附件99.1
Betterware 報告2022財年第二季度業績：
瓜達拉哈拉，墨西哥哈利斯科，2022年7月28日。-Betterware de墨西哥S.A.P.I.de C.V.(納斯達克股票代碼：BWMX)，(“Betterware”或“公司”)， 今天公佈了2022財年第二季度的綜合財務業績。本報告中提供的數字以名義墨西哥比索(Ps)表示。除非另有説明，否則由董事會根據國際財務報告準則 編制、提交和批准，並可能包括因四捨五入而產生的微小差異。該公司將於2022年7月29日上午9點(美國東部時間)召開電話會議，討論2022年第二季度的業績。
2022年第二季度的主要亮點
| ● | Betterware 將在未來繼續其增長曆史，並保持其高盈利能力、強勁的資產負債表和現金流產生的特點 。 |
| ● | 收購Jafra 有助於集團的收入增長、盈利能力和現金流產生。 |
| ● | 公司 推出了包括收購Jafra在內的指導方針，指出由於外部環境比預期嚴峻 ，預計Betterware de墨西哥公司2022年的淨收入和EBITDA將低於之前的指導方針。發佈了本年度的訂正綜合指導意見，其中包括Jafra。 |
董事會執行主席路易斯·G·坎波斯表示：“4月7日完成對Jafra的收購這是對我們未來的增長計劃至關重要，因為我們現在是一個多渠道集團，在不同的產品細分市場擁有獨特的品牌，瞄準墨西哥和美國相似的消費者資料和分銷渠道。我們對集團的增長前景感到興奮，並相信我們的人才團隊有能力和明確的行動計劃來利用未來的機會，即使在不確定的時期也是如此。
2022年上半年帶來了相關挑戰，外部環境比預期更加嚴峻，不確定性增加，這 對我們的消費者、我們的同事和總代理商產生了負面影響。在這方面，我們繼續推進我們的關鍵優先事項。在過去的八週裏，我們 將Betterware的合作伙伴和經銷商數量分別穩定在約88萬人和44000人，同時在過去兩週顯示出復甦跡象並保持活動水平，導致每週平均銷售額 是疫情前可比時期的兩倍多，我們利用機會擴大了我們的覆蓋範圍，成功完成了對Jafra的收購 。我們相信，在疫情開始以來經歷了非凡的增長之後，這一穩定期正在為未來幾年的收入和EBITDA增長奠定基礎。
我們 將重點放在我們的長期增長機會上，這將使我們能夠為Betterware的所有利益相關者實現長期價值最大化 。“
路易斯·G·坎波斯
董事會執行主席
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收購Jafra
2022年4月7日，公司宣佈成功完成對Jafra在墨西哥和美國的100%業務的收購，以及Jafra在全球的商標權。
Jafra是美容和個人護理產品行業的領先公司，是一個強大和定位良好的國際品牌，通過其直銷業務模式進入墨西哥和美國的數百萬家庭。
收購 為我們提供了一個獨特的機會，讓我們進入一個有吸引力和互補性的新行業，為Betterware提供了一個獨特的機會，憑藉Jafra管理團隊的成熟經驗，我們在墨西哥和美國的年收入估計約為1000億美元。
交易，預計自第一年起將為Betterware帶來高度增值，增加約P。2022年EBITDA將達到5.5億歐元*，在無債務、無現金的基礎上主要通過債務融資，收購價格為2.46億美元，即使沒有考慮任何已確定的每年1000萬至1500萬美元的成本協同效應，這也是一個有吸引力的估值 。
我們 有信心通過利用我們的規模和基礎設施，將Betterware的三大戰略支柱複製到Jafra的日常運營中，從而加快Jafra的盈利增長。
合併後的 集團
Jafra的合併使我們能夠創建一個多渠道集團，在不同的產品細分市場擁有獨特的品牌，瞄準墨西哥和美國相似的 消費者概況和分銷渠道。
Jafra 和Betterware共享使我們能夠繼續取得成功的關鍵功能：
| ● | 輕資產業務模式，資本支出要求較低 |
| ● | 高盈利能力和高自由現金流產生 |
| ● | 靈活性 以迅速適應不同的市場條件和消費趨勢。 |
我們為每個公司制定的行動計劃如下所述，旨在恢復增長併成功地將我們的業務擴展到更多的國際市場，如Betterware的美國市場，以及未來幾年的哥倫比亞和祕魯合併集團的市場。
所有這一切都將成為可能，這要歸功於Jafra和Betterware卓越且經驗豐富的管理團隊，他們將繼續 專注於各自的業務，作為獨立公司運營，並得到2022年2月宣佈的新公司結構的支持，新公司結構將監督這兩家公司。
| * | Jafra在收購完成後的2022年估計EBITDA，其中不包括P的調整後EBITDA。與1月1日有關的1.584億ST 至4月6日這是,2022. |
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2022年第2季度運營指標和綜合結果
| 公司 | 平均 助理/顧問 | 平均值 總代理商/領導者 | 總計 | |||
| 更好的軟件 | 908.0萬 | 444,000 | 952.4,000 | |||
| 賈夫拉 | 409.7萬 | 224,000 | 4322,000 | |||
| 總計 | 1,317,000 | 66.8萬 | 1384.6,000 |
| 合併結果 | 更好的軟件 | 差異對比 2021年第2季度 | 賈夫拉* | 總計 | 變化與 Q2 2021 | |||||
| 淨收入 | Ps. 1,602.8M | (38)% | Ps. 1,640.2M | Ps. 3,242.9M | +25% | |||||
| 毛利率 | 57.2% | +41 bps | 80.7% | 69.1% | +1,230 bps | |||||
| EBITDA | Ps. 383.3M | (49)% | Ps. 212.1M | Ps. 595.3M | (20)% | |||||
| EBITDA利潤率 | 23.9% | (484 bps) | 12.9% | 18.4% | (1,039 bps) |
| 合併結果 | 總計 | 變化與 Q2 2021 | ||
| 淨收入 | Ps. 252.0M | (45)% | ||
| 調整後淨收益 | Ps. 223.7M | (48)% | ||
| 調整後每股收益 | Ps. 5.99 | (48)% |
| * | 2022年第二季度數據包括Jafra自2022年4月7日以來的運營。 |
| ● | Net Revenues |
2022年第2季度的淨收入增長25%，達到Ps。32.429億美元。2021年第二季度為25.945億，主要解釋了自4月7日完成收購以來Jafra的淨收入包括在內這是, 2022.
