美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告 |
委託文件編號。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
註冊人2022年7月25日的普通股流通股數量為
MARINEMAX公司及附屬公司
目錄表
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項目編號. |
頁面 |
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第一部分財務信息 |
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1. |
財務報表(未經審計)： |
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截至2021年和2022年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表 |
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3 |
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截至2021年和2022年6月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表 |
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4 |
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截至2021年9月30日和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表 |
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5 |
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截至2021年和2022年6月30日的9個月股東權益簡明綜合報表 |
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6 |
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截至2021年和2022年6月30日止九個月現金流量表簡明綜合報表 |
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8 |
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簡明合併財務報表附註 |
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9 |
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2. |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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22 |
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3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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26 |
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4. |
控制和程序 |
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第二部分：其他信息 |
28 |
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1. |
法律訴訟 |
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28 |
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1A. |
風險因素 |
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28 |
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2. |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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28 |
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3. |
高級證券違約 |
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28 |
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4. |
煤礦安全信息披露 |
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28 |
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5. |
其他信息 |
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28 |
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6. |
陳列品 |
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29 |
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簽名 |
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30 |
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EX – 31.1 |
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EX – 31.2 |
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EX – 32.1 |
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EX – 32.2 |
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EX-101實例文檔 |
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EX-101架構文檔 |
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EX-101計算鏈接庫文檔 |
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EX-101定義鏈接BASE文檔 |
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EX-101標籤LINKBASE文檔 |
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EX-101演示文稿鏈接BASE文檔 |
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2
第一部分財務信息
項目1.財務報表
MARINEMAX公司及附屬公司
簡明綜合業務報表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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所得税前收入撥備 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股普通股基本淨收入 |
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稀釋後每股普通股淨收益 |
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計算中使用的普通股加權平均數 每股普通股淨收入： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
3
MARINEMAX公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(金額以千為單位)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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利率互換合約 |
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
4
MARINEMAX公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(金額以千為單位，共享數據除外)
(未經審計)
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9月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，扣除累計折舊#美元 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽和其他無形資產，淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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合同負債(客户存款) |
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應計費用 |
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短期借款 |
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長期債務的當前到期日 |
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流動經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除本期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延税項負債，淨額 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益： |
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優先股，$ 截至2021年9月30日和2022年6月30日 |
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普通股，$ 2021年9月30日和2022年6月30日 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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國庫股，按成本價計算， 和2022年6月30日 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
5
MARINEMAX公司及附屬公司
簡明股東權益綜合報表
(金額以千為單位，共享數據除外)
(未經審計)
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其他內容 |
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累計 其他 |
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總計 |
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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保留 |
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財務處 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收入(虧損) |
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收益 |
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庫存 |
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權益 |
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平衡，2021年9月30日 |
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淨收入 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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在歸屬股權獎勵時發行的股票， 扣除最低預提税額後的淨額 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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因行使股票期權而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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( |
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平衡，2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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淨收入 |
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購買庫存股 |
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— |
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( |
) |
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( |
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在歸屬股權獎勵時發行的股票， 扣除最低預提税額後的淨額 |
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( |
) |
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( |
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因行使股票期權而發行的股份 |
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— |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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( |
