adp-20220630假象00000086702022財年P5YP3YP3YP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentP5DP1Y00000086702021-07-012022-06-3000000086702021-12-31ISO 4217:美元00000086702022-07-29Xbrli:共享00000086702022-06-300000008670Adp:RevenuesOtherThanInterestOnFundsHeldForClientsAndPEORevenuesMember2021-07-012022-06-300000008670Adp:RevenuesOtherThanInterestOnFundsHeldForClientsAndPEORevenuesMember2020-07-012021-06-300000008670Adp:RevenuesOtherThanInterestOnFundsHeldForClientsAndPEORevenuesMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:InterestOnFundsHeldForClientsMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:InterestOnFundsHeldForClientsMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:InterestOnFundsHeldForClientsMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:PEO收入成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:PEO收入成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:PEO收入成員2019-07-012020-06-3000000086702020-07-012021-06-3000000086702019-07-012020-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00000086702021-06-300000008670美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-06-300000008670US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-06-300000008670美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-06-300000008670美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000008670美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-07-012020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012020-06-300000008670US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-07-012020-06-300000008670美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-07-012020-06-300000008670美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-06-300000008670US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-06-300000008670美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-06-300000008670美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000008670美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-07-012021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012021-06-300000008670US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-07-012021-06-300000008670美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-07-012021-06-300000008670美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-300000008670US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000008670美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000008670美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-07-012022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012022-06-300000008670US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012022-06-300000008670美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-07-012022-06-300000008670美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300000008670US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000008670美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-3000000086702020-06-3000000086702019-06-30ADP:細分市場0000008670SRT:最小成員數2021-07-012022-06-300000008670SRT:最大成員數2021-07-012022-06-300000008670SRT:最小成員數2022-06-300000008670SRT:最大成員數2022-06-30Xbrli:純0000008670SRT:最小成員數ADP:數據處理設備成員2021-07-012022-06-300000008670SRT:最大成員數ADP:數據處理設備成員2021-07-012022-06-300000008670SRT:最小成員數美國-GAAP:BuildingMembers2021-07-012022-06-300000008670美國-GAAP:BuildingMembersSRT:最大成員數2021-07-012022-06-300000008670SRT:最小成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-07-012022-06-300000008670SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-07-012022-06-300000008670SRT:最小成員數ADP:內部使用軟件成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:內部使用軟件成員SRT:最大成員數2021-07-012022-06-300000008670ADP:內部使用軟件成員2021-07-012022-06-300000008670美國公認會計準則:次要事件成員2022-07-012022-07-310000008670ADP:HCMembers2021-07-012022-06-300000008670ADP:HCMembers2020-07-012021-06-300000008670ADP:HCMembers2019-07-012020-06-300000008670ADP:HROMembers2021-07-012022-06-300000008670ADP:HROMembers2020-07-012021-06-300000008670ADP:HROMembers2019-07-012020-06-300000008670ADP:PEOMembers2021-07-012022-06-300000008670ADP:PEOMembers2020-07-012021-06-300000008670ADP:PEOMembers2019-07-012020-06-300000008670ADP:全球成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:全球成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:全球成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:客户資金利益成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:客户資金利益成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:客户資金利益成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:HCMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:HCMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:HCMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:HROMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:HROMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:HROMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:PEOMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:PEOMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:PEOMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMemberADP:全球成員2021-07-012022-06-300000008670Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMemberADP:全球成員2021-07-012022-06-300000008670美國-GAAP:所有其他部門成員ADP:全球成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:客户資金利益成員ADP:EmployerServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:客户資金利益成員Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:客户資金利益成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670美國-GAAP:所有其他部門成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:HCMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:HCMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:HCMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:HROMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:HROMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:HROMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:PEOMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:PEOMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:PEOMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMemberADP:全球成員2020-07-012021-06-300000008670Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMemberADP:全球成員2020-07-012021-06-300000008670美國-GAAP:所有其他部門成員ADP:全球成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:客户資金利益成員ADP:EmployerServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:客户資金利益成員Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:客户資金利益成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670美國-GAAP:所有其他部門成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:HCMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:HCMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:HCMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:HROMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:HROMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:HROMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:PEOMembersADP:EmployerServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:PEOMembersAdp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:PEOMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMemberADP:全球成員2019-07-012020-06-300000008670Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMemberADP:全球成員2019-07-012020-06-300000008670美國-GAAP:所有其他部門成員ADP:全球成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:客户資金利益成員ADP:EmployerServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:客户資金利益成員Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:客户資金利益成員美國-GAAP:所有其他部門成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670美國-GAAP:所有其他部門成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:延遲成本以獲得合同成員2022-06-300000008670ADP:延遲成本以獲得合同成員2021-06-300000008670ADP:延期履行合同成員的成本2022-06-300000008670ADP:延期履行合同成員的成本2021-06-300000008670美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2019-07-012020-06-300000008670美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公司債務證券成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:美國證券成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:資產認可證券成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員2022-06-300000008670Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-06-300000008670ADP:加拿大省級債券成員2022-06-300000008670Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-06-300000008670美國公認會計準則:其他債務證券成員2022-06-300000008670ADP:Corporation Investments成員2022-06-300000008670ADP:FundsHeldForClientsMember2022-06-300000008670美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:美國證券成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:資產認可證券成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員2021-06-300000008670Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-06-300000008670ADP:加拿大省級債券成員2021-06-300000008670Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2021-06-300000008670美國公認會計準則:其他債務證券成員2021-06-300000008670ADP:Corporation Investments成員2021-06-300000008670ADP:FundsHeldForClientsMember2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300000008670ADP:資產擔保自動貸款應收賬款成員2022-06-300000008670ADP:固定費率CreditCardMember2022-06-300000008670ADP:資產擔保設備租賃應收賬款成員2022-06-300000008670ADP:降低應收費率成員2022-06-300000008670ADP:FarmCreditBanksMember2022-06-300000008670Us-gaap:FederalHomeLoanBankCertificatesAndObligationsFHLBMember2022-06-300000008670美國-公認會計準則:市政債券成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:外國公司債務證券成員2022-06-300000008670ADP:當前成員2022-06-300000008670ADP:當前成員2021-06-300000008670ADP:非當前成員2022-06-300000008670ADP:非當前成員2021-06-300000008670美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2022-06-300000008670美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2021-06-300000008670ADP:數據處理設備成員2022-06-300000008670ADP:數據處理設備成員2021-06-300000008670美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2022-06-300000008670美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-06-300000008670美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-06-300000008670美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember2020-06-300000008670ADP:PeoServicesSegmentMember2020-06-300000008670ADP:PeoServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember2021-06-300000008670ADP:PeoServicesSegmentMember2021-06-300000008670ADP:PeoServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember2022-06-300000008670ADP:PeoServicesSegmentMember2022-06-300000008670US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-06-300000008670US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-06-300000008670美國-GAAP:客户名單成員2022-06-300000008670美國-GAAP:客户名單成員2021-06-300000008670美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-06-300000008670美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-06-300000008670US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-07-012022-06-300000008670美國-GAAP:客户名單成員2021-07-012022-06-300000008670美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-07-012022-06-300000008670Adp:ThreeHundredAndSixtyFourDayCreditFacilityMember2022-06-300000008670Adp:ThreeHundredAndSixtyFourDayCreditFacilityMember2021-07-012022-06-300000008670Adp:CreditFacilityExpiringInJuneTwoThousandTwentyFourMember2022-06-300000008670Adp:CreditFacilityExpiringInJuneTwoThousandTwentyFourMember2021-07-012022-06-300000008670Adp:CreditFacilityExpiringInJuneTwoThousandTwentySixMember2021-07-012022-06-300000008670Adp:CreditFacilityExpiringInJuneTwoThousandTwentySixMember2022-06-300000008670美國-GAAP:商業紙張成員2022-06-300000008670美國-GAAP:商業紙張成員2021-07-012022-06-300000008670美國-GAAP:商業紙張成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:反向退貨協議成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:反向退貨協議成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:備註2025年9月25日2022-06-300000008670ADP:備註2025年9月25日2021-06-300000008670ADP:NotesDueOn2030成員2022-06-300000008670ADP:NotesDueOn2030成員2021-06-300000008670ADP:NotesDueOn 2028成員2022-06-300000008670ADP:NotesDueOn 2028成員2021-06-300000008670美國公認會計準則:其他債務證券成員2022-06-300000008670美國公認會計準則:其他債務證券成員2021-06-300000008670Adp:TimeBasedRestricedStockGrantedDuringOrAfterSeptember12018Member2021-07-012022-06-300000008670SRT:最小成員數Adp:PerformanceBasedRestrictedStockAndUnitsMember2021-07-012022-06-300000008670SRT:最大成員數Adp:PerformanceBasedRestrictedStockAndUnitsMember2021-07-012022-06-300000008670Adp:PerformanceBasedRestrictedStockAndUnitsMember2021-07-012022-06-300000008670美國-公認會計準則:員工斯托克成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:運營費用成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:運營費用成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:運營費用成員2019-07-012020-06-300000008670Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012022-06-300000008670Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012021-06-300000008670Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012020-06-300000008670Adp:SystemDevelopmentAndProgrammingCostsMember2021-07-012022-06-300000008670Adp:SystemDevelopmentAndProgrammingCostsMember2020-07-012021-06-300000008670Adp:SystemDevelopmentAndProgrammingCostsMember2019-07-012020-06-300000008670ADP:非股票期權成員2022-06-300000008670美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-06-300000008670ADP:非受限股票成員2022-06-300000008670ADP:非股票期權成員2021-07-012022-06-300000008670美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:非受限股票成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockMember2021-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockUnitsMember2021-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockUnitsMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockMember2022-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockUnitsMember2022-06-300000008670ADP:基於性能的受限股票成員2021-06-300000008670ADP:PerformanceBasedRestratedStockUnitMember2021-06-300000008670ADP:基於性能的受限股票成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:PerformanceBasedRestratedStockUnitMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:基於性能的受限股票成員2022-06-300000008670ADP:PerformanceBasedRestratedStockUnitMember2022-06-300000008670ADP:基於性能的受限股票成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:基於性能的受限股票成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockMember2020-07-012021-06-300000008670ADP:TimeBasedRestratedStockMember2019-07-012020-06-3000000086702019-07-012019-07-010000008670美國公認會計準則:現金和現金等價物成員2022-06-300000008670美國公認會計準則:現金和現金等價物成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:固定收入證券成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:固定收入證券成員2021-06-300000008670Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2022-06-300000008670Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2021-06-300000008670Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2022-06-300000008670Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-06-300000008670ADP:GlobalEquitySecurities成員2022-06-300000008670ADP:GlobalEquitySecurities成員2021-06-300000008670SRT:最小成員數國家:美國美國-公認會計準則:固定收入證券成員2022-06-300000008670國家:美國SRT:最大成員數美國-公認會計準則:固定收入證券成員2022-06-300000008670SRT:最小成員數Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember國家:美國2022-06-300000008670Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember國家:美國SRT:最大成員數2022-06-300000008670SRT:最小成員數Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember國家:美國2022-06-300000008670Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember國家:美國SRT:最大成員數2022-06-300000008670ADP:GlobalEquitySecurities成員SRT:最小成員數國家:美國2022-06-300000008670ADP:GlobalEquitySecurities成員國家:美國SRT:最大成員數2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員ADP:即將到來的信任成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:即將到來的信任成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:即將到來的信任成員2022-06-300000008670ADP:即將到來的信任成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:美國政府成員2022-06-300000008670ADP:共同基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:共同基金成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:共同基金成員2022-06-300000008670ADP:共同基金成員2022-06-300000008670ADP:公司和市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:公司和市政債券成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:公司和市政債券成員2022-06-300000008670ADP:公司和市政債券成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2022-06-300000008670Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2022-06-300000008670ADP:總計養老金資產不包括現金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:總計養老金資產不包括現金成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:總計養老金資產不包括現金成員2022-06-300000008670ADP:總計養老金資產不包括現金成員2022-06-300000008670美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員ADP:即將到來的信任成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:即將到來的信任成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:即將到來的信任成員2021-06-300000008670ADP:即將到來的信任成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:美國政府成員2021-06-300000008670ADP:共同基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:共同基金成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:共同基金成員2021-06-300000008670ADP:共同基金成員2021-06-300000008670ADP:公司和市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:公司和市政債券成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:公司和市政債券成員2021-06-300000008670ADP:公司和市政債券成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-06-300000008670Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-06-300000008670ADP:總計養老金資產不包括現金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ADP:總計養老金資產不包括現金成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ADP:總計養老金資產不包括現金成員2021-06-300000008670ADP:總計養老金資產不包括現金成員2021-06-300000008670美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-06-3000000086702021-01-012021-12-3100000086702020-01-012020-12-3100000086702019-01-012019-12-310000008670美國公認會計準則:其他資產成員2022-06-300000008670美國公認會計準則:其他資產成員2021-06-300000008670美國-公認會計準則:外國成員2022-06-300000008670美國-GAAP:國內/地區成員2022-06-300000008670美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2022-06-300000008670ADP:所得税可支付成員2022-06-300000008670ADP:所得税可支付成員2021-06-300000008670STPR:IL美國公認會計原則:最早納税年度成員2021-07-012022-06-300000008670STPR:IL美國-公認會計準則:最新納税年度成員2021-07-012022-06-300000008670STPR:AZ美國公認會計原則:最早納税年度成員2021-07-012022-06-300000008670STPR:AZ美國-公認會計準則:最新納税年度成員2021-07-012022-06-300000008670美國公認會計原則:最早納税年度成員STPR:MA2021-07-012022-06-300000008670美國-公認會計準則:最新納税年度成員STPR:MA2021-07-012022-06-300000008670美國公認會計原則:最早納税年度成員STPR:紐約2021-07-012022-06-300000008670美國-公認會計準則:最新納税年度成員STPR:紐約2021-07-012022-06-300000008670ADP:紐約城市成員美國公認會計原則:最早納税年度成員2021-07-012022-06-300000008670美國-公認會計準