tpx-20220630000120626412月31日2022Q2錯誤00012062642022-01-012022-06-3000012062642022-07-27Xbrli:共享00012062642022-04-012022-06-30ISO 4217:美元00012062642021-04-012021-06-3000012062642021-01-012021-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期。
佣金文件編號001-31922
坦普爾海利國際有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 33-1022198 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
1000坦普爾之路
列剋星敦, 肯塔基州40511
(主要執行辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號:(800) 878-8889
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股,面值0.01美元 | TPX | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。ý 是 o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。ý 是 o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
x | o | o | ☐ | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):是☐不是ý
截至2022年7月27日,註冊人普通股的流通股數量為172,194,644股份。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表格季度報告(“本報告”),包括通過引用納入本文的信息,包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的“前瞻性陳述”的含義,其中包括有關我們的一個或多個計劃、目的、目標、戰略和其他非歷史信息的信息。其中許多報表特別出現在本報告第一部分第2項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的標題下。在本報告中使用的“假設”、“估計”、“預期”、“指導”、“預期”、“可能”、“項目”、“預測”、“計劃”、“建議”、“目標”、“打算”、“相信”、“將”、“可能”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們的預期和信念以及各種假設。不能保證我們會實現我們的期望,也不能保證我們的信念會被證明是正確的。
許多因素,其中許多是公司無法控制的,可能會導致實際結果與本報告中可能表述為前瞻性陳述的任何結果大不相同。這些風險因素包括:美國和國際宏觀經濟環境對我們業務部門的影響和對牀墊行業增長的預期;經濟狀況的變化,包括原材料價格的通脹趨勢;全球事件(包括俄羅斯和烏克蘭衝突)、自然災害或流行病(包括“新冠肺炎”)及其對原材料價格、勞動力成本和其他就業相關成本的影響帶來的不確定性;供應商的流失和原材料供應的中斷;我們行業的競爭;戰略投資對我們業務的影響,包括我們擴大全球市場份額的努力和為促進銷售增長而採取的行動;開發併成功推出新產品的能力;實現所有協同效應和收購收益的能力;我們對信息技術的依賴及其相關風險,包括潛在的安全漏洞和/或基於網絡的攻擊;勞動關係的惡化;產品責任和場所責任索賠暴露的可能性;我們保護知識產權的能力;我們的戰略重點和業務計劃的實施因執行管理團隊的變化而中斷;利率的變化;匯率變化對我們報告收益的影響;對我們的目標槓桿和我們的股票回購計劃的預期;遵守監管要求以及未能遵守這些要求可能承擔的責任;未決税務審計或其他税收的結果, 監管或調查程序和未決訴訟;外國税率的變化和税法的變化,包括利用税收損失結轉的能力;以及我們的資本結構和債務水平,包括我們履行財務義務和繼續遵守我們信貸安排的條款和財務比率契約的能力;
其他潛在風險因素包括我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)和本季度報告Form 10-Q截至2022年6月30日的季度報告中討論的因素。此外,可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同。
可歸因於我們的所有前瞻性陳述僅適用於本報告之日,並且完全受到本報告中警告性陳述的明確限制。除非法律要求,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
除非另有特別説明,否則在本報告中使用的術語“Tempur Sealy International”僅指Tempur Sealy International,Inc.,而術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Tempur Sealy International,Inc.及其合併子公司。在本報告中使用的術語“Tempur”可指Tempur品牌的產品,術語“Sealy”可指Sealy品牌的產品或Sealy公司及其歷史上的子公司,在所有情況下,視上下文需要而定。此外,本報告所使用的“2019年信貸協議”是指本公司於2019年訂立的優先信貸安排;“2029年優先票據”是指2021年到期的4.00%優先票據;而“2031年優先票據”是指2021年到期的3.875優先票據。
目錄
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| | 頁面 |
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關於前瞻性陳述的特別説明 | 2 |
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第一部分財務信息 | |
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第1項。 | 財務報表 | |
| 簡明綜合損益表 | 4 |
| 簡明綜合全面收益表 | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
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第四項。 | 控制和程序 | 37 |
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第二部分:其他信息 | |
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第1項。 | 法律訴訟 | 37 |
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第1A項。 | 風險因素 | 37 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
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第三項。 | 高級證券違約 | 38 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
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第五項。 | 其他信息 | 38 |
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第六項。 | 陳列品 | 39 |
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簽名 | 40 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併損益表
(百萬美元,每股普通股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 1,211.0 | | | $ | 1,169.1 | | | $ | 2,450.5 | | | $ | 2,212.9 | |
銷售成本 | 714.5 | | | 650.9 | | | 1,431.2 | | | 1,235.8 | |
毛利 | 496.5 | | | 518.2 | | | 1,019.3 | | | 977.1 | |
銷售和營銷費用 | 252.9 | | | 216.8 | | | 496.4 | | | 414.5 | |
一般、行政和其他費用 | 102.3 | | | 85.1 | | | 199.9 | | | 164.6 | |
| | | | | | | |
未合併關聯公司收益中的權益收入 | (2.6) | | | (7.0) | | | (9.5) | | | (13.7) | |
營業收入 | 143.9 | | | 223.3 | | | 332.5 | | | 411.7 | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 23.7 | | | 20.0 | | | 44.6 | | | 32.3 | |
債務清償損失 | — | | | 18.0 | | | — | | | 23.0 | |
其他費用(收入),淨額 | 0.7 | | | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.4) | |
其他費用合計(淨額) | 24.4 | | | 37.9 | | | 44.0 | | | 54.9 | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | 119.5 | | | 185.4 | | | 288.5 | | | 356.8 | |
所得税撥備 | (28.3) | | | (44.7) | | | (66.4) | | | (85.2) | |
持續經營收入 | 91.2 | | | 140.7 | | | 222.1 | | | 271.6 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.5) | |
扣除非控股權益前的淨收入 | 91.2 | | | 140.4 | | | 222.1 | | | 271.1 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 0.6 | | | (0.4) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
Tempur Sealy International,Inc.的淨收入。 | $ | 90.6 | | | $ | 140.8 | | | $ | 221.3 | | | $ | 271.3 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.52 | | | $ | 0.72 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.36 | |
稀釋 | $ | 0.51 | | | $ | 0.69 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.32 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 174.1 | | | 197.0 | | | 178.3 | | | 200.4 | |
稀釋 | 178.8 | | | 204.1 | | | 183.7 | | | 204.9 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(百萬美元)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
扣除非控股權益前的淨收入 | $ | 91.2 | | | $ | 140.4 | | | $ | 222.1 | | | $ | 271.1 | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (57.8) | | | 6.7 | | | (75.3) | | | (4.1) | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (57.8) | | | 6.7 | | | (75.3) | | | (4.1) | |
綜合收益 | 33.4 | | | 147.1 | | | 146.8 | | | 267.0 | |
減去:非控股權益的綜合收益(虧損) | 0.6 | | | (0.4) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
Tempur Sealy International,Inc.的全面收入 | $ | 32.8 | | | $ | 147.5 | | | $ | 146.0 | | | $ | 267.2 | |
見簡明合併財務報表附註.
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | (未經審計) | | |
| | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 110.3 | | | $ | 300.7 | |
應收賬款淨額 | 481.6 | | | 419.5 | |
盤存 | 619.1 | | | 463.9 | |
預付費用和其他流動資產 | 94.2 | | | 91.5 | |
流動資產總額 | 1,305.2 | | | 1,275.6 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 672.8 | | | 583.5 | |
商譽 | 1,066.6 | | | 1,107.4 | |
其他無形資產,淨額 | 727.8 | | | 750.9 | |
經營性租賃使用權資產 | 507.7 | | | 480.6 | |
遞延所得税 | 12.4 | | | 13.6 | |
其他非流動資產 | 111.9 | | | 111.8 | |
總資產 | $ | 4,404.4 | | | $ | 4,323.4 | |
| | | |
負債和股東(虧損)權益 | | | |
| | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 432.6 | | | $ | 432.0 | |
應計費用和其他流動負債 | 528.1 | | | 558.5 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 65.6 | | | 53.0 | |
應付所得税 | 30.8 | | | 9.9 | |
流動負債總額 | 1,057.1 | | | 1,053.4 | |
長期債務,淨額 | 2,817.0 | | | 2,278.5 | |
長期經營租賃義務 | 454.9 | | | 427.0 | |
遞延所得税 | 119.3 | | | 129.2 | |
其他非流動負債 | 137.0 | | | 140.3 | |
總負債 | 4,585.3 | | | 4,028.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
可贖回的非控股權益 | 9.0 | | | 9.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東(虧損)權益總額 | (189.9) | | | 285.8 | |
總負債、可贖回非控股權益和股東(虧損)權益 | $ | 4,404.4 | | | $ | 4,323.4 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(百萬美元)
(未經審計)
截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy國際公司股東權益 | | | | | | |
| 可贖回 非控制性權益 | | 普通股 | | 庫存股 | | | | | | 累計其他綜合損失 | | | | 股東權益總額 | | |
| | 已發行股份 | | 按面值計算 | | 已發行股份 | | 按成本計算 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 9.4 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 107.1 | | | $ | (3,267.2) | | | $ | 563.6 | | | $ | 2,716.8 | | | $ | (116.7) | | | | | $ | (100.7) | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 90.6 | | | | | | | 90.6 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 0.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
支付給附屬公司非控股權益的股息 | (1.0) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣調整,税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | (57.8) | | | | | (57.8) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | | | | | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | | | | | | | | | 0.1 | | | |
普通股宣佈的股息(美元0.10每股) | | | | | | | | | | | | | (17.9) | | | | | | | (17.9) | | | |
PRSU、RSU和DSU的發行 | | | | | | | (0.1) | | | 2.9 | | | (2.9) | | | | | | | | | — | | | |
回購庫存股 | | | | | | | 4.4 | | | (117.0) | | | | | | | | | | | (117.0) | | | |
庫存股回購-PRSU/RSU發佈 | | | | | | | — | | | (0.2) | | | | | | | | | | | (0.2) | | | |
未賺取的股票薪酬攤銷 | | | | | | | | | | | 13.0 | | | | | | | | | 13.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年6月30日 | $ | 9.0 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 111.4 | | | $ | (3,381.3) | | | $ | 573.6 | | | $ | 2,789.5 | | | $ | (174.5) | | | | | $ | (189.9) | | | |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy國際公司股東權益 | | | | | | |
| 可贖回 非控制性權益 | | 普通股 | | 庫存股 | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 附屬公司的非控股權益 | | 股東權益總額 | | |
| | 已發行股份 | | 按面值計算 | | 已發行股份 | | 按成本計算 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | | | | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 8.9 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 85.9 | | | $ | (2,360.7) | | | $ | 590.0 | | | $ | 2,161.3 | | | $ | (76.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | 318.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 140.8 | | | | | | | 140.8 | | | |
非控股權益應佔淨虧損 | (0.4) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買附屬公司的剩餘權益 | | | | | | | | | | | (3.4) | | | | | | | (1.2) | | | (4.6) | | | |
外幣調整,税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | 6.7 | | | | | 6.7 | | | |
股票期權的行使 | | | | | | | (0.1) | | | 3.4 | | | (1.5) | | | | | | | | | 1.9 | | | |
普通股宣佈的股息(美元0.07每股) | | | | | | | | | | | | | (14.2) | | | | | | | (14.2) | | | |
PRSU、RSU和DSU的發行 | | | | | | | (0.1) | | | 3.1 | | | (3.1) | | | | | | | | | — | | | |
回購庫存股 | | | | | | | 1.6 | | | (61.6) | | | | | | | | | | | (61.6) | | | |
庫存股回購-PRSU/RSU發佈 | | | | | | | | | (0.8) | | | | | | | | | | | (0.8) | | | |
未賺取的股票薪酬攤銷 | | | | | | | | | | | 15.1 | | | | | | | | | 15.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | $ | 8.5 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 87.3 | | | $ | (2,416.6) | | | $ | 597.1 | | | $ | 2,287.9 | | | $ | (69.6) | | | $ | — | | | $ | 401.6 | | | |
見簡明合併財務報表附註.