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平衡，2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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淨收入 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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購買庫存股 |
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( |
) |
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( |
) |
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在歸屬股權獎勵時發行的股票， 扣除最低預提税額後的淨額 |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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平衡，2022年6月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
請參閲簡明合併財務報表附註。
6
MARINEMAX公司及附屬公司
簡明股東權益綜合報表
(金額以千為單位，共享數據除外)
(未經審計)
|
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|
|
其他內容 |
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|
累計 其他 |
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總計 |
|
|||
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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保留 |
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財務處 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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收入(虧損) |
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收益 |
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庫存 |
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權益 |
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平衡，2020年9月30日 |
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淨收入 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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在歸屬股權獎勵時發行的股票， 扣除最低預提税額後的淨額 |
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因行使股票期權而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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平衡，2020年12月31日 |
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淨收入 |
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在歸屬股權獎勵時發行的股票， 扣除最低預提税額後的淨額 |
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因行使股票期權而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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平衡，2021年3月31日 |
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淨收入 |
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購買庫存股 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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因行使股票期權而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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平衡，2021年6月30日 |
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見簡明合併財務報表附註
7
MARINEMAX公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(金額以千為單位)
(未經審計)
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 活動： |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税準備，扣除收購的影響 |
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出售財產和設備的收益 |
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保險結算所得收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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(增加)減少，扣除收購的影響- |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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(減少)增加，扣除收購的影響- |
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應付帳款 |
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合同負債(客户存款) |
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應計費用和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
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用於收購企業的現金，扣除所獲得的現金 |
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投資收益 |
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購買投資 |
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保險結算所得收益 |
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出售財產和設備所得收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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短期借款的淨(付款)借款 |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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支付債務發行成本 |
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或有收購對價付款 |
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購買庫存股 |
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根據激勵性薪酬發行普通股的淨收益和 員工購買計劃 |
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為股權獎勵預扣税款的支付 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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現金流量信息的補充披露： |
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支付的現金： |
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非現金項目： |
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收購產生的或有對價負債 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
8
MARINEMAX公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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1. |
公司背景： |
我們相信我們是世界上最大的遊艇和遊艇零售商和超級遊艇服務公司。我們主要從事新船和二手船、發動機、拖車、船舶零部件和配件的零售、經紀和服務，並在某些地點提供滑行和倉儲服務。此外，我們還安排相關的船舶融資、保險和延期服務合同。我們還提供在英屬維爾京羣島包租動力遊艇的服務。截至2022年6月30日，我們通過
我們是由Brunswick Corporation(“Brunswick”)製造的Sea Ray和Boston Whaler休閒遊艇的最大零售商。布倫瑞克新船的銷售約佔
我們與海雷、波士頓惠勒、哈里斯和水星海運簽訂了經銷協議，這些公司都是布倫瑞克的子公司或分部。我們還與意大利Azimut-Benetti Group的Azimut和Benetti遊艇以及巨型遊艇產品線簽訂了經銷商協議。這些協議允許我們購買、儲存、銷售和服務這些製造商的船隻和產品。這些協議還允許我們在運營中使用這些製造商的名稱、商標和知識產權。分別與Sea Ray和Boston Whaler Products簽訂的協議指定我們為各自地理市場的Sea Ray和Boston Whaler遊艇的獨家經銷商。此外，我們是Azimut遊艇在整個美國的獨家經銷商。新Azimut遊艇的銷售約佔
2021年11月，我們收購了首屈一指的汽艇製造商Intreids和德克薩斯州北部首屈一指的水上運動經銷商德克薩斯海洋控股公司(“Texas MasterCraft”)。英勇無畏是一家定製遊艇的生產商。德克薩斯MasterCraft專門生產滑雪和滑水艇。無畏的活動包括在我們的產品製造部門。德克薩斯MasterCraft的活動包括在我們的零售運營部分。
從2020年3月到2020年6月，由於新冠肺炎疫情，我們根據當地政府或衞生官員的指導暫時關閉了某些部門或場所。我們正在遵循指導方針，以確保我們按照建議安全運行。由於新冠肺炎疫情複雜且演變迅速，有許多未知因素，本公司將繼續關注持續發展並做出相應反應。管理層預計其所有地區的業務都將受到一定程度的影響，但目前還無法確定新冠肺炎疫情對公司業務的影響的重要性和可能產生影響的持續時間。
與行業中的典型做法一樣，我們與除Sea Ray、Boston Whaler和Azimut Yachts以外的大多數製造商簽訂了可續簽的年度經銷商協議，每一份協議都賦予我們在特定地理區域內銷售各種品牌和型號的遊艇的權利。由於任何原因，這些協議或上述協議的任何變更或終止，或競爭、監管或營銷實踐的變更，包括返點或激勵計劃，都可能對我們的運營結果產生不利影響。儘管我們銷售的這種類型的船隻和產品的製造商數量有限，但我們相信，將有足夠的替代來源來取代除Sea Ray、Boston Whaler和Azimut之外的任何製造商作為產品來源。這些替代來源可能在任何中斷時不可用，替代產品可能無法以可比條款獲得，這可能會對運營業績產生不利影響。
總體經濟狀況和消費者支出模式可能會對我們的經營業績產生負面影響。不利的地方、地區、國家或全球經濟發展或未來經濟前景的不確定性可能會減少我們所服務市場的消費者支出，並對我們的業務產生不利影響。我們經營地點所在地區的經濟狀況，特別是我們在佛羅裏達州產生的大約
9
在經濟低迷時期，消費者可自由支配的支出水平通常會下降，有時會導致奢侈品銷售出現不成比例的大幅下降。即使當前的經濟狀況有利，消費者在奢侈品上的支出也可能會因為消費者信心水平下降而下降。因此，由於我們將戰略重點放在更高端的市場上，經濟低迷對我們的影響可能比我們的某些競爭對手更大。儘管我們在行業趨勢停滯不前或略有下滑的時期擴大了業務，但休閒遊艇行業的週期性或行業增長乏力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何一段時期的不利經濟狀況或消費者信心低迷都可能對我們的業務產生負面影響。
從歷史上看，在消費者支出較低和經濟狀況低迷的時期，我們尤其大幅減少了採購計劃，推遲了新店的開業，減少了庫存購買，致力於減少庫存，關閉了一些零售店，減少了員工人數，並修改和更換了我們的信貸安排。收購仍然是我們的一項重要戰略，根據宏觀經濟狀況和尋找有吸引力的收購目標等多項條件，我們計劃繼續通過這一戰略探索機會。.
|
2. |
陳述依據： |
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則、Form 10-Q季度報告説明和S-X規則第10-01條編制的，應與我們截至2021年9月30日的會計年度Form 10-K年度報告一起閲讀。因此，這些未經審計的簡明綜合財務報表不包括美國公認的完整財務報表所要求的所有信息和腳註披露。所有調整僅包括為公平列報所需的正常經常性調整，已反映在這些未經審計的簡明綜合財務報表中。截至2022年6月30日的9個月的經營業績並不一定表明未來可能會出現的結果。
為按照美國公認的會計原則編制未經審核的簡明綜合財務報表，吾等須作出估計及假設，以影響截至未經審核簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額及或有資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支金額。我們在隨附的未經審核簡明綜合財務報表中作出的重大估計包括估值津貼、商譽和無形資產的估值以及長期資產的估值。實際結果可能與這些估計不同。
自2021年5月2日起，我們的可報告部門因公司收購Cruisers Yachts而發生變化，這改變了管理層的報告結構和經營活動。我們現在通過以下途徑報告我們的行動
所有提及的“公司”、“我們的公司”、“我們”、“我們”和“我們的”都是指作為一個合併的公司、MarineMax，Inc.和
未經審計的簡明綜合財務報表包括我們的賬目和我們子公司的賬目，所有這些都是全資擁有的。所有重大的公司間交易和賬户都已被取消。
10
|
3. |
新的會計聲明： |
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新2021-08，“企業合併(主題805)：從與客户的合同中獲得的合同資產和合同負債的會計處理”，其中要求根據會計準則編纂(“ASC”)606，與客户的合同收入確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債(即未賺取的收入)。本公司已於2021年10月1日起提前採用ASU 2021-08。採用ASU 2021-08的影響對公司截至2022年6月30日的未經審計的簡明綜合財務報表產生了非實質性影響。
|
4. |
公允價值計量： |
