附件99.1
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新聞稿
聯繫人:格雷格·皮昂泰克
高級副總裁總裁兼首席財務官
紐帕克資源公司
郵箱:gpotek@newpark.com
281-362-6800
立即釋放
Newpark Resources報告2022年第二季度業績
公司報告每股淨虧損0.08美元;調整後每股稀釋後淨收益為0.01美元

德克薩斯州伍德蘭-2022年8月2日-Newpark Resources,Inc.(紐約證券交易所代碼:NR)(以下簡稱“Newpark”或“公司”)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度業績。2022年第二季度的總收入為1.94億美元,而2022年第一季度和2021年第二季度的總收入分別為1.764億美元和1.422億美元。2022年第二季度的淨虧損為780萬美元,或每股虧損0.08美元,而2022年第一季度的淨收益為250萬美元,或每股稀釋後收益0.03美元,2021年第二季度的淨虧損為600萬美元,或每股虧損0.07美元。
2022年第二季度調整後的淨收入為110萬美元,或稀釋後每股收益0.01美元。2022年第二季度的業績包括910萬美元的税前費用(税後880萬美元,每股0.09美元),包括主要與資產減值有關的工業混合部門的890萬美元,以及與德克薩斯州康羅的工業混合和倉庫設施相關的退出和其他成本。正如之前宣佈的那樣,該公司於2022年3月關閉了工業混合業務,並正在剝離資產。
紐帕克公司首席執行官兼首席執行官馬修·拉尼根説:“我們第二季度的業績表明我們的兩項業務都取得了進展,強勁的執行力和不斷改善的市場基本面為我們的核心業務活動中的收入和EBITDA的持續改善做出了10%的貢獻。2022年第二季度的綜合收入為1.94億美元,調整後的EBITDA為1330萬美元。
工業解決方案部門第二季度的收入環比增長38%,達到4900萬美元,這得益於第二季度1900萬美元的產品銷售額,這反映了公用事業部門的強勁需求,以及某些第一季度訂單的交付轉移到4月份。租賃和服務收入較上一季度略有下降,這是因為本季度的強勁開局被美國南部乾燥和温暖天氣模式的影響以及與各種供應鏈中斷相關的客户項目意外延誤所抵消。工業解決方案部門在2022年第二季度實現了980萬美元的營業收入和1510萬美元的EBITDA。
拉尼根繼續説:“流體系統部門的收入環比增長了3%,這是因為美國土地市場收入的強勁增長和墨西哥灣收入的增加抵消了加拿大春季分拆帶來的季節性回落。在北美以外,第二季度收入略有增長,達到4900萬美元,亞太地區的增長和之前披露的塞浦路斯項目的啟動,主要被科威特和歐洲部分地區活動減少以及美元走強的影響所抵消。流體系統部門的營業收入和EBITDA分別降至40萬美元和430萬美元,盈利能力受到加拿大春季分拆、產品組合疲軟以及運營水平提高的負面影響
1


