oln-202206300000074303錯誤12/312022Q24,217.94,076.53,893.81.001.001.00240.0240.0240.0145.1156.8160.5145.1156.8160.520182021201220212014202120152021201520212014202120162021——————00000743032022-01-012022-06-3000000743032022-06-30Xbrli：共享ISO 4217：美元00000743032021-12-3100000743032021-06-30ISO 4217：美元Xbrli：共享00000743032022-04-012022-06-3000000743032021-04-012021-06-3000000743032021-01-012021-06-300000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-06-300000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-06-300000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-06-300000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-300000074303美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-06-300000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-06-300000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000074303US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000074303Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-3000000743032020-12-310000074303OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-03-15Xbrli：純Utr：T0000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-10-210000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2022-04-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-04-012021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2022-01-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-01-012021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2022-06-300000074303OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2019-12-110000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2016-03-210000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310000074303US-GAAP：合同終止成員2020-12-310000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2020-12-310000074303OLN：設備和設施成員減記2020-12-310000074303美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-03-310000074303US-GAAP：合同終止成員2021-01-012021-03-310000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2021-01-012021-03-310000074303OLN：設備和設施成員減記2021-01-012021-03-3100000743032021-01-012021-03-310000074303美國-GAAP：員工服務成員2021-04-012021-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員2021-04-012021-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2021-04-012021-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記2021-04-012021-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員2021-01-012021-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2021-01-012021-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記2021-01-012021-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員2021-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員2021-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2021-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記2021-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310000074303US-GAAP：合同終止成員2021-12-310000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2021-12-310000074303OLN：設備和設施成員減記2021-12-310000074303美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-03-310000074303US-GAAP：合同終止成員2022-01-012022-03-310000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2022-01-012022-03-310000074303OLN：設備和設施成員減記2022-01-012022-03-3100000743032022-01-012022-03-310000074303美國-GAAP：員工服務成員2022-04-012022-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員2022-04-012022-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2022-04-012022-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記2022-04-012022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員2022-01-012022-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2022-01-012022-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記2022-01-012022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員2022-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員2022-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2022-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記2022-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-03-152022-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-182022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：設備和設施成員減記OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2019-12-112022-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：設備和設施成員減記OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2016-03-212022-06-300000074303OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員OLN：設備和設施成員減記2021-04-012022-06-300000074303OLN：設備和設施成員減記2016-03-212022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-03-152022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-182022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembers美國-GAAP：員工服務成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2019-12-112022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2016-03-212022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-04-012022-06-300000074303美國-GAAP：員工服務成員2016-03-212022-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMemberOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-03-152022-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMemberOLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-182022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMemberOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2019-12-112022-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMemberOLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2016-03-212022-06-300000074303OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2021-04-012022-06-300000074303Oln:FacilityExitCostsAssetRetirementObligationsMember2016-03-212022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：員工重新定位成本成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-03-152022-06-300000074303OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：員工重新定位成本成員2021-01-182022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：員工重新定位成本成員2019-12-112022-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：員工重新定位成本成員2016-03-212022-06-300000074303OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員OLN：員工重新定位成本成員2021-04-012022-06-300000074303OLN：員工重新定位成本成員2016-03-212022-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-03-152022-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-182022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersUS-GAAP：合同終止成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2019-12-112022-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2016-03-212022-06-300000074303OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員US-GAAP：合同終止成員2021-04-012022-06-300000074303US-GAAP：合同終止成員2016-03-212022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：McIntoshPlanMembers2021-03-152022-06-300000074303OLN：自由端口2021PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-182022-06-300000074303OLN：自由端口2019PlanMembersOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2019-12-112022-06-300000074303OLN：氯鹼2016計劃成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2016-03-212022-06-300000074303OLN：生產力計劃成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-04-012022-06-3000000743032016-03-212022-06-300000074303OLN：應收賬款財務協議成員2021-09-280000074303OLN：應收賬款財務協議成員2020-03-270000074303OLN：A16500萬老年人信用便利成員2021-02-240000074303OLN：應收賬款財務協議成員2022-06-300000074303國家：美國2022-06-300000074303OLN：外國成員2022-06-30ISO4217：歐元0000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2020-12-310000074303OLN：環氧段成員2020-12-310000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-06-300000074303OLN：環氧段成員2021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-12-310000074303OLN：環氧段成員2021-12-310000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-06-300000074303OLN：環氧段成員2022-06-300000074303US-GAAP：客户關係成員2022-06-300000074303US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000074303US-GAAP：客户關係成員2021-06-300000074303美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-06-300000074303美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-12-310000074303美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-06-300000074303美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-06-300000074303美國公認會計準則：其他無形資產成員2021-12-310000074303美國公認會計準則：其他無形資產成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：次要事件成員OLN：A2022共享回購計劃成員2022-07-280000074303美國-公認會計準則：公共類別成員OLN：A2021共享回購計劃成員2021-11-010000074303OLN：A2018共享回購計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2018-04-260000074303美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：公共類別成員OLN：A2021共享回購計劃成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：A2021共享回購計劃成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：公共類別成員OLN：A2021共享回購計劃成員2022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：温徹斯特細分市場成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：温徹斯特細分市場成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：温徹斯特細分市場成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：温徹斯特細分市場成員2021-01-012021-06-300000074303美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-04-012022-06-300000074303美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-04-012021-06-300000074303美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-06-300000074303美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員國家：美國2022-04-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員國家：美國2021-04-012021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員國家：美國2022-01-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員國家：美國2021-01-012021-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-04-012022-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-04-012021-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-01-012022-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員國家：美國2022-04-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員國家：美國2021-04-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員國家：美國2022-01-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員國家：美國2021-01-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員SRT：歐洲成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員SRT：歐洲成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員SRT：歐洲成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員SRT：歐洲成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：環氧段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：環氧段