med-20220630
000091032912-312022Q2假象00009103292022-01-012022-06-3000009103292022-07-25Xbrli：共享00009103292022-04-012022-06-30ISO 4217：美元00009103292021-04-012021-06-3000009103292021-01-012021-06-30ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。
委託文件編號：001-31573
Medifast，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州13-3714405
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
國際大道100號
巴爾的摩, 馬裏蘭州21202
電話號碼：(410) 581-8042
(主要行政辦公室地址、郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元梅德紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是o不是x
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年7月25日，註冊人的普通股流通股數量為11,017,899.
目錄表
Medifast，Inc.及其子公司
索引
第1部分-財務信息
項目1--財務報表
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合損益表(未經審計)
2
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表(未經審計)
3
截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
4
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
5
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
14
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
22
項目4--控制和程序
23
第II部分--其他資料
項目1--法律訴訟
24
項目1A--風險因素
24
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
24
項目6--展品
25
1
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(千美元，每股金額和股息數據除外)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入$453,333 $394,189 $870,933 $734,858 
銷售成本131,651 100,482 246,965 192,604 
毛利321,682 293,707 623,968 542,254 
銷售、一般和管理272,718 232,273 519,917 428,021 
營業收入48,964 61,434 104,051 114,233 
其他費用
利息支出(164)(67)(259)(44)
其他費用(4)(22)(20)(3)
(168)(89)(279)(47)
所得税前營業收入48,796 61,345 103,772 114,186 
所得税撥備9,683 14,382 22,878 26,160 
淨收入$39,113 $46,963 $80,894 $88,026 
每股收益-基本$3.44 $4.00 $7.06 $7.48 
稀釋後每股收益$3.42 $3.96 $7.01 $7.42 
加權平均流通股
基本信息11,354 11,753 11,455 11,762 
稀釋11,435 11,858 11,534 11,869 
宣佈的每股現金股息$1.64 $1.42 $3.28 $2.84 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(美元以千為單位)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨收入$39,113 $46,963 $80,894 $88,026 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算148 (11)$177 $67 
投資證券的未實現虧損(7)(17)$(21)$(33)
141 (28)$156 $34 
綜合收益$39,254 $46,935 $81,050 $88,060 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(美元以千為單位，面值除外)
6月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產
現金和現金等價物$61,069 $104,183 
盤存156,974 180,043 
投資證券— 5,361 
所得税，預付8,547 945 
預付費用和其他流動資產16,710 16,334 
流動資產總額243,300 306,866 
不動產、廠房和設備--扣除累計折舊後的淨額58,544 56,131 
使用權資產21,347 24,457 
其他資產12,955 6,468 
遞延税項資產4,404 4,404 
總資產$340,550 $398,326 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計費用$154,782 $163,309 
循環信貸安排
27,000 — 
當期租賃債務6,378 6,523 
流動負債總額188,160 169,832 
租賃債務，扣除當前租賃債務後的淨額22,914 26,020 
總負債211,074 195,852 
股東權益
普通股，面值$0.001每股：20,000授權股份；
11,019和11,594已發佈，並11,018和11,593傑出的
分別於2022年6月30日和2021年12月31日
11 12 
額外實收資本— 12,018 
累計其他綜合收益268 111 
留存收益129,197 190,333 
股東權益總額129,476 202,474 
總負債和股東權益$340,550 $398,326 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(美元以千為單位)
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動
淨收入$80,894 $88,026 
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整
折舊及攤銷5,176 2,453 
非現金租賃費用3,2112,187 
基於股份的薪酬5,1404,344 
投資證券溢價攤銷14 49 
營業資產和負債變動：
盤存23,069 (42,398)
所得税，預付(7,602)— 
預付費用和其他流動資產(376)(4,657)
其他資產(8,169)(762)
應付賬款和應計費用(13,922)36,962 
經營活動提供的現金流量淨額87,435 86,204 
投資活動
投資證券的出售和到期日5,267 5,145 
購置財產和設備(5,849)(12,196)
用於投資活動的現金流量淨額(582)(7,051)
融資活動
循環信貸安排下的借款
27,000 — 
行政人員和董事行使的期權— 702 
淨回購股份用於繳税(1,479)(1,833)
支付給股東的現金股利(35,617)(30,095)
股票回購，已成交
(100,038)(19,730)
股票回購，尚未結算
(20,010)— 
用於融資活動的現金流量淨額(130,144)(50,956)