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表(續)
(百萬美元)
(未經審計)
截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy國際公司股東權益 | | |
| 可贖回 非控制性權益 | | 普通股 | | 庫存股 | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| | 已發行股份 | | 按面值計算 | | 已發行股份 | | 按成本計算 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 9.2 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 96.4 | | | $ | (2,844.7) | | | $ | 622.0 | | | $ | 2,604.9 | | | $ | (99.2) | | | $ | 285.8 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 221.3 | | | | | 221.3 | |
可歸於非控股權益的淨收入 | 0.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付給附屬公司非控股權益的股息 | (1.0) | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
外幣調整,税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | (75.3) | | | (75.3) | |
股票期權的行使 | | | | | | | — | | | 0.4 | | | (0.2) | | | | | | | 0.2 | |
普通股宣佈的股息(美元0.20每股) | | | | | | | | | | | | | (36.7) | | | | | (36.7) | |
RSU的簽發 | | | | | | | (2.6) | | | 75.0 | | | (75.0) | | | | | | | — | |
回購庫存股 | | | | | | | 16.6 | | | (566.2) | | | | | | | | | (566.2) | |
庫存股回購-PRSU/RSU/DSU發佈 | | | | | | | 1.0 | | (45.8) | | | | | | | | | (45.8) | |
未賺取的股票薪酬攤銷 | | | | | | | | | | | 26.8 | | | | | | | 26.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年6月30日 | $ | 9.0 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 111.4 | | | $ | (3,381.3) | | | $ | 573.6 | | | $ | 2,789.5 | | | $ | (174.5) | | | $ | (189.9) | |
截至2021年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy國際公司股東權益 | | | | | | |
| 可贖回 非控制性權益 | | 普通股 | | 庫存股 | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 附屬公司的非控股權益 | | 股東權益總額 | | |
| | 已發行股份 | | 按面值計算 | | 已發行股份 | | 按成本計算 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 8.9 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 78.9 | | | $ | (2,096.8) | | | $ | 617.5 | | | $ | 2,045.6 | | | $ | (65.5) | | | $ | 1.0 | | | $ | 504.6 | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 271.3 | | | | | | | 271.3 | | | |
非控股權益應佔淨(虧損) | (0.4) | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.2 | | | 0.2 | | | |
購買附屬公司的剩餘權益 | | | | | | | | | | | (3.4) | | | | | | | (1.2) | | | (4.6) | | | |
外幣調整,税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | (4.1) | | | | | (4.1) | | | |
股票期權的行使 | | | | | | | (0.5) | | | 14.3 | | | (5.8) | | | | | | | | | 8.5 | | | |
普通股宣佈的股息(美元0.14每股) | | | | | | | | | | | | | (29.0) | | | | | | | (29.0) | | | |
PRSU、RSU和DSU的發行 | | | | | | | (1.6) | | | 41.4 | | | (41.4) | | | | | | | | | — | | | |
回購庫存股 | | | | | | | 10.0 | | | (361.4) | | | | | | | | | | | (361.4) | | | |
庫存股回購-PRSU/RSU/DSU發佈 | | | | | | | 0.5 | | (14.1) | | | | | | | | | | | (14.1) | | | |
未賺取的股票薪酬攤銷 | | | | | | | | | | | 30.2 | | | | | | | | | 30.2 | | | |
平衡,2021年6月30日 | $ | 8.5 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 87.3 | | | $ | (2,416.6) | | | $ | 597.1 | | | $ | 2,287.9 | | | $ | (69.6) | | | $ | — | | | $ | 401.6 | | | |
見簡明合併財務報表附註.
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(百萬美元)(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
持續經營活動產生的現金流: | | | |
扣除非控股權益前的淨收入 | $ | 222.1 | | | $ | 271.1 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | 0.5 | |
將持續業務的淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 61.3 | | | 53.5 | |
基於股票的薪酬攤銷 | 26.9 | | | 30.2 | |
遞延融資成本攤銷 | 1.9 | | | 1.2 | |
壞賬支出 | 3.8 | | | 2.9 | |
遞延所得税 | (6.7) | | | 8.0 | |
從未合併關聯公司收到的股息 | 3.9 | | | 5.3 | |
未合併關聯公司收益中的權益收入 | (9.5) | | | (13.7) | |
債務清償損失 | — | | | 3.0 | |
外幣調整及其他 | 0.2 | | | 0.6 | |
經營性資產和負債變動,扣除企業收購的影響 | (237.4) | | | (49.6) | |
持續經營活動提供的現金淨額 | 66.5 | | | 313.0 | |
| | | |
來自持續經營的投資活動的現金流: | | | |
購買房產、廠房和設備 | (130.2) | | | (52.6) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (5.6) | |
| | | |
其他 | 1.1 | | | 0.3 | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (129.1) | | | (57.9) | |
| | | |
來自持續業務融資活動的現金流: | | | |
長期債務借款所得收益 | 1,317.9 | | | 1,936.1 | |
償還長期債務項下的借款 | (771.7) | | | (1,782.3) | |
行使股票期權所得收益 | 0.2 | | | 8.5 | |
回購庫存股 | (612.0) | | | (374.4) | |
已支付的股息 | (36.2) | | | (28.1) | |
遞延融資成本的支付 | — | | | (14.2) | |
償還融資租賃債務和其他債務 | (8.4) | | | (6.1) | |
用於持續經營籌資活動的現金淨額 | (110.2) | | | (260.5) | |
| | | |
持續經營所用現金淨額 | (172.8) | | | (5.4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於非連續性業務的淨營業現金流 | — | | | (0.7) | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的淨影響 | (17.6) | | | (0.8) | |
現金和現金等價物減少 | (190.4) | | | (6.9) | |
期初現金及現金等價物 | 300.7 | | | 65.0 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 110.3 | | | $ | 58.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
期內支付的現金: | | | |
利息 | $ | 45.6 | | | $ | 28.2 | |
所得税,扣除退款的淨額 | $ | 48.0 | | | $ | 71.9 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄表
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(未經審計)
(1) 重要會計政策摘要
(a) 介紹和描述業務的依據。Tempur Sealy International,Inc.是特拉華州的一家公司及其子公司,是一家總部設在美國的跨國公司。術語“Tempur Sealy International”僅指Tempur Sealy International,Inc.,術語“Company”指Tempur Sealy International,Inc.及其合併的子公司。
該公司設計、製造和分銷牀上用品產品,包括牀墊、底座和可調底座,以及其他產品,包括枕頭和其他配件。該公司還通過將Sealy®和Stearns&Foster®的品牌、技術和商標授權給其他製造商從特許權使用費中獲得收入。公司通過以下渠道銷售其產品二銷售渠道:批發和直銷。
該公司擁有亞太合資企業的所有權權益,為Sealy®和Stearns&Foster®品牌產品開發市場,並擁有一家制造、營銷和分銷Sealy®和Stearns&Foster®品牌產品的英國合資企業的所有權。本公司於上述各合資公司的所有權權益分別為50.0%。本公司對這些對其有重大影響但不具有控制權的合資企業採用權益會計方法,不需要進行其他合併。本公司在這些投資的淨收益和虧損中的權益在附帶的簡明綜合收益表中的未合併關聯公司收益中的權益收入中列報。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據表格10-Q及規則S-X第10條的指示編制,幷包括美國公認會計原則(“GAAP”)就中期財務報告所要求的所有資料及披露。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表和相關腳註一起閲讀,這些附註包括在2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告中。
臨時期間的業務成果不一定代表全年的業務成果。管理層認為,為公平列報臨時期間的業務成果,已經作出了一切必要的調整,除非本文另有披露,否則這些調整都是經常性的。
(b) 盤存. 存貨按先進先出法確定的成本和可變現淨值中較低者列報。,並由以下各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
成品 | $ | 411.9 | | | $ | 297.8 | |
在製品 | 22.4 | | | 11.4 | |
原材料和供應品 | 184.8 | | | 154.7 | |
| $ | 619.1 | | | $ | 463.9 | |
(c) 保修。該公司對某些產品提供保修,這些產品因細分市場、產品和品牌而異。對保修費用的估計主要基於歷史索賠、經驗和產品測試。與這些產品相關的估計未來負債在確認相關收入的期間計入銷售成本。本公司在決定其對未來保修責任的估計時,會考慮可收回殘值對保修成本的影響。
本公司對牀墊提供保修,保修期限各不相同。坦普爾-PEDIC牀墊在北美銷售,所有Sealy牀墊的保修條款從10至25年,通常第一年不按比例計算10至15年,然後按比例分攤保修期的剩餘部分。在國際市場銷售的Tempur-Pedic牀墊的保修條款從5至15年數,第一年不按比例計算5年,然後在過去的幾年中按直線比例分配10保修期的年限。坦普爾-佩迪克枕頭的保修期為3年數,非按比例計算。
目錄表
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(未經審計)(續)
本公司在2021年12月31日至2022年6月30日期間對其應計保修費用進行了以下活動:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 43.9 | |
應計金額 | 10.2 | |
計入應計費用的保修 | (9.7) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 44.4 | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,美元19.8百萬美元和美元20.2百萬美元的應計保修費用作為應計費用和其他流動負債的組成部分和#美元。24.6百萬美元和美元23.7應計保修費用中的100萬美元分別包括在公司附帶的簡明綜合資產負債表上的其他非流動負債中。
(d) 信貸損失準備。信貸損失準備是本公司對公司應收賬款中預期終身信貸損失金額的最佳估計。該公司定期審查其信貸損失準備金的充分性。該公司使用假設來估計合同期限內的損失,以捕捉損失的風險,即使損失的風險很小,主要是基於應收賬款的未償還時間。截至2022年6月30日,該公司的應收賬款基本上是流動的。其他考慮因素包括歷史撇賬經驗、當前經濟狀況,以及客户信貸、過去與客户的交易歷史和客户付款條件的變化等因素。賬户結餘在用盡所有合理的收款手段且認為追回的可能性微乎其微後,從信貸損失準備金中註銷。信貸損失準備計入應收賬款,淨額計入所附簡明綜合資產負債表。
本公司在2021年12月31日至2022年6月30日期間進行了以下活動以計提信貸損失準備:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 62.1 | |
應計金額 | | 3.8 | |
從津貼中扣除的沖銷 | | (3.6) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 62.3 | |
(e) 公允價值。金融工具雖然未按公允價值按經常性原則入賬,但包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及本公司的債務。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面價值因該等票據的短期到期日而接近公允價值。2019年信貸協議下的借款和證券化債務的利率為浮動利率,因此其賬面金額接近公允價值。下列重大金融工具的公允價值以第2級投入為基礎,其中包括使用貼現現金流量估計的可觀察投入以及對利率、信用風險和債務工具合同條款的基於市場的預期。這些重大金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 |
(單位:百萬) | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
2029年高級債券 | | $ | 643.8 | | | $ | 816.9 | |
2031年高級債券 | | $ | 601.7 | | | $ | 803.7 | |
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(2) 淨銷售額
下表列出了該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的按渠道、產品和地理區域分類的收入,包括按部門分類的收入對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 北美 | | 國際 | | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 已整合 |
渠道 | | | | | | | | | | | |
批發 | $ | 847.8 | | | $ | 91.3 | | | $ | 939.1 | | | $ | 890.8 | | | $ | 114.6 | | | $ | 1,005.4 | |
直接 | 116.9 | | | 155.0 | | | 271.9 | | | 123.0 | | | 40.7 | | | 163.7 | |
