gpre-20220630000130940212-312022Q2錯誤0.03162060.0641540.03571430.066417800013094022022-01-012022-06-3000013094022022-07-28Xbrli:共享00013094022022-06-30ISO 4217:美元00013094022021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001309402美國-公認會計準則:產品成員2022-04-012022-06-300001309402美國-公認會計準則:產品成員2021-04-012021-06-300001309402美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-06-300001309402美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:服務成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:服務成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-06-3000013094022022-04-012022-06-3000013094022021-04-012021-06-3000013094022021-01-012021-06-3000013094022020-12-3100013094022021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-06-30Xbrli:純0001309402美國-GAAP:IPO成員美國-公認會計準則:有限合作伙伴成員2022-01-012022-06-300001309402美國-公認會計準則:一般合作伙伴成員美國-GAAP:IPO成員SRT:ParentCompany Member2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:IPO成員美國-公認會計準則:有限合作伙伴成員SRT:ParentCompany Member2022-01-012022-06-300001309402Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-06-300001309402Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-31GPRE:段0001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:乙醇胺成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇胺成員GPRE:農業和能源服務成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:乙醇胺成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-04-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-04-012022-06-300001309402GPRE:DistillerGrainsMember2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:玉米油成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:玉米油成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:玉米油成員2022-04-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:玉米油成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:玉米油成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:服務收入成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:服務收入成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:服務收入成員2022-04-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:服務收入成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:服務收入成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員GPRE:農業和能源服務成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:農業和能源服務成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:農業和能源服務成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:乙醇胺成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇胺成員GPRE:農業和能源服務成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:乙醇胺成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-01-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:DistillerGrainsMember2022-01-012022-06-300001309402GPRE:DistillerGrainsMember2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:玉米油成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:玉米油成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:玉米油成員2022-01-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:玉米油成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:玉米油成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:服務收入成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:服務收入成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:服務收入成員2022-01-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:服務收入成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:服務收入成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員GPRE:農業和能源服務成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:農業和能源服務成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:農業和能源服務成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:乙醇胺成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇胺成員GPRE:農業和能源服務成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:乙醇胺成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-04-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-04-012021-06-300001309402GPRE:DistillerGrainsMember2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:玉米油成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:玉米油成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:玉米油成員2021-04-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:玉米油成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:玉米油成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:服務收入成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:服務收入成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:服務收入成員2021-04-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:服務收入成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:服務收入成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員GPRE:農業和能源服務成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:農業和能源服務成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:農業和能源服務成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:GrainMembers2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:GrainMembersGPRE:農業和能源服務成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:GrainMembers2021-04-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:GrainMembers2021-04-012021-06-300001309402GPRE:GrainMembers2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:乙醇胺成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇胺成員GPRE:農業和能源服務成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:乙醇胺成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:乙醇胺成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-01-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:DistillerGrainsMember2021-01-012021-06-300001309402GPRE:DistillerGrainsMember2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:玉米油成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:玉米油成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:玉米油成員2021-01-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:玉米油成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:玉米油成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:服務收入成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:服務收入成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:服務收入成員2021-01-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:服務收入成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:服務收入成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員GPRE:農業和能源服務成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:ProductsAndServicesOther成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:ProductsAndServicesOther成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:農業和能源服務成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:乙醇式生產成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:農業和能源服務成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員GPRE:GrainMembers2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:GrainMembersGPRE:農業和能源服務成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:GrainMembers2021-01-012021-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員GPRE:GrainMembers2021-01-012021-06-300001309402GPRE:GrainMembers2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersGPRE:客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersGPRE:客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersGPRE:客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersGPRE:客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:OrdEtherolPlantMember2021-03-220001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:OrdEtherolPlantMember2021-03-220001309402GPRE:OrdEtherolPlantMember2021-01-012021-06-300001309402美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300001309402美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-06-300001309402美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001309402美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001309402GPRE:潛在的EarnOutPayments成員2022-06-300001309402GPRE:潛在的EarnOutPayments成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:乙醇式生產成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:農業和能源服務成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:運營部門成員GPRE:合作伙伴細分市場成員2021-12-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-12-310001309402US-GAAP:部門間消除成員2022-06-300001309402US-GAAP:部門間消除成員2021-12-310001309402Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2022-06-300001309402Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2021-12-310001309402Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2022-06-300001309402Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2021-12-310001309402美國公認會計準則:其他資產成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:其他資產成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:其他責任成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:其他責任成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-04-012022-06-3000013094022021-01-012021-12-310001309402美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-012021-12-310001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-06-300001309402美國-公認會計準則:商品合同成員2022-04-012022-06-300001309402美國-公認會計準則:商品合同成員2021-04-012021-06-300001309402美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-06-300001309402美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:ExchangeTradedFuturesAndOptions成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:遠期合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-06-300001309402美國-公認會計準則:非指定成員2022-04-012022-06-300001309402美國-公認會計準則:非指定成員2021-04-012021-06-300001309402美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-06-300001309402美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:交易所未來成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:交易所未來成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:交易所未來成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:交易所未來成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:交易所未來成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:交易所未來成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員GPRE:交易所未來成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員GPRE:交易所未來成員2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:CornInBushelsMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員2022-06-30GPRE:合同0001309402美國-美國公認會計準則:長期成員GPRE:CornInBushelsMember美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:公允價值對衝成員GPRE:CornInBushelsMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員GPRE:乙醇式加侖成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員GPRE:乙醇式加侖成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員GPRE:NaturalGasMember2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員GPRE:NaturalGasMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:未來成員GPRE:NaturalGasMember2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國-美國公認會計準則:長期成員GPRE:CornInBushelsMember美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter MembersGPRE:CornInBushelsMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:遠期合同成員GPRE:乙醇式加侖成員2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:遠期合同成員GPRE:乙醇式加侖成員2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國-美國公認會計準則:長期成員GPRE:DistillersGrainsInTonsMember美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter MembersGPRE:DistillersGrainsInTonsMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:遠期合同成員GPRE:CornOilInPoundsMember2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:遠期合同成員GPRE:CornOilInPoundsMember2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:遠期合同成員GPRE:NaturalGasMember2022-06-300001309402US-GAAP:Over the Counter Members美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:遠期合同成員GPRE:NaturalGasMember2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2021-12-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-12-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2021-12-310001309402GPRE:GreenPlainsSpeLlcMember美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員2022-06-300001309402GPRE:GreenPlainsSpeLlcMember美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員2021-12-310001309402Gpre:GreenPlainsWoodRiverAndGreenPlainsShenandoahMemberGPRE:DelayedDrawLoanAgreement成員2022-06-300001309402Gpre:GreenPlainsWoodRiverAndGreenPlainsShenandoahMemberGPRE:DelayedDrawLoanAgreement成員2021-12-310001309402GPRE:CreditFacilityMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員2022-06-300001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員2022-06-300001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:其他債務證券成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:其他債務證券成員2021-12-310001309402GPRE:CreditFacilityMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員2021-12-310001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員2022-02-110001309402GPRE:Revolver350.00萬成員2022-06-300001309402GPRE:Revolver350.00萬成員2021-12-310001309402GPRE:綠色平原商品管理成員GPRE:HedgeLine 4000萬成員2022-06-300001309402GPRE:綠色平原商品管理成員GPRE:HedgeLine 4000萬成員2021-12-310001309402GPRE:革命者3.00億成員GPRE:綠色平原貿易成員2022-06-300001309402GPRE:革命者3.00億成員GPRE:綠色平原貿易成員2021-12-310001309402GPRE:革命者1000萬成員GPRE:GreenPlainsGrainMembers2022-06-300001309402GPRE:革命者1000萬成員GPRE:GreenPlainsGrainMembers2021-12-310001309402GPRE:庫存融資5億成員GPRE:GreenPlainsGrainMembers2022-06-300001309402GPRE:庫存融資5億成員GPRE:GreenPlainsGrainMembers2021-12-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2021-03-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2021-03-012021-03-31GPRE:天0001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2019-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-05-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-05-012021-05-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2019-05-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-05-250001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國公認會計準則:次要事件成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-07-012022-07-080001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2016-08-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2016-08-012016-08-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2021-03-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-03-012021-03-310001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-03-310001309402GPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:CreditFacilityMemberGPRE:農業和能源服務成員2022-03-252022-03-250001309402GPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:CreditFacilityMemberGPRE:農業和能源服務成員2022-03-250001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員SRT:最小成員數2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員SRT:最大成員數2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員美國公認會計準則:基本比率成員SRT:最小成員數2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員美國公認會計準則:基本比率成員SRT:最大成員數2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員SRT:最小成員數2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersGPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員SRT:最大成員數2022-01-012022-06-300001309402GPRE:Revolver350.00萬成員GPRE:農業和能源服務成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersGPRE:農業和能源服務成員GPRE:綠色平原商品管理成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員GPRE:農業和能源服務成員GPRE:綠色平原商品管理成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:農業和能源服務成員GPRE:綠色平原商品管理成員2022-06-300001309402GPRE:GreenPlainsSpeLlcMember美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員2021-02-090001309402GPRE:electToPayInCashMemberGPRE:GreenPlainsSpeLlcMember美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:GreenPlainsSpeLlcMember美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員GPRE:PaidInKindMember2022-01-012022-06-300001309402GPRE:GreenPlainsSpeLlcMember美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員2022-01-012022-06-300001309402Gpre:GreenPlainsWoodRiverAndGreenPlainsShenandoahMemberGPRE:DelayedDrawLoanAgreement成員SRT:最小成員數2022-01-012022-06-300001309402Gpre:GreenPlainsWoodRiverAndGreenPlainsShenandoahMemberSRT:最大成員數GPRE:DelayedDrawLoanAgreement成員2022-01-012022-06-300001309402Gpre:GreenPlainsWoodRiverAndGreenPlainsShenandoahMemberGPRE:DelayedDrawLoanAgreement成員2022-01-012022-06-30ISO 4217:美元GPRE:GAL0001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員2021-07-200001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-202021-07-200001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數2021-07-202021-07-200001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員2021-07-202021-07-200001309402GPRE:合作伙伴細分市場成員GPRE:CreditFacilityMemberGPRE:Blackrock成員2022-02-110001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員SRT:最大成員數2022-06-300001309402US-GAAP:MediumTermNotesMemberGPRE:合作伙伴細分市場成員SRT:最小成員數2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2019-06-012019-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-03-252022-03-250001309402Gpre:RestrictedStockAwardsAndDeferredStockUnitsMember2021-12-310001309402Gpre:RestrictedStockAwardsAndDeferredStockUnitsMember2022-01-012022-06-300001309402Gpre:RestrictedStockAwardsAndDeferredStockUnitsMember2022-06-300001309402美國公認會計準則:績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-06-300001309402美國公認會計準則:績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-02-192022-02-190001309402美國公認會計準則:績效共享成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-06-300001309402美國公認會計準則:績效共享成員2022-06-300001309402Gpre:GreenPlainsPartnersLp2015LongTermIncentivePlanMember2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2022-01-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:ConvertibleNotesDue2027成員2021-01-012021-06-300001309402GPRE:保修期成員2022-04-012022-06-300001309402GPRE:保修期成員2021-04-012021-06-300001309402GPRE:保修期成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:保修期成員2021-01-012021-06-300001309402美國-GAAP:股票補償計劃成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:股票補償計劃成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:股票補償計劃成員2022-01-012022-06-300001309402美國-GAAP:股票補償計劃成員2021-01-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員US-GAAP:可轉換節點PayableMemberGPRE:可轉換節點4.125 Due2022成員2021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-012021-03-010001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-010001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-08-092021-08-090001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-08-090001309402GPRE:保修期成員2022-06-300001309402GPRE:保修期成員2022-01-012022-06-300001309402GPRE:保修期成員GPRE:練習價格一次成員2022-06-300001309402GPRE:保修期成員GPRE:練習價格兩個成員2022-06-300001309402GPRE:保修期成員GPRE:練習價格3成員2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-05-180001309402美國-美國公認會計準則:公司非部門成員GPRE:4%可轉換節點Due2024成員US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-05-182021-05-180001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001309402美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-12-310001309402美國-GAAP:母公司成員2021-12-310001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001309402美國-GAAP:母公司成員2022-01-012022-03-310001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-03-3100013094022022-01-012022-03-310001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001309402美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-03-310001309402美國-GAAP:母公司成員2022-03-310001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-03-3100013094022022-03-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-012022-06-300001309402美國-GAAP:母公司成員2022-04-012022-06-300001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-04-012022-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001309402美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-06-300001309402美國-GAAP:母公司成員2022-06-300001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-06-300001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001309402美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2020-12-310001309402美國-GAAP:母公司成員2020-12-310001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001309402美國-GAAP:母公司成員2021-01-012021-03-310001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-03-3100013094022021-01-012021-03-310001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001309402美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-03-310001309402美國-GAAP:母公司成員2021-03-310001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-3100013094022021-03-310001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-04-012021-06-300001309402美國-GAAP:母公司成員2021-04-012021-06-300001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-012021-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300001309402美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-04-012021-06-300001309402美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-300001309402US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001309402美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001309402美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-06-300001309402美國-GAAP:母公司成員2021-06-300001309402美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計準則:商品合同成員2022-04-012022-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計準則:商品合同成員2021-04-012021-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001309402Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001309402Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001309402Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001309402Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001309402Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001309402SRT:最小成員數2022-06-300001309402SRT:最大成員數2022-06-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_______________________
