補充財務信息2022年6月30日附件99.2

目錄概述03關於託管酒店及度假村04分析師覆蓋範圍05前瞻性陳述06非GAAP財務措施07物業水平數據08所有酒店按地點劃分的結果09資本化21比較資本化22截至2021年6月30日和2021年12月31日的合併債務摘要23截至2022年6月30日的合併債務到期日24截至12月31日的土地租賃摘要，2021年25房地產交易26歷史全資酒店業績27財務契約30信貸機構和高級票據財務業績測試31 GAAP槓桿率與信貸機構槓桿率的調節32 GAAP利息覆蓋率與信貸機構無擔保利息覆蓋率的調節33 GAAP利息覆蓋率與信貸機構固定費用覆蓋率的調節34 GAAP負債測試對高級票據契約債務測試35對GAAP有擔保債務測試對高級票據有擔保債務測試36對GAAP利息覆蓋率對高級票據契約EBITDA對利息覆蓋率37 GAAP資產對負債測試對高級票據無擔保資產對賬負債測試38補充財務信息附註39全資擁有的酒店經營統計和結果40非公認會計準則財務衡量標準40

概述房地產級別數據資本化財務契約對補充財務信息的説明

關於主辦酒店及度假村優質美國住宿REIT豪華及高檔綜合酒店組合(2)78 42,300 20間酒店客房美國頂級市場標準普爾500$114億美元$150BILLION公司市值(1)企業價值(1)基於截至2022年6月30日的市值。有關計算，請參閲比較大寫。2022年8月3日。

分析師報道本公司之後是上面列出的分析師。請注意，這些分析師對本公司業績的任何意見、估計或預測僅屬其個人意見，並不代表本公司或其管理層的意見、預測或預測。通過以上引用，本公司並不暗示其認可或贊同任何該等分析師的信息、結論或建議。Baird Mike Bellisario 414-298-6130 mbellisario@rwbaird.com Compass Point Research&Trading，LLC Floris van Dijkum 646-757-2621 fvandijkum@compasspointllc.com Raymond James&Associates Bill Crow 727-567-2594 Bill.crow@raymondjames.com美銀美林Shaun Kelley 646-855-1005 shaun.kelley@baml.com德國銀行證券Chris Woronka 212-250-9376 Chris.Woronka@SMBC Nikko Securities America，Inc.理查德·安德森電話：646-521-2351電子郵件：Randerson@smbcnikko-si.com巴克萊資本安東尼·鮑威爾電話：212-526-8768電子郵件：anthony.Powell@Barclays.com Evercore ISI理查德·海託爾電話：212-752-0886Simon Yarmak 443-224-1345 BMO資本市場Ari Klein 212-885-4103 ari.klein@bmo.com Green Street Advisors Chris Darling 949-640-8780 cdarling@greenst.com truist C.Patrick Scholes 212-319-3915 Patrick.sches@suntrust.com Capital One Securities Neil Malkin 571-633-8191 neil Malkin@capalone.com Jefferies David Katz 212-323-3355 dkatz@jefferies.com UBS Securities LLC Robin Farley 212-713-2060 Robin.farley@ubs.com花旗投資研究Smedes Rose 212-816-6243 Smedes電子郵件：Joseph.greff@jpmgan.com Wells Fargo Securities LLC Dori Kesten 617-603-4233

HOST Hotels&Resorts，Inc.，這裏簡稱“WE”、“HOST Inc.”或“Company”，是一家自營和自營的房地產投資信託公司，擁有酒店物業。我們以傘式合夥形式經營房地產投資信託基金，透過營運合夥公司--HostHotels&Resorts，L.P.(“HostLp”)，而我們是該合夥企業的唯一普通合夥人。在區分HostInc.和HostLP時，主要區別是截至2022年6月30日由外部合夥人持有的HostLP合夥權益的約1%，這些權益是我們綜合資產負債表中的HostLP的非控股權益，並計入我們綜合經營報表中可歸因於非控制性權益的淨(收益)虧損。我們鼓勵讀者在我們的年度報告Form 10-K中找到關於我們組織結構的更多詳細信息。前瞻性陳述本補充信息包含符合聯邦證券法規的前瞻性陳述。這些前瞻性聲明包括但不限於我們對新冠肺炎疫情對我們業務的影響、旅遊和酒店業的復甦以及對我們業務的2022年估計的預期，這些前瞻性聲明通過使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“預測”、“項目”等術語和短語進行識別。“繼續”和其他類似的術語和短語，包括對未來結果的假設和預測。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及已知和未知的風險。, 可能導致實際結果與作出前瞻性陳述時預期的結果大不相同的不確定性和其他因素。這些風險包括但不限於：新冠肺炎大流行的持續時間和範圍及其對旅行需求、短暫和團體業務以及消費者信心水平的短期和長期影響；政府、企業和個人為應對大流行而採取的行動，包括限制旅行或聚會規模；我們擁有酒店的美國市場普遍存在的經濟不確定性，以及這些市場的經濟狀況惡化或經濟增長水平低；國家和地方經濟和商業狀況的其他變化(新冠肺炎疫情除外)以及其他因素，如自然災害和天氣，將影響我們酒店的入住率和對酒店產品和服務的需求；美國以外的地緣政治發展對住宿需求的影響；全球金融和信貸市場的波動；與酒店業務相關的經營風險；與我們的債務水平和我們履行債務協議約定的能力相關的經營靈活性方面的風險和限制；與我們與物業經理和合資夥伴的關係相關的風險；我們有能力以一流的方式維護我們的物業，包括滿足資本支出要求；酒店翻新對酒店入住率和財務業績的影響；我們在通道、地理位置等領域有效競爭的能力, 住宿和房價結構的質量；與我們完成收購和開發新物業的能力相關的風險，以及收購和新開發可能不符合我們預期的風險；我們繼續滿足複雜規則以便我們仍是聯邦所得税REIT的能力；與我們實現股息政策的能力相關的風險，包括影響董事會決定是按照之前披露的水平進一步支付股息還是使用可用現金進行特別股息的因素；以及在公司向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告中描述的與我們業務相關的其他風險和不確定性。儘管該公司相信這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但它不能保證這些預期一定會實現，也不能保證任何偏離將不會是實質性的。本補充陳述中的所有信息都是截至2022年8月3日的，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使陳述與實際結果或公司預期的變化相一致。概述

本補充信息包括某些“非公認會計準則財務指標”，即對公司歷史或未來財務業績的衡量，不是按照適用的“美國證券交易委員會”規則中的公認會計原則(美國公認會計原則)計算和列報的。它們是：(I)EBITDA(包括公司和酒店)，(Ii)EBITDARE和調整後的EBITDAre，(Iii)淨營業收入(NOI)和(Iv)所有自有酒店的經營統計和結果。還包括與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬。有關這些措施的定義、我們認為這些措施有用的原因以及對其使用的限制，請參閲補充財務信息附註。本補充資料還包括我們的槓桿率、無擔保權益覆蓋率和固定費用覆蓋率，這是根據我們的信貸安排計算的，以及我們的EBITDA對利息覆蓋率、契約債務測試、契約有擔保債務測試和根據我們的優先票據契約契約計算的契約無擔保資產對無擔保債務的測試。這些比率包括根據公認會計準則計算的對賬。有關這些補充措施的計算方法、我們認為它們有用的原因以及使用限制的信息，請參閲補充財務信息附註。非公認會計準則財務指標

概述房地產級別數據資本化財務契約對補充財務信息的説明

所有酒店按地點統計的結果(未經審計，單位為百萬，不包括酒店統計數據和每間客房)RevPAR是收取的平均每日房價和實現的平均每日入住率的乘積。每間可用客房總收入(“每間可用客房總收入”)是酒店業績的綜合衡量指標，計算方法為客房、餐飲和其他輔助服務收入之和除以該期間客人可入住的客房間夜數。它包括不包括在RevPAR中的輔助收入。我們的經營報表中的某些項目沒有分配給個別物業，包括優先票據的利息、公司和其他費用以及所得税撥備。這些項目在下面的“物業銷售收益和公司收入/支出”中反映。按地點將淨收入與EBITDA進行核對，請參閲下表。CBD是指中央商務區。其他物業水平包括若干附屬收入及相關開支，以及TRS租約的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至6月30日的季度, 2022年位置編號物業數目編號(3)邁阿密2 1,033$618.60 67.4%$416.89$68.0$697.72$21.6$27.4毛伊島/瓦胡島4 2,007 567.20 78.0 126.0 126.0 690.02 37.1 51.3傑克遜維爾1446 572.46 81.1 463.99 39.6 974.04 14.6 17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,446 572.46 81.1 463.99 39.6 974.04 14.6 17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,007 567.20 78.0 126.0 690.02 37.1 51.3傑克遜維爾1446 572.46 81.1 463.99 39.6 974.04 14.6 17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,446 572.46 81.1 463.99 39.6 974.04 14.6 17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51,446 572.46 81.1 463.99 39.6 974.04 14.6 17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,446 572.46 81.1 463.99 39.6 974.04 14.6 17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,446 572.46 81.1 463.99 39.6 974.04 14.6 17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51850 411.67 70.2 288.94 100.4 596.48 24.4 37.0鳳凰4 1,822 367.35 75.5 277.29 101.5 612.01 30.3 41.1奧蘭多2 2,448 402.61 73.8 297.06 129.3 580.59 38.2 51.0洛杉磯/奧蘭治縣3 1，067 278.61 87.4 243.48 34.4 354.78 5.7 9.0奧斯汀2767 272.13 80.7 219.57 26.8 383.03 7.2 11.4聖地亞哥3 3,288 271.84 81.0 220.07 117.1 117.1 391.37 28.4 43.6紐約2 2,486 326.39 80.3 261.97 87.2 385.41 14.7 29.1費城2810 229.82 86.6 199.08 22.4 303.95 5.8華盛頓，(4)53,238 286.32 77.0 220.58 92.0 312.13 28.0 36.8新奧爾良11,333 219.22 76.4 167.55 28.8 237.37 9.7 12.1北弗吉尼亞州2916 228.38 75.8 173.05 22.2 266.99 5.4 7.8聖安東尼奧21,512 202.69 70.3 142.44 29.4 213.86 5.0 9.2舊金山/聖何塞64，162 237.03 72.7 172.26 89.5 236.43 7.8 24.3亞特蘭大2810 186.06 77.5 144.28 17.5 236.30 4.5 6.7波士頓2 1,495 277.40 60.7 168.38 30.4 223.59 12.2 15.8芝加哥4 1,816 240.04 71.8 172.32 39.3 237.59 9.0 13.9休斯頓5 1，94 184.11 67.1 123.53 31.0 175.70 4.1 9.3西雅圖21，228.80 74.6 170.62 26.1 218.92 4.1 7.4丹佛3 1,340 188.02 69.4 130.52 23.2 189.86 6.7 9.4其他9 2,936 262.88 69.1 181.67 70.9 265.61 19.0 26.4其他物業水平(5)1.2(2.8)(2.8)國內73 40,839 301.01 74.4 223.98 1,354.2 363.76 340.7 503.3國際5 1，155.80 155.80 59.0 91.91 19.2 140.79 4.2 6.4所有地點78 42,338$296.91 73.9%$219.30$1, 373.4$355.88$344.9$509.7全資酒店調整(6)7.6-(1.5)出售物業收益和公司收入/支出-(84.9)(10.1)總計78 42,338-$1,381.0-$260.0$498.1