淨銷售額 | $ | 964.7 | | | $ | 246.3 | | | $ | 1,211.0 | | | $ | 1,013.8 | | | $ | 155.3 | | | $ | 1,169.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 國際 | | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 已整合 |
產品 | | | | | | | | | | | |
牀上用品 | $ | 909.1 | | | $ | 205.1 | | | $ | 1,114.2 | | | $ | 962.5 | | | $ | 118.9 | | | $ | 1,081.4 | |
其他 | 55.6 | | | 41.2 | | | 96.8 | | | 51.3 | | | 36.4 | | | 87.7 | |
淨銷售額 | $ | 964.7 | | | $ | 246.3 | | | $ | 1,211.0 | | | $ | 1,013.8 | | | $ | 155.3 | | | $ | 1,169.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 國際 | | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 已整合 |
地理區域 | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 890.3 | | | $ | — | | | $ | 890.3 | | | $ | 946.3 | | | $ | — | | | $ | 946.3 | |
| | | | | | | | | | | |
所有其他 | 74.4 | | | 246.3 | | | 320.7 | | | 67.5 | | | 155.3 | | | 222.8 | |
淨銷售額 | $ | 964.7 | | | $ | 246.3 | | | $ | 1,211.0 | | | $ | 1,013.8 | | | $ | 155.3 | | | $ | 1,169.1 | |
下表列出了該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月按渠道、產品和地理區域分類的收入,包括按部門分類的收入對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
(單位:百萬) | 北美 | | 國際 | | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 已整合 |
渠道 | | | | | | | | | | | |
批發 | $ | 1,659.1 | | | $ | 204.1 | | | $ | 1,863.2 | | | $ | 1,656.3 | | | $ | 230.5 | | | $ | 1,886.8 | |
直接 | 237.0 | | | 350.3 | | | 587.3 | | | 240.8 | | | 85.3 | | | 326.1 | |
淨銷售額 | $ | 1,896.1 | | | $ | 554.4 | | | $ | 2,450.5 | | | $ | 1,897.1 | | | $ | 315.8 | | | $ | 2,212.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 國際 | | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 已整合 |
產品 | | | | | | | | | | | |
牀上用品 | $ | 1,774.0 | | | $ | 461.6 | | | $ | 2,235.6 | | | $ | 1,792.8 | | | $ | 240.6 | | | $ | 2,033.4 | |
其他 | 122.1 | | | 92.8 | | | 214.9 | | | 104.3 | | | 75.2 | | | 179.5 | |
淨銷售額 | $ | 1,896.1 | | | $ | 554.4 | | | $ | 2,450.5 | | | $ | 1,897.1 | | | $ | 315.8 | | | $ | 2,212.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 國際 | | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 已整合 |
地理區域 | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 1,754.6 | | | $ | — | | | $ | 1,754.6 | | | $ | 1,764.8 | | | $ | — | | | $ | 1,764.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所有其他 | 141.5 | | | 554.4 | | | 695.9 | | | 132.3 | | | 315.8 | | | 448.1 | |
淨銷售額 | $ | 1,896.1 | | | $ | 554.4 | | | $ | 2,450.5 | | | $ | 1,897.1 | | | $ | 315.8 | | | $ | 2,212.9 | |
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(3) 收購
收購Dreams Topco Limited
於2021年8月2日,本公司完成對Dreams Topco Limited及其直接及間接附屬公司(“Dreams”)的收購,現金收購價為$476.7百萬美元,其中包括$49.5獲得了百萬美元的現金。這筆交易的資金來自手頭的現金和銀行融資。夢想制定了成功的多渠道銷售戰略,擁有超過200英國的實體零售點,行業領先的在線渠道,以及製造和交付資產。
夢想於收購日期後的財務業績包括在本公司的綜合財務報表內。該公司將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理。收購價格的初步分配是基於截至2021年8月2日收購的資產和承擔的負債的公允價值。公司繼續獲取信息以確定收購資產和負債的公允價值。初步購進價格分配的構成如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
應收賬款淨額 | $ | 3.5 | |
庫存 | 51.2 | |
財產、廠房和設備 | 33.9 | |
商譽 | 357.1 | |
活生生的無限無形資產 | 141.9 | |
經營性租賃使用權資產 | 158.2 | |
其他流動和非流動資產 | 4.4 | |
應付帳款 | (55.2) | |
應計費用和其他流動負債 | (69.7) | |
經營租賃負債 | (165.1) | |
債務 | (6.1) | |
其他負債 | (26.9) | |
購入價格,扣除購入現金後的淨額 | $ | 427.2 | |
這項無限期的無形資產代表了夢之隊通過夢之隊營銷的一系列商品名稱。本公司採用收益法,採用特許權使用費減免法對使用第二級投入的商號資產進行公允價值評估。無限期居住的無形資產不能在所得税中扣除。
商譽按收購價格超過收購淨資產計算,主要代表零售能力和在線能力的擴大,以及預期從收購中實現的協同製造和分銷利益。商譽不能從所得税中扣除,並計入國際業務部分。
(4) 商譽
以下按部門彙總了公司商譽的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 北美 | | 國際 | | 已整合 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 611.5 | | | $ | 495.9 | | | $ | 1,107.4 | |
| | | | | |
外幣折算及其他 | (1.1) | | | (39.7) | | | (40.8) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 610.4 | | | $ | 456.2 | | | $ | 1,066.6 | |
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坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
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(5) 債務
本公司的債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 金額 | | 費率 | | 金額 | | 費率 | | 到期日 |
2019年信貸協議: | | | | | | | | | |
條款A貸款 | $ | 656.9 | | | (1) | | $ | 675.0 | | | (2) | | 2024年10月16日 |
左輪手槍 | 429.0 | | | (1) | | — | | | (2) | | 2024年10月16日 |
2031年高級債券 | 800.0 | | | 3.875% | | 800.0 | | | 3.875% | | 2031年10月15日 |
2029年高級債券 | 800.0 | | | 4.000% | | 800.0 | | | 4.000% | | April 15, 2029 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
證券化債務 | 131.3 | | | (3) | | — | | | 不適用 | | April 6, 2023 |
融資租賃義務(4) | 81.1 | | | | | 75.2 | | | | | 五花八門 |
其他 | 6.8 | | | | | 3.0 | | | | | 五花八門 |
債務總額 | 2,905.1 | | | | | 2,353.2 | | | | | |
減去:遞延融資成本 | 22.5 | | | | | 21.7 | | | | | |
總債務,淨額 | 2,882.6 | | | | | 2,331.5 | | | | | |
減:當前部分 | 65.6 | | | | | 53.0 | | | | | |
長期債務總額,淨額 | $ | 2,817.0 | | | | | $ | 2,278.5 | | | | | |
| | | | | |
(1) | 倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.250% as of June 30, 2022. |
(2) | 倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.250截至2021年12月31日。 |
(3) | 一個月LIBOR指數加息70基點。 |
| |
(4) | 新融資租賃債務是一種非現金融資活動。 |
截至2022年6月30日,公司遵守了所有適用的債務契約。
2019年信貸協議
2019年10月16日,本公司與銀行銀團簽訂2019年信貸協議。2019年信貸協議規定了一筆425.0百萬美元的循環信貸安排,425.01,000,000美元定期貸款安排,以及總額高達1,000,000美元的增量貸款安排550.0百萬美元,外加若干預付款的金額,以及額外的無限金額,但須遵守最高綜合擔保槓桿率測試。2019年信貸協議有一筆美元60.0萬分信用證出具融資。
2021年2月2日,本公司簽署了2019年信貸協議修正案。修正案增加了循環信貸安排,從1美元增加到1美元。425.0百萬至美元725.0百萬美元。2021年5月26日,本公司對2019年信貸協議進行了補充修訂。修正案規定了一筆$300.0百萬延遲支取定期貸款。2021年7月30日,該公司提取了全部美元300.0根據延遲提取定期貸款,可提供100萬美元,為夢想收購提供部分資金。延遲提取定期貸款的條款和條件與本公司根據2019年信貸協議提供的現有定期貸款相同。2021年9月21日,本公司對2019年信貸協議進行了額外修訂,取消了為計算某些槓桿率而可從債務中扣除的淨現金金額限制。
該公司有$429.0截至2022年6月30日,其循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元。循環信貸安排下的剩餘可用資金總額為#美元。295.3百萬美元之後0.7截至2022年6月30日,未償還信用證減少100萬。
證券化債務
本公司及其若干附屬公司是與應付本公司及其若干附屬公司的某些應收賬款有關的證券化交易的一方(經修訂,稱為“應收賬款證券化”)。2021年4月6日,本公司及其部分子公司對應收賬款證券化進行了新的修訂。除其他事項外,修正案將應收賬款證券化的到期日延長至2023年4月6日,並將總限額從1美元增加到1美元。120.0百萬至美元200.0百萬美元。雖然受制於$200.0根據本公司的應收賬款的季節性,循環貸款的可獲得性在一年內有所不同。截至2022年6月30日,本公司已全額提取應收賬款證券化借款1美元131.3百萬美元。
(6) 股東權益
(a) 國庫股。截至2022年6月30日,該公司約有834.5在其股份回購授權下仍有100萬美元。公司回購4.4百萬美元和1.6根據該計劃,100萬股,約合美元117.0百萬美元和美元61.6在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內分別為100萬美元。公司回購16.6百萬美元和10.0根據該計劃,100萬股,約合美元566.2百萬美元和美元361.4在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內分別為100萬美元。
此外,在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間,公司在歸屬某些限制性股票單位(“RSU”)和業績限制性股票單位(“PRSU”)時收購了股份,這些單位被扣留以履行預扣税款義務。被扣留的股票以股票在歸屬日期或歸屬前第一個工作日在紐約證券交易所的收盤價估值,結果約為#美元。0.2百萬美元和美元0.8在截至2022年和2021年6月30日的三個月內分別收購的庫存股為100萬股。該公司收購了大約$45.8百萬美元和美元14.1截至2022年和2021年6月30日的六個月內,庫存股分別為100萬股。
(b) AOCL. AOCL由以下幾部分組成: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外幣折算 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (112.7) | | | $ | (69.4) | | | $ | (95.2) | | | $ | (58.6) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
外幣折算調整(1) | (57.8) | | | 6.7 | | | (75.3) | | | (4.1) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | (170.5) | | | $ | (62.7) | | | $ | (170.5) | | | $ | (62.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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養老金 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (4.0) | | | $ | (6.9) | | | $ | (4.0) | | | $ | (6.9) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
期間重估的淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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期末餘額 | $ | (4.0) | | | $ | (6.9) | | | $ | (4.0) | | | $ | (6.9) | |
| | | | | | | |
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(1) | 在2022年和2021年,有不是與外幣換算調整和不是金額被重新歸類為收益。 |
| |
目錄表
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(未經審計)(續)
(7) 其他項目
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
經營租賃義務 | $ | 104.1 | | | $ | 101.7 | |
工資和福利 | 79.1 | | | 112.2 | |
廣告 | 68.8 | | | 72.3 | |
未賺取收入 | 60.8 | | | 51.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
税費 | 17.7 | | | 15.0 | |
其他 | 197.6 | | | 205.8 | |
| $ | 528.1 | | | $ | 558.5 | |
(8) 基於股票的薪酬
在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月期間,公司的股票薪酬支出包括PRSU、非合格股票期權、RSU和遞延股票單位(“DSU”)。下表彙總了公司基於股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
