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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度June 30, 2022
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號:000-23189
C.H.羅賓遜全球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 41-1883630 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) | |
查爾遜道14701號
伊甸園草原, 錳55347
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
952-937-8500
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | CHRW | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年7月27日,註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.10美元123,883,299.
C.H.羅賓遜全球公司
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分金融信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面收益表 | 4 |
| 截至2022年6月和2021年6月的三個月和六個月股東投資簡明合併報表 | 5 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 31 |
第1A項。 | 風險因素 | 31 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
第三項。 | 高級證券違約 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
第五項。 | 其他信息 | 31 |
第六項。 | 陳列品 | 32 |
| 簽名 | 33 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
C.H.羅賓遜全球公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計,單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 238,925 | | | $ | 257,413 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元37,518及$41,542 | 4,302,321 | | | 3,963,487 | |
合同資產,扣除信貸損失準備後的淨額 | 518,752 | | | 453,660 | |
預付費用和其他 | 108,258 | | | 129,593 | |
| | | |
流動資產總額 | 5,168,256 | | | 4,804,153 | |
財產和設備,累計折舊和攤銷後的淨額 | 155,829 | | | 139,831 | |
商譽 | 1,472,855 | | | 1,484,754 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額 | 75,789 | | | 89,606 | |
使用權租賃資產 | 338,223 | | | 292,559 | |
遞延税項資產 | 134,404 | | | 124,900 | |
其他資產 | 112,083 | | | 92,309 | |
總資產 | $ | 7,457,439 | | | $ | 7,028,112 | |
| | | |
負債與股東投資 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,872,497 | | | $ | 1,813,473 | |
未付支票 | 54,360 | | | 105,828 | |
應計費用: | | | |
補償 | 190,428 | | | 201,421 | |
交通費 | 405,284 | | | 342,778 | |
所得税 | 38,850 | | | 100,265 | |
其他應計負債 | 177,645 | | | 171,266 | |
流動租賃負債 | 72,686 | | | 66,311 | |
債務的當期部分 | 674,000 | | | 525,000 | |
流動負債總額 | 3,485,750 | | | 3,326,342 | |
| | | |
長期債務 | 1,594,055 | | | 1,393,649 | |
非流動租賃負債 | 281,319 | | | 241,369 | |
應付非流動所得税 | 26,291 | | | 28,390 | |
遞延税項負債 | 16,521 | | | 16,113 | |
其他長期負債 | 1,088 | | | 315 | |
總負債 | 5,405,024 | | | 5,006,178 | |
股東投資: | | | |
優先股,$0.10面值,20,000授權股份;不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值,480,000授權股份;179,204和179,206已發行的股票,125,116和129,186傑出的 | 12,512 | | | 12,919 | |
額外實收資本 | 709,163 | | | 673,628 | |
留存收益 | 5,411,346 | | | 4,936,861 | |
累計其他綜合損失 | (87,860) | | | (61,134) | |
按成本價計算的庫存股(54,088和50,020股份) | (3,992,746) | | | (3,540,340) | |
股東總投資 | 2,052,415 | | | 2,021,934 | |
總負債和股東投資 | $ | 7,457,439 | | | $ | 7,028,112 | |
見簡明綜合財務報表附註。
C.H. ROBINSON WORLDWIDE, INC.
簡明合併經營報表和全面收益表
(未經審計,除每股數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
交通運輸 | $ | 6,465,642 | | | $ | 5,240,448 | | | $ | 12,993,993 | | | $ | 9,800,675 | |
採購 | 332,833 | | | 292,278 | | | 620,435 | | | 535,920 | |
總收入 | 6,798,475 | | | 5,532,726 | | | 13,614,428 | | | 10,336,595 | |
成本和支出: | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 5,466,874 | | | 4,519,305 | | | 11,117,098 | | | 8,400,590 | |
採購用於轉售的產品 | 299,988 | | | 264,245 | | | 559,521 | | | 484,449 | |
人員費用 | 444,764 | | | 362,901 | | | 858,125 | | | 723,736 | |
其他銷售、一般和行政費用 | 117,184 | | | 125,671 | | | 264,545 | | | 243,887 | |
總成本和費用 | 6,328,810 | | | 5,272,122 | | | 12,799,289 | | | 9,852,662 | |
營業收入 | 469,665 | | | 260,604 | | | 815,139 | | | 483,933 | |
利息和其他收入/支出淨額 | (27,395) | | | (13,497) | | | (41,569) | | | (24,757) | |
未計提所得税準備的收入 | 442,270 | | | 247,107 | | | 773,570 | | | 459,176 | |
所得税撥備 | 94,085 | | | 53,318 | | | 155,037 | | | 92,082 | |
淨收入 | 348,185 | | | 193,789 | | | 618,533 | | | 367,094 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (33,596) | | | (162) | | | (26,726) | | | (7,448) | |
綜合收益 | $ | 314,589 | | | $ | 193,627 | | | $ | 591,807 | | | $ | 359,646 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 2.71 | | | $ | 1.45 | | | $ | 4.78 | | | $ | 2.74 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 2.67 | | | $ | 1.44 | | | $ | 4.71 | | | $ | 2.71 | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 128,405 | | | 133,275 | | | 129,447 | | | 133,888 | |
已發行股票獎勵的稀釋效應 | 1,933 | | | 1,581 | | | 1,771 | | | 1,388 | |
稀釋加權平均流通股 | 130,338 | | | 134,856 | | | 131,218 | | | 135,276 | |
見簡明綜合財務報表附註。
C.H.羅賓遜全球公司
股東投資簡明合併報表
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 傑出的 | | 金額 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 投資 |
餘額2021年12月31日 | 129,186 | | | $ | 12,919 | | | $ | 673,628 | | | $ | 4,936,861 | | | $ | (61,134) | | | $ | (3,540,340) | | | $ | 2,021,934 | |
淨收入 | | | | | | | 270,348 | | | | | | | 270,348 | |
外幣調整 | | | | | | | | | 6,870 | | | | | 6,870 | |
宣佈的股息,$0.55每股 | | | | | | | (72,542) | | | | | | | (72,542) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 418 | | | 42 | | | (17,377) | | | | | | | 26,239 | | | 8,904 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 24,606 | | | | | | | — | | | 24,606 | |
普通股回購 | (1,593) | | | (160) | | | | | | | | | (164,458) | | | (164,618) | |
餘額2022年3月31日 | 128,011 | | | $ | 12,801 | | | $ | 680,857 | | | $ | 5,134,667 | | | $ | (54,264) | | | $ | (3,678,559) | | | $ | 2,095,502 | |
淨收入 | | | | | | | 348,185 | | | | | | | 348,185 | |
外幣調整 | | | | | | | | | (33,596) | | | | | (33,596) | |
宣佈的股息,$0.55每股 | | | | | | | (71,506) | | | | | | | (71,506) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 316 | | | 31 | | | 377 | | | | | | | 20,478 | | | 20,886 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 27,929 | | | | | | | — | | | 27,929 | |
普通股回購 | (3,211) | | | (320) | | | | | | | | | (334,665) | | | (334,985) | |
餘額2022年6月30日 | 125,116 | | | $ | 12,512 | | | $ | 709,163 | | | $ | 5,411,346 | | | $ | (87,860) | | | $ | (3,992,746) | | | $ | 2,052,415 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| 普普通通 股票 傑出的 | | 金額 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 投資 |
餘額2020年12月31日 | 134,298 | | | $ | 13,430 | | | $ | 566,022 | | | $ | 4,372,833 | | | $ | (45,998) | | | $ | (3,026,354) | | | $ | 1,879,933 | |
淨收入 | | | | | | | 173,305 | | | | | | | 173,305 | |
外幣調整 | | | | | | | | | (7,286) | | | | | (7,286) | |
宣佈的股息,$0.51每股 | | | | | | | (69,606) | | | | | | | (69,606) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 357 | | | 36 | | | (21,805) | | | | | | | 18,766 | | | (3,003) | |
發行限制性股票,扣除沒收後的淨額 | (26) | | | (3) | | | 3 | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 23,989 | | | | | | | — | | | 23,989 | |
普通股回購 | (1,386) | | | (139) | | | | | | | | | (129,006) | | | (129,145) | |
餘額2021年3月31日 | 133,243 | | | $ | 13,324 | | | $ | 568,209 | | | $ | 4,476,532 | | | $ | (53,284) | | | $ | (3,136,594) | | | $ | 1,868,187 | |
淨收入 | | | | | | | 193,789 | | | | | | | 193,789 | |
外幣調整 | | | | | | | | | (162) | | | | | (162) | |
宣佈的股息,$0.51每股 | | | | | | | (69,094) | | | | | | | (69,094) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 250 | | | 25 | | | 418 | | | | | | | 16,151 | | | 16,594 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 29,161 | | | | | | | — | | | 29,161 | |
普通股回購 | (1,358) | | | (136) | | | | | | | | | (132,169) | | | (132,305) | |
餘額2021年6月30日 | 132,135 | | | $ | 13,213 | | | $ | 597,788 | | | $ | 4,601,227 | | | $ | (53,446) | | | $ | (3,252,612) | | | $ | 1,906,170 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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見簡明綜合財務報表附註。
C.H.羅賓遜全球公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 618,533 | | | $ | 367,094 | |
將淨收入與用於經營活動的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 45,748 | | | 46,215 | |
信貸損失準備金 | (2,142) | | | (36) | |
基於股票的薪酬 | 52,535 | | | 53,150 | |
遞延所得税 | (5,844) | | | (2,474) | |
股票薪酬的超額税收優惠 | (7,553) | | | (9,367) | |
其他經營活動 | (26,356) | | | 933 | |
扣除收購因素後的經營要素變動: | | | |
應收賬款 | (378,641) | | | (717,340) | |
合同資產 | (65,362) | | | (96,154) | |
預付費用和其他 | (14,170) | | | (38,971) | |
應付帳款和未付支票 | 37,207 | | | 406,875 | |
應計補償 | (9,673) | | | 12,115 | |
應計運輸費用 | 62,506 | | | 73,167 | |
應計所得税 | (54,964) | | | (4,431) | |
其他應計負債 | 1,391 | | | 210 | |
其他資產和負債 | (1,886) | | | 1,612 | |
經營活動提供的淨現金 | 251,329 | | | 92,598 | |
| | | |
投資活動 | | | |
購置財產和設備 | (36,781) | | | (12,856) | |
軟件的採購和開發 | (32,622) | | | (16,981) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (14,749) | |
| | | |
其他投資活動 | 63,208 | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (6,195) | | | (44,586) | |
| | | |
融資活動 | | | |
為員工福利計劃發行股票的收益 | 53,574 | | | 36,674 | |
為支付預扣税而投標的股票 | (23,784) | | | (23,083) | |
普通股回購 | (490,699) | | | (262,904) | |
現金股利 | (145,268) | | | (139,756) | |
長期借款收益 | 200,000 | | | — | |
| | | |
短期借款收益 | 2,735,000 | | | 1,661,000 | |
對短期借款的償付 | (2,586,000) | | | (1,390,038) | |
| | | |
| | | |
用於籌資活動的現金淨額 | (257,177) | | | (118,107) | |
| | | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (6,445) | | | (898) | |
現金和現金等價物淨變化 | (18,488) | | | (70,993) | |
期初現金及現金等價物 | 257,413 | | | 243,796 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 238,925 | | | $ | 172,803 | |
| | | |
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見簡明綜合財務報表附註。
C.H.羅賓遜全球公司
簡明合併財務報表附註
注1。陳述的基礎
C.H.Robinson Worldwide,Inc.及其子公司(“該公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是運輸服務和物流解決方案的全球提供商,通過在北美、歐洲、亞洲、大洋洲和南美洲的辦事處網絡開展業務。合併財務報表包括C.H.Robinson Worldwide,Inc.以及我們持有多數股權和控股的子公司的賬目。我們在子公司中的少數股權並不重要。所有公司間交易和餘額均已在合併財務報表中註銷。
我們的可報告部分包括NAST和全球運輸,所有其他部分包括所有其他部分和公司。All Other和公司應報告部門包括Robinson Fresh、管理服務、北美以外的其他水陸運輸以及其他雜項收入和未分配的公司支出。有關我們可報告部門的財務信息,請參閲附註9,細分市場報告.