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬美元計，不包括酒店統計和每間客房)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用，以及TRS租賃的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2022年6月30日的季度位置編號物業數目編號酒店淨收入加：折舊加：利息支出加：所得税加：所有酒店調整等於：酒店EBITDA邁阿密2 1,033$21.6$5.8$-$27.4毛伊島/瓦胡島4 2,007 37.1 14.2-51.3傑克遜維爾1 446 14.6 3.1--17.7佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,850 24.4 12.6--37.0鳳凰城4 1，822 30.3 10.8-41.1奧蘭多2 2,448 38.2 12.8-51.0洛杉磯/奧蘭治縣3 1,067 5.7 3.3-9.0奧斯汀2 767 7.2 3.1 1.1--11.4聖地亞哥3 3,288 28.4 15.2-43.6紐約2 2，486 14.7 12.9--1.5 29.1費城2 810 5.8 2.6-8.4華盛頓特區(CBD)5 3,238 28.0 8.8-36.8新奧爾良1 1,333 9.7 2.4-12.1北弗吉尼亞州2 916 5.4 2.4-7.8聖安東尼奧2 1,512 5.0 4.2--9.2舊金山/聖何塞6 4, 162 7.8 16.5-24.3亞特蘭大2 810 4.5 2.2-6.7波士頓2 1,495 12.2 3.6-15.8芝加哥4 1,816 9.0 4.9-13.9休斯頓5 1,942 4.1 5.2-9.3西雅圖2 1,315 4.1 3.3-7.4丹佛3 1,340 6.7--9.4其他92，-(2.8)國內73 40,839 340.7 160.0 1.1-1.5 503.3國際5 1,499 4.2 2.2-6.4所有地點78 42，338$344.9$162.2$1.1$-$1.5$509.7全資酒店調整(2)-(1.5)(1.5)出售物業收益和公司收入/支出(84.9)0.235.539.1-(10.1)總計78 42,338$260.0$162.4$36.6$39.1$-$498.1

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬計，酒店統計和每間客房除外)我們經營報表中的某些項目不會分配到個別物業，包括優先票據的利息、公司和其他費用以及所得税撥備。這些項目在下面的“物業銷售收益和公司收入/支出”中反映。按地點將淨收入與EBITDA進行核對，請參閲下表。其他物業水平包括若干附屬收入及相關開支，以及TRS租約的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2021年6月30日的季度地點編號物業數目編號平均房價平均入住率平均入住率每間可用客房總收入總收入酒店淨收入酒店息税前利潤(1)邁阿密2 1,033$574.38 60.9%$349.81$53.7$550.03$14.1$19.2毛伊島/瓦胡島4 2,007 457.70 78.5 359.35 99.0 543.98 23.0 36.8傑克遜維爾1446 559.42 68.9 385.55 29.6 730.42 10.1 13.3佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51，404.15 404.15 66.5 268.58 84.8 506.14 23.0 33.6鳳凰4 1,822 311.33 61.6 191.85 63.3 382.50 11.8 23.3奧蘭多2 2,448 427.88 27.0 115.67 45.6 204.69(7.4)5.4洛杉磯/奧蘭治縣3 1, 210.29 210.29 57.0 119.76 15.8 164.13(2.6)2.7奧斯汀2767 200.85 56.9 114.34 12.2 174.39 0.6 3.4聖地亞哥3 3,288 194.88 46.0 89.63 40.4 134.93(9.2)6.2紐約2 2，費城2810 160.86 59.6 95.82 10.9 147.30 0.42.9華盛頓特區53,238 152.55 40.4 61.69 20.1 68.15(9.7)(0.80)33 125.59 44.8 56.27 9.477.37(0.8)1.9北弗吉尼亞州2916 178.08 42.2 75.16 9.3 112.17(2.4)0.6聖安東尼奧2 1,512 154.53 39.2 60.58 12.087.18(2.5)1.7舊金山/聖何塞64，亞特蘭大2810 154.11 55.3 85.28 8.4 114.63(0.2)2.2波士頓2 1,495 145.54 37.1 53.93 9.5 70.34(10.8)(1.0)芝加哥4 1,816 149.79 33.2 49.78 9.8 59.22(8.9)(3.7)休斯頓41，141.99 61.3 87.08 18.4 117.76(0.1)4.3西雅圖21,315 166.90 22.2 37.13 5.5 45.54(6.8)(3.1)丹佛3 1,340 133.42 43.3 57.76 9.1 74.07(2.0)1.6其他92，250.31 47.6 119.18 46.1 172.74(2.9)15.6其他物業水平(2)1.1(1.3)(1.3)國內72 40,616 249.31 45.8 114.26 654.6 176.81(38.2)152.4國際51,499 66.34 19.2 12.75 2.7 19.99(4.1)(1.7)所有地點77 42，$246.52 44.9%$110.65$657.3$171.23$(42.3)$150.7(Severance)酒店物業的逆轉--1.3全資酒店調整(3)(8.1)-(26.4)出售物業的收益和公司收入/支出-(18.4)3.0總計77 42,115-$649.2-$(60.7)$128.6

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬美元計，不包括酒店統計和每間客房)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用，以及TRS租賃的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2021年6月30日的季度地點編號物業數目編號酒店淨收入加：折舊加：利息支出加：所得税加：酒店物業的遣散費(沖銷)加：所有酒店調整等於：酒店EBITDA邁阿密2 1,033$14.1$6.1$-$(1.0)$19.2毛伊島/瓦胡島4 2，007 23.0 14.1--(0.2)(0.1)36.8傑克遜維爾1 446 10.1 3.2-13.3佛羅裏達墨西哥灣沿岸5 1,850 23.0 10.6-33.6鳳凰城4 1,822 11.8 11.5-23.3奧蘭多2 2,448(7.4)10.5-2.3 5.4洛杉磯/奧蘭治縣31067(2.6)5.8--(0.1)(0.4)2.7奧斯汀2 767 0.6 1.1-1.7 3.4聖地亞哥3 3,288(9.2)15.5--(0.1)-6.2紐約2 2,486(27.6)14.9--0.2 8.4(4.1)費城2 810 0.4 2.5-2.9華盛頓，華盛頓特區(CBD)5 3,238(9.7)8.9-(0.8)新奧爾良1 1, 333(0.8)2.7-1.9北弗吉尼亞州2 916(2.4)3.0-0.6聖安東尼奧2 1,512(2.5)4.3-(0.1)-1.7舊金山/聖何塞6 4,162(26.0)17.6--(0.1)0.2(8.3)亞特蘭大2 810(0.2)5.6--(3.2)2.2波士頓2 1，495(10.8)5.9--(0.8)4.7(1.0)芝加哥4 1,816(8.9)5.2-(3.7)休斯頓4 1,719(0.1)4.4-4.3西雅圖2 1,315(6.8)3.7-(3.1)丹佛3 1,340(2.0)3.6-1.6其他92，-(1.3)國內72 40,616(38.2)165.5--(1.3)26.4 152.4國際5 1,499(4.1)2.4-(1.7)所有地點77 42，115$(42.3)$167.9$-$-$(1.3)$26.4$150.7酒店物業逆轉-1.3-1.3全資酒店調整(2)-(26.4)(26.4)出售物業收益和公司收入/支出(18.4)0.742.8(221)--3.0總計77 42人，115$(60.7)$168.6$42.8$(22.1)$-$-$128.6