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：環氧段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：環氧段成員2021-01-012021-06-300000074303國家：美國OLN：温徹斯特細分市場成員2022-04-012022-06-300000074303國家：美國OLN：温徹斯特細分市場成員2021-04-012021-06-300000074303國家：美國OLN：温徹斯特細分市場成員2022-01-012022-06-300000074303國家：美國OLN：温徹斯特細分市場成員2021-01-012021-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-04-012022-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-04-012021-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-01-012022-06-300000074303SRT：歐洲成員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-01-012021-06-300000074303國家：美國2022-04-012022-06-300000074303國家：美國2021-04-012021-06-300000074303國家：美國2022-01-012022-06-300000074303國家：美國2021-01-012021-06-300000074303SRT：歐洲成員2022-04-012022-06-300000074303SRT：歐洲成員2021-04-012021-06-300000074303SRT：歐洲成員2022-01-012022-06-300000074303SRT：歐洲成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：其他外國成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：其他外國成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：Causticsoda成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：Causticsoda成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：Causticsoda成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：氯鹼產品和乙烯基段成員OLN：Causticsoda成員2021-01-012021-06-300000074303Oln:ChlorinechlorinederivativesandothercoproductsMemberOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-04-012022-06-300000074303Oln:ChlorinechlorinederivativesandothercoproductsMemberOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-04-012021-06-300000074303Oln:ChlorinechlorinederivativesandothercoproductsMemberOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2022-01-012022-06-300000074303Oln:ChlorinechlorinederivativesandothercoproductsMemberOLN：氯鹼產品和乙烯基段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：芳香族和烯丙基成員OLN：環氧段成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：芳香族和烯丙基成員OLN：環氧段成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：芳香族和烯丙基成員OLN：環氧段成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：芳香族和烯丙基成員OLN：環氧段成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員OLN：環氧樹脂成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員OLN：環氧樹脂成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：環氧段成員OLN：環氧樹脂成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：環氧段成員OLN：環氧樹脂成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：商業會員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：商業會員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：商業會員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：商業會員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：軍事和執法成員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-04-012022-06-300000074303OLN：軍事和執法成員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-04-012021-06-300000074303OLN：軍事和執法成員OLN：温徹斯特細分市場成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：軍事和執法成員OLN：温徹斯特細分市場成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：BlackSholesOptionPricingModel成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：MonteCarloSimulationModelMember2022-01-012022-06-300000074303Oln:A3150MillionSeniorDelayedDrawTermLoanMember2021-02-240000074303OLN：A5000百萬老年人貸款終端成員2021-02-240000074303Oln:A8000MillionSeniorRevolvingCreditFacilityMember2021-02-240000074303Oln:A3150MillionSeniorDelayedDrawTermLoanMember2021-03-302021-03-300000074303OLN：A1000老年人注意事項：2025成員2021-03-310000074303OLN：老年人貸款成員2021-01-012021-06-300000074303Oln:A8000MillionSeniorRevolvingCreditFacilityMember2022-06-300000074303SRT：最小成員數2022-06-300000074303SRT：最大成員數2022-06-300000074303美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-04-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-04-012021-06-300000074303Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-04-012022-06-300000074303Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-04-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-06-300000074303Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-06-300000074303Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-06-300000074303US-GAAP：合格的計劃成員2022-01-012022-06-300000074303US-GAAP：合格的計劃成員2021-01-012021-06-300000074303美國公認會計準則：國際收入服務IRSM成員國家：美國SRT：最小成員數2022-01-012022-06-300000074303SRT：最大成員數美國公認會計準則：國際收入服務IRSM成員國家：美國2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員國家：美國SRT：最小成員數2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員SRT：最大成員數國家：美國2022-01-012022-06-300000074303國家：加利福尼亞州SRT：最小成員數美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303SRT：最大成員數國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303國家：brSRT：最小成員數美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303國家：brSRT：最大成員數美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303國家：德SRT：最小成員數美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303SRT：最大成員數國家：德美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303國家：CNSRT：最小成員數美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303SRT：最大成員數國家：CN美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303國家：內華達州SRT：最小成員數美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303國家：內華達州SRT：最大成員數美國-公認會計準則：外國成員2022-01-012022-06-300000074303OLN：ForwardContractsBuyMember2022-06-300000074303OLN：遠期合同銷售成員2022-06-300000074303OLN：ForwardContractsBuyMember2021-12-310000074303OLN：遠期合同銷售成員2021-12-310000074303OLN：ForwardContractsBuyMember2021-06-300000074303OLN：遠期合同銷售成員2021-06-300000074303OLN：天然氣商品遠期合同成員2022-06-300000074303OLN：天然氣商品遠期合同成員2021-12-310000074303OLN：天然氣商品遠期合同成員2021-06-300000074303SRT：天然液化天然氣儲備成員2022-06-300000074303SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-12-310000074303SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-06-300000074303OLN：MetalsCommodityForwardContract成員2022-06-300000074303OLN：MetalsCommodityForwardContract成員2021-12-310000074303OLN：MetalsCommodityForwardContract成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-06-300000074303美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員2021-04-012021-06-300000074303美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-06-300000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-06-300000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-06-300000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberOLN：商品合同虧損成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-06-300000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberOLN：商品合同虧損成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberOLN：商品合同虧損成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContractGainMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContractGainMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContractGainMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContract LossMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContract LossMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContract LossMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-06-300000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他資產成員2022-06-300000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他資產成員2021-06-300000074303美國公認會計準則：其他資產成員2022-06-300000074303美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310000074303美國公認會計準則：其他資產成員2021-06-300000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員OLN：商品合同虧損成員2022-06-300000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員OLN：商品合同虧損成員2021-12-310000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員OLN：商品合同虧損成員2021-06-300000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2022-06-300000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310000074303OLN：商品合同GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContract LossMember美國公認會計準則：應計負債成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContract LossMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContract LossMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContractGainMember美國公認會計準則：應計負債成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContractGainMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：非指定成員OLN：ForeignExchangeContractGainMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-06-300000074303美國公認會計準則：應計負債成員2022-06-300000074303美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310000074303美國公認會計準則：應計負債成員2021-06-300000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他責任成員OLN：商品合同虧損成員2022-06-300000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他責任成員OLN：商品合同虧損成員2021-12-310000074303US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他責任成員OLN：商品合同虧損成員2021-06-300000074303美國公認會計準則：其他責任成員2022-06-300000074303美國公認會計準則：其他責任成員2021-12-310000074303美國公認會計準則：其他責任成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-04-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-04-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：銷售成本成員2022-04-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：銷售成本成員2021-04-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-06-300000074303美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員2022-04-012022-06-300000074303美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：銷售成本成員2022-04-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：銷售成本成員2021-04-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-04-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-06-300000074303美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-06-300000074303美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-06-300000074303美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-12-310000074303美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-12-310000074303美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：商品合同成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-06-300000074303美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000074303美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-06-300000074303美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-06-300000074303Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-06-300000074303Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000074303Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-1070