未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。我們認為,這些財務報表包括公平列報所列中期財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。中期業績不一定代表全年業績。
根據美國證券交易委員會的規章制度,我們對按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露進行了濃縮或遺漏。閣下應於截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報內,連同綜合財務報表及附註一併閲讀簡明綜合財務報表及相關附註。
財產和設備
在第二季度,我們出售了位於密蘇裏州堪薩斯城的一棟辦公樓,該辦公樓以前被歸類為持有待售資產,售價為$55百萬美元,並確認收益為$23.5在截至2022年6月30日的三個月裏,大樓的銷售收入為100萬美元。我們同時達成了一項協議,將把辦公樓租給10好幾年了。
近期發佈的會計準則
截至2022年6月30日止三個月,並無最近發佈或新採納的會計聲明對我們的綜合財務報表產生或預期會產生重大影響。
重要會計政策摘要
在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中,合併財務報表附註1包括在編制合併財務報表時使用的主要會計政策和方法的摘要。
注2.商譽和其他無形資產
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
平衡,2021年12月31日 | $ | 1,196,333 | | | $ | 210,391 | | | $ | 78,030 | | | $ | 1,484,754 | |
| | | | | | | |
外幣折算 | (7,319) | | | (2,907) | | | (1,673) | | | (11,899) | |
平衡,2022年6月30日 | $ | 1,189,014 | | | $ | 207,484 | | | $ | 76,357 | | | $ | 1,472,855 | |
商譽至少每年在11月30日進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地測試商譽。我們首先進行定性評估,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值(“零步分析”)。如果零步分析顯示我們報告單位的公允價值很可能低於其各自的賬面價值,則會進行額外的減值評估(“第一步分析”)。作為步驟零分析的一部分,我們確定更有可能沒有滿足標準,因此截至2022年6月30日不需要步驟一分析。
可識別的無形資產包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
有限生命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 163,580 | | | $ | (96,391) | | | $ | 67,189 | | | $ | 169,308 | | | $ | (88,302) | | | $ | 81,006 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無限生存的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商標 | 8,600 | | | — | | | 8,600 | | | 8,600 | | | — | | | 8,600 | |
總無形資產 | $ | 172,180 | | | $ | (96,391) | | | $ | 75,789 | | | $ | 177,908 | | | $ | (88,302) | | | $ | 89,606 | |
其他無形資產攤銷費用如下(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
攤銷費用 | $ | 5,957 | | | $ | 6,200 | | | $ | 11,991 | | | $ | 13,286 | |
截至2022年6月30日,按可報告部分劃分的有限壽命無形資產將在其剩餘壽命內攤銷如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
剩餘的2022年 | $ | 4,048 | | | $ | 7,107 | | | $ | 529 | | | $ | 11,684 | |
2023 | 8,096 | | | 11,685 | | | 1,058 | | | 20,839 | |
2024 | 7,990 | | | 3,521 | | | 1,058 | | | 12,569 | |
2025 | 7,857 | | | 2,606 | | | 1,058 | | | 11,521 | |
2026 | 7,857 | | | — | | | 723 | | | 8,580 | |
此後 | 1,310 | | | — | | | 686 | | | 1,996 | |
總計 | | | | | | | $ | 67,189 | |
注3.公允價值計量
關於某些金融資產和負債的公允價值計量的會計準則要求,按公允價值計入的資產和負債應按下列三種類別之一進行分類和披露:
•第1級-相同資產或負債的活躍市場報價。
•第2級--市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
•第3級--反映報告實體自身假設的不可觀察的投入或來自不活躍市場的外部投入。
層次結構中的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低投入水平確定的。
我們有不是截至2022年6月30日和2021年12月31日止期間的3級資產或負債。在此期間,不同級別之間沒有轉移。
注4.融資安排
我們的短期和長期債務的組成部分以及相關利率如下(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的平均利率 | | | | 截至的賬面價值 |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | 成熟性 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
循環信貸安排 | | 2.82 | % | | 1.23 | % | | 2023年10月 | | $ | 174,000 | | | $ | 525,000 | |
364天循環信貸安排 | | 2.03 | % | | — | | | May 2023 | | 500,000 | | | — | |
高級筆記,A系列 | | 3.97 | % | | 3.97 | % | | 2023年8月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
高級筆記,B系列 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028年8月 | | 150,000 | | | 150,000 | |
高級筆記,C系列 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033年8月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
應收賬款證券化融資(1) | | 2.26 | % | | 0.73 | % | | 2023年11月 | | 499,448 | | | 299,481 | |
高級附註(1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028年4月 | | 594,607 | | | 594,168 | |
債務總額 | | | | | | | | 2,268,055 | | | 1,918,649 | |
減去:本期債券和短期借款 | | | | | | | | (674,000) | | | (525,000) | |
長期債務 | | | | | | | | $ | 1,594,055 | | | $ | 1,393,649 | |
____________________________________________
(1) 扣除未攤銷折扣和發行成本後的淨額。
優先無擔保循環信貸安排
我們有一項高級無擔保循環信貸安排(“信貸協議”),總可用金額為#美元。110億美元,到期日為2023年10月24日。信貸協議下的借款一般按定價表或基本利率(行政代理的最優惠利率,(B)聯邦基金利率加0.50百分比,或(C)適用的LIBOR加1.13百分比)。此外,根據該融資機制簽發的每份信用證的每日平均未支取金額收取承諾費,最低限額為0.075百分比至0.200百分比。由於債務的到期日較短,記錄的未償還借款金額接近公允價值。
信貸協議載有多項限制及契諾,要求我們維持某些財務比率,包括3.50到1.00。信貸協議還包含違約的慣例事件。2021年11月19日,我們修訂了信貸協議,以促進應收款證券化工具的條款,幷包括基準取代倫敦銀行間同業拆借利率的條款。
364天無擔保循環信貸安排
2022年5月6日,我們簽訂了一項無擔保循環信貸安排(“364天信貸協議”),總可用金額為$500百萬美元,到期日為2023年5月5日。364天信貸協議下的借款一般按替代基準利率加保證金或基於SOFR的期限利率加保證金計息0.625百分比至1.25百分比。替代基本費率由定價表((A)中的最高者)確定0%,(B)美國銀行的最優惠利率,(C)聯邦基金實際利率加0.50百分比,或(D)一項基於SOFR的費率加1.00百分比)。此外,根據364天信貸協議,對未使用的承諾總額收取承諾費,範圍為0.05百分比至0.175每年的百分比。由於債務的到期日較短,記錄的未償還借款金額接近公允價值。
為期364天的信貸協議包含各種限制和契約,要求我們保持某些財務比率,包括初始最高槓杆率3.00到1.00。這份為期364天的信貸協議還包含常規違約事件。
票據購買協議
於二零一三年八月二十三日,吾等與若干機構投資者(“買方”)訂立票據購買協議。2013年8月27日,買方購買的本金總額為#美元。500百萬份高級債券、A系列、B系列高級債券及C系列高級債券(統稱為“債券”)。該批債券的利息每半年派息一次。債券的公允價值約為1美元。477.92022年6月30日,百萬。我們主要採用預期現值法估計票據的公允價值,該方法基於可觀察到的市場投入,使用類似信用的公司目前可獲得的類似期限和剩餘期限的利率,並考慮到我們自身的風險。如果這些債券按公允價值記錄,它們將被歸類為2級。
票據購買協議載有多項限制及契諾,要求我們維持若干財務比率,包括3.00至1.00,最低利息覆蓋比率為2.00至1.00,合併優先債務與合併總資產的最高比率為15百分比。
《票據購買協議》規定了通常的違約事件。違約事件的發生將允許某些購買者宣佈某些當時未償還的票據立即到期和支付。根據債券購買協議的條款,債券可於以下時間贖回全部或部分100贖回本金的百分比連同“整筆金額”(定義見票據購買協議),以及有關每張票據的應計及未付利息。根據票據購買協議和票據,公司的義務由特拉華州的C.H.羅賓遜公司和公司的全資子公司C.H.羅賓遜公司以及明尼蘇達州的C.H.羅賓遜公司和公司的間接全資子公司擔保。2021年11月19日,我們修訂了票據購買協議,其中包括促進應收賬款證券化安排的條款。
