美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》

截至本季度末July 3, 2022

或

☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》

佣金文件編號1-11430

礦物技術公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
25-1190717
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

第三大道622號, 紐約, 紐約 10017-6707
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(212) 878-1800
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易符號
註冊所在的交易所名稱
普通股，面值0.10美元
甲氨蝶呤
紐約證券交易所股份有限公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☒
  
不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第(Br)條第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 ☒
  
不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司，還是 和新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐
較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
  

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐
  
不是☒

截至2022年7月20日，有32,594,693已發行註冊人的普通股，每股面值0.10美元。

礦物技術公司。
索引表10-Q

頁碼
第一部分財務信息
  
   
第1項。
財務報表：
  
     
 
簡明綜合損益表對於三個月和六個月期間已結束July 3, 2022和July 4, 2021(未經審計)
3
     
 
簡明綜合收益報表 對於三個月和六個月期間已結束July 3, 2022和July 4, 2021(未經審計)
4
     
 
截至2022年7月3日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
5
     
 
截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月現金流量表簡明綜合報表(未經審計)
6
     
 
股東權益變動簡明綜合報表 截至2022年7月3日和2022年4月3日以及2021年7月4日和2021年4月4日止三個月期間(未經審計)
7
     
 
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
     
 
獨立註冊會計師事務所報告
19
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
20
     
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
     
第四項。
控制和程序
32
     
第二部分：其他信息
  
     
第1項。
法律訴訟
32
     
第1A項。
風險因素
32
     
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
32
     
第三項。
高級證券違約
32
     
第四項。
煤礦安全信息披露
32
     
第五項。
其他信息
33
     
第六項。
陳列品
33
     
簽名
  
34



第一部分：財務信息

項目1.財務報表

礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)

 
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元，不包括每股數據)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
淨銷售額
  
$
557.0
    
$
455.6
    
$
1,076.1
    
$
908.2
  
銷貨成本
    
429.7
      
340.2
      
827.1
      
681.0
  
生產利潤率
    
127.3
      
115.4
      
249.0
      
227.2
  
                                 
市場營銷和行政費用
    
48.8
      
46.4
      
97.6
      
94.4
  
研發費用
    
5.0
      
4.9
      
10.1
      
9.9
  
與收購相關的交易和整合成本
    
2.6
      
0.4
      
4.2
      
0.4
  
訴訟費用
    
1.5
      
—
      
1.5
      
—
  
                                 
營業收入
    
69.4
      
63.7
      
135.6
      
122.5
  
                                 
利息支出，淨額
    
(10.4
)
    
(9.1
)
    
(20.2
)
    
(19.0
)
非現金養老金結算費
    
(1.5
)
    
(2.2
)
    
(1.5
)
    
(2.2
)
其他營業外收入(扣除)，淨額
    
(1.2
)
    
(0.1
)
    
(1.6
)
    
0.4
  
營業外扣除合計(淨額)
    
(13.1
)
    
(11.4
)
    
(23.3
)
    
(20.8
)
                                 
税前收益和收益中的權益
    
56.3
      
52.3
      
112.3
      
101.7
  
所得税撥備
    
11.4
      
9.8
      
22.6
      
18.7
  
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額
    
0.6
      
0.5
      
0.7
      
1.0
  
                                 
合併淨收入
    
45.5
      
43.0
      
90.4
      
84.0
  
更少：
                                
可歸於非控股權益的淨收入
    
0.6
      
1.1
      
1.4
      
2.2
  
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。
  
$
44.9
    
$
41.9
    
$
89.0
    
$
81.8
  
                                 
每股收益：
                                
                                 
基本信息：
                                
可歸屬於Minerals Technologies Inc.的收入。
  
$
1.37
    
$
1.24
    
$
2.70
    
$
2.42
  
                                 
稀釋：
                                
可歸屬於Minerals Technologies Inc.的收入。
  
$
1.36
    
$
1.23
    
$
2.69
    
$
2.41
  
                                 
宣佈的每股普通股現金股息
  
$
0.05
    
$
0.05
    
$
0.10
    
$
0.10
  
                                 
計算每股收益所用的股份：
                                
基本信息
    
32.8
      
33.7
      
33.0
      
33.8
  
稀釋
    
32.9
      
34.1
      
33.1
      
34.0
  

請參閲簡明合併財務報表附註。

3


礦物技術公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)

 
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
合併淨收入
  
$
45.5
    
$
43.0
    
$
90.4
    
$
84.0
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
                                
外幣折算調整
    
(51.3
)
    
2.0
      
(59.4
)
    
(26.9
)
養卹金和退休後計劃調整
    
2.3
      
4.3
      
3.4
      
6.8
  
衍生工具的未實現收益(虧損)
    
6.2
      
(1.0
)
    
9.3
      
3.9
  
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計
    
(42.8
)
    
5.3
      
(46.7
)
    
(16.2
)
包括非控股權益在內的綜合收益總額
    
2.7
      
48.3
      
43.7
      
67.8
  
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失
    
1.2
      
(1.3
)
    
0.4
      
(1.9
)
可歸屬於Minerals Technologies Inc.的全面收入。
  
$
3.9
    
$
47.0
    
$
44.1
    
$
65.9
  

請參閲簡明合併財務報表附註。

4


礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表


(百萬美元)
  
7月3日，
2022*
    
Dec. 31,
2021 **
  
資產
            
             
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
234.7
    
$
299.5
  
短期投資
    
2.0
      
4.9
  
應收賬款淨額
    
429.9
      
367.8
  
盤存
    
339.9
      
297.7
  
預付費用和其他流動資產
    
61.0
      
58.6
  
流動資產總額
    
1,067.5
      
1,028.5
  
                 
財產、廠房和設備
    
2,289.4
      
2,296.4
  
減少累計折舊和損耗
    
(1,236.2
)
    
(1,247.3
)
財產、廠房和設備、淨值
    
1,053.2
      
1,049.1
  
商譽
    
913.2
      
907.5
  
無形資產
    
247.9
      
251.6
  
遞延所得税
    
22.4
      
23.0
  
其他資產和遞延費用
    
98.9
      
114.5
  
總資產
  
$
3,403.1
    
$
3,374.2
  
                 
負債和股東權益
                
                 
流動負債：
                
短期債務
  
$
110.0
    
$
80.0
  
長期債務當期到期日
    
0.8
      
0.8
  
應付帳款
    
219.3
      
196.1
  
其他流動負債
    
135.8
      
142.9
  
流動負債總額
    
465.9
      
419.8
  
                 
扣除未攤銷折價和遞延融資成本後的長期債務
    
939.3
      
936.2
  
遞延所得税
    
190.8
      
188.1
  
應計養卹金和退休後福利
    
107.3
      
114.3
  
其他非流動負債
    
122.9
      
136.3
  
總負債
    
1,826.2
      
1,794.7
  
                 
股東權益：
                
普通股
    
4.9
      
4.9
  
額外實收資本
    
478.1
      
474.2
  
留存收益
    
2,254.7
      
2,168.9
  
累計其他綜合損失
    
(378.5
)
    
(333.6
)
國庫持有的非普通股
    
(815.8
)
    
(775.1
)
                 
道達爾礦業技術公司股東權益
    
1,543.4
      
1,539.3
  
非控制性權益
    
33.5
      
40.2
  
股東權益總額
    
1,576.9
      
1,579.5
  
總負債和股東權益
  
$
3,403.1
    
$
3,374.2
  

*
未經審計
**
根據經審計的財務報表濃縮而成

請參閲簡明合併財務報表附註。
5


礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)

 
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
             
經營活動：
            
             
合併淨收入
  
$
90.4
    
$
84.0
  
                 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
折舊、損耗和攤銷
    
47.9
      
47.3
  
非現金養老金結算費
    
1.5
      
2.2
  
使用權資產減持
    
6.2
      
6.2
  
其他非現金項目
    
10.5
      
7.1
  
養老金計劃資金
    
(2.3
)
    
(4.2
)
營業資產和負債淨變動
    
(121.0
)
    
(24.6
)
經營活動提供的淨現金
    
33.2
      
118.0
  
                 
投資活動：
                
                 
不動產、廠房和設備購置額，淨額
    
(40.2
)
    
(39.8
)
收購業務，扣除收購現金後的淨額
    
(22.3
)
    
—
  
出售資產所得收益
    
0.3
      
0.3
  
出售短期投資所得收益
    
5.5
      
3.7
  
購買短期投資
    
(2.0
)
    
(5.1
)
其他投資活動
    
1.6
      
0.8
  
用於投資活動的現金淨額
    
(57.1
)
    
(40.1
)
                 
融資活動：
                
                 
償還長期債務
    
(0.5
)
    
(0.8
)
短期債務收益
    
30.0
      
0.5
  
為國庫購買普通股
    
(40.7
)
    
(36.9
)
根據期權計劃發行股票所得款項
    
1.1
      
10.4
  
與股票激勵計劃相關的超額税收優惠
    
(3.3
)
    
(2.8
)
支付給非控股權益的股息
    
(6.3
)
    
(0.6
)
支付的現金股利
    
(3.3
)
    
(3.4
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
(23.0
)
    
(33.6
)
                 
匯率變動對現金及現金等價物的影響
    
(17.9
)
    
(8.4
)
                 
現金及現金等價物淨增(減)
    
(64.8
)
    
35.9
  
期初現金及現金等價物
    
299.5
      
367.7
  
期末現金及現金等價物
  
$
234.7
    
$
403.6
  
                 
補充披露現金流量信息：
                
支付的利息
  
$
29.7
    
$
28.1
  
已繳納的所得税
  
$
24.4
    
$
23.6
  
                 
非現金融資活動：
                
期間結束後結算的庫存股購買
  
$
0.7
    
$
0.7
  

請參閲簡明合併財務報表附註。

6


礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)

 
可歸屬於Minerals Technologies Inc.的股權。
              
(百萬美元)
  
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
庫存
    
非控制性
利益
    
總計
  
截至2021年12月31日的餘額
  
$
4.9
    
$
474.2
    
$
2,168.9
    
$
(333.6
)
  
$
(775.1
)
  