本公司採用估值方法，最大限度地利用可觀察到的投入，儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設，釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入，這兩個投入被歸類為以下級別之一：
第1級-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-除第1級投入中包括的報價外，資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的報價。
第3級-用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，如果沒有可觀測的投入，從而允許在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
下表彙總了公司在未經審計的簡明綜合資產負債表中按公允價值計量的金融資產和負債：
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June 30, 2022 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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(金額以千為單位) |
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資產： |
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利率互換合約 |
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負債： |
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或有對價負債 |
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2021年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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(金額以千為單位) |
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資產： |
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利率互換合約 |
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負債： |
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或有對價負債 |
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— |
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$ |
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$ |
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|
有幾個
本公司利率掉期合約的公允價值按預期未來現金流的現值計算，根據遠期利率和現值係數確定。公允價值計量的投入反映了第2級投入。利率互換合約餘額包括在隨附的其他長期資產中未經審計凝縮合併資產負債表。利率掉期合約被指定為現金流量對衝，公允價值變動在隨附的未經審核綜合綜合全面收益表中於其他全面收益中列報。
我們使用概率加權貼現現金流模型估計或有對價負債的公允價值。或有對價負債是根據預測的税前收益作為基本假設(以及其他假設)進行估計的，但須受蒙特卡洛模擬的影響。反映第三級投入的或有對價負債的公允價值按季度重新評估。或有對價負債餘額包括在應計費用和其他長期負債中未經審計凝縮合併資產負債表。或有對價負債的公允價值和淨現值變動計入隨附的未經審計綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
下表列出了截至2021年6月30日和2022年6月30日的九個月我們的或有對價負債的公允價值變化，這些負債反映了第三級投入：
11
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或有對價負債 |
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(金額以千為單位) |
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期初餘額-2021年9月30日 |
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企業收購帶來的額外收益 |
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或有對價負債的清償 |
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公允價值和或有事項淨現值變動 |
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期末餘額-2022年6月30日 |
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$ |
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或有對價負債 |
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(金額以千為單位) |
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期初餘額-2020年9月30日 |
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$ |
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企業收購帶來的額外收益 |
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或有對價負債的清償 |
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公允價值和或有事項淨現值變動 |
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期末餘額-2021年6月30日 |
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$ |
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我們認為現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支、短期借款及循環抵押貸款的賬面價值因其條款性質及該等工具的現行市場利率而接近其公允價值。我們的按揭貸款的公允價值並未在隨附的未經審核簡明綜合資產負債表中按公允價值列賬，該等公允價值是根據貼現現金流量法使用第2級投入釐定的。我們根據反映第二級投入的類似類型金融工具的當前市場利率，使用現值技術估計我們抵押貸款工具的公允價值。
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2021年9月30日 |
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June 30, 2022 |
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公允價值 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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賬面價值 |
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(金額以千為單位) |
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應付給旗艦銀行的按揭貸款 |
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$ |
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$ |
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應付給海岸國家銀行的抵押貸款 |
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應付給漢考克·惠特尼銀行的按揭貸款 |
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5. |
收入確認： |
我們的大部分收入來自與客户簽訂的銷售船隻、摩托車和拖車的合同。我們在將船舶、發動機或拖車的控制權轉讓給客户時確認船舶、發動機和拖車銷售的收入，這通常是在客户接受船舶、發動機和拖車並履行我們的履行義務時確認的。交易價格是在銷售時與客户確定的。顧客可以用舊船折價來申請購買新船或舊船。以舊換新是一種非現金對價，以公允價值計量，基於外部和內部可觀察和不可觀察的市場數據，並作為購買船隻的合同價格的付款。在驗收時，客户能夠直接使用船、馬達或拖車，並獲得基本上所有的好處。我們確認在相關經紀交易在船隻、摩托車或拖車控制權移交給客户後完成時從經紀銷售中賺取的佣金，這通常是在客户接受時。
我們不直接為客户購買遊艇、摩托車或拖車提供資金。在許多情況下，我們為遊艇、摩托車和拖車銷售提供第三方融資。當我們確認與客户遊艇融資相關的遊艇銷售時，我們確認我們向金融機構發行與客户遊艇融資相關的票據所賺取的佣金。根據與金融機構協商達成的協議，如果客户在規定的最低期限內未能履行相關金融合同或違約，我們將收回部分費用。對於截至2022年6月30日的整體未經審計簡明綜合財務報表而言，按存儲容量使用計費準備並不重要，這是基於我們在相關財務合同上的償還或違約方面的經驗。我們確認從代表第三方保險公司銷售的延長保修服務合同中賺取的佣金中的可變對價，通常在客户接受服務合同條款的較晚時間，如合同執行或相關船舶銷售的確認所證明的那樣。我們亦確認第三方保險公司在客户接受保險產品後所賺取的營銷費中的可變對價，該等保險產品已獲合同執行證明或相關船隻銷售已獲確認。
12
隨着服務的進行，我們確認了一段時間內零部件和服務運營(船隻維護和維修)的收入。每項船舶維護和維修服務都是一項單一的履約義務，包括與服務相關的部件和勞務。船隻保養和修理的付款通常在服務完成後支付，一般在合同開始後的短時間內完成。我們履行我們的履約義務，轉移控制權，並隨着時間的推移確認部件和服務運營的收入，因為我們正在創建一項沒有替代用途的合同資產，而且我們有權強制執行迄今已完成的履約付款。合同資產主要涉及我們對截至報告日期尚未計入與維護和維修服務相關的在製品的對價權利。我們使用一種輸入法來確認收入，並根據按平均人工費率履行履約義務所花費的工時來衡量進度。我們已確定所花費的工時是為客户完成維護和維修服務所完成的工作的相關衡量標準。
當遊艇控制權移交給經銷商或客户時，我們確認出售我們製造的遊艇的收入，這通常是在經銷商或客户接受時。在承兑時，交易商或客户能夠直接使用遊艇，並基本上獲得遊艇的所有利益。我們選擇將經銷商或客户獲得遊艇控制權後發生的運輸和搬運活動記錄為履行活動。
合同負債主要由客户存款組成。我們確認合同負債(客户保證金)在接受和將控制權移交給客户時為收入。
在履行我們的履約義務時，我們在合同期限內以直線方式確認服務運營的遞延收入以及隨時間推移的滑移和存儲服務收入。隨着我們履行義務的履行，我們在合同期限內以直線方式確認租賃動力遊艇的收入。
下表列出了截至6月30日的三個月和九個月收入確認時間的百分比，
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零售業運營 |
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產品製造 |
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截至三個月 |
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截至三個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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在某一時間點轉移的貨物和服務 |
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% |
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% |
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隨時間轉移的商品和服務 |
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收入 |
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零售業運營 |
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產品製造 |
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九個月結束 |
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九個月結束 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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在某一時間點轉移的貨物和服務 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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隨時間轉移的商品和服務 |
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% |
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% |
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收入 |
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% |
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% |
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% |
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6. |
租約： |
我們簽訂的幾乎所有租約都是房地產租約。我們租賃了許多與我們的運營相關的設施，包括展廳、展區、碼頭、服務設施、滑板、辦公室、設備和我們的公司總部。不動產租賃的條款，包括續訂選擇權，從1到超過
13
尚未開始，但這為我們創造了重大的權利和義務。我們選擇了ASC下的實際權宜之計主題842不分開電子租約和非租賃組件。
我們的房地產和設備租賃通常要求我們支付租金以外的維護費用。此外，我們的房地產租賃通常需要繳納房地產税和保險。維修、房地產税和保險金通常是可變的，並基於出租人發生的實際成本。因此，在確定ROU資產和租賃負債時，這些金額不包括在合同的對價中，而是反映為可變租賃費用。
我們的大部分租賃協議包括固定租金支付。我們的某些租賃協議包括定期根據固定利率或指數變化進行調整的固定租金支付。固定付款，包括固定利率或金額變動的影響，以及合理地確定將行使的續期選擇權，均計入相關租賃負債的計量。我們的大多數房地產租賃包括一個或多個續訂選項，續訂期限可以從一年延長到五年或更長時間。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。如果合理地確定我們將行使該等選擇權，該等選擇權所涵蓋的期間將包括在租賃期內，並確認為我們使用權資產和租賃負債的一部分。資產折舊年限和租賃改進受預期租賃期的限制，預期租賃期包括合理確定要行使的續期選擇權。.