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度June 30, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-32924
綠色平原公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
愛荷華州 | 84-1652107 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
阿克薩本路1811號, 奧馬哈, Ne68106 | (402) 884-8700 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | GPRE | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | |
|
| 非加速文件服務器 | ☐ | | |
| |
規模較小的報告公司 | ☐ | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐是☒不是
註冊人有58,092,288截至2022年7月28日已發行的普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
常用定義術語 | 3 |
第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | 4 |
| | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 合併業務報表 | 5 |
| | |
| 綜合全面收益表(損益表) | 6 |
| | |
| 合併現金流量表 | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 51 |
| | |
| | |
第二部分--其他資料 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 52 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 52 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 54 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 55 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 55 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 56 |
| | |
簽名 | | |
常用定義術語
Green Plains Inc.及其子公司:
| | | | | |
Green Plains;該公司 | Green Plains Inc.及其子公司 |
FQT | 流體誇普技術有限責任公司 |
綠色平原商品管理 | 綠色平原商品管理有限責任公司 |
綠原財務公司 | 綠原金融有限公司 |
綠色平原糧食 | 綠色平原糧食公司 |
綠色平原弗農山;弗農山 | 綠平原弗農山有限責任公司 |
綠色平原奧比翁 | Green Plains Obion LLC |
Green Plains Partners;合作伙伴關係 | Green Plains Partners LP |
謝南多阿綠色平原 | Green Plains Sherandoah LLC |
綠色平原貿易 | 綠色平原貿易集團有限責任公司 |
青原木河;木河 | 綠色平原伍德河有限責任公司 |
會計定義術語:
| | | | | |
AOCI | 累計其他綜合收益 |
ASC | 會計準則編撰 |
EBITDA | 未計利息、所得税、折舊及攤銷前收益 |
易辦事 | 每股收益 |
《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 |
行業和其他定義的術語:
| | | | | |
貝萊德 | 貝萊德管理的基金和賬户 |
《關愛法案》 | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 |
新冠肺炎 | 冠狀病毒病2019 |
科委 | 清潔製糖技術TM |
無名氏 | 能源部 |
E10 | 汽油中按體積計摻入高達10%的乙醇 |
E15 | 汽油中按體積計摻入高達15%的乙醇 |
環評 | 美國能源情報署 |
環境保護局 | 美國環保署 |
FFV | 靈活燃料汽車 |
LCFS | 低碳燃料標準 |
MMBtu | 百萬英熱單位 |
MMG | 百萬加侖 |
理學碩士TM | 最大限度地利用Fluid Quip Technologies LLC開發的工藝技術生產蒸餾水聯產 |
MTBE | 甲基叔丁基醚 |
RFS | 可再生燃料標準 |
環 | 可更新的識別號碼 |
RVO | 可再生容量債務 |
SRE | 小型煉油廠免税 |
美國 | 美國 |
美國農業部 | 美國農業部 |
第1部分-財務信息
項目1.財務報表
綠色平原公司。及附屬公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 508,151 | | | $ | 426,220 | |
受限現金 | 71,128 | | | 134,739 | |
有價證券 | 24,966 | | | 124,859 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元204及$682,分別 | 158,363 | | | 119,961 | |
應收所得税 | 1,067 | | | 911 | |
盤存 | 315,040 | | | 267,838 | |
預付費用和其他 | 20,634 | | | 16,483 | |
衍生金融工具 | 60,347 | | | 26,738 | |
流動資產總額 | 1,159,696 | | | 1,117,749 | |
財產和設備,扣除累計折舊和攤銷淨額#美元602,752及$567,027,分別 | 980,917 | | | 893,517 | |
經營性租賃使用權資產 | 66,681 | | | 64,042 | |
其他資產 | 88,714 | | | 84,447 | |
總資產 | $ | 2,296,008 | | | $ | 2,159,755 | |
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 127,163 | | | $ | 146,063 | |
應計負債和其他負債 | 45,115 | | | 56,980 | |
衍生金融工具 | 49,959 | | | 43,244 | |
經營租賃流動負債 | 17,768 | | | 16,814 | |
應付短期票據和其他借款 | 308,405 | | | 173,418 | |
長期債務當期到期日 | 99,164 | | | 35,285 | |
流動負債總額 | 647,574 | | | 471,804 | |
長期債務 | 495,027 | | | 514,006 | |
經營租賃長期負債 | 51,996 | | | 49,795 | |
其他負債 | 19,682 | | | 22,131 | |
總負債 | 1,214,279 | | | 1,057,736 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.001票面價值;150,000,000授權股份;62,086,595和61,840,434已發行的股份,以及53,842,139和53,595,978分別發行流通股 | 62 | | | 62 | |
額外實收資本 | 1,069,921 | | | 1,069,573 | |
留存赤字 | (30,275) | | | (15,199) | |
累計其他綜合損失 | (16,909) | | | (12,310) | |
國庫股,8,244,456股票 | (91,626) | | | (91,626) | |
Green Plains股東權益總額 | 931,173 | | | 950,500 | |
非控制性權益 | 150,556 | | | 151,519 | |
股東權益總額 | 1,081,729 | | | 1,102,019 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,296,008 | | | $ | 2,159,755 | |
見合併財務報表附註。
綠色平原公司。及附屬公司
合併業務報表
(未經審計,以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
產品收入 | $ | 1,009,935 | | | $ | 721,786 | | | $ | 1,786,625 | | | $ | 1,273,766 | |
服務收入 | 2,459 | | | 2,632 | | | 7,204 | | | 4,292 | |
總收入 | 1,012,394 | | | 724,418 | | | 1,793,829 | | | 1,278,058 | |
| | | | | | | |
成本和開支 | | | | | | | |
售出貨物成本(不包括下文所列折舊和攤銷費用) | 921,314 | | | 639,408 | | | 1,693,823 | | | 1,148,641 | |
運營和維護費用 | 6,159 | | | 6,237 | | | 11,725 | | | 11,991 | |
銷售、一般和行政費用 | 30,113 | | | 23,383 | | | 60,976 | | | 46,901 | |
出售資產損失(收益)淨額 | — | | | 3,825 | | | — | | | (33,068) | |
折舊及攤銷費用 | 20,967 | | | 20,532 | | | 41,366 | | | 41,213 | |
總成本和費用 | 978,553 | | | 693,385 | | | 1,807,890 | | | 1,215,678 | |
營業收入(虧損) | 33,841 | | | 31,033 | | | (14,061) | | | 62,380 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 806 | | | 441 | | | 877 | | | 471 | |
利息支出 | (7,800) | | | (19,058) | | | (16,606) | | | (50,737) | |
其他,淨額 | 28,165 | | | (1,250) | | | 28,576 | | | (1,240) | |
其他收入(費用)合計 | 21,171 | | | (19,867) | | | 12,847 | | | (51,506) | |
所得税前收益(虧損)和權益法投資收益(虧損) | 55,012 | | | 11,166 | | | (1,214) | | | 10,874 | |
所得税優惠(費用) | (2,895) | | | 4,783 | | | (1,742) | | | 2,921 | |
權益法被投資人的收益(虧損) | 603 | | | 168 | | | (196) | | | 343 | |
淨收益(虧損) | 52,720 | | | 16,117 | | | (3,152) | | | 14,138 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 6,322 | | | 6,374 | | | 11,924 | | | 10,940 | |
可歸因於Green Plains的淨收益(虧損) | $ | 46,398 | | | $ | 9,743 | | | $ | (15,076) | | | $ | 3,198 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
可歸因於Green Plains的淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.87 | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.08 | |
可歸因於Green Plains的淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 0.73 | | | $ | 0.20 | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.07 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 53,033 | | | 45,425 | | | 52,960 | | | 41,581 | |
稀釋 | 66,895 | | | 58,171 | | | 52,960 | | | 42,675 | |
見合併財務報表附註。
綠色平原公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 52,720 | | | $ | 16,117 | | | $ | (3,152) | | | $ | 14,138 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
期內衍生工具未實現收益(虧損),扣除税收優惠(費用)淨額#美元。3,579, ($1,616), $1,658和($89),分別 | (10,535) | | | 5,131 | | | (5,149) | | | 282 | |
衍生工具已實現虧損重新分類,扣除税收優惠淨額(美元878), ($1,246), ($177) and ($812),分別 | 2,515 | | | 3,961 | | | 550 | | | 2,584 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (8,020) | | | 9,092 | | | (4,599) | | | 2,866 | |
綜合收益(虧損) | 44,700 | | | 25,209 | | | (7,751) | | | 17,004 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | 6,322 | | | 6,374 | | | 11,924 | | | 10,940 | |
可歸因於Green Plains的綜合收益(虧損) | $ | 38,378 | | | $ | 18,835 | | | $ | (19,675) | | | $ | 6,064 | |
見合併財務報表附註。
綠色平原公司。及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (3,152) | | | $ | 14,138 | |
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 41,366 | | | 41,213 | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 2,450 | | | 4,879 | |
出售資產收益,淨額 | — | | | (31,757) | |
債務清償損失 | — | | | 31,636 | |
遞延所得税 | 1,482 | | | (2,900) | |
基於股票的薪酬 | 4,257 | | | 1,967 | |
權益法被投資人的損失(收益) | 196 | | | (343) | |
其他 | 1,128 | | | (217) | |
業務合併和處置前營業資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (41,162) | | | (22,022) | |
盤存 | (47,202) | | | (15,910) | |
衍生金融工具 | (33,020) | | | (14,331) | |
預付費用和其他資產 | (4,151) | | | (545) | |
應付賬款和應計負債 | (25,463) | | | (39,183) | |
現行所得税 | (45) | | | (428) | |
其他 | (3,325) | | | 3,591 | |
用於經營活動的現金淨額 | (106,641) | | | (30,212) | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備,淨額 | (128,283) | | | (59,899) | |
出售資產所得收益 | — | | | 73,846 | |
出售有價證券所得收益 | 99,917 | | | — | |
其他投資活動 | (6,976) | | | (4,000) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (35,342) | | | 9,947 | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
發行長期債券所得收益 | 45,000 | | | 355,000 | |
支付長期債務的本金 | (1,204) | | | (135,858) | |
短期借款收益 | 1,406,520 | | | 1,682,698 | |
對短期借款的償付 | (1,271,026) | | | (1,698,731) | |
可轉換債務清償時的付款 | — | | | (20,861) | |
現金分配的支付 | (11,251) | | | (2,790) | |
發行普通股所得款項淨額 | — | | | 191,134 | |
貸款費用的支付 | (2,522) | | | (8,614) | |
與股票薪酬的預扣税款有關的付款 | (3,790) | | | (4,480) | |
其他融資活動 | (1,424) | | | 3,330 | |
融資活動提供的現金淨額 | 160,303 | | | 360,828 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 18,320 | | | 340,563 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 560,959 | | | 274,810 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 579,279 | | | $ | 615,373 | |
接下來的一頁
綠色平原公司。及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計,以千計)
從上一頁繼續
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
現金總額、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 508,151 | | | $ | 496,932 | |
受限現金 | 71,128 | | | 118,441 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 579,279 | | | $ | 615,373 | |
| | | |
非現金融資活動: | | | |
交換4.002024年到期的可轉換票據百分比 | $ | — | | | $ | 51,000 | |
以庫存股形式持有的普通股的交換4.002024年到期的可轉換票據百分比 | $ | — | | | $ | 39,661 | |
| | | |
補充投資活動: | | | |
出售中處置的資產 | $ | — | | | $ | 40,361 | |
減去:放棄的負債 | — | | | (156) | |
處置的淨資產 | $ | — | | | $ | 40,205 | |
| | | |
現金流量的補充披露: | | | |
繳納所得税的現金,淨額 | $ | 305 | | | $ | 576 | |
支付利息的現金 | $ | 14,803 | | | $ | 16,675 | |
應付帳款中的資本支出 | $ | 6,707 | | | $ | 19,110 | |
為清償可轉換票據而支付的現金溢價 | $ | — | | | $ | 20,861 | |
見合併財務報表附註。
綠色平原公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述依據、業務描述和重要會計政策摘要
對公司的提述
在合併財務報表和本附註中提及的“Green Plains”或“公司”指的是Green Plains Inc.、愛荷華州的一家公司及其子公司。
合併財務報表
合併財務報表包括公司的賬目,所有重大的公司間餘額和交易都被沖銷。未合併實體按權益基準計入財務報表。截至2022年6月30日,該公司擁有48.9%有限合夥人權益和a2.0一般合夥人在Green Plains Partners LP中的權益。公眾投資者擁有剩餘的股份49.1合夥人在合夥企業中的有限權益。該公司確定,風險股權合夥企業中的有限合夥人沒有權力通過投票權或類似權利來指導對合夥企業的經濟業績影響最大的活動;因此,該合夥企業被視為可變利益實體。公司通過擁有合夥企業的一般合夥人權益,有權指導對經濟表現影響最大的活動,有義務承擔損失,並有權獲得可能對合夥企業產生重大影響的利益。因此,該公司被視為主要受益者,並在公司的財務報表中鞏固了這種夥伴關係。合夥企業的資產不能用於一般企業用途。截至2022年6月30日和2021年12月31日,合夥企業的合併總資產(不包括公司間餘額)為100.1百萬美元和美元100.3分別為100萬歐元,主要包括財產和設備、經營租賃使用權資產和商譽。截至2022年6月30日和2021年12月31日,合夥企業的合併總負債(不包括公司間餘額)為113.4百萬美元和美元111.4,其中主要由長期債務組成,如中所述附註8--債務和經營租賃負債。由於合併合夥企業而確認的負債並不代表對公司一般資產的額外索償。
該公司還擁有FQT的多數股權,他們的業績將合併到我們的合併財務報表中。
隨附之未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及表格10-Q及條例S-X第10條之指示編制。由於合併財務報表不包括公認會計準則要求的所有信息和附註,因此應與公司於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告一起閲讀。
未經審計的財務信息反映了管理層認為為公平列報所列期間的業務結果、財務狀況和現金流量所必需的調整。除非另有説明,否則這些調整是正常的和經常性的。中期業績不一定代表全年的預期業績。
估計在編制合併財務報表中的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。該公司根據其認為在當時情況下適當和合理的歷史經驗和假設進行估計,並定期評估其估計和假設的適當性。實際結果可能與這些估計不同。主要會計政策,包括但不限於與收入確認、無形資產賬面值、經營租賃、長期資產減值及商譽減值、衍生金融工具、所得税及收購資產會計及收購中承擔的負債有關的政策,受編制綜合財務報表所使用的判斷、假設及估計的重大影響。
業務説明
該公司的運營範圍為三業務部門:(1)乙醇生產,包括生產乙醇,包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油;(2)農業綜合企業和能源服務,包括穀物處理和儲存、商品營銷和公司生產的第三方乙醇、白酒穀物、玉米油、天然氣和其他商品的商人交易;以及(3)合夥企業,包括燃料儲存和運輸服務。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括銀行存款以及原始到期日為3個月或更短的短期、高流動性投資。
受限現金
該公司限制了現金,這些現金只能用於為信用證提供資金,用於支付信貸協議,或用於某些信貸安排協議中規定的資本支出。限制性現金還包括向商品交易所票據交換所質押的現金保證金和證券,有時還包括與收購和處置活動有關的代管資金。在這些分離的餘額是現金和現金等價物的程度上,它們被認為是合併資產負債表上的受限現金。
有價證券
有價證券包括高流動性、固定到期日的投資,原始到期日由三個月至十二個月不等,按攤銷成本列賬,反映持有證券至到期日的能力及意向。
收入確認
當與客户的合同條款下的義務得到履行時,公司將確認收入。通常,這種情況會隨着產品或服務控制權的轉移而發生。收入是以轉讓貨物或提供服務為交換而預期收到的對價金額。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
該公司營銷業務銷售的乙醇、酒糟、玉米油、天然氣和其他商品在履行與客户的合同條款下的義務時予以確認。一般來説,這是隨着產品或服務控制權的轉移而發生的。與第三方營銷有關的收入是按毛數列報的,因為公司在向最終客户銷售產品之前對產品進行了控制,獲得了產品的所有權,並存在庫存風險。當公司收到付款但控制權尚未轉移到客户手中時,未賺取的收入將被記錄在運輸途中的貨物上。接收、儲存、轉移和運輸乙醇和其他燃料的收入在產品交付給客户時確認。
該公司經常簽訂實物交割能源大宗商品購銷協議。有時,該公司通過將其債務轉移給其他交易對手而不是交付實物商品來結算這些交易。能源交易交易作為收入的一個組成部分報告為淨額。收入包括與銷售產品相關的衍生品的淨收益或虧損,而銷售商品的成本包括與購買的大宗商品相關的衍生品的淨收益或虧損。收入還包括相關衍生金融工具的已實現損益,以及現金流量對衝的已實現損益從累計的其他全面收益或虧損中重新分類。
產品的銷售,包括農產品,在產品控制權移交給客户時予以確認,這取決於商定的裝運或交貨條件。與糧食銷售有關的收入列報毛收入,包括運輸和搬運,這也是銷售商品成本的一個組成部分。來自糧食儲存的收入隨着服務的提供而隨着時間的推移而確認。
合作伙伴關係的很大一部分收入來自倉儲、碼頭或運輸服務的固定費用商業協議。該合作伙伴關係在產品控制權從其儲油罐和燃料碼頭轉讓時、在提供軌道車容量時以及在提供卡車運輸服務時確認收入。在與前四個季度的最低數量承諾有關的短缺仍然存在的情況下,超出最低數量承諾的數量適用於這些短缺。產生經營租賃收入的剩餘超額量確認為已發生。
運費和搬運費
該公司將與客户合同相關的運輸和處理活動作為履行其轉讓相關產品的承諾的成本進行核算。因此,該公司將與運輸和搬運成本相關的客户付款記錄為收入的一個組成部分,並將此類成本歸類為銷售商品成本的一個組成部分。
銷貨成本
銷售商品的成本包括直接人工、材料、運輸和工廠管理費用。直接人工包括參與乙醇生產的非管理人員的所有薪酬和相關福利。糧食收購和接收成本,不包括糧食收購者和規模經營者的人工成本,也包括在銷售商品成本中。原料包括玉米原料、變性劑和加工化學品的成本。玉米原料成本包括未被指定為現金流對衝的相關衍生金融工具的損益、入境運費、檢驗成本和轉移成本,以及現金流對衝的損益從累計其他綜合收益或虧損中重新分類。工廠間接費用主要包括工廠公用事業、維修和維護以及出站運費。該公司發生的運輸成本,包括火車車廂成本,也反映在銷售商品的成本中。
該公司使用交易所交易的期貨和期權合約以及遠期買賣合約,試圖將價格變化對乙醇、穀物和天然氣的影響降至最低。交易所交易的期貨和期權合約按市場報價估值,主要以現金結算。當交易對手在遠期買賣合同上違約時,該公司將面臨損失。遠期買賣合約按市價估值,或其他市場報價經基差調整,主要是交易所交易市場與合約條款所在的本地市場之間的基差。遠期購買合同和交易所交易的期貨和期權合同的變化被確認為銷售貨物成本的一個組成部分。
運營和維護費用
在夥伴關係部分,運輸費用是業務和維護費用的主要組成部分。運輸費用包括有軌電車租賃、該公司乙醇和副產品的運費和運輸,以及在目的地終端儲存乙醇的費用。
衍生金融工具
該公司使用各種衍生金融工具,包括交易所交易的期貨和交易所交易的和場外期權合約,試圖將大宗商品價格變化的風險和影響降至最低,包括但不限於玉米、乙醇、天然氣和其他農業和能源產品。該公司監測和管理這一風險敞口,作為其整體風險管理政策的一部分,以減少市場波動可能對其經營業績產生的不利影響。該公司可能會對這些大宗商品進行對衝,以此作為降低風險的一種方式;然而,在某些情況下,這些對衝活動本身可能會導致虧損。
通過使用衍生品對衝大宗商品價格變化的風險敞口,該公司面臨信貸和市場風險。公司面臨的信用風險包括交易對手未能履行衍生品合同條款下的履約義務。該公司通過與高質量的交易對手進行交易,限制與每個交易對手的財務敞口金額,並監控他們的財務狀況,將其信用風險降至最低。市場風險是指金融工具的價值可能受到商品價格或利率變化的不利影響的風險。該公司通過在其風險管理戰略中納入監測風險敞口的參數來管理市場風險,該戰略限制了公司可以使用的衍生工具和策略的類型,以及使用衍生工具可以承擔的市場風險程度。
該公司評估其實物交付合同,以確定它們是否有資格獲得正常的購買或銷售豁免,這些合同預計將在正常業務過程中的合理期限內使用或銷售。不符合正常購買或銷售標準的合同按公允價值記錄。公允價值變動計入營業收入,除非合同符合現金流量套期保值會計處理條件,且公司選擇現金流量對衝會計處理。
與乙醇生產、農業企業和能源服務相關的某些符合條件的衍生品被指定為現金流對衝。該公司在進行現金流對衝之前對衍生工具進行評估以確定其有效性。未實現損益反映在累計的其他全面收益或虧損中,直至相關對衝交易的損益實現並完成實物交易。當預測的交易很可能不會發生時,現金流對衝處理就會終止,這會影響收益。這些衍生金融工具按公允價值在流動資產或流動負債中確認。
有時,該公司會對衝其對庫存價值變化的敞口,並將符合條件的衍生品指定為公允價值對衝。套期保值存貨的賬面金額在本期內根據公允價值的變化進行調整。市面估計公允價值以交易所報價為基礎,並按代表當地市場差異(包括運輸及品質或等級差異)的地區區位基準值作出適當調整。基準值通常使用經紀商報價或其他市場交易的投入來確定。然而,該值的一部分可以使用不可觀察的輸入來獲得。只要存貨公允價值的變動不被衍生工具的公允價值變動所抵消,套期保值的無效就在本期確認。
2. 收入
按來源劃分的收入
以下各表按主要來源分列收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 乙醇生產 | | 農業綜合企業與能源 服務 | | 夥伴關係 | | 淘汰 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | |
根據ASC 606與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | |
乙醇 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
酒糟 | 9,401 | | | — | | | — | | | — | | | 9,401 | |
玉米油 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服務收入 | 1,547 | | | — | | | 912 | | | — | | | 2,459 | |
其他 | 5,729 | | | 1,661 | | | — | | | — | | | 7,390 | |
部門間收入 | — | | | 234 | | | 2,053 | | | (2,287) | | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 16,677 | | | 1,895 | | | 2,965 | | | (2,287) | | | 19,250 | |
根據ASC 815,合同收入作為衍生品入賬(1): | | | | | | | | | |
乙醇 | 644,641 | | | 138,032 | | | — | | | — | | | 782,673 | |
酒糟 | 143,435 | | | 8,173 | | | — | | | — | | | 151,608 | |
玉米油 | 51,956 | | | 1,551 | | | — | | | — | | | 53,507 | |
其他 | 4,457 | | | 899 | | | — | | | — | | | 5,356 | |
部門間收入 | — | | | 7,009 | | | — | | | (7,009) | | | — | |
合同總收入作為衍生品入賬 | 844,489 | | | 155,664 | | | — | | | (7,009) | | | 993,144 | |
ASC 842項下的租賃收入(2): | — | | | — | | | 16,689 | | | (16,689) | | | — | |
總收入 | $ | 861,166 | | | $ | 157,559 | | | $ | 19,654 | | | $ | (25,985) | | | $ | 1,012,394 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 乙醇生產 | | 農業綜合企業與能源 服務 | | 夥伴關係 | | 淘汰 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | |
根據ASC 606與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | |
乙醇 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
酒糟 | 16,763 | | | — | | | — | | | — | | | 16,763 | |
玉米油 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服務收入 | 5,287 | | | — | | | 1,917 | | | — | | | 7,204 | |
其他 | 15,350 | | | 2,949 | | | — | | | — | | | 18,299 | |
部門間收入 | — | | | 234 | | | 3,938 | | | (4,172) | | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 37,400 | | | 3,183 | | | 5,855 | | | (4,172) | | | 42,266 | |
根據ASC 815,合同收入作為衍生品入賬(1): | | | | | | | | | |
乙醇 | 1,116,563 | | | 233,692 | | | — | | | — | | | 1,350,255 | |
酒糟 | 241,947 | | | 23,299 | | | — | | | — | | | 265,246 | |
玉米油 | 92,845 | | | 3,957 | | | — | | | — | | | 96,802 | |
其他 | 9,964 | | | 29,296 | | | — | | | — | | | 39,260 | |
部門間收入 | — | | | 12,844 | | | — | | | (12,844) | | | — | |
合同總收入作為衍生品入賬 | 1,461,319 | | | 303,088 | | | — | | | (12,844) | | | 1,751,563 | |
ASC 842項下的租賃收入(2): | — | | | — | | | 32,899 | | | (32,899) | | | — | |
總收入 | $ | 1,498,719 | | | $ | 306,271 | | | $ | 38,754 | | | $ | (49,915) | | | $ | 1,793,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 乙醇生產 | | 農業綜合企業與能源 服務 | | 夥伴關係 | | 淘汰 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | |
根據ASC 606與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | |
乙醇 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
酒糟 | 4,425 | | | — | | | — | | | — | | | 4,425 | |
玉米油 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服務收入 | 1,462 | | | — | | | 1,159 | | | — | | | 2,621 | |
其他 | 12,367 | | | 2,217 | | | — | | | — | | | 14,584 | |
部門間收入 | — | | | — | | | 2,172 | | | (2,172) | | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 18,254 | | | 2,217 | | | 3,331 | | | (2,172) | | | 21,630 | |
根據ASC 815,合同收入作為衍生品入賬(1): | | | | | | | | | |
乙醇 | 413,592 | | | 138,931 | | | — | | | — | | | 552,523 | |
酒糟 | 95,465 | | | 9,015 | | | — | | | — | | | 104,480 | |
玉米油 | 25,349 | | | 7,775 | | | — | | | — | | | 33,124 | |
穀粒 | — | | | 10,798 | | | — | | | — | | | 10,798 | |
其他 | 2,613 | | | (761) | | | — | | | — | | | 1,852 | |
部門間收入 | — | | | 5,512 | | | — | | | (5,512) | | | — | |
合同總收入作為衍生品入賬 | 537,019 | | | 171,270 | | | — | | | (5,512) | | | 702,777 | |
ASC 842項下的租賃收入(2): | — | | | — | | | 16,370 | | | (16,359) | | | 11 | |
總收入 | $ | 555,273 | | | $ | 173,487 | | | $ | 19,701 | | | $ | (24,043) | | | $ | 724,418 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 |
| 乙醇生產 | | 農業綜合企業與能源 服務 | | 夥伴關係 | | 淘汰 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | |
根據ASC 606與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | |
乙醇 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
酒糟 | 8,038 | | | — | | | — | | | — | | | 8,038 | |
玉米油 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服務收入 | 2,025 | | | — | | | 2,216 | | | — | | | 4,241 | |
其他 | 16,429 | | | 3,043 | | | — | | | — | | | 19,472 | |
部門間收入 | — | | | — | | | 4,178 | | | (4,178) | | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 26,492 | | | 3,043 | | | 6,394 | | | (4,178) | | | 31,751 | |
根據ASC 815,合同收入作為衍生品入賬(1): | | | | | | | | | |
乙醇 | 703,177 | | | 214,843 | | | — | | | — | | | 918,020 | |
酒糟 | 191,159 | | | 18,254 | | | — | | | — | | | 209,413 | |
玉米油 | 39,889 | | | 12,586 | | | — | | | — | | | 52,475 | |
穀粒 | — | | | 22,968 | | | — | | | — | | | 22,968 | |
其他 | 18,278 | | | 25,102 | | | — | | | — | | | 43,380 | |
部門間收入 | — | | | 10,635 | | | — | | | (10,635) | | | — | |
合同總收入作為衍生品入賬 | 952,503 | | | 304,388 | | | — | | | (10,635) | | | 1,246,256 | |
ASC 842項下的租賃收入(2): | — | | | — | | | 33,713 | | | (33,662) | | | 51 | |
總收入 | $ | 978,995 | | | $ | 307,431 | | | $ | 40,107 | | | $ | (48,475) | | | $ | 1,278,058 | |
(1)作為衍生品入賬的合約收入是指不在ASC 606範圍內的實物結算衍生品銷售。
(2)租賃收入不代表根據ASC 606從與客户的合同中確認的收入,並且根據ASC 842進行會計處理。租契.