$
40.2
    
$
1,579.5
  
                                                         
淨收入
    
—
      
—
      
44.1
      
—
      
—
      
0.8
      
44.9
  
其他全面收益(虧損)
    
—
      
—
      
—
      
(4.0
)
    
—
      
0.1
      
(3.9
)
宣佈的股息
    
—
      
—
      
(1.6
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.6
)
支付給非控股權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
根據僱員股票補償計劃發行股份
    
—
      
0.9
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.9
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(16.7
)
    
—
      
(16.7
)
基於股票的薪酬
    
—
      
2.8
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.8
  
將RSU轉換為預扣税
    
—
      
(2.8
)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2.8
)
截至2022年4月3日的餘額
  
$
4.9
    
$
475.1
    
$
2,211.4
    
$
(337.6
)
  
$
(791.8
)
  
$
41.0
    
$
1,603.0
  
                                                         
淨收入
    
—
      
—
      
44.9
      
—
      
—
      
0.6
      
45.5
  
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
(40.9
)
    
—
      
(1.9
)
    
(42.8
)
宣佈的股息
    
—
      
—
      
(1.6
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.6
)
支付給非控股權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(6.2
)
    
(6.2
)
根據僱員股票補償計劃發行股份
    
—
      
0.2
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.2
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(24.0
)
    
—
      
(24.0
)
基於股票的薪酬
    
—
      
2.8
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.8
  
截至2022年7月3日的餘額
  
$
4.9
    
$
478.1
    
$
2,254.7
    
$
(378.5
)
  
$
(815.8
)
  
$
33.5
    
$
1,576.9
  



 
可歸屬於Minerals Technologies Inc.的股權。
              
(百萬美元)
  
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
庫存
    
非控制性
利益
    
總計
  
2020年12月31日的餘額
  
$
4.9
    
$
453.3
    
$
2,011.3
    
$
(308.3
)
  
$
(700.4
)
  
$
37.9
    
$
1,498.7
  
                                                         
淨收入
    
—
      
—
      
39.9
      
—
      
—
      
1.1
      
41.0
  
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
(21.0
)
    
—
      
(0.5
)
    
(21.5
)
宣佈的股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付給非控股權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
根據僱員股票補償計劃發行股份
    
—
      
5.8
      
—
      
—
      
—
      
—
      
5.8
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(20.0
)
    
—
      
(20.0
)
基於股票的薪酬
    
—
      
2.8
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.8
  
將RSU轉換為預扣税
    
—
      
(2.6
)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2.6
)
截至2021年4月4日的餘額
  
$
4.9
    
$
459.3
    
$
2,049.5
    
$
(329.3
)
  
$
(720.4
)
  
$
38.4
    
$
1,502.4
  
                                                         
淨收入
    
—
      
—
      
41.9
      
—
      
—
      
1.1
      
43.0
  
其他綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
5.0
      
—
      
0.3
      
5.3
  
宣佈的股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付給非控股權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.6
)
    
(0.6
)
根據僱員股票補償計劃發行股份
    
—
      
4.6
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4.6
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(16.9
)
    
—
      
(16.9
)
基於股票的薪酬
    
—
      
2.8
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.8
  
截至2021年7月4日的餘額
  
$
4.9
    
$
466.7
    
$
2,089.7
    
$
(324.3
)
  
$
(737.3
)
  
$
39.2
    
$
1,538.9
  

請參閲簡明合併財務報表附註。

7
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要


隨附的未經審計的簡明綜合財務報表由Minerals Technologies Inc.(“公司”、“MTI”、“我們”或“我們”)管理層根據美國證券交易委員會的規則和規定編制。因此，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。因此，這些財務報表應與本公司截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，所有調整都已列入，其中僅包括為公平列報所示期間的財務信息所需的正常經常性調整。截至2022年7月3日的三個月和六個月期間的結果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的結果。

公司運營


該公司是一家以資源和技術為基礎的公司，在全球範圍內開發、生產和銷售各種特種礦物、礦物基和合成礦物產品以及支持系統和服務。


該公司擁有三 可報告的細分市場：性能材料、特種礦物和耐火材料。

–
高性能材料事業部是全球領先的膨潤土及膨潤土相關產品和輕質芒硝石供應商。這一細分市場還為全球非住宅建築、環境和基礎設施項目提供產品，為從事廣泛建築和修復項目的客户提供服務，並向全球石油和天然氣上下游行業提供一系列專利和非專利技術、產品和服務。

–
特種礦產部門生產和銷售合成礦物產品沉澱碳酸鈣(“PCC”)和加工礦物 產品生石灰(“石灰”)，然後開採礦物礦石加工和銷售天然礦產品，主要是石灰石和滑石。

–
耐火材料部門生產和銷售整體式和定形耐火材料和特種產品、服務和應用以及測量設備，以及鈣金屬和冶金線材產品。


預算的使用


本公司採用符合美國公認會計原則的會計政策，並要求管理層 對合並財務報表日期的資產和負債報告、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和費用作出估計和假設。重大估計包括與收入確認、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、所得税(包括估值津貼)和養老金計劃假設有關的估計。實際結果 可能與這些估計值不同。


近期發佈的會計準則


對美國公認會計原則(美國公認會計原則)的變更由財務會計準則委員會(FASB)以FASB會計準則編撰的會計準則更新(ASU)的形式確定。本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。最近發行的所有華碩都經過評估，並確定 要麼不適用，要麼預計對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響最小。

8
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



注2.與客户簽訂合同的收入


下表按主要來源(產品線)分列了截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月期間的收入：

(百萬美元)
  
截至三個月
    
截至六個月
  
淨銷售額
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
家居、個人護理和特色產品
  
$
140.1
    
$
102.6
    
$
282.6
    
$
212.0
  
金屬鑄造
    
88.8
      
80.5
      
169.0
      
162.2
  
環境產品
    
54.4
      
39.9
      
90.3
      
65.9
  
建築材料
    
16.3
      
15.4
      
29.8
      
29.2
  
性能材料
    
299.6
      
238.4
      
571.7
      
469.3
  
                                 
紙質PCC
    
91.9
      
85.8
      
188.7
      
175.4
  
專業性PCC
    
28.0
      
18.5
      
52.2
      
38.9
  
重質碳酸鈣
    
28.9
      
25.5
      
55.4
      
49.5
  
滑石粉
    
15.5
      
12.9
      
31.1
      
26.7
  
特種礦物
    
164.3
      
142.7
      
327.4
      
290.5
  
                                 
耐火製品
    
70.2
      
58.0
      
135.0
      
116.8
  
冶金產品
    
22.9
      
16.5
      
42.0
      
31.6
  
耐火材料
    
93.1
      
74.5
      
177.0
      
148.4
  
                                 
總計
  
$
557.0
    
$
455.6
    
$
1,076.1
    
$
908.2
  

注3.收購


Normerica Inc.


2021年7月26日，該公司完成了對北美領先的優質寵物護理產品供應商Normerica Inc.的收購。Normerica在加拿大、美國和泰國都有生產設施。作為寵物產品行業的領先者，Normerica為世界級零售商提供優質產品，包括品牌和自有品牌。其產品組合主要包括以膨潤土為基礎的貓砂產品，這些產品由位於加拿大和美國的戰略位置製造設施網絡供應。Normerica的結果 包含在我們的性能材料部分的家居、個人護理和特殊產品產品系列中。轉讓的全部對價的公允價值，扣除所獲得的現金，為#美元。187.5百萬美元。


收購事項已採用收購會計方法入賬，其中包括，吾等須確認收購資產及於收購日期按其各自公允價值承擔的負債。自.起July 3, 2022隨着公司完成對財產、某些準備金、法律和税務事項、債務、無形資產和遞延税金的評估，以及完成對Normerica現有會計政策的審查，收購價格分配仍處於初步階段。
9
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



下表彙總了公司在截至2021年12月31日的年度的10-K表格中報告的關於收購Normerica的初步收購價格分配。在截至2022年7月3日的期間內，採購價格分配沒有變化。

 (百萬美元)
  
初步分配
之前報道的
表格10-K截至
July 3, 2022
  
       
應收賬款
  
$
8.4
  
盤存
    
5.1
  
其他流動資產
    
1.4
  
財產、廠房和設備
    
21.2
  
商譽
    
104.5
  
無形資產
    
68.1
  
收購的總資產
    
208.7
  
應付帳款
    
12.8
  
應計費用
    
8.4
  
承擔的總負債
    
21.2
  
取得的淨資產
  
$
187.5
  


本公司採用收益法、市場法或成本法(或其組合)進行估值，並使用基於市場參與者假設的估值投入和分析 。市場參與者被視為在資產或負債的本金或最有利市場上與本公司無關的買家和賣家。就某些項目而言，根據現有資料，賬面價值被確定為公允價值的合理近似值。


商譽按轉讓對價對收購資產的超額計算，代表無法單獨確認和單獨確認的其他收購資產產生的估計未來經濟利益。商譽主要歸因於合併MTI和Normerica業務的預期協同效應的公允價值， 將分配給性能材料部門。分配工作於2022年第三季度完成。


收購的無形資產主要包括商號和客户關係。商標名的估計使用壽命約為 15年限和客户關係的估計使用壽命約為20好幾年了。


該公司產生了$2.6 百萬美元和$4.2在截至2022年7月3日的三個月和六個月期間的收購相關交易和整合成本為100萬美元，在截至2021年7月4日的三個月和六個月期間的收購相關交易和整合成本為40萬美元，這些費用反映在綜合綜合收益表的收購相關費用行中。


Concept Pet HeimtierProdukte GmbH


2022年4月29日，該公司完成了對歐洲寵物用品供應商Concept Pet Heimtierprodukte GmbH(“Concept Pet”)的收購。收購Concept Pet支持我們歐洲寵物護理業務的擴張，並提供額外的礦物儲備 。買入價是$。28.0百萬美元，收購資金來自手頭的現金。轉移的全部對價的公允價值，扣除所獲得的現金，為#美元22.3百萬美元。Concept Pet的結果包括在我們的性能材料部分。 此次收購已使用收購會計方法進行會計核算，其中要求我們確認收購資產和假設的負債，這些資產和負債在收購日期按各自的公允價值計入。該公司記錄的商譽為#美元。9.2百萬美元和無形資產4.3與此次收購相關的百萬美元。


