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Ingevity公司
奧希爾大道4920號
400號套房
北查爾斯頓，美國南卡羅來納州29406
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| 新聞 | | 聯繫方式： 卡羅琳·莫納漢 843-740-2068 郵箱：media@ingevity.com |
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| | 投資者： 約翰·尼帕弗 843-740-2002 郵箱：Investors@ingevity.com |
Ingevity報告2022年第二季度財務業績
亮點：(與上年同期相比)
·公司銷售額達到創紀錄的4.199億美元，增長17.2%
·淨收益5980萬美元，稀釋後每股收益1.54美元；調整後收益6700萬美元，稀釋後調整後每股收益1.73美元
·第二高的季度EBITDA為1.211億美元，增長2.9%，調整後的EBITDA利潤率為28.8%
·業務現金流9050萬美元，自由現金流6090萬美元
·該公司還宣佈了兩項戰略增長投資：
◦達成協議，以3.25億美元收購領先的路面標記材料生產商歐扎克材料公司，這將加強公司在這個不斷增長的市場中的地位，並補充我們現有的路面和粘合劑產品基礎設施產品組合。
◦投資6,000萬美元，與“下一代”硅基電池電動汽車技術開發商和製造商Nexeon Limited達成聯合開發/供應安排，以開發硅/活性碳技術，以提高鋰離子電池的性能。
本新聞稿中的結果和指導包括非GAAP財務衡量標準。請參閲本新聞稿中標題為“非GAAP財務措施的使用”一節。
北查爾斯頓，南卡羅來納州，2022年8月2日-Ingevity公司(紐約證券交易所代碼：NGVT)今天公佈了2022年第二季度的財務業績。
該公司第二季度的淨銷售額達到創紀錄的4.199億美元，同比增長17.2%，這是因為該公司推動了所有業務的價格上漲，以幫助抵消持續的通脹成本壓力。第二季度的淨收入為5980萬美元，比去年同期增長了35.0%。
本季度稀釋後每股收益(EPS)為1.54美元，而去年同期稀釋後每股收益為1.10美元。調整後收益為6700萬美元，比上年同期增長7.5%，稀釋後調整後每股收益為1.73美元，其中不包括税後淨額、與重組和其他費用相關的0.08美元、淨額、與某些獨立税目相關的0.01美元以及該季度確認的0.10美元債務再融資支出。相比之下，去年同期的稀釋後調整後每股收益為1.55美元。
第二季度調整後的息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為1.211億美元，同比增長2.9%，調整後的EBITDA利潤率為28.8%。第二季度營業現金流為9050萬美元，自由現金流為6090萬美元。
我們第二季度的收入是創紀錄的，反映了我們團隊推動盈利業務增長的能力。正如我們宣佈的那樣，通過計劃收購歐扎克材料公司和我們對尼克森有限公司的投資，我們正在將資本投入運作，並執行將為我們的股東創造價值的戰略增長計劃。在談到業務部門時，Fortson表示：“在高性能化學品方面，我們繼續看到營收強勁增長，這主要是由於持續的廣泛需求支撐了整個部門的價格上漲。在性能材料方面，微芯片供應鏈似乎正在改善，但與中國COVID相關的長時間停工所產生的連鎖反應對我們本季度的活性碳產品銷售產生了負面影響。“
高性能化學品
高性能化學品部門的銷售額比上年增長28.0%，達到2.975億美元。
Fortson説：“我們高性能化學品部門的銷售額又創造了一個創紀錄的季度。“我們看到了兩位數的增長，這要歸功於我們的團隊成功地抵消了所有業務部門的通脹壓力。”
工業專用和路面技術公司的季度銷售額均創歷史新高，分別比去年同期增長38.1%和14.9%。油田、粘合劑和潤滑劑市場的強勁增長引領着Industrial Specials的營收增長，而路面技術的增長則是由北美銷量的增加推動的。
在價格上漲的推動下，工程聚合物的銷售額增長了20.6%，以幫助抵消原材料、能源和物流方面的通脹成本增長。
第二季度分部EBITDA為6550萬美元，比去年同期增長16.1%。分部EBITDA利潤率為22.0%，低於上年的24.3%，主要是由於原材料供應和供應鏈中斷限制了產量。
性能材料
性能材料公司第二季度的銷售額為1.224億美元，比去年同期下降了2.9%。
Fortson表示：“在第二季度，我們的活性碳產品的銷售受到負面影響，主要是由於與中國COVID相關的停產導致的汽車產量下降，以及它們在亞太地區其他地區的連鎖影響。”“由於中國汽車及汽車相關產品的產量有望在今年下半年回升至正常水平，我們預計我們的高性能材料業務將受益。”
分部EBITDA為5560萬美元，較上年同期下降9.3%。分部EBITDA利潤率為45.4%，而不是48.7%，這是因為我們的生產從汽車碳產品轉向工藝淨化產品，以應對中國汽車產量的減少。
流動資金和股份回購授權
這兩項戰略增長投資的資金將來自現金和公司循環信貸安排的借款，該安排最近進行了修訂，將到期日延長至2027年，並將借款上限提高到10億美元。截至2022年6月30日，循環信貸安排下的未提取能力為4.662億美元。
該季度的股票回購金額為4950萬美元，截至2022年6月30日的6個月為8990萬美元，並根據2020年3月的股票回購授權完成。7月，董事會批准了一項新的股份回購授權，最高可回購我們5億美元的普通股，取代了2020年3月的授權。
2022年全年指導
Ingevity重申其2022年銷售額的指導範圍在15.25億美元至16.5億美元之間，調整後的EBITDA在4.3億美元至4.7億美元之間。
奮進：淨化、保護、提升