主要客户
來自客户A的收入代表14%和12分別佔截至2022年6月30日的三個月和六個月總收入的%,來自客户B的收入12%和10截至2022年6月30日的三個月和六個月的總收入的%,分別記錄在乙醇生產部門。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,沒有一個客户的收入超過總收入的10%。
3. 處置
Ord乙醇裝置的配置
2021年3月22日,該公司完成了將位於內布拉斯加州奧爾德市的工廠和某些相關資產出售給GreenAmerica BioFuels Ord LLC的交易(以下簡稱“Ord交易”),售價為1美元64.0百萬美元,外加營運資金$9.8百萬美元。相應地,該公司與合夥企業簽訂了一項單獨的資產購買協議,以收購倉儲資產,並以#美元轉讓將在Ord交易中處置的鐵路運輸資產。27.5100萬美元,用於償還合夥企業的部分信貸安排。據報道,剝離的資產在該公司的乙醇生產、農業綜合企業和能源服務以及合作部門。該公司記錄了出售Ord工廠的税前收益為#美元35.9在截至2021年6月30日的六個月內,公司活動中有100萬美元。
4. 公允價值披露
在估計該公司金融工具的公允價值時使用了以下方法、假設和估值技術:
第1級-公司在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-直接或間接可觀察到的投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價(第1級所包括的報價除外)、非活躍市場中相同或類似資產的報價以及通過相關或其他方式可觀察到或可由可觀察到的市場數據實質上證實的其他投入。農業綜合業務和能源服務部門的穀物買賣合同的估值為附近的期貨價值,加上或減去附近的基準值,這代表當地市場的差異,包括運輸或商品質量或等級差異。
第三級--很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並構成資產或負債公允價值的重要組成部分。該公司目前沒有任何經常性的3級金融工具。
衍生品合約包括交易所交易的商品期貨和期權合約,以及遠期商品買賣合約。交易所交易的期貨和期權合約根據活躍市場上未經調整的報價進行估值,並被歸類為一級。該公司的大部分交易所交易的期貨和期權合約每天都以現金結算。
計量公允價值時使用的估值技術和投入沒有變化。該公司的資產和負債水平如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日的公允價值計量 |
| 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 總計 |
資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 508,151 | | | $ | — | | | $ | 508,151 | |
受限現金 | 71,128 | | | — | | | 71,128 | |
在市場結轉的庫存 | — | | | 58,185 | | | 58,185 | |
衍生金融工具--資產 | — | | | 40,474 | | | 40,474 | |
其他資產 | 110 | | | 54 | | | 164 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 579,389 | | | $ | 98,713 | | | $ | 678,102 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
應付帳款(1) | $ | — | | | $ | 8,356 | | | $ | 8,356 | |
應計負債和其他負債(2) | — | | | 3,021 | | | 3,021 | |
衍生金融工具--負債 | — | | | 49,959 | | | 49,959 | |
其他負債(2) | — | | | 6,553 | | | 6,553 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 67,889 | | | $ | 67,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量 |
| 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 總計 |
資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 426,220 | | | $ | — | | | $ | 426,220 | |
受限現金 | 134,739 | | | — | | | 134,739 | |
在市場結轉的庫存 | — | | | 72,320 | | | 72,320 | |
衍生金融工具--資產 | — | | | 26,738 | | | 26,738 | |
其他資產 | 111 | | | 8 | | | 119 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 561,070 | | | $ | 99,066 | | | $ | 660,136 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
應付帳款(1) | $ | — | | | $ | 12,617 | | | $ | 12,617 | |
應計負債和其他負債(2) | — | | | 3,260 | | | 3,260 | |
衍生金融工具--負債 | — | | | 26,117 | | | 26,117 | |
其他負債(2) | — | | | 7,788 | | | 7,788 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 49,782 | | | $ | 49,782 | |
(1)應付賬款一般按歷史金額列報,但#美元除外。8.4百萬美元和美元12.6分別於2022年6月30日和2021年12月31日,與某些交付的庫存有關,其應付金額根據大宗商品價格的變化而波動。這些應付賬款是混合金融工具,公司已為其選擇公允價值選項。
(2)截至2022年6月30日和2021年12月31日,應計負債和其他負債包括#美元3.0百萬美元和美元3.3百萬美元和其他負債包括$6.5百萬美元和美元7.6與按公允價值記錄的潛在收益付款有關的對價為100萬美元。
截至2022年6月30日,該公司債務的公允價值約為984.4百萬美元,而賬面價值為$902.6百萬美元。截至2021年12月31日,該公司債務的公允價值約為1美元891.1百萬美元,而賬面價值為$722.7百萬美元。該公司使用二級投入估算了其未償債務的公允價值。該公司認為,其有價證券的公允價值接近賬面價值,即美元。25.0百萬美元和美元124.9分別為2022年6月30日和2021年12月31日。該公司認為其應收賬款的公允價值接近賬面價值,即1美元。158.4百萬美元和美元120.0分別為2022年6月30日和2021年12月31日。
雖然該公司目前並無任何經常性的第三級財務計量,但所取得的有形及無形資產及商譽的公允價值代表第三級計量,而該等計量是綜合採用收益法、市場法及成本法就被估值的特定資產或負債而得出。
5. 細分市場信息
該公司報告了以下財務和經營業績三業務部門:(1)乙醇生產,包括生產乙醇,包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油;(2)農業綜合企業和能源服務,包括穀物處理和儲存、商品營銷和公司生產的第三方乙醇、白酒穀物、玉米油、天然氣和其他商品的商人交易;以及(3)合夥企業,包括燃料儲存和運輸服務。
公司活動包括銷售、一般和行政費用,主要包括薪酬、專業費用和與特定運營部門沒有直接關係的管理費用。
在正常的業務過程中,各運營部門之間相互開展業務。例如,農業企業和能源服務部門採購穀物和天然氣並銷售產品,包括乙醇、酒糟、超高蛋白和用於乙醇生產部門的玉米油。夥伴關係部門為乙醇生產部門提供燃料儲存和運輸服務。這些部門間活動被視為第三方交易,始發、營銷和存儲費用按估計市場價值收取。因此,這些交易會影響部門業績;然而,它們不會影響公司的綜合業績,因為收入和相應的成本已被剔除。
下表列出了公司運營部門的某些財務數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
乙醇生產: | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 861,166 | | | $ | 555,273 | | | $ | 1,498,719 | | | $ | 978,995 | |
部門間收入 | — | | | — | | | — | | | — | |
部門總收入 | 861,166 | | | 555,273 | | | 1,498,719 | | | 978,995 | |
農業綜合企業和能源服務: | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 150,316 | | | 167,975 | | | 293,193 | | | 296,796 | |
部門間收入 | 7,243 | | | 5,512 | | | 13,078 | | | 10,635 | |
部門總收入 | 157,559 | | | 173,487 | | | 306,271 | | | 307,431 | |
合作伙伴關係: | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 912 | | | 1,170 | | | 1,917 | | | 2,267 | |
部門間收入 | 18,742 | | | 18,531 | | | 36,837 | | | 37,840 | |
部門總收入 | 19,654 | | | 19,701 | | | 38,754 | | | 40,107 | |
包括部門間活動的收入 | 1,038,379 | | | 748,461 | | | 1,843,744 | | | 1,326,533 | |
部門間抵銷 | (25,985) | | | (24,043) | | | (49,915) | | | (48,475) | |
| $ | 1,012,394 | | | $ | 724,418 | | | $ | 1,793,829 | | | $ | 1,278,058 | |
參考注2--收入,用於按經營部門進一步細分收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
售出商品成本: | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 804,821 | | | $ | 493,656 | | | $ | 1,466,381 | | | $ | 909,181 | |
農業綜合企業和能源服務 | 143,656 | | | 170,181 | | | 278,095 | | | 286,255 | |
部門間抵銷 | (27,163) | | | (24,429) | | | (50,653) | | | (46,795) | |
| $ | 921,314 | | | $ | 639,408 | | | $ | 1,693,823 | | | $ | 1,148,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
毛利率: | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 56,345 | | | $ | 61,617 | | | $ | 32,338 | | | $ | 69,814 | |
農業綜合企業和能源服務 | 13,903 | | | 3,306 | | | 28,176 | | | 21,176 | |
夥伴關係 | 19,654 | | | 19,701 | | | 38,754 | | | 40,107 | |
部門間抵銷 | 1,178 | | | 386 | | | 738 | | | (1,680) | |
| $ | 91,080 | | | $ | 85,010 | | | $ | 100,006 | | | $ | 129,417 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 27,506 | | | $ | 33,543 | | | $ | (23,652) | | | $ | 13,223 | |
農業綜合企業和能源服務 | 10,281 | | | (851) | | | 20,689 | | | 12,495 | |
夥伴關係 | 12,104 | | | 11,916 | | | 23,913 | | | 24,787 | |
部門間抵銷 | 1,178 | | | 386 | | | 738 | | | (1,680) | |
企業活動(1) | (17,228) | | | (13,961) | | | (35,749) | | | 13,555 | |
| $ | 33,841 | | | $ | 31,033 | | | $ | (14,061) | | | $ | 62,380 | |
(1)截至2021年6月30日的三個月和六個月的公司活動包括3.8百萬美元的資產出售虧損和33.1分別從出售資產中獲得百萬美元的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折舊和攤銷: | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 19,114 | | | $ | 18,483 | | | $ | 37,546 | | | $ | 37,011 | |
農業綜合企業和能源服務 | 470 | | | 595 | | | 934 | | | 1,202 | |
夥伴關係 | 823 | | | 795 | | | 1,721 | | | 1,682 | |
企業活動 | 560 | | | 659 | | | 1,165 | | | 1,318 | |
| $ | 20,967 | | | $ | 20,532 | | | $ | 41,366 | | | $ | 41,213 | |
下表按經營部門列出總資產(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
總資產(1): | | | |
乙醇生產 | $ | 1,121,570 | | | $ | 1,101,151 | |
農業綜合企業和能源服務 | 593,413 | | | 487,164 | |
夥伴關係 | 100,106 | | | 100,349 | |
企業資產 | 488,944 | | | 524,206 | |
部門間抵銷 | (8,025) | | | (53,115) | |
| $ | 2,296,008 | | | $ | 2,159,755 | |
(1)按部門劃分的資產餘額不包括公司間餘額。
6. 庫存
存貨以成本或可變現淨值中較低者入賬,公允價值套期存貨除外。曾經有過不是截至2022年6月30日和2021年12月31日的成本或市場庫存調整的較低水平。
庫存的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
成品 | $ | 138,806 | | | $ | 91,448 | |
持有待售商品 | 23,715 | | | 72,320 | |
原料 | 90,068 | | | 50,604 | |
在製品 | 25,177 | | | 19,783 | |
供應品和零部件 | 37,274 | | | 33,683 | |
| $ | 315,040 | | | $ | 267,838 | |
7. 衍生金融工具
截至2022年6月30日,該公司的合併資產負債表反映了未實現虧損$16.9累計其他綜合虧損,扣除税金後淨額為百萬。該公司預計,由於預計將發生的對衝交易,這些項目將在未來12個月重新歸類為營業收入(虧損)。營業收入(虧損)中實現的金額將隨着商品價格的變化而不同。
衍生工具的公允價值
公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中列報的項目的公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品‘ 公允價值 | | 負債衍生品 公允價值 | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
衍生金融工具-遠期 | $ | 40,474 | | (1) | $ | 26,738 | | | $ | 49,959 | |
| $ | 26,117 | | (2) |
其他資產 | 54 | | | 8 | | | — | | | — | | |
其他負債 | — | | | — | | | 71 | | | 196 | | |
總計 | $ | 40,528 | | | $ | 26,746 | | | $ | 50,030 | | | $ | 26,313 | | |
(1)截至2022年6月30日,資產負債表中反映的衍生金融工具包括交易所交易期貨和期權合約的未實現淨收益#美元。19.9100萬美元,其中包括$11.6被指定為現金流對衝工具的衍生金融工具的未實現淨虧損百萬美元14.8被指定為公允價值套期保值工具的衍生金融工具的未實現收益,餘額為經濟套期保值。
(2)截至2021年12月31日,資產負債表中反映的衍生金融工具包括交易所交易期貨和期權合約的未實現淨虧損#美元。17.1百萬美元,其中包括$1.3被指定為現金流對衝工具的衍生金融工具的未實現淨虧損百萬美元0.5被指定為公允價值套期保值工具的衍生金融工具的未實現虧損,餘額為經濟套期保值。
參考附註4-公允價值披露,它包含與衍生金融工具相關的公允價值信息。
衍生工具對合並資產負債表、合併經營表和合並全面收益表的影響
在與公司衍生金融工具有關的收益和其他全面收益中確認的損益以及合併財務報表中列報的項目如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他全面收入中重新歸類為收入的損益金額 |
從累計其他中重新歸類的損益位置 全面收益轉化為收益 | | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | (1,111) | | | $ | (23,692) | | | $ | (1,739) | | | $ | (38,880) | |
銷貨成本 | | (2,282) | | | 18,485 | | | 1,012 | | | 35,484 | |
在所得税前收入(虧損)中確認的淨虧損 | | $ | (3,393) | | | $ | (5,207) | | | $ | (727) | | | $ | (3,396) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具其他全面收益中確認的損益金額 |
在其他全面收益中確認的損益 衍生品 | | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商品合同 | | $ | (14,114) | | | $ | 6,747 | | | $ | (6,807) | | | $ | 371 | |
公司的部分衍生工具被視為經濟套期保值,因此不被指定為套期保值工具。該公司使用交易所交易的期貨和期權合約來管理其產品庫存的淨頭寸,並遠期現金買賣合同,以降低市場波動造成的價格風險。衍生工具,包括交易所買賣合約及遠期商品買賣合約,以及若干農產品的存貨(包括根據遞延定價合約購入的金額),均按公允價值列報。存貨不被視為衍生品,而是以成本或市價中較低的價格計提。因此,存貨公允價值的變動不包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 得(損)額 在衍生工具收益中確認 |
衍生工具未被指定為 套期保值工具 | | 在收入中確認的損益所在位置 淺談導數 | | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
交易所交易的期貨和期權 | | 收入 | | $ | 2,714 | | $ | (14,622) | | $ | (31) | | $ | (56,536) |
遠期 | | 收入 | | 6,880 | | 3,521 | | 4,267 | | 4,641 |
交易所交易期貨和期權 | | 售出貨物的成本 | | 27,355 | | (3,996) | | (40,208) | | 7,041 |
遠期 | | 售出貨物的成本 | | (37,458) | | 6,987 | | (18,297) | | 4,513 |
在所得税前收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | | $ | (509) | | $ | (8,110) | | $ | (54,269) | | $ | (40,341) |
合併資產負債表中記錄了與公允價值對衝項目的累計基礎調整有關的以下金額(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
合併資產負債表中包含對衝項目的行項目 | | 套期資產的賬面價值 | | 計入套期資產賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 | | 套期資產的賬面價值 | | 計入套期資產賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
盤存 | | $ | 58,185 | | $ | 3,118 | | $ | 72,320 | | $ | 6,291 |
現金流量和公允價值套期保值會計對經營報表的影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日止三個月在現金流量收益及公允價值對衝關係中確認的收益(虧損)的位置及金額, |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | | 成本 售出的商品 | | 收入 | | 成本 售出的商品 |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合約: | | | | | | | |
交易所交易期貨的收益(虧損)從累積的其他綜合收益重新歸類為收益 | $ | (1,111) | | | $ | (2,282) | | | $ | (23,692) | | | $ | 18,485 | |
| | | | | | | |
公允價值套期保值關係的損益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合約: | | | | | | | |
公允價值對衝存貨 | — | | | (8,550) | | | — | | | 10,406 | |
指定為套期保值工具的交易所交易期貨 | — | | | 12,533 | | | — | | | (7,244) | |
經營報表中列報的收入和支出細目總額,其中記錄了現金流量或公允價值套期的影響 | $ | (1,111) | | | $ | 1,701 | | | $ | (23,692) | | | $ | 21,647 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日止六個月在現金流量及公允價值對衝關係收益中確認的收益(虧損)的位置及金額, |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | | 成本 售出的商品 | | 收入 | | 成本 售出的商品 |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合約: | | | | | | | |
交易所交易期貨的收益(虧損)從累積的其他綜合收益重新歸類為收益 | $ | (1,739) | | | $ | 1,012 | | | $ | (38,880) | | | $ | 35,484 | |
| | | | | | | |
公允價值套期保值關係的損益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合約: | | | | | | | |
公允價值對衝存貨 | — | | | 9,836 | | | — | | | 18,373 | |
指定為套期保值工具的交易所交易期貨 | — | | | (4,711) | | | — | | | (14,352) | |
經營報表中列報的收入和支出細目總額,其中記錄了現金流量或公允價值套期的影響 | $ | (1,739) | | | $ | 6,137 | | | $ | (38,880) | | | $ | 39,505 | |
有幾個不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內,停止現金流或公允價值對衝處理的損益。
截至2022年6月30日的未平倉大宗商品衍生品頭寸名義數量如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 交易所交易(1) | | 非交易所交易(2) | | | | |
導數 儀器 | | 淨多頭& (簡短) | | 長 | | (簡短) | | 單位 量測 | | 商品 |
期貨 | | (40,390) | | | | | | | 蒲式耳 | | 玉米 |
期貨 | | 6,930 | | (3) | | | | | 蒲式耳 | | 玉米 |
期貨 | | (4,475) | | (4) | | | | | 蒲式耳 | | 玉米 |
期貨 | | (62,118) | | | | | | | 加侖 | | 乙醇 |
期貨 | | (23,058) | | (3) | | | | | 加侖 | | 乙醇 |
期貨 | | 3,143 | | | | | | | MMBtu | | 天然氣 |
期貨 | | 7,680 | | (3) | | | | | MMBtu | | 天然氣 |
期貨 | | (4,555) | | (4) | | | | | MMBtu | | 天然氣 |
遠期 | | | | 43,502 | | | (18) | | | 蒲式耳 | | 玉米 |
遠期 | | | | — | | | (285,395) | | | 加侖 | | 乙醇 |
遠期 | | | | 136 | | | (395) | | | 噸 | | 酒糟 |
遠期 | | | | — | | | (83,308) | | | 磅 | | 玉米油 |
遠期 | | | | 27,116 | | | (87) | | | MMBtu | | 天然氣 |
(1)交易所交易的期貨和期權名義交易量是以淨多頭和(空頭)頭寸為基礎列報的。選項是在增量調整的基礎上提出的。
(2)非交易所交易遠期實物合約的名義成交量以總多頭和(空頭)頭寸為基礎,包括固定價格合約和基準合約,對於這些合約,只有合約價格的基準部分是固定的。
(3)用於現金流套期保值的交易所交易期貨的名義交易量。
(4)用於公允價值套期保值的交易所交易期貨的名義交易量。
