陳述的基礎

本公司未經審核簡明綜合中期財務資料乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10條編制。因此，在美國證券交易委員會S-X規則第10條允許的情況下，它不包括美國公認會計原則或美國公認會計原則為完成財務報表所要求的所有信息。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自於當日經審計的財務報表，不包括美國證券交易委員會S-X規則第10條允許的美國公認會計準則要求的所有披露。該公司截至2022年6月30日以及截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明綜合財務報表包括康寶萊營養有限公司及其所有直接和間接子公司。管理層認為，隨附的財務信息包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平地列報公司截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明綜合財務報表。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度Form 10-K或2021年10-K年度報告一併閲讀。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的結果。

最近通過的聲明

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計。這個ASU通過取消某些會計模式簡化了可轉換工具的會計處理，從而減少了從宿主合同中單獨確認的嵌入轉換特徵，並修訂了關於實體自身權益中的合同的衍生品範圍例外的指導方針，以減少基於形式而不是實質的會計結論。此外，本ASU中的修訂會影響可轉換票據的稀釋每股收益計算。它要求在可轉換工具可以現金或股票結算時，在計算稀釋每股收益時計入潛在股份結算的影響；對於這些類型的可轉換工具，計算稀釋每股收益需要使用IF轉換法，而不是庫存股方法。本次更新中的修正案在2021年12月15日之後的報告期內生效，並允許提前採用。本公司於2022年第一季度採用修改後的追溯法採納了這一指導方針，並確認在採納期間對累計赤字期初餘額進行了累積效果調整。作為採用的結果，在2022年1月1日，公司增加了大約$59.1100萬美元，減少超過面值的實收資本約$136.7100萬美元，累計減少赤字約1,000萬美元77.6在其精簡的合併資產負債表中。由於採納本指引，未來與可轉換工具相關的非現金利息支出將較低，每股淨收益將使用可轉換工具的IF轉換方法計算。

2021年12月，本公司根據管理2024年到期的可轉換優先票據或2024年可轉換票據的契約作出了一項不可撤銷的選擇，要求2024年可轉換票據的本金部分以現金結算，任何剩餘的股票或現金。在不可撤銷的選擇之後，根據ASU 2020-06的IF轉換方法，只有預計將超過本金結算的金額將被視為稀釋每股收益。這項根據契約作出的不可撤銷選擇對本公司截至2021年12月31日及截至該年度的綜合財務報表並無影響。

2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10號，政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況。這一ASU增加了政府援助的透明度，包括披露：(1)援助的類型，(2)實體對援助的核算，以及(3)援助對實體財務報表的影響。本次更新中的修正案在2021年12月15日之後的報告期內生效，並允許提前採用。2022年第一季度採用這一指導方針並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

新會計公告

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01號，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法。這個ASU改進了對衝會計，以便在其財務報表中更好地描述一個實體的風險管理活動的經濟結果。它擴展了目前的最後一層方法，即只允許一個套期保值層允許單個封閉投資組合的多個套期保值層，為了反映這種擴展，最後一層方法被重新命名為投資組合層方法。本次更新中的修正案在2022年12月15日之後的報告期內生效，並允許及早採用。該公司正在評估這一採用對其簡明綜合財務報表的潛在影響。

收入確認

該公司的淨銷售額包括產品銷售額。總體而言，公司的履約義務是將其產品轉讓給其成員。該公司通常在產品交付給其成員時確認收入。對於大多數中國獨立服務提供商以及在歷史上銷售額不大的其他國家/地區使用的第三方進口商，本公司根據本公司對服務提供商或第三方進口商銷售產品時間的估計確認收入，因為本公司被視為這些產品銷售的主要方，這是因為與產品定價、在實際地點開展業務以及服務提供商和第三方進口商所需的其他銷售和營銷活動有關的額外銷售和運營要求。從2022年1月1日開始，本公司開始確認某些中國獨立服務提供商在交付時的收入，因為這些成員擁有定價決定權和更多的履行責任，因此在會計方面被確定為本公司的客户。

本公司的成員，不包括其中國獨立服務提供商，可以獲得經銷商津貼，其中包括折扣、回扣和本公司支付的批發佣金。本公司向其成員銷售其產品所產生的分銷商津貼計入淨銷售額，因為分銷商津貼代表建議零售價的折扣。

該公司向其銷售領導成員補償與其銷售組織的發展、保留和管理相關的服務的版税覆蓋。版税覆蓋是根據實現的銷售量支付的。特許權使用費覆蓋被歸類為反映向公司提供的服務的運營費用。該公司對其在中國的獨立服務提供商和在某些其他國家使用的第三方進口商提供營銷、銷售和客户支持服務進行補償。由於本公司是上述大部分產品銷售的主要方，應支付給中國獨立服務提供商的大部分服務費以及第三方進口商因其提供的服務而獲得的補償，即向其提供的折扣，在本公司的簡明綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。對於在會計上被視為本公司客户的某些中國獨立服務提供商，應支付給這些成員的部分服務費被歸類為淨銷售額的減少，而不是在銷售、一般和行政費用中確認的全部服務費。

該公司在向其美國成員交付產品時確認收入；包括折扣和批發佣金在內的分銷商津貼被記錄為淨銷售額的減少額；特許權使用費覆蓋被歸類為運營費用。

與產品銷售有關的運輸和搬運服務被確認為履行公司轉讓產品的履約義務的活動，因此計入淨銷售額，作為產品銷售的一部分，而不被視為單獨的收入。公司支付的運輸和搬運費用包括在銷售成本中。