外幣影響177 67 
(減少)現金及現金等價物增加(43,114)28,264 
現金和現金等價物--期初104,183 163,723 
現金和現金等價物--期末$61,069 $191,987 
補充披露現金流量信息：
已繳納的所得税$30,283 $26,751 
宣佈的股息計入應付賬款$19,305 $17,531 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(美元以千為單位)
截至2022年6月30日的六個月
數量
已發行股份		普通股額外實收
資本		累計其他
綜合收益		保留
收益		庫存股總計
平衡，2021年12月31日11,594 $12 $12,018 $111 $190,333 $— $202,474 
淨收入— — — — 41,781 — 41,781 
基於股份的薪酬18 — 2,275 — — — 2,275 
淨回購股份用於繳税(8)— (1,459)— — — (1,459)
股票回購所得的庫存股— — — — — (10,000)(10,000)
國庫股從股票回購中退出(51)— — — (10,000)10,000 — 
其他綜合收益— — — 16 — — 16 
向股東宣佈的現金股利— — — — (19,063)— (19,063)
平衡，2022年3月31日11,553 $12 $12,834 $127 $203,051 $— $216,024 
淨收入— — — — 39,113 — 39,113 
基於股份的薪酬1 — 2,865 — — — 2,865 
淨回購股份用於繳税— — (20)— — — (20)
股票回購所得的庫存股— — — — — (90,038)(90,038)
國庫股從股票回購中退出(535)(1)— — (90,038)90,038 (1)
股票回購，尚未結算— — (15,679)— (4,331)— (20,010)
其他綜合收益— — — 141 — — 141 
向股東宣佈的現金股利— — — — (18,598)— (18,598)
平衡，2022年6月30日11,019 $11 $— $268 $129,197 $— $129,476 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
截至2021年6月30日的六個月
數量
已發行股份		普通股額外實收
資本		累計其他
綜合收益		保留
收益		庫存股總計
平衡，2020年12月31日11,822 $12 $7,842 $41 $154,351 $(5,000)$157,246 
淨收入— — — — 41,063 — 41,063 
基於股份的薪酬13 — 2,198 — — — 2,198 
行政人員和董事行使的期權11 — 481 — — — 481 
淨回購股份用於繳税(7)— (1,807)— — — (1,807)
股票回購所得的庫存股— — — — — (7,500)(7,500)
其他綜合收益— — — 62 — — 62 
向股東宣佈的現金股利— — — — (16,852)— (16,852)
平衡，2021年3月31日11,839 $12 $8,714 $103 $178,562 $(12,500)$174,891 
淨收入— — — — 46,963 — 46,963 
基於股份的薪酬10 — 1,697 — 142 — 1,839 
行政人員和董事行使的期權3 — 221 — — — 221 
淨回購股份用於繳税— — (26)— — — (26)
其他綜合損失— — — (28)— — (28)
股票回購所得的庫存股— — — — — (12,230)(12,230)
國庫股從股票回購中退出(114)— — — (23,383)23,383 — 
向股東宣佈的現金股利— — — — (16,941)— (16,941)
平衡，2021年6月30日11,738 $12 $10,606 $75 $185,343 $(1,347)$194,689 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
Medifast，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
陳述的依據-本文所包括的Medifast公司及其全資子公司(“Medifast”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，GAAP通常要求的某些信息和説明已被濃縮或省略。然而，管理層認為，所有由正常的經常性調整組成的調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報財務狀況和業務結果所必需的，管理層認為所披露的信息足以使所列報的信息不具誤導性。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自本公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的財年可能預期的結果。所附未經審計的簡明綜合財務報表應與2021年已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在2021年10-K表格中。
財務報表列報-未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
重新分類-上期報告的某些數額已重新分類，以便與本期列報保持一致。簡明合併財務報表中沒有任何重新分類對列報產生實質性影響。
預算的使用-按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
2022年通過的會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指引提供了可供選擇的權宜之計和例外，可將GAAP下的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果符合某些標準)，以及適用於其他衍生工具(如果用於貼現、保證金或合同價格調整的利率發生變化)。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們從2022財年第一季度開始採用主題848，對公司的財務狀況和運營結果沒有任何實質性影響。
2. 庫存
庫存主要包括存放在公司倉庫和外包配送中心的原材料、非食品類製成品和包裝餐食替代品。存貨採用先進先出法，以成本或可變現淨值中較低者為準。成品成本包括原材料成本、包裝用品成本、直接成本
8
目錄表
以及間接勞動力和其他間接製造成本。管理層每季度審查一次庫存，以確定是否有滯銷或過時的庫存。
該公司捐贈了總成本為#美元的庫存。9.4向烏克蘭難民和烏克蘭有需要的人提供了100萬歐元，在截至2022年6月30日的三個月裏增加了SG&A。這些捐款是向兩個501(C)(3)組織提供的，這兩個組織正在協調歐洲和烏克蘭各地難民營的分發工作。
庫存包括以下內容(以千計)：
June 30, 20222021年12月31日
原料$12,942$15,196
包裝2,9873,641
非食品類成品12,81015,991
成品131,435152,687
陳舊庫存儲備(3,200)(7,472)
總計$156,974$180,043
3. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)的計算採用本公司在報告期間已發行普通股的加權平均股數。攤薄每股收益是利用經稀釋普通股等價物影響調整後的公司已發行普通股的加權平均股數來計算的。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
分子：
淨收入$39,113 $46,963 $80,894 $88,026 
分母：
已發行普通股加權平均股份11,354 11,753 11,455 11,762 
稀釋普通股等價物的影響81 105 79 107 
已發行普通股加權平均股份11,435 11,858 11,534 11,869 