不涉及實物交割的能源交易合同在合併經營報表中按收入淨額列報。收入中包括淨收益$0.4百萬美元和美元1.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,淨收益為241,000美元0.5截至2021年6月30日的三個月和六個月,能源交易合同分別為100萬美元。
8. 債務
長期債務的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
公司: | | | |
2.252027年到期的可轉換票據百分比(1) | $ | 230,000 | | | $ | 230,000 | |
4.002024年到期的可轉換票據百分比(2) | 64,000 | | | 64,000 | |
4.1252022年到期的可轉換票據百分比(3) | 34,316 | | | 34,316 | |
Green Plains SPE LLC: | | | |
$125.02026年到期的百萬張初級擔保夾層票據(4) | 125,000 | | | 125,000 | |
綠色平原伍德河和綠色平原謝南多阿: | | | |
$75.0百萬延遲提取貸款協議(5) | 75,000 | | | 30,000 | |
Green Plains合作伙伴: | | | |
$60.0百萬定期貸款(6) (7) | 58,969 | | | 60,000 | |
其他 | 15,313 | | | 15,531 | |
長期債務的總賬面價值 | 602,598 | | | 558,847 | |
未攤銷債務發行成本 | (8,407) | | | (9,556) | |
減去:長期債務的當前到期日 | (99,164) | | | (35,285) | |
長期債務總額 | $ | 495,027 | | | $ | 514,006 | |
(1)包括$5.9百萬美元和美元6.5截至2022年6月30日和2021年12月31日的未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。
(2)包括$1.0百萬美元和美元1.2截至2022年6月30日和2021年12月31日的未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。2022年6月30日之後,2024年的票據被轉換為本公司的普通股。
(3)包括$31千和0.1截至2022年6月30日和2021年12月31日的未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。
(4)包括$0.8百萬美元和美元0.9截至2022年6月30日和2021年12月31日的未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。
(5)包括$0.3截至2022年6月30日和2021年12月31日,未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。
(6)包括$0.5截至2022年6月30日和2021年12月31日,未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。
(7)2022年2月11日,定期貸款被修改,允許Green Plains Partners及其附屬公司回購未償還票據。同一天,該合夥企業購買了$1.0從貝萊德管理的賬户和基金中提取了100萬張未償還票據,隨後將這些票據註銷。
短期應付票據和其他借款的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
綠色平原金融公司、綠色平原糧食和綠色平原貿易公司: | | | |
$350.0百萬支左輪手槍 | $ | 280,000 | | | $ | — | |
Green Plains商品管理: | | | |
$40.0百萬對衝額度 | 10,913 | | | 16,210 | |
綠色平原貿易: | | | |
$300.0百萬支左輪手槍 | — | | | 137,208 | |
綠色平原穀物: | | | |
$100.0百萬支左輪手槍 | — | | | 20,000 | |
$50.0百萬庫存融資 | 17,492 | | | — | |
| $ | 308,405 | | | $ | 173,418 | |
企業活動
2021年3月,該公司發行了總計美元的230.0百萬美元2.252027年到期的%可轉換優先票據,或2.25%註釋。這個2.25%票據的利息利率為2.25年息%,於每年3月15日和9月15日支付,從2021年9月15日開始,2027年3月15日到期。這個2.25%票據是公司的優先無擔保債務。這個2.25%票據可根據持有者的選擇轉換為對價,由公司選擇,包括現金、公司普通股股份或現金和股票的組合(以及以現金代替零碎股份)。然而,在2026年9月15日之前,2.25除非滿足某些條件,否則%票據不能兑換
都很滿意。初始轉換率為每1,000美元本金31.6206股公司普通股2.25%票據(相當於初始轉換價格約為$31.62每股公司普通股),相當於大約37.5較該公司普通股發行價溢價%。轉換率可能會在發生某些事件時作出調整,這些事件包括但不限於:股票分紅或股票拆分事件;發行額外的權利、期權及認股權證;分拆;現金股息或分派事件;或投標或交換髮售。此外,公司可能有義務提高與某些公司活動相關的任何轉換的轉換率,包括公司調用2.25%要贖回的票據。
在2024年3月15日及之後和到期日之前,公司可以現金贖回所有但不少於全部2.25%注意公司最近報告的普通股銷售價格是否等於或超過140適用轉換價格的百分比至少為(I)20交易期間的交易日30截至緊接公司交付贖回通知日期前一個交易日的連續交易日;及(Ii)緊接贖回通知日期前一個交易日。贖回價格將等於100本金的%2.25%票據,另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計利息和未付利息。此外,在發生“根本改變”時(如契約中所界定的,2.25%附註),持有2.25%票據將有權根據其選擇要求公司回購其2.25%票據換取現金,價格等於100本金的%2.25將回購的票據百分比,加上基本變化回購日期的應計利息和未付利息,但不包括在內。
2019年6月,該公司發行了總計美元的115.0百萬美元4.002024年到期的%可轉換優先票據,或4.00%註釋。這個4.00%票據是公司的優先無擔保債務,從2020年1月1日開始,每年1月1日和7月1日支付利息,利率為4.00年利率。這個4.00%票據將根據持有者的選擇,在公司選擇的情況下轉換為對價,包括現金、公司普通股股票,或現金和公司普通股股票的組合,直到緊接到期日之前的預定交易日交易結束。初始轉換率為每1,000美元本金64.1540股普通股,相當於大約1,000美元的轉換價。15.59每股。此外,公司可能有義務提高與某些公司活動相關的任何轉換的轉換率,包括公司調用4.00%要贖回的票據。
2021年5月,該公司與公司的某些票據持有人私下談判達成了一項協議4.00%註釋。根據這項協議,3,568,705該公司的普通股換成了美元。51.0本金總額為百萬元4.00%註釋。作為庫存股持有的普通股被交換為4.00%註釋。根據ASC 470內的指導,債務,該公司記錄了1美元的虧損9.5在截至2021年6月30日的三個月內計入利息支出的百萬美元,其中#美元1.2與未攤銷債務發行成本相關的百萬美元。
2022年5月25日,該公司發出通知,要求贖回其未償還的4.00%可轉換票據,本金總額為$64.0百萬美元。轉換率為每1,000美元本金持有66.4178股普通股。
從2022年7月1日到2022年7月8日,剩餘的美元64.0百萬美元的4.00%可轉換票據被轉換為大約4.3百萬股普通股。
2016年8月,該公司發行了美元170.0百萬美元4.1252022年到期的%可轉換優先票據,或4.125%註釋。這個4.125%票據是公司的優先無擔保債務,利息在每年的3月1日和9月1日支付。該公司預計將解決這一問題4.125現金和普通股相結合的%票據。這些票據可以根據持有人的選擇進行轉換。初始轉換率為每1,000美元本金35.7143股普通股,相當於大約1,000美元的轉換價。28.00每股。轉換率將根據某些事件的發生而進行調整,這些事件包括但不限於:股票分紅或股票拆分;發行額外的權利、期權和認股權證;剝離;現金分紅或分派;或投標或交換要約。
公司可贖回所有,但不少於全部4.125在2020年9月1日或之後的任何時間,如果公司的普通股等於或超過140於緊接公司發出贖回通知日期前一個交易日止的指定期間內,適用換股價格的%。贖回價格將等於100本金的%,外加任何應計和未付利息。持有者4.125%票據有權要求公司回購4.125%現金票據,價格相當於100本金的%加上應計和未付
當發生根本性變化時,例如控制權的變化,就會產生興趣。如果發生違約事件,可能會導致4.125被宣佈為到期和應付的票據百分比。
2021年3月,在發佈2.25%注意到,該公司使用了大約$156.5百萬美元的淨收益2.25%票據回購金額約為$135.7的本金總額4.125%票據,在私下協商的交易中。根據ASC 470內的指導,債務,公司在清盤時錄得虧損#美元。22.1百萬美元。這筆費用包括$1.2與本金餘額有關的未攤銷債務發行成本為100萬美元。
農業綜合企業和能源服務部門
2022年3月25日,綠原財務公司、綠原糧食、綠原貿易(統稱為《借款人》),旗下全資子公司該公司與作為擔保人的公司一起,簽訂了一份五年制, $350.0與一批金融機構簽訂了100萬份與可持續性有關的優先擔保循環貸款和擔保協議(“貸款”)。這筆交易對之前由Green Plains Grain和Green Plains Trade持有的單獨信貸安排進行了再融資。該貸款將於2027年3月25日到期。
該融資機制包括總額為#美元的循環承付款項。350.0100萬美元和手風琴功能,根據該功能,該機制下的可用額最高可增加#美元100.0在滿足某些條件的情況下,數以百萬計的新貸款人承諾。每筆SOFR利率貸款應按年利率計算每一天的利息,利率等於未償還期間的期限SOFR利率加上期限SOFR調整和適用保證金2.25%至2.50%,這取決於貸款機制下的未支取可用資金。每筆基本利率貸款的年利率應等於基本利率加適用利潤率1.25%至1.50%,這取決於貸款機制下的未支取可用資金。貸款的未使用部分還需繳納#%的承諾費。0.275%至0.375%,取決於未提取的可用性。此外,適用的保證金和承諾費可按最高0.10%和0.025分別與公司實現某些可持續發展標準掛鈎,包括減少温室氣體排放、減少可記錄的事故率、增加玉米油產量和實施生產可持續成分的技術。
該貸款機制包含慣常的肯定和否定契約,以及下列金融契約,自任何一個月的最後一天起計算:借款人的流動比率不得低於1.00至1.00;借款人的抵押品覆蓋率不得低於1.20至1.00,且公司的負債與資本比率不得大於0.60 to 1.00.
該貸款還包括常規違約事件,包括但不限於未能支付所需本金或利息、重大不正確陳述和擔保、違反契諾、破產事件和其他某些事項。該貸款由借款人的營運資金資產擔保,並由該公司擔保。
綠色平原穀物已經進入了一個$50.0與一家金融機構簽訂了100萬份短期庫存融資協議。該公司將協議計入短期票據,而不是收入,並選擇了公允價值選項,以抵消庫存市場價格的波動。本協議以協商的浮動利率為準,浮動利率等於4.66截至2022年6月30日。該公司有1美元17.5截至2022年6月30日,與庫存融資協議相關的短期應付票據百萬美元。
Green Plains大宗商品管理公司有一筆未承諾的美元40.02023年4月30日到期的100萬循環信貸安排,為其對衝計劃相關的保證金提供資金。預付款適用於相當於SOFR加的浮動利率。1.75%。該公司有1美元10.9截至2022年6月30日,與此信貸安排相關的短期應付票據達百萬張。
乙醇生產細分市場
2021年2月9日,Green Plains SPE LLC是Green Plains Obion和Green Plains Mountain Vernon的全資特殊目的子公司和母公司,發行了美元125.0於二零二六年到期之百萬元次級抵押夾層票據(“初級票據”)與公司部分普通股持有人貝萊德訂立,以購買所有已發行票據。
初級債券將於2026年2月9日到期,並以綠平原奧比昂和綠平原芒特弗農山的會員權益和擁有的房地產為抵押。發行初級債券所得款項將用於建造MSCTM綠色平原奧比昂和綠色平原芒特弗農設施的蛋白質技術。該批初級債券的年息率為11.75%。然而,在滿足某些條件的情況下,
Green Plains SPE LLC可選擇以現金支付等同於應計利息的金額,利率為6.00年利率為%,另加一筆相等於應累算利息的款額,利率為6.75以實物形式支付的年利率。全部未償還本金餘額,加上任何應計和未付利息,在到期時到期。Green Plains SPE LLC必須遵守有關Green Plains最低流動性和最高總貸款價值的某些金融契約。初級債券可在下列時間後退回或再融資42幾個月內不是預付保險費。初級債券由公司提供無擔保的母公司擔保,並對公司的分派、股息或貸款有一定的限制,除非不存在任何違約事件。與初級票據相關的資金由受託人管理,並於2022年6月30日計入受限現金餘額。
2020年9月3日,公司全資子公司Green Plains Wood River和Green Plains Sherandoah與大都會人壽房地產貸款有限責任公司簽訂延遲提取貸款協議。這一美元75.0百萬延遲提取貸款將於2035年9月1日到期,並以Wood River和Sherandoah設施的幾乎所有資產為擔保。貸款所得款項用於增加MSCTM伍德河和謝南多設施的蛋白質技術以及其他資本支出。
延期提取的貸款按固定利率計息5.02%,外加利率溢價1.5%,直到貸款全部提取。剩餘的供應是在2022年第一季度提取的。從2022年第二季度開始,利率溢價可能會從0.00%至1.50%基於Wood River和Sherandoah的總融資債務與EBITDA的槓桿率。本金支付$1.5每年以百萬美元開始24離截止日期還有幾個月的時間。2024年9月之前禁止提前還款。延遲提取貸款協議的財務契約包括最低貸款與價值比率50%,最低固定費用覆蓋率為1.25X自2021年6月30日起,償債準備金總額為六個月未來本金和利息的支付,以及Green Plains不低於$的最低營運資金要求0.10每加侖銘牌容量或$95.8百萬美元。這筆貸款由公司擔保,對Wood River和Sherandoah向Green Plains的分配、股息或貸款有一定的限制,除非此類行動立即生效,否則不會發生任何違約事件。
該公司還擁有小額設備融資貸款、設備或設施融資租賃以及其他形式的債務融資。
合作伙伴細分市場
Green Plains Partners有一筆定期貸款,用於營運資本、資本支出和其他一般合夥目的。2021年7月20日,之前的信貸額度被修改為$60.0100萬,將到期日延長至2026年7月20日,並將信貸安排轉換為定期貸款。根據經修訂協議的條款,貝萊德向以前的貸款人購買了先前信貸安排的未償還餘額。經修訂的定期貸款的利息以3個月期倫敦銀行同業拆息加8.00%,並帶有0%LIBOR地板。期內於每年3月、6月、9月及12月15日付息,首次付息日期為2021年9月15日。修改後的定期貸款不需要支付任何本金;但是,合夥企業可以選擇預付$1.5每季度以百萬美元開始12個月在截止日期之後。2022年2月11日,修改後的定期貸款允許Green Plains Partners及其關聯公司回購未償還票據。同一天,該合夥企業購買了$1.0從貝萊德管理的賬户和基金中提取了100萬張未償還票據,隨後將這些票據註銷。
合夥企業在定期貸款項下的債務以(I)合夥企業現有和未來子公司的股權、(Ii)合夥企業現有和未來的所有個人財產,如投資財產、一般無形資產和合同權利,包括與Green Plains Trade的任何協議項下的權利,(Iii)合夥企業現有和未來子公司及其個人財產的股權的所有收益和產品,以及(Iv)合夥企業的幾乎所有不動產和實物租賃的優先留置權作為擔保。這些條款施加了肯定和否定的契約,包括對合夥企業產生額外債務、收購和出售資產、創建留置權、投資資本、支付分配以及實質性修改合夥企業與綠色平原貿易公司的商業協議的能力的限制。定期貸款還要求合夥企業保持最高綜合槓桿率和最低綜合償債覆蓋率,每一項都是根據適用期間發生的收購和資產剝離的預計基礎計算的。截至任何財政季度末,所需的最高綜合槓桿率不超過2.50截至任何財政季度結束時,所要求的最低償債覆蓋率不低於1.10綜合槓桿率的計算方法是將融資負債總額除以前四個會計季度的綜合EBITDA之和。綜合償債比率的計算方法為:前四個會計季度的綜合EBITDA減去該期間的所得税和綜合資本支出之和,再除以前四個會計季度的綜合利息費用加上該期間的綜合預定資金債務付款之和。
根據經修訂的貸款條款,合夥對季度分派付款的金額沒有限制,只要(I)沒有違約發生並正在繼續,或不會因支付分派而導致,以及(Ii)合夥及其附屬公司遵守其財務契諾,並在支付分派後繼續遵守。這筆定期貸款不由該公司擔保。
《公約》遵守情況
截至2022年6月30日,該公司遵守了債務契約。
受限淨資產
截至2022年6月30日,大約有1美元109.5本公司附屬公司的淨資產,由於附屬公司的信貸安排所載限制,不能以股息、貸款或墊款的形式轉移至母公司。
9. 基於股票的薪酬
公司有股權激勵計劃,總共預留了5.7按計劃發行普通股100萬股,其中1.6仍有100萬股流通股可供使用。該計劃規定了股票,包括購買普通股股票的期權、與普通股價值掛鈎的股票增值權、限制性股票、限制性和遞延股票單位獎勵以及向符合條件的員工、非僱員董事和顧問提供業績股票獎勵。該公司在授予日按公允價值衡量基於股票的薪酬,不對估計的沒收進行調整。公司在合併財務報表中按直線計入與股權獎勵相關的非現金薪酬支出。
限制性股票獎勵和遞延股票單位
截至2022年6月30日的6個月的非既得股票獎勵和遞延股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非既得利益 股票和 遞延股票 單位 | | 加權的- 平均補助金- 日期公允價值 | | 加權平均 剩餘 歸屬條款 (單位:年) |
截至2021年12月31日未歸屬 | 793,337 | | | $ | 14.64 | | | |
授與 | 288,130 | | | 30.15 | | | |
被沒收 | (5,954) | | | 20.12 | | | |
既得 | (275,440) | | | 15.69 | | | |
2022年6月30日未歸屬 | 800,073 | | | $ | 19.82 | | | 2.2 |
業績股
2022年3月14日、2021年2月18日和2020年3月18日,董事會向該計劃的某些參與者授予了以普通股形式獎勵的績效股票。這些業績股票基於某些業績目標的實現水平,包括從各種指標獲得的增量價值,包括但不限於公司的高蛋白舉措、年產量水平和投資回報(ROI)。業績股票的授予目標為100%,但可以根據績效期間的結果減少或增加每個績效份額。如果公司實現了最高業績目標,根據2022年、2021年和2020年的獎勵,可發行的最大股票金額為1,210,935性能份額,它代表大約251%的用户482,811仍流通股的業績股票。最終將授予的實際業績份額數量基於每個業績期間結束時實現的實際業績目標。
2019年2月19日,董事會向該計劃的某些參與者授予了以普通股形式獎勵的績效股票。業績股票的授予目標為100%,但每股業績份額的減少或增加取決於業績期間公司平均淨資產回報率的結果,以及公司相對於公司業績同行組的總股東回報。2月19日,
2022年,根據上述標準,149,9332019年業績股票歸屬於75%,這導致發行了112,450普通股。
截至2022年6月30日的6個月的非既得業績股票獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性能 股票 | | 加權的- 平均補助金- 日期公允價值 | | 加權平均 剩餘 歸屬條款 (單位:年) |
截至2021年12月31日未歸屬 | 486,155 | | | $ | 13.93 | | | |
授與 | 146,589 | | | 29.47 | | | |
既得 | (149,933) | | | 15.31 | | | |
2022年6月30日未歸屬 | 482,811 | | | $ | 18.22 | | | 2.3 |
Green Plains合作伙伴
Green Plains Partners有一個長期激勵計劃(LTIP),旨在通過向員工、顧問和董事提供以單位為基礎的激勵薪酬獎勵來鼓勵優秀業績,從而促進合夥企業、其普通合夥人和附屬公司的利益。LTIP儲備2,500,000共同有限合夥人單位以下列形式發行 期權、受限單位、虛擬單位、分配等價權、替代獎勵、單位增值權、單位獎勵、利潤利益單位或其他單位獎勵。合夥企業在其合併財務報表中以直線方式計量必要服務期內與股權獎勵有關的按單位計算的薪酬。
截至2022年6月30日的六個月,非既有單位獎勵的數量沒有變化。
基於股票和基於單位的薪酬費用
基於股票和基於單位的付款計劃的補償費用為#美元。2.4百萬美元和美元4.3截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.1百萬美元和美元2.0截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。截至2022年6月30日,17.9與非既得獎勵相關的基於股票和基於單位的薪酬產生的未確認薪酬成本為100萬美元。這筆補償預計將在加權平均期內確認,約為2.2好幾年了。與股票支付相關的潛在税收優惠大約為21.6這些費用的%。
10. 每股收益
基本每股收益,或每股收益,是通過普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數量來計算的。
該公司計算攤薄每股收益的方法是,在轉換後淨收益的基礎上除以與可轉換債務工具相關的淨利息支出,除以期內已發行普通股的加權平均數量,調整後的加權平均數包括可轉換債務工具轉換為普通股時將發行的股份以及任何已發行稀釋證券的影響。
基本每股收益和稀釋每股收益計算如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
EPS-基礎版: | | | | | | | |
可歸因於Green Plains的淨收益(虧損) | $ | 46,398 | | | $ | 9,743 | | | $ | (15,076) | | | $ | 3,198 | |
加權平均流通股-基本 | 53,033 | | | 45,425 | | | 52,960 | | | 41,581 | |
EPS-基礎版 | $ | 0.87 | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | |
每股收益-稀釋: | | | | | | | |
可歸因於Green Plains的淨收益(虧損) | $ | 46,398 | | | $ | 9,743 | | | $ | (15,076) | | | $ | 3,198 | |
可轉換債務的利息和攤銷,扣除税收影響: | | | | | | | |
4.1252022年到期的可轉換票據百分比 | 314 | | | — | | | — | | | — | |
4.002024年到期的可轉換票據百分比 | 596 | | | 577 | | | — | | | — | |
2.252027年到期的可轉換票據百分比 | 1,261 | | | 1,216 | | | — | | | — | |
可歸因於Green Plains的淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 48,569 | | | $ | 11,536 | | | $ | (15,076) | | | $ | 3,198 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 53,033 | | | 45,425 | | | 52,960 | | | 41,581 | |
稀釋性可轉換債務的影響: | | | | | | | |
4.1252022年到期的可轉換票據百分比 | 1,226 | | | — | | | — | | | — | |
4.002024年到期的可轉換票據百分比 | 4,106 | | | 4,106 | | | — | | | — | |
2.252027年到期的可轉換票據百分比 | 7,273 | | | 7,273 | | | — | | | — | |
稀釋權證的效力 | 757 | | | 669 | | | — | | | 345 | |
稀釋性股票補償獎勵的效果 | 500 | | | 698 | | | — | | | 749 | |
加權平均流通股-稀釋 | 66,895 | | | 58,171 | | | 52,960 | | | 42,675 | |
| | | | | | | |
EPS-稀釋 | $ | 0.73 | | | $ | 0.20 | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.07 | |
| | | | | | | |
反稀釋加權平均可轉債、權證和基於股票的補償(1) | — | | | 1,226 | | | 13,853 | | | 10,233 | |
(1)與公司的可轉換債務、認股權證和某些基於股票的補償獎勵相關的影響已被排除在列報期間的稀釋每股收益中,因為納入這些股票將具有反稀釋作用。在截至2021年6月30日的三個月中,該公司不包括4.1252022年到期的可轉換票據的百分比,以及相關利息和攤銷,因為納入將是反稀釋的。在截至2021年6月30日的六個月內,該公司不包括4.1252022年到期的可轉換票據的百分比,4.002024年到期的%可轉換票據和2.252027年到期的可轉換票據的百分比,以及相關利息和攤銷,因為納入將是反稀釋的。
11. 股東權益
公開發行普通股
2021年3月1日,該公司完成了8,751,500我們普通股的股份,面值$0.001每股,在公開發行中,價格為$23.00每股(“三月普通股發行”)。3月份的普通股發行帶來了淨收益#美元191.1百萬美元,扣除承銷折扣和佣金以及公司的發行費用後。
2021年8月9日,該公司完成了5,462,500我們普通股的股份,面值$0.001每股,在公開發行中,價格為$32.00每股(“八月普通股發行”)。8月份的普通股發行帶來了淨收益#美元164.9百萬美元,扣除承銷折扣和佣金以及公司的發行費用後。
認股權證
在截至2021年3月31日的三個月內,根據某些協議,該公司發行了認股權證,以購買其普通股。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型衡量權證截至發行日的公允價值。可行權證是以權益為基礎的,並記錄為額外實收資本的減少。
該公司已保留2,550,000向非僱員行使認股權證的普通股,其中2,275,000可行使,並被視為基於股權的獎勵,並記錄為額外實收資本的減少。剩下的275,000認股權證,其中83,333可作為實現某些盈利條款的結果而行使,並且191,667取決於某些盈利撥備,被視為基於責任的獎勵,並使用公司的股票價格進行季度估值。這些認股權證可能會稀釋未來一段時期的基本每股收益。認股權證的行使價為$。22.00有效期為2025年12月8日275,000認股權證,2026年2月9日275,000認股權證及2026年4月28日2,000,000搜查令。
可轉換票據交易所
2021年5月18日,該公司與公司的某些票據持有人完成了一項私下談判的交換協議4.00%票據,據此票據持有人同意兑換$51.0本金總額為百萬美元3,568,705該公司普通股的隱含價格為$26.80.
