irdeck2022q2

Pros Holdings，Inc.2022年第二季度投資者演示文稿更新於2022年7月28日ir@pros.com

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。保密和專有免責聲明/前瞻性聲明本演示文稿包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”定義的前瞻性聲明，包括有關宏觀經濟狀況、新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影響、我們的財務前景、預期、實現未來增長和盈利的能力、管理層的信心和樂觀情緒、定位、客户成功、對我們的軟件解決方案的需求、流水線、業務擴張、收入、認購收入、ARR、非公認會計原則每股虧損、調整後的EBITDA、自由現金流、已發行股票和有效税率的聲明。本演示文稿中包含的前瞻性陳述是基於我們的歷史業績以及我們當前的計劃、估計和期望，並不代表這些計劃、估計或期望將會實現。可能導致實際結果與本文描述的結果大不相同的因素包括但不限於以下風險：(A)新冠肺炎疫情的影響，例如疫情的範圍和持續時間，包括疫情變異，以及旅遊業復甦的時間表等影響；(B)我們的產品、系統和基礎設施或我們所依賴的第三方的產品、系統和基礎設施內的網絡攻擊、數據泄露和安全措施漏洞；(C)增加客户的業務和維持訂閲續訂率；(D)有效管理我們的增長。(E)第三方數據中心、軟件、數據和其他無關服務提供商的中斷，(F)實施我們的解決方案，(G)雲運營，(H)知識產權和第三方軟件，(I)收購和整合業務和/或技術，(J)災難性事件，(K)全球運營, 包括經濟和商業中斷，(L)潛在的銷售下滑和漫長的銷售週期，(M)軟件創新，(N)競爭，(O)市場對我們軟件創新的接受，(P)保持我們的企業文化，(Q)人員風險，包括失去任何關鍵員工和爭奪人才，(R)擴大和培訓我們的直接和間接銷售隊伍，(S)不斷髮展的數據隱私、網絡安全和數據本地化法律，(T)我們的債務償還義務，(U)收入確認和運營現金流的時間，(V)將客户遷移到我們最新的雲解決方案，以及(W)恢復盈利。有關影響我們業務的風險和不確定性的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件。這些前瞻性陳述代表了我們截至本文發佈之日的預期。隨後的事件可能會導致這些預期發生變化，專業人士不承擔在未來更新或改變這些前瞻性陳述的任何義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本報告包括某些非公認會計準則的補充財務指標，我們認為這些指標對投資者是有用的，可以作為評估各期間以及各公司之間的可比性的有用工具。我們對這些指標的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標進行比較。這些非公認會計準則財務指標應被視為我們在提交給美國證券交易委員會的定期申報文件中根據美國公認會計準則編制的財務信息和結果的補充，但不能作為替代。關於對非公認會計準則財務計量的解釋，以及這些非公認會計準則財務計量與最具可比性的公認會計準則計量的對賬，可在本介紹的附錄中找到。

業務概述

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有第8頁客户eCOMMERCECRM API+可操作的見解可操作的見解通用數據模型連接銷售工作流程共享UX設計系統人工智能使公司能夠將產品和價格信息的開發、管理和交付整合到推動商務的內部系統，以便買家能夠在他們首選的銷售渠道中收到快速和個性化的產品和定價優惠。強大的產品目錄產品和服務配置性能報價簡化的銷售協議銷售機會洞察全方位的價格管理客户特定的價格優化實時價格交付

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有第9頁Passenger MobileAirline.com NDC API收入管理動態定價輔助商品捆綁和細分集團&企業銷售定價&購物數字零售預訂、票務和服務可操作的見解GDS for Travel支持航空公司的優惠營銷、收入管理、銷售、分銷和數字零售戰略，以創建和分配收入最優優惠，同時保持在直接渠道和NDC渠道擴展業務的能力。PROS獨一無二地能夠提供端到端解決方案，使航空公司能夠作為零售商-優化航空公司擁有的每一次購物和銷售體驗。數字報價營銷公共數據模型連接銷售工作流共享UX設計系統人工智能