美國貿易應收賬款證券化
於2021年11月19日,吾等與北卡羅來納州美國銀行及北卡羅來納州富國銀行訂立應收賬款購買協議及相關交易文件,以提供應收賬款證券化融資(“應收賬款證券化融資”)。應收賬款證券化安排是基於我們的美國貿易應收賬款證券化,總可用金額為#美元。500截至2022年6月30日。應收賬款證券化融資項下借款利率以彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)加保證金為基準。我們還需要為設施中任何未使用的部分支付承諾費。應收賬款證券化安排將於2023年11月17日到期,除非各方延長,並於2022年6月30日記錄為非流動負債。應收賬款證券化融資記錄的未償還借款金額接近公允價值,因為它可以在短時間內贖回,而且利率是浮動的。我們認為這些借款屬於二級財務負債。應收賬款證券化融資的借款計入綜合現金流量表的長期借款收益。
應收賬款證券化安排包含各種慣常的肯定和消極契約,它還包含慣常的違約和終止條款,規定在發生某些特定事件時加速應收賬款證券化安排下的欠款。
2022年2月1日,我們修改了應收賬款證券化安排,主要是為了將可用總金額從300百萬至美元500根據現有協定的規定,這一數字為100萬美元。2022年7月7日,我們修訂了應收款證券化安排,以有效增加與應收款證券化安排相關的應收款池。
高級筆記
2018年4月9日,我們通過公開發售發行了優先無抵押票據(“高級票據”)。優先債券的年息率為4.20每半年支付一次,於4月15日和10月15日支付一次,直至2028年4月15日到期。計及原始發行折讓及所有包銷及發行開支的攤銷後,優先債券的有效到期收益率約為4.39每年的百分比。優先債券的公允價值,不包括債務折扣和發行成本,約為$。577.0截至2022年6月30日,主要基於外部來源的市場報價。高級債券的賬面價值為$594.6截至2022年6月30日。
吾等可於到期前任何時間及不時按高級債券所述的適用贖回價格贖回全部或部分優先債券。當發生高級債券所界定的“控制權變更觸發事件”時(一般來説,我們的控制權變更伴隨着高級債券的信用評級下調),我們一般將被要求向持有人提出回購優先債券的要約,價格為101本金的百分比加上回購之日的應計利息和未付利息。
優先票據是根據一份契約發行的,該契約載有若干契約,對吾等產生留置權或進行高於若干限額的售賣及回租交易,以及在綜合基礎上合併、或合併或轉移我們及附屬公司的資產的能力施加若干限制。它還規定了違約的習慣事件(在某些情況下受習慣寬限期和救助期的限制),其中除其他外包括不付款、違反契約中的契諾以及某些破產和無力償債的事件。如果高級票據發生違約事件並仍在繼續,則受託人或至少25未償還優先債券本金的百分比可宣佈所有未償還優先債券的本金及應計及未付利息(如有的話)為到期及應付。這些契約和違約事件受制於契約中描述的一些重要的限制、限制和例外。該契約不包含我們必須遵守的任何財務比率或特定的淨值或流動性水平。
除上述融資協議外,我們還有一筆$15美國銀行的百萬可自由支配信貸額度,其中7.9截至2022年6月30日,100萬美元目前用於與保險抵押品相關的備用信用證。這些備用信用證每年續簽一次,截至2022年6月30日未開立。
注5.所得税
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月,使用法定聯邦所得税税率的所得税準備金與我們的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 2.0 | | | 2.0 | | | 1.7 | | | 2.1 | |
基於股份的支付獎勵 | (0.6) | | | (0.1) | | | (0.9) | | | (1.5) | |
外國税收抵免 | (1.4) | | | (1.2) | | | (1.1) | | | (0.5) | |
其他美國税收抵免和激勵措施 | (0.3) | | | (0.8) | | | (1.0) | | | (0.9) | |
外國 | (0.5) | | | 2.0 | | | (0.5) | | | 0.2 | |
其他 | 1.1 | | | (1.3) | | | 0.8 | | | (0.3) | |
有效所得税率 | 21.3 | % | | 21.6 | % | | 20.0 | % | | 20.1 | % |
我們聲稱,我們有限數量的海外子公司的未匯出收益將永久再投資,以支持我們國際業務的擴張。如果我們將所有被認為是永久再投資的外國收入匯回國內,估計對應繳所得税的影響將增加約#美元。2.0截至2022年6月30日。
2020年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案允許推遲僱主在聯邦工資税中的份額。我們已確認延期支付工資#美元。14.7根據CARE法案,100萬美元將於2022年12月31日到期。
截至2022年6月30日,我們有41.0數百萬未確認的税收優惠以及相關利息和罰款。由於訴訟時效失效和與税務當局達成和解,未確認的税收優惠金額可能在未來12個月內發生變化。預計未確認税收優惠的總負債將減少約#美元。2.4由於訴訟時效的失效,在未來12個月內將有100萬美元。除了極少數例外,我們在2015年前不再接受對美國聯邦、州和地方或非美國所得税申報單的審計。我們目前正在接受國税局對2015、2016和2017納税年度的審計。
注6.股票獎勵計劃
基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵價值為基礎進行計量,並在授予時確認為費用。我們在簡明綜合經營報表和股票薪酬綜合收入中確認的總薪酬支出摘要如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | $ | 3,263 | | | $ | 4,027 | | | $ | 6,482 | | | $ | 7,994 | |
股票獎勵 | 23,887 | | | 24,401 | | | 43,950 | | | 43,349 | |
ESPP折扣中的公司費用 | 779 | | | 733 | | | 2,103 | | | 1,807 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 27,929 | | | $ | 29,161 | | | $ | 52,535 | | | $ | 53,150 | |
2022年5月5日,我們的股東批准了2022年股權激勵計劃(以下簡稱計劃),並批准了一項初步的4,261,884根據該等規定發出獎勵的股份。在該計劃獲得批准後,我們的2013股權激勵計劃將不再提供新的獎勵。該計劃允許我們向我們的主要員工和非員工董事授予某些股票獎勵,包括公平市值的股票期權、基於業績的限制性股票單位和股票以及基於時間的限制性股票單位。大致4,424,631截至2022年6月30日,根據該計劃,股票可用於股票獎勵。根據本計劃獲得獎勵的股票或我們之前的某些計劃到期或在沒有交付股票的情況下被取消或以現金結算的股票通常可以根據本計劃重新發行。
股票期權-我們已經向某些關鍵員工授予了到2020年的股票期權。這些期權的公允價值是根據授予之日的市場價格確定的,該價格是用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。計量的股票價格波動性和利率的變化是公允價值變化的主要原因。這些贈款是根據獎勵的條款支出的。截至2022年6月30日,與股票期權相關的未確認薪酬支出為1美元20.0百萬美元。未來確認的費用數額將根據時間的推移和員工的繼續就業情況而定。
股票獎-我們授予了基於業績的限制性股票、基於業績的限制性股票單位(PSU)和基於時間的限制性股票單位。我們幾乎所有的獎項都包含對獲獎者在特定時間段內出售或轉讓既得獎項的能力的限制。這些獎勵的公允價值是根據授予日的市場價格確定的,對於任何歸屬後的持有限制都進行了貼現。有歸屬後持有限制的未償還贈款的折扣幅度為12百分比至24百分比,並使用Black-Scholes期權定價模型-保護性看跌期權方法計算。出售或轉讓既得獎勵的限制期的持續時間、衡量的股票價格波動的變化以及利率的變化是折扣變化的主要原因。這些贈款是根據獎勵的條款支出的。
以表現為基礎的獎項
我們已向某些關鍵員工和非員工董事授予基於業績的限制性股票,直至2020年。這些獎項授予一名五年制以公司盈利增長為基礎的期間。從2021年開始,我們每年向某些關鍵員工頒發PSU。這些PSU在三年制期間以公司三年累計每股收益增長和年度調整後毛利增長為基礎。這些PSU包含高達200目標的百分比取決於獲得一定的每股收益和調整後的毛利增長目標。
基於時間的獎項
我們向某些關鍵員工和非員工董事授予基於時間的限制性股票單位。在2020年內授予的基於時間的獎勵超過五年制句號。從2021年開始,我們每年頒發基於時間的獎項,授予超過三年制句號。這些獎勵主要基於時間的推移和員工的繼續就業。這些贈款是根據獎勵的條款支出的。
我們同意330,072PSU和634,1182022年2月9日基於時間的限制性股票單位。PSU和基於時間的限制性股票單位獎勵的加權平均授予日期公允價值為#美元。76.74及$74.67,分別為。基於時間的獎勵有資格授予超過三年制首次歸屬日期為2022年12月31日的期間。
我們還向某些關鍵員工和非員工董事發行了限制性股票單位,這些股票單位在發行時完全授予。這些單位對獲獎者在特定時期內出售或轉讓既得單位的能力進行了限制。這些單位的公允價值是使用上文討論的相同方法確定的。這些贈款已在賺取當年支出。
截至2022年6月30日,有未確認的補償費用$144.3與以前授予的股票獎勵相關的百萬美元,假設我們的業績獎勵獲得了最大的成就。未來要確認的費用數額將根據時間的推移、公司的收益和調整後的毛利潤增長以及某些其他條件而定。
員工購股計劃-我們1997年的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許我們的員工貢獻最多$10,000他們的年度現金補償用於購買公司股票。收購價格是根據每個季度最後一天的收盤價確定的,折扣為15百分比。股票立即歸屬。以下是員工股票購買計劃活動的摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月 |
購入的股份 按員工 | | 總成本 致員工 | | 已確認費用 由該公司 |
51,276 | | | $ | 4,419 | | | $ | 779 | |
注7.訴訟
我們不會受到任何懸而未決或受到威脅的訴訟,但在我們的正常業務過程中出現的常規訴訟除外,包括某些或有汽車責任案件。對於一些法律訴訟,我們累積的金額反映了被認為可能和可估測的總負債,但這一金額對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。由於其中許多訴訟屬於初步性質,難以確定與許多訴訟有關的適用事實,許多訴訟中提出的索賠處理不一致,以及很難預測許多訴訟的和解金額,因此我們往往無法估計任何合理可能的損失的數額或範圍。然而,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
注8.收購
Combinex控股B.V.