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬計，酒店統計和每間客房除外)我們經營報表中的某些項目不會分配到個別物業，包括優先票據的利息、公司和其他費用以及所得税撥備。這些項目在下面的“物業銷售收益和公司收入/支出”中反映。按地點將淨收入與EBITDA進行核對，請參閲下表。其他物業水平包括若干附屬收入及相關開支，以及TRS租約的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2019年6月30日的季度地點編號物業數目編號平均房費平均入住率平均入住率每間可用客房總收入總收入(1)邁阿密2 1,033$339.61 80.5%$273.24$44.3$450.92$9.4$14.1毛伊島/瓦胡島4,007 384.31 92.3 354.62 104.2 577.55 22.9 34.1傑克遜維爾1446 414.11 84.1 348.40 30.6 753.61 10.12.3佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,007 384.31 92.3 354.62 104.2 577.55 22.9 34.1傑克遜維爾1446 414.11 84.1 348.40 30.6 753.61 10.12.3佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,007 384.31 92.3 354.62 104.2 577.55 22.9 34.1傑克遜維爾1446 414.11 84.1 348.40 30.6 753.61 10.0 12.3佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,007 384.31 92.3 354.62 104.2 577.55 22.9 34.1傑克遜維爾1446 414.11 84.1 348.40 30.6 753.61 10.0 12.3佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,007 384.31 92.3 354.62 104.2 577.55313.53 73.9 231.56 83.4 496.76 16.2 24.7鳳凰城3 1,657 277.88 74.6 207.40 73.5 488.38 14.0 23.7奧蘭多2 2,448 280.14 72.2 202.14 91.7 411.47 12.2 25.5洛杉磯/奧蘭治縣3 1, 067 255.87 84.6 216.50 31.9 326.84 13.0 7.6奧斯汀2767 248.55 91.2 226.69 26.7 382.10-10.6聖地亞哥3 3,288 257.34 83.0 213.66 118.1 394.65 26.7 44.1紐約2 2,486317.33 82.7 262.29 94.7 420.05 18.6 22.3費城2810 247.35 89.7 221.94 27.0 366.74 6.9 10.1華盛頓，新奧爾良1 1,333 196.98 81.0 159.65 28.4 233.90 8.1 10.7北弗吉尼亞州2916 224.95 80.6 181.28 25.0 299.04 9.9 8.0聖安東尼奧21,512 186.37 75.1 139.94 27.6 200.21 5.7 8.4舊金山/聖何塞64，162 272.24 83.4 227.04 121.7 321.62 27.9 41.3亞特蘭大2810 180.64 82.7 149.41 18.3 248.11 8.0 6.1波士頓2 1,495 277.53 87.6 243.15 46.6 342.58 26.0 16.8芝加哥4 1,816 237.05 82.5 195.46 45.6 278.10 14.9 18.1休斯頓4 1,719 181.69 74.6 135.49 30.2 193.31 4.1 8.9西雅圖21，234.35 234.35 85.1 199.47 32.5 271.52 5.7 9.7丹佛3 1,340 176.07 79.4 139.88 25.7 210.69 5.2 9.3其他9 2,936 196.30 81.4 159.88 64.0 238.44 11.8 19.1其他物業水平(2)1.0(6.9)(6.9)(6.9)國內71 40,451 261.79 82.2 215.26 1,301.0 353.07 301.9 420.0國際5 1499 158.97 69.7 110.79 23.1 169.04 4.67.1所有地點76 41,950$258.66 81.8%$211.52$1,324.1$346.49 306.5$427.1全資酒店調整(3)159.3-43.8物業銷售收益和公司收入/支出-(16.5)44.4總計76 41,950-$1,483.4-$290.0$515.3

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬美元計，不包括酒店統計和每間客房)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用，以及TRS租賃的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2019年6月30日的季度地點編號物業數目編號酒店淨收入加：折舊加：利息支出加：所得税加：所有酒店調整等於：酒店EBITDA邁阿密2 1,033$9.4$5.4$-$-(0.7)$14.1毛伊島/瓦胡島4 2,007 22.9 11.2-34.1傑克遜維爾1 446 10.0 2.3-12.3佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,850 16.2 8.5-24.7鳳凰城31657 14.0 12.8--(3.1)23.7奧蘭多2 2,448 12.2 5.6--7.7 25.5洛杉磯/奧蘭治縣3 1,067 13.0 7.7--(13.1)7.6奧斯汀2 767-10.6 10.6聖地亞哥3 3,288 26.7 20.1--(2.7)44.1紐約2 2，486 18.6 11.8--(8.1)22.3費城2 810 6.9 3.2-10.1華盛頓特區(CBD)5 3,238 31.6 9.8-41.4新奧爾良1 1,333 8.1 2.6-10.7北弗吉尼亞2 916 9.9 3.9--(5.8)8.0聖安東尼奧2 1，512 5.7 2.7-8.4舊金山/聖何塞6 4, 162 27.9 15.8--(2.4)41.3亞特蘭大2 810 8.0 4.8--(6.7)6.1波士頓2 1,495 26.0 8.6--(17.8)16.8芝加哥4 1,816 14.9 6.8--(3.6)18.1休斯頓4 1,719 4.1 4.8-8.9西雅圖2 1,315 5.7 4.0--9.7丹佛31，340 5.2 4.1-9.3其他9 2,936 11.8 5.4--1.9 19.1其他物業樓層(1)(6.9)-(6.9)國內71 40,451 301.9 161.9--(43.8)420.0國際5 1,499 4.6 2.5950$306.5$164.4$-$-$(43.8)$427.1全資酒店調整(2)-43.8 43.8物業銷售收益和公司收入/支出(16.5)1.1 43.4 16.4-44.4總計76 41,950$290.0$165.5$43.4$16.4$-$515.3

所有酒店按地點統計的結果(未經審計，單位為百萬，不包括酒店統計數據和每間客房)RevPAR是收取的平均每日房價和實現的平均每日入住率的乘積。每間可用客房總收入(“每間可用客房總收入”)是酒店業績的綜合衡量指標，計算方法為客房、餐飲和其他輔助服務收入之和除以該期間客人可入住的客房間夜數。它包括不包括在RevPAR中的輔助收入。我們的經營報表中的某些項目沒有分配給個別物業，包括優先票據的利息、公司和其他費用以及所得税撥備。這些項目在下面的“物業銷售收益和公司收入/支出”中反映。按地點將淨收入與EBITDA進行核對，請參閲下表。CBD是指中央商務區。其他物業水平包括若干附屬收入及相關開支，以及TRS租約的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至6月30日的年初至今, 2022年位置編號物業數目編號(3)邁阿密2 1,033$677.26 69.1%$468.18$147.1$758.30$53.5$63.4毛伊島/瓦胡島4 2,007 556.16 77.2 429.37 241.7 665.43 67.96.3傑克遜維爾1446 555.35 70.8 393.31 68.4 846.75 22.7 29.0佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,007 556.16 77.2 429.37 241.7 665.43 67.96.3傑克遜維爾1446 555.35 70.8 393.31 68.4 846.75 22.7 29.0佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,007 556.16 77.2 429.37 241.7 665.43 67.96.3傑克遜維爾1446 555.35 70.8 393.31 68.4 846.75 22.7 29.0佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51,007 556.16 77.2 429.37 241.7 665.43 67.96.3傑克遜維爾1446 555.35 70.8 393.31 68.4 846.75 22.7 29.0佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51,012,033,033,033,033，(3)邁阿密2，0850 485.09 72.1 349.66 230.2 687.58 74.7 99.5菲尼克斯4 1,822 412.40 74.7 307.94 212.1 643.07 75.6 97.3奧蘭多2 2,448 427.24 66.0 281.89 236.9 534.73 67.2 92.3洛杉磯/奧蘭治縣3 1，067 282.52 76.2 215.25 60.0 310.70 7.4奧斯汀2767 274.92 71.3 196.03 46.5 334.68 10.9 19.2聖地亞哥3 3,288 265.79 71.3 189.62 204.6 204.6 343.77 42.7 73.1紐約2 2,486 303.32 61.0 184.91 121.3 269.63(28.2)20.8費城2810 206.81 76.7 158.68 35.8 244.18 5.6 10.7華盛頓，(4)53,238 269.82 57.9 156.21 130.2 222.15 24.8 42.4新奧爾良11,333 212.83 66.2 140.90 48.9 202.78 14.2 19.2北弗吉尼亞州2916 216.27 64.4 139.18 34.5 208.25 4.3 9.0聖安東尼奧21,512 195.73 68.8 134.67 56.3 205.78 9.8 18.3舊金山/聖何塞64，162 221.94 58.9 130.72 141.4 187.71(6.9)26.2亞特蘭大2810 180.13 72.0 129.60 30.4 207.01 6.4 10.8波士頓21,495 235.57 54.2 127.70 45.5 168.31 8.5 16.9芝加哥4 1,816 210.41 56.0 117.93 53.0 161.24(1.5)8.6休斯頓5 1,942 182.12 64.0 116.60 57.1 162.56 6.0 16.3西雅圖21，211.55 211.55 55.1 116.53 36.5 153.56(2.6)4.3丹佛31,340 173.91 57.4 99.84 35.6 146.61 6.7 12.2其他9 2,936 266.94 60.0 160.20 122.0 229.80 23.8 38.9其他物業水平(5)2.5(5.8)(5.8)國內73 40,839 305.26 64.8 197.94 2,398.5 323.87 487.7 832.7國際5 1，133.14 49.3 65.66 27.0 99.56 2.2 6.7所有地點78 42,338$300.59 64.3%$193.26$2, 425.5$315.94$489.9$839.4酒店物業沖銷--(1.7)所有自有酒店調整(6)29.4-(12.4)物業銷售收益和公司收入/支出-(111.9)(17.1)總計78 42,338-2,454.9-$378.0$808.2

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬美元計，不包括酒店統計和每間客房)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用，以及TRS租賃的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2022年6月30日的年初至今位置編號物業數目編號酒店淨收入加：折舊加：利息支出加：所得税加：酒店物業的遣散費(沖銷)加：所有酒店調整等於：酒店EBITDA邁阿密2 1,033$53.5$11.5$-$(1.6)$63.4毛伊島/瓦胡島4 2,007 67.9 28.3--0.1-96.3傑克遜維爾1 446 22.7 6.3-29.0佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51850 74.7 24.8-99.5菲尼克斯4 1,822 75.6 21.7-97.3奧蘭多2 2,448 67.2 25.1-92.3洛杉磯/奧蘭治縣3 1,067 7.4 6.4-13.8奧斯汀2 767 10.9 6.2 2.1-19.2聖地亞哥3 3,288 42.7 30.4486(28.2)35.2--1.6 12.2 20.8費城2 810 5.6 5.1-10.7華盛頓特區(CBD)5 3,238 24.8 17.6-42.4新奧爾良1 1, 333 14.2 5.0-19.2北弗吉尼亞州2 916 4.3 4.7-9.0聖安東尼奧2 1,512 9.8 8.5-18.3舊金山/聖何塞6 4,162(6.9)33.1-26.2亞特蘭大2 810 6.4 4.4-10.8波士頓2 1,495 8.5 6.6-1.8 16.9芝加哥4 1，816(1.5)10.1-8.6休斯頓5 1,942 6.0 10.3-16.3西雅圖2 1,315(2.6)6.9-4.3丹佛3 1,340 6.7 5.5-12.2其他9 2，-(5.8)國內73 40,839 487.7 328.8 2.1-1.7 12.4 832.7國際5 1,499 2.2 4.5-6.7所有地點78 42，338$489.9$333.3$2.1$-$1.712.4$839.4酒店物業的逆轉-(1.7)-(1.7)所有自有酒店調整(2)-(12.4)(12.4)物業銷售收益和公司收入/支出(111.9)0.670.823.4--(17.1)總計78 42338$378.0$333.9$72.9$23.4$-$-$808.2