PRSU費用 | $ | 7.9 | | | $ | 9.7 | | | $ | 16.2 | | | $ | 19.3 | |
期權費用 | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.8 | |
RSU/DSU費用 | 5.1 | | | 5.0 | | | 10.7 | | | 10.1 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 13.0 | | | $ | 15.1 | | | $ | 26.9 | | | $ | 30.2 | |
公司授予高級管理人員和某些管理人員PRSU。減貧戰略單位的實際支出取決於某些財務目標的實現情況。在2022年第一季度,公司授予PRSU作為長期激勵計劃的組成部分(“2022年PRSU”)。本公司於截至2022年6月30日止三個月及六個月內,已記錄與2022個PRSU有關的股票薪酬開支,因為本公司有可能在業績期間完成指定的業績目標。
(9) 承付款和或有事項
該公司參與了與其業務運營相關的各種法律和行政程序。本公司相信,所有該等待決法律程序的整體結果將不會對其業務、財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。
(10) 所得税
本公司截至2022年及2021年6月30日止三個月的實際税率為23.7%和24.1%。本公司截至2022年及2021年6月30日止六個月的實際税率為23.0%和23.9%。公司在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的有效税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,這主要是由於F部分收入(即全球無形低税收入,或“GILTI”,由公司的外國子公司賺取)、外國所得税税率差異、州和地方税、公司不確定税收狀況的變化、與基於股票的薪酬有關的超額税收優惠以及某些其他永久性項目。
目錄表
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(未經審計)(續)
本公司與丹麥税務當局(“SKAT”)就Tempur Sealy International的一家美國子公司向一家丹麥子公司支付2012至2016納税年度的特許權使用費(“丹麥税務事宜”)發生糾紛。特許權使用費由美國子公司支付,以獲得在美國生產過程中使用丹麥子公司擁有的某些無形資產的權利。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,丹麥税收事項2012至2022年(“2012至本期”)的不確定所得税負擔約為#美元。48.0百萬美元和美元50.1本公司的簡明綜合資產負債表反映在其他非流動負債中。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,與2012年至本期丹麥税應計相關的美國相關福利的遞延税項資產約為#美元。17.6百萬美元和美元15.5分別為100萬美元。
截至2022年6月30日,本公司已在SKAT繳納了以下2012至2015年度與丹麥税務事項有關的税款,這些存款反映在公司其他非流動資產的簡明綜合資產負債表中:
| | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美元 | | |
SKAT剩餘的增值税保證金 | $ | 1.4 | | | | | |
截至2021年12月31日的押金支付 | 43.4 | | | | | |
總計 | $ | 44.8 | | | | | |
不是押金是在截至2022年6月30日的三個月或六個月內支付的。
若本公司未能成功解決二零一二年至本期的丹麥税務事宜,或事實及情況有變,本公司可能被要求進一步增加與此事項有關的不確定所得税狀況,或減少與此事項有關的遞延税項資產,這可能會對本公司的報告收益產生重大影響。
在截至2022年6月30日的六個月裏,丹麥税務問題或其他不確定的税收狀況沒有其他重大變化。
(11) 普通股每股收益
下表列出了用於計算可歸因於Tempur Sealy International的淨收入的基本和稀釋後每股收益的分子和分母的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位為百萬,每股普通股除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
持續經營的淨收入,扣除非控股權益的收入 | $ | 90.6 | | | $ | 141.1 | | | $ | 221.3 | | | $ | 271.8 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本每股普通股收益的分母-加權平均股票 | 174.1 | | | 197.0 | | | 178.3 | | | 200.4 | |
稀釋證券的影響 | 4.7 | | | 7.1 | | | 5.4 | | | 4.5 | |
稀釋後每股普通股收益的分母--經調整的加權平均股票 | 178.8 | | | 204.1 | | | 183.7 | | | 204.9 | |
| | | | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.72 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.36 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.51 | | | $ | 0.69 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.32 | |
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坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(未經審計)(續)
不包括該公司0.4在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,由於它們的行使價格高於Tempur Sealy International普通股的平均市場價格,或者它們在其他方面具有反攤薄作用,因此從稀釋後每股收益計算中扣除了100萬股。該公司排除了截至2021年6月30日的三個月和六個月的微不足道的股份數量。非既得性股票薪酬獎勵的持有者沒有投票權,但參與獎勵歸屬時宣佈的股息。
(12) 業務細分信息
該公司在以下地區運營二細分市場:北美和國際市場。這些細分市場是根據地理位置單獨管理的戰略業務單位。北美部門由位於美國、加拿大和墨西哥的製造和分銷子公司、合資企業和被許可方組成。國際部由位於歐洲、亞太地區和拉丁美洲(墨西哥除外)的製造和分銷子公司、合資企業和被許可方組成。2021年8月2日,公司收購了納入國際分部的夢想。公司運營費用不包括在這兩個分部中,並作為合併結果的對賬項目單獨列報。該公司根據淨銷售額、毛利潤和營業收入評估部門業績。
公司在北美和國際部門的資產包括在子公司的投資,這些投資在公司隨附的簡明綜合財務報表中適當地註銷。其餘的分部間抵銷包括公司間應收賬款和應付賬款。
下表按部門彙總了總資產:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
北美 | $ | 4,635.8 | | | $ | 4,360.6 | |
國際 | 1,159.0 | | | 1,305.9 | |
公司 | 642.5 | | | 730.9 | |
部門間淘汰 | (2,032.9) | | | (2,074.0) | |
總資產 | $ | 4,404.4 | | | $ | 4,323.4 | |
下表按部門彙總了財產、廠房和設備淨額:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
北美 | $ | 562.4 | | | $ | 449.9 | |
國際 | 78.5 | | | 82.3 | |
公司 | 31.9 | | | 51.3 | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 672.8 | | | $ | 583.5 | |
下表按部門彙總了經營租賃使用權資產:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
北美 | $ | 339.7 | | | $ | 280.6 | |
國際 | 167.3 | | | 199.0 | |
公司 | 0.7 | | | 1.0 | |
經營租賃使用權資產總額 | $ | 507.7 | | | $ | 480.6 | |
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坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(未經審計)(續)
下表彙總了截至2022年6月30日的三個月的部門信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 北美 | | 國際 | | 公司 | | 淘汰 | | 已整合 |
淨銷售額 | $ | 964.7 | | | $ | 246.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,211.0 | |
| | | | | | | | | |
細分市場間銷售額 | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | (0.9) | | | $ | — | |
部門間特許權使用費費用(收入) | 2.4 | | | (2.4) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 365.8 | | | 130.7 | | | — | | | — | | | 496.5 | |
營業收入(虧損) | 146.1 | | | 35.8 | | | (38.0) | | | — | | | 143.9 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | 144.8 | | | 34.7 | | | (60.0) | | | — | | | 119.5 | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷(1) | $ | 23.5 | | | $ | 5.9 | | | $ | 14.6 | | | $ | — | | | $ | 44.0 | |
資本支出 | 61.9 | | | 6.8 | | | 1.2 | | | — | | | 69.9 | |
(1)折舊和攤銷包括以股票為基礎的補償攤銷費用。
下表彙總了截至2021年6月30日的三個月的部門信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 北美 | | 國際 | | 公司 | | 淘汰 | | 已整合 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,013.8 | | | $ | 155.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,169.1 | |
| | | | | | | | | |
細分市場間銷售額 | $ | 0.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | — | |
部門間特許權使用費費用(收入) | 2.3 | | | (2.3) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 425.4 | | | 92.8 | | | — | | | — | | | 518.2 | |
營業收入(虧損) | 217.4 | | | 43.4 | | | (37.5) | | | — | | | 223.3 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | 216.8 | | | 42.8 | | | (74.2) | | | — | | | 185.4 | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷(1) | $ | 21.7 | | | $ | 3.5 | | | $ | 16.9 | | | $ | — | | | $ | 42.1 | |
資本支出 | 22.3 | | | 2.6 | | | 4.2 | | | — | | | 29.1 | |
(1)折舊和攤銷包括以股票為基礎的補償攤銷費用。
下表彙總了截至2022年6月30日的六個月的部門信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 北美 | | 國際 | | 公司 | | 淘汰 | | 已整合 |
淨銷售額 | $ | 1,896.1 | | | $ | 554.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,450.5 | |
| | | | | | | | | |
細分市場間銷售額 | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | — | |
部門間特許權使用費費用(收入) | 9.4 | | | (9.4) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 718.2 | | | 301.1 | | | — | | | — | | | 1,019.3 | |
營業收入(虧損) | 301.5 | | | 102.6 | | | (71.6) | | | — | | | 332.5 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | 300.6 | | | 101.1 | | | (113.2) | | | — | | | 288.5 | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷(1) | $ | 46.2 | | | $ | 11.9 | | | $ | 30.1 | | | $ | — | | | $ | 88.2 | |
資本支出 | 112.9 | | | 14.6 | | | 2.7 | | | — | | | 130.2 | |
(1)折舊和攤銷包括以股票為基礎的補償攤銷費用。
目錄表
坦普爾海利國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(未經審計)(續)
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月的部門信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 北美 | | 國際 | | 公司 | | 淘汰 | | 已整合 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,897.1 | | | $ | 315.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,212.9 | |
| | | | | | | | | |
細分市場間銷售額 | $ | 1.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | (1.5) | | | $ | — | |
部門間特許權使用費費用(收入) | 4.4 | | | (4.4) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 789.3 | | | 187.8 | | | — | | | — | | | 977.1 | |
營業收入(虧損) | 390.8 | | | 89.6 | | | (68.7) | | | — | | | 411.7 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | 389.3 | | | 88.9 | | | (121.4) | | | — | | | 356.8 | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷(1) | $ | 42.7 | | | $ | 7.1 | | | $ | 33.9 | | | $ | — | | | $ | 83.7 | |
資本支出 | 41.1 | | | 4.6 | | | 6.9 | | | — | | | 52.6 | |
(1)折舊和攤銷包括以股票為基礎的補償攤銷費用。
下表按地理區域彙總了財產、廠房和設備:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
美國 | $ | 573.5 | | | $ | 481.1 | |
所有其他 | 99.3 | | | 102.4 | |
| | | |
| | | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 672.8 | | | $ | 583.5 | |
| | | |
下表按地理區域彙總了經營性租賃使用權資產:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
美國 | $ | 331.8 | | | $ | 278.3 | |
英國 | 135.4 | | | 162.8 | |
所有其他 | 40.5 | | | 39.5 | |
| | | |
經營租賃使用權資產總額 | $ | 507.7 | | | $ | 480.6 | |
| | | |
下表按地理區域彙總了淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 890.3 | | | $ | 946.3 | | | $ | 1,754.6 | | | $ | 1,764.8 | |
