依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-266000

招股説明書

普通股

優先股

認股權證

單位

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我們可不時以一個或多個系列或類別發行最多30,000,000美元的普通股、優先股、認股權證及/或單位,發行價格及條款將由我們在發售時釐定。

這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們發行證券時,我們都會提供本招股説明書附錄中所提供證券的具體條款。我們也可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費書面招股説明書。招股説明書副刊和任何相關的免費編寫的招股説明書也可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在未交付適用的招股説明書附錄的情況下,我們不得出售本招股説明書項下的任何證券。如果任何招股説明書附錄中的信息與本招股説明書中的信息不一致,則該招股説明書附錄中的信息將適用,並將取代本招股説明書中的信息。

在您投資於所發行的任何證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書,以及通過引用合併的任何文件。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為GRVI。上一次報告我們普通股在納斯達克資本市場的出售價格是2022年7月26日,為每股4.28美元。我們建議您在做出投資決定之前獲得我們普通股的當前市場報價。

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投資我們的證券涉及高度風險。您應從第5頁開始,在本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中,以及在通過引用併入本招股説明書的其他文件中的類似標題下,仔細審閲本招股説明書中包含的“風險因素”標題下所述的風險和不確定性。

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美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

招股説明書日期:2022年7月26日

目錄表

關於這份招股説明書

3

關於前瞻性陳述的警告性聲明

4

Grove Inc.

5

風險因素

5

收益的使用

5

我們可以提供的證券

5

股本説明

6

手令的説明

8

對單位的描述

8

配送計劃

9

法律事務

10

專家

10

在那裏您可以找到更多信息

10

以引用方式將某些文件成立為法團

11

2

目錄表

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們利用“擱置”登記程序向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”或“證券交易委員會”)提交的S-3表格登記説明的一部分。根據這一擱置登記程序,我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何證券組合,總金額最高可達30,000,000美元。

這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們根據本招股説明書出售證券時,我們都將提供一份招股説明書附錄,其中將包含有關此次發行條款的具體信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書,其中可能包含與這些產品相關的重要信息。吾等可授權向閣下提供的招股章程副刊及任何相關的免費撰寫招股章程,亦可添加、更新或更改本招股章程或吾等以引用方式併入本招股章程的任何文件所載的資料。您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充資料,以及“可找到更多信息的地方”和“通過參考合併”標題下的其他信息。

閣下只應倚賴本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或本公司提交予美國證券交易委員會的任何相關免費書面招股説明書所載或以引用方式併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供任何不同的信息。對於其他人可能向您提供的任何其他信息,我們不承擔任何責任,也不能保證其可靠性。本招股説明書是一項僅出售在此提供的證券的要約,但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。本招股説明書、本招股説明書的任何適用補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書不構成出售或邀請購買除與其相關的註冊證券以外的任何證券的要約,本招股説明書、本招股説明書的任何適用補充材料或任何相關的自由撰寫招股説明書也不構成向在任何司法管轄區向任何人出售或邀請購買證券的要約或要約購買證券的要約,而在該司法管轄區向任何人提出此類要約或要約是違法的。

您不應假定本招股説明書、任何適用的招股説明書或任何相關的免費寫作招股説明書中包含的信息在文件正面規定的日期之後的任何日期是準確的,或者我們通過引用併入的任何信息在以引用方式併入的文件的日期之後的任何日期是正確的,即使本招股説明書、任何適用的招股説明書或任何相關的免費寫作招股説明書是在稍後的日期交付或出售證券也是如此。

除非上下文另有説明,否則我們在本招股説明書中使用的術語“格羅夫”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”指的是格羅夫公司,內華達州的一家公司,以及我們的子公司。

