||||||||||
| 費用及發還款項 |
- |
2 |
-100% |
1 |
2 |
-50% |
||||||||||||||||||
| 其他已實現淨收益(虧損) |
(17 |
) |
- |
N/m |
(19 |
) |
- |
N/m |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 總收入 |
(28 |
) |
30 |
N/m |
(16 |
) |
58 |
-128% |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 虧損和虧損調整 |
49 |
(42 |
) |
N/m |
136 |
67 |
103% |
|||||||||||||||||
| 遞延收購成本的攤銷 |
2 |
3 |
-33% |
5 |
7 |
-29% |
||||||||||||||||||
| 運營中 |
9 |
12 |
-25% |
22 |
26 |
-15% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 總費用 |
60 |
(27 |
) |
N/m |
163 |
100 |
63% |
|||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 所得税前收入(虧損) |
$ |
(88 |
) |
$ |
57 |
N/m |
$ |
(179 |
) |
$ |
(42 |
) |
N/m |
|||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 以百萬計 |
6月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
百分比 變化 | |||||||||
| 資產： |
||||||||||||
| 可追回的保險損失 |
$ |
205 |
$ |
1,054 |
-81% |
|||||||
| 就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (1) |
13 |
3 |
N/m |
|||||||||
| 負債： |
||||||||||||
| 損失和LAE準備金 |
576 |
425 |
36% |
|||||||||
| 可追回的保險損失--轉讓 (2) |
6 |
55 |
-89% |
|||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 淨儲備(殘值) |
$ |
364 |
$ |
(577 |
) |
N/m |
||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
截至6月30日的三個月， |
百分比 |
截至6月30日的六個月， |
百分比 | |||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
變化 |
2022 |
2021 |
變化 | ||||||||||||||||||
| 總費用 |
$ |
10 |
$ |
12 |
-17% |
$ |
23 |
$ |
26 |
-12% |
||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 遞延收購成本的攤銷 |
$ |
2 |
$ |
3 |
-33% |
$ |
5 |
$ |
7 |
-29% |
||||||||||||||
| 運營中 |
9 |
12 |
-25% |
22 |
26 |
-15% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 保險經營費用總額 |
$ |
11 |
$ |
15 |
-27% |
$ |
27 |
$ |
33 |
-18% |
||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
未償還總票面價值 | ||||||||||||||||
| 以百萬計 |
June 30, 2022 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||
| 額定值 |
金額 |
% |
金額 |
% | ||||||||||||
| AAA級 |
$ |
1,579 |
4.6% |
$ |
1,682 |
4.6% |
||||||||||
| AA型 |
14,342 |
41.5% |
14,874 |
40.8% |
||||||||||||
| A |
10,790 |
31.2% |
10,439 |
28.6% |
||||||||||||
| BBB |
5,024 |
14.5% |
6,187 |
17.0% |
||||||||||||
| 低於投資級 |
2,853 |
8.2% |
3,269 |
9.0% |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 總計 |
$ |
34,588 |
100.0% |
$ |
36,451 |
100.0% |
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 以百萬計 |
毛票面 傑出的 |
債務 服務 傑出的 |
全國 內部 額定值 | |||||||||
| 波多黎各電力局(PREPA) |
$ |
809 |
$ |
1,063 |
d |
|||||||
| 波多黎各駭維金屬加工和運輸局運輸收入(PRHTA) |
523 |
842 |
d |
|||||||||
| 波多黎各駭維金屬加工和運輸局-附屬運輸收入(PRHTA) |
27 |
33 |
d |
|||||||||
| 波多黎各駭維金屬加工和運輸局駭維金屬加工收入(PRHTA) |
39 |
(1) |
57 |
d |
||||||||
| 波多黎各大學系統收入 |
70 |
89 |
d |
|||||||||
| 波多黎各美洲大學公司。 |
17 |
21 |
a3 |
|||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 總計 |
$ |
1,485 |
$ |
2,105 |
||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| (1)-包括 | 反映出具保險單時的總票面金額的出租車。截至2022年6月30日，未償還票面總額加上出租車增加的利息為4100萬美元。 |
| 以百萬計 |
六個月 收尾 十二月三十一日， 2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