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的股東權益構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 其他內容 已繳費 資本 | 保留 收益 (赤字) | 阿卡姆。其他 公司。收入 (虧損) | 庫存股 | 總計 綠色平原 股東的 權益 | 非- 控管 利益 | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | 61,840 | | $ | 62 | | $ | 1,069,573 | | $ | (15,199) | | $ | (12,310) | | 8,244 | | $ | (91,626) | | $ | 950,500 | | $ | 151,519 | | $ | 1,102,019 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | (61,474) | | — | | — | | — | | (61,474) | | 5,602 | | (55,872) | |
已宣佈的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (5,122) | | (5,122) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | 5,386 | | — | | — | | 5,386 | | — | | 5,386 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | — | | — | | — | | (1,965) | | — | | — | | (1,965) | | — | | (1,965) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 3,421 | | — | | — | | 3,421 | | — | | 3,421 | |
對子公司的投資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 24 | | 24 | |
基於股票的薪酬 | 226 | | — | | (1,922) | | — | | — | | — | | — | | (1,922) | | 59 | | (1,863) | |
平衡,2022年3月31日 | 62,066 | | $ | 62 | | $ | 1,067,651 | | $ | (76,673) | | $ | (8,889) | | 8,244 | | $ | (91,626) | | $ | 890,525 | | $ | 152,082 | | $ | 1,042,607 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 46,398 | | — | | — | | — | | 46,398 | | 6,322 | | 52,720 | |
已宣佈的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,098) | | (8,098) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | (10,535) | | — | | — | | (10,535) | | — | | (10,535) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | — | | — | | — | | 2,515 | | — | | — | | 2,515 | | — | | 2,515 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (8,020) | | — | | — | | (8,020) | | — | | (8,020) | |
| | | | | | | | | | |
對子公司的投資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 190 | | 190 | |
基於股票的薪酬 | 21 | | — | | 2,270 | | — | | — | | — | | — | | 2,270 | | 60 | | 2,330 | |
平衡,2022年6月30日 | 62,087 | | $ | 62 | | $ | 1,069,921 | | $ | (30,275) | | $ | (16,909) | | 8,244 | | $ | (91,626) | | $ | 931,173 | | $ | 150,556 | | $ | 1,081,729 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 其他內容 已繳費 資本 | 保留 收益 (赤字) | 阿卡姆。其他 公司。收入 (虧損) | 庫存股 | 總計 綠色平原 股東的 權益 | 非- 控管 利益 | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 47,471 | | $ | 47 | | $ | 691,393 | | $ | 50,793 | | $ | (2,172) | | 11,813 | | $ | (131,287) | | $ | 608,774 | | $ | 129,812 | | $ | 738,586 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | (6,545) | | — | | — | | — | | (6,545) | | 4,566 | | (1,979) | |
已宣佈的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,395) | | (1,395) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | (4,849) | | — | | — | | (4,849) | | — | | (4,849) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | — | | — | | — | | (1,377) | | — | | — | | (1,377) | | — | | (1,377) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (6,226) | | — | | — | | (6,226) | | — | | (6,226) | |
對子公司的投資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,330 | | 3,330 | |
發行認股權證 | — | | — | | 3,431 | | — | | — | | — | | — | | 3,431 | | (3,431) | | — | |
發行普通股換取現金,價格為#美元。23.00每股,扣除手續費後 | 8,752 | | 9 | | 191,125 | | — | | — | | — | | — | | 191,134 | | — | | 191,134 | |
基於股票的薪酬 | 230 | | — | | (3,000) | | — | | — | | — | | — | | (3,000) | | 79 | | (2,921) | |
平衡,2021年3月31日 | 56,453 | | $ | 56 | | $ | 882,949 | | $ | 44,248 | | $ | (8,398) | | 11,813 | | $ | (131,287) | | $ | 787,568 | | $ | 132,961 | | $ | 920,529 | |
淨收益(虧損) | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 9,743 | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 9,743 | | $ | 6,374 | | $ | 16,117 | |
已宣佈的分配 | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (1,395) | | $ | (1,395) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,131 | | — | | $ | — | | $ | 5,131 | | $ | — | | $ | 5,131 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,961 | | — | | $ | — | | $ | 3,961 | | $ | — | | $ | 3,961 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 9,092 | | — | | $ | — | | $ | 9,092 | | $ | — | | $ | 9,092 | |
交換4.002024年到期的可轉換票據百分比 | — | | $ | — | | $ | 17,679 | | $ | — | | $ | — | | (3,569) | | $ | 39,661 | | $ | 57,340 | | $ | — | | $ | 57,340 | |
收購FQT | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,861 | | $ | 1,861 | |
認股權證法律責任 | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,278 | | $ | 1,278 | |
基於股票的薪酬 | (20) | | $ | 4 | | $ | 324 | | $ | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 328 | | $ | 80 | | $ | 408 | |
平衡,2021年6月30日 | 56,433 | | $ | 60 | | $ | 900,952 | | $ | 53,991 | | $ | 694 | | 8,244 | | $ | (91,626) | | $ | 864,071 | | $ | 141,159 | | $ | 1,005,230 | |
從累積的其他全面收入中重新歸類的金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, | | 的聲明 運營 分類 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
現金流對衝的收益(虧損): | | | | | | | | | |
商品衍生品 | $ | (1,111) | | | $ | (23,692) | | | $ | (1,739) | | | $ | (38,880) | | | (1) |
商品衍生品 | (2,282) | | | 18,485 | | | 1,012 | | | 35,484 | | | (2) |
現金流量套期保值的總虧損 | (3,393) | | | (5,207) | | | (727) | | | (3,396) | | | (3) |
所得税優惠 | 878 | | | 1,246 | | | 177 | | | 812 | | | (4) |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | $ | (2,515) | | | $ | (3,961) | | | $ | (550) | | | $ | (2,584) | | | |
(1)收入
(2)售出貨物的成本
(3)所得税前收益(虧損)和權益法投資收益(虧損)
(4)所得税優惠(費用)
12. 所得税
公司在中期內記錄實際所得税、費用或收益,而不是按年度有效税率法記錄。某些項目被給予離散期間處理,該等項目的税務影響在相關的過渡期內予以全面報告。Green Plains Partners是一家有限合夥企業,出於聯邦所得税的目的,它被視為直通實體,不繳納聯邦所得税。因此,合併財務報表不反映可歸因於合夥企業非控股權益的税前收入或虧損的所得税。
該公司記錄的所得税支出為$。2.9截至2022年6月30日的三個月為100萬美元,而所得税優惠為4.82021年同期為100萬美元。截至2022年6月30日止三個月錄得的税項開支增加,主要是由於累計其他全面收益所包括的衍生工具收益(虧損)的遞延税項資產的估值準備增加所致。
實際税率可能受到不同州、實體和活動類型之間的應税收入估計和金額的差異、實現税收抵免、對審查中的税務事項的解決所作的調整、估值免税額以及公司對不確定税收狀況的負債的評估的影響。
13. 承付款和或有事項
租賃費
該公司租賃某些設施、地塊和設備,剩餘期限從一年到大約15.4好幾年了。土地和設施租約包括續簽選項。續期選項僅包括在租期內合理確定會續期的地點或地點。設備更新並不被認為是合理確定的,因為它們的更新通常具有顯著不同的基本條款。
該公司可能會將其某些軌道車輛短期轉租給第三方。分租被分類為經營租賃,相關的分租收入在租賃期內按直線原則確認。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
租賃費 | | | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 5,390 | | $ | 4,908 | | $ | 10,388 | | $ | 9,842 |
可變租賃費用(1) | 226 | | 522 | | 405 | | 591 |
租賃總費用 | $ | 5,616 | | $ | 5,430 | | $ | 10,793 | | $ | 10,433 |
(1)指超過某一建築租約和某一土地租約的軌道車裝卸所需的最低付款的金額,由出租人在維修或升級期間軌道車停用時提供的軌道車租賃減免抵銷。
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 5,029 | | | $ | 4,814 | | | $ | 9,874 | | | $ | 9,646 | |
| | | | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | | |
經營租約 | 7,013 | | | 4,308 | | | 11,723 | | | 10,772 | |
| | | | | | | |
因租賃修改而取消確認的使用權資產和租賃義務: | | | | | | | |
經營租約 | — | | | — | | | — | | | 51 | |
與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
加權平均剩餘租期 | 5.3年份 | | 5.5年份 |
| | | |
加權平均貼現率 | 4.04 | % | | 4.16 | % |
經營租賃協議規定的2022年剩餘時間和今後幾年的最低租金總額如下(以千計):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 金額 |
2022 | $ | 10,455 | |
2023 | 18,907 | |
2024 | 16,365 | |
2025 | 11,996 | |
2026 | 6,098 | |
此後 | 14,834 | |
總計 | 78,655 | |
減去:現值折扣 | (8,891) | |
租賃負債 | $ | 69,764 | |
租賃收入
如注2所述-收入,該合夥企業的大部分部門收入來自其存儲和吞吐量服務以及與Green Plains Trade的鐵路運輸服務協議,並作為租賃收入入賬。租賃收入不代表根據ASC 606從與客户的合同中確認的收入,並且根據ASC 842進行會計處理。租契。與Green Plains Trade協議相關的租賃收入在合併後被取消。剩餘的租賃收入對公司來説並不重要。
大宗商品、倉儲和運輸
截至2022年6月30日,該公司已簽訂了未來購買穀物、天然氣和酒糟的合同,價值約為美元。511.9儲存和運輸方面的百萬美元和未來承付款,價值約為#美元25.6百萬美元。
政府援助
在截至2022年6月30日的三個月裏,該公司從美國農業部獲得了一筆與生物燃料生產商計劃相關的救濟贈款,該計劃是CARE法案的一部分,以抵消新冠肺炎疫情造成的市場損失。收到的現金贈款總額為#美元27.7100萬美元被記錄為其他收入,公司沒有進一步的報告或與收到這筆贈款有關的其他義務。
法律
該公司目前正捲入在正常業務過程中發生的訴訟,但不相信任何懸而未決的訴訟將對其財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下討論和分析提供了我們認為與瞭解我們的綜合財務狀況和運營結果相關的信息。本討論應與本報告所載合併財務報表和合並財務報表附註以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
有關前瞻性陳述的警示信息
前瞻性陳述是根據“1995年私人證券訴訟改革法”中的安全港條款作出的。這些陳述是基於涉及許多風險和不確定性的當前預期,並不嚴格地與歷史或當前事實有關,而是與未來業務的計劃和目標有關。這些表述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“展望”、“計劃”、“預測”、“可能”、“應該”、“將”和類似的表述,以及關於未來經營或財務業績或指導、業務戰略、環境、主要趨勢和實際或計劃收購的好處的表述來識別。
可能導致實際結果與前瞻性表述中明示或暗示的結果不同的因素包括,但不限於,在本報告截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項-風險因素中討論的因素,或通過引用併入本報告的第II部分第1A項風險因素中討論的因素。具體地説,我們可能會在未來的經營業績中因諸多經濟狀況而出現波動,這些風險包括:衞生流行病造成的中斷,例如新冠肺炎疫情爆發;乙醇行業及我們所經營的其他行業的競爭;商品市場風險,包括天氣狀況導致的風險;金融市場風險;交易對手風險;與政府政策或法規變化相關的風險,包括税法變化;與收購和處置活動及實現預期結果相關的風險;與商户交易相關的風險;與我們的股權方法被投資人相關的風險;以及在提交給美國證券交易委員會的報告中詳細介紹的其他因素。與Green Plains Partners LP相關的其他風險包括遵守商業合同義務、與我們在合夥企業中的投資相關的潛在税收後果,以及在合夥企業提交給美國證券交易委員會的文件中披露的與合夥企業作為獨立的上市實體運營相關的風險。
我們相信,我們對未來事件的預期是基於合理的假設;然而,這些假設可能並不準確,也不能解釋所有的風險和不確定性。因此,前瞻性陳述不能得到保證。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。此外,我們沒有義務也不打算根據新的信息更新我們的前瞻性陳述,除非適用的證券法要求這樣做。我們告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述代表了截至本報告日期管理層的觀點或通過引用納入的文件。
概述
Green Plains是愛荷華州的一家公司,成立於2004年6月,最初是一家低碳燃料生產商,現已成長為世界領先的玉米加工商之一。我們繼續從商品加工企業向增值農業技術公司轉型,專注於創造多樣化、非週期性、高利潤率的產品。此外,我們目前正在進行一些項目倡議,以提高利潤率。通過我們向一家增值農業技術公司的全面轉型計劃,我們相信,我們可以通過生產額外的增值成分,如超高蛋白,同時擴大玉米油產量,進一步提高每加侖的利潤率。
2020年12月,我們完成了對FQT多數股權的收購。此次收購利用了每家公司的核心優勢,開發和實施經過驗證的增值農業、食品和工業生物技術系統,並迅速擴大整個Green Plains設施的安裝和生產,以及向生物燃料行業提供這些技術。
此外,我們利用近年來剝離某些資產的機會,將資本重新分配給我們目前的增長計劃。我們專注於通過我們的業務部門和風險管理戰略創造穩定的運營利潤率。我們在整個乙醇價值鏈中擁有和運營資產:上游擁有穀物處理和儲存;通過我們的乙醇生產設施;下游擁有營銷和分銷服務,以緩解大宗商品價格的波動。我們的其他業務利用我們的供應鏈、生產平臺和專業知識。
我們成立了Green Plains Partners LP,這是一家大型有限責任合夥企業,作為我們主要的下游儲存和物流供應商,因為它的資產是我們生產的乙醇的主要儲存和運輸方法。該合夥企業於2015年7月1日完成首次公開募股。截至2022年6月30日,我們擁有48.9%的有限合夥人權益、2.0%的普通合夥人權益和合夥企業的所有激勵性分配權。公眾擁有剩餘的49.1%的有限合夥人權益。這種夥伴關係在我們的財務報表中得到了鞏固。
我們將我們的業務活動分為以下三個運營部門,以管理績效:
•乙醇生產。我們的乙醇生產部門包括在伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、明尼蘇達州、內布拉斯加州和田納西州的11家乙醇工廠生產乙醇,包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油。在產能下,我們的設施每年能夠加工約3.3億蒲式耳玉米,生產約10億加侖乙醇、250萬噸酒糟和超高蛋白以及2.9億磅工業級玉米油,使我們成為北美最大的乙醇生產商之一。
•農業綜合企業和能源服務。我們的農業業務和能源服務部門包括穀物採購,約有2700萬蒲式耳的穀物存儲能力,以及我們的大宗商品營銷業務,該業務營銷、銷售和分銷我們乙醇工廠生產的乙醇、酒糟、超高蛋白和玉米油。我們還為第三方生產商銷售乙醇,並在不同市場買賣乙醇,包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白、玉米油、穀物、天然氣和其他商品。
•夥伴關係。我們的主有限合夥企業通過擁有、運營、開發和收購乙醇和燃料儲罐、碼頭、運輸資產和其他相關資產和業務,提供燃料儲存和運輸服務。該夥伴關係的資產包括29個乙醇儲存設施、4個燃料終端設施和大約2530輛租賃的火車車廂。
作為我們向增值農業技術公司轉型的一部分,我們於2020年第一季度在我們的謝南多生物精煉廠完成了我們的第一個MSCMSC™超高蛋白安裝。我們的伍德河工廠於2021年10月開始運營。另外三個地點計劃在2022年第三季度和第四季度開始運營,我們剩餘的一些生物精煉廠預計將在未來幾年內安裝。通過我們的增值配料計劃,我們希望生產超高蛋白,一種蛋白質濃度為50%或更高的飼料配料,增加玉米油的產量,並生產其他更高價值的產品,如MSC後的酒糟。