2021年6月3日,我們收購了Combinex的全部流通股,以加強我們在歐洲的道路運輸業務。總購買對價,扣除所獲得的現金淨額為$14.7100萬美元,這是用現金支付的。
可確認的無形資產和估計使用壽命如下(以千美元為單位): 有一塊錢10.8記錄的與收購Combinex有關的商譽為100萬歐元。Combinex的商譽是收購和保留Combinex員工的結果,以及預期將其業務整合到我們的業務中所產生的協同效應。採購會計被認為是完整的。商譽將不能在納税時扣除。自2021年6月3日以來,Combinex的運營結果已作為所有其他和公司部門的一部分包括在我們的合併財務報表中。
注9.細分市場報告
我們的可報告部門基於我們的內部報告方法,該方法通常按服務項目及其向客户提供的主要服務來分隔部門。我們確定二除以下總結的所有其他和公司部門外,還應報告的部門:
•北美地面運輸--NAST通過在美國、加拿大和墨西哥的辦事處網絡在北美提供貨運服務。NAST提供的主要服務包括卡車運輸服務和零擔運輸服務。
•全球發貨-Global Forwarding通過在北美、亞洲、歐洲、大洋洲和南美的辦事處組成的國際網絡提供全球物流服務,並與世界各地的獨立代理簽訂合同。Global Forwarding提供的主要服務包括海運服務、空運服務和報關服務。
•所有其他和公司-所有其他和公司包括我們的Robinson Fresh和託管服務部門,以及北美以外的其他水陸運輸和其他雜項收入和未分配的公司費用。Robinson Fresh提供採購服務,包括新鮮水果、蔬菜和其他易腐爛物品的購買、銷售和營銷。託管服務提供運輸管理服務,或託管TMS®。其他地面運輸收入主要由歐洲地面運輸公司賺取。歐洲地面運輸提供運輸和物流服務,包括整個歐洲的卡車和集團公司服務。
分部的內部報告部分是根據我們的首席運營決策者(“CODM”),也就是我們的首席執行官所使用的報告和審查程序來定義的。我們可報告分部的會計政策與我們截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報中綜合財務報表附註1內的主要會計政策摘要中所描述的相同。我們沒有按可報告部門向我們的CODM報告部門間收入,也不認為它們是評估我們可報告部門表現的有意義的指標。
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的可報告部門信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 已整合 |
截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 4,147,046 | | | $ | 2,093,190 | | | $ | 558,239 | | | $ | 6,798,475 | |
營業收入 | 276,499 | | | 167,557 | | | 25,609 | | | 469,665 | |
折舊及攤銷 | 6,123 | | | 5,471 | | | 11,668 | | | 23,262 | |
總資產(1) | 3,688,215 | | | 2,851,114 | | | 918,110 | | | 7,457,439 | |
平均員工人數 | 7,552 | | | 5,759 | | | 4,582 | | | 17,893 | |
| | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 已整合 |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 3,585,481 | | | $ | 1,450,794 | | | $ | 496,451 | | | $ | 5,532,726 | |
營業收入 | 151,092 | | | 108,212 | | | 1,300 | | | 260,604 | |
折舊及攤銷 | 6,534 | | | 6,276 | | | 10,127 | | | 22,937 | |
總資產(1) | 3,278,540 | | | 1,852,473 | | | 775,551 | | | 5,906,564 | |
平均員工人數 | 6,580 | | | 4,909 | | | 3,916 | | | 15,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 已整合 |
截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 8,261,935 | | | $ | 4,287,587 | | | $ | 1,064,906 | | | $ | 13,614,428 | |
營業收入 | 458,853 | | | 335,195 | | | 21,091 | | | 815,139 | |
折舊及攤銷 | 12,362 | | | 11,026 | | | 22,360 | | | 45,748 | |
總資產(1) | 3,688,215 | | | 2,851,114 | | | 918,110 | | | 7,457,439 | |
平均員工人數 | 7,442 | | | 5,690 | | | 4,422 | | | 17,554 | |
| | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 已整合 |
截至2021年6月30日的六個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 6,796,904 | | | $ | 2,606,833 | | | $ | 932,858 | | | $ | 10,336,595 | |
營業收入(虧損) | 287,876 | | | 198,801 | | | (2,744) | | | 483,933 | |
折舊及攤銷 | 13,159 | | | 11,925 | | | 21,131 | | | 46,215 | |
總資產(1) | 3,278,540 | | | 1,852,473 | | | 775,551 | | | 5,906,564 | |
平均員工人數 | 6,578 | | | 4,832 | | | 3,823 | | | 15,233 | |
_________________________________________
(1)所有現金和現金等價物包括在所有其他和公司。
注10.與客户簽訂合同的收入
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按主要服務項目和收入確認時間分類的總收入摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務線路 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 4,147,046 | | | $ | 2,093,190 | | | $ | 225,406 | | | $ | 6,465,642 | |
採購(2) | — | | | — | | | 332,833 | | | 332,833 | |
總計 | $ | 4,147,046 | | | $ | 2,093,190 | | | $ | 558,239 | | | $ | 6,798,475 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務線路 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 3,585,481 | | | $ | 1,450,794 | | | $ | 204,173 | | | $ | 5,240,448 | |
採購(2) | — | | | — | | | 292,278 | | | 292,278 | |
總計 | $ | 3,585,481 | | | $ | 1,450,794 | | | $ | 496,451 | | | $ | 5,532,726 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務線路 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 8,261,935 | | | $ | 4,287,587 | | | $ | 444,471 | | | $ | 12,993,993 | |
採購(2) | — | | | — | | | 620,435 | | | 620,435 | |
總計 | $ | 8,261,935 | | | $ | 4,287,587 | | | $ | 1,064,906 | | | $ | 13,614,428 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務線路 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 6,796,904 | | | $ | 2,606,833 | | | $ | 396,938 | | | $ | 9,800,675 | |
採購(2) | — | | | — | | | 535,920 | | | 535,920 | |
總計 | $ | 6,796,904 | | | $ | 2,606,833 | | | $ | 932,858 | | | $ | 10,336,595 | |
____________________________________________
(1)運輸和物流服務的履約義務隨着時間的推移而完成。
(2)採購績效義務是在某個時間點完成的。
在我們的履約義務完成之前,我們通常不會收到對價,客户也沒有應支付的金額,因此,截至2022年6月30日的合同負債以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月因合同負債而確認的收入並不顯著。合同資產和應計費用-運輸費用主要根據期末的在途運輸和客户開具發票的時間而波動。
注11.租契
我們確定我們的合同協議在開始時是否包含租賃。當合同允許我們在一段時間內控制已確定的資產以換取對價時,租賃就是確定的。我們的租賃協議主要包括辦公空間、倉庫、辦公設備、拖車和少量多式聯運集裝箱的運營租賃。我們沒有實質性的融資租賃。我們經常與各種各樣的運輸公司就貨運能力達成合同關係,並利用這些關係來高效和經濟地安排我們客户的貨物運輸。這些合同的期限通常為12個月或更短,不允許我們直接使用或獲得具體確定的資產的基本上所有經濟利益。因此,這些協議不被視為租賃。
我們的經營租賃作為使用權租賃資產和租賃負債計入綜合資產負債表。使用權租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。流動及非流動租賃負債於開始日期按租賃付款現值確認,包括主要由公共區域維修及停車費組成的非租賃部分。使用權租賃資產也在開始之日確認為租賃總負債加上預付租金。由於我們的租賃通常不提供隱含利率,我們使用基於開始日期可用信息的完全抵押遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率受市場利率、我們的信用評級和租賃期限的影響,因此,個別租賃可能會有所不同。
我們的租賃協議通常不包含可變租賃付款、剩餘價值擔保、購買選擇權或限制性契約。我們的許多租約包括續簽幾個月到幾年的選項。我們的租約期限可能包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時續簽的選擇權,儘管這種情況很少發生。我們與租賃組成部分(例如,租金支付)和非租賃組成部分(例如,公共區域維護和停車費)簽訂了租賃協議,所有這些都作為一個單獨的租賃組成部分入賬。
我們沒有尚未開始的重大租賃協議,這些協議預計將在2022年6月30日產生重大權利或義務。
以下是截至2022年6月30日的租賃費用、剩餘租賃期限、貼現率和其他精選租賃信息,截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
租賃費 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃費用 | $ | 23,082 | | | $ | 21,459 | | | $ | 44,727 | | | $ | 43,021 | |
短期租賃費用 | 1,137 | | | 1,462 | | | 3,597 | | | 3,063 | |
租賃總費用 | $ | 24,219 | | | $ | 22,921 | | | $ | 48,324 | | | $ | 46,084 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
其他租賃信息 | 2022 | | 2021 |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 43,937 | | | $ | 42,495 | |
以新的租賃負債換取的使用權租賃資產 | 87,554 | | | 18,299 | |
| | | | | |
租賃期限和貼現率 | 截至2022年6月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年)(1) | 6.5 |
加權平均貼現率 | 3.0 | % |
____________________________________________
(1) 加權平均剩餘租賃期限顯著受15-與伊利諾伊州芝加哥的辦公空間相關的一年租賃,於2018年開始。不包括本租約,我們協議的加權平均剩餘租期為5.1好幾年了。
截至2022年6月30日的租賃負債到期日如下(單位:千): | | | | | | | | |
租賃負債到期日 | | 經營租約 |
剩餘的2022年 | | $ | 38,669 | |
2023 | | 84,653 | |
2024 | | 63,944 | |
2025 | | 47,866 | |
2026 | | 38,314 | |
此後 | | 121,832 | |