此後 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 波多黎各電力局(PREPA) |
$ |
119 |
$ |
137 |
$ |
137 |
$ |
105 |
$ |
57 |
$ |
508 |
$ |
1,063 |
||||||||||||||
| 波多黎各駭維金屬加工和運輸局運輸收入(PRHTA) |
13 |
36 |
33 |
36 |
35 |
689 |
842 |
|||||||||||||||||||||
| 波多黎各駭維金屬加工和運輸局-附屬運輸收入(PRHTA) |
8 |
1 |
1 |
1 |
1 |
21 |
33 |
|||||||||||||||||||||
| 波多黎各駭維金屬加工和運輸局駭維金屬加工收入(PRHTA) |
2 |
4 |
2 |
2 |
2 |
45 |
57 |
|||||||||||||||||||||
| 波多黎各大學系統收入 |
5 |
12 |
11 |
16 |
6 |
39 |
89 |
|||||||||||||||||||||
| 波多黎各美洲大學公司。 |
2 |
3 |
3 |
3 |
3 |
7 |
21 |
|||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| 總計 |
$ |
149 |
$ |
193 |
$ |
187 |
$ |
163 |
$ |
104 |
$ |
1,309 |
$ |
2,105 |
||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
截至6月30日的三個月， |
百分比 |
截至6月30日的六個月， |
百分比 | |||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
變化 |
2022 |
2021 |
變化 | ||||||||||||||||||
| 淨投資收益 |
$ |
5 |
$ |
7 |
-29% |
$ |
11 |
$ |
14 |
-21% |
||||||||||||||
| 已實現投資淨收益(虧損) |
(1 |
) |
(1 |
) |
-% |
(2 |
) |
(1 |
) |
100% |
||||||||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
37 |
(17 |
) |
N/m |
76 |
38 |
100% |
|||||||||||||||||
| 清償債務淨收益(虧損) |
5 |
14 |
-64% |
5 |
14 |
-64% |
||||||||||||||||||
| 費用 |
13 |
13 |
-% |
27 |
29 |
-7% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 總收入 |
59 |
16 |
N/m |
117 |
94 |
24% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 運營中 |
9 |
17 |
-47% |
25 |
39 |
-36% |
||||||||||||||||||
| 利息 |
19 |
18 |
6% |
38 |
37 |
3% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 總費用 |
28 |
35 |
-20% |
63 |
76 |
-17% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 所得税前收入(虧損) |
$ |
31 |
$ |
(19 |
) |
N/m |
$ |
54 |
$ |
18 |
N/m |
|||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至6月30日的三個月， |
百分比 |
截至6月30日的六個月， |
百分比 | |||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
變化 |
2022 |
2021 |
變化 | ||||||||||||||||||
| 賺取的淨保費 |
$ |
3 |
$ |
5 |
-40% |
$ |
7 |
$ |
11 |
-36% |
||||||||||||||
| 淨投資收益 |
5 |
2 |
150% |
7 |
3 |
133% |
||||||||||||||||||
| 已實現投資淨收益(虧損) |
- |
- |
-% |
(1 |
) |
- |
N/m |
|||||||||||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
(7 |
) |
(5 |
) |
40% |
(13 |
) |
(6 |
) |
117% |
||||||||||||||
| 費用及發還款項 |
6 |
3 |
100% |
9 |
7 |
29% |
||||||||||||||||||
| 合併VIE的收入： |
||||||||||||||||||||||||
| 按公允價值計算的金融工具和外匯的淨收益(虧損) |
24 |
- |
N/m |
20 |
(14 |
) |
N/m |
|||||||||||||||||
| 其他已實現淨收益(虧損) |
- |
(5 |
) |
-100% |
- |
(5 |
) |
-100% |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 總收入 |
31 |
- |
N/m |
29 |
(4 |
) |
N/m |
|||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 虧損和虧損調整 |
(29 |
) |
51 |
N/m |
(67 |
) |
40 |
N/m |
||||||||||||||||
| 遞延收購成本的攤銷 |
2 |
4 |
-50% |
6 |
8 |
-25% |
||||||||||||||||||
| 運營中 |
5 |
6 |
-17% |
11 |
13 |
-15% |
||||||||||||||||||
| 利息 |
29 |
29 |
-% |
57 |
56 |
2% |
||||||||||||||||||
| 合併VIE的費用： |
||||||||||||||||||||||||
| 運營中 |
1 |
1 |
-% |
3 |
3 |
-% |
||||||||||||||||||
| 利息 |
1 |
6 |
-83% |
2 |
17 |
-88% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 總費用 |
9 |