Betterware的淨收入反映了以下三個因素：
| 1. | 恢復正常消費：產品類別消費的轉變 |
| 2. | 恢復正常活動：春假、勞動節、母親節和教師節的影響，這些節日總是暫時影響銷售 |
| 3. | 通貨膨脹：對消費者可支配收入的影響 |
這三個因素導致我們在Betterware的員工和總代理商每週的流失率高於平均水平。在此期間， 我們平均擁有44.4,000名總代理商，比2021年第二季度減少32%，與2021年第二季度相比，我們擁有980,000名員工，減少25%。
這些 因素也影響了Jafra的業績，我們在Jafra平均擁有22.4萬名領導者，比2021年第二季度減少了7%，顧問人數為409.7萬 ，比2021年第二季度減少了10%。
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| ● | Gross Margin |
毛利率從2021年第二季度的56.8%增長至2022年第二季度的69.1%，增幅為1,230個基點，這主要是由於Jafra的業務併入我們的 業務，反映了其更高的毛利率狀況。
Betterware的毛利率從2021年第二季度的56.8%增長到2022年第二季度的57.2%，增幅為41個基點，這是因為我們之前宣佈的產品價格上漲了12%， 有效的成本管理和供應鏈的穩定，使我們能夠抵消成本壓力和折扣銷售，以降低該季度的庫存水平。
| ● | EBITDA |
對於2022年第二季度，合併EBITDA同比下降20%至Ps。5.953億美元，而Ps.2021年第二季度為746.0萬，其中 更好的產品代表Ps。3.833億歐元的合併EBITDA和Jafra，依次為Ps。212.1米。
對於Betterware，EBITDA下降的原因是收入和運營槓桿較上年同期下降，因為SG&A費用 佔2022年第二季度淨收入的34.9%，而2021年第二季度為28.8%。
合併 2022年第二季度EBITDA利潤率收縮1,039個基點至18.4%，而2021年第二季度為28.8%，反映出Jafra被納入業績， 其EBITDA利潤率歷來低於Betterware，這為我們打開了改善Jafra成本結構 並提高未來利潤率的機會。
在本季度，我們削減了Betterware的固定成本，以適應未來收入的新水平，這導致我們產生了約為Ps的一次性 費用。1500萬與我們員工隊伍的重組有關，這應該會對未來的EBITDA利潤率產生積極影響。
| ● | Net Income |
2022年第二季度，合併淨收入同比下降45%至Ps。252.0M，而Ps.2021年上半年為460.9M，自4月7日完成收購以來， 僅考慮Jafra的結果這是, 2022.