租賃付款總額 | | 395,278 | |
減去:利息 | | (41,273) | |
租賃負債現值 | | $ | 354,005 | |
注12.信貸損失準備
我們的信用損失準備金是根據一系列因素來計算的,這些因素包括我們過去的信用損失經驗、我們客户的到期金額、我們客户的信用評級,以及其他特定於客户的因素。在確定應收賬款和合同資產的信貸損失期末準備時,我們還考慮了與當前宏觀經濟環境有關的最新趨勢和事態發展。合同資產的信貸損失撥備不大。
截至2022年6月30日的六個月,我們的應收賬款餘額的信用損失準備前滾如下(以千為單位):
| | | | | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 41,542 | |
規定 | (2,411) | |
核銷 | (1,613) | |
平衡,2022年6月30日 | $ | 37,518 | |
截至2022年6月30日的三個月和六個月,先前註銷的金額的收回並不顯著。
注13.累計其他綜合虧損變動情況
累計其他全面虧損計入股東在本公司簡明綜合資產負債表上的投資。2022年6月30日和2021年12月31日的記錄餘額為#美元。87.9百萬美元和美元61.1分別為100萬美元。2022年6月30日和2021年12月31日的記錄餘額僅包括外幣調整,包括外幣換算。
其他綜合虧損為$。33.6百萬美元,而其他全面虧損為$0.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元。這兩個時期的主要驅動因素是新加坡元、澳元和人民幣的波動。
其他綜合虧損為$。26.7百萬美元,而其他全面虧損為$7.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。其他全面損益包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的外幣調整,包括外幣換算。這兩個時期的主要驅動因素是新加坡元、人民幣和澳元的波動。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
前瞻性信息
我們的Form 10-Q季度報告,包括對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們關於市場風險的披露,包含某些“前瞻性陳述”。這些陳述代表我們對未來事件的預期、信念、意圖或戰略,這些事件本質上涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述包括有關我們未來業績的陳述、歷史趨勢的延續、我們的資本來源對未來需求的充分性、收購或處置的影響、最近發佈的會計聲明的預期影響以及訴訟的結果或影響。可能導致實際結果與我們目前的預期大不相同的風險包括但不限於:經濟狀況的變化,包括消費者需求的不確定;市場需求的變化和我們服務定價的壓力;燃料價格的上漲或降低,或燃料短缺;全球物流業的競爭和增長率;運費水平和卡車運力或替代貨運工具成本和可用性的增加;與運輸業重大中斷相關的風險;與現有合同卡車、鐵路、海運和航空公司關係的變化;我們的客户羣因客户之間可能的整合而發生的變化;依賴技術來運營我們的業務的風險;與網絡安全相關的風險;與美國境外業務相關的風險;我們識別或完成適當收購的能力; 我們成功地將被收購公司的運營與我們的歷史運營整合的能力;與訴訟相關的風險,包括或有汽車責任和保險範圍;與政府法規變化的潛在影響相關的風險;我們僱用和保留足夠數量合格人員的能力; 這些風險和不確定性因素包括:與所得税條例變化相關的風險;與農產品行業相關的風險,包括食品安全和污染問題;戰爭對經濟的影響;我們的資本結構的變化;由災難性事件導致的變化,如新冠肺炎大流行;以及其他在我們的年度和季度報告中詳細描述的風險和不確定性。因此,實際結果可能與我們基於這些和其他風險和不確定性(包括第1A項中描述的風險和不確定性)的預期大不相同。我們於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素,以及本文第二部分“第1A項風險因素”中包含的這些風險因素的更新。
任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日,我們沒有義務更新該陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。
概述
C.H.Robinson Worldwide,Inc.(“C.H.Robinson”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是世界上最大的物流平臺之一。我們的使命是通過我們的人員、流程和技術改善世界供應鏈,為我們的客户和供應商提供非凡的價值。我們為各行各業的各種規模的公司提供貨運服務和物流解決方案。我們通過在北美、歐洲、亞洲、大洋洲和南美的辦事處網絡開展業務。我們提供全球一整套服務,使用由供應鏈專家為供應鏈專家打造的定製的、市場領先的解決方案。我們的全球供應鏈專家網絡與我們的客户合作,通過利用我們的經驗、數據、數字解決方案和規模來推動更好的供應鏈結果。
我們調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則的財務指標。調整後的毛利按不包括用於直接為我們的客户和合同承運商提供服務的內部開發軟件攤銷的毛利計算。調整後的毛利率計算方法為調整後的毛利除以總收入。我們相信,調整後的毛利和調整後的毛利率是衡量我們採購、增值和銷售第三方提供的服務和產品的能力的有用指標,我們認為調整後的毛利是主要的業績衡量標準。因此,對我們經營業績的討論往往集中在我們調整後的毛利潤和調整後的毛利率的變化上。毛利與調整後的毛利、毛利率與調整後的毛利率的對賬如下(以千美元為單位):
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | | | | |
交通運輸 | $ | 6,465,642 | | | | $ | 5,240,448 | | | | $ | 12,993,993 | | | | $ | 9,800,675 | | |
採購 | 332,833 | | | | 292,278 | | | | 620,435 | | | | 535,920 | | |
總收入 | 6,798,475 | | | | 5,532,726 | | | | 13,614,428 | | | | 10,336,595 | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 5,466,874 | | | | 4,519,305 | | | | 11,117,098 | | | | 8,400,590 | | |
採購用於轉售的產品 | 299,988 | | | | 264,245 | | | | 559,521 | | | | 484,449 | | |
直接內部開發的軟件攤銷 | 6,640 | | | | 4,802 | | | | 12,374 | | | | 9,449 | | |
總直接成本 | 5,773,502 | | | | 4,788,352 | | | | 11,688,993 | | | | 8,894,488 | | |
毛利/毛利率 | 1,024,973 | | 15.1 | % | | 744,374 | | 13.5 | % | | 1,925,435 | | 14.1 | % | | 1,442,107 | | 14.0 | % |
加上:直接內部開發的軟件攤銷 | 6,640 | | | | 4,802 | | | | 12,374 | | | | 9,449 | | |
調整後毛利/調整後毛利率 | $ | 1,031,613 | | 15.2 | % | | $ | 749,176 | | 13.5 | % | | $ | 1,937,809 | | 14.2 | % | | $ | 1,451,556 | | 14.0 | % |
我們調整後的營業利潤率是非公認會計準則財務指標,計算方法為營業收入除以調整後毛利。我們相信,與調整後的毛利相比,調整後的營業利潤率是衡量我們盈利能力的有用指標,我們認為調整後毛利是如上所述的主要業績指標。營業利潤率與調整後的營業利潤率的對賬如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 6,798,475 | | | $ | 5,532,726 | | | $ | 13,614,428 | | | $ | 10,336,595 | |
營業收入 | 469,665 | | | 260,604 | | | 815,139 | | | 483,933 | |
營業利潤率 | 6.9 | % | | 4.7 | % | | 6.0 | % | | 4.7 | % |
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調整後的毛利 | $ | 1,031,613 | | | $ | 749,176 | | | $ | 1,937,809 | | | $ | 1,451,556 | |
營業收入 | 469,665 | | | 260,604 | | | 815,139 | | | 483,933 | |
調整後的營業利潤率 | 45.5 | % | | 34.8 | % | | 42.1 | % | | 33.3 | % |
市場動向
與大流行前的水平相比,北美地面運輸市場的購買運輸成本仍然較高,與前一年相比,但在2022年第二季度開始下降。採購運輸量的下降是貨運市場日益平衡的結果,與最近幾個時期出現的運力緊張市場狀況相比。2022年第二季度,消費者需求和進入市場的運營商容量放緩,使總體需求與可用的運營商容量更好地保持了一致。根據CASS貨運指數衡量,2022年第二季度的行業貨運量比2021年第二季度下降了2%。我們用來衡量市場狀況的指標之一是我們的託管服務業務的載重路線指南深度。路線指南深度表示在採購運輸供應商時,在接受之前聯繫的承運商數量。2022年第二季度招標的平均路線指南深度降至1.4,這表明在大多數情況下,託運人路線指南中的第一承運人正在執行發貨。與2022年第一季度和2021年第二季度1.7的平均路線指南深度相比,這一平均路線指南滲透率反映出貨運市場更加平衡。
全球貨運代理市場也開始顯示出疲軟的跡象,因為由於宏觀經濟的不確定性和美國進口需求的下降,託運人繼續在庫存水平上升的情況下工作,並謹慎地接近即將到來的旺季。與大流行前的水平相比,購買運輸的成本仍然較高,與前一年相比,但在2022年第二季度開始下降,因為全球需求下降,以更好地與該行業的整體能力保持一致。儘管中國的港口在疫情相關的關閉後重新開放的活動有所增加,但由於需求放緩以及貨運繼續轉向美國南部和東部的港口,美國西海岸的港口擁堵狀況有所改善。託運人繼續將貨運從美國西海岸分流,以減輕潛在碼頭工人勞資糾紛的風險。儘管美國西海岸的港口擁堵在2022年第二季度有所改善,但有證據表明,擁堵情況再次小幅回升,此外,由於運往港口的貨物比例較高,美國東海岸的擁堵加劇。航空貨運向海運的轉變仍在繼續,越來越多的託運人通過容忍更長的海運運輸時間來尋求降低供應鏈成本。由於商業航班在新冠肺炎疫情期間大幅減少後變得更加頻繁,某些貿易航線的航空貨運量有所改善,原因是腹部運力增加。
商業趨勢
我們2022年第二季度的地面運輸業績得益於疲軟的市場狀況,因為購買運輸成本開始下降的時期通常會導致我們投資組合中每筆交易的調整後毛利有所改善。2022年第二季度,以CASS貨運指數衡量的行業貨運量比2021年第二季度下降了2%。2022年第二季度,我們的Nast Truck Load和Untruck Load(LTL)合計銷量下降了2.5%。由於市場狀況疲軟,我們在前幾個季度談判的合同費率有助於增加我們調整後的每批貨物的毛利,並顯著減少調整後毛利率為負的出貨量的百分比。我們每英里的平均卡車運輸成本,不包括燃料成本,在2022年第二季度下降了5.0%。由於我們在前幾個季度談判達成的合同費率,我們向客户收取的平均卡車運費(不包括燃油附加費)在2022年第二季度增加了約1.5%。
在我們的全球貨運代理業務中,我們繼續經歷海洋貨運採購運輸成本的上升,這導致與2021年第二季度相比,採購運輸的總收入和成本都有所增長。購買運輸的成本在2022年第二季度開始放緩,因為疲軟的需求更好地與行業的整體能力保持一致。這種市場動態的變化在跨太平洋貿易航線上最為明顯,與2021年第二季度相比,我們在2022年第二季度經歷了亞太海運量的下降。儘管出現了下降,但由於我們運營的其他地區的強勁增長,我們的總海運量增長了2.5%。航空貨運噸位下降6.0%,因為我們看到更多的客户願意通過將他們的貨運轉換到日益平衡的海運市場來接受更長的運輸時間。
2021年6月3日,我們收購了Combinex Holding B.V.(“Combinex”),以進一步擴大我們在歐洲的道路運輸業務。我們的綜合業績包括Combinex截至2021年6月3日的業績。
選定的經營業績和其他重要項目
以下彙總了精選2022年第二季度與2021年第二季度的運營對比:
•總收入增長22.9%,達到68億美元,主要是由於我們大部分服務的價格上漲,以及卡車載重量和海運量的增加。
•毛利潤和調整後的毛利潤增長了37.7%,達到10億美元,主要是由於我們大部分服務的每筆交易的調整後毛利潤增加,以及卡車和海運量增加。
•人員支出增加22.6%,達到4.448億美元,主要是由於員工人數增加和激勵性薪酬成本增加。平均員工人數增加了16.2%。
•其他銷售、一般和行政(“SG&A”)支出下降6.8%,至1.172億美元,其中包括堪薩斯城一家工廠的回售收益2530萬美元。這部分被購買和訂約承辦服務的增加以及差旅費用的增加所抵消。
•營業收入總計4.697億美元,增長80.2%,原因是調整後的毛利潤增加,但部分被營業費用的增加所抵消。
•調整後的營業利潤率為45.5%,增加了1070個基點。
•利息和其他收入/支出總計2740萬美元,主要包括1700萬美元的利息支出,由於平均債務餘額增加,比去年增加了430萬美元,以及1030萬美元的外幣重估和實現的外幣損益,比去年增加了840萬美元,主要是由於美元對歐元和人民幣的走強。
•該季度的有效税率為21.3%,而去年第二季度為21.6%。