3

目錄表

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本招股説明書和在此引用的文件包含符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和交易法第21E節的前瞻性陳述。除本招股説明書中包含的歷史事實的陳述和本文引用的文件以外的所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略、預期產品、產品批准、研發成本、成功的時機和可能性、未來經營的計劃和目標以及預期產品的未來結果的陳述,均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於,我們經營的市場不斷變化和競爭激烈;我們競爭的市場的行業趨勢,包括我們產品的需求和適銷性;我們籌集額外資本為我們的活動提供資金的能力;我們普通股的未來交易;我們作為上市公司運營的能力;我們保護我們專有信息的能力;美國和外國法律和監管發展的演變對我們經營的行業的影響;總體經濟和商業狀況;我們經營結果和財務狀況的波動性;我們吸引或留住合格高級管理人員的能力;以及其他風險,在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細説明, 或者是其他原因。本招股説明書及以引用方式併入本招股説明書的文件亦包含獨立人士及吾等就市場規模及增長所作的估計及其他統計數據,以及有關本行業的其他數據。此數據涉及許多假設和限制,請注意不要過度重視此類估計。此外,對我們未來表現的預測、假設和估計,以及我們經營的市場的未來表現,必然受到高度不確定性和風險的影響。

在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本招股説明書中的前瞻性陳述和本文引用的文件僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日的情況,受許多風險、不確定性和假設的影響,我們將在本文引用的文件中更詳細地討論這些風險、不確定因素和假設,包括在“風險因素”標題下和本招股説明書的其他部分。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。此外,我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能不時出現,管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。鑑於這些風險和不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。除適用法律另有要求外,我們不打算因任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因公開更新或修改本招股説明書或本文引用文件中包含的任何前瞻性陳述。

4

目錄表

Grove Inc.

我們的業務是開發、生產、營銷和銷售含有工業大麻植物提取物大麻二醇(“CBD”)的原材料、白標產品和終端消費產品。我們銷售到眾多的消費市場,包括植物、美容護理、寵物護理和功能食品部門。我們尋求利用一個新興的全球趨勢,以重新振興工業大麻的生產,並促進其為消費者的多種用途。在這個高度監管的行業中,產品的開發帶有重大的風險和不確定性,這些風險和不確定性超出了我們的控制。因此,我們不能保證我們將成功地營銷和銷售我們的產品,或者,如果我們能夠做到這一點,我們能夠達到使我們能夠彌補固定成本的銷售量水平。

本公司主要透過其全資附屬公司:STEAM分銷,加州有限責任公司(“蒸汽分銷”),One Hit Wonder,Inc.,加州公司(“One Hit Wonder”),Havz,LLC,d/b/a STEAM Wholesale,加州有限責任公司(“STEAM Wholesale”),以及One Hit Wonder Holdings,LLC,加州有限責任公司(“OHWH”,統稱為“HAVZ Consolated”);SWCH LLC,特拉華州有限責任公司(“SWCH”);Trunano Labs,Inc.,內華達州公司(“Trunano”);Infusionz LLC,科羅拉多州有限責任公司(“Infusionz”);Cresco Management,LLC,加州有限責任公司(“Cresco”);Interactive Offers LLC,特拉華州有限責任公司(“Interactive”);Grove Acquisition子公司,Inc.,d/b/a VitaMedica,內華達州公司;以及Cygnet Online,LLC,特拉華州有限責任公司,擁有55%股權的子公司(“Cygnet”)。

我們的主要執行辦事處位於美國19號高速公路北段17129號,佛羅裏達州克利爾沃特,郵編:33760。我們的網站是Https://groveinc.io。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站訪問的信息。我們在招股説明書中包括我們的網站地址,僅作為非活躍的文本參考。

有關我們業務的更多信息,請參閲我們最新的Form 10-K年度報告,後續的Form 10-Q季度報告和我們已經或將提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告以及通過引用併入本招股説明書的其他文件對該報告進行了補充和更新。

風險因素

投資我們的證券涉及高度風險。您應仔細考慮我們在向美國證券交易委員會呈交的10-K表格年度報告中所描述的風險和不確定性,以及我們在投資我們的證券之前通過引用方式納入本招股説明書的其他文件中描述的風險和不確定性,以及我們在提交給美國證券交易委員會的後續10-Q表格季度報告和當前8-K表格報告中所描述的風險和不確定性,以及我們投資證券之前通過引用方式包含或合併到任何招股説明書補充資料中的風險因素和其他信息。我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流或前景可能會受到任何或所有這些風險或其他風險和不確定因素的重大不利影響,這些風險和不確定因素目前尚不為我們所知,或者我們目前認為這些風險和不確定因素對我們未來可能產生不利影響。