對於我們的增量借款利率，我們通常使用投資組合方法來確定具有類似特徵的租賃的貼現率. 我們根據我們的假設信用評級確定貼現率，並考慮到我們的短期借款利率，然後根據需要調整適當的租賃期限。截至2022年6月30日，使用的加權平均貼現率約為
截至2022年6月30日，按財年分列的租賃負債到期日摘要如下：
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(金額以千為單位) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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租賃負債現值 |
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$ |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下：
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九個月結束 |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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(金額以千為單位) |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自經營租賃的經營現金流 |
$ |
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$ |
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以租賃義務換取的使用權資產： |
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經營租約 |
$ |
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$ |
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14
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7. |
庫存： |
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。從供應商處購買庫存的成本包括購買庫存所支付的金額、扣除供應商對價和採購折扣後的淨額、增加設備的成本、翻修成本、庫存保證金以及與採購待售庫存相關的運輸成本。以舊換新的二手船最初按公允價值記錄，並根據翻新和其他費用進行調整。本公司製造的存貨成本包括材料、人工和製造間接費用。未分配的間接費用和非正常成本在發生時計入費用。新的和二手的船隻、發動機和拖車的庫存是在特定的識別基礎上核算的。原材料和零件、配件和其他存貨按平均成本計算。我們利用我們的歷史經驗、庫存的老化以及我們對當前市場趨勢的考慮作為確定成本或可變現淨值的較低者的基礎。我們認為，我們用來計算成本或可變現淨值中較低者的未來估計或假設沒有合理的可能性發生變化。如果事件發生，市場狀況發生變化，我們庫存的可變現淨值可能會發生變化。
庫存，淨額包括以下內容：
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2021年9月30日 |
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June 30, 2022 |
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(金額以千為單位) |
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新的和二手的船、發動機和拖車 |
$ |
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$ |
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在途庫存和保證金 |
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部件、附件和其他 |
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在製品 |
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原料 |
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庫存，淨額 |
$ |
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$ |
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8. |
商譽： |
我們根據FASB ASC 805“企業合併”(“ASC 805”)和根據ASC 350“無形資產”對收購進行會計處理—商譽及其他“(”ASC 350“)。對於企業合併，收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。
2022年4月，通過諾斯羅普-強生公司，我們收購了總部位於法國戈爾菲-胡安的超級遊艇管理公司Superyacht Management，S.A.R.L.，該公司更為人所知的是SYM。
2021年11月，我們完成了對首屈一指的汽艇製造商Intreids和德克薩斯州北部水上運動經銷商Texas MasterCraft的收購，總代價約為美元
2021年7月，我們收購了位於明尼蘇達州尼斯瓦的一家全方位服務經銷商Nisswa Marine。2021年5月，我們收購了Cruisers Yachts，這是一家運動遊艇和遊艇製造商，通過我們精選的零售經銷商地點和獨立經銷商進行銷售。2020年10月，我們收購了SkipperBud‘s，這是美國最大的船舶銷售、經紀、服務和碼頭/倉儲集團之一。
15
總體而言，目前和以前的收購共產生了#美元的記錄。
下表列出了截至2022年6月30日的9個月中按可報告部門劃分的商譽賬面金額的變化：
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零售業運營 |
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產品製造 |
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總計 |
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(金額以千為單位) |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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獲得的商譽 |
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外幣折算 |
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( |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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9. |
所得税： |
我們按照FASB ASC 740“所得税”(以下簡稱“ASC 740”)核算所得税。根據美國會計準則第740條，我們確認遞延税項資產和負債為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的暫時性差異而產生的未來税項後果。我們使用制定的税率來計量遞延税項資產和負債，這些税率預計將適用於我們預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。我們計入估值撥備，以將我們的遞延税項資產減少至預期變現金額，並考慮所有可得的正面及負面證據。
在截至2021年6月30日及2022年6月30日的三個月內，我們確認所得税撥備為
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10. |
短期借款和長期債務： |
短期借款
2020年5月，我們與富國銀行商業分銷金融有限責任公司、M&T銀行、西部銀行和Truist銀行簽訂了貸款和擔保協議，該協議隨後於2021年7月修訂(至今已修訂為“信貸安排”)。信貸安排為公司提供信貸額度，以資產為基礎的借款額度最高可達$
信貸安排有協議中規定的某些財務契約。
新的庫存借用資格通常將從原始發票日期起1080天到期。已用庫存借用資格通常將到期
截至2022年6月30日，我們與庫存和營運資本需求融資相關的債務總額約為$
16
就像我們的行業中常見的那樣，我們直接從包括布倫瑞克在內的船隻製造商那裏獲得利息援助。利息援助計劃因製造商而異，但通常包括免費融資或降低利率的計劃。利息補助可以直接支付給我們或我們的貸款人，這取決於製造商已經建立的安排。我們將製造商提供的利息援助歸類為庫存成本和相關銷售成本的降低。
借入資金的可得性和成本可能會對我們獲得足夠的船隻庫存的能力和庫存的持有成本以及我們客户為購買船隻提供資金的能力和意願產生不利影響。然而，我們依靠我們的信貸機制來購買我們的船隻庫存。我們庫存的老化限制了我們的借款能力，正如定義的那樣，削減會隨着我們的庫存老化而降低允許的預付率。我們能否獲得信貸安排下的資金，還取決於我們的貸款人履行其資金承諾的能力，特別是如果他們在短時間內遇到資金短缺或從他人那裏獲得過多借款請求的情況。不利的經濟狀況、疲軟的消費者支出、信貸市場的動盪和貸款機構的困難等潛在原因，可能會干擾我們利用信貸工具為我們的運營提供資金的能力。如果我們無法利用我們的信貸安排，我們可能需要尋求其他資金來源來償還信貸協議下的未償還金額，或者替換或補充我們的信貸協議，這可能是完全不可能的，或者在商業上合理的條款下是不可能的。
同樣，信貸供應的減少和信貸成本的增加對我們的客户向我們購買船隻的能力產生不利影響，從而對我們銷售產品的能力產生不利影響，並影響我們的金融和保險業務的盈利能力。
長期債務
下表彙總了該公司的長期債務。
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2021年9月30日 |
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June 30, 2022 |
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(金額以千為單位) |