奧林公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 維吉尼亞 | 13-1872319 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Carondelet廣場190號 | 1530號套房 | 克萊頓 | 鉬 | 63105 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(314) 480-1400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的題目： | | 商品代號： | | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，每股面值1.00美元 | | OLN | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
As of June 30, 2022, 145,144,508註冊人的普通股已發行。
| | | | | | | | |
| 表格10-Q目錄 | 頁面 |
第一部分-財務信息 | 3 |
| 第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 簡明資產負債表 | 3 |
| 運營簡明報表 | 4 |
| 簡明全面收益(損益)表 | 5 |
| 股東權益簡明報表 | 6 |
| 現金流量表簡明表 | 7 |
| 簡明財務報表附註 | 8 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| 商業背景 | 27 |
| 執行摘要 | 28 |
| 綜合經營成果 | 29 |
| 細分結果 | 32 |
| 展望 | 35 |
| 環境問題 | 35 |
| 法律事項和或有事項 | 36 |
| 流動性與資本資源 | 36 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 40 |
| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 41 |
第II部分--其他資料 | 43 |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 43 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 43 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 43 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
| 第五項。 | 其他信息 | 43 |
| 第六項。 | 陳列品 | 44 |
簽名 | | 45 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
奧林公司及其合併子公司
簡明資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 304.6 | | | $ | 180.5 | | | $ | 272.8 | |
| 應收賬款淨額 | 1,299.2 | | | 1,106.5 | | | 1,033.7 | |
| 應收所得税 | 8.0 | | | 0.3 | | | 62.4 | |
| 庫存，淨額 | 945.7 | | | 868.3 | | | 736.5 | |
| 其他流動資產 | 109.0 | | | 92.7 | | | 112.7 | |
| 流動資產總額 | 2,666.5 | | | 2,248.3 | | | 2,218.1 | |
| 不動產、廠房和設備(減去累計折舊4,217.9美元、4,076.5美元和3,893.8美元) | 2,755.0 | | | 2,913.6 | | | 3,005.6 | |
| 經營租賃資產，淨額 | 360.1 | | | 372.4 | | | 370.7 | |
| 遞延所得税 | 86.5 | | | 99.3 | | | 111.0 | |
| 其他資產 | 1,090.0 | | | 1,131.8 | | | 1,165.9 | |
| 無形資產，淨額 | 296.2 | | | 331.7 | | | 365.7 | |
| 商譽 | 1,420.9 | | | 1,420.6 | | | 1,420.2 | |
| 總資產 | $ | 8,675.2 | | | $ | 8,517.7 | | | $ | 8,657.2 | |
| 負債與股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 長期債務的當期分期付款 | $ | 201.1 | | | $ | 201.1 | | | $ | 1.1 | |
| 應付帳款 | 983.7 | | | 847.7 | | | 806.3 | |
| 應付所得税 | 112.9 | | | 98.4 | | | 35.1 | |
| 流動經營租賃負債 | 75.1 | | | 76.8 | | | 76.9 | |
| 應計負債 | 483.8 | | | 458.1 | | | 426.3 | |
| 流動負債總額 | 1,856.6 | | | 1,682.1 | | | 1,345.7 | |
| 長期債務 | 2,579.6 | | | 2,578.2 | | | 3,381.8 | |
| 經營租賃負債 | 292.1 | | | 302.0 | | | 299.8 | |
| 應計養卹金負債 | 322.6 | | | 381.9 | | | 683.2 | |
| 遞延所得税 | 582.1 | | | 558.9 | | | 521.9 | |
| 其他負債 | 346.1 | | | 362.4 | | | 350.1 | |
| 總負債 | 5,979.1 | | | 5,865.5 | | | 6,582.5 | |
| 承付款和或有事項 | | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
| 普通股，每股面值1美元：授權，240.0股；已發行和已發行，145.1,156.8和160.5股 | 145.1 | | | 156.8 | | | 160.5 | |
| 額外實收資本 | 1,318.5 | | | 1,969.6 | | | 2,187.9 | |
| 累計其他綜合損失 | (535.5) | | | (488.0) | | | (654.3) | |
| 留存收益 | 1,768.0 | | | 1,013.8 | | | 380.6 | |
| 股東權益總額 | 2,696.1 | | | 2,652.2 | | | 2,074.7 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 8,675.2 | | | $ | 8,517.7 | | | $ | 8,657.2 | |
簡明財務報表附註是簡明財務報表的組成部分。
奧林公司及其合併子公司
運營簡明報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售額 | $ | 2,616.1 | | | $ | 2,221.3 | | | $ | 5,077.5 | | | $ | 4,140.1 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷貨成本 | 1,951.4 | | | 1,712.2 | | | 3,758.9 | | | 3,136.0 | |
| 銷售和管理 | 99.0 | | | 100.6 | | | 203.3 | | | 207.5 | |
| 重組費用 | 3.6 | | | 14.0 | | | 6.7 | | | 20.9 | |
| 其他營業收入 | 3.3 | | | 0.5 | | | 3.3 | | | 0.5 | |
| 營業收入 | 565.4 | | | 395.0 | | | 1,111.9 | | | 776.2 | |
| 利息支出 | 34.5 | | | 65.9 | | | 67.4 | | | 150.4 | |
| 利息收入 | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | 0.1 | |
| 非經營性養老金收入 | 9.5 | | | 8.2 | | | 19.1 | | | 17.5 | |
| 税前收入 | 540.7 | | | 337.3 | | | 1,064.3 | | | 643.4 | |
| 所得税撥備(福利) | 118.6 | | | (18.5) | | | 249.2 | | | 44.0 | |
| 淨收入 | $ | 422.1 | | | $ | 355.8 | | | $ | 815.1 | | | $ | 599.4 | |
| 每股普通股淨收入： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.83 | | | $ | 2.23 | | | $ | 5.37 | | | $ | 3.77 | |
| 稀釋 | $ | 2.76 | | | $ | 2.17 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.69 | |
| 平均已發行普通股： | | | | | | | |
| 基本信息 | 149.2 | | | 159.9 | | | 151.9 | | | 159.2 | |
| 稀釋 | 152.8 | | | 163.8 | | | 155.6 | | | 162.3 | |
簡明財務報表附註是簡明財務報表的組成部分。
奧林公司及其合併子公司
簡明全面收益(損益)表
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 422.1 | | | $ | 355.8 | | | $ | 815.1 | | | $ | 599.4 | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (26.0) | | | 2.4 | | | (36.5) | | | (9.0) | |
| 衍生品合約未實現(虧損)收益，淨額 | (55.0) | | | 16.3 | | | (24.3) | | | 23.3 | |
| 攤銷先前服務費用和精算損失，淨額 | 6.7 | | | 10.7 | | | 13.3 | | | 21.3 | |
| 扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | (74.3) | | | 29.4 | | | (47.5) | | | 35.6 | |
| 綜合收益 | $ | 347.8 | | | $ | 385.2 | | | $ | 767.6 | | | $ | 635.0 | |
簡明財務報表附註是簡明財務報表的組成部分。
奧林公司及其合併子公司
股東權益簡明報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股 | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 151.8 | | | $ | 159.2 | | | $ | 156.8 | | | $ | 158.0 | |
| 回購並註銷普通股 | (7.4) | | | — | | | (12.6) | | | — | |
| 普通股發行對象： | | | | | | | |
| 行使的股票期權 | 0.7 | | | 1.2 | | | 0.9 | | | 2.4 | |
| 其他交易 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 期末餘額 | $ | 145.1 | | | $ | 160.5 | | | $ | 145.1 | | | $ | 160.5 | |
| 額外實收資本 | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 1,719.3 | | | $ | 2,164.3 | | | $ | 1,969.6 | | | $ | 2,137.8 | |
| 回購並註銷普通股 | (419.1) | | | — | | | (677.1) | | | — | |
| 普通股發行對象： | | | | | | | |
| 行使的股票期權 | 15.0 | | | 23.3 | | | 20.0 | | | 47.8 | |
| 其他交易 | 0.8 | | | 1.2 | | | 3.0 | | | 2.6 | |
| 基於股票的薪酬 | 2.5 | | | (0.9) | | | 3.0 | | | (0.3) | |
| 期末餘額 | $ | 1,318.5 | | | $ | 2,187.9 | | | $ | 1,318.5 | | | $ | 2,187.9 | |
| 累計其他綜合損失 | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (461.2) | | | $ | (683.7) | | | $ | (488.0) | | | $ | (689.9) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | (74.3) | | | 29.4 | | | (47.5) | | | 35.6 | |
| 期末餘額 | $ | (535.5) | | | $ | (654.3) | | | $ | (535.5) | | | $ | (654.3) | |
| 留存收益(累計虧損) | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 1,376.0 | | | $ | 56.8 | | | $ | 1,013.8 | | | $ | (155.1) | |
| 淨收入 | 422.1 | | | 355.8 | | | 815.1 | | | 599.4 | |
| 已支付普通股股息 | (30.1) | | | (32.0) | | | (60.9) | | | (63.7) | |
| 期末餘額 | $ | 1,768.0 | | | $ | 380.6 | | | $ | 1,768.0 | | | $ | 380.6 | |
| 股東權益總額 | $ | 2,696.1 | | | $ | 2,074.7 | | | $ | 2,696.1 | | | $ | 2,074.7 | |
| | | | | | | |
| 宣佈的普通股每股股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.40 | |
簡明財務報表附註是簡明財務報表的組成部分。
奧林公司及其合併子公司
現金流量表簡明表
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 815.1 | | | $ | 599.4 | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額進行調整： | | | |
| 基於股票的薪酬 | 6.3 | | | 1.3 | |
| 債務清償損失 | — | | | 38.9 | |
| 折舊及攤銷 | 300.5 | | | 287.2 | |
| 遞延所得税 | 31.9 | | | (26.8) | |
| 符合條件的養老金計劃繳費 | (0.8) | | | (0.6) | |
| 符合條件的養老金計劃收入 | (16.3) | | | (13.7) | |
| 更改： | | | |
| 應收賬款 | (228.5) | | | (274.5) | |
| 應收/應付所得税 | 12.8 | | | (22.6) | |
| 盤存 | (90.4) | | | (67.6) | |
| 其他流動資產 | (16.1) | | | 12.0 | |
| 應付賬款和應計負債 | 138.6 | | | 143.6 | |
| 其他資產 | 2.5 | | | (2.5) | |
| 其他非流動負債 | 0.7 | | | 32.2 | |
| 其他經營活動 | 2.9 | | | 1.3 | |
| 業務活動淨額 | 959.2 | | | 707.6 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (103.9) | | | (86.4) | |
| 淨投資活動 | (103.9) | | | (86.4) | |
| 融資活動 | | | |
| 長期債務： | | | |
| 借款 | 115.0 | | | 365.0 | |
| 還款 | (115.5) | | | (855.2) | |
| 債務提前贖回保費 | — | | | (31.0) | |
| 回購並註銷普通股 | (689.7) | | | — | |
| 行使的股票期權 | 20.9 | | | 50.2 | |
| 已支付的股息 | (60.9) | | | (63.7) | |
| 發債成本 | — | | | (3.1) | |
| 淨籌資活動 | (730.2) | | | (537.8) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.0) | | | (0.3) | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 124.1 | | | 83.1 | |
| 現金和現金等價物，年初 | 180.5 | | | 189.7 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 304.6 | | | $ | 272.8 | |
| 支付利息和所得税的現金： | | | |
| 利息，淨額 | $ | 63.5 | | | $ | 153.5 | |
| 所得税，扣除退款的淨額 | $ | 185.6 | | | $ | 82.6 | |
| 非現金投資活動： | | | |
| 應付賬款和應計負債所列資本支出減少 | $ | 15.3 | | | $ | 26.1 | |
簡明財務報表附註是簡明財務報表的組成部分。
奧林公司及其合併子公司
簡明財務報表附註
(未經審計)
注1.業務描述
奧林公司(Olin)是弗吉尼亞州的一家公司，成立於1892年，其主要執行辦事處設在密蘇裏州克萊頓。我們是一家專注於三個業務領域的製造商：氯鹼產品和乙烯基、環氧樹脂和温徹斯特。氯鹼產品和乙烯基部門製造和銷售氯和燒鹼、二氯乙烷(EDC)和氯乙烯單體、甲基氯、二氯甲烷、氯仿、四氯化碳、全氯乙烯、鹽酸、氫氣、漂白產品和氫氧化鉀。環氧樹脂部門生產和銷售全系列的環氧材料和前體，包括芳香族(丙酮、雙酚、異丙苯和苯酚)、烯丙基氯、環氧氯丙烷、液態環氧樹脂、固體環氧樹脂和下游產品，如轉化的環氧樹脂和添加劑。温徹斯特部門生產和銷售運動彈藥、裝填組件、小口徑軍用彈藥和組件以及工業子彈。
我們已根據美國(美國)的規章制度編制了本文所包含的簡明財務報表，未經審計。美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)。編制財務報表需要對財務報表和相關附註中報告和披露的數額產生影響的估計和假設。我們認為，這些財務報表反映了所有調整(僅包括正常應計項目)，這些調整是公平列報中期結果所必需的。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略；然而，吾等認為該等披露是適當的。我們建議您閲讀這些簡明的財務報表，同時閲讀財務報表、會計政策及其附註，以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。對上一年的數額進行了某些重新分類，以符合2022年的列報方式。
附註2.最近的會計聲明
我們認為，任何最近發佈的有效聲明或發佈但尚未生效的聲明，如果被採納，將不會對隨附的簡明財務報表產生實質性影響。
注3.重組費用
Olin致力於一項生產力計劃，使組織與我們的新運營模式保持一致，並提高效率(統稱為生產力計劃)。這些行動和相關活動已在2021年第二季度完成。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們記錄的税前重組費用為10.1與這些行動相關的員工遣散費和相關福利費用為100萬美元。我們有不是I don‘我預計不會因這些行動而產生額外的重組費用。
2021年3月15日，我們宣佈，我們已決定永久關閉大約50隔膜級氯鹼容量的%，代表200,000噸，在我們的麥金託什，亞利桑那州的設施。關閉於2021年第一季度完成。2021年10月21日，我們宣佈，我們已決定永久停止剩餘的運營50隔膜級氯鹼容量的%，這意味着額外的200,000噸，在我們位於阿拉巴馬州麥金託什的工廠(統稱為麥金託什計劃)。關閉預計將於2022年第三季度末完成。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，我們錄得税前重組費用為0.7百萬美元和美元0.4租賃和其他合同終止費用以及與這一行動有關的設施退出費用分別為100萬美元。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，我們錄得税前重組費用為1.6百萬美元和美元4.8租賃和其他合同終止費用以及與這一行動有關的設施退出費用分別為100萬美元。預計到2026年，我們將產生大約美元的額外重組費用35與這些行動相關的百萬美元。
2021年1月18日，我們宣佈決定永久關閉我們位於德克薩斯州自由港的三氯乙烯和無水氯化氫液化設施(統稱為自由港2021計劃)，這些設施於2021年第四季度完成。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，我們錄得税前重組費用為1.2百萬美元和美元2.8分別用於與這些行動相關的設施退出成本。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，我們錄得税前重組費用為1.5百萬美元和美元4.1分別用於與這些行動相關的設施退出成本。預計到2024年，我們將產生大約美元的額外重組費用20與這些行動相關的百萬美元。
2019年12月11日，我們宣佈，我們已經決定永久關閉一家產能為230,000和我們位於德克薩斯州自由港的偏氯乙烯(VDC)生產設施(統稱為自由港2019年計劃)。VDC設施和相關氯鹼工廠分別於2020年第四季度和2021年第二季度關閉。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，我們錄得税前重組費用為1.5百萬美元和美元0.4分別用於與這些行動相關的設施退出成本。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，我們錄得税前重組費用為3.2百萬美元和美元1.2分別用於與這些行動相關的設施退出成本。預計到2025年，我們將產生大約美元的額外重組費用40與這些行動相關的百萬美元。