調整後的 綜合淨收入，其中不包括Ps的非現金收入。2830萬與不影響公司現金流或營業收入的金融衍生工具按市值計價的未實現收益有關，下降48%。調整後的每股收益為P。5.99。
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2022年上半年運營指標和綜合結果
| 公司 | 平均 助理/顧問 | 平均值 總代理商/領導者 | 總計 | |||
| 更好的軟件 | 952.9,000 | 46.3萬 | 99.92萬 | |||
| 賈夫拉 | 41.4萬 | 2260萬 | 436.7萬 | |||
| 總計 | 136.9萬 | 68.9萬 | 1435.8萬 |
| 合併結果 | 更好的軟件 | 變體vs.2021年第1季度 | 賈夫拉* | 總計 | 變化與 Q2 2021 | |||||
| 淨收入 | Ps. 3,471.9M | (37)% | Ps. 1,640.2M | Ps. 5,112.1M | (7)% | |||||
| 毛利率 | 60.6.% | +348 bps | 80.7% | 67.1% | +991 bps | |||||
| EBITDA | Ps. 931.1M | (44)% | Ps. 212.1M | Ps. 1,143.1M | (32)% | |||||
| EBITDA利潤率 | 26.8% | (356 bps) | 12.9% | 22.4% | (802 bps) |
| 合併結果 | 合計** | 差異對比 2021年第2季度 | ||
| 淨收入 | Ps. 519.3M | (53)% | ||
| 調整後淨收益 | Ps. 590.4M | (37)% | ||
| 調整後每股收益 | Ps. 15.82 | (38)% |
| * | 2022年上半年的數據包括Jafra自2022年4月7日以來的運營。1月1日起非國際財務報告準則淨收入和調整後的EBITDAST 至4月6日這是是P。1686.8M和P.分別為1.584億美元。 |
| ** | 淨收益數字不包括Jafra從1月1日起的非IFRS調整後淨收益ST至4月6日這是, 2022. |
| ● | Net Revenues |
2022年上半年的淨收入下降了7%，降至Ps。5112.1M來自Ps。2021年上半年5,496.1億美元，只考慮Jafra自收購完成以來的業績。
綜合淨收入下降主要是由於2022年第二季度業績部分所述的恢復正常和高通貨膨脹率的影響，這主要是由於Betterware的經銷商和合作夥伴的平均基數較低，以及Jafra的顧問和領導者的平均水平較低。
| ● | Gross Margin |
綜合毛利率從2021年第一季度的57.1%增長至2022年上半年的67.1%，增幅為991個基點，主要原因是Jafra的業務 計入了第二季度的業務，反映了其更高的毛利率狀況。
Betterware的毛利率增長了348個基點，主要是由於年初宣佈的產品價格上漲12%，高效的成本管理和運費支出規劃。
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| ● | EBITDA |
於2022年上半年，綜合EBITDA同比下降32%至Ps。1143.1M，而Ps.2021年上半年1,669.6M美元，僅 考慮Jafra自收購完成以來的業績。Betterware約佔該期間合併EBITDA的81% 。
合併 2022年上半年EBITDA利潤率收縮802個基點至22.4%，而2021年上半年為30.4%，反映出JAFRA計入業績。
對於Betterware，EBITDA利潤率在2022年上半年收縮356個基點至26.8%，而2021年上半年為30.4%，反映出極其艱難的比較 基數、與當前銷售水平一致的較低運營槓桿以及由於通脹飆升而導致的運營費用上升。
| ● | Net Income |
於2022年上半年，綜合淨收入按年下降53%至Ps。5.193億美元，而Ps.2021年上半年1,099.4M，其中 只考慮Jafra自收購完成以來的業績。
調整後的 合併淨收入，其中不包括Ps的非現金支出。7110萬與不影響公司現金流或營業收入的金融衍生工具按市值計價的未實現虧損有關，下降37%，原因是EBITDA 較低，以及收購Jafra導致的利息支出增加。調整後的每股收益為P。15.82.
強勁的資產負債表
截至2022年第二季度末，公司的財務狀況依然強勁，反映了我們差異化業務模式的主要屬性，即高現金流產生和輕資產業務模式。
對Jafra的收購主要是通過債務融資，導致P。考慮到Betterware過去12個月的EBITDA和Jafra 2022年上半年調整後的EBITDA，我們的資產負債表中的5.74億歐元將我們的槓桿率 提高到2022年第二季度淨債務與EBITDA的2.2倍。雖然我們的立場仍然堅定和保守，但我們相信Betterware和Jafra的高現金流產生性質將使我們能夠在未來逐步去槓桿化。
截至2022年第二季度，我們的資產負債表包括約P。年初為應對供應鏈中斷而主動收購的4.82億額外庫存，在較小程度上，期末庫存也反映了低於預期的銷售額。由於我們預計 全球供應鏈形勢將正常化，我們的庫存水平預計將在2022年第三季度和未來逐步降低。 這將改善我們的現金轉換週期，而不會影響我們的毛利率。
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概述 行動計劃
| ● | 更好的軟件 |