97 |
-91% |
12 |
137 |
-91% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 所得税前收入(虧損) |
$ |
22 |
$ |
(97 |
) |
-123% |
$ |
17 |
$ |
(141 |
) |
-112% |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至6月30日的三個月， |
百分比 |
截至6月30日的六個月， |
百分比 | |||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
變化 |
2022 |
2021 |
變化 | ||||||||||||||||||
| 淨保費收入： |
||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
$ |
- |
$ |
1 |
-100% |
$ |
1 |
$ |
2 |
-50% |
||||||||||||||
| 非美國 |
3 |
4 |
-25% |
6 |
9 |
-33% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 淨保費總收入 |
$ |
3 |
$ |
5 |
-40% |
$ |
7 |
$ |
11 |
-36% |
||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| VIE(在整合中被淘汰) |
$ |
- |
$ |
1 |
-100% |
$ |
- |
$ |
1 |
-100% |
||||||||||||||
6月30日， |
十二月三十一日， |
百分比 | ||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
變化 | |||||||||
| 資產： |
||||||||||||
| 可追回的保險損失 |
$ |
238 |
$ |
242 |
-2% |
|||||||
| 就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (1) |
4 |
5 |
-20% |
|||||||||
| 負債： |
||||||||||||
| 損失和LAE準備金 |
389 |
469 |
-17% |
|||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 淨儲備(殘值) |
$ |
147 |
$ |
222 |
-34% |
|||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| (1) - | 在我們綜合資產負債表的“其他資產”中列報。 |
| |
截至6月30日的三個月， |
百分比 |
截至6月30日的六個月， |
百分比 | ||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
變化 |
2022 |
2021 |
變化 | ||||||||||||||||||
| 總費用 |
$ |
5 |
$ |
6 |
-17% |
$ |
11 |
$ |
13 |
-15% |
||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 遞延收購成本的攤銷 |
$ |
2 |
$ |
4 |
-50% |
$ |
6 |
$ |
8 |
-25% |
||||||||||||||
| 運營中 |
5 |
6 |
-17% |
11 |
13 |
-15% |
||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 保險經營費用總額 |
$ |
7 |
$ |
10 |
-30% |
$ |
17 |
$ |
21 |
-19% |
||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至6月30日的六個月， |
||||||||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
百分比 變化 | |||||||||
| 現金流量數據表： |
||||||||||||
| 提供(使用)的現金淨額： |
||||||||||||
| 經營活動 |
$ |
232 |
$ |
545 |
-57% |
|||||||
| 投資活動 |
(12 |
) |
(110 |
) |
-89% |
|||||||
| 融資活動 |
(172 |
) |
(255 |
) |
-33% |
|||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(1 |
) |
- |
N/m |
||||||||
| 現金和現金等價物--期初 |
160 |
167 |
-4% |
|||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 現金和現金等價物--期末 |
$ |
207 |
$ |
347 |
-40% |
|||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| • | 投資組合中持有的資產的本金和利息收入，包括出售資產的收益； |
| • | 與保險損失賠償有關的追討；以及 |
| • | 分期付款保費。 |
| • | 保險交易的損失賠付和LAE； |
| • | 支付股息；及 |
| • | 支付營業費用、税金和投資組合資產購買。 |
| • | 來自National的股息； |
| • | 不受抵押品入賬要求的可用現金和流動資產； |
| • | 投資組合中持有的資產的本金和利息收入，包括出售資產的收益；以及 |
| • | 進入資本市場。 |
| • | 償還未償還的無擔保公司債務和中期債務； |
| • | 滿足投資協議和衍生產品安排規定的抵押品入賬要求； |
| • | 與利率互換相關的付款； |
| • | 支付營運費用；以及 |
| • | 為股票回購和債務回購提供資金。 |
| • | 與保險損失賠償有關的追回； |
| • | 分期付款保費和費用；以及 |
| • | 投資組合中持有的資產的本金和利息收入，包括出售資產的收益。 |
| • | 保險交易的損失和LAE或減值賠款；以及 |
| • | 營業費用的支付。 |
| 以百萬計 |
自.起 6月30日， 2022 |
自.起 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 投保人盈餘 |
$ |
1,597 |
$ |
1,569 |
||||
| 應急準備金 |
399 |
402 |
