DGII-20201231
00008547759/302021Q1錯誤0.010.012,000,0002,000,000————0.010.0160,000,00060,000,00036,090,68135,512,8436,411,7766,353,094兩年2864.23.10.510.546.00441.671.736.0036四年了四年了三個月00008547752020-10-012020-12-310000854775交換：XNAs2020-10-012020-12-31Xbrli：共享00008547752021-01-29Iso4217：美元0000854775美國-GAAP：ProductMember2020-10-012020-12-310000854775美國-GAAP：ProductMember2019-10-012019-12-310000854775美國-GAAP：服務成員2020-10-012020-12-310000854775美國-GAAP：服務成員2019-10-012019-12-3100008547752019-10-012019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00008547752020-12-3100008547752020-09-3000008547752019-09-3000008547752019-12-310000854775美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000854775美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000854775US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000854775美國-GAAP：SecuryStockMember2019-10-012019-12-310000854775US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310000854775美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-012019-12-310000854775美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000854775美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000854775US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000854775美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000854775美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000854775美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000854775US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000854775美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000854775美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310000854775美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-012020-12-310000854775US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310000854775美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-012020-12-310000854775美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000854775美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000854775US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000854775美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000854775DGII：OpengearMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-10-012020-12-310000854775美國-公認會計準則：其他非當前責任成員DGII：OpengearMember2020-10-012020-12-310000854775美國-GAAP：其他非當前資產成員DGII：OpengearMember2020-10-012020-12-310000854775DGII：OpengearMember2019-12-132019-12-130000854775DGII：OpengearMember2019-12-130000854775US-GAAP：客户關係成員DGII：OpengearMember2019-12-130000854775美國-GAAP：發達的技術權利成員DGII：OpengearMember2019-12-130000854775美國-GAAP：商標會員DGII：OpengearMember2019-12-130000854775DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000854775DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000854775US-GAAP：公允價值輸入級別2成員DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000854775美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000854775美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000854775美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000854775US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000854775美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000854775DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000854775DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300000854775US-GAAP：公允價值輸入級別2成員DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-09-300000854775美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員DGII：ContingentConsiderationMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-09-300000854775美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000854775美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300000854775US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-09-300000854775美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-09-300000854775DGII：Bluenica 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-Q
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至的季度：2020年12月31日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-34033
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/854775/000085477521000006/dgii-20201231_g1.jpg
迪吉國際公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 41-1532464
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
精益求精大道9350號套房700  
霍普金斯明尼蘇達 55343
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(952) 912-3444
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元DGII納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器 
☐
 加速文件管理器 
☑
非加速文件管理器 
☐
 小型報表公司 
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是的☑
2021年1月29日，有29,709,306註冊人面值為0.01美元的已發行普通股的股票。


索引
 頁
第一部分財務信息
 
  
項目1.財務報表：
 
  
簡明合併操作報表
1
簡明綜合全面收益表
2
  
簡明綜合資產負債表
3
  
現金流量表簡明合併報表
4
  
股東權益簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
6
  
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
20
  
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
29
  
項目4.控制和程序
29
  
第二部分：其他信息
 
  
項目1.法律訴訟
30
  
第1A項。危險因素
30
  
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
30
  
項目3.高級證券違約
30
  
項目4.礦山安全信息披露
30
  
項目5.其他信息
30
  
項目6.展品
31
  

i
目錄

第一部分財務信息

項目1.財務報表

迪吉國際公司。
簡明合併業務報表
(未經審計)
 截至12月31日的三個月，
 20202019
 (單位為千，每股數據除外)
收入：
產品$62,604 $54,247 
服務10,542 8,070 
總收入73,146 62,317 
銷售成本：
產品成本27,776 28,491 
服務成本3,237 2,561 
攤銷1,114 801 
銷售總成本32,127 31,853 
毛利41,019 30,464 
業務費用：  
銷售和市場營銷14,924 12,061 
研究與發展11,093 10,331 
一般和行政14,415 8,555 
重組費用733 — 
業務費用共計41,165 30,947 
營業虧損(146)(483)
其他費用，淨額：  
利息收入— 231 
利息支出(402)(432)
其他費用(淨額)(192)(236)
其他費用合計(淨額)(594)(437)
所得税前虧損(740)(920)
所得税優惠(433)(1,128)
淨(虧損)收入$(307)$208 
每股普通股淨(虧損)收益：  
基本型$(0.01)$0.01 
稀釋$(0.01)$0.01 
加權平均普通股：
基本型29,374 28,467 
稀釋29,374 29,614 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

1
目錄

迪吉國際公司。
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至12月31日的三個月，
20202019
(千)
淨(虧損)收入$(307)$208 
其他全面收入：
外幣折算調整1,872 2,660 
其他綜合收益1,872 2,660 
綜合收益$1,565 $2,868 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。



2
目錄

迪吉國際公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
2020年12月31日2020年9月30日
 (單位為千，共享數據除外)
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$49,263 $54,129 
應收帳款，淨額52,500 59,227 
盤存54,757 51,568 
其他流動資產10,742 5,134 
流動資產總額167,262 170,058 
財產、設備和裝修，淨值13,442 11,507 
經營性租賃使用權資產16,665 14,334 
無形資產，淨額117,392 121,248 
商譽212,366 210,135 
遞延税項資產566 389 
其他非流動資產1,095 1,011 
總資產$528,788 $528,682 
負債和股東權益  
流動負債：  
長期債務的當期部分$1,972 $1,972 
應付帳款22,472 28,067 
應計補償10,317 9,372 
未賺取收入11,979 7,691 
收購業務的或有對價10,000 4,228 
經營租賃負債的當期部分2,776 2,527 
其他流動負債7,971 7,373 
流動負債總額67,487 61,230 
應付所得税1,895 1,958 
遞延税項負債17,823 17,171 
長期債務43,483 58,980 
經營租賃負債19,371 16,193 
其他非流動負債1,087 1,650 
總負債151,146 157,182 
承付款和或有事項(見附註14)
股東權益：  
優先股，面值0.01美元；授權2,000,000股；無已發行和已發行股票— — 
普通股，面值0.01美元；授權發行6000萬股；已發行36,090,681股和35,512,843股361 355 
額外實收資本285,536 279,741 
留存收益170,023 170,330 
累計其他綜合損失(21,945)(23,817)
庫存股，按成本計算為6,411,776股和6,353,094股(56,333)(55,109)
股東權益總額377,642 371,500 
總負債和股東權益$528,788 $528,682 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。


3
目錄

迪吉國際公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 截至12月31日的三個月，
 20202019
 (千)
經營活動：  
淨(虧損)收入$(307)$208 
對淨(虧損)收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：  
財產、設備和裝修折舊1,089 1,169 
無形資產攤銷3,961 2,448 
基於股票的薪酬1,745 1,600 
遞延所得税撥備750 234 
或有對價公允價值變動5,772 259 
壞賬撥備和產品退貨準備(518)50 
庫存陳舊撥備600 455 
重組費用733 — 
其他118 161 
經營性資產和負債變動(扣除收購後的淨額)(5,631)(28,651)
經營活動提供(用於)的現金淨額8,312 (22,067)
投資活動：  
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (136,098)
購買財產、設備、裝修和某些其他無形資產(777)(196)
投資活動所用現金淨額(777)(136,294)
融資活動：  
長期債務收益— 110,000 
償還長期債務(15,625)— 
股票期權計劃交易的收益3,944 4,160 
員工購股計劃交易的收益334 286 
購買普通股(1,446)(1,577)
融資活動提供的現金淨額(用於)(12,793)112,869 
匯率變動對現金及現金等價物的影響392 1,772 
現金和現金等價物淨減少(4,866)(43,720)
期初現金和現金等價物54,129 92,792 
期末現金和現金等價物$49,263 $49,072 
非現金投融資活動補充日程表：
將庫存轉移到財產、設備和裝修$(882)$(186)
確認與收購業務相關的或有對價$— $(9,100)
租户改善津貼$(1,000)$— 
購置財產、設備、裝修和某些其他無形資產的應計項目$(452)$— 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。