每股收益-基本$3.44 $4.00 $7.06 $7.48 
稀釋後每股收益$3.42 $3.96 $7.01 $7.42 
不包括稀釋每股收益的計算3和0截至2022年和2021年6月30日止三個月的反攤薄限制性股票獎勵，以及1和0分別截至2022年和2021年6月30日的六個月的反稀釋限制性股票獎勵。每股收益是在上述每個期間獨立計算的，因此，每股普通股季度收益的總和可能不等於今年迄今計算的總收益。
4. 基於股份的薪酬
股票期權
公司向員工和非員工董事發放了非限制性和激勵性股票期權。這些期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型要求估計期權的預期期限、無風險利率、公司普通股價格的預期波動率，以及
9
目錄表
股息收益率。截至2022年6月30日的未償還期權通常在三年並且到期了十年自授予之日起生效。這些期權的行權價從美元到美元不等。26.52至$66.68。由於本公司於授出日並無認股權行使歷史，預期期限按簡化法計算，其定義為每項認股權的歸屬期間與合約期限之間的中點。無風險利率基於授予之日生效的美國國債收益率曲線，該曲線與期權的預期期限最接近。預期波動率是基於公司普通股在相當於每項獎勵的預期期限的一段時間內的歷史波動性。股息率的計算方法是授予日的年化股息率除以股票期權的執行價格。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月內，該公司不是不要授予股票期權。
下表是我們股票期權活動的摘要(單位為千，每股數據除外)：
截至6月30日的六個月，
20222021
獎項加權平均行權價獎項加權平均行權價
期初未清償債務33 $54.98 61 $48.19 
已鍛鍊— — (14)50.58 
期末未清償款項33 $54.98 47 $47.51 
可在期滿時行使28 $52.76 38 $42.18 
截至2022年6月30日，未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限為4.8合計內在價值為#美元的年份4.2百萬美元，可行使股票期權的加權平均剩餘合同期限為4.7合計內在價值為#美元的年份3.6百萬美元。根據公允價值法計算的截至2022年6月30日預計將授予的股票期權的未確認補償費用為#美元。0.1百萬美元，預計將在加權平均期內確認0.6年。截至2022年6月30日止六個月，並無股票期權行權活動。截至2021年6月30日止六個月，本公司收到0.7行使股票期權所得的現金收益為百萬美元。截至2021年6月30日止六個月內行使的股票期權總內在價值為$2.3百萬美元。
限制性股票
公司已向僱員和非僱員董事一般發行限制性股票，授予條款最高可達五年在批出日期之後。限制性股票的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。限制性股票的費用在歸屬期間按比例攤銷。
下表彙總了我們的限制性股票活動(單位為千，每股數據除外)：
截至6月30日的六個月，
20222021
股票加權平均授予日期公允價值股票加權平均授予日期公允價值
期初未清償債務44 $183.51 50 $116.06 
授與38 176.81 21 267.15 
既得(19)155.57 (25)113.91 
被沒收(1)186.53 (2)154.91 
期末未清償款項62 $187.80 44 $182.96 
該公司扣留了大約8,000和7,000公司普通股，以支付分別截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內因限制性股票歸屬而產生的最低税收責任預扣義務。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額為$3.3百萬美元和美元6.7分別為100萬美元。
以市場和業績為基礎的股票獎勵
10
目錄表
公司已向某些關鍵高管發放了基於市場和業績的股票獎勵，這些高管被授予遞延股票，並可能在0%和250目標數字的百分比取決於公司的總股東回報和公司在過去一年中相對於預定業績目標的業績三年制授權日之後的履約期。與公司股東總回報掛鈎的基於市場和業績的股票獎勵採用蒙特卡洛方法進行估值，並按比例確認為獎勵業績期間的費用。基於業績的股票獎勵的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格，經業績期間的預期業績水平調整後。基於業績的股票獎勵的費用在業績期間按比例攤銷。
以股份為基礎的薪酬支出在附帶的簡明綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的總支出如下(單位：千)：
截至6月30日的三個月，
20222021
股票基於股份的薪酬費用股票基於股份的薪酬費用
期權和限制性股票86 $1,311 103 $938 
2022年授予的基於市場和業績的股票獎勵25 433 — — 
2021年授予基於業績的股票獎勵15 647 14 54 
2020年授予的基於業績的股票獎勵26 474 28 495 
2019年授予基於業績的股票獎勵— — 17 711 
基於股份的總薪酬152 $2,865 162 $2,198 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間的總支出如下(單位：千)：
截至6月30日的六個月，
20222021
股票基於股份的薪酬費用股票基於股份的薪酬費用
期權和限制性股票91 $2,398 91 $2,059 
2022年授予的基於市場和業績的股票獎勵25 512 — — 
2021年授予基於業績的股票獎勵15 1,287 14 357 
2020年授予的基於業績的股票獎勵26 943 28 850 
2019年授予基於業績的股票獎勵— — 17 1,078 
基於股份的總薪酬157 $5,140 150 $4,344 
隨附的限制性股票獎勵簡明綜合收益表確認的所得税優惠總額為$0.4百萬美元和美元0.9截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和0.9百萬美元和美元2.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
有一塊錢8.9截至2022年6月30日，與限制性股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。有一塊錢9.4百萬美元的未確認賠償費用與65,477以上討論的基於業績的股票，截至2022年6月30日，預計將在加權平均期間確認2.1好幾年了。
5. 租契
經營租約
該公司擁有辦公和倉庫空間以及某些設備的經營租賃。在本公司的某些租賃協議中，租金支付根據租賃內的規定條款進行定期調整。截至2022年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日，或分別截至2021年6月30日及2021年底止六個月期間，本公司並無任何融資租賃。
11
目錄表
我們與辦公室和倉庫有關的租賃條款為18幾個月後126月份。我們與設備有關的租賃條款為24幾個月後203幾個月，其中一些有自動續簽條款。
該公司的倉儲協議還包含非租賃部分，以支付可變物流服務和勞務費的形式，該公司有義務根據其消費的服務支付這些費用。這類金額不計入租賃負債的計量，但在發生時確認為費用。
經營租賃費用為#美元。1.7百萬美元和美元1.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和3.5百萬美元和美元2.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
與公司經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
截至6月30日的六個月，
20222021
為計入租賃負債計量的金額支付的現金
經營性租賃使用的經營性現金流$3,674 $2,005 
以租賃義務換取的使用權資產
經營租約$103 $9,745 
截至2022年6月30日，加權平均剩餘租賃期限為5.3年，加權平均貼現率為2.1%.