10
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


注4.每股收益(EPS)


每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。每股攤薄收益是根據假設發行所有潛在攤薄普通股期間已發行普通股的加權平均數計算的。


下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

 
截至三個月
    
截至六個月
  
(單位：百萬，不包括每股數據)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。
  
$
44.9
    
$
41.9
    
$
89.0
    
$
81.8
  
                                 
加權平均流通股
    
32.8
      
33.7
      
33.0
      
33.8
  
股票期權和股票單位的稀釋效應
    
0.1
      
0.4
      
0.1
      
0.2
  
經調整的加權平均流通股
    
32.9
      
34.1
      
33.1
      
34.0
  
                                 
Minerals Technologies Inc.的基本每股收益。
  
$
1.37
    
$
1.24
    
$
2.70
    
$
2.42
  
                                 
可歸因於Minerals Technologies Inc.的稀釋後每股收益。
  
$
1.36
    
$
1.23
    
$
2.69
    
$
2.41
  


未償還的期權中1,524,368 和1,415,684對於分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月 期間，購買期權728,322 共享和253,895分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月期間的普通股股票不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們是反攤薄的，因為期權的行使價格大於普通股的平均市場價格。


附註5.重組和其他項目，淨額


截至2022年7月3日，公司 擁有$1.9在簡明綜合資產負債表的應計負債中計入百萬歐元，用於支付裁員計劃下的剩餘債務所需的現金支出。該公司預計在2022年底之前支付這些金額。


下表是我們截至2022年7月3日的重組負債餘額對賬：

(百萬美元)
      
重組債務，2021年12月31日
  
$
2.2
  
額外撥備
    
—
  
現金支付
    
(0.3
)
重組債務，July 3, 2022
  
$
1.9
  


注6.所得税


税款準備金為#美元。11.4 百萬美元和$22.6在截至2022年7月3日的三個月和六個月期間，税款準備金為#美元。9.8百萬美元和美元18.7截至2021年7月4日的三個月和六個月期間為100萬美元。實際税率為 20.2截至2022年7月3日的三個月的18.7截至2021年7月4日的三個月。實際税率為20.1截至2022年7月3日的六個月的百分比，相比 18.4截至2021年7月4日的六個月的百分比 。較高的税率主要是由於前一年外國税率變化而產生的遞延税項優惠。


截至2022年7月3日， 公司擁有約5.0佔未確認所得税優惠總額的100萬美元。這筆款項包括總計#美元。3.5百萬未確認的所得税優惠，如果確認，將影響公司的實際税率。雖然預計未來12個月未確認的税收優惠金額將發生變化，但公司預計這一變化不會對公司的運營業績或財務狀況產生重大影響。


該公司的會計政策是將與未確認的所得税收益相關的應計利息和罰款確認為其所得税準備金的一部分。該公司的淨增長約為$0.12022年7月3日終了三個月期間的應計餘額為1.1 截至2022年7月3日，利息和罰款均為百萬美元。

11
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


本公司在美國境內和境外的多個税務管轄區開展業務。在某些情況下，税務機關可以 質疑本公司在其所得税申報文件中採用的立場。本公司在2015年前不再接受税務機關的所得税審查，但有幾個例外情況(均不是實質性的)。

注7.庫存


以下是按主要類別劃分的庫存摘要：

(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
Dec. 31,
2021
  
             
原料
  
$
167.6
    
$
136.6
  
在製品
    
14.3
      
10.7
  
成品
    
105.9
      
99.4
  
包裝和用品
    
52.1
      
51.0
  
總庫存
  
$
339.9
    
$
297.7
  

附註8.商譽及其他無形資產


具有無限年限的商譽和其他無形資產不攤銷，而是至少每年評估一次減值。 商譽的賬面價值為$913.2百萬美元和美元907.5分別截至2022年7月3日和2021年12月31日。從2021年12月31日至2022年7月3日的商譽淨變化主要是由於購買Concept Pet(見簡明綜合財務報表附註3)和外匯的影響。


截至2022年7月3日和2021年12月31日應攤銷的無形資產如下：

       
July 3, 2022
    
2021年12月31日
  
(百萬美元)
  
加權平均
使用壽命
(年)
    
毛收入
攜帶
金額
    
累計
攤銷
    
毛收入
攜帶
金額
    
累計
攤銷
  
                               
商標名
    
34
    
$
221.5
    
$
48.6
    
$
221.6
    
$
44.9
  
技術
    
13
      
18.8
      
12.0
      
18.8
      
11.2
  
專利和商標
    
19
      
6.4
      
6.4
      
6.4
      
6.4
  
客户關係
    
21
      
77.6
      
9.4
      
75.2
      
7.9
  
     
29
    
$
324.3
    
$
76.4
    
$
322.0
    
$
70.4
  


應攤銷的已收購無形資產的加權平均攤銷期限約為29好幾年了。預計攤銷費用為$6.4 2022年剩餘時間為100萬美元，51.2 2023-2026年為100萬美元，190.3之後的百萬美元。


附註9.衍生金融工具


作為一家業務遍及全球的跨國公司，該公司面臨着一定的市場風險。本公司採用各種做法來管理這些市場風險，包括在被認為適當時使用衍生金融工具。該公司的目標是通過用於對衝利率和外匯風險的衍生品合約的收益和虧損來抵消利率和外匯風險帶來的收益和虧損。本公司僅將衍生金融工具用於風險管理，不用於交易或投機目的。


通過使用衍生金融工具對衝利率和外幣變動的風險敞口，本公司將自身暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手不能按照衍生產品合同的條款履行義務的風險。當衍生品合同的公允價值為正時，交易對手欠公司債務，這 給公司造成了信用風險。當衍生產品合約的公允價值為負值時，本公司欠交易對手任何債務，因此不面臨任何信用風險。本公司通過與主要金融機構進行交易，將衍生工具的信用風險降至最低。

12
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



市場風險是指利率、貨幣匯率或商品價格的變化對金融工具價值的不利影響。與利率和遠期外匯合同相關的市場風險是通過建立和監測限制可能承擔的市場風險的類型和程度的參數來管理的。

現金流對衝


對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具，本公司將收益或虧損的有效部分計入累計其他全面收益(虧損)中，作為股東權益的單獨組成部分。本公司隨後將實際損益部分重新歸類為被套期保值交易在收益中確認的期間的收益。


該公司利用利率互換來限制浮動利率債務市場波動的風險敞口。於2018年第二季度，本公司簽訂了一項浮動至固定利率掉期，名義金額為$150百萬美元。此掉期的公允價值為$的資產 0.1截至2022年7月3日和 的100萬歐元計入簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。這種利率互換被指定為現金流對衝。因此，與此次利率互換相關的損益計入 累計其他綜合收益(虧損)。


淨投資對衝


對於被指定為淨投資套期保值的衍生工具，本公司將收益 的有效部分或累計其他全面收益(虧損)中的虧損作為股東權益的單獨組成部分記錄。


為了保護我們在海外業務中的投資價值不受外幣匯率不利變化的影響，公司不時對我們在以下領域的部分淨投資進行對衝一或更多我們的海外子公司。於2018年第二季度，本公司簽訂了一項交叉貨幣匯率掉期，名義總價值為$150將每月以美元支付的固定利率利息兑換為以歐元支付的每月固定利率支付。該合同將於2023年5月到期，到期時需要兑換歐元和美元本金。這一掉期的公允價值是一項價值為$的資產。16.7於2022年7月3日錄得百萬元，並記入簡明綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產。該金融工具的公允價值變動在累計 其他綜合收益(虧損)以抵消被套期保值的淨投資賬面金額的變化。金額被重新歸類為累計其他 綜合收益(虧損)當被套期保值的淨投資被出售或大量清算時，計入收益。


按公允價值計量的資產和負債基於三種估值方法中的一種或多種。這三種估值技術 如下：

●
市場法--涉及相同或可比資產或負債的市場交易所產生的價格和其他相關信息。
●
成本法--替換資產服務能力或重置成本所需的金額。
●
收益法-根據市場預期將未來金額轉換為單一現值的技術，包括現值技術、期權定價和其他模型。


本公司主要採用利率衍生工具的收益法進行經常性公允價值計量，並嘗試利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入和最大限度地減少使用不可觀察到的投入。


我們的利率和交叉貨幣利率掉期合約的公允價值是根據公開市場上可隨時獲得的投入確定的，或者可以從公開報價市場上提供的信息中得出，並被歸類為2級。

13
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

附註10.長期債務和承付款


以下為長期債務摘要：

(數百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
             
定期貸款安排--到期的可變部分2024年2月14日，扣除未攤銷折扣和遞延融資成本#美元6.9 百萬美元和$8.8百萬
  
$
541.1
    
$
539.2
  
優先債券到期2028， 扣除未攤銷遞延融資成本$5.1百萬美元和美元5.4百萬
    
394.9
      
394.6
  
荷蘭定期貸款到期2022
    
—
      
0.2
  
日本貸款安排
    
2.2
      
3.0
  
奧地利定期貸款到期2027
    
1.4
      
—
  
斯洛伐克定期貸款到期2025
    
0.5
      
—
  
總計
    
940.1
      
937.0
  
減：當前到期日
    
0.8
      
0.8
  
長期債務總額
  
$
939.3
    
$
936.2
  


2014年5月9日，關於收購AMCOL國際公司(“AMCOL”)，本公司簽訂了一項信貸協議，其中規定1.560億美元的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)和200百萬優先擔保循環信貸安排。