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬計，酒店統計和每間客房除外)我們經營報表中的某些項目不會分配到個別物業，包括優先票據的利息、公司和其他費用以及所得税撥備。這些項目在下面的“物業銷售收益和公司收入/支出”中反映。按地點將淨收入與EBITDA進行核對，請參閲下表。其他物業水平包括若干附屬收入及相關開支，以及TRS租約的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2021年6月30日的年初至今位置編號物業數目編號平均房價平均入住率平均入住率每間可用客房總收入總收入酒店淨收入酒店息税前利潤(1)邁阿密2 1,033$618.08 57.7%$356.49$107.6$554.37$30.9$41.6毛伊島/瓦胡島4 2,007 440.07 59.4 261.61 145.0 401.86 16.8 43.5傑克遜維爾1446 534.27 52.3 279.35 43.5 539.18 13.5 19.4佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51，鳳凰城4 1,822 330.65 55.8 184.62 117.1 359.23 22.2 45.2奧蘭多2 2,448 454.91 22.2 101.17 79.8 180.02(18.0)6.0洛杉磯/奧蘭治縣3 1, 206.74 206.74 39.4 81.50 21.4 111.51(14.2)0.4奧斯汀2767 177.66 48.8 86.61 18.7 134.48 0.2 3.1聖地亞哥3 3,288 184.52 31.6 58.33 54.7 91.91(32.1)(1.1)紐約2 2，費城2810 151.04 48.3 72.98 16.0 108.91(2.7)2.4華盛頓特區5 3,238 152.25 44.9 68.30 43.0 73.29(13.5)4.5新奧爾良11.北弗吉尼亞州2916 170.43 38.5 65.58 15.9 96.09(7.4)(0.5)聖安東尼奧2 1,512 142.95 33.2 47.42 18.5 67.74(6.8)1.7舊金山/聖何塞64，162 144.98 21.9 31.82 31.6 42.11(59.1)(22.5)亞特蘭大2810 145.54 49.3 71.70 13.9 94.90(4.5)2.2波士頓2 1,495 137.77 25.8 35.60 12.5 46.33(26.1)(5.5)芝加哥4 1,816 138.56 24.7 34.28 13.5 41.10(21.2)(10.7)休斯頓41134.73 56.1 75.63 31.8 102.44(2.0)6.9西雅圖2 1,315 162.69 14.8 24.06 7.2 30.12(15.3)(7.8)丹佛3 1,340 127.52 30.3 38.66 11.9 49.03(8.4)(1.2)其他9 2，238.33 238.33 40.2 95.81 72.9 137.29(10.3)18.8其他物業水平(2)2.2(1.6)(1.6)國內72 40,616 252.11 37.5 94.51 1,083.6 147.17(175.7)203.5國際5 1,499 75.57 16.1 12.19 4.8 17.74(8.7)(4)所有地點77 42,115$249.34 36.7%$91.58$1088.4$142.57$(184.4)$199.5(Severance)酒店物業的逆轉--3.1All Owner Hotel Advisments(3)(40.2)-(54.4)出售物業的收益和公司層面的收入/支出-(29.6)(11.5)總計77 42,115--1,048.2-$(214.0)$136.7

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬美元計，不包括酒店統計和每間客房)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用，以及TRS租賃的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2021年6月30日的年初至今位置編號物業數目編號酒店淨收入加：折舊加：利息支出加：所得税加：酒店物業的遣散費(沖銷)加：所有酒店調整等於：酒店EBITDA邁阿密2 1,033$30.9$12.2$-$(1.5)$41.6毛伊島/瓦胡島4 2，007 16.8 28.1--(1.7)0.3 43.5傑克遜維爾1 446 13.5 5.9-19.4佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,850 48.0 21.0-69.0鳳凰城4 1,822 22.2 23.0-45.2奧蘭多2 2,448(18.0)17.9-6.1洛杉磯/奧蘭治縣31，067(14.2)11.6--(0.2)3.2 0.4奧斯汀2 767 0.2 1.5-1.4 3.1聖地亞哥3 3 288(32.1)31.1--(0.1)--(1.1)紐約2 2,486(60.5)30.2--0.2 18.2(11.9)費城2 810(2.7)5.1-2.4華盛頓，華盛頓特區(CBD)5 3,238(13.5)18.0-4.5新奧爾良1 1, 333(3.6)5.2-1.6北弗吉尼亞州2 916(7.4)5.9-1.0(0.5)聖安東尼奧2 1,512(6.8)8.6--(0.1)-1.7舊金山/聖何塞6 4，162(59.1)35.6--(0.2)1.2(22.5)亞特蘭大2 810(4.5)11.2-(4.5)2.2波士頓2 1,495(26.1)12.0--(0.9)9.5(5.5)芝加哥4 1,816(21.2)10.5-(10.7)休斯頓4 1，719(2.0)8.9-6.9西雅圖21,315(15.3)7.5-(7.8)丹佛3 1,340(8.4)7.3--(0.1)-(1.2)其他9 2,936(10.3)9.6-19.5 18.8其他物業級別(1)(1.6)-(1.6)住宅72 40，616(175.7)327.9--(3.1)54.4 203.5國際5 1,499(8.7)4.7-(4.0)所有地點77 42，$(184.4)$332.6$-$-$(3.1)$54.4$199.5(Severance)酒店物業逆轉-3.1-3.1全資酒店調整(2)-(54.4)(54.4)出售物業收益和公司收入/支出(29.6)0.985.2(68.0)--(11.5)總計77 42115$(214.0)$333.5$85.2$(68)$-$-$136.7

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬計，酒店統計和每間客房除外)我們經營報表中的某些項目不會分配到個別物業，包括優先票據的利息、公司和其他費用以及所得税撥備。這些項目在下面的“物業銷售收益和公司收入/支出”中反映。按地點將淨收入與EBITDA進行核對，請參閲下表。其他物業水平包括若干附屬收入及相關開支，以及TRS租約的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2019年6月30日的年初至今位置編號物業數目編號平均房價平均入住率平均入住率每間可用客房總收入總收入酒店淨收入酒店息税前利潤(1)邁阿密2 1,033$402.26 82.9%$333.47$102.4$524.52$24.2$39.7毛伊島/瓦胡島4 2,007 410.35 90.6 371.89 211.5 589.24 50.1 73.3傑克遜維爾1446 391.86 81.4 318.88 58.3 722.04 17.6 22.2佛羅裏達州墨西哥灣沿岸51，850 379.76 78.4 297.90 204.5 612.66 59.2 76.6鳳凰城1,657 327.86 78.6 257.82 169.5 566.03 49.8 66.3奧蘭多2 2,448 299.99 75.6 226.78 204.4 461.20 32.8 63.1洛杉磯/奧蘭治縣3 1, 067 257.81 83.8 215.95 64.0 330.77 23.7 15.1奧斯汀2767 262.77 87.8 230.62 54.3 390.95-22.3聖地亞哥3 3,288 255.23 80.0 204.18 221.5 221.5 372.23 46.8 79.6紐約2 2,486290.28 77.3 224.37 162.8 362.87 5.0 23.5費城2810 220.90 83.9 185.41 44.7 304.83 7.2 13.6華盛頓，新奧爾良1 1,333 203.37 81.3 165.38 58.3 241.84 16.7 22.1北弗吉尼亞州2916 223.51 76.4 170.75 46.3 279.04 14.1 13.4聖安東尼奧21,512 191.24 76.2 145.81 58.9 215.02 12.2 17.6舊金山/聖何塞64，162 291.25 80.8 235.43 248.8 330.93 62.2 88.6亞特蘭大2810 198.45 84.2 167.15 40.5 275.94 20.9 14.9波士頓2 1,495 240.24 80.6 193.67 76.6 283.11 23.5 22.4芝加哥4 1,816 199.76 71.5 142.77 66.4 203.93 6.5 16.8休斯頓4 1,719 182.15 75.2 136.92 61.2 197.16 8.4 18.1西雅圖21，215.31 174.95 81.3 174.95 56.6 237.90 5.5 13.6丹佛31,340 169.71 72.1 122.41 44.8 184.62 5.8 14.2其他9 2,936 191.01 75.2 143.57 113.2 212.39 23.2 28.2其他物業水平(2)2.1(9.0)(9.0)(9.0)國內71 40,451 266.87 79.4 211.99 2,554.9 348.75 546.9 816.5國際5 1，499 151.58 68.7 104.09 42.1 155.00 6.111.2所有地點76 41,950$263.29 79.1%$208.13$2,597.0$341.83$553.0$827.7全資酒店調整(3)276.4-58.3物業銷售收益和公司收入/支出-(74.0)32.5總計76 41,950-$2,873.4-$479.0$918.5