則:最新納税年度成員ADP:紐約城市成員2021-07-012022-06-300000008670國家/地區:在美國公認會計原則:最早納税年度成員2021-07-012022-06-300000008670國家/地區:在美國-公認會計準則:最新納税年度成員2021-07-012022-06-3000000086702020-05-012020-05-31ADP:索賠0000008670Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-07-012021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-012022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300000008670Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012022-06-300000008670美國公認會計準則:運營部門成員Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2021-07-012022-06-300000008670美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-07-012022-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-07-012021-06-300000008670美國公認會計準則:運營部門成員Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2020-07-012021-06-300000008670美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:EmployerServicesSegmentMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-07-012020-06-300000008670美國公認會計準則:運營部門成員Adp:ProfessionalEmployeeOrganizationServicesSegmentMember2019-07-012020-06-300000008670美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2019-07-012020-06-300000008670國家:美國2021-07-012022-06-300000008670SRT:歐洲成員2021-07-012022-06-300000008670國家:加利福尼亞州2021-07-012022-06-300000008670ADP:其他地理位置成員2021-07-012022-06-300000008670國家:美國2022-06-300000008670SRT:歐洲成員2022-06-300000008670國家:加利福尼亞州2022-06-300000008670ADP:其他地理位置成員2022-06-300000008670國家:美國2020-07-012021-06-300000008670SRT:歐洲成員2020-07-012021-06-300000008670國家:加利福尼亞州2020-07-012021-06-300000008670ADP:其他地理位置成員2020-07-012021-06-300000008670國家:美國2021-06-300000008670SRT:歐洲成員2021-06-300000008670國家:加利福尼亞州2021-06-300000008670ADP:其他地理位置成員2021-06-300000008670國家:美國2019-07-012020-06-300000008670SRT:歐洲成員2019-07-012020-06-300000008670國家:加利福尼亞州2019-07-012020-06-300000008670ADP:其他地理位置成員2019-07-012020-06-300000008670國家:美國2020-06-300000008670SRT:歐洲成員2020-06-300000008670國家:加利福尼亞州2020-06-300000008670ADP:其他地理位置成員2020-06-300000008670US-GAAP:AllowanceForCreditLossMemberADP:當前成員2021-06-300000008670US-GAAP:AllowanceForCreditLossMemberADP:當前成員2021-07-012022-06-300000008670US-GAAP:AllowanceForCreditLossMemberADP:當前成員2022-06-300000008670ADP:非當前成員US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-06-300000008670ADP:非當前成員US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-07-012022-06-300000008670ADP:非當前成員US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-06-300000008670Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-06-300000008670Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-07-012022-06-300000008670Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-06-300000008670US-GAAP:AllowanceForCreditLossMemberADP:當前成員2020-06-300000008670US-GAAP:AllowanceForCreditLossMemberADP:當前成員2020-07-012021-06-300000008670ADP:非當前成員US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-06-300000008670ADP:非當前成員US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-07-012021-06-300000008670Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-06-300000008670Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-07-012021-06-300000008670US-GAAP:AllowanceForCreditLossMemberADP:當前成員2019-06-300000008670US-GAAP:AllowanceForCreditLossMemberADP:當前成員2019-07-012020-06-300000008670ADP:非當前成員US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-06-300000008670ADP:非當前成員US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-07-012020-06-300000008670Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-06-300000008670Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-07-012020-06-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________
表格10-K
_________________ | | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至該年度為止6月30日, 2022
或 | | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號1-5397
自動數據處理公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | 22-1467904 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
ADP大道一號 | |
羅斯蘭, | 新澤西州 | 07068 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
| |
| | |
| | |
| | |
|
註冊人的電話號碼,包括區號:(973)-974-5000 | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 (投票) | ADP | 納斯達克全球精選市場
|
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是ý不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐ 不是ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合提交要求。是ý不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是ý不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒ | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元103,548,812,666。2022年7月29日,有415,516,984已發行普通股。
以引用方式併入的文件 | | | | | |
註冊人2022年年度股東大會委託書的部分內容。 | 第三部分 |
目錄表
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 23 |
第二項。 | 屬性 | 23 |
第三項。 | 法律訴訟 | 23 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 23 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 24 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 25 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 45 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 81 |
第9A項。 | 控制和程序 | 81 |
項目9B。 | 其他信息 | 85 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 85 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 86 |
第11項。 | 高管薪酬 | 88 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 88 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 88 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 88 |
| | |
第四部分。 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 88 |
簽名 | | 94 |
| | |
| | |
第一部分
項目1.業務
企業背景
一般信息
1949年,我們的創始人成立了ADP,以一個簡單、創新的想法塑造職場:通過解決客户的工資挑戰來幫助客户專注於他們的業務。今天,我們是世界領先的全球科技公司之一,提供全面的基於雲的人力資本管理(HCM)解決方案,將人力資源、工資、人才、時間、税收和福利管理統一起來。我們無與倫比的經驗、專業知識、洞察力和尖端技術將HCM從管理挑戰轉變為戰略業務優勢。我們為滿足各種規模企業的需求而量身定做,幫助他們今天更智能地工作,這樣他們明天就能獲得更大的成功。我們為140個國家和地區的99,000多名客户提供服務,併為3,900多萬名員工支付薪酬。我們的普通股在納斯達克全球精選市場®上市,代碼為“ADP”。
當我們在這份Form 10-K年度報告中提到“我們”、“ADP”或“公司”時,我們指的是自動數據處理公司及其合併子公司。
業務概述
ADP的使命
隨着數據、數字技術、全球化、新的商業模式和其他重大事件和顛覆重塑人們的工作方式,我們的使命是為組織提供有洞察力的解決方案,以滿足我們客户及其員工不斷變化的需求。我們的HCM技術、行業和合規專業知識以及數據洞察可提供可衡量的結果和高枕無憂,並有助於打造一支敬業、高效的員工隊伍。我們領先的技術和對卓越服務的承諾是我們與每一位客户關係的核心,無論是在世界上一個或多個國家運營的小型、中型或大型組織。我們一直在設計更好的工作方式,通過尖端的產品、優質的服務和特殊的體驗,使人們能夠充分發揮他們的潛力。
ADP的戰略
我們的戰略支柱。我們的業務戰略基於三大戰略支柱,旨在將我們定位為HCM技術和服務的全球市場領導者:
• G提供一整套基於雲的HCM解決方案(HCM解決方案)。我們設計基於雲的軟件並提供全面的解決方案,幫助各種類型和規模的僱主管理整個員工範圍和僱傭週期– 從全職到自由職業者,從受僱到退休。
·發展和擴展我們市場領先的人力資源外包解決方案(HRO解決方案)。我們提供全面的人力資源管理解決方案,其中我們為人力資源管理、工資管理、人才管理、員工福利、福利管理、僱主責任管理以及其他人力資源管理和員工福利功能提供完整的管理解決方案。
·利用我們的全球影響力,在客户開展業務的任何地方為他們提供HCM解決方案(全球解決方案)。我們正在擴大我們的國際HCM和HRO業務,包括我們成熟的本地國內解決方案和市場領先的基於雲的多國解決方案。
憑藉龐大且不斷增長的潛在市場,我們正在通過專注於以下優先事項來執行我們的戰略支柱:
• 投資於我們為未來工作而打造的世界級和下一代平臺,並提供市場領先的產品和技術解決方案,以解決我們客户今天的需求,預測他們未來的需求,併為他們提供有價值的數據洞察和指導,幫助他們瞭解他們的員工隊伍以及他們與行業同行的比較。
• 繼續提供最廣泛的完整解決方案套件,同時發現並尋求新的和更多的機會來擴展和構建我們的解決方案,以確保我們的客户及其員工能夠在不斷變化和具有挑戰性的工作世界中駕馭。
·通過有影響力的數據、數字技術和營銷投資,增強我們強大的分銷能力。
·加快我們的數字化轉型,並利用技術簡化和個性化我們與客户的互動方式以及他們的員工與我們互動的方式–隨時隨地提供解決方案,無論是在工作中還是在旅途中。
·通過我們世界級的平臺和跨國解決方案,為我們的客户提供全面的人力資源和薪資功能,以提高生產率並在全球範圍內實現合規。
我們在HCM行業的足跡和規模都是無與倫比的。憑藉領先的技術和深厚的國內合規專業知識,我們處於有利地位,通過為各種規模的客户及其員工提供解決方案,繼續推動可持續的長期增長和價值,無論他們在哪裏開展業務。
ADP的創新
創新存在於我們的DNA中。70多年來,我們通過設計尖端的產品、強大的服務和非凡的體驗來重塑工作世界,這些產品每天都會影響數百萬人的生活。我們開創了HCM自動化、雲中的HCM、移動HCM和數字HCM市場。隨着商業、數據和數字技術領域的快速發展,“工作”的含義、如何以及在哪裏完成,以及員工的薪酬方式也在發生變化。我們通過預測工作的未來、HCM的未來和薪酬的未來來創新,以滿足我們客户及其員工不斷髮展和獨特的需求。
我們的下一代平臺專為不斷變化的職場而設計。我們的下一代平臺從頭開始構建,旨在成為雲本地、全球、可擴展和安全的平臺,為我們的客户提供應對當今和未來工作場所挑戰所需的靈活性。我們屢獲殊榮的新一代人性化管理平臺使我們的客户能夠根據他們的需求個性化他們的體驗。我們的下一代HCM平臺專為動態團隊構建,為我們的客户提供了了解工作實際發生地點的可見性,而不是僵化的組織層次結構和員工類型。而且,通過部署低代碼應用程序,客户可以輕鬆地根據自己的需求定製解決方案。
我們的下一代薪資解決方案是一個全球解決方案,支持所有類型的員工,並支持實時、透明、連續的薪資計算。這種下一代工資單解決方案還為我們的客户提供了靈活的工資選擇,以便他們能夠為他們的員工提供最佳的工資體驗。隨着監管環境的快速變化,公司更難駕馭複雜的工資單,我們的下一代工資單解決方案的內置合規功能使我們的客户能夠專注於管理他們的業務。
去年,我們推出了“Roll™by adp”移動優先解決方案。–重新想象小企業如何發工資。這一開創性的工資單解決方案利用人工智能支持的聊天界面,將傳統的工資單管理轉變為直觀的對話,可以在一分鐘內完成工資單。利用ADP長期的薪資專業知識和數據安全,小企業主可以隨時隨地下載和自助購買Roll並運行薪資,而不需要經驗或培訓。這種對話體驗基於簡單的聊天提示,如“Run My Payroll”,提供了一種無摩擦的體驗,也讓客户能夠自信地處理納税申報和押金等合規問題。
我們客户羣的規模和廣度為我們提供了無與倫比的HCM數據集,我們專注於將我們的數據優勢轉化為我們客户的數據優勢。我們通過將我們的HCM解決方案與
ADP無與倫比的數據集,為客户提供洞察力,有助於推動更好的決策,並通過繼續識別和追求新的和更多的數據即服務機會。我們通過ADP®DataCloud引領這一創新努力,ADP®DataCloud是我們屢獲殊榮的ML和勞動力分析平臺,是現有最大的工資信息私人存儲庫。DataCloud分析來自全美930,000多家組織的彙總、匿名和及時的人力資源管理和薪酬數據,為客户提供深入的員工隊伍和業務洞察力,幫助他們做出關鍵的人力資源決策。ADP DataCloud的技能圖是我們的專有數據結構,它基於20多個行業和500個地理區域的3000多萬份員工記錄、6500萬份簡歷和700萬個職位公告,從非結構化數據中提取、整理和標準化關鍵信息,如技能、職稱和級別、教育和資格,並從背景中推斷缺失的技能和資格。Skills Graph支持ADP的候選人檔案相關性工具,以幫助對最適合職位空缺的候選人進行評分、評估和預測,以及我們新的組織基準儀錶板,該儀錶板使公司能夠通過將員工人數、勞動力成本和營業額等組織指標與其他類似業務進行比較,來決定如何最好地部署員工。我們向美國以外的客户提供類似的工具,包括通過我們的ADP GlobalView®和ADP iHCM解決方案。
在技能圖的支持下,ADP的基於模型的基準也將基準擴展到包括多達1.5億名工人的薪酬。基於模型的基準是由一套深度學習模型驅動的,這些模型從數以百萬計的薪金記錄和職務概況中提取模式和知識,以提供反映所示職位實際情況的準確信息。ADP的Pay Equity Storyboard結合了分析和基準
幫助僱主更好地瞭解潛在的薪酬差距,併為他們提供真實、最新、彙總和匿名的市場數據,以瞭解他們特定工作的薪酬與其他類似僱主的比較。由DataCloud提供支持的見解在多樣性、公平性和包容性(DEI)方面尤為重要,作為我們對DEI承諾的一部分,我們引入了首個同類DEI基準,以幫助公司評估DEI差距、跟蹤它們的進展和實現目標,從而支持ADP的DEI產品套件。在一年一度的人力資源技術大會上,ADP被評為2021年“最佳人力資源產品”,這標誌着ADP連續第七年因其創新的HCM技術而獲獎。該解決方案還在Fast Company有史以來第一次公佈的“科技領域下一件大事”榜單上贏得了好評,該榜單突出了有望定義其行業未來的技術突破。在通過ML利用數據的力量時,ADP認識到責任、透明度、隱私、可解釋性和治理的重要性,併為推進這些目標建立了一個積極的人工智能與數據倫理委員會,該委員會由行業領導者和ADP專家組成,就新興的行業趨勢和擔憂提供建議,並就ADP在開發涉及人工智能、ML和數據的產品、系統和應用程序時應遵循的原則提供指導。
我們創新的Wisely®支付產品支持僱主對靈活的支付解決方案的需求,以滿足其員工的個人需求。Wisely®Pay是一種網絡品牌的工資卡,它附帶一個數字賬户,使僱主能夠向員工支付工資,並使員工能夠立即訪問他們的工資資金,包括通過網絡成員銀行或自動取款機,進行購買或支付賬單,存款支票,將額外資金加載到卡上,如退税,以及將資金轉移到美國的銀行賬户。在我們尋求為員工提供財務解決方案的同時,我們還提供Wisly®直接卡,這是一種網絡品牌的通用可重新加載卡,帶有數字賬户,提供與Wisly Pay類似的特性和功能,但直接提供給消費者。我們的數字卡產品是真正的銀行選擇,具有創新的可選服務,如儲蓄信封、消費跟蹤、現金返還獎勵和對數字錢包的支持。
“永遠為人們設計”不僅僅是一句口號–創新也是把客户放在首位,為他們和他們的員工提供更快、更智能、更容易的用户體驗(UX),這是為他們設計的。 憑藉基於我們全新設計系統的現代外觀和感覺,我們的新UX由數據和ML提供支持,並提供直觀的工作流程,隨時隨地可供我們的客户及其員工使用。我們正在我們的戰略產品和解決方案中投資於用户體驗調整和簡化,新的用户體驗版本由ADP®、MyADP®、ADP®移動解決方案以及最近的ADP Workforce Now®提供支持。
此外,我們的ADP Mobile應用程序使客户能夠隨時隨地處理他們的工資單,並使其全球數百萬員工能夠方便地訪問29種語言的工資單和人力資源信息,從而簡化了工作方式。
我們還允許第三方開發人員和系統集成商訪問我們平臺的一些API
(應用程序編程接口)庫,以實現ADP與整個人力資源和商業生態系統中的其他解決方案之間的安全數據共享。ADP Marketplace是一個數字人力資源商店,客户可以在其中發現最適合他們行業的應用程序;按解決方案類型瀏覽,如學習管理、財務狀況、時間和考勤以及福利管理;或連接他們已經使用的人力資源軟件。預置的集成可幫助客户簡化流程、創建單一記錄系統並減少數據錯誤,從而騰出時間和資源專注於發展業務和照顧員工。ADP Marketplace有650多個應用程序和集成可供選擇,為客户提供現代人力資源體驗,他們可以根據自己的特定需求量身定做。
幫助客户及其員工在新冠肺炎全球大流行中變得更強大
新冠肺炎全球大流行為我們的客户及其員工創造了極具挑戰性的環境,自始至終,我們的首要任務一直是幫助他們應對這些挑戰。隨着他們不斷髮展其業務模式和運營以應對經濟和工作場所的變化,我們提供並將繼續提供值得信賴的解決方案、數據和專業知識。
隨着新冠肺炎限制的放寬,僱主們重返工作場所,設計了反映對遠程和混合工作模式需求的新政策,我們通過提供工具來支持他們的努力,幫助他們自信地管理合規性,實現業務連續性,並支持員工的健康和敬業度,包括我們屢獲殊榮的由ADP DataCloud支持的返回工作場所儀表盤。該儀錶板使用數據分析和員工調查,允許客户監控勞動力趨勢,包括可用性、健康證明結果、員工準備情況和重返工作場所的情緒。隨着人們工作方式的重塑,我們的創新技術,
數據和專業知識使ADP成為客户信任的合作伙伴,因為他們適應了新的工作世界,創造了每個人都能蓬勃發展的工作場所。
可報告的細分市場
我們的兩個可報告業務部門是僱主服務和專業僱主組織(“PEO”)。關於按部門和地理區域分列的財務數據,見本年度報告10-K表所載“綜合財務報表”附註14。
僱主服務。我們的僱主服務部門服務於全球範圍內從單一員工的小型企業到擁有數萬名員工的大型企業的客户,提供全面的基於技術的HCM解決方案,包括我們的戰略性雲平臺和HRO(不包括PEO)解決方案。這些解決方案滿足客户的關鍵需求,包括:薪資服務、福利管理、人才管理、人力資源管理、勞動力管理、合規服務、保險服務和退休服務。
專業僱主組織。我們的PEO業務名為ADP TotalSource®,通過為客户工作的員工(稱為工作現場員工)由我們和客户共同僱用的關係,為客户提供全面的就業管理外包解決方案。
我們可報告的部門是基於管理層審查業務業績和做出決策的方式。我們的戰略支柱代表着我們業務的戰略增長領域。我們與HCM解決方案支柱、人力資源組織解決方案支柱(PEO產品和解決方案除外)和全球解決方案支柱中的產品和解決方案相關的業務成果包含在我們的僱主服務部門中。與我們的PEO產品和解決方案相關的HRO解決方案支柱的業務成果包含在我們的PEO部門中。
為了滿足我們的客户及其不同類型的企業和勞動力模式的獨特需求,我們提供了一系列解決方案,所有類型和規模的企業以及跨地域的企業都可以使用這些解決方案來招聘、支付、管理和留住員工。我們通過基於雲的戰略平臺滿足了這些廣泛的市場需求:由ADP®運行,服務於80,000多家小型企業;ADP Workforce Now®,服務於我們戰略支柱中的80,000多家大中型企業;以及ADP Vantage HCM®和我們的新一代人性化管理平臺,服務於大型企業。所有這些解決方案都可以與ADP SmartCompliance®相結合,以滿足僱主日益廣泛和複雜的需求。在美國以外,我們為超過65,000名客户提供卓越的全球解決方案,包括國內解決方案和跨國產品,包括ADP GlobalView®、ADP Celergo®/Streamline®和ADP iHCM。
跨客户規模和地域的戰略性基於雲的產品和解決方案
人性化管理解決方案
集成的HCM解決方案。 我們首屈一指的HCM產品套件提供完整的解決方案,從招聘到退休,在就業週期的所有階段為所有類型和規模的僱主提供幫助。
我們的HCM解決方案套件由我們基於雲的屢獲殊榮的戰略性平臺提供支持,包括:
·由ADP提供支持,將小型企業薪資、人力資源管理和税務合規管理的軟件平臺與我們的小型企業專家團隊提供的全天候服務和支持結合在一起。由ADP支持的Run還與其他ADP解決方案集成,如勞動力管理、工人補償保險費支付計劃和退休計劃管理系統。
·ADP Workforce現在是一種靈活的HCM解決方案,可用於北美的大中型企業來管理員工。北美現在有更多的企業使用ADP員工比任何其他專為大中型企業設計的HCM解決方案都要好。
·ADP Vantage HCM是面向美國大型企業的解決方案。它在一個解決方案中提供了一套全面的人力資源管理功能,統一了人力資源管理的五個主要領域:人力資源管理、福利管理、薪資服務、時間和考勤管理以及人才管理。
薪資單服務. 在美國,我們支付超過2500萬(大約每6人中就有1人)工人的工資。我們為各種規模的僱主提供靈活的薪酬服務,包括準備員工工資支票、薪酬報表、支持性日記帳、摘要和管理報告。
我們為僱主提供廣泛的薪資選擇,包括使用移動技術、將他們的主要企業資源規劃(“ERP”)應用程序與ADP的薪資服務連接起來,或將他們的整個薪資流程外包給我們。僱主可以選擇各種工資支付選項,包括ADP的電子工資支付,以及在美國的工資卡解決方案和數字賬户。代表我們在美國的客户,我們準備並提交聯邦、州和地方工資税申報單,以及季度和年度社會保障、聯邦醫療保險以及聯邦、州和地方所得税扣繳報告。
福利管理。 在美國,我們為員工福利管理提供強大而靈活的解決方案。這些選項包括健康和福利管理服務、休假管理服務、保險承運人登記服務、員工通信服務和受撫養人驗證服務。此外,ADP福利管理解決方案為僱主提供簡單靈活的基於雲的資格和登記系統,為員工提供瞭解其福利選項並做出明智選擇所需的工具、通信和其他資源。
人才管理。 ADP的人才管理解決方案簡化並改進了從招聘到持續員工參與和發展的人才獲取、管理和激活流程。僱主也可以將內部招聘職能外包給ADP。我們的解決方案提供績效、學習、繼任和薪酬管理工具,幫助僱主將目標與結果保持一致,並使經理能夠識別和緩解潛在的留任風險。我們的人才激活解決方案包括由adp提供支持的傑出®,它為團隊領導提供數據和
推動員工敬業度和領導力發展的見解,這反過來又有助於推動員工績效。
員工隊伍管理。 ADP的勞動力管理為超過110,000個各種規模的僱主提供了一系列解決方案,包括時間和考勤、缺勤管理和日程安排工具。時間和考勤解決方案包括通過在線時間表捕獲時間、帶有徽章讀取器的時鐘、生物識別和觸摸屏、電話/交互式語音應答以及移動智能手機和平板電腦。這些工具自動計算和報告工作時間,幫助僱主準備工資單,控制成本和加班,並管理對工資和工時法規的遵守。缺勤管理工具包括應計休假、考勤制度、休假案例管理等模塊。我們的員工排班工具簡化了可見性,提供了換班功能,並可幫助經理優化排班,以提高工作效率並最大限度地減少人員不足和人員過剩。我們還提供數據分析和報告工具,為客户提供洞察力、基準和績效指標,以便他們能夠更好地管理其員工隊伍。此外,還提供特定於行業的模塊,用於勞動力預測、預算編制、活動和任務管理、贈款和項目跟蹤以及小費管理。
合規解決方案。 ADP的合規解決方案在支付合規和與就業相關的税務事務方面提供行業領先的專業知識,補充我們客户的工資、人力資源和ERP系統。在截至2022年6月30日的財年中,我們在美國處理和交付了7400多萬份員工年終納税報表,並將超過2.7萬億美元的客户資金轉移到税務和其他機構以及我們客户的員工和其他收款人。
• ADP SmartCompliance。在美國,ADP SmartCompliance將從我們的集成HCM平臺或第三方薪資、人力資源和財務系統提供的客户數據集成到一個基於雲的解決方案中。我們的專業團隊使用這些數據與客户合作,幫助他們管理不斷變化和複雜的監管環境,並改進業務流程。ADP SmartCompliance包括與HCM相關的合規解決方案,如就業税和工資支付,以及税收抵免、健康合規、工資裝飾、就業核實、失業申領和W-2管理。
• ADP智能合規就業税。作為我們在美國提供全方位服務的就業税服務的一部分,我們代表我們的客户準備和提交就業税申報單,並與這些獨立的服務相關聯,從客户那裏收取就業税,並將這些税款匯給超過8000家聯邦、州和地方税務機構。
• ADP SmartCompliance工資支付。在美國,我們為今天的勞動力提供合規的薪酬解決方案,包括電子工資支付選項,如工資卡、數字賬户和直接存款,以及傳統的工資支票,可以與客户的ERP和工資系統集成。
人力資源管理。 ADP的人力資源管理解決方案通常被稱為人力資源信息系統,為僱主提供單一的記錄系統,以支持有效的人力資源管理所需數據的錄入、驗證、維護和報告,包括員工姓名、地址、工作類型、薪資等級、就業歷史和教育背景。
保險服務。 ADP的保險服務業務,與我們的持牌保險代理機構合作,
自動數據處理保險代理公司為美國中小型客户通過各種保險公司獲得工人補償和團體健康保險提供便利。我們的自動Pay-by-Pay®保費支付程序計算和收集每個支付期的工人補償保費支付,簡化了僱主的這項任務。
退休服務。ADP退休服務幫助美國的僱主管理各種類型的退休計劃,如傳統和Roth 401(K)計劃、利潤分享(包括新的可比性)、SIMPLE和SEP IRA以及高管遞延薪酬計劃。ADP退休服務公司提供提供記錄保存和管理服務的全面服務401(K)計劃計劃,並結合ADP經紀交易商公司提供的投資平臺,使我們客户的員工能夠訪問廣泛的非專有投資選項和在線工具,以監控其投資業績。此外,ADP退休服務公司通過ADP Strategic Plan Services,LLC為退休計劃提供投資管理服務。ADP Strategic Plan Services,LLC是一家根據1940年《投資顧問法案》註冊的美國證券交易委員會投資顧問公司。ADP退休服務公司還通過第三方提供受託人服務。
人力資源管理解決方案
作為不斷增長的人力資源外包市場的領導者,我們與我們的客户合作,為人力資源管理、員工管理、薪資服務、福利管理和人才管理提供全方位的無縫技術和服務解決方案。從小型企業到擁有數千名員工的企業,我們的客户獲得了成熟的技術和流程以及強大的服務和支持。無論客户是選擇我們的PEO還是其他人力資源外包解決方案,我們都會根據客户的特定需求和偏好提供量身定做的解決方案–旨在滿足當今客户的需求,並隨着其業務和需求的發展而發展。
職業僱主組織。ADP TotalSource目前由ADP Workforce支持,通過聯合就業模式為中小型企業提供全面的人力資源外包解決方案。對於PEO,ADP和客户都與客户的員工有共同僱傭關係。我們承擔某些僱主的責任,如工資處理和税務申報,而客户則負責控制其業務和所有管理責任。ADP TotalSource的客户能夠為他們的員工提供與大型企業同等的服務和福利,而不需要配備完整的人力資源部門。以我們基於雲的HCM軟件為核心,我們為超過15,500個客户和
在美國所有50個州擁有超過70萬名工地員工。ADP TotalSource是美國國税局認證的最大的PEO,符合根據國税法作為註冊專業僱主組織運營的要求。作為一家提供全方位服務的PEO,ADP TotalSource提供廣泛的人力資源管理服務,包括工資和工資税、僱主合規、人力資源指導、員工福利和福利管理、人才戰略以及包括風險和索賠管理在內的工人補償保險。ADP TotalSource提供了一些豐富的產品來應對當今的工作場所挑戰,其中包括:
·更好的員工福利:通過我們的PEO,我們的許多客户發現,他們可以提供比自己負擔得起的更豐富的整體福利方案。我們允許客户使用專利方法,以幫助他們為員工提供最佳的福利計劃。他們可以比較計劃選項,並就哪些計劃方案最適合他們的公司和預算做出更明智的決定。此外,ADP TotalSource與我們屢獲殊榮的ADP Marketplace整合,以進一步定製產品,例如幫助員工用工資繳款償還學生貸款,以及將客户的美國PEO人口與其全球員工的人力資源記錄系統整合在一起。
·保護和合規:ADP TotalSource人力資源專家通過建議如何正確處理一系列問題來幫助客户管理成為僱主的風險–從人力資源和安全合規到員工關係。這包括獲得工人的賠償範圍和專門知識,旨在幫助他們處理常規和意外事件,包括歧視和騷擾索賠。
·人才參與:ADP TotalSource HR專家以人才藍圖為特色,與客户合作,通過支持員工核心工作需求的解決方案,幫助他們更好地參與並留住員工。此外,我們的全方位招聘團隊致力於幫助我們的客户尋找和聘用新的人才,同時減少發現頂尖人才的壓力。
·專業知識:每個客户都被指派了一名人力資源專家,負責日常和戰略指導。客户還可以訪問營業額和加班、人員配備和了解利潤泄漏等領域的數據驅動基準,並讓他們的ADP HR專家幫助定製建議,以繼續推動他們的業務向前發展。客户還可以聯繫到一名工資專家,幫助他們確保他們的工人獲得正確、按時和合規的工資。
ADP綜合服務。利用我們市場領先的ADP Workforce Now平臺,ADP綜合服務與各種類型和規模的客户建立了合作伙伴關係,以解決他們的人力資源、人才和福利管理問題
並藉助我們久經考驗的專業知識、深厚的經驗和最佳實踐來應對挑戰。ADP綜合服務靈活–使客户能夠與我們合作,為人力資源、人才、福利管理和薪酬等一個、部分或所有領域提供託管服務。我們提供外包執行,將流程、技術以及強大的服務和支持團隊結合在一起,作為我們客户內部資源的延伸–因此,他們的HCM和Pay操作執行得很有信心。
ADP綜合外包服務(ADP COS)。ADP COS是為薪資、人力資源管理、勞動力管理、福利管理和人才管理等大型企業外包而設計的。有了ADP COS,日常薪資流程就成了我們的責任,讓客户騰出時間來解決員工敬業度和留住等關鍵問題。ADP COS提供的技術、深厚的專業知識和數據驅動的洞察力的結合非常強大,使客户能夠專注於戰略和結果。
ADP招聘流程外包服務(ADP RPO®). ADP RPO提供深入的人才洞察,幫助推動有針對性的招聘戰略,以吸引頂尖人才。憑藉全球化、可定製的招聘服務,ADP RPO使組織能夠為小時、專業或高管職位找到並聘用最佳候選人。此外,我們還提供市場分析、採購戰略、候選人篩選、遴選和入職解決方案,以幫助組織將其人才戰略與其業務優先事項聯繫起來。
全球解決方案
我們首屈一指的全球解決方案包括為任何類型或規模的僱主提供的多國家和當地國內解決方案。我們與客户合作,使用我們深厚的合規專業知識支持的定製和可擴展技術,幫助他們駕馭最複雜的人力資源和薪資方案。
ADP Global Payroll是為各種規模的跨國組織提供的解決方案,使它們能夠協調全球140個國家/地區的HCM戰略。這提高了可見性、可控性和運營效率,使組織有洞察力和信心來適應不斷變化的本地需求,同時有助於推動組織的整體靈活性和參與度。
我們還提供全面的、針對特定國家的HCM解決方案,將創新技術與深厚的當地專業知識相結合。通過靈活的服務模式,我們幫助客户管理工資服務、人力資源管理、考勤管理、人才管理和福利管理的各種組合,具體取決於提供解決方案的國家/地區。
我們通過國內解決方案以及ADP GlobalView、ADP Celergo/Streamline和ADP iHCM向美國以外的1400多萬名員工支付薪酬–我們簡化、直觀的多國解決方案。作為我們全球薪資服務的一部分,我們向客户的員工提供年終監管和立法税務報表和其他表格。我們的全球人才管理解決方案提升了員工體驗,從招聘到持續的員工敬業度和發展。我們全面的人力資源解決方案與我們深厚的專業知識相結合,使我們客户的全球人力資源管理戰略成為現實。我們可配置的自動化時間和考勤工具可幫助全球客户瞭解正在執行的工作和正在使用的資源,並幫助確保正確的人員在正確的時間出現在正確的地點。
市場和銷售情況
我們的HCM解決方案在北美、拉丁美洲、歐洲、亞洲和非洲的140個國家和地區提供。除PEO外,HCM解決方案、全球解決方案和HRO解決方案的最重要市場是美國、加拿大和歐洲。在每個市場,我們都有針對特定國家和多個國家的解決方案,適用於各種規模和複雜程度的僱主。我們在這些地區提供的服務的主要組成部分是工資、人力資源外包以及時間和考勤管理。此外,我們還在美國、加拿大、英國、澳大利亞、印度和中國提供工資和税收徵收和/或匯款服務。我們的PEO業務僅在美國提供服務。
我們主要通過我們的直銷團隊銷售我們的解決方案。我們還通過間接銷售渠道營銷HCM解決方案、全球解決方案和人力資源管理解決方案,例如與註冊會計師和銀行的營銷關係等。我們的主要業務部門都沒有單一的同類客户基礎或市場。雖然客户集中在特定的行業,但沒有一個客户、行業或行業羣體對我們的整體
收入。我們在我們提供的每一項主要服務中都處於領先地位,我們不相信我們的任何主要服務或業務部門都受到獨特的市場風險。
競爭
我們經營的行業競爭激烈。我們知道沒有可靠的統計數據來確定我們競爭對手的數量,但我們相信我們是世界上最大的HCM解決方案提供商之一。人力資源管理解決方案、全球解決方案和人力資源管理解決方案(PEO除外)與其他業務外包公司、提供ERP服務的公司、基於雲的人力資源管理解決方案提供商和金融機構展開競爭。我們的PEO業務與提供類似服務的其他PEO以及業務外包公司、提供ERP服務的公司和基於雲的HCM解決方案提供商展開競爭。其他競爭因素包括公司的內部職能,即公司安裝和運行自己的HCM系統。
企業外包解決方案的競爭主要基於產品和服務質量、聲譽、技術的易用性和可獲得性、產品的廣度和價格。我們相信,我們在每個領域都具有競爭力,我們領先的技術,加上我們對卓越服務的承諾,使我們有別於我們的競爭對手。
行業監管
我們的業務受到一系列複雜的美國和外國法律法規的約束。此外,我們的許多解決方案都旨在幫助客户遵守適用於他們的某些美國和外國法律法規。我們擁有並繼續加強合規計劃和政策,以監控和滿足適用於我們的運營和客户解決方案的法律和法規要求,包括專門的合規人員和培訓計劃。
作為全球最大的HCM解決方案提供商之一,我們的系統包含大量與客户、客户員工、供應商和員工相關的敏感數據。因此,根據聯邦、州和外國隱私、數據保護和網絡安全相關法律,包括關於客户員工數據和我們自己的員工數據的聯邦、州和外國安全違規通知法律,我們必須遵守合規義務。美國、歐洲和其他地區這些綜合性法律的性質的變化,包括歐盟(EU)的一般數據保護條例(GDPR)和加州消費者隱私法(CCPA)(將被選民批准的2020年加州隱私權法案(CPRA)取代),影響了我們對員工和客户個人信息的處理。GDPR對我們作為數據控制員和數據處理者都提出了嚴格和全面的要求。作為我們整體數據保護合規計劃的一部分,包括在歐盟數據保護法方面,我們是世界上少數幾家實施了具有約束力的公司規則(BCR)的公司之一。遵守我們的BCR允許我們根據GDPR和歐盟其他數據保護法跨境處理和傳輸個人數據。CCPA和CPRA要求公司向加州的消費者提供新的數據披露、訪問、刪除和選擇退出的權利。此外,在美國,1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》適用於我們的保險服務業務和ADP TotalSource。
作為我們工資和工資税管理服務的一部分,我們通過電子轉賬、直接存款、預付訪問和ADPCheck將客户資金轉移到税務機關、客户的員工和其他受款人。2019年,貨幣監理署(OCC)授權我們根據《國家銀行法》通過國家信託銀行章程開設ADP信託公司、國家協會(ADP Trust Bank)。ADP信託銀行是ADP客户信託的唯一受託人,ADP客户信託是我們的授予人信託,持有美國客户資金,並負責監督和管理這些客户資金。ADP信託銀行及其所有受託活動,包括通過ADP客户信託監督和管理的美國資金流動,都受到OCC的全面持續監督和監管。我們已經交出了所有州貨幣傳送器許可證,因為之前通過這些許可證管理的活動被轉移到由ADP信託銀行管理的ADP客户信託中,ADP信託銀行在聯邦政府中對其管理的客户資金轉移活動不受州貨幣傳送器監管。此外,我們由ADP信託銀行管理的美國資金轉移和我們的美國預付費接入服務受1970年《銀行保密法》(經2001年《美國愛國者法》修訂)的反洗錢和報告條款的約束。我們的錢的要素