2015年6月23日，本公司簽訂了一項信貸協議修正案(“第一修正案”)，以重新定價美元1.37810億美元，然後以定期貸款的形式償還。經修訂後，貸款期限為#美元。1.07810億美元的浮動利率部分和1美元300百萬固定利率部分。於2017年2月14日，本公司訂立信貸協議修正案(“第二修正案”)，重新定價$788百萬浮動利率 然後發行，延長了到期日，降低了利息成本75基點。2018年4月18日，本公司簽署了信貸協議修正案(“第三修正案”)，為其當時現有的優先擔保循環信貸安排提供再融資。關於第三修正案，現有的優先擔保循環信貸安排被新的循環信貸安排所取代，新的循環信貸安排為#美元。300總承諾額(“循環信貸安排”，連同定期貸款， “高級擔保信貸安排”)。修訂後，定期融資浮動利率部分的未償還貸款將於2024年2月14日到期，而未償還貸款(如有)和循環融資項下的承諾將於2023年4月18日到期並終止(視情況而定)。定期貸款的固定利率部分的貸款已於2020年6月全額償還。定期貸款的浮動利率部分按調整後的倫敦銀行同業拆息利率計息(下限為0.75%)加上等於以下值的適用邊際2.25年利率。循環貸款的利息利率等於調整後的倫敦銀行同業拆借利率加等於1.625年利率。此類税率最高可下調至25 如果公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義)低於某些門檻，且只要該公司的淨槓桿率低於某些門檻，則該公司的淨槓桿率將下降1個基點。可變利率部分有一個1每年需要攤銷的百分比。本公司將根據信貸協議支付某些費用，包括慣例的年度管理費。除若干例外情況外，本公司在高級抵押信貸融資項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保，併除若干例外情況外，以本公司及擔保人幾乎全部資產的抵押權益作抵押。


信貸協議包含若干慣常的正面及負面契諾，限制或限制本公司及其受限制附屬公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外，信貸協議還包含一項財務契約，要求本公司，如果在任何財政季度的最後一天，循環貸款項下的貸款或信用證未償還(不超過$25百萬信用證)，以維持最高淨槓桿率(如信貸協議中所定義)3.50到1.00，用於四 在此日期之前的財政季度。截至2022年7月3日，110.0百萬美元的貸款和10.4循環貸款項下未償還信用證金額為1,000,000美元。在本報告所述期間，該公司遵守了與循環融資機制有關的所有契約。


2020年6月30日，公司發行了美元400本金總額為百萬美元5.0%2028年到期的優先債券(下稱“債券”)。票據是根據本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司於2020年6月30日訂立的契約而發行的。本公司以發行債券所得款項淨額償還定期貸款中固定利率的所有未償還貸款，償還循環信貸安排下的所有未償還借款，其餘款項作一般企業用途。

14
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


該批債券的息率為5.0%從2021年1月1日開始，每半年支付一次，每年1月1日和7月1日支付一次。票據由本公司現有及未來全資擁有的每一間受限制境內附屬公司無條件提供優先無抵押擔保，而該等附屬公司是高級擔保信貸安排項下或擔保本公司的債務的借款人，或擔保本公司或任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務總額超過$50百萬美元。


本公司可於2023年7月1日前隨時及不時贖回部分或全部債券，贖回價格相當於100%本金，加上契約中所述的“完整”溢價，以及截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。自2023年7月1日起，本公司可隨時按契約所列的適用贖回價格贖回部分或全部債券，另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息(如有)。此外，在2023年7月1日之前，本公司可隨時贖回40%該批債券的本金總額一或更多股票發行，贖回價格相當於105%本金，加上截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。


如本公司發生控制權變更(如契約所界定)，本公司須於101%回購當日(但不包括回購當日)的本金金額，另加應計及未付利息(如有的話)。


該契約包含若干限制或限制本公司及其受限制附屬公司進行某些交易或採取某些行動的能力的慣常正面及負面契諾，以及慣常違約事件。


作為西沃特收購的一部分，該公司承擔了$10.7百萬美元長期債務，按公允價值記錄，包括二定期貸款， 一其中一筆於2020年第三季度到期，其他其中一筆於2022年第一季度到期。在2022年第一季度，公司償還了剩餘的$0.2這筆貸款有一百萬美元。


該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2022年7月3日，2.2在這項貸款安排下，有100萬美元未償還。本金將根據截至2026年的付款計劃 償還。該公司償還了$0.32022年前六個月在這一設施上的投資為100萬美元。


作為收購Concept Pet的一部分，該公司承擔了$1.9百萬美元長期債務，按公允價值記錄，包括二貸款期限，一個在2025年到期，另一個在2027年到期。這兩筆貸款都是按年還款，利率浮動。


截至2022年7月3日，該公司擁有25.2未承諾的短期銀行信貸額度，其中無都在使用中。


注11.福利計劃


本公司及其附屬公司設有退休金計劃，涵蓋供款或非供款的合資格員工。公司還為符合條件的美國退休員工提供退休後醫療和人壽保險福利。美國計劃的披露已與美國以外的計劃合併，因為國際計劃沒有明顯不同的假設，加在一起代表的不到22佔我們總福利義務的%。

淨週期效益成本的構成要素

 
養老金福利
  
   
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
服務成本
  
$
1.8
    
$
2.0
    
$
3.6
    
$
4.0
  
利息成本
    
2.3
      
2.0
      
4.7
      
4.0
  
計劃資產的預期回報
    
(5.7
)
    
(5.4
)
    
(11.4
)
    
(10.8
)
攤銷：
                                
前期服務成本
    
—
      
0.1
      
0.1
      
0.2
  
確認精算損失淨額
    
1.6
      
3.6
      
3.1
      
7.0
  
結算損失
    
1.5
      
2.2
      
1.5
      
2.2
  
定期淨收益成本
  
$
1.5
    
$
4.5
    
$
1.6
    
$
6.6
  
15
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


 
退休後福利
  
   
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
服務成本
  
$
—
    
$
0.1
    
$
—
    
$
0.1
  
利息成本
    
—
      
—
      
—
      
—
  
攤銷：
                                
確認淨精算(收益)損失
    
(0.1
)
    
(0.2
)
    
(0.2
)
    
(0.4
)
定期淨收益成本
  
$
(0.1
)
  
$
(0.1
)
  
$
(0.2
)
  
$
(0.3
)


以前服務成本的攤銷金額和已確認的淨精算損失，在扣除税收後記為累計其他全面收入的增加。


該公司預計將貢獻約$10.1百萬美元用於其養老金計劃和美元0.52022年將600萬美元用於其他退休後福利計劃 。截至2022年7月3日 $2.2已向養卹金計劃繳款100萬美元，約為#美元0.1已向其他退休後福利計劃繳納了100萬美元。


附註12. 全面收益


下表彙總了從公司應佔的累計其他全面虧損中重新分類的金額 ：

 
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
養卹金項目攤銷：
                        
税前金額
  
$
3.0
    
$
5.7
    
$
4.5
    
$
9.0
  
税收
    
(0.7
)
    
(1.4
)
    
(1.1
)
    
(2.2
)
税後淨額
  
$
2.3
    
$
4.3
    
$
3.4
    
$
6.8
  


上表中的税前金額計入定期退休金福利淨成本的組成部分(見簡明綜合財務報表附註11)，税額計入簡明綜合損益表內的所得税撥備 。


可歸因於MTI的累計其他綜合虧損(扣除相關税項)的主要組成部分如下：

(百萬美元)
  
外幣
翻譯調整
    
無法識別
養老金成本
    
淨收益(虧損)
論衍生工具
    
總計
  
                         
截至12月31日的餘額，2021
  
$
(269.8
)
  
$
(69.6
)
  
$
5.8
    
$
(333.6
)
                                 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
    
(57.6
)
    
—
      
9.3
      
(48.3
)
從AOCI重新分類的金額
    
—
      
3.4
      
—
      
3.4
  
本期淨其他綜合收益(虧損)
    
(57.6
)
    
3.4
      
9.3
      
(44.9
)
截止日期的餘額July 3, 2022
  
$
(327.4
)
  
$
(66.2
)
  
$
15.1
    
$
(378.5
)

16
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



附註13.或有事項


本公司是我們正常業務過程中發生的多起訴訟的當事人。該公司的某些子公司是多起案件中的眾多被告之一，這些被告因接觸與我們滑石產品和運營相關的含石棉材料而尋求賠償。截至2022年7月3日，我們擁有420未結石棉案件，數量較前幾年有所增加。這些索賠通常聲稱各種責任理論，包括疏忽、重大過失和嚴格責任，並尋求補償性賠償，在某些情況下還要求懲罰性賠償，但沒有提供足夠的信息來評估其優點、公司被發現承擔責任的可能性或此類責任的規模(如果有的話)。我們無法説明在任何訴訟中索賠的金額或金額範圍，因為州法院的訴訟實踐不要求 確定索賠的損害金額。雖然公司為這些案件辯護的費用隨着數量的增加而增加，但根據與輝瑞公司1992年首次公開募股相關的某些協議的條款，這些費用中的大部分(不包括針對我們在2014年收購的子公司AMCOL國際公司或美國膠體公司的案件)由輝瑞公司報銷。根據協議，本公司有權獲得與首次公開募股前銷售相關的責任的賠償。目前，管理層預計，公司的負債金額(如果有)以及為此類索賠辯護的成本不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。

注14.細分市場和相關信息


該公司擁有三可報告的 細分：性能材料、特種礦物和耐火材料。見簡明合併財務報表附註1。分部 截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的信息如下：

 
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
淨銷售額
                        
性能材料
  
$
299.6
    
$
238.4
    
$
571.7
    
$
469.3
  
特種礦物
    
164.3
      
142.7
      
327.4
      
290.5
  
耐火材料
    
93.1
      
74.5
      
177.0
      
148.4
  
總計
  
$
557.0
    
$
455.6
    
$
1,076.1
    
$
908.2
  
                                 
營業收入
                                
性能材料
  
$
36.9
    
$
34.7
    
$
70.6
    
$
64.5
  
特種礦物
    
20.2
      
20.0
      
38.6
      
41.1
  
耐火材料
    
16.2
      
11.7
      
32.7
      
23.7
  
總計
  
$
73.3
    
$
66.4
    
$
141.9
    
$
129.3
  


將各業務分部報告的總額與精簡的合併財務報表中適用的行項目進行核對如下：

 
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
可報告部門的運營收入
  
$
73.3
    
$
66.4
    
$
141.9
    
$
129.3
  
與收購相關的交易和整合成本
    
(2.6
)
    
