美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告

根據規則 13a-16 或 15d-16

根據1934年的《證券交易法》

2022 年 7 月

委員會檔案編號：001-38438

Spotify Technology

（將註冊人姓名翻譯成英文）

 

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

 

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

Spotify Technology

中期簡明合併財務報表

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中

目錄

 

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

中期簡明合併運營報表

（未經審計）

（單位：百萬歐元，股票和每股數據除外）

 

 

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

中期綜合收益/（虧損）簡明合併報表

（未經審計）

（單位：百萬歐元）

 

 

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

中期簡明合併財務狀況表

（單位：百萬歐元）

 

 

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

中期簡明合併權益變動表

（未經審計）

（單位：百萬歐元）

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

中期簡明合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬歐元）

 

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

中期簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1.公司信息

Spotify Technology S.A.（“公司” 或 “母公司”）是一家在盧森堡註冊和註冊的上市有限公司。該公司的註冊辦事處位於盧森堡大公國盧森堡 L-1610 火車站大道 42-44 號。

本公司及其子公司（統稱為 “集團”、“我們” 或 “我們的”）的主要活動是音頻直播。集團的優質服務（“高級服務”）為用户提供無限制的在線和離線高質量流媒體訪問其音樂和播客目錄。高級服務無需廣告中斷即可提供音樂聆聽體驗。集團的廣告支持服務（“廣告支持服務”，與高級服務一起稱為 “服務”）不收取訂閲費，為用户提供有限的按需在線訪問音樂目錄和無限制地在線訪問播客目錄。集團依靠獲得許多主要和次要內容所有者以及其他權利持有者的內容許可來提供服務。

2. 重要會計政策的編制和摘要的依據

Spotify Technology S.A. 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則第34號中期財務報告編制的。中期財務信息未經審計。中期財務信息反映了所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公允列報此處所列信息所必需的。中期簡明合併財務報表應與集團截至2021年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀，因為它們不包括年度合併財務報表中要求的所有信息和披露。中期業績不一定代表全年的業績。中期簡明合併財務報表以百萬歐元列報。

專家組通過的新標準和經修訂的標準和解釋

在截至2022年6月30日的六個月中，沒有新的國際財務報告準則（“IFRS”）或國際財務報告準則解釋委員會（“IFRC”）解釋委員會（“IFRC”）的解釋對中期簡明合併財務報表產生重大影響。

發佈的新標準和解釋尚未生效

2020年1月，國際會計準則理事會（“IASB”）發佈了對IAS 1財務報表列報第69至76段的修正案，具體規定了將負債歸類為流動或非流動負債的要求，自2023年1月1日或之後的年度報告期生效。該修正案將要求集團在滿足交換條件的情況下將可交換票據重新歸類為流動負債，即使實際上沒有票據持有人要求我們交換票據。

沒有其他尚未生效的《國際財務報告準則》或《國際財務報告準則》解釋預計會對集團的中期簡明合併財務報表產生重大影響。

3. 關鍵會計估算和判斷

在編制這些中期簡明合併財務報表時，管理層在適用集團會計政策時做出的重要判斷以及主要的估計和不確定性來源與適用於截至2021年12月31日止年度的合併財務報表的判斷相同。

根據歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，對估計和判斷不斷進行評估。

4. 業務合併

Findaway

2022年6月15日，集團收購了數字有聲讀物發行平臺Findaway World, LLC（“Findaway”）的100％股份。此次收購使集團能夠加快其有聲讀物內容的供應。

收購對價的公允價值為1.17億歐元的現金，在收盤時支付。此次收購是按收購方法核算的。收購中收購的資產和承擔的負債的臨時收購價格分配如下：

集團承擔了500萬歐元的收購相關成本，這些費用被確認為一般和管理費用。

商譽代表收購的其他不符合單獨確認條件的無形資產預計將產生的未來經濟收益，包括所收購員工隊伍的預期未來協同效應和技術專長。確認的商譽預計可以用於税收目的扣除。該商譽已包含在廣告支持細分市場中。