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應付給旗艦銀行的按揭貸款，利息為 2022 ( 和利息支付，氣球支付大約$ . |
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$ |
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$ |
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應付給海岸國家銀行的按揭貸款，利息為 June 30, 2022 ( 第一年每月支付利息，然後每月支付本金和利息 使用氣球付款的付款約為$ |
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應付給漢考克·惠特尼銀行的按揭貸款，利息為 June 30, 2022 ( 每月支付本金和利息，氣球付款約為 $ 與利率互換合同的固定利率為 |
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FineMark National Bank&Trust的循環抵押貸款，利息為 設施在以下時間成熟。該貸款項下的當前可用借款 大約是$ |
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長期債務總額 |
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減：當前部分 |
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減去：債務發行成本中的未攤銷部分 |
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( |
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( |
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長期債務、當期淨額和未攤銷債務發行成本 |
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$ |
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$ |
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11. |
基於股票的薪酬： |
我們按照FASB ASC 718，“薪酬-股票薪酬”(“ASC 718”)的規定，對我們的基於股票的薪酬計劃進行核算。根據ASC 718，我們使用Black-Scholes估值模型對所有已授出的期權(附註13)以及根據我們修訂的2008年員工股票購買計劃(“股票購買計劃”)購買的股份進行估值。我們根據預期歸屬的股份數目和我們普通股的報價市場價格，在授予日按公允價值計量限制性股票獎勵和限制性股票單位(附註15)的補償。我們確認所有獎勵在每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式進行運營的補償成本。
17
在截至2021年和2022年6月30日的三個月內，我們確認了基於股票的薪酬支出約為$
截至2021年和2022年6月30日止三個月，根據所有以股份為基礎的薪酬安排行使購股權所收到的現金約為#美元
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12. |
激勵股票計劃： |
2022年2月，我們的股東批准了一項建議，授權我們的2021年基於股票的薪酬計劃(“2021年計劃”)，該計劃取代了我們2011年的基於股票的薪酬計劃(“2011計劃”)。我們的2021計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位、紅利股票、股息等價物、其他股票相關獎勵和業績獎勵(統稱為“獎勵”)，這些獎勵可以現金、股票或其他財產結算。我們的2021計劃旨在通過為高管、員工、高級管理人員、董事和獨立承包商提供年度和長期業績激勵，以最大限度地努力創造股東價值，來吸引、激勵、留住和獎勵這些人員。根據2021年計劃，我們普通股中可能受到獎勵的股票總數相當於
下表彙總了我們從2021年9月30日到2022年6月30日的激勵股票計劃的活動：
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股票 可用 為了格蘭特 |
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未完成的期權 |
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集料 固有的 價值 (金額以千為單位) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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加權 平均值 剩餘合同 生命 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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授權股份 |
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期權已取消/被沒收/到期 |
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行使的期權 |
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授予限制性股票獎勵 |
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限制性股票獎勵被沒收 |
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已發行股票的額外股份 |
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( |
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— |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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自2022年6月30日起可行使 |
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$ |
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我們使用布萊克-斯科爾斯模型來估計授予的期權的公允價值。授予期權的預期期限是根據歷史經驗估計的。波動性是基於我們普通股的歷史波動性。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
18
|
13. |
員工購股計劃： |
2019年2月，我們的股東批准了一項修訂我們的股票購買計劃的提案，以增加該計劃下的可用股票數量
我們使用布萊克-斯科爾斯模型來估計根據股票購買計劃授予購買股票的期權的公允價值。波動性是基於我們普通股的歷史波動性。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
以下是每個時期使用的加權平均假設：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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股息率 |
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無風險利率 |
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波動率 |
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預期壽命 |
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截至2022年6月30日，我們已經發布了
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14. |
限制性股票獎勵： |
根據2021年計劃、2011年計劃和2007年計劃，我們已向員工、董事和高級管理人員授予非既有(限制性)股票獎勵(“限制性股票”)和限制性股票單位(“RSU”)。限制性股票獎勵和RSU有不同的歸屬期限，但通常在
下表彙總了2021年9月30日至2022年6月30日期間的限制性股票獎勵活動：
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股份/單位 |
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加權 平均補助金 日期公允價值 |
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截至2021年9月30日的非既有餘額 |
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在此期間的變化： |
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授予的獎項 |
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已授予的獎勵 |
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被沒收的賠償 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年6月30日的非既有餘額 |
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截至2022年6月30日，我們大約有
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15. |
每股淨收益： |
下表列出了計算每股基本淨收入和稀釋後淨收入時使用的股份：
19
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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加權平均已發行普通股用於 計算每股基本淨收入 |