(0.4
)
    
(4.2
)
    
(0.4
)
訴訟費用
    
(1.5
)
    
—
      
(1.5
)
    
—
  
未分配和其他公司費用
    
0.2
      
(2.3
)
    
(0.6
)
    
(6.4
)
綜合經營收入
    
69.4
      
63.7
      
135.6
      
122.5
  
非營業扣除，淨額
    
(13.1
)
    
(11.4
)
    
(23.3
)
    
(20.8
)
税前收益和收益中的權益
  
$
56.3
    
$
52.3
    
$
112.3
    
$
101.7
  

17
礦物技術公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



該公司按產品類別劃分的銷售額如下：

 
截至三個月
    
截至六個月
  
(百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
  
                         
家居、個人護理和特色產品
  
$
140.1
    
$
102.6
    
$
282.6
    
$
212.0
  
金屬鑄造
    
88.8
      
80.5
      
169.0
      
162.2
  
環境產品
    
54.4
      
39.9
      
90.3
      
65.9
  
建築材料
    
16.3
      
15.4
      
29.8
      
29.2
  
紙質PCC
    
91.9
      
85.8
      
188.7
      
175.4
  
專業性PCC
    
28.0
      
18.5
      
52.2
      
38.9
  
重質碳酸鈣
    
28.9
      
25.5
      
55.4
      
49.5
  
滑石粉
    
15.5
      
12.9
      
31.1
      
26.7
  
耐火製品
    
70.2
      
58.0
      
135.0
      
116.8
  
冶金產品
    
22.9
      
16.5
      
42.0
      
31.6
  
總計
  
$
557.0
    
$
455.6
    
$
1,076.1
    
$
908.2
  

18

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
礦物技術公司：

中期財務資料審查結果

我們已審核了Minerals Technologies Inc.及其子公司(本公司)截至2022年7月3日的簡明綜合資產負債表，截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月期間的相關簡明綜合收益表和全面收益表，截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月期間的相關簡明綜合現金流量表，截至2022年7月3日和2022年4月3日以及2021年7月4日和2021年4月4日的相關簡明綜合股東權益變動表。 及相關附註(統稱為綜合中期財務資料)。根據我們的審查，我們不知道應對合並中期財務信息進行任何重大修改，以使其符合美國公認會計原則 。

我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表(未在本文中列示)；在我們於2022年2月18日的報告中，我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為，隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息，在所有重大方面都與從中得出該信息的綜合資產負債表有關。

評審結果的依據

這份綜合中期財務信息由公司管理層負責。我們是在PCAOB註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審查的。對綜合中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和向財務和會計事務負責人進行詢問。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，而PCAOB的目標是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的觀點。

/s/畢馬威律師事務所

紐約，紐約
July 29, 2022

19

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

執行摘要

我們在2022年第二季度的綜合銷售額為557.0萬美元，與上一年的455.6萬美元相比增長了22%。2022年第二季度的銷售額包括與我們在2022年第二季度收購Concept Pet有關的410萬美元的銷售額和與我們在2021年第三季度收購Normerica有關的2920萬美元的銷售額。 外匯對銷售額造成了大約2100萬美元的不利影響，與前一年相比下降了5個百分點。運營收入為6940萬美元，佔銷售額的12.5%，而上一年為6370萬美元，佔銷售額的14.0%。2022年第二季度的運營收入包括260萬美元的收購相關交易和整合成本以及150萬美元的訴訟成本。淨收入為4490萬美元，而2021年第二季度為4190萬美元。截至2022年7月3日的第二季度稀釋後收益為每股1.36美元，而2021年第二季度為每股1.23美元。

2022年第二季度業績強勁，隨着我們許多終端市場的需求繼續改善，我們每個細分市場的銷售和運營收入都出現了增長。在多年的新產品開發、地域滲透和收購增長的推動下，公司繼續實現其戰略增長計劃。

2022年4月29日，該公司完成了對歐洲寵物用品供應商Concept Pet的收購。收購Concept Pet支持我們歐洲寵物護理業務的擴張，並提供額外的礦物儲備。

我們的資產負債表繼續保持強勁。截至2022年7月3日，現金、現金等價物和短期投資為2.367億美元，公司擁有超過4億美元的可用流動資金，包括手頭現金以及循環信貸安排下的可用現金。我們相信，這些因素將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。

展望

2022年，公司還將繼續專注於現有業務的創新和新產品開發以及其他銷售增長機會，具體如下：

●
擴大我們在中國和印度等新興市場的金屬鑄造業的膨潤土基鑄造客户的影響力和滲透率。
●
增加我們在全球寵物護理產品中的存在和市場份額，特別是在新興市場。
●
在寵物護理領域部署新產品，如輕便貓砂。
●
擴大我們在亞洲和全球洗衣粉市場的影響力和市場份額。
●
繼續發展我們的氟吸附材料® 修復全氟和聚氟烷基物質(PFAS)和全氟辛烷磺酸(PFOS)污染的產品。
●
為我們的產品在中東、亞太地區和南美地區的環境和建築市場尋找機會。
●
增加我們在環保產品產品線中土工合成粘土襯裏的存在和市場份額。
●
繼續開發我們的專有產品，用於世界各地的農業應用。
●
在以下條件下開發多種高填充技術這個履行® 產品平臺，以提高免費紙的充填率，並繼續進行商業討論和全規模造紙機試驗。
●
開發廢物管理和回收機會的產品和流程，以減少造紙廠對環境的影響，降低能源消耗，並 提高造紙過程的可持續性，包括我們的新年度®和EnviroFil®產品。
●
進一步滲透到造紙業的包裝領域。
●
通過進一步滲透免費紙廠和研磨木廠的紙張填充市場，特別是在新興市場，增加我們用於紙張的PCC的銷售。
●
利用衞星模型擴展公司的PCC塗料生產線。
●
促進公司在晶體工程方面的專業知識，特別是在幫助造紙商為特定紙張應用定製PCC形態方面。
●
通過與行業合作伙伴合作，開發新的方法來增加用於纖維替代的PCC的比例，從而擴大為紙張填充應用而生產的PCC。
●
開發獨特的碳酸鈣和滑石產品，用於製造新型生物聚合物，這是一個新的市場機遇。
●
在塗料、塗料和包裝應用中部署新的滑石粉和GCC產品。
●
採用高附加值的耐火材料配方，不僅能降低成本，還能提高性能。
●
將我們的激光測量技術部署到新的應用中。
●
將我們的耐火維護模式推廣到全球其他鋼鐵製造商。
●
將卓越的運營原則應用於組織的各個方面，包括系統基礎設施和精益原則。
●
繼續探索選擇性收購，以符合我們在礦物和細顆粒技術方面的核心競爭力。
20


然而，不能保證我們將在實施其中任何一個或多個機會方面取得成功。

經營成果

截至2022年7月3日的三個月與截至2021年7月4日的三個月

綜合損益表審查

   
截至三個月
        
 (百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
             
淨銷售額
  
$
557.0
    
$
455.6
      
22
%
銷售成本
    
429.7
      
340.2
      
26
%
生產利潤率
    
127.3
      
115.4
      
10
%
生產利潤率%
    
22.9
%
    
25.3
%
        
                         
市場營銷和行政費用
    
48.8
      
46.4
      
5
%
研發費用
    
5.0
      
4.9
      
2
%
與收購相關的交易和整合成本
    
2.6
      
0.4
      
*
  
訴訟費用
    
1.5
      
—
      
*
  
                         
營業收入
    
69.4
      
63.7
      
9
%
營業利潤率%
    
12.5
%
    
14.0
%
        
                         
利息支出，淨額
    
(10.4
)
    
(9.1
)
    
14
%
非現金養老金結算費
    
(1.5
)
    
(2.2
)
    
(32
)%
其他非營業外扣除，淨額
    
(1.2
)
    
(0.1
)
    
*
  
營業外扣除合計(淨額)
    
(13.1
)
    
(11.4
)
    
15
%
                         
税前收益和收益中的權益
    
56.3
      
52.3
      
8
%
所得税撥備
    
11.4
      
9.8
      
16
%
實際税率
    
20.2
%
    
18.7
%
        
                         
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額
    
0.6
      
0.5
      
20
%
                         
合併淨收入
    
45.5
      
43.0
      
6
%
                         
可歸於非控股權益的淨收入
    
0.6
      
1.1
      
(45
)%
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。
  
$
44.9
    
$
41.9
      
7
%

*沒有意義

淨銷售額

   
截至三個月
Jul. 3, 2022
          
截至三個月
Jul. 4, 2021
  
 (百萬美元)
  
淨銷售額
    
佔總銷售額的百分比
    
更改百分比
    
淨銷售額
    
佔總銷售額的百分比
  
       
美國
  
$
303.1
      
54.4
%
    
26
%
  
$
239.9
      
52.7
%
國際
    
253.9
      
45.6
%
    
18
%
    
215.7
      
47.3
%
總銷售額
  
$
557.0
      
100.0
%
    
22
%
  
$
455.6
      
100.0
%
                                         
表演材料細分市場
  
$
299.6
      
53.8
%
    
26
%
  
$
238.4
      
52.3
%
特種礦物細分市場
    
164.3
      
29.5
%
    
15
%
    
142.7
      
31.3
%
耐火材料段
    
93.1
      
16.7
%
    
25
%
    
74.5
      
16.4
%
總銷售額
  
$
557.0
      
100.0
%
    
22
%
  
$
455.6
      
100.0
%
21


第二季度全球淨銷售額從上年的4.556億美元增長22% 至5.57億美元。該季度的淨銷售額包括Normerica公司2920萬美元的淨銷售額和Concept Pet公司410萬美元的淨銷售額。外匯對2100萬美元的銷售額產生了不利影響，影響了5個百分點。銷售額的增長主要是由於所有細分市場的強勁需求和持續的定價行動。

2022年第二季度在美國的淨銷售額為303.1美元 ，與前一年的2.399億美元相比，增長了26%。國際銷售額同比增長18%，從上年的2.157億美元增至2.539億美元。