4
目錄

迪吉國際公司。
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
累計
附加其他總計
普通股庫存股實繳留用綜合股東的
(千)股份面值股份價值資本收益損失權益
餘額，2019年9月30日34,608 $346 6,367 $(54,339)$266,567 $161,919 $(25,515)$348,978 
淨收入208 208 
其他綜合收益2,660 2,660 
員工購股計劃下達情況(25)214 72 286 
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款89 (1,577)(1,577)
根據股票獎勵計劃發行股票618 6 4,154 4,160 
基於股票的薪酬費用1,600 1,600 
餘額，2019年12月31日35,226 $352 6,431 $(55,702)$272,393 $162,127 $(22,855)$356,315 
餘額，2020年9月30日35,513 $355 6,353 $(55,109)$279,741 $170,330 $(23,817)$371,500 
淨損失(307)(307)
其他綜合收益1,872 1,872 
員工購股計劃下達情況(25)222 112 334 
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款84 (1,446)(1,446)
根據股票獎勵計劃發行股票577 6 3,938 3,944 
基於股票的薪酬費用1,745 1,745 
餘額，2020年12月31日36,090 $361 6,412 $(56,333)$285,536 $170,023 $(21,945)$377,642 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

5
目錄


迪吉國際公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 未經審計的中期簡明合併財務報表和重大會計政策的列報基礎

陳述的基礎
Digi國際公司(“我們”、“Digi”或“本公司”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和規定編制的。雖然這些財務報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，但它們並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有信息和附註。這些財務報表應與我們截至2020年9月30日的10-K表格年度報告中披露的財務報表(“2020年財務報表”)一併閲讀。我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。運營的季度結果並不一定代表全年的預期結果。
如附註8所述，自2020年10月7日重組公告起生效，我們的首席運營決策者(“CODM”)使用的分部營業收入(虧損)計量發生了變化。因此，我們披露的部門營業收入(虧損)指標已經更新。
“新冠肺炎”對我們業務的潛在影響
冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行的影響持續展開。大流行對我們業務和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展，目前還無法合理估計。未來的事態發展包括大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，在我們開展業務的司法管轄區內外為遏制或減輕其影響而採取的行動，對政府計劃和預算的影響，治療或疫苗的開發，以及廣泛經濟活動恢復的時間和水平。由於這一史無前例且迅速變化的形勢存在固有的不確定性，我們無法滿懷信心地預測新冠肺炎疫情對我們未來運營的可能影響。有關更詳細的討論，請參閲我們截至2020年9月30日的年度報告中的Form 10-K第一部分，以及本Form 10-Q第二項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
最近發佈的會計公告
通過
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-13年會計準則更新(ASU)。公允價值計量-披露框架(主題820)。--更新後的指引改變了公允價值計量的披露要求。我們在2021財年第一季度採用了這一標準。這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量那就是。此次更新中的修訂用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法。本次更新旨在為財務報表使用者提供更多有關預期信貸損失的決策有用信息。我們在2021財年第一季度採用了這一標準，採用了修改後的追溯方法。這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。


6
目錄

2. 收購
收購Opengear，Inc.
2019年12月13日，我們完成了對新澤西州安全IT基礎設施產品和軟件提供商Opengear，Inc.(“Opengear”)的收購。自收購之日起，Opengear的業績就已包含在物聯網產品和服務部門的精簡合併財務報表中。
在2021財年第一季度，我們記錄了與Opengear收購價格會計相關的期間外調整。這項資產負債表調整導致購入的有形資產淨值公允價值減少#美元。110萬，減少了$30萬非流動遞延税項負債和商譽增加#美元80萬那就是。管理層評估了這一調整的影響，在考慮了數量和質量因素後，認為這對我們目前或以前發佈的合併財務報表並不重要。
下表彙總了截至收購日期的Opengear收購資產和承擔的負債的最終公允價值(單位：千)：
現金$148,058 
或有對價5,100 
總計$153,158 
取得的有形資產淨值的公允價值$18,096 
可識別的無形資產：
客户關係79,000 
購買的技術和核心技術18,100 
商標8,000 
可識別無形資產的遞延税項負債(27,126)
商譽57,088 
總計$153,158 
截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表反映了收購價格根據收購日的估計公允價值對收購的資產和承擔的負債進行的最終分配。

3. 每股收益
每股普通股基本淨(虧損)收入是根據當期已發行普通股的加權平均數計算的。每股普通股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股和潛在稀釋性普通股的加權平均數。潛在稀釋性普通股是由稀釋性普通股期權和限制性股票單位產生的。每股攤薄淨虧損的計算方法是用淨虧損除以普通股的加權平均數。由於截至2020年12月31日的三個月的反稀釋效應，所有潛在的稀釋性普通股等值股票都被排除在稀釋每股淨虧損的計算之外。

7
目錄

3.每股收益(續)
下表是每股普通股淨(虧損)收入計算中分子和分母的對賬(以千為單位，每股普通股數據除外)：
 截至12月31日的三個月，
 20202019
分子：  
淨(虧損)收入$(307)$208 
分母：  
每股普通股基本淨(虧損)收益的分母--加權平均流通股29,374 28,467 
稀釋證券的影響：  
股票期權和限制性股票單位— 1,147 
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益的分母-調整後的加權平均股票29,374 29,614 
每股普通股淨(虧損)收益，基本$(0.01)$0.01 
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益$(0.01)$0.01 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，547,045和594,447可能會稀釋的股票分別。這些可能稀釋的股票與購買普通股的股票期權有關，但由於期權的行權價格高於我們普通股的平均市場價格，這些股票沒有包括在上述稀釋後每股收益的計算中。此外，由於截至2020年12月31日的三個月的淨虧損，有1,157,727不包括在上述稀釋每股收益計算中的普通股期權和限制性股票單位。

4. 選定的資產負債表數據
下表顯示了選定的資產負債表數據(以千為單位)：
十二月三十一號，
2020		九月三十日，
2020
應收賬款，淨額：
應收帳款$57,782 $65,027 
減少壞賬撥備2,987 3,778 
用於未來退貨和定價調整的準備金減少2,295 2,022 
應收帳款，淨額$52,500 $59,227 
庫存：
原料$14,695 $14,009 
成品40,062 37,559 
盤存$54,757 $51,568 

5. 公允價值計量
金融資產及負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入，按以下公允價值等級分類：第1級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價)；第2級(第1級報價以外的可觀察市場投入)；以及第3級(無法由可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。
8
目錄

5.公允價值計量(續)
下表按級別提供了按公允價值經常性計量的金融負債信息(以千計)：
 總公平
價值在		公允價值計量使用
輸入被視為
2020年12月31日1級2級第3級
負債：
收購企業的或有對價$10,000 $— $— $10,000 
按公允價值計量的負債總額$10,000 $— $— $10,000 
 總公平
價值在		公允價值計量使用
輸入被視為
2020年9月30日1級2級第3級
負債：
收購企業的或有對價$4,228 $— $— $4,228 
按公允價值計量的負債總額$4,228 $— $— $4,228 
關於我們在2015年10月收購Bluenica Corporation(“Bluenica”)一事，我們同意在最長達4如果達到銷售Bluenica產品的特定收入門檻，將在數年內完成。我們付了最後一期款#美元。2.9在2020財年第三季度，這一數字為100萬美元。
關於我們在2018年1月收購Accelerated Concepts，Inc.(“Accelerated”)，我們同意在達到指定的Accelerated產品銷售收入門檻的情況下支付或有盈利。我們付了第一筆分期付款$。3.52019年第三季度為100萬。此次收購的收益期於2020年1月22日結束。我們付了最後一期款#美元。2.42020財年第三季度為100萬美元。
關於我們對Opengear的收購，我們同意根據某些收入門檻支付或有付款(見簡明綜合財務報表附註2)。我們付了第一期的$0.9在2020財年第三季度，這一數字為100萬美元。收購Opengear的或有對價剩餘負債的公允價值等於最高支付金額#美元。10.0到2020年12月31日，由於收入比我們之前的預期大幅增加，收入將達到100萬美元。我們預計在2021財年第二季度支付這筆款項。
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的或有對價負債的對賬情況(以千計)：
截至12月31日的三個月，
20202019
期初公允價值$4,228 $5,407 
已收購業務確認的或有對價— 9,100 
或有對價公允價值變動5,772 259 
期末公允價值$10,000 $14,766 
或有對價的公允價值變動反映了我們對實現相關目標的可能性的估計，並根據我們的估計貼現率進行貼現。2020年12月31日的或有對價的公允價值是基於Opengear的指定收入門檻的實際實現情況。