Ingevity提供淨化、保護和改善我們周圍世界的產品和技術。通過一支才華橫溢、經驗豐富的團隊，我們開發、製造並將解決方案推向市場，幫助客户解決複雜問題，使世界更可持續發展。我們在兩個報告部門開展業務：高性能化學品，包括特種化學品和工程聚合物；以及性能材料，包括高性能活性碳。這些產品用於各種要求苛刻的應用，包括瀝青鋪設、石油勘探和生產、農用化學品、粘合劑、潤滑劑、出版物油墨、塗料、彈性體、生物塑料和減少汽油蒸汽排放的汽車零部件。Ingevity總部設在南卡羅來納州北查爾斯頓，在全球25個地點開展業務，擁有約1,850名員工。該公司在紐約證券交易所上市(紐約證券交易所市場代碼：NGVT)。欲瞭解更多信息，請訪問www.ingevity.com。
附加信息
該公司將於2022年8月3日(星期三)上午10：00主持網絡直播。(東部)討論2022年第二季度財政業績。網絡直播可在Ingevity網站的投資者部分收看。您也可以收聽會議
撥打844-200-6205(美國國內)或929-526-1599(美國境外)並輸入訪問碼080961。有關如何收聽網絡直播和電話會議的信息，以及包含其他相關財務和統計信息的幻燈片，將在電話會議之前發佈在Ingevity的投資者網站上。重播將於下午2點左右開始。(東部)2022年8月3日至2023年8月2日。
非GAAP財務指標的使用：本新聞稿包括某些非GAAP財務指標，旨在補充而不是取代可比的GAAP指標。本演示文稿附錄中提供了非公認會計準則財務計量與公認會計準則財務計量之間的對賬。敦促投資者仔細考慮可比的公認會計準則措施以及與所提供的這些措施的協調。該公司不試圖提供前瞻性非GAAP指導與可比GAAP衡量標準的協調，因為指導假設背後的因素的影響和時機本身是不確定的，很難預測，如果沒有不合理的努力，就無法獲得。此外，Ingevity認為，這樣的和解將意味着一定程度的確定性，這可能會讓投資者感到困惑。
前瞻性陳述：本新聞稿包含修訂後的1934年證券交易法和1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這類聲明通常包括“將”、“計劃”、“打算”、“目標”、“預期”、“展望”、“相信”、“預期”或類似的表述。前瞻性表述可能包括但不限於任何收購或投資交易的潛在好處、任何已宣佈收購的預期完成時間、預期的財務狀況、指引、經營結果和現金流；融資計劃；業務戰略和預期；運營計劃；新冠肺炎的影響；資本和其他支出；競爭地位；現有產品的增長機會；新技術的好處和降低成本的舉措、計劃和目標；與訴訟相關的戰略和結果；證券市場和預期的未來股票回購，包括有關回購方式、金額和時間的表述。實際結果可能與所表達的觀點大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的因素，或可能導致其他前瞻性陳述被證明不正確的因素，包括但不限於，新冠肺炎疫情的不利影響；超出我們控制範圍的總體全球經濟、地緣政治和金融狀況的不利影響，包括烏克蘭的通貨膨脹和戰爭；與我們的國際銷售和運營相關的風險；汽車市場的不利狀況；來自替代產品的競爭, 新技術和新的或新興的競爭對手；全球空氣質量標準；政府基礎設施支出的減少；終端市場週期性的不利條件；供應有限或無法獲得足夠的原油和其他原材料；未來收購的整合；第三方在幾個設施提供服務；供應鏈中斷；自然災害和極端天氣事件；或其他意想不到的問題，如勞動力困難(包括停工)、設備故障或計劃外維護和維修；吸引和留住關鍵人員；對某些大客户的依賴；與我們的知識產權相關的法律行動；保護我們的知識產權和其他專有信息；風險因素包括但不限於信息技術安全漏洞及其他中斷；在設計或實施新企業資源規劃系統過程中出現的複雜性；政府政策和法規，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學工業的政策和法規；因化學品或其他製造工藝導致的環境損害或人身傷害而導致的訴訟損失；以及在我們向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳述的其他因素，包括第一部分第1A項中所述的那些。風險因素在我們的Form 10-K年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。這些前瞻性陳述僅代表管理層截至本新聞稿發佈之日的信念。Ingevity沒有義務對本新聞稿中包含的任何預測和前瞻性陳述進行任何修訂或更新。
目錄
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| 財務時間表 | 頁面 |
簡明綜合業務報表 | 1 |
分部經營業績 | 2 |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
現金流量表簡明合併報表 | 4 |
非公認會計準則財務指標 | 5 |
| 調整後收益(虧損)對賬 | 6 |
| 調整後EBITDA的對賬 | 7 |
| 自由現金流的計算 | 8 |
| 淨負債率的計算 | 9 |
英傑維提公司
簡明合併業務報表(未經審計)
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 以百萬美元計，每股數據除外 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 419.9 | | | $ | 358.4 | | | $ | 802.7 | | | $ | 678.7 | |
| 銷售成本 | 269.3 | | | 218.6 | | | 514.3 | | | 412.7 | |
| 毛利 | 150.6 | | | 139.8 | | | 288.4 | | | 266.0 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 48.7 | | | 47.5 | | | 88.7 | | | 87.5 | |