營運成本及開支

截至2022年7月3日的三個月，銷售成本為429.7美元，佔銷售額的77.1%，而上年同期為3.402億美元，佔銷售額的74.7%。銷售成本的增加主要是由於原材料、能源和其他製造成本上升。生產利潤率從上一年銷售額的25.3%下降到2022年第二季度銷售額的22.9%。 利潤率受相對於成本增加的定價操作時間的影響。

截至2022年7月3日的三個月，營銷和管理成本為4880萬美元和銷售額的8.8%，而前一年為4640萬美元和銷售額的10.2%。

截至2022年7月3日的三個月，研發費用為500萬美元，佔銷售額的0.9%，而去年同期為490萬美元，佔銷售額的1.1%。

在截至2022年7月3日的三個月中，該公司記錄了260萬美元的收購相關交易和整合成本。此外，公司在截至2022年7月3日的三個月中記錄了150萬美元的訴訟費用。

在截至2021年7月4日的三個月中，該公司記錄了40萬美元的收購相關交易和整合成本。

營業收入

該公司記錄的營業收入為6940萬美元，而上一年為6370萬美元。截至2022年7月3日的三個月的營業收入包括260萬美元的收購相關交易和整合成本以及150萬美元的訴訟成本。

其他營業外收入(扣除)，淨額

2022年第二季度，營業外扣除為1,310萬美元，而上一年為1,140萬美元。2022年第二季度的其他非營業外扣除包括淨利息支出1,040萬美元，而上一年為910萬美元。

所得税撥備

截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月，所得税撥備分別為1140萬美元和980萬美元。截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月的有效税率分別為20.2%和18.7%。

MTI股東應佔綜合淨收入

截至2022年7月3日的三個月的綜合淨收入為4490萬美元 ，而上一年為4190萬美元。

22


細分市場回顧

以下討論重點介紹了我們三個細分市場的經營業績。

   
截至三個月
        
表演材料細分市場
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
家居、個人護理和特色產品
  
$
140.1
    
$
102.6
      
37
%
金屬鑄造
    
88.8
      
80.5
      
10
%
環境產品
    
54.4
      
39.9
      
36
%
建築材料
    
16.3
      
15.4
      
6
%
總淨銷售額
  
$
299.6
    
$
238.4
      
26
%
                         
營業收入
  
$
36.9
    
$
34.7
      
6
%
淨銷售額的百分比
    
12.3
%
    
14.6
%
        

性能材料部門的淨銷售額從上一年的2.384億美元增長到2.996億美元，增幅為26%。外匯對銷售額為1200萬美元或5個百分點產生了不利影響。家庭、個人護理和特殊產品銷售額增長37%，達到1.401億美元，而上一年為1.026億美元，這是由於對面向消費者的產品的持續強勁需求以及對Normerica和Concept Pet的收購。 本季度淨銷售額包括Normerica淨銷售額2920萬美元和Concept Pet淨銷售額410萬美元。Metalcast的銷售額增長了10%，這是因為北美更強勁的銷售抵消了中國因新冠肺炎相關停工而持續疲軟的需求。環境產品銷售增長36%，建材銷售增長6%，這主要是由於項目活動水平較高和有利的季節性。

運營收入為3690萬美元，佔銷售額的12.3%，而上一年為3470萬美元，佔銷售額的14.6%。截至2022年7月3日的三個月的運營收入中包括200萬美元的收購相關交易和整合成本。利潤率受到相對於 成本增加和運營效率的定價行動時機的影響。

   
截至三個月
        
特種礦物細分市場
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
紙質PCC
  
$
91.9
    
$
85.8
      
7
%
專業性PCC
    
28.0
      
18.5
      
51
%
PCC產品
  
$
119.9
    
$
104.3
      
15
%
                         
重質碳酸鈣
  
$
28.9
    
$
25.5
      
13
%
滑石粉
    
15.5
      
12.9
      
20
%
加工過的礦產品
  
$
44.4
    
$
38.4
      
16
%
                         
總淨銷售額
  
$
164.3
    
$
142.7
      
15
%
                         
營業收入
  
$
20.2
    
$
20.0
      
1
%
淨銷售額的百分比
    
12.3
%
    
14.0
%
        
23


特種礦產部門的全球銷售額為1.643億美元，而上一年為1.427億美元，增長了15%。外匯對銷售額為400萬美元或3個百分點產生了不利影響。

主要用於造紙業製造過程的PCC的全球淨銷售額從上一年的1.043億美元增加到1.199億美元，原因是紙張、包裝和特種PCC應用的需求持續強勁和價格上漲。紙張PCC銷售額 從上年的8,580萬美元增長至9,190萬美元 。專業PCC的銷售額從上一年的1850萬美元增長到2800萬美元，增幅為51%。

由於對建築和消費產品的需求持續強勁以及價格上漲，加工礦產產品的淨銷售額增長了16%，達到4440萬美元。在截至2022年7月3日的三個月裏，研磨碳酸鈣的銷售額增長了13%，達到2890萬美元，而去年同期為2550萬美元。滑石銷售額較上年的1,290萬美元增長20% 至1,550萬美元。

Specialty Minerals的運營收入為2,020萬美元，上年為2,000萬美元，佔銷售額的12.3%，而上年為14.0%。營業利潤率受到合同和談判價格相對於持續的通貨膨脹成本增加的時間的影響。

   
截至三個月
        
耐火材料段
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
耐火製品
  
$
70.2
    
$
58.0
      
21
%
冶金產品
    
22.9
      
16.5
      
39
%
總淨銷售額
  
$
93.1
    
$
74.5
      
25
%
                         
營業收入
  
$
16.2
    
$
11.7
      
38
%
淨銷售額的百分比
    
17.4
%
    
15.7
%
        

耐火材料部門的淨銷售額增長了25%，從上年的7450萬美元增至9310萬美元。外匯對銷售額為500萬美元或6個百分點產生了不利影響。銷售額的增長是由新業務的增長以及歐洲和北美穩定的鋼鐵市場狀況推動的。對鋼鐵和其他工業應用的耐火產品和系統的銷售額增長21% ，達到7020萬美元，冶金產品的銷售額增長39%，達到2290萬美元。

運營收入為1620萬美元，佔銷售額的17.4%，而上一年為1170萬美元，佔銷售額的15.7%。運營利潤率強勁，主要受定價行動和運營效率的推動。
24


截至2022年7月3日的6個月，而截至2021年7月4日的6個月

綜合損益表審查

   
截至六個月
        
 (百萬美元)
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
             
淨銷售額
  
$
1,076.1
    
$
908.2
      
18
%
銷售成本
    
827.1
      
681.0
      
21
%
生產利潤率
    
249.0
      
227.2
      
10
%
生產利潤率%
    
23.1
%
    
25.0
%
        
                         
市場營銷和行政費用
    
97.6
      
94.4
      
3
%
研發費用
    
10.1
      
9.9
      
2
%
與收購相關的交易和整合成本
    
4.2
      
0.4
      
*
  
訴訟費用
    
1.5
      
—
      
*
  
                         
營業收入
    
135.6
      
122.5
      
11
%
營業利潤率%
    
12.6
%
    
13.5
%
        
                         
利息支出，淨額
    
(20.2
)
    
(19.0
)
    
6
%
非現金養老金結算費
    
(1.5
)
    
(2.2
)
    
(32
)%
其他營業外收入(扣除)，淨額
    
(1.6
)
    
0.4
      
*
  
營業外扣除合計(淨額)
    
(23.3
)
    
(20.8
)
    
12
%
                         
税前收益和收益中的權益
    
112.3
      
101.7
      
10
%
所得税撥備
    
22.6
      
18.7
      
21
%
實際税率
    
20.1
%
    
18.4
%
        
                         
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額
    
0.7
      
1.0
      
(30
)%
                         
合併淨收入
    
90.4
      
84.0
      
8
%
                         
可歸於非控股權益的淨收入
    
1.4
      
2.2
      
(36
)%
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。
  
$
89.0
    
$
81.8
      
9
%
*沒有意義

淨銷售額

   
截至六個月
Jul. 3, 2022
          
截至六個月
Jul. 4, 2021
  
 (百萬美元)
  
淨銷售額
    
佔總銷售額的百分比
    
增長百分比
    
淨銷售額
    
佔總銷售額的百分比
  
       
美國
  
$
572.8
      
53.2
%
    
23
%
  
$
467.4
      
51.5
%
國際
    
503.3
      
46.8
%
    
14
%
    
440.8
      
48.5
%
總銷售額
  
$
1,076.1
      
100.0
%
    
18
%
  
$
908.2
      
100.0
%
                                         
表演材料細分市場
  
$
571.7
      
53.1
%
    
22
%
  
$
469.3
      
51.7
%
特種礦物細分市場
    
327.4
      
30.4
%
    
13
%
    
290.5
      
32.0
%
耐火材料段
    
177.0
      
16.5
%
    
19
%
    
148.4
      
16.3
%
總銷售額
  
$
1,076.1
      
100.0
%
    
18
%
  
$
908.2
      
100.0
%

25


總銷售額同比增長18% ，達到10.761億美元。本年度的淨銷售額包括Normerica公司5690萬美元的淨銷售額和Concept Pet公司410萬美元的淨銷售額。外匯兑換對銷售額造成了大約3700萬美元或4%的不利影響。

美國的淨銷售額從上年的4.674億美元增加到5.728億美元，增長了23%。國際銷售額從上年的4.408億美元增長至5.033億美元，增幅為14%。

營運成本及開支

銷售成本較上年增長21% ，佔銷售額的76.9%，而上年為75.0%。銷售成本的增加主要是由於原材料、能源和其他製造成本上升。毛利率佔銷售額的比例從上一年的25.0%降至23.1%。利潤率受到相對於成本增加的定價行動時機的影響。

營銷和管理成本為9760萬美元和銷售額的9.1%，而上一年為9440萬美元和10.4%。

截至2022年7月3日的6個月，研發費用為1,010萬美元，佔銷售額的0.9%，而上一年的研發費用為990萬美元，佔銷售額的1.1%。

在截至2022年7月3日的六個月中，該公司記錄了420萬美元的收購相關交易和整合成本。此外，在截至2022年7月3日的六個月中，該公司記錄了150萬美元的訴訟費用。