收購的無形資產與現有技術、商品名稱和出版商關係有關。現有技術和商品名稱的使用壽命各為五年，出版商關係的使用壽命為七年。在收益法下，集團使用特許權使用費減免法對現有技術和商品名稱進行估值。在收益法下，集團使用多期超額收益法對出版商關係進行估值。

除收購對價外，還有1300萬歐元的現金支付，這取決於某些員工的持續就業。此外，向某些員工發行並接受了500萬歐元的股權工具，這些工具的歸屬條件取決於繼續就業，並記為股權結算的基於股份的薪酬交易。這些現金支付和基於股份的薪酬交易如果沒有被員工沒收，則在最長四年的就業服務期內確認為合併後的支出。

截至2022年6月30日，收購價格分配是臨時的，我們預計將在可行的情況下儘快完成，不遲於收購之日起一年。

Podsights and Char

2022年2月，集團收購了In Defense of Growth Inc.（“Podsights”）和Chartable Holding, Inc.（“Chartable”）的100％股份，以提供更好的播客廣告衡量和分析服務。這些收購使集團能夠擴大和擴大其為廣告商和發行商提供的播客盈利和產品供應。

兩次收購的收購對價的總公允價值為8300萬歐元的現金，在收盤時支付。這些收購按收購方法入賬。在總收購對價中，5900萬歐元記入商譽，2600萬歐元記入收購的無形資產，400萬歐元記入現金和現金等價物，100萬歐元記入其他有形淨資產，700萬歐元記入遞延所得税負債。集團承擔了200萬歐元的收購相關費用，這些費用被確認為一般和管理費用。

商譽代表收購的其他不符合單獨確認條件的無形資產預計將產生的未來經濟收益，包括所收購員工隊伍的預期未來協同效應和技術專長。出於税收目的，預計所確認的商譽均不可扣除。該商譽已包含在廣告支持細分市場中。

收購的無形資產與現有技術和客户關係有關。現有技術的使用壽命從三到五年不等，客户關係的使用壽命為一年。該集團分別使用多期超額收益法和重置成本法，分別採用收入法和成本法對現有技術進行估值。在成本方法下，集團使用重置成本法對客户關係進行估值。

除收購對價外，還有2100萬歐元的現金支付，這取決於某些員工的持續就業。此外，向某些員工發行並接受了1000萬歐元的股權工具，這些工具的歸屬條件取決於持續就業，並記為股權結算的基於股份的薪酬交易。這些現金支付和基於股份的薪酬交易如果沒有被員工沒收，則在最長四年的就業服務期內確認為合併後的支出。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，收購業務的收入和經營業績對集團簡明的合併運營報表並不重要。

截至2022年6月30日的六個月簡明合併現金流量表中的業務合併金額（扣除收購的現金）包括用於先前業務合併的遞延和或有對價的1,100萬歐元的投資現金流出。

5. 細分信息

該集團有兩個可報告的細分市場：高級版和廣告支持版。高級版塊的收入主要來自訂閲費。廣告支持細分市場的收入主要來自於銷售集團音樂和播客內容的廣告。特許權使用費主要根據與權利持有人商定的每個細分市場的具體費率記錄在每個細分市場中。所有播客內容費用均記錄在廣告支持部分中。與這兩個細分市場均未具體關聯的剩餘成本是根據用户活動或每個細分市場中確認的收入進行分配的。在截至2021年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內收購的企業的業務包含在廣告支持板塊中。尚未彙總任何運營部門以形成可報告的分部。

包括收入、收入成本和毛利在內的各細分市場的主要財務業績指標如下：

分部毛利對賬

 

運營費用、財務收入和財務成本不分配給各個細分市場，因為這些是在集團整體基礎上管理的。應申報的分部毛利與集團（虧損）/税前收入之間的對賬情況如下：

 

 

按國家劃分的收入

 

 

保費收入根據會員的來源歸因於某個國家/地區。廣告支持的收入根據廣告活動的投放地歸因於某個國家/地區。在 “其他國家” 中，沒有任何國家個人佔總收入的10％以上。

6. 財務收入和成本

 