| 研究和技術費用 | 8.2 | | | 5.9 | | | 15.5 | | | 12.5 | |
| 重組和其他(收入)費用，淨額 | 3.7 | | | 4.3 | | | 7.3 | | | 8.2 | |
| 與收購相關的成本 | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.7 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (1.6) | | | (4.2) | | | (3.0) | | | (3.0) | |
| 利息支出，淨額 | 15.1 | | | 12.2 | | | 25.8 | | | 24.6 | |
| 所得税前收入(虧損) | 76.5 | | | 73.7 | | | 154.1 | | | 135.5 | |
| 所得税撥備(福利) | 16.7 | | | 29.4 | | | 33.5 | | | 42.5 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 59.8 | | | $ | 44.3 | | | $ | 120.6 | | | $ | 93.0 | |
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| 每股數據 | | | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | $ | 1.55 | | | $ | 1.11 | | | $ | 3.11 | | | $ | 2.31 | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | 1.54 | | | 1.10 | | | 3.09 | | | 2.30 | |
| 加權平均流通股 | | | | | | | |
| 基本信息 | 38.5 | | | 40.0 | | | 38.8 | | | 40.2 | |
| 稀釋 | 38.7 | | | 40.3 | | | 39.0 | | | 40.5 | |
英傑維提公司
分部經營業績(未經審計)
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 以百萬計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | | | | | | |
| 性能材料 | $ | 122.4 | | | $ | 126.0 | | | $ | 270.8 | | | $ | 266.7 | |
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| 高性能化學品 | $ | 297.5 | | | $ | 232.4 | | | $ | 531.9 | | | $ | 412.0 | |
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| 路面技術產品線 | 77.8 | | | 67.7 | | | 105.7 | | | 89.1 | |
| 工業特產產品線 | 165.9 | | | 120.1 | | | 310.6 | | | 232.2 | |
| 工程聚合物產品線 | 53.8 | | | 44.6 | | | 115.6 | | | 90.7 | |
| 總淨銷售額 | $ | 419.9 | | | $ | 358.4 | | | $ | 802.7 | | | $ | 678.7 | |
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分部EBITDA(1) | | | | | | | |
| 性能材料 | $ | 55.6 | | | $ | 61.3 | | | $ | 133.5 | | | $ | 135.0 | |
| 高性能化學品 | 65.5 | | | 56.4 | | | 106.6 | | | 88.1 | |
分部EBITDA合計(1) | $ | 121.1 | | | $ | 117.7 | | | $ | 240.1 | | | $ | 223.1 | |
利息支出，淨額 | (15.1) | | | (12.2) | | | (25.8) | | | (24.6) | |
(撥備)所得税優惠 | (16.7) | | | (29.4) | | | (33.5) | | | (42.5) | |
| 折舊和攤銷--性能材料 | (8.8) | | | (8.8) | | | (17.8) | | | (17.9) | |
| 折舊和攤銷--高性能化學品 | (17.0) | | | (18.3) | | | (35.1) | | | (36.2) | |
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重組和其他收入(費用)淨額(2) | (3.7) | | | (4.3) | | | (7.3) | | | (8.2) | |
購置和其他相關費用(3) | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.7) | |
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| 淨收益(虧損) | $ | 59.8 | | | $ | 44.3 | | | $ | 120.6 | | | $ | 93.0 | |