2016年3月21日，我們宣佈已決定關閉總計433,000三個獨立地點的氯鹼產能(統稱為氯鹼2016年計劃)。與這一行動相關，我們已經永久關閉了我們位於內華達州亨德森的氯鹼廠153,000該工廠的產能已達100噸，並已對工廠進行了重新配置，以生產漂白劑並分發燒鹼和鹽酸。此外，我們位於紐約州尼亞加拉瀑布的氯鹼工廠的產能也從300,000噸至240,000噸，我們德克薩斯州自由港工廠的氯鹼產能減少了220,000成噸的。這220,000噸的減少完全來自於隔膜電池的容量。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，我們錄得税前重組費用為0.2百萬美元和美元0.3分別用於設施撤離費用和與這些行動有關的租賃和其他合同終止費用。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，我們錄得税前重組費用為0.4百萬美元和美元0.7分別用於設施撤離費用和與這些行動有關的租賃和其他合同終止費用。我們預計到2022年將產生大約不到5美元的額外重組費用1與這些產能削減相關的100萬美元。
下表按這些重組行動的主要組成部分以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的應計重組費用餘額彙總了2022年和2021年的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工遣散費和相關福利成本 | | 租賃和其他合同終止費用 | | 設施退出成本 | | 設備和設施的核銷 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.5 | |
| 重組費用： | | | | | | | | | |
| 第一季度 | — | | | 4.6 | | | 2.3 | | | — | | | 6.9 | |
| 第二季度 | 10.1 | | | 0.5 | | | 3.4 | | | — | | | 14.0 | |
| | | | | | | | | |
| 已用金額 | (1.3) | | | (0.7) | | | (5.7) | | | — | | | (7.7) | |
| 2021年6月30日的餘額 | $ | 10.6 | | | $ | 6.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16.7 | |
| 2022年1月1日的餘額 | $ | 6.9 | | | $ | 5.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.3 | |
| 重組費用： | | | | | | | | | |
| 第一季度 | — | | | 0.1 | | | 2.6 | | | 0.4 | | | 3.1 | |
| 第二季度 | — | | | 0.2 | | | 3.1 | | | 0.3 | | | 3.6 | |
| | | | | | | | | |
| 已用金額 | (3.7) | | | (1.0) | | | (5.7) | | | (0.7) | | | (11.1) | |
| 2022年6月30日的餘額 | $ | 3.2 | | | $ | 4.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7.9 | |
下表按主要組成部分彙總了截至2022年6月30日這些重組行動的累計重組費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 氯鹼產品和乙烯基 | | 公司/其他 | | 總計 |
| | | 麥金託什計劃 | | 自由港2021年規劃 | | 自由港2019年計劃 | | 氯鹼2016計劃 | | 生產力計劃 | |
| | | (百萬美元) |
| 設備和設施的核銷 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 58.9 | | | $ | 78.1 | | | $ | — | | | $ | 137.0 | |
| 員工遣散費和相關福利成本 | | — | | | — | | | 2.1 | | | 6.7 | | | 10.3 | | | 19.1 | |
| 設施退出成本 | | 0.8 | | | 8.0 | | | 8.8 | | | 53.2 | | | — | | | 70.8 | |
| 員工搬遷成本 | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
| 租賃和其他合同終止費用 | | 6.4 | | | — | | | — | | | 43.0 | | | — | | | 49.4 | |
| 累計重組費用總額 | | $ | 7.2 | | | $ | 8.0 | | | $ | 69.8 | | | $ | 182.7 | | | $ | 10.3 | | | $ | 278.0 | |
截至2022年6月30日，我們產生的現金支出為131.3百萬美元和非現金費用$138.8與這些重組行動相關的100萬美元。剩餘餘額#美元7.9預計到2028年，將支付100萬美元。
附註4.應收賬款
我們維持一美元300.0百萬應收賬款融資協議(應收賬款融資協議)，定於2024年9月28日到期。應收賬款融資協議包括最低借款要求50貸款限額或可用借款能力的百分比，以較小者為準。根據應收賬款融資協議，我們的合資格應收賬款用於抵押借款，並繼續由我們提供服務。此外，應收賬款融資協議納入了#美元中的淨槓桿率契約。1,615.0百萬優先信貸安排。截至2022年6月30日，666.3我們的應收貿易賬款中有100萬被質押為抵押品，我們有300.0百萬美元抽籤不是應收賬款融資協議下可提供的額外借款能力。截至2021年12月31日和2021年6月30日，我們擁有300.0百萬美元和美元125.0根據應收賬款融資協議分別提取百萬美元。
Olin也有貿易應收賬款保理安排(AR融資)，根據AR融資的條款，我們的某些國內子公司可以出售其應收賬款，最高可達$250.0百萬歐元和某些海外子公司可以出售其應收賬款，最高可達歐元43.4百萬美元。我們將繼續為已售出的未償還賬户提供服務。這些應收賬款符合ASC 860“轉讓和服務”規定的銷售處理條件，因此，收益計入簡明現金流量表中經營活動提供的現金淨額。下表彙總了AR設施活動：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 年初餘額 | $ | 83.3 | | | $ | 48.8 | |
| 已售出應收賬款總額 | 477.2 | | | 487.3 | |
| 已售出賬户上從客户處收到的付款 | (450.6) | | | (450.4) | |
| 期末餘額 | $ | 109.9 | | | $ | 85.7 | |
在應收賬款安排下支付的保理折扣計入簡明經營報表的利息支出。保理折扣為$。0.4百萬美元和美元0.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和0.9百萬美元和美元0.7截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。這些協議沒有追索權，因此不是追索責任已記錄到2022年6月30日、2021年12月31日或2021年6月30日。
我們的壓縮資產負債表包括應收賬款壞賬準備#美元。15.0百萬，$12.3百萬美元和美元12.4百萬美元和其他應收賬款50.3百萬，$65.3百萬美元和美元72.8分別於2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日計入應收賬款淨額。
注5.庫存
庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | June 30, 2021 |
| | (百萬美元) |
| 供應品 | $ | 136.8 | | | $ | 115.6 | | | $ | 115.0 | |
| 原料 | 202.0 | | | 180.7 | | | 145.1 | |
| Oracle Work in Process | 192.7 | | | 155.2 | | | 145.1 | |
| 成品 | 580.2 | | | 523.3 | | | 420.9 | |
| 不包括後進先出準備金的庫存 | 1,111.7 | | | 974.8 | | | 826.1 | |
| 後進先出儲備 | (166.0) | | | (106.5) | | | (89.6) | |
| 庫存，淨額 | $ | 945.7 | | | $ | 868.3 | | | $ | 736.5 | |
後進先出法下的庫存是基於截至年底的年度數量和成本估計數；因此，2022年6月30日的簡明財務報表反映了與2022年12月31日的庫存數量和成本有關的某些估計數。我們庫存的重置成本約為$166.0百萬，$106.5百萬美元和美元89.6分別比2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日的報告高出100萬。
附註6.其他資產
包括在其他資產中的有：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| (百萬美元) |
| 供應合同 | $ | 1,026.9 | | | $ | 1,061.8 | | | $ | 1,091.0 | |
| 其他 | 63.1 | | | 70.0 | | | 74.9 | |
| 其他資產 | $ | 1,090.0 | | | $ | 1,131.8 | | | $ | 1,165.9 | |
攤銷費用為$17.6百萬美元和美元17.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元，攤銷費用為35.2百萬美元和美元34.8截至2022年和2021年6月30日止六個月的600萬美元，分別在與我們的長期供應合同相關的銷售商品成本中確認，並反映在簡明現金流量表的折舊和攤銷中。
附註7.商譽和無形資產
商譽的賬面價值變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 氯鹼產品和乙烯基 | | 環氧樹脂 | | 總計 |
| (百萬美元) |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 1,275.3 | | | $ | 144.9 | | | $ | 1,420.2 | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | |
| 2021年6月30日的餘額 | $ | 1,275.3 | | | $ | 144.9 | | | $ | 1,420.2 | |
| 2022年1月1日的餘額 | $ | 1,275.6 | | | $ | 145.0 | | | $ | 1,420.6 | |
| 外幣折算調整 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 2022年6月30日的餘額 | $ | 1,275.9 | | | $ | 145.0 | | | $ | 1,420.9 | |
無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| 總金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| (百萬美元) |
| 客户、客户合同和關係 | $ | 667.4 | | | $ | (382.2) | | | $ | 285.2 | | | $ | 674.4 | | | $ | (359.8) | | | $ | 314.6 | | | $ | 678.2 | | | $ | (336.3) | | | $ | 341.9 | |
| 獲得的技術 | 92.7 | | | (82.8) | | | 9.9 | | | 93.9 | | | (77.9) | | | 16.0 | | | 94.5 | | | (71.9) | | | 22.6 | |
| 其他 | 1.8 | | | (0.7) | | | 1.1 | | | 1.8 | | | (0.7) | | | 1.1 | | | 1.8 | | | (0.6) | | | 1.2 | |
| 無形資產總額 | $ | 761.9 | | | $ | (465.7) | | | $ | 296.2 | | | $ | 770.1 | | | $ | (438.4) | | | $ | 331.7 | | | $ | 774.5 | | | $ | (408.8) | | | $ | 365.7 | |
注8.每股收益
每股基本和稀釋後淨收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收益反映了股票薪酬的攤薄效應。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 每股淨收益的計算 | (單位：百萬，不包括每股數據) |
| 淨收入 | $ | 422.1 | | | $ | 355.8 | | | $ | 815.1 | | | $ | 599.4 | |
| 基本股份 | 149.2 | | | 159.9 | | | 151.9 | | | 159.2 | |
| 每股基本淨收入 | $ | 2.83 | | | $ | 2.23 | | | $ | 5.37 | | | $ | 3.77 | |
| 稀釋後的股份： | | | | | | | |
| 基本股份 | 149.2 | | | 159.9 | | | 151.9 | | | 159.2 | |
| 基於股票的薪酬 | 3.6 | | | 3.9 | | | 3.7 | | | 3.1 | |
| 稀釋後股份 | 152.8 | | | 163.8 | | | 155.6 | | | 162.3 | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 2.76 | | | $ | 2.17 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.69 | |
稀釋股份的計算不包括0.8百萬美元和0.1截至2022年和2021年6月30日的三個月分別為百萬股和0.8百萬美元和1.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月分別為100萬股，因為它們的影響將是反稀釋的。
注9.環境保護
我們參與了與過去的製造設施和以前的垃圾處理場相關的各種政府和私人環境行動。計入收入的環境準備金計入銷售貨物的成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 記入收入的準備金 | $ | 5.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 7.2 | |
| 追討已招致和支出的費用 | — | | | — | | | — | | | (2.2) | |
| 環境費用 | $ | 5.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 5.0 | |
截至2021年6月30日的六個月的環境費用包括美元2.2上期發生和支出的環境成本的保險回收金額為100萬美元。簡明資產負債表包括用於未來環境支出的準備金，用於調查和修復已知的地點，數額為#美元。148.9百萬，$147.3百萬美元和美元148.4分別為2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，其中123.9百萬，$122.3百萬美元和美元129.4100萬美元分別被歸類為其他非流動負債。
環境風險很難評估，原因很多，包括新地點的確定、調查性研究導致的地點發展、技術進步、環境法律法規的變化及其應用、監管機構的變化、缺乏與已確定地點有關的可靠數據、評估其他潛在責任方(PRPS)的參與和財務能力的困難、我們從其他各方獲得捐款的能力以及進行地點補救的漫長時間。其中一些事項(其結果受到各種不確定因素的影響)可能會以對我們不利的方式得到解決，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註10.承付款和或有事項
Olin，K.A.Steel Chemals(Olin的全資子公司)和其他燒鹼生產商被列為2019年3月22日、25日和26日以及2019年4月12日向美國紐約西區地區法院提起的六起據稱是集體訴訟的民事訴訟的被告。這些案件於2019年5月22日合併；經修改的合併的“Direct Purchaser”訴訟中的索賠代表各自被點名的原告和一個推定類別，該類別包括在2015年10月1日或之後至2018年12月31日期間的任何時間直接從一個或多個被告、其父母、前身、子公司或附屬公司購買某些類型燒鹼的所有個人和實體。Olin，K.A.Steel Chemical和其他燒鹼生產商也被列為2019年7月25日和29日向美國紐約西區地區法院提起的兩起據稱是集體訴訟的民事訴訟的被告，這兩起訴訟分別代表被點名的原告和一個推定類別，該類別由2015年10月1日或之後的任何時間從美國經銷商處間接購買燒鹼的所有個人和實體組成。這些案件被合併，並於2021年8月23日在“間接購買者”訴訟中提出了合併、修訂的申訴。直接購買者和間接購買者訴訟的其他當前被告是西方化學公司d/b/a OxyChem，Westlake Chemical Corporation，Shin-Etsu Chemical Co.，Ltd.和美國臺塑公司。直接購買者和間接購買者訴訟指控被告合謀操縱、提高、維持和穩定燒鹼價格，限制國內(美國)。供應燒鹼和分配燒鹼客户。原告尋求損害賠償和禁令救濟。
Olin，K.A.Steel Chemical，Olin Canada ULC，3229897 Nova Scotia Co.(Olin的全資子公司)和其他被指控的燒鹼生產商在2020年10月7日向魁北克高級法院(魁北克省)提起的擬議集體訴訟民事訴訟中被列為被告，訴訟對象包括在2015年10月1日至最終集體訴訟證明日期間直接或間接購買由一名或多名被告生產的燒鹼或含燒鹼產品的所有加拿大個人和實體。Olin，K.A.Steel Chemical，Olin Canada ULC，3229897 Nova Scotia Co.和其他被指控的燒鹼生產商也被列為擬議的集體訴訟的被告，該訴訟於2020年11月13日在加拿大聯邦法院提起，代表各自被點名的原告和由加拿大所有法人組成的推定類別，這些法人在2015年10月1日或之後的任何時候直接或間接購買燒鹼。在這兩起加拿大訴訟中被點名的其他被告是西方石油公司、西方化學公司、Oxy Canada Sales，Inc.、Westlake Chemical Corporation、Axiall Canada，Inc.、Shin-Etsu Chemical Co.，Shintech Inc.、臺塑公司和臺塑公司。訴訟稱，被告合謀操縱、提高、維持控制和穩定燒鹼價格，劃分和分配市場、銷售、客户和地區，修復、維持、控制、預防、限制、減少或消除燒鹼的生產和供應。並同意閒置產能和/或不增加其產能。原告尋求損害賠償，包括懲罰性賠償。
我們相信，我們擁有值得稱道的法律地位，並將繼續在上述事務中積極代表我們的利益。由於尚未解決的事實和法律問題，與這一問題有關的任何損失目前無法估計，但如果對Olin不利解決，可能會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們和我們的子公司是我們過去和現在業務活動附帶的各種其他法律訴訟的被告(包括因涉嫌接觸石棉而提起的訴訟)。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，我們的簡明資產負債表包括這些其他法律行動的應計負債$14.5百萬，$14.2百萬美元和美元12.9分別為100萬美元。這些負債不包括與法律代表有關的費用。根據我們的分析，並考慮到與訴訟相關的固有不確定性，我們認為這些其他法律行動不可能對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
在我們的正常業務過程中，或有事項是由現有條件、情況或一系列情況引起的，這些情況涉及對可能的收益或有事項的實現存在不確定性。在某些情況下，例如環境項目，我們負責管理環境場地的清理和修復。存在從其他各方收回部分這些費用的可能性。我們根據ASC 450“或有事項”的規定對收益或有事項進行會計處理，因此，在收入獲得並可變現之前，我們不會記錄或有收益並確認收入。
注11.股東權益
2022年7月28日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達$2.0十億美元。此計劃將在購買$後終止2.010億美元的普通股。2021年11月1日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達$1.0十億美元。此計劃將在購買$後終止1.0我們普通股的10億美元。2018年4月26日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達1美元的普通股回購500.0百萬美元。該計劃在購買$時終止500.02022年第一季度我們普通股的100萬美元。
截至2022年6月30日的六個月，12.6回購和註銷了100萬股普通股，總價值為#美元。689.7百萬美元。有幾個零在截至2021年6月30日的六個月內回購的股票。截至2022年6月30日，11.6已回購和註銷了100萬股普通股，總價值為#美元。637.52021年回購授權計劃下的100萬美元，以及362.5根據該計劃，仍有100萬股普通股被授權回購。
我們發佈了0.9百萬美元和2.4分別於截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月行使的股票期權百萬股，總價值為$20.9百萬美元和美元50.2分別為100萬美元。
下表為計入累計其他綜合損失的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 衍生品合約的未實現(虧損)收益(税後淨額) | | 養卹金和其他退休後福利(税後淨額) | | 累計其他綜合損失 |
| | (百萬美元) |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 19.4 | | | $ | 21.4 | | | $ | (730.7) | | | $ | (689.9) | |
| 未實現(虧損)收益： | | | | | | | |
| 第一季度 | (11.4) | | | 122.0 | | | — | | | 110.6 | |
| 第二季度 | 2.4 | | | 41.8 | | | — | | | 44.2 | |
| | | | | | | |
| 將虧損(收益)重新分類調整為收益： | | | | | | | |