所有其他 | 320.7 | | | 222.8 | | | 695.9 | | | 448.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 1,211.0 | | | $ | 1,169.1 | | | $ | 2,450.5 | | | $ | 2,212.9 | |
| | | | | | | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應結合2021年年度報告閲讀,包括2021年年度報告第二部分項目7所列“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”,以及本報告所附的簡明合併財務報表及其附註。除非另有説明,本報告中的所有財務信息均為本公司的綜合財務信息。本次討論中有關牀墊和枕頭行業的前瞻性陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期,以及本次討論中的其他非歷史性陳述,都會受到許多風險和不確定性的影響。見本報告其他部分的“關於前瞻性陳述的特別説明”,見2021年年度報告,以及2021年年度報告第一部分項目1A中題為“風險因素”的章節。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
在這次討論和分析中,我們討論和解釋截至2022年6月30日的三個月和六個月的綜合財務狀況和運營業績,包括以下主題:
•概述我們的業務和戰略,
•經營業績,包括所列期間的淨銷售額和成本以及期間之間的變化;
•預期未來業務的流動資金來源;以及
•我們對某些非公認會計準則財務指標的使用。
業務概述
一般信息
我們致力於改善更多人的睡眠,每天晚上,在世界各地。作為一家全球領先的牀上用品設計商、製造商、分銷商和零售商,我們知道一夜好眠對整體健康和健康是多麼重要。我們利用一個多世紀的知識和行業領先的創新,提供屢獲殊榮的產品,為100多個國家的消費者提供突破性的睡眠解決方案。
我們在兩個領域開展業務:北美和國際市場。這些細分市場是根據地理位置單獨管理的戰略業務單位。我們的北美部門由位於美國、加拿大和墨西哥的製造和分銷子公司、合資企業和被許可方組成。我們的國際部門由位於歐洲、亞太地區和拉丁美洲(墨西哥除外)的製造和分銷子公司、合資企業和被許可方組成。2021年8月2日,我們收購了夢想Topco有限公司及其直接和間接子公司(“夢想”)。夢想也包括在國際部分。公司運營費用不包括在這兩個分部中,並作為合併結果的對賬項目單獨列報。我們根據淨銷售額、毛利潤和營業收入來評估部門業績。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的附註12,“業務分類信息”。
我們高度認可的品牌包括坦普爾-佩迪克®、Sealy®和Stearns&Foster®,我們的非品牌產品包括注重價值的自有品牌和原始設備製造商產品。我們的產品考慮到互補的銷售策略,並通過第三方零售商、我們全球650多家公司所有和合資經營的零售店以及我們的電子商務渠道進行銷售。
我們的分銷模式是通過全渠道戰略運作的。我們在每個運營業務部門通過兩個渠道進行分銷:批發和直銷。我們的批發渠道由第三方零售商組成,包括第三方分銷、酒店和醫療保健。我們的直接渠道包括公司所有的商店、在線和呼叫中心。
一般商業及經濟情況
我們相信,在產品創新、睡眠技術進步、消費者信心、住房結構和人口增長的推動下,牀上用品行業的結構將持續增長。該行業不再從事不經濟的零售店擴張,初創企業已從不經濟的戰略轉變為盈利,傳統零售商和製造商已經掌握了創造有利可圖的在線銷售的技能。
在過去的十年裏,消費者已經將良好的睡眠與整體健康和健康聯繫在一起。隨着消費者建立這種聯繫,他們願意在牀上用品購買上投入更多資金,這為我們的長期增長做好了準備。
近期來看,有多種宏觀經濟因素對業務產生影響。雖然我們在烏克蘭或俄羅斯沒有任何業務,但烏克蘭的戰爭影響了國際和國內市場。這場戰爭給供應鏈帶來了風險因素,並正在影響全球消費者的信心。雖然我們已經採取了我們認為在很大程度上緩解了我們更廣泛的供應鏈風險的行動,但消費者信心的下降正在對我們的訂單趨勢產生負面影響,我們預計這種趨勢將繼續下去。
2022年第二季度,我們在Sealy的所有國內製造工廠實施了我們的全球企業資源計劃(“ERP”)系統。這一轉變不利地影響了我們在北美地區Sealy業務的業績,我們預計這一業績將在2022年下半年有所改善。我們共同的ERP系統的實施預計將推動我們全球業務的長期效率,增強網絡安全,促進關於訂單狀態的客户溝通,並改善我們直接面向消費者的能力。
新冠肺炎全球大流行繼續影響我們的全球業務,因為我們運營的市場中出現了變種。最近新冠肺炎在中國的變異以及隨之而來的政府強制封鎖可能會對我們在該地區的獨資和合資業務產生負面影響。
我們最近採取的擴大產能、使我們的供應商基礎多樣化、增加我們的安全庫存以及改善供應商和客户溝通的行動加強了我們的供應鏈,使我們在滿足消費者需求方面處於更有利的地位。儘管地緣政治和與大流行相關的中斷繼續帶來挑戰,但我們相信,我們為進一步隔離我們的供應鏈而採取的許多行動在很大程度上減輕了它們的影響。
產品發佈
2022年第二季度,我們完成了北美Sealy產品組合的推出,在我們的Postureplic Plus中展示了新車型TM、Posturepetic®和Essentials產品系列。我們還推出了Sealy Naturals環保牀墊系列,設計時考慮了可持續性和環境保護。2022年第四季度,我們預計將推出全新的北美Stearns&Foster®產品組合,以及一款Sealy牀墊,該牀墊以吸引消費者的中端市場價位提供一流的減壓凝膠網格層。
2023年,我們計劃在我們的北美細分市場推出坦普爾®微風產品的新系列,以及具有增量以消費者為中心的功能和優勢的可調底座新系列。在我們的國際細分市場,我們計劃在歐洲和亞太地區推出全新的坦普爾®產品系列,目標是接觸到新的國際細分市場。這一新的產品系列將擴大坦普爾®的價格範圍,維持超高端平均售價上限,並將下限擴大到高端類別。
我們的全球2022年營銷計劃是通過投入大量營銷資金來推廣我們的全球品牌和產品發佈,以支持我們的創新牀上用品產品。
《獲得夢想》
2021年8月2日,我們完成了對Dreams的收購,現金收購價為4.767億美元,其中包括收購的4950萬美元現金。這筆交易的資金來自手頭的現金和銀行融資。作為一家多品牌零售商,夢想在一系列價位上銷售各種產品,其利潤率低於我們歷史上的國際部門利潤率。
經營成果
截至2022年6月30日的三個月的業績摘要包括:
•總淨銷售額增長3.6%,達到12.11億美元,而2021年第二季度為11.691億美元。在不變貨幣基礎上(這是一項非公認會計準則財務指標),總淨銷售額增長5.1%,其中北美業務部門下降4.6%,國際業務部門增長68.2%,主要受2021年8月收購Dreams的推動。
•毛利率為41.0%,而2021年第二季度為44.3%。調整後的毛利率是一項非GAAP財務指標,2022年第二季度為41.7%。2021年第二季度的毛利率沒有調整。
•營業收入為1.439億美元,而2021年第二季度為2.233億美元。調整後的營業收入是一個非GAAP財務指標,與2021年第二季度的2.272億美元相比,為1.599億美元。
•淨收入為9060萬美元,而2021年第二季度為1.408億美元。調整後的淨收入是非GAAP財務指標,為1.032億美元,而2021年第二季度為1.615億美元。
•EBITDA,這是一項非GAAP財務指標, 為1.868億美元,而2021年第二季度為2.661億美元。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,為2.034億美元,而2021年第二季度為2.703億美元。
•稀釋後每股收益(EPS)為0.51美元,而2021年第二季度為0.69美元。調整後的每股收益是一項非GAAP財務指標,為0.58美元,而2021年第二季度為0.79美元。
關於上文討論的非GAAP財務衡量標準與相應的GAAP財務結果的討論和協調,請參閲下文“非GAAP財務信息”標題下的非GAAP財務信息。
我們可以在“不變貨幣基礎上”參考淨銷售額或收益或其他歷史財務信息,這是一種非公認會計準則的財務衡量標準。這些對不變貨幣基礎的提法不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。為了在不變貨幣基礎上提供信息,適用的財務結果根據一個簡單的數學模型進行調整,該模型使用可比的上一個相應期間的貨幣換算率將本期結果換算為當地貨幣。這種方法適用於本位幣為當地貨幣的國家/地區。提供這些信息是為了在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果,從而便於對各時期的業務業績進行比較。在公認會計原則下,不變貨幣信息不被認可,它不打算作為公認會計原則衡量標準的替代方案。關於我國外幣匯率風險的討論,請參閲本報告第一部分第三項。
截至2022年6月30日的三個月與
截至2021年6月30日的三個月
下表列出了我們的簡明合併損益表的各個組成部分,並將每個組成部分表示為淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
(以百萬為單位,百分比和每股金額除外) | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 1,211.0 | | | 100.0 | % | | $ | 1,169.1 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 714.5 | | | 59.0 | | | 650.9 | | | 55.7 | |
毛利 | 496.5 | | | 41.0 | | | 518.2 | | | 44.3 | |
銷售和營銷費用 | 252.9 | | | 20.9 | | | 216.8 | | | 18.5 | |
一般、行政和其他費用 | 102.3 | | | 8.4 | | | 85.1 | | | 7.3 | |
| | | | | | | |
未合併關聯公司收益中的權益收入 | (2.6) | | | (0.2) | | | (7.0) | | | (0.6) | |
營業收入 | 143.9 | | | 11.9 | | | 223.3 | | | 19.1 | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 23.7 | | | 2.0 | | | 20.0 | | | 1.7 | |
| | | | | | | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 18.0 | | | 1.5 | |
其他費用(收入),淨額 | 0.7 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
其他費用合計(淨額) | 24.4 | | | 2.0 | | | 37.9 | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | 119.5 | | | 9.9 | | | 185.4 | | | 15.9 | |
所得税撥備 | (28.3) | | | (2.3) | | | (44.7) | | | (3.8) | |
持續經營收入 | 91.2 | | | 7.4 | | | 140.7 | | | 12.0 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | |
扣除非控股權益前的淨收入 | 91.2 | | | 7.4 | | | 140.4 | | | 12.0 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 0.6 | | | — | | | (0.4) | | | — | |
Tempur Sealy International,Inc.的淨收入。 | $ | 90.6 | | | 7.5 | % | | $ | 140.8 | | | 12.0 | % |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.52 | | | | | $ | 0.72 | | | |
稀釋 | $ | 0.51 | | | | | $ | 0.69 | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 174.1 | | | | | 197.0 | | | |
稀釋 | 178.8 | | | | | 204.1 | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | 已整合 | | 北美 | | 國際 |
按渠道劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
批發 | $ | 939.1 | | | $ | 1,005.4 | | | $ | 847.8 | | | $ | 890.8 | | | $ | 91.3 | | | $ | 114.6 | |
直接 | 271.9 | | | 163.7 | | | 116.9 | | | 123.0 | | | 155.0 | | | 40.7 | |
總淨銷售額 | $ | 1,211.0 | | | $ | 1,169.1 | | | $ | 964.7 | | | $ | 1,013.8 | | | $ | 246.3 | | | $ | 155.3 | |
淨銷售額增長3.6%,按不變貨幣計算增長5.1%。淨銷售額的變化受到以下因素的推動:
•北美淨銷售額下降4,910萬美元,降幅為4.8%,這主要是由於消費者對美國的信心下降、流行病和地緣政治相關的中斷以及我們的ERP系統過渡的不利影響。在不變貨幣的基礎上,北美地區的淨銷售額下降了4.6%。與2021年第二季度相比,批發渠道的淨銷售額下降了4300萬美元,降幅為4.8%,至8.478億美元。與2021年第二季度相比,Direct渠道的淨銷售額減少了610萬美元,降幅為5.0%,至1.169億美元。
•國際淨銷售額增加了9100萬美元,增幅為58.6%。在不變貨幣的基礎上,國際淨銷售額增長了68.2%。批發渠道的淨銷售額在不變貨幣基礎上下降了11.0%。直銷渠道的淨銷售額按不變貨幣計算增長291.2%,主要受2021年8月收購Dreams的推動。
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | 保證金變動 | | | | | | |
北美 | | $ | 365.8 | | | 37.9 | % | | $ | 425.4 | | | 42.0 | % | | (4.1) | % | | | | | | |
國際 | | 130.7 | | | 53.1 | % | | 92.8 | | | 59.8 | % | | (6.7) | % | | | | | | |
綜合毛利 | | $ | 496.5 | | | 41.0 | % | | $ | 518.2 | | | 44.3 | % | | (3.3) | % | | | | | | |
與銷售淨額相關的成本計入銷售成本,包括期內生產、運輸、倉儲、接收和檢驗貨物的成本,以及製造過程中使用的長期資產的折舊和攤銷。
我們的毛利率主要受我們的溢價或價值型產品貢獻的淨銷售額的相對金額的影響。我們的價值型產品的毛利率明顯低於我們的優質產品。如果我們物有所值產品的銷售額相對於我們溢價產品的銷售額有所增加,我們在北美和國際部門的毛利率將受到負面影響。
我們的毛利率還受到基於製造單位數量的固定成本槓桿的影響;原材料成本;由於使用我們的製造設施而產生的運營效率;產品、品牌、渠道和國家/地區組合;外匯波動;向某些零售客户提供數量激勵;參與我們的零售合作廣告計劃;以及與新產品推出相關的成本。未來原材料價格的變化可能會對我們的毛利率產生重大影響。我們的利潤率也受到我們批發渠道增長的影響,因為我們批發渠道的銷售是以批發價銷售的,而我們的直接渠道的銷售是以零售價銷售的。
毛利率下降330個基點。按部門劃分的毛利率變化的主要驅動因素如下:
•北美毛利率下降了410個基點。毛利率的下降是由於為我們的客户服務的運營投資增加了370個基點,以及對客户的定價增加,而沒有獲得110個基點的利潤率好處。我們的毛利率受到了影響,因為銷售額增加了,毛利率美元沒有變化,因為我們的定價行動已經抵消了大宗商品的美元影響。這些下降被有利的組合部分抵消。此外,我們產生了540萬美元的製造設施ERP系統過渡成本和250萬美元的運營啟動成本,這些成本與我們在美國的製造和分銷設施的產能擴大有關,這是毛利率下降的原因之一。
•國際毛利率下降了670個基點。毛利率下降的主要原因是收購Dreams的基點為280個基點,不利的組合為220個基點,以及在沒有獲得140個基點的利潤率優勢的情況下向客户提價。夢想的利潤率低於我們歷史上的國際利潤率,因為他們銷售不同價位的各種產品。
運營費用
銷售和營銷費用包括與推廣我們的品牌相關的廣告和媒體制作,以及其他營銷材料,如目錄、宣傳冊、視頻、產品樣品、直接客户郵件和購買點材料以及銷售人員薪酬。我們還將某些新產品開發成本包括在銷售和營銷費用中,包括市場調查和新產品測試。
一般費用、行政費用和其他費用包括薪金和相關費用、信息技術、專業費用、製造過程中未使用的長期資產的折舊和攤銷、行政職能費用和研發費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 公司 |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
廣告費 | $ | 119.1 | | | $ | 108.0 | | | $ | 104.7 | | | $ | 97.1 | | | $ | 14.4 | | | $ | 10.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他銷售和市場推廣費用 | 133.8 | | | 108.8 | | | 68.8 | | | 70.0 | | | 59.9 | | | 32.4 | | | 5.1 | | | 6.4 | |