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稀釋性期權和非既得限制性股票的作用 獎項 |
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加權平均普通股和普通股等值股份 用於計算稀釋後每股淨收益 |
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在截至2021年和2022年6月30日的三個月裏，有
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承付款和或有事項： |
我們是在正常業務過程中發生的各種法律訴訟的當事人。雖然無法確定截至2022年6月30日這些行動的實際結果，但我們相信，這些事項不應對我們未經審計的濃縮綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性不利影響。
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17. |
細分市場信息： |
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可報告細分市場的變化 |
自2021年5月2日起，由於公司收購Cruisers Yachts，我們的運營部門發生了變化，這改變了管理層的報告結構和經營活動。我們現在通過以下途徑報告我們的行動
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可報告的細分市場 |
公司的經營部門由管理層的報告結構和經營活動確定。我們的首席運營決策者(CODM)是我們的首席執行官。我們的CODM逐個部門審查運營損益表信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。未按分部向CODM提供資產信息。該公司的可報告部門如下：
零售業務部。零售業務部門包括銷售新的和二手休閒遊艇，包括遊艇和漁船，重點放在每個細分市場的高端品牌上。我們還銷售相關的海洋產品，包括髮動機、拖車、零部件和配件。此外，我們還提供維修、保養、滑移和存儲服務；我們安排相關的船舶融資、保險和延期服務合同；我們提供遊艇和遊艇經紀銷售；我們提供遊艇租賃服務。在英屬維爾京羣島，我們通過MarineMax Vacations提供雙體船包租服務。在多個國家擁有業務的領先超級遊艇經紀和豪華遊艇服務公司弗雷澤遊艇集團和諾斯羅普公司也包括在這一細分市場。零售運營部門包括所有公司成本的大部分。
產品製造。產品製造部門包括巡洋艦、遊艇和無畏號的活動。Cruisers Yachts是MarineMax的全資子公司，生產運動遊艇和遊艇，通過我們精選的零售經銷商地點和獨立經銷商進行銷售。Cruisers Yachts是世界公認的高端運動遊艇和遊艇的主要製造商之一，生產的模型來自
部門間收入是指在我們的產品製造部門製造並出售給我們的零售運營部門的遊艇。產品製造部門為我們的零售業務部門和各種獨立經銷商提供服務。
20
下表列出了截至6月30日的三個月和九個月公司每個可報告部門的收入和運營收入，
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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6月30日， |
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零售業運營 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們對未來的“期望”、“預期”、“意圖”、“計劃”、“信念”或“戰略”的陳述。這些前瞻性陳述包括與市場風險有關的陳述，如利率風險和外匯匯率風險；經濟和行業狀況及其對消費者行為和經營結果的相應影響；環境條件；惡劣天氣；某些特定和孤立的事件；我們未來的估計、假設和判斷，包括這些估計、假設和判斷是否會對我們的經營業績產生重大不利影響；會計政策和準則變化的影響；我們通過收購和新開門店加速增長的計劃；我們相信，除了可能的重大收購外，我們現有的資本資源將足以為至少未來12個月的運營提供資金；我們業務的季節性和週期性以及此類季節性和週期性對我們的業務、財務業績和庫存水平的影響；新冠肺炎疫情的範圍和持續時間及其對全球經濟體系、我們的員工、站點、運營、客户、供應商和供應鏈的影響；以及公司有效管理增長的能力。由於許多因素，包括我們截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”中列出的那些因素，實際結果可能與目前預期的大不相同。
一般信息
2020年3月，由一種新型冠狀病毒株引起的新冠肺炎爆發被世界衞生組織認定為大流行，疫情在美國各地(包括我們在2020財年和2021年分別佔我們收入的54%和50%的佛羅裏達州)以及我們開展業務的其他國家和地區廣泛傳播。因此，從2020年3月到2020年6月，我們根據當地政府或衞生官員的指導暫時關閉了某些部門或場所。目前，我們的所有門店都已全面開業，但新冠肺炎的影響(包括相關的國際、聯邦、州和地方政府行為和法規)仍然無法預測。我們正在遵循指導方針，以確保我們按照建議安全運行。在可能的情況下，我們提供私人展示和虛擬約會。我們的數字平臺在這種具有強大在線活動的環境中是一個有效的解決方案。我們經驗豐富的團隊繼續在虛擬環境和我們的商店與客户接觸，幫助客户選擇他們的船隻並獲得適當的服務。
我們相信我們是世界上最大的遊艇和遊艇零售商和超級遊艇服務公司。通過我們目前在21個州的79個零售點，我們銷售新的和二手的休閒船和相關的海洋產品，包括髮動機、拖車、零部件和配件。我們還安排相關的船隻融資、保險和延長服務合同；提供船隻維修和保養服務；提供遊艇和船隻經紀銷售；並在可能的情況下，提供滑行和存儲住宿。在英屬維爾京羣島，我們通過MarineMax Vacations提供雙體船包租服務。我們還擁有弗雷澤遊艇集團，這是一家領先的超級遊艇經紀和豪華遊艇服務公司，業務遍及多個國家。2020年7月，我們收購了諾思羅普公司，這是另一家領先的超級遊艇經紀和服務公司，業務遍及多個國家。2020年10月，我們收購了SkipperBud‘s的全部已發行股權。SkipperBud’s是美國最大的船舶銷售、經紀、服務和碼頭/倉儲集團之一。2021年5月，我們收購了Cruisers Yachts的全部未償還股權。Cruisers Yachts是MarineMax的全資子公司，通過我們精選的零售經銷地點和獨立經銷商生產運動遊艇和遊艇，是公認的世界頂級高端運動遊艇和遊艇製造商之一。2021年7月，我們收購了位於明尼蘇達州的全方位服務經銷商Nisswa Marine。2021年11月，我們收購了首屈一指的汽艇製造商Intreids和德克薩斯州北部首屈一指的水上運動經銷商Texas MasterCraft。2022年4月，通過諾斯羅普-強生公司，我們收購了總部位於法國戈爾菲-胡安的超級遊艇管理公司Superyacht Management，S.A.R.L.，該公司更為人所知的是SYM。
MarineMax於1998年1月註冊成立(並於2015年3月在佛羅裏達州重新註冊)。我們在1998年3月1日收購了5家獨立的遊艇經銷商，從而開始運營。自1998年3月首次收購以來，我們已收購了32家遊艇經銷商、5家遊艇經紀業務、2家提供全方位服務的遊艇維修業務，以及2家遊艇和遊艇製造商。作為我們收購戰略的一部分，我們經常與各種潛在的收購目標就我們可能進行的收購進行討論。潛在收購的討論往往持續很長一段時間，涉及困難的業務整合和其他問題，在某些情況下包括管理層繼任和相關事項。由於這些因素和其他因素，一些可能不時發生的潛在收購不會產生具有約束力的法律協議，也不會完成。我們在截至2021年9月30日的財年完成了三筆收購，在2022財年迄今完成了三筆收購。
22
總體經濟狀況和消費者支出模式可能會對我們的經營業績產生負面影響。不利的地方、地區、國家或全球經濟發展或未來經濟前景的不確定性可能會減少我們所服務市場的消費者支出，並對我們的業務產生不利影響。我們所在地區的經濟狀況位置，特別是佛羅裏達州，我們在2020財年和2021財年分別創造了約54%和50%的收入，這可能會對我們的運營產生重大影響。當地的影響，如公司裁員、軍事基地關閉、惡劣天氣(如颶風和其他風暴)、環境條件和特定事件(如2010年英國石油公司墨西哥灣漏油事件)也可能對我們在某些市場的業務產生不利影響，在某些情況下已經產生了不利影響。
在經濟低迷時期，消費者可自由支配的支出水平通常會下降，有時會導致奢侈品銷售出現不成比例的大幅下降。即使當前的經濟狀況有利，消費者在奢侈品上的支出也可能會因為消費者信心水平下降而下降。此外，美聯儲上調基準利率，以及未來可能的加息和/或市場對此類加息的預期，可能會導致長期利率大幅上升，這可能會對我們的客户購買我們產品的意願或意願產生負面影響。因此，由於我們將戰略重點放在更高端的市場上，經濟低迷或通脹對我們的影響可能比某些競爭對手更大。儘管我們在行業趨勢停滯不前或略有下滑的時期擴大了業務，但休閒遊艇行業的週期性或行業增長乏力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何一段時期的不利經濟狀況、消費者信心低迷或通脹都可能對我們的業務產生負面影響。
從歷史上看，在消費者支出較低和經濟狀況低迷的時期，我們尤其大幅減少了採購計劃，推遲了新店的開業，減少了庫存購買，致力於減少庫存，關閉了一些零售店，減少了員工人數，並修改和更換了我們的信貸安排。
儘管過去的經濟狀況對我們的經營業績產生了不利影響，但我們相信，在這種情況下和之後，我們利用我們的核心優勢大幅超越行業，從而導致市場份額的增加。我們搶佔這樣的市場份額的能力支持我們的零售戰略與消費者的願望保持一致。我們相信，我們過去為解決市場疲軟狀況而採取的措施已經取得了收入增長的成果，我們相信未來也可能取得成果。收購仍然是我們的一項重要戰略，根據包括宏觀經濟狀況和尋找有吸引力的收購目標在內的多個條件，我們計劃通過這一戰略探索機會。我們預計，我們的核心優勢和零售戰略，包括我們的數字平臺，將使我們處於有利地位，能夠在增長機會出現時利用這些機會，並使我們能夠出現更大的盈利潛力。
自2021年5月2日起，我們的可報告部門因公司收購Cruisers Yachts而發生變化，這改變了管理層的報告結構和經營活動。我們現在通過兩個可報告的部門報告我們的運營：零售運營和產品製造。見未經審計綜合財務報表附註18。
截至2022年6月30日，零售運營部門包括阿拉巴馬州、加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、新澤西州、紐約、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、羅德島州、南卡羅來納州、得克薩斯州、華盛頓州和威斯康星州的79個零售點，在這些地區我們銷售新的和二手休閒遊艇，包括遊樂和漁船，重點關注每個細分市場的高端品牌。我們還銷售相關的海洋產品，包括髮動機、拖車、零部件和配件。此外，我們還提供維修、保養、滑移和存儲服務；我們安排相關的船隻融資、保險和延期服務合同；我們還提供船隻和遊艇經紀銷售；以及遊艇租賃服務。在英屬維爾京羣島，我們通過MarineMax Vacations提供雙體船包租服務。在多個國家擁有業務的領先超級遊艇經紀和豪華遊艇服務公司弗雷澤遊艇集團和諾斯羅普公司也包括在這一細分市場。