有關我們美國證券交易委員會備案文件的更多信息,請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用併入某些信息”。

收益的使用

除非在適用的招股説明書附錄中另有説明,我們打算將出售本招股説明書下提供的任何證券的淨收益用於一般公司目的和收購公司或企業。一般公司用途可能包括償還和再融資債務、營運資本和資本支出。目前,我們尚未確定將專門用於此類用途的淨收益金額,也未確定需要償還的任何特定債務,目前也沒有任何關於特定收購的計劃、安排或意圖。因此,管理層將在分配淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。

股利政策

我們打算保留所有可用資金和未來的任何收益,為我們業務的增長和發展提供資金。在可預見的未來,我們不打算向我們的股東支付現金股息。此外,我們未來可能產生的任何債務都可能使我們無法支付股息。未來是否派發股息,將由本公司董事會自行決定。投資者不應期望獲得現金股利而購買我們的普通股。

我們可以提供的證券

本招股説明書包含我們可能不時提供的證券的簡要説明。這些摘要描述並不是對每種安全性的完整描述。任何證券的特定條款將在適用的招股説明書附錄中説明。

5

目錄表

股本説明

以下是我們經修訂及重述的公司章程(“公司章程”)及我們的附例(“附例”)所載本公司股本的主要特徵摘要。摘要並不聲稱是完整的,在參考我們的公司章程和我們的附則,以及內華達州修訂法令(“NRS”)的某些條款的情況下,其全文是有保留的。我們鼓勵您審閲我們的公司章程和細則的完整副本,這些表格作為證據提交給我們於2021年9月28日提交給美國證券交易委員會的最新年度報告Form 10-K,並通過引用併入其中。

法定股本

我們的法定股本包括:

·

1.1億股普通股,每股面值0.001美元,以及

·

10,000,000股優先股,每股面值0.001美元;其中1,000,000股被指定為A系列可轉換優先股(“A系列優先股”),其中9,000,000股優先股未指定。

普通股

截至2022年7月1日,已發行普通股有16,806,577股。

投票權。我們普通股的持有者有權就提交股東表決的所有事項對所持的每股股份投一票。我們普通股的持有者沒有任何累積投票權。

分紅。我們普通股的持有者有權按比例獲得董事會宣佈的任何股息,這些股息來自合法可用於此目的的資金,但受任何已發行優先股的任何優先股息權的限制。

權利和偏好。我們的普通股沒有優先購買權、轉換權或其他認購權,也沒有贖回或償債基金條款。普通股持有人的權利、優先權和特權受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利,並可能受到這些權利的不利影響。

清算。在我們清算、解散或清盤的情況下,我們普通股的持有者將有權按比例分享在償還所有債務和其他債務以及任何未償還優先股的任何清算優先權後剩餘的所有資產。在本次發行中,我們將發行的股票在發行和支付時將是有效發行的、全額支付和不可評估的。

普通股的所有流通股都是有效發行的、全額支付和不可評估的,任何普通股的已發行股票都將有效發行、全額支付和不可評估。

優先股

我們被授權以每股0.001美元的面值發行最多10,000,000股優先股。我們的附例授權董事會就係列優先股股份的發行作出規定,並透過根據NRS提交證書,不時設立一個或多個類別的優先股或一個或多個系列的優先股,釐定及釐定每個該等類別或系列的股份數目,以及釐定每個該等系列股份的名稱、權力、優先及權利及其資格、限制及限制。

A系列優先股

截至2022年7月1日,已發行和已發行的A系列優先股數量為50萬股。

投票權。A系列優先股的持有者在提交股東表決的所有事項上與普通股作為一個單一類別一起投票,並有權對A系列優先股每股10票。只要A系列優先股的任何股份仍未發行,未經A系列優先股至少多數持有人的贊成票,吾等不得:(I)發行A系列優先股的任何優先股或同等權益的任何股本;(Ii)對A系列優先股股份的權利、優先、指定或特權作出不利更改或更改;或(Iii)以對A系列優先股持有人的權利、優先、指定或特權產生不利影響的方式修訂我們的公司章程或附例的條款。