從2021年下半年開始到目前為止，Betterware和家庭解決方案市場由於恢復正常而經歷了低迷 在COVID期間(即2020年第一季度至2021年第一季度)經歷了非凡的增長，這導致我們的平均每週毛收入增長了211% 我們的平均合作伙伴和經銷商基礎增長了183%。
受2001年以來墨西哥最高通貨膨脹率的影響，經濟環境比預期疲軟，消費者支出疲軟，這放大了經濟迴歸正常的影響。事實上，根據我們委託墨西哥該領域最負盛名的公司之一進行的市場研究， 家用產品的市場規模暫時從大約P。到2019年達到820億到約P。2020年達到1340億人，2021年恢復到大流行前的正常水平。反過來，我們設法擴大了來自P的平均每週毛收入。2019年第二季度為1.19億 至Ps。2022年第二季度每週毛收入為2.4億美元，年複合增長率為26%。這導致市場份額從2020年的5.0%上升到2021年的7.7%，這要歸功於我們成功的商業模式。
在這段不確定和不尋常的時期，我們一直專注於保持盈利能力，同時採取內部行動穩定和 改善我們的業務趨勢。在2022年第一季度，我們恢復了盈利水平，這要歸功於我們業務模式的靈活性和彈性 ，而在第二季度，我們穩定了我們的員工和總代理商網絡，在該季度的最後八週內，我們的基數分別保持在約88萬和44000，並在最後兩週顯示出復甦的跡象。雖然本季度員工和總代理商的流失率保持在高於平時的周率，分別為3.6% 和2.1%，但在本季度的最後八週，我們看到這一趨勢回到了正常水平，這讓我們樂觀地 認為我們的網絡將在年底前開始增長，並繼續向前發展。值得一提的是，我們在2022年7月經歷了一個月至今的員工增長，這是自2021年2月以來我們的銷售隊伍首次增長。
在這次市場低迷期間，聯營公司和分銷商都保持活躍，在 季度的周率分別為28.2%和78.3%，導致今天的平均每週銷售額是疫情前可比時期(2019年第二季度)的兩倍多，將我們的市場份額 擴大到7.7%，我們的家庭滲透率達到29%，獲得了更強大的品牌定位和市場主導地位。這證明瞭我們業務模式的彈性 ，在這種模式下，儘管需求正常化，我們仍能夠留住合作伙伴和總代理商。
大流行前家庭解決方案市場的長期趨勢仍然有效，而且比以往任何時候都更強勁。為了抓住這些趨勢帶來的機遇並恢復增長，我們正在基於我們的三大戰略支柱部署幾項計劃：
| o | Product Innovation: |
| § | 發展核心：鞏固我們在核心類別中的地位(例如，家庭組織、空間優化、烹飪和通勤解決方案，這些類別在經濟低迷期間失去了我們的銷售份額， 準備重新獲得相關性)。 |
| § | 將我們的產品組合擴展為前景看好的概念，例如：牀上用品、家庭娛樂、兒童、寵物、桌面和飲品。此外，我們正在開發一種創新的“清潔產品” 產品線，這可能會擾亂市場，並增加從客户那裏購買的頻率。 很快就會有更多產品。 |
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| o | 技術： |
| § | 升級我們的電子商務網站，這應該會增加我們的滲透率，吸引我們無法用傳統模式 接觸到的客户。需要強調的是，(1)我們將保持這樣一種模式：我們的合作伙伴和總代理商將從這些客户中受益，以及(2)自我們於2020年12月推出以來，我們瞭解了許多細節，我們正在調整這些細節，以使此平臺在中期內取得成功。 |
| § | 我們最近推出的新Betterware Plus應用程序應該會帶來更多的保留和活動，因為我們的同事和總代理商享受到了這一新平臺帶來的新的和改進的好處。 |
| o | Business Intelligence: |
| § | 正在對Jafra和Betterware的數據分析能力進行評估，以在兩家公司複製 最佳實踐。 |
正如 前面提到的，我們有兩個主要的有機增長途徑：擴大家庭滲透率和增加錢包份額。
根據2022年3月結束的最新市場研究，我們在墨西哥的家庭滲透率從2020年的24%擴大到2021年的29%。 進一步擴大我們的家庭滲透率並達到我們40%的目標的相關機會包括：
| ● | 重新聚焦 獎勵計劃，以激勵合作伙伴和總代理商的增長和重新激活。 |
| ● | 個人接觸和技術之間的混合模式。重新啟動個人對個人夥伴計劃， 該計劃允許總代理商支持其員工利用技術工具發展業務。 |
| ● | 對紙質目錄和數字目錄進行改造。通過在 實體目錄上的二維碼啟用了第一個雙重戰略，加強了我們的數字目錄設計。 |
| ● | 社會 銷售和社會影響力。目前正致力於這方面的工作，進展將在未來幾個季度共享 。 |
由於 為了增加我們的錢包份額，上述市場研究的結果清楚地確定了我們參與的各種類別和概念中現有的市場規模機會 。有了這些新知識，隨着家居和生活解決方案市場企穩，我們已做好恢復增長的準備：
| ● | 創新。 如上所述，繼續提高核心類別的市場滲透率。 |
| ● | 將 擴展到新類別，我們在上面的產品創新支柱中也提到過。 |
| ● | 定價 策略。修訂後的定價策略將專注於提供超值套餐，以滿足消費者的購買慾望，因為可支配收入仍然承壓。此外，我們正在調整價格以反映最近集裝箱成本的下降，這將進一步激勵 消費者購買我們的產品。 |
9
在我們為支持長期增長而制定的國際擴張計劃中：
| ● | 我們 已開始初步評估，目前正在尋找合適的團隊來領導將Betterware擴展到美國的工作，目標是在2023年第4季度開始運營。 |
| ● | 從長遠來看，我們的目標是在2025年至2026年期間進一步向南美，即哥倫比亞和祕魯拓展國際業務。 |
| ● | 賈夫拉 |
在2022年完成對Jafra的收購後，我們專注於在2023年開始的近期內將其重新加速增長至較高的個位數或較低的兩位數，並提高其盈利能力和現金流產生。我們有信心通過將Betterware的三大戰略支柱複製到Jafra的日常運營中來實現我們的目標 ，我們一直在緊鑼密鼓地工作，為實現我們的增長和盈利目標創造條件：