截至2022年6月30日，產品製造部門包括郵輪遊艇和無畏號的活動。Cruisers Yachts是MarineMax的全資子公司，生產運動遊艇和遊艇，通過我們精選的零售經銷商地點和獨立經銷商進行銷售。Cruisers Yachts是世界公認的高端運動遊艇和遊艇的主要製造商之一，生產33英尺到60英尺的型號。Intrepid也是MarineMax的全資子公司，是一家定製船的生產商。INTERPID遵循直接面向消費者的分銷模式，其創新和高質量的工藝創造了行業領先的產品，因此獲得了許多獎項和讚譽。
關鍵會計政策的應用
見我們在截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中第二部分，第7項，“關鍵會計政策的應用”。自我們截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告以來，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
見未經審計簡明合併財務報表附註3。
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綜合經營成果
以下討論將截至2022年6月30日止三個月及九個月與截至2021年6月30日止三個月及九個月進行比較，並應與本報告其他部分所載未經審計簡明綜合財務報表(包括相關附註)一併閲讀。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
收入。截至2022年6月30日的三個月，營收增長2220萬美元至6.885億美元，增幅3.3%，而截至2021年6月30日的三個月營收為6.663億美元。在這一增長中，5,230萬美元與開設的門店有關，包括收購的門店，但不符合納入可比門店基數的條件，以及Intreids和Cruisers Yachts的製造收入不包括在可比零售店銷售額中，但被可比門店銷售額減少3,010萬美元或4.6%(截至6月30日的三個月，可比門店銷售額增長5.7%，截至2020年6月30日的三個月增長36.7%)部分抵消。我們可比門店收入的下降主要是由於供應鏈挑戰導致庫存減少。
毛利。在截至2022年6月30日的三個月中，毛利潤增長了3180萬美元，增幅為15.5%，從截至2021年6月30日的三個月的2.047億美元增至2.365億美元。在截至2022年6月30日的三個月中，毛利潤佔收入的百分比從截至2021年6月30日的三個月的30.7%增加到34.3%。毛利佔收入的百分比上升，主要是由於需求帶動船舶利潤率上升，以及我們利潤率較高的業務佔銷售額的百分比上升所致。毛利額的增長主要歸因於我們利潤率的增加和最近收購的業務。
銷售、一般和管理費用。截至2022年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了1740萬美元，增幅為14.1%，從截至2021年6月30日的三個月的1.238億美元增至1.412億美元。銷售、一般和行政費用的增加是由於我們的高利潤率業務的組合增加，這些業務通常具有更高的費用結構，增加的毛利潤增加了佣金，以及最近收購的業務。
利息支出。 截至三個月的利息支出增加了40萬美元，增幅為66.7%，達到100萬美元6月30日，2022年，截至三個月的60萬美元6月30日，2021年。截至2022年6月30日的三個月和截至2021年6月30日的三個月，利息支出佔收入的百分比保持不變，為0.1%。利息支出增加的主要原因是利率上升和借款增加。
所得税。 截至2022年6月30日的三個月，所得税支出增加了340萬美元，增幅16.4%，從截至三個月的2070萬美元增加到2410萬美元6月30日，2021年。截至今年頭九個月，我們的實際所得税率降至25.6%6月30日，2022年，截至9個月的25.7%6月30日，2021年。有效所得税率下降幅度不大。
截至2022年6月30日的9個月與截至2021年6月30日的9個月
收入。在截至2022年6月30日的九個月中，收入增長了1.704億美元，增幅為10.6%，從截至2021年6月30日的九個月的16.01億美元增至17.71億美元。在這一增長中，1.264億美元是由於開設的門店，包括那些被收購或關閉的門店，不符合納入可比門店基礎的門店，以及不包括在可比零售店銷售額中的Intreids和Cruisers遊艇製造收入，以及可比門店銷售額增長4400萬美元，或2.8%。我們可比門店銷售額的增長主要是由於需求推動的新船收入增長，以及我們利潤率較高的金融、保險、經紀、零部件、服務、倉儲服務和超級遊艇服務收入的增長。
毛利。在截至2022年6月30日的九個月中，毛利潤增加了1.241億美元，增幅為25.6%，從截至2021年6月30日的九個月的4.849億美元增至6.09億美元。在截至2022年6月30日的9個月中，毛利潤佔收入的百分比從截至2021年6月30日的9個月的30.3%增加到34.4%。毛利佔收入的百分比增加，主要是由於需求帶動的船舶利潤率增加，以及我們較高利潤率的收入佔銷售額的百分比增加。毛利美元的增長主要歸因於新船銷售的增加、我們利潤率較高的業務以及最近收購的業務。
銷售、一般和管理費用。截至2022年6月30日的9個月，銷售、一般和行政費用增加了7560萬美元，增幅23.7%，從截至2021年6月30日的9個月的3.191億美元增至3.947億美元。銷售、一般和行政費用的增加是由於我們的高利潤率業務的組合增加，這些業務通常具有更高的費用結構，增加的毛利潤增加了佣金，以及最近收購的業務。
利息支出。 截至9個月的利息支出減少70萬美元，降幅23.3%，至230萬美元6月30日，2022年，截至9個月的300萬美元6月30日，2021年。截至前九個月，利息支出佔收入的百分比降至0.1%6月30日，2022年，截至9個月的0.2%6月30日，2021年。利息支出減少主要是因為借款減少，但利率上升部分抵銷了利息支出的減少。
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所得税。 所得税支出增加了$11.8 百萬美元，或29.1%, to $52.4百萬美元九截至的月份6月30日, 2022，起價$40.6百萬美元九截至的月份6月30日, 2021。我們的實際所得税税率減少至24.7%用於九截至的月份6月30日, 2022自24.9%用於九截至的月份6月30日, 2021. 這個減少量在實際所得税税率中不重要.
流動性與資本資源
我們的現金需求主要用於支持運營的營運資金，包括新船和二手船及相關部件的庫存、淡季流動性以及通過收購實現增長。收購仍然是我們的一項重要戰略，我們計劃在適當的情況下通過這一戰略繼續增長。然而，我們無法預測有利的經濟或金融條件的持續時間。我們定期監測庫存的老化情況和當前的市場趨勢(包括供應鏈問題)，以評估我們當前和未來的庫存需求。我們還將這一評估與我們對當前和預期的經營業績以及預期的業務水平的審查結合起來，以確定我們的融資需求的程度。
這些現金需求歷來由信貸機制(下文所述)下的業務和借款產生的現金提供資金。我們利用信貸安排為業務提供資金的能力取決於抵押品水平和對信貸安排契諾的遵守情況。信貸市場的任何動盪和零售市場的疲軟可能會干擾我們繼續遵守信貸安排契諾的能力，從而幹擾我們利用信貸安排為運營提供資金的能力。截至2022年6月30日，我們遵守了信貸安排下的所有契約。我們目前依賴我們的地點和信貸安排的股息和其他付款來為我們目前的業務提供資金，並滿足我們的現金需求。作為我們每個地點的100%所有者，我們根據適用的法律決定此類分配的金額，目前，沒有任何協議限制我們地點的這種資金流。
在截至2022年和2021年6月30日的9個月中，運營活動提供的現金分別約為1.23億美元和3.296億美元。在截至2022年6月30日的9個月內，經營活動提供的現金主要與合同負債(客户存款)增加、應計費用和其他負債增加、應付賬款增加以及經摺舊和攤銷費用和基於股票的薪酬費用等非現金費用調整後的淨收入有關，但被庫存增加(不包括收購的業務)和應收賬款增加部分抵消。在截至2021年6月30日的9個月內，經營活動提供的現金主要與庫存減少(不包括收購業務)、合同負債增加(客户存款)、應計費用和其他負債增加以及經摺舊和攤銷費用、基於股票的薪酬費用和遞延所得税撥備等非現金費用調整後的淨收入有關，但被應收賬款增加、應付賬款減少以及預付費用和其他資產增加部分抵消。
在截至2022年和2021年6月30日的9個月中，用於投資活動的現金分別約為1.132億美元和1.311億美元。在截至2022年6月30日的9個月內，投資活動中使用的現金主要用於收購、購買與改善現有零售設施相關的財產和設備、從以前租賃的地點購買財產和設備以及購買投資，部分被投資收益所抵消。在截至2021年6月30日的9個月中，用於投資活動的現金主要用於收購、購買與改善現有零售設施相關的財產和設備，以及購買投資，部分被保險和解收益所抵消。
在截至2022年6月30日的9個月中，融資活動提供的現金約為5090萬美元。在截至2021年6月30日的9個月中，用於融資活動的現金約為1.541億美元。在截至2022年6月30日的9個月中，融資活動提供的現金主要歸因於短期借款的淨增加以及根據激勵性薪酬和員工購買計劃發行普通股的淨收益，但被購買庫存股部分抵消。支付股權獎勵的預扣税款，和或有收購對價付款。在截至2021年6月30日的9個月中，用於融資活動的現金主要來自短期借款、購買庫存股、股權獎勵預扣税付款、長期債務付款和或有收購對價付款的淨付款，但被長期債務收益和根據激勵薪酬和員工購買計劃發行普通股的淨收益部分抵消。
2020年5月，我們與富國銀行商業分銷金融有限責任公司、M&T銀行、西部銀行和Truist銀行簽訂了貸款和擔保協議，隨後於2021年7月進行了修訂。信貸安排為本公司提供基於資產的信貸額度，可供營運資金及存貨融資使用，最高可達5,000,000,000美元，並根據借款基準公式許可金額。信貸安排將於2024年7月到期，經貸款人批准，可延期兩次，為期一年。
信貸安排有協議中規定的某些財務契約。這些公約包括我們的槓桿率不得超過2.75比1.0，以及我們的流動比率必須大於1.2比1.0的條款。信貸安排下未償還金額的利率為345個基點加75個基點或一個月期倫敦銀行同業拆息中的較大者。信貸安排允許基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。有10個基數的未使用線路費
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對信貸安排中未使用的部分進行積分。自.起6月30日, 2022，我們都遵守了信貸安排下的所有契諾.