在我們提供此類服務的某些國家,在美國以外的流動活動必須遵守許可證和類似的反洗錢和報告法律和要求。我們的員工篩選和遴選服務業務提供受公平信用報告法約束的背景調查服務。ADP TotalSource受各種州許可要求的約束,並保持在美國國税局的認證。由於ADP TotalSource是其客户工作現場員工的共同僱主,根據聯邦和州税收、保險和僱傭法律,我們可能受到僱主的有限義務和責任的約束。我們的註冊投資顧問根據更高的“受託”標準為退休計劃管理人提供某些投資管理和諮詢服務,並受美國證券交易委員會和美國勞工部的監管。ADP Broker-Dealer,Inc.支持我們的退休服務業務,是一家註冊經紀交易商,受美國證券交易委員會和金融業監管局(FINRA)監管。
此外,我們的許多業務還提供解決方案,幫助我們的客户遵守適用於他們的某些美國和外國法律法規。雖然這些法律和法規適用於我們的客户而不是ADP,但此類法律或法規的變化可能會影響我們的運營、產品和服務。例如,我們的工資單服務旨在促進遵守適用於工資支付的州法律和法規。此外,我們的醫療保健解決方案可幫助客户管理其對美國《平價醫療法案》某些要求的遵從性。同樣,我們的税收抵免服務業務幫助美國客户利用與僱用新員工和某些其他活動相關的税收抵免機會,該業務基於允許税收抵免的聯邦、州或當地税收法律和法規,這些法律和法規可能會續簽、修訂或撤銷。
我們相信,我們合規計劃的關鍵組成部分提供了真正的競爭優勢。例如,我們的BCR使ADP能夠應用數據保護的全球標準,簡化數據傳輸流程,並幫助我們的客户滿足歐洲預期的數據保護的苛刻標準--這是大多數競爭對手無法提供的解決方案。同樣,ADP客户信託和ADP信託銀行為客户資金提供了大多數競爭對手無法提供的保護。我們繼續擴大我們的合規方法,並將“設計合規”作為宗旨,在設計和開發新的解決方案以支持我們的客户時,將合規放在首位。
上述描述並不包括管理或影響我們業務的法律法規的詳盡列表。有關法律變更的信息,請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項中“風險因素”一節中的討論
以及可能對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響或產生其他不利後果的法規。
客户和客户合同
我們為超過99萬名客户提供服務。在2022財年,沒有一個客户或附屬客户的收入超過我們年度綜合收入的2%。
我們一直在為新客户提供實施服務。根據服務協議和/或客户規模的不同,新客户的安裝或轉換期從小型僱主服務客户的短時間(最短24小時)到擁有多個交付內容的大型僱主服務客户的較長時間(通常為6至9個月)不等。在某些情況下,根據客户的時間表,大型、多國GlobalView客户端或其他大型、多階段實施的週期可能超過兩年。儘管我們監控尚未安裝的銷售額,但鑑於我們業務的經常性性質,我們並不將此指標視為了解我們整體業務的重要指標。這一指標不是報告的數字,但管理層將其用作計劃工具來分配安裝服務所需的資源,並作為根據客户的期望評估我們的業績的一種手段。此外,我們的一些產品和服務是根據較長期的合同銷售的,初始條款從兩年到七年不等。然而,合同規定的這一預期未來收入並不是我們預期未來收入的重要組成部分,不是我們未來業績的有意義的指標,也不是管理層對我們未來收入的估計的關鍵。
我們業務的典型特徵是與客户建立長期關係,從而產生經常性收入。我們的服務是根據書面報價或具有不同條款和條件的服務協議提供的。任何一份報價或服務協議對我們來説都不重要。根據我們在2022財年的留任水平,我們的客户留存估計在僱主服務部門約為13年,在PEO約為7年。
產品開發
我們不斷升級、增強和擴展我們的解決方案和服務。總體而言,新的解決方案和服務是對我們現有解決方案和服務的補充,而不是取代,而且鑑於我們的經常性收入模式,不會對我們的收入產生實質性和立竿見影的影響。我們相信,我們的戰略解決方案和服務還有很長的剩餘生命週期。
系統開發和編程
在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度內,我們在系統開發和編程方面分別投資了約12.1億美元、10.16億美元和9.47億美元。這些投資包括新產品開發等活動的費用、與我們現有技術相關的維護費用、購買新軟件和軟件許可證,以及因業務合併而增加的軟件。
許可證
我們是一系列計算機程序和數據庫協議的被許可人。我們的業務不依賴於單個許可證或一組許可證。第三方許可證、專利、商標和特許經營權對我們的整體業務並不重要。
我們的人性化管理戰略
我們的人力資本管理(HCM)戰略很簡單,我們的員工是我們最有價值的資產之一,我們致力於重視、發展和吸引他們。
我們的首席人力資源官(CHRO)與我們的首席多樣性和人才官一起管理我們的人力資源管理戰略和相關計劃和倡議,以及我們的人才戰略。我們的人力資源總監與我們的首席執行官一起,定期更新和支持我們的董事會薪酬和管理髮展委員會(“CMDC”)以及董事會關於人力資源管理事項的最新情況,包括文化、參與度、多樣性和包容性。CMDC負責這些事務,以及我們的高管薪酬計劃、管理層繼任計劃和人才發展,以及全公司基於股權的計劃。
我們的員工和人口統計數據
截至2022年6月30日,我們的全球員工團隊約有60,000人。我們跟蹤我們員工的某些性別和種族人口統計數據,並在我們的年度全球企業社會責任(CSR)報告中分享這些數據,該報告可在我們的網站上獲得。我們的企業社會責任報告中的任何內容不得被視為通過引用併入本Form 10-K年度報告中。
我們的文化和價值觀
70多年前,我們的創始人建立了指導我們今天的價值觀。
這些價值觀幫助塑造了我們獨一無二的文化,它擁抱多樣性、公平、包容和歸屬感。
我們的長期業務成功與我們致力於創造一個讓員工茁壯成長的環境密切相關,這意味着我們必須傾聽員工的意見,並讓他們參與進來。我們每年進行一次文化調查,我們的同事可以在那裏分享他們對重要話題的看法,包括客户服務、多元化、社會責任、道德、創新和領導力。與我們的許多世界級客户一起,我們利用我們由ADP平臺支持的創新卓越®來推動人才互動、績效管理和激活。我們每季度發佈全球傑出的®Engagement Pulse®和Performance Pulse®調查,以確保所有員工都能分享他們對自己的工作和團隊的感受,並讓我們快速瞭解全球的敬業度。
我們ADP團隊的力量來自於我們每個人為彼此、我們的客户和我們的社區提供的東西。通過我們的MyMoment認可計劃,我們讓我們的同事有機會在他們展示我們的價值觀、推動我們的目標併為我們的集體成功做出更大貢獻時相互認可和慶祝。我們的全球ADP關懷計劃由公司、ADP基金會和我們慷慨的員工資助,幫助我們的團隊成員度過自然災害和重大疾病等困難的、不可預見的事件。我們還自豪地支持我們的同事通過帶薪志願者假期和我們的捐贈配對計劃回饋我們的社區。
多樣性、公平和包容性是我們獨一無二的文化的基石。我們重視不同的觀點,並相信我們的同事和他們最好的想法在
多元化和包容性的環境。我們努力反映我們服務的社區和客户的多樣性,並堅定地專注於確保我們所有的員工都受到歡迎,並享有深深的歸屬感。
我們有一系列舉措來加強和進一步培育我們多樣化和包容性的文化,首先是我們面向所有人民領導人的人才特別工作組,其中包括我們高級領導人的多元化目標,這些目標與他們的薪酬掛鈎,以激勵我們的領導層多樣化。我們的勞動力多樣性計劃使用數據分析來確定並專注於增加員工隊伍中任職人數不足的員工數量的機會,以更好地反映我們所服務的社區。我們的志願業務資源小組(BRG)涵蓋了廣泛的具有共同興趣和經驗的不同員工,通過促進多樣性和文化意識,加快員工參與、留住和職業發展,並幫助我們與社區中不同的市場建立關係,使我們變得更加強大。
在我們的2022財年,我們承諾並實施了幾項舉措,以支撐我們的文化、價值觀和人才實踐,包括:
·繼續取消大學學歷要求,以擴大非專業職位的申請者池,例如我們銷售組織中的那些職位;
·啟動ADP的Impact Council,激勵高層管理人員將他們的業務部門做法和結果與我們的多元化、公平和包容性戰略相一致;以及
·與全國黑人MBA協會、聯合黑人大學基金會和普羅斯帕尼察建立夥伴關係,以進一步豐富我們的人才渠道,並教育和發展他們的成員。
此外,我們堅定地致力於公平和公平的薪酬,這對於創造一種多樣化、包容性和參與性的文化至關重要。我們根據技能、與工作相關的經驗、工作的市場價值和表現來決定薪酬,在美國和加拿大,我們不會詢問應聘者以前的薪酬歷史,無論我們是否被要求這樣做。
我們致力於打造一個更美好的工作環境,創造一個人人都能茁壯成長的工作場所,這讓我們贏得了全球的認可,包括《財富》世界最受尊敬公司(連續16年);LGBTQ+Equity的最佳工作場所(在人權運動基金會的企業平等指數中獲得第13個滿分);DiversityInc多元化50強公司;Barron最可持續發展公司100家;《新聞週刊》美國最負責任公司;以及《新聞週刊》美國最值得信賴的公司。
我們的人才戰略
我們的人才戰略很簡單-我們的目標是吸引、培養和留住雄心勃勃、充滿激情和全面的頂尖人才,為我們的員工提供一個可以發展自己的事業、挑戰自我、慷慨分享、承擔風險和創造積極變化的地方。這使我們能夠年復一年地被受尊敬的組織一致認可為首選僱主。
我們投資於我們的團隊成員,以確保他們擁有成功和發展職業生涯所需的技能。ADP人才之旅始於創新、引人入勝和全面的入職過程,隨後是廣泛的培訓和指導。此後,我們的員工可以獲得廣泛的專業和職能技能培訓,以進一步繼續和提高績效和職業發展。我們的專業技能課程提供按需和自定進度的關鍵主題學習路徑,如商業敏鋭性、客户服務、時間管理、團隊合作和協作、溝通和職業管理。我們的領導力課程旨在幫助領導者建立自我意識,培養強大的內部關係,建立獨特的領導模式,並使用系統思維實現更好的決策。
我們的福利、健康和福利計劃
我們提供的各種福利以及健康和健康計劃有助於營造一個我們所有員工為我們的成功添磚加瓦的環境。我們的員工獲得具有競爭力的福利,旨在幫助他們享受身體、情感和經濟上的健康,併成為他們團隊中富有成效的成員。雖然確切的福利因員工和地區而異,但通常包括醫療保險、公司匹配繳費的401(K)計劃、人壽保險、帶薪假期和學費報銷。我們特別強調支持個人和家庭需求的福利(育兒假、收養/生育福利和照顧者支持),並根據員工的需求不斷更新我們的計劃。
我們提供身心健康計劃,幫助我們的團隊追求健康的生活方式,減少因傷缺勤和損失時間。我們的努力包括公司範圍內的健康和安全手冊和網站、安全教育和培訓,以及獎勵完成健康活動的員工的健康計劃。不同地區的身心健康計劃有所不同,但可以包括個人健康檢查、提供免費諮詢和計劃的營養和健身專家訪問、員工心理健康援助計劃、為員工提供免費諮詢和心理健康治療援助,以及正念課程。
可用信息
我們的公司網站,Www.adp.com,為投資者提供有關我們的解決方案和服務的材料和信息。ADP的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的所有修訂以及我們年度股東大會的委託書在提交或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後,在合理可行的範圍內儘快免費發佈在我們的公司網站上,也可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲取Www.sec.gov。除非另有明確説明,否則本申請文件中引用的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。
第1A項。風險因素
我們的業務經常遇到並應對風險,其中一些風險可能會導致我們未來的結果與我們目前預期的不同。下面描述的風險因素代表了我們對我們業務面臨的一些最重要風險的當前看法,對於理解我們的業務非常重要。以下信息應與管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、關於市場風險的定量和定性披露以及本年度報告中包含的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。這一討論包括一些前瞻性陳述。您應參考本年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中第一段對前瞻性陳述的限制和限制的説明。有關我們經營的市場的競爭環境的討論,請參閲本表格10-K中的“項目1.商業-競爭”。許多風險影響不止一個類別,風險並不是按照重要性或發生概率的順序排列的,因為它們是按類別分組的。以下所述風險不是我們面臨的唯一風險,發生以下任何風險或我們目前不知道或我們目前認為不重要的任何其他風險 對我們的業務、經營結果、財務狀況或聲譽有實質性的不利影響。
法律和合規風險
不遵守或更改適用於本公司業務的法律和法規,可能會對本公司的聲譽、經營業績或財務狀況產生重大不利影響,或產生其他不利後果
我們的業務受一系列複雜的美國和外國法律法規的約束,包括但不限於本10-K年度報告第I部分第1項“行業法規”部分所述的法律和法規。不遵守適用於我們的運營或客户解決方案和服務的法律和法規可能會導致我們招致鉅額成本,或者可能導致暫停或吊銷執照或註冊,限制、暫停或終止服務,施加同意命令或民事和刑事處罰,包括罰款,以及可能損害我們的聲譽並對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響的訴訟,包括集體訴訟。
此外,法律或法規的變化,或監管機構對法律或法規的解釋的變化,可能會減少我們的收入和收益,並可能要求我們改變我們開展業務的某些方面的方式。例如,法規的變化要麼降低了將要繳納的税額
預扣或縮短向政府當局匯出税款的時間將對平均客户結餘造成不利影響,並因此對客户資金在滙往適用税務機關之前的投資利息收入產生不利影響。美國或外國税收法律、法規或裁決的變化或其解釋可能會對我們的有效税率和我們的淨收入產生不利影響。管理專業僱主組織及其工作場所員工之間的共同就業安排的法律或其解釋的變化,可能要求我們改變我們開展PEO業務的某些方面的方式。此外,PEO發起的健康和福利計劃的監管方式的變化,特別是TotalSource健康和福利計劃,可能會對我們的PEO產品的需求產生不利影響。我們在支付和/或消費領域的明智產品和潛在的其他未來產品可能會使我們受到額外的法律法規的約束,其中一些可能不是統一的,可能要求我們修改或限制我們的產品,並減少我們的潛在收入和收益。
不遵守反腐敗法律法規、經濟和貿易制裁、反洗錢法律法規和類似法律,可能會對我們的聲譽、經營業績或財務狀況產生重大不利影響,或產生其他不利後果。
世界各地的監管機構繼續在反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律法規方面進行高度審查。這種審查導致了對此類法律和繁瑣法規的積極調查和執行,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們在世界各地開展業務,包括在許多發展中經濟體,這些經濟體的公司和政府官員更有可能從事國內外法律法規禁止的商業行為,包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》。這類法律一般禁止不正當地向外國政府官員和政黨領導人支付或提供報酬,在某些情況下,還禁止為了獲得或保留業務而向其他人支付或提供不正當報酬。我們還受到經濟和貿易制裁項目的制裁,包括由美國財政部外國資產控制辦公室實施的項目,這些項目禁止或限制與特定國家、其政府以及在某些情況下與其國民以及與特別指定的個人和實體的交易或交易,包括毒品販子和恐怖分子或恐怖組織等。此外,我們在美國和我們開展業務的其他一些國家的一些企業和實體受到反洗錢法律和法規的約束,例如,經2001年《美國愛國者法》修訂的1970年《銀行保密法》(Bank Secrecy Act)。在其他方面,BSA要求某些金融機構,
包括銀行和貨幣服務企業(如國家信託銀行和像我們這樣的預付費接入提供商),制定和實施基於風險的反洗錢計劃,報告大額現金交易和可疑活動,並維護交易記錄。我們已經將我們的工資卡業務註冊為預付費訪問提供商,並在財政部的金融犯罪執法網絡(FinCEN)註冊了我們的ADP信託銀行。
我們實施了政策和程序,以監測和解決適用的反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律和法規的遵守情況,並定期審查、升級和改進我們的政策和程序。然而,不能保證我們的員工、顧問或代理人不會採取違反我們的政策的行為,我們可能對這些政策負有最終責任,也不能保證我們的政策和程序足夠或將被監管機構確定為足夠。任何違反適用的反腐敗、經濟和貿易制裁或反洗錢法律或法規的行為都可能限制我們的某些業務活動,直到它們得到滿意的補救,並可能導致民事和刑事處罰,包括罰款,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,銀行監管機構,包括監管ADP信託銀行的OCC,繼續對銀行施加額外和更嚴格的要求,以確保它們履行BSA義務,銀行越來越多地將貨幣服務業務視為洗錢的高風險客户。因此,協助處理我們的資金轉移交易的銀行合作伙伴可能會限制他們向我們提供的服務範圍,或者可能對我們提出額外的實質性要求。這些對銀行的監管限制以及銀行內部基於風險的政策和程序的變化可能會導致與我們有業務往來的銀行數量減少,可能需要我們大幅改變我們開展某些業務的方式,可能會減少我們的收入和收益,並可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
不遵守隱私、數據保護和網絡安全法律法規,可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響,或產生其他不利後果。
提供我們服務所需的個人信息的收集、存儲、託管、傳輸、處理、披露、使用、安全以及保留和銷燬均受聯邦、州和外國隱私、數據保護和網絡安全法律的約束。這些法律並不統一,一般做以下一項或多項工作:管理收集、儲存、託管、轉移(在某些情況下,包括轉移到收款國以外)、處理、披露、使用、安全和
個人信息的保留和銷燬;要求向個人發出有關隱私做法的通知;給予個人對其個人信息的某些訪問和更正權利;以及監管出於次要目的使用或披露個人信息,如營銷。在某些情況下,其中一些法律要求我們在發生數據泄露時向受影響的個人、客户、數據保護機構和/或其他監管機構提供通知。在許多情況下,這些法律不僅適用於第三方交易,也適用於公司及其子公司之間的信息傳輸。歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)和加州消費者保護法案(CCPA)等州消費者隱私法律(將由選民批准的2020年加州隱私權利法案(CPRA)取代)是這些法律中最全面的,越來越多的司法管轄區正在採用類似的全面法律,施加新的數據隱私保護要求和限制。作為我們與GDPR相關的整體數據保護合規計劃的一部分,我們實施了具有約束力的公司規則(BCR),作為數據處理器和數據控制器,允許我們按照歐盟數據保護法跨境處理和傳輸個人數據。
我們相信,從數據中提供見解,包括人工智能(AI)和機器學習(ML),將變得越來越重要價值我們的解決方案和服務提供給我們的客户。然而,提供數據驅動的洞察的能力可能會受到當前或未來的監管要求或道德考慮的限制,包括我們自己發佈的關於人工智能和ML的指導道德原則,這些原則可能會限制我們以創新方式利用數據的能力,或對我們以創新方式利用數據的能力施加負擔和成本高昂的要求。
遵守隱私、數據保護和網絡安全法律和要求,包括GDPR、我們的BCR以及CCPA和CPRA施加的加強義務,可能會給我們的業務帶來巨大成本,並要求我們修改某些業務做法。此外,與數據安全事件和侵犯隱私有關的監管當局的執法行動和調查繼續增加。未來頒佈更具限制性的法律、規則或法規和/或未來的執法行動或調查可能會增加我們的業務成本或限制,從而對我們產生實質性的不利影響,而不遵守規定可能導致重大的監管處罰和法律責任,並損害我們的聲譽。此外,數據安全事件和對其他公司侵犯隱私的擔憂正在改變消費者和社會對加強隱私和數據保護的預期。因此,即使是不遵守規定的感覺,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽。
如果我們不保護我們的知識產權,可能會對我們的業務和我們的品牌造成實質性的不利影響。
我們的競爭能力和成功在一定程度上取決於我們的知識產權。我們依靠專利法、著作權法、商業祕密法和商標法,以及與我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。我們可能需要投入大量資源,包括網絡安全資源,來監控我們的知識產權。此外,我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不充分或無效,或可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。我們的知識產權可能會因第三方或我們的人員的網絡攻擊或其他不法行為而被非法獲取。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能既昂貴又耗時。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,這可能是成功的。
我們可能會被第三方起訴侵犯他們的所有權,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
在我們的行業中,有相當大的知識產權開發活動。第三方,包括我們的競爭對手,可能擁有或聲稱擁有與我們的產品或服務相關的知識產權,並可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權。我們可能被發現侵犯了這些權利,即使我們不知道他們的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用,如果我們成功地對我們提出索賠,或者如果我們決定和解,可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款,獲得許可證,修改應用程序,阻止我們提供服務,或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務就任何此類索賠或訴訟向我們的客户、供應商或合作伙伴進行賠償。即使我們在這樣的爭端中獲勝,任何訴訟都可能代價高昂且耗時。
安全和技術風險
我們的業務收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護、保留和處置個人和商業信息,以及收集、持有和傳輸客户資金,而安全或隱私泄露可能會損害或擾亂我們的業務,導致機密信息的泄露,損害我們的聲譽,增加我們的成本,造成損失,並對我們的運營結果產生重大不利影響
在我們的業務中,我們收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護和保留和處置大量關於我們的客户、我們的客户的員工、我們的供應商和我們的員工、承包商和臨時員工的個人和商業信息,包括工資信息、醫療保健信息、個人和企業財務數據、社會保障號碼及其在國外的等價物、銀行賬號、税務信息和其他敏感的個人和商業信息。我們還從客户的賬户中收集大量資金,並將其傳輸給他們的員工、税務當局和其他第三方。
我們專注於確保我們維護和保護個人和商業信息以及客户資金,我們投入大量資源維護和定期更新我們的系統和流程。儘管如此,隨着針對信息技術系統的攻擊的頻率、複雜性和複雜性不斷增加,全球環境繼續變得越來越敵對,我們經常成為使用惡意戰術、代碼和病毒的未經授權各方的攻擊目標。其中某些惡意方可能得到國家支持和/或得到大量財政和技術資源的支持。雖然這是一個全球性問題,但它對我們的業務的影響可能比對其他業務的影響更大,因為惡意方(包括我們的人員)可能會關注我們的業務收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護、保留和處置的個人和商業信息的數量和類型,以及我們收集和傳輸的客户資金。
我們制定了預防、檢測和應對數據或網絡安全事件的計劃和流程。然而,由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級、或破壞系統的技術變化頻繁、日益複雜和複雜,可能很難在很長一段時間內被發現,因此我們可能無法或未能預見到這些技術或實施足夠或及時的預防或響應措施。我們處理數據或網絡安全事件的能力還可能取決於相關政府或執法機構提供援助的時間和性質。我們從第三方開發或採購的硬件、軟件、應用程序或服務,或外國政府等第三方要求在我們的系統上安裝的硬件、軟件、應用程序或服務,可能包含設計或製造方面的缺陷或其他問題,這些問題可能(或第三方軟件方面,可能被設計為)危及數據或我們系統的機密性、完整性或可用性。未經授權的人還試圖通過欺詐、詭計或其他欺騙這些第三方或我們的人員的方法,包括網絡釣魚和其他社會工程技術,使攻擊者利用最終用户行為進行分發,從而訪問我們的系統或設施,或與我們有業務往來的第三方的系統或設施
計算機病毒和惡意軟件進入我們的系統,或以其他方式危及數據或我們系統的機密性、完整性或可用性。隨着這些威脅的不斷髮展和增加,我們繼續投入大量資源,並可能需要投入大量額外資源,以修改和增強我們的信息安全和控制,並調查和補救任何安全漏洞。此外,雖然我們的運營環境旨在保護和保護機密的個人和商業信息,但我們可能無法監控我們的客户、供應商或合作伙伴的任何保障措施的實施或有效性,而且在任何情況下,第三方都可能能夠繞過這些安全措施。惡意方(包括我們的人員)從對我們的客户、供應商、合作伙伴或其他第三方的成功攻擊中獲得的信息可能反過來被用來攻擊我們的信息技術系統。
任何網絡攻擊、未經授權的入侵、惡意軟件滲透、網絡中斷、拒絕服務、數據損壞、勒索軟件攻擊、竊取非公開信息或其他敏感信息,或惡意方(包括我們的人員)的類似行為,或我們的供應商、合作伙伴或人員的疏忽行為或不作為,都可能導致機密的個人或業務信息的丟失、泄露或濫用,或客户或ADP資金被盜,並可能對我們的業務或運營結果或我們客户的資金產生重大不利影響,導致責任、訴訟、監管調查和制裁或對我們為客户提供服務的能力失去信心。或者使現有的或潛在的客户選擇另一個服務提供商。隨着全球環境繼續變得越來越惡劣,我們的運營環境的安全對我們的客户和潛在客户來説變得更加重要。因此,如果我們的安全系統被破壞或被認為被破壞,可能會導致我們的客户或潛在客户失去信心,並導致他們選擇另一家服務提供商,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
儘管我們相信我們保持着強大的信息安全和控制計劃,而且我們迄今遇到的數據或網絡安全事件都沒有對我們產生實質性影響,但數據或網絡安全事件可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。雖然ADP的承保範圍在保單條款和條件以及重大的自我保險保留的情況下,旨在處理與數據和網絡風險的某些方面相關的可能出現的損失或索賠,但此類保險範圍可能不足以覆蓋在不斷變化的數據和網絡風險領域可能出現的所有損失或所有類型的索賠。
我們的系統、應用程序、解決方案和服務可能會受到中斷的影響,這可能會對我們的業務和聲譽產生實質性的不利影響
我們的許多業務高度依賴於我們每天處理大量複雜交易的能力。我們在很大程度上依賴於我們的工資、財務、會計和其他數據處理系統。我們需要妥善管理我們的系統、應用程序和解決方案,以及我們可能不時進行的任何升級、增強和擴展,以確保它們適當地支持我們的業務。有時,這些系統、應用程序或解決方案無法正常運行或被禁用。任何此類故障或殘疾,即使是在很短的一段時間內,無論是由於惡意行為、錯誤、缺陷或任何其他因素,都可能導致財務損失、業務中斷、對客户的責任、客户流失、監管幹預或我們的聲譽受損,任何這些都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。我們有災難恢復、業務連續性和危機管理計劃和程序,旨在保護我們的企業免受各種事件的影響,包括自然災害、軍事或恐怖行動、電力或通信故障或類似事件。儘管我們做好了準備,但我們的計劃和程序可能無法成功防止或減少客户數據或資金的丟失、服務中斷、我們運營的中斷或我們重要設施的損壞。 此外,故障或故障的嚴重性可能需要我們更換或重建受影響的系統、應用程序或解決方案,而我們可能無法在其對我們的業務造成實質性不利影響之前進行更換或重建。
我們使用的數據中心、雲計算或其他技術服務或系統的中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響
我們通過我們運營的數據中心、第三方供應商運營的數據中心以及雲計算和其他技術服務和系統來託管我們的應用程序併為我們的客户提供服務。這些數據中心或雲計算和其他技術服務和系統已經(並可能在未來)出現故障、失靈或被破壞。任何故障、癱瘓或中斷,即使是在有限的一段時間內,都可能擾亂我們的業務,我們可能遭受財務損失、客户責任、客户流失、監管幹預或我們的聲譽受損,其中任何一項都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外,我們的第三方供應商可能停止提供數據中心設施或雲計算或其他技術服務或系統,選擇不按商業合理條款與我們續簽協議,或者根本不與我們續簽協議,違反與我們的協議或未能滿足我們的預期,這可能會擾亂我們的運營,並要求我們產生可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響的成本。
商業和行業風險
如果我們不能升級、增強和擴展我們的技術和服務以滿足客户的需求和偏好,對我們的解決方案和服務的需求可能會大幅下降
我們的業務所在的行業受到快速技術進步和不斷變化的客户需求和偏好的影響。為了保持競爭力和對客户需求的響應,我們不斷升級、增強和擴展我們的技術、解決方案和服務。如果我們不能成功應對技術挑戰以及客户的需求和偏好,對我們的解決方案和服務的需求可能會減少。此外,產品開發的投資往往涉及較長的投資回報週期。我們已經並預計將繼續在產品開發方面進行重大投資。我們必須繼續為我們的發展努力投入大量資源,然後才能知道我們的投資將在多大程度上導致市場接受產品。此外,如果客户推遲購買決定以評估新產品,我們的業務可能會在新產品推出前後受到不利影響。此外,我們可能無法成功執行我們的產品開發戰略,包括因為產品規劃和時機方面的挑戰,以及我們未能及時克服的技術障礙。
我們可能無法實現或維持我們的業務轉型計劃的預期收益,這些努力可能會對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響。
我們已經並將繼續實施一些轉型舉措,旨在精簡我們的組織,擴大我們世界級的分佈,加強我們的人才和文化,同時支持我們的收入增長、利潤率提高和生產率。如果我們沒有成功地管理和執行這些計劃,或者如果這些計劃不充分或無效,我們可能無法實現我們的財務目標和預期的效益,改進可能會被推遲、無法持續或無法實現,我們的業務、運營和競爭地位可能會受到不利影響。這些計劃,或我們未能成功管理它們,可能會導致意想不到的後果或不可預見的成本,包括我們的管理層和員工分心、自然減員、無法吸引或留住關鍵人員,以及員工生產率下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
一場重大自然災害或災難性事件可能會對我們的業務、財務和
經營狀況和結果,或有其他不良後果
我們的業務、財務狀況、經營成果、資本市場準入和借貸成本可能會受到重大自然災害或災難性事件的不利影響,包括內亂、地緣政治不穩定、戰爭、恐怖襲擊、流行病或其他(實際或可能發生的)突發公共衞生事件,如新冠肺炎疫情,或其他超出我們控制範圍的事件,以及我們採取的應對措施。
新冠肺炎疫情造成了極大的波動性和不確定性以及經濟和金融市場混亂,其他事件也可能造成此類事件。任何此類影響的程度取決於高度不確定和無法預測的事態發展,包括事件的持續時間和範圍;針對事件採取的政府和商業行動;公司針對事件採取的行動和相關成本;對經濟活動和就業水平的影響;對我們的客户、前景、供應商和合作夥伴的影響;我們銷售和提供我們的解決方案和服務的能力,包括由於旅行限制、商業和設施關閉以及員工遠程工作安排;我們的客户或潛在客户為我們的服務和解決方案買單的能力;以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。此外,客户或潛在客户可以推遲決策、要求定價和其他讓步、減少其訂單的價值或持續時間、推遲計劃的工作或尋求終止現有協議。我們的業務也受到客户僱傭水平的影響,因為我們在整個業務中籤訂了各種各樣的合同,其中包括基本費和按員工計算的費用。新冠肺炎疫情可能會對辦公室環境和遠程工作的性質產生長期影響,這可能會帶來運營和工作場所文化挑戰,可能會對我們的業務產生不利影響。
政治、經濟和社會這些因素可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響
貿易、貨幣和財政政策以及政治和經濟條件可能會發生重大變化,信貸市場可能會經歷一段時間的緊縮和波動。經濟放緩或其他負面變化,包括就業水平、利率水平或通脹水平,可能會對我們的企業產生負面影響。此外,由於我們的運營成本因通脹壓力或其他原因而增加,我們可能無法通過產品和解決方案的相應價格上漲來抵消這些增長。客户可能會通過減少他們在HCM服務上的支出或重新談判他們與我們的合同來應對不斷惡化的條件,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們將為客户持有的資金投資於流動性強、投資級的有價證券、貨幣市場證券和其他現金等價物。然而,這類投資受到一般市場、利率、信貸和流動性風險的影響。在金融市場異常波動期間,這些風險可能會單獨或一起加劇。
此外,作為我們客户資金投資戰略的一部分,我們延長了客户資金投資組合的到期日,並利用短期融資安排來滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。為了滿足這些短期資金需求,我們保持獲得各種流動性來源的機會,包括我們的商業票據計劃和我們承諾的信貸安排下的借款,我們執行逆回購交易的能力和公司現金餘額。在金融市場混亂期間或其他情況下,任何此類融資的可獲得性減少可能會增加我們的借款成本和/或要求我們出售為客户持有的基金中的可供出售證券,以滿足我們的短期資金需求。當就業水平因經濟放緩而減少時,本公司可能會經歷客户基金債務的下降,也可能出售我們為客户持有的基金中的可供出售證券,以減少為客户持有的基金規模,以與客户基金債務相對應。出售此類可供出售的證券可能會導致確認損失,並減少為客户持有的資金賺取的利息收入,其中之一或兩者都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們依賴各種大型銀行來執行電子支付和電匯,作為我們客户工資、税收和其他資金轉移服務的一部分。雖然我們已經為銀行倒閉制定了應急計劃,但銀行業的系統性關閉將阻礙我們代表工資、税務和其他資金流動服務客户處理資金的能力,並可能對我們的財務業績和流動性產生不利影響。
我們很大一部分收入和運營收入來自美國以外,因此,我們面臨外幣匯率變化的市場風險,這可能會影響我們的運營業績、財務狀況和現金流。
我們公開分享有關我們的環境、社會和治理(“ESG”)倡議的某些信息。我們可能面臨與我們的ESG倡議和任何相關目標相關的更嚴格的審查,包括來自投資界的審查。此外,我們實現某些ESG倡議和目標的能力可能取決於政府實體的行動或持續要求(例如,我們的無紙化倡議可能取決於某些州是否繼續要求僱主向員工提供紙質支票或獲得
員工同意以電子方式支付工資,而不是通過紙質支票支付)。我們未能及時在這些和其他ESG領域取得進展,甚至根本沒有取得進展,可能會影響我們的聲譽、業務,包括員工留任和增長。
我們信用評級的變化可能會對我們的運營產生不利影響,並降低我們的盈利能力
主要信用評級機構定期評估我們的信譽,並給予我們強大的投資級長期債務評級和高商業票據評級。未能維持長期和短期債務的高信用評級可能會增加我們的借款成本,降低我們獲得僱主服務業務所需的日內借款的能力,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務可能會因為維權股東或其他人的行動而受到負面影響
我們可能會受到激進股東或其他人的行動或建議的影響,這些行動或建議可能與我們的業務戰略或其他股東的利益不一致。對此類行動的迴應可能代價高昂且耗時,擾亂我們的業務和運營,並轉移我們董事會和高級管理層對我們業務戰略追求的注意力。維權股東可能會對我們業務或戰略的未來方向造成明顯的不確定性,包括與我們的ESG努力有關的不確定性,這可能會被我們的競爭對手利用,可能會使吸引和留住合格人員、潛在客户和業務合作伙伴變得更加困難,並可能影響我們與現有客户、供應商、投資者和其他第三方的關係。此外,維權股東的行動可能會基於臨時或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務的潛在基本面和前景的因素,導致我們的股價出現波動。
我們可能無法吸引和留住合格的人才
我們發展和為客户提供有競爭力的服務的能力,在很大程度上取決於我們吸引和留住反映不同視角和社區和客户多樣性的高技能和積極進取的人員的能力。在我們開展業務的外包和其他市場,對熟練員工的競爭日益激烈,這使得吸引和留住高技能、積極進取和多樣化的人員變得更加困難和昂貴。如果我們不能吸引和留住高技能、積極進取和多樣化的人員,我們的業務和文化的結果可能會受到影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
ADP擁有7它的處理/打印CEEnters和其他11個運營辦事處、銷售辦事處以及位於新澤西州羅斯蘭的公司總部,總面積約為2,960,506平方英尺。ADP擁有的任何設施都不受任何物質負擔的影響。ADP租用了一些處理中心、其他運營辦公室和銷售辦公室的空間。所有這些租約在全球範圍內總計約5,668,295平方英尺,在不同的時間到期,直到2032年。ADP相信,其設施目前足以達到預期目的,並得到了充分的維護。
項目3.法律訴訟
在正常業務過程中,ADP會受到各種索賠和訴訟。雖然任何訴訟的結果本質上都是不可預測的,但ADP相信,它對懸而未決的法律問題擁有有效的辯護理由,這些問題的最終解決不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生實質性不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
Item 5. Market for Registrant's Common Equity, Related Stockholder Matters and Issuer Purchases of Equity Securities
註冊人普通股市場
該公司普通股的主要市場是納斯達克全球精選市場,代碼為ADP。截至2022年6月30日,共有33473名登記在冊的公司普通股持有人。截至目前,另有1,275,687名股東以“街頭名義”持有普通股。
發行人購買股票證券 | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數(%1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的普通股回購計劃一部分而購買的股份總數(2) | 最大近似美元值 的股份 可能還會是 在以下條件下購買 普通股 回購計劃(2) |
2022年4月1日至 April 30, 2022 | 640,656 | $230.87 | 638,944 | $1,445,716,749 |
May 1, 2022 to May 31, 2022 | 786,840 | $213.87 | 785,635 | $1,277,703,317 |
June 1, 2022 to June 30, 2022 | 812,694 | $212.38 | 809,908 | $1,105,689,504 |
總計 | 2,240,190 | | 2,234,487 | |
| | | | | | | | |
(1) | | 在截至2022年6月30日的三個月內,根據公司限制性股票計劃的條款,公司按股票當時的市值購買了5,703股股票,以滿足員工在轉歸限制性股票時的某些預扣税款要求。 |
|
(2) | | 本公司獲得董事會批准,回購本公司普通股股份如下: |
普通股回購授權書沒有到期日。
有關股權薪酬計劃的資料,請參閲本年度報告第III部分表格10-K的第12項。
性能圖表
下圖將公司最近五年普通股的累計回報與標準普爾500指數和同業集團指數的累計回報進行了比較。(a)假設2017年6月30日的初始投資為100美元,所有股息再投資。這張圖上顯示的股價表現可能並不代表未來的表現。
(A)我們使用納斯達克紅利獲得者精選指數作為我們的同業集團指數。納斯達克股利獲得者精選指數是由包括該公司在內的一些公司組成的精選集團,至少連續十年定期增加年度股息支付。
項目6.選定的財務數據
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
表格中的美元以百萬為單位,每股金額除外。
以下部分討論了截至2022年6月30日的年度(“2022財年”)與截至2021年6月30日的年度(“2021財年”)的比較。我們在截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K的第二部分第7項中詳細回顧了我們的2021財年業績與2020財年業績的對比。
前瞻性陳述