在截至2021年7月4日的六個月中，該公司記錄了40萬美元的收購相關交易和整合成本。

營業收入

該公司記錄的營業收入為1.356億美元，而上一年為1.225億美元。截至2022年7月3日和2021年7月4日的6個月，營業收入分別佔銷售額的12.6%和13.5%。截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月的營業收入分別包括420萬美元和40萬美元的收購相關交易和整合成本。此外，截至2022年7月3日的6個月的營業收入包括150萬美元的訴訟成本。

其他營業外收入(扣除)，淨額

在截至2022年7月3日的6個月中，該公司錄得2330萬美元的營業外扣除，而上一年為2080萬美元。 截至2022年7月3日的六個月的非營業扣除中包括2020萬美元的淨利息支出和150萬美元的非現金養老金結算費用。在截至2021年7月4日的六個月的非營業費用扣除中，包括1,900萬美元的淨利息支出和220萬美元的非現金 養老金結算費用。

所得税撥備

税金撥備為2260萬美元，上年為1870萬美元。實際税率為20.1%，而上一年為18.4%。較高的税率主要是由於前一年外幣匯率變動導致的遞延税項優惠。

MTI股東應佔綜合淨收入

截至2022年7月3日的6個月，合併淨收入為8900萬美元，而上一年為8180萬美元。
26

細分市場回顧

以下討論重點介紹了我們三個細分市場的經營業績。

   
截至六個月
        
表演材料細分市場
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
家居、個人護理和特色產品
  
$
282.6
    
$
212.0
      
33
%
金屬鑄造
    
169.0
      
162.2
      
4
%
環境產品
    
90.3
      
65.9
      
37
%
建築材料
    
29.8
      
29.2
      
2
%
總淨銷售額
  
$
571.7
    
$
469.3
      
22
%
                         
營業收入
  
$
70.6
    
$
64.5
      
9
%
淨銷售額的百分比
    
12.3
%
    
13.7
%
        

性能材料部門的淨銷售額從上一年的4.693億美元增長到5.717億美元，增幅為22%。外匯兑換對銷售額造成了大約2300萬美元或5%的不利影響。由於消費者導向型產品的持續強勁需求，以及對Normerica和Concept Pet的收購，家庭、個人護理和特種產品的淨銷售額與上一年的2.12億美元相比增長了33%。Metalcast的銷售額增長了4%，達到1.69億美元，這是因為北美強勁的鑄造廠需求抵消了中國因新冠肺炎相關停工而導致的需求疲軟。由於項目活動增加，環境產品銷售額和建築材料銷售額分別增長37%和2%。

運營收入為7,060萬美元，佔銷售額的12.3%，而上一年為6,450萬美元，佔銷售額的13.7%，原因是需求增加導致銷量增加。截至2022年7月3日的6個月的運營收入中包括300萬美元的收購相關交易和整合成本。

   
截至六個月
        
特種礦物細分市場
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
紙質PCC
  
$
188.7
    
$
175.4
      
8
%
專業性PCC
    
52.2
      
38.9
      
34
%
PCC產品
  
$
240.9
    
$
214.3
      
12
%
                         
重質碳酸鈣
  
$
55.4
    
$
49.5
      
12
%
滑石粉
    
31.1
      
26.7
      
16
%
加工過的礦產品
  
$
86.5
    
$
76.2
      
14
%
                         
總淨銷售額
  
$
327.4
    
$
290.5
      
13
%
                         
營業收入
  
$
38.6
    
$
41.1
      
(6
)%
淨銷售額的百分比
    
11.8
%
    
14.1
%
        

27

特種礦產部門的全球銷售額為3.274億美元，而上年同期為2.905億美元，增長13%。外匯兑換對銷售額造成了大約700萬美元或2%的不利影響。

主要用於造紙業製造過程的PCC產品的全球淨銷售額從上一年的2.143億美元增加到2.409億美元，原因是紙張、包裝和特種PCC應用的需求持續強勁和價格上漲。紙張PCC銷售額 從上一年的1.754億美元增長到1.887億美元 。專業PCC產品的銷售額從上一年的3890萬美元增長到5220萬美元，增幅為34%。

由於住宅建築和汽車市場的強勁增長，加工礦產產品的淨銷售額從上年的7620萬美元增加到8650萬美元，增幅為14%。研磨碳酸鈣的銷售額從上一年的4950萬美元增長到5540萬美元，增幅為12%。滑石粉銷售額增長16%，從2,670萬美元增至3,110萬美元。

運營收入為3860萬美元，佔淨銷售額的11.8%，而上一年為4110萬美元，佔銷售額的14.1%。營業利潤率受到合同和談判價格相對於持續通脹成本上漲的時間的影響 。

   
截至六個月
        
耐火材料段
  
7月3日，
2022
    
7月4日，
2021
    
%
變化
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
耐火製品
  
$
135.0
    
$
116.8
      
16
%
冶金產品
    
42.0
      
31.6
      
33
%
總淨銷售額
  
$
177.0
    
$
148.4
      
19
%
                         
營業收入
  
$
32.7
    
$
23.7
      
38
%
淨銷售額的百分比
    
18.5
%
    
16.0
%
        

耐火材料部門的淨銷售額比上年的1.484億美元增長了19%，達到1.77億美元。外匯兑換對銷售額造成了大約700萬美元或5%的不利影響。銷售額的增長是由新業務的增長以及歐洲和北美穩定的鋼鐵市場狀況推動的。對鋼鐵和其他工業應用的耐火產品和系統的銷售額增長16% 至1.35億美元，冶金產品的銷售額由上年的3,160萬美元增長33%至4,200萬美元。

運營收入為3270萬美元，佔銷售額的18.5%，而上一年為2370萬美元，佔銷售額的16.0%。運營利潤率強勁，主要受定價行動和運營效率的推動。

流動性與資本資源

在截至2022年7月3日的六個月內，運營提供的現金約為3320萬美元。2022年上半年的運營現金顯著低於前一年，原因是故意的戰略性庫存建設以及較高的定價對應收賬款的影響。2022年前六個月的運營現金流主要用於為收購和資本支出、回購股份以及向普通股股東支付公司股息提供資金。長期債務的總到期日如下：2022年剩餘時間--70萬美元；2023年--80萬美元；2024年--5.488億美元；2025年--80萬美元；2026年--70萬美元；此後--4.03億美元。

於二零一四年五月九日，就收購AMCOL International Corporation(“AMCOL”)，本公司訂立信貸協議，提供15.6億美元優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)及2億美元優先擔保循環信貸安排。

28


2015年6月23日，本公司簽訂了信貸協議修正案(“第一修正案”)，對當時未償還的13.78億美元定期貸款進行重新定價。經修訂後，定期貸款有10.78億美元的浮動利率部分和3億美元的固定利率部分。於二零一七年二月十四日，本公司訂立信貸協議修正案(“第二修正案”)，對當時未償還的7.88億美元浮動利率部分重新定價，延長了到期日，並將利息成本降低75個基點。於2018年4月18日，本公司訂立信貸協議修正案(“第三修正案”)，為其當時現有的優先擔保循環信貸安排再融資。關於第三修正案，現有的優先擔保循環信貸安排被一個新的循環信貸安排取代，新的循環信貸安排的總承諾額為3億美元(“循環信貸安排”，與定期安排一起，稱為“高級擔保信貸安排”)。修訂後，定期融資浮動利率部分的未償還貸款將於2024年2月14日到期，未償還貸款(如有)和循環融資項下的承諾將於2023年4月18日到期並終止(視情況而定)。定期融資固定利率部分的貸款已於2020年6月悉數償還。定期貸款的浮動利率部分的利息相當於經調整的倫敦銀行同業拆息利率(以0.75%為下限)加上相當於年利率2.25%的適用保證金。循環貸款的利息為經調整的倫敦銀行同業拆息加相當於年息1.625%的適用保證金。在下列情況下，此類利率最高可下調25個基點, 本公司的淨槓桿率(在信貸協議中定義)低於某些門檻。浮動利率部分每年需要1%的攤銷。本公司將根據信貸協議支付某些費用，包括慣例的年度管理費。除若干例外情況外，本公司於高級抵押信貸融資項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保，並以本公司及擔保人幾乎所有資產的抵押權益作抵押。

本公司於2020年6月30日發行本金總額為4億元、2028年到期的5.0%優先債券(以下簡稱“債券”)。該等票據乃根據本公司與T T於2020年6月30日訂立的契約發行。紐約梅隆銀行信託公司，N.A.作為受託人。本公司用發售債券所得款項淨額償還定期貸款的固定利率部分下的所有未償還貸款，償還循環信貸安排下的所有未償還借款，其餘款項用於一般企業用途 。

該批債券的利率為年息5.0%，由2021年1月1日開始，每半年派息一次，每半年派息一次。票據由本公司現有及未來全資擁有的每一間受限制境內附屬公司無條件提供優先無抵押擔保，而該等附屬公司根據或擔保本公司在其 高級擔保信貸安排下的債務，或擔保本公司或任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務總額超過5,000萬美元。

在2023年7月1日之前的任何時間，公司可以贖回部分或全部債券為現金，贖回價格 相當於債券本金的100%，加上契約所述的“完整”溢價，以及到(但不包括)適用的贖回日期的應計和未付利息(如有)。自2023年7月1日起，公司可隨時及不時按契約所列適用贖回價格贖回部分或全部債券，另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息。此外，在2023年7月1日之前，本公司可隨時贖回債券本金總額的40%，贖回價格相當於債券本金的105%，外加應計和未付利息，贖回價格相當於債券本金的105%，但不包括適用的贖回日期。

如本公司發生控制權變更(如契約所界定)，本公司須按該等票據本金金額的101%回購該等票據，另加截至(但不包括)回購日期的應計及未付利息(如有)。

信貸協議及附註載有若干慣常的正面及負面契諾，限制或限制本公司及其受限制附屬公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外，信貸協議包含一項財務契約，要求本公司在任何財政季度的最後一天，如果在循環融資項下有未償還的貸款或信用證(不包括最多2,500萬美元的信用證)，則在該 日之前的四個財政季度內，維持3.50至1.00的最高淨槓桿率(如信貸協議中所定義)。截至2022年7月3日，循環貸款項下有110.0美元的貸款和1,040萬美元的信用證未償還。截至本報告所述期間結束時，公司遵守了與循環融資相關的所有 契約。