所有自有酒店按地點分列的業績(未經審計，以百萬美元計，不包括酒店統計和每間客房)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用，以及TRS租賃的非所得税。自有酒店的所有調整包括以下項目：(I)取消截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的運營結果，這些運營作為持續運營包括在我們未經審計的簡明綜合運營報表中；(Ii)增加截至2022年6月30日收購的酒店在我們擁有之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是位於鳳凰城的一家新開發酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。截至2019年6月30日的年初至今位置編號物業數目編號酒店淨收入加：折舊加：利息支出加：所得税加：所有酒店調整等於：酒店EBITDA邁阿密2 1,033$24.2$9.4$-$6.1$39.7毛伊島/瓦胡島4 2,007 50.1 22.5--0.7 73.3傑克遜維爾1 446 17.6 4.6--22.2佛羅裏達州墨西哥灣沿岸5 1,850 59.2 17.4--76.6鳳凰城31，657 49.8 26.1--(9.6)66.3奧蘭多2 2,448 32.8 11.2--19.1 63.1洛杉磯/奧蘭治縣3 1,067 23.7 15.9--(24.5)15.1奧斯汀2 767-22.3 22.3聖地亞哥3 3,288 46.8 40.8--(8.0)79.6紐約2 2，486 5.0 24.5--(6.0)23.5費城2 810 7.2 6.4-13.6華盛頓特區(CBD)5 3,238 40.5 19.8-60.3新奧爾良1 1,333 16.7 5.4-22.1北弗吉尼亞州2 916 14.1--(9.1)13.4聖安東尼奧2 1，512 12.2 5.4-17.6舊金山/聖何塞6 4, 162 62.2 31.1--(4.7)88.6亞特蘭大2 810 20.9 10.1--(16.1)14.9波士頓2 1,495 23.5 17.5--(18.6)22.4芝加哥4 1,816 6.5 14.0--(3.7)16.8休斯頓4 1,719 8.4 9.7-18.1西雅圖2 1,315 5.5 8.1--13.6丹佛31340 5.8 8.4-14.2其他92,936 23.2 11.2--(6.2)28.2其他物業樓層(1)(9.0)-(9.0)國內71 40,451 546.9 327.9--(58.3)816.5國際5 1,499 6.1 5.1-11.2所有地點76 41，950$553.0$333.0$-$-$(58.3)$827.7全資酒店調整(2)-58.3 58.3物業銷售收益和公司收入/支出(74.0)2.6 86.4 17.5-32.5總計76 41,950$479.0$335.6$86.4$17.5$-$918.5

概述房地產級別數據資本化財務契約對補充財務信息的説明

6月30日、3月31日、12月31日、9月30日、6月30日、股份/單位2022 2022 2021 2021 2021已發行普通股714.9 714.8 714.1 714.0 713.9假定運營單位轉換(1)725.3 725.2 721.3 721.3 721.3已發行優先運營單位0.010.01 0.01 0.01季度末普通股定價(2)$15.68$19.43$17.39$16.33$17.09季度高點21.24 19.93 18.38 17.32 18.43季度低點15.40 16.57 15.36 14.86 16.51普通股股本市值(3)$11,373$14,091$12,543$11,779$12,327合併債務4,212 4,210 4,891 5,545 5,542減少：現金(699)(266)(807)(1,038)(1,450)合併總資本14,886 18,035 16,627 16,286 16,419加：債務在未合併投資中的份額143 143 144 143按比例計算總資本$15,029$18,178$16,771$16,428$16,562宣佈的每股普通股股息$0.06$0.03$0.00$0.00$0.00每股普通股單位可贖回現金，或根據我們的選擇贖回HostInc.的1.021494股普通股。截至2021年6月30日、2022年3月31日、2021年12月31日、2021年9月30日和2021年6月30日，非控股權益分別持有1020萬、1020萬、710萬、710萬和720萬普通股。股票價格是納斯達克報道的收盤價。普通股市值的計算方法為：已發行的普通股數量乘以當日的收盤價，其中包括轉換經營單位的假設。

合併債務摘要(以百萬為單位)截至2022年6月30日，沒有未償還的信貸安排借款。所示金額為與信貸安排左輪手槍有關的遞延融資成本。根據公認會計原則，總債務包括我們合併但並非100%擁有的實體的債務，不包括我們未合併但我們擁有非控股所有權權益的實體的債務，並根據權益會計方法記錄我們在其中的投資。截至2022年6月30日，我們在未合併投資中的債務份額為1.43億美元，我們的債務均不屬於非控股權益。截至2022年6月30日和2021年12月31日的總債務分別包括淨貼現和遞延融資成本4400萬美元和4900萬美元。債務優先債務利率到期日2022年6月30日12月31日2021系列E 4%6/2025$498$498系列F 4 1⁄2%2/2026398 398系列G 3 7⁄8%4/2024 398 398系列H 3⅜%12/2029 642 641系列I 3 1⁄2%9/2030 736 735系列J 2.9%12/2031 440 439 2024定期信貸貸款2.9%1/2024 499 498 2025定期信貸貸款2.9%1/2025 499 499 499左輪手槍(1)-1/2024(6)76 64,104,782按揭及其他債務按揭及其他債務4.9%2/2024-11/2027 108 109總債務(2)(3)$4,212$4,891百分比固定利率債務76%66%加權平均利率3.7%3.1%加權平均債務期限5年5.1年信貸安排總能力1,500可用能力1,495抵押貸款1,495資產1

截至2022年6月30日的合併債務到期日我們的信貸安排下的定期貸款和左輪手槍將於2024年到期，它們有延期選項，將這兩種工具的到期日延長至2025年，前提是滿足某些條件，包括支付費用。抵押貸款和其他債務不包括2022-2027年間每年200萬美元的本金攤銷，用於2027年到期的抵押貸款。

截至2021年12月31日的土地契約摘要截至2021年12月31日編號1波士頓萬豪廣場1,144公共N/A(2)12/13/2077 2科羅拉多島萬豪度假村和水療中心300公共1,378,850 10/31/2062 10/31/2078 3丹佛萬豪西305私人160,000 12/28/2058 4休斯頓機場萬豪位於喬治布什洲際酒店公共1,560,000 10/31/2053 5休斯頓萬豪醫療中心/博物館3982000 12/28/2029 12/28/2059 6曼徹斯特君悦酒店聖地亞哥1,628公共6,600,000 5/31/2067 5/31/7Marina del Rey Marriott 370公共1,991,076 3/31/2043 3/31/2043 8位於多倫多伊頓中心的萬豪市中心461非營利性組織395,600 9/20/2082 9/20/20/2082 9/20/9 Marquis San Diego Marina 1,360 Public 7,650,541 11/30/2061 11/30/2083紐瓦克自由國際機場萬豪國際機場119 12/31/2055 12/31/2055 11費城機場萬豪419公共1、309、833 6/29/2045 6/29 12聖安東尼奧萬豪河畔中心1,000私人700 000 12/31 2033 12/31 13舊金山萬豪1,500公共1,500 8/25,000 8/25/2076 14聖克拉拉萬豪766公共90,932 11/30/2058 11/30/2058坦帕機場萬豪298公共1,463,770 12/31/2043 12/31/2043078,916 7/29/2067 7/29/2067 17 The Ritz-Carlton，Tysons Corner 398 Private 993,900 6/30/2112 6/30/21 18 The Wstin Cincinnati 456 Public 100,000 6/30/2045 6/30/2075(3)19 The Wustin-Carlton，Costa Mesa 393 Private 178，160 2025年9月30日加權平均剩餘租期(假設所有續期選項)52年與公共/私人/非營利性出租人簽訂的租約百分比(基於房間數)71%/22%/7%房東行使續期選擇權取決於某些條件, 包括不存在違約，並受任何適用的租金上漲或租金重新談判條款的約束。所有租金已預先支付，租賃期的剩餘部分不需要進一步支付租金。在出租人決定停止將建築物用作酒店的情況下，沒有續訂期限。

2021-2022年的房產交易包括在2022年8月3日之前出售9套房產。2021-2022年的處置使用2019年全年業績，因為後續12個月不能代表正常化運營。2021年的收購包括2021年收購的七處房產和兩個高爾夫球場。奧斯汀凱悦酒店、奧蘭多四季度假村、Ka‘anapali高爾夫球場和Van Zandt酒店使用2019年全年業績，而Baker’s Cay Resort Key Largo和Alila Ventana Big Sur則基於2021年收購時的預測運營，因為這些酒店在2019年經歷了翻新中斷和關閉。勞拉酒店基於估計的正常化結果，該結果假設結果與可比休斯頓酒店2019年的結果一致，因為該酒店於2021年重新開業，更換了新的經理和品牌。薩凡納Alida酒店基於2019年估計的正常化結果，根據周圍工廠河濱區的施工中斷和酒店運營的初步升級進行了調整。由於新冠肺炎的影響, 2020年的業績不能反映酒店的正常運營。與承保時的淨收入相比，任何預計的淨收入增量增長都將等於酒店EBITDA的增量增長。上限税率計算為淨營業收入(NOI)與銷售價格(加上為處置而避免的資本支出)之間的比率。2021-2022年銷售的避免資本支出佔物業未來5年超過託管資金的估計資本支出需求的3.34億美元。EBITDA倍數計算為銷售價格(加上用於處置的避免資本支出)與酒店EBITDA之間的比率。2021-2022年銷售的避免資本支出佔物業估計資本支出需求的4.35億美元，包括未來5年的託管資金。淨收入上限税率以淨收入與銷售價格之比計算。淨收入倍數以銷售價格與酒店淨收入之比計算。銷售價格(單位：百萬)淨收入上限税率(5)上限税率(3)淨收入倍數(5)EBITDA倍數(4)2021-2022完成銷售額(1)$1，404 2.8%4.5%35.3 x 17.8x奧斯汀凱悦酒店$161 8.5%10.0%11.8x 8.8 x奧蘭多四季度假村$610 3.2%4.7%31.6 x 16.8x卡納帕利高爾夫球場$28 3.3%5.3%30.6 x 17.6x Baker‘s Cay Resort Key Largo$200 4.4%6.2%23.0x 14.5x勞拉酒店$65 7.6%9.6%13.2x 9.2 x Alila Ventana Big Sur$150 6.9%9.6%14.4x 9.3x Alida，薩凡納$103 5.0%7.3%20.1x 12.1x Van Zandt$242 4.5%6.9%22.4x 13.2x 2021已完成收購(2)$1, 559 4.7%6.6%21.1x 13.0x總收入RevPAR酒店淨收入加：折舊等於：酒店EBITDA更新和更換資金酒店淨營業收入2021-2022年完成銷售額(1)$532.9$174.83$248.68$39.8$63.3$103.1(24.8)$78.3總收入RevPAR酒店淨收入加上：折舊等於：酒店EBITDA更新和更換資金酒店淨營業收入凱悦酒店奧斯汀$52.2$188.55$319.37$13.6$18.2奧蘭多四季度假村$149.6$561.47$923.19$19.3$16.9$36.2$28.7Ka‘anapali高爾夫球場$9.9--$0.9$0.7$1.6($0.1)$1.5Baker’s Cay Resort Key Largo$33.9$304.25$464.38$8.7$5.1$13.8$12.4勞拉酒店$20.7$182.35$254.32$4.9$2.16.2美元Alila Ventana Big Sur$40.3$1319.93$1,869.98$10.4$5.7$16.1$14.4The Alida，Savannah$25.3$218.94$401.44$5.1$3.4$8.5($1.0)$7.5 Van Zandt酒店$47.7$244.44$409.63$10.8$7.5$18.3($1.5)$16.8 2021年完成的收購(2)$379.6$337.12$557.42$73.7$46.0$119.7($103.6)