| 第一季度 | — | | | (112.8) | | | 13.7 | | | (99.1) | |
| 第二季度 | — | | | (20.4) | | | 13.7 | | | (6.7) | |
| | | | | | | |
| 税收規定： | | | | | | | |
| 第一季度 | — | | | (2.2) | | | (3.1) | | | (5.3) | |
| 第二季度 | — | | | (5.1) | | | (3.0) | | | (8.1) | |
| | | | | | | |
| 淨變化 | (9.0) | | | 23.3 | | | 21.3 | | | 35.6 | |
| 2021年6月30日的餘額 | $ | 10.4 | | | $ | 44.7 | | | $ | (709.4) | | | $ | (654.3) | |
| 2022年1月1日的餘額 | $ | (10.9) | | | $ | 22.8 | | | $ | (499.9) | | | $ | (488.0) | |
| 未實現(虧損)收益： | | | | | | | |
| 第一季度 | (10.5) | | | 52.8 | | | — | | | 42.3 | |
| 第二季度 | (26.0) | | | (36.4) | | | — | | | (62.4) | |
| | | | | | | |
| 將虧損(收益)重新分類調整為收益： | | | | | | | |
| 第一季度 | — | | | (12.4) | | | 8.9 | | | (3.5) | |
| 第二季度 | — | | | (36.1) | | | 9.0 | | | (27.1) | |
| | | | | | | |
| 税收(規定)優惠： | | | | | | | |
| 第一季度 | — | | | (9.7) | | | (2.3) | | | (12.0) | |
| 第二季度 | — | | | 17.5 | | | (2.3) | | | 15.2 | |
| | | | | | | |
| 淨變化 | (36.5) | | | (24.3) | | | 13.3 | | | (47.5) | |
| 2022年6月30日的餘額 | $ | (47.4) | | | $ | (1.5) | | | $ | (486.6) | | | $ | (535.5) | |
銷售貨物的淨收益和成本包括對衍生產品合同的已實現收益和累計其他綜合虧損進行的重新分類調整。
淨收入和營業外養卹金收入包括攤銷以前的服務費用和累積的其他綜合損失造成的精算損失。
注12.細分市場信息
我們將分部業績定義為扣除利息支出、利息收入、其他營業收入(費用)、非營業養老金收入、其他收入和所得税前的收入(虧損)。我們有三個業務部門：氯鹼產品和乙烯基、環氧樹脂和温徹斯特。這三個業務部門反映了我們管理層為分配資源和評估業績而使用的組織。我們環氧樹脂部門使用的氯是從氯鹼產品和乙烯產品部門以成本價轉移的。銷售額歸因於基於客户位置的地理區域。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售： | (百萬美元) |
| 氯鹼產品和乙烯基 | $ | 1,403.5 | | | $ | 967.3 | | | $ | 2,648.7 | | | $ | 1,834.3 | |
| 環氧樹脂 | 772.7 | | | 850.0 | | | 1,562.2 | | | 1,512.6 | |
| 温切斯特 | 439.9 | | | 404.0 | | | 866.6 | | | 793.2 | |
| 總銷售額 | $ | 2,616.1 | | | $ | 2,221.3 | | | $ | 5,077.5 | | | $ | 4,140.1 | |
| 税前收入： | | | | | | | |
| 氯鹼產品和乙烯基 | $ | 346.5 | | | $ | 168.9 | | | $ | 675.1 | | | $ | 440.0 | |
| 環氧樹脂 | 139.9 | | | 165.3 | | | 277.9 | | | 230.5 | |
| 温切斯特 | 119.3 | | | 109.9 | | | 238.2 | | | 195.0 | |
| 公司/其他： | | | | | | | |
| 環境費用 | (5.0) | | | (4.7) | | | (10.6) | | | (5.0) | |
| 其他公司成本和未分配成本 | (35.0) | | | (30.9) | | | (65.3) | | | (63.9) | |
| 重組費用 | (3.6) | | | (14.0) | | | (6.7) | | | (20.9) | |
| 其他營業收入 | 3.3 | | | 0.5 | | | 3.3 | | | 0.5 | |
| 利息支出 | (34.5) | | | (65.9) | | | (67.4) | | | (150.4) | |
| 利息收入 | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | 0.1 | |
| 非經營性養老金收入 | 9.5 | | | 8.2 | | | 19.1 | | | 17.5 | |
| 税前收入 | $ | 540.7 | | | $ | 337.3 | | | $ | 1,064.3 | | | $ | 643.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 按地理位置劃分的銷售額： | (百萬美元) |
| 氯鹼產品和乙烯基 | | | | | | | |
| 美國 | $ | 946.4 | | | $ | 713.6 | | | $ | 1,765.8 | | | $ | 1,290.6 | |
| 歐洲 | 82.4 | | | 39.4 | | | 152.8 | | | 68.9 | |
| 其他外國 | 374.7 | | | 214.3 | | | 730.1 | | | 474.8 | |
| 氯鹼產品和乙烯基總量 | 1,403.5 | | | 967.3 | | | 2,648.7 | | | 1,834.3 | |
| 環氧樹脂 | | | | | | | |
| 美國 | 252.8 | | | 253.6 | | | 495.7 | | | 411.9 | |
| 歐洲 | 354.5 | | | 403.8 | | | 713.4 | | | 723.8 | |
| 其他外國 | 165.4 | | | 192.6 | | | 353.1 | | | 376.9 | |
| Total Epoxy | 772.7 | | | 850.0 | | | 1,562.2 | | | 1,512.6 | |
| 温切斯特 | | | | | | | |
| 美國 | 401.2 | | | 373.6 | | | 803.1 | | | 738.6 | |
| 歐洲 | 16.8 | | | 6.3 | | | 19.5 | | | 10.1 | |
| 其他外國 | 21.9 | | | 24.1 | | | 44.0 | | | 44.5 | |
| 温徹斯特總和 | 439.9 | | | 404.0 | | | 866.6 | | | 793.2 | |
| 總計 | | | | | | | |
| 美國 | 1,600.4 | | | 1,340.8 | | | 3,064.6 | | | 2,441.1 | |
| 歐洲 | 453.7 | | | 449.5 | | | 885.7 | | | 802.8 | |
| 其他外國 | 562.0 | | | 431.0 | | | 1,127.2 | | | 896.2 | |
| Total sales | $ | 2,616.1 | | | $ | 2,221.3 | | | $ | 5,077.5 | | | $ | 4,140.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 按產品線劃分的銷售額： | (百萬美元) |
| 氯鹼產品和乙烯基 | | | | | | | |
| 燒鹼 | $ | 635.1 | | | $ | 400.8 | | | $ | 1,154.0 | | | $ | 747.8 | |
| 氯、氯衍生物和其他副產品 | 768.4 | | | 566.5 | | | 1,494.7 | | | 1,086.5 | |
| 氯鹼產品和乙烯基總量 | 1,403.5 | | | 967.3 | | | 2,648.7 | | | 1,834.3 | |
| 環氧樹脂 | | | | | | | |
| 芳香族和烯丙基 | 384.1 | | | 366.5 | | | 776.1 | | | 678.5 | |
| 環氧樹脂 | 388.6 | | | 483.5 | | | 786.1 | | | 834.1 | |
| Total Epoxy | 772.7 | | | 850.0 | | | 1,562.2 | | | 1,512.6 | |
| 温切斯特 | | | | | | | |
| 商業廣告 | 320.6 | | | 281.5 | | | 634.8 | | | 542.5 | |
| 軍事和執法 | 119.3 | | | 122.5 | | | 231.8 | | | 250.7 | |
| 温徹斯特總和 | 439.9 | | | 404.0 | | | 866.6 | | | 793.2 | |
| 總銷售額 | $ | 2,616.1 | | | $ | 2,221.3 | | | $ | 5,077.5 | | | $ | 4,140.1 | |
注13.基於股票的薪酬
基於股票的薪酬包括股票期權、績效股票獎勵、限制性股票獎勵和遞延董事薪酬。基於股票的薪酬支出(福利)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 基於股票的薪酬 | $ | 9.6 | | | $ | 7.2 | | | $ | 14.2 | | | $ | 11.9 | |
| 按市值計價調整 | (5.6) | | | 6.0 | | | (8.5) | | | 14.1 | |
| 總費用 | $ | 4.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 26.0 | |
授予的每個股票期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下加權平均假設估計的，這些期權通常在三年內按比例授予，但不少於一年：
| | | | | |
| 授予日期 | 2022 |
| 股息率 | 1.60 | % |
| 無風險利率 | 1.93 | % |
| 奧林普通股的預期波動率 | 48 | % |
| 預期壽命(年) | 7.0 |
| 加權平均授予公允價值(每個選項) | $ | 21.18 |
| 加權平均行權價 | $ | 49.71 |
| 授予的期權 | 737,100 |
股息率是基於我們截至期權授予日的當前股息率。無風險利率是基於期權預期壽命的零息美國國債利率。Olin普通股的預期波動率是基於我們的歷史股價變動，因為我們認為歷史經驗是預期波動率的最佳可用指標。期權授予的預期壽命基於歷史行權和註銷模式，因為我們認為歷史經驗是對未來行權模式的最佳估計。
績效股票獎勵以我們的股票計價，一半以現金支付，一半以股票支付。績效股票獎勵的支付基於兩個標準：(1)50獎勵的%是基於Olin在適用的三-與外部薪酬顧問公司共同挑選的一組上市公司在同一時期內與TSR相關的年度業績週期；50獎勵的百分比是基於Olin的淨收入超過適用的三-與Olin董事會薪酬委員會設定的期間淨收入目標相關的年度業績週期。與業績份額相關的費用根據我們對我們相對於各自目標的業績的估計來記錄。每個績效股票獎勵的公允價值是在授予之日根據淨收入估計的，使用當前的股票價格。基於TSR的每個績效股票獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的，該模型具有以下加權平均假設：
| | | | | |
| 授予日期 | 2022 |
| 無風險利率 | 1.74 | % |
| 奧林普通股的預期波動率 | 59 | % |
| 同行公司的預期平均波動率 | 47 | % |
| 同行公司的平均相關係數 | 0.51 |
| 預期壽命(年) | 3.0 |
| 授予日期公允價值(基於TSR的獎勵) | $ | 64.13 |
| 授予日期公允價值(以淨收益為基礎的獎勵) | $ | 49.71 |
| 授予的獎項 | 184,000 |
無風險利率是以美國國債零息利率為基礎的預期年限業績股票獎勵。Olin普通股和同行公司的預期波動率是基於歷史股價變動，因為
我們認為，歷史經驗是預測預期波動的最佳可用指標。同業公司的平均相關係數是基於Olin的普通股價格相對於同業公司的歷史趨勢而確定的。
附註14.債務
高級信貸安排
我們維持一美元1,615.0百萬優先信貸安排(高級信貸安排)，包括一項優先延遲提取定期貸款安排，總承諾額為#美元315.0百萬美元(延遲提取定期貸款)，這是一種高級定期貸款安排，總承諾額為#美元500.0100萬美元(2020年定期貸款，連同延遲提取定期貸款和高級定期貸款)和優先循環信貸安排，總承付款金額相當於#美元800.0百萬美元(高級循環信貸安排)。高級信貸安排的到期日為2024年7月16日。
2021年3月30日，奧林提取了全部美元315.0100萬美元的延遲提取定期貸款，並將所得資金用於贖回10.002025年10月15日到期的優先債券(2025年債券)。在2021年，我們償還了$465.0百萬美元的高級定期貸款。這些還款滿足了高級定期貸款未來所需的所有季度分期付款。高級循環信貸安排包括#美元100.0百萬信用證分項貸款。在2022年6月30日，我們有799.6100萬美元以下可用800.0百萬高級循環信貸安排，因為我們已經發行了$0.4上百萬的信用證。
截至2022年6月30日，我們遵守了所有未償還信貸協議下的所有契約和限制，沒有發生違約事件，如果不能治癒，違約事件將允許我們未償還信貸協議下的貸款人加速償還債務。在未來，我們產生足夠運營現金流的能力，以及其他因素，將決定這些安排下可借入的金額。由於我們與淨槓桿率有關的限制性契約，我們未來可獲得的最大額外借款可能是有限的。如果未能獲得貸款人的修訂或豁免，該限制可能會限制我們根據高級循環信貸安排和應收賬款融資協議借入最高金額的能力。截至2022年6月30日，沒有任何契約或其他限制限制我們的借款能力。
其他融資
截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出包括債務清償損失#美元。15.4百萬美元和美元38.9100萬美元，其中包括$12.3百萬美元和美元31.0債券贖回溢價分別為100萬美元和3.1百萬美元和美元7.9分別用於註銷遞延債務發行成本和確認與2021年融資交易相關的遞延公允價值利率互換損失。與債務清償提前贖回溢價有關的現金支付在截至2021年6月30日止六個月的綜合現金流動表中分類為融資活動現金流出。
截至2021年6月30日的六個月，我們支付了債務發行成本$3.1百萬美元，主要用於修訂我們的高級信貸安排。
注15.供款員工所有權計劃
繳費員工所有權計劃(CEOP)是一種明確的繳費計劃，基本上適用於所有家庭僱員。我們向在CEOP維持的個人退休供款賬户提供相當於以下金額的供款5.0%和7.5員工合格薪酬的%。截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月的固定繳款計劃支出為#美元。8.8百萬美元和美元8.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為19.4百萬美元和美元17.3分別為100萬美元。
公司的匹配繳費與員工的繳費投資在相同的投資分配中。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，我們為符合條件的員工提供的相應繳費為$3.6百萬美元和美元3.7截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為6.7百萬美元和美元6.9分別為100萬美元。
附註16.養卹金計劃和退休福利
我們為符合條件的員工和退休人員提供國內和國外的固定收益養老金計劃。我們的大多數國內員工都參加了固定繳款計劃。然而，我們一部分討價還價的小時工仍在繼續
在固定收益公式下參加我國國內合格的固定收益養老金計劃。我們對合格的固定收益養老金計劃的資金政策與聯邦法律法規的要求是一致的。我們的海外子公司維持着養老金和其他福利計劃，這與當地的法定做法一致。
我們的國內合格固定收益養老金計劃規定，如果在Olin控制權變更後的三年內，考慮到計劃終止或合併或以其他方式轉移計劃的資產或負債而採取任何公司行動或提出任何申請，並在此後發生此類終止、合併或轉移，計劃福利將自動增加，以供受影響的參與者(和退休參與者)吸收任何計劃盈餘(受適用的集體談判要求的約束)。
我們還為符合條件的在職和退休家庭僱員提供一定的退休後醫療(醫療)和人壽保險福利。醫療保健計劃是繳費的，參與者的繳費每年根據醫療通貨膨脹率和計劃經驗進行調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的三個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨定期收益(收入)成本的構成 | (百萬美元) |
| 服務成本 | $ | 2.2 | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
| 利息成本 | 15.5 | | | 12.8 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (34.3) | | | (35.0) | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 已確認精算損失 | 8.6 | | | 13.2 | | | 0.5 | | | 0.6 | |
| 定期收益(收益)淨成本 | $ | (8.2) | | | $ | (6.4) | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
| | 截至6月30日的六個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨定期收益(收入)成本的構成 | (百萬美元) |
| 服務成本 | $ | 4.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | |
| 利息成本 | 30.9 | | | 25.6 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (68.5) | | | (71.1) | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | (0.4) | | | (0.3) | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 已確認精算損失 | 17.2 | | | 26.3 | | | 1.0 | | | 1.3 | |
| 定期收益(收益)淨成本 | $ | (16.3) | | | $ | (13.7) | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.7 | |
我們向我們的國際合格固定收益養老金計劃支付了#美元的現金。0.8百萬美元和美元0.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
注17.所得税
截至2022年6月30日的三個月的實際税率包括與上一年税務職位相關的福利和基於股票的薪酬，導致淨額為#美元。8.5百萬税收優惠。在考慮這些項目後，截至2022年6月30日的三個月的實際税率為23.5%，高於21%美國聯邦法定税率主要是由於州和外國所得税，部分被外國收入排除和有利的永久鹽耗扣減所抵消。截至2021年6月30日的三個月的有效税率包括與外國司法管轄區遞延税項資產相關的估值準備淨減少帶來的好處、與上一年税務頭寸相關的好處、與股票薪酬相關的好處以及税收或有事項變化帶來的費用。這些因素導致淨額為#美元。93.9百萬税收優惠。在考慮這些項目後，截至2021年6月30日的三個月的實際税率為22.4%，高於21%美國聯邦法定税率主要是由於州税，包括外國收入
和外國所得税，但因利用外國司法管轄區的損失和有利的永久鹽耗扣減而導致的估值免税額淨減少部分抵消了這一減少額。
截至2022年6月30日的6個月的實際税率包括與上一年税務職位相關的福利和基於股票的薪酬，淨額為#美元。10.8百萬税收優惠。在考慮這些項目後，截至2022年6月30日的6個月的實際税率為24.4%，高於21%美國聯邦法定税率主要是由於州和外國所得税，部分被外國收入排除和有利的永久鹽耗扣減所抵消。截至2021年6月30日的六個月的實際税率包括與外國司法管轄區遞延税項資產相關的估值準備淨減少帶來的好處、與上一年税務頭寸相關的好處、與股票薪酬相關的好處、由於本州有效税率提高而重新計量遞延税項的費用以及税收或有事項變化造成的費用。這些因素導致淨額為#美元。95.2百萬税收優惠。在考慮這些項目後，截至2021年6月30日的6個月的實際税率為21.6%，高於21%美國聯邦法定税率主要是由於州税、外國收入包含和外國所得税，但因利用外國司法管轄區的虧損和有利的永久鹽耗扣減而導致的估值免税額淨減少部分抵消了這一影響。
截至2022年6月30日，我們擁有46.0未確認的税收優惠總額為100萬美元，淨額為45.4百萬美元對實際税率的影響(如果確認)。截至2021年6月30日，我們擁有40.8未確認的税收優惠總額為100萬美元，其中40.6如果確認，100萬美元將影響實際税率。未確認的税收優惠金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 年初餘額 | $ | 43.4 | | | $ | 21.3 | |
| 上一年税收頭寸增加 | 0.3 | | | 20.5 | |
| 上一年納税狀況減少額 | (0.7) | | | (3.8) | |
| 本年度税收頭寸增加 | 5.3 | | | 2.8 | |
| 外幣折算調整 | (2.3) | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 46.0 | | | $ | 40.8 | |
截至2022年6月30日，我們認為我們的未確認税收優惠總額有可能減少約美元12.3在接下來的12個月裏。預計的減少額主要涉及與税務當局達成和解以及聯邦、州和外國訴訟時效失效。
我們在全球開展業務，並在多個司法管轄區提交所得税申報單。我們的納税申報單受到各個聯邦、州和地方税務機關的審查。各州和外國司法管轄區正在進行考試。我們相信我們已經為所有的税務頭寸做了足夠的準備；然而，税務機關聲稱的金額可能比我們的應計頭寸更大。就我們的主要税務管轄區而言，仍須審查的課税年度如下：