下表列出了截至2022年6月30日公司經營租賃負債的到期日(千)：
2022年(不包括截至2022年6月30日的六個月)
$3,525 
20236,241 
20245,693 
20255,825 
20264,160 
此後5,412 
租賃付款總額$30,856 
減去：推定利息(1,564)
總計$29,292 
6. 累計其他綜合收益
下表列出了累計其他全面收入的組成部分，適用時為税後淨額(以千計)：
6月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
外幣折算$268 $90 
投資證券的未實現收益— 21 
累計其他綜合收益$268 $111 
12
目錄表
7. 金融工具
若干金融資產及負債按公允價值入賬，公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。以下公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行了優先排序：
第1級-截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格，在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。
第三級--定價投入包括通常較難從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。
下表列出了公司的現金和金融資產，這些現金和金融資產是按公允價值經常性計量的，單位為千。
June 30, 2022
成本未實現收益應計利息估計的公平
價值		現金和現金
等價物		投資
證券
現金$60,277 $— $— $60,277 $60,277 $— 
1級：
貨幣市場賬户792 — — 792 792 — 
總計$61,069 $— $— $61,069 $61,069 $— 
2021年12月31日
成本未實現收益應計利息估計的公平
價值		現金和現金
等價物		投資
證券
現金$94,824 $— $— $94,824 $94,824 $— 
1級：
貨幣市場賬户9,359 — — 9,359 9,359 — 
政府和機構證券1,401 12 — 1,413 — 1,413 
10,760 12 — 10,772 9,359 1,413 
第2級：
市政債券3,880 9 59 3,948 — 3,948 
總計$109,464 $21 $59 $109,544 $104,183 $5,361 
該公司已實現虧損#美元。0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月不是截至2021年6月30日的三個月和六個月的已實現損益。
13
目錄表
8. 債務
信貸協議
於2021年4月13日，本公司及其若干附屬公司(統稱為“擔保人”)以行政代理人的身份在本公司、擔保人、貸款方及北卡羅來納州花旗銀行之間訂立信貸協議(“信貸協議”)。2022年5月31日，信貸協議被修訂，以增加借款能力，並將利率轉換為基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)，來自倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(“經修訂信貸協議”)。修訂後的信貸協議規定了$225.0百萬美元的高級擔保循環信貸安排20.0百萬信用證昇華。經修訂信貸協議亦提供一項未承諾的遞增信貸安排，容許本公司在符合若干條件的情況下，將優先擔保循環信貸安排增加最多$100.0百萬美元。修訂後的信貸協議將於2026年4月13日到期。
本公司於經修訂信貸協議項下的責任由擔保人擔保。除某些例外情況外，本公司及擔保人的債務以本公司及擔保人的幾乎所有資產的優先留置權作為抵押。
根據經修訂信貸協議，本公司將按季度向各循環貸款人賬户的行政代理支付一筆承諾費，該承諾費以循環貸款項下已承諾但未使用的金額為基礎。0.20%至0.40年利率取決於本公司的總淨槓桿率(定義見經修訂信貸協議)。本公司還有義務為這種規模和類型的信貸安排向行政代理支付慣常費用。
經修訂信貸協議項下的循環借款按年利率計息，利率為(I)利息期間的定期SOFR利率加基於本公司總淨槓桿率的適用利率(定義見經修訂信貸協議)或(Ii)不時生效的替代基本利率(定義見經修訂信貸協議)加基於本公司總淨槓桿率的適用利率。截至2022年6月30日，SOFR定期貸款的適用利率為1.25年利率，而ABR貸款的適用利率為0.25年利率。基於SOFR的貸款還包括基於借款期限的信用利差調整。
經修訂信貸協議載有通常適用於優先抵押信貸安排的正面及負面契諾，包括(其中包括)限制或限制本公司及其附屬公司產生額外債務及對其資產產生額外留置權、從事合併或收購或出售資產、支付股息或作出其他分派、自願預付其他債務、與關聯人訂立交易、作出投資及改變其業務性質的能力的契諾。經修訂信貸協議亦載有受門檻及寬限期規限的慣常違約事件，包括(其中包括)付款違約、契約違約、與其他重大債務的交叉違約及判決違約。此外，經修訂的信貸協議要求本公司維持總淨槓桿率不超過2.75至1.00，利息覆蓋率至少為3.50 to 1.00.
該公司擁有$27.0截至2022年6月30日，根據修訂的信貸協議，未償還借款為百萬美元。

9. 加速股票回購(“ASR”)計劃
於2022財年第二季度，本公司與摩根大通全國協會(“JPMorgan Chase”)訂立ASR協議，向摩根大通購買普通股股份，總收購價為$100.0百萬美元。根據ASR計劃，該公司收到了大約480以2022年5月31日普通股收盤價計算的千股普通股。因此，大約有$20.0100萬美元留在摩根大通進行額外回購，直到ASR計劃完成。根據ASR協議將向公司交付的最終股票數量將基於ASR計劃期間公司普通股的每日成交量加權平均交易價格減去折扣後的平均值。公司預計不遲於2022年10月3日收到剩餘股份。由於每股攤薄的影響是反攤薄的，因此在攤薄每股收益的計算中不包括潛在的股份結算的影響。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
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目錄表
關於前瞻性陳述的説明
本報告中的某些信息包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以通過使用短語或術語來識別，如“打算”、“預期”、“預期”或其他類似的詞語或此類術語的否定。同樣，本文中對Medifast的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於我們管理層目前的預期，受某些事件、風險、不確定因素和其他因素的影響。這些風險和不確定性包括但不限於我們在2021年Form 10-K表中描述的風險和不確定性，以及我們在提交給美國證券交易委員會的未來報告中不時描述的風險和不確定性。雖然Medifast認為這些前瞻性陳述中反映的預期、陳述和假設是合理的，但它告誡讀者在評估本報告中的每一項前瞻性陳述時，始終要仔細考慮所有風險因素和任何其他警告性陳述。本文所載的所有前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。
以下討論應與未經審計的簡明綜合財務報表及本文其他部分的相關附註一併閲讀。
概述
Medifast是全球增長最快的健康和健康社區之一的幕後推手，Opta通過®，提供終身轉變，一次一個健康的習慣®。過去五年，我們的收入持續增長，這反映了我們在健康和健康方面的整體方法的成功。同樣重要的是，我們預計我們的差異化模式將在可預見的未來繼續實現增長。