| ● | 產品 創新：實施我們的最佳實踐，在Jafra的產品線中實現成功和增強的創新 。 |
| o | 組建了一個新產品創新委員會，由一個才華橫溢、經驗豐富的團隊領導，位於離奎雷塔羅非常近的墨西哥城 。 |
| o | 將我們的研發團隊從洛杉磯遷至位於墨西哥Queretaro的製造工廠，以實現更快的聯合產品開發。這已經使我們能夠將產品的上市時間從18個月縮短到8個月。 |
| o | 更加註重每個類別的產品創新，旨在：加強我們在墨西哥領先的 香水類別的地位，並增加我們在其他類別的參與， 特別是護膚和護膚。 |
| ● | 技術： 通過全面的戰略集中我們的數字努力，為消費者提供更好的體驗 。 |
| o | 為Jafra墨西哥部署了 Betterware以前的商業應用程序，使墨西哥的領導者和顧問能夠以數字方式執行他們最關鍵的業務交易。 |
| o | 高級 我們的B2C數字平臺工作，預計將於2023年第二季度推出。此平臺 將使我們能夠吸引新客户並進入尚未開發的細分市場，提高我們的數據分析能力和對客户的瞭解。與Betterware一樣，平臺 將包括靈活的支付選項、在線和貨到付款，並將為Jafra的銷售團隊提供 增加收入的機會，因為他們將獲得與傳統銷售相同的 薪酬。 |
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| ● | 商業 智能：複製Betterware的大數據能力，以提高Jafra 對市場的瞭解，加速其市場滲透。 |
| o | 在過去10年中，Betterware的首席商業情報官被指定為公司首席商業情報官，同時負責Jafra和Betterware。 |
| o | 在Betterware 十年經驗的支持下，啟動了顯著改進Jafra銷售目錄的流程。 |
| o | 重新調整了我們的戰略，將重點放在與全國各地的銷售人員進行個人接觸上。 |
| o | 通過數據分析增強了對市場和客户的瞭解。我們正在組建 合適的團隊來領導我們的商業智能工作。 |
| ● | 財政： 至於效率和協同作用，預計2023年將在Ps的範圍內。200m 和ps。3億。這些措施包括： |
| o | 消除了Jafra的全球費用，這將使我們能夠節省超過P。以每年1.4億的速度增長。 |
| o | 搬遷美國辦公室 ，減少了我們目前約40%的租金支出，或約為 P。每年節省1000萬美元 |
| o | 我們研發團隊的搬遷 將使我們節省大約P。從2023年起達到2000萬 |
| o | 節省IT費用 約為Ps。每年3000萬美元。 |
| o | 其他 效率，包括重新談判供應合同、精簡費用、 以及整合對Jafra和Betterware獎勵計劃的購買。 |
| o | 目前，評估剝離非生產性資產的價值約為Ps。5億-7億美元，包括出售Jafra在墨西哥城的總部和我們在Queretaro的製造設施附近的閒置土地。此次出售預計將於2023年第一季度完成，資源 將用於提前償還債務。在出售之前，我們將投資大約 P。為我們在墨西哥城的Jafra團隊提供6500萬歐元的新租賃設施。 |
在2022年的剩餘時間和未來，我們將繼續整合流程以及評估效率和增長機會。
2022年的增長預期
鑑於我們上半年的綜合業績，我們預計我們的綜合淨收入將在Ps的範圍內。12,800M和 ps。14,200M，我們的合併EBITDA將在Ps的範圍內。2400和Ps。27億，其中包括Jafra 2022年全年業績。 我們對每個公司的全年預期，包括Jafra全年業績如下：
| 更好的軟件 | 賈夫拉* | 總計 | ||||
| 淨收入 | Ps. 6,800M - Ps 7,200M | Ps. 6,000M - Ps. 7,000M | Ps. 12,800M – Ps. 14,200M | |||
| EBITDA | Ps. 1,700M - Ps. 1,900M | Ps. 700M - Ps. 800M | Ps. 2,400M-2,700M |
| * | Jafra 2022年指導包括Jafra從1月1日起的非IFRS淨收入和調整後的EBITDAST至4月6日這是共 ps。1686.8M和P.分別為1.584億美元。 |
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從長遠來看，我們對未來幾年的增長機會充滿信心。
對於 Betterware，我們仍然有信心在墨西哥實現40%的家庭普及率目標，並擴大我們的地理覆蓋範圍， 從擴展到美國開始，我們已經開始了初步評估過程，預計將在2023年第4季度開始運營 。
對於Jafra，我們有信心基於我們的產品創新、技術和商業智能三大戰略支柱，並執行我們已經確定的效率戰略，我們將在短期和長期內重新推動其收入增長，同時提高其EBITDA利潤率 。
分紅
當前宏觀經濟前景的特點是未來幾個月的低增長、高通脹和利率上升，此外，供應鏈中斷目前仍然存在，並可能在未來佔上風。在這種情況下，我們仍然關注Jafra在短期內的高效整合和整合。
基於上述情況，並考慮到今年以來收入的下降，我們的董事會建議將股息支付調整為 P。本季度為2億歐元，即使在這種不確定的環境下也是一個可持續的水平，在我們的資產負債表中由於P的初始現金投資而暫時減少現金後，優先考慮公司的財務實力 。5.74億美元與收購Jafra有關，以及旨在釋放Jafra的全部潛力並通過投資商業智能和進一步的IT能力 提升其價值的其他投資，加上因勞動力重組而支付的遣散費，旨在保持對客户的適當服務水平的庫存暫時增加 ，以及預期由於利率上升而支付更高的利息。
股息將在8月19日的普通股東大會上通過這是, 2022.