HISTORICAL All Owned Hotel RESULTS Historical All Owned Hotel Metrics – Hotels Owned as of June 30, 2022 (1) (2) Historical All Owned Hotel Revenues – Hotels Owned as of June 30, 2022 (1) (2) Three Months Ended Full Year Three Months Ended Full Year March 31, 2022 June 30, 2022 March 31, 2021 June 30, 2021 September 30, 2021 December 31, 2021 December 31, 2021 March 31, 2019 June 30, 2019 September 30, 2019 December 31, 2019 December 31, 2019 Total Revenues $1,074 $1,381 $399 $649 $844 $998 $2,890 $1,390 $1,483 $1,262 $1,334 $5,469 Add: Revenues from asset acquisitions - - 48 44 23 15 130 104 84 71 82 341 Less: Revenues from asset dispositions (22) (8) (16) (36) (66) (60) (178) (221) (243) (198) (171) (833) All Owned Hotel revenues $1,052 $1,373 $431 $657 $801 $953 $2,842 $1,273 $1,324 $1,135 $1,245 $4,977 Three Months Ended Full Year Three Months Ended Full Year March 31, 2022 June 30, 2022 March 31, 2021 June 30, 2021 September 30, 2021 December 31, 2021 December 31, 2021 March 31, 2019 June 30, 2019 September 30, 2019 December 31, 2019 December 31, 2019 Number of hotels 78 78 77 77 77 78 78 76 76 76 76 76 Number of rooms 42,338 42,338 42,115 42,115 42,115 42,338 42,338 41,950 41,950 41,950 41,950 41,950 All Owned Hotel RevPAR $166.93 $219.30 $72.27 $110.65 $134.91 $150.56 $117.40 $204.70 $211.52 $188.85 $194.13 $199.74 All Owned Hotel occupancy 54.6% 73.9% 28.5% 44.9% 56.4% 57.0% 46.8% 76.3% 81.8% 79.5% 75.5% 78.3% All Owned Hotel ADR $305.63 $296.91 $253.85 $246.52 $239.20 $264.18 $250.83 $268.31 $258.66 $237.56 $256.97 $255.17

歷史全資酒店業績續。歷史上所有擁有的酒店EBITDA-截至2022年6月30日的酒店(1)(2)截至全年的三個月截至全年的三個月2022年3月31日2021年6月30日2021年9月30日2021年12月31日2021年12月31日2021年3月31日2019年6月30日2019年9月30日2019年12月31日2019年12月31日2019年淨收益(虧損)$118$260$(153)$(61)$(120)$323$(11)$189$290$372$81$932折舊及攤銷172 162 165 169 263 165 762 170 166 165 175 676利息支出36 37 42 43 43 63 191 43 46 90 222所得税準備金(收益)(16)39(46)(22)(13)(10)(91)2 16 4 8 30出售物業和公司收入/支出的收益7 10 15(3)19(271)(240)11(44)(263)13(283)酒店物業的遣散費(沖銷)2-(2)(1)(2)(5)(10)---所有擁有的酒店調整11 2 28 26 8 2 64(14)(44)(27)(18)(103)所有擁有的酒店EBITDA(3)$330$510$49$151$198$267$665$401$427$297$349$1,474

歷史全資酒店業績歷史全資酒店調整後EBITDARE-截至2022年6月30日擁有的酒店(1)(2)上表包括2022年出售的三項資產、2021年收購的八項資產、2021年出售的六項物業、2020年出售的一項物業、2019年出售的14項物業和2019年收購的一項物業的所有自有酒店調整。所有自有酒店的業績代表對以下項目的調整：(I)剔除截至2022年6月30日我們已出售或待售酒店的經營業績，這些業務作為持續經營包括在我們的簡明綜合經營報表中，以及(Ii)包括截至2022年6月30日收購的酒店所有權之前的業績。斯科茨代爾北部AC酒店是一家新開發的酒店，於2021年1月開業，休斯頓的勞拉酒店於2021年11月在新管理層的領導下重新開業。因此，這些酒店在開業前沒有對業績進行任何調整。EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDARE、所有擁有的酒店EBITDA和所有擁有的酒店調整後的EBITDARE是美國證券交易委員會規則所指的非GAAP財務衡量標準。有關這些非公認會計準則措施的討論，請參閲補充財務信息附註。截至全年的三個月2022年3月30日2022年3月31日2021年6月30日2021年9月30日2021年12月31日2021年3月31日2019年6月30日2019年9月30日2019年12月312019年淨收益(虧損)$118$260$(153)$(61)$(120)$323$(11)$189$290$372$81$932利息支出36 37 42 43 43 63 191 43 46 90 222折舊及攤銷172 162 165 169 165 670 170 166 159 167 662所得税(16)39(46)(22)(13)(10)(91)2 16 4 8 30 EBITDA(3)310 498 8 129 81 541 759 404 15 581 346 1, 846處置收益(12)(1)--(303)(303)(2)(57)(273)(2)(334)非現金減值費用---92-92--6 8 14股權投資調整：--附屬公司的權益(收益)虧損(2)(2)(9)(25)(2)(2)(5)(4)(1)(14)按比例計算的權益投資息税前利潤10 11 6 7 8 4 25 9 6 6 4 26息税前利潤(3)306 506 5 111 179 247 542 406 460 316 3551，538調整後的EBITDARE：酒店物業的遣散費(沖銷)--(2)(1)(2)(5)(10)---財產保險結算收益-(6)---(4)-(4)調整後的EBITDARE(3)306 500 3 110 177 242 532 406 460 312 3551，534新增：來自資產收購的EBITDA--9 18 9 6 42 31 22 17 23 93減少：來自資產處置的EBITDA 11 2 19 8(1)(4)22(45)(66)(44)(41)(196)所有酒店調整後的EBITDA(3)$317$502$31$136$185$244$596$392$416$285$337$1,431

概述房地產級別數據資本化財務契約對補充財務信息的説明

金融契約：截至2022年6月30日的信貸安排和高級票據財務業績測試(未經審計，以百萬為單位，比率除外)信貸安排財務業績測試允許的GAAP比率契約比率槓桿率最高8.00x 7.2x 2.8x無擔保利息覆蓋比率最低1.75x(1)3.2x 9.6x綜合固定費用覆蓋比率截至6月30日最低1.25x 3.2x 10.2x，2022年債券合規性財務表現測試允許GAAP比率契約比率負債測試最高65%35%21%有擔保債務測試最高40%1%1%EBITDA利息覆蓋率最低1.5x 3.2x 8.8倍無擔保資產與無擔保債務比率最低150%286%474%契約比率使用東道國的信貸安排和優先票據定義計算。有關同等GAAP衡量標準的對賬，請參閲後續頁面。公認會計準則比率與財務契約的目的無關。下表列出了我們的信貸安排和優先票據的財務表現測試：如果槓桿率大於7.0x，則無擔保利息覆蓋率最低為1.50x。最高槓杆率8.00x 8.00x 7.50x 7.25x 2Q‘22 3Q’22 4Q‘22在2021年第三季度，我們提前終止了信貸安排契約豁免期。我們被要求在2022年第四季度之前達到下面列出的修改後的分階段財務契約門檻，在此之後，我們將受到修訂前信貸安排中原始契約水平的約束：固定費用覆蓋比率最低1.25倍無擔保利息覆蓋比率最低1.75x(1)

財務契約：GAAP槓桿率與信貸工具槓桿率的對賬(未經審計，單位為百萬，但比率除外)下表介紹了我們在信貸工具財務契約中使用的槓桿率的計算：下表顯示了根據我們的信貸工具定義對債務與淨債務的對賬：(2)在確定槓桿率時，根據我們的信貸工具定義，對淨收益與EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDARE和調整後的EBITDA進行了對賬：下表介紹了使用GAAP措施計算我們的槓桿率：GAAP槓桿率拖尾12個月6月30日，2022年債務$4,212淨收益581 GAAP槓桿率7.2 x每個信貸工具的槓桿率往績12個月6月30日(1)$3,614調整後的信貸工具EBITDA(2)1,269槓桿率2.8 x 2022年6月30日債務：無限制現金超過1億美元(598)每個信貸工具的淨債務定義$3,614往績12個月6月30日，2022年淨收入$581利息支出179折舊和攤銷670所得税-EBITDA 1,430處置收益(316)非現金減值支出92關聯公司的收益(1)按比例EBITDAre股權投資33 EBITDA 1,238酒店物業的服務費用(沖銷)(7)財產保險結算收益(6)調整後EBITDA 1,225減去：遣散費沖銷7預計EBITDA-14預計EBITDA-處置4限制性股票費用和其他非現金項目19調整後的信貸安排EBITDA 1,269

財務契諾：GAAP利息覆蓋比率與信貸安排無擔保利息覆蓋比率的對賬(未經審計，以百萬美元計，但比率除外)下表採用GAAP計量方法計算我們的無擔保利息覆蓋比率，並用於信貸安排的財務契約：(1)根據我們的信貸安排定義，將調整後的信貸安排EBITDA調整為未擔保綜合EBITDA。請參閲GAAP槓桿率與信貸融資槓桿率的對賬以計算和對賬淨收入與調整後信貸融資EBITDA：(2)根據我們的信貸融資定義，以下是GAAP利息支出與無擔保利息支出的對賬：GAAP利息覆蓋比率往後12個月2022年6月30日淨收益$581利息支出179 GAAP利息覆蓋比率3.2倍每信貸融資的無擔保利息覆蓋比率往後12個月6月30日每信貸融資的未擔保合併EBITDA定義(1)$1,324調整後信貸融資的無擔保利息支出(2)138往後12個月6月30日的無擔保利息覆蓋比率9.6倍2022年調整後信貸安排EBITDA減少1,269美元：擔保EBITDA(18)公司間接費用81利息收入(8)每個信貸安排定義的未擔保合併EBITDA$1,324往後12個月2022年6月30日GAAP利息支出$179擔保債務利息(3)債務清償成本(23)遞延融資成本攤銷(8)資本化利息7預計利息調整(14)調整後信貸安排無擔保利息支出138美元