7. 所得税

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，有效税率分別為（39.4）％和319.6％。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，有效税率分別為90.9％和96.6％。集團在全球環境中運營，在盧森堡以外的不同司法管轄區開展重要業務。因此，合併所得税税率是綜合税率，反映了集團的收益以及集團運營所在的各個司法管轄區的適用税率。

在截至2022年6月30日的三個月中，3500萬歐元的所得税支出主要歸因於使用權益中確認的歷史股票薪酬扣除額的影響。在截至2021年6月30日的三個月中，2,800萬歐元的所得税支出主要來自本期股權確認的基於股份的薪酬扣除，以及由於集團對騰訊音樂娛樂集團（“騰訊音樂娛樂集團”）的長期投資的公允價值未實現減少而取消確認遞延所得税。

在截至2022年6月30日的六個月中，5,900萬歐元的所得税支出主要歸因於使用權益中確認的歷史股票薪酬扣除額的影響。在截至2021年6月30日的六個月中，9200萬歐元的所得税支出主要是由於重新評估了3,800萬歐元的不確定税收狀況，本期股權薪酬扣除額確認，以及TME投資公允價值的未實現減少導致額外的税收支出。

如果適用，通過其他綜合收益/（虧損）記錄的交易已扣除其税收影響。

我們正在接受多個司法管轄區的税務審計，其中大多數審計都涉及轉讓定價問題。某些司法管轄區的税務機關對我們的税收立場提出了質疑。我們會定期評估這些審計的可能結果，同時考慮任何可用的新信息，以確定我們的税收儲備是否合適。如果我們得出結論，認為我們的税收狀況不太可能被接受，那麼考慮到一系列可能的結果，這種不確定性的影響要麼反映在最有可能的金額上，要麼反映在預期價值上。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，簡明合併財務狀況表中與不確定税收狀況相關的税收規定分別為400萬歐元和600萬歐元。合理地預計，與不確定税收狀況有關的條款都不會在未來十二個月內得到解決。在所列的任何時期，所得税支出中包含的利息和罰款都不重要。由於與我們的税收狀況相關的不確定性，未來與税務機關達成的任何協議都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，簡明合併財務狀況表中分別記錄了600萬歐元和1,300萬歐元的遞延所得税淨資產。在評估變現遞延所得税資產的可能性時，集團考慮了未來税收利潤的所有現有正面和負面證據，主要是過去的經營業績。截至2022年6月30日和2021年12月31日，6.03億歐元和6.3億歐元的遞延所得税資產尚未確認。

8.（虧損）/每股收益

基本（虧損）/每股收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股虧損是使用該期間已發行普通股和潛在已發行普通股的加權平均數計算得出的。潛在的普通股基於已發行股票期權、限制性股票單位、其他或有可發行的股票、認股權證和可交換票據的加權平均普通股，並使用庫存股法或如果轉換後的方法（如適用）計算，則在計算攤薄後每股虧損時包括在內。各期每股（虧損）/收益的計算方法如下：

由於具有反稀釋性，因此未包括在攤薄後的每股虧損計算中的潛在攤薄證券如下：

9. 租賃

集團根據不可取消的租賃協議租賃某些與辦公空間有關的房產。預期的租賃期限最長為十二年。本集團目前不以出租人的身份行事。

以下是租賃使用權資產的向前滾動：

以下是租賃負債的結轉情況：

(1) 包含在簡明合併現金流量表中

以下是租賃負債的到期分析：

上述租賃承諾不包括短期租賃。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，與短期租賃相關的費用分別約為100萬歐元和200萬歐元，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，與短期租賃相關的費用分別為300萬歐元和400萬歐元。此外，集團還簽訂了某些租賃協議，承諾金額約為300萬歐元，截至2022年6月30日，該協議尚未開始，因此尚未在簡明合併財務狀況表中確認。

截至2022年6月30日，適用於簡明合併財務狀況表中確認的租賃負債的加權平均增量借款利率為6.4％。

10. 財產和設備

截至2022年6月30日和2021年12月31日，集團有400萬歐元的租賃權改善措施尚未投入使用。

11。商譽和無形資產

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，與900萬歐元和700萬歐元的無形資產相關的攤銷費用分別包含在簡明合併運營報表中。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，與無形資產相關的攤銷費用分別包含在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的簡明合併運營報表中，包括在研發中。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，商譽或無形資產分別沒有減值費用。