在墨西哥灣的損失。墨西哥灣第二季度的業績反映了為滿足緊迫的深水項目時間表而產生的增量成本,以及不相關的運營問題最終導致客户推遲並縮小計劃鑽探項目的範圍,並退還未使用的庫存。我們墨西哥灣業務的運營虧損在第二季度增加了大約100萬美元,使我們在其他領域取得的堅實進展黯然失色。
關於現金流,經營活動在第二季度使用了2600萬美元的現金,主要反映了營運資本的增加。庫存在本季度使用了2400萬美元的現金,這反映了原材料成本的持續上漲、活動推動的增長和供應商採購預付款的增加,以及更高水平的應急庫存,以確保我們在鑽探活動恢復時為客户提供服務的能力。我們的美國礦物研磨業務和墨西哥灣業務為庫存的連續增加貢獻了1000萬美元。應收賬款在本季度還使用了1100萬美元的現金,因為收入增加的影響被應收賬款DSO的顯著改善部分抵消了。展望未來,我們預計收入和收入將在第三季度增強,並恢復正的運營現金流,這主要得益於供應鏈環境的穩定、歐洲、中東和非洲地區推遲項目的持續增加以及加拿大的季節性復甦。我們預計,能源行業各個方面的強勁市場前景,以及我們正在採取的加強流體系統業務的投資組合行動,將為長期可持續的自由現金流產生提供基礎。此外,我們宣佈的資產剝離行動以及優化墨西哥灣內部投資的努力,為未來幾個月創造超過7000萬美元的現金提供了機會,這些現金可以重新部署,以減少我們的債務,加速對工業解決方案公司的投資增長,並向股東返還價值。“
美國礦物研磨業務剝離最新情況
正如之前披露的那樣,2022年2月,公司董事會批准了管理層探索美國礦物研磨業務戰略選擇的計劃。2022年第二季度,公司啟動了由我們的第三方顧問PPHB領導的正式銷售流程。雖然市場和其他固有的不確定性仍然存在,可能會影響出售交易的時間或完成,但我們目前預計在2022年第四季度完成剝離交易。截至2022年6月30日,美國礦物研磨業務擁有5300萬美元的淨資本,其中包括3100萬美元的淨營運資本。據報道,美國的礦物研磨業務屬於流體系統部門。
細分市場變化和結果
我們的工業混合部門(以前集中在工業解決方案部門)於2020年開始運營,支持工業終端市場,包括消毒劑和工業清潔產品的生產。作為董事會於2022年2月批准的先前宣佈的退出計劃的一部分,我們於2022年第一季度完成了工業混合業務的清盤,目前正在尋求出售位於德克薩斯州康羅市的工業混合和倉庫設施及相關設備。從2022年第二季度開始,與我們的工業混合業務相關的資產和經營業績已在所有列報期間作為單獨的分部報告。
工業解決方案部門在2022年第二季度創造了4890萬美元的收入,而2022年第一季度和2021年第二季度分別為3540萬美元和4330萬美元。2022年第二季度該部門的營業收入為980萬美元,而2022年第一季度為640萬美元,2021年第二季度為1130萬美元。工業解決方案公司2021年第二季度的營業收入包括與法律和解相關的100萬美元收益。
2


流體系統部門2022年第二季度的收入為1.453億美元,而2022年第一季度為1.41億美元,2021年第二季度為9710萬美元。2022年第二季度該部門的營業收入為40萬美元,而2022年第一季度的營業收入為340萬美元,2021年第二季度的營業虧損為650萬美元。
工業混合部門在2022年沒有產生收入,2021年第二季度產生了190萬美元。2022年第二季度部門運營虧損為890萬美元,而2022年第一季度運營虧損為90萬美元,2021年第二季度運營虧損為120萬美元。2022年第二季度的工業混合運營虧損包括長期資產減值的790萬美元非現金費用,以及與正在進行的出售這些資產過程有關的退出和其他成本。
電話會議
Newpark已安排召開電話會議,討論2022年第二季度的業績及其近期運營前景,電話會議將於2022年8月3日星期三上午10點在互聯網上直播。東部時間/上午9:00中部時間。要參加電話會議,請撥打412-902-0030,並要求在開始時間至少10分鐘前撥打Newpark Resources電話會議,或通過互聯網www.newpark.com進行現場直播。對於無法收聽現場通話的人,重播將持續到2022年8月17日,可以通過撥打2016127415和使用密碼13731190#收聽。此外,電話會議結束後不久,網絡直播的檔案將在www.newpark.com上提供,為期90天。
Newpark Resources,Inc.是一家地理位置多元化的供應商,為多個行業提供環保產品以及租賃和服務,包括石油和天然氣勘探、輸配電、管道、可再生能源、石化、建築和其他行業。欲瞭解更多信息,請訪問我們的網站:www.newpark.com。
本新聞稿包含修訂後的1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如“將”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述,但不是識別它們的唯一手段。這些陳述並不保證我們的預期將被證明是正確的,並涉及許多風險、不確定性和假設。許多因素,包括本新聞稿中其他地方以及Newpark提交給證券交易委員會的文件中更全面討論的那些因素,特別是其截至2021年12月31日的年度Form 10-K報告、截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度報告以及其他因素,都可能導致實際計劃或結果與這些聲明中表達或暗示的內容大不相同。這些風險因素包括但不限於與以下方面有關的風險:俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突;新冠肺炎大流行;全球石油和天然氣行業;客户的集中和對美國勘探和生產市場的依賴;國際業務;石油和天然氣行業存在的經營風險和重大責任索賠,包括災難性的油井事故;我們的合同可由客户終止或縮減而不受懲罰;我們的產品進行擴展;以及我們吸引、留住和培養合格領導者的能力。, 關鍵員工和技術人員;原材料的價格和可用性;商業收購和資本投資;我們的市場競爭;我們行業的技術發展和知識產權;惡劣天氣、自然災害和季節性;我們的成本和借入資金的持續可用性,包括不遵守債務契約;環境法律和法規;我們的法律合規性;保險覆蓋範圍的內在限制;所得税;網絡安全漏洞或業務系統中斷;我們的重組活動;可能試圖改變我們公司或獲得我們公司控制權的維權股東;我們保持遵守紐約證券交易所持續上市要求的能力;以及我們修訂和重述的章程,這可能會限制我們的股東獲得這些股東認為是與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的有利司法論壇的能力。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非證券法要求。紐帕克公司向證券交易委員會提交的文件可以在www.sec.gov免費獲得,也可以通過我們的網站www.newpark.com獲得。