從長遠來看，隨着我們的業務不斷增長，我們仍然完全有信心能夠產生強勁的現金流，並通過不斷增加的股息支付繼續為我們的股東帶來價值。隨着形勢穩定，我們的戰略 在賈夫拉開始顯現成效，董事會將分析長期可持續的股息政策。
共享 回購計劃
在第二季度，由於完成對Jafra的收購，我們暫停了股票回購計劃的執行。我們將繼續 保守地分析回購計劃的適當執行，因為我們仍然專注於在保持強勁資產負債表的同時最大化長期股東的 價值。
12
Betterware：de México，S.A.P.I.de C.V.
合併財務狀況表
截至2022年6月30日和2021年6月30日
(單位：千墨西哥比索)
| 2022年6月 | 2021年6月 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | 575,727 | 520,081 | ||||||
| 應收貿易賬款淨額 | 1,215,517 | 886,923 | ||||||
| 關聯方應收賬款 | 6,414 | 74,867 | ||||||
| 盤存 | 2,540,360 | 1,468,342 | ||||||
| 預付費用 | 177,126 | 254,605 | ||||||
| 應收增值税 | 3,202 | - | ||||||
| 其他資產 | 502,478 | 37,293 | ||||||
| 流動資產總額 | 5,020,824 | 3,242,111 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,848,424 | 1,020,895 | ||||||
| 使用權資產，淨額 | 153,006 | 19,002 | ||||||
| 遞延所得税 | 302,651 | 17,605 | ||||||
| 對子公司的投資 | 1,235 | 26,958 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 646,989 | 330,701 | ||||||
| 商譽 | 3,084,893 | 365,813 | ||||||
| 其他資產 | 121,732 | 3,775 | ||||||
| 非流動資產總額 | 6,158,930 | 1,784,749 | ||||||
| 總資產 | 11,179,754 | 5,026,860 | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 短期債務和借款 | 679,933 | 100,450 | ||||||
| 應付供應商帳款 | 1,531,240 | 2,243,161 | ||||||
| 應計費用 | 324,831 | 272,065 | ||||||
| 條文 | 775,076 | 59,546 | ||||||
| 應付所得税 | 79,193 | 160,866 | ||||||
| 應繳增值税 | 67,832 | 31,759 | ||||||
| 應付關聯方的貿易賬款 | 120,001 | 20,898 | ||||||
| 法定員工利潤分享 | 73,442 | 6,537 | ||||||
| 租賃責任 | 115,285 | 5,990 | ||||||
| 衍生金融工具 | 42,904 | 138,745 | ||||||
| 流動負債總額 | 3,809,737 | 3,040,017 | ||||||
| 員工福利 | 224,454 | 1,596 | ||||||
| 衍生金融工具 | - | 14,305 | ||||||
| 遞延所得税 | 98,304 | 56,959 | ||||||
| 租賃責任 | 35,681 | 13,597 | ||||||
| 長期債務和借款 | 5,905,688 | 475,344 | ||||||
| 非流動負債總額 | 6,264,127 | 561,801 | ||||||
| 總負債 | 10,073,864 | 3,601,818 | ||||||
| 股東權益 | 1,104,683 | 1,425,042 | ||||||
| 非控制性權益 | 1,207 | - | ||||||
| 股東權益總額 | 1,105,890 | 1,425,042 | ||||||
| 總負債和股東權益 | 11,179,754 | 5,026,860 | ||||||
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Betterware：de México，S.A.P.I.de C.V.
合併損益表和其他全面收益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(單位：千墨西哥比索)
| Q2 2022 | Q2 2021 | ∆% | ||||||||||
| 淨收入 | 3,242,928 | 2,594,477 | 25.0 | % | ||||||||
| 銷售成本 | 1,003,638 | 1,122,071 | (10.6 | )% | ||||||||
| 毛利 | 2,239,290 | 1,472,406 | 52.1 | % | ||||||||
| 行政費用 | 791,204 | 335,719 | 135.7 | % | ||||||||
| 銷售費用 | 784,685 | 275,003 | 185.3 | % | ||||||||
| 配送費 | 158,138 | 135,765 | 16.5 | % | ||||||||
| 總費用 | 1,734,027 | 746,487 | 132.3 | % | ||||||||
| 附屬公司的業績份額 | - | (944 | ) | (100.0 | )% | |||||||
| 營業收入 | 505,263 | 724,975 | (30.3 | )% | ||||||||
| 利息支出 | (131,163 | ) | (13,975 | ) | 838.6 | % | ||||||
| 利息收入 | 10,301 | 5,212 | 97.6 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值中的未實現收益 | 28,315 | 34,458 | (17.8 | )% | ||||||||
| 淨匯兑損失 | (31,888 | ) | (82,295 | ) | (61.3 | )% | ||||||
| 融資成本，淨額 | (124,435 | ) | (56,600 | ) | 119.8 | % | ||||||
| 所得税前收入 | 380,828 | 668,375 | (43.0 | )% | ||||||||
| 所得税 | 129,143 | 207,505 | (37.8 | )% | ||||||||
| 包括少數股權在內的淨收益 | 251,685 | 460,870 | (45.4 | )% | ||||||||
| 非控股權益損失 | 316 | - | 100.0 | % | ||||||||
| 淨收入 | 252,001 | 460,870 | (45.3 | )% | ||||||||
| EBITDA細目(Ps.5.95億) | ||||||||||||
| 概念 | Q2 2022 | Q2 2021 | ∆% | |||||||||
| 包括少數股權在內的淨收益 | 251,685 | 460,870 | (45.4 | )% | ||||||||
| (+)所得税 | 129,143 | 207,505 | (37.8 | )% | ||||||||
| (+)融資成本，淨額 | 124,435 | 56,600 | 119.8 | % | ||||||||
| (+)折舊和攤銷 | 90,072 | 20,989 | 329.1 | % | ||||||||
| EBITDA | 595,335 | 745,964 | (20.2 | )% | ||||||||
| EBITDA利潤率 | 18.4 | % | 28.8 | % | (10.4 | )% | ||||||
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Betterware：de México，S.A.P.I.de C.V.