我們的Opta威盛品牌提供極具競爭力和高效的生活方式解決方案，專注於通過稱為微習慣的較小的基礎性改變來養成新的健康習慣。該計劃圍繞四個關鍵組成部分構建：
•獨立Opta通過教練：在實現最佳健康和福祉的道路上為客户提供個性化的支持和指導。
•Opta通過社區: 一個由志同道合的人組成的社區，為彼此提供實時聯繫和支持。
•養成健康的習慣®轉型系統：這是一種專利系統，提供了實現可持續健康生活方式的簡單步驟。
•產品和計劃：經過臨牀驗證的計劃和科學開發的產品，被稱為“燃料”，得到了營養學家、科學家和醫生的支持。
我們通過大約68,000個獨立的網絡幫助客户實現他們的健康目標Opta通過教練，其中約90%首先是客户，到目前為止已經影響了200多萬人的生活。Opta威盛教練向顧客介紹一套健康的習慣，在大多數情況下，從健康飲食習慣開始，並提供獨家營養，營養密集，分量可控，營養可互換，使用簡單。它們是用高質量的成分配製的，並添加了益生菌培養物、維生素和礦物質，以及其他對健康至關重要的營養物質。我們的產品支持將健康習慣融入客户日常生活的過程。
這個Opta威盛教練模式是以客户為中心的，擁有一個充滿活力的健康和健康社區。它促進整體健康和健康，並將健康的體重定位為更大程度上改變生活方式的催化劑。Opta威盛教練為客户提供個性化的支持，並通過分享他們對健康生活和生活方式轉變的熱情來激勵他們。根據2018年發表在《肥胖科學與實踐》上的一項臨牀研究結果，我們認為這種個人指導是客户成功的關鍵因素，該研究驗證了將Opta通過餐飲計劃提供教育和支持，與Opta通過教練。
我們的企業家精神Opta通過教練是我們成功的另一個關鍵，因為他們創造了一個連續的增長週期，激活了新客户，其中許多人後來成為Opta通過教練。我們提供經濟激勵措施，旨在支持每一個Opta通過Coach的長期成功，我們認為這對他們的財務健康起到了重要作用，
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目錄表
提供改善其財務狀況的機會，同時改變家庭、社區和世代的健康軌跡。1
Opta威盛教練是獨立的承包商，而不是員工，他們主要通過口碑、電子郵件和社交媒體渠道(如Facebook、Instagram、Twitter和視頻會議平臺)支持客户並營銷我們的產品和服務。作為企業家，Opta威盛教練向朋友、家人和其他熟人推銷我們的產品。OptaVIA產品直接發貨至Opta通過與Opta通過Coach。Opta威盛教練不處理或交付商品給客户。這一安排解放了我們的Opta通過教練，他們不必管理庫存，並允許他們保持一種獨立的交易關係，同時將他們的注意力集中在支持和鼓勵上。
我們是美國增長最快的健康和保健公司之一，擁有巨大且不斷增長的市場機會。我們相信我們的基於教練的模式是可擴展的，並推動客户的成功和增長。我們期待我們繼續投資，在我們的周圍培育一個強大的社區OptaVia Brand和我們的Opta威盛教練模式將繼續推動可持續、可重複的商業節奏，專注於我們為世界提供終身轉型的使命，一次一個健康的習慣。
我們的業務是通過我們的全資子公司Jason PharmPharmticals，Inc.OptaVia，LLC，Jason Enterprises，Inc.，Jason Properties，LLC，Medifast特許經營系統公司，Seven Crondall Associates，LLC，Corporation Events，Inc.，Opta威盛(香港)有限公司，OptaVia(新加坡)私人有限公司。有限公司和Opta威盛健康諮詢(上海)有限公司。
正如我們之前透露的那樣，全球擴張是我們長期增長戰略的重要組成部分。2019年7月，我們開始了國際業務，進入了香港和新加坡等亞太市場。我們決定進入這些市場是基於行業市場研究，這些研究反映了這些國家醫療保健的優先順序和消費方式的動態變化。我們在香港外包了一個配送中心，以在可預見的未來為這些市場提供足夠的產品分銷能力。
新冠肺炎更新
一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)於2019年底出現，並已在世界各地傳播，包括美國。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。
為了應對這一大流行，許多政府實施了旨在阻止或減緩疾病進一步傳播的政策，如社會距離準則、就地避難令和其他措施。營養補充劑和保健食品已被指定為美國的關鍵/必要基礎設施。作為這些產品的製造商和分銷商，我們的製造和分銷設施迄今仍在全面運營，我們的全球供應鏈尚未經歷任何重大中斷。在新冠肺炎疫情期間，公司的首要任務仍然是保護員工的健康和安全，以及Opta通過教練和他們的家人，我們已經採取了許多步驟並制定了額外的預防措施來保護他們的安全和福祉，包括：
•增強了安全規程，限制了對我們工廠和配送中心的訪問，併為我們的現場基本員工推出了額外的病假(危機工資)；
•在2021年的大部分時間裏，我們的非必要員工繼續在家工作。從2021年10月起，公司實施了混合工作方法，使我們的非必要員工能夠靈活地部分在家工作，部分在辦公室工作；
•在我們的總部以及製造和配送中心建立了額外的健康和安全預防措施，包括使用個人防護裝備和經常消毒手部；
•建立與社交距離、訪客、旅行和檢疫有關的流程控制；以及
•在我們的所有行動中，與衞生部門合作組織了16個疫苗接種診所。
1 Opta威盛並不能保證財務上的成功。在以下方面成功Opta通過成功的銷售努力取得的成果，這需要努力工作、勤奮、技能、毅力、能力和領導力。請參閲Opta通過收入披露表(http://bit.ly/idsOpta關於教練員實際收入的統計數據。
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目錄表
儘管我們開展業務的各個國家都提供了疫苗，但新冠肺炎大流行可能會進一步影響我們的運營以及我們供應商和供應商的運營，特別是考慮到病毒變異株可能導致高水平感染和住院的恢復。如果發生這種情況，大流行最終影響公司業務、財務狀況、經營結果、現金流和流動性的程度可能與管理層目前的預期不同。可能導致實際結果與管理層預期不同的因素包括有關疫情持續時間和進一步傳播、其嚴重性、政府為控制病毒或治療其影響而採取的行動、大流行導致的消費者行為變化以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度的內在不確定性。高級管理團隊定期開會，審查和評估公司的運營狀況及其各個組成部分的健康和安全，並將繼續積極應對情況，並與我們的供應鏈合作伙伴進行溝通，以識別和降低風險並管理庫存水平。本公司可根據政府當局的要求，或經認定符合員工最佳利益的進一步行動，改變其業務運作，Opta通過教練和客户。
這些不確定性使我們的管理層很難估計我們未來的業務表現。然而，我們打算繼續積極監測新冠肺炎和相關發展對我們業務的影響，並將相應地更新我們的做法，就像我們在整個疫情期間所做的那樣。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。我們的重要會計政策載於2021年Form 10-K經審計綜合財務報表附註2。我們認為我們所有的重要會計政策和估計都是至關重要的。在2022年前六個月，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
在編制我們的財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素，制定並定期改變這些估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。在2022年的前六個月，我們的關鍵估計沒有重大變化。
經營成果一覽