_______________
(1)業務部門EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估業務部門業績和在各業務部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和管理費用、研究和技術費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：與公司債務安排相關的利息支出淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用，淨額。
(2)截至2022年6月30日的三個月和六個月，130萬美元和260萬美元的費用與性能材料部門有關，240萬美元和470萬美元的費用與性能化學品部門有關。截至2021年6月30日的三個月和六個月，170萬美元和340萬美元的費用與性能材料部門有關，260萬美元和480萬美元的費用與性能化學品部門有關。
(3)截至2021年6月30日的三個月和六個月，20萬美元和20萬美元的費用分別與收購性能材料部門的戰略投資有關，20萬美元和50萬美元的費用與Perstorp Capa業務整合到我們的性能化學品部門有關。
英傑維提公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
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| 以百萬計 | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 131.3 | | | $ | 275.4 | |
| 應收賬款淨額 | 221.4 | | | 161.7 | |
| 庫存，淨額 | 277.0 | | | 241.2 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 48.0 | | | 46.6 | |
| 流動資產 | 677.7 | | | 724.9 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 717.4 | | | 719.7 | |
| 商譽 | 410.8 | | | 442.0 | |
| 其他無形資產，淨額 | 297.3 | | | 337.6 | |
| 限制性投資 | 77.1 | | | 76.1 | |
| 其他資產 | 185.7 | | | 168.7 | |
| 總資產 | $ | 2,366.0 | | | $ | 2,469.0 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 168.3 | | | $ | 125.8 | |
| 應計費用 | 44.8 | | | 51.7 | |
| 其他流動負債 | 54.1 | | | 91.4 | |
| 流動負債 | 267.2 | | | 268.9 | |
| 包括融資租賃債務在內的長期債務 | 1,176.2 | | | 1,250.0 | |
| 遞延所得税 | 114.1 | | | 114.6 | |
| 其他負債 | 154.2 | | | 161.7 | |
| 總負債 | 1,711.7 | | | 1,795.2 | |
| 權益 | 654.3 | | | 673.8 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,366.0 | | | $ | 2,469.0 | |
英傑維提公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 以百萬計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 由經營活動提供(用於)的現金： | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 59.8 | | | $ | 44.3 | | | $ | 120.6 | | | $ | 93.0 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整： | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 25.8 | | | 27.1 | | | 52.9 | | | 54.1 | |
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| 其他非現金項目 | 14.9 | | | 24.1 | | | 36.4 | | | 35.0 | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | | | | | | | |
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| 其他經營性資產和負債變動，淨額 | (10.0) | | | (29.7) | | | (95.1) | | | (65.2) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 90.5 | | | $ | 65.8 | | | $ | 114.8 | | | $ | 116.9 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金： | | | | | | | |
| 資本支出 | $ | (29.6) | | | $ | (23.9) | | | $ | (57.2) | | | $ | (40.9) | |
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| 購買戰略投資 | — | | | (16.5) | | | (2.0) | | | (16.5) | |