||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 法定資本 |
1,996 |
1,971 |
||||||
| 未賺取的保費 |
289 |
311 |
||||||
| 分期付款保費現值 (1) |
120 |
121 |
||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 優質資源 (2) |
409 |
432 |
||||||
| 淨虧損和LAE準備金 (1) |
55 |
(386 |
) | |||||
| 已支付索賠的救助準備金 (1) |
496 |
944 |
||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 總損失和LAE準備金 |
551 |
558 |
||||||
| |
|
|
|
|
| |||
| 索賠--支付資源總額 |
$ |
2,956 |
$ |
2,961 |
||||
| |
|
|
|
|
| |||
| (1) - | 使用截至2022年6月30日和2021年12月31日的貼現率3.65%計算。 |
| (2) - | 包括財務擔保和投保衍生產品相關保費。 |
自.起 6月30日， |
自.起 十二月三十一日， |
|||||||
| 以百萬計 |
2022 |
2021 |
||||||
| 投保人盈餘 |
$ |
113 |
$ |
97 |
||||
| 應急準備金 |
5 |
37 |
||||||
| |
|
|
|
|||||
| 法定資本 |
118 |
134 |
||||||
| 未賺取的保費 |
40 |
46 |
||||||
| 分期付款保費現值 (1) |
43 |
48 |
||||||
| |
|
|
|
|||||
| 優質資源 (2) |
83 |
94 |
||||||
| 淨虧損和LAE準備金 (1) |
133 |
266 |
||||||
| 已支付索賠的救助準備金 (1) (3) |
377 |
231 |
||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總損失和LAE準備金 |
510 |
497 |
||||||
| 索賠--支付資源總額 |
$ |
711 |
$ |
725 |
||||
| |
|
|
|
|||||
| (1) - | 使用截至2022年6月30日和2021年12月31日的貼現率4.99%計算。 |
| (2) - | 包括財務擔保和投保衍生產品相關保費。 |
| (3) - | 這一金額主要包括與支付投保CDO和RMBS索賠有關的預期收回金額。此外，2022年6月30日的餘額包括與NYSDFS批准的許可實踐相關的救助。 |
外匯匯率的變化 | ||||||||||||||||
美元走弱 |
美元走強 | |||||||||||||||
| 以百萬計 |
20% |
10% |
10% |
20% | ||||||||||||
| 公允價值估計變動 |
$ |
(5 |
) |
$ |
(2 |
) |
$ |
2 |
$ |
5 |
||||||
總數 |
極大值 | |||||||||||||||
總計 |
平均值 |
的股份 |
5月份的金額 | |||||||||||||
數 |
價格 |
購買方式為 |
被收購 | |||||||||||||
的股份 |
付費單位 |
公開的一部分 |
在計劃下 | |||||||||||||
| 月份 |
購得 (1) |
分享 |
已宣佈的計劃 |
(單位：百萬) | ||||||||||||
| 四月 |
48 |
$ |
13.05 |
- |
$ |
- |
||||||||||
| 可能 |
71 |
12.74 |
- |
- |
||||||||||||
| 六月 |
7,970 |
13.78 |
- |
- |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||
8,089 |
$ |
13.76 |
- |
$ |
- |
|||||||||||
| (1) | 在公開市場交易中，4月份回購了48股，5月份回購了71股，6月份回購了66股，作為對公司非合格遞延補償計劃的投資。6月份，公司在公開市場交易中回購了7,904股股份，以了結公司長期激勵計劃下的獎勵。 |
| *3.1. | 自2020年3月27日起修訂的附例。 | |
| *31.1. | 首席執行官--根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 | |
| *31.2. | 首席財務官--根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 | |
| **32.1. | 首席執行官-根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | |
| **32.2. | 首席財務官--根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | |
| *101.INS. | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為iXBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| *101.SCH. | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| *101.CAL. | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| *101.DEF. | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| *101.LAB. | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| *101.PRE. | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
| *104. | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
| * | 現提交本局。 |
| ** | 隨信提供。 |
| MBIA Inc. 註冊人 | ||||||
| 日期：2022年8月3日 | /s/Anthony McKiernan | |||||
| | ||||||
| 安東尼·麥基爾南 | ||||||
| 首席財務官 | ||||||
| 日期：2022年8月3日 | /s/約瑟夫·R·沙欽格 | |||||
| | ||||||
| 約瑟夫·R·沙欽格 | ||||||
| 財務總監(首席會計官) | ||||||