我們還升級了約克工廠,以包括USP級酒精能力。我們於2021年第二季度開始在我們約克創新中心的CST生產設施進行大規模試運行,這可能允許生產食品級和工業級葡萄糖,以針對食品生產、可再生化學品和合成生物學的應用。我們宣佈謝南多生物煉油廠為部署FQT CST的第一個地點TM在商業規模上。我們還預計將修改更多的生物精煉廠,以包括FQT CSTTM生產能力,以滿足預期的未來客户需求。
2021年2月和4月,作為我們碳減排戰略的一部分,我們承諾將內布拉斯加州、愛荷華州和明尼蘇達州的工廠投入頂峯碳解決方案中西部碳快車項目,以捕獲和儲存發酵過程產生的二氧化碳。總體而言,我們的八家生物煉油廠已經達成了長期碳減排協議,這將通過在每一家生物煉油廠捕獲和儲存二氧化碳來降低温室氣體排放,從而顯著降低它們的碳強度。該項目預計完工日期為2024年。
我們的盈利能力高度依賴於大宗商品價格,特別是乙醇、工業酒精、酒糟、玉米油、豆粕、玉米和天然氣的價格。由於這些商品的市場價格波動並不總是相關的,我們的業務有時可能無利可圖。我們使用各種風險管理工具和對衝策略來監控我們乙醇工廠的價格風險敞口,並在利潤率受到壓縮時鎖定有利的利潤率或減少產量。我們的盈利能力可能會受到上述大宗商品價格變動的重大影響。
最新發展動態
可轉換票據轉換為普通股
2022年5月25日,該公司發出通知,要求贖回2024年到期的所有未償還的4.00%可轉換優先債券,本金總額為6400萬美元。換股比例為66.4178股
每1,000美元本金的普通股。
從2022年7月1日到2022年7月8日,4.00%可轉換票據中的6400萬美元全部轉換為約430萬股普通股。所有6400萬美元都已於2022年7月8日退役。
經營成果
在2022年第二季度,我們經歷了更強勁的乙醇利潤率環境。我們保持了約96.9%的平均產能利用率,導致2022年第二季度乙醇產量為231.4毫微克,而去年同期為190.9毫微克,佔產能的79.9%。平均利用率的提高主要是由於我們的工廠現代化和升級計劃在本季度接近完成。我們的經營戰略是將我們的公司轉變為一家增值農業科技公司。然而,在目前的環境下,我們可能會繼續行使導致減產的運營自由裁量權。此外,由於各種建設項目,我們可能會以低於產能的方式運營,從而導致生產率降低。未來產量可能低於最低產量承諾,這取決於推動每個生物煉油廠可變貢獻利潤率的各種因素,包括未來的駕駛和行業的汽油需求。我們目前在兩個地點生產超高蛋白,還部署了FQT MSCTM超高蛋白加工技術在另外三個地點,我們預計將在2022年第三季度和第四季度投入運營。我們正在努力在我們的平臺上部署™蛋白質技術,以利用世界對蛋白質飼料配料和低碳可再生玉米油日益增長的需求。
美國乙醇供需狀況
根據EIA的數據,2022年第二季度國內乙醇平均日產量為101萬桶,比去年同期的100萬桶高出1.1%。2022年第二季度,煉油廠和攪拌機的日投入量穩定在89.8萬桶,而去年同期為90.3萬桶。與去年同期相比,2022年第二季度汽油需求每天減少20萬桶,降幅為2.3%。截至2022年6月30日,美國國內乙醇期末庫存較上年增加約120萬桶,增幅5.4%,至2270萬桶。根據Prime the Pump的數據,截至本次申請,31個州約有2690個零售站銷售E15,高於年初的2555個,113個管道終端地點的約390家供應商目前向批發客户供應E15。
全球乙醇供需情況
根據美國農業部對外農業局的數據,截至2022年5月31日,國內乙醇出口量約為726 MMG,高於2021年同期的582 MMG。加拿大是美國乙醇最大的出口目的地,佔國內乙醇出口量的25%。印度、巴西和荷蘭分別佔美國乙醇出口的11%、8%和7%。我們目前估計,2022年乙醇淨出口將在14至16億加侖之間,這是基於多個國家和某些國家的歷史需求,這些國家尋求改善空氣質量,通過低碳燃料計劃減少温室氣體排放,並從自己的燃料供應中消除MTBE。
立法和監管
我們對影響乙醇和其他燃料供需的政府計劃和政策很敏感,這反過來可能會影響我們處理的乙醇和其他燃料的數量。多年來,參眾兩院提出了各種法案和修正案,這些法案和修正案將完全取消RFS,取消任務中以玉米為基礎的乙醇部分,並使銷售含有更高水平乙醇的燃料變得更加困難。法案還要求更高水平的辛烷混合,並要求汽車製造商生產可以使用更高乙醇混合燃料的汽車。我們認為,這些法案中的任何一項都不太可能在本屆國會成為法律。此外,環保局管理RFS的方式和相關法規可能會對混合到家庭燃料供應中的乙醇的實際數量產生重大影響。
支持使用可再生燃料的聯邦命令和州級清潔燃料計劃是美國乙醇需求的重要驅動因素。乙醇政策受到對環境、燃料供應多樣化和減少國家對外國石油依賴的擔憂的影響。在乙醇能夠在美國地面運輸車隊市場份額進一步增長之前,消費者可能有必要接受FFV和非FFV中的更高乙醇混合物。此外,其他州和國家清潔燃料計劃的擴大,或全國性的LCFS,可能會增加對乙醇的需求,這取決於乙醇的結構。
2022年7月27日提出的2022年通脹削減法案是一項廣泛的預算協調法案,對我們的業務有許多潛在影響,我們仍在評估中。按照提議,該立法將:(A)設立新的清潔燃料生產抵免,這可能會影響我們的燃料乙醇,這取決於每加侖温室氣體的減少程度;(B)為可持續航空燃料設立新的税收抵免,這可能涉及通過酒精到噴氣式飛機的途徑,這可能涉及我們的一些低碳乙醇,這取決於正在使用的生命週期分析模型;(C)擴大碳捕獲和封存抵免,第45Q條,將每噸碳封存的抵免提高到85美元,這可能會影響我們的碳夥伴關係;(D)延長可能影響我們的可再生玉米油價值的生物柴油税收抵免,因為這種聯合產品是可再生柴油和生物質柴油生產的低碳原料;(E)為生物燃料加油基礎設施提供資金,這可能會影響較高級別乙醇混合燃料的供應;以及(F)為電動汽車的生產和購買提供抵免,這可能會長期影響道路上內燃機的數量,並進而影響包括乙醇在內的液體燃料的需求。
RFS為美國的生物燃料使用設定了下限。當RFS在2010年成立時,需要與汽油混合的常規乙醇或玉米乙醇的數量每年都在增加,直到2015年達到150億加侖,這讓環保局不得不解決現有的供需限制。截至本文件提交,環保局已敲定了2020年和2021年降低傳統乙醇水平的RVO,以反映大流行期間較低的燃料需求,並最終確定了2022年法定150億加侖的RVO,並額外增加了2.5億加侖的補充體積,以反映法院命令還押之前降低的RVO。
根據RFS,如果強制性可再生燃料數量連續兩年減少至少20%,EPA必須修改或重新設置法定數量,直到2022年,也就是法定數量運行的那一年。雖然傳統乙醇保持了150億加侖,但2019年是總RVO連續第二年比法定容量水平低20%以上。因此,預計環保局將啟動重置規則制定,並在2022年前修改法定卷,並基於他們將在2022年後設定RVO時使用的相同因素來這樣做。這些因素包括環境影響、國內能源安全、預期產量、基礎設施影響、消費成本、創造就業機會、農產品價格、食品價格和農村經濟發展。然而,在2019年末,美國環保局宣佈,它將不會在2020年推進重置規則制定。目前的環保局已經表示,他們不會提議重新制定規則,儘管他們已經表示打算在2022年11月16日之前提出2022年後的“SET”規則制定,並在2023年6月14日之前完成,以遵守美國特區地區法院的同意法令。
在RFS下,RIN和SRE是影響供需的重要工具。環保局根據其佔國內運輸燃料銷售總額的百分比,向煉油商、混合商和進口商分配他們在每個年度RVO中有義務使用的可再生燃料的數量。義務方使用RIN來表明符合RFS規定的卷。乙醇生產商為他們生產的每加侖可再生燃料分配一個RIN,當可再生燃料與國內運輸燃料混合時,RIN被分離。市場參與者可以在公開市場上交易獨立的RIN。獨立RIN的市場價格影響某些市場的乙醇價格,並可能影響義務方的採購決定。
與SRE相關的是,小型煉油廠的定義是每天加工少於75,000桶石油的工廠。小型煉油廠可以向美國環保局申請SRE,如果獲得批准,就可以免除他們的年度RVO要求。環保局通過與美國能源部和美國農業部協商,可以在提交後90天內批准全部或部分豁免,或直接拒絕。與前幾年相比,EPA在2016、2017和2018財年批准的此類豁免數量大幅增加,2016年合規年度總計免除790 MMG的要求,2017年為18.2億加侖,2018年為14.3億加侖。在這樣做的過程中,環保局有效地將這些履約年份的RFS強制數量分別減少了這些數額,結果,RIN值顯著下降。在上屆政府的最後幾天,美國環保局批准了另外三個SRE,推翻了2018年的一項否決,並從2019年開始批准了兩項。在特朗普政府的領導下,總共批准了88個SRE,抹去了總計43億加侖的潛在混合需求。在本屆政府的領導下,環保局推翻了在上屆政府最後幾周發佈的三項SRE,並結合2020年、2021年和2022年的RVO規則制定,否認了所有懸而未決的SRE。環保局處理SRE和RFS規則制定的方式存在多個法律挑戰。
這項一英鎊的豁免於2019年5月延長,允許E15全年銷售給2001年及以後的所有車型,但在向華盛頓特區聯邦地區法院提起的訴訟中受到了挑戰。2021年7月2日,巡迴法院撤銷了環保局的規則,因此夏季(定義為6月1日至9月15日)的未來是不確定的。最高法院拒絕聽取對這一裁決的質疑。2022年4月12日,總裁宣佈,他已指示環保局發佈緊急豁免,允許E15在夏季月份繼續銷售,只要汽油供應緊急情況持續,臨時豁免就應該延長。截至本申請,E15在31個州的大約2690個電臺全年銷售。
2019年10月,白宮指示美國農業部和環境保護局推進規則制定,以擴大獲得更高混合生物燃料的機會。這包括為基礎設施提供資金,對標籤進行更改,並允許通過E10基礎設施銷售E15。美國農業部於2020年夏天推出了更高混合基礎設施激勵計劃,為燃料終端和零售商安裝分配乙醇和生物柴油更高混合燃料的設備提供了有競爭力的贈款。2021年12月,美國農業部宣佈,他們將管理另一個基礎設施贈款項目。國會正在考慮立法,從2022年到2031年,美國農業部將為生物燃料基礎設施額外撥款5億美元。
為了應對新冠肺炎健康危機並試圖抵消隨後造成的經濟損失,國會通過了多項救濟措施,其中最引人注目的是2020年3月的《CARE法案》,該法案創建並資助了多個影響我們行業的項目。CARE法案還允許某些淨營業虧損結轉,這使我們能夠獲得某些退税。2020年12月,國會通過了一項年度支出方案,隨後總裁簽署了一項年度支出方案,以及另一項CoVID救濟法案,其中包括為農業部長提供額外資金,以分發給受疫情影響的人。該法案的措辭特別包括有資格獲得部分援助的生物燃料生產商,2021年6月,美國農業部宣佈了一項7.00億美元的生物燃料生產商計劃,將這些資金分配給受影響的乙醇、生物柴油和其他可再生燃料的生產商,並提供了2021年12月申請程序的細節。申請截止日期為2022年2月,美國農業部於2022年5月向我們發放了2770萬美元的資金。
我們財務業績的可比性
截至2022年6月30日,我們連同子公司在合夥企業中擁有48.9%的有限合夥人權益和2.0%的普通合夥人權益,並擁有合夥企業的所有激勵分配權,其餘49.1%的有限合夥人權益由公共普通股持有人擁有。我們合併了合夥企業的財務結果,並記錄了公眾普通股持有人在合夥企業中持有的經濟利益的非控制性權益。
有各種事件會影響我們2022年至2021年的運營業績的可比性,包括乙醇生產率和2021年3月我們位於內布拉斯加州奧德的工廠的處置。
在正常的業務過程中,我們的運營部門彼此進行業務往來。例如,我們的農業綜合企業和能源服務部門採購穀物和天然氣,並銷售產品,包括乙醇生產部門的乙醇、酒糟和玉米油。我們的夥伴關係部門為我們的農業綜合企業和能源服務部門提供燃料儲存和運輸服務。這些部門間活動被視為第三方交易,始發、營銷和存儲費用按估計市場價值收取。因此,這些交易會影響部門業績;然而,它們不會影響我們的綜合業績,因為收入和相應的成本已被剔除。
公司活動包括銷售、一般和行政費用,主要包括薪酬、專業費用和與特定經營部門沒有直接關係的管理費用,以及出售資產的損失(收益)。當我們評估部門業績時,我們審查以下部門信息以及利息、所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和調整後的EBITDA。
細分結果
選定的運營部門財務信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | % 方差 | | 截至六個月 6月30日, | | % 方差 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
收入: | | | | | | | | | | | |
乙醇生產: | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 861,166 | | | $ | 555,273 | | | 55.1% | | $ | 1,498,719 | | | $ | 978,995 | | | 53.1% |
部門間收入 | — | | | — | | | * | | — | | | — | | | * |
部門總收入 | 861,166 | | | 555,273 | | | 55.1 | | 1,498,719 | | | 978,995 | | | 53.1 |
農業綜合企業和能源服務: | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 150,316 | | | 167,975 | | | (10.5) | | 293,193 | | | 296,796 | | | (1.2) |
部門間收入 | 7,243 | | | 5,512 | | | 31.4 | | 13,078 | | | 10,635 | | | 23.0 |
部門總收入 | 157,559 | | | 173,487 | | | (9.2) | | 306,271 | | | 307,431 | | | (0.4) |
合作伙伴關係: | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 912 | | | 1,170 | | | (22.1) | | 1,917 | | | 2,267 | | | (15.4) |
部門間收入 | 18,742 | | | 18,531 | | | 1.1 | | 36,837 | | | 37,840 | | | (2.7) |
部門總收入 | 19,654 | | | 19,701 | | | (0.2) | | 38,754 | | | 40,107 | | | (3.4) |
包括部門間活動的收入 | 1,038,379 | | | 748,461 | | | 38.7 | | 1,843,744 | | | 1,326,533 | | | 39.0 |
部門間抵銷 | (25,985) | | | (24,043) | | | 8.1 | | (49,915) | | | (48,475) | | | 3.0 |
| $ | 1,012,394 | | | $ | 724,418 | | | 39.8% | | $ | 1,793,829 | | | $ | 1,278,058 | | | 40.4% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | % 方差 | | 截至六個月 6月30日, | | % 方差 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
售出商品成本: | | | | | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 804,821 | | | $ | 493,656 | | | 63.0% | | $ | 1,466,381 | | | $ | 909,181 | | | 61.3% |
農業綜合企業和能源服務 | 143,656 | | | 170,181 | | | (15.6) | | 278,095 | | | 286,255 | | | (2.9) |
部門間抵銷 | (27,163) | | | (24,429) | | | 11.2 | | (50,653) | | | (46,795) | | | 8.2 |
| $ | 921,314 | | | $ | 639,408 | | | 44.1% | | $ | 1,693,823 | | | $ | 1,148,641 | | | 47.5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | % 方差 | | 截至六個月 6月30日, | | % 方差 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
毛利率: | | | | | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 56,345 | | | $ | 61,617 | | | (8.6)% | | $ | 32,338 | | | $ | 69,814 | | | (53.7)% |
農業綜合企業和能源服務 | 13,903 | | | 3,306 | | | 320.5 | | 28,176 | | | 21,176 | | | 33.1 |
夥伴關係 | 19,654 | | | 19,701 | | | (0.2) | | 38,754 | | | 40,107 | | | (3.4) |
部門間抵銷 | 1,178 | | | 386 | | | 205.2 | | 738 | | | (1,680) | | | (143.9) |
| $ | 91,080 | | | $ | 85,010 | | | 7.1% | | $ | 100,006 | | | $ | 129,417 | | | (22.7)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | % 方差 | | 截至六個月 6月30日, | | % 方差 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 27,506 | | | $ | 33,543 | | | (18.0)% | | $ | (23,652) | | | $ | 13,223 | | | (278.9)% |
農業綜合企業和能源服務 | 10,281 | | | (851) | | | * | | 20,689 | | | 12,495 | | | 65.6 |
夥伴關係 | 12,104 | | | 11,916 | | | 1.6 | | 23,913 | | | 24,787 | | | (3.5) |
部門間抵銷 | 1,178 | | | 386 | | | 205.2 | | 738 | | | (1,680) | | | (143.9) |
企業活動(1) | (17,228) | | | (13,961) | | | 23.4 | | (35,749) | | | 13,555 | | | (363.7) |
| $ | 33,841 | | | $ | 31,033 | | | 9.0% | | $ | (14,061) | | | $ | 62,380 | | | (122.5)% |
(1)截至2021年6月30日的三個月和六個月的公司活動分別包括出售資產的虧損380萬美元和出售資產的收益3310萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | % 方差 | | 截至六個月 6月30日, | | % 方差 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
折舊和攤銷: | | | | | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 19,114 | | | $ | 18,483 | | | 3.4 % | | $ | 37,546 | | | $ | 37,011 | | | 1.4 % |
農業綜合企業和能源服務 | 470 | | | 595 | | | (21.0) | | 934 | | | 1,202 | | | (22.3) |
夥伴關係 | 823 | | | 795 | | | 3.5 | | 1,721 | | | 1,682 | | | 2.3 |
企業活動 | 560 | | | 659 | | | (15.0) | | 1,165 | | | 1,318 | | | (11.6) |
| $ | 20,967 | | | $ | 20,532 | | | 2.1 % | | $ | 41,366 | | | $ | 41,213 | | | 0.4 % |
*百分比差異被認為沒有意義。
我們使用EBITDA、調整後的EBITDA和分部EBITDA作為盈利能力的衡量標準,以比較我們可報告部門的財務表現並管理這些部門。EBITDA被定義為扣除利息支出、所得税支出、折舊和攤銷前的收益,不包括使用權資產的攤銷和債務發行成本。調整後的EBITDA包括與出售資產損益相關的調整,與美國農業部新冠肺炎救濟贈款相關的其他收入,以及我們在權益法被投資人EBITDA調整中的比例份額。我們認為,EBITDA、調整後的EBITDA和分部EBITDA是比較我們與其他公司業績的有用指標。這些措施不應被視為是根據公認會計準則編制的淨收入的替代品,也不應被視為比淨收入更有意義的措施。EBITDA、調整後的EBITDA和分部EBITDA的計算可能因公司而異。因此,我們對EBITDA、調整後的EBITDA和分部EBITDA的計算可能無法與其他公司的類似標題衡量標準進行比較。
下表對包括非控股權益在內的淨收益(虧損)與調整後的EBITDA(單位:千)進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 52,720 | | | $ | 16,117 | | | $ | (3,152) | | | $ | 14,138 | |
利息支出(1) | 7,800 | | | 19,058 | | | 16,606 | | | 50,737 | |
所得税支出(福利) | 2,895 | | | (4,783) | | | 1,742 | | | (2,921) | |
折舊及攤銷(2) | 20,967 | | | 20,532 | | | 41,366 | | | 41,213 | |
EBITDA | 84,382 | | | 50,924 | | | 56,562 | | | 103,167 | |
其他收入(3) | (27,712) | | | — | | | (27,712) | | | — | |
出售資產損失(收益)淨額 | — | | | 3,825 | | | — | | | (33,068) | |
權益法被投資人EBITDA調整的比例份額 | 45 | | | 50 | | | 90 | | | 94 | |
調整後的EBITDA | $ | 56,715 | | | $ | 54,799 | | | $ | 28,940 | | | $ | 70,193 | |
(1)截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別包括結算可轉換票據的損失950萬美元和3160萬美元。