| 其他投資活動，淨額 | 1.2 | | | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.2 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (28.4) | | | $ | (39.9) | | | $ | (58.6) | | | $ | (57.2) | |
| 由融資活動提供(用於)的現金： | | | | | | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | $ | 788.0 | | | $ | — | | | $ | 788.0 | | | $ | — | |
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| 循環信貸安排付款 | (256.0) | | | — | | | (256.0) | | | — | |
| 對長期借款的償付 | (623.4) | | | (4.7) | | | (628.1) | | | (14.1) | |
| 發債成本 | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | — | |
| 償債成本 | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
| 融資租賃債務，淨額 | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| 應付票據借款(償還)和其他短期借款，淨額 | — | | | — | | | — | | | (1.9) | |
| 與預提既有股權獎勵有關的税款支付 | (0.2) | | | — | | | (2.0) | | | (2.3) | |
| 基於股份的薪酬計劃的收益和預提款項，淨額 | 1.1 | | | 2.2 | | | 1.9 | | | 3.2 | |
| 根據公開宣佈的計劃回購普通股 | (49.5) | | | (28.7) | | | (89.9) | | | (68.1) | |
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| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (147.0) | | | $ | (31.5) | | | $ | (193.3) | | | $ | (83.6) | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (84.9) | | | (5.6) | | | (137.1) | | | (23.9) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (6.5) | | | 1.1 | | | (7.2) | | | (0.6) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化(1) | (91.4) | | | (4.5) | | | (144.3) | | | (24.5) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 223.2 | | | 238.4 | | | 276.1 | | | 258.4 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | 131.8 | | | $ | 233.9 | | | $ | 131.8 | | | $ | 233.9 | |
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(1)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日分別為50萬美元和60萬美元的限制性現金以及1.313億美元和2.333億美元的現金和現金等價物。限制性現金計入壓縮綜合資產負債表內的“預付現金及其他流動資產”內。 |
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| 補充現金流信息： | | | | | | | |
| 支付利息的現金，扣除資本化利息 | $ | 17.7 | | | $ | 12.6 | | | $ | 28.7 | | | $ | 24.1 | |
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | 23.4 | | | 24.5 | | | 26.9 | | | 27.0 | |
| 在應付帳款中購買財產、廠房和設備 | 0.7 | | | (0.4) | | | 6.0 | | | 3.1 | |
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| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 4.8 | | | 5.0 | | | 7.7 | | | 7.4 | |
Ingevity提出了以下定義的某些財務指標，這些指標沒有按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並與以下幾頁根據GAAP計算的最直接可比財務指標進行了對賬。這些財務計量不是孤立地考慮的，也不是作為根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量的替代品。投資者應考慮與這些非GAAP衡量標準相關的侷限性，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。