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有第12頁我們的人工智能支持的解決方案電力公司在當今的經濟中獲勝這是我們公司有記錄以來第一次面臨通脹壓力，並且實際上能夠提高我們的利潤率--這是因為專業人士。“《財富》500強分銷商定價副總裁我們的行業肯定面臨着不斷上漲的材料成本、運輸成本、供應限制，再加上一場全球流行病，你為什麼不呢？對於動態和靈活的技術的需求，這對當今時代的企業至關重要。讓專業人士成為我們技術生態系統的一部分。這一解決方案使我們能夠繼續保持靈活性。定價解決方案在新興的數字銷售環境中，客户正在尋求無摩擦的購買體驗，並對定價和交付做出即時反應。事實證明，專業人士是我們的優秀合作伙伴，致力於我們的成功。讓-菲利普·比圖澤-聖戈班董事，供應鏈&商業模式查看更多客户案例研究和證明這裏有小成本投資，大影響，像Salesforce，專業人員作為定價工具，Tableau作為分析工具。聯合太平洋首席執行官蘭斯·弗裏茨2020年第二季度財報電話會議

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有第13頁專業TAM是巨大的、全球的、不斷增長的、未滲透的、可定位的市場(1)戰略性行業和地理位置+90億美元的新興產業和地理位置$210億美元汽車和工業$16億食品和消耗品$13億醫療保健$12億旅行$10億B2B服務$800 mm技術$700 mm化學品和能源(1)TAM代表我們估計的全球總收入和市場機會，但並不代表我們可能瞄準或最終服務或以其他方式獲得收入的實際市場機會。我們對TAM的估計未來可能會根據各種因素進行修訂，包括競爭動態、我們的銷售努力、客户需求、行業變化和其他經濟因素。

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有頁面15新冠肺炎疫情期間的穩定性93%+客户毛收入保留率1 84%經常性收入佔總收入的百分比2(1)截至2022年第二季度，TTM客户毛收入保留率。(2)經常性收入佔2022年第二季度總收入的百分比。·COVID之前的PRO以更快的速度超過其他航空公司RM提供商·在COVID期間，COVID PRO保留的收入比其他航空公司RM提供商更多28%訂閲收入2017年至2021年複合年增長率100.0%100.8%100.4%100.0%36.3%45.2%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%2019年2021年PRO與其他航空公司收入管理(RM)提供商(年收入總額佔2019年總收入的百分比)PRO

財務概述

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有頁面17 66.1 98.7 145.3 170.5 178.0 202.0 2017年201820192020 2021年2022E訂閲收入增長軌跡(mm，%同比增長)49%17%47%4%13%·28%CAGR 2017年至2021年·通過新冠肺炎大流行繼續增長·預計20221 1 1)2022年美元價值和增長率基於訂閲收入指導的中點。2022年的預期是前瞻性陳述。考慮到與專業人士的業務和運營相關的風險、不確定性和假設，專業人士的實際未來結果可能與這些預期大不相同。投資者應審閲本演示文稿中提及的公司警告性聲明和風險因素。

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。保密和專有第18頁非GAAP訂閲毛利率1增長趨勢-過去6個季度1)有關非GAAP衡量標準的定義或非GAAP衡量標準與GAAP衡量標準的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。69%71%72%75%76%76%64%66%68%70%72%74%76%78%Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q1’22 Q2‘22 N o n-G A P S u bs cr IP tio n G ross M a rg in

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有頁面192022年第二季度收益摘要$mm(每股除外)2022年第二季度Delta TTM 6/30/2022年TTM 6/30/2021年Delta總收入$68.4$62.410%$262.5$246.1 7%訂閲收入$50.4$44.14%$190.3$171.8 11%調整後的EBITDA($6.0)($4.7)($1.3)($25.9)($24.4)($1.5)自由現金流($2.2)($5。7)$3.5($23.6)($14.7)($8.9)每股非GAAP淨虧損($0.14)($0.14)$--($0.64)($0.65)$0.01有關非GAAP與GAAP指標的調整，請參閲附錄。