財務契諾：GAAP利息覆蓋率與信貸安排固定費用覆蓋率(未經審計，單位為百萬，但比率除外)的對賬下表介紹了我們的GAAP利息覆蓋率和信貸安排財務契約中使用的固定費用覆蓋率的計算：(2)下表根據我們的信貸安排定義計算固定費用。請參閲GAAP利息覆蓋比率與信貸安排無擔保利息覆蓋比率的對賬，以根據我們的信貸安排定義將GAAP利息支出與調整後的無擔保利息支出進行對賬：(1)以下對賬調整後的信貸安排EBITDA至信貸安排固定費用覆蓋比率EBITDA。請參閲GAAP槓桿率與信貸工具槓桿率的對賬以計算和調節調整後的信貸工具EBITDA：GAAP固定費用覆蓋率往績12個月2022年6月30日淨收益$581利息支出179 GAAP固定費用覆蓋率3.2 x信貸工具固定費用覆蓋率往後12個月2022年6月30日信貸工具固定費用覆蓋率EBITDA(1)$1,061固定費用(2)104信貸工具固定費用覆蓋率10.2 x往績12個月6月30日，2022年調整後信貸安排EBITDA$1,269減去：酒店物業總收入的5%(207)減去：來自其他房地產收入的3%(1)信貸安排固定費用覆蓋比率EBITDA$1,061往後12個月調整後信貸安排利息無擔保支出$138預計利息調整擔保債務2擔保債務利息3調整後信貸安排利息支出$143計劃本金支付2普通收入的現金税(41)固定費用$104

2022年6月30日總資產$12,044增加：累計折舊8,452增加：持有資產的先前減值11增加：未合併投資的先前存貨減值14減去：無形資產(11)減去：使用權資產(560)調整後的每個高級票據契約的總資產$19,950金融契約：GAAP負債測試與高級票據契約負債測試的對賬(未經審計，單位：百萬，(2)下表是根據優先票據契約定義的財務契約對總資產與調整後總資產的對賬：(1)下表對每優先票據契約的GAAP總負債與我們的優先票據契約的總債務進行了核對：GAAP總負債與總資產之比2022年6月30日$4,212總資產12,044 GAAP總負債與總資產之比35%2022調整後負債(1)4,236美元調整後總資產(2)19,950總負債與總資產之比21%2022年6月30日債務4,212美元補充：遞延融資成本減少27：假設抵押貸款按市價計算(3)高級債券公司的調整後負債4,236美元

財務契約：GAAP有擔保債務測試與高級票據契約有擔保債務測試的對賬(未經審計，單位為百萬，不包括比率)下表採用GAAP措施計算我們的有擔保債務，並用於我們的優先票據契約的財務契約：(2)見GAAP債務測試對高級票據契約債務測試的對賬根據我們的優先票據契約將GAAP總資產與調整後的總資產進行對賬。(1)以下是根據我們優先票據契約的財務契約對抵押債務與有擔保債務的對賬定義：GAAP有擔保債務2022年6月30日抵押和其他有擔保債務$108總資產12,044 GAAP有擔保債務與總資產之比1%每高級票據契約有擔保債務(1)$106調整後總資產(2)19,950有擔保債務與總資產之比1%2022年6月30日抵押和其他有擔保債務$108補充：有擔保債務的遞延融資成本1：按市值計價(3)有擔保債務$106

財務契約：GAAP利息覆蓋比率與高級票據契約EBITDA與利息覆蓋比率的對賬(未經審計，單位為百萬，但比率除外)下表列出了使用我們的GAAP衡量標準以及優先票據契約的財務契約中使用的我們的利息覆蓋比率的計算：(1)有關調整後信貸工具EBITDA和淨收益的計算，請參閲GAAP槓桿率與信貸工具槓桿率的對賬。(2)關於調整後的信貸安排利息支出的計算，請參閲GAAP利息覆蓋率與信貸安排固定費用覆蓋率的對賬，以及與GAAP利息支出的對賬。GAAP利息覆蓋比率往後12個月2022年6月30日淨收益$581利息支出179 GAAP利息覆蓋比率3.2 x EBITDA與利息覆蓋比率往後12個月2022年6月30日調整後的信貸工具EBITDA(1)$1,269非控制利息調整2調整後的優先票據EBITDA$1,271調整後的信貸工具利息支出(2)143加：假設抵押的溢價攤銷1調整後的優先票據利息支出$144 EBITDA與利息覆蓋比率8.8倍

財務契約：GAAP資產與負債測試對高級票據未擔保資產與無擔保負債測試的對賬(未經審計，單位：百萬，不包括比率)下表採用GAAP措施計算我們的總資產與總債務之比，以及我們優先票據契約的財務契約中使用的未擔保資產與無擔保債務之比：(1)以下是根據我們優先票據契約定義的財務契約對調整後總資產與未擔保資產的對賬：GAAP資產/債務2022年6月30日總資產$12,044總債務4,212 GAAP總資產/總債務286%6月30日，2022年調整後總資產(A)減去19,950美元：合夥企業調整(126)減去：未合併投資的先前存貨減值(14)減去：擔保資產(251)未擔保資產$19,559未擔保資產每高級票據契約2022年6月30日未擔保資產(1)19,559美元無擔保債務(2)4,130未擔保資產/無擔保債務474%(A)見GAAP債務對高級票據契約負債測試對GAAP總資產與我們的優先票據契約經調整總資產的對賬。(2)根據我們優先票據契約的財務契約定義，將總債務與無擔保債務進行對賬：2022年6月30日總債務$4,212遞延融資成本27：假設抵押按市值計算(3)減少：有擔保債務(B)(106)無擔保債務$4,130(B)見GAAP有擔保債務對高級票據契約債務的對賬測試用於對按揭和其他有擔保債務對優先票據有擔保債務的對賬測試。

概述房地產級別數據資本化財務契約對補充財務信息的説明

所有自有酒店的經營統計和業績為了便於對我們的經營進行季度與季度的比較，我們通常在可比的酒店基礎上公佈本演示文稿所包括的各個時期的某些經營統計數據(即總RevPAR、RevPAR、日均房價和平均入住率)和經營業績(收入、支出、酒店EBITDA和相關利潤率)，以便我們的投資者能夠更好地評估我們的經營業績(見下文“酒店物業水平經營業績”中的討論)。然而，由於新冠肺炎大流行及其對業務的影響，各時期之間幾乎沒有可比性。出於這個原因，我們暫時停止展示所有合併酒店的經營業績，轉而展示所有合併酒店的經營業績，為了便於不同時期的比較，我們提供稱為“所有所有酒店”的業績，其中包括以下調整：(1)展示截至2022年6月30日擁有的所有合併酒店的經營業績，但不包括截至報告日期已售出或待售物業的經營業績；以及(2)截至2022年6月30日的收購的經營業績反映的是整個歷年，包括我們擁有之前的時期的業績。對於這些酒店，由於同比比較包括了我們擁有酒店之前的時期，因此變化不一定與我們實際業績的變化相對應。本補充信息中包含的非公認會計準則財務計量是某些“非公認會計準則財務計量”，即對我們歷史或未來財務業績的計量，在適用的“美國證券交易委員會”規則的含義內，未根據公認會計準則計算和列報。它們如下：(一)EBITDA，(二)EBITDARE和調整後EBITDARE，(三)NOI，(四)所有自有酒店經營統計和結果, (V)信貸安排財務表現測試；及。(Vi)高級票據財務表現測試。以下討論定義了這些衡量標準，並説明瞭為什麼我們認為它們是對我們業績的有用補充衡量標準。EBITDA和NOI扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)是許多行業常用的業績衡量標準。管理層認為，EBITDA為投資者提供了有關我們經營結果的有用信息，因為它幫助我們和我們的投資者在剔除公司資本結構(主要是利息支出)及其資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響後，評估我們物業的持續經營業績。管理層還認為，EBITDA的使用有助於將我們與其他住宿REITs、非REITs的酒店所有者和其他資本密集型公司進行比較。管理層使用EBITDA評估物業水平的業績和EBITDA倍數(計算方法為銷售價格除以EBITDA)，作為確定收購和處置價值的一種衡量標準，與來自運營的資金(“FFO”)和調整後的稀釋後每股FFO一樣，管理層在年度預算過程中和我們的薪酬計劃中廣泛使用EBITDA。管理層在計算資本化率(“上限利率”)時也使用NOI來評估收購和處置。對於特定的酒店，NOI的計算方法是酒店或實體一級的EBITDA減去更新和更換支出的年度合同準備金需求估計數。上限費率的計算方法是NOI除以銷售價格。管理層認為，使用上限税率可以在比較物業的購買或銷售價值時採用一致的估值方法。補充財務信息附註