我們相信，這些非GAAP財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為當這些指標與我們根據GAAP計算的財務業績一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。
Ingevity使用以下非GAAP衡量標準：
調整後收益(虧損)定義為淨收益(虧損)加上重組和其他(收益)費用、淨、收購和其他相關成本、債務再融資費用、訴訟判決費用、養老金和退休後結算和削減(收益)費用以及這些項目的所得税支出(收益)，減去某些單獨税目的撥備(收益)。
稀釋後調整每股收益(虧損)定義為稀釋後每股淨收益(虧損)加上重組和其他(收益)費用、淨額、收購和其他相關成本、債務再融資費用、訴訟判決費用、養老金和退休後結算和削減(收益)費用以及這些項目的所得税支出(收益)，減去某些單獨税項的税項撥備(收益)，每種情況下均以每股為基礎。
調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用的淨撥備(收益)、淨成本、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。
調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨銷售額。
自由現金流的定義是經營活動提供的現金淨額減去資本支出。
淨債務被定義為應付票據、短期債務、長期債務和長期債務的當前到期日減去現金和現金等價物、與我們的新市場税收抵免融資安排相關的受限現金以及受限投資的總和。
淨債務比率定義為淨債務除以過去12個月調整後EBITDA，包括與收購相關的備考調整。
Ingevity還將上述財務指標用作企業經理衡量盈利能力的主要指標。此外，Ingevity認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是有用的衡量標準，因為它們排除了融資和投資活動以及非經營活動的影響。
《公認會計準則》對2022年調整後EBITDA指導的調整
未提供2022年預計淨收入與調整後EBITDA的對賬。Ingevity不預測淨收入，因為它不能在沒有不合理的努力的情況下，準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些部分包括進一步的重組和其他收入(費用)淨額；額外的收購和其他相關成本；訴訟判決費用；債務再融資費用；額外的養老金和退休後結算和削減(收入)費用；以及因立法税率變化而進行的修訂。此外，離散的税目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，未來可能存在與調整後EBITDA中目前包括的項目特徵相似、對期間可比性有類似影響且目前未知的其他項目，這些項目可能存在並影響調整後EBITDA。
淨收益(虧損)(GAAP)和稀釋每股收益(虧損)(GAAP)與調整後收益(虧損)(非GAAP)和稀釋調整後每股收益(虧損)(非GAAP)的核對
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| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 以百萬美元計，每股數據除外(未經審計) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損)(GAAP) | $ | 59.8 | | | $ | 44.3 | | | $ | 120.6 | | | $ | 93.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重組和其他(收入)費用，淨額 | 3.7 | | | 4.3 | | | 7.3 | | | 8.2 | |
購置和其他相關成本 | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.7 | |
債務再融資費(1) | 5.1 | | | — | | | 5.1 | | | — | |
| 對上述項目的税收影響 | (2.1) | | | (1.1) | | | (2.9) | | | (2.0) | |
某些特定税項撥備(優惠)(2) | 0.5 | | | 14.4 | | | 0.4 | | | 14.3 | |
調整後收益(虧損)(非公認會計準則) | $ | 67.0 | | | $ | 62.3 | | | $ | 130.5 | | | $ | 114.2 | |
| | | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益(虧損)(GAAP) | $ | 1.54 | | | $ | 1.10 | | | $ | 3.09 | | | $ | 2.30 | |
| 重組和其他(收入)費用，淨額 | 0.10 | | | 0.11 | | | 0.19 | | | 0.20 | |
| 購置和其他相關成本 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.02 | |
債務再融資費 | 0.13 | | | — | | | 0.13 | | | — | |
| 對上述項目的税收影響 | (0.05) | | | (0.03) | | | (0.07) | | | (0.05) | |
| 特定特定税項撥備(優惠) | 0.01 | | | 0.36 | | | 0.01 | | | 0.35 | |