9
目錄

6. 商譽和其他無形資產淨額
可攤銷無形資產為(以千計)：
 2020年12月31日2020年9月30日
毛
攜載
金額		阿卡姆。
阿莫特。		網毛
攜載
金額		阿卡姆。
阿莫特。		網
購買的技術和核心技術$76,473 $(57,017)$19,456 $76,011 $(55,482)$20,529 
許可協議112 (112)— 112 (112)— 
專利和商標22,936 (13,968)8,968 22,836 (13,535)9,301 
客户關係125,805 (36,957)88,848 125,500 (34,232)91,268 
競業禁止協議600 (480)120 600 (450)150 
總計$225,926 $(108,534)$117,392 $225,059 $(103,811)$121,248 
攤銷費用為$4.0百萬美元和$2.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元。攤銷費用記錄在我們的簡明合併經營報表中，包括銷售成本、一般費用和行政費用。
2021財年剩餘時間和後續五個財年與無形資產相關的預計攤銷費用為(以千計)：
2021年(9個月)$11,616 
2022$14,720 
2023$12,518 
2024$11,815 
2025$8,358 
2026$8,126 
按可報告部門劃分的商譽賬面金額變動情況如下(以千計)：
 截至12月31日的三個月，
 物聯網
產品及服務		物聯網
解決方案		總計
2020年9月30日餘額$160,365 $49,770 $210,135 
調整(見附註2)846 — 846 
外幣折算調整834 551 1,385 
2020年12月31日的餘額$162,045 $50,321 $212,366 
商譽是指取得的可確認淨資產的成本超過公允價值的部分。自6月30日起，每年對商譽進行減值量化測試，如果發生可能表明減值的事件或情況，則更頻繁地進行減值測試。我們繼續擁有。二包括可報告細分市場、我們的物聯網產品和服務細分市場以及我們的物聯網解決方案細分市場(請參見注釋8)。自2020年10月7日宣佈重組(見注13)起，我們的物聯網產品和服務業務現已構建為包括四個運營部門，每個部門都有一個部門經理：蜂窩路由器、控制枱服務器、OEM解決方案和基礎設施管理。我們的結論是，這些運營部門和我們的物聯網解決方案部門構成了單獨的報告單元，將單獨進行減損測試。截至2020年12月31日，我們進行了定性評估，得出的結論是沒有損害或觸發事件。
對於我們2020財年的年度減值測試，我們得出結論，物聯網產品和服務部門和物聯網解決方案部門構成了ASC 350-20-35“商譽減值”評估的單獨報告單位，並且這兩個單位都進行了單獨的減值測試。
對於我們的定量商譽減值測試，我們確定每個報告單位的估計公允價值，並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值高於其估計公允價值，則必須就超出部分確認減值損失。兩個報告單位的公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立估計。

10
目錄

6.商譽及其他無形資產淨額(續)
收益法是指基於企業或資產未來預期產生的現金流的價值的企業的公允價值。用於評估企業價值的收益法的一種常用變體是貼現現金流(“DCF”)法。貼現現金法是一種估值技術，它根據企業的盈利能力或可用現金流來估計企業的價值。盈利能力是指在考慮到未來增長所需的再投資後，可分配給股東的收益。要估計每個報告單位未來現金流的數額和時間，以及實現這些現金流的相對風險，需要做出重大判斷。
市場法是指一項業務或資產的公允價值，其依據是該業務或資產與其所在行業的可比上市公司或資產和交易的比較，以及我們之前的收購。這種方法可以通過指導公司的方法來估計。這種方法通過將一項業務與類似行業的上市公司進行比較，來表示該業務的公允價值。在確定和選擇指標公司後，我們根據規模、增長率、盈利能力、風險和投資回報對這些公司的可比性進行判斷，以估計市場倍數。然後將這些倍數應用於報告單位，以估計公允價值。
根據收入和市場方法確定公允價值的假設和估計是複雜的，而且往往是主觀的。因此，它們可能會受到各種因素的影響。這些因素包括工業和經濟趨勢等外部因素。它們還包括內部因素，如我們業務戰略和內部預測的變化。環境變化或潛在事件可能對估計公允價值產生負面影響。我們將繼續監測潛在的新冠肺炎行業和需求影響，因為這可能會潛在地影響我們的現金流和市值。如果我們未來的經營業績不符合目前的預測，或者如果我們的市值持續下降，被確定為表明我們的一個或多個報告單位的公允價值減少，我們可能需要記錄未來的商譽減值費用。
我們2020財年的年度減值測試結果
截至2020年6月30日，我們總共擁有$157.1物聯網產品和服務報告部門的商譽達到百萬美元，49.6為物聯網解決方案報告部門帶來百萬美元的商譽。截至2020年6月30日，兩家報告單位的公允價值都比賬面價值高出10%以上。兩個報告單位的隱含公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立計算。將各報告單位的隱含公允價值相加，得出總權益的指示價值，並由此得出總權益的指示價值範圍。這一範圍與總市值#美元進行了比較。338.2截至2020年6月30日，100萬。這意味着控制權溢價的範圍為17.0%至29.1%。這一控制溢價範圍低於通信設備行業在過去五年中觀察到的控制溢價。因此，市值對賬分析證明支持為每個報告單位估計的公允價值的合理性。
7. 負債
關於我們對Opengear的收購，我們於2019年12月13日與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO)簽訂了銀團信貸協議。該協議為我們提供了總額為#美元的承諾信貸安排(“信貸安排”)。150百萬信貸安排包括：(I)一美元。50百萬美元定期貸款(“定期貸款”)和(Ii)$100百萬循環貸款(“循環貸款”)。
在2020年5月4日之前，信貸安排下的借款利率基於基礎可變基準加上基於我們總槓桿率的適用保證金；該利率每季度重置一次。自2020年5月4日起，信貸安排下的借款的浮動利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的利差3.25%至1.25%。適用的保證金價差是我們槓桿率的函數，每月重新設定。除了支付信貸安排項下未償還餘額的利息外，我們還需要為未使用的承諾額支付承諾費，該承諾費也在利息支出中報告。我們在2020年12月31日的加權平均利率是0.6%.
我們還在信貸安排下發生了#美元的債務發行成本。2.62020財年第一季度為100萬美元。這些發行成本在貸款期限內使用直線法攤銷，並在利息支出中報告。
定期貸款的金額將在每個會計季度的最後一天按季度分期償還。攤銷是5在頭兩年，7.5在接下來的兩年裏10未償還餘額將於2024年12月13日到期。這筆循環貸款將於2024年12月13日到期一次性償還。定期貸款和循環貸款的公允價值接近於2020年12月31日的賬面價值。
11
目錄

7.負債(續)
下表為我們截至2020年12月31日的長期負債摘要(單位：千)：
定期貸款$47,500 
貸款總額47,500 
減少未攤銷發行成本(2,045)
較少的當前長期債務到期日(1,972)
長期債務總額，扣除當期部分$43,483 

下表是我們截至2020年12月31日的長期債務總額的未來到期日摘要(單位：千)：
2021年(9個月)$1,875 
20223,438 
20233,750 
20244,687 
202533,750 
長期債務總額$47,500 
契諾和擔保物權
管理信貸安排的協議包含一些契約。其中，這些公約要求我們保持一定的財務比率(淨槓桿率和最低固定費用比率)。截至2020年12月31日，我們遵守了債務契約。在信貸安排下借入的金額以我們幾乎所有的資產為抵押。

8. 細分市場信息
我們有二需要報告的細分市場：物聯網產品和服務以及物聯網解決方案。自2020年10月7日宣佈重組(見注13)起，我們的物聯網產品和服務業務現在被構建為包括四個運營部門，每個部門都有一名部門經理。共有四個運營部門，包括：
•蜂窩路由器-提供連接的盒式設備(全封閉)，通常位於設備只能通過蜂窩通信插入的位置。
•控制枱服務器-與蜂窩路由器類似，不同之處在於它們專門用於邊緣計算設備和專門使用蜂窩通信的數據中心應用。
•OEM解決方案-原始設備製造商(“OEM”)將是芯片，而不是盒裝設備。這可以是獨立芯片的形式，也可以是模塊上系統(“SOM”)的形式。當使用蜂窩時，可以使用其他通信協議，例如基於應用的Zigbee、藍牙或射頻(RF)。
•基礎設施管理-包括連接傳感器，這些傳感器將是電池供電的蜂窩設備，以及其他類型的控制枱服務器應用程序，與控制枱服務器相比，這些應用程序更基於DAL。他們確實有一些產品不使用蜂窩通信，但產品組合中的很大一部分確實使用蜂窩通信。
我們相信這些四運營細分市場具有類似的定性和定量因素，這使得我們可以將其彙總到物聯網產品和服務可報告細分市場中。定性因素包括產品和服務的相似性質、生產過程、客户類型或類別以及用於分銷產品的方法。量化因素包括類似的營業收入(虧損)。我們的CODM審查並做出業務決策，其中包括對營業收入(虧損)的初步審查，但也包括毛利。因此，我們對CODM使用的分部利潤或虧損的衡量標準發生了變化。分攤的一般和行政費用現在分配到每個運營部門。因此，我們披露的部門營業收入(虧損)的衡量標準在所有公佈的期間都進行了更新。業務部門營業收入(虧損)的變化與CODM評估業績和為我們的業務部門分配資源的方式的更新一致。

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8.細分信息(續)
我們每個細分市場的運營結果彙總如下(以千計)：
截至12月31日的三個月，
20202019
營業收入
物聯網產品和服務$61,780 $54,613 
物聯網解決方案11,366 7,704 
總收入$73,146 $62,317 
毛利
物聯網產品和服務$35,679 $26,651 
物聯網解決方案5,340 3,813 
毛利總額$41,019 $30,464 
營業收入(虧損)
物聯網產品和服務$1,269 $4,397 
物聯網解決方案(1,415)(4,880)
總運營虧損$(146)$(483)
折舊及攤銷
物聯網產品和服務$3,134 $1,706 
物聯網解決方案1,916 1,911 
折舊及攤銷總額$5,050 $3,617 

房地產、廠房和設備的總支出(以千計)：
截至12月31日的三個月，
20202019
物聯網產品和服務$777 $190 
物聯網解決方案*— 6 
房產、廠房和設備的總支出$777 $196 
*此金額不包括$882及$186分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內，為訂户資產向物業廠房和設備轉移庫存。
我們每個細分市場的總資產為(以千計)：
十二月三十一號，
2020		九月三十日，
2020
物聯網產品和服務$394,315 $387,578 
物聯網解決方案85,210 86,975 
未分配*49,263 54,129 
總資產$528,788 $528,682 
*未分配包括現金和現金等價物。


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9. 收入
收入分解
下表按客户的地理位置彙總了我們的收入(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，
20202019
北美，主要是美國$54,018 $47,536 
歐洲、中東和非洲10,536 8,516 
世界其他地區8,592 6,265 
總收入$73,146 $62,317 
下表按收入確認時間彙總了我們的收入(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，
20202019
在某個時間點傳輸$64,188 $56,300 
隨時間轉移8,958 6,017 
總收入$73,146 $62,317 
合同餘額
合同資產
合同資產由訂户資產組成。這些訂户資產與我們向客户收取的某些合同中的費用有關，以便他們可以開始使用設備。在這些情況下，我們保留客户使用的設備的所有權。訂户資產的總賬面淨值為$2.4百萬美元和$2.0截至2020年12月31日和2020年9月30日的100萬美元分別包括在物業、設備和裝修淨額中。這些訂户資產的折舊費用(包括在銷售成本中)為#美元。0.5百萬美元和$0.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元。我們在設備的使用年限內對其成本進行折舊(通常三年).
合同責任
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。客户按月、按季或按年預先開具訂閲服務的發票。合同負債包括與訂閲服務的年度或多年合同有關的未賺取收入以及相關的執行費。這些與我們的物聯網解決方案部門和我們的Digi Remote Manager有關®物聯網產品和服務部門的服務。
未賺取收入的變化是(以千計)：
截至12月31日的三個月，
20202019
期初未賺取收入$9,341 $5,025 
比林斯14,267 9,847 
已確認收入(10,542)(8,070)
未賺取收入，期末$13,066 $6,802 
剩餘成交價
分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入。這包括未賺取的收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。截至2020年12月31日，大約13.5預計將有100萬美元的收入從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計確認的收入約為美元。9.1在接下來的幾年中有百萬的剩餘履約義務12個月。來自剩餘業績義務的收入，我們預計將確認超過2%到2%的範圍七年了.

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10. 所得税
我們的所得税優惠是$0.4截至2020年12月31日的三個月為100萬美元。這項福利包括與截至2020年12月31日的三個月離散相關的淨税收優惠$0.3百萬這一好處主要是在股票薪酬上確認的超額税收優惠的結果。
所得税優惠為$1.1截至2019年12月31日的三個月為100萬。這項福利包括與截至2019年12月31日的三個月離散相關的淨税收優惠，金額為$1.0百萬這一好處主要是股票補償中確認的超額税收優惠的結果，以及由於收購Opengear而調整我們國家遞延税率的結果。在截至2019年12月31日的三個月裏，我們在與此期間離散相關的項目之前的有效税率低於美國法定税率。這主要是由於美國產生的某些研發税收抵免。
我們的實際税率將根據各種因素而有所不同。這些因素包括我們的整體盈利能力、每個司法管轄區税前收益的地域組合和相關的法定税率，以及與該期間相關的税項，例如審計結算。我們未來可能會記錄特定於特定季度的其他福利或費用，例如訴訟時效到期、完成税務審計或在美國和外國司法管轄區頒佈的立法。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的調節(以千為單位)：
截至2020年9月30日的未確認税收優惠$2,600 
訴訟時效屆滿(54)
截至2020年12月31日的未確認税收優惠$2,546 
截至2020年12月31日，如果得到確認，將影響我們有效税率的未確認税收優惠總額為$2.4百萬美元，在考慮了利息和遞延福利項目的影響後。我們預計未確認的税收優惠總額將減少約#美元。0.1在接下來的12個月裏，這一數字將達到100萬。

11. 產品保修義務
下表彙總了與產品保修應計項目相關的活動(以千計)，幷包括在我們的精簡合併資產負債表中的流動負債中：
餘額為保修安置點餘額為
期間十月一日已發佈製造十二月三十一日
截至2020年12月31日的三個月$942 $123 $(100)$965 
截至2019年12月31日的三個月$1,012 $74 $(87)$999 

12. 租契
我們所有的租約都是經營性租約，主要是寫字樓的租約。對於初始期限超過十二個月的任何租賃，相關租賃資產和租賃負債在確定存在租賃的協議開始時在簡明綜合資產負債表上確認為經營租賃或融資租賃。我們的租賃協議既包含租賃內容，也包含非租賃內容。我們已選擇將所有類別資產的租賃和非租賃部分合並。初始期限為十二個月或以下的租賃不計入簡明綜合資產負債表。相反，我們在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
經營性租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，經營性租賃負債代表支付租賃款項的義務。該等資產及負債按生效日期租賃期內未來付款的現值確認。在確定未來付款的現值時，我們通常使用基於開始日期可獲得的信息(包括租賃期限)的擔保增量借款利率。在確定我們的使用權資產時，我們通常不包括延長或終止租約的選擇權，除非我們合理地確定選擇權將被行使。
我們的租賃通常需要支付房地產税以及公共區域維護和保險。這些組成部分構成了我們可變租賃成本的大部分，不包括在我們租賃義務的現值中。固定付款可能包含預先確定的固定租金上漲。我們以直線方式確認從開始日期到租賃期結束的相關租金費用。
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12.租契(續)
下表顯示了與我們的租賃相關的補充資產負債表信息(單位：千)：
資產負債表位置十二月三十一號，
2020		九月三十日，
2020
資產
經營租約其他非流動資產$16,665 $14,334 
租賃資產總額$16,665 $14,334 
負債
經營租約其他流動負債$2,776 $2,527 
經營租約其他非流動負債19,371 16,193 
租賃總負債$22,147 $18,720 
以下是我們租賃成本的組成部分，該成本記錄在售貨成本和銷售成本、一般費用和行政費用(以千為單位)中：
截至12月31日的三個月，
20202019
經營租賃成本$861 $814 
可變租賃成本268 23 
短期租賃成本32 38 
總租賃成本$1,161 $875 
下表提供了與運營租賃相關的補充信息(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，
20202019
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$911 $416 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$2,892 $— 
非現金租户改善津貼$1,000 $— 
於2020年12月31日，我們經營租約的加權平均剩餘租賃期為6.3這些租約的加權平均貼現率為4.6%.
下表將前五年每年以及其餘所有年份的未貼現現金流與截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行核對(單位：千)：
財年金額
2021年剩餘時間$2,798 
20223,412 
20233,148 
20242,919 
20252,821 
20262,591 
此後9,266 
未來未貼現租賃付款總額26,955 
扣除的利息(4,808)
報告的租賃負債總額$22,147 

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13. 重組
2021財年第一季度重組
2020年10月7日，我們的董事會批准了物聯網產品和服務業務部門的重組。重組計劃將業務部門的組織圍繞產品線調整。在這項計劃下，我們記錄了一筆#美元的費用。0.7百萬美元的員工解僱費，並取消了19在截至2020年12月31日的三個月裏，就業崗位主要在美國。
以下是重組費用和其他活動的摘要(單位：千)：
2021年第一季度重組
員工離職費用
2020年9月30日的餘額$— 
重組費用733 
付款(510)
外幣波動(27)
2020年12月31日的餘額$196 
14. 承諾和或有事項
租約
我們根據不可撤銷的租賃協議租賃我們的某些建築物和設備。有關更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註12。
訴訟

2018年11月，總部位於加拿大魁北克省魁北克市的一家在建築自動化和街道照明市場銷售控制系統的公司DimOnOff Inc.起訴了我們和一家前分銷商，DimOnOff從該分銷商那裏購買了我們的某些產品。該訴訟是在加拿大魁北克區魁北克省高等法院提起的，並指控其在加拿大某城市購買並安裝到路燈系統中的某些Digi產品存在缺陷，導致1.0我們打算針對DimOnOff的索賠為自己辯護。*目前我們無法評估任何潛在損失的可能性或金額。
除上述事項外，在正常業務過程中，我們還面臨各種索賠和訴訟。不能保證第三方的任何索賠，如果被證明是有價值的，不會對我們的業務、流動性或財務狀況產生實質性的不利影響。
15. 基於股票的薪酬
股票獎勵是根據2020年1月29日開始的2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”)授予的。在此之前，2020財年的此類獎勵是根據2019年綜合激勵計劃(“2019年計劃”)頒發的。在股東批准2020計劃後，我們停止了2019年計劃下的獎勵。根據2019年計劃或任何先前計劃獲得獎勵的股票，如因未能滿足歸屬要求而被沒收、取消、退還給我們、以現金結算或以其他方式終止而未付款，也可根據2020計劃授予。根據2020年計劃授予期權以及制定其他條款和條件的權力屬於董事會薪酬委員會。
2020年計劃授權發放最多1,500,000與股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績全額獎勵或其他股票獎勵相關的普通股。符合條件的參與者包括我們的員工、我們的聯屬公司、我們公司的非僱員董事以及任何為我們或我們的聯屬公司提供服務的自然人顧問或顧問。根據2020計劃授予的期權通常在四年內授予，如果在此之後未行使，期權將到期七年了自授予之日起生效。授予董事的限制性股票單位獎勵(“RSU”)通常歸屬於一年。授予高管和員工的RSU通常在1月份授予，期限為4年。2020計劃定於2030年1月28日到期。2020計劃下的期權可以作為激勵性股票期權或非法定股票期權授予。期權的行使價和RSU的授權日價格由我們的補償委員會決定，但不會低於
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15.股票薪酬(續)
根據授予日的收盤價計算，本公司普通股的公平市價高於該公司普通股的公平市價。在行使期權或結算既有限制性股票單位或績效股票單位時，我們發行新股。截至2020年12月31日，大約有648,815根據2020年計劃，可供未來授予的股票。
行使股票期權收到的現金為#美元。3.9百萬美元和$4.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元。
我們的股權計劃和相應形式的獎勵協議一般都有條款，允許員工選擇通過交付股票來履行預扣税款義務。當員工做出這一選擇時，我們保留根據獎勵可以發行的股票的一部分。有預扣義務的税款，否則由員工為預扣向我們支付現金而發生。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，我們的員工被沒收83,928股票和88,723股份，以履行各自的預扣税義務#美元1.4百萬美元和$1.6百萬
我們發起了一項員工股票購買計劃，該計劃於2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日修訂和重述(以下簡稱ESPP)，覆蓋所有家庭僱員，至少90連續服務天數且按慣例至少受僱於20每週工作小時數。ESPP允許符合條件的參與者有權按季度以較低的價格購買普通股85在每三個月的發行期開始或結束時的市場價的%。我們的股東於2020年1月29日批准了對ESPP的最新修訂，將股票總數增加到3,425,000這可能是根據該計劃購買的。員工的ESPP供款為$0.3分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月期間的100萬美元。根據ESPP，25,246和24,738在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內，分別向員工發行了普通股。股票是根據ESPP從庫存股中發行的。截至2020年12月31日，686,468根據ESPP，普通股可用於未來的發行。
下表顯示了合併運營結果中包括的基於庫存的報酬費用(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，
20202019
銷售成本$82 $64 
銷售和市場營銷525 431 
研究與發展210 294 
一般和行政928 811 
所得税前股票薪酬1,745 1,600 
所得税優惠(365)(332)
所得税後的股票薪酬$1,380 $1,268 
股票期權
下表彙總了我們的股票期權活動(單位為千，每股普通股除外)：
未完成的期權加權平均行使價加權平均合同期限(年)合計內在價值(1)
2020年9月30日的餘額3,393 $12.20
授與418 16.91
練習(357)11.06
沒收/取消(69)14.17
2020年12月31日的餘額3,385 $12.864.2$20,433 
可於2020年12月31日行使1,983 $11.283.1$15,103 
(1) 總內在價值代表總税前內在價值，基於我們的收盤價$。18.90截至2020年12月31日，如果所有期權持有人在該日行使期權，期權持有人本應收到這筆錢。期權的內在價值是標的股票的公允價值超過其行權價格的金額。
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15.股票薪酬(續)
截至2020年12月31日的三個月內，所有行使的期權的內在價值總計為$2.2在截至2019年12月31日的三個月內，3.0百萬
下表顯示了加權平均公允價值，該公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型和相關假設根據授予日每個期權的公允價值確定的：
截至12月31日的三個月，
20202019
每個期權授予日期的加權平均公允價值$7.12$6.56
期權授予使用的假設：
無風險利率0.51% - 0.54%1.67% - 1.73%
預期期限6.00年前6.00年前
預期波動率44%36%
加權平均波動率44%36%
預期股息收益率——

在本報告所述期間授予的每個期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型估計的，該模型使用了上表中提到的假設。預期的波動性是基於我們股票的歷史波動性。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使和員工離職信息。授予期權的預期期限源於歸屬期間和歷史信息，代表授予期權預期未償還的時間段。使用的無風險利率是授予時有效的零息美國國債利率，其到期日等於期權的預期期限。
截至2020年12月31日，與非既得股票期權相關的未確認薪酬總成本為1美元。7.9百萬美元，預計其被確認的相關加權平均期間約為3.1好多年了。
非既得股票單位
下表彙總了截至2020年12月31日我們的非既有限制性股票以及截至那時的三個月內的變化(以千股為單位，每股普通股金額除外)：
RSU
獲獎人數加權平均授予日期公允價值
2020年9月30日未歸屬972 $13.20 
授與254 $16.95 
既得(221)$12.93 
取消(46)$13.16 
2020年12月31日未歸屬959 $14.26 
截至2020年12月31日，與非既得股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元。12.3百萬預計確認這一成本的相關加權平均期間大約為1.8好多年了。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們管理層的討論和分析應與我們截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告以及我們隨後的Form 10-Q和Form 8-K報告以及對這些報告的任何修訂一起閲讀。

1995年私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明
本10-Q表格包含的某些陳述屬於“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”定義的“前瞻性陳述”，也符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。
前瞻性陳述
“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”或“繼續”或其否定或其他表述，是對未來事件和趨勢的預測或指示，與歷史問題無關，屬於前瞻性表述。除其他事項外，這些陳述涉及對Digi運營的商業環境的期望、對未來業績的預測、感知的市場機會以及關於我們的使命和願景的陳述。這類陳述不是對未來業績的保證，涉及一定的風險、不確定性和假設。這些風險包括與持續的新冠肺炎疫情及緩解措施相關的風險，與新冠肺炎疫情期間開始的全球經濟低迷相關的風險，以及像我們這樣的公司在這種條件下開展全球業務的能力，我們公司運營的市場競爭激烈，可能取代我們銷售的產品的技術的快速變化，網絡產品價格的下降，我們對分銷商和其他第三方銷售產品的依賴，大量採購訂單被取消或更改的可能性，產品開發工作的延遲，用户對我們產品接受程度的不確定性，以商業認可的方式將我們的產品和服務與其他方的產品和服務相結合的能力，如果我們的任何產品存在設計或製造缺陷可能產生的潛在責任，我們為任何訴訟辯護或滿意解決的能力，全球經濟狀況和世界特定地區經濟狀況的不確定性，這些都可能對產品需求和客户和供應商的財務償付能力產生負面影響。, 可能對我們的供應鏈和客户產生負面影響的自然災害和其他事件的影響，與重組、重組或其他類似業務計劃相關的潛在意想不到的後果(可能會影響我們留住重要員工的能力或以其他意外和不利的方式影響我們的運營)，實現與收購或資產剝離相關的預期效益和協同效應的能力，以及我們的收入或盈利水平的變化，這些變化可能會由於許多我們無法控制的原因而波動。
我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時發現的這些和其他風險、不確定性和假設，包括但不限於我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告、本Form 10-Q報告和其他文件，可能會導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同。許多這樣的因素超出了我們的控制或預測能力。這些前瞻性陳述僅代表它們發表之日的情況。我們沒有任何意圖或義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的，這些簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。在編制簡明合併財務報表時，我們需要對資產、負債、收入和費用的報告金額、或有資產和負債的披露以及收購中購買的資產和承擔的負債的價值產生影響的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與這些估計不同。
在截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K的《管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析》一節中，對我們的關鍵會計政策和估計進行了描述。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

概述
我們是全球領先的企業和關鍵任務物聯網(“IoT”)連接產品、服務和解決方案提供商，由兩個報告細分市場組成：IoT產品與服務和IoT解決方案。
我們的物聯網產品和服務部門提供產品和服務，幫助原始設備製造商(“OEM”)、企業和政府客户創建和部署安全的物聯網連接解決方案。從嵌入式和無線模塊到控制枱服務器、企業和工業路由器，我們為客户提供種類繁多的通信組件和成品，以滿足他們的物聯網通信需求。此外，物聯網產品和服務部門還為我們的客户提供設備管理平臺和其他專業服務，使客户能夠從連接到網絡的設備捕獲和管理數據。
我們的物聯網解決方案部門提供無線温度和其他基於條件的監控服務以及任務管理服務。這些解決方案側重於以下垂直市場：食品服務、零售、醫療保健(主要是藥店)、運輸/物流和教育。這些解決方案由Digi以SmartSense的形式銷售®。我們通過四次收購形成、擴大和增強了物聯網解決方案部門。
我們根據現有和計劃中的產品功能、服務和軟件應用能力、公司聲譽、品牌認知度、技術支持、聯盟關係、質量和可靠性、產品開發能力、價格和供應情況來爭奪客户。
2020年10月7日，我們的董事會批准了物聯網產品和服務業務部門的重組。重組計劃將業務部門的組織圍繞產品線調整，每個部門都有一名部門經理。根據這項計劃，我們記錄了70萬美元的員工解僱費用，並在2021財年第一季度取消了19個主要在美國的就業職位。我們將我們的產品分為以下類別：蜂窩路由器、控制枱服務器、OEM解決方案和基礎設施管理。因此，我們的首席運營決策者(“CODM”)使用的部門營業收入(虧損)衡量標準發生了變化。因此，我們披露的部門營業收入(虧損)指標已經更新。有關部門業績的更多詳細信息，請參閲本項目2按部門劃分的收入、貨物銷售成本和部門毛利以及營業收入(虧損)部分。
在2021財年，我們的主要運營目標包括：
•我們的SmartSense通過Digi實現持續增長®作為我們物聯網解決方案細分市場的基礎的業務；
•通過推出新產品實現物聯網產品和服務部門的增長；
•通過收購確定戰略增長舉措；以及
•通過第三方製造優化我們減少的固定成本佔用空間。
我們利用許多財務、運營和其他指標來評估我們的財務狀況和財務業績。下面我們重點介紹我們認為在這些評估中最重要的2021財年第一季度的指標：
•與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的合併收入增加了1080萬美元，增幅為17.4%。與去年同期相比，2021財年第一季度的產品收入增加了840萬美元，增幅為15.4%。與去年同期相比，2021財年第一季度的服務收入增加了240萬美元，增幅為30.6%。
•2021財年第一季度，毛利率佔收入的百分比增至56.1%，而2020財年第一季度為48.9%。
•2021年第一財季淨虧損為30萬美元，或稀釋後每股虧損0.01美元。2020財年第一季度淨收入為20萬美元，或稀釋後每股收益0.01美元。調整後的淨收入和調整後的每股淨收入為990萬美元，或每股稀釋後收益0.32美元。2020財年第一財季，調整後淨收入和調整後每股淨收入為450萬美元，或每股稀釋後收益0.15美元。
•2021年第一財季調整後的EBITDA為1300萬美元，佔總收入的17.7%。 在2020財年第一財季，調整後的EBITDA為670萬美元，佔總收入的10.7%。
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目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

新冠肺炎對我們業務和運營的潛在影響
與許多企業的情況一樣，持續的流行病和相關的全球經濟低迷給我們提供產品和服務的市場的短期前景帶來了重大不確定性。這場流行病及其引發的經濟衰退代表着一種多變的局勢，對我們自己的業務以及我們的客户、供應商和其他業務夥伴的業務構成了廣泛的潛在影響。由於我們的產品和服務服務於各行各業的公司，在一些情況下，我們看到需求增加，而在另一些情況下，我們觀察到由於大流行的社會影響，需求有所下降。目前，大流行的持續時間和嚴重程度以及由此導致的經濟低迷仍不清楚。
我們的運營現狀
在2020財年，我們採取措施降低因大流行而產生的運營費用。我們繼續密切關注新冠肺炎對我們運營的影響，並可能根據我們認為情況需要增加或採取進一步措施來降低費用。自疫情爆發以來，我們資產負債表上的資產沒有發生任何實質性變化，目前，我們預計不會有實質性變化。在2021年第一財季，我們評估了新冠肺炎疫情對商譽和無形資產的潛在影響，確定當時沒有實質性影響。我們還審查了對未來業務風險的潛在影響，因為它涉及收款、退貨和其他與業務相關的項目。這些儲備沒有發生重大變化。
對我們供應鏈的潛在影響
到目前為止，旅行限制和邊境關閉對我們獲取庫存或製造或向客户交付產品或服務的能力影響很小。我們所經歷的影響主要影響了我們的物聯網解決方案部門。我們繼續密切監測限制和邊境關閉，因此我們有能力減輕未來任何限制或關閉的負面影響。然而，未來的限制或關閉可能會對我們的業務造成負面影響。到目前為止，影響人們的旅行限制並沒有實質性地限制我們幫助客户進行現場安裝活動或產品故障排除的能力。目前，我們預計對個人旅行的影響不會對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。我們已採取措施控制和監控我們的運營費用，因此預計這些影響不會實質性改變我們的成本和收入之間的關係。
積極努力緩解新冠肺炎帶來的負面影響
像大多數公司一樣，我們在運營方式方面採取了一系列行動，以確保我們遵守政府的限制和指導方針以及最佳實踐，以保護員工的健康和福祉，以及我們繼續有效運營業務的能力。到目前為止，我們已經能夠使用這些措施有效地運營我們的業務，並保持所有記錄和張貼的內部控制。我們在維持業務連續性方面也沒有遇到挑戰，預計也不會為此招致物質支出。然而，大流行的影響和減輕影響的努力仍然不可預測，未來仍有可能出現挑戰。


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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
綜合經營成果
下表列出了從我們的臨時精簡合併運營報表中獲得的精選信息：
截至12月31日的三個月，%增量
(千美元)20202019(12月)
營業收入$73,146 100.0 %$62,317 100.0 %17.4 
銷售成本32,127 43.9 31,853 51.1 0.9 
毛利41,019 56.1 30,464 48.9 34.6 
運營費用41,165 56.3 30,947 49.7 33.0 
營業虧損(146)(0.2)(483)(0.8)69.8 
其他費用(淨額)(594)(0.8)(437)(0.7)NM
所得税前虧損(740)(1.0)(920)(1.5)19.6 
所得税優惠(433)(0.6)(1,128)(1.8)NM
淨(虧損)收入$(307)(0.4)%$208 0.3 %(247.6)
按細分市場劃分的收入
截至12月31日的三個月，%增量
(千美元)20202019(12月)
營業收入
物聯網產品和服務$61,780 84.5 %$54,613 87.6 %13.1 
物聯網解決方案11,366 15.5 7,704 12.4 47.5 
總收入$73,146 100.0 %$62,317 100.0 %17.4 
物聯網產品和服務
截至2020年12月31日的三個月，物聯網產品和服務收入與上一財年同期相比增長了13.1%。這主要是因為：
•我們控制枱服務器銷售額的增長主要歸功於我們在2019年12月收購Opengear帶來的收入增加；以及
•增加技術服務銷售額。
這一增長被以下因素部分抵消：
•我們蜂窩路由器銷售額的下降主要與前一年向現有客户大量銷售我們的蜂窩產品有關，今年沒有重複這一點。
物聯網解決方案
與上一財年同期相比，截至2020年12月31日的三個月，物聯網解決方案收入增長了47.5%。這主要是因為：
•額外的新的和現有的客户部署和設備升級；以及
•截至2020年12月31日，我們的訂閲服務經常性收入增加，我們為超過75,000個網站提供服務，而截至2019年12月31日，我們為近67,000個網站提供服務。
按部門劃分的銷售成本和毛利
截至12月31日的三個月，基點
(千美元)20202019Inc.(12月)
銷貨成本
物聯網產品和服務$26,101 42.2 %$27,962 51.2 %(900)
物聯網解決方案6,026 53.0 %3,891 50.5 %250 
商品銷售總成本$32,127 43.9 %$31,853 51.1 %(720)
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至12月31日的三個月，基點
(千美元)20202019Inc.(12月)
毛利
物聯網產品和服務$35,679 57.8 %$26,651 48.8 %900 
物聯網解決方案5,340 47.0 %3,813 49.5 %(250)
毛利總額$41,019 56.1 %$30,464 48.9 %720 
物聯網產品和服務
截至2020年12月31日的三個月，物聯網產品和服務毛利率與上一財年同期相比增長了900個基點。這一增長主要是由於：
•毛利率較高的控制枱服務器銷售增加帶來的毛利增加；
•我們的蜂窩產品毛利下降，毛利率通常較低；以及
•我們的技術服務增加了銷售額，而技術服務通常具有更高的毛利率。
物聯網解決方案
與上一財年同期相比，截至2020年12月31日的三個月，物聯網解決方案的毛利率下降了250個基點。下降的主要原因是：
•來自硬件產品銷售的收入份額較高，毛利率較低；
•2021財年第一季度發生的運費和關税增加；以及
•與上一財年同期相比，2021財年第一季度的補救和保修索賠。
這部分被以下因素所抵消：
•經常性訂閲收入增加，通常毛利率較高。
運營費用
以下是我們的運營費用和運營費用佔總收入的百分比：
截至12月31日的三個月，$%
(千美元)20202019增加
(12月)		增加
(12月)
營業費用
銷售和市場營銷$14,924 20.4 %$12,061 19.4 %$2,863 23.7 
研究與發展11,093 15.2 %10,331 16.6 %762 7.4 
一般和行政14,415 19.7 %8,555 13.7 %5,860 68.5 
重組費用733 1.0 %— — %733 NM
業務費用共計$41,165 56.3 %$30,947 49.7 %$10,218 33.0 
NM的意思是沒有意義
2021財年第一季度的運營費用比2020財年第一季度增加了1020萬美元，這主要是因為：
•由於Opengear的收入超過我們先前的估計，賺取費用增加了550萬美元；
•薪酬相關費用增加360萬美元，主要涉及2019年12月從Opengear收購的增量工資和獎金，以及由於Opengear在2021財年第一季度收入業績增加而產生的額外傭金支出；
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
•增加110萬美元，主要與2019年12月收購Opengear導致的遞增攤銷有關；
•專業費用增加90萬元；以及
•增加了70萬美元，與2021財年第一季度重組產生的遣散費有關。
這一增長被以下因素部分抵消：
•採購費用減少1.9美元；以及
•與旅行相關的費用減少80萬美元，因為新冠肺炎限制了活動和旅行。
營業收入(虧損)
2021財年第一季度的運營虧損為10萬美元，而2020年第一季度的運營虧損為50萬美元。
物聯網產品和服務在2021財年第一季度提供了130萬美元的運營收入，而2020財年第一季度為440萬美元，減少了310萬美元，降幅為71.1%。2021財年第一季度包括580萬美元的盈利調整。營業收入減少的其他驅動因素在上面的收入、毛利潤和營業費用明細中進行了描述。
IoT Solutions在2021財年第一季度的運營虧損為140萬美元，而2020財年第一季度的運營虧損為490萬美元，改善了350萬美元，增幅為71.0%。營業虧損改善的驅動因素在收入、毛利潤和營業費用明細中如上所述。
其他費用，淨額
截至12月31日的三個月，$%
(千美元)20202019增加
(12月)		增加
(12月)
其他費用(淨額)
利息收入$— — %$231 0.4 %$(231)(100.0)
利息支出(402)(0.5)%(432)(0.7)%30 (6.9)
其他費用(淨額)(192)(0.3)%(236)(0.4)%44 (18.6)
其他費用合計(淨額)$(594)(0.8)%$(437)(0.7)%$(157)NM
NM的意思是沒有意義
2021財年第一季度其他費用比2020財年第一季度淨增20萬美元，主要是由於與2019年12月關閉的貨幣市場基金相關的利息收入減少了20萬美元。
所得税
所得税的討論見簡明合併財務報表附註10。
非GAAP財務信息
這份報告包括調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股淨收入以及調整後的利息、税項和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)，每一項都是非公認會計準則的財務衡量標準。
我們理解非GAAP衡量標準的使用有實質性限制。就分析財務業績而言，非GAAP計量不能替代GAAP計量，如淨收入。這些措施的披露並不反映Digi實際確認的所有費用和收益。這些非GAAP計量不符合或替代根據GAAP編制的計量，可能不同於其他公司使用的非GAAP計量或我們在之前報告中提出的非GAAP計量。此外，這些非GAAP衡量標準不是基於任何一套全面的會計規則或原則。我們認為，非公認會計準則的衡量標準有其侷限性，因為它們沒有
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
反映與我們根據公認會計原則確定的經營結果相關的所有金額。我們認為，這些衡量標準只能與相應的GAAP衡量標準一起用於評估我們的運營結果。此外，調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出、替換折舊和攤銷資產的現金需求，或者我們營運資金需求的變化或現金需求。
我們認為，分別提供歷史和調整後的淨收入以及調整後的每股攤薄淨收入，不包括税收準備金的沖銷、離散税收優惠、重組費用和沖銷、無形攤銷、基於股票的補償、其他營業外收入/支出、或有對價的公允價值變化、與收購相關的收購相關費用和利息支出，允許投資者將業績與不包括這些項目的前期進行比較。管理層使用上述非GAAP衡量標準來監控和評估正在進行的經營結果和趨勢，並瞭解我們的比較經營業績。此外，我們的某些股東表示有興趣看到不受這些事項影響的財務業績衡量標準，這些事項雖然重要，但不是我們業務核心運營的核心。管理層認為，調整後的EBITDA，即經股票補償費用、收購相關費用、重組費用和逆轉以及或有對價公允價值變化調整後的EBITDA，對投資者評估公司的核心經營業績和財務業績是有用的，因為它不包括綜合經營報表中反映的重大非現金或非經常性項目。我們認為，調整後的EBITDA佔收入的百分比的列報是有用的，因為它提供了一種可靠和一致的方法來衡量我們每年的業績，並將我們的業績與其他公司的業績進行比較。我們相信，這些信息有助於比較經營結果和公司業績，不包括我們的資本結構和獲得資產的方式的影響。
以下是從GAAP到非GAAP信息的對賬，我們認為這些信息對我們的業務很重要：

淨(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬
(單位：千)
截至12月31日的三個月，
20202019
佔總數的百分比
收入		佔總數的百分比
收入
總收入$73,146 100.0 %$62,317 100.0 %
淨(虧損)收入$(307)$208 
利息支出，淨額402 201 
所得税優惠(433)(1,128)
折舊攤銷5,050 3,617 
基於股票的薪酬1,745 1,600 
或有對價的公允價值變動5,772 259 
重組費用733 — 
收購費用15 1,906 
調整後的EBITDA(1)
$12,977 17.7 %$6,663 10.7 %
(1)從2021財年開始，調整後的EBITDA現在不包括或有對價公允價值的變化。對上一年的列報進行了調整，以符合本年度的列報。


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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
稀釋後每股淨(虧損)收益和淨(虧損)收益對帳
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益
(單位為千，每股除外)
截至12月31日的三個月，
20202019
稀釋後每股淨(虧損)收益和淨(虧損)收益$(307)$(0.01)$208 $0.01 
攤銷3,961 0.13 2,448 0.08 
基於股票的薪酬1,745 0.06 1,600 0.05 
其他營業外費用192 0.01 236 0.01 
收購費用15 — 1,906 0.06 
或有對價的公允價值變動5,772 0.19 259 0.01 
重組費用733 0.02 — — 
與收購相關的利息支出402 0.01 416 0.01 
上述調整帶來的税收影響(1)
(2,355)(0.08)(1,618)(0.05)
離散税收優惠(2)
(252)(0.01)(959)(0.03)
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益(3)
$9,906 $0.32 $4,496 $0.15 
稀釋加權平均普通股(4)
30,53229,614
(1)上述調整的税收效應假設2021財年的預計有效税率為18.0%，2020財年的調整後淨收入為20.2%。
(2)在截至2020年12月30日的三個月裏，離散的税收優惠主要是股票薪酬確認的超額税收優惠的結果。截至2019年12月31日的三個月，離散税收優惠主要是股票薪酬的超額税收優惠以及Opengear收購導致我們國家遞延税率調整的結果。
(3)由於使用了四捨五入的數字，調整後的稀釋後每股淨收入可能不會增加。
(4)由於調整後的淨收入狀況，截至2020年12月31日的三個月的稀釋加權平均普通股包括1157,727股普通股期權和限制性股票單位。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的運營和資本支出主要是由運營產生的資金提供資金。我們的流動資金需求來自我們的營運資金需求，在較小程度上，我們還需要為資本支出提供資金，以支持我們目前的運營並促進增長和擴張。
在2020財年第一季度，我們因收購Opengear而產生了1.1億美元的債務。截至2020年12月31日，循環貸款下仍有1億美元可用，其中包括可用於信用證子貸款的1000萬美元和可用於Swingline子貸款的1000萬美元，其中未償還的金額減少了可用承諾。在2021財年第一季度，我們償還了循環貸款的最後1500萬美元。有關我們的信用貸款條款(包括循環貸款及其子貸款)的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註7。
我們預計，在可預見的未來，來自運營的正現金流。我們相信，我們目前的現金和現金等價物餘額、運營產生的現金以及我們在信貸安排下借款的能力將足以為我們的業務運營和未來12個月及以後的資本支出提供資金。現將我們截至2020年12月31日的三個月和2019年12月31日的簡明合併現金流量表摘要如下：
截至12月31日的三個月，
(千美元)20202019
經營活動$8,312 $(22,067)
投資活動(777)(136,294)
融資活動(12,793)112,869 
匯率變動對現金及現金等價物的影響392 1,772 
現金和現金等價物淨減少$(4,866)$(43,720)
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
經營活動的現金流增加了3040萬美元，主要原因是：
•營業資產和負債(扣除收購後的淨額)增加2300萬美元。這主要是由於本會計年度收款增加以及上一會計年度應收賬款增加而導致應收賬款減少。應計負債也有所增加，但被本財政年度應付賬款減少部分抵銷；以及
•淨收入減少50萬美元，但被790萬美元的非現金調整部分抵消。這些非現金調整包括額外賺取準備金的應計費用。
來自投資活動的現金流增加了1.355億美元，主要原因是：
•增加1.361億美元，與上一財政年度購買Opengear有關；
•部分抵消了這些減少的是與上一財年額外購買物業、設備和設施改善有關的60萬美元。
融資活動的現金流減少1.256億美元，主要原因是：
•減少110.0美元，與上一會計年度循環貸款和定期貸款的長期債務收益有關(見簡明合併財務報表附註7)；以及
•減少1,560萬美元，與支付長期債務有關。
合同義務
下表彙總了我們截至2020年12月31日的合同義務：
按會計期間到期的付款
(千美元)總計不足1年1-3年3-5年此後
經營租約$27,066 $3,717 $6,483 $5,762 $11,104 
或有對價$10,000 $10,000 $— $— $— 
定期貸款$47,500 $2,500 $7,500 $37,500 $— 
長期債務利息$3,076 $639 $1,590 $847 $— 
**總計：$87,642 $16,856 $15,573 $44,109 $11,104 
上述經營租賃協議主要涉及辦公空間。上表不包括不確定税收頭寸的可能支付。截至2020年12月31日，我們為不確定的税收狀況(包括應計利息和罰款)預留了260萬美元。由於基礎負債的性質以及解決所得税不確定性通常需要較長的時間，我們無法對清償這些負債可能需要的未來現金支付的金額或時間做出可靠的估計。上表也不包括許可協議下的版税義務，因為這些版税是根據授權產品的未來銷售額計算的，我們無法對現金支付金額做出可靠的估計。
最近發佈的會計聲明
有關新會計聲明的信息，請參閲我們的精簡合併財務報表附註1。
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目錄

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着與利率和外幣匯率變化相關的持續市場風險。
利率風險
如果我們決定投資有價證券，我們可能會面臨利率風險。當我們持有有價證券時，我們將其歸類為可供出售，並以公允價值計價。我們的投資可以包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券和政府市政債券。我們的投資政策規定了符合條件的投資類型和我們投資的最低信用質量，以及分散和集中限制，以減輕我們的風險。我們不使用衍生金融工具來對衝利率風險，因為我們的大部分投資在一年內到期。
我們面臨與信貸安排下借款利率波動相關的市場風險。截至2020年12月31日，我們的定期貸款下有4750萬美元的未償還貸款，循環貸款下沒有未償還的貸款。在2020年5月4日之前，信貸安排下的借款利率基於基礎可變基準加上基於我們總槓桿率的適用保證金；該利率每季度重置一次。自2020年5月4日起，信貸安排下的借款利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.25%至1.25%的適用保證金利差。適用的保證金價差是我們槓桿率的函數，每月重新設定。根據2020年12月31日定期貸款和循環貸款的資產負債表狀況，利率變化25個基點的年化影響將增加或減少我們的利息支出10萬美元。有關更多信息，請參閲我們的精簡合併財務報表附註7。對於我們的信貸工具，利率變化通常不會影響債務工具的公允價值，但假設其他因素保持不變，則確實會影響未來的收益和現金流。
外幣風險
我們不會面臨與銷售交易相關的外幣交易風險，因為我們的大部分銷售都是以美元計價的。我們面臨外幣兑換風險，因為我們的海外子公司的財務狀況和經營業績被換算成美元進行合併。我們管理非功能性貨幣賬户的淨資產或淨負債頭寸，主要是我們在國外的美元賬户，以降低我們的外幣風險。我們還沒有實施正式的對衝策略。
2021財年前三個月，歐元、英鎊、日元和加元兑美元的平均匯率變化10%，將導致股東權益因外幣換算而增加或減少0.9%。
信用風險
我們面臨與應收賬款投資組合相關的信用風險。通過定期監測客户財務狀況、信用額度以及與銷售管理層和客户聯繫人合作以促進付款，控制信用風險敞口。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本報告所述期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(見1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給我們的管理層，包括主要高管和主要財務官，或視情況履行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。
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目錄


第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟
本表格10-Q第一部分簡明合併財務報表附註14中“訴訟”標題下的披露內容在此併入作為參考。

第1A項。危險因素
與我們之前在截至2020年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了2021財年第一季度由Digi國際公司或任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條規定)購買我們普通股的相關信息：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數根據該計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值
2020年10月1日-2020年10月31日765 $14.73 — $— 
2020年11月1日-2020年11月30日58,922 $17.16 — $— 
2020年12月1日-2020年12月31日24,241 $17.45 — $— 
83,928$17.22 — $— 
(一)因履行與限售股歸屬相關的預扣税款義務，上報的所有股票均被員工沒收。

項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全披露

沒有。

第5項：其他信息

沒有。


30
目錄

項目6.展品
證物編號：描述提交文件的方法
3 (a)經修訂的重述公司註冊證書(1)通過引用併入本文
   
3 (b)
修訂及重訂公司附例 (2)
通過引用併入本文
   
10 (a)
Digi International Inc.2021年綜合激勵計劃* (3)
通過引用併入本文
31 (a)
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證
以電子方式歸檔
   
31 (b)
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證
以電子方式歸檔
   
32  
第1350節認證
以電子方式歸檔
   
101  以下材料來自Digi International Inc.提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-Q季度報告，其格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)簡明合併經營報表；(Ii)簡明綜合全面收益表；(Iii)簡明合併資產負債表；(Iv)簡明現金流量表；(V)簡明合併現金流量表以電子方式歸檔
   
104  Digi國際公司截至2020年12月31日的Form 10-Q季度報告的封面採用iXBRL格式(包含在附件101中)。
____________
*管理合約或補償計劃或安排鬚作為本表格10-Q的證物存檔。

(1)通過引用附件3(A)的方式併入公司截至1993年9月30日的10-K表格年度報告的附件3(A)。
(2)本公司於2020年4月30日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件3.1併入本公司。
(3)通過引用附件10.1併入公司於2021年2月4日提交的8-K表格的當前報告中。
31
目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
     
 迪吉國際公司。
 		 
日期：2021年2月5日發信人：/s/James J.Loch 
  詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) 
  高級副總裁、首席財務官兼財務主管(首席財務官和授權幹事) 
32