本文件以及ADP不時作出的其他書面或口頭聲明可能包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”。非歷史性的表述可能通過使用“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能”和其他類似含義的詞語來識別,屬於前瞻性表述。這些陳述基於管理層的預期和假設,取決於或提及未來的事件或條件,並受風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與表述的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同或可能導致這種差異的因素包括:ADP在獲得和留住客户以及向客户銷售額外服務方面的成功;產品和服務的定價;我們新解決方案的成功;對現有或新的法律或法規的遵守;對現有法律或法規的改變或解釋;整體市場、政治和經濟條件,包括利率和外匯趨勢以及通貨膨脹;競爭條件;我們維持當前信用評級的能力及其對我們融資成本和盈利的影響;安全或網絡入侵、欺詐行為以及系統中斷和故障;
就業和工資水平;技術變化;技術人員的可用性;新收購和資產剝離的影響;我們業務轉型計劃的充分性、有效性和成功;與重大自然災害或災難性事件(包括冠狀病毒)相關的任何不確定性的影響s (“新冠肺炎”)大流行;以及供應鏈中斷。除非法律要求,否則ADP不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這些風險和不確定因素,以及“項目1A”下討論的風險因素。風險因素“以及ADP不時作出的其他書面或口頭聲明,在評估本文中包含的任何前瞻性聲明時應予以考慮。
非公認會計準則財務衡量標準
除了我們的美國GAAP結果外,我們還使用調整後的結果和其他非GAAP指標來評估我們在沒有某些項目的情況下的經營業績,並用於規劃和預測未來時期。調整後的息税前利潤、調整後的息税前利潤、調整後的淨收益、調整後的稀釋後每股收益、調整後的有效税率和有機不變貨幣都是非GAAP財務指標。請參考“非GAAP財務衡量標準”部分所附的財務表格,以討論ADP為什麼認為這些衡量標準很重要,並將非GAAP財務衡量標準與其可比的GAAP財務衡量標準進行協調。
高管概述
截至2022年6月30日的年度亮點包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
10% | | 70 基點 | | 15% |
收入增長 | | 所得税前收益利潤率擴大 | | 稀釋每股收益增長 |
| | | | |
10% | | 90 基點 | | 16% |
有機不變貨幣 收入增長 | | 調整後的EBIT利潤率擴大 | | 調整後的稀釋每股收益增長 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
15% | 僱主服務 新業務預訂量增長 | 15% | PEO服務 工地員工的平均增長 |
|
| | | | | |
$3.6B | 通過對股東友好的行動返還現金 $1.7B分紅$2.0B股份回購 | |
|
我們是為全球僱主提供基於雲的HCM技術解決方案的領先供應商。通過我們廣泛的產品套件,再加上行業和合規專業知識,我們幫助我們的客户在一個高度動態的工作世界中導航,以便讓他們高枕無憂,減少他們分配給非核心任務的時間和精力。反過來,這又讓我們的客户能夠更好地專注於對他們來説最重要的事情--經營他們的企業。
自開創我們的行業以來的幾十年裏,我們通過不斷創新我們的技術平臺和服務解決方案,一次又一次地重塑了HCM。在充滿挑戰的商業和運營環境中,我們對創新的承諾是持續的-無論是全球衰退還是牛市,國際衝突還是全球大流行。我們相信,企業和我們的客户是進步的力量,我們將繼續致力於重新思考一個更好、更個性化的工作世界,以幫助我們的客户及其員工充分發揮他們的潛力。這一承諾支撐了我們在整個投資組合中創新的動力,以實現可持續、可盈利的增長。
在本財年,我們在推出新的統一用户體驗(UX)方面取得了重大進展我們的戰略產品和解決方案。我們在Run、iHCM和下一代HCM中過渡了數十萬個客户端客户基礎轉移到新的UX,從這種向更直觀的HCM工作流程的過渡中產生積極的反饋。
我們繼續推進我們所有的關鍵平臺,勞動力現在對我們的差異化和增長尤為關鍵。員工隊伍現在繼續在美國低端企業市場建立吸引力,並有助於
在Gartner的年度“客户之聲”研究中,ADP首次被評為整體“客户選擇”提供商。除了開始推出新的UX外,今年我們在向越來越多的新員工推出我們的下一代薪資解決方案方面繼續取得進展,現在我們的客户越來越多,我們相信這兩項重大改進將有助於保持員工隊伍目前處於行業領先地位。
在第四季度,我們還對其他解決方案進行了令人興奮的改進。我們開始在Wisely計劃中提供具有完整數字錢包功能的自助註冊,為員工提供更順暢的體驗,使他們能夠更輕鬆地過渡到我們的數字支付產品。我們擴展了我們的勞動工資獲取解決方案,為明智的會員提供了無縫的、單一應用程序解決方案,使員工能夠在發薪日期之前免費領取部分勞動工資。我們還將推出“員工之聲”,這是一個新的員工調查和傾聽工具,將幫助我們的客户在員工生命週期中無縫地收集不同人力資源類別的員工反饋和情緒,這在勞動力市場至關重要,因為傾聽員工的意見可以幫助我們的客户脱穎而出,更好地在市場上競爭。
我們繼續通過預測客户不斷變化的需求來推動創新,並始終隨着工作世界的變化而為人們設計。我們通過基於雲的戰略性HCM解決方案推動增長,並開發下一代平臺等創新,從而引領HCM行業。我們通過ADP Datacout和ADP Marketplace等有機的差異化投資以及我們的合規專業知識來補充這些解決方案,從而進一步支持這些解決方案。
在2022財年,我們實現了10%的強勁收入增長。此外,Employer Services實現了創紀錄的新業務預訂量和接近創紀錄水平的92.1%的保留率。2022財年,PEO工作場所員工的平均數量增加了15%。我們的Pay Per Control指標在2022財年增長了7%,該指標代表ADP客户工資單上的美國員工數量,根據從小企業到大企業的客户子集的同店銷售額來衡量。
我們擁有強大的商業模式,以較低的資本密集度產生可觀的現金流,並提供一套產品,為我們客户的HCM功能提供關鍵支持。我們產生了足夠的自由現金流來滿足我們的現金股息和適度的債務義務,這使我們能夠吸收經濟低迷的影響,並在我們的再投資、我們的長期戰略和我們對股東友好行動的承諾中保持堅定。我們致力於在過去成功的基礎上,通過加強研發投資我們的業務,並推動我們運營方式的有意義的轉變。ADP連續第16年被評為《財富》最受尊敬的公司之一,這突顯了我們不斷改進的文化、我們的一致性,以及隨着工作世界的不斷變化,我們專注於成為客户真正的合作伙伴。截至2022年6月30日,我們的財務狀況依然穩健,我們仍然處於有利地位,可以為我們的員工和客户提供支持。
合併業務的結果和分析
總收入
截至6月30日的年度分別為:
| | |
總收入 |
|
10%的同比增長 |
10%的同比增長,有機不變貨幣 |
2022財年的收入增加,原因是新業務預訂啟動了新業務,零利潤率福利傳遞增加,我們的每控制支付增加,以及持續強勁的客户保留率。有關僱主服務和專業僱主組織(“PEO”)服務的每個可報告部門的收入變化的詳細討論,請參閲“可報告部門的分析”。
2022財年總收入包括持有的基金利息客户價值4.518億美元,而2021財年為4.224億美元。為客户持有的基金利息收入增加的原因是,與2021財年相比,2022財年我們的平均客户資金餘額增加了18.7%,達到325億美元,但我們的平均利率從2021財年的1.5%下降到2022財年的1.4%,這部分抵消了這一增長。
總費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截止的年數 | | | | |
| | | | | | 6月30日, | | | |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | % 變化 | | |
| | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | $ | 8,252.6 | | | $ | 7,520.7 | | | 10 | % | | |
系統開發和編程成本 | | | | | | | | | 798.6 | | | 716.6 | | | 11 | % | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | 410.7 | | | 403.0 | | | 2 | % | | |
收入總成本 | | | | | | | | | 9,461.9 | | | 8,640.3 | | | 10 | % | | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | 3,233.2 | | | 3,040.5 | | | 6 | % | | |
利息支出 | | | | | | | | | 81.9 | | | 59.7 | | | 37 | % | | |
總費用 | | | | | | | | | $ | 12,777.0 | | | $ | 11,740.5 | | | 9 | % | | |
截至6月30日的年度:
由於我們的PEO服務零利潤率福利傳遞成本分別從截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的30.92億美元增加到35.144億美元,運營費用增加。此外,由於為支持我們不斷增長的收入而為我們的客户羣提供服務的成本增加,運營費用增加,但與ADP傳統公司(以前稱為ADP Indemity,Inc.)有關的估計虧損淨減少2,880萬美元和外幣的影響部分抵消了這一增加。
由於開發、支持和維護我們的新產品和現有產品的投資和成本增加,2022財年系統開發和編程成本增加。
銷售、一般和行政費用增加,原因是對我們銷售組織的投資導致銷售費用增加,營銷費用增加和差旅費用增加,但由於新冠肺炎對客户的影響導致估計信貸損失減少,我們的壞賬準備減少2,600萬美元,部分抵消了這一增加。
利息支出增加的主要原因是,與截至2021年6月30日的一年相比,2021財年第四季度發行了總計10億美元的7年期固定利率票據。此外,在截至2022年6月30日的年度內,商業票據借貸的平均利率由截至2021年6月30日的0.1%上升至0.4%。此外,在截至2022年6月30日的一年中,我們的商業票據計劃下的平均每日借款增加到20億美元,而截至2021年6月30日的一年為16億美元。
其他(收入)/支出,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | $Change |
公司基金的利息收入 | | $ | (41.0) | | | $ | (36.5) | | | $ | 4.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可供出售證券的已實現虧損/(收益)淨額 | | 4.4 | | | (11.3) | | | (15.7) | |
資產減值 | | 23.0 | | | 19.9 | | | (3.1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售資產的收益 | | (7.5) | | | (9.8) | | | (2.3) | |
| | | | | | |
養卹金收入中的非服務部分,淨額 | | (61.7) | | | (58.6) | | | 3.1 | |
其他(收入)/支出,淨額 | | $ | (82.8) | | | $ | (96.3) | | | $ | (13.5) | |
其他(收入)/支出,淨額,減少1350萬美元財政2022, 與2021財政年度相比,主要是由於可供出售證券的虧損,本年度的淨額與上一年的收益相比,以及下文所述項目的淨額被養卹金收入的非服務部分的變化部分抵消。硒E綜合財務報表附註10,詳細説明養卹金收入的非服務部分,淨額。
在2022財年,公司記錄了2,300萬美元的減值費用,其中包括與軟件和客户名單有關的減記1,210萬美元,以及與提前退出某些租賃相關的經營性使用權資產相關的減值費用1,090萬美元。
於2021財政年度,本公司錄得減值費用1,990萬美元,其中包括與已被確定為無未來用途的內部開發軟件有關的1,050萬美元減值費用、與營運使用權資產有關的減值費用940萬美元以及與提早退出某些租賃地點相關的若干相關固定資產,以及按公允價值確認某些自有設施有意出售並相應歸類為持有待售。
所得税前收益
截至6月30日的年度分別為:
由於收入的增加被上述費用的增加部分抵消,所得税前的收益有所增加。
整體利潤率上升是由於收入增加、運營效率提高、壞賬準備減少2,600萬美元,以及與ADP賠償相關的估計虧損淨減少2,880萬美元,但這部分被我們零利潤率福利傳遞業務增長帶來的增量壓力所抵消。
調整後的某些利息和税項前收益(“調整後息税前利潤”)
截至6月30日的年度分別為:
調整後息税前利潤和調整後息税前利潤不包括與客户資金無關的利息收入和利息支出
擴展的投資戰略和淨費用,包括與我們基礎廣泛的轉型相關的資產出售收益
各期間的新措施和遣散費淨額的影響。
所得税撥備
這個2022財年和2021財年的有效税率為22.5%分別為22.7%和22.7%。這個減少量以t為單位有效税率主要是由於有利的收益組合,較低的不確定税收狀況準備金,以及2022財年公司間轉移某些資產,但被上一財年税收負債的有利調整和2021財年的外國税收選舉部分抵消。請參閲tO合併財務報表附註內的附註11,所得税,以供進一步討論。
所得税調整準備金s
2022財年和2021財年調整後的有效税率分別為22.5%和22.7%。調整後的實際税率的驅動因素與上述實際税率的驅動因素相同。
淨收益和稀釋後每股收益
截至6月30日的年度分別為:
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益反映了上述組成部分的變化。
由於淨收益增加以及2022財年回購約920萬股和2021財年回購820萬股導致流通股減少的影響,稀釋後每股收益增加,但被我們員工福利計劃下發行的股票部分抵消。
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
截至6月30日的年度分別為:
在2022財年,調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股收益反映了上述組成部分的變化。
可報告細分市場的分析 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| | 截止的年數 6月30日, | | | | | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | 如報道所述 | | | | 有機不變貨幣 | | |
僱主服務 | | $ | 10,967.7 | | | $ | 10,195.2 | | | | | | | | | 8 | % | | | | 8 | % | | |
PEO服務 | | 5,545.7 | | | 4,818.3 | | | | | | | | | 15 | % | | | | 15 | % | | |
其他 | | (15.1) | | | (8.1) | | | | | | | | | N/m | | | | N/m | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 16,498.3 | | | $ | 15,005.4 | | | | | | | | | 10 | % | | | | 10 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 所得税前收益 | | | | | | |
| | 截止的年數 6月30日, | | | | | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | 如報道所述 | | | | |
僱主服務 | | $ | 3,406.3 | | | $ | 3,052.1 | | | | | | | | | 12 | % | | | | | | |
PEO服務 | | 871.2 | | | 718.8 | | | | | | | | | 21 | % | | | | | | |
其他 | | (473.4) | | | (409.7) | | | | | | | | | N/m | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 3,804.1 | | | $ | 3,361.2 | | | | | | | | | 13 | % | | | | | | |
N/M-沒有意義
僱主服務
收入
收入增加的原因是新業務預訂啟動了新業務,我們的每控制支付增加了7%,繼續保持強勁的留存,以及為客户持有的資金賺取的利息增加。
所得税前收益
由於上文討論的收入增加,僱主服務公司在2022財年的所得税前收益增加,但部分被費用增加所抵消。支出的增加是由於為支持我們不斷增長的收入而為我們的客户羣提供服務的成本增加,銷售費用增加,以及開發、支持和維護我們的新產品和現有產品的投資和成本增加,但部分被我們減少的2600萬美元的壞賬準備所抵消。
截至6月30日的年度分別為:
僱主服務的利潤率增加是由於上文討論的收入的增加、運營效率的提高以及我們的可疑賬户準備減少了2600萬美元,但部分抵消了為支持我們不斷增長的收入而服務我們的客户基礎的成本的增加。
PEO服務
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | PEO收入 |
| | | | | 截止的年數 | | 變化 |
| | | | 6月30日, | |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
PEO服務公司的收入 | | | | | | | | | $ | 5,545.7 | | | $ | 4,818.3 | | | $ | 727.4 | | | 15 | % |
減去:PEO零利潤率福利傳遞 | | | | | | | | | 3,514.4 | | | 3,092.0 | | | 422.4 | | | 14 | % |
PEO服務公司不包括零利潤率福利傳遞的收入 | | | | | | | | | $ | 2,031.3 | | | $ | 1,726.3 | | | $ | 305.0 | | | 18 | % |
PEO Services在2022財年的收入增長了15%,這是因為與2021財年相比,2022財年工地員工的平均數量增加了15%,以及零利潤率福利傳遞的增加。
所得税前收益
PEO Services的所得税前收益在2022財年增長了21%,這是由於上文討論的收入增加以及我們與ADP賠償相關的估計虧損淨減少2880萬美元,但2022財年零利潤率福利傳遞增加了4.224億美元,部分抵消了這一增長。
截至6月30日的年度分別為:
PEO Services在2022財年的總體利潤率上升,原因是上文討論的收入增加,以及我們與ADP賠償相關的估計虧損淨減少2,880萬美元,但這部分被我們零利潤率福利傳遞增長帶來的增量壓力所抵消。
ADP Indemity為PEO Services的工作現場員工提供每次事故最高100萬美元的工人補償和僱主責任可扣除補償保險保護。PEO Services獲得了一份工人賠償和僱主責任保險單,該保險單將每次索賠的風險上限定為每起事故100萬美元,並從AIG的一家經認可和持牌的保險公司獲得了總止損保險,將2012財年及之前的總損失限制在一定水平。我們利用歷史損失經驗和精算判斷來確定估計索賠負債,估計最終發生損失的變化計入PEO分部。
此外,自2013財政年度開始,ADP Indemity支付保費,與Chubb Limited(“Chubb”)的全資附屬公司ACE American Insurance Company訂立再保險安排,以涵蓋本公司直至每起事故100萬美元,用於為PEO Services的工地僱員提供工人補償和僱主責任可扣除補償保險保護。這些再保險安排中的每一項都將我們產生的總風險限制在一定的限度內。本公司相信,最終虧損超過這一限額的可能性微乎其微。在2022財年,ADP彌償支付了2.6億美元的保費,與Chubb達成了再保險安排,基本上涵蓋了ADP彌償在2022財年發生的所有損失,每次事故最高可達100萬美元。 ADP Indemity在2022財年錄得約6100萬美元的税前福利,在2021財年錄得約3200萬美元的税前福利,這主要是由於我們估計的精算損失發生了變化。ADP Indemity於2022年7月支付了2.84億美元的保費,以與Chubb達成再保險協議,以基本類似於2022財年再保險保單的條款覆蓋ADP Indemity在2023財年發生的幾乎所有損失。
其他
“其他”的主要組成部分是尚未分配到可報告部門的某些公司管理費用和費用,包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易以及所有其他利息收入和費用。
非公認會計準則財務指標
除了我們的GAAP結果外,我們還使用下表中列出的調整後結果和其他非GAAP指標來評估我們在沒有某些項目的情況下的運營業績,並用於規劃和預測未來時期: | | | | | | |
調整後的財務措施 | 美國公認會計準則的衡量標準 | |
調整後息税前利潤 | 淨收益 | |
所得税調整準備金 | 所得税撥備 | |
調整後淨收益 | 淨收益 | |
| | |
調整後稀釋後每股收益 | 稀釋後每股收益 | |
調整後的實際税率 | 實際税率 | |
| | |
有機不變貨幣 | 收入 | |
| | |
我們相信,剔除已確定的項目有助於我們反映我們基礎業務模式的基本面,並對照我們的預期和前期分析結果,並通過專注於我們的基礎運營來規劃未來時期。我們認為,調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息,因為它允許投資者以類似於管理層使用的方法來查看業績,並提高他們瞭解和評估我們的經營業績的能力。這些排除的性質是針對對我們的基本業務運營不重要的特定項目。由於這些調整後的財務指標和其他非GAAP指標不是根據美國GAAP計算的業績指標,因此不應將它們與相應的美國GAAP指標分開考慮,作為其替代或優於美國GAAP指標,而且它們可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 6月30日, | | | | 更改百分比 | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | 如報道所述 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,948.9 | | | $ | 2,598.5 | | | | | 13 | % | | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | 855.2 | | | 762.7 | | | | | | | | | | | | | |
所有其他利息支出(A) | | 71.3 | | | 57.3 | | | | | | | | | | | | | |
所有其他利息收入(A) | | (7.1) | | | (6.5) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型計劃(B) | | 3.5 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
超額產能遣散費 | | — | | | 2.9 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 | | — | | | (30.7) | | | | | | | | | | | | | |
調整後息税前利潤 | | $ | 3,871.8 | | | $ | 3,384.2 | | | | | 14 | % | | | | | | | | |
調整後的EBIT利潤率 | | 23.5 | % | | 22.6 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | $ | 855.2 | | | $ | 762.7 | | | | | 12 | % | | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型計劃(C) | | 0.8 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
超額產能遣散費 | | — | | | 0.5 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 | | — | | | (7.5) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税調整準備金 | | $ | 856.0 | | | $ | 755.7 | | | | | 13 | % | | | | | | | | |
調整後的實際税率(D) | | 22.5 | % | | 22.7 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,948.9 | | | $ | 2,598.5 | | | | | 13 | % | | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型計劃(B) | | 3.5 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
轉型舉措的所得税優惠(C) | | (0.8) | | | — | | | | | | | | | | | | | |
超額產能遣散費 | | — | | | 2.9 | | | | | | | | | | | | | |
超額產能遣散費所得税優惠 | | — | | | (0.5) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 | | — | | | (30.7) | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備/(福利)用於法律和解 | | — | | | 7.5 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 2,951.6 | | | $ | 2,577.7 | | | | | 15 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 7.00 | | | $ | 6.07 | | | | | 15 | % | | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型計劃(B)(C) | | 0.01 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
超額產能遣散費 | | — | | | 0.01 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 | | — | | | (0.05) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後稀釋每股收益 | | $ | 7.01 | | | $ | 6.02 | | | | | 16 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(A)在經調整的息税前利潤中,我們計入了與我們的客户基金相關的投資所賺取的利息收入、擴展投資策略以及與我們的客户基金擴展投資策略相關的借款利息支出,因為我們相信這些數額是我們商業模式基本運作的基礎。上表中的調整是指與我們的客户基金擴展投資策略無關的利息收入和利息支出,並被標記為“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。
(B)在2022財年,費用包括與我們公司範圍內的轉型舉措有關的諮詢費用,部分被與遣散費有關的淨沖銷和出售資產的收益所抵消。與其他不包括在調整後的結果中的遣散費不同,這些具體的費用與我們廣泛的全公司轉型計劃的一部分所採取的行動有關。
(C)所得税撥備/(福利)是根據截至2022年6月30日止年度的邊際税率計算的。
(D)調整後實際税率的計算方法為調整後所得税撥備除以調整後淨收益加上調整後所得税撥備之和。
下表將我們報告的增長率與有機不變貨幣的非GAAP衡量標準進行了協調,該衡量標準不包括收購的影響、處置的影響和外幣的影響。收購的影響
資產處置的計算方法是剔除截至交易一週年的當年收購收入,以及剔除交易前一年期間資產剝離的上一年度收入。外幣的影響是通過使用與上一年一致的外匯匯率計算本年度業績來確定的。PEO部門不受收購、處置或外匯的影響。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至的年度 | | | |
| | | | | 6月30日, | | | |
| | | | | 2022 | | | |
報告的綜合收入增長 | | | | | 10 | % | | | |
調整: | | | | | | | | |
收購的影響 | | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | | | | | — | % | | | |
綜合收入增長,有機不變貨幣 | | | | | 10 | % | | | |
| | | | | | | | |
據報道,僱主服務收入增長 | | | | | 8 | % | | | |
調整: | | | | | | | | |
收購的影響 | | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | | | | | — | % | | | |
僱主服務收入增長,有機不變貨幣 | | | | | 8 | % | | | |
財務狀況、流動資金和資金來源
截至2022年6月30日,現金和現金等價物s14億美元,主要投資於定期存款和貨幣市場基金。
在企業流動資金方面,我們預計現有的現金、現金等價物、短期有價證券、運營現金流,加上我們承諾的97億美元信貸安排,以及我們從資本市場獲得長期和短期債務融資的能力,將足以滿足我們在可預見的未來的運營、投資和融資活動,如定期季度股息、股票回購和資本支出。截至2022年6月30日,我們的財務狀況依然穩健,我們有充足的流動性。
在客户資金流動性方面,我們有能力通過我們在美國短期商業票據計劃下的融資安排以及我們的美國、加拿大和英國短期逆回購協議,以及我們97億美元的CommIT信貸安排和我們在必要時使用公司流動資金的能力,以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。有關我們客户基金擴展投資策略相關風險的進一步討論,請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。有關我們的短期融資(包括商業票據)的説明,請參閲我們的合併財務報表附註8。
經營、投資和融資現金流s
綜合現金流量表中反映的我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量彙總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | $Change |
現金提供方(使用於): | | | | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 3,099.5 | | | $ | 3,093.3 | | | | | $ | 6.2 | | | |
投資活動 | | (7,014.4) | | | (3,515.0) | | | | | (3,499.4) | | | |
融資活動 | | 13,653.4 | | | 6,437.5 | | | | | 7,215.9 | | | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (98.7) | | | 73.8 | | | | | (172.5) | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化 | | $ | 9,639.8 | | | $ | 6,089.6 | | | | | $ | 3,550.2 | | | |
經營活動提供的淨現金流與上一年持平,包括營業資產和負債組成部分的淨不利變化,這是由於應收賬款的時間安排和激勵薪酬支付的增加,但與截至2021年6月30日的年度相比,被我們的基本業務增長(經非現金調整後的淨收入)所抵消.
用於投資活動的淨現金流量發生變化,原因是收益的時間安排以及購買公司和客户資金的有價證券34.556億美元,以及與收購無形資產和業務相關的更高付款,但被出售房地產、廠房和設備的收益所抵消。
融資活動提供的淨現金流發生變化,原因是來自客户資金債務的現金流淨增加87.217億美元,這是由於我們的客户扣留以及向我們客户的員工和其他受款人付款的時機,逆回購協議借款的增加,以及截至2021年6月30日的年度現金流對衝的結算。這些被截至2021年6月30日的年度的債務發行以及2022財年支付的普通股回購和股息部分抵消。
我們平均購買了大約920萬股普通股每股價格或f $214.40 du環狀魚鰭Cal 2022年,相比之下,在2021年財年,以每股170.04美元的平均價格購買了820萬股票。本公司可不時根據其授權股份回購計劃回購普通股股份。該公司在決定何時進行股票回購時會考慮幾個因素,其中包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票以及市場狀況。
資本資源和客户基金債務
我們有30億美元的優先無擔保票據,到期日分別為2025年、2028年和2030年。我們可能會時不時地重訪長島ERM債務市場對現有債務進行再融資,為包括收購在內的投資提供資金,以實現我們的增長,並保持適當的資本結構。然而,不能保證全球資本和信貸市場的波動不會損害我們以我們可以接受的條件進入這些市場的能力,或者根本不會。有關我們的附註説明,請參閲我們的合併財務報表附註9。
我們與客户資金相關的美國短期資金需求有時是在無擔保的基礎上通過發行商業票據獲得的,而不是清算先前收集的已投資於可供出售證券的客户資金艾斯。該商業票據計劃規定發行總額最高可達97億美元的到期票據。。我們的客户商業論文項目被標準普爾評為A-1+,穆迪評為Prime-1(P-1),惠譽評為F1+。這些評級代表着最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日從隔夜到最長364天不等。截至2022年6月30日和2021年6月30日,我們沒有未償還的商業票據借款。商業票據計劃下的借款細節如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2022 | | 2021 |
日均借款(以十億計) | | | | | $ | 2.0 | | | $ | 1.6 | |
加權平均利率 | | | | | 0.4 | % | | 0.1 | % |
加權平均到期日(約天數) | | | | | 1天 | | 1天 |
我們的美國、加拿大和英國與客户資金義務相關的短期資金需求有時是通過使用逆回購協議在擔保的基礎上獲得的,逆回購協議主要以政府和政府機構證券為抵押,而不是清算先前收集的客户資金,這些客户資金已經投資於可供出售的證券。這些協議的期限通常從隔夜到最多五個工作日不等。我們已根據需要通過使用逆回購協議成功借款,以滿足與客户資金義務有關的短期資金需求。截至2022年6月30日和2021年6月30日,與逆回購協議相關的未償債務分別為1.364億美元和2350萬美元。逆回購協議詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2022 | | 2021 |
平均未償還餘額 | | | | | $ | 299.6 | | | $ | 136.7 | |
加權平均利率 | | | | | 0.7 | % | | 0.2 | % |
我們改變我們承諾的信貸安排的到期日,以限制任何一種安排的再融資風險。我們有過一次37.5億美元,364天信貸協議該條款於2022年6月修訂,並於2022年7月到期。2022年7月1日,該公司簽訂了一項新的37.5億美元364天信貸協議,該協議將於2023年6月到期,並有一年的退出選擇權,以取代即將到期的貸款。此外,我們還有一項五年期27.5億美元的信貸安排和一項五年期的32億美元的信貸安排,分別於2024年6月和2026年6月到期,每項貸款都有手風琴功能,在這些功能下,總計如果有額外的承諾,承諾額可以增加5億美元。信貸安排的主要用途是為商業票據計劃提供流動性,並在必要時為一般企業目的提供資金。截至2022年6月30日,我們在信貸安排下沒有借款。我們相信,我們目前符合循環信貸協議中規定的所有借款條件,我們不知道有任何條件會阻止我們借入每年97億美元的部分或全部資金。根據循環信貸協議可向我們提供。有關我們的短期融資(包括信貸安排)的説明,請參閲我們的合併財務報表附註8。
我們的投資組合不包含任何具有次級抵押貸款、另類A級抵押貸款、次級汽車貸款或次級房屋淨值貸款、債務抵押債券、抵押貸款債券、信用違約互換、衍生品、拍賣利率證券、結構性投資工具或非投資級固定收益證券的資產擔保證券。我們擁有AAA級的優先部分,主要是固定利率汽車貸款、信用卡、設備租賃和降低利率的應收賬款,主要由優質抵押品擔保。截至2022年6月30日,所有資產支持證券的抵押品都如預期般表現良好。此外,我們還持有美國政府證券,主要包括聯邦農業信貸銀行和聯邦住房貸款銀行直接發行的債務。我們的客户基金投資策略的結構是允許我們通過將投資期限分成五年(對於擴展投資組合)和十年(對於長期投資組合)來平均度過利率週期。這一投資戰略得到了我們的短期融資安排的支持,這些安排是滿足與客户資金義務有關的短期資金需求所必需的。有關我們為客户持有的公司投資和基金的説明,請參閲我們的合併財務報表附註4。
2022財年的資本支出為1.771億美元,而2021財年的資本支出為1.783億美元。我們預計2023財年的資本支出將在1.75億至2億美元之間。
合同義務
截至2022年6月30日,我們的合同義務主要涉及經營租賃(附註6)和在資產負債表中記錄或在財務報表附註中披露的其他安排,包括福利計劃義務(附註10)、不確定税收狀況的負債(附註11)、購買義務(附註12)、債務義務(附註9)以及我們債務的3.095億美元的利息支付,其中6330萬美元預計將在一年內支付。
除了上述義務外,我們還有與我們的工資和工資税申報服務有關的資金匯款義務。截至2022年6月30日,與這些事項有關的債務預計將在2023財年支付, 合共512.855億美元,並記入我們綜合資產負債表的客户基金債務中。我們有495.692億美元的CAH和現金e從我們的客户那裏扣留的等價物和有價證券,以履行截至2022年6月30日在我們的綜合資產負債表上為客户持有的基金中記錄的此類義務。
另外,ADP賠償支付了p利潤率2.84億美元在JULY 2022與Chubb達成再保險協議,以覆蓋ADP Indemity在2023財年保單年度發生的基本上所有損失。截至2022年6月30日,ADP Indemity的總資產為6.12億美元,以滿足2003年7月1日以來保單年度精算估計的5.339億美元的未償損失。ADP Indemity在2022財年和2021財年支付了180萬美元和330萬美元的索賠(扣除保險追回),
分別為。有關ADP賠償的其他信息,請參閲上面的“可報告細分市場分析-PEO服務”。
在正常的業務過程中,我們還簽訂合同,在這些合同中,我們就我們的服務和產品的性能做出陳述和保證。我們預計不會有任何與此類陳述和保證相關的重大損失。
關於市場風險的定量和定性披露
我們的整體投資組合包括公司投資(現金和現金等價物、短期和長期有價證券)和客户基金資產(已從客户那裏收取但尚未匯給適用的税務機關或客户員工的資金)。
我們的企業投資投資於現金和現金等價物以及高流動性、投資級的有價證券。這些資產可用於我們的定期季度股息、股票回購、資本支出和/或收購,以及其他公司運營目的。我們所有的短期和長期固定收益證券都被歸類為可供出售的證券。
我們的客户基金資產投資以本金安全、流動性和多元化為首要目標。與這些目標一致,我們還尋求最大限度地增加利息收入,並將利息收入的波動性降至最低。客户基金資產投資於高流動性、投資級有價證券、購買時期限最長為10年的有價證券,以及貨幣市場證券和其他現金等價物。
我們利用一種策略,延長為客户持有的資金的投資組合的到期日,並採用短期融資安排,以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。我們的客户基金投資策略的結構是允許我們通過將投資期限分成五年(對於擴展投資組合)和十年(對於長期投資組合)來平均度過利率週期。作為我們客户基金投資策略的一部分,我們使用每天從客户那裏收取的資金來履行其他無關的客户資金義務,而不是清算以前收取的客户資金,這些資金已經投資於可供出售的證券。在經濟放緩導致就業水平下降的情況下,我們可能會做出戰術性決定,出售某些證券,以減少為客户持有的資金規模,以符合客户資金義務。在客户的債務到期時,我們幾乎在所有情況下都會在客户的債務支付時間之前扣押客户的資金,從而將無法從客户那裏收取資金的風險降至最低。作為這種做法的結果,我們始終保持所需的客户資金資產水平,以履行我們的所有義務。