合併損益表和其他全面收益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(單位：千墨西哥比索)
| Jun 2022 | Jun 2021 | ∆% | ||||||||||
| 淨收入 | 5,112,055 | 5,496,138 | (7.0 | )% | ||||||||
| 銷售成本 | 1,683,965 | 2,355,351 | (28.5 | )% | ||||||||
| 毛利 | 3,428,090 | 3,140,787 | 9.1 | % | ||||||||
| 行政費用 | 1,107,158 | 634,453 | 74.5 | % | ||||||||
| 銷售費用 | 1,044,932 | 570,332 | 83.2 | % | ||||||||
| 配送費 | 226,216 | 302,129 | (25.1 | )% | ||||||||
| 總費用 | 2,378,306 | 1,506,914 | 57.8 | % | ||||||||
| 附屬公司的業績份額 | (18,333 | ) | (679 | ) | 2600.0 | % | ||||||
| 營業收入 | 1,031,451 | 1,633,194 | (36.8 | )% | ||||||||
| 利息支出 | (160,580 | ) | (29,119 | ) | 451.5 | % | ||||||
| 利息收入 | 15,713 | 8,601 | 82.7 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值中的未實現(虧損)收益 | (71,097 | ) | 167,243 | (142.5 | )% | |||||||
| 淨匯兑損失 | (25,048 | ) | (186,118 | ) | (86.5 | )% | ||||||
| 融資成本，淨額 | (241,012 | ) | (39,393 | ) | 511.8 | % | ||||||
| 所得税前收入 | 790,439 | 1,593,801 | (50.4 | )% | ||||||||
| 所得税 | 271,779 | 494,387 | (45.0 | )% | ||||||||
| 包括少數股權在內的淨收益 | 518,660 | 1,099,414 | (52.8 | )% | ||||||||
| 非控股權益損失 | 636 | - | 100.0 | % | ||||||||
| 淨收入 | 519,296 | 1,099,414 | (52.8 | )% | ||||||||
| EBITDA細目(Ps.11.43億美元) | ||||||||||||
| 概念 | Jun 2022 | Jun 2021 | ∆% | |||||||||
| 包括少數股權在內的淨收益 | 518,660 | 1,099,414 | (52.8 | )% | ||||||||
| (+)所得税 | 271,779 | 494,387 | (45.0 | )% | ||||||||
| (+)融資成本，淨額 | 241,012 | 39,393 | 511.8 | % | ||||||||
| (+)折舊和攤銷 | 111,689 | 36,415 | 206.7 | % | ||||||||
| EBITDA | 1,143,140 | 1,669,609 | (31.5 | )% | ||||||||
| EBITDA利潤率 | 22.4 | % | 30.4 | % | (8.0 | )% | ||||||
15
Betterware：de México，S.A.P.I.de C.V.
合併的現金流量表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(單位：千墨西哥比索)
| Jun 2022 | Jun 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 當期利潤 | 518,660 | 1,099,414 | ||||||
| 對以下各項進行調整： | ||||||||
| 在當年利潤中確認的所得税費用 | 271,779 | 494,387 | ||||||
| 非流動資產的折舊和攤銷 | 111,689 | 36,415 | ||||||
| 在損益中確認的利息收入 | (15,713 | ) | (8,601 | ) | ||||
| 在損益中確認的利息支出 | 160,580 | 29,119 | ||||||
| 出售財產、廠房、設備所得 | (368 | ) | - | |||||
| 金融衍生工具估值中的未實現(損益) | 71,097 | (167,243 | ) | |||||
| 基於股份的支付費用 | 9,011 | 39,241 | ||||||
| 貨幣換算效應 | 1,291 | - | ||||||
| 子公司虧損 | 4,560 | 679 | ||||||
| 營運資金的變動： | ||||||||
| 應收貿易賬款 | 54,646 | (129,117 | ) | |||||
| 關聯方應收貿易賬款 | 3,857 | - | ||||||
| 庫存，淨額 | (193,207 | ) | (194,316 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (143,126 | ) | 4,548 | |||||
| 對供應商的應付帳款和應計費用 | (731,386 | ) | 326,546 | |||||
| 條文 | (39,700 | ) | (91,462 | ) | ||||
| 應繳增值税 | 85,719 | 5,056 | ||||||
| 法定員工利潤分享 | (39,058 | ) | (817 | ) | ||||
| 應付關聯方的貿易賬款 | 120,204 | (74,876 | ) | |||||
| 已繳納的所得税 | (307,100 | ) | (423,776 | ) | ||||
| 員工福利 | 3,642 | (82 | ) | |||||
| 經營活動產生的現金淨額(已用) | (52,923 | ) | 945,115 | |||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 對子公司的投資 | (4,629,997 | ) | (24,102 | ) | ||||