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，我們的產品銷售額分別約佔我們收入的98.0%。
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目錄表
下表反映了我們的損益表(除百分比外，以千計)：
截至6月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
收入$453,333 $394,189 $59,144 15.0 %
銷售成本131,651 100,482 31,169 31.0 %
毛利321,682 293,707 27,975 9.5 %
銷售、一般和管理272,718 232,273 40,445 17.4 %
營業收入48,964 61,434 (12,470)(20.3)%
其他費用
利息支出(164)(67)(97)144.8 %
其他費用(4)(22)18 (81.8)%
(168)(89)(79)88.8 %
所得税前營業收入48,796 61,345 (12,549)(20.5)%
所得税撥備9,683 14,382 (4,699)(32.7)%
淨收入$39,113 $46,963 $(7,850)(16.7)%
佔收入的百分比
毛利71.0 %74.5 %
銷售、一般和管理成本60.2 %58.9 %
營業收入10.8 %15.6 %
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目錄表
截至6月30日的六個月，
20222021$Change更改百分比
收入$870,933 $734,858 $136,075 18.5 %
銷售成本246,965 192,604 54,361 28.2 %
毛利623,968 542,254 81,714 15.1 %
銷售、一般和管理519,917 428,021 91,896 21.5 %
營業收入104,051 114,233 (10,182)(8.9)%
其他費用
利息支出(259)(44)(215)488.6 %
其他費用(20)(3)(17)566.7 %
(279)(47)(232)493.6 %
所得税前營業收入103,772 114,186 (10,414)(9.1)%
所得税撥備22,878 26,160 (3,282)(12.5)%
淨收入$80,894 $88,026 $(7,132)(8.1)%
佔收入的百分比
毛利71.6 %73.8 %
銷售、一般和管理成本59.7 %58.2 %
營業收入11.9 %15.5 %
收入：在截至2022年6月30日的三個月中，收入增長了5910萬美元，增幅為15.0%，從截至2021年6月30日的三個月的3.942億美元增至4.533億美元。每項活躍收入的平均收入Opta截至2022年6月30日的三個月，Via Coach的收入為6667美元，而截至2021年6月30日的三個月的收入為6662美元。截至2022年6月30日的六個月，收入增長1.361億美元，增幅18.5%，從截至2021年6月30日的六個月的7.349億美元增至8.709億美元。每項活躍收入的平均收入Opta截至2022年6月30日的6個月，Via Coach為6,602美元，而截至2021年6月30日的6個月為6,558美元。提高單位活躍收入的工作效率Opta本季度Via Coach的增長是由每個Coach支持的客户數量增加推動的。收入的同比增長主要是由活躍收益數量的增加推動的Opta通過教練和每項活動收入的生產率Opta通過Coach。
銷售成本：與2021年同期相比，銷售成本從截至2022年6月30日的三個月的1.05億美元增加到1.317億美元，增幅為31.0%；與2021年同期的1.926億美元相比，銷售成本增加了5440萬美元，增幅28.2%，達到2.47億美元。銷售成本的增加主要是由於Opta通過產品銷售和因原材料成本和勞動力成本上漲而導致的產品成本上升。此外，需求的加速Opta威盛品牌產品導致公司使用聯合制造商的增加，這進一步增加了銷售成本。
毛利：在截至2022年6月30日的三個月中，毛利潤從截至2021年6月30日的2.937億美元增加到3.217億美元，增幅為2,800萬美元，增幅為9.5%。毛利潤佔收入的百分比從2021年的74.5%下降到2022年的71.0%，下降了350個基點。在截至2022年6月30日的六個月中，毛利潤增加了8,170萬美元，增幅為15.1%，從截至2021年6月30日的六個月的5.423億美元增至6.24億美元。毛利潤的增長主要是由於收入增加，部分被銷售成本增加所抵消。在截至2022年6月30日的6個月中，毛利潤佔收入的百分比從2021年同期的73.8%下降到71.6%，下降了220個基點。2022年上半年毛利率百分比的下降主要是由於客户獲取計劃以及原材料成本和勞動力成本上漲導致的產品成本上升。
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目錄表
銷售、一般和管理：截至2022年6月30日的三個月，銷售、一般和行政(“SG&A”)支出為2.727億美元，較2021年同期的2.323億美元增加4,040萬美元，增幅17.4%。截至2022年6月30日的三個月，SG&A費用佔收入的百分比為60.2%，而2021年同期為58.9%。SG&A費用包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月與新產品和計劃開發以及臨牀研究活動相關的120萬美元和110萬美元的研究和開發成本。截至2022年6月30日止六個月的銷售、一般及行政(“SG&A”)開支為5.199億美元，較2021年同期的4.28億美元增加9,190萬美元，增幅為21.5%。截至2022年6月30日的6個月，SG&A費用佔收入的百分比為59.7%，而2021年同期為58.2%。SG&A費用包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的研究和開發成本分別為220萬美元和220萬美元，與新產品和計劃的開發以及臨牀研究活動有關。截至2022年6月30日的六個月，SG&A費用的增加主要是由於Opta這筆費用包括教練薪酬支出、對烏克蘭難民的捐款、與繼續投資於信息技術和分銷基礎設施有關的增量成本，以及因銷售增加而增加的信用卡費用。
截至2022年6月30日的三個月，非GAAP調整後的SG&A支出為2.633億美元，較2021年同期的2.323億美元增加3100萬美元，增幅13.4%。截至2022年6月30日的六個月，非GAAP調整後的SG&A支出為5.105億美元，較2021年同期的4.28億美元增加8250萬美元，增幅19.3%。非公認會計準則調整後的SG&A不包括與烏克蘭捐款940萬美元相關的費用。關於每個非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”部分。
Opta威盛教練的薪酬支出是一項可變費用，在截至2022年6月30日的三個月裏增加了2,820萬美元，增幅為16.4%，從2021年同期的1.724億美元增至2.06億美元。截至2022年6月30日的六個月，OptaVIA薪酬支出從2021年同期的3.187億美元增加到3.836億美元，增幅為6490萬美元，增幅為20.4%。這一增長主要是由於Opta通過產品銷售。活躍收入的總數Opta截至2022年6月30日的三個月，Via Coach的收入從2021年同期的59,200人增加到68,000人，增幅為14.9%。