一般、行政和其他費用 | 102.3 | | | 85.1 | | | 46.2 | | | 40.9 | | | 23.2 | | | 13.1 | | | 32.9 | | | 31.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | $ | 355.2 | | | $ | 301.9 | | | $ | 219.7 | | | $ | 208.0 | | | $ | 97.5 | | | $ | 56.4 | | | $ | 38.0 | | | $ | 37.5 | |
運營費用增加了5330萬美元,增幅為17.7%,佔淨銷售額的百分比增加了350個基點。按部門劃分的運營費用變化的主要驅動因素如下:
•北美營業費用增加了1170萬美元,或5.6%,佔淨銷售額的百分比增加了230個基點。運營費用的增加主要是由於在預期的第四季度產品發佈之前對Stearns&Foster®的廣告投資。此外,我們產生了280萬美元與製造設施ERP系統過渡相關的專業費用,以及180萬美元與裁員相關的重組成本。
•國際運營費用增加了4110萬美元,增幅為72.9%,佔淨銷售額的百分比增加了330個基點。運營費用的增加主要是由收購夢想公司推動的。
•公司運營支出增加50萬美元,增幅為1.3%,主要是由於與裁員相關的210萬美元重組成本和與製造設施ERP系統過渡相關的120萬美元支出,但可變薪酬支出的減少抵消了這一增長。
截至2022年6月30日的三個月的研發費用為770萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的研發費用為670萬美元,增加了100萬美元,增幅為14.9%。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
(單位:百萬,百分比除外) | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 保證金變動 |
北美 | | $ | 146.1 | | | 15.1 | % | | $ | 217.4 | | | 21.4 | % | | (6.3) | % |
國際 | | 35.8 | | | 14.5 | % | | 43.4 | | | 27.9 | % | | (13.4) | % |
| | 181.9 | | | | | 260.8 | | | | | |
公司費用 | | (38.0) | | | | | (37.5) | | | | | |
營業總收入 | | $ | 143.9 | | | 11.9 | % | | $ | 223.3 | | | 19.1 | % | | (7.2) | % |
營業收入減少7940萬美元,營業利潤率下降720個基點。各部門營業收入和營業利潤率變化的主要驅動因素如下:
•北美營業收入減少7130萬美元,營業利潤率下降630個基點。營業利潤率下降的主要原因是毛利率下降410個基點,以及Stearns&Foster®在預期第四季度產品發佈之前的廣告投資下降180個基點。此外,我們產生了820萬美元與製造設施ERP系統過渡成本相關的費用,270萬美元與我們在美國的製造和分銷設施產能擴大相關的運營啟動成本,以及180萬美元與裁員相關的重組成本。
•國際營業收入減少760萬美元,營業利潤率下降1340個基點。營業利潤率下降的主要原因是毛利率下降670個基點、新冠肺炎相關關停導致亞洲合資企業業績下降340個基點以及營業費用去槓桿化330個基點。
•公司運營費用增加了50萬美元,對我們的綜合運營利潤率產生了負面影響。運營費用的增加主要是由與裁員相關的210萬美元重組成本和與製造設施ERP系統過渡相關的120萬美元支出推動的,但可變薪酬支出的減少抵消了這一增長。
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
利息支出,淨額 | $ | 23.7 | | | $ | 20.0 | | | 18.5 | % |
淨利息支出增加370萬美元,增幅18.5%。利息支出淨額增加的主要原因是未償債務的平均水平上升。
債務清償損失
2021年3月25日,我們發行了2029年高級債券。在2021年第二季度,我們使用2029年優先債券的淨收益主要全額贖回了我們價值6.0億美元的2026年優先債券。作為贖回的結果,我們確認了1800萬美元的債務清償損失,其中包括1650萬美元的預付款保費和150萬美元的遞延融資成本的註銷。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
所得税撥備 | $ | 28.3 | | | $ | 44.7 | | | (36.7) | % |
實際税率 | 23.7 | % | | 24.1 | % | | |
我們的所得税撥備包括與當前應繳税款和遞延税款相關的所得税,幷包括我們某些海外業務的淨營業虧損的影響。
由於所得税前收入減少,我們的所得税撥備減少了1640萬美元。截至2022年6月30日的三個月,我們的有效税率與去年同期相比下降了40個基點。截至2022年6月30日的三個月,與美國聯邦法定税率相比的實際税率包括離散項目的淨有利影響。在截至2021年6月30日的三個月中,與美國聯邦法定税率相比的實際税率包括從美國應税收入中消除全球無形低税收入(“GILTI”)的有利影響,美國股票薪酬可扣除的有利影響,以及其他離散項目的淨不利影響。
截至2022年6月30日的六個月與
截至2021年6月30日的六個月
下表列出了我們的簡明合併損益表的各個組成部分,並將每個組成部分表示為淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(以百萬為單位,百分比和每股金額除外) | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 2,450.5 | | | 100.0 | % | | $ | 2,212.9 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 1,431.2 | | | 58.4 | | | 1,235.8 | | | 55.8 | |
毛利 | 1,019.3 | | | 41.6 | | | 977.1 | | | 44.2 | |
銷售和營銷費用 | 496.4 | | | 20.3 | | | 414.5 | | | 18.7 | |
一般、行政和其他費用 | 199.9 | | | 8.2 | | | 164.6 | | | 7.4 | |
| | | | | | | |
未合併關聯公司收益中的權益收入 | (9.5) | | | (0.4) | | | (13.7) | | | (0.6) | |
| | | | | | | |
營業收入 | 332.5 | | | 13.6 | | | 411.7 | | | 18.6 | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 44.6 | | | 1.8 | | | 32.3 | | | 1.5 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 23.0 | | | 1.0 | |
其他收入,淨額 | (0.6) | | | — | | | (0.4) | | | — | |
其他費用合計(淨額) | 44.0 | | | 1.8 | | | 54.9 | | | 2.5 | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | 288.5 | | | 11.8 | | | 356.8 | | | 16.1 | |
所得税撥備 | (66.4) | | | (2.7) | | | (85.2) | | | (3.9) | |
持續經營收入 | 222.1 | | | 9.1 | | | 271.6 | | | 12.3 | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | | | (0.5) | | | — | |
扣除非控股權益前的淨收入 | 222.1 | | | 9.1 | | | 271.1 | | | 12.3 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 0.8 | | | — | | | (0.2) | | | — | |
Tempur Sealy International,Inc.的淨收入。 | $ | 221.3 | | | 9.0 | % | | $ | 271.3 | | | 12.3 | % |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.24 | | | | | $ | 1.36 | | | |
稀釋 | $ | 1.20 | | | | | $ | 1.32 | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 178.3 | | | | | 200.4 | | | |
稀釋 | 183.7 | | | | | 204.9 | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | 已整合 | | 北美 | | 國際 |
按渠道劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
批發 | $ | 1,863.2 | | | $ | 1,886.8 | | | $ | 1,659.1 | | | $ | 1,656.3 | | | $ | 204.1 | | | $ | 230.5 | |
直接 | 587.3 | | | 326.1 | | | 237.0 | | | 240.8 | | | 350.3 | | | 85.3 | |
總淨銷售額 | $ | 2,450.5 | | | $ | 2,212.9 | | | $ | 1,896.1 | | | $ | 1,897.1 | | | $ | 554.4 | | | $ | 315.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨銷售額增長10.7%,按不變貨幣計算增長12.0%。淨銷售額的變化受到以下因素的推動:
•北美淨銷售額下降100萬美元,降幅為0.1%,這主要是由於消費者對美國的信心下降、流行病和地緣政治相關的中斷以及我們的ERP系統過渡的不利影響。批發渠道的淨銷售額增加了280萬美元,增幅為0.2%。與截至2021年6月30日的六個月相比,Direct渠道的淨銷售額減少了380萬美元,降幅為1.6%。
•國際淨銷售額增加了2.386億美元,增幅為75.6%。在不變貨幣的基礎上,國際淨銷售額增長了83.7%。批發渠道的淨銷售額在不變貨幣的基礎上下降了3.6%。在不變貨幣的基礎上,直接渠道的淨銷售額增長了319.5%,這主要是由於收購了Dreams。
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | 保證金變動 | | | | | | |
北美 | | $ | 718.2 | | | 37.9 | % | | $ | 789.3 | | | 41.6 | % | | (3.7) | % | | | | | | |
國際 | | 301.1 | | | 54.3 | % | | 187.8 | | | 59.5 | % | | (5.2) | % | | | | | | |
綜合毛利 | | $ | 1,019.3 | | | 41.6 | % | | $ | 977.1 | | | 44.2 | % | | (2.6) | % | | | | | | |
與銷售淨額相關的成本計入銷售成本,包括期內生產、運輸、倉儲、接收和檢驗貨物的成本,以及製造過程中使用的長期資產的折舊和攤銷。
毛利率下降260個基點。按部門劃分的毛利率變化的主要驅動因素如下:
•北美毛利率下降了370個基點。毛利率下降的主要原因是為客户服務的運營投資增加了220個基點,對客户的加價沒有帶來200個基點的利潤率優勢。我們的毛利率受到了影響,因為銷售額增加了,毛利率美元沒有變化,因為我們的定價行動已經抵消了大宗商品的美元影響。這些下跌被80個基點的有利組合部分抵消。此外,我們產生了540萬美元的製造設施ERP系統過渡成本和250萬美元的運營啟動成本,這些成本與我們在美國的製造和分銷設施的產能擴大有關,這是毛利率下降的原因之一。
•國際毛利率下降了520個基點。毛利率下降是由於260個基點的不利組合、收購Dreams的230個基點以及在沒有獲得130個基點的利潤率好處的情況下向客户提價所推動的。夢想的利潤率低於我們歷史上的國際利潤率,因為他們銷售不同價位的各種產品。這些下降被增加160個基點的特許權使用費部分抵消。
運營費用
銷售和營銷費用包括與推廣我們的品牌相關的廣告和媒體制作,以及其他營銷材料,如目錄、宣傳冊、視頻、產品樣品、直接客户郵件和購買點材料以及銷售人員薪酬。我們還將某些新產品開發成本包括在銷售和營銷費用中,包括市場調查和新產品測試。
一般費用、行政費用和其他費用包括薪金和相關費用、信息技術、專業費用、製造過程中未使用的長期資產的折舊和攤銷、行政職能費用和研發費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | 已整合 | | 北美 | | 國際 | | 公司 |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
廣告費 | $ | 222.3 | | | $ | 198.9 | | | $ | 185.6 | | | $ | 176.5 | | | $ | 36.7 | | | $ | 22.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他銷售和市場推廣費用 | 274.1 | | | 215.6 | | | 141.2 | | | 138.8 | | | 122.9 | | | 64.0 | | | 10.0 | | | 12.8 | |
一般、行政和其他費用 | 199.9 | | | 164.6 | | | 89.9 | | | 83.2 | | | 48.4 | | | 25.5 | | | 61.6 | | | 55.9 | |
總運營費用 | $ | 696.3 | | | $ | 579.1 | | | $ | 416.7 | | | $ | 398.5 | | | $ | 208.0 | | | $ | 111.9 | | | $ | 71.6 | | | $ | 68.7 | |
運營費用增加了1.172億美元,增幅為20.2%,佔淨銷售額的百分比增加了220個基點。按部門劃分的運營費用變化的主要驅動因素如下:
•北美營業費用增加了1820萬美元,或4.6%,佔淨銷售額的百分比增加了100個基點。運營費用的增加主要是由廣告和其他銷售和營銷投資推動的。此外,我們產生了280萬美元與製造設施ERP系統過渡相關的專業費用,以及180萬美元與裁員相關的重組成本。
•國際運營費用增加了9610萬美元,增幅為85.9%,佔淨銷售額的百分比增加了210個基點。運營費用的增加主要是由其他銷售和營銷投資以及收購Dreams推動的。
•公司運營費用增加290萬美元,增幅為4.2%。運營費用的增加主要是由與裁員相關的210萬美元重組成本和與製造設施ERP系統過渡相關的120萬美元支出推動的,但可變薪酬支出的減少抵消了這一增長。
截至2022年6月30日的6個月,研發費用為1,550萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為1,320萬美元,增幅為230萬美元,增幅為17.4%。
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
(單位:百萬,百分比除外) | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 保證金變動 |
北美 | | $ | 301.5 | | | 15.9 | % | | $ | 390.8 | | | 20.6 | % | | (4.7) | % |
國際 | | 102.6 | | | 18.5 | % | | 89.6 | | | 28.4 | % | | (9.9) | % |
| | 404.1 | | | | | 480.4 | | | | | |
公司費用 | | (71.6) | | | | | (68.7) | | | | | |
營業總收入 | | $ | 332.5 | | | 13.6 | % | | $ | 411.7 | | | 18.6 | % | | (5.0) | % |
營業收入減少7920萬美元,營業利潤率下降500個基點。各部門營業收入和營業利潤率變化的主要驅動因素如下:
•北美營業收入減少8930萬美元,營業利潤率下降470個基點。營業利潤率下降的主要原因是毛利率下降370個基點和營業費用去槓桿化60個基點。此外,我們產生了820萬美元與製造設施ERP系統過渡相關的費用,270萬美元與我們在美國的製造和分銷設施產能擴大有關的運營啟動成本,以及180萬美元與裁員相關的重組成本。
•國際營業收入增加了1300萬美元,營業利潤率下降了990個基點。營業利潤率下降主要是由於毛利率下降520個基點、新冠肺炎相關關停導致亞洲合資企業業績下降260個基點以及營業費用去槓桿化210個基點所致。
•公司運營費用增加了290萬美元,對我們的綜合運營利潤率產生了10個基點的負面影響。運營費用的增加主要是由與裁員相關的210萬美元重組成本和與製造設施ERP系統過渡相關的120萬美元支出推動的,但可變薪酬支出的減少抵消了這一增長。
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
利息支出,淨額 | | $ | 44.6 | | | $ | 32.3 | | | 38.1 | % |
淨利息支出增加了1230萬美元,增幅為38.1%。利息支出淨額增加的主要原因是未償債務的平均水平上升。
債務清償損失