•淨利潤總計3.482億美元,同比增長79.7%。
•稀釋後每股收益(EPS)增長85.4%,至2.67美元。
•在截至2022年6月30日的6個月中,運營現金流增加了1.587億美元,這得益於淨收益的增加,但營運資金的小幅不利變化部分抵消了這一影響。
綜合經營成果
下表彙總了我們的運營結果(千美元,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
交通運輸 | $ | 6,465,642 | | $ | 5,240,448 | | 23.4 | % | | $ | 12,993,993 | | $ | 9,800,675 | | 32.6 | % |
採購 | 332,833 | | 292,278 | | 13.9 | % | | 620,435 | | 535,920 | | 15.8 | % |
總收入 | 6,798,475 | | 5,532,726 | | 22.9 | % | | 13,614,428 | | 10,336,595 | | 31.7 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 5,466,874 | | 4,519,305 | | 21.0 | % | | 11,117,098 | | 8,400,590 | | 32.3 | % |
採購用於轉售的產品 | 299,988 | | 264,245 | | 13.5 | % | | 559,521 | | 484,449 | | 15.5 | % |
人員費用 | 444,764 | | 362,901 | | 22.6 | % | | 858,125 | | 723,736 | | 18.6 | % |
其他銷售、一般和行政費用 | 117,184 | | 125,671 | | (6.8) | % | | 264,545 | | 243,887 | | 8.5 | % |
總成本和費用 | 6,328,810 | | 5,272,122 | | 20.0 | % | | 12,799,289 | | 9,852,662 | | 29.9 | % |
營業收入 | 469,665 | | 260,604 | | 80.2 | % | | 815,139 | | 483,933 | | 68.4 | % |
利息和其他收入/支出淨額 | (27,395) | | (13,497) | | 103.0 | % | | (41,569) | | (24,757) | | 67.9 | % |
未計提所得税準備的收入 | 442,270 | | 247,107 | | 79.0 | % | | 773,570 | | 459,176 | | 68.5 | % |
所得税撥備 | 94,085 | | 53,318 | | 76.5 | % | | 155,037 | | 92,082 | | 68.4 | % |
淨收入 | $ | 348,185 | | $ | 193,789 | | 79.7 | % | | $ | 618,533 | | $ | 367,094 | | 68.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 2.67 | | | $ | 1.44 | | | 85.4 | % | | $ | 4.71 | | $ | 2.71 | | | 73.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
平均員工人數 | 17,893 | | | 15,405 | | | 16.2 | % | | 17,554 | | | 15,233 | | | 15.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的毛利率百分比(1) | | | | | | | | | | | |
交通運輸 | 15.4 | % | | 13.8 | % | | 160位/秒 | | 14.4 | % | | 14.3 | % | | 10bps |
採購 | 9.9 | % | | 9.6 | % | | 30位/秒 | | 9.8 | % | | 9.6 | % | | 20bps |
調整後毛利率合計 | 15.2 | % | | 13.5 | % | | 170位/秒 | | 14.2 | % | | 14.0 | % | | 20bps |
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(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
我們的可報告部門與我們的綜合業績的對賬可在附註9中找到,細分市場報告,在第一部分,本季度報告的財務資料以表格10-Q形式提供。
綜合經營業績-截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
總收入和直接成本。運輸總收入和購買的運輸及相關服務增加,主要是由於我們大部分服務的價格上漲,尤其是海運、卡車運輸和LTL服務,以及卡車和海運服務運量的增加。儘管由於司機供應挑戰和供應鏈中斷(包括港口擁堵和設備短缺),價格與大流行前的水平和前一年相比仍然較高,但價格在2022年第二季度開始下降。2022年第二季度價格下降是市場狀況疲軟的結果,因為隨着託運人努力應對庫存水平上升,並謹慎應對宏觀經濟不確定性和消費者需求放緩,需求與市場可用運力更好地結合在一起。我們的採購總收入和採購用於轉售的產品增加了,這是因為每個案例的成本和定價更高,以及所有客户垂直市場的案例數量增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。我們的運輸調整後毛利增加,原因是我們大多數服務的價格都比上一年有所提高,尤其是卡車、海運和LTL服務,導致每筆交易的調整後毛利增加。我們的水陸運輸調整後每筆交易毛利大幅增加,原因是2022年第二季度採購運輸成本相對於我們之前幾個季度談判的合同費率有所下降,這顯着降低了調整後毛利率為負的發貨量的百分比。採購調整後的毛利潤增加,這是由於所有客户垂直市場的案例數量增加和調整後的每個案例的毛利潤增加。
運營費用。人員支出增加的主要原因是平均人數增加所帶動的薪金和激勵性薪酬增加。由於堪薩斯城一家設施的售後回租獲得2350萬美元的收益,以及信貸損失減少,SG&A費用減少。這部分被購買和訂約承辦服務的增加以及差旅費用的增加所抵消。
利息和其他收入/支出。利息和其他收入/支出主要包括2022年第二季度的利息支出1,700萬美元和外幣升值的不利影響1,030萬美元,以及主要由於美元兑歐元和人民幣走強而實現的外幣損益。利息支出增加的原因是2022年第二季度的平均債務餘額高於2021年第二季度。2021年第二季度計入了190萬美元的外幣重估不利影響和實現的外幣損益。
所得税撥備。我們2022年第二季度的有效所得税税率為21.3%,而2021年第二季度為21.6%。2022年第二季度的有效所得税税率高於法定的聯邦所得税税率,主要是由於扣除聯邦福利後的州所得税,這將有效所得税税率提高了2.0個百分點。這一影響被外國税收抵免的税收影響部分抵消,外國税收抵免使有效税率降低了1.4個百分點。2021年第二季度的有效所得税税率高於法定的聯邦所得税税率,這主要是由於扣除聯邦福利和外國所得税後的州所得税,這兩個因素都使我們的有效税率提高了2.0個百分點。這些對有效所得税税率的影響被外國税收抵免的税收影響部分抵消,外國税收抵免使實際税率降低了1.2個百分點。
綜合經營業績-截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
總收入和直接成本。運輸總收入和購買的運輸及相關服務增加,這是由於我們所有服務線路的價格上漲,最明顯的是海運和卡車服務。海運和載貨服務的貨運量也有所增加。由於供應鏈中斷繼續影響地面運輸和全球運輸市場,採購的運輸和相關服務成本與大流行前的水平和前一年相比仍然較高。儘管在此期間,供應鏈中斷繼續推動成本和定價上升,但我們確實看到了市場可能正在疲軟的證據,因為2022年第二季度的需求與可用產能更好地保持了一致。我們的採購總收入和採購用於轉售的產品增加了,這是因為每個案例的成本和定價更高,以及所有客户垂直市場的案例數量增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。我們的運輸調整後毛利增加,這是因為我們的大多數服務的價格與上年相比都有所提高,尤其是在卡車、海運和LTL服務方面,導致每筆交易的調整後毛利增加。我們的陸上運輸調整後每筆交易的毛利也受益於2022年第二季度採購運輸成本相對於我們之前幾個季度談判的合同費率的下降,這顯着降低了調整後毛利率為負的發貨量的百分比。採購調整後的毛利潤增加,這是由於所有客户垂直市場的案例數量增加和調整後的每個案例的毛利潤增加。
運營費用。人員支出增加的主要原因是平均人數增加所帶動的薪金和激勵性薪酬增加。SG&A費用的增加主要是由於購買和簽約服務、差旅和倉庫費用的增加,但部分被堪薩斯城一家設施的售後回租收益2350萬美元所抵消。
利息和其他收入/支出。利息及其他收入/支出主要包括3,150萬美元的利息支出和1,180萬美元外幣重估的不利影響,以及主要由於美元兑歐元和人民幣走強而在截至2022年6月30日的六個月實現外幣損益。利息支出增加,原因是平均債務餘額高於截至2021年6月30日的6個月。截至2021年6月30日的六個月,包括480萬美元的外幣重估的不利影響和已實現的外幣損益,這部分被亞洲地方政府為達到特定業績標準而提供的290萬美元補貼所抵消,而這一補貼幾乎完全被所得税撥備內外國税收抵免的減少所抵消。
所得税撥備。截至2022年6月30日的6個月,我們的有效所得税税率為20.0%,截至2021年6月30日的6個月,我們的有效所得税税率為20.1%。截至2022年6月30日的6個月的有效所得税率低於法定聯邦所得税率,主要是由於外國税收抵免、美國税收抵免和激勵措施的税收影響,以及基於股份的支付獎勵的税收影響,這分別使有效税率降低了1.1個百分點、1.0個百分點和0.9個百分點。這些影響被扣除聯邦福利的州所得税支出部分抵消,這將實際所得税税率提高了1.7個百分點。截至2021年6月30日的六個月的有效所得税率低於法定聯邦所得税率,主要是由於基於股份的支付獎勵、美國税收抵免和激勵措施以及外國税收抵免的税收影響,這分別將有效税率降低了1.5個百分點、0.9個百分點和0.5個百分點。這些影響被扣除聯邦福利的州所得税支出部分抵消,這將實際所得税税率提高了2.1個百分點。
最後一批運營業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
總收入 | $ | 4,147,046 | | | $ | 3,585,481 | | | 15.7 | % | | $ | 8,261,935 | | | $ | 6,796,904 | | | 21.6 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 3,522,495 | | | 3,148,885 | | | 11.9 | % | | 7,131,284 | | | 5,939,200 | | | 20.1 | % |
人員費用 | 225,210 | | | 185,253 | | | 21.6 | % | | 426,012 | | | 369,182 | | | 15.4 | % |
其他銷售、一般和行政費用 | 122,842 | | | 100,251 | | | 22.5 | % | | 245,786 | | | 200,646 | | | 22.5 | % |
總成本和費用 | 3,870,547 | | | 3,434,389 | | | 12.7 | % | | 7,803,082 | | | 6,509,028 | | | 19.9 | % |
營業收入 | $ | 276,499 | | | $ | 151,092 | | | 83.0 | % | | $ | 458,853 | | | $ | 287,876 | | | 59.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
平均員工人數 | 7,552 | | | 6,580 | | | 14.8 | % | | 7,442 | | | 6,578 | | | 13.1 | % |
服務線業務量統計 | | | | | | | | | | | |
滿載貨物 | | | | | 2.0 | % | | | | | | 3.0 | % |
LTL | | | | | (5.0) | % | | | | | | (3.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後毛利(1) | | | | | | | | | | | |
滿載貨物 | $ | 432,048 | | | $ | 286,574 | | | 50.8 | % | | $ | 766,958 | | | $ | 566,878 | | | 35.3 | % |
LTL | 166,868 | | | 128,155 | | | 30.2 | % | | 317,610 | | | 248,272 | | | 27.9 | % |
其他 | 25,635 | | | 21,867 | | | 17.2 | % | | 46,083 | | | 42,554 | | | 8.3 | % |
調整後毛利總額 | $ | 624,551 | | | $ | 436,596 | | | 43.1 | % | | $ | 1,130,651 | | | $ | 857,704 | | | 31.8 | % |
________________________________
(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
總收入和直接成本。去年總收入和購買的運輸及相關服務的增長主要是由於卡車和LTL服務的價格上漲,以及卡車數量的增加。這些增長被LTL銷量的下降部分抵消。儘管由於司機供應挑戰和供應鏈中斷(包括港口擁堵和設備短缺),價格與大流行前的水平相比仍然較高,但與前一年相比,價格在2022年第二季度開始下降。2022年第二季度內定價的下降是市場狀況疲軟的結果,因為需求與市場可用產能更好地結合在一起。