與我們的客户基金資產相關的投資策略存在固有的風險和不確定性。此類風險包括流動性風險,包括與我們在必要時及時清算可供出售證券以履行客户資金義務的能力相關的風險。然而,我們的投資是以本金安全、流動性和多樣化為主要目標的,以最大限度地減少沒有足夠資金來履行所有客户資金義務的風險。我們還相信,通過始終如一地保持對其他流動性來源的訪問,包括我們的公司現金餘額、o項下的可用借款,我們已經顯著降低了沒有足夠資金來履行客户資金義務的風險。UR 97億美元商業票據計劃(標準普爾評級為A-1+,穆迪評級為P-1,惠譽評級為F1+,這是可能的最高短期信用評級),我們從事逆回購協議交易的能力以及我們97億美元承諾下的可用借款D信貸安排。在經濟動盪期間融資減少,即使對信用評級最高的借款人也是如此,這可能會限制我們進入短期債務市場以滿足業務流動性需求的能力。除流動性風險外,我們的投資還受到利率風險和信用風險的影響,如下所述。
我們為我們的投資設定了信用質量、期限和風險敞口限制。購買時,公司、加拿大政府機構和加拿大省級債券的最低允許信用評級為BBB,資產支持證券為AAA,市政債券為A。購買時,BBB級證券的最長期限為5年,單一A級、AA級和AAA級證券的最長期限為10年。定期存款和商業票據的評級必須為A-1和/或P-1。貨幣市場基金的評級必須為AAA/AAA-MF。
有關我們整體投資組合的詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | |
按成本計算的平均投資餘額: | | | | | | |
企業投資 | | $ | 4,241.3 | | | $ | 3,525.6 | | | |
為客户持有的資金 | | 32,480.3 | | | 27,353.1 | | | |
總計 | | $ | 36,721.6 | | | $ | 30,878.7 | | | |
| | | | | | |
不包括已實現收入的平均利率 虧損/(收益): | | | | | | |
企業投資 | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | |
為客户持有的資金 | | 1.4 | % | | 1.5 | % | | |
總計 | | 1.3 | % | | 1.5 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可供出售證券的已實現淨虧損/(收益) | | 4.4 | | | (11.3) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日: | | | | | | |
未實現税前淨額(虧損)/可供出售證券收益 | | $ | (1,721.4) | | | $ | 502.2 | | | |
| | | | | | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | | $ | 28,391.6 | | | $ | 24,371.7 | | | |
我們面臨着與到期證券相關的利率風險,因為到期證券的收益被再投資。影響利率變動對收益影響的因素包括投資的資金量以及短期和長期投資的整體投資組合。這一組合在本財年會有所不同,並受每日利率的影響E變了。我們整個投資組合的年化利率從2021財年的1.5%下降到2022財年的1.3%。阿希短期利率(如隔夜利率或聯邦基金利率)和中期利率的潛在變化25個基點的APPL估計的平均投資餘額和任何相關的短期借款將導致大約一開始就是1800萬澳元MPACT至截至2023年6月30日的12個月期間的所得税前收益。僅對短期利率的假設變化對估計的平均短期投資餘額和任何相關的短期借款應用25個基點,將產生大約800萬美元的im協定在截至2023年6月30日的12個月內實現所得税前收益。
由於借款人可能無法滿足證券的條款,我們面臨與我們的可供出售證券相關的信用風險。我們通過投資投資級證券來限制信用風險,主要是穆迪、標準普爾、DBRS對加元計價證券的評級,以及惠譽對資產支持證券和商業抵押貸款支持證券的評級。此外,我們限制可以投資於除美國政府和政府機構、加拿大政府和英國政府證券以外的任何證券的金額。
我們在不同的外國司法管轄區經營和交易業務,因此面臨外幣匯率變化的市場風險,這些變化可能會影響我們的綜合業務業績、財務狀況或現金流。我們透過定期營運及融資活動,以及在被視為適當時,透過使用衍生金融工具,管理我們對這些市場風險的風險敞口。我們可以將衍生金融工具用作風險管理工具,而不是用於交易目的。
最近發佈的會計聲明
關於最近發佈的會計聲明的討論,見合併財務報表附註1,最近發佈的會計聲明。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表和附註是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、費用和其他全面收益的報告金額。我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。有關更多信息,請參閲附註1--重要會計政策摘要。
這些估計數是基於歷史經驗和在當前事實和情況下被認為是合理的假設。這些估計需要一定程度的主觀性和判斷力,這可能會導致實際結果與我們的估計不同。該公司認為以下是其關鍵的會計估計:
遞延成本-從獲得和履行合同的成本中確認的資產
描述
獲得合同的增量成本(例如銷售佣金)和為客户實施我們的解決方案而產生的成本(例如直接勞動力)預計將在客户保留期內以直線方式資本化和攤銷,具體取決於業務部門。
判斷和不確定性
該公司通過使用其按業務部門劃分的歷史留存率來估計服務轉移的模式,從而估計了遞延成本的攤銷期限。預計客户關係期限從三年到八年不等。
估計對更改的敏感度
由於用於估計遞延成本攤銷期間的假設可能對確認時間產生重大影響,因此我們每年使用歷史留存率來評估攤銷期間。實際留存率與我們用於確定攤銷期限的計算結果沒有實質性差異。我們定期審查我們的遞延減值成本。在截至2022年6月30日、2021年6月30日或2020年6月30日的財政年度內,沒有發生減值損失。
善意。
描述
商譽是指購買價格超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。商譽每年進行減值測試,或者更頻繁地在某個事件或情況表明商譽可能減值時進行測試。
判斷和不確定性
本公司截至2022年6月30日的年度商譽減值評估是採用量化方法對所有報告單位進行的,方法是將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們酌情采用收益法和市場法估算每個報告單位的公允價值,收益法是根據按風險調整加權平均資本成本貼現的未來現金流量現值得出的,市場法是基於類似業務領域的公司的市盈率得出的。在確定我們報告單位的公允價值時使用的重要假設包括預計收入增長率、盈利能力預測、營運資本假設、加權平均資本成本、確定適當的市場比較公司以及終端增長率。其中幾個假設,包括預計的收入增長率和盈利預測,取決於我們升級、增強和擴展我們的技術和服務以滿足客户需求和偏好的能力。
估計對更改的敏感度
在確定報告單位公允價值時使用的一些固有估計和假設不受管理層的控制,包括加權平均資本成本、税率、市場比較和終端增長率。雖然我們相信我們已作出合理的估計和假設以計算報告單位的公允價值,但可能會發生重大變化。如果我們的實際結果與我們用於計算公允價值的估計和假設不一致,可能會導致我們的商譽出現重大減值。用於評估減值的假設考慮了與公司經營戰略一致的歷史趨勢、宏觀經濟狀況和預測。這些估計的變動可能會對公允價值的評估產生重大影響,從而可能導致重大減值損失。
我們完成了截至2022年6月30日的商譽年度評估,並確定商譽不存在減值。我們進行了敏感性分析,並確定加權平均資本成本增加一個百分點不會導致所有報告單位的商譽減值,其公允價值大大超過其賬面價值。
所得税
描述
在處理已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件(例如,遞延税項資產的變現、税法的變化或其解釋)的未來税務後果時,需要作出判斷。對這類事項結果評估的變化可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
判斷和不確定性
本公司根據其經營的各個司法管轄區的法定税率計算所得税撥備。在計算所得税、遞延税項資產和負債以及不確定的税收頭寸時,需要假設、判斷和使用估計數來確定是否達到了“更有可能”的標準。
估計對更改的敏感度
雖然本公司認為其所有税務立場完全可以支持,但本公司偶爾會在應繳税款方面受到多個税務機關的質疑。若若干未決税務事項於未來12個月內結清,則所有未確認税務年度及司法管轄區的未確認税務優惠總額可能會增加或減少。截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司的未確認税收優惠負債,包括利息和罰金,是9810萬美元和9990萬美元。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息在“第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“關於市場風險的定量和定性披露”的標題下提供。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
自動數據處理公司
新澤西州羅斯蘭
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附自動數據處理公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年6月30日及2021年6月30日的綜合資產負債表,截至2022年6月30日止三個年度各年度的綜合收益、全面收益、股東權益及現金流量表,以及列於指數第15(A)2項(統稱“財務報表”)的相關附註及附表。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的財務狀況,以及截至2022年6月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年8月3日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--僱主服務可報告部分--請參閲財務報表附註1和7
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。該公司使用貼現現金流量模型來估計公允價值,這要求管理層做出與未來收入和營業利潤率預測相關的重大估計和假設。此外,貼現現金流模型要求公司根據截至2022年6月30日的當前市場狀況選擇適當的加權平均資本成本。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。
對公司下一代平臺未來收入和營業利潤率的預測(歷史數據有限)對僱主服務可報告部門中一個報告單位的公允價值估計有很大貢獻,截至2022年6月30日,該部門的商譽約為6.78億美元。鑑於與本公司下一代平臺相關的有限歷史數據,需要有重大的管理層判斷力來預測未來收入和營業利潤率,以估計報告單位的公允價值。反過來,在執行時需要高度的審計師判斷力和更大程度的審計努力
審計程序,以評估管理層對收入和營業利潤率的預測以及加權平均資本成本的選擇的估計和假設的合理性,包括我們的公允價值專家的參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及對未來收入和營業利潤率的預測,以及管理層用來估計下一代平臺貢獻的公允價值的加權平均資本成本,其中包括:
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性,包括對僱主服務可報告部門中報告單位公允價值的確定的控制,例如與管理層對未來收入和營業利潤率的預測以及加權平均資本成本的選擇有關的控制。
•在我們公允價值專家的協助下,我們評估了公司使用的估值模型、方法和重要假設的合理性,特別是加權平均資本成本,包括:
◦檢驗公司計算加權平均資本成本的數學準確性。
◦制定一系列獨立估計,並與管理層選擇的加權平均資本成本進行比較。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入和營業利潤率的能力。由於下一代平臺的歷史數據有限,我們通過將預測與(1)本公司現有類似平臺的歷史運營業績、(2)下一代平臺迄今有限的運營業績、(3)與管理層和董事會的內部溝通以及(4)管理層對分析師和投資者的外部溝通進行比較,來評估管理層收入和營業利潤率預測的合理性。
客户資金債務--見財務報表附註4
關鍵審計事項説明
客户資金債務是指公司為滿足客户的工資、税收和其他受款人支付義務而匯出資金的合同義務,並在公司從客户那裏扣留資金(即資金轉移)時被記錄為負債。公司已在合併財務報表中將客户資金債務報告為流動負債,總額為#美元。51,285.5截至2022年6月30日。這種資金流動活動涉及大量客户資金被扣押並匯給第三方,導致大量交易。
為了驗證截至期末報告的客户資金債務的準確性和完整性,公司執行復雜的數據摘錄,以便將交易數據與期末報告的客户資金債務和為客户持有的資金餘額進行核對。鑑於對賬中使用的數據量很大,數據提取的複雜性,以及將數據提取與報告的客户資金債務餘額進行核對,審計客户資金債務很複雜,需要數據專家參與獨立重新進行對賬,並協助測試截至期末報告的客户資金債務的完整性和準確性,包括確定管理層的對賬過程中確定的手動調整。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司客户資金義務相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對與貨幣流動對賬過程有關的應用程序進行一般信息技術控制的有效性。
•我們測試了(1)管理層對客户資金債務數據對賬的控制和(2)管理層對合並客户資金債務與為客户持有的相應合併資金餘額進行對賬的有效性。
•我們請數據專家(1)獨立地重新執行管理層的客户資金義務對賬,(2)進行數據分析,以確定和評價本期數據摘錄的經常性和新的調整。
•對於選定的客户資金義務交易,我們評估了資金是否在2022年6月30日之前被扣押,同意了相應資產餘額的負債,並評估了資金是否適當地包括在客户資金義務之外。
•我們選擇了管理層將交易數據與期末報告的客户資金負債餘額進行核對所確定的調整,並評估了這些調整是否得到支持,以及是否適合於對期末報告的客户資金負債餘額進行對賬和驗證。
•我們選擇了在資產負債表日期之後向第三方支付款項,以評估他們是否適當地包括在客户資金義務中或被排除在客户資金義務之外。
•我們測試了公司對合並的客户資金義務與為客户持有的基金的對賬情況。
新澤西州莫里斯敦
2022年8月3日
自1968年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
自動數據處理公司及其子公司
合併收益表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
收入: | | | | | | |
收入,持有資金的利息除外 對於客户和PEO收入 | | $ | 10,505.0 | | | $ | 9,768.6 | | | $ | 9,538.1 | |
為客户持有的資金的利息 | | 451.8 | | | 422.4 | | | 545.2 | |
PEO收入(A) | | 5,541.5 | | | 4,814.4 | | | 4,506.5 | |
總收入 | | 16,498.3 | | | 15,005.4 | | | 14,589.8 | |
| | | | | | |
費用: | | | | | | |
收入成本: | | | | | | |
運營費用 | | 8,252.6 | | | 7,520.7 | | | 7,404.1 | |
系統開發和編程成本 | | 798.6 | | | 716.6 | | | 674.1 | |
折舊及攤銷 | | 410.7 | | | 403.0 | | | 366.9 | |
收入總成本 | | 9,461.9 | | | 8,640.3 | | | 8,445.1 | |
| | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 3,233.2 | | | 3,040.5 | | | 3,003.0 | |
利息支出 | | 81.9 | | | 59.7 | | | 107.1 | |
總費用 | | 12,777.0 | | | 11,740.5 | | | 11,555.2 | |
| | | | | | |
其他(收入)/支出,淨額 | | (82.8) | | | (96.3) | | | (148.0) | |
| | | | | | |
所得税前收益 | | 3,804.1 | | | 3,361.2 | | | 3,182.6 | |
| | | | | | |
所得税撥備 | | 855.2 | | | 762.7 | | | 716.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,948.9 | | | $ | 2,598.5 | | | $ | 2,466.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 7.04 | | | $ | 6.10 | | | $ | 5.73 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 7.00 | | | $ | 6.07 | | | $ | 5.70 | |
| | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 418.8 | | | 426.3 | | | 430.8 | |
稀釋加權平均流通股 | | 421.1 | | | 428.1 | | | 432.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(A)截至2022年6月30日(“2022財政年度”)、2021年6月30日(“2021財政年度”)和6月30日終了的年度, 2020(“2020財年”),專業僱主組織(“PEO”)的收入是扣除直接傳遞成本後的淨額,主要包括工資和工資税, $62,619.2百萬, $51,362.3百萬美元,以及$45,826.1分別為100萬美元。
請參閲合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,948.9 | | | $ | 2,598.5 | | | $ | 2,466.5 | |
| | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入: | | | | | | |
貨幣換算調整 | | (127.4) | | | 95.4 | | | (53.0) | |
| | | | | | |
未實現淨額(虧損)/可供出售證券收益 | | (2,228.0) | | | (363.3) | | | 602.2 | |
税收效應 | | 503.7 | | | 82.6 | | | (136.4) | |
將可供出售證券的淨虧損/(收益)重新分類為淨收益 | | 4.4 | | | (11.3) | | | (12.9) | |
税收效應 | | (1.0) | | | 2.5 | | | 2.9 | |
| | | | | | |
現金流對衝活動的未實現(虧損)/收益 | | — | | | (3.3) | | | (40.3) | |
税收效應 | | — | | | 0.8 | | | 10.0 | |
現金流套期保值活動未實現虧損攤銷 | | 4.4 | | | 3.8 | | | — | |
税收效應 | | (1.1) | | | (0.9) | | | — | |
| | | | | | |
年內養卹金淨額(虧損)/收益 | | (229.8) | | | 281.5 | | | (160.8) | |
税收效應 | | 57.3 | | | (69.0) | | | 39.5 | |
養卹金負債調整為淨收益的重新分類 | | 18.1 | | | 9.3 | | | (11.8) | |
税收效應 | | (4.9) | | | (2.7) | | | 3.1 | |
| | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入,税後淨額 | | (2,004.3) | | | 25.4 | | | 242.5 | |
綜合收益 | | $ | 944.6 | | | $ | 2,623.9 | | | $ | 2,709.0 | |
請參閲合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,436.3 | | | $ | 2,575.2 | |
| | | | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元56.8及$79.6,分別 | | 3,170.6 | | | 2,727.4 | |
其他流動資產 | | 628.8 | | | 533.4 | |
| | | | |
| | | | |
為客户持有的資金前的流動資產總額 | | 5,235.7 | | | 5,836.0 | |
為客户持有的資金 | | 49,569.2 | | | 34,905.8 | |
流動資產總額 | | 54,804.9 | | | 40,741.8 | |
| | | | |
長期應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元0.1及$0.3,分別 | | 9.1 | | | 11.5 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 652.6 | | | 684.5 | |
經營性租賃使用權資產 | | 450.9 | | | 462.2 | |
遞延合同成本 | | 2,579.7 | | | 2,498.2 | |
其他資產 | | 937.4 | | | 825.8 | |
商譽 | | 2,300.5 | | | 2,338.4 | |
無形資產,淨額 | | 1,333.1 | | | 1,210.1 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 63,068.2 | | | $ | 48,772.5 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 110.2 | | | $ | 141.1 | |
應計費用和其他流動負債 | | 2,107.8 | | | 1,963.3 | |
應計工資單和與工資單有關的費用 | | 862.6 | | | 910.2 | |
應付股息 | | 429.6 | | | 390.8 | |
短期遞延收入 | | 188.2 | | | 203.9 | |
逆回購協議下的債務(A) | | 136.4 | | | 23.5 | |
| | | | |
| | | | |
應付所得税 | | 38.4 | | | 58.2 | |
| | | | |
客户資金負債前的流動負債總額 | | 3,873.2 | | | 3,691.0 | |
客户資金義務 | | 51,285.5 | | | 34,403.8 | |
流動負債總額 | | 55,158.7 | | | 38,094.8 | |
長期債務 | | 2,987.1 | | | 2,985.0 | |
經營租賃負債 | | 370.9 | | | 343.2 | |
其他負債 | | 924.2 | | | 834.1 | |
遞延所得税 | | 67.0 | | | 482.9 | |
長期遞延收入 | | 335.0 | | | 362.4 | |
總負債 | | 59,842.9 | | | 43,102.4 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註12) | | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$1.00票面價值:授權,0.3股份;已發行,不是Ne | | — | | | — | |
普通股,$0.10票面價值:授權,1,000.0股份;已發行,638.72022年6月30日和2021年6月30日的股票; 傑出的,416.1和423.7股票分別於2022年6月30日和2021年6月30日 | | 63.9 | | | 63.9 | |
超出票面價值的資本 | | 1,794.2 | | | 1,531.3 | |
留存收益 | | 20,696.3 | | | 19,451.1 | |
國庫股-按成本計算:222.7和215.0股票分別於2022年6月30日和2021年6月30日 | | (17,335.4) | | | (15,386.8) | |
累計其他綜合(虧損)/收入 | | (1,993.7) | | | 10.6 | |
股東權益總額 | | 3,225.3 | | | 5,670.1 | |
總負債和股東權益 | | $ | 63,068.2 | | | $ | 48,772.5 | |
(A) As of June 30, 2022, $14.3百萬美元的短期有價證券和122.1根據該公司的逆回購協議,已將數百萬長期有價證券質押為抵押品。截至2021年6月30日,美元23.5根據本公司的逆回購協議(見附註8),已有100萬份長期有價證券被質押作為抵押品。
請參閲合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併股東權益表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益/(虧損) |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,183.2 | | | $ | 17,500.6 | | | $ | (13,090.5) | | | $ | (257.3) | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,466.5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 242.5 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 117.8 | | | — | | | — | | | — | |
與股票補償計劃有關的發行 | | — | | | — | | | 32.8 | | | — | | | 112.9 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收購的庫存股(6.2回購百萬股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,089.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
股息(美元)3.52每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,523.9) | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,333.8 | | | $ | 18,436.3 | | | $ | (14,067.0) | | | $ | (14.8) | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,598.5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.4 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 156.3 | | | — | | | — | | | — | |
與股票補償計劃有關的發行 | | — | | | — | | | 41.2 | | | — | | | 111.4 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收購的庫存股(8.2回購百萬股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,431.2) | | | — | |
股息(美元)3.70每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,583.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,531.3 | | | $ | 19,451.1 | | | $ | (15,386.8) | | | $ | 10.6 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,948.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,004.3) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 180.4 | | | — | | | — | | | — | |
與股票補償計劃有關的發行 | | — | | | — | | | 82.5 | | | — | | | 95.0 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收購的庫存股(9.2回購百萬股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,043.6) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股息(美元)4.05每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,703.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,794.2 | | | $ | 20,696.3 | | | $ | (17,335.4) | | | $ | (1,993.7) | |
見合併財務報表附註
自動數據處理公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,948.9 | | | $ | 2,598.5 | | | $ | 2,466.5 | |
將淨收益與經營活動提供的現金流量進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 515.1 | | | 510.7 | | | 480.0 | |
遞延合同費用的攤銷 | | 955.2 | | | 935.3 | | | 915.0 | |
遞延所得税 | | 36.6 | | | (251.1) | | | 26.0 | |
基於股票的薪酬費用 | | 201.7 | | | 175.3 | | | 130.8 | |
| | | | | | |
養老金(收入)淨額/支出 | | (53.4) | | | (52.8) | | | (11.6) | |
| | | | | | |
溢價淨攤銷和可供出售證券折扣的增加 | | 101.0 | | | 69.5 | | | 50.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | 32.7 | | | 45.3 | | | 89.3 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款增加 | | (486.5) | | | (339.8) | | | (113.8) | |
其他資產增加 | | (1,258.4) | | | (1,029.4) | | | (910.4) | |
(減少)/增加應付帳款 | | (16.4) | | | 36.9 | | | (18.3) | |
應計費用和其他負債增加/(減少) | | 123.0 | | | 394.9 | | | (77.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
經營活動提供的現金流量淨額 | | 3,099.5 | | | 3,093.3 | | | 3,026.2 | |
| | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
購買公司和客户資金有價證券 | | (10,733.2) | | | (9,266.3) | | | (3,905.1) | |
出售公司和客户基金有價證券的收益和到期日 | | 4,249.7 | | | 6,238.4 | | | 7,648.4 | |
| | | | | | |
資本支出 | | (174.4) | | | (178.6) | | | (172.7) | |
無形資產的附加值 | | (379.0) | | | (327.3) | | | (443.7) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | (11.7) | | | — | | | — | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | | 34.2 | | | 18.8 | | | 29.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨現金流量(用於投資活動)/由投資活動提供 | | (7,014.4) | | | (3,515.0) | | | 3,156.3 | |
| | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
客户資金債務淨增加/(減少) | | 17,057.9 | | | 8,336.2 | | | (3,213.2) | |
| | | | | | |
償還債項 | | (0.9) | | | (1,001.8) | | | (2.2) | |
發行債券所得款項 | | — | | | 1,981.5 | | | — | |
現金流量套期保值的結算 | | — | | | (44.6) | | | — | |
普通股回購 | | (1,969.4) | | | (1,372.3) | | | (1,006.3) | |
股票購買計劃和股票薪酬計劃的淨收益 | | 96.5 | | | 104.1 | | | 50.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已支付的股息 | | (1,659.0) | | | (1,575.5) | | | (1,470.5) | |
| | | | | | |
與逆回購協議相關的淨收益/(付款) | | 128.3 | | | 9.9 | | | (248.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
由融資活動提供/(用於)融資活動的淨現金流量 | | 13,653.4 | | | 6,437.5 | | | (5,890.6) | |
| | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (98.7) | | | 73.8 | | | (34.5) | |
| | | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化 | | 9,639.8 | | | 6,089.6 | | | 257.4 | |
| | | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,年初 | | 13,143.2 | | | 7,053.6 | | | 6,796.2 | |
| | | | | | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物,年終 | | $ | 22,783.0 | | | $ | 13,143.2 | | | $ | 7,053.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,436.3 | | | $ | 2,575.2 | | | $ | 1,908.5 | |
為客户持有的基金中包括的受限現金和受限現金等價物(A) | | 21,346.7 | | | 10,568.0 | | | 5,145.1 | |
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 22,783.0 | | | $ | 13,143.2 | | | $ | 7,053.6 | |
| | | | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 74.8 | | | $ | 53.1 | | | $ | 104.8 | |
所得税支付的現金,扣除所得税退税後的淨額 | | $ | 856.8 | | | $ | 973.7 | | | $ | 677.1 | |
(A) 綜合資產負債表上為客户持有的資金中的限制性現金和限制性現金等價物的對賬,見附註4。
請參閲合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併財務報表附註
(除每股金額或另有説明外,以百萬美元為單位的表格美元)
注1。重要會計政策摘要
A. 準備的基礎。所附的自動數據處理公司、其子公司和可變權益實體(“ADP”或“公司”)的合併財務報表及其附註是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
該公司有一個授予人信託基金,該信託基金持有客户提供的大部分資金,等待向這些客户、税務機關和其他受款人的員工匯款。本公司是該信託基金的唯一實益擁有人。該信託符合會計準則編纂(“ASC”)810中的標準,“合併”將被描述為可變利益實體(“VIE”)。本公司已確定它在該信託基金中擁有控股權,因為它同時擁有(1)指導對該信託基金的經濟表現影響最大的活動的權力(包括為該信託基金作出所有投資決定的權力)和(2)獲得可能對該信託基金具有重大意義的利益的權利(以投資回報的形式),從而鞏固該信託基金。有關這些基金以及公司向其客户的僱員、税務機關和其他受款人匯款的義務的詳細信息,請參閲附註4,“為客户持有的公司投資和基金”。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響綜合財務報表及其附註中報告的資產、負債、收入、費用和其他全面收益。實際結果可能與這些估計不同。
上一年財務報表中的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
B. 業務描述。該公司是基於雲的人力資本管理(“HCM”)解決方案的提供商。該公司將其業務分為以下幾類二可報告的部門:僱主服務和專業僱主組織(“PEO”)服務。“其他”分部的主要組成部分是尚未分配到可報告分部的某些公司管理費用和支出,包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、法律和解、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易和利息支出。
C. 收入確認。收入主要來自提供服務的費用(例如,僱主服務的工資處理費)、工資基金的投資收入、工資税申報基金、其他僱主服務的客户相關基金,以及為實施客户的公司解決方案而收取的費用。本公司訂立協議,每宗交易收取固定費用(例如,受款人數目或處理的工資單數目)。
該公司與客户簽訂服務協議,包括從單一服務到全套服務的任何地方。本公司的協議期限各不相同,可依法強制執行的期限為30天數5好幾年了。協議中的履約義務通常被合併為一個履約義務,因為它們被認為是一系列不同的服務,並且隨着時間的推移而得到滿足,因為客户在公司履行服務時同時接收和消費所提供的利益。公司採用基於每名員工固定費用的產出方法來確認收入,因為迄今為止轉移給客户的商品或服務的價值(例如受款人數量或處理的薪資數量)適當地描述了我們在完全履行履約義務方面的表現。這些費用通常在提供服務的時間段內計費。
PEO是人力資源外包(“HRO”)戰略支柱的組成部分,提供全面的人力資源外包解決方案,包括提供福利、提供工傷保險和管理國家失業保險等人力資源職能。從PEO工地僱主那裏收取的金額包括工資、福利費用和行政費,其中還包括工資税、工人補償費和州失業税。
從工地僱主收取的工資和工資税在收入淨額中列報,因為公司不保留風險,並就PEO安排的這一方面充當代理。關於工資和工資税,工地僱主主要負責提供服務,並有權酌情確定工資。
從工地僱主收取的福利(即PEO零利潤率福利傳遞)、工人補償和州失業税的費用在收入中列報,而福利、工人補償和州失業税的相關成本包括在運營費用中,因為公司確實保留風險,並在這方面充當安排的委託人。對於這些費用,本公司主要負責提供服務,並有權酌情確定價格。
我們在收入中確認客户為客户代收但尚未匯出的資金的利息收入,因為這些資金的收集、持有和匯款是提供這些服務的關鍵組成部分。
設立從某些客户那裏收取的費用以實施公司的解決方案被視為一項重要權利。因此,本公司遞延與這些設立費用相關的收入,並在這些客户預期從實質性權利中受益的期間記錄這些費用,這大約是五至七年了.
