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帶寬公司宣佈2022年第二季度財務業績超出指導


2022年8月3日
  
電話會議
2022年8月3日，寬帶將召開電話會議，討論截至2022年6月30日的第二季度財務業績，會議將通過其網站https://investors.bandwidth.com的投資者部分進行，電話會議結束後不久也將重播。
北卡羅來納州羅利-帶寬公司(納斯達克：BAND)是一家全球領先的企業雲通信公司，今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績。
我為我們的經營紀律感到自豪，正是這種紀律使我們在收入和利潤上都取得了超出預期的結果。我們第二季度的業績和客户的贏得證明瞭我們的執行力和專注於在不確定的宏觀經濟環境中為企業客户服務，“帶寬首席執行官David Morken説。“我相信我們處於有利地位，因為我們提供任務關鍵型雲通信，為大型企業降低成本。”

2022年第二季度財務亮點
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的綜合財務要點(除每股金額外，以百萬美元計)。(1)
電話會議詳細信息
2022年8月3日
美國東部時間下午5：00
國內撥入：
800-926-9174
國際撥入：
212-231-2920

重播信息
本次電話會議的音頻重播將持續到2022年8月10日，國際來電者可撥打(844)512-2921或(412)317-6671，並輸入密碼22019850。

投資者聯繫方式
莎拉·瓦拉斯
帶寬
919-504-6585
郵箱：IR@Bandwidth.com
截至6月30日的三個月，
20222021
總收入$136 $121 
毛利率(1)
41 %44 %
非公認會計準則毛利率(1)
53 %51 %
淨虧損$(6)$(7)
非公認會計準則淨(虧損)收益$(1)$9 
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.25)$(0.28)
每股非GAAP淨(虧損)收益$(0.04)$0.32 

(1)上期與本期列報一致。關於本新聞稿中討論的非GAAP財務衡量標準的其他信息，包括對這些衡量標準以及如何計算這些衡量標準的解釋，包含在下面“非GAAP財務衡量標準”的標題下。下文所列財務表格也提供了公認會計準則與非公認會計準則財務計量的對賬。

截至6月30日的三個月，
20222021
活躍客户數量(1)
3,3623,085
基於美元的淨留存率(1)
112%128%
(1)由於自2022年1月1日起生效的收入部門報告的變化，我們在截至2022年3月31日的報告期之前提交的美國證券交易委員會備案文件、新聞稿和演示文稿中披露的活躍客户的關鍵業績指標和以美元計算的淨保留率，將無法直接與我們未來報告的關鍵業績指標進行比較。為方便比較上表所列期間，活躍客户數目和按美元計算的淨留存率均採用本期方法。關於我們的活躍客户和以美元為基礎的淨保留率以及如何計算它們的其他信息如下所示。

1

帶寬首席財務官達裏爾·萊福德表示：“我們在第二季度的超額表現表明，我們繼續在我們之前討論過的孤立的客户逆風中執行。”“儘管我們今年前兩個季度的業績超出了預期，但我們認識到宏觀經濟形勢仍然不確定。因此，作為一種審慎的衡量標準，我們將維持全年的收入和盈利前景。”

第二季度客户和運營亮點
·一家美國頂級銀行，美國最大的Visa和Mastercard信用卡發行商之一，將另一個業務部門的聯繫中心遷移到Bandth，以利用Bandth平臺的力量和我們不斷擴大的企業聯繫中心生態系統。
·四家涵蓋零售、醫療保健、財富500強全球製造和聯繫中心外包的大型企業選擇了帶寬來支持其雲中的Genesys聯繫中心，這肯定了我們的協作、共同創造的理念、企業級CPaaS平臺和全球網絡。

·一家為州信用社提供技術支持的公司選擇了Five9和帶寬來對其聯繫中心進行現代化改造。帶寬與同類最佳的雲聯繫中心技術的集成和卓越的運營簡化了該客户的雲計算之旅。

·一家規模最大、增長最快的短信商務公司轉向了帶寬，因為我們有能力可靠地大規模交付、我們的API和我們的客户體驗。
·帶寬通過其國際標準化組織27001：2013年認證獲得全球認證，將信息安全管理的黃金標準從其北美網絡擴展到其整個全球網絡。帶寬是唯一一家獲得這一認證的全球雲通信平臺。此外，帶寬現在已經在我們的整個IP網絡中完全實現了STIR/SHAKED。

財務展望
帶寬的前景假設當前的業務狀況、當前的外幣匯率將持續下去，幷包括最近資產剝離的影響，以及2022年因之前披露的2021年DDoS攻擊而產生的估計1,600萬至2,400萬美元的影響。帶寬為其2022年第三季度和全年提供了以下指導：
2022年第三季度指導2022年全年指導
總收入(百萬)$140 - $142$551 - $557
非公認會計準則每股收益(1)
$0.02 - $0.04$0.10 - $0.14
(1)假設2022年第三季度的加權平均股數約為3120萬股，2022年全年的加權平均稀釋股數為3120萬股。

寬帶尚未將與非GAAP淨收益或虧損相關的第三季度和全年指引與GAAP淨收益或虧損以及非GAAP每股收益或虧損與GAAP收益或虧損進行調整，因為目前無法合理計算或預測基於股票的薪酬。因此，如果沒有不合理的努力，和解是不可能的。

即將召開的投資者大會日程安排
·CANACCORD GENINITY第42屆年度增長大會在馬薩諸塞州波士頓舉行。美國東部時間8月10日星期三下午12：30，在爐邊聊天。
演示文稿的網絡直播和重播將在帶寬公司網站的投資者關係部分進行，網址為https://investors.bandwidth.com.。

關於Bandain Inc.
帶寬(納斯達克代碼：BAND)是一家全球性通信軟件公司，幫助企業通過雲就緒語音、消息傳遞和緊急服務將世界各地的人們連接起來。憑藉覆蓋全球GDP 90%的覆蓋60多個國家的網絡，思科、谷歌、微軟、RingCentral、優步和Zoom等公司使用帶寬的API輕鬆
2

將通信嵌入軟件和應用程序。帶寬在技術領域已有20多年的歷史，是第一家提供基於我們自己的全球網絡構建的強大API選擇的通信平臺即服務(CPaaS)提供商。我們屢獲殊榮的支持團隊每天幫助世界各地的企業解決複雜的通信挑戰。欲瞭解更多信息，請訪問www.band width.com。

前瞻性陳述
本新聞稿包括前瞻性陳述。除有關歷史事實的聲明外，本新聞稿中包含的所有聲明，包括但不限於截至2022年9月30日的季度的未來財務和業務表現、截至2022年12月31日的年度財務和業務表現、我們提供的產品和平臺的成功性能、我們產品的價值主張，以及我們在本文和之前的新聞稿中討論的對分佈式拒絕服務(“DDoS”)攻擊影響的評估，都是前瞻性聲明。“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“指導”、“可能”、“將”以及類似的表達及其否定是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性聲明受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於與我們的快速增長和維持收入增長率的能力有關的風險、我們所在市場的競爭、市場增長、我們創新和管理增長的能力、我們有效拓展新市場的能力、美國和全球的宏觀經濟狀況、DDoS攻擊或其他網絡安全事件可能導致的法律、聲譽和金融風險，收購Voxbone的預期效益可能沒有完全實現或實現的時間可能比預期更長的風險，我們按照適用法律運營的能力, 以及我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表格的“風險因素”部分以及我們向美國證券交易委員會提交的任何後續報告中列出的其他風險和不確定性。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績、成就或事件和情況會發生。我們沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，以使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期，除非法律要求。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為我們截至本新聞稿發佈日期之後的任何日期的觀點。

非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則或GAAP編制和呈報的綜合財務報表，我們向投資者提供某些非GAAP財務指標和其他業務指標，我們認為這些指標對我們的投資者有幫助。我們將這些非GAAP財務指標和其他業務指標用於財務和運營決策目的，並將其作為評估期間間比較的一種手段。我們相信，這些非GAAP財務指標和其他業務指標提供了有關我們經營業績的有用信息，增強了對過去財務業績和未來前景的整體瞭解，並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的指標具有更大的透明度。
非公認會計準則財務信息和其他業務指標的列報不應被孤立地考慮，也不應作為根據公認會計準則編制的直接可比財務計量的替代品。雖然我們的非GAAP財務指標和其他業務指標是制定財務和運營決策以及評估我們在不同時期的經營業績的重要工具，但我們敦促投資者審查這些財務指標與上述可比GAAP財務指標的協調情況，而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們將非GAAP毛利定義為扣除折舊、與收購相關的已獲得無形資產攤銷和基於股票的薪酬後的毛利。我們增加了與收購相關的折舊、已獲得無形資產的攤銷和基於股票的薪酬，因為它們是非現金項目。我們剔除了這些非現金項目的影響，因為我們認為它們不能反映我們的核心經營業績。它們的排除便於對我們的經營業績進行逐期比較。因此，我們相信，顯示經調整以消除這些非現金支出的影響的毛利率，如折舊、與收購相關的收購無形資產攤銷和基於股票的薪酬，有助於投資者評估我們的毛利和毛利率。
3

績效的方式類似於管理層評估我們的績效的方式。我們計算非GAAP毛利的方法是將非GAAP毛利除以營收減去報文傳遞附加費，以營收的百分比表示。
我們將非GAAP淨(虧損)收益定義為經影響期間與期間可比性的某些項目調整後的淨(虧損)收入。非GAAP淨(虧損)收入不包括基於股票的補償、與收購相關的已收購無形資產的攤銷、債務折價攤銷和可轉換債務的發行成本、收購相關費用、無形資產減值費用、出售業務的損失(收益)、出售財產和設備的損失(收益)、與提前終止租賃和租賃相關的沒有經濟利益的淨成本、上述調整的估計税項影響、扣除估值津貼後的淨額。
我們將調整後的EBITDA定義為調整後的淨(虧損)收入，以反映某些經營報表項目的增加或刪除，包括但不限於：所得税(收益)撥備、利息(收入)費用、淨額、折舊和攤銷費用、收購相關費用、基於股票的補償費用、無形資產減值、出售業務的損失(收益)、出售財產和設備的損失(收益)以及與提前終止租賃和沒有經濟利益的租賃相關的淨成本。我們之所以列報調整後的EBITDA，是因為它是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢、制定未來運營計劃和做出關於資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後的EBITDA時不計入某些項目，可以為我們的業務進行期間與期間的比較提供有用的衡量標準。
我們將自由現金流量定義為由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額減去用於購置財產和設備的現金淨額以及內部使用軟件的資本化開發成本。我們相信自由現金流是一個有用的流動性指標，並向管理層和投資者提供有關我們的核心業務產生的可用於投資我們業務的現金數量的信息。自由現金流量具有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的全部增加或減少，它不考慮對長期證券的投資，也不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流量。因此，評估自由現金流量以及我們的合併現金流量表是很重要的。
我們認為，這些非GAAP財務指標提供了有關我們經營業績的有用信息，增強了對過去財務業績和未來前景的整體瞭解，並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的指標具有更大的透明度。
雖然由於我們未來可能產生的許多此類成本和支出的不確定性以及潛在的可變性，我們無法在前瞻性的基礎上提供非GAAP指導指標與相應的GAAP指標的對賬，但我們在本新聞稿所附財務報表表格中提供了非GAAP財務指標和其他業務指標與最接近的可比GAAP指標的對賬。
我們將任何期間結束時的活躍客户帳户定義為由唯一帳户標識符所標識的個人帳户，對於該帳户，我們已在該期間的最後一個月確認了至少100美元的收入。我們認為，活躍客户使用我們的平臺達到或超過每月100美元的門檻，比試用低於每月100美元的門檻更能預示未來的潛在參與。如果單個組織具有多個唯一帳户標識符且每個唯一帳户標識符都被視為單獨的活動客户帳户，則該組織可以構成多個唯一的活動客户帳户。使用我們平臺後付費的客户和有信用餘額的客户包括在活躍客户賬户數量中。
為了計算以美元為基礎的淨留存率，我們首先確定產生收入的客户隊列，這些客户是前一年同一季度的客户。以美元為基礎的淨留存率是通過將該隊列在一個季度產生的收入除以上一年相應季度該隊列產生的收入而獲得的。然後，通過將該季度的結果除以前三個季度的相應結果，得出該季度報告的以美元為基礎的淨留存率。被收購企業的客户包括在下一年的收購日曆季度中。當這樣的客户增加產品的使用、將產品的使用擴展到新的應用或採用新產品時，我們以美元為基礎的淨留存率會增加。當這些客户停止或減少使用產品或當我們降低解決方案的價格時，我們以美元為基礎的淨留存率會下降。為便於比較，本文提供的以美元為基礎的淨留存率已更新，以反映我們報告分部的變化。

成本調整
在截至2022年3月31日的季度中，帶寬改變了對某些成本的表述，以與我們的許多同行使用的收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和管理費用的定義保持一致。作為基準定義的一部分，帶寬包括基於以下條件分配的設施和分擔的IT成本
4

員工人數在收入、研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用類別的成本範圍內。
此外，與我們的產品管理功能相關的費用現在包括在研發中，而不是以前報告的一般和行政方面；客户賬單和收取功能以及所獲得的客户關係無形資產的攤銷現在包括在銷售和營銷中，而不是以前報告的一般和行政方面。管理層相信，使用基準定義將增強我們業績與同行業績的可比性。以前各期的財務數據已符合收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用的現行定義。對列報的任何期間的收入或淨收入都沒有影響。簡明綜合資產負債表、簡明綜合股東權益變動表和簡明綜合現金流量表不受這些變化的影響。
5

帶寬公司
簡明綜合業務報表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入$136,489 $120,658 $267,853 $234,137 
收入成本81,085 67,177 157,035 129,498 
毛利55,404 53,481 110,818 104,639 
運營費用：
研發24,264 16,390 46,691 33,179 
銷售和市場營銷23,327 20,205 46,479 39,315 
一般和行政16,863 15,952 33,568 31,248 
總運營費用64,454 52,547 126,738 103,742 
營業(虧損)收入(9,050)934 (15,920)897 
其他收入(費用)，淨額2,385 (7,590)2,620 (13,201)
所得税前虧損(6,665)(6,656)(13,300)(12,304)
所得税優惠(規定)417 (272)238 60 
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.25)$(0.28)$(0.52)$(0.49)
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數25,279,615 25,096,026 25,249,998 25,056,208 

公司確認以股票為基礎的薪酬支出總額如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入成本$91 $94 $190 $195 
研發1,663 935 3,531 2,015 
銷售和市場營銷727 534 1,626 1,244 
一般和行政2,340 1,814 4,820 4,313 
總計$4,821 $3,377 $10,167 $7,767 

6

帶寬公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$165,310 $331,453 
受限現金884 836 
有價證券137,562 — 
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額76,618 61,572 
遞延成本3,873 3,204 
預付費用和其他流動資產20,366 15,820 
流動資產總額404,613 412,885 
財產和設備，淨額69,459 69,604 
經營性使用權資產，淨額13,211 14,061 
無形資產，淨額185,855 211,217 
遞延成本，非流動成本5,081 4,676 
其他長期資產28,361 8,673 
商譽317,736 344,423 
總資產$1,024,316 $1,065,539 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$19,543 $9,142 
應計費用和其他流動負債62,329 65,921 
遞延收入的當期部分6,520 6,248 
高級帳單6,184 6,380 
經營租賃負債，流動7,136 5,807 
流動負債總額101,712 93,498 
其他負債8,081 6,018 
經營租賃負債，扣除當期部分8,527 10,958 
遞延收入，扣除當期部分8,310 7,634 
遞延税項負債41,373 48,396 
可轉換優先票據636,474 486,440 
總負債804,477 652,944 
股東權益：
A類和B類普通股25 25 
額外實收資本354,662 502,477 
累計赤字(81,179)(76,867)
累計其他綜合損失(53,669)(13,040)
股東權益總額219,839 412,595 
總負債和股東權益$1,024,316 $1,065,539 

7

帶寬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流
淨虧損$(13,062)$(12,244)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額
折舊及攤銷18,087 18,245 
使用權資產的非現金減值3,724 2,785 
攤銷債務貼現和發行成本1,533 12,308 
基於股票的薪酬10,167 7,767 
遞延税金及其他(2,187)549 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款，扣除準備後的淨額(16,672)(8,159)
預付費用和其他資產(10,497)(4,486)
應付帳款11,742 1,118 
應計費用和其他負債1,433 (6,188)
經營性使用權責任(3,944)(2,850)
經營活動提供的淨現金324 8,845 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(9,035)(7,703)
在建工程保證金(14,545)(3,000)
資本化的軟件開發成本(1,231)(2,404)
購買土地— (30,017)
賣地收益— 17,462 
購買有價證券(137,786)— 
其他投資的銷售收益和到期日— 40,000 
投資活動提供的現金淨額(用於)(162,597)14,338 
融資活動產生的現金流
融資租賃的付款(126)(105)
發行可轉換優先票據所得款項— 250,000 
購買有上限的呼叫— (25,500)
支付債務發行成本(487)(7,544)
行使股票期權所得收益162 802 
因納税義務而扣留的股權獎勵價值(1,937)(3,456)
融資活動提供的現金淨額(用於)(2,388)214,197 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,434)204 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(166,095)237,584 
期初現金、現金等價物和限制性現金332,289 81,437 
現金、現金等價物和受限現金，期末$166,194 $319,021 