毛利潤和調整後的毛利潤。由於卡車和LTL服務的定價比上一年有所增加,導致每筆交易的調整後毛利潤增加,以及卡車數量的增加,NAST調整後的毛利潤有所增加。這些增長被LTL銷量的下降部分抵消。在2022年第二季度採購運輸成本相對於我們之前幾個季度談判的合同費率下降的推動下,我們的NAST調整後每筆交易的毛利潤顯着增加,這顯著降低了調整後毛利率為負的發貨量的百分比。與2021年第二季度相比,我們向客户收取的每英里平均卡車線運率(不包括燃油附加費)在2022年第二季度增長了約1.5%。我們的卡車運輸成本,不包括燃油附加費,下降了約5.0%。
其他調整後毛利增加的主要原因是倉儲服務增加和多式聯運調整毛利增加。
運營費用。NAST人員支出增加的主要原因是平均員工人數增加帶動的工資和激勵性薪酬的增加。由於增加了對技術的投資、包括臨時勞動力在內的購買服務的支出增加以及倉庫費用增加,NAST SG&A費用增加。NAST和所有其他部門的運營費用包括已分配的公司費用。分配的人員費用主要包括根據我們股權計劃中的分部參與水平分配的基於股票的薪酬。剩餘的公司分配,包括公司職能和技術相關費用,主要包括在每個部門的其他SG&A中,並根據相關部門的運營指標進行分配。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
總收入和直接成本。除了卡車服務量的增加外,由於卡車和LTL服務的定價較高,總收入和購買的運輸及相關服務都有所增加。卡車價格在2022年第一季度達到歷史水平,原因是司機可用性挑戰導致承運人能力緊張,以及該行業面臨供應鏈中斷,然而,價格在2022年第二季度開始下降。在需求和進入市場的能力放緩的推動下,購買運輸的成本也開始下降,但與前一年相比仍處於較高水平。
毛利潤和調整後的毛利潤。上一次調整後的毛利增長主要是由於定價增加導致每筆交易的調整後毛利增加,此外還有交易量的增加。每筆交易的調整後毛利增加是由於市場狀況疲軟,導致採購運輸成本相對於我們在前幾個季度談判的合同費率有所緩和。這大大減少了調整後毛利率為負的發貨量百分比。我們向客户收取的每英里平均卡車運費(不包括燃油附加費)增加了約10.5%。我們的卡車運輸成本,不包括燃油附加費,增加了大約7.5%。
在倉儲服務增長的推動下,其他調整後的毛利潤也出現了增長。
運營費用。NAST人員支出增加的主要原因是平均員工人數增加帶動的工資和激勵性薪酬的增加。由於增加了對技術的投資、購買服務的支出增加(包括臨時勞動力)、倉庫費用增加以及非經常性法律費用,NAST SG&A費用增加。
全球貨運業務部門的運營結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
總收入 | $ | 2,093,190 | | | $ | 1,450,794 | | | 44.3 | % | | $ | 4,287,587 | | | $ | 2,606,833 | | | 64.5 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 1,768,747 | | | 1,212,040 | | | 45.9 | % | | 3,641,296 | | | 2,153,779 | | | 69.1 | % |
人員費用 | 106,096 | | | 82,936 | | | 27.9 | % | | 207,372 | | | 163,945 | | | 26.5 | % |
其他銷售、一般和行政費用 | 50,790 | | | 47,606 | | | 6.7 | % | | 103,724 | | | 90,308 | | | 14.9 | % |
總成本和費用 | 1,925,633 | | | 1,342,582 | | | 43.4 | % | | 3,952,392 | | | 2,408,032 | | | 64.1 | % |
營業收入 | $ | 167,557 | | | $ | 108,212 | | | 54.8 | % | | $ | 335,195 | | | $ | 198,801 | | | 68.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
平均員工人數 | 5,759 | | 4,909 | | 17.3 | % | | 5,690 | | 4,832 | | 17.8 | % |
服務線業務量統計 | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | 2.5 | % | | | | | | 4.5 | % |
空氣 | | | | | (6.0) | % | | | | | | 1.5 | % |
海關 | | | | | 10.5 | % | | | | | | 8.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後毛利(1) | | | | | | | | | | | |
海洋 | $ | 228,093 | | | $ | 150,916 | | | 51.1 | % | | $ | 449,494 | | | $ | 286,312 | | | 57.0 | % |
空氣 | 56,112 | | | 52,179 | | | 7.5 | % | | 116,679 | | | 97,426 | | | 19.8 | % |
海關 | 27,820 | | | 25,512 | | | 9.0 | % | | 55,315 | | | 49,735 | | | 11.2 | % |
其他 | 12,418 | | | 10,147 | | | 22.4 | % | | 24,803 | | | 19,581 | | | 26.7 | % |
調整後毛利總額 | $ | 324,443 | | | $ | 238,754 | | | 35.9 | % | | $ | 646,291 | | | $ | 453,054 | | | 42.7 | % |
________________________________
(1) 調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
總收入和直接成本。由於我們的海運服務價格更高和運量更大,全球貨運總收入和購買的運輸及相關服務有所增長。由於供應鏈持續中斷影響全球貨運市場,採購運輸和定價的成本繼續高於大流行前的水平,也高於前一年的水平。市場確實開始顯示出疲軟的跡象,導致價格在2022年第二季度開始放緩,最明顯的是在跨太平洋貿易路線上,因為我們經歷了亞太地區產量的下降。儘管出現了這種下降,但由於我們運營的其他地區的強勁增長,我們的總海運量有所增加。空運總收入和採購運輸及相關服務減少的原因是改回海運,以及某些貿易航線的空運能力增加對採購運輸成本的影響,這是因為商業航班的頻率增加,而在新冠肺炎大流行開始時,商業航班的頻率大大減少。
毛利潤和調整後的毛利潤。海運調整後的毛利增加,原因是定價較高導致每筆交易的調整後毛利增加,以及總運量的增加。航空貨運經調整毛利增加,原因是採購運輸成本下降帶動每宗交易的經調整毛利增加,但因貨運量減少而部分抵銷。由於交易量增加,海關調整後的毛利潤增加。
運營費用。人員支出增加的主要原因是平均人數增加所帶動的薪金和激勵性薪酬增加。由於增加了對技術和差旅費用的投資,SG&A費用增加,但部分被有利的信貸損失所抵消。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
總收入和直接成本。總收入和購買的運輸及相關服務增加,主要是由於我們的海運服務價格和運量上升,其次是我們的空運服務價格和運量上升。由於供應鏈持續中斷影響全球貨運市場,採購運輸和定價的成本繼續高於大流行前的水平,也高於前一年的水平。
毛利潤和調整後的毛利潤。海運和空運調整後的毛利潤在價格上漲的推動下增加,除了運量增加外,每筆交易的調整後毛利也增加了。海關調整後的毛利潤在交易量增加的推動下增加。
運營費用。人員支出增加的主要原因是平均人數增加所帶動的薪金和激勵性薪酬增加。由於增加了對技術的投資、增加了購買的服務(包括臨時勞動力)和差旅費用,SG&A費用增加。這些增長被有利的信貸損失部分抵消。
所有其他和公司部門的運營業績
所有其他和公司包括我們的Robinson Fresh和託管服務部門,以及北美以外的其他水陸運輸和其他雜項收入和未分配的公司費用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
總收入 | $ | 558,239 | | | $ | 496,451 | | | 12.4 | % | | $ | 1,064,906 | | | $ | 932,858 | | | 14.2 | % |
營業收入(虧損) | 25,609 | | | 1,300 | | | 不適用 | | 21,091 | | | (2,744) | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
調整後毛利(1) | | | | | | | | | | | |
羅賓遜·福雷斯特 | 34,981 | | | 29,940 | | | 16.8 | % | | 65,486 | | | 54,888 | | | 19.3 | % |
託管服務 | 27,618 | | | 26,234 | | | 5.3 | % | | 55,700 | | | 51,790 | | | 7.5 | % |
其他地面運輸 | 20,020 | | | 17,652 | | | 13.4 | % | | 39,681 | | | 34,120 | | | 16.3 | % |
調整後毛利總額 | $ | 82,619 | | | $ | 73,826 | | | 11.9 | % | | $ | 160,867 | | | $ | 140,798 | | | 14.3 | % |
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(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
總收入和直接成本。Robinson Fresh的總收入增加,這是由於每個案例的定價更高,以及所有垂直客户的案例數量增加。此外,由於歐洲卡車運價上漲,其他地面運輸業務的總收入也有所增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。Robinson Fresh調整後的毛利潤增加,這是由於Case數量的增加和所有客户垂直市場中每個Case的調整後毛利潤的增加。託管服務調整後的毛利潤增加,原因是管理下的運費增加,這是由與新客户和現有客户的業務增長推動的。其他地面運輸調整後的毛利潤增加,原因是歐洲卡車運量調整後的每筆交易毛利潤增加。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
總收入和直接成本。Robinson Fresh總收入增長的原因是每個案例的定價更高,以及所有客户垂直市場的案例數量增加。此外,由於歐洲卡車運價上漲以及歐洲卡車運量增加,其他地面運輸業務的總收入也有所增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。Robinson Fresh調整後的毛利潤增加,這是由於Case數量的增加和所有客户垂直市場中每個Case的調整後毛利潤的增加。託管服務調整後的毛利潤增加,原因是管理下的運費增加,這是由與新客户和現有客户的業務增長推動的。其他地面運輸調整後的毛利潤增加,這是由於歐洲卡車運量增加以及歐洲卡車運量增加所致。
流動資金和資本資源
我們歷史上從運營中產生了大量現金,這使我們能夠在支付現金股息和回購股票的同時,為我們的有機增長提供資金。此外,我們維持附註4所述的下列債務安排,融資安排(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2022年6月30日的賬面價值 | | 借款能力 | | 成熟性 |
循環信貸安排 | | $ | 174,000 | | | $ | 1,000,000 | | | 2023年10月 |
364天循環信貸安排 | | 500,000 | | | 500,000 | | | May 2023 |
高級筆記,A系列 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2023年8月 |
高級筆記,B系列 | | 150,000 | | | 150,000 | | | 2028年8月 |
高級筆記,C系列 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2033年8月 |
| | | | | | |
應收賬款證券化融資(1) | | 499,448 | | | 500,000 | | | 2023年11月 |
高級附註(1) | | 594,607 | | | 600,000 | | | 2028年4月 |
債務總額 | | $ | 2,268,055 | | | $ | 3,100,000 | | | |
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(1) 扣除未攤銷折扣和發行成本後的淨額。
我們預計將利用我們目前的債務安排以及未來可能發生的其他債務,幫助我們繼續為營運資本、資本支出、可能的收購、股息和股票回購提供資金。
截至2022年6月30日,現金和現金等價物總計2.389億美元,截至2021年12月31日,現金和現金等價物總計2.574億美元。截至2022年6月30日,美國境外持有的現金和現金等價物總計2.044億美元,截至2021年12月31日,現金及現金等價物總計2.171億美元。
我們優先考慮投資以發展業務,因為我們需要一些營運資金和相對較少的資本支出來實現增長。我們一直在尋找收購對象,但這些收購必須符合我們的文化,並增強我們的增長機會。
下表總結了我們現金和現金等價物的主要來源和用途(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