該公司預計將收到的對價通常在開具賬單後30至60天內收取。我們主要根據由信用檢查和分析確定的客户的信譽以及客户的支付歷史及其支付對價的意圖來評估收入的可收入性。
D.遞延費用。
獲得合同的增量成本
獲得預期可收回的合同的增量成本(例如銷售佣金)在以下期間以直線方式資本化和攤銷三至八年,具體取決於業務部門。獲得合同的遞增成本僅包括公司為獲得合同而產生的費用,如果沒有合同,公司就不會發生這些費用。這些成本包括在銷售、一般和行政費用中。
履行合同的費用
本公司將履行合同所產生的成本資本化,i)與合同直接相關,ii)預計產生的資源將用於履行公司在合同項下的履約義務,以及iii)預計將通過合同產生的收入收回。為客户實施我們的解決方案所產生的成本(例如,直接人工)在預期的客户關係期間以直線方式資本化和攤銷,如果公司希望收回這些成本的話。預期的客户關係期限範圍為三至八年。這些成本包括在運營費用中。
本公司通過使用業務部門的歷史留存來估計服務轉移的模式,從而估計了遞延成本的攤銷期限。
E. 現金和現金等價物。購買時到期日不超過90天的高流動性投資證券被視為現金等價物。我們的現金和現金等價物的公允價值接近賬面價值。
F. 為客户持有的公司投資和基金。該公司的所有有價證券均被視為“可供出售”,因此按公允價值計入綜合資產負債表。未實現損益扣除相關税項影響後,從收益中剔除,並在綜合資產負債表中作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分列報,直至實現為止。出售可供出售證券的已實現收益和虧損按綜合方法確定,並計入其他(收入)/費用、合併收益表的淨額。
如果可供出售債務證券的公允價值低於其攤銷成本,本公司將評估是否打算出售該證券,或者是否更有可能要求本公司在收回之前出售該證券。如果滿足這兩個條件中的任何一個,該公司將在收益中確認一筆費用,該費用等於證券的攤餘成本基礎與其公允價值之間的全部差額。如果公司不打算出售證券,或不太可能需要在收回前出售證券,則未實現虧損將被分成代表信貸損失的金額,在收益中確認,以及與所有其他因素相關的金額,在累積的其他全面收益(虧損)中確認。
溢價和折扣在相關可供出售證券的有效期內攤銷或增加,作為使用有效利息法對收益率的調整。股息和利息收入在賺取時確認。
G. 公允價值計量。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產或轉移負債而收取的價格(退出價格),並基於公司對特定資產或負債的本金或最有利的市場。
美國公認會計原則規定了用於計量公允價值的估值技術的三級投入層次結構,定義如下:
第1級公允價值是根據在活躍市場交易的相同資產或負債的報價確定的。
第2級公允價值是根據第1級中所列報價以外的投入確定的,這些報價可直接或間接地在資產或負債的大體整個期限內觀察到,包括:
·活躍市場中類似資產或負債的報價;
·非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;
·資產或負債可觀察到的報價以外的投入;或
·投入主要來源於可觀察到的市場數據,或通過相關或其他方式得到市場數據的證實。
第3級公允價值是根據不可觀察到的投入確定的,並反映了公司自己對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息(例如,關於預期現金流的時間和數量的內部得出的假設)為資產或負債定價時所用的假設的假設。
本公司為客户持有的公司投資及基金(見附註4)按公允價值經常性計量,如下所述。完畢99本公司2級可供出售證券的%是根據從獨立定價服務獲得的價格進行估值的。為了確定公司二級投資的公允價值,獨立定價服務對每種資產類別使用與其他市場參與者將使用的定價模型一致的定價模型,包括市場方法。獨立定價服務使用的定價模型的輸入和假設來自市場可觀察的來源,包括:基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、基準證券、出價、報價和其他與市場相關的數據。由於許多固定收益證券不是每天交易,獨立定價服務通過基準曲線、同類證券的基準、行業分組和矩陣定價等過程,酌情應用可用的信息來準備估值。為了對附註4中包括在其他證券中的公司資產支持證券和抵押貸款支持證券進行估值,獨立定價服務包括對模型的額外輸入,如每月付款信息、新發行數據和抵押品表現。為了對公司的市政債券進行估值,獨立定價服務包括類似資產的報價、基準收益率曲線和市場證實的投入。雖然本公司沒有獲得第三方定價服務的專有模式,但每個季度報告期, 本公司審核獨立定價服務所使用的資料,並將從獨立定價服務收到的估值與至少一個其他可見來源的估值進行比較,以確定其合理性。本公司並未調整從獨立定價服務取得的價格,本公司相信從獨立定價服務收到的價格代表在計量日期出售資產時將收到的價格(退出價格)。截至2022年6月30日,本公司沒有1級和3級可供出售的證券。
公司發行了三個系列的固定利率票據,期限交錯為7和10--年數累計$3.0億元(統稱為“附註”)。票據的公允價值在附註9中使用從獨立定價服務獲得的各種信息來估計,包括基準收益率、報告的交易、非約束性經紀/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、投標、要約和參考數據。債券為優先無抵押債務,每半年支付一次利息。本公司通過將從獨立定價服務收到的估值與至少一個其他可觀察到的來源的估值進行比較,審查獨立定價服務產生的價值是否合理。本公司沒有調整從獨立定價服務獲得的價格。
本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值層次中的資產和負債的分類。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能符合公允價值層次的一個以上級別的定義。具有最低級別優先級的重要投入用於確定公允價值層次結構中的適用級別。
H. 房地產、廠房和設備。物業、廠房及設備在綜合資產負債表中按成本減去累計折舊列賬。折舊是使用直線在資產的估計使用壽命內確認的。
方法。租賃改進按租期較短或改進的估計使用年限中較短的時間攤銷。資產的估計使用年限主要如下: | | | | | |
數據處理設備 | 5至10年份 |
建築物 | 20至40年份 |
傢俱和固定裝置 | 4至7年份 |
I. 租約。經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營性租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。租賃負債按本公司類似期限融資工具的抵押遞增借款利率對未來租賃付款進行貼現,除非隱含利率可隨時確定。淨收益資產還包括與預付或遞延租賃付款和租賃獎勵相關的調整。租賃ROU資產在租賃期限內攤銷,並以與長期資產相同的方式進行減值測試,如下所述。
J. 善意。商譽是指購買價格超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。商譽每年進行減值測試,或者更頻繁地在某個事件或情況表明商譽可能減值時進行測試。
本公司截至2022年6月30日的年度商譽減值評估是採用量化方法對所有報告單位進行的,方法是將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們酌情采用收益法和市場法估算每個報告單位的公允價值,收益法是根據按風險調整加權平均資本成本貼現的未來現金流量現值得出的,市場法是基於類似業務領域的公司的市盈率得出的。在確定我們報告單位的公允價值時使用的重要假設包括預計收入增長率、盈利能力預測、營運資本假設、加權平均資本成本、確定適當的市場比較公司以及終端增長率。其中幾個假設,包括預計的收入增長率和盈利預測,取決於我們升級、增強和擴展我們的技術和服務以滿足客户需求和偏好的能力。因此,公允價值的確定要求管理層就未來收入和營業利潤率的預測做出重大估計和假設。根據量化評估,本公司得出商譽並未受損的結論。
K. 長期資產減值。只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則就該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額確認減值費用。
L. 外幣。公司海外子公司的淨資產根據每一期間的有效匯率換算成美元,收入和費用按每一期間的平均匯率換算。折算資產負債表的損益計入綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)。包括在經營業績中的貨幣交易收益或損失在列報的所有期間都不顯著。
M. 外幣風險管理計劃和衍生金融工具。本公司在多個海外司法管轄區進行業務,因此面臨外幣匯率變動可能影響其綜合經營業績、財務狀況或現金流的市場風險。本公司透過其日常營運及融資活動,以及在被視為適當時,透過使用衍生金融工具,管理其對該等市場風險的風險敞口。本公司不會將衍生金融工具用於交易目的。
N. 每股收益(EPS)。公司根據ASC 260計算每股收益。
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 基本信息 | | 員工股票期權的效應分析 | | 的效果 員工 受限 庫存 股票 | | 稀釋 |
2022 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,948.9 | | | | | | | $ | 2,948.9 | |
加權平均股份(百萬股) | | 418.8 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | 421.1 | |
易辦事 | | $ | 7.04 | | | | | | | $ | 7.00 | |
| | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,598.5 | | | | | | | $ | 2,598.5 | |
加權平均股份(百萬股) | | 426.3 | | | 0.8 | | | 1.0 | | | 428.1 | |
易辦事 | | $ | 6.10 | | | | | | | $ | 6.07 | |
| | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,466.5 | | | | | | | $ | 2,466.5 | |
加權平均股份(百萬股) | | 430.8 | | | 0.9 | | | 1.0 | | | 432.7 | |
易辦事 | | $ | 5.73 | | | | | | | $ | 5.70 | |
要購買的選項0.6百萬,1.1百萬美元,以及1.22022財年、2021財年和2020財年分別有100萬股普通股被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們的納入將是反稀釋的。
O. 基於股票的薪酬。公司根據授予日獎勵的公允價值在淨收益中確認基於股票的薪酬支出,如果是以現金結算的國際單位,則根據公司股票價格在歸屬期間的變化調整該公允價值OD。限制性股票單位及限制性股票獎勵以本公司普通股於授出日期的收市價為基礎進行估值,如屬以業績為基礎的限制性股票單位及限制性股票,則會根據實現業績目標的概率的變化而作出調整。國際限制性股票單位以現金結算,並根據公司股票價格的變化按市值計價。%s有關公司股票薪酬計劃的更多信息,請參見附註10。
P. 內部使用軟件。主要軟件採購和為內部使用而開發或獲取的軟件的支出一般在 三至五年制以直線為基礎的句號。作為公司下一代平臺的一部分開發的軟件在折舊後十年.當初步開發工作成功完成,管理層已授權並承諾為項目提供資金,項目很可能完成,軟件將按預期使用時,公司開始將為內部使用開發的計算機軟件所發生的成本資本化。當計算機軟件項目基本完成並準備好投入預期用途時,資本化就停止了。
該公司的政策規定了與開發或獲得內部使用的計算機軟件相關的材料和服務的外部直接成本資本化。此外,該公司還為與內部使用的計算機軟件項目直接相關的員工的某些工資和工資相關成本進行資本化。與這些僱員有關的可資本化工資費用的數額僅限於直接花在這類項目上的時間。與初步項目階段活動、培訓、維護和所有其他實施後階段活動相關的費用在發生時計入費用。該公司還支付與小型升級和增強相關的內部成本,因為將這些成本與正常維護活動分開是不切實際的。
公司有權在託管期間的任何時間擁有軟件(不會受到重大處罰)並可以在內部硬件上運行軟件,或通過與第三方供應商簽訂託管軟件的合同來運行軟件,與基於雲的訂閲相關的費用被確認為無形資產,並根據ASC 350-40中的內部使用軟件指導進行資本化。公司通過雲訪問軟件但無法獲取的訂閲
在託管期間擁有軟件被視為服務合同,因此託管費用被視為費用。
Q. 收購。在業務合併中收購的資產和承擔的負債根據各自收購日期的估計公允價值記錄在各自收購日期的綜合資產負債表中。本公司所收購業務的經營結果自其各自的收購日期起計入綜合收益表。收購價格超過所收購的標的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分計入商譽。在某些情況下,超額收購價格的分配是基於初步估計和假設,並在公司收到包括評估和其他分析在內的最終信息時進行修訂。因此,此類購買價格分配的測算期將在獲得信息或事實和情況時結束,但不會超過12個月。
R. 所得税。所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額,以及已在實體的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果的遞延税項負債和資產。在處理已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件(例如,遞延税項資產的變現、税法的變化或其解釋)的未來税務後果時,需要作出判斷。對這類事項結果評估的變化可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
對於納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸,有財務報表確認閾值和計量屬性。具體地説,假設税務機關在充分了解所有相關信息的情況下,在將相關税收優惠記錄在財務報表之前,將對這些狀況進行審查,則實體的税收優惠持續的可能性必須是“更大的可能性”。如果一個税位降到了“很有可能”的標準以下,這個優惠就不能再被承認了。在制定所得税撥備時,需要假設、判斷和估計的使用,以確定是否達到了“更有可能”的標準。截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司的未確認税收優惠負債,包括利息和罰金,是$98.1百萬aND$99.9分別為100萬美元。
S. 工人補償成本。本公司聘請第三方精算師協助確定與PEO服務工地員工的工人補償和僱主責任保險相關的估計索賠責任。在估計最終損失率時,我們利用了歷史損失經驗、暴露數據和精算判斷,以及主要基於工地員工的工作責任、他們的位置、工人索賠的歷史頻率和嚴重性以及對未來成本趨勢的估計的一系列輸入。在每個報告期,由於實際索賠經驗和其他趨勢的變化而導致的精算假設的變化被納入我們的工人賠償索賠成本估計。PEO服務公司已經獲得了一份工人賠償和僱主責任保險單,該保險單將每項索賠的風險上限定為$1該公司還從美國國際集團的一家認可和持牌保險公司獲得了總止損保險,該保險將2012財年及之前的總損失限制在一定水平。該公司已經獲得了大約$290以美國國際集團持牌保險公司為受益人的百萬不可撤銷備用信用證,以確保在ADP未能向美國國際集團償還工人賠償金的情況下承擔TotalSource工人賠償義務。該公司擁有不是根據信用證,在2022年6月30日和2021年6月期間提款。
此外,從2013財政年度開始,ADP Indemity支付保費,與Chubb Limited的全資子公司ACE American Insurance Company達成再保險安排,以賠償該公司發生的幾乎所有損失,最高可達#美元。1每起事故涉及工人補償和僱主責任可扣除的補償保險保護,為PEO服務工地僱員。這些再保險安排中的每一項都將我們產生的總風險限制在一定的上限內。公司認為最終損失超過這一限額的可能性微乎其微。. ADP賠償支付的保費為$260百萬與Chubb Limited訂立再保險安排,以承保ADP彌償在2022財年所招致的所有損失,最高可達$1每次發生一百萬次。ADP賠償支付了$2842022年7月達成再保險安排,以基本類似於2022財年保單的條款承保2023財年的所有損失。
T. 意外情況。在正常業務過程中,公司會受到或有損失的影響,如訴訟和其他法律程序、合同賠償和税務事宜引起的索賠和評估。或有損失的應計項目是在公司確定有可能發生負債且損失金額可以合理估計的情況下計入的。如果對損失數額的估計是一個範圍,而該範圍內的某一數額似乎比該範圍內的任何其他數額更好,則該數額應作為負債應計。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值,則該範圍的最低金額應作為負債應計。這些應計項目會隨着攤款的變化或獲得更多信息而定期進行調整。或有損失計入銷售、一般和行政費用。
如因無法合理估計虧損金額而未能就或有虧損作出應計項目,本公司將在至少有合理可能已招致虧損或額外虧損的情況下披露或有負債。
與訴訟及其他法律程序或服務有關的法律費用及其他成本於產生時計入銷售、一般及行政費用。
只有當實現成為可能時,任何保險索賠才被承認。
U. 最近發佈的會計公告。
最近採用的會計公告
在2022財年,公司較早地採用了會計準則更新(ASU)2021-08《企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理》。ASU 2021-08要求收購人根據ASU 2014-09“與客户的合同收入(主題606)”確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和負債。採用這一指導方針並未對公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
沒有。
注2.收入
基於類似的運營和經濟特徵,公司的收入按其三大戰略支柱進行分類:人力資本管理(“HCM”)、人力資源外包(“HRO”)和全球(“全球”)解決方案,並單獨細分PEO零利潤率福利傳遞收入和客户資金利息收入。該公司認為,這些收入類別描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
HCM提供了一套產品,從招聘到退休,在就業週期的所有階段為所有類型和規模的僱主提供幫助。GLOBAL與HCM內提供的服務類型大體一致,但代表美國以外的地區,幷包括我們的跨國產品。HCM和全球的收入主要來自為薪資、福利、人才、退休服務和人力資源處理提供解決方案的費用,以及為客户實施公司解決方案而收取的費用。
人力資源辦公室提供全面的人力資源外包解決方案,包括提供福利、提供工人補償保險和管理國家失業保險等人力資源職能。這一收入主要由PEO推動。該公司還進一步細分了人力資源管理,以分離其PEO零利潤率福利傳遞收入。
本公司在收入中確認為客户收取但尚未匯出的資金的客户資金利息收入,因為這些資金的收集、持有和匯款是提供這些服務的關鍵組成部分。
下表按我們的戰略支柱提供了收入的詳細信息,幷包括與公司可報告部門的對賬。該公司在本期和上一期對下表中的某些分配方法進行了更改,這些更改並未對我們按戰略支柱報告收入產生實質性影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 截止的年數 |
| | | 6月30日, |
收入類型 | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
HCM | | | | | $ | 7,174.9 | | | $ | 6,655.2 | | | $ | 6,563.5 | |
人力資源組織,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | | | | | 3,116.3 | | | 2,690.9 | | | 2,538.9 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | | | | | 3,514.4 | | | 3,092.0 | | | 2,907.7 | |
全球 | | | | | 2,240.9 | | | 2,144.9 | | | 2,034.5 | |
為客户持有的資金的利息 | | | | | 451.8 | | | 422.4 | | | 545.2 | |
總收入 | | | | | $ | 16,498.3 | | | $ | 15,005.4 | | | $ | 14,589.8 | |
截至2022年6月30日的財年,分類收入與我們的可報告部分的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 7,183.1 | | | $ | — | | | $ | (8.2) | | | $ | 7,174.9 | |
人力資源組織,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 1,096.1 | | | 2,027.1 | | | (6.9) | | | 3,116.3 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 3,514.4 | | | — | | | 3,514.4 | |
全球 | 2,240.9 | | | — | | | — | | | 2,240.9 | |
為客户持有的資金的利息 | 447.6 | | | 4.2 | | | — | | | 451.8 | |
部門總收入 | $ | 10,967.7 | | | $ | 5,545.7 | | | $ | (15.1) | | | $ | 16,498.3 | |
截至2021年6月30日的財年,分類收入與我們的可報告部分的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 6,660.7 | | | $ | — | | | $ | (5.5) | | | $ | 6,655.2 | |
人力資源組織,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 971.1 | | | 1,722.4 | | | (2.6) | | | 2,690.9 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 3,092.0 | | | — | | | 3,092.0 | |
全球 | 2,144.9 | | | — | | | — | | | 2,144.9 | |
為客户持有的資金的利息 | 418.5 | | | 3.9 | | | — | | | 422.4 | |
部門總收入 | $ | 10,195.2 | | | $ | 4,818.3 | | | $ | (8.1) | | | $ | 15,005.4 | |
在截至2020年6月30日的財年中,將分類收入與我們的可報告部門進行對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 6,569.0 | | | $ | — | | | $ | (5.5) | | | $ | 6,563.5 | |
人力資源組織,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 941.8 | | | 1,599.9 | | | (2.8) | | | 2,538.9 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 2,907.7 | | | — | | | 2,907.7 | |
全球 | 2,034.5 | | | — | | | — | | | 2,034.5 | |
為客户持有的資金的利息 | 541.3 | | | 3.9 | | | — | | | 545.2 | |
部門總收入 | $ | 10,086.6 | | | $ | 4,511.5 | | | $ | (8.3) | | | $ | 14,589.8 | |
合同餘額
我們的HCM、HRO和Global Solutions的收入確認時間與客户的開票時間一致,因為開票發生在提供服務的時間段。因此,本公司不確認因收入確認和開具發票的時間安排而產生的合同資產或負債。
截至2022年6月30日的財政年度,與設立費用有關的遞延收入變化如下: | | | | | |
合同責任 | |
合同責任,2021年7月1日 | $ | 516.1 | |
確認包括在年初合同負債中的收入 | (147.6) | |
合同負債,扣除期內合同確認的收入後的淨額 | 133.0 | |
貨幣換算調整 | (33.3) | |
合同責任,2022年6月30日 | $ | 468.2 | |
遞延成本
餘額如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
獲得合同的遞延成本 | | $ | 1,144.8 | | | $ | 1,055.7 | |
履行合同的遞延成本 | | 1,434.9 | | | 1,442.5 | |
延期合同總成本(1) | | $ | 2,579.7 | | | $ | 2,498.2 | |
(1)在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度內攤銷的遞延成本總額為$955.2百萬,$935.3百萬美元,以及$915.0分別為100萬美元。
遞延成本定期審查減值。期內並無產生減值虧損。
注3.其他(收入)/支出,淨額
其他(收入)/支出,淨額包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
公司基金的利息收入 | | $ | (41.0) | | | $ | (36.5) | | | $ | (84.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可供出售證券的已實現虧損/(收益)淨額 | | 4.4 | | | (11.3) | | | (12.9) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
資產減值 | | 23.0 | | | 19.9 | | | 29.9 | |
出售資產的收益 | | (7.5) | | | (9.8) | | | (6.0) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
養卹金收入中的非服務部分,淨額 | | (61.7) | | | (58.6) | | | (74.5) | |
其他(收入)/支出,淨額 | | $ | (82.8) | | | $ | (96.3) | | | $ | (148.0) | |
在2022財年,公司記錄的減值費用為23.0百萬美元,其中包括減記#美元12.1與軟件和客户名單有關的100萬美元被確定為沒有未來使用和減值費用10.9與提前退出某些租約相關的經營性使用權資產相關的百萬美元。
在2021財年,公司記錄的減值費用為19.9百萬美元,其中包括減記#美元10.5百萬美元與內部開發的被確定為不再使用的軟件有關,減值費用為$9.4經營使用權資產及若干相關固定資產(與提早退出若干租賃地點有關)及按公允價值確認若干自有設施擬出售,並因此歸類為持有以供出售。
在……裏面2020財年,公司記錄的減值費用為$25.3由於按公允價值確認某些自有設施有意出售,並因此被歸類為持有待售,因此產生了100萬歐元的損失。此外,公司提前退出了某些租賃地點,並記錄了總計#美元的減值費用。4.6與經營性使用權資產和與退出地點相關的某些相關固定資產相關的百萬美元。
注4.為客户持有的公司投資和基金
截至2022年6月30日和2021年6月30日,為客户持有的公司投資和基金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值(A) |
問題類型: | | | | | | | |
貨幣市場證券、現金和其他現金等價物 | $ | 22,783.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,783.0 | |
可供出售的證券: | | | | | | | |
公司債券 | 16,183.1 | | | 3.9 | | | (1,083.0) | | | 15,104.0 | |
美國國債 | 5,003.6 | | | 2.2 | | | (171.1) | | | 4,834.7 | |
資產支持證券 | 1,995.7 | | | 0.5 | | | (58.8) | | | 1,937.4 | |
加拿大政府的義務和 加拿大政府機構義務 | 2,022.9 | | | 0.1 | | | (123.5) | | | 1,899.5 | |
美國政府機構證券 | 1,728.2 | | | 0.1 | | | (138.2) | | | 1,590.1 | |
加拿大省級債券 | 994.3 | | | 0.4 | | | (62.7) | | | 932.0 | |
商業抵押貸款支持證券 | 858.7 | | | 0.3 | | | (29.9) | | | 829.1 | |
其他證券 | 1,326.5 | | | 2.2 | | | (63.9) | | | 1,264.8 | |
| | | | | | | |
可供出售證券總額 | 30,113.0 | | | 9.7 | | | (1,731.1) | | | 28,391.6 | |
| | | | | | | |
為客户持有的公司投資和資金總額 | $ | 52,896.0 | | | $ | 9.7 | | | $ | (1,731.1) | | | $ | 51,174.6 | |
(A)可供出售證券包括公允價值為#美元的公司投資169.1百萬美元和為客户持有的公允價值為$28,222.5百萬美元。所有可供出售的證券都包括在公允價值等級的第二級。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2021 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值(B) |
問題類型: | | | | | | | |
貨幣市場證券、現金和其他現金等價物 | $ | 13,143.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,143.2 | |
可供出售的證券: | | | | | | | |
公司債券 | 11,732.3 | | | 321.9 | | | (38.5) | | | 12,015.7 | |
美國國債 | 4,036.9 | | | 64.8 | | | (9.3) | | | 4,092.4 | |
資產支持證券 | 2,279.8 | | | 60.9 | | | (0.9) | | | 2,339.8 | |
加拿大政府的義務和 加拿大政府機構義務 | 1,542.3 | | | 15.0 | | | (9.0) | | | 1,548.3 | |
美國政府機構證券 | 1,446.3 | | | 22.5 | | | (9.4) | | | 1,459.4 | |
加拿大省級債券 | 956.3 | | | 22.7 | | | (5.3) | | | 973.7 | |
商業抵押貸款支持證券 | 793.4 | | | 41.2 | | | — | | | 834.6 | |
其他證券 | 1,082.2 | | | 30.9 | | | (5.3) | | | 1,107.8 | |
| | | | | | | |
可供出售證券總額 | 23,869.5 | | | 579.9 | | | (77.7) | | | 24,371.7 | |
| | | | | | | |
為客户持有的公司投資和資金總額 | $ | 37,012.7 | | | $ | 579.9 | | | $ | (77.7) | | | $ | 37,514.9 | |
(B)可供出售證券包括公允價值為#美元的公司投資33.9百萬美元和為客户持有的公允價值為$24,337.8百萬美元。所有可供出售的證券都包括在公允價值等級的第二級。
有關公允價值等級和公司的公允價值方法的説明,包括使用獨立的第三方定價服務,請參閲附註1“重要會計政策摘要”。本公司同意並沒有調整從獨立定價服務獲得的價格。該公司擁有不是2022年6月30日納入1級或3級的可供出售證券。
截至2022年6月30日,處於未實現虧損頭寸小於或大於12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 未實現虧損頭寸少於 12個月 | | 未實現虧損頭寸超過12個月的證券 | | 總計 |
| Gross Unrealized 損失 | | 公平市場 價值 | | Gross Unrealized 損失 | | 公平市場 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 市場價值 |
公司債券 | $ | (824.0) | | | $ | 11,525.4 | | | $ | (259.0) | | | $ | 2,356.7 | | | $ | (1,083.0) | | | $ | 13,882.1 | |
美國國債 | (126.4) | | | 2,919.6 | | | (44.7) | | | 464.6 | | | (171.1) | | | 3,384.2 | |
資產支持證券 | (52.6) | | | 1,444.9 | | | (6.2) | | | 59.9 | | | (58.8) | | | 1,504.8 | |
加拿大政府的義務和 加拿大政府機構義務 | (110.0) | | | 1,782.6 | | | (13.5) | | | 113.3 | | | (123.5) | | | 1,895.9 | |
美國政府機構證券 | (75.3) | | | 859.3 | | | (62.9) | | | 695.6 | | | (138.2) | | | 1,554.9 | |
加拿大省級債券 | (45.4) | | | 726.9 | | | (17.3) | | | 133.2 | | | (62.7) | | | 860.1 | |
商業抵押貸款支持證券 | (29.5) | | | 802.8 | | | (0.4) | | | 4.3 | | | (29.9) | | | 807.1 | |
其他證券 | (42.6) | | | 737.3 | | | (21.3) | | | 178.2 | | | (63.9) | | | 915.5 | |
| $ | (1,305.8) | | | $ | 20,798.8 | | | $ | (425.3) | | | $ | 4,005.8 | | | $ | (1,731.1) | | | $ | 24,804.6 | |
截至2021年6月30日,處於未實現虧損頭寸小於等於12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2021 |
| 未實現虧損頭寸少於 12個月 | | 未實現虧損頭寸超過12個月的證券 | | 總計 |
| Gross Unrealized 損失 | | 公平市場 價值 | | Gross Unrealized 損失 | | 公平市場 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 市場價值 |
公司債券 | $ | (38.5) | | | $ | 3,539.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (38.5) | | | $ | 3,539.6 | |
美國國債 | (9.3) | | | 580.9 | | | — | | | — | | | (9.3) | | | 580.9 | |
資產支持證券 | (0.9) | | | 160.9 | | | — | | | — | | | (0.9) | | | 160.9 | |
加拿大政府的義務和 加拿大政府機構義務 | (9.0) | | | 721.3 | | | — | | | — | | | (9.0) | | | 721.3 | |
美國政府機構證券 | (9.4) | | | 749.7 | | | — | | | — | | | (9.4) | | | 749.7 | |
加拿大省級債券 | (5.3) | | | 253.7 | | | — | | | — | | | (5.3) | | | 253.7 | |
商業抵押貸款支持證券 | — | | | 16.7 | | | — | | | — | | | — | | | 16.7 | |
其他證券 | (5.2) | | | 308.5 | | | (0.1) | | | 1.9 | | | (5.3) | | | 310.4 | |
| $ | (77.6) | | | $ | 6,331.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1.9 | | | $ | (77.7) | | | $ | 6,333.2 | |
截至2022年6月30日,公司債券包括投資級債務證券,發行人、行業和部門種類繁多,主要信用評級為A級及以上,到期日從2022年7月至2032年4月不等。
截至2022年6月30日,資產支持證券包括AAA級優先證券,主要抵押品為固定利率汽車貸款、信用卡、設備租賃和降息應收賬款,公允價值為#美元。973.1百萬,$685.9百萬,$233.8百萬美元,以及$44.2分別為100萬美元。這些證券以標的的現金流為抵押。
應收賬款池。與這些證券相關的主要風險是應收賬款的收款風險。截至2022年6月30日,此類資產支持證券的所有抵押品的表現都符合預期。
截至2022年6月30日,美國政府機構證券主要包括聯邦農場信貸銀行和聯邦住房貸款銀行直接發行的債務,公允價值為#美元。980.3百萬美元和美元524.4分別為100萬美元。美國政府機構債券是指優先、無擔保、不可贖回的債務,主要具有穆迪的AAA評級和標準普爾的AA+評級,到期日從2022年9月到2032年3月。
截至2022年6月30日,美國政府機構商業抵押貸款支持證券829.1100萬美元包括由聯邦住房貸款抵押貸款公司和聯邦國家抵押貸款協會發行的貸款。
截至2022年6月30日,其他證券主要包括市政債券,由各種發行人多元化,信用評級為A及以上,公允價值為#美元。536.5百萬美元和AA級英國金邊證券314.1百萬美元。
綜合資產負債表上的公司投資分類如下: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
企業投資: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,436.3 | | | $ | 2,575.2 | |
短期有價證券(A) | | 47.0 | | | 10.4 | |
長期有價證券(B) | | 122.1 | | | 23.5 | |
企業總投資 | | $ | 1,605.4 | | | $ | 2,609.1 | |
(A)-短期有價證券計入綜合資產負債表中的其他流動資產。
(B)-長期有價證券包括在綜合資產負債表的其他資產內。
為客户持有的資金是指根據公司的意圖,僅限於用於履行與公司的工資和工資税申報服務有關的資金匯出義務的資產,這些資金在我們的綜合資產負債表上被歸類為客户資金義務。
為客户持有的資金已投資於以下類別: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
為客户持有的資金: | | | | |
為履行客户資金義務而持有的受限現金和現金等價物 | | $ | 21,346.7 | | | $ | 10,568.0 | |
為履行客户資金義務而持有的受限短期有價證券 | | 4,263.1 | | | 3,743.3 | |
為履行客户資金義務而持有的受限長期有價證券 | | 23,959.4 | | | 20,594.5 | |
為客户持有的總資金 | | $ | 49,569.2 | | | $ | 34,905.8 | |
客户資金債務是指公司為滿足客户的工資、税收和其他受款人支付義務而匯出資金的合同義務,並在公司從客户那裏扣留資金時記錄在綜合資產負債表上。客户資金債務是指在以下時間內償還的負債一年資產負債表日期。公司已在綜合資產負債表中將客户資金負債報告為流動負債,總額為#美元。51,285.5百萬美元和美元34,403.8分別截至2022年和2021年6月30日。本公司已將為客户持有的資金歸類為流動資產,因為這些資金僅為履行客户資金義務的目的而持有。截至2022年6月30日,公司為客户持有的資金為$46,201.2100萬美元由授予人信託基金持有。信託中持有的負債是對其他公司子公司的公司間負債,並在合併中註銷。
本公司已在綜合現金流量表的投資部分按毛額報告了與購買公司和客户資金有價證券相關的現金流量,以及與出售公司和客户資金有價證券的收益和到期日相關的現金流量。本公司已報告與客户資金投資有關的現金和現金等價物,原始到期日為90天或更少,在現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的期初和期末餘額內。本公司已在綜合現金流量表的融資活動一節中,在客户資金負債淨增加的基礎上報告了與從客户收到和代表客户支付的現金相關的現金流量。
截至2022年6月30日,所有可供出售的證券均被評為投資級。
2022年6月30日可供出售證券的預期到期日如下: | | | | | |
一年或更短時間 | $ | 4,310.1 | |
一年到兩年 | 4,160.1 | |
兩年到三年 | 4,218.0 | |
三年到四年 | 6,488.1 | |
四年後 | 9,215.3 | |
| |
可供出售證券總額 | $ | 28,391.6 | |
注5.財產、廠房和設備
2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的不動產、廠房和設備按成本計算和累計折舊如下: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
財產、廠房和設備: | | | | |
土地和建築物 | | $ | 675.0 | | | $ | 686.5 | |
數據處理設備 | | 972.4 | | | 902.0 | |
傢俱、租賃權和其他 | | 634.3 | | | 656.0 | |
| | 2,281.7 | | | 2,244.5 | |
減去:累計折舊 | | (1,629.1) | | | (1,560.0) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 652.6 | | | $ | 684.5 | |
不動產、廠房和設備折舊為#美元。171.0百萬,$183.3百萬美元,以及$192.82022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
該公司有某些資產被歸類為持有以供出售,並有出售意向。這些資產的公允價值約為$5.0百萬及$29.8截至2022年6月30日2021年,分別而且它不是在綜合資產負債表中單獨重新分類的重要因素。
注6.租契
公司在合併資產負債表中將租賃記為經營租賃ROU資產,將經營租賃負債的當期部分計入應計費用和其他流動負債另外,還記錄了長期經營租賃負債。ROU總資產和總租賃負債之間的差異主要歸因於預付我們的債務和確認各種租賃激勵措施。
該公司已簽訂設施和設備的經營租賃協議。該公司的租約的剩餘租賃條款最高可達十年.