| | | | | |
| 納税年度 |
| 美國聯邦所得税 | 2018 - 2021 |
| 美國州所得税 | 2012 - 2021 |
| 加拿大聯邦所得税 | 2014 - 2021 |
| 巴西 | 2015 - 2021 |
| 德國 | 2015 - 2021 |
| 中國 | 2014 - 2021 |
| 荷蘭 | 2016 - 2021 |
附註18.衍生金融工具
由於我們購買某些商品、我們持續的投資和融資活動以及我們使用外幣的業務，我們在正常的業務運營過程中面臨市場風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化的角度進行評估。我們制定了管理市場風險和使用金融工具管理此類風險的政策和程序。ASC 815“衍生工具和對衝”(ASC 815)要求一個實體在簡明資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量這些工具。根據ASC 815，我們將衍生品合約指定為與可變利率借款相關的商品預期購買和預期利息支付的現金流對衝，並將某些利率掉期指定為固定利率借款的公允價值對衝。我們不會為交易或投機目的而訂立任何衍生工具。
能源成本，包括電力和天然氣，以及我們生產過程中使用的某些原材料，都會受到價格波動的影響。根據市場情況，我們可以簽訂期貨合約、遠期合約、商品掉期和看跌期權合約，以減少大宗商品價格波動的影響。我們的大多數大宗商品衍生品都將在一年內到期。
我們積極管理與貨幣資產淨頭寸、以外幣計價的貨幣購買和銷售承諾以及在正常業務過程中產生的外幣計價資產和負債相關的貨幣風險。我們訂立遠期買賣合約以管理貨幣風險，以抵銷按貨幣計算的與我們業務的外幣貨幣資產及負債有關的淨風險。截至2022年6月30日，我們持有未平倉遠期合約，買入名義價值為美元的外幣。235.5百萬美元，並以名義價值#美元出售外幣81.0百萬美元。所有貨幣衍生品都將在一年內到期，並以等值的美元計價。遠期合約的交易對手是大型金融機構；然而，如果交易對手不履行義務，我們的損失風險可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。截至2021年12月31日，我們持有未平倉遠期合約，買入名義價值為美元的外幣。199.0百萬美元，並以名義價值#美元出售外幣124.4百萬美元。截至2021年6月30日，我們持有未平倉遠期合約，買入名義價值為美元的外幣。270.8百萬美元，並以名義價值#美元出售外幣99.7百萬美元。
現金流對衝
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，衍生工具的公允價值變動被確認為其他全面收益(虧損)的組成部分，直到被對衝項目在收益中確認為止。
我們有以下未平倉大宗商品合約的名義金額，這些合約是為對衝預期購買量而簽訂的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| | (百萬美元) |
| 天然氣 | $ | 98.0 | | | $ | 37.7 | | | $ | 57.3 | |
| 乙烷 | 52.7 | | | 60.3 | | | 44.8 | |
| 金屬 | 157.9 | | | 126.3 | | | 148.7 | |
| 總概念性 | $ | 308.6 | | | $ | 224.3 | | | $ | 250.8 | |
截至2022年6月30日，這些大宗商品合約的交易對手是富國銀行、花旗銀行、摩根大通銀行、國民協會和美國銀行，這些都是主要的金融機構。
我們對某些原材料和能源成本(如銅、鋅、鉛、乙烷、電力和天然氣)使用現金流對衝，以提供一種穩定性，以管理與我們製造過程中使用的原材料和能源的預測購買相關的價格波動。截至2022年6月30日，我們的衍生品合約未平倉至2027年。如果所有未平倉期貨合約在2022年6月30日結算，我們將確認税前虧損1美元。1.9百萬美元。
如果大宗商品價格保持在2022年6月30日的水平，約為1美元。4.0在接下來的12個月裏，100萬美元的遞延虧損(扣除税後)將重新分類為收益。對收益的實際影響將取決於預測交易發生時的實際大宗商品價格。
公允價值對衝
我們使用利率互換作為管理利息支出和將利率敞口浮動到最佳水平的一種手段。對於被指定為公允價值對衝的衍生工具，衍生工具的收益或虧損以及對衝項目的抵銷虧損或收益應歸因於對衝風險，在當期收益中確認。我們將套期保值項目(固定利率借款)的收益或損失計入同一行項目，即利息支出，作為相關利率掉期的抵消性損失或收益。
2021年，我們贖回了2025年的票據，從而確認了未償還的遞延掉期損失。截至2021年6月30日的三個月和六個月0.6百萬美元和美元1.8與該等掉期協議有關的附帶簡明營運報表的利息開支分別入賬百萬元。
財務報表影響
只要我們與衍生品合約的交易對手簽訂了可依法強制執行的總淨額結算協議，我們就會在簡明資產負債表中按淨額列報我們的衍生品資產和負債。我們使用這些協議來管理和大幅降低我們潛在的交易對手信用風險。
下表概述了衍生工具在我們的簡明資產負債表中的位置和公允價值。在實施主要淨額結算安排前，該表會按合約將衍生工具資產及負債淨額淨額分拆為總組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| | (百萬美元) |
| 資產衍生品： | | | | | |
| 其他流動資產 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 商品合約--收益 | $ | 27.1 | | | $ | 31.8 | | | $ | 45.5 | |
| 商品合同--損失 | (1.3) | | | (6.2) | | | (1.3) | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 外匯合約--收益 | 2.2 | | | 2.0 | | | — | |
| 外匯合約--虧損 | (0.2) | | | (0.8) | | | — | |
| 其他流動資產總額 | 27.8 | | | 26.8 | | | 44.2 | |
| 其他資產 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 商品合約--收益 | 5.4 | | | 7.9 | | | 14.9 | |
| | | | | |
| 其他資產總額 | 5.4 | | | 7.9 | | | 14.9 | |
總資產衍生工具(1) | $ | 33.2 | | | $ | 34.7 | | | $ | 59.1 | |
| 負債衍生品： | | | | | |
| 應計負債 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 商品合同--損失 | $ | 38.7 | | | $ | 3.6 | | | $ | 0.7 | |
| 商品合約--收益 | (7.6) | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 外匯合約--虧損 | — | | | 0.7 | | | 6.5 | |
| 外匯合約--收益 | — | | | (0.1) | | | (0.4) | |
| 應計負債總額 | 31.1 | | | 3.5 | | | 6.1 | |
| 其他負債 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 商品合同--損失 | 2.0 | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | |
| 其他負債總額 | 2.0 | | | 0.3 | | | — | |
總負債衍生工具(1) | $ | 33.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 6.1 | |
(1)不包括從交易對手收到或提供給交易對手的現金抵押品的影響。
下表彙總了衍生工具對我們的簡明經營報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 得(損)額 |
| | | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 損益位置 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 衍生品-現金流對衝 | | (百萬美元) |
| 在其他全面損失中確認： | | | | | | | | |
| 商品合同 | ——— | | $ | (36.4) | | | $ | 41.8 | | | $ | 16.4 | | | $ | 163.8 | |
| 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入： | | | | | | | | |
| 商品合同 | 銷貨成本 | | $ | 36.1 | | | $ | 20.4 | | | $ | 48.5 | | | $ | 133.2 | |
| 衍生品-公允價值對衝 | | | | | | | | |
| 利率合約 | 利息支出 | | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | — | | | $ | (1.8) | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
| 商品合同 | 銷貨成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | — | |
| 外匯合約 | 銷售和管理 | | $ | (8.5) | | | $ | (6.2) | | | $ | (27.1) | | | $ | (8.2) | |
信用風險和抵押品
通過使用衍生品工具，我們面臨信貸和市場風險。如果交易對手未能履行衍生品合同下的履約義務，我們的信用風險將等於衍生品的公允價值收益。一般來説，當衍生品合約的公允價值為正時，這表明交易對手欠我們的錢，從而為我們創造了償還風險。當衍生品合約的公允價值為負值時，我們欠交易對手，因此不承擔償還風險。我們通過與高質量的交易對手進行交易，將衍生品工具的信用(或償還)風險降至最低。我們監控我們的頭寸和我們交易對手的信用評級，我們預計交易對手不會有不良表現。
根據與我們各交易對手的協議，當衍生品與交易對手的淨公允價值超過特定門檻時，必須提供現金抵押品。如果超過門檻，如果衍生品的價值是我們的資產，則由交易對手向我們提供現金，如果衍生品的價值是我們的負債，則由我們向交易對手提供現金。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，未超過這一門檻。在吾等訂立總淨額結算協議的所有情況下，吾等於支付現金抵押品時確認的應收或應付款項，與根據該等總淨額結算協議已抵銷的衍生工具確認的公允價值金額抵銷。
附註19.公允價值計量
公允價值被定義為在知情的、有意願的各方之間的當前交易中資產可以交換的價格，或者將債務轉移給新債務人所支付的金額，而不是與債權人清償債務所支付的金額。如可用，公允價值以可觀察到的市場價格或參數為基礎，或由該等價格或參數得出。在沒有可觀察到的價格或投入的情況下，應用估值模型。這些估值技術涉及一定程度的管理層估計和判斷，其程度取決於工具或市場的價格透明度和工具的複雜性。
在簡明資產負債表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。ASC 820《公允價值計量和披露》(ASC 820)定義的層級與這些資產和負債的公允估值投入的主觀性直接相關，具體如下：
第1級-在計量日期，相同資產或負債的投入未經調整，在活躍市場上報價。
第2級-可直接或間接觀察到資產或負債的投入(第1級所包括的報價除外)，方法是與計量日期的市場數據和工具預期壽命的持續時間相關。
第三級--投入反映了管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。考慮到了估值技術所固有的風險和模型投入所固有的風險。
我們必須分別披露按公允價值經常性計量的資產和負債，以及按公允價值非經常性計量的資產和負債。按公允價值在非經常性基礎上計量的非金融資產為無形資產和商譽，在第四季度和/或當情況或其他事件表明減值可能已經發生時，每年對其減值進行審查。
要確定一項資產或負債屬於哪個層級，需要做出重大判斷。我們每個季度都會評估我們的層級披露。下表彙總了簡明資產負債表中按公允價值計量的資產和負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 |
| 2022年6月30日的餘額 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產 | (百萬美元) |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 31.2 | | | $ | — | | | $ | 31.2 | |
| 外匯合約 | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 33.2 | | | $ | — | | | $ | 33.2 | |
| 負債 | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 33.1 | | | $ | — | | | $ | 33.1 | |
| 外匯合約 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 33.1 | | | $ | — | | | $ | 33.1 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 資產 | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 33.5 | | | $ | — | | | $ | 33.5 | |
| 外匯合約 | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 34.7 | | | $ | — | | | $ | 34.7 | |
| 負債 | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | |
| 外匯合約 | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 3.8 | | | $ | — | | | $ | 3.8 | |
| 2021年6月30日的餘額 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 59.1 | | | $ | — | | | $ | 59.1 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 59.1 | | | $ | — | | | $ | 59.1 | |
| 負債 | | | | | | | |
| 外匯合約 | $ | — | | | $ | 6.1 | | | $ | — | | | $ | 6.1 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 6.1 | | | $ | — | | | $ | 6.1 | |
商品合同
商品合約金融工具的估值主要基於涉及相同或可比資產或負債的市場交易中可觀察到的價格和其他相關信息，包括商品的遠期和現貨價格。我們使用某些原材料和能源成本的大宗商品衍生品合約，如銅、鋅、鉛、乙烷、電力和天然氣，以提供管理價格波動風險敞口的穩定性。
外幣合同
外幣合約金融工具的估值主要基於涉及相同或可比資產或負債的市場交易中可觀察到的相關信息，包括貨幣的遠期和現貨價格。我們簽訂遠期銷售和採購合同，以管理以外幣計價的採購和銷售承諾所產生的貨幣風險。
金融工具
由於這些工具的短期到期日，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。由於我們的長期債務工具可能交易不活躍，用於衡量長期債務公允價值的投入是基於類似風險和到期日的債務的當前市場利率，並在公允價值計量層次中被歸類為第二級。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，債務的公允價值計量為2,635.3百萬，$2,921.0百萬美元和美元3,669.2分別為100萬美元。
非經常性公允價值計量
除按公允價值按經常性基礎記錄的資產和負債外，我們還按ASC 820的要求按公允價值按非經常性基礎記錄資產和負債。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產或負債。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
商業背景
奧林公司(Olin)是弗吉尼亞州的一家公司，成立於1892年，其主要執行辦事處設在密蘇裏州克萊頓。我們是一家領先的垂直一體化的全球化工產品製造商和分銷商，也是一家領先的美國彈藥製造商。我們的業務集中在三個業務領域：氯鹼產品和乙烯基、環氧樹脂和温徹斯特。我們所有的業務部門都是資本密集型製造企業。氯鹼產品和乙烯基部門製造和銷售氯和燒鹼、二氯乙烷(EDC)和氯乙烯單體、甲基氯、二氯甲烷、氯仿、四氯化碳、全氯乙烯、鹽酸、氫氣、漂白產品和氫氧化鉀。環氧樹脂部門生產和銷售全系列的環氧材料和前體，包括芳香族(丙酮、雙酚、異丙苯和苯酚)、烯丙基氯、環氧氯丙烷、液態環氧樹脂、固體環氧樹脂和下游產品，如轉化的環氧樹脂和添加劑。温徹斯特部門生產和銷售運動彈藥、裝填組件、小口徑軍用彈藥和組件以及工業子彈。
執行摘要
2022年概述
截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨收益分別為4.221億美元和8.151億美元，而2021年同期分別為3.558億美元和5.994億美元。在截至2022年6月30日的六個月中，業績較上年同期增長主要是由於我們所有業務部門的經營業績有所改善。在截至2022年6月30日的三個月，業績較上年同期增長主要是由於我們的氯鹼產品以及乙烯和温徹斯特業務部門的經營業績有所改善，但環氧樹脂業績的下降部分抵消了這一增長。
在2022年第一季度，我們的環氧樹脂部門經歷了較弱的環氧樹脂需求歐洲俄羅斯入侵烏克蘭後的不確定性加劇了這一問題。環氧樹脂業務不願向質量低劣的市場銷售增量，以低於50%的開工率運營環氧樹脂設施是不切實際的。由於這些因素，年內天然氣和電力成本居高不下歐洲，和設施維護，我們在3月份暫停了德國Stade工廠的環氧樹脂生產，隨後恢復了生產在五月份。2022年第二季度，我們的環氧樹脂部門在北美和南美的環氧樹脂需求較弱。因此，在第二季度末，我們宣佈暫停德克薩斯州自由港和巴西瓜魯賈工廠的環氧樹脂和相關上游投入物的生產。
2022年4月，我們位於洛杉磯普萊克明的氯鹼產品和乙烯基工廠發生了計劃外生產中斷。大約一半的設施在6月份恢復了運營，其餘的預計將在2022年8月初恢復運營。隨着其在洛杉磯的Plaquemine業務的恢復，以及德克薩斯州高昂的電力成本，以及考慮到質量不佳的EDC市場狀況，我們於2022年第二季度末宣佈，我們的氯鹼產品和乙烯部門將暫停其位於德克薩斯州自由港的很大一部分EDC和相關氯鹼生產。
截至2022年6月30日的三個月和六個月，氯鹼產品和乙烯基報告的部門收入分別為3.465億美元和6.751億美元。氯鹼產品及乙烯產品分部業績高於上年同期，主要是由於所有產品的產品定價較高，但被較高的原材料和運營成本及較低的產量部分抵銷。
環氧樹脂公佈截至2022年6月30日的三個月和六個月的部門收入分別為1.399億美元和2.779億美元。環氧樹脂上半年業績高於上年同期，主要是由於產品價格上漲，但部分被原材料成本上升(主要是苯和丙烯)、產量下降和運營成本上升所抵消。2022年第二季度環氧樹脂業務業績繼續受到環氧樹脂需求疲軟的負面影響，導致銷量低於上年同期。因此，第二季度的環氧樹脂部門業績比去年同期有所下降。
温徹斯特公佈截至2022年6月30日的三個月和六個月的部門收入分別為1.193億美元和2.382億美元。温徹斯特分部的業績高於上年同期，主要原因是商業彈藥價格上漲，但商品和運營成本上升部分抵消了這一影響。
2022年7月28日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達20億美元的普通股回購股票。該計劃將在購買20億美元普通股後終止。在截至2022年6月30日的6個月中，我們回購和註銷了1260萬股普通股，總價值為6.897億美元。截至2022年6月30日，根據我們2021年10億美元的股票回購計劃，我們還有3.625億美元的剩餘授權普通股要購買。2021年10億美元股票回購計劃下剩餘的授權不受20億美元2022年股票回購計劃授權的影響。
其他活動
俄羅斯入侵烏克蘭，以及為應對這場危機而實施的制裁，增加了經濟和政治的不確定性。2021年全年，俄羅斯的銷售額不到我們總銷售額的0.5%，2022年的銷售額最低。在2022年第一季度，我們停止了對俄羅斯的所有銷售和採購。此外，來自美國和歐盟的制裁繼續演變，以及入侵對全球經濟和政治環境的整體影響。我們繼續密切監測不斷變化的環境，包括入侵造成的波動性增加和不確定性加劇。到目前為止，對我們業務的直接影響還不是很大，但我們無法完全確定入侵和相應的全球應對措施將對我們的業務產生的未來影響。
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元，每股數據除外) |
| 銷售額 | $ | 2,616.1 | | | $ | 2,221.3 | | | $ | 5,077.5 | | | $ | 4,140.1 | |
| 銷貨成本 | 1,951.4 | | | 1,712.2 | | | 3,758.9 | | | 3,136.0 | |
| 毛利率 | 664.7 | | | 509.1 | | | 1,318.6 | | | 1,004.1 | |
| 銷售和管理 | 99.0 | | | 100.6 | | | 203.3 | | | 207.5 | |
| 重組費用 | 3.6 | | | 14.0 | | | 6.7 | | | 20.9 | |
| 其他營業收入 | 3.3 | | | 0.5 | | | 3.3 | | | 0.5 | |
| 營業收入 | 565.4 | | | 395.0 | | | 1,111.9 | | | 776.2 | |
| 利息支出 | 34.5 | | | 65.9 | | | 67.4 | | | 150.4 | |
| 利息收入 | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | 0.1 | |
| 非經營性養老金收入 | 9.5 | | | 8.2 | | | 19.1 | | | 17.5 | |
| 税前收入 | 540.7 | | | 337.3 | | | 1,064.3 | | | 643.4 | |