權利和優惠;清算。在公司合併、合併、重組或其他變更控制或業務合併,或公司清算、解散或清盤時,無論是自願的還是非自願的,在分配資產方面,A系列優先股的股票優先於我們的普通股。A系列優先股每股的清算優先權等於A系列優先股的聲明價值,即每股0.05美元。

敞篷車。每1.8股A系列優先股可轉換為一股繳足股款且不可評估的普通股。

截至2022年7月1日,A系列優先股未轉換為普通股。

6

目錄表

反收購條款

內華達州法律中的某些反收購條款可能會推遲或阻止第三方收購我們,即使收購可能會讓我們的股東受益。因為我們是在內華達州註冊成立的,所以我們受78.378至78.3793號國税局的規定管轄。內華達州的“與有利害關係的股東的合併”法規(含78.411至78.444號法規)禁止某些內華達州公司與任何被視為“有利害關係的股東”的人在首次成為“有利害關係的股東”後的兩年內進行特定類型的業務“合併”,除非該公司董事會事先批准了該合併(或使該人成為“有利害關係的股東”的交易),或者除非該合併得到董事會的批准,而且該公司的投票權中有60%並非由該有利害關係的股東、其關聯公司和關聯公司實益擁有。此外,在沒有事先批准的情況下,即使在這樣的兩年期限之後,某些限制也可能適用。就這些法規而言,“有利害關係的股東”是指下列人士:(1)直接或間接擁有公司已發行有表決權股份百分之十或以上投票權的實益擁有人,或(2)公司的聯屬公司或聯營公司,且在過去兩年內的任何時間直接或間接擁有公司當時已發行股份投票權的百分之十或以上。“合併”一詞的定義足夠寬泛,足以涵蓋公司與“利益相關股東”之間最重大的交易。

內華達州的“收購控股權”法規,即78.378至78.379號國税法,包含有關收購某些內華達州公司控股權的規定。這些“控制股份”法律一般規定,任何在內華達州某些公司獲得“控制權益”的人都可以被剝奪投票權,除非該公司的大多數無利害關係的股東選擇恢復這種投票權。如果我們的章程中沒有這樣的規定,如果我們有200名或更多登記在冊的股東(其中至少100人的地址在緊接該日期之前的90天內一直出現在我們的股票分類賬上)並直接或通過關聯公司在內華達州開展業務,則這些法律將在特定日期適用於我們,除非我們的公司章程或在收購控股權後第十天生效的章程另有規定。這些法律規定,任何人只要獲得主題公司的股份,如果不是適用《國税法》的這些條款,就會獲得“控制權益”,使該人能夠(1)五分之一或以上,但不到三分之一,(2)三分之一或以上,但少於多數或(3)多數或更多,在董事選舉中行使公司的全部投票權。一旦收購人越過上述門檻之一,其在超過門檻的交易中以及在收購人收購或要約收購控股權之日前90天內收購的股份將成為適用上述投票限制的“控制股份”。

內華達州的法律還規定,如果董事認為控制權的變化或潛在的變化是反對公司的,或不符合公司的最佳利益的,董事可以抵制這種變化。上述條款的存在和其他潛在的反收購措施可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低您在收購中獲得普通股溢價的可能性。

法律責任的限制、董事及高級人員的彌償及保險

根據“董事條例”及我們的附例,在符合某些條件的情況下,公司應在法律允許的最大範圍內,嚮應公司要求行事或以公司要求行事的其他個人、董事或另一實體的高管或以類似身份行事的個人,賠償該個人因其與本公司或其他實體的關聯而合理地捲入的任何民事、刑事、行政、調查或其他訴訟所合理招致的所有費用、指控及開支,包括為了結訴訟或履行判決而支付的任何款項。我們將向董事、官員或其他個人預付與此類訴訟實際和合理地發生的費用、收費和開支有關的款項;但如果該個人不符合下述條件或在為該訴訟或訴訟辯護的案情上不成功,該個人應償還款項。

除非個人有下列情況,否則禁止賠償:

·

在知情的基礎上誠實和真誠地行事,以期達到我們的最大利益;

·

就以罰款方式執行的刑事或行政行動或法律程序而言,該人有合理理由相信該行為是合法的;及

·

沒有被法院或其他主管當局判定為犯了任何過錯或沒有做任何個人應該做的事情。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記機構是Vstock Transfer,LLC。

上市

我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為GRVI。

7

目錄表

手令的説明

以下説明連同我們可能在任何適用的招股章程補充資料中包括的額外資料,概述了本招股説明書及相關認股權證協議及認股權證證書下我們可能提供的認股權證的重要條款及條款。雖然以下概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何認股權證,但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。如果我們在招股説明書附錄中註明,根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與下文所述的條款不同。具體的認股權證協議將包含額外的重要條款和規定,並將作為參考納入註冊説明書,其中包括本招股説明書。

一般信息

我們可以發行認股權證,用於購買一個或多個系列的普通股或優先股。我們可以單獨發行權證,也可以與普通股或優先股一起發行,權證可以附加在這些證券上,也可以與這些證券分開。

我們將根據單獨的認股權證協議簽發認股權證證書,以證明每一系列認股權證的真實性。我們將與認股權證代理人簽訂認股權證協議。我們將在與特定系列認股權證有關的適用招股説明書副刊中註明認股權證代理人的姓名和地址。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明該系列認股權證的條款,包括:

·

認股權證的發行價和發行數量;

·

可購買認股權證的貨幣;

·

如適用,發行認股權證的證券的名稱和條款,以及與每一種這種證券一起發行的權證的數量或每一種證券的本金金額;

·

如適用,認股權證及相關證券可分別轉讓的日期及之後;

·

就購買普通股或優先股的權證而言,行使一份認股權證時可購買的普通股或優先股(視屬何情況而定)的股份數目,以及行使該等認股權證時可購買該等股份的價格;

·

本公司業務的任何合併、合併、出售或其他處置對認股權證協議和認股權證的影響;

·

贖回或贖回認股權證的任何權利的條款;

·

對權證行使時可發行證券的行權價格或數量的變動或調整的任何規定;

·

可行使認股權證的期限和地點;

·

鍛鍊的方式;

·

行使認股權證的權利開始和終止的日期;

·

修改認股權證協議和認股權證的方式;

·

持有或行使認股權證的聯邦所得税後果;

·

在行使認股權證時可發行的證券的條款;及

·

認股權證的任何其他特定條款、優惠、權利或限制或限制。

對單位的描述

我們可能會不時發售或出售由本招股説明書中所述的兩種或兩種以上其他證券組成的單位,其組合可以是也可以是不可分離的。如果我們發行單位,它們將由根據一個或多個單位協議簽發的單位協議或單位證書來證明,這將是我們與單位持有人或單位持有人的代理人之間的合同。發行單位的單位協議可以規定,單位所包含的證券不得在任何時間或在規定日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。與單位相關的單位協議或單位證書的格式將作為本招股説明書的一部分作為證物提交給登記説明書,或通過參考納入我們提交給美國證券交易委員會的報告中。

以下單元和單元協議的實質性規定摘要受適用於單元的單元協議的所有規定的約束,並通過參考這些規定的全部內容加以限定。我們敦促您閲讀適用的招股説明書補充資料,以及包含單位條款的完整單位協議。

8

目錄表

每當根據本招股説明書發行及出售單位時,我們會提交一份與該要約及出售有關的招股説明書補充文件,註明(視情況而定):

·

該系列單位的名稱;

·

構成這些單位的獨立證券的標識和描述;

·

單位的發行價;

·

組成該等單位的證券可分別轉讓的日期(如有的話);及

·

單位及其證券的任何其他條款。

每個單位的發行將使該單位的持有人也是該單位所包括的每個證券的持有人。因此,一個單位的持有人將擁有每個所包括的擔保的持有人的權利和義務。

配送計劃

我們可能會不時根據承銷的公開發行、協商交易、大宗交易或這些方法的組合出售證券。我們可以將證券出售給或通過承銷商或交易商、通過代理或直接出售給一個或多個購買者。我們可能會不時在一筆或多筆交易中分銷證券:

·

以一個或多個可以改變的固定價格;

·

按銷售時的市價計算;

·

按與當時市場價格相關的價格計算;或

·

以協商好的價格。

我們也可以按照證券法第415條的規定,以“在市場上發行”的方式出售本註冊聲明涵蓋的股權證券。此類發行可在現有的此類證券交易市場以非固定價格的交易方式進行,可以下列方式之一:

·

在或通過納斯達克資本市場或任何其他證券交易所的設施或任何其他證券交易所或報價或交易服務,在該等證券出售時可在其上上市、報價或交易;和/或

·

在納斯達克資本市場或該等其他證券交易所、報價或交易服務以外的做市商。

這種在市場上的發行,如果有的話,可以由作為委託人或者代理人的承銷商進行。

招股説明書補充或補充文件(以及我們可能授權向您提供的任何相關免費撰寫的招股説明書)將描述證券發售的條款,在適用的範圍內包括:

·

任何承銷商、交易商或代理人(如有)的姓名或名稱;

·

證券的買入價和我們將從出售中獲得的收益;

·

承銷商可以向我們購買額外證券的任何選項;

·

構成代理人或者承銷商賠償的代理費、承銷折扣等項目;

·

任何公開發行價格;

·

任何允許或重新允許或支付給經銷商的折扣或優惠;以及

·

證券可上市的任何證券交易所或市場。

只有招股説明書副刊中點名的承銷商才是招股説明書副刊所提供證券的承銷商。

如果承銷商參與出售,他們將為自己的賬户購買證券,並可能不時在一次或多次交易中以固定的公開發行價或以出售時確定的不同價格轉售證券。承銷商購買證券的義務將受制於適用的承銷協議中規定的條件。我們可以通過由主承銷商代表的承銷團或由沒有承銷團的承銷商代表的承銷團向公眾發行證券。在符合某些條件的情況下,承銷商將有義務購買招股説明書附錄提供的所有證券。任何允許或重新允許或支付給交易商的公開發行價格和任何折扣或優惠可能會不時改變。我們可以使用與我們有實質性關係的承銷商。我們將在招股説明書附錄中説明任何此類關係的性質,並指明承銷商的名字。

9

目錄表

我們可以直接銷售證券,也可以通過我們不時指定的代理商銷售證券。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理的名稱,並將在招股説明書附錄中説明我們將向代理支付的任何佣金。除非招股説明書副刊另有説明,我們的代理人將在其委任期內盡最大努力行事。

吾等可授權代理人或承銷商徵集特定類型機構投資者的要約,根據約定於未來指定日期付款及交付的延遲交付合約,以招股説明書增刊所載的公開發售價格向吾等申購證券。我們將在招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們為徵求這些合同而必須支付的佣金。

我們可能向代理人和承銷商提供與根據本招股説明書發行相關的民事責任的賠償,包括證券法下的責任,或代理人或承銷商可能就這些責任支付的款項的賠償。代理人和承銷商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

我們提供的所有證券,除了我們的普通股,將是沒有建立交易市場的新發行的證券。任何承銷商可以在這些證券上做市,但沒有義務這樣做,也可以隨時停止任何做市行為,恕不另行通知。我們不能保證任何證券交易市場的流動性。

任何承銷商均可根據交易所法案下的M規則從事超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發行規模的銷售,這會產生空頭頭寸。穩定交易允許出價購買標的證券,只要穩定出價不超過指定的最大值。空頭回補交易涉及在分配完成後在公開市場上購買證券,以回補空頭頭寸。懲罰性出價允許承銷商在穩定或回補交易中購買交易商最初出售的證券以回補空頭頭寸時,從交易商那裏收回出售特許權。這些活動可能會導致證券價格高於正常情況下的價格。如果開始,承銷商可以隨時停止任何活動。這些交易可以在任何交易所或場外交易市場或其他地方進行。

任何在納斯達克資本市場上屬合資格做市商的承銷商或代理人,均可在發售定價前一個營業日、證券發售或銷售開始前,根據交易所法案下的M規則,在納斯達克資本市場上從事被動做市交易。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制,並且必須被認定為被動做市商。一般來説,被動做市商的出價必須不超過這種證券的最高獨立出價;然而,如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價,那麼當超過某些購買限額時,被動做市商的出價就必須降低。被動做市可以將證券的市場價格穩定在高於公開市場上的水平,如果開始,可以隨時停止。

根據金融行業監管局(FINRA)的指導方針,任何FINRA成員或獨立經紀交易商收到的最高對價或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄提供的證券總額的8%。

法律事務

除非在適用的招股説明書附錄中另有説明,否則Dickinson Wright PLLC將傳遞本招股説明書提供的證券及其任何附錄的有效性。其他法律事項可由我們將在適用的招股説明書附錄中指名的律師轉交給我們或任何承銷商、交易商或代理人。

專家

Grove Inc.的財務報表參考公司截至2021年6月30日的10-K表格年度報告納入本招股説明書,是根據獨立註冊會計師事務所BF Borgers CPA PC的報告納入的,該報告是根據BF Borgers CPA PC作為審計和會計專家的授權而提供的。

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交了年度、季度和當前報告、委託書和其他信息,並且我們已經根據證券法向美國證券交易委員會提交了關於本招股説明書所提供證券的S-3表格登記聲明。我們的美國證券交易委員會備案文件可通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上獲得,網址為Www.sec.gov。我們提交給美國證券交易委員會的某些信息的副本也可以在我們的網站上獲得,網址是https://groveinc.io.我們的網站不是本招股説明書的一部分,也不作為參考併入本招股説明書。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分。根據美國證券交易委員會規章制度,本招股説明書遺漏了註冊説明書中包含的部分信息。您應該查看註冊聲明中的信息和證物,以瞭解有關我們和我們的合併子公司以及我們提供的證券的進一步信息。本招股説明書中有關我們作為註冊説明書證物提交的任何文件或我們以其他方式向美國證券交易委員會提交的任何文件的陳述並不全面,僅限於參考這些備案文件。您應該查看完整的文檔以評估這些陳述。

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目錄表

以引用方式將某些文件成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用納入我們向美國證券交易委員會提交的許多信息,這意味着我們可以通過向您推薦那些公開可獲得的文件來向您披露重要信息。我們在本招股説明書中引用的信息被視為本招股説明書的一部分。由於我們正在通過引用將未來的文件併入美國證券交易委員會,因此本招股説明書將不斷更新,這些未來的文件可能會修改或取代本招股説明書中包含或併入的部分信息。這意味着您必須查看我們通過引用併入的所有美國證券交易委員會備案文件,以確定本招股説明書或之前通過引用併入的任何文件中的任何陳述是否已被修改或取代。本招股説明書包含以下所列文件,以及自初始註冊聲明之日起至註冊聲明生效之日起至註冊聲明生效之日起,直至註冊聲明下的證券發售終止或完成為止,我們根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件(在每種情況下,這些文件或文件中未被視為已備案的部分除外),但我們並不通過引用併入向美國證券交易委員會提供(且未提交)的任何信息。包括按照表格8-K第2.02或7.01項提供的任何資料或依據表格8-K第9.01項提供的有關證物:

·

2021年9月28日向美國證券交易委員會提交的截至2021年6月30日的財年Form 10-K年報;

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分別於2022年5月16日、2022年2月14日和2021年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年9月30日的財政季度10-Q表季度報告;

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目前分別於2022年5月17日、2022年5月26日、2022年7月1日、2022年7月14日和2022年7月18日提交的Form 8-K報告;以及

·

我們於2021年4月15日提交的S-1表格中的註冊説明書中包含的對我們股本的描述,包括為更新該描述而提交的任何修訂或報告。

您可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼免費索取這些文件的副本:

Grove Inc.

注意:公司祕書

17129 US Hwy 19 N.

佛羅裏達州克利爾沃特,郵編:33760

Telephone: (701) 353-5425

您也可以通過電子郵件發送信息至info@cbd.io。

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目錄表

普通股

優先股

認股權證

單位

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招股説明書

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July 26, 2022