經營租賃費用的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 6月30日, |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | | $ | 144.7 | | | $ | 157.8 | | | $ | 163.7 | |
短期租賃成本 | | | 1.1 | | | 1.3 | | | 6.1 | |
可變租賃成本 | | | 11.5 | | | 7.6 | | | 6.7 | |
經營租賃總成本 | | | $ | 157.3 | | | $ | 166.7 | | | $ | 176.5 | |
| | | | | | | |
下表提供了與公司租賃相關的補充現金流信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 127.6 | | | $ | 142.2 | | | $ | 224.7 | |
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 127.4 | | | $ | 120.2 | | | $ | 160.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
與我們的經營租賃負債相關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 6 | | 6 |
加權平均貼現率 | 2.2 | % | | 2.2 | % |
當期經營租賃負債 | $ | 95.1 | | | $ | 94.7 | |
截至2022年6月30日,經營租賃負債到期日如下: | | | | | |
| |
截至2023年6月30日的12個月 | $ | 103.5 | |
截至2024年6月30日的12個月 | 90.6 | |
截至2025年6月30日的12個月 | 75.1 | |
截至2026年6月30日的12個月 | 65.6 | |
截至2027年6月30日的12個月 | 58.0 | |
此後 | 105.0 | |
未貼現租賃債務總額 | 497.8 | |
減去:推定利息 | (31.8) | |
租賃債務淨額 | $ | 466.0 | |
注7.商譽和無形資產淨額
截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度商譽變動情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 僱主 服務 | | 聚氧乙烯 服務 | | | | 總計 |
2020年6月30日的餘額 | $ | 2,304.6 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,309.4 | |
| | | | | | | |
貨幣換算調整 | 29.0 | | | — | | | | | 29.0 | |
| | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 2,333.6 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,338.4 | |
增加和其他調整 | 11.1 | | | — | | | | | 11.1 | |
貨幣換算調整 | (49.0) | | | — | | | | | (49.0) | |
| | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 2,295.7 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,300.5 | |
無形資產淨額構成如下: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
無形資產: | | | | |
軟件和軟件許可證 | | $ | 3,271.3 | | | $ | 2,950.8 | |
客户合同和列表 | | 1,104.7 | | | 1,062.2 | |
其他無形資產 | | 241.2 | | | 239.0 | |
| | 4,617.2 | | | 4,252.0 | |
減去累計攤銷: | | | | |
軟件和軟件許可證 | | (2,251.9) | | | (2,090.4) | |
客户合同和列表 | | (798.9) | | | (723.4) | |
其他無形資產 | | (233.3) | | | (228.1) | |
| | (3,284.1) | | | (3,041.9) | |
| | | | |
無形資產,淨額 | | $ | 1,333.1 | | | $ | 1,210.1 | |
其他無形資產主要包括購買的權利、購買的內容、商標和商號(直接或通過收購獲得)。所有無形資產的壽命都是有限的,因此都需要攤銷。無形資產的加權平均剩餘使用年限為5年份(6多年的軟件和軟件許可證,4客户合同和名單的年限,以及2其他無形資產的年數)。無形資產攤銷為#美元。344.1百萬,$327.4百萬美元,以及$287.22022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
本公司現有無形資產未來攤銷預計費用如下: | | | | | |
| 金額 |
截至2023年6月30日的12個月 | $ | 419.2 | |
截至2024年6月30日的12個月 | $ | 262.3 | |
截至2025年6月30日的12個月 | $ | 192.8 | |
截至2026年6月30日的12個月 | $ | 133.5 | |
截至2027年6月30日的12個月 | $ | 108.5 | |
注8.短期融資
該公司有一美元3.75十億美元,364帶有一年期限退出選擇權的天期信貸協議,原定於2022年6月到期,並被修訂為2022年7月到期。2022年7月1日,該公司簽訂了新的3.75十億364天期信貸協議,2023年6月到期,一年替換即將到期的設施的期限終止選項。根據每項協議適用於已承諾借款的利率與SOFR、實際資金利率或最優惠利率掛鈎,視乎本公司在借款前向銀團金融機構發出的通知而定。這是E公司也有一筆美元2.75十億五年2024年6月到期的信貸安排,還包含手風琴功能,在該功能下,總承諾額可以增加$500100萬美元,視是否有額外承諾而定。此外,公司還擁有一家五年 $3.22026年6月到期的10億美元信貸安排,其中包含手風琴功能,在該功能下,總承諾額可以增加$500100萬美元,視是否有額外承諾而定。適用於承諾借款的利率與LIBOR、有效聯邦基金利率或最優惠利率掛鈎,具體取決於本公司在借款前向銀團金融機構提供的通知。該公司還被要求支付信貸協議的融資費。信用面的主要用途融資機制是為商業票據計劃提供流動性,並在必要時為一般企業目的提供資金。該公司擁有 不是 b根據信貸協議,將持續到2022年6月30日和2021年6月。
本公司與客户資金有關的美國短期資金需求有時是在無擔保的基礎上通過發行商業票據獲得的,而不是清算以前收集的客户資金已經被投資於可供出售的證券。這一商業票據計劃規定最高可發行#美元。9.7總計到期價值10億美元。該公司的商業票據計劃被標準普爾評為A-1+,被穆迪評為Prime-1(“P-1”),被惠譽評為F1+。這些評級代表着最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日從隔夜到最多364幾天。在2022年6月30日和2021年6月30日,公司不是公司商業票據借款未償還。商業票據計劃下的借款細節如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2022 | | 2021 |
日均借款(以十億計) | | | | | $ | 2.0 | | | $ | 1.6 | |
加權平均利率 | | | | | 0.4 | % | | 0.1 | % |
加權平均到期日(約天數) | | | | | 1天 | | 1天 |
該公司在美國、加拿大和英國與客户資金義務有關的短期資金需求有時是通過使用逆回購協議在擔保的基礎上獲得的,逆回購協議主要以政府和政府機構證券為抵押,而不是清算以前收集的客户資金,這些資金已經投資於可供出售的證券。這些協議的條款通常從隔夜到最多五營業日。2022年6月30日和2021年,該公司擁有136.4百萬美元和 $23.5與逆回購協議相關的未償債務分別為100萬美元。逆回購協議詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2022 | | 2021 |
平均未償還餘額 | | | | | $ | 299.6 | | | $ | 136.7 | |
加權平均利率 | | | | | 0.7 | % | | 0.2 | % |
注9.債務
公司發行了三個系列的固定利率票據,期限交錯為7和10--年數累計$3.0億元(統稱為“附註”)。債券為優先無抵押債務,每半年支付一次利息。
截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的票據和其他債務的本金金額和相關實際利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | | 實際利率 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
固定費率3.3752025年9月15日到期的債券百分比 | | 3.47% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
固定費率1.2502030年9月1日到期的債券百分比 | | 1.83% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
固定費率1.7002028年5月15日到期的債券百分比 | | 1.85% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
其他 | | | | 6.0 | | | 6.9 | |
| | | | 3,006.0 | | | 3,006.9 | |
減去:當前部分(A) | | | | (1.2) | | | (1.2) | |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | | | | (17.7) | | | (20.7) | |
長期債務總額 | | | | $ | 2,987.1 | | | $ | 2,985.0 | |
(A)-截至2022年6月30日的長期債務的流動部分包括在綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
債券的實際利率包括債券的利息、折價攤銷及債券發行成本。
截至2022年6月30日,基於第2級投入,票據的公允價值為$2,721.0百萬美元。有關公允價值等級和公司的公允價值方法的説明,包括使用獨立的第三方定價服務,請參閲附註1“重要會計政策摘要”。
注10.員工福利計劃
A.基於股票的薪酬計劃。基於股票的薪酬包括以下內容:
•股票期權。股票期權授予員工的行權價格等於授予之日公司普通股的公平市場價值。股票期權通常按比例授予4年,並有一個任期10好幾年了。補償費用根據授予日股票期權的公允價值計量,並在歸屬期間以直線基礎確認。如果員工在歸屬前不再受僱於公司,股票期權通常會被沒收。本公司採用二叉樹期權定價模型確定已發行股票期權的公允價值。二項式期權定價模型考慮了一系列假設。
與波動性、股息率、無風險利率和員工鍛鍊行為相關。二項期權定價模型中使用的預期波動率是基於隱含的市場波動性、公司股票價格的歷史波動性和其他因素的組合。同樣,股息率是基於歷史經驗和預期的未來變化。無風險利率是從授予時有效的美國國債收益率曲線得出的。二項式期權定價模型還結合了基於歷史數據分析的行權和沒收假設。股票期權授予的預期壽命是從二項模型的輸出中得出的,表示授予的期權預期未償還的時間段。
•限制性股票。
•基於時間的限制性股票和基於時間的限制性股票單位。基於時間的限制性股票和基於時間的限制性股票單位通常可按比例授予3好幾年了。如果員工在歸屬前停止受僱於本公司,獎勵將被沒收。
在授權期內,不能轉讓基於時間的限制性股票。與發行計時限制性股票有關的補償支出按授予日獎勵的公允價值計量,並在歸屬期間按直線原則確認。股息是根據基於時間的限制性股票計劃授予的股票支付的。
以時間為基礎的限制性股票單位以現金結算,在歸屬期間不能轉讓。與發行以時間為基礎的限制性股票單位有關的補償開支在歸屬期間入賬,最初以授予日的獎勵公允價值為基礎,隨後在歸屬期間的每個報告日期根據ADP股票價格的變化重新計量。根據基於時間的限制性股票單位計劃授予的單位不支付股息等價物。
•基於業績的限制性股票和基於業績的限制性股票單位。基於業績的限制性股票和基於業績的限制性股票單位通常在一至三年履約期和隨後的最長服務期38月份。根據這些方案,公司在業績期間開始時傳達“目標獎勵”,在業績期間結束時可能支付的金額範圍為0%至150“目標獎”的百分比。如果員工在歸屬前停止受僱於公司,獎勵通常會被沒收。
受讓期內不能轉讓基於業績的限制性股票。與發行基於業績的限制性股票有關的補償開支在歸屬期間內根據授予日獎勵的公允價值確認,隨後根據對目標的可能和實際業績對業績期間授予的股份數量進行調整。在業績期間後,如果業績目標實現,員工有資格在剩餘的歸屬期間獲得根據基於業績的限制性股票計劃授予的股票的股息。
基於績效的限制性股票單位不能轉移,並以現金或股票結算,具體取決於員工所在的國家。與發行以現金結算的以業績為基礎的限制性股票單位有關的補償開支,在歸屬期間內首先根據授予日的獎勵公允價值確認,隨後根據可能和實際目標業績對業績期間授予的單位數量進行調整。此外,在歸屬期間的每個報告期內,根據ADP股票價格的變化重新計量補償費用。與發行以股票結算的業績為基礎的限制性股票單位有關的補償開支,在歸屬期間內根據授予日授予的公允價值入賬,隨後根據可能的和實際的目標業績對授予單位的數量進行調整。股息等價物是根據基於業績的限制性股票單位計劃支付的獎勵。
•員工購股計劃。公司提供員工股票購買計劃,允許符合條件的員工以相當於以下價格的價格購買普通股95在要約期的最後一天,公司普通股市值的%。這項計劃被認為是非補償性的,因此沒有記錄賠償費用。
公司目前利用庫存股滿足股票期權的行使、公司員工股票購買計劃下的發行以及限制性股票獎勵。本公司可不時根據其授權股份回購計劃回購普通股股份。公司回購9.22022財年為100萬股8.2在2021財年回購了100萬股。本公司在決定何時進行股份回購時會考慮多個因素,包括(其中包括)實際及潛在的收購活動、現金結餘及現金流、
員工福利計劃活動和市場狀況。與結算既有的基於時間的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位有關的現金支付大約是22.1百萬,10.7百萬美元,以及34.62022年、2021年和2020財年分別為100萬。
下表分別代表了2022財年、2021財年和2020財年的股票薪酬支出和相關所得税優惠: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
運營費用 | | $ | 19.7 | | | $ | 17.9 | | | $ | 13.7 | |
銷售、一般和行政費用 | | 155.7 | | | 133.9 | | | 99.1 | |
系統開發和編程成本 | | 26.3 | | | 23.5 | | | 18.0 | |
税前基於股票的薪酬支出總額 | | $ | 201.7 | | | $ | 175.3 | | | $ | 130.8 | |
| | | | | | |
所得税優惠 | | $ | 49.1 | | | $ | 43.0 | | | $ | 32.2 | |
截至2022年6月30日,與非既得股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額為$18.9百萬,$53.9百萬美元,以及$116.2100萬美元,將在#年的加權平均剩餘必需服務期內攤銷2.2幾年來,1.5年頭,還有1.7分別是幾年。
在2022財年,在公司現有計劃下開展了以下活動。
股票期權: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數 選項的數量 (單位:千) | | 加權 平均價格 (美元) |
2021年7月1日未償還期權 | | 3,705 | | | $ | 135 | |
授予的期權 | | 792 | | | $ | 207 | |
行使的期權 | | (860) | | | $ | 127 | |
期權被沒收/取消 | | (163) | | | $ | 166 | |
2022年6月30日未償還期權 | | 3,474 | | | $ | 152 | |
可於2022年6月30日行使的期權 | | 1,553 | | | $ | 128 | |
可供未來授予的股票,年底 | | 21,862 | | | |
根據股票期權計劃預留供發行的股份,年底 | | 25,336 | | | |
基於時間的限制性股票和基於時間的限制性股票單位: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 (單位:千) | | 單位數 (單位:千) |
2021年7月1日發行的限制性股票/單位 | | 1,141 | | | 200 | |
已授予的限制性股份/單位 | | 504 | | | 89 | |
歸屬的限制性股份/單位 | | (511) | | | (101) | |
被沒收的受限股份/單位 | | (113) | | | (15) | |
2022年6月30日發行的限制性股票/單位 | | 1,021 | | | 173 | |
基於業績的限制性股票和基於業績的限制性股票單位: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 (單位:千) | | 單位數 (單位:千) |
2021年7月1日發行的限制性股票/單位 | | 247 | | | 700 | |
已授予的限制性股份/單位 | | 114 | | | 386 | |
歸屬的限制性股份/單位 | | (114) | | | (263) | |
被沒收的受限股份/單位 | | (25) | | | (66) | |
2022年6月30日發行的限制性股票/單位 | | 222 | | | 757 | |
截至2022年6月30日,已發行股票期權和可行使股票期權的內在價值合計為$203.1百萬美元和美元127.0百萬顆,它們的剩餘壽命是7年和6分別是幾年。2022財年、2021財年和2020財年行使的股票期權的內在價值合計為$80.8百萬,$58.6百萬美元,以及$78.0分別為100萬美元。
授予的股票期權的公允價值是在授予之日使用以下假設估計的: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
無風險利率 | 0.0 | % | | 0.1 | % | | 1.4 | % |
股息率 | 1.8 | % | | 2.6 | % | | 1.9 | % |
加權平均波動率因子 | 22.7 | % | | 25.8 | % | | 19.3 | % |
加權平均預期壽命(年) | 4.9 | | 5.4 | | 5.4 |
加權平均公允價值(美元) | $ | 33.03 | | | $ | 21.66 | | | $ | 24.40 | |
已批出股份的加權平均公允價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六月三十日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(美元) | | | | | | |
基於業績的限制性股票 | | $ | 206.86 | | | $ | 138.53 | | | $ | 169.84 | |
基於時間的限制性股票 | | $ | 208.08 | | | $ | 141.52 | | | $ | 167.16 | |
B.養卹金計劃
本公司有固定收益現金餘額養老金計劃。目前對新進入者關閉的美國養老金計劃於2020年7月1日起被凍結。自2020年7月1日起,參與者將保留其應計福利,不會因薪酬和/或服務而積累任何未來的福利。根據十年期美國國債利率,計劃的利率信貸利率每年都不同。本公司的政策是在公認的精算原則所確定的範圍內繳費。
該公司還為其非美國員工制定了各種退休計劃,並維持了一項補充高級管理人員退休計劃(“SORP”)。SORP是一種固定福利計劃,根據該計劃,公司根據某些公司高管的服務年限和薪酬,在退休時向該等高管支付補充養老金福利。目前對新進入者關閉的SORP被凍結生效July 1, 2019,未來不會因支付和/或服務而產生應計費用。
6月30日的計量日期被用來確定公司的福利義務和計劃資產的公允價值。
公司必須(A)在其綜合資產負債表中確認計劃資金淨超支狀態的資產或計劃淨資金不足狀態的負債,(B)衡量計劃的資產及其在僱主會計年度結束時決定其資金狀況的債務,以及(C)確認固定福利計劃的資金狀況在累計其他全面收益(虧損)發生變化的年度內的變化。
截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司養老金計劃的資金狀況如下: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
計劃資產變動: | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | | $ | 2,306.3 | | | $ | 1,988.8 | |
計劃資產的實際回報率 | | (406.7) | | | 385.2 | |
僱主供款 | | 10.7 | | | 10.9 | |
貨幣換算調整 | | (16.4) | | | 21.8 | |
已支付的福利 | | (93.4) | | | (100.4) | |
計劃資產年終公允價值 | | $ | 1,800.5 | | | $ | 2,306.3 | |
| | | | |
福利義務的變化: | | | | |
年初的福利義務 | | $ | 2,149.3 | | | $ | 2,180.1 | |
服務成本 | | 5.7 | | | 4.9 | |
利息成本 | | 52.3 | | | 51.4 | |
精算損失(A) | | (319.2) | | | (11.8) | |
貨幣換算調整 | | (22.5) | | | 25.1 | |
計劃更改 | | 6.8 | | | — | |
| | | | |
已支付的福利 | | (93.4) | | | (100.4) | |
年底的預計福利義務 | | $ | 1,779.0 | | | $ | 2,149.3 | |
| | | | |
資金狀況--計劃資產減去福利債務 | | $ | 21.5 | | | $ | 157.0 | |
(A)2022財政年度精算損失的主要原因是資產回報率低於預期。
截至2022年6月30日和2021年6月30日在綜合資產負債表上確認的金額包括: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
非流動資產 | | $ | 148.5 | | | $ | 320.5 | |
流動負債 | | (5.3) | | | (6.0) | |
非流動負債 | | (121.7) | | | (157.5) | |
確認淨額 | | $ | 21.5 | | | $ | 157.0 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。1,765.3百萬美元和美元2,135.0百萬 分別於2022年、2022年和2021年6月30日。
截至2022年6月30日和2021年6月30日,預計福利義務超過計劃資產的公司養老金計劃具有以下計劃資產的預計福利義務和公允價值: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
預計福利義務 | | $ | 145.5 | | | $ | 182.2 | |
| | | | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 18.5 | | | $ | 18.7 | |
截至2022年和2021年6月30日,公司累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃有以下累積福利義務和計劃資產公允價值: | | | | | | | | | | | | | | |
6月30日, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
累積利益義務 | | $ | 132.0 | | | $ | 168.3 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 18.5 | | | $ | 18.7 | |
養卹金(收入)/支出淨額構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本--期內賺取的收益 | | $ | 5.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 59.7 | |
預期收益的利息成本 | | 52.3 | | | 51.4 | | | 61.8 | |
計劃資產的預期回報 | | (127.9) | | | (121.3) | | | (117.9) | |
淨攤銷和遞延 | | 7.5 | | | 9.3 | | | 6.8 | |
特殊解僱福利、計劃削減和和解費用 | | 9.0 | | | 2.9 | | | (22.0) | |
養老金(收入)淨額/支出 | | $ | (53.4) | | | $ | (52.8) | | | $ | (11.6) | |
由於上文所述的凍結美國養卹金計劃,本公司確認了#美元。17.02020財政年度其他(收入)/支出(淨額)內的上期服務貸項,以前在累計其他全面收入(損失)內確認(見附註13)。
已列入尚未確認為定期福利淨成本組成部分的累積其他全面收入(損失)的固定福利養卹金計劃的精算淨損失和先前服務費用為#美元。340.9百萬美元和美元7.42022年6月30日,分別為100萬人。包括在累計其他全面收益(損失)中的固定收益養卹金計劃沒有剩餘的過渡債務。
用於確定福利債務精算現值的假設為: | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
貼現率 | | 4.60 | % | | 2.55 | % |
利息貸記利率 | | 3.25 | % | | 3.25 | % |
提高補償水平 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定養老金淨支出的假設通常為: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
貼現率 | | 2.55 | % | | 2.45 | % | | 3.40 | % |
利息貸記利率 | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % |
預期長期資產收益率 | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 6.75 | % |
提高補償水平 | | 不適用 | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
貼現率基於高質量固定收益投資的公佈利率,這些投資產生的現金流與預期未來福利支付的時間和金額大致相同。
利率基於當前和預期的未來10年期美國國債利率,最低3.25%.
預期長期資產回報率是根據計劃資產的歷史回報率和預期未來回報率確定的,考慮到目標資產組合和長期投資戰略。
計劃資產
本公司養老金計劃於2022年、2022年和2021年6月30日按資產類別進行的資產配置如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
現金和現金等價物 | | 2 | % | | 1 | % |
固定收益證券 | | 39 | % | | 38 | % |
美國股票證券 | | 19 | % | | 19 | % |
國際股權證券 | | 15 | % | | 15 | % |
全球股權證券 | | 25 | % | | 27 | % |
| | 100 | % | | 100 | % |
公司養老金計劃的資產投資戰略旨在確保審慎管理資產,與長期回報目標保持一致,並迅速履行所有養老金計劃義務。投資戰略和資產組合是與外部顧問進行的一項資產負債研究協調製定的,目的是以最小的波動性最大限度地提高籌資比率。
養老金計劃的資產目前投資於不同的資產類別,具有不同的預期回報率、相關性和波動性,包括大盤股和小盤股美國股票、國際股票、美國固定收益證券和現金。
美國計劃的目標資產配置範圍一般如下: | | | | | |
美國固定收益證券 | 35% - 45% |
美國股票證券 | 14% - 24% |
國際股權證券 | 11% - 21% |
全球股權證券 | 20% - 30% |
截至2022年6月30日和2021年6月30日,美國養老金計劃資產配置在目標區間內。
養老金計劃的固定收益投資組合旨在與養老金計劃負債的期限和流動性特徵相匹配。此外,養老金計劃只投資於投資級債務證券,以確保資本保值。養老金計劃的股票投資組合受到多元化指導方針的約束,以減少單一投資損失的影響。禁止投資經理買賣商品和賣空證券。
養老金計劃的任何資產都不直接投資於公司的股票,儘管養老金計劃可能在公司參與股票指數的範圍內持有最低數量的公司股票。
包括在一級的養老金計劃的投資使用在活躍交易所交易的相同工具的收盤價進行估值。包括在第2級的退休金計劃的投資是利用從獨立定價服務獲得的投入進行估值的,該投入由本公司審查其合理性。為了確定我們二級計劃資產的公允價值,我們使用了各種信息,包括基準收益率、報告的交易、非約束性經紀商/交易商報價、發行人利差、雙邊市場、基準證券、投標、要約、參考數據、新發行數據和月度付款信息。截至2022年6月30日,養老金計劃沒有3級投資。
下表列出了在2022年6月30日按公允價值計量的養老金計劃的投資: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | | | | | | | |
混合型信託 | | $ | — | | | $ | 798.2 | | | $ | — | | | $ | 798.2 | |
政府證券 | | — | | | 350.7 | | | — | | | 350.7 | |
共同基金 | | 11.0 | | | 252.6 | | | — | | | 263.6 | |
公司債券和市政債券 | | — | | | 322.4 | | | — | | | 322.4 | |
抵押貸款支持證券債券 | | — | | | 32.8 | | | — | | | 32.8 | |
養老金資產投資總額 | | $ | 11.0 | | | $ | 1,756.7 | | | $ | — | | | $ | 1,767.7 | |
除上表所列投資外,養卹金計劃還持有現金和現金等價物#美元。32.8截至2022年6月30日,已被歸類為公允價值層次結構中的第一級。
下表列出了在2021年6月30日按公允價值計量的養老金計劃的投資: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | | | | | | | |
混合型信託 | | $ | — | | | $ | 1,060.2 | | | $ | — | | | $ | 1,060.2 | |
美國政府證券 | | — | | | 426.2 | | | — | | | 426.2 | |
共同基金 | | 10.2 | | | 345.7 | | | — | | | 355.9 | |
公司債券和市政債券 | | — | | | 417.2 | | | — | | | 417.2 | |
抵押貸款支持證券債券 | | — | | | 38.6 | | | — | | | 38.6 | |
養老金資產投資總額 | | $ | 10.2 | | | $ | 2,287.9 | | | $ | — | | | $ | 2,298.1 | |
除上表所列投資外,養卹金計劃還持有現金和現金等價物#美元。8.2截至2021年6月30日,已被歸類為公允價值層次結構中的第一級。
投稿
在2022財年,該公司貢獻了10.7給養老金計劃一百萬美元。該公司預計將貢獻$9.7在2023財年向養老金計劃提供100萬美元。
預計未來的福利支付
預計從2023財年到截至2027年6月30日的財年每年支付的福利為122.3百萬,$128.6百萬,$135.2百萬,$115.9百萬美元,以及$126.0分別為100萬美元。預計在截至2028年6月30日的年度至截至2032年6月30日的年度的五個財政年度內支付的福利總額為644.1百萬美元。預計將支付的福利基於用於衡量公司在2022年6月30日的養老金計劃福利義務的相同假設,幷包括估計的未來員工服務。
C.退休和儲蓄計劃。該公司有401(K)退休和儲蓄計劃,允許符合條件的員工繳納最高50每年薪酬的%,並允許高薪員工貢獻高達12他們每年報酬的%。該公司匹配員工繳費的一部分,總額約為$153.1百萬,$130.8百萬美元,以及$112.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的日曆年分別為100萬歐元。
注11.所得税
以下所示的所得税前收益是基於該等收益可歸因於的地理位置。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
所得税前收益: | | | | | | |
美國 | | $ | 3,461.8 | | | $ | 3,010.9 | | | $ | 2,815.4 | |
外國 | | 342.3 | | | 350.3 | | | 367.2 | |
| | $ | 3,804.1 | | | $ | 3,361.2 | | | $ | 3,182.6 | |
所得税撥備(福利)由以下部分組成: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 620.7 | | | $ | 749.3 | | | $ | 468.3 | |
外國 | | 97.5 | | | 121.9 | | | 119.5 | |
狀態 | | 100.4 | | | 142.6 | | | 102.3 | |
總電流 | | 818.6 | | | 1,013.8 | | | 690.1 | |
| | | | | | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | 20.7 | | | (182.6) | | | 23.7 | |
外國 | | (12.9) | | | (19.1) | | | (5.4) | |
狀態 | | 28.8 | | | (49.4) | | | 7.7 | |
延期合計 | | 36.6 | | | (251.1) | | | 26.0 | |
所得税撥備總額 | | $ | 855.2 | | | $ | 762.7 | | | $ | 716.1 | |
本公司的有效税率與美國聯邦法定税率之間的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2020 | | % |
| | | | | | | | | | | | |
按美國法定税率計提的税款撥備 | | $ | 798.9 | | | 21.0 | | | $ | 705.9 | | | 21.0 | | | $ | 668.4 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
從以下方面增加/(減少)撥款: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州税 | | 91.8 | | | 2.4 | | | 67.2 | | | 2.0 | | | 85.6 | | | 2.7 | |
對外國税收抵免的估值免税額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.3) | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外幣利差 | | 41.3 | | | 1.1 | | | 34.0 | | | 1.0 | | | 44.9 | | | 1.4 | |
超額税收優惠--基於股票的薪酬 | | (19.9) | | | (0.5) | | | (8.8) | | | (0.2) | | | (26.9) | | | (0.8) | |
其他 | | (56.9) | | | (1.5) | | | (35.6) | | | (1.1) | | | (35.6) | | | (1.2) | |
| | $ | 855.2 | | | 22.5 | | | $ | 762.7 | | | 22.7 | | | $ | 716.1 | | | 22.5 | |
2022財年和2021財年的有效税率為22.5%和22.7%。有效税率的下降主要是由於有利的收益組合、對不確定的税收狀況的較低準備金以及2022財年某些資產的公司間轉移,但被上一財年税收負債的有利調整和2021財年的外國税收選舉部分抵消。
2021財年和2020財年的有效税率為22.7%和22.5%。實際税率的增加主要是由於2020財年與外國税收抵免結轉有關的估值準備釋放和外國税法變化以及股票薪酬的超額税收優惠的減少帶來的綜合好處,但被2021財年對上一財年税收負債的有利調整部分抵消。
遞延所得税資產和負債的重要組成部分及其資產負債表分類如下: | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
遞延税項資產: | | | | |
應計費用目前不可扣除 | | $ | 212.1 | | | $ | 244.2 | |
基於股票的薪酬費用 | | 43.5 | | | 38.4 | |
外國税收抵免 | | 5.9 | | | 21.3 | |
| | | | |
淨營業虧損 | | 34.1 | | | 46.3 | |
預付版税 | | 33.7 | | | — | |
未實現投資損失,淨額 | | 407.2 | | | — | |
| | | | |
其他 | | 38.3 | | | 34.7 | |
| | 774.8 | | | 384.9 | |
減去:估值免税額 | | (18.9) | | | (13.4) | |
遞延税項資產,淨額 | | $ | 755.9 | | | $ | 371.5 | |
| | | | |
遞延税項負債: | | | | |
遞延收入 | | $ | 529.9 | | | $ | 494.5 | |
固定資產和無形資產 | | 6.5 | | | 119.4 | |
預付費用 | | 94.8 | | | 27.9 | |
預付退休福利 | | 4.6 | | | 37.7 | |
未實現投資收益,淨額 | | — | | | 101.7 | |
對未匯回的收入徵税 | | 11.5 | | | 11.4 | |
其他 | | 18.2 | | | 13.6 | |
遞延税項負債 | | 665.5 | | | 806.2 | |
遞延税金(資產)/負債淨額 | | $ | (90.4) | | | $ | 434.7 | |
確實有$157.4百萬及$48.3分別於2022年、2022年和2021年6月30日,將長期遞延税項資產計入綜合資產負債表中的其他資產。
某些外國子公司的未分配收益未計提所得税,總額約為$53.0百萬因為公司認為這類收益將永久再投資於美國以外的地區。截至2022年6月30日,估計分配時將發生的未確認納税義務是不可行的。
該公司已估計結轉的海外淨營業虧損約為$55.1百萬截至2022年6月30日,其中$1.5百萬終止投擲GH 2032年6月和$53.6百萬小時有無限期的使用期。截至2022年6月30日,該公司約有$23.8百萬從被收購公司結轉的聯邦淨營業虧損。根據《國税法》第382條,淨營業虧損有年度使用限制,並於2036年6月.
該公司結轉的國家淨營業虧損約為$204.2百萬自2022年6月30日起,有效期至2041年6月。本公司已記入估值免税額共$18.9百萬和$13.4百萬分別為2022年6月30日和2021年6月30日,以反映可能無法變現的境內和境外遞延税項資產的估計金額。
繳納的所得税大約是$856.8百萬, $973.7百萬美元,以及$677.12022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
自.起2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日,公司對未確認的税收優惠(包括利息和罰款)的負債為$98.1百萬, $99.9百萬美元,以及$62.3分別為百萬美元。如果確認,將影響實際税率的金額為$68.1百萬, $68.5百萬美元,以及$49.9分別為100萬美元。其餘部分如果得到確認,將主要影響遞延税金。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
年初未確認的税收優惠 | | $ | 99.9 | | | $ | 62.3 | | | $ | 54.2 | |
增加税務頭寸 | | 8.0 | | | 18.8 | | | 13.2 | |
| | | | | | |
對上期税額的補充 | | 11.6 | | | 32.5 | | | 6.3 | |
前期税額減少額 | | (8.5) | | | (11.0) | | | (4.3) | |
與税務機關結算 | | (2.0) | | | (1.3) | | | (4.0) | |
訴訟時效期滿 | | (9.2) | | | (1.5) | | | (2.8) | |
匯率波動的影響 | | (1.7) | | | 0.1 | | | (0.3) | |
年底未確認的税收優惠 | | $ | 98.1 | | | $ | 99.9 | | | $ | 62.3 | |
與不確定的税務狀況相關的利息、支出和罰金已記錄在綜合收益表的所得税準備中。在2022年、2021年和2020財年,公司記錄的利息支出為$3.5百萬,$10.8百萬美元,以及$1.6分別為100萬美元。2022財年和2020財年記錄的罰款並不嚴重。在2021財年,公司記錄了以下罰款$0.3百萬.