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有的第20頁指導摘要2022年第三季度指導訴2022年全年第三季度指導訴上一年中點總收入$68.0%至$69.09%$270.5至$272.5 8%認購收入$50.5%至$51.015%$201.5至$202.5 13%arn/a n/a$246.0至$250.0 9%認購arn/a n/a$224.0至$228.0 16%每股非公認會計準則虧損$(0.18)至$(0.15)$(0.04)n/a調整後EBITDA$(7.5)至$6.5$(2.6)$(28.0)至$(25.0)$(1.7)自由現金流量n/a n/a$(25.0)至$(21.0)$(2.8)注：·此處顯示的2022年指導為前瞻性陳述。考慮到與專業人士的業務和運營相關的風險、不確定性和假設，專業人士的實際未來結果可能與這些預期大不相同。投資者應審閲本演示文稿中提及的公司警告性聲明和風險因素。·基於2022年第三季度估計的4530萬股基本加權平均流通股，以及2022年第三季度和全年22%的非GAAP估計税率。·有關這些非GAAP指標與GAAP指標的對賬，請參閲附錄。

©2022 PROS, Inc. All rights reserved. Confidential and Proprietary page 21 Supplemental Business Metrics Revenue Q3 '20 Q4 '20 Q1 '21 Q2 '21 Q3 '21 Q4 '21 Q1 '22 Q2 '22 Subscription $ 42,029 $ 42,897 $ 42,648 $ 44,224 $ 44,119 $ 47,015 $ 48,765 $ 50,386 Maintenance and Support $ 10,765 $ 9,663 $ 9,674 $ 8,570 $ 8,477 $ 8,390 $ 7,855 $ 7,249 Recurring Revenue $ 52,794 $ 52,560 $ 52,322 $ 52,794 $ 52,596 $ 55,405 $ 56,620 $ 57,635 Services $ 8,714 $ 8,298 $ 9,056 $ 9,607 $ 10,075 $ 9,568 $ 9,872 $ 10,727 Total Revenue $ 61,508 $ 60,858 $ 61,378 $ 62,401 $ 62,671 $ 64,973 $ 66,492 $ 68,362 Recurring Revenue % 86% 86% 85% 85% 84% 85% 85% 84% Revenue by Geography Q3 '20 Q4 '20 Q1 '21 Q2 '21 Q3 '21 Q4 '21 Q1 '22 Q2 '22 United States $ 19,960 $ 19,824 $ 20,876 $ 21,875 $ 23,275 $ 22,866 $ 23,194 $ 23,908 Europe $ 18,827 $ 18,497 $ 18,692 $ 18,562 $ 18,571 $ 20,659 $ 20,823 $ 20,865 Rest of World $ 22,721 $ 22,537 $ 21,810 $ 21,964 $ 20,825 $ 21,448 $ 22,475 $ 23,589

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有第22頁補充業務指標財務和運營指標Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q1‘22 Q2’22非GAAP毛利1 62%61%59%60%61%63%63%64%非GAAP訂閲毛利1 71%70%69%71%75%76%76%非GAAP經常性收入毛利174%72%71%71%72%75%76%76%調整後EBIDTA1$(6,223)$(4,175)$(9,352)$(4,676)$(4,438)$(6,356)$(9,123)$(5,970)現金及現金等價物$322,352$329,134$323,929$318,326$308,642$227,553$217,393$215,178經常性遞延收入$105,298$95,551$109,504$97,510$95,748$24,778$96,133$116,948$103,528$122,006$109,3300$109,131$105,764$106,128,802$115,485遞延收入$218,572$196,329$206,468$200,748$24,758$96,133$116,948$103,528$282,006$109,331,131$105,764$386,802$115,485 TILLIN1$211,572$196,329$20,468$200,748$24,758$96,133$116,948$103,528$282,300$109,3131$105,764$386,802$115,485遞延收入$386,466$368,466$178,900$191,000$190,300$180,500$184,600$201,100$197,400自由現金流量1$(15,729)$11,430$(4,632)$(5,726)$(8,518)$(1,334)$(11,475)$(2,239)總人數(包括承包商)1,424 1,403 1,409 1,409 1,401,545 1,541 1,597新業務65 51 54 56 64 67 64 64 58 1)請參閲本演示文稿的附錄。2)剩餘履約債務是指尚未確認的合同收入，包括遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。

我們的價值觀

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有的第24頁我們的使命：幫助個人和公司脱穎而出我們是創新者，創造性地思考，為我們的員工、我們的客户和我們的業務找到新的成功之路。我們關心的是以人為本--我們的客户、員工、合作伙伴和社區--這是我們公司成立的方式，也是我們將永遠運營的方式。尋找每一個機會，為我們的客户創造更好的專業人員和更好的體驗，我們對自己負責。我們是所有者，更多地瞭解我們令人難以置信的文化