信貸安排下的預付款是通過購買符合條件的新庫存和舊庫存啟動的，或者是針對已部分還清的符合條件的新庫存和舊庫存進行的再預付款。新庫存的預付款一般將從原始發票日期起1080天到期。二手庫存的預付款將在我們獲得二手庫存之日起361天到期。每筆預付款都有一個削減時間表，這要求我們從六個月後開始定期支付每筆預付款的餘額。削減計劃根據庫存的類型和價值而不同。信貸安排的抵押品主要是通過信貸安排融資的公司存貨和相關應收賬款。我們的任何房地產都沒有被抵押為信貸安排的抵押品。
截至2022年6月30日，我們與短期借款和長期債務相關的債務總額分別約為1.075億美元和4940萬美元。截至2022年6月30日，未經審計的簡明綜合資產負債表記錄的短期借款和長期債務分別包括約30萬美元和50萬美元的未攤銷債務發行成本。請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註11，以披露借款可獲得性、利率以及短期借款和長期債務的條款。
除本“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”及“財務報表(未經審核)”內的未經審核簡明綜合財務報表另有規定外，吾等於未來12個月並無重大資本承擔。根據我們目前掌握的信息(包括新冠肺炎疫情、當前供應鏈和庫存挑戰以及通脹對消費者需求的影響，所有這些都是不確定的)，我們相信銷售產生的現金和我們現有的資本資源將足以滿足我們至少未來12個月的流動性和資本需求，可能的重大收購除外。
季節性和天氣對運營的影響
我們的業務以及整個休閒遊艇行業都是季節性很強的行業，不同的地理市場具有不同的季節性。除佛羅裏達州外，在截至12月31日和3月31日的季度裏，我們普遍實現了銷售額的大幅下降、庫存水平的上升和相關的短期借款。1月份開始的公共遊艇和娛樂表演通常會刺激遊艇銷售，通常會讓我們在本財年剩餘時間裏降低庫存水平和相關的短期借款。我們向船舶存儲領域的擴張可能會降低我們的季節性和週期性。
我們的業務也會受到天氣模式的影響，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。例如，漫長的冬季條件、乾旱條件(或僅僅是降雨量減少)或過度降雨，可能會限制進入區域划船地點的通道，或使划船變得危險或不方便，從而減少客户對我們產品的需求。此外，反常的涼爽天氣和漫長的冬季條件可能會導致某些地區的銷售季節縮短。颶風和其他風暴可能導致我們的運營中斷或我們的船隻庫存和設施受損，就像佛羅裏達州和其他市場受到颶風影響時的情況一樣，比如2017年的颶風哈維和伊爾瑪。雖然我們的地理多樣性可能會減少任何一個市場地區的不利天氣條件對我們的整體影響，但這些條件將繼續對我們和我們未來的財務表現構成潛在的、實質性的不利風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們面臨未償債務利率變化的風險。我們的短期借款和長期債務的基礎利率的變化可能會影響我們的收益。例如，假設利率上升100個基點、200個基點或300個基點，將導致年度税前利息支出增加約140萬美元、290萬美元或430萬美元。這些估計增長是基於截至2022年6月30日我們的短期借款和長期債務的未償還餘額，並假設我們不會減少未償還餘額的緩解變化，也不會因利率上升而從供應商那裏獲得額外的利息援助。
外幣匯率風險
從歐洲和中國的製造商購買的產品都是用美元交易的。美元匯率的波動可能會影響我們銷售外國產品的零售價格。因此，其他貨幣相對於美元的價值波動可能會影響我們能夠有利可圖地銷售此類外國產品的價格點，而這些價格點可能無法與美國的其他產品競爭。因此，匯率的這種波動最終可能會影響此類外國產品的收入、銷售成本、現金流和我們確認的收益。我們不能
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預測匯率波動對我們經營業績的影響。在某些情況下，我們可能會進行外幣現金流對衝，以降低與預期從歐洲和中國製造商購買船隻和遊艇相關的現金流的變異性。我們目前沒有從事外匯對衝交易，以管理我們的外匯敞口。如果我們確實從事外匯對衝交易，就不能保證我們的策略將充分保護我們的經營業績不受匯率波動的影響。
此外，弗雷澤遊艇集團和諾斯羅普公司的交易和餘額以美元以外的貨幣計價。弗雷澤遊艇集團的大部分交易或餘額都是以歐元計價的。確認其功能貨幣不是美元的淨收入不到我們2021財年總收入的2%。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在《證券交易法》報告中需要披露的重要信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
我們的首席執行官和首席財務官已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。根據上述評估，該等人員的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，但以下句子中描述的情況除外。2021年11月1日，我們收購了無畏。隨着我們繼續進行整合，我們正在為這家報告子公司實施各種會計程序和財務報告內部控制。
對控制措施有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。儘管我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證，但由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
CEO和CFO認證
附件31.1和31.2分別是首席執行官和首席財務官的證書。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節(“第302節證書”)的要求，這些證書是必需的。您目前正在閲讀的本報告的這一項是關於第302節認證中提到的評估的信息，此信息應與第302節認證一起閲讀，以便更完整地理解所提供的主題.
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
我們是在正常業務過程中發生的各種法律訴訟的當事人。雖然無法確定截至2022年6月30日這些行動的實際結果，但我們認為這些事項不會對我們未經審計的濃縮綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性不利影響。
第1A項。風險因素
沒有。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了截至2022年6月30日的三個月內我們回購普通股的信息。
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期間 |
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購買的股份總數(%1) |
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每股平均支付價格 |
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股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 |
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最大數量 可能的股票 是根據 計劃或計劃 |
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April 1, 2022 - April 30, 2022 |
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127,079 |
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$ |
39.52 |
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127,079 |
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8,919,764 |
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May 1, 2022 - May 31, 2022 |
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June 1, 2022 - June 30, 2022 |
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- |
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總計 |
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127,079 |
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$ |
39.52 |
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127,079 |
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|
8,919,764 |
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(1) |
根據2020年3月16日宣佈並於2022年3月1日延長的股份回購計劃的條款，公司有權在2024年3月31日之前購買最多1000萬股普通股。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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第六項。展品
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3.1 |
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佛羅裏達州公司MarineMax，Inc.的註冊條款. (1) |
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3.2 |
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佛羅裏達州公司MarineMax，Inc.的章程. (1) |
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4.1 |
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普通股股票的格式. (1) |
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31.1 |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14(A)和規則15d-14(A)頒發的首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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(1) |
通過引用註冊人2015年3月20日提交的8-K表格合併。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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MARINEMAX公司 |
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July 28, 2022 |
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發信人： |
/s/Michael H.McLamb |
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邁克爾·H·麥克蘭姆 |
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常務副總裁， |
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首席財務官、祕書和董事 |
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(首席會計和財務官) |
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