於2022年6月30日,本公司已累計利息#美元。21.9綜合資產負債表記錄的百萬美元,其中#美元4.5100萬美元計入應付所得税,其餘部分計入其他負債。於2021年6月30日,本公司已累計利息#美元。19.2綜合資產負債表記錄的百萬美元,其中#美元3.9100萬美元計入應付所得税,其餘部分計入其他負債。在2022年6月30日和2021年6月30日,公司的應計罰款為$0.3百萬美元和美元0.3在綜合資產負債表中,應繳所得税中分別計入了100萬歐元。
該公司定期接受美國國税局和在其開展業務的外國税務當局以及在其有重要業務運營的州的税務當局的檢查。目前正在審查的納税年度因司法管轄區而異。公司有重大業務活動的正在進行的檢查如下:
| | | | | | | | | | | |
徵税管轄權 | | 審查中的財政年度 | |
伊利諾伊州 | | 2019 - 2020 | |
亞利桑那州 | | 2018 - 2020 | |
馬薩諸塞州 | | 2013 - 2014, 2016 - 2018 | |
| | | |
紐約州 | | 2016 - 2018 | |
紐約市 | | 2016 - 2018 | |
| | | |
| | | |
| | | |
印度 | | 2011, 2014 - 2020 | |
| | | |
本公司定期考慮每個司法管轄區考試所產生的評估的可能性。税務事宜的解決預計不會對本公司的綜合財務狀況產生重大影響,儘管該決議可能會對本公司特定未來期間的綜合收益表和本公司的實際税率產生重大影響。
若若干未決税務事項於未來12個月內結清,則所有未確認税務年度及司法管轄區的未確認税務優惠總額可能會增加或減少。根據目前的估計,與不同司法管轄區和税期相關的和解可能會使收入增加高達#美元。2百萬美元,預計現金付款可能高達$15在接下來的12個月裏。與預期在未來12個月內支付的現金付款有關的負債已從綜合資產負債表上的其他負債重新分類為流動負債。審計結果和審計結算的時間受到重大不確定性的影響。我們不斷評估潛在調整的可能性和金額,並在引起修訂的事實已知期間調整所得税撥備、當前税項負債和遞延税款。
注12.承付款和或有事項
自.起June 30, 2022,公司有采購委託書企業價值約為$796.7百萬美元,包括2023財年向Chubb支付的再保險費,以及與軟件許可協議以及軟件、設備和其他資產的購買和維護協議相關的義務,其中455.0與2023財年相關的百萬美元,282.2100萬與截至2024年6月30日至2025財年的財年有關,其餘與截至2026年6月30日至2027財年的財年有關。
In May 2020, 二美國新澤西州地區法院可能對ADP、TotalSource和相關被告提起集體訴訟。起訴書聲稱,在ADP TotalSource退休儲蓄計劃的受託管理和投資決策方面,違反了1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)。這些申訴尋求法定和其他未指明的金錢損害賠償、禁令救濟和律師費。這些索賠仍處於早期階段,公司無法估計與這些事項有關的任何合理可能的損失或損失範圍。該公司打算對這些訴訟進行積極抗辯。
在正常業務過程中,公司會受到各種索賠、訴訟和監管合規問題的影響。當損失被認為是可能的並可合理估計時,本公司以其對最終損失的最佳估計金額記錄負債。管理層目前相信,這些針對我們的索賠、訴訟和監管合規問題的解決,無論是個別或整體,都不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。這些事項存在固有的不確定性,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
達成表外安排並不是公司的商業慣例。在正常業務過程中,公司可以簽訂合同,在合同中作出與公司服務和產品性能有關的陳述和保證。該公司預計不會有任何與此類陳述和保證相關的重大損失。
注13.從累積的其他全面收益中重新分類(“AOCI”)
綜合收益是衡量收入的指標,包括淨收益和其他綜合收益(虧損)。其他綜合(虧損)/收益來自綜合資產負債表股東權益中遞延的項目。其他綜合(虧損)/收入為$(2,004.3),百萬,$25.4百萬美元,以及$242.52022財年、2021財年和2020財年分別為100萬人。按組成部分劃分的累積其他全面收益變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貨幣換算調整 | | 可供出售證券的淨收益/(虧損) | | | 現金流量套期保值活動 | | 養老金負債 | | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
| | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的餘額 | | $ | (269.2) | | | $ | 224.6 | | | | $ | — | | | $ | (212.7) | | | | $ | (257.3) | |
重新分類調整前的其他綜合收益/(虧損) | | (53.0) | | | 602.2 | | | | (40.3) | | | (160.8) | | | | 348.1 | |
税收效應 | | — | | | (136.4) | | | | 10.0 | | | 39.5 | | | | (86.9) | |
對淨收益的重新分類調整 | | — | | | (12.9) | | (A) | | — | | | (11.8) | | (B) | | (24.7) | |
税收效應 | | — | | | 2.9 | | | | — | | | 3.1 | | | | 6.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | | $ | (322.2) | | | $ | 680.4 | | | | $ | (30.3) | | | $ | (342.7) | | | | $ | (14.8) | |
重新分類調整前的其他綜合收益/(虧損) | | 95.4 | | | (363.3) | | | | (3.3) | | | 281.5 | | | | 10.3 | |
税收效應 | | — | | | 82.6 | | | | 0.8 | | | (69.0) | | | | 14.4 | |
對淨收益的重新分類調整 | | — | | | (11.3) | | (A) | | 3.8 | | (C) | 9.3 | | (B) | | 1.8 | |
税收效應 | | — | | | 2.5 | | | | (0.9) | | | (2.7) | | | | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | (226.8) | | | $ | 390.9 | | | | $ | (29.9) | | | $ | (123.6) | | | | $ | 10.6 | |
重新分類調整前的其他綜合收益/(虧損) | | (127.4) | | | (2,228.0) | | | | — | | | (229.8) | | | | (2,585.2) | |
税收效應 | | — | | | 503.7 | | | | — | | | 57.3 | | | | 561.0 | |
對淨收益的重新分類調整 | | — | | | 4.4 | | (A) | | 4.4 | | (C) | 18.1 | | (B) | | 26.9 | |
税收效應 | | — | | | (1.0) | | | | (1.1) | | | (4.9) | | | | (7.0) | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | | $ | (354.2) | | | $ | (1,330.0) | | | | $ | (26.6) | | | $ | (282.9) | | | | $ | (1,993.7) | |
(A)AOCI的重新分類調整計入綜合收益表中的其他(收入)/費用淨額。
(B)來自Aocci的重新定級調整計入養卹金(收入)/支出淨額(見附註10)。在2020財政年度,重新定級包括#美元17.0由於美國養老金計劃凍結,被確認為淨養老金(收入)/支出組成部分的先前服務信用。
(C)AOCI的重新分類調整計入綜合收益表的利息開支(見附註9)。
注14.按細分市場和地理區域劃分的財務數據
根據類似的經濟和運營特點,公司的戰略業務部門彙總為二可報告的細分市場:僱主服務和PEO服務。“其他”分部的主要組成部分是尚未分配到可報告分部的某些公司管理費用和支出,包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、法律和解、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易以及利息收入和支出。出於管理原因,某些收入和支出按標準費率計入可報告分部。其他費用根據管理責任入賬。公司首席運營決策者沒有在可報告的部門層面審查資產,因此沒有提供與總資產有關的部門披露.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 僱主服務 | | PEO服務 | | 其他 | | | | 總計 |
截至2022年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 10,967.7 | | | $ | 5,545.7 | | | $ | (15.1) | | | | | $ | 16,498.3 | |
所得税前收益 | | 3,406.3 | | | 871.2 | | | (473.4) | | | | | 3,804.1 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出 | | 125.4 | | | — | | | 51.7 | | | | | 177.1 | |
折舊及攤銷 | | 428.5 | | | 8.3 | | | 78.3 | | | | | 515.1 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 10,195.2 | | | $ | 4,818.3 | | | $ | (8.1) | | | | | $ | 15,005.4 | |
所得税前收益 | | 3,052.1 | | | 718.8 | | | (409.7) | | | | | 3,361.2 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出 | | 116.7 | | | — | | | 61.6 | | | | | 178.3 | |
折舊及攤銷 | | 421.7 | | | 7.4 | | | 81.6 | | | | | 510.7 | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 10,086.6 | | | $ | 4,511.5 | | | $ | (8.3) | | | | | $ | 14,589.8 | |
所得税前收益 | | 3,058.2 | | | 609.3 | | | (484.9) | | | | | 3,182.6 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出 | | 115.7 | | | — | | | 52.6 | | | | | 168.3 | |
折舊及攤銷 | | 388.0 | | | 3.4 | | | 88.6 | | | | | 480.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 歐洲 | | 加拿大 | | 其他 | | 總計 |
截至2022年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 14,503.3 | | | $ | 1,304.2 | | | $ | 389.3 | | | $ | 301.5 | | | $ | 16,498.3 | |
資產 | | $ | 56,856.2 | | | $ | 2,452.9 | | | $ | 2,987.9 | | | $ | 771.2 | | | $ | 63,068.2 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 13,081.7 | | | $ | 1,307.9 | | | $ | 337.3 | | | $ | 278.5 | | | $ | 15,005.4 | |
資產 | | $ | 42,137.1 | | | $ | 2,425.1 | | | $ | 3,360.5 | | | $ | 849.8 | | | $ | 48,772.5 | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 12,740.1 | | | $ | 1,236.3 | | | $ | 329.8 | | | $ | 283.6 | | | $ | 14,589.8 | |
資產 | | $ | 33,891.0 | | | $ | 2,162.7 | | | $ | 2,435.3 | | | $ | 676.5 | | | $ | 39,165.5 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
作為表格10-K的本年度報告的附件31.1和31.2是ADP首席執行官和首席財務官的證書,這些證書是1934年修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)所要求的(
《交易法》)。本“控制和程序”一節應與德勤律師事務所的報告一併閲讀,該報告以10-K表格的形式出現在本年度報告中,並以引用方式併入本文。
管理層對信息披露控制和程序的評估
公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估(“評估”),這些控制和程序的定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。根據評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2022年6月30日有效,以確保(I)積累公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息,並將其傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定要求披露的信息,以及(Ii)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告
自動數據處理公司(“ADP”)管理層有責任建立和維護對財務報告的有效內部控制(如交易法規則13a-15(F)所定義)。對財務報告的內部控制旨在根據公認的會計原則向ADP管理層和董事會提供合理保證,為外部目的編制可靠的財務報表。
ADP對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細地準確和公平地反映ADP資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且ADP的收入和支出僅根據ADP管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對ADP財務報表產生重大影響的ADP資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準,對截至2022年6月30日ADP財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估,管理層確定ADP對財務報告的內部控制自2022年6月30日起有效。
德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,曾對ADP的合併財務報表進行審計和報告,該報表包含在本Form 10-K年度報告中,該公司發佈了一份關於ADP財務報告內部控制運行有效性的證明報告。德勤律師事務所的認證報告如下。
| | |
卡洛斯·A·羅德里格斯 |
卡洛斯·A·羅德里格斯 |
首席執行官 |
|
/s/Don McGuire |
唐·麥奎爾 |
首席財務官 |
新澤西州羅斯蘭
2022年8月3日
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內,ADP對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對ADP的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
自動數據處理公司
新澤西州羅斯蘭
財務報告內部控制之我見
我司對自動數據處理公司及其子公司(以下簡稱本公司)截至2022年6月30日的財務報告內部控制進行了審計,基於在內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,本公司在所有重大方面都對財務報告保持有效的內部控制,截至June 30, 2022,基於在內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至和截至該年度的綜合財務報表。June 30, 2022,以及我們的報告日期為2022年8月3日,對這些財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
2022年8月3日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
公司高級管理人員、年齡、職位和受僱於ADP的年限如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 受僱於 |
名字 | | 年齡 | | 職位 | | ADP自 |
布羅克·阿爾賓森 | | 47 | | 公司財務總監兼首席會計官 | | 2007 |
約翰·阿亞拉 | | 55 | | 首席運營官 | | 2002 |
瑪麗亞·布萊克 | | 48 | | 總裁,農業發展黨 | | 1996 |
格斯·布蘭查德 | | 59 | | 首席營銷官 | | 1985 |
邁克爾·A·博納蒂 | | 56 | | 首席行政官 | | 1997 |
勞拉·布朗 | | 50 | | 總裁,大客户服務和ADP加拿大 | | 2000 |
克里斯·德安布羅西奧 | | 41 | | 首席戰略官 | | 2014 |
喬·德席爾瓦 | | 47 | | 總裁,全球銷售部 | | 2003 |
邁克爾·C·埃伯哈德 | | 60 | | 總裁副祕書長兼司庫 | | 1998 |
斯雷尼·庫塔姆 | | 52 | | 首席人力資源官 | | 2014 |
權大衞 | | 52 | | 首席法律幹事/總法律顧問 | | 2011 |
弗吉尼亞·馬格利烏洛 | | 53 | | 總裁,國際僱主服務公司 | | 2015 |
唐·麥奎爾 | | 62 | | 首席財務官 | | 1998 |
布萊恩·米肖 | | 54 | | 總裁,智能合規解決方案 | | 1991 |
亞歷克斯·奎維多 | | 50 | | 總裁,人力資源外包 | | 1997 |
卡洛斯·A·羅德里格斯 | | 57 | | 首席執行官 | | 1999 |
卡里姆·羅傑斯 | | 47 | | 總裁,國民賬户服務 | | 2016 |
吉姆·斯珀杜託 | | 50 | | 總裁,小企業服務,退休服務和 | | 1994 |
| | | | 保險服務 | | |
唐納德·温斯坦 | | 53 | | 全球產品與技術公司副總裁總裁 | | 2006 |
布羅克·阿爾賓森2007年加入ADP。於2015年3月獲委任為企業財務總監及首席會計官之前,他曾於2011年12月至2015年2月出任企業財務總監助理,並於2011年1月至2011年12月出任企業財務副總裁總裁,以及於2007年3月至2011年1月出任財務政策副總裁總裁。
約翰·阿亞拉2002年加入ADP。於2022年1月被任命為首席運營官之前,於2020年3月至2021年12月擔任北美僱主服務部總裁,於2017年1月至2020年2月擔任大客户服務及ADP加拿大部總裁,於2014年7月至2016年12月擔任小企業服務、退休服務及保險服務部總裁,於2012年11月至2014年6月擔任總裁副主管,負責客户體驗及持續改進,於2012年2月至2012年10月擔任服務及營運-小企業服務高級副總裁總裁,於2011年7月至2012年1月擔任總貨源總裁,以及於2008年6月至2011年6月擔任總貨源服務及營運高級副總裁總裁。
瑪麗亞·布萊克1996年加入ADP。在2022年1月被任命為ADP總裁之前,她於2020年3月至2021年12月擔任總裁全球銷售和市場部部長,2017年1月至2020年2月擔任總裁小型企業解決方案和人力資源外包部門經理,2014年7月至2016年12月擔任ADP TotalSource總裁,2013年4月至2014年6月擔任ADP英國總經理,並於2008年1月至2013年3月擔任僱主服務部總經理-TotalSource中西部地區總經理。
格斯·布蘭查德1985年加入ADP。在2021年7月被任命為首席營銷官之前,他曾於2014年5月至2021年6月擔任全球企業銷售高級副總裁總裁,並於2009年7月至2014年4月擔任TotalSource銷售高級副總裁總裁。
邁克爾·A·博納蒂1997年加入ADP。在2021年7月被任命為首席行政官之前,他於2010年7月至2021年6月擔任企業副總裁、總法律顧問兼祕書。
勞拉·布朗2000年加入ADP。在2020年3月被任命為大客户服務部和ADP加拿大公司的總裁之前,她於2019年3月至2020年3月擔任下一代人力資本管理部高級副總裁總裁/總經理,於2016年9月至2019年3月擔任大客户服務部高級事業部副總裁總裁,並於2014年4月至2016年8月擔任小企業服務部事業部副總裁/總經理。
克里斯·德安布羅西奧2014年加入ADP。在2021年6月被任命為首席戰略官之前,他於2019年1月至2021年6月擔任小企業服務保險服務部高級副總裁總裁,2017年12月至2019年1月擔任戰略與業務發展、小企業服務及人力資源外包高級事業部副總裁總裁,2017年2月至2017年12月擔任戰略與業務發展、人力資源外包事業部副總裁,2016年3月至2017年2月擔任人力資源外包戰略事業部副總裁總裁。
喬·德席爾瓦2003年加入ADP。在2022年1月被任命為總裁之前,他於2020年2月至2021年12月擔任總裁,於2020年2月至2021年12月擔任小企業服務、退休服務及保險服務部高級副總裁總裁,於2017年5月至2020年2月擔任小企業服務及營運高級副總裁總裁,於2015年6月至2017年5月擔任退休服務部高級副總裁總裁/總經理,並於2013年5月至2015年6月擔任銷售、退休服務部高級副總裁總裁。
邁克爾·C·埃伯哈德1998年加入ADP。2009年11月起任總裁副祕書長、司庫。
斯雷尼·庫塔姆2014年加入ADP。在2018年6月被任命為首席人力資源官之前,他於2018年1月至2018年6月擔任臨時首席人力資源官,於2016年5月至2018年1月擔任人力資源、大客户服務事業部副總裁,並於2014年1月至2016年4月擔任人力資源戰略和規劃部副總裁。在加入ADP之前,他是一名人力資源顧問。
權大衞2011年加入ADP。在2021年7月被任命為企業副總裁首席法務官/總法律顧問之前,他於2019年3月至2021年6月擔任工作人員副總裁兼副總法律顧問-全球合規,並於2012年7月至2019年3月擔任工作人員副總裁和副總法律顧問-訴訟.
弗吉尼亞·馬格利烏洛2015年加入ADP。在2021年10月被任命為僱主服務國際總裁之前,她曾於2019年10月至2021年9月擔任環球視點總裁,並於2017年11月至2019年10月擔任南歐總經理。
唐·麥奎爾1998年加入ADP。在2021年10月被任命為首席財務官之前,他於2018年6月至2021年9月擔任國際僱主服務部門總裁,於2016年7月至2018年6月擔任全球企業解決方案歐洲、中東和非洲地區/流水線部門總裁,於2012年12月至2016年6月擔任亞太區高級副總裁總裁,並於2007年9月至2012年12月擔任ADP英國/愛爾蘭總經理。
布萊恩·米肖 1991年加入ADP。在2021年7月被任命為智能合規解決方案部總裁之前,他曾於2020年2月至2021年6月擔任人力資源外包部門總裁,2016年8月至2020年2月擔任TotalSource高級副總裁總裁,2015年6月至2016年8月擔任客户服務高級副總裁總裁,並於2011年9月至2015年6月擔任東北地區總經理。
亞歷克斯·奎維多1997年加入ADP。在2021年7月被任命為總裁之前,他於2018年9月至2021年6月擔任人力資源外包銷售部高級副總裁總裁,2015年12月至2018年8月擔任保險服務部高級副總裁總裁/總經理,2011年12月至2015年12月擔任保險服務部事業部副總裁總裁.
卡洛斯·A·羅德里格斯1999年加入ADP。在2011年11月被任命為總裁兼首席執行官之前,他曾於2011年5月至2011年11月擔任總裁兼首席運營官,並於2010年3月至2011年5月擔任ADP加拿大僱主服務國際-國民賬户服務以及GlobalView和僱主服務國際的總裁。
卡里姆·羅傑斯2016年加入ADP。在2022年7月被任命為全國客户服務總裁之前,他於2018年7月至2022年6月擔任全國客户服務執行高級副總裁總裁,並於2016年3月至2018年7月擔任全國客户服務運營高級副總裁總裁。在加入ADP之前,他是Equifax Inc.的全球高級管理人員和McKinsey&Company的管理顧問.
吉姆·斯珀杜託1994年加入ADP。在2022年1月被任命為總裁之前,他於2020年11月至2021年12月擔任退休服務部高級副總裁總裁/總經理,2020年1月至2020年10月擔任內部銷售高級副總裁總裁,並於2015年7月至2020年1月擔任大客户銷售高級副總裁總裁。
唐納德·温斯坦2006年加入ADP。在2018年7月被任命為全球產品和技術部企業副總裁總裁之前,他於2015年12月至2018年6月擔任首席戰略官,2010年10月至2015年11月擔任產品管理部高級副總裁總裁,2007年9月至2010年9月擔任戰略與市場部事業部副總裁。
董事
見本公司2022年股東周年大會委託書中的“董事選舉”,該信息以引用的方式併入本文。
道德守則
ADP通過了一項道德守則,適用於其主要執行幹事、主要財務幹事、主要會計幹事和履行類似職能的人員。道德準則可在ADP網站www.adp.com的“公司治理”部分的“投資者關係”下在線查看。對道德準則的任何修訂或豁免將在修訂或豁免之日起四個工作日內在我們的網站上披露。
審計委員會;審計委員會財務專家
見本公司2022年年度股東大會委託書中的《公司治理-董事會委員會》和《審計委員會報告》,該信息以參考方式併入本文。
項目11.高管薪酬
見公司2022年年度股東大會委託書中的“公司治理”、“薪酬討論與分析”、“薪酬與管理髮展委員會報告”、“高管薪酬”和“非僱員董事薪酬”,這些信息在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
見本公司2022年股東周年大會委託書中的“某些實益擁有人和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”,這些信息在此併入作為參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
見公司2022年年度股東大會委託書中的“董事選舉”和“公司治理”,這些信息以參考的方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
請參閲本公司2022年股東周年大會委託書中的“獨立註冊會計師事務所費用”,該信息在此併入作為參考。
第IV部
1.項目15.物證、財務報表附表
(A)財務報表和財務報表附表
1. 財務報表
本公司的以下報告和合並財務報表載於本協議第二部分第8項:
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34)
綜合收益表-截至2022年、2021年和2020年6月30日的年度
綜合全面收益表--2022年、2021年和2020年6月30日終了年度
綜合資產負債表-2022年6月30日和2021年6月
綜合股東權益報表-截至2022年、2021年和2020年6月30日的年度
合併現金流量表--2022年、2021年和2020年6月30日終了年度
合併財務報表附註
2. 財務報表明細表 | | | | | | | | | | | |
| | | 表格10-K中的頁面 |
| 附表二-估值及合資格賬目 | | 93 |
所有其他附表都被省略,因為它們不適用、不是必需的,或者這些信息已列入財務報表或附註的其他部分。
(B)展品
以下證物以10-K表格形式與本年度報告一起存檔,或通過參考下表中證物旁邊的文件併入本報告:
| | | | | |
3.1 | 1998年11月10日修訂和重新發布的公司註冊證書-參照公司於1999年2月9日提交給證監會的表格S-4的第333-72023號註冊説明書的附件3.1 |
3.2 | 修訂和重新制定的公司章程,日期為2020年8月5日-通過引用納入公司截至2020年6月30日的財政年度10-K表格年度報告的附件3.2 |
4.1 | 普通股説明 |
4.2 | 本公司與作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約表格--通過參考本公司於2015年8月28日提交的S-3表格註冊説明書(第333-206631號)附件4.3而註冊成立 |
4.3 | 自動數據處理公司與作為受託人的全國富國銀行協會之間的第一補充契約表格-通過引用本公司於2015年9月15日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併 |
4.4 | 2025年到期的3.375%高級票據的格式--通過參考2015年9月15日提交的公司當前8-K報表的附件B的附件4.1併入 |
4.5 | 自動數據處理公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的第一補充契約表格-通過引用附件4.1合併到公司於2020年8月11日提交的當前8-K表格中 |
4.6 | 2030年到期的1.250%高級票據的表格-通過引用本公司日期為2020年8月11日並於2020年8月13日提交的當前8-K表格的附件A至附件4.1併入 |
4.7 | 自動數據處理公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的第二補充契約表格-通過引用本公司日期為2021年5月11日並於2021年5月14日提交的8-K表格的附件4.1而合併 |
4.8 | 2028年到期的1.700%高級票據的表格-通過引用本公司日期為2021年5月11日並於2021年5月14日提交的8-K表格的附件A至4.1%併入 |
10.1 | 364天信貸協議,日期為2022年7月1日,貸款人為自動數據處理公司,管理代理為摩根大通銀行,辛迪加代理為法國巴黎銀行,富國銀行和德意志銀行證券公司,巴克萊銀行和三菱UFG銀行為文件代理,通過引用本公司於2022年7月1日提交的8-K報表的附件10.1合併 |
10.2 | 五年信貸協議,日期為2019年6月12日,貸款方為自動數據處理公司,行政代理為摩根大通銀行,美國銀行,N.A.,法國巴黎銀行,富國銀行,N.A.,花旗銀行,N.A.,三菱UFG銀行和德意志銀行證券公司為辛迪加代理,巴克萊銀行PLC為文件代理,通過引用本公司日期為2019年6月12日的8-K報表的附件10.2合併,並於2019年6月13日提交 |
| | | | | |
10.3 | 自動數據處理公司及其貸款方、摩根大通銀行為行政代理、美國銀行為辛迪加代理、法國巴黎銀行、富國銀行和德意志銀行證券公司為辛迪加代理、巴克萊銀行和三菱UFG銀行為文件代理之間於2021年6月9日簽訂的為期5年的信貸協議-通過引用本公司日期為2021年6月9日的8-K表格中的附件10.2合併而成,並於2021年6月10日提交 |
10.4 | 修訂及重訂高級人員退休補充計劃-參考附件10.8併入公司截至2017年6月30日的財政年度10-K表格年報(管理層補償計劃) |
10.5 | 自動數據處理公司遞延薪酬計劃,自2020年10月14日起修訂和重新生效-通過引用附件10.1併入公司截至2020年9月30日的財務季度10-Q表季度報告(管理層薪酬計劃) |
10.6 | 自動數據處理公司,公司高級管理人員控制變更分離計劃,經修訂-通過引用附件10.8併入公司截至2014年6月30日的財政年度10-K表格(管理補償計劃)的年度報告中 |
10.7 | 自動數據處理公司修訂和重新調整員工儲蓄-股票購買計劃-通過引用附件10.11併入公司截至2014年6月30日的財政年度10-K表格年度報告(管理層補償計劃) |
10.8 | 自動數據處理公司高管退休計劃-參考本公司截至2015年3月31日的財務季度10-Q表格季度報告的附件10.1(管理層補償計劃) |
10.9 | 自動數據處理公司退休和儲蓄恢復計劃(自2020年2月3日起修訂和重新啟動)-通過引用附件10.2併入公司截至2020年9月30日的財政季度10-Q表季度報告(管理層補償計劃) |
10.10 | Automatic Data Processing,Inc.公司高級管理人員離職計劃-參考公司截至2015年3月31日的財務季度10-Q表格季度報告的附件10.3(管理層薪酬計劃) |
10.11 | Automatic Data Processing,Inc.公司高級管理人員控制變更補償計劃(修訂)(管理補償計劃)-通過引用附件10.4併入公司2018年11月6日提交的8-K表格當前報告(管理補償計劃) |
10.12 | 自動數據處理公司修訂和重述了2008年綜合獎勵計劃(截至2018年4月11日經修訂和重述的“2008綜合獎勵計劃”)-通過引用附件10.1併入公司截至2018年3月31日的財務季度10-Q表季度報告(管理層補償計劃) |
10.13 | 2008年綜合獎勵計劃下的法國次級計劃,自2012年1月26日起生效-通過引用附件10.2併入公司截至2012年3月31日的財政季度10-Q表格季度報告(管理層補償計劃) |
10.14 | 經修訂的2008年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的法國次級計劃,自2016年4月6日起生效(管理層補償計劃)-通過引用附件10.22併入公司截至2016年6月30日的財政年度10-K表格年度報告(管理層補償計劃) |
10.15 | 2008年綜合獎勵計劃下的遞延股票單位獎勵協議表格-參考附件10.33併入公司截至2012年6月30日的財政年度10-K表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.16 | 2008年綜合獎勵計劃下的股票期權授予協議表格(員工表格)-參考附件10.29併入公司截至2014年6月30日的財政年度10-K表格年報(管理層補償計劃) |
10.17 | 2008年綜合獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(公司高級管理人員表格)-參考公司截至2015年3月31日的財務季度10-Q表格季度報告的附件10.5(管理層補償計劃) |
10.18 | 2008年綜合獎勵計劃下的股票期權授予協議表格(公司高級管理人員表格)-參考公司截至2015年3月31日的財政季度10-Q表格的附件10.6納入(管理層補償計劃) |
10.19 | 2008年綜合獎勵計劃下的股票期權授予協議表格(公司高級管理人員表格)-參考附件10.34併入公司截至2016年6月30日的財政年度10-K表格年報(管理層薪酬計劃) |
10.20 | 2008年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的股票期權授予協議格式-參考附件10.34併入公司截至2017年6月30日的財政年度10-K表格(管理層補償計劃) |
| | | | | |
10.21 | 自動數據處理公司2018年綜合獎勵計劃(“2018綜合獎勵計劃”)-通過引用公司於2018年9月20日發佈的14A表格(管理層補償計劃)最終委託書的附錄B併入。 |
10.22 | 2018年綜合獎勵計劃(2019年1月15日通過)下的法國次級計劃(管理補償計劃)-通過引用附件10.1併入公司截至2018年12月31日的財政季度10-Q表的季度報告(管理補償計劃) |
10.23 | 2018年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的股票期權授予協議表格-通過引用附件10.1併入2018年11月6日提交的公司當前報告8-K表(管理層補償計劃) |
10.24 | 2018年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的限制性股票和限制性股票單位獎勵協議的格式-通過引用附件10.2併入2018年11月6日提交的公司當前報告8-K表(管理層補償計劃) |
10.25 | 2018年綜合獎勵計劃(管理補償計劃)下的績效股票單位獎勵協議表格-通過引用附件10.3併入2018年11月6日提交的公司當前報告8-K表(管理補償計劃) |
10.26 | 2021年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的股票期權授予協議表格-參考附件10.31併入公司截至2021年6月30日的財政年度10-K表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.27 | 2021年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的限制性股票和限制性股票單位獎勵協議的格式-通過引用附件10.32併入公司截至2021年6月30日的財政年度10-K表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.28 | 2021年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的績效股票單位獎勵協議-通過引用附件10.33併入公司截至2021年6月30日的財政年度10-K表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.29 | 2022年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的限制性股票單位獎勵協議的格式 |
10.30 | 2022年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃(管理補償計劃)下的績效股票單位獎勵協議格式 |
10.31 | 自動數據處理公司和凱瑟琳·温特斯之間的邀請函,日期為2019年3月1日-通過引用公司截至2019年3月31日的財務季度10-Q表格季度報告的附件10.1併入 |
10.32 | 2021年9月的Don McGuire補償函和2021年10月26日的搬遷附錄,由Automatic Data Procinging,Inc.和Don McGuire之間的補充文件--通過引用公司截至2021年9月30日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.1併入 |
10.33 | John Ayala賠償函,日期為2021年12月--參考附件10.1併入公司截至2021年12月31日的財政季度Form 10-Q季度報告 |
10.34 | 瑪麗亞·布萊克的賠償函,日期為2021年12月--參考附件10.2併入公司截至2021年12月31日的財政季度10-Q表格季度報告 |
21 | 本公司的附屬公司 |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
31.1 | 卡洛斯·A·羅德里格斯根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條進行的認證 |
31.2 | 唐·麥奎爾根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條所作的證明 |
32.1 | 卡洛斯·A·羅德里格斯依據《美國法典》第18編第1350條所作的認證,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
32.2 | 唐·麥奎爾依據《美國法典》第18編第1350條所作的認證,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
101.INS | 實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
| | | | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義文檔 |
自動數據處理公司
及附屬公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A欄 | | B欄 | | C欄 | | D欄 | | | E欄 |
| | | | 加法 | | | | | |
| | | | (1) | | (2) | | | | | |
| | 期初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户(A) | | 扣除額 | | | 期末餘額 |
截至2022年6月30日的年度: | | | | | | | | | | | |
壞賬準備: | | | | | | | | | | | |
當前 | | $ | 79,568 | | | $ | (1,893) | | | $ | 1,413 | | | $ | (22,320) | | (B) | | $ | 56,768 | |
長期的 | | $ | 249 | | | $ | — | | | $ | (166) | | | $ | — | | (B) | | $ | 83 | |
遞延税額估值免税額 | | $ | 13,377 | | | $ | 8,563 | | | $ | (250) | | | $ | (2,823) | | | | $ | 18,867 | |
截至2021年6月30日的年度: | | | | | | | | | | | |
壞賬準備: | | | | | | | | | | | |
當前 | | $ | 92,472 | | | $ | 14,661 | | | $ | 2,185 | | | $ | (29,750) | | (B) | | $ | 79,568 | |
長期的 | | $ | 549 | | | $ | — | | | $ | (300) | | | $ | — | | (B) | | $ | 249 | |
遞延税額估值免税額 | | $ | 11,992 | | | $ | 3,250 | | | $ | 226 | | | $ | (2,091) | | | | $ | 13,377 | |
截至2020年6月30日的年度: | | | | | | | | | | | |
壞賬準備: | | | | | | | | | | | |
當前 | | $ | 54,850 | | | $ | 65,069 | | | $ | (4,536) | | | $ | (22,911) | | (B) | | $ | 92,472 | |
長期的 | | $ | 505 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | | (B) | | $ | 549 | |
遞延税額估值免税額 | | $ | 31,627 | | | $ | (18,953) | | | $ | (204) | | | $ | (479) | | | | $ | 11,992 | |
(A) 包括與外匯波動有關的金額。
(B) 壞賬核銷,以前核銷的賬款收回較少.
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| 自動數據處理公司 |
| (Registrant) |
|
2022年8月3日 | 通過 | 卡洛斯·A·羅德里格斯 | |
| | 卡洛斯·A·羅德里格斯 |
| | 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| | | | |
卡洛斯·A·羅德里格斯 | | 首席執行官, | | 2022年8月3日 |
卡洛斯·A·羅德里格斯 | | 董事 | | |
| | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/Don McGuire | | 首席財務官 | | 2022年8月3日 |
(唐·麥奎爾) | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/s/布羅克·阿爾賓森 | | 企業控制器 | | 2022年8月3日 |
(布羅克·阿爾賓森) | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
/S/彼得·比森 | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(彼得·比森) | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
理查德·T·克拉克 | | 董事 | | 2022年8月3日 |
理查德·T·克拉克 | | | | |
| | | | |
大衞·V·戈克勒 | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(大衞·V·戈克勒) | | | | |
| | | | |
琳妮·M·海恩斯沃斯 | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(林妮·M·海恩斯沃斯) | | | | |
| | | | |
約翰·P·瓊斯 | | 董事 | | 2022年8月3日 |
約翰·P·瓊斯 | | | | |
| | | | |
/s/Francine S.KatSoudas | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(弗朗辛·S·卡蘇達斯) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/納齊克·S·基恩 | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(納齊克·S·基恩) | | | | |
| | | | |
/S/託馬斯·J·林奇 | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(託馬斯·J·林奇) | | | | |
| | | | |
/s/Scott F.Power | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(斯科特·F·鮑爾斯) | | | | |
| | | | |
/s/William J.Ready | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(威廉·J·雷迪) | | | | |
| | | | |
/s/Sandra S.Wijnberg | | 董事 | | 2022年8月3日 |
(桑德拉·S·維恩伯格) | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |