附件99.1
好未來公佈未經審計的 年度財務業績
截至2022年5月31日的第一財季
(北京-2022年7月29日)-中國智能學習解決方案提供商好未來(紐約證券交易所股票代碼： TAL)(以下簡稱“公司”)今天公佈了截至2022年5月31日的2023財年第一季度未經審計的財務業績。
2023財年第一季度要點
| - | 淨收入為2.24億美元，而去年同期的淨收入為13.849億美元。 |
| - | 運營虧損為2,830萬美元，而去年同期運營虧損為1.269億美元。 |
| - | 不包括基於股份的薪酬支出的運營非GAAP虧損為180萬美元，而去年同期運營非GAAP虧損為5940萬美元。 |
| - | TAL的淨虧損為4,380萬美元，而上年同期的TAL淨虧損為1.021億美元 。 |
| - | 不包括基於股份的薪酬支出的非GAAP應佔TAL淨虧損為1,740萬美元，而去年同期TAL應佔非GAAP淨虧損為3,460萬美元。 |
| - | 基本及攤薄後每股美國存托股份(“美國存托股份”)淨虧損均為0.07美元。不包括基於股份的薪酬支出，美國存托股份的非公認會計準則基本和稀釋後淨虧損 均為0.03美元。三個美國存託憑證代表一個A類普通股。 |
| - | 截至2022年5月31日，現金、現金等價物和短期投資總額為28.921億美元，而截至2022年2月28日，現金、現金等價物和短期投資總額為27.087億美元。 |
財務數據--2023財年第一季度
(單位：千美元，美國存托股份數據和百分比除外)
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 5月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2022 | %。變化 | ||||||||||
| 淨收入 | 1,384,943 | 224,045 | (83.8 | %) | ||||||||
| 運營虧損 | (126,857 | ) | (28,323 | ) | (77.7 | %) | ||||||
| 非公認會計準則運營損失 | (59,412 | ) | (1,844 | ) | (96.9 | %) | ||||||
| 可歸因於TAL的淨虧損 | (102,078 | ) | (43,829 | ) | (57.1 | %) | ||||||
| 可歸因於TAL的非GAAP淨虧損 | (34,633 | ) | (17,350 | ) | (49.9 | %) | ||||||
| 可歸因於聯營公司的每美國存托股份淨虧損-基本 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | (57.1 | %) | ||||||
| 美國存托股份每股可歸因於聯營公司的淨虧損-攤薄 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | (57.1 | %) | ||||||
| 可歸因於聯營公司的每美國存托股份非公認會計準則淨虧損-基本 | (0.05 | ) | (0.03 | ) | (49.9 | %) | ||||||
| 每股美國存托股份非公認會計準則淨虧損，可歸因於聯營收支平衡攤薄 | (0.05 | ) | (0.03 | ) | (49.9 | %) | ||||||
我們本季度的業績證明瞭我們經驗豐富的管理團隊、創新員工和我們廣泛的業務合作伙伴的共同努力。在我們轉型的過程中，我們 正專注於開發與我們行業和更廣泛生態系統的大趨勢相匹配的新舉措。聯航首席財務官總裁兼首席財務官亞歷克斯·彭説。
我們相信，TAL值得信賴的品牌、卓越的運營和教學技術將使公司能夠適應我們正在經歷的轉型。“彭總結道。
2023財年第一季度財務業績
淨收入
在2023財年第一季度，TAL報告淨收入為2.24億美元，較2022財年第一季度的13.849億美元下降了83.8%。
營運成本及開支
2023財年第一季度，運營成本和支出為2.6億美元，較2022財年第一季度的15.15億美元下降82.8%。不包括基於股份的薪酬支出的非GAAP運營成本和支出為2.336億美元，較2022財年第一季度的14.476億美元下降83.9%。
收入成本從2022財年第一季度的613.1美元降至8,860萬美元，降幅為85.6%。非公認會計準則收入成本(不包括基於股份的薪酬支出)從2022財年第一季度的6.128億美元下降至8620萬美元，降幅為85.9%。
銷售和營銷費用從2022財年第一季度的4.313億美元降至6000萬美元，降幅為86.1%。非GAAP銷售和營銷費用(不包括基於股份的薪酬 費用)從2022財年第一季度的4.074億美元下降到5200萬美元，降幅為87.2%。
一般和行政費用從2022財年第一季度的3.311億美元下降到111.5美元，降幅為66.3%。不包括基於股份的薪酬支出的非公認會計準則一般和行政費用從2022財年第一季度的2.88億美元下降到9540萬美元，降幅為66.9%。
分配給相關運營成本和支出的基於股份的薪酬支出總額從2022財年同期的6740萬美元下降到2023財年第一季度的2650萬美元，降幅為60.7%。
2023財年第一季度無形資產和商譽的減值損失為零，而2022財年第一季度為1.394億美元。
毛利
毛利潤從2022財年第一季度的7.718億美元 下降到1.355億美元，降幅為82.4%。
運營虧損
2023財年第一季度運營虧損為2,830萬美元，而2022財年第一季度運營虧損為1.269億美元。不包括基於股份的薪酬支出的運營非GAAP虧損為180萬美元，而前一年同期的運營非GAAP虧損為5940萬美元。
其他收入/(支出)
2023財年第一季度的其他支出為2,680萬美元，而2022財年第一季度的其他收入為3,880萬美元。
長期投資減值損失
2023財年第一季度的長期投資減值損失為零，而2022財年第一季度的減值損失為2320萬美元。
所得税費用
2023財年第一季度的所得税支出為230萬美元，而2022財年第一季度的所得税支出為3120萬美元。
好未來應佔淨虧損
可歸因於TAL的淨虧損在2023財年第一季度為4,380萬美元 ，而在2022財年第一季度可歸因於TAL的淨虧損為1.021億美元。TAL的非GAAP淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為1,740萬美元，而2022財年第一季度TAL的非GAAP淨虧損為3,460萬美元。
按美國存托股份計算的基本和攤薄淨虧損
2023財年第一季度，美國存托股份的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為0.07美元。2023財年第一季度，美國存托股份的非公認會計準則基本虧損和稀釋後淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)均為0.03美元。
現金、現金等價物和短期投資
截至2022年5月31日，公司擁有17.36億美元的現金和現金等價物以及11.561億美元的短期投資，而截至2022年2月28日的現金和現金等價物為16.382億美元，短期投資為10.705億美元。
遞延收入
截至2022年5月31日，公司的遞延收入餘額為2.274億美元，而截至2022年2月28日的遞延收入餘額為1.877億美元。
電話會議
公司將於美國東部時間上午8：00主持電話會議和網絡直播，討論截至2022年5月31日的2023財年第一財季的財務業績。東部時間2022年7月29日 晚上8：00北京時間2022年7月29日)。
請注意，您需要在https://register.vevent.com/register/BI2f124a2b4d054342a99323e38a074715.上預先註冊參加電話會議
註冊後，您將收到一封電子郵件，其中包含參與者的撥入號碼和唯一的Direct Event Passcode。此信息將允許您立即訪問呼叫。參與者可以在任何時間進行預註冊，包括在呼叫開始時間之前和之後。
此次電話會議的現場和存檔網絡直播將在聯航公司網站的投資者關係部分進行，網址為：https://ir.100tal.com/.。
安全港聲明
本公告包含前瞻性陳述。這些聲明 是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款作出的。這些前瞻性的 表述可以通過“將”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”以及類似的表述來識別。其中，好未來的戰略和運營規劃包含前瞻性表述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及高級管理人員、董事或員工向第三方作出的口頭陳述中 作出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括有關公司信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包含固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同，包括但不限於：公司繼續提供有競爭力的學習服務和產品的能力；公司繼續招聘、培訓和留住人才的能力；公司改進當前課程提供的內容和開發新課程的能力；公司維護和提升其品牌的能力；公司保持和繼續改善其教學結果的能力；以及公司與競爭對手有效競爭的能力。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在公司提交給, 或提供給美國證券交易委員會。本新聞稿和附件中提供的所有信息都是截至本新聞稿發佈之日的信息，除適用法律要求外，好未來不承擔更新此類 信息或任何前瞻性聲明的責任。
關於好未來
好未來是中國的智能學習解決方案提供商。首字母縮寫“TAL”代表“明天前進的生活”，反映了我們的願景，即通過高質量的教學和內容，以及在教育體驗中前沿應用技術，為學生提供頂尖的學習機會。好未來通過多樣化的課堂形式為各個年齡段的學生提供全方位的學習服務。 我們的學習服務主要涵蓋豐富的學習項目和國內外的一些學術科目。我們的美國存託憑證在紐約證券交易所交易，代碼為“TAL”。
關於非公認會計準則財務指標
在評估其業務時，聯營公司考慮並使用下列被美國證券交易委員會定義為非公認會計準則的財務指標作為補充指標，以審查和評估其經營業績：非公認會計準則運營成本和支出、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和行政費用、非公認會計原則運營虧損、可歸因於聯營會計準則的非公認會計準則淨虧損、非公認會計原則基本虧損和非公認會計原則稀釋後的美國存托股份淨虧損。為列報所有這些非公認會計原則措施，本公司不包括以股份為基礎的薪酬開支。這些非GAAP財務指標的列報並非孤立考慮，也不能作為根據GAAP 編制和列報的財務信息的替代。有關這些非GAAP財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為“將非GAAP指標調整為最具可比性的GAAP指標”的表格。
塔塔認為，這些非公認會計準則財務指標通過剔除可能不能從現金角度反映其經營業績的基於股票的費用，提供了有關其業績和流動性的有意義的補充信息。塔塔認為，管理層和投資者在評估其業績以及規劃和預測未來期間時，都能從這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則的財務指標也有助於管理層與聯業銀行的歷史業績和流動性進行內部比較。TAL使用相同的 一致的方法計算其非GAAP財務指標，從一個季度到一個季度，從一個時期到一個時期。塔塔認為，這些非GAAP財務措施對投資者是有用的 ，以提高管理層在財務和運營決策中使用的補充信息的透明度 。使用非GAAP衡量標準的一個限制是，這些非GAAP衡量標準不包括基於股份的薪酬費用，在可預見的未來，這些費用將繼續是公司業務中的一項重大經常性費用。管理層通過提供有關從每個非GAAP衡量標準中排除的GAAP金額的具體信息來補償這些限制。所附的 表更詳細地介紹了與非GAAP財務指標最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬情況。
如需更多信息，請聯繫：
傑克遜·丁
投資者關係
好未來
Tel: +86 10 5292 6669-8809
電子郵件：ir@tal.com
好未來
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千美元)
自.起 2月28日， | 自.起 5月31日， | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 1,638,189 | $ | 1,736,036 | ||||
| 受限現金--流動 | 755,646 | 532,214 | ||||||
| 短期投資 | 1,070,535 | 1,156,100 | ||||||
| 庫存 | 21,830 | 22,483 | ||||||
| 關聯方應付款項--當期 | 919 | 546 | ||||||
| 應收所得税 | 19,504 | 3,145 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 122,753 | 146,174 | ||||||
| 流動資產總額 | 3,629,376 | 3,596,698 | ||||||
| 受限現金--非流動現金 | 287,951 | 248,816 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 281,226 | 258,004 | ||||||
| 遞延税項資產 | 6,747 | 3,185 | ||||||
| 租金保證金 | 10,770 | 11,572 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 1,696 | 1,224 | ||||||
| 土地使用權，淨額 | 217,708 | 204,751 | ||||||
| 關聯方應付款項--非流動款項 | 77 | 1 | ||||||
| 長期投資 | 414,487 | 342,526 | ||||||
| 長期預付款和其他非流動資產 | 5,418 | 2,927 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 227,072 | 165,437 | ||||||
| 總資產 | $ | 5,082,528 | $ | 4,835,141 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 89,838 | $ | 71,097 | ||||
| 遞延收入--當期 | 187,718 | 227,344 | ||||||
| 應付關聯方的金額--當期 | 205 | 138 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 509,461 | 441,624 | ||||||
| 應付所得税 | 49,257 | 38,401 | ||||||
| 經營租賃負債，本期部分 | 66,105 | 44,173 | ||||||
| 流動負債總額 | 902,584 | 822,777 | ||||||
| 遞延收入--非流動收入 | 14 | 13 | ||||||
| 遞延税項負債 | 1,680 | 3,368 | ||||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | 175,988 | 133,749 | ||||||
| 總負債 | 1,080,266 | 959,907 | ||||||
| 權益 | ||||||||
| A類普通股 | 167 | 167 | ||||||
| B類普通股 | 49 | 49 | ||||||
| 庫存股 | - | (4 | ) | |||||
| 額外實收資本 | 4,358,265 | 4,334,980 | ||||||
| 法定準備金 | 154,362 | 154,222 | ||||||
| 累計赤字 | (544,309 | ) | (587,998 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益/(虧損) | 61,617 | (807 | ) | |||||
| 好未來的全部股權 | 4,030,151 | 3,900,609 | ||||||
| 非控股權益 | (27,889 | ) | (25,375 | ) | ||||
| 總股本 | 4,002,262 | 3,875,234 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 5,082,528 | $ | 4,835,141 | ||||
好未來
未經審計的業務簡明合併報表
(單位：千美元，不含份額，美國存托股份，每股和美國存托股份數據)
| 截至以下三個月 5月31日， |
||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 淨收入 | $ | 1,384,943 | $ | 224,045 | ||||
| 收入成本(附註1) | 613,141 | 88,558 | ||||||
| 毛利 | 771,802 | 135,487 | ||||||
| 營運開支(附註1) | ||||||||
| 銷售和市場營銷 | 431,349 | 60,039 | ||||||
| 一般和行政 | 331,133 | 111,450 | ||||||
| 無形資產和商譽減值損失 | 139,409 | - | ||||||
| 總運營費用 | 901,891 | 171,489 | ||||||
| 政府補貼 | 3,232 | 7,679 | ||||||
| 運營虧損 | (126,857 | ) | (28,323 | ) | ||||
| 利息收入 | 36,601 | 13,063 | ||||||
| 利息支出 | (3,172 | ) | - | |||||
| 其他收入/(支出) | 38,822 | (26,789 | ) | |||||
| 長期投資減值損失 | (23,182 | ) | - | |||||
| 所得税支出前虧損和權益法投資的(虧損)/收益 | (77,788 | ) | (42,049 | ) | ||||
| 所得税費用 | (31,204 | ) | (2,316 | ) | ||||
| (虧損)/權益法投資收益 | (72 | ) | 1,453 | |||||
| 淨虧損 | $ | (109,064 | ) | $ | (42,912 | ) | ||
| 新增：非控股權益的淨虧損/(收益) | 6,986 | (917 | ) | |||||
| 好未來應佔淨虧損合計 | $ | (102,078 | ) | $ | (43,829 | ) | ||
| 普通股每股淨虧損 | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.47 | ) | $ | (0.20 | ) | ||
| 稀釋 | (0.47 | ) | (0.20 | ) | ||||
| 美國存托股份淨虧損(附註2) | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
| 稀釋 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | ||||
| 用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股數 | ||||||||
| 基本信息 | 214,982,190 | 215,062,603 | ||||||
| 稀釋 | 214,982,190 | 215,062,603 | ||||||
注1：股份薪酬費用計入營業成本和費用如下：
| 這三個月 | ||||||||
| 截至5月31日， | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 收入成本 | $ | 383 | $ | 2,393 | ||||
| 銷售和營銷費用 | 23,972 | 8,081 | ||||||
| 一般和行政費用 | 43,090 | 16,005 | ||||||
| 總計 | $ | 67,445 | $ | 26,479 | ||||
注2：三個美國存託憑證代表一個A類普通股。
TAL 教育集團
未經審計的 簡明合併報表
全面損失
(單位：千美元)
| 截至以下三個月 5月31日， |
||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (109,064 | ) | $ | (42,912 | ) | ||
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | 15,695 | (60,826 | ) | |||||
| 綜合損失 | (93,369 | ) | (103,738 | ) | ||||
| 新增：可歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損) | 7,109 | (2,514 | ) | |||||
| 好未來應計綜合損失 | $ | (86,260 | ) | $ | (106,252 | ) | ||
TAL 教育集團
將非GAAP衡量標準與最具可比性的GAAP衡量標準進行核對
(單位：千美元，不包括每股、美國存托股份、每股和美國存托股份數據)
| 截至5月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 收入成本 | $ | 613,141 | $ | 88,558 | ||||
| 收入成本中的股份薪酬費用 | 383 | 2,393 | ||||||
| 非公認會計準則收入成本 | 612,758 | 86,165 | ||||||
| 銷售和營銷費用 | 431,349 | 60,039 | ||||||
| 以股份為基礎的銷售和薪酬費用 營銷費用 |
23,972 | 8,081 | ||||||
| 非公認會計準則銷售和營銷費用 | 407,377 | 51,958 | ||||||
| 一般和行政費用 | 331,133 | 111,450 | ||||||
| 以股份為基礎的一般薪酬費用和行政費用 | 43,090 | 16,005 | ||||||
| 非公認會計準則一般費用和行政費用 | 288,043 | 95,445 | ||||||
| 營運成本及開支 | 1,515,032 | 260,047 | ||||||
| 以股份為基礎的經營補償費用 成本和開支 |
67,445 | 26,479 | ||||||
| 非公認會計準則運營成本和費用 | 1,447,587 | 233,568 | ||||||
| 運營虧損 | (126,857 | ) | (28,323 | ) | ||||
| 按份額計算的薪酬費用 | 67,445 | 26,479 | ||||||
| 非公認會計準則運營損失 | (59,412 | ) | (1,844 | ) | ||||
| 好未來應佔淨虧損 | (102,078 | ) | (43,829 | ) | ||||
| 按份額計算的薪酬費用 | 67,445 | 26,479 | ||||||
| 好未來應佔非公認會計準則淨虧損 | $ | (34,633 | ) | $ | (17,350 | ) | ||
| 每美國存托股份淨虧損 | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
| 稀釋 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | ||||
| 按美國存托股份計算的非公認會計準則淨虧損 | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | ||
| 稀釋 | (0.05 | ) | (0.03 | ) | ||||
| 用於計算美國存托股份淨虧損的美國存託憑證 | ||||||||
| 基本信息 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||
| 稀釋 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||
| 美國存託憑證在計算美國存托股份非公認會計準則淨虧損中的應用 | ||||||||
| 基本信息 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||
| 稀釋 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||