8

帶寬公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
毛利$55,404 $53,481 $110,818 $104,639 
毛利率%41 %44 %41 %45 %
折舊3,362 3,060 6,738 6,206 
已取得無形資產的攤銷1,934 2,175 3,966 4,351 
基於股票的薪酬91 94 190 195 
非公認會計準則毛利$60,791 $58,810 $121,712 $115,391 
非GAAP毛利率%(1)
53 %51 %53 %52 %
________________________
(1)非GAAP毛利除以收入減去截至2022年和2021年6月30日的三個月分別為2,100萬美元和630萬美元，以及截至2022年和2021年6月30日的六個月分別為3,840萬美元和1,020萬美元。
9

帶寬公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

非公認會計準則淨(虧損)收益
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
基於股票的薪酬4,821 3,377 10,167 7,767 
已獲得無形資產的攤銷4,334 4,864 8,900 9,731 
債務攤銷折價及可轉債發行成本761 7,058 1,521 12,225 
財產和設備處置損失34 135 189 336 
出售業務的收益(2,859)— (3,777)— 
調整的估計税收影響(1)
(1,735)68 (2,286)(939)
非公認會計準則淨(虧損)收益$(892)$8,574 $1,652 $16,876 
可轉換票據的現金利息支出(2)(3)
732 — 1,125 — 
用於計算非GAAP稀釋後每股淨收益的分子(3)
$(892)$8,574 $2,777 $16,876 
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.25)$(0.28)$(0.52)$(0.49)
每股非GAAP淨(虧損)收益
基本信息$(0.04)$0.34 $0.07 $0.67 
稀釋$(0.04)$0.32 $0.09 $0.63 
加權平均流通股數
基本股份和攤薄股份25,279,615 25,096,026 25,249,998 25,056,208 
非公認會計準則基本股份25,279,615 25,096,026 25,249,998 25,056,208 
可轉債轉換— 1,206,493 5,788,805 1,509,313 
已發行和未償還的股票期權— 178,079 120,167 193,191 
未歸屬RSU未償債務— 173,769 — 225,338 
非公認會計準則稀釋股份25,279,615 26,654,367 31,158,970 26,984,050 
________________________
(1)非美國通用會計準則税項調整乃根據帶寬擁有税務申報的司法管轄區的法定税率，扣除相應的估值免税額調整後計算。截至2022年和2021年6月30日的6個月，這一比率分別為13.4%和3.1%。
(2)採用ASU 2020-06年度後，現金利息支出的淨收入增加，作為稀釋後非GAAP每股收益計算的一部分。關於採用ASU 2020-06年度的更多細節，見簡明合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”。
(3)由於公司在截至2022年6月30日的三個月處於非公認會計原則淨虧損，可轉換票據的現金利息支出未用於計算非公認會計準則稀釋每股淨虧損。這一數字是為了顯示本季度導致可轉換票據現金利息支出的活動，可轉換票據用於計算截至2022年6月30日的6個月的非GAAP稀釋後每股淨收入。

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帶寬公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
調整後的EBITDA
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
所得税(福利)撥備(417)272 (238)(60)
利息支出，淨額874 7,699 2,124 13,109 
折舊4,583 4,338 9,187 8,514 
攤銷4,334 4,864 8,900 9,731 
基於股票的薪酬4,821 3,377 10,167 7,767 
財產和設備處置損失34 135 189 336 
出售業務的收益(2,859)— (3,777)— 
調整後的EBITDA$5,122 $13,757 $13,490 $27,153 

自由現金流
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
經營活動提供(用於)的現金淨額$7,019 $(1,164)$324 $8,845 
用於投資資本資產的現金淨額(1)(2)
(4,341)(17,778)(10,266)(25,662)
自由現金流$2,678 $(18,942)$(9,942)$(16,817)
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(1)指物業、設備的購置成本和內部使用軟件的資本化開發成本。
(2)包括購買土地所用現金淨額(3,000萬美元)，由截至2021年6月30日止六個月現金流量表的投資活動所得賣地所得1,750萬美元抵銷。




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