(2)不包括經營租賃使用權資產的攤銷和債務發行成本的攤銷。
(3)截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他收入包括從美國農業部收到的與生物燃料生產商計劃相關的2770萬美元贈款。
下表將部分EBITDA與合併調整後的EBITDA(以千為單位)進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | % 方差 | | 截至六個月 6月30日, | | % 方差 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
乙醇生產 | $ | 74,680 | | | $ | 52,052 | | | 43.5% | | $ | 41,954 | | | $ | 50,263 | | | (16.5)% |
農業綜合企業和能源服務 | 10,750 | | | (254) | | | * | | 21,473 | | | 13,697 | | | 56.8 |
夥伴關係 | 13,123 | | | 12,880 | | | 1.9 | | 26,005 | | | 26,813 | | | (3.0) |
部門間抵銷 | 1,657 | | | 386 | | | 329.3 | | 738 | | | (1,680) | | | (143.9) |
企業活動(1) | (15,828) | | | (14,140) | | | 11.9 | | (33,608) | | | 14,074 | | | (338.8) |
EBITDA | 84,382 | | | 50,924 | | | 65.7 | | 56,562 | | | 103,167 | | | (45.2) |
其他收入(2) | (27,712) | | | — | | | * | | (27,712) | | | — | | | * |
出售資產損失(收益)淨額 | — | | | 3,825 | | | * | | — | | | (33,068) | | | * |
權益法被投資人EBITDA調整的比例份額 | 45 | | | 50 | | | (10.0) | | 90 | | | 94 | | | (4.3) |
| $ | 56,715 | | | $ | 54,799 | | | 3.5% | | $ | 28,940 | | | $ | 70,193 | | | (58.8)% |
(1)包括公司費用,分別被截至2021年6月30日的三個月和六個月的資產出售虧損380萬美元和資產出售收益3310萬美元所抵消。
(2)截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他收入包括從美國農業部收到的與生物燃料生產商計劃相關的2770萬美元贈款。
*百分比差異被認為沒有意義。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
合併結果
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月的合併收入增加了2.88億美元,這主要是由於乙醇、酒糟和玉米油的價格上漲和銷量增加。
與去年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,淨收入增加了3,660萬美元,調整後的EBITDA增加了190萬美元,這主要是由於收到的2,770萬美元的美國農業部新冠肺炎救濟贈款(不包括調整後的EBITDA),以及農業綜合企業和能源服務的利潤率較高,被乙醇壓榨利潤率略有下降所抵消。與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月的利息支出減少了1130萬美元,主要是由於截至2021年6月30日的三個月的可轉換票據結算虧損950萬美元。截至2022年6月30日的三個月的所得税支出為290萬美元,而2021年同期的所得税優惠為480萬美元,這主要是由於截至2022年6月30日的三個月,AOCI包括的遞延税項資產的估值免税額增加,而截至2021年6月30日的三個月,AOCI包括的遞延税項資產的估值免税額減少。
以下討論提供了有關我們第二季度業務表現的更多細節。
乙醇生產細分市場
我們乙醇生產部門的關鍵運營數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | %差異 |
| | | | | |
售出乙醇 | | | | | |
(數千加侖) | 231,413 | | | 190,913 | | | 21.2% |
酒糟售出 | | | | | |
(千噸當量幹噸) | 593 | | | 494 | | | 20.0 |
玉米油已售出 | | | | | |
(上千英鎊) | 72,232 | | | 54,875 | | | 31.6 |
玉米消耗量 | | | | | |
(千蒲式耳) | 80,218 | | | 65,424 | | | 22.6% |
在截至2022年6月30日的三個月裏,我們乙醇生產部門的收入比2021年同期增加了3.059億美元,這主要是由於乙醇、酒糟和玉米油的價格上漲和銷量增加。
在截至2022年6月30日的三個月裏,我們乙醇生產部門的銷售成本與去年同期相比增加了3.112億美元,主要是由於銷售量增加和玉米成本增加。與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月的營業收入減少了600萬美元,這主要是由於乙醇生產的利潤率下降。截至2022年6月30日的三個月,乙醇生產部門的折舊和攤銷費用為1910萬美元,而去年同期為1850萬美元。
農業綜合企業和能源服務部門
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,我們的農業綜合業務和能源服務部門的收入減少了1590萬美元,營業收入增加了1110萬美元,EBITDA增加了1100萬美元。收入減少的主要原因是乙醇和玉米油交易量減少。營業收入和EBITDA的增長主要是由於更高的交易利潤率。
合作伙伴細分市場
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,我們的合作伙伴部門產生的收入減少了4.7萬美元。存儲和吞吐量服務收入與上一年持平。軌道車輛運輸服務收入增加30萬美元,主要是由於提供的平均運力增加。由於最低數量承諾減少,終端服務收入減少了20萬美元。卡車運輸和其他收入減少20萬美元,主要是由於非關聯貨運量下降。與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,營業收入和EBITDA均增加了20萬美元。
段間剔除
與2021年同期相比,在截至2022年6月30日的三個月中,部門間收入抵銷增加了190萬美元,這主要是由於產量增加導致農業綜合業務和能源服務部門的部門間營銷和服務費用增加。
企業活動
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月的公司活動增加了330萬美元,這主要是由於截至2022年6月30日的三個月的人員成本和專業費用增加,對營業收入產生了影響。
所得税
截至2022年6月30日的三個月,我們記錄的所得税支出為290萬美元,而2021年同期的所得税優惠為480萬美元。截至2022年6月30日止三個月錄得的税項支出金額增加,主要是由於在截至2021年6月30日止三個月內,就AOCI所包括的遞延税項資產入賬的估值免税額增加,而針對AOCI所包括的遞延税項資產入賬的估值免税額則減少所致。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
合併結果
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,合併收入增加了5.158億美元,主要是由於乙醇、酒糟和玉米油的價格上漲和銷售量增加。
與去年同期相比,截至2022年6月30日的6個月淨虧損增加了1730萬美元,調整後的EBITDA減少了4130萬美元,這主要是由於乙醇生產的利潤率下降。與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月的利息支出減少了3410萬美元,主要是由於截至2021年6月30日的6個月的可轉換票據清償虧損3160萬美元。截至2022年6月30日的六個月,所得税支出為170萬美元,而2021年同期的所得税優惠為290萬美元,這主要是由於截至2022年6月30日的六個月,計入AOCI的遞延税項資產增加計入的估值準備增加,而截至2021年6月30日的六個月,計入AOCI的遞延税項資產減少計入的計值準備減少。
以下討論提供了有關我們年初至今部門業績的更多細節。
乙醇生產細分市場
我們乙醇生產部門的關鍵運營數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | %差異 |
| | | | | |
售出乙醇 | | | | | |
(數千加侖) | 427,761 | | | 368,913 | | | 16.0% |
酒糟售出 | | | | | |
(千噸當量幹噸) | 1,109 | | | 967 | | | 14.7 |
玉米油已售出 | | | | | |
(上千英鎊) | 131,527 | | | 101,438 | | | 29.7 |
玉米消耗量 | | | | | |
(千蒲式耳) | 148,522 | | | 127,020 | | | 16.9% |
在截至2022年6月30日的六個月裏,我們乙醇生產部門的收入比2021年同期增加了5.197億美元,這主要是由於乙醇、酒糟和玉米油的價格上漲和銷量增加。
在截至2022年6月30日的六個月裏,我們乙醇生產部門的銷售成本與去年同期相比增加了5.572億美元,這主要是由於玉米價格和銷量的上漲。與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月的營業虧損增加了3690萬美元,EBITDA減少了830萬美元,這主要是由於乙醇生產的利潤率下降。截至2022年6月30日的6個月,乙醇生產部門的折舊和攤銷費用為3750萬美元,而去年同期為3700萬美元。
農業綜合企業和能源服務部門
我們的農業綜合業務和能源服務部門的收入減少了120萬美元,而運營收入增加了
截至2022年6月30日的6個月,與2021年同期相比,820萬美元和EBITDA增加了780萬美元。收入減少的主要原因是乙醇和玉米油交易量減少。營業收入和EBITDA的增長主要是由於更高的交易利潤率。
合作伙伴細分市場
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,我們的合作伙伴部門產生的收入減少了140萬美元。由於2021年第一季度出售Ord乙醇工廠導致合同最低產量承諾減少,存儲和產能服務收入減少了70萬美元。軌道車輛運輸服務收入減少10萬美元,主要是由於運力費用略有下降。由於最低數量承諾減少,終端服務收入減少了10萬美元。卡車運輸和其他收入減少了50萬美元,主要是由於非關聯貨運量下降。與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,營業收入減少了90萬美元,EBITDA減少了80萬美元。
段間剔除
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,部門間收入抵銷增加了140萬美元,這主要是由於產量增加導致農業綜合業務和能源服務部門的部門間營銷和服務費用增加。
企業活動
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月的公司活動增加了4930萬美元,這主要是由於去年同期記錄的資產出售收益3310萬美元和2021年資產出售虧損380萬美元,以及截至2022年6月30日的6個月人員成本和專業費用的增加,對營業收入的影響。
所得税
截至2022年6月30日的六個月,我們記錄的所得税支出為170萬美元,而2021年同期的所得税優惠為290萬美元,這主要是由於截至2022年6月30日的六個月,計入AOCI的遞延税項資產增加計入的估值準備增加,而截至2021年6月30日的六個月,計入AOCI的遞延税項資產減少計入的估值準備減少。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源包括經營活動產生的現金和銀行信貸安排。我們主要通過運營現金流為運營費用和償債提供資金。維持和增長支出的資本資源來自各種來源,包括業務活動產生的現金、銀行信貸安排下的借款或發行優先票據或股本。我們能否以合理的條款進入資本市場進行債務融資,取決於眾多因素,包括我們過去的表現、當前的財務狀況、信用風險狀況和總體市場狀況。我們相信,我們基於這些因素獲得融資的能力仍然充足,併為滿足我們未來的流動性和資本資源需求提供了堅實的基礎。
2022年6月30日,我們有5.082億美元的現金和等價物,不包括受限現金。此外,截至2022年6月30日,我們擁有7110萬美元的受限現金和2500萬美元的有價證券。根據我們承諾的循環信貸協議,我們還有7000萬美元可用,但受到限制和其他貸款條件的限制。某些子公司的資金通常需要滿足其持續的運營需要,並受到分配的限制。截至2022年6月30日,我們的子公司約有1.096億美元的淨資產,由於其信貸安排的限制,無法以股息、貸款或墊款的形式使用。
截至2022年6月30日的6個月,用於經營活動的淨現金為1.066億美元,而2021年同期用於經營活動的淨現金為3020萬美元。與上年相比,經營活動主要受到淨虧損增加以及庫存增加約3130萬美元的影響,這主要是由於與上年同期相比產量增加導致貿易和乙醇庫存增加所致。截至2022年6月30日的6個月,投資活動使用的現金淨額為3530萬美元,而2021年同期投資活動提供的現金淨額為990萬美元。與上一年相比,投資活動主要受到固定資產購買的影響,固定資產的購買被出售有價證券的收益所抵消
2022年第一季度的證券。截至2022年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額為1.603億美元,而2021年同期融資活動提供的現金淨額為3.608億美元,主要是由於2021年同期發行普通股和債券的收益。
此外,Green Plains Finance Company、Green Plains Trade、Green Plains Grain和Green Plains Commodity Management使用循環信貸安排為營運資金需求提供資金。我們經常從這些貸款中提取並償還這些貸款,這導致在融資活動中反映為短期借款收益和付款的重大現金變動。
在截至2022年6月30日的六個月內,我們支付了約1.283億美元的資本支出,主要用於各種設施的超高蛋白擴建項目和各種維護項目。預計2022年剩餘時間的資本支出將在1.2億至1.7億美元之間,用於各種項目,包括我們在奧比昂、中心城和芒特弗農地點的超高蛋白擴建項目,預計資金將來自手頭現金和經營活動提供的現金。
我們的業務對大宗商品價格高度敏感,尤其是玉米、乙醇、酒糟、玉米油和天然氣。我們使用衍生金融工具來降低與大宗商品價格波動相關的市場風險。大宗商品價格的突然變化可能需要向經紀商存放現金以支付追加保證金通知,或在幾乎沒有提前通知的情況下提供大量流動性,以滿足追加保證金要求,這取決於我們的未平倉衍生品頭寸。我們不斷監控我們對追加保證金通知的風險敞口,並相信我們將繼續保持充足的流動性,以支付我們的經營業績和借款帶來的追加保證金通知。
對於從截至2015年9月30日的季度開始的每個日曆季度,合作伙伴協議要求合夥企業在每個日曆季度結束後45天內將定義的所有可用現金分配給包括我們在內的合作伙伴。可用現金一般指該季度末手頭的所有現金和現金等價物減去普通合夥人建立的現金儲備,包括用於未來資本支出、未來收購和預期未來償債要求的現金儲備,加上該季度結束後營運資金借款產生的全部或部分手頭現金。
我們的董事會批准了一項高達2億美元的普通股回購計劃。根據該計劃,我們可以在公開市場交易、私下協商的交易、加速股票回購計劃、要約收購或其他方式中回購股票。回購交易的時間和金額由我們的管理層根據市場情況、股價、法律要求等因素決定。本計劃可隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。我們在2022年第二季度沒有回購任何股票。到目前為止,根據該計劃,我們已經回購了7,396,936股普通股,回購金額約為9280萬美元。
2022年5月25日,該公司發出通知,要求贖回所有未償還的4.00%可轉換票據,本金總額為6400萬美元。轉換率為每1,000美元本金持有66.4178股普通股。從2022年7月1日至2022年7月8日,4.00%可轉換票據中剩餘的6400萬美元被轉換為普通股,並於2022年7月8日起停用。
我們相信我們有足夠的營運資金來支持我們現有的業務。然而,持續一段時間的無利可圖的運營可能會給我們的流動性帶來壓力。我們可能會出售額外的資產或股權或借入資本,以改善或保持我們的流動性,擴大我們的業務或收購業務。我們不能保證我們將能夠以合理的條件獲得額外營運資金或這些項目所需的資金,如果有的話。
債務
有關我們債務的更多信息,請參見附註8--債務作為合併財務報表附註的一部分附註12--債務作為綜合財務報表附註的一部分,包括在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。
截至2022年6月30日,我們遵守了債務契約。根據我們的預測,我們相信我們將在未來12個月內保持每家子公司的合規狀態,或者在綜合基礎上擁有足夠的流動性來解決違規問題。我們不能保證實際結果與我們的預測接近,也不能保證我們會向一家子公司注入必要的資本,以維持其遵守各自的公約。如果子公司無法履行其債務契約,子公司的貸款人可以確定違約事件已經發生,並在發出通知後,貸款人可以終止承諾,並宣佈未償還餘額到期和應付。
如中所述附註8--債務,我們使用LIBOR作為我們的Green Plain Partners定期貸款和我們與麥格理的庫存融資協議的參考利率。LIBOR的管理員在2021年12月31日停止了LIBOR發佈後的一週和兩個月LIBOR設置的發佈,並在2023年6月30日發佈LIBOR後立即停止了其餘的美元LIBOR設置。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)正在考慮用新的參考利率SOFR取代美元LIBOR,SOFR使用由美國國債支持的短期回購協議計算。目前還不能確定任何此類事件對利息支出的潛在影響。
企業活動
2021年3月,我們發行了2.3億美元2027年到期的2.25%可轉換優先債券,即2.25%債券。債券利率為2.25%,年利率為2.25%,從2021年9月15日開始,分別在每年的3月15日和9月15日支付。初始轉換率為每1,000美元本金2.25%的債券中有31.6206股公司普通股(相當於公司普通股的初始轉換價約為每股31.62美元),比公司普通股的發行價溢價約37.5%。轉換率可能會在發生某些事件時作出調整,這些事件包括但不限於:股票分紅或股票拆分事件;發行額外的權利、期權及認股權證;分拆;現金股息或分派事件;或投標或交換髮售。此外,公司可能有義務提高與某些公司活動相關的任何轉換的轉換率,包括公司贖回2.25%債券。我們可以用現金、普通股或現金和普通股的組合來結算2.25%的票據。截至2022年6月30日,2.25%債券的未償還本金餘額為2.3億美元。
2019年6月,我們發行了1.15億美元2024年到期的4.00%可轉換優先債券,即4.00%債券。4.00%的票據是優先無擔保債務,從2020年1月1日開始,每年1月1日和7月1日支付利息,年利率為4.00%。初始兑換率為每股1,000美元的4.00%債券本金兑換64.1540股普通股,相當於初始兑換價約為每股普通股15.59美元。轉換率將根據某些事件的發生而進行調整,這些事件包括但不限於:股票分紅或股票拆分;發行額外的權利、期權和認股權證;剝離;現金分紅或分派;或投標或交換要約。此外,我們可能有義務提高與某些公司活動相關的任何轉換的轉換率,包括我們贖回4.00%債券以進行贖回。我們可以用現金、普通股或現金和普通股的組合來結算4.00%的票據。
2021年5月,我們與該公司4.00%債券的某些票據持有人私下談判達成了一項協議。根據這項協議,我們普通股的3,568,705股被交換為4.00%債券的本金總額5,100萬美元。作為庫存股持有的普通股被換成了4.00%的票據。截至2022年3月31日,4.00%債券的未償還本金餘額為6,400萬美元。
2022年5月25日,我們發出通知,要求贖回所有未償還的4.00%可轉換票據,本金總額為6400萬美元。轉換率為每1,000美元本金持有66.4178股普通股。
從2022年7月1日至2022年7月8日,4.00%可轉換票據中剩餘的6400萬美元被轉換為約430萬股普通股,並於2022年7月8日起停用。
2016年8月,我們發行了1.7億美元2022年到期的4.125%可轉換優先票據,或4.125%票據,這是優先無擔保債務,利息在每年的3月1日和9月1日支付。這些票據可以根據持有人的選擇進行轉換。初始轉換率為每1,000美元本金35.7143股普通股,相當於每股約28美元的轉換價。轉換率將根據某些事件的發生而進行調整,這些事件包括但不限於:股票分紅或股票拆分;發行額外的權利、期權和認股權證;剝離;現金分紅或分派;或投標或交換要約。
2021年3月,在發行2.25%債券的同時,我們使用2.25%債券淨收益中的約1.565億美元,在私下協商的交易中回購了2022年到期的4.125%債券的本金總額約1.357億美元。截至2022年6月30日,4.125釐債券的未償還本金餘額為3,430萬美元。我們預計將以現金和普通股相結合的方式結算4.125%的票面利率。
農業綜合企業和能源服務部門
Green Plains Finding Company的循環承諾總額為3.5億美元,並有一個手風琴功能,根據該功能,在滿足某些條件的情況下,該基金下的可用金額可增加高達1.00億美元的新貸款人承諾。每筆SOFR利率貸款應按年利率計息,利率等於未償還期間的SOFR利率加上期限SOFR調整和2.25%至2.50%的適用保證金,這取決於貸款機制下的未提取可用性。每筆基本利率貸款的年利率應等於基本利率加上1.25%至1.50%的適用保證金,這取決於貸款機制下未提取的可獲得性。貸款的未使用部分還需繳納0.275%至0.375%的承諾費,這取決於未提取的可獲得性。截至2022年6月30日,該貸款的未償還本金餘額為2.8億美元,利率為4.69%。
綠原穀物已與一家金融機構達成5,000萬美元短期庫存融資協議。該公司將協議計入短期票據,而不是收入,並選擇了公允價值選項,以抵消庫存市場價格的波動。該協議受談判浮動利率的約束,截至2022年6月30日,浮動利率相當於4.66%。截至2022年6月30日,該公司有1,750萬美元與庫存融資協議相關的短期應付票據。