本公司按淨額列報向客户收取的銷售税。

該公司通常在銷售點以現金或信用卡付款的形式收到銷售淨價。應收賬款主要包括向本公司成員銷售產品所產生的信用卡應收賬款，由於地理上的分散，其收款風險降低。信用卡應收賬款為$65.6百萬美元和美元53.0分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。截至2022年6月30日和2021年12月31日，幾乎所有信用卡應收賬款都是流動的。公司記錄了與公司應收賬款備抵有關的壞賬支出#美元。0.1百萬美元和零分別在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，以及美元0.1百萬美元和美元0.2在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的壞賬準備為#美元2.7百萬美元和美元2.5分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未付應收賬款總額的大部分為流動應收賬款。

該公司在收到付款時記錄預付銷售保證金，但收入尚未確認。在公司的大多數市場中，預付銷售定金通常在產品交付給其成員時計入收入。此外，預付銷售保證金還包括遞延收入，這是由於通過中國獨立服務提供商銷售的產品的收入確認時間所致。預售定金的預計延遲期一般在一週內。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司確認了截至2021年12月31日預售保證金內的幾乎所有收入，而截至2022年6月30日的任何剩餘餘額都不是實質性的。預付銷售保證金計入公司簡明綜合資產負債表內的其他流動負債。見附註14，某些資產負債表賬目的詳細資料，以獲取更多信息。

一般來説，如果會員及時將產品退還給公司，他們可以從公司獲得該退回產品的更換產品。此外，一般而言，該公司維持一個回購計劃，根據該計劃，它將回購出售給決定離開該業務的成員的產品。主要與公司的回購計劃有關的產品退貨折扣是在記錄銷售時提供的。這一應計額是根據每個國家的歷史退貨率和相關的退貨模式計算的，這些退貨模式反映了最初出售後最多12個月的預期退貨情況。退貨免税額為$2.6百萬美元和美元3.4分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。

該公司的產品分為以下幾類五產品類別：體重管理；有針對性的營養；能量、運動和健身；外營養；以及文學和宣傳物品。然而，經濟因素對收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的影響在所有五個產品類別中都是相似的。公司通過以下方式確定其經營部門六地理區域。經濟因素對收入確認和現金流的性質、數量、時間和不確定性的影響在公司主要報告部門的不同地理區域之間是相似的。見附註6，細分市場信息，瞭解有關公司可報告部門的更多信息以及公司按可報告部門分列的收入列報情況。

總代理商補償-美國

在美國，如果公司不滿足附註5中更詳細討論的同意令中描述的年度要求，則經銷商補償，包括特許權使用費覆蓋，是有上限的。或有事件。本公司定期評估這項要求是否會在年底前達到，以確定是否需要對經銷商補償設置上限，然後確定經銷商補償支出的適當金額，這可能會在每個報告期內有所不同。截至2022年6月30日，公司認為經銷商薪酬上限將不適用於本年度。

其他營業收入

為了鼓勵地方投資和運營，中國各省的政府實施了贈款計劃。該公司在中國申請並獲得了幾筆這樣的贈款。如果存在獲得贈款的合法權利，有合理保證將收到贈款收益，並且提供贈款的實質性條件已得到滿足，則將政府贈款記入收入。一般來説，這些實質性條件是公司在相關省份維持運營並繳納一定税款，並通過完成年度申請程序獲得政府批准。本公司認為，與資金有關的持續義務是一項一般要求，即這些資金僅用於其在中國的業務。該公司確認與其在中國的地區總部和配送中心有關的政府贈款收入約為$1.8百萬美元和美元0.5在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內分別為100萬美元和14.9百萬美元和美元16.4在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，其精簡綜合損益表內的其他營業收入分別為100萬美元。當項目可用時，本公司打算繼續在中國申請政府撥款；然而，不能保證本公司在未來一段時間內會獲得撥款。

受限 現金

本公司的大部分綜合限制性現金由若干境外實體持有，幷包括因該等司法管轄區的業務營運需要而需要的現金存款。

新冠肺炎大流行

2020年3月，世界衞生組織將2019年冠狀病毒病或新冠肺炎的爆發描述為一場大流行。針對新冠肺炎的蔓延，一些政府機構和公司本身都強制要求採取各種措施，並建議採取其他措施來保護公眾和公司員工，這些措施擾亂了公司的某些業務領域，包括但不限於分銷和銷售活動。新冠肺炎受影響的最終程度和程度尚不清楚，可能對公司的業務以及未來的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。管理層一直並將繼續積極監測新冠肺炎對公司和整體的影響。

本公司的簡明綜合財務報表反映了管理層作出的最新估計和假設，這些估計和假設影響了截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債以及相關披露的報告金額，以及報告期間的收入和費用報告金額。本公司相信，已使用合理的估計和假設評估其商譽、營銷相關無形資產和長期資產的公允價值；評估年度有效税率；評估遞延所得税；以及計提壞賬準備。在審查了歷史和前瞻性信息後，該公司確定有不是在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，與商譽、營銷相關的無形資產和長期資產相關的所需減值。

以下是主要的庫存類別：

長期債務由以下部分組成：