12。限制性現金和其他非流動資產

 

 

13. 貿易和其他應收賬款

14。其他流動資產

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的簡明合併運營報表中，收入成本中分別包含4,500萬歐元和2600萬歐元的內容資產攤銷。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的簡明合併運營報表中，收入成本中分別包含8,600萬歐元和4,900萬歐元的內容資產攤銷。

在截至2022年6月30日的三個月中，我們記錄了流動資產的過剩和過時庫存準備金以及負面購買承諾準備金（見附註20），總支出為3,100萬歐元，包含在簡明合併運營報表的收入成本中。

15。股權和其他儲備金

截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司分別發行和全額支付了196,858,811股和195,614,910股普通股，分別以庫存股的形式持有3,858,344股和3,463,099股普通股。

2021年8月20日，公司宣佈，董事會已批准一項回購公司高達10億美元的普通股的計劃。2021年4月21日，公司股東大會批准回購最多1,000,000股公司普通股。回購計劃將於2026年4月21日到期。自該回購計劃啟動以來，截至2022年6月30日，該計劃以1億歐元的價格回購了469,274股股票。

在截至2022年6月30日的三個月中，公司沒有回購任何自己的普通股，並在行使股票期權、限制性股票單位和或有可發行股票時重新發行了118,979股庫存股。在截至2022年6月30日的六個月中，公司通過行使股票期權、限制性股票單位和意外可發行股份，回購了1,209,040股自有普通股並重新發行了813,795股庫存股。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公司通過行使股票期權、限制性股票單位和或有可發行股份，分別回購了100萬股自有普通股並重新發行了377,569股和1,143,165股庫存股。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，該集團的創始人分別持有349,876,040張和350,514,260張受益人證書。

其他儲備

 

16。基於股份的薪酬

簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出如下：

本集團限制性股票和其他或有可發行已發行股票的活動及相關信息如下：

 

在截至2022年3月31日的三個月中，收購Podsights時，公司向Podsights的某些員工授予了30,824種股票工具。自收購之日起，這些工具每年歸屬，為期四年，歸屬視持續使用而定。這些工具記為股票結算的基於股票的支付交易，並根據授予之日標的普通股的公允市場價值進行衡量。授予Podsights員工的每種股票工具的授予日公允價值為162.21美元。

在上表中，已發行的限制性股票和其他應急可發行股票的數量包括集團為清算員工在歸屬限制性股票和其他應急可發行股份後應繳納的納税義務而預扣的普通股。

本集團未發行股票期權活動及相關信息如下：

截至2022年6月30日，已發行股票期權的加權平均合同期限為3.3年。在截至2022年6月30日的六個月中，行使期權的加權平均股價為158.66美元。在截至2022年6月30日的六個月中，授予的期權的加權平均公允價值為每個期權47.09美元。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中用於股票薪酬的Black-Scholes期權定價模型的輸入：

17。可交換票據

2021年3月2日，該公司的全資子公司Spotify USA Inc.（“發行人”）發行了2026年到期的0％可交換優先票據（“可交換票據”）的本金總額為15億美元，其中包括首次購買者行使額外購買2億美元本金的可交換票據的選擇權。除非提前回購、贖回或交換，否則可交換票據將於2026年3月15日到期。可交換票據由公司在優先無抵押的基礎上提供全額無條件擔保。

扣除1,800萬歐元的交易成本後，發行可交換票據的淨收益為12.23億歐元。在截至2021年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中，交易成本立即計入支出幷包含在財務成本中。

可交換票據是發行人的優先無抵押債務，在償付權方面與發行人未來的優先無抵押債務、發行人未來債務的優先償付權相同，後者明確次於可交換票據且實際上次於發行人未來有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品的價值為限。從結構上講，可交換票據將次於未來的所有債務和其他負債，包括貿易應付賬款，以及發行人子公司的優先股（如果發行人不是其持有人）優先股（如果有）。