非GAAP財務指標(續)EBITDARE和調整後的EBITDARE我們根據NAREIT的指導方針列報EBITDARE，該指標在2017年9月的《房地產息税折舊及攤銷前收益》白皮書中定義，旨在提供額外的業績衡量標準，以便於評估公司的業績並將其與其他REITs進行比較。NAREIT將EBITDARE定義為淨收益(根據公認會計原則計算)，不包括利息支出、所得税、折舊及攤銷、處置折舊財產的損益(包括控制權變更的損益)、折舊財產的減值支出以及因聯營公司的折舊財產價值下降而導致的對未合併聯屬公司的投資的減值支出，以及反映實體在未合併聯屬公司的EBITDARE中所佔比例的調整。我們在評估我們的業績時對EBITDARE進行了額外的調整，因為我們認為排除以下描述的某些額外項目為投資者提供了關於我們持續經營業績的有用補充信息。我們相信，調整後EBITDARE的列報與淨收益的主要公認會計原則列報相結合，有利於投資者瞭解我們的經營業績。調整後的EBITDARE也類似於用於計算我們的信貸安排和優先票據的某些信貸比率的指標。我們對下列項目的EBITDAR進行了調整，這些項目可能在任何時期發生，我們將這一指標稱為調整後EBITDARE：財產保險收益-我們排除了反映在我們綜合經營報表中的財產保險收益的影響，因為我們認為將它們包括在調整後EBITDARE中與反映我們資產的持續表現不一致。此外, 財產保險收益對投資者來説可能不那麼重要，因為與財產保險收益計算相關的折舊資產賬面價值往往不能反映房地產資產的市場價值。收購成本-根據公認會計原則，與被視為業務合併的已完成物業收購相關的成本在發生的年度支出。我們排除了這些成本的影響，因為我們認為它們不能反映公司的持續業績。訴訟損益-我們排除了我們認為在正常業務過程之外的、與根據GAAP記錄的訴訟相關的損益的影響。我們認為，包括這些項目與我們正在進行的運營業績不一致。遣散費-在某些情況下，當我們認為酒店級別的遣散費不能反映我們物業的持續運營時，我們會將此類費用加回酒店。可能導致遣散費增加的情況包括但不限於：(1)作為與特定酒店運營商針對一系列酒店進行廣泛重組運營模式的一部分而發生的費用，以及(2)由於酒店和/或其員工進行廣泛和重大重組而在特定酒店發生的成本。我們不會將公司層面的遣散費或個別酒店的遣散費加回我們認為是在正常業務過程中發生的費用。在特殊情況下，我們還可能對EBITDAR進行調整，以計入管理層認為不能代表公司當前經營業績的收益或虧損。上一次這種性質的調整是在2013年排除了徵用權主張的收益。補充財務信息附註

非公認會計準則財務計量(續)對EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDARE和NOI EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDARE和NOI的使用限制，如所示，可能無法與其他公司計算的指標相比。我們根據NAREIT制定的標準計算EBITDARE，這可能無法與其他沒有使用NAREIT對EBITDARE的定義的公司計算的衡量標準進行比較。此外，儘管在將我們的業績與其他REITs進行比較時，EBITDAR是一個有用的衡量標準，但在將我們與非REITs進行比較時，它們可能對投資者沒有幫助。我們還計算調整後的EBITDARE，這與NAREIT指導方針不符，可能無法與其他REITs或其他公司計算的指標進行比較。這一信息不應被視為淨收益、營業利潤、運營現金或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績衡量標準的替代。各種長期資產的現金支出(如更新和重置資本支出，NOI除外)、利息支出(僅用於EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDARE和NOI目的)與重大物業水平重新配置和其他項目有關的遣散費已經並將在EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDARE和NOI報告中反映。管理層通過單獨考慮這些排除項目的影響來彌補這些限制，因為這些項目對我們的運營決策或運營業績評估具有重要意義。我們的合併經營報表和合並現金流量表在公司年度報表10-K表和季度報表10-Q表中包括利息費用、資本支出和其他除外項目，所有這些都應該在評估我們的業績時考慮, 以及我們非公認會計準則財務指標的有用性。此外，EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDARE和NOI不應被視為衡量我們的流動性或指示可用於滿足我們的現金需求的資金，包括我們進行現金分配的能力。同樣，EBITDARE和調整後的EBITDARE包括對我們股權投資比例份額的調整。我們的股權投資包括在八家國內和國際合夥企業中擁有11%至67%的權益，這八家合夥企業總共擁有10處房產和一個度假所有權開發項目。由於外部所有者的投票權，我們不控制這些實體，因此也不合並這些實體。合併合夥中的非控股合夥人主要包括由外部合夥人持有的host LP約1%的權益，以及由外部合夥人在擁有一家酒店的合夥企業中持有的15%的權益，而我們確實控制了該實體，並因此整合了其業務。EBITDARE和調整後EBITDARE的這些按比例結果是按照上述定義計算的。讀者應當注意，這些股權投資措施中的按比例結果可能不能準確地描述我們在這些實體的投資的法律和經濟影響。補充財務信息附註

非GAAP財務措施(續)酒店物業水平的經營業績我們在酒店水平的基礎上公佈我們酒店的某些經營業績，如酒店收入、支出、食品和飲料利潤、EBITDA(以及相關利潤率)，作為對我們投資者的補充信息。我們的酒店業績反映了我們酒店的經營業績，如上文“所有擁有的酒店經營統計和業績”所述。我們展示所有擁有的酒店EBITDA，以幫助我們和我們的投資者在剔除公司資本結構(主要是利息支出)及其資產基礎(主要是折舊和攤銷費用)的影響後，評估我們酒店的持續經營業績。公司層面的成本和支出也被剔除，以實現房地產層面的結果。我們相信，這些物業水平的業績為投資者提供了有關我們酒店持續經營業績的補充信息。所有自有酒店的業績都按地點和公司物業的總體情況列出。我們從酒店層面的經營業績中剔除與基礎廣泛和重大的物業層面重新配置相關的遣散費，這些成本被認為不在正常業務過程中，因為我們相信這種剔除提供了有用的補充信息，有助於投資者瞭解我們正在進行的經營業績。我們還剔除了折舊和攤銷費用，因為儘管折舊和攤銷費用是財產層面的費用，但這些基於房地產資產歷史成本會計的非現金費用隱含地假設房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。如前所述，因為從歷史上看，房地產價值是隨着市場狀況而上漲或下跌的, 許多房地產行業投資者認為，對經營業績的歷史成本核算不夠充分。由於剔除了公司層面的成本和費用、處置損益、某些遣散費以及折舊和攤銷費用，我們公佈的酒店經營業績不代表我們的總收入、費用、營業利潤或淨收入，不應用來評估我們的整體業績。管理層通過單獨考慮這些排除項目的影響來彌補這些限制，因為這些項目對我們的運營決策或運營業績評估具有重要意義。我們的綜合經營報表包括這樣的金額，投資者在評估我們的業績時應考慮所有這些金額。雖然管理層認為列報所有自有酒店的業績是一項補充指標，可為評估我們的持續業績提供有用的信息，但這一指標並不用於分配資源或評估我們每家酒店的經營業績，因為這些決定是基於個別酒店的數據，而不是基於所有自有酒店的總體業績。出於這些原因，我們相信所有擁有的酒店的經營業績，當與GAAP營業利潤、收入和費用的列報相結合時，將為投資者和管理層提供有用的信息。補充財務信息附註

非公認會計準則財務措施(續)信貸安排槓桿率、無擔保利息覆蓋率及綜合固定抵押貸款覆蓋率主辦信貸安排的信貸安排包含某些金融契諾，包括容許槓桿比率、無擔保利息覆蓋率及固定收費比率，這些比率是根據我們的信貸安排(“經調整信貸安排EBITDA”)的條款以EBITDA釐定。槓桿率定義為淨債務加上調整後信貸工具EBITDA的優先股。無擔保利息覆蓋比率定義為無擔保經調整信貸工具EBITDA至無擔保綜合利息支出。固定費用覆蓋率的定義是調整後的信貸工具EBITDA除以固定費用，其中包括利息支出、必需的債務攤銷付款、現金税和優先股付款。這些計算是基於前四個會計季度的預計結果，這些結果將收購、處置和融資等交易視為發生在期初。信貸安排還參考納入了我們的優先票據契約的未擔保資產與無擔保債務測試的比率，並以同樣的方式計算，下文將與優先票據契約一起討論該契約。此外，在計算槓桿率時使用的總債務是基於“淨債務”的概念，即超過1億美元的現金和現金等價物從我們的總債務餘額中扣除。管理層相信，這些財務比率可為投資者提供有用的資料，讓他們知道我們是否遵守信貸安排的條款，以及我們是否有能力進入資本市場，特別是債務融資。高級票據契約-負債測試、有擔保負債佔總資產比率測試, EBITDA-利息覆蓋率和未擔保資產與無擔保債務的比率東道國的優先票據契約載有某些金融契約，包括允許負債、有擔保債務與總資產之比、EBITDA與利息之比以及無擔保資產與無擔保債務之比。負債測試定義為經調整負債，包括經遞延融資成本調整的總負債除以經調整總資產，其中包括未折舊的房地產賬面價值(“經調整總資產”)。有擔保負債佔總資產的定義為有擔保負債，包括抵押債務和融資租賃，除以調整後總資產。EBITDA對利息的覆蓋比率定義為EBITDA(根據我們的優先票據契約(“經調整優先票據EBITDA”)計算的EBITDA)與我們優先票據契約定義的利息支出之比。未擔保資產與無擔保債務的比率被定義為未擔保調整資產，包括調整後總資產減去擔保資產，再除以無擔保債務，無擔保債務包括未償無擔保債務加或有債務的本金總額。根據優先票據契約的條款，利息支出不包括清償債務的損益、與優先票據或信貸安排有關的遞延融資費用、為確定其公允價值而發行貸款時記錄的債務溢價或折價攤銷，以及非現金利息支出，所有這些都包括在我們綜合經營報表的利息支出中。就像信貸安排契約一樣, 管理層相信，這些財務比率為投資者提供了有關我們遵守優先票據契約中的契諾以及我們進入資本市場(特別是債務融資)的能力的有用信息。補充財務信息附註

非公認會計準則財務措施(續)信貸安排和優先票據信貸比率的限制這些指標在評估公司遵守其信貸安排和優先票據契約中包含的契約方面很有用。然而，由於與公司貸款人和票據持有人談判後對比率組成部分進行了各種調整，因此不應將其視為根據公認會計原則確定的相同比率的替代方案。例如，在信貸安排和優先票據契約下計算的利息支出不包括上述項目，如遞延融資費用和債務溢價或折扣的攤銷，所有這些都包括在我們綜合經營報表的利息支出中。管理層通過單獨考慮這些被排除的項目的影響來彌補這些限制，因為這些項目對經營決策或業績評估具有重要意義。此外，由於信貸安排和契約比率部分也以前四個會計季度的預計結果為基礎，使收購、處置和融資等交易如同發生在期初一樣有效，因此它們不能反映根據公認會計原則計算的同期實際業績。補充財務信息附註