Green Plains Commodity Management有一項未承諾的4,000萬美元循環信貸安排,將於2023年4月30日到期,為其對衝計劃相關的利潤率提供資金。預付款適用於相當於SOFR加1.75%的浮動利率。截至2022年6月30日,該貸款的未償還本金餘額為1,090萬美元,利率為3.25%。
乙醇生產細分市場
2021年2月9日,Green Plains SPE LLC,一家全資擁有的特殊用途子公司,Green Plains Obion和Green Plains Mountain Vernon的母公司,發行了價值1.25億美元的2026年到期的初級擔保夾層票據,由貝萊德購買所有發行的票據。截至2022年6月30日,貸款的未償還本金餘額為1.25億美元,利率為11.75%。
該公司的全資子公司Green Plains Wood River和Green Plains Sherandoah有一項7500萬美元的延遲提取貸款協議,該協議將於2035年9月1日到期。截至2022年6月30日,這筆貸款的未償還本金餘額為7500萬美元,利率為5.02%。
我們也有小額設備融資貸款,設備或設施的融資租賃,以及其他形式的債務融資。
合作伙伴細分市場
於2021年7月20日,合夥企業訂立經修訂及重新簽署的信貸協議(“經修訂信貸協議”),由貝萊德及三井物產信託公司作為行政代理管理基金及賬户,提供6,000萬美元定期貸款,以支付營運資金、資本開支及其他一般合夥企業用途。修訂後的定期貸款將於2026年7月20日到期。修改後的定期貸款不需要任何本金支付;然而,合夥企業可以選擇從截止日期12個月後開始每季度預付150萬美元。
根據經修訂信貸協議的條款,貝萊德向以前的貸款人購買了現有票據的未償還餘額。定期貸款的利息以3個月期LIBOR加8.00%為基準,LIBOR下限為0%,於15日支付這是在期限內,每年3月、6月、9月和12月的一天,第一次利息支付是2021年9月15日。
2022年2月11日,修改後的定期貸款允許Green Plains Partners及其關聯公司回購未償還票據。同日,該合夥公司從貝萊德管理的賬户和基金購買了100萬美元的未償還票據,隨後註銷了這些票據。截至2022年6月30日,定期貸款餘額為5,900萬美元,利率為9.83%。
合同義務和承諾
除了債務,我們的未來物資債務包括與商品、儲存和運輸有關的某些租賃協議以及合同和採購承諾。截至2022年6月30日的未來財年,經營租賃協議下的最低租賃支付總額為7870萬美元。截至2022年6月30日,我們已經簽訂了價值約5.119億美元的未來糧食、天然氣和酒糟採購合同以及未來的承諾
用於儲存和運輸,價值約為2,560萬日元。參考附註13--承付款和或有事項包括在合併財務報表附註中,以瞭解更多信息。
關鍵會計政策和估算
主要會計政策,包括與收入確認、長期資產及商譽減值、衍生金融工具及所得税會計有關的政策,會受到編制綜合財務報表時所使用的判斷、假設及估計的重大影響。有關我們的關鍵會計政策和估計的信息包含在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們使用各種金融工具來管理和減少對各種市場風險的敞口,包括大宗商品價格和利率的變化。我們的大部分業務都是以美元進行的,目前沒有面臨外幣風險。
利率風險
我們的貸款以浮動利率計息,使我們面臨利率風險。我們可變利率債券的利率是基於貸款人的最優惠利率SOFR或LIBOR的市場利率。截至2022年6月30日,我們有9.026億美元的債務,其中3.674億美元有浮動利率。利率每提高10%,每年將影響我們的利息成本約200萬美元。
有關我們債務的更多信息,請參見附註8--債務作為合併財務報表附註的一部分附註12--債務作為綜合財務報表附註的一部分,包括在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。
商品價格風險
我們的業務對大宗商品價格風險高度敏感,尤其是乙醇、玉米、酒糟、玉米油和天然氣。乙醇價格對世界原油供需、原油、汽油和玉米價格、替代燃料價格、煉油能力和利用率、政府監管以及消費者對替代燃料的需求非常敏感。玉米價格受到天氣狀況、產量、國內和全球供需變化以及政府計劃和政策的影響。酒糟價格受到飼料牲畜數量、飼料替代品價格和供應(與乙醇工廠生產相關)的影響。天然氣價格受到夏季和冬季惡劣天氣以及春季、夏季和秋季颶風的影響。其他因素包括北美能源勘探和生產,以及注入和開採季節地下儲氣庫中的天然氣數量。
為了降低與乙醇、玉米、酒糟、玉米油和天然氣價格波動相關的風險,我們有時使用遠期固定價格實物合約和衍生金融工具,如芝加哥期貨交易所、紐約商品交易所和芝加哥商品交易所執行的期貨和期權。我們專注於鎖定有利的運營利潤率,如果有的話,我們使用一個模型,持續監測玉米、天然氣和其他投入的市場價格相對於我們每個生產設施的乙醇和酒糟的價格。我們使用遠期固定價格購買、銷售合同和衍生品金融工具的組合來建立抵消頭寸。因此,我們經常在衍生品金融工具上獲得收益,而遠期固定價格實物合約或庫存的虧損抵消了這些收益,反之亦然。我們的業績受到報告期內與衍生工具相關的損益錯配的影響,當時實物商品的購買或銷售尚未發生。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,收入分別包括850萬美元和250萬美元的淨收益,銷售商品成本分別包括與衍生金融工具相關的20萬美元的淨收益和6220萬美元的淨虧損。
乙醇生產細分市場
在乙醇生產部門,結算衍生工具的淨收益和虧損被實物商品購買或銷售所抵消,以實現預期的營業利潤率。為了降低由市場波動引起的商品價格風險,我們簽訂了交易所交易的期貨和期權合約,作為經濟對衝。
我們對市場風險的敞口,包括我們的固定價格買賣合同和衍生品導致的風險管理活動的影響,是基於從2022年6月30日開始的未來12個月假設價格變化10%所產生的估計淨收入影響,如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 預計總成交量 對 未來12個月(1) | | 單位 量測 | | 的淨收入效應 約10% 價格的變化 |
乙醇 | | 958,000 | | 加侖 | | $162,656 |
玉米 | | 330,000 | | 蒲式耳 | | $152,692 |
酒糟 | | 2,500 | | 噸(2) | | $38,761 |
玉米油 | | 290,000 | | 磅 | | $10,094 |
天然氣 | | 27,700 | | MMBtu | | $3,029 |
| | | | | | |
(1)預計產量假設為滿負荷生產。
(2)酒糟數量是以相當於幹噸的單位表示的。
農業綜合企業和能源服務部門
在農業綜合企業和能源服務部門,實物買賣合同和衍生品按市價計價。我們的存貨以成本或可變現淨值中較低者入賬,公允價值套期保值存貨除外。為了降低市場波動對糧食和庫存糧食購銷承諾造成的商品價格風險,我們簽訂了交易所交易的期貨和期權合約,作為經濟套期保值。
用於套期保值的交易所交易期貨和期權的市場價值與糧食庫存和相關糧食買賣合同的基礎市場價值高度相關。庫存與買賣合同市場價值相關性較小的部分,即基差,比交易所交易期貨的整體市場價值波動小得多,往往遵循歷史模式。我們通過不斷監測我們相對於市場價格變化的頭寸來管理這種波動性較小的風險。庫存價值受到期貨市場月度價差的影響。這些價差的波動性也低於我們庫存的總市值,並傾向於遵循歷史模式,但不能直接緩解。我們對期貨和期權以及為買賣和買賣合同持有的基礎庫存的會計政策是反映其當前市場價值,並在綜合經營報表中計入損益。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累此類信息並傳達給管理層,以便及時做出有關所需財務披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時應用其判斷。
在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,管理層對截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這符合交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)規則的定義,並得出結論認為我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制,以便為我們財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認會計原則為外部目的編制我們的綜合財務報表。在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們目前捲入的訴訟是在正常業務過程中發生的。我們不認為這起訴訟會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素。
投資者應仔細考慮我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中關於風險和其他信息的討論,以及本報告第一部分第1A項“風險因素”中關於風險和其他信息的討論,以及本報告第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中關於風險和其他信息的討論。投資者還應在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中仔細考慮與合夥企業在“風險因素”標題下對風險的討論以及其他信息。儘管我們試圖討論關鍵因素,但我們的投資者需要意識到,其他風險可能在未來被證明是重要的。新的風險隨時可能出現,我們無法預測這些風險,也無法估計它們可能影響我們的財務業績的程度。以下風險因素是對先前披露的風險因素的補充和/或更新,應與本10-Q表格季度報告中包含的或通過引用併入本季度報告中的其他信息一起考慮。
我們的利潤率取決於管理玉米、天然氣、乙醇(包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油)之間的價差。
我們的經營業績對我們購買的玉米和天然氣以及我們銷售的乙醇(包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油)之間的價差高度敏感。價格和供應受到各種市場力量的影響,例如天氣、國內和全球需求、全球政治或經濟問題,包括但不限於烏克蘭戰爭,包括與之相關的制裁、短缺、出口價格、原油價格、貨幣估值以及美國和世界各地的政府政策,這些都是我們無法控制的。這些商品的價格波動可能會導致我們的經營業績大幅波動。玉米或天然氣價格上漲或乙醇價格下降,包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油價格,可能會使運營無利可圖。我們不能保證我們會以或接近為我們提供正利潤率的價格購買玉米和天然氣,或出售乙醇,包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油。因此,我們的經營業績和財務狀況可能會受到玉米或天然氣價格上漲或乙醇價格下降的不利影響,包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油價格。
我們在適當的時候使用各種風險管理工具和套期保值策略,持續監控我們乙醇工廠的利潤率。乙醇和玉米之間的價差可能會大幅波動,有時甚至出現負值。波動可能會持續下去。由於玉米價格上漲或乙醇價格下降,乙醇和玉米價格之間的價差持續收窄或縮小,將對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們來自乙醇(包括工業級酒精、酒糟、超高蛋白和玉米油)的總收入低於我們的生產成本,我們可能會決定放緩或暫停部分或全部乙醇工廠的生產,這也可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們買賣的產品受到價格波動和不確定性的影響。
我們的經營業績對大宗商品價格高度敏感。
玉米。我們通常無法將增加的玉米成本轉嫁給我們的客户,因為乙醇與其他燃料競爭。我們看到玉米價格出現了相當大的波動,這是近年來沒有經歷過的。在特定的玉米價格下,生產乙醇可能並不經濟。乙醇廠、畜牧業和其他玉米消費企業給當地玉米市場帶來了巨大的價格壓力。此外,當地玉米供應和價格可能受到但不限於以下因素的不利影響:替代作物價格、投入成本增加、政府政策變化、全球市場變化、供需、全球政治或經濟問題,包括但不限於烏克蘭戰爭(包括相關制裁),或全球或區域種植條件,如植物病害或包括乾旱在內的不利天氣,以及全球衝突。
乙醇。我們的收入取決於乙醇的市場價格,市場價格可能會因一系列因素而波動,這些因素包括但不限於:競爭燃料的價格和可獲得性;乙醇和玉米的總體供需;汽油、原油和玉米的價格;全球政治或經濟問題,包括但不限於
烏克蘭戰爭,包括與之相關的制裁,以及政府政策。
乙醇是一種燃料添加劑,可以減少車輛排放,是辛烷的經濟來源,在較小程度上還可以作為汽油替代品。因此,汽油供應和需求影響乙醇的價格。如果汽油價格或需求大幅下降,我們的運營結果可能會受到實質性影響。
乙醇進口也會影響國內供需。進口乙醇不受進口關税的約束,根據RFS,來自巴西的甘蔗乙醇是義務締約方達到先進生物燃料標準的最經濟手段之一。
工業級酒精是對200度酒精進行進一步蒸餾加工而成。進一步的蒸餾去除了雜質,使其可以用作衞生產品的成分。如果工業級酒類價格或需求大幅下降,或競爭和供應增加,我們的運營業績可能會受到負面影響。
影響乙醇的政府命令可能會改變並影響乙醇市場。
根據《能源獨立和安全法》的規定經修訂的2007年生效日期,國會擴大了RFS。RFS規定了每年必須混合到運輸燃料供應中的可再生燃料的最低數量,這會影響國內乙醇市場。每年,環保局都應該進行規則制定,以確定下一年的RVO,儘管有時幾個月或幾年過去了,卻沒有最終的RVO。此外,如果國內可再生燃料供應不足或要求嚴重損害經濟或環境,環保局有權免除全部或部分要求。2022年後,數量應由環保局與能源部長和農業部長協調確定,考慮到對環境的影響、能源安全、未來生產率、消費者成本、基礎設施以及其他因素,如對大宗商品價格、就業機會、農村經濟發展或對食品價格的影響。
根據RFS的規定,如果強制性可再生燃料數量連續兩年減少至少20%,EPA需要修改或重新設置法定數量,直到2022年;這一年法定規定的數量將持續到2022年。雖然傳統乙醇保持了150億加侖,但2019年是連續第二年總RVO比法定數量水平低20%以上。因此,預計環保局將啟動重置規則制定,並在2022年前修改法定卷,並基於他們將在2022年後設定RVO時使用的相同因素來這樣做。然而,2019年12月19日,環保局宣佈將不會推進重置規則制定。目前尚不清楚他們何時或是否會提出重新制定規則。美國環保署表示,打算在2022年11月16日之前提出一項2022年後的規則制定,並在2023年6月14日之前敲定,以遵守美國哥倫比亞特區地區法院的同意法令。
產量也可能受到影響,因為小型煉油廠可以向EPA申請SRE,如果獲得批准,將免除他們在年度RVO要求中所佔的份額。環保局通過與美國能源部和美國農業部協商,可以給予他們全部或部分豁免,或在提交後90天內直接拒絕。小型煉油廠的定義是每天加工不到7.5萬桶石油的工廠。
我們的運營可能會受到立法、行政行動、環保局行動或訴訟的不利影響,這些訴訟可能會通過年度RVO、2022年制定規則、混合義務點或SRE減少RFS規定的常規乙醇和其他生物燃料的數量。最高法院最近的一項裁決認為,小型煉油廠可以繼續申請延長其對RFS的豁免,即使它們沒有連續獲得一系列豁免,儘管EPA提議拒絕所有SRE申請。哥倫比亞特區巡迴上訴法院最近的一項裁決認為,EPA越權在夏季將10%乙醇混合物的1磅Reid Vapor壓力豁免延長至15%乙醇混合物,有效地限制了每年6月1日至9月15日期間向FFV銷售10%以上的乙醇混合物。儘管如此,2022年4月12日,總裁宣佈,他已指示環保局發佈緊急棄權書,允許在6月1日至9月15日期間繼續銷售E15。
同樣,如果聯邦政府對含氧汽油的規定被廢除,國內乙醇市場可能會受到不利影響。考慮到乙醇的辛烷值、環境要求和RFS規定,基於汽油和乙醇的相對價值進行混合的經濟激勵措施可能會影響未來的需求。超出RFS授權的供應大幅增加可能會對乙醇價格產生不利影響。此外,RFS的變化可能會對乙醇的價格產生負面影響,或者導致進口甘蔗乙醇變得比國產乙醇更經濟。同樣,加州、俄勒岡州、巴西或加拿大等國家、州和地區的LCFS對傳統乙醇可能是有利的,也可能是有害的,這取決於這些法規是如何制定、執行和修改的。
未來的需求可能會受到基於汽油和乙醇的相對價值進行混合的經濟激勵的影響,考慮到乙醇的辛烷值、環境要求和RFS信用或RIN的價值。超出RFS授權的供應大幅增加可能會對乙醇價格產生不利影響。此外,RFS的任何變化,無論是通過立法、環境保護局的行動或訴訟,源於與RIN的市場價格相關的問題,都可能對乙醇的需求、乙醇的自由混合和/或乙醇的價格產生負面影響。例如,環保局最近在不考慮損失的加侖的情況下批准SRE的行動,導致了較低的RIN價格。同樣,當前環保局提出的降低年度RVO水平的建議也可能導致RIN價格下降。
如果修改和/或頒佈聯邦或州法律或法規,可能會導致乙醇需求減少,這可能會對我們的財務業績產生負面和實質性的影響。
OPEC和其他石油出口國設定和維持產量水平的能力或意願,以及/或因烏克蘭戰爭而對俄羅斯實施制裁的影響,可能對石油和天然氣大宗商品價格產生重大影響。
石油輸出國組織及其盟友(統稱為OPEC+)是一個政府間組織,旨在管理全球能源市場上的石油價格和供應。歐佩克+成員國採取的行動,包括與其他石油出口國一起採取的行動,對全球石油供應和定價具有重大影響。例如,OPEC+和其他某些石油出口國此前已同意採取包括減產在內的措施來支撐原油價格。2020年3月,歐佩克+成員國曾考慮延長並可能增加這些石油減產措施,但這些談判沒有成功。因此,沙特宣佈立即下調出口價格,俄羅斯宣佈之前達成的所有石油減產協議於2020年4月1日到期。這些行動導致油價立即大幅下跌。相反,過去幾個月對俄羅斯實施的制裁提高了價格。不能保證OPEC+成員國和其他石油出口國會同意未來的減產或其他支撐和穩定油價的行動,也不能保證制裁或其他全球衝突不會進一步影響油價。歐佩克+成員國或其他石油出口國未來制裁或採取行動的不確定性可能導致油價波動加劇,這可能對我們的業務、未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
當限制性股票授予被授予以滿足法定最低要求的工資税預扣義務時,員工放棄股票。
下表列出了2022年第二季度交出的股票:
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數 因以下原因扣留的股份 員工獎 | | 平均價格 按股支付 |
4月1日-4月30日 | | — | | | $ | — | |
5月1日-5月31日 | | 10,734 | | | 31.05 | |
6月1日-6月30日 | | — | | | — | |
總計 | | 10,734 | | | $ | 31.05 | |
我們的董事會批准了一項高達2億美元的普通股回購計劃。根據這一計劃,我們可以在公開市場交易、私下協商的交易、加速回購計劃、要約收購或其他方式中回購股票。交易的時間和金額由管理層根據其對市場狀況、股價、法律要求和其他因素的評估來決定。本計劃可隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。我們在2022年第二季度沒有回購任何股票。自回購計劃開始以來,該公司已根據該計劃以約9280萬美元的價格回購了7396,936股普通股。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品。
展品索引
| | | | | |
證物編號: | 展品説明 |
3.1 | 第二次修訂和重新修訂的Green Plains Inc.公司章程的第三條修正案(通過參考該公司於2022年5月6日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文)。 |
3.2 | Green Plains Inc.第四次修訂和重新修訂的章程的第一修正案(通過引用該公司於2022年5月6日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入本文)。 |
10.1 | 由Green Plains Operating Company LLC作為借款人、其中指定的擔保人、作為行政代理的TMI Trust Company和其他貸款人之間於2022年2月11日修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案(在此併入本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件10.26)。 |
10.2 | 貸款和擔保協議,日期為2022年3月25日,由Green Plains Inc.作為擔保人,Green Plains Finance Company LLC,Green Plains Grain Company LLC和Green Plains Trade Group LLC作為借款人,ING Capital LLC作為代理人和其他金融機構作為當事人。(貸款和擔保協議的證物和附表已略去。應要求,公司將向美國證券交易委員會提供此類時間表)。(在此引用本公司於2022年3月28日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1)。 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第13a-14(A)條和第302條頒發的首席執行官證書 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第13a-14(A)條和第302條認證首席財務官 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101 | 以下信息來自Green Plains Inc.截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營報表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併財務報表附註 |
104 | Green Plains Inc.截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為iXBRL。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 綠色平原公司。 | |
| (註冊人) | |
| | | |
日期:2022年8月2日 | 發信人: | //託德·A·貝克爾 | |
| | 託德·A·貝克爾 | |
| | 總裁與首席執行官 | |
| | (首席行政主任) | |
| | | |
| | | |
日期:2022年8月2日 | 發信人: | 書名/作者Patrich Simpkins Jr. | |
| | 小帕特里希·辛普金斯。 | |
| | 首席財務官 | |
| | (首席財務官) | |