現金來源(用途): | | | | | |
經營活動提供的現金 | $ | 251,329 | | | $ | 92,598 | | | 171.4 | % |
| | | | | |
資本支出 | (69,403) | | | (29,837) | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (14,749) | | | |
其他投資活動 | 63,208 | | | — | | | |
用於投資活動的現金 | (6,195) | | | (44,586) | | | (86.1) | % |
| | | | | |
普通股回購 | (490,699) | | | (262,904) | | | |
現金股利 | (145,268) | | | (139,756) | | | |
債務淨借款 | 349,000 | | | 270,962 | | | |
其他融資活動 | 29,790 | | | 13,591 | | | |
用於融資活動的現金 | (257,177) | | | (118,107) | | | 117.7 | % |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (6,445) | | | (898) | | | |
現金和現金等價物淨變化 | $ | (18,488) | | | $ | (70,993) | | | |
經營活動產生的現金流。與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月,經營活動提供的現金有所增加,這是由於淨收入增加,但部分被營運資金的小幅不利變化所抵消。我們繼續密切監控信貸和託收活動以及我們應收賬款餘額的質量,以將風險降至最低,並與我們的客户合作,在確保及時付款的同時,促進貨物在其供應鏈中的流動。
用於投資活動的現金。資本支出主要包括對軟件的投資,這些投資旨在提高員工生產率,自動化與客户和簽約運營商的互動,並改善我們的內部工作流程,以幫助擴大調整後的運營利潤率和業務增長。
在第二季度,我們以5500萬美元的銷售價格出售了密蘇裏州堪薩斯城的一棟辦公樓,並在截至2022年6月30日的三個月中確認了出售辦公樓帶來的2350萬美元的收益。我們同時簽訂了一份租期為10年的辦公樓的協議。
用於融資活動的現金。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月中,債務淨借款將為營運資金需求和股票回購提供資金。用於股份回購的現金增加是由於在截至2022年6月30日的六個月內回購的股份數量增加和每股平均價格上升。我們在未來期間回購的股票數量(如果有的話)將根據我們的現金狀況、現金的其他潛在用途和市場狀況而變化。從長遠來看,我們仍然致力於我們的季度股息和股票回購,以提高股東價值。此類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。我們可能尋求註銷或通過公開市場現金購買、私下談判交易或其他方式購買我們的未償還優先債券。
我們相信,假設我們目前的業務計劃沒有變化,我們的可用現金,加上預期的未來運營產生的現金,我們的信貸安排下的可用金額,以及市場上可用的信貸,將足以滿足我們至少在未來12個月和可預見的未來對營運資本、資本支出和現金股息的預期需求。我們還相信,如果需要,我們可以在短時間內通過信用額度或其他形式的債務獲得資金。
截至2022年6月30日,我們遵守了信貸協議、364天信貸協議、票據購買協議、高級票據和應收賬款證券化下的所有契約。
近期發佈的會計公告
請參閲注1,陳述的基礎,包含在本季度報告和公司2021年年度報告Form 10-K中,以討論最近發佈的會計聲明。
關鍵會計政策和估算
有關我們的關鍵會計政策和估計的完整討論,請參閲公司的Form 10-K《2021年年度報告》。截至2022年6月30日,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關公司市場風險的討論,請參閲該公司的Form 10-K《2021年年報》。截至2022年6月30日,與該公司在Form 10-K的2021年年報中披露的風險相比,市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價。
吾等維持1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定的披露控制及程序,旨在提供合理保證,吾等根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總及報告;及(Ii)累積及傳達至我們的管理層,包括我們的主要行政總裁及首席財務官,以便及時作出有關披露的決定。
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2022年6月30日我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。
在截至2022年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不會受到任何懸而未決或受到威脅的訴訟,但在我們正常的業務運作過程中出現的常規訴訟除外。對於一些法律訴訟,我們累積的金額反映了被認為可能和可評估的總負債,但這一金額對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。由於許多此類訴訟屬於初步性質,難以確定與許多此類訴訟有關的適用事實,許多此類訴訟對索賠的處理不一致,以及許多此類訴訟的和解金額難以預測,因此我們往往無法估計任何合理可能的額外損失的數額或範圍。然而,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
第1A項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第I部分披露的因素,“第1A項。風險因素,”在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年報中,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。截至2022年6月30日,公司在Form 10-K的2021年年報中列出的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了截至2022年6月30日的季度內公司購買普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總數 的股份 (或單位) 購得 (1) | | 平均價格 付費單位 分享 (或單位) | | 總人數 股份(或單位) 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃(2) | | 最大數量 股份(或單位) 這可能還是可能的 根據以下條款購買 計劃或計劃(2) |
April 1, 2022 - April 30, 2022 | 928,786 | | | $ | 102.78 | | | 920,000 | | | 19,123,945 | |
May 1, 2022 - May 31, 2022 | 1,074,372 | | | 106.47 | | | 1,015,000 | | | 18,108,945 | |
June 1, 2022 - June 30, 2022 | 1,278,544 | | | 103.60 | | | 1,277,624 | | | 16,831,321 | |
2022年第二季度 | 3,281,702 | | | $ | 104.31 | | | 3,212,624 | | | 16,831,321 | |
________________________________
(1)基於交易日期購買的股票總數包括:(I)根據下文所述授權購買的3,212,624股普通股;以及(Ii)69,078股普通股,以履行我們的股票激勵計劃下的最低法定納税義務。
(2)2021年12月,董事會將授權回購的股份數量增加了2000萬股。截至2022年6月30日,還有16,831,321股股票可供未來回購。回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行,包括規則10b5-1計劃和加速回購計劃。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
2022年7月27日,本公司董事會人才與薪酬委員會(以下簡稱《委員會》)通過了《C.H.羅賓遜高管離職及控制變動計劃》(簡稱《高管離職計劃》),自2022年7月27日起生效。高管離職計劃旨在為我們的高管在某些情況下符合資格的非自願終止僱傭的情況下提供遣散費福利,包括涉及公司控制權變更的此類終止。
我們的某些高管,包括我們的所有高管,都有資格參加高管離職計劃。作為規定遣散費福利的個人協議的當事方的高管沒有資格參加高管離職計劃或根據高管離職計劃獲得福利。然而,拉詹和澤克邁斯特已經同意放棄他們僱傭協議中提供的遣散費福利,以便有資格獲得高管離職計劃下的福利。
根據高管離職計劃,在公司因裁員、業務重組、職位取消、業務部門關閉和其他類似事件而終止高管的僱用後,除非高管因行為不當、未能履行高管職責、可能損害公司的行動或高管離職計劃(“因由”)中規定的任何其他原因而被解僱,否則高管將有資格獲得24個月(首席執行官)、18個月(高管和總裁)或12個月(某些其他副總裁)的連續基本工資。被解僱的員工還將有資格獲得高管每月COBRA保費付款的一筆總和,乘以與繼續發放的基本工資相同的月數。
高管離職計劃還規定,如果高管在“控制權變更”(如我們的股權計劃中的定義)後24個月內因公司原因或“充分理由”(如旅遊股權激勵計劃所定義)而被高管解僱,該高管將有資格獲得相當於高管(I)年薪、(Ii)年度目標獎金和(Iii)COBRA年度保費的2.5倍(CEO)、2.0倍(高管和總裁)或1.0倍(對於某些其他副總裁)的一次性付款。此外,對於控制權變更後的終止,符合條件的高管的所有未償還股權獎勵將全部歸屬(績效獎勵將按實際或目標業績水平中較高的水平授予)。然而,如果適用的股權激勵計劃或符合條件的高管的未償還股權獎勵協議提供了比高管離職計劃提供的更有利的條款,則將適用更有利的條款。此外,執行離職計劃採用了“淨最佳收益”辦法,處理受《國税法》第280G條約束的任何可能的降落傘付款問題。
要獲得高管離職計劃下的福利,高管必須簽署而不是撤銷我們提供的形式的離職協議和全面索賠釋放,包括非貶低協議,遵守所有其他限制性契約,並且高管必須工作到預定的終止日期。委員會可不時修訂行政人員離職計劃,為本公司所有或部分行政人員提供不同的遣散費福利及/或遣散費福利條款及條件,或完全取消遣散費福利。
採用高管離職計劃的目的是為高管提供具有市場競爭力的遣散費福利,以幫助吸引和留住高管人才。
高管離職計劃作為附件10.3附在本季度報告的10-Q表格中。
項目6.展品
向本季度報告提交的或通過引用併入本季度報告的證據: | | | | | |
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10.1 | C.H.Robinson Worldwide,Inc.2022年5月5日生效的股權激勵計劃(合併內容參考公司於2022年3月22日提交的附表14A的最終委託書附錄A)。 |
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10.2 | 截至2022年5月6日,C.H.Robinson Worldwide Inc.、貸款人和美國銀行全國協會作為行政代理簽訂的信貸協議(合併時參考公司於2022年5月11日提交的8-K表格的當前表格) |
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10.3* | C.H.羅賓遜高管離職與控制計劃變更 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官 |
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32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
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32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官 |
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101 | 來自公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的財務報表,格式為內聯XBRL(嵌入內聯XBRL文檔) |
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104 | 公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(嵌入內聯XBRL文檔內) |
*隨函存檔
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2022年7月29日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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C.H.羅賓遜全球公司 |
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發信人: | | 羅伯特·C·比斯特菲爾德,Jr. |
| | 小羅伯特·C·比斯特菲爾德 |
| | 首席執行官 |
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發信人: | | /s/邁克爾·P·澤克邁斯特 |
| | 邁克爾·P·澤克邁斯特 |
| | 首席財務官 |