營業收入：在截至2022年6月30日的三個月中，運營收入從2021年同期的6140萬美元減少到4900萬美元，降幅為1250萬美元，這主要是由於SG&A費用的增加部分被毛利潤的增加所抵消。由於上述影響毛利和SG&A費用的因素，截至2022年6月30日的三個月，運營收入佔收入的百分比從2021年同期的15.6%下降到10.8%。在截至2022年6月30日的六個月中，運營收入從2021年同期的1.142億美元減少到1.041億美元，主要是由於SG&A費用的增加部分被毛利潤的增加所抵消。截至2022年6月30日的6個月，運營收入佔收入的百分比從2021年同期的15.5%下降到11.9%。
截至2022年6月30日的三個月，非GAAP調整後的運營收入為5840萬美元，與2021年同期的6140萬美元相比，減少了300萬美元，降幅為5.0%。截至2022年6月30日的6個月，非GAAP調整後的運營收入為1.135億美元，與2021年同期的1.142億美元相比，減少了70萬美元，降幅為0.7%。關於每個非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”部分。
所得税撥備：在截至2022年6月30日的三個月中，公司記錄了970萬美元的所得税支出，實際税率為19.8%，而截至2021年6月30日的三個月，所得税支出為1440萬美元，實際税率為23.4%。在截至2022年6月30日的6個月中，公司記錄了2290萬美元的所得税支出，實際税率為22.0%，而截至2021年6月30日的6個月，所得税支出為2620萬美元，實際税率為22.9%。截至2022年6月30日的季度和6個月的有效税率的下降主要是由於該季度庫存捐贈的税收優惠，但部分被州所得税税率的提高和股票補償税收優惠的減少所抵消。
截至2022年6月30日的三個月，非公認會計準則調整後的所得税撥備為1,390萬美元，有效税率為23.9%，而2021年同期為23.4%。截至2022年6月30日的6個月，非公認會計準則調整後的所得税撥備為2,710萬美元，有效税率為24.0%，而2021年同期為22.9%。關於每個非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”部分。
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目錄表
淨收入：截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨收益分別為3910萬美元和8090萬美元，或每股稀釋後收益3.42美元和7.01美元，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨收益分別為4700萬美元和8800萬美元，或每股稀釋後收益3.96美元和7.42美元。期間間的變動是由上文題為“業務收入”一節所述的因素推動的。
截至2022年6月30日的三個月，非GAAP調整後的淨收入為4430萬美元，或每股攤薄收益3.87美元，而2021年同期的每股攤薄收益為3.96美元。截至2022年6月30日的6個月，非GAAP調整後的淨收入為8,610萬美元，每股攤薄收益為7.46美元，而2021年同期的每股攤薄收益為7.42美元。關於每個非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”部分。
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供關於GAAP確定的結果的更多信息，我們在本季度報告、我們的季度收益新聞稿和其他公開披露中披露了各種非GAAP財務指標。以下GAAP財務計量是在調整後的基礎上提出的：SG&A費用、運營收入、所得税撥備、淨收益和稀釋後每股收益。這些調整後的財務措施中的每一項都不包括與我們對烏克蘭難民的捐贈有關的某些數額的影響，如下所述，這些數額沒有按照公認會計準則計算。這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬如下。這些非公認會計原則的財務衡量標準並不打算取代公認會計原則的財務衡量標準。
我們在內部使用這些非公認會計準則財務指標來評估和管理公司的運營，因為我們認為它們提供了有關公司持續經濟表現的有用補充信息。我們選擇將這些信息提供給投資者，使他們能夠對經營業績進行更有意義的比較，並作為一種手段來強調持續經營的結果。
下表對本報告中的非公認會計準則財務計量進行了核對(以千為單位)：
截至2022年6月30日的三個月截至2021年6月30日的三個月
公認會計原則捐贈
調整		非公認會計原則公認會計原則捐贈
調整		非公認會計原則
銷售、一般和管理272,718 (9,426)263,292 232,273 — 232,273 
營業收入48,964 9,426 58,390 61,434 — 61,434 
所得税撥備9,683 4,256 13,939 14,382 — 14,382 
淨收入39,113 5,170 44,283 46,963 — 46,963 
稀釋後每股收益(1)
3.42 0.45 3.87 3.96 — 3.96 
截至2022年6月30日的六個月截至2021年6月30日的六個月
公認會計原則捐贈
調整		非公認會計原則公認會計原則捐贈
調整		非公認會計原則
銷售、一般和管理519,917 (9,426)510,491 428,021 — 428,021 
營業收入104,051 9,426 113,477 114,233 — 114,233 
所得税撥備22,878 4,256 27,134 26,160 — 26,160 
淨收入80,894 5,170 86,064 88,026 — 88,026 
稀釋後每股收益(1)
7.01 0.45 7.46 7.42 — 7.42 
(1)計算這些非公認會計準則財務指標時使用的加權平均稀釋後流通股與計算報告的每股金額時使用的加權平均流通股相同。
流動性與資本資源
截至2022年6月30日，該公司的股東權益為1.295億美元，營運資本為5510萬美元，而截至2021年12月31日，股東權益和營運資本分別為2.025億美元和1.37億美元。股東權益淨減少7300萬美元
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目錄表
股本反映了截至2022年6月30日的6個月的淨收益8090萬美元，被公司普通股回購1.2億美元和支付給公司普通股持有人的已宣佈股息3770萬美元以及本報告所包括的“股東權益變動簡明綜合報表”中描述的其他股權交易所抵消。該公司於2022年6月16日向截至2022年6月28日登記在冊的股東宣佈季度股息為每股1.64美元，將於2022年第三季度支付。雖然我們打算繼續分紅計劃，並相信我們將有足夠的流動性這樣做，但我們不能保證我們將能夠繼續宣佈和支付股息。公司的現金、現金等價物和投資證券從2021年12月31日的1.095億美元減少到2022年6月30日的6110萬美元。
在截至2021年6月30日的6個月中，經營活動提供的淨現金增加了120萬美元，從截至2021年6月30日的6,620萬美元增加到8740萬美元，主要是由於被淨收益減少抵消的庫存餘額變化增加了6550萬美元，以及與某些資產負債表賬户變化有關的減少，包括預付所得税760萬美元，其他資產740萬美元，以及應付賬款和應計費用5090萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們繼續擴展我們的雲計算技術能力，以支持我們計劃的增長。
截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為60萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為710萬美元。