| 財產、廠房和設備付款，淨額 | (110,603 | ) | (276,212 | ) | ||||
| 處置財產、廠房和設備所得收益，淨額 | 5,486 | 4,852 | ||||||
| 收到的利息 | 15,713 | 8,601 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (4,719,401 | ) | (286,861 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 償還借款 | (220,010 | ) | (73,752 | ) | ||||
| 借款收益 | 5,368,651 | 20,000 | ||||||
| 支付的利息 | (154,629 | ) | (29,450 | ) | ||||
| 排放成本 | (76,910 | ) | - | |||||
| 租賃費 | (18,985 | ) | (4,791 | ) | ||||
| 股份回購 | (25,264 | ) | - | |||||
| 已支付的股息 | (700,000 | ) | (700,000 | ) | ||||
| 融資活動產生的現金淨額(已用) | 4,172,853 | (787,993 | ) | |||||
| 現金和現金等價物淨減少 | (599,471 | ) | (129,739 | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | 1,175,198 | 649,820 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | 575,727 | 520,081 | ||||||
16
使用非國際財務報告準則財務衡量標準
本公告包括對EBITDA、EBITDA利潤率、淨債務的某些引用：
EBITDA： 定義為本年度利潤加上不動產、廠房設備折舊和使用權資產折舊、無形資產攤銷、融資成本、淨所得税和總所得税
EBITDA 利潤率：通過將EBITDA除以淨收入來計算
EBITDA 和EBITDA利潤率不是根據IFRS確認的計量，不應被視為根據IFRS確定的本年度綜合淨收入的替代指標或更有意義的指標，也不應被視為我們持續經營的經營業績的指標 。因此，告誡讀者不要過度依賴這些信息，並應注意，本公司計算的這些衡量標準可能與其他公司報告的類似標題衡量標準存在實質性差異。
Betterware 認為這些非IFRS財務指標對投資者很有用，因為(I)Betterware使用這些指標在內部分析其財務 結果，並認為它們代表了運營盈利能力的衡量標準；(Ii)這些指標將有助於投資者瞭解和評估Betterware的EBITDA，併為他們的分析提供更多工具，因為它使Betterware的結果可與也編制這些指標的 行業同行相媲美。
關於Betterware de México，S.A.P.I.de C.V.
成立於1995年的墨西哥Betterware de墨西哥公司是墨西哥領先的直接面向消費者的公司，專注於創造創新的產品，以解決家庭內部在組織、實用性、節省空間和衞生方面的特定需求。Betterware廣泛的產品組合 包括家庭組織、廚房、通勤、洗衣和清潔，以及其他類別，包括適用於家庭每個角落的產品和解決方案 。
公司擁有差異化的兩級分銷商和合作夥伴網絡，每年通過12個目錄銷售其產品。 所有產品均由公司設計，並通過其不同的產品創新來源以Betterware品牌名稱進行銷售。公司最先進的基礎設施使其能夠安全、及時地將產品運送到全國各地，並以其全國配送中心的戰略位置為後盾。今天，該公司在墨西哥和危地馬拉銷售其產品，並計劃進一步進行國際擴張。
在其輕資產業務模式和產品創新、商業智能和技術三大戰略支柱的支持下，Betterware 通過成功擴大其家庭滲透率和錢包份額，實現了可持續的兩位數增長。
17
前瞻性陳述
本新聞稿包括非歷史事實的某些陳述，但出於《1995年美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款的目的，這些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常伴隨着“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預測”、“潛在”、 “似乎”、“尋求”、“未來”、“展望”等詞語，以及預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史性事件或趨勢的類似表述。讀者應瞭解，所獲得的結果可能與本文檔中包含的預測不同，許多因素可能會導致我們的實際活動或結果與前瞻性陳述中預期的活動和結果大不相同。因此，本公司對 在墨西哥或國外可能發生且可能影響這些預測結果的任何間接因素或超出其控制範圍的因素概不負責，並鼓勵您查看截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中的“警示聲明”和“風險因素”部分，以及本公司提交給證券交易委員會的任何其他適用文件，以獲取有關可能導致這些差異的因素的更多信息
公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述，以反映在此日期之後發生的事件或情況 。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，截至本文發佈之日，這些前瞻性陳述僅涉及 。有關可能影響公司運營和財務業績的風險和不確定性的更多信息，以及本文中包含的前瞻性陳述，請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件。所有前瞻性陳述 均受本警示聲明的限制。
2022年第二季度 電話會議
管理層將於2022年7月29日中部標準時間(CST)上午8：00/東部時間(EST)上午9：00與投資者舉行電話會議。對於希望加入現場直播的任何人，撥入信息為：
Toll Free: 1-877-451-6152
長途電話/國際電話： 1-201-389-0879
會議 ID：13731394
如果您希望收聽電話會議的重播，請參閲以下説明：
Toll Free: 1-844-512-2921
長途電話/國際電話： 1-412-317-6671
重播 個人識別碼：13731394
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郵箱：ir@better.com.mx
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