| 所得税撥備(福利) | 118.6 | | | (18.5) | | | 249.2 | | | 44.0 | |
| 淨收入 | $ | 422.1 | | | $ | 355.8 | | | $ | 815.1 | | | $ | 599.4 | |
| 每股普通股淨收入： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.83 | | | $ | 2.23 | | | $ | 5.37 | | | $ | 3.77 | |
| 稀釋 | $ | 2.76 | | | $ | 2.17 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.69 | |
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至2022年6月30日的三個月，銷售額為26.161億美元，而去年同期為22.213億美元，增長3.948億美元，增幅為18%。氯鹼產品和乙烯基產品的銷售額增加了4.362億美元，這是因為所有產品的產品定價都提高了，但銷量的下降部分抵消了這一增長。温徹斯特的銷售額增加了3590萬美元，主要是由於商業彈藥價格上漲，部分被數量減少所抵消。環氧樹脂的銷售額減少了7730萬美元，原因是銷量下降，部分被較高的產品定價所抵消。
與去年同期相比，截至2022年6月30日的三個月的毛利率增加了1.556億美元。氯鹼產品和乙烯基毛利潤增加1.777億美元，主要是由於產品定價上漲，但部分被原材料和運營成本上漲所抵消。温徹斯特的毛利率增加了1150萬美元，主要是由於商業彈藥價格上漲，部分被更高的成本所抵消。環氧樹脂的毛利率下降了2890萬美元，主要原因是產量下降和成本上升，但部分被產品價格上漲所抵消。毛利率佔銷售額的百分比從2021年的23%上升到2022年的25%。
截至2022年6月30日的三個月，銷售和管理費用為9900萬美元，比上年減少160萬美元。減少的主要原因是可變激勵薪酬支出減少了780萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出按市值計算的調整，但被450萬美元的法律和與法律相關的和解費用增加以及470萬美元的不利外匯影響部分抵消。銷售和管理費用佔銷售額的百分比從2021年的5%下降到2022年的4%。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的重組費用分別為360萬美元和1400萬美元。在2021年第二季度，我們致力於一項生產力計劃，以使組織與我們的新運營模式保持一致，並提高效率，導致截至2021年6月30日的六個月的税前重組費用為1,010萬美元。
截至2022年6月30日的三個月，利息支出減少了3140萬美元。截至2021年6月30日的三個月的利息支出包括1230萬美元的債券贖回溢價和310萬美元用於註銷遞延債務發行成本和確認與2021年第二季度融資交易相關的遞延公允價值利率掉期損失。若不計入這些項目，利息支出減少1,600萬美元，主要原因是未償債務水平較低和平均利率較低。
截至2022年6月30日的三個月的有效税率包括與上一年税收職位和基於股票的薪酬相關的福利，淨税收優惠為850萬美元。在考慮了這些項目後，截至2022年6月30日的三個月的有效税率為23.5%，高於美國聯邦法定税率的21%，這主要是由於州和外國所得税，但被外國收入排除和有利的永久鹽耗扣減部分抵消。截至2021年6月30日的三個月的有效税率包括與外國司法管轄區遞延税項資產相關的估值準備淨減少帶來的好處、與上一年税務頭寸相關的好處、與股票薪酬相關的好處以及税收或有事項變化帶來的費用。這些因素導致税收優惠淨額為9390萬美元。在考慮這些項目後，截至2021年6月30日的三個月的有效税率為22.4%，高於美國聯邦法定税率的21%，主要原因是州税、外國收入包含和外國所得税，但與利用外國司法管轄區虧損和有利的永久鹽耗扣減有關的估值免税額的淨減少部分抵消了這一點。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日的6個月的銷售額為50.775億美元，而去年同期為41.401億美元，增長9.374億美元，增幅為23%。氯鹼產品和乙烯基產品的銷售額增加了8.144億美元，這是因為所有產品的產品定價都提高了，但銷量的下降部分抵消了這一增長。温徹斯特的銷售額增加了7340萬美元，主要是由於商業彈藥價格上漲，部分被數量減少所抵消。由於產品價格上漲，環氧樹脂銷售額增加了4960萬美元，但部分被銷量下降所抵消。
截至2022年6月30日的6個月，毛利率與上年同期相比增加了3.145億美元。氯鹼產品和乙烯產品的毛利率增加了2.33億美元，環氧樹脂的毛利率增加了4450萬美元，温徹斯特的毛利率增加了4810萬美元。由於產品價格上漲，我們所有業務的毛利率都有所增加，但部分被更高的原材料和運營成本以及更低的產量所抵消。毛利率佔銷售額的百分比從2021年的24%上升到2022年的26%。
截至2022年6月30日的6個月，銷售和管理費用為2.033億美元，比上年減少420萬美元。減少的主要原因是可變激勵薪酬支出減少了1550萬美元，其中包括股票薪酬支出按市值計算的調整，但被740萬美元的法律和與法律相關的和解費用增加以及390萬美元的不利外匯影響部分抵消。銷售和管理費用佔銷售額的百分比從2021年的5%下降到2022年的4%。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的重組費用分別為670萬美元和2090萬美元。在2021年第二季度，我們致力於一項生產力計劃，以使組織與我們的新運營模式保持一致，並提高效率，導致截至2021年6月30日的六個月的税前重組費用為1,010萬美元。2021年3月15日，我們宣佈，我們已決定永久關閉美國鋁業麥金託什工廠約50%的隔膜級氯鹼產能，相當於200,000噸，這導致截至2021年6月30日的6個月的税前重組費用為480萬美元。
截至2022年6月30日的6個月，利息支出減少了8300萬美元。截至2021年6月30日的6個月的利息支出包括3100萬美元的債券贖回溢價和790萬美元，用於註銷遞延債務發行成本和確認與2021年第一季度和第二季度融資交易相關的遞延公允價值利率掉期損失。若不計這些項目，利息支出減少4,410萬美元，主要原因是未償債務水平較低和平均利率較低。
截至2022年6月30日的6個月的有效税率包括與上一年税收狀況相關的福利、基於股票的薪酬和税收或有事項的變化，導致淨税收優惠1080萬美元。在考慮了這些項目後，截至2022年6月30日的六個月的有效税率為24.4%，高於美國聯邦法定税率的21%，這主要是由於州和外國所得税，但被外國收入排除和有利的永久鹽耗扣減部分抵消。截至2021年6月30日的六個月的實際税率包括與外國司法管轄區遞延税項資產相關的估值準備淨減少帶來的好處、與上一年税務頭寸相關的好處、與股票薪酬相關的好處、由於本州有效税率提高而重新計量遞延税項的費用以及税收或有事項變化造成的費用。這些因素導致税收優惠淨額為9520萬美元。在考慮這些項目後，截至2021年6月30日的六個月的21.6%的實際税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於州税、外國收入包含和外國所得税，但與利用外國司法管轄區虧損和有利的永久鹽耗扣減有關的估值免税額的淨減少部分抵消了這一點。
細分結果
我們將分部業績定義為扣除利息支出、利息收入、其他營業收入(費用)、非營業養老金收入、其他收入和所得税前的收入(虧損)。我們有三個業務部門：氯鹼產品和乙烯基、環氧樹脂和温徹斯特。這三個業務部門反映了我們管理層為分配資源和評估業績而使用的組織。我們環氧樹脂部門使用的氯是從氯鹼產品和乙烯產品部門以成本價轉移的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售： | (百萬美元) |
| 氯鹼產品和乙烯基 | $ | 1,403.5 | | | $ | 967.3 | | | $ | 2,648.7 | | | $ | 1,834.3 | |
| 環氧樹脂 | 772.7 | | | 850.0 | | | 1,562.2 | | | 1,512.6 | |
| 温切斯特 | 439.9 | | | 404.0 | | | 866.6 | | | 793.2 | |
| 總銷售額 | $ | 2,616.1 | | | $ | 2,221.3 | | | $ | 5,077.5 | | | $ | 4,140.1 | |
| 税前收入： | | | | | | | |
| 氯鹼產品和乙烯基 | $ | 346.5 | | | $ | 168.9 | | | $ | 675.1 | | | $ | 440.0 | |
| 環氧樹脂 | 139.9 | | | 165.3 | | | 277.9 | | | 230.5 | |
| 温切斯特 | 119.3 | | | 109.9 | | | 238.2 | | | 195.0 | |
| 公司/其他： | | | | | | | |
環境費用(1) | (5.0) | | | (4.7) | | | (10.6) | | | (5.0) | |
| 其他公司成本和未分配成本 | (35.0) | | | (30.9) | | | (65.3) | | | (63.9) | |
| 重組費用 | (3.6) | | | (14.0) | | | (6.7) | | | (20.9) | |
| 其他營業收入 | 3.3 | | | 0.5 | | | 3.3 | | | 0.5 | |
利息支出(2) | (34.5) | | | (65.9) | | | (67.4) | | | (150.4) | |
| 利息收入 | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | 0.1 | |
| 非經營性養老金收入 | 9.5 | | | 8.2 | | | 19.1 | | | 17.5 | |
| 税前收入 | $ | 540.7 | | | $ | 337.3 | | | $ | 1,064.3 | | | $ | 643.4 | |
(1)截至2021年6月30日的6個月的環境費用包括對先前期間發生和支出的環境成本的220萬美元的保險賠償。
(2)截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別包括債務清償虧損1,540萬美元和3,890萬美元，其中包括債券贖回溢價、遞延債務發行成本的註銷和與現有債務的可選預付款相關的遞延公允價值利率互換損失的確認。
氯鹼產品和乙烯基
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至2022年6月30日止三個月的氯鹼產品及乙烯基銷售額為14.035億美元，較2021年同期的9.673億美元增加4.362億美元，增幅為45%。銷售額的增長主要是由於所有產品的定價都較高，但部分被較低的銷量所抵消。
截至2022年6月30日的三個月，氯鹼產品和乙烯基部門的收入為3.465億美元，而2021年同期為1.689億美元。分部業績增加1.776億美元，主要是由於所有產品的產品價格上漲(5.159億美元)，但被原材料和運營成本增加(1.905億美元)、主要是天然氣和電力成本增加、從其他方購買產品相關的成本增加(8590萬美元)以及銷量下降(6190萬美元)部分抵消。氯鹼產品和乙烯基部門的業績包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用分別為1.204億美元和1.145億美元。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日止六個月的氯鹼產品及乙烯基銷售額為26.487億美元，較2021年同期的18.343億美元增加8.144億美元，增幅為44%。銷售額的增長主要是由於所有產品的定價都較高，但部分被較低的銷量所抵消。
截至2022年6月30日的6個月，氯鹼產品和乙烯基部門的收入為6.751億美元，而2021年同期為4.4億美元。氯鹼產品和乙烯產品2021年上半年的經營業績受到冬季風暴URI(1.214億美元)的有利影響，其中包括與Olin常規財務對衝和合同相關的一次性淨收益，以保護其免受能源成本的快速和劇烈變化的影響，但被未吸收的固定制造成本和與風暴相關的維護成本部分抵消。在沒有冬季風暴URI的影響下，分部業績增加3.565億美元，主要是由於所有產品的產品價格上漲(9.03億美元)，但被原材料和運營成本增加(2.847億美元)、主要是天然氣和電力成本增加、銷量下降(1.35億美元)以及從其他方採購產品的相關成本增加(1.241億美元)部分抵消。氯鹼產品和乙烯基部門的業績包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的折舊和攤銷費用分別為2.435億美元和2.303億美元。
環氧樹脂
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至2022年6月30日的三個月，環氧樹脂的銷售額為7.727億美元，而2021年同期為8.5億美元，下降了7730萬美元，降幅為9%。銷售額下降的主要原因是銷量下降(2.181億美元)，主要是液態環氧樹脂和固體環氧樹脂，以及外幣兑換的不利影響(3780萬美元)，但被較高的產品價格(1.786億美元)部分抵消。
截至2022年6月30日的三個月，環氧樹脂部門的收入為1.399億美元，而2021年同期為1.653億美元。分部業績減少2,540萬美元，主要是由於銷量下降(1.094億美元)、原材料成本上升(7720萬美元)，主要是苯和丙烯，以及運營成本上升(1740萬美元)。這些減少被較高的產品價格(1.786億美元)部分抵消。我們以歐元計價的銷售額中有很大一部分是在歐洲製造的產品。因此，外幣折算對收入的影響主要被外幣折算對同樣以歐元計價的原材料和製造成本的影響所抵消。環氧樹脂部門的業績包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用分別為2040萬美元和2030萬美元。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日的6個月，環氧樹脂的銷售額為15.622億美元，而2021年同期為15.126億美元，增長4960萬美元，增幅為3%。銷售額的增長主要是由於產品價格上漲(4.601億美元)，但被較低的銷量(3.455億美元)和外幣兑換的不利影響(6500萬美元)部分抵消。
截至2022年6月30日的6個月，環氧部門的收入為2.779億美元，而2021年同期為2.305億美元。環氧樹脂2021年上半年的運營業績受到冬季風暴URI(2150萬美元)的不利影響，其中包括未吸收的固定制造成本和與風暴相關的維護成本。在沒有冬季風暴URI的影響下，分部業績增加2,590萬美元，主要是由於產品價格上漲(4.601億美元)，但被原材料成本(主要是苯和丙烯)增加(2.065億美元)、產量下降(1.646億美元)和運營成本增加(6310萬美元)部分抵消，主要是天然氣和電力成本增加。我們以歐元計價的銷售額中有很大一部分是在歐洲製造的產品。因此，外幣折算對收入的影響主要被外幣折算對同樣以歐元計價的原材料和製造成本的影響所抵消。環氧樹脂部門的業績包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的折舊和攤銷費用分別為4080萬美元和4240萬美元。
温切斯特
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至2022年6月30日的三個月，温徹斯特的銷售額為4.399億美元，而2021年同期為4.04億美元，增長了3590萬美元，增幅為9%。增加的原因是對商業客户(3910萬美元)和執法機構(260萬美元)的彈藥銷售增加，但對軍事客户的銷售減少(580萬美元)部分抵消了這一增加。商業彈藥銷售得益於定價的改善，部分被數量減少所抵消。
截至2022年6月30日的三個月，温徹斯特部門的收入為1.193億美元，而2021年同期為1.099億美元，增加了940萬美元。分部業績的增長是由於產品定價較高(4340萬美元)，但部分被大宗商品和運營成本上升(3140萬美元)和銷量下降(260萬美元)所抵消。温徹斯特部門的收入包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的折舊和攤銷費用分別為590萬美元和550萬美元。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日的6個月，温徹斯特的銷售額為8.666億美元，而2021年同期為7.932億美元，增長了7340萬美元，增幅為9%。增加的原因是對商業客户(9230萬美元)和執法機構(410萬美元)的彈藥銷售增加，但對軍事客户的銷售減少(2300萬美元)部分抵消了這一增加。商業彈藥銷售得益於定價的改善，部分被數量減少所抵消。
截至2022年6月30日的6個月，温徹斯特部門的收入為2.382億美元，而2021年同期為1.95億美元，增加了4320萬美元。分部業績的增長是由於產品定價較高(9990萬美元)，但部分被大宗商品和運營成本上升(5520萬美元)和銷量下降(150萬美元)所抵消。温徹斯特部門的收入包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的折舊和攤銷費用分別為1210萬美元和1110萬美元。
公司/其他
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至2022年6月30日的三個月，環境調查和補救活動的收入費用為500萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為470萬美元。這些費用主要與預期的未來調查和補救活動有關，這些活動與過去的製造業務和以前的廢物處理場有關。
截至2022年6月30日的三個月，其他公司和未分配成本為3500萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為3090萬美元，增加了410萬美元。漲幅主要原因是不利的外匯影響(470萬美元)以及較高的法律和與法律相關的和解費用(330萬美元)，部分抵消了可變激勵薪酬成本較低(400萬美元)，其中包括基於股票的薪酬支出按市值計算的調整。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日的6個月，環境調查和補救活動的收入費用為1,060萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為500萬美元，其中包括為前期發生和支出的環境成本收回220萬美元的保險。如果沒有這些回收，截至2021年6月30日的六個月，環境調查和補救活動的收入費用將為720萬美元。這些費用主要與預期的未來調查和補救活動有關，這些活動與過去的製造業務和以前的廢物處理場有關。
截至2022年6月30日的6個月，其他公司和未分配成本為6,530萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為6,390萬美元，增加了140萬美元。漲幅主要原因是較高的法律和與法律相關的和解費用(690萬美元)和不利的外匯影響(390萬美元)，但被可變激勵薪酬成本較低(1270萬美元)部分抵消，其中包括基於股票的薪酬支出按市值計算的調整。
展望
我們預計2022年第三季度的營業收入將低於2022年第二季度的5.654億美元。我們預計我們2022年第三季度的化學品業務業績將低於2022年第二季度，主要是由於在氯衍生物市場的參與度下降，以及以較低的費率運營，加上原材料和運營成本隨之上升，主要是天然氣和電力成本增加。我們預計温徹斯特第三季度的業績將低於2022年第二季度的水平，這主要是由於大宗商品和其他材料成本上升。
預計2022年的其他公司和未分配成本將與2021年的1.351億美元相當。
2022年期間，我們預計環境支出在2500萬至3000萬美元之間，而2021年為1400萬美元。
我們預計2022年的非經營性養老金收入將在4000萬美元左右，而2021年為3570萬美元。根據我們的計劃假設和估計，我們將不需要在2022年向我們的國內合格固定收益養老金計劃支付任何現金。我們有幾個國際限定福利養老金計劃，我們預計2022年的現金繳款不到500萬美元。
2022年，我們目前預計我們的資本支出將在2億至2.5億美元之間。我們預計2022年的折舊和攤銷費用將在5.75億美元至6億美元之間。
我們目前認為，2022年的有效税率和現金税率將約為25%。
環境問題
計入收入的環境準備金計入銷售貨物的成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 記入收入的準備金 | $ | 5.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 7.2 | |
| 追討已招致和支出的費用 | — | | | — | | | — | | | (2.2) | |
| 環境費用 | $ | 5.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 5.0 | |
截至2021年6月30日的6個月的環境費用包括對先前期間發生和支出的環境成本的220萬美元的保險賠償。
我們對未來環境支出的負債如下： | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 年初餘額 | $ | 147.3 | | | $ | 147.2 | |
| 按收入計入費用 | 10.6 | | | 7.2 | |
| 補救性和調查性支出 | (9.0) | | | (6.2) | |
| 外幣折算調整 | — | | | 0.2 | |
| 期末餘額 | $ | 148.9 | | | $ | 148.4 | |
環境調查和補救活動的支出與以前的廢物處理場和過去的製造業務有關。2022年用於調查和補救工作的支出估計約為2500萬美元，具體時間取決於監管部門的批准和其他不確定性。與以前的廢物處理場和過去的製造業務有關的補救和調查活動的現金支出不計入收入，而是計入為確定的此類費用建立的準備金，並計入前期收入。調查和補救活動的相關費用是根據關於概率和合理估計未來費用的能力的公認會計原則撥備的。我們估計未來成本的能力取決於我們的調查和補救活動是處於初步階段還是後期階段。關於非索賠，我們應承擔費用，根據我們的經驗，我們預計這些費用是為了保護我們的利益不受這些索賠影響而產生的。截至2022年6月30日，我們對未申報索賠的應計負債達到930萬美元。對於主張的索賠，我們根據補救調查、可行性研究、補救行動以及運營、維護和監測(OM&M)費用應計負債，根據我們的經驗，我們預計這些費用將與索賠有關。所需的現場OM&M費用是在不超過30年的所需期間內估計和累計的，這合理地近似了長期現場OM&M的典型持續時間。調查和補救工作的費用與收入之比可能對我們2022年的運營業績具有重要意義。