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有第25頁多樣性和包容性專業員工資源組(ERG)我們的ERG由員工組成並由員工領導，得到公司的支持，任何感興趣的員工都可以加入任何組。它們圍繞共同的生活經歷和背景進行組織，旨在倡導我們的多元化倡議，並促進公平和包容的工作場所文化。致力於一個多元化和包容性的環境，我們歡迎並慶祝不同的視角、文化和經歷。我們是一個真正的“以人為本”的文化，鼓勵每個人把他們真實的自我帶到工作中，感受到他們的歸屬感和價值。我們在思想和行動上的多樣性使職業選手變得特別。瞭解更多信息27%30%30%29%33%32%35%36%36%2017 2018 2019 2020 2021 25%25%27%26%26%17%21%23%24%25%2017 2018 2019 2020 2021全球所有員工的總代表百分比全球所有經理的總代表百分比美國所有員工的總代表百分比美國職業女性在美國的少數族裔代表不足2021年基於1210名全球員工的數據2021年12/31/21基於美國805名員工的數據。截至12/31/21注：代表不足的少數族裔包括互助會、西班牙裔和多元文化有關專業人士D&I的進一步披露，請閲讀我們的ESG報告。

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有的第26頁治理、安全和環境可持續治理·LEED銀牌認證全球總部·通過我們與微軟的合作伙伴關係在全球建立可持續數據中心·所有辦公室的回收計劃安全專業人員董事會和執行團隊致力於堅持最高道德價值觀並促進透明度。有關治理文件和章程的更多詳細信息和完整列表，請訪問我們網站的治理頁面。欲瞭解更多信息，請閲讀我們的ESG報告。在職業選手中，安全是每個人的責任。我們認真對待數據安全和隱私。ISO 27001認證ISO 27018認證SOC1第2類認證SOC2型認證雲安全聯盟兼容GDPR有關安全和合規性的更多詳細信息，包括我們持有的所有認證的詳細信息，請訪問我們網站的信任和安全頁面。環境可持續性

感謝pros.com

附錄

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。保密和專有的第29頁補充信息-非GAAP措施的解釋PROS提供了某些未根據GAAP編制的財務信息。這些信息包括非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP訂閲毛利、非GAAP經常性收入毛利、調整後的EBITDA和自由現金流。PROS在內部使用這些非GAAP財務指標來分析其財務結果，並相信它們對投資者很有用，作為GAAP指標的補充，用於評估PROS的持續運營業績和雲過渡。非公認會計原則財務措施不應與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應作為其替代品。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況。這些表格和收益新聞稿中提供了公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬。專業人士對非公認會計準則財務指標的使用可能與專業人士行業中類似公司的陳述不一致。非GAAP毛利：非GAAP毛利被定義為GAAP毛利減去新總部非現金租金費用、與收購相關的無形資產攤銷和分配給認購、維護和支持以及服務成本的股份薪酬成本部分。非GAAP毛利的計算方法為非GAAP毛利除以總收入的百分比。非GAAP訂閲毛利和經常性收入毛利的計算方法類似，分別將訂閲收入和經常性收入(訂閲、維護和支持收入)的非GAAP毛利潤與訂閲和經常性收入總額進行比較, 分別為。在計算認購收入的非公認會計準則毛利時，認購的總成本通過新總部非現金租金支出、與收購相關的無形資產的攤銷和分配給認購成本的股份補償成本部分進行調整，以減少此類成本。在計算經常性收入的非公認會計準則毛利時，訂閲、維護和支持的總成本通過新總部非現金租金支出、與收購相關的無形資產的攤銷以及分配給訂閲成本和維護和支持成本的基於股份的薪酬成本部分進行調整，以減少此類成本。調整後的EBITDA：調整後的EBITDA定義為GAAP扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨虧損，經調整後剔除基於股票的薪酬成本、收購相關費用、與收購相關的無形資產攤銷、折舊和攤銷、新總部非現金租金費用、遣散費和資本化的內部使用軟件開發成本的影響。調整後的EBITDA不應被視為淨虧損的替代方案，作為我們經營業績的指標。自由現金流：自由現金流是一種非公認會計準則財務計量，其定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出(不包括PRO新總部的支出)、購買其他(與收購無關的)無形資產和資本化的內部使用軟件開發成本。計算賬單：計算賬單的定義是訂閲、維護和支持收入總額加上給定時期內經常性遞延收入的變化。