3


紐帕克資源公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
截至三個月截至六個月
(單位為千,每股數據除外)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
收入$194,144 $176,438 $142,249 $370,582 $283,421 
收入成本168,206 150,988 124,106 319,194 244,097 
銷售、一般和行政費用24,330 24,433 22,980 48,763 43,891 
其他營業(收入)虧損,淨額(80)50 (1,590)(30)(1,864)
減損7,905 — — 7,905 — 
營業收入(虧損)(6,217)967 (3,247)(5,250)(2,703)
外幣匯兑(收益)損失(583)64 224 (519)(108)
利息支出,淨額1,638 1,206 2,164 2,844 4,572 
債務清償損失— — — — 790 
所得税前虧損(7,272)(303)(5,635)(7,575)(7,957)
所得税撥備(福利)480 (2,824)363 (2,344)3,403 
淨收益(虧損)$(7,752)$2,521 $(5,998)$(5,231)$(11,360)
EPS的計算:
淨收益(虧損)--基本和攤薄$(7,752)$2,521 $(5,998)$(5,231)$(11,360)
加權平均已發行普通股-基本92,657 92,118 91,145 92,389 90,924 
股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應— 1,821 — — — 
加權平均已發行普通股-稀釋後92,657 93,939 91,145 92,389 90,924 
每股普通股淨收益(虧損)-基本:$(0.08)$0.03 $(0.07)$(0.06)$(0.12)
每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後:$(0.08)$0.03 $(0.07)$(0.06)$(0.12)

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紐帕克資源公司
運營細分市場結果
(未經審計)
截至三個月截至六個月
(單位:千)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
收入
流體系統$145,261 $141,014 $97,093 $286,275 $184,942 
工業解決方案48,883 35,424 43,287 84,307 92,057 
工業配料— — 1,869 — 6,422 
總收入$194,144 $176,438 $142,249 $370,582 $283,421 
營業收入(虧損)
流體系統$425 $3,374 $(6,531)$3,799 $(13,298)
工業解決方案9,754 6,358 11,298 16,112 24,478 
工業配料(1)
(8,912)(886)(1,155)(9,798)(1,205)
公司辦公室(7,484)(7,879)(6,859)(15,363)(12,678)
營業總收入(虧損)$(6,217)$967 $(3,247)$(5,250)$(2,703)
分部營業利潤率
流體系統0.3 %2.4 %(6.7)%1.3 %(7.2)%
工業解決方案20.0 %17.9 %26.1 %19.1 %26.6 %
工業配料NMNM(61.8)%NM(18.8)%
(1)截至2022年6月30日的三個月和六個月的工業混合運營虧損包括長期資產減值的790萬美元非現金費用,以及與正在進行的出售這些資產過程相關的退出和其他成本。
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紐帕克資源公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)6月30日,
2022
2021年12月31日
資產  
現金和現金等價物$20,159 $24,088 
應收賬款淨額192,801 194,296 
盤存190,171 155,341 
預付費用和其他流動資產17,800 14,787 
流動資產總額420,931 388,512 
財產、廠房和設備、淨值242,062 260,256 
經營性租賃資產25,500 27,569 
商譽47,132 47,283 
其他無形資產,淨額22,006 24,959 
遞延税項資產5,403 2,316 
其他資產2,890 1,991 
總資產$765,924 $752,886 
負債和股東權益  
流動債務$22,484 $19,210 
應付帳款94,587 84,585 
應計負債39,194 46,597 
流動負債總額156,265 150,392 
長期債務,減少流動部分121,975 95,593 
非流動經營租賃負債20,488 22,352 
遞延税項負債7,143 11,819 
其他非流動負債9,302 10,344 
總負債315,173 290,500 
普通股,面值0.01美元(授權發行200,000,000股,發行分別為111,287,933股和109,330,733股)
1,113 1,093 
實收資本637,293 634,929 
累計其他綜合損失(68,801)(61,480)
留存收益18,091 24,345 
庫存股,按成本計算(分別為17,288,261股和16,981,147股)
(136,945)(136,501)
股東權益總額450,751 462,386 
總負債和股東權益$765,924 $752,886 