簡明資產負債表包括用於調查和修復已知場地的未來環境支出準備金，截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日分別為1.489億美元、1.473億美元和1.484億美元，其中1.23億美元、1.223億美元和1.294億美元分別歸類為其他非流動負債。這些數額沒有考慮到對未來支出的任何貼現，或對保險賠償或技術進步的任何考慮。定期重新評估這些負債，以確定環境情況是否發生了變化和/或補救努力以及我們對相關成本的估計是否發生了變化。作為這些重新評估的結果，未來可能會對額外負債從收入中扣除費用。
環境風險很難評估，原因很多，包括新地點的確定、調查性研究導致的地點發展、技術進步、環境法律法規的變化及其應用、監管機構的變化、缺乏與已確定地點有關的可靠數據、評估其他潛在責任方(PRPS)的參與和財務能力的困難、我們從其他各方獲得捐款的能力以及進行地點補救的漫長時間。其中一些事項(其結果受到各種不確定因素的影響)可能會以對我們不利的方式得到解決，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
法律事項和或有事項
關於法律事項和或有事項的討論可參閲附註10“承付款和或有事項”內項目1。
流動性與資本資源
現金流數據
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 由(用於)提供 | (百萬美元) |
| 業務活動淨額 | $ | 959.2 | | | $ | 707.6 | |
| 資本支出 | (103.9) | | | (86.4) | |
| | | |
| 長期償債淨額 | (0.5) | | | (490.2) | |
| 債務提前贖回保費 | — | | | (31.0) | |
| 回購並註銷普通股 | (689.7) | | | — | |
| 行使的股票期權 | 20.9 | | | 50.2 | |
| 發債成本 | — | | | (3.1) | |
| 淨籌資活動 | (730.2) | | | (537.8) | |
經營活動
在截至2022年6月30日的6個月中，經營活動提供的現金比截至2021年6月30日的6個月增加了2.516億美元，這主要是由於經營業績的增加。在截至2022年6月30日的6個月中，營運資本增加了1.836億美元，而截至2021年6月30日的6個月增加了2.091億美元。營運資本增加反映正常的季節性營運資本增長。應收賬款比2021年12月31日增加了2.285億美元，主要是由於2022年第二季度銷售額增加。與2021年12月31日相比，庫存增加了9040萬美元，應付賬款和應計負債增加了1.386億美元，主要是由於原材料成本增加。
投資活動
截至2022年6月30日的6個月，資本支出為1.039億美元，比2021年同期高出1750萬美元。對於2022年全年，我們目前預計我們的資本支出將在2億至2.5億美元之間。我們預計2022年的折舊和攤銷費用將在5.75億美元至6億美元之間。
融資活動
在截至2022年和2021年6月30日的六個月裏，我們有長期債務償還，扣除長期債務借款分別為50萬美元和4.902億美元。
在截至2021年6月30日的六個月內，我們償還了1.5億美元的高級擔保定期貸款。
在截至2021年6月30日止的六個月內，我們透過公開市場交易回購了2029年8月1日到期的本金總額為5.625的優先債券(2029年債券)中本金為2,650萬元的債券，以及2030年2月1日到期的5.00%優先債券(2030年債券)中的800萬元未償還本金總額。這些行動導致截至2021年6月30日的三個月和六個月的總贖回溢價為310萬美元。
2021年3月31日，Olin贖回了2025年10月15日到期的未償還10.00%優先債券(2025年債券)中的3.15億美元，2021年5月14日，Olin贖回了2025年未償還債券中剩餘的1.85億美元。2025年債券按2025年債券本金的105.0%贖回，贖回溢價為2,500萬元。2025年的票據通過提取3.15億美元的延遲提取定期貸款以及利用手頭的現金進行了贖回。
2021年1月15日，Olin贖回了2023年到期的9.75%優先債券(2023年債券)中剩餘的1.2億美元。2023年債券按2023年債券本金的102.438%贖回，贖回溢價為290萬元。剩餘的2023年債券是用手頭的現金贖回的。
在截至2022年6月30日的6個月裏，回購和註銷了1260萬股普通股，總價值為6.897億美元。
我們發行了90萬股和240萬股，分別代表截至2022年和2021年6月30日的6個月行使的股票期權，總價值分別為2090萬美元和5020萬美元。
在截至2021年6月30日的6個月內，我們為修訂我們的高級信貸安排支付了310萬美元的債務發行成本。
截至2022年6月30日，總債務佔總資本的比例從2021年12月31日的51.2%下降到50.8%，這是因為我們的經營業績導致了更高的股東權益。
在2022年和2021年的第一季度和第二季度，我們支付了每股0.2美元的季度股息。截至2022年和2021年6月30日的六個月，支付的股息分別為6,090萬美元和6,370萬美元。2022年7月28日，我們的董事會宣佈普通股每股派息0.20美元，2022年9月9日支付給2022年8月10日登記在冊的股東。
現金股息的支付取決於我們董事會的酌情決定權，並將根據當時的情況決定，包括我們的收益、我們的運營、我們的財務狀況、我們的資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。未來，我們的董事會可能會根據當時的情況改變我們的股息政策，包括任何股息的頻率或金額。
流動資金和其他融資安排
我們的主要流動資金來源來自現金和現金等價物、運營現金流以及我們的高級循環信貸安排、應收賬款融資協議和應收賬款安排下的借款。此外，我們認為，我們可以進入高收益債券和股票市場。
我們維持一項16.15億美元的優先信貸安排(高級信貸安排)，其中包括一項總承擔額為3.15億美元的優先延遲提取定期貸款安排(延遲提取定期貸款)、一項總承諾額為5.00億美元的優先定期貸款安排(2020年，連同延遲提取定期貸款、高級定期貸款)及一項總承諾額為8.0億美元的優先循環信貸安排(高級循環信貸安排)。高級信貸安排的到期日為2024年7月16日。
2021年3月30日，Olin提取了全部3.15億美元的延遲提取定期貸款，並將所得資金用於贖回2025年債券。2021年，我們償還了4.65億美元的高級定期貸款。這些還款滿足了高級定期貸款未來所需的所有季度分期付款。高級循環信貸安排包括1.00億美元的信用證次級安排。截至2022年6月30日，我們在8.0億美元的高級循環信貸安排下有7.996億美元的可用資金，因為我們已經簽發了40萬美元的信用證。
截至2022年6月30日，我們遵守了所有未償還信貸協議下的所有契約和限制，沒有發生違約事件，如果不能治癒，違約事件將允許我們未償還信貸協議下的貸款人加速償還債務。在未來，我們產生足夠運營現金流的能力，以及其他因素，將決定這些安排下可借入的金額。由於我們與淨槓桿率有關的限制性契約，我們未來可獲得的最大額外借款可能是有限的。如果未能獲得貸款人的修訂或豁免，該限制可能會限制我們根據高級循環信貸安排和應收賬款融資協議借入最高金額的能力。截至2022年6月30日，沒有任何契約或其他限制限制我們的借款能力。
截至2022年6月30日的六個月的現金總體增長主要反映了我們的經營業績，但被股票回購、資本支出和支付的股息部分抵消。我們相信，基於我們業務的現金流的當前和預計水平，加上我們手頭的現金和現金等價物，以及根據我們的高級循環信貸安排、應收賬款融資協議和應收賬款安排借款的可用性，我們有足夠的流動性來滿足我們的短期和長期需求，以支付我們的債務所需的利息，為我們的運營需求、營運資本和資本支出需求提供資金。
2022年7月28日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達20億美元的普通股回購股票。該計劃將在購買20億美元普通股後終止。2021年11月1日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價格高達10億美元的普通股回購股票。這項計劃將在購買我們10億美元的普通股後終止。2018年4月26日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達5.0億美元的普通股回購。該計劃在2022年第一季度購買了5.0億美元的我們的普通股後終止。
在截至2022年6月30日的6個月裏，已回購和註銷了1260萬股普通股，總價值為6.897億美元。截至2022年6月30日，根據2021年回購授權計劃，已回購和註銷了1160萬股普通股，總價值6.375億美元，根據該計劃，仍有3.625億美元的普通股可供回購。
我們維持一份價值3.00億美元的應收賬款融資協議(應收賬款融資協議)，該協議定於2024年9月28日到期。應收賬款融資協議包括貸款限額或可用借款能力(以較低者為準)的50%的最低借款要求。根據應收賬款融資協議，我們的合資格應收賬款用於抵押借款，並繼續由我們提供服務。此外，應收賬款融資協議納入了高級信貸安排所載的淨槓桿率契約。截至2022年6月30日，我們的應收貿易賬款中有6.663億美元被質押作為抵押品，我們在沒有額外的情況下提取了3.00億美元
應收賬款融資協議項下可供借貸的能力。截至2021年12月31日和2021年6月30日，我們根據應收賬款融資協議分別提取了3.0億美元和1.25億美元。
Olin也有貿易應收賬款保理安排(AR融資)，根據AR融資的條款，我們的某些國內子公司可以出售其應收賬款，最高可達2.5億美元，我們的某些外國子公司可出售其應收賬款，最高可達4340萬歐元。我們將繼續為已售出的未償還賬户提供服務。這些應收賬款符合ASC 860規定的銷售處理條件，因此，所得款項計入簡明現金流量表中經營活動提供的現金淨額。截至2022年和2021年6月30日止三個月的應收賬款銷售總額分別為4.772億美元和4.873億美元。在應收賬款安排下支付的保理折扣計入簡明經營報表的利息支出。截至2022年和2021年6月30日的三個月，保理折扣分別為40萬美元和30萬美元，截至2022年和2021年6月30日的六個月，保理折扣分別為90萬美元和70萬美元。這些協議沒有追索權，因此截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，沒有記錄有追索責任。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，符合銷售處理資格的應收賬款分別為1.099億美元、8330萬美元和8570萬美元，並將繼續由我們提供服務。
截至2022年6月30日，我們的未償還信用證總額為8,070萬美元，其中40萬美元是根據我們的高級循環信貸安排簽發的。信用證用於支持某些長期債務、某些工人補償保險單、某些工廠關閉和關閉後的義務、某些國際付款義務和某些國際養卹金供資要求。
我們目前的債務結構用於為我們的業務運營提供資金。截至2022年6月30日，我們有27.807億美元的長期借款，包括當前的分期付款和融資租賃債務，其中8.059億美元是浮動利率的。壓縮資產負債表上的長期借款包括遞延債務發行成本和截至2022年6月30日的2090萬美元的未攤銷債券原始發行折扣。銀行在高級循環信貸安排、應收賬款融資協議和應收賬款安排下的承諾是額外的流動資金來源。
合同義務
採購承諾用於我們的正常業務過程中，以滿足我們預計的需求。我們與各種第三方簽訂了某些原材料的供應合同，包括乙烯、電力、丙烯和苯。這些協議是通過基於成本的長期合同來維持的，這些合同為我們提供了可靠的關鍵原材料供應。
我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的合同義務和承諾沒有發生重大變化，但在正常業務過程中發生的變化除外。
新會計公告
關於新的會計聲明的討論可參閲附註2“最近的會計聲明”中的項目1。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
由於我們購買某些商品、我們持續的投資和融資活動以及我們使用外幣的業務，我們在正常的業務運營過程中面臨市場風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化的角度進行評估。我們制定了管理市場風險和使用金融工具管理此類風險的政策和程序。
能源成本，包括電力和天然氣，以及我們生產過程中使用的某些原材料，都會受到價格波動的影響。根據市場情況，我們可以簽訂期貨合約、遠期合約、商品掉期和看跌期權合約，以減少大宗商品價格波動的影響。截至2022年6月30日，我們持有名義價值總計3.086億美元的大宗商品合約的未平倉合約(2021年12月31日為2.243億美元，2021年6月30日為2.508億美元)。假設目前被套期保值的大宗商品價格增長10%，截至2022年6月30日，我們購買的庫存成本將增加3090萬美元(2021年12月31日為2240萬美元，2021年6月30日為2510萬美元)，這將被相關對衝工具價值的相應增長大大抵消。
我們以美元以外的各種外幣進行交易，這使我們面臨匯率波動的影響，這可能會影響收入和支出、資產和負債以及現金流。我們的大量外幣敞口是以歐洲貨幣計價的，主要是歐元，儘管我們的敞口也存在於亞太地區、拉丁美洲、中東和非洲的其他貨幣。對於所有衍生品頭寸，我們在保持所有其他假設不變的情況下，評估了這些貨幣與美元之間匯率變化10%的影響。10%的不利匯率波動將對為對衝3130萬美元的貨幣敞口而持有的衍生品的公允價值產生負面影響。這些不利的變化通常會被基礎風險敞口價值的有利變化所抵消。
我們主要由於我們的投資和融資活動而受到利率變化的影響。我們目前的債務結構用於為業務運營提供資金，銀行在我們的高級循環信貸安排、應收賬款融資協議和應收賬款安排下的承諾是額外的流動性來源。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，我們的長期借款(包括本期分期付款和融資租賃債務)分別為27.807億美元、27.793億美元和33.829億美元，其中2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日的長期借款分別為8.059億美元、8.059億美元和9.459億美元。縮略資產負債表中的長期借款包括遞延債務發行成本和未攤銷債券原始發行折扣。
假設自2022年6月30日以來8.059億美元的可變利率債務水平沒有變化，我們估計，假設LIBOR利率變化100個基點，將影響810萬美元的年度利息支出。
如果商品、外幣或利率定價的實際變化與預期大不相同，商品風險、外幣風險或利率風險對我們現金流的淨影響可能與上文披露的大不相同。
我們不會為投機目的訂立任何衍生金融工具。
項目4.控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官評估了截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的，以確保OLIN根據1934年《證券交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中需要披露的信息在委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保我們必須在此類報告中披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告包括前瞻性陳述。這些陳述涉及分析和其他信息，這些信息基於管理層的信念、管理層做出的某些假設、對未來業績的預測，以及對我們和我們各個部門所處的市場和經濟的當前預期、估計和預測。本季度報告10-Q表中包含的非歷史事實陳述可能包括涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。
我們在本季度報告中使用了“預期”、“打算”、“可能”、“預期”、“相信”、“應該”、“計劃”、“展望”、“項目”、“估計”、“預測”、“樂觀”、“目標”以及此類詞語的變體和類似表述來識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司打算不時回購公司普通股的陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設很難預測，其中許多是我們無法控制的。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中明示或暗示的事項大不相同。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於未來事件、新信息還是其他原因。現金股息的支付取決於我們董事會的酌情決定權，並將根據當時的情況來決定，包括我們的收益、我們的運營、我們的財務狀況、我們的資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。未來，我們的董事會可能會根據當時的情況改變我們的股息政策，包括任何股息的頻率或金額。
我們的前瞻性聲明中涉及的許多風險、不確定性和假設在我們提交給美國證券交易委員會的文件中有更詳細的討論，包括但不限於我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分，以及我們提交或提交給美國證券交易委員會的其他報告中的10-Q表格季度報告和其他報告，包括但不限於：
商業、行業和經營風險
•對美國和海外的經濟、商業和市場狀況的敏感度，包括經濟不穩定或我們所服務行業的低迷；
•我們產品的平均售價和供需平衡下降，包括行業產能過剩或我們的氯鹼產品需求失衡的影響；
•未能成功執行我們的戰略運營模式，該模式將電化學單元(ECU)的利潤率置於銷量之上；
•未能控制成本和通貨膨脹影響，或未能實現有針對性的成本削減；
•我們依賴數量有限的供應商提供特定的原料和服務，並依賴第三方運輸；
•原材料、能源、運輸和/或物流成本高於預期；
•發生意外的生產中斷和中斷，包括因勞動力中斷、生產危險和與天氣有關的事件而發生的中斷和中斷；
•我們的信息技術系統出現故障或中斷；
•未能在整個組織內發現、吸引、發展、留住和激勵合格的員工；
•我們無法完成未來的收購或成功地將它們整合到我們的業務中；
•我們的鉅額債務和重大償債義務；
•與我們的國際銷售和運營相關的風險，包括經濟、政治或法規變化；
•新冠肺炎大流行的負面影響和全球對這一大流行病的反應，包括但不限於在遵守政府授權方面的不利影響；
•疲弱的行業條件影響我們遵守高級信貸安排中的財務維護契約的能力；
•信貸和資本市場的不利條件，限制或阻止我們借入或籌集資本的能力；
•全球股市下跌對資產價值的影響，以及用於評估我們養老金計劃的負債和資金的利率或其他重大假設的任何下降；
•我們的長期計劃假設沒有實現，導致長期資產的非現金減值費用；
法律、環境和監管風險
•法律或政府法規或政策的變化或不遵守，包括關於我們製造或使用某些產品的能力的變化，以及我們經營的國際市場內的變化；
•關於危險化學品運輸和化學品生產設施安全的新法規或公共政策變化；
•法律或法規索賠和訴訟的意外結果；
•超出預計用於環境調查和補救或其他法律訴訟的費用和其他支出；
•與我們的萊克城美國陸軍彈藥廠合同和其他政府合同下的履行有關的各種風險；以及
•未能有效管理環境、社會和治理(ESG)問題和相關法規，包括氣候變化和可持續性。
我們的所有前瞻性陳述都應考慮到這些因素。此外，我們目前不知道或我們認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能會影響我們前瞻性陳述的準確性。
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
不適用。
第1A項。風險因素。
不適用。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
(A)不適用。
(B)不適用。
(c)
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份(或單位)總數(1) | | 每股(或單位)平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最高美元價值 | |
| April 1-30, 2022 | | 908,138 | | | $ | 55.08 | | | 908,138 | | | | |
| May 1-31, 2022 | | 2,867,615 | | | $ | 62.59 | | | 2,867,615 | | | | |
| June 1-30, 2022 | | 3,581,434 | | | $ | 54.99 | | | 3,581,434 | | | | |
| 總計 | | | | | | | | $ | 362,536,792 | | (1) |
(1)2022年7月28日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達20億美元的普通股回購股票。該計劃將在購買20億美元普通股後終止。2021年11月1日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達10億美元的普通股回購(2021年回購授權)。這項計劃將在購買我們10億美元的普通股後終止。2018年4月26日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，用於以總價高達5.0億美元的普通股回購(2018年回購授權)。該計劃在購買了價值5.0億美元的我們的普通股後終止。截至2022年6月30日，已回購並註銷了11,622,393股普通股，總價值為637,463,208美元，根據2021年回購授權計劃，仍有362,536,792美元的普通股可供購買。截至2022年6月30日，已回購並註銷了15,722,843股普通股，總價值為500,000,000美元，根據2018年回購授權，沒有普通股可供購買，從而終止了該計劃。
第3項高級證券違約
不適用。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
項目6.展品。
| | | | | | | | |
| 展品 | | 展品説明 |
| 31.1 | | 第302條首席執行官的認證聲明 |
| 31.2 | | 第302條首席財務官的證明聲明 |
| 32 | | 第906條首席執行官和首席財務官的認證聲明 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在XBRL文檔中) |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入在附件101交互數據文件中) |
*先前如上所述提交，並通過引用併入本文。除非另有説明，通過引用併入的展品位於美國證券交易委員會1-1070號文件中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 奧林公司 |
| | (註冊人) |
| | | |
| | 發信人： | /s/託德·A·斯萊特 |
| | 高級副總裁總裁兼首席財務官
(獲授權人員) |
日期：2022年7月29日