在截至2022年6月30日的6個月中，用於融資活動的淨現金增加了7920萬美元，從截至2021年6月30日的6個月的5100萬美元增加到1.301億美元。這一增長主要是由於1億美元的加速股票回購(“ASR”)計劃和支付給股東的現金股息增加了550萬美元，但部分被循環信貸安排項下2700萬美元的借款所抵消。根據ASR協議的條款，在2022年第二季度交付了約48萬股，其餘股份將於2022年10月3日或之前在協議終止時交付。
在執行其業務戰略時，公司可能需要額外的現金用於經營和投資活動。該公司預計，未來的現金需求(如果有的話)將來自運營現金流和融資活動。
公司會不時評估潛在的收購，以補充我們的業務。如果交易完成，任何此類交易可能會使用我們的部分營運資本，或者需要發行股權或債務。我們目前沒有關於任何重大收購的諒解、承諾或協議。
於2021年4月13日，本公司及其若干附屬公司(統稱為“擔保人”)以行政代理身分與本公司、擔保人、貸款方及北卡羅來納州花旗銀行訂立信貸協議。2022年5月31日，信貸協議被修訂，以增加借款能力，並將利率由倫敦銀行同業拆息(LIBOR)轉換為基於SOFR(經修訂的信貸協議)。經修訂的信貸協議提供2.25億美元的優先擔保循環信貸安排，以及2000萬美元的信用證。經修訂信貸協議亦提供一項未承諾的遞增信貸安排，容許本公司在符合若干條件的情況下，將優先擔保循環信貸安排增加最多1,000萬美元。經修訂的信貸協定載有通常適用於信貸安排的肯定和否定契約。截至2022年6月30日，該公司在信貸安排下的未償還借款為2,700萬美元，並遵守了所有債務契約。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失，例如利率和股票市場的下跌。本公司並不以交易或投機為目的訂立衍生工具、外匯交易或其他金融工具。
本公司面臨與利率和市場定價變化相關的市場風險，影響我們的信貸安排。如果市場利率上升，市場定價從2022年6月30日的水平立即一致下降10%，本公司估計其信貸安排下借款的公允價值將下降非實質性金額，因此預計其經營業績或現金流不會因市場狀況變化對我們投資的影響而受到任何重大影響。
自2021年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生實質性變化。
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項目4.控制和程序
管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，該法案於2022年6月30日修訂。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息被記錄、處理、彙總並準確和及時地報告。基於根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中確立的標準進行的此次評估，我們的管理層得出結論，截至本報告期末，公司的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(如法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
本公司不時會在其正常業務過程中受到各種訴訟及類似法律程序的影響。根據本公司的經驗、最新資料及適用法律，本公司並不認為此等訴訟及索償會對本公司的經營業績、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，法律行動的結果不能肯定地預測。因此，公司的經營業績、財務狀況或現金流可能在任何特定時期因一項或多項法律訴訟的不利解決而受到重大不利影響。
第1A項。風險因素
2021年表格10-K第一部分第1A項所列風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2022
購買的股份總數(1)(3)
每股平均支付價格購買的股份總數
作為公開宣佈的一項
計劃或計劃
5月的最大股數
但在計劃或計劃下購買(2)
4月1日-4月30日48,095 $181.40 47,982 1,986,034
5月1日-5月31日7,077 $182.95 7,077 1,978,957
6月1日-6月30日479,760 $166.75 479,760 1,499,197
(1)還包括員工和董事向本公司交出的普通股股份，以支付行使股票期權或先前授予該等員工和董事的限制性股票的歸屬時的最低納税義務預扣義務。
(2)截至2022年6月30日的季度初，根據日期為2014年9月16日的股票回購授權(“股票回購計劃”)，有2,034,016股公司普通股符合回購資格。
(3)在2022財年第二季度，公司根據加速股票回購(“ASR”)協議支付了1億美元，並收到了約48萬股的初步交付，其餘股份將在協議終止時於2022年10月3日或之前交付。‘有關ASR的進一步説明，請參閲本報告中包括的綜合財務報表附註9。
截至2022年6月30日，根據股票回購計劃，有資格回購的公司普通股有1,499,197股。回購的金額、時間或價格可能會根據市場狀況和其他因素而變化，因此無法得到保證。股票回購計劃沒有到期日，董事會可以隨時修改或終止。
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項目6.展品
展品編號展品説明
3.1
重述和修訂的Medifast，Inc.公司註冊證書(通過參考公司於2015年2月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31573)的附件3.1合併而成)。
3.2
修訂和重新修訂Medifast，Inc.的章程(通過參考公司於2019年12月4日提交的Form 8-K當前報告的第1號修正案(文件編號001-31573)的附件3.1併入)。
10.1
信貸協議第一修正案，日期為2022年5月31日(通過引用附件10.1併入本公司於2022年6月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-31573)中)。
10.2
Medifast，Inc.高管離職計劃第2號修正案(現提交)
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書(現提交)。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書(現提交)。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官。
101Medifast公司於2022年8月4日提交的截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表如下：(I)簡明綜合收益表，(Ii)簡明綜合全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表，(V)簡明股東權益變動表，以及(Vi)簡明綜合財務報表附註(特此提交)。
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
根據美國證券交易委員會第33-8238號新聞稿，現提供附件32.1，未予備案。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Medifast，Inc.
發信人：/s/Daniel R.Chard
 丹尼爾·R·查德
首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年8月3日
詹姆斯·P·馬洛尼
詹姆斯·馬洛尼
首席財務官
(首席財務官)
日期：2022年8月3日
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