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紐帕克資源公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
截至6月30日的六個月,
(單位:千)20222021
經營活動的現金流:  
淨虧損$(5,231)$(11,360)
對淨虧損與業務提供(用於)現金淨額的調整:
減損7,905 — 
折舊及攤銷20,563 21,493 
基於股票的薪酬費用3,198 3,273 
遞延所得税準備金(6,918)402 
信用損失費用447 230 
出售資產的收益(2,001)(5,358)
債務清償損失— 790 
原發行貼現攤銷和債務發行成本587 2,068 
資產和負債變動情況:
應收賬款增加(5,350)(5,594)
庫存增加(38,660)(209)
其他資產增加(5,196)(2,236)
應付帳款增加12,208 21,344 
應計負債及其他項目增加(減少)(4,563)994 
經營活動提供(用於)的現金淨額(23,011)25,837 
投資活動產生的現金流:  
資本支出(9,515)(10,477)
出售財產、廠房和設備所得收益1,943 9,208 
用於投資活動的現金淨額(7,572)(1,269)
融資活動的現金流:  
信貸額度借款156,420 97,746 
按信用額度付款(129,914)(100,469)
購買可轉換票據— (18,107)
定期貸款收益3,754 8,258 
發債成本(997)(196)
購買庫存股(2,537)(1,350)
其他融資活動296 808 
融資活動提供(用於)的現金淨額27,022 (13,310)
匯率變動對現金的影響(1,412)(591)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)(4,973)10,667 
期初現金、現金等價物和限制性現金29,489 30,348 
期末現金、現金等價物和限制性現金$24,516 $41,015 


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紐帕克資源公司
非公認會計準則調整
(未經審計)

為了幫助瞭解公司的財務業績,公司補充了根據公認會計原則(“GAAP”)和非GAAP財務衡量標準提供的財務結果。這些財務指標包括調整後的淨收益(虧損)、每股普通股的調整後淨收益(虧損)、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、自由現金流、EBITDA利潤率、淨債務和淨債務與資本的比率。
我們相信,投資者、證券分析師和其他方面經常使用這些非GAAP財務指標來評估我們的業績和流動性,與我們行業內的其他公司相比。管理層使用這些指標來評估我們的經營業績、流動性和資本結構。此外,我們的激勵性薪酬計劃基於我們合併的EBITDA以及其他因素來衡量業績。我們用來編制這些非公認會計準則財務指標的方法可能與其他公司使用的方法不同。這些措施應被視為根據公認會計準則編制的財務措施的補充措施,而不是替代措施。
調整後每股淨收益(虧損)和調整後每股普通股淨收益(虧損)
下表使公司根據公認會計原則計算的每股淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)與調整後每股淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)的非GAAP財務計量相一致:
已整合截至三個月截至六個月
(單位:千)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
淨收益(虧損)(GAAP)$(7,752)$2,521 $(5,998)$(5,231)$(11,360)
減損7,905 — — 7,905 — 
重組費用(1)
1,184 367 670 1,551 1,057 
從法律和解中獲利— — (1,000)— (1,000)
債務清償損失— — — — 790 
調整税(249)(77)69 (326)(12)
某些附屬法人實體重組的税收優惠— (3,111)— (3,111)— 
調整後淨收益(虧損)(非公認會計準則)$1,088 $(300)$(6,259)$788 $(10,525)
(1)重組費用主要與遣散費有關。此外,截至2022年6月30日的三個月和六個月的重組費用包括與正在進行的出售工業混合資產過程有關的退出和其他成本。
調整後淨收益(虧損)(非公認會計準則)$1,088 $(300)$(6,259)$788 $(10,525)
加權平均已發行普通股-基本92,657 92,118 91,145 92,389 90,924 
股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應1,794 — — 1,807 — 
加權平均已發行普通股-稀釋後94,451 92,118 91,145 94,196 90,924 
調整後每股普通股淨收益(虧損)-攤薄(非GAAP):$0.01 $— $(0.07)$0.01 $(0.12)