作為收購的一部分，該公司承擔了1070萬美元的長期債務，按公允價值記錄，其中包括兩筆定期貸款，其中一筆於2020年第三季度到期，另一筆於2022年第一季度到期。該公司在2022年前三個月和六個月償還了這些貸款的剩餘20萬美元。

該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2022年7月3日，這項貸款安排下的未償還金額為220萬美元。本金將根據截至2026年的付款計劃 償還。2022年上半年，該公司為這項貸款償還了30萬美元。
29

作為收購Concept Pet的一部分，該公司承擔了190萬美元的長期債務，按公允價值記錄，包括兩筆 期限貸款，一筆將於2025年到期，另一筆將於2027年到期。這兩筆貸款都是按年還款，利率浮動。

截至2022年7月3日，該公司有2520萬美元的未承諾短期銀行信貸額度，其中沒有一筆處於使用狀態。信貸額度主要在美國以外，大型成熟機構的信用額度通常為一年，市場利率具有競爭力。該公司通常使用其可用信貸額度為營運資金要求或當地資本支出需求提供資金。我們預計資本支出將用於2022應在8,000萬美元至8,500萬美元之間，主要與建設PCC工廠和滿足我們戰略增長目標的其他機會有關。

於2018年第二季度，本公司簽訂了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率掉期協議。 該工具在2022年7月3日的公允價值為10萬美元。此外，該公司簽訂了一項名義總價值為1.5億美元的交叉貨幣利率互換協議，將每月以美元支付的固定利率利息兑換為以歐元支付的每月固定利率利息。該工具在2022年7月3日的公允價值是1,670萬美元的資產。這些掉期將於2023年5月到期。由於這些互換，本公司名義浮動利率債務的有效固定利率將為2.5%。

2021年10月20日，公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購最多7500萬美元的公司股票。截至2022年7月3日，已根據該計劃以5250萬美元的價格回購了782,597股股票，平均價格約為每股67.09美元。

該公司被要求根據各種合同支付未來的款項，包括債務協議和租賃協議。本公司還承諾為其養老金計劃提供資金，併為其他退休後福利計劃提供付款。在截至2022年7月3日的6個月內，公司的合同義務沒有重大變化。

目前，我們的運營沒有受到新冠肺炎疫情的任何實質性影響，疫情也沒有對我們的綜合業績產生實質性的負面影響。然而，由於我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或範圍及其對我們客户和供應商的影響，因此我們無法合理估計未來一段時間內對我們業績的任何負面財務影響。我們繼續產生運營現金流，以滿足我們的短期流動性需求，並繼續保持進入資本市場的機會。有關公司面臨的與新冠肺炎疫情相關的其他風險，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和本季度報告Form 10-Q的附件99中的“第1A項-風險因素”。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”目的警示聲明

1995年的《私人證券訴訟改革法》為公司或代表公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。本報告包含公司認為可能是1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”，特別是與公司的目標、計劃或目標、未來行動、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、支出和財務結果有關的陳述。公司還不時在其他公開發布的書面和口頭材料中提供前瞻性陳述。前瞻性陳述提供對未來事件的當前預期和預測，如新產品、收入和財務業績，而不限於描述歷史或當前事實。可以通過使用諸如“相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”和其他含義相似的單詞和短語來識別它們。

前瞻性陳述必須以假設、估計和當時可獲得的有限信息為基礎。各種各樣的風險和不確定性，既有已知的，也有未知的，以及假設和估計的不準確，都可能影響這些陳述中預期或預測的實現。其中許多風險和不確定性 難以預測或超出公司的控制範圍。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證。未來的實際結果可能會有很大不同。可能影響預期和預測的重要因素包括：新冠肺炎疫情的持續時間和範圍，以及政府和其他第三方應對措施；全球總體經濟、商業和行業狀況，包括新冠肺炎疫情對全球經濟的影響；我們 客户業務及其不斷變化的需求的週期性；我們的某些產品線對商業建築和基礎設施市場、國內建築和建築市場以及汽車市場的依賴；我們在競爭激烈的行業中競爭的能力；客户行業的整合，主要是造紙行業, ；我們續簽或延長PCC衞星業務長期銷售合同的能力；我們償還債務的能力；我們某些借款所基於的倫敦銀行間同業拆借利率變化的影響；我們遵守管理我們債務的協議中的契約的能力；我們有效實現和實施我們增長計劃的能力；我們成功開發新產品的能力；我們保護知識產權的能力；在海外開展業務的風險增加；我們採礦業務中原材料的可用性和獲得礦石儲量的機會；原材料、能源或運輸成本的增加；環境、健康、安全和税收領域法規的遵守或變更；法律、環境和税務事項或產品管理問題的索賠；影響我們生產設施的運營風險和產能限制 ；我們某些部門的季節性；網絡安全和與我們的信息技術系統相關的其他威脅；以及本公司截至2021年12月31日的年度報告(Form 10-K)和本季度報告(Form 10-Q)附件99中“第1A項--風險因素”項下列出的其他風險。
30

公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿日期 之後發生的事件或情況。投資者應參考該公司根據1934年《證券交易法》提交的後續文件，瞭解進一步的信息披露。

近期發佈的會計準則

對美國公認會計原則(美國公認會計原則)的變更由財務會計準則委員會(FASB)以FASB會計準則編撰的會計準則更新(ASU)的形式確定。本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。對所有最近發佈的華碩進行了評估，確定為不適用或預計對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響最小。

關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表， 該報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。

我們持續評估我們的估計和假設，包括與收入確認、長期資產估值、商譽和其他無形資產、所得税(包括估值津貼和養老金計劃假設)相關的估計和假設。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值不能輕易從其他來源釐定。不能保證實際結果不會與這些估計不同。

我們的會計政策要求我們在編制合併財務報表時作出的關鍵會計估計沒有實質性變化，如Form 10-K《2021年年度報告》所述。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於市場價格、外幣和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流的損失風險 。由於外幣兑美元匯率的變化，我們面臨着市場風險。我們預計匯率的短期變化不會對我們未來的收益或現金流產生實質性影響。然而，不能保證外幣價值的突然大幅下跌不會對我們的財務狀況和業務業績產生實質性的不利影響。我們的部分長期銀行債務以浮動利率計息；因此，我們的經營業績將受到此類未償還銀行債務的利率變化的影響。利率立即發生10%的變化將對我們下一財年的運營業績產生實質性影響。利率每變動1%，包括利率衍生品的影響，每年將產生130萬美元的增量利息費用。

我們不會出於交易或投機的目的而簽訂衍生品或其他金融工具。在適當情況下，我們會訂立衍生金融工具，例如遠期外匯合約、對衝及利率掉期，以減輕外匯匯率變動及利率變動對我們經營業績的影響。交易對手是主要的金融機構。此類遠期外匯合約、套期保值和利率互換不會使我們面臨匯率或利率變動帶來的額外風險，因為這些合約的收益和損失將抵消資產、負債和被對衝交易的損失和收益。

於2018年第二季度，本公司簽訂了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率掉期協議。該工具在2022年7月3日的公允價值是10萬美元的資產。此外，該公司還簽訂了一項名義總價值為1.5億美元的交叉貨幣利率互換協議，將每月以美元支付的固定利率利息兑換為以歐元支付的每月固定利率利息。該工具在2022年7月3日的公允價值為1,670萬美元。這些掉期將於2023年5月到期。由於這些互換，本公司名義浮動利率債務的有效固定利率將為2.5%。

31


項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至本報告所述期間結束時，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司根據交易法第13a-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。 根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在2021年，我們完成了對Normerica的收購，我們將Normerica排除在管理層截至2021年12月31日的財務報告內部控制報告的範圍之外。我們正在將Normerica整合到我們對財務報告的整體內部控制中，並將它們納入截至2022年12月31日的年度範圍。此流程 可能會增加或更改我們對財務報告的內部控制。

在截至2022年7月3日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有其他重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

本公司及其附屬公司涉及本報告其他部分所載簡明綜合財務報表附註13所述的法律及環境法律程序，其披露內容併入本報告以供參考。本公司及其附屬公司亦不時在其日常業務過程中成為各種例行法律行動及索償的對象。本公司預計，因針對本公司及其附屬公司的未決訴訟或已知可能受到威脅的索償而產生的個別或合計負債，不會對本公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

關於風險因素的説明，見本報告所附附件99。與我們在Form 10-K的2021年年報中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有發生實質性變化。

第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用

期間
  
總人數
購入的股份
    
平均價格
按股支付
    
總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃
    
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
在該計劃下
  
4月4日-5月1日
    
120,050
    
$
63.14
      
525,455
    
$
38,923,572
  
5月2日-5月29日
    
122,492
    
$
65.03
      
647,947
    
$
30,958,392
  
5月30日-7月3日
    
134,650
    
$
62.85
      
782,597
    
$
22,495,138
  
總計
    
377,192
    
$
63.65
                  

2021年10月20日，公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購最多7500萬美元的公司股票。截至2022年7月3日，已根據該計劃以5250萬美元的價格回購了782,597股股票，平均價格約為每股67.09美元。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告10-Q表的附件95中。
32


項目5.其他信息

無

項目6.展品

證物編號：
  
展品名稱
10.1
  
2022年5月25日對Minerals Technologies Inc.儲蓄和投資計劃的修正案
15
  
關於未經審計的中期財務信息的信函。
31.1
  
規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司主要執行人員簽署的證書。
31.2
  
規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司主要財務官簽署的證明。
32
  
第1350節認證。
95
  
關於煤礦安全違法行為的信息
99
  
風險因素
101.INS
  
XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL 文檔中)。
101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

33


簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

   
礦物技術公司。
     
 
發信人：
/s/馬修·E·加思
   
馬修·加思
   
財政部高級副局長總裁，
   
首席財務官
     
July 29, 2022
    

34