©2022 PROS, Inc. All rights reserved. Confidential and Proprietary page 30 Supplemental Information - GAAP to Non-GAAP Reconciliations (unaudited) Gross Profit Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Gross Profit $ 36,871 $ 35,539 $ 34,886 $ 35,997 $ 36,619 $ 38,996 $ 39,131 $ 40,721 New headquarters noncash rent expense 99 - - - - - - - Amortization of acquisition-related intangibles 910 886 421 391 384 752 1,983 1,685 Share-based compensation 519 587 826 976 951 926 825 1,006 Non-GAAP Gross Profit $ 38,399 $ 37,012 $ 36,133 $ 37,364 $ 37,954 $ 40,674 $ 41,939 $ 43,412 Non-GAAP Gross Margin 62% 61% 59% 60% 61% 63% 63% 64% Subscription Gross Profit Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Subscription Gross Profit 29,132 29,377 28,847 30,635 30,997 34,109 34,986 36,640 New headquarters noncash rent expense 13 - - - - - - - Amortization of acquisition-related intangibles 742 714 408 391 384 752 1,983 1,685 Share-based compensation 119 126 148 178 182 207 151 185 Non-GAAP Subscription Gross Profit $ 30,006 $ 30,217 $ 29,403 $ 31,204 $ 31,563 $ 35,068 $ 37,120 $ 38,510 Non-GAAP Subscription Gross Margin 71% 70% 69% 71% 72% 75% 76% 76% Recurring Revenue Gross Profit Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Recurring Revenue Gross Profit 37,720 36,737 36,263 37,048 37,430 40,446 40,674 41,901 New headquarters noncash rent expense 26 - - - - - - - Amortization of acquisition-related intangibles 910 886 421 391 384 752 1,983 1,685 Share-based compensation 169 190 252 305 313 343 242 283 Non-GAAP Recurring Revenue Gross Profit $ 38,825 $ 37,813 $ 36,936 $ 37,744 $ 38,127 $ 41,541 $ 42,899 $ 43,869 Non-GAAP Recurring Revenue Gross Margin 74% 72% 71% 71% 72% 75% 76% 76% Adjusted EBITDA Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Loss From Operations $ (16,163) $ (13,426) $ (20,590) $ (16,306) $ (15,808) $ (21,639) $ (26,503) $ (20,537) Acquisition-related expenses - - - - - 2,386 - - Amortization of acquisition-related intangibles 1,386 1,363 867 885 845 1,420 2,975 2,597 Severance - - - - - - 1,508 - New headquarters noncash rent expense 370 - - - - - - - Share-based compensation 6,378 5,922 8,170 8,606 8,634 9,665 11,225 10,766 Depreciation and other amortization 2,265 2,387 2,201 2,139 1,891 1,812 1,672 1,204 Capitalized internal-use software development costs (459) (421) - - - - - - Adjusted EBITDA $ (6,223) $ (4,175) $ (9,352) $ (4,676) $ (4,438) $ (6,356) $ (9,123) $ (5,970) Free Cash Flow Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Cash Flow From Operations $ (14,886) $ 12,452 $ (4,429) $ (4,985) $ (8,171) $ (970) $ (11,014) $ (1,931) Purchase of property and equipment (excluding new headquarters) (384) (601) (203) (741) (347) (364) (461) (308) Capitalized internal-use software development costs (459) (421) - - - - - - Free Cash Flow $ (15,729) $ 11,430 $ (4,632) $ (5,726) $ (8,518) $ (1,334) $ (11,475) $ (2,239)

©2022 PROS，Inc.保留所有權利。機密和專有第31頁GAAP與非GAAP財務措施的補充對賬-指導(以千為單位，未經審計)低的高調整EBITDA GAAP運營虧損$(22,600)$(21,600)與收購相關的無形資產攤銷2,200 2,200基於股份的補償11,700 11,700折舊和其他攤銷1,200 1,200調整後的EBITDA$(7,500)$(6,500)2022年第三季度運營的低高調整EBITDA GAAP虧損$(89,600)$(86,600)與收購相關的攤銷45,100 9,500美元1,500基於股份的補償折舊和其他攤銷調整EBITDA$(28,000)(25,000)2022全年