8


EBITDA和調整後的EBITDA
下表使公司根據公認會計原則計算的淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA的非公認會計原則財務計量相一致:
已整合截至三個月截至六個月
(單位:千)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
淨收益(虧損)(GAAP)$(7,752)$2,521 $(5,998)$(5,231)$(11,360)
利息支出,淨額1,638 1,206 2,164 2,844 4,572 
所得税撥備(福利)480 (2,824)363 (2,344)3,403 
折舊及攤銷10,111 10,452 10,663 20,563 21,493 
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)4,477 11,355 7,192 15,832 18,108 
減損7,905 — — 7,905 — 
重組費用(1)
914 367 670 1,281 1,057 
從法律和解中獲利— — (1,000)— (1,000)
債務清償損失— — — — 790 
調整後的EBITDA(非GAAP)$13,296 $11,722 $6,862 $25,018 $18,955 
(1)重組費用主要與遣散費有關。此外,截至2022年6月30日的三個月和六個月的重組費用包括與正在進行的出售工業混合資產過程有關的退出和其他成本。

自由現金流
下表將公司根據公認會計原則計算的經營活動所提供(用於)的現金淨額與自由現金流量的非公認會計原則財務計量進行了核對:
已整合截至三個月截至六個月
(單位:千)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
由經營活動提供(用於)的現金淨額(GAAP)$(25,801)$2,790 $(1,936)$(23,011)$25,837 
資本支出(1,894)(7,621)(1,828)(9,515)(10,477)
出售財產、廠房和設備所得收益1,368 575 1,181 1,943 9,208 
自由現金流(非公認會計準則)$(26,327)$(4,256)$(2,583)$(30,583)$24,568 
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紐帕克資源公司
非公認會計準則調整(續)
(未經審計)
EBITDA利潤率
下表使公司按照公認會計原則計算的部門營業收入(虧損)與EBITDA和EBITDA利潤率的非GAAP財務計量相一致:
流體系統截至三個月截至六個月
(單位:千)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
營業收入(虧損)(GAAP)$425 $3,374 $(6,531)$3,799 $(13,298)
折舊及攤銷3,862 4,057 4,537 7,919 9,164 
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)4,287 7,431 (1,994)11,718 (4,134)
收入145,261 141,014 97,093 286,275 184,942 
營業利潤率(GAAP)0.3 %2.4 %(6.7)%1.3 %(7.2)%
EBITDA利潤率(非GAAP)3.0 %5.3 %(2.1)%4.1 %(2.2)%

工業解決方案截至三個月截至六個月
(單位:千)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
營業收入(GAAP)$9,754 $6,358 $11,298 $16,112 $24,478 
折舊及攤銷5,362 5,442 4,758 10,804 9,604 
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)15,116 11,800 16,056 26,916 34,082 
收入48,883 35,424 43,287 84,307 92,057 
營業利潤率(GAAP)20.0 %17.9 %26.1 %19.1 %26.6 %
EBITDA利潤率(非GAAP)30.9 %33.3 %37.1 %31.9 %37.0 %


工業配料截至三個月截至六個月
(單位:千)6月30日,
2022
March 31, 20226月30日,
2021
6月30日,
2022
6月30日,
2021
營業虧損(GAAP)(1)
$(8,912)$(886)$(1,155)$(9,798)$(1,205)
折舊及攤銷270 270 282 540 572 
EBITDA(非公認會計原則)(1)
(8,642)(616)(873)(9,258)(633)
收入— — 1,869 — 6,422 
營業利潤率(GAAP)NMNM(61.8)%NM(18.8)%
EBITDA利潤率(非GAAP)NMNM(46.7)%NM(9.9)%
(1)截至2022年6月30日的三個月和六個月的工業混合運營虧損和EBITDA包括長期資產減值的790萬美元非現金費用,以及與正在進行的出售這些資產過程相關的退出和其他成本。

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紐帕克資源公司
非公認會計準則調整(續)
(未經審計)

淨負債與資本的比率
下表對公司根據公認會計原則計算的總債務與資本比率與非公認會計原則財務衡量的淨債務與資本比率進行了核對:
(單位:千)6月30日,
2022
2021年12月31日
流動債務$22,484 $19,210 
長期債務,減少流動部分121,975 95,593 
債務總額144,459 114,803 
股東權益總額450,751 462,386 
總資本$595,210 $577,189 
總負債與資本的比率24.3 %19.9 %
債務總額$144,459 $114,803 
減去:現金和現金等價物(20,159)(24,088)
淨債務124,300 90,715 
股東權益總額450,751 462,386 
總資本,扣除現金的淨額$575,051 $553,101 
淨負債與資本的比率21.6 %16.4 %
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