2021年3月25日,我們發行了2029年高級債券。於2021年第二季,吾等將2029年優先債券所得款項淨額主要用於悉數贖回2026年6,000,000美元優先債券,金額為本金的102.75%,外加應計及未付利息。作為贖回的結果,我們確認了1800萬美元的債務清償損失,其中包括1650萬美元的預付款保費和150萬美元的遞延融資成本的註銷。此外,在2021年第一季度,我們確認了500萬美元的債務清償虧損,其中包括350萬美元的預付款溢價和與贖回2023年高級票據的剩餘未償還金額相關的150萬美元遞延融資成本的註銷。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
所得税撥備 | | $ | 66.4 | | | $ | 85.2 | | | (22.1) | % |
實際税率 | | 23.0 | % | | 23.9 | % | | |
由於所得税前收入減少,我們的所得税撥備減少了1880萬美元。截至2022年6月30日的六個月,我們的有效税率與去年同期相比下降了90個基點。在截至2022年6月30日的6個月中,與美國聯邦法定税率相比的實際税率包括美國股票薪酬可扣除的淨有利影響,以及其他離散項目的淨不利影響。在截至2021年6月30日的六個月中,與美國聯邦法定税率相比的實際税率包括從美國應納税所得額中剔除全球無形低税收入(“GILTI”)的有利影響、美國股票薪酬扣除的有利影響,以及其他離散項目的淨不利影響。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要資金來源是來自運營的現金流,輔以資本市場的借款,並根據我們的信貸安排以及手頭的現金和現金等價物進行。資金的主要用途包括支付債務融資的本金和利息、股票回購、收購、向股東支付股息、資本支出和營運資本需求。
截至2022年6月30日,我們的淨營運資本為2.481億美元,包括現金和現金等價物1.103億美元,而截至2021年12月31日的營運資本為2.222億美元,包括現金和現金等價物3.007億美元。
截至2022年6月30日,現金和現金等價物總額為1.103億美元,其中5310萬美元在美國持有,5720萬美元由美國以外的子公司持有。美國以外的子公司持有的現金和現金等價物的數量對我們的整體流動性或財務狀況並不重要。
持續經營提供(用於)的現金
下表列出下列期間持續業務活動提供(用於)業務、投資和融資活動的現金淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
持續經營提供(用於)的現金淨額: | | | | |
經營活動 | | $ | 66.5 | | | $ | 313.0 | |
投資活動 | | (129.1) | | | (57.9) | |
融資活動 | | (110.2) | | | (260.5) | |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,持續運營提供的運營活動提供的現金減少了2.465億美元。業務活動提供的現金減少的原因是庫存投資增加以及淨收入減少。我們的庫存在2022年上半年顯著增加,因為我們增加了Tempur-PEDIC®成品、可調底座和原材料的安全庫存,以更好地支持我們的客户。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,持續運營中用於投資活動的現金增加了7120萬美元。用於投資活動的現金增加是由於與我們的製造產能擴大項目相關的資本支出增加所致。
與2021年同期相比,在截至2022年6月30日的6個月中,用於持續運營融資活動的現金減少了1.503億美元。截至2022年6月30日的六個月,我們的信貸安排淨借款5.462億美元,而2021年同期的淨借款為1.538億美元,其中包括我們發行2029年優先票據的收益8.0億美元,部分被我們信貸安排和2023年優先票據的淨償還部分抵消。在截至2022年和2021年6月30日的六個月裏,我們分別回購了6.12億美元和3.744億美元的普通股。
非持續經營中使用的現金
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的期間,用於非持續運營的運營、投資和融資活動的淨現金不是實質性的。
資本支出
截至2022年和2021年6月30日的六個月,資本支出總額分別為1.302億美元和5260萬美元。我們目前預計2022年的資本支出將超過2.5億美元,其中包括製造產能擴張和對我們其他增長計劃的投資。
負債
截至2022年6月30日,我們的總債務從截至2021年12月31日的23.532億美元增加到29.051億美元。截至2022年6月30日,我們循環優先擔保信貸安排的總可用金額為2.953億美元,2024年到期。關於我們的債務的進一步討論,請參閲第一部分第1項下“簡明合併財務報表附註”中的附註5“債務”。
截至2022年6月30日,根據我們的2019年信貸協議,我們的合併債務減去淨現金與調整後的EBITDA(非GAAP財務指標)的比率為2.67倍。這一比率符合2019年信貸協議中規定的最高綜合總淨槓桿率的財務契約條款,該協議將這一比率限制在5.00倍。截至2022年6月30日,我們遵守了債務協議中的所有財務契約,根據目前的事實和情況,我們預計任何債務協議下都不會出現實質性問題。
我們的債務協議包含限制限制性付款的某些契約,包括股票回購和股息。2019年信貸協議、2029年優先票據和2031年優先票據包含類似的限制,在符合其他條件的情況下,允許在合併債務減去淨現金與調整後EBITDA的比率(非GAAP財務指標)保持在3.50倍以下時進行無限制付款。此外,當合並債務減去淨現金與調整後EBITDA的比率高於3.50倍時,這些協議允許在某些條件下進行有限的限制性付款。根據2019年信貸協議、2029年優先債券和2031年優先債券對限制性付款的限制,在一定程度上是由一個籃子決定的,該籃子每季度增長調整後淨收入的50%,減去原本不允許的限制性付款。
有關其他資料,請參閲下文“非公認會計原則財務資料”,以計算綜合負債減去淨現金與根據2019年信貸協議計算的經調整EBITDA的比率。在討論2019年信貸協議時使用的合併債務和調整後的EBITDA都是非GAAP財務指標,並不號稱是淨收益的替代指標,以衡量經營業績或總債務。
股份回購計劃
我們的董事會在2016年批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,我們被授權回購普通股的股份。在截至2022年6月30日的六個月內,我們根據我們的股票回購計劃以5.662億美元回購了1660萬股票。截至2022年6月30日,我們的股票回購授權剩餘8.345億美元。
根據本計劃,股票回購可以通過公開市場交易、談判購買或其他方式進行,時間和金額由管理層認為適當。這些回購的資金可能來自運營現金流和/或我們債務安排下的借款。回購股份的時間和實際數量將取決於多種因素,包括價格、融資和監管要求以及其他市場狀況。根據我們的債務協議,該計劃受到某些限制。該計劃不要求購買任何最低數量的股票,並可隨時暫停、修改或終止,而無需事先通知。回購可以根據規則10b5-1計劃進行,該計劃將允許在聯邦證券法可能禁止我們這樣做的情況下回購股票。
我們將根據當前和預期的現金流、股價和替代投資機會來管理我們的股票回購計劃。有關股份回購計劃的完整説明,請參閲2021年年報第II部分“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”下的第5項。另請參閲本報告第二部分第2(C)項“發行人購買股票證券”。
未來流動性來源和用途
截至2022年6月30日,我們擁有4.056億美元的流動性,包括手頭1.103億美元的現金和我們循環優先擔保信貸安排下的2.953億美元。此外,我們預計2022年全年將產生運營現金流。我們相信,運營現金流、我們現有信貸安排下的可用性、當前現金餘額以及在必要時獲得其他融資的能力,將為我們提供充足的現金資金,以滿足我們可預見的營運資金需求、必要的資本支出和償債義務。
我們的資本分配策略遵循一種平衡的方法,專注於支持業務,通過股票回購和季度股息以及機會性和戰略性收購機會來提高我們的全球競爭力,以回報股東價值。此外,我們還採取了資本結構行動,通過延長長期債務的到期日來優化我們的資產負債表。
董事會宣佈2022年第三季度每股派息0.10美元。紅利將於2022年8月25日支付給截至2022年8月11日登記在冊的股東。
截至2022年6月30日,我們的未償債務和合並債務總額為29.051億美元,減去淨現金(這是一項非GAAP財務指標)為27.959億美元。在截至2022年6月30日的12個月中,基於合併債務減去淨現金與調整後EBITDA的比率的槓桿率為2.67倍。EBITDA是一項非GAAP財務指標。我們的綜合負債減去淨現金比率的目標範圍是2.0至3.0倍,這是一項非公認會計準則的財務衡量指標。
在某些情況下,我們的償債義務可能會給我們的股東帶來實質性的後果。同樣,我們的現金需求可能會隨着業務條件的需要和機會的出現而發生變化。我們可能完成的任何新業務投資或收購的時機和規模也可能影響我們的現金需求和償債義務。有關新冠肺炎對我們業務的影響,包括我們的流動性和資金資源,請參閲2021年年報第一部分第1A項包含的風險因素。
非GAAP財務信息
我們提供有關調整後淨收益、調整後每股收益、調整後毛利、調整後毛利、調整後營業收入(費用)、調整後營業利潤、EBITDA、調整後EBITDA、合併負債和合並負債減去淨現金的信息,這些信息不是公認會計準則下認可的術語,也不旨在作為衡量流動性的淨收益、每股收益或總債務的替代指標。我們相信,這些非GAAP財務指標為投資者提供了更好地反映我們基本業務和趨勢的業績指標,提供了從淨收入、毛利潤、毛利率、營業收入(費用)和營業利潤率看不到的前景。我們為得出非GAAP財務指標所做的調整包括排除可能導致最近的GAAP財務指標短期波動的項目,但我們不認為這些項目是我們業務的基本屬性或主要驅動因素。
我們相信,剔除這些項目有助於更全面地瞭解我們持續運營和趨勢的潛在結果,我們使用這些指標以及相應的GAAP財務指標來管理我們的業務,評估我們的綜合和業務部門相對於前期和市場的表現,以確立運營目標,併為投資者提供連續性,以便進行比較。與使用這些非GAAP衡量標準相關的限制包括,這些衡量標準沒有顯示與我們根據GAAP確定的結果相關的所有金額。這些非GAAP財務指標應被視為補充性質,不應被解釋為比GAAP定義的可比財務指標更重要。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,這些報告可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標進行比較。有關這些非GAAP財務指標以及與最近的GAAP財務指標的對賬的更多信息,請參閲以下頁面上的對賬。
調整後淨收益和調整後每股收益
報告的淨收入與調整後的淨收入的對賬以及調整後每股收益的計算如下。我們認為,這些非公認會計準則財務指標的使用為投資者提供了關於各種調整的影響的額外有用信息,如下文腳註所述。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,我們報告的淨收入與調整後的淨收入的對賬以及調整後每股收益的計算:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬,每股除外) | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
淨收入 | $ | 90.6 | | | $ | 140.8 | |
企業資源計劃系統轉型(1) | 9.4 | | | — | |
重組成本(2) | 4.1 | | | — | |
運營啟動成本(3) | 3.1 | | | — | |
債務清償損失(4) | — | | | 18.0 | |
重疊利息支出(5) | — | | | 5.2 | |
與收購相關的成本(6) | — | | | 3.9 | |
非持續經營虧損,税後淨額(7) | — | | | 0.3 | |
調整後的所得税準備(8) | (4.0) | | | (6.7) | |
調整後淨收益 | $ | 103.2 | | | $ | 161.5 | |
| | | |
調整後每股普通股收益,稀釋後 | $ | 0.58 | | | $ | 0.79 | |
| | | |
稀釋後的流通股 | 178.8 | | | 204.1 | |
| | | | | |
(1) | 2022年第二季度,我們記錄了940萬美元與我們的ERP系統過渡相關的費用。銷售成本包括540萬美元的製造設施ERP系統過渡成本,包括勞動力、物流、培訓和差旅。運營費用包括400萬美元,主要與專業費用有關。 |
(2) | 在2022年第二季度,我們記錄了主要與裁員相關的410萬美元的重組成本,包括20萬美元的其他費用。 |
(3) | 2022年第二季度,我們發生了310萬美元的運營啟動成本,與我們在美國的製造和分銷設施的產能擴張有關,其中包括40萬美元的其他費用。銷售成本和運營費用分別包括與人員和設施有關的費用250萬美元和20萬美元。 |
(4) | 在2021年第二季度,我們確認了與2026年優先債券贖回相關的債務清償虧損1800萬美元。 |
(5) | 在2021年第二季度,我們在2029年優先債券發行和2026年優先債券贖回期間產生了520萬美元的重疊利息支出。 |
(6) | 在2021年第二季度,我們確認了390萬美元的收購相關成本,主要與收購Dreams相關的法律和專業費用有關。 |
(7) | 國際業務部門的某些子公司被計入非連續性業務,並在2019年信貸協議中被指定為不受限制的子公司。因此,出於遵守公約的目的,這些子公司被排除在我們調整後的財務措施之外。 |
(8) | 調整後的所得税準備是指與上述項目相關的税收影響。 |
調整後的毛利潤、調整後的毛利率、調整後的營業收入(費用)和調整後的營業利潤率
下表列出了在截至2022年6月30日的三個月中,公司報告的毛利潤和營業收入(費用)與調整後的毛利潤和調整後的營業收入(費用)的計算的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | 已整合 | | 保證金 | | 北美 | | 保證金 | | 國際 | | 保證金 | | 公司 |
淨銷售額 | $ | 1,211.0 | | | | | $ | 964.7 | | | | | $ | 246.3 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 496.5 | | | 41.0 | % | | $ | 365.8 | | | 37.9 | % | | $ | 130.7 | | | 53.1 | % | | $ | — | |
調整: | | | | | | | | | | | | | |
企業資源計劃系統轉型(1) | 5.4 | | | | | 5.4 | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營啟動成本(3) | 2.5 | | | | | 2.5 | | | | | — | | | | | — | |
調整總額 | 7.9 | | | | | 7.9 | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的毛利 | $ | 504.4 | | | 41.7 | % | | $ | 373.7 | | | 38.7 | % | | $ | 130.7 | | | 53.1 | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入(費用) | $ | 143.9 | | | 11.9 | % | | $ | 146.1 | | | 15.1 | % | | $ | 35.8 | | | 14.5 | % | | $ | (38.0) | |
調整: | | | | | | | | | | | | | |
企業資源計劃系統轉型(1) | 9.4 | | | | | 8.2 | | | | | — | | | | | 1.2 | |
重組成本(2) | 3.9 | | | | | 1.8 | | | | | — | | | | | 2.1 | |
運營啟動成本(3) | 2.7 | | | | | 2.7 | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整總額 | 16.0 | | | | | 12.7 | | | | | — | | | | | 3.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入(費用) | $ | 159.9 | | | 13.2 | % | | $ | 158.8 | | | 16.5 | % | | $ | 35.8 | | | 14.5 | % | | $ | (34.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
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下表列出了公司在截至2021年6月30日的三個月中報告的毛利潤以及公司營業收入(費用)與調整後的營業收入(收入)費用計算的對賬。截至2021年6月30日的三個月,公司沒有對毛利潤進行調整。
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| 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | 已整合 | | 保證金 | | 北美 | | 保證金 | | 國際 | | 保證金 | | 公司 |
淨銷售額 | $ | 1,169.1 | | | | | $ | 1,013.8 | | | | | $ | 155.3 | | | | | $ | — | |
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毛利 | $ | 518.2 | | | 44.3 | % | | $ | 425.4 | | | 42.0 | % | | $ | 92.8 | | | 59.8 | % | | $ | — | |
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營業收入(費用) | $ | 223.3 | | | 19.1 | % | | $ | 217.4 | | | 21.4 | % | | $ | 43.4 | | | 27.9 | % | | $ | (37.5) | |