稀釋後調整後每股收益(虧損)(非公認會計準則) | $ | 1.73 | | | $ | 1.55 | | | $ | 3.35 | | | $ | 2.82 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 38.7 | | | 40.3 | | | 39.0 | | | 40.5 | |
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(1)指於截至2022年6月30日止期間，與優先票據贖回、定期貸款償還、循環信貸安排修訂及終止若干利率互換有關的遞延融資費、支付的債務清償溢價及其他相關費用的增加。管理層認為，剔除這些項目有助於投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人瞭解持續經營業績，從而提供有關經營業績的有用補充信息。
(2)代表某些離散税目，如股票薪酬的超額税收優惠和立法税率變化的影響。管理層認為，剔除這些單獨的税項有助於投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人瞭解與持續經營業績相關的税收規定和有效税率，從而提供有關經營業績的有用補充信息。
淨收益(虧損)(GAAP)與調整後EBITDA(非GAAP)的對賬
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 單位：百萬，百分比除外(未經審計) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損)(GAAP) | $ | 59.8 | | | $ | 44.3 | | | $ | 120.6 | | | $ | 93.0 | |
| 所得税撥備(福利) | 16.7 | | | 29.4 | | | 33.5 | | | 42.5 | |
| 利息支出，淨額 | 15.1 | | | 12.2 | | | 25.8 | | | 24.6 | |
| 折舊及攤銷 | 25.8 | | | 27.1 | | | 52.9 | | | 54.1 | |
| 重組和其他(收入)費用，淨額 | 3.7 | | | 4.3 | | | 7.3 | | | 8.2 | |
| 購置和其他相關成本 | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 121.1 | | | $ | 117.7 | | | $ | 240.1 | | | $ | 223.1 | |
淨銷售額 | $ | 419.9 | | | $ | 358.4 | | | $ | 802.7 | | | $ | 678.7 | |
| 淨收益(虧損)利潤率 | 14.2 | % | | 12.4 | % | | 15.0 | % | | 13.7 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 28.8 | % | | 32.8 | % | | 29.9 | % | | 32.9 | % |
自由現金流量的計算(非公認會計原則)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 單位：百萬(未經審計) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 運營現金流 | $ | 90.5 | | | $ | 65.8 | | | $ | 114.8 | | | $ | 116.9 | |
| 減去：資本支出 | 29.6 | | | 23.9 | | | 57.2 | | | 40.9 | |
| 自由現金流 | $ | 60.9 | | | $ | 41.9 | | | $ | 57.6 | | | $ | 76.0 | |
淨負債率的計算(非公認會計準則)
| | | | | |
| 單位：百萬，比率除外(未經審計) | June 30, 2022 |
| 應付票據和長期債務的當期到期日 | $ | 0.9 | |
| 包括融資租賃債務在內的長期債務 | 1,176.2 | |
| 發債成本 | 7.0 | |
| 債務總額 | 1,184.1 | |
| 更少： | |
現金及現金等價物(1) | 131.6 | |
| 限制性投資 | 77.1 | |
淨債務 | $ | 975.4 | |
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| 淨負債率(非公認會計準則) | |
調整後的EBITDA(2) | |
| 截至2021年12月31日的12個月 | $ | 422.2 | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | (223.1) | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | 240.1 | |
| 調整後的EBITDA-截至2022年6月30日的最後12個月(LTM) | $ | 439.2 | |
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| 淨負債率(非公認會計準則) | 2.2x |
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(1)包括與我們2020年10-K表格中描述的新市場税收抵免安排相關的30萬美元限制性現金。 |
| (2)關於與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬，請參閲淨收益(GAAP)與調整後EBITDA(非GAAP)的對賬附表。 |