調整: | | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的成本(4) | 3.9 | | | | | — | | | | | — | | | | | 3.9 | |
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調整後的營業收入(費用) | $ | 227.2 | | | 19.4 | % | | $ | 217.4 | | | 21.4 | % | | $ | 43.4 | | | 27.9 | % | | $ | (33.6) | |
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(1) | 2022年第二季度,我們記錄了940萬美元與我們的ERP系統過渡相關的費用。銷售成本包括540萬美元的製造設施ERP系統過渡成本,包括勞動力、物流、培訓和差旅。運營費用包括400萬美元,主要與專業費用有關。 |
(2) | 在2022年第二季度,我們記錄了主要與裁員相關的410萬美元的重組成本,包括20萬美元的其他費用。 |
(3) | 2022年第二季度,我們發生了310萬美元的運營啟動成本,與我們在美國的製造和分銷設施的產能擴張有關,其中包括40萬美元的其他費用。銷售成本和運營費用分別包括與人員和設施有關的費用250萬美元和20萬美元。 |
(4) | 在2021年第二季度,我們確認了390萬美元的收購相關成本,主要與收購Dreams相關的法律和專業費用有關。 |
EBITDA、調整後EBITDA和合並負債減去淨現金
下面提供了以下對賬:
•淨收益對EBITDA和調整後的EBITDA
•合併負債減去淨現金與調整後EBITDA的比率
•總債務,淨負債與合併負債之比減去淨現金
我們認為,公佈這些非GAAP衡量標準為投資者提供了有關我們的經營業績、現金流產生和不同時期的比較的有用信息,以及關於我們槓桿的一般信息。
2019年信貸協議提供了調整後EBITDA的定義。因此,我們呈報經調整的EBITDA,以提供有關我們遵守2019年信貸協議要求的信息。
下表列出了我們報告的淨收入與截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的EBITDA和調整後EBITDA的計算結果的對賬:
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| 截至三個月 |
(單位:百萬) | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
淨收入 | $ | 90.6 | | | $ | 140.8 | |
利息支出,淨額 | 23.7 | | | 14.8 | |
重疊利息支出(1) | — | | | 5.2 | |
債務清償損失(2) | — | | | 18.0 | |
所得税 | 28.3 | | | 44.7 | |
折舊及攤銷 | 44.2 | | | 42.6 | |
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EBITDA | $ | 186.8 | | | $ | 266.1 | |
調整: | | | |
企業資源計劃系統轉型(3) | $ | 9.4 | | | $ | — | |
重組成本(4) | 4.1 | | | — | |
運營啟動成本(5) | 3.1 | | | — | |
與收購相關的成本(6) | — | | | 3.9 | |
非持續經營虧損,税後淨額(7) | — | | | 0.3 | |
調整後的EBITDA | $ | 203.4 | | | $ | 270.3 | |
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(1) | 在2021年第二季度,我們在2029年優先債券發行和2026年優先債券贖回期間產生了520萬美元的重疊利息支出。 |
(2) | 在2021年第二季度,我們確認了與2026年優先債券贖回相關的債務清償虧損1800萬美元。 |
(3) | 2022年第二季度,我們記錄了940萬美元與我們的ERP系統過渡相關的費用。銷售成本包括540萬美元的製造設施ERP系統過渡成本,包括勞動力、物流、培訓和差旅。運營費用包括400萬美元,主要與專業費用有關。 |
(4) | 在2022年第二季度,我們記錄了主要與裁員相關的410萬美元的重組成本,包括20萬美元的其他費用。 |
(5) | 2022年第二季度,我們發生了310萬美元的運營啟動成本,與我們在美國的製造和分銷設施的產能擴張有關,其中包括40萬美元的其他費用。銷售成本和運營費用分別包括與人員和設施有關的費用250萬美元和20萬美元。 |
(6) | 在2021年第二季度,我們確認了390萬美元的收購相關成本,主要與收購Dreams相關的法律和專業費用有關。 |
(7) | 國際業務部門的某些子公司被計入非連續性業務,並在2019年信貸協議中被指定為不受限制的子公司。因此,出於遵守公約的目的,這些子公司被排除在我們調整後的財務措施之外。 |
下表列出了在截至2022年6月30日的12個月中,我們的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA的計算結果的對賬:
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| | | | 往績12個月結束 |
(單位:百萬) | | | | June 30, 2022 |
淨收入 | | | | $ | 574.5 | |
利息支出,淨額 | | | | 78.6 | |
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所得税撥備 | | | | 179.5 | |
折舊及攤銷 | | | | 181.2 | |
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EBITDA | | | | $ | 1,013.8 | |
調整: | | | | |
收購前的夢想收益(1) | | | | 15.1 | |
企業資源計劃系統轉型(2) | | | | 9.4 | |
重組成本(3) | | | | 4.1 | |
運營啟動成本(4) | | | | 3.1 | |
與收購相關的成本(5) | | | | 2.3 | |
非持續經營虧損,税後淨額(6) | | | | 0.2 |
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調整後的EBITDA | | | | $ | 1,048.0 | |
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合併負債減去淨額現金 | | | | $ | 2,795.9 | |
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合併負債減去淨現金與調整後EBITDA的比率 | | | | 2.67倍 |
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(1) | 我們於2021年8月2日完成了對Dreams的收購,並將該子公司指定為2019年信貸協議下的受限子公司。為了遵守公約,我們在計算截至2022年6月30日的12個月的調整後EBITDA時,計入了收購前一個月來自該子公司的1,510萬美元EBITDA。 |
(2) | 2022年第二季度,我們記錄了940萬美元與我們的ERP系統過渡相關的費用。銷售成本包括540萬美元的製造設施ERP系統過渡成本,包括勞動力、物流、培訓和差旅。運營費用包括400萬美元,主要與專業費用有關。 |
(3) | 在2022年第二季度,我們記錄了主要與裁員相關的410萬美元的重組成本,包括20萬美元的其他費用。 |
(4) | 2022年第二季度,我們發生了310萬美元的運營啟動成本,與我們在美國的製造和分銷設施的產能擴張有關,其中包括40萬美元的其他費用。銷售成本和運營費用分別包括與人員和設施有關的費用250萬美元和20萬美元。 |
(5) | 在截至2022年6月30日的12個月中,我們確認了與收購Dreams相關的230萬美元收購相關印花税。 |
(6) | 國際業務部門的某些子公司被計入非連續性業務,並在2019年信貸協議中被指定為不受限制的子公司。因此,出於遵守公約的目的,這些子公司被排除在我們調整後的財務措施之外。 |
根據2019年信貸協議,調整後EBITDA的定義包含某些限制,這些限制限制了在計算調整後EBITDA時對淨收入的調整。對於截至2022年6月30日的過去12個月,我們在計算調整後的EBITDA時對淨收入的調整沒有超過2019年信貸協議允許的金額。
截至2022年6月30日的12個月,合併債務減去淨現金與調整後EBITDA的比率為2.67倍。2019年信貸協議要求我們將合併債務減去淨現金與調整後EBITDA的比率保持在5.00:1.00倍以下。
下表列出了我們報告的總債務與截至2022年6月30日的合併債務減去淨現金的計算的對賬。“綜合負債”和“淨現金”是2019年信貸協議中為某些金融契約的目的而使用的術語。
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(單位:百萬) | June 30, 2022 |
總債務,淨額 | $ | 2,882.6 | |
另外:遞延融資成本(1) | 22.5 | |
合併負債 | 2,905.1 | |
減去:淨現金(2) | 109.2 | |
合併負債減去淨額現金 | $ | 2,795.9 | |
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(1) | 我們將遞延融資成本列作簡明綜合資產負債表中相關債務賬面值的直接減值。就財務契約而言,為釐定總債務,我們已將這些成本加回總債務,按簡明綜合資產負債表計算淨額。 |
(2) | 淨現金包括2019年信貸協議中指定為受限子公司的境內和境外子公司的現金和現金等價物。 |
關鍵會計政策和估算
關於我們的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲2021年年度報告第二部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的項目7。我們的關鍵會計政策和2022年的估計沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
公司的市場風險在截至2021年12月31日的年度報告10-K表第二部分的第7A項中有詳細討論。管理層已重新評估我們在Form 10-K年度報告中描述的定量和定性市場風險披露,並確定截至2022年6月30日的六個月的市場風險沒有重大變化。
項目4.控制和程序
在本公司管理層(包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官))的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,我們的披露控制和程序自2022年6月30日起生效,旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累這些信息並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化:
2022年第二季度,該公司實施了新的企業資源規劃(“ERP”)系統,以取代其Sealy美國製造子公司的運營和財務系統。公司完成了重要的實施前測試和實施後測試和監測,以確保財務報告內部控制的有效性。作為這一實施的結果,公司修改了某些現有的財務報告內部控制,並實施了與新的企業資源規劃系統相關的新控制和程序。於2022年第二季度,本公司財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變動。本公司將繼續對本次變更期間的財務報告內部控制進行評估和監控,並將繼續評估相關關鍵控制的運行效果。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關法律程序的資料見本報告第一部分“財務報表”第一部分“財務報表”下“簡明合併財務報表附註”附註9“承付款和或有事項”,在此作為參考。
第1A項。風險因素
沒有。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)不適用。
(B)不適用。
(C)發行人購買股票證券
下表列出了截至2022年6月30日的三個月我們普通股的購買量: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | (A)購買的股份總數 | | (B)每股平均支付價格 | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | | (D)根據計劃或方案可購買的最高股份數量(或股份的大約美元價值) (單位:百萬) |
April 1, 2022 - April 30, 2022 | | 1,287,960 | | $28.46 | | 1,287,960 | | $914.8 |
May 1, 2022 - May 31, 2022 | | 3,128,220 | (1) | $25.73 | | 3,120,183 | | $834.5 |
June 1, 2022 - June 30, 2022 | | — | | $— | | — | | $834.5 |
總計 | | 4,416,180 | | | | 4,408,143 | | |
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(1) | 包括在某些股權獎勵歸屬時被扣留的股份,以履行預扣税款義務。被扣留的股票按歸屬日期或前一個營業日在紐約證券交易所的普通股收盤價估值。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
(A)不適用。
(B)不適用。
項目6.展品
以下是本報告所列展品的索引:
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3.1 | 修訂和重新發布的《坦普爾-百迪克國際公司註冊證書》(作為2003年12月12日提交的註冊人註冊説明書的第3.1號至第3號修正案(第333-109798號文件))。 (1) |
3.2 | Tempur-PEDIC國際公司註冊證書修正案(作為註冊人當前報告的附件3.1於2013年5月24日提交的Form 8-K)。 (1) |
3.3 | 第二的證明書修正和重訂的坦普爾海利國際公司註冊證書(作為註冊人於2021年5月10日提交的8-K表格當前報告的附件3.1). (1) |
3.4 | Tempur Sealy International,Inc.第七次修訂和重新修訂的章程(作為註冊人當前報告的附件3.1於2019年2月11日提交的Form 8-K). (1) |
4.1 | 契約,日期為2021年3月25日,由Tempur Sealy International,Inc.,其擔保方和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人(作為註冊人於2021年3月25日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交)。 (1). |
4.2 | 2029年到期的4.00%優先票據表格(載於註冊人於2021年3月25日提交的8-K表格當前報告的附件4.1). (1) |
4.3 | 契約,日期為2021年9月24日,由Tempur Sealy International,Inc.、其擔保方和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人(作為註冊人於2021年9月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(但編號為4.1)提交)。 (1) |
4.4 | 2031年到期的3.875%優先票據表格(載於註冊人於2021年9月24日提交的當前表格8-K的附件10.1(但編號為4.1))。 (1) |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
101 | 以下材料摘自Tempur Sealy International,Inc.截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言):(I)簡明綜合收益表,(Ii)簡明綜合全面收益表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明股東權益綜合報表,(V)簡明現金流量表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 | 公司截至2022年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL。 |
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(1) | 通過引用結合於此。 |
* | 就1934年《證券交易法》經修訂(《美國法典》第15編第78R條)第18條而言,本證物不得被視為已存檔,或受該條法律責任的約束,也不得被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件,無論該文件是在本文件日期之前或之後制定的,也不考慮任何文件中的任何一般合併語言。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 坦普爾海利國際有限公司。 |
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日期:2022年8月3日 | 發信人: | /s/巴斯卡爾·拉奧 |
| | 巴斯卡爾·拉奧 |
| | 常務副總裁兼首席財務官 |