票據持有人可以選擇兑換可交換票據，由發行人選擇兑換現金、公司普通股或現金和普通股的組合，但只能在管理可交換票據的契約（“契約”）規定的某些情況下進行兑換。在截至2022年6月30日的六個月中，允許票據持有人交換可交換票據所需的條件未得到滿足。

除非契約中規定的某些税法發生變化，否則可交換票據在2024年3月20日之前不可兑換。發行人可以隨時隨地選擇在2024年3月20日當天或之後以及到期日前的第40個預定交易日當天或之前全部或部分贖回可交換票據，現金贖回價格等於待贖回可交換票據的本金加上應計和未付的特別和額外利息（如果有），但前提是上次報告的每股銷售價格在以下情況下，普通股超過交易價格的130％：

(1) 在截至發行人發送相關贖回通知之日前一個交易日（包括該交易日）的連續30個交易日中，每個交易日至少有20個交易日，無論是否連續；以及

(2) 發行人發出此類通知之日之前的交易日。

此外，如果契約中規定的税法發生某些變化，發行人將有權贖回全部但不少於全部可交換票據。此外，要求贖回任何可交換票據將構成對該可交換票據的整體根本性改變，在這種情況下，如果在要求贖回後進行兑換，則適用於兑換該可交換票據的匯率將在某些情況下增加。

契約中規定的 “根本性變化” 發生後，票據持有人可以要求發行人以現金回購價格回購其可交換票據，回購價格等於待回購的可交換票據的本金，加上契約中規定的基本變更回購日期的應計和未付的特別和額外利息（如果有）。

集團根據國際財務報告準則第9號（金融工具）使用公允價值期權將可交換票據按公允價值記入損益。截至2022年6月30日，可交換票據的公允價值為11.27億歐元。有關用於估算可交換票據公允價值的關鍵輸入和假設的信息，請參閲附註21。

18. 貿易和其他應付賬款

19. 應計費用和其他負債

20. 條款

 

針對本集團的各種法律訴訟、訴訟和索賠尚待審理或可能提起或主張。此類法律訴訟的結果難以預測，集團的財務風險程度也難以估計。如果既有可能產生負債，又可以合理估計損失金額，則集團會記錄或有損失準備金。

截至2019年4月，集團對Ferrick等人訴Spotify USA Inc.（編號為 1:16-cv-8412-an（S.D.N.Y.）的和解是最終和解協議，該訴訟指控集團在未獲得許可的情況下非法複製和分發音樂作品。即使和解協議生效，我們仍可能受到聲稱選擇退出和解協議或其條款可能不涵蓋的權利持有人提出的版權侵權索賠。2018 年《音樂現代化法》包含對在 2018 年 1 月 1 日當天或之後提起的此類訴訟的責任限制。但是，權利持有人可以提起訴訟，並可能辯稱他們不應受這種責任限制的約束。例如，2019年8月，美國田納西州中區地方法院對我們提起了Eight Mile Style, LLC等訴Spotify USA Inc.，編號為 3:19-cv-00736-AAT 的訴訟，指控該集團不符合《音樂現代化法》中的責任限制，也指控責任限制違憲，因此不是有效的法律。集團打算大力為這起訴訟辯護，包括原告對《音樂現代化法》中責任限制的質疑。

21. 金融工具

外匯遠期合約

現金流套期保值

集團用於現金流套期保值的貨幣對包括歐元/美元、歐元/澳元、歐元/英鎊、歐元/瑞典克朗、歐元/加元和歐元/挪威克朗。截至2022年6月30日，對衝簡明合併運營報表中收入項目收入和成本的外匯合約的名義本金分別約為12.7億歐元和8.68億歐元，截至2021年12月31日，分別約為11.85億歐元和8.35億歐元。

 

公允價值

 

某些金融工具，包括現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款、限制性現金、貿易和其他應付賬款以及應計費用和其他負債，由於到期日相對較短，其賬面金額接近公允價值。所有其他金融資產和負債均按公允價值入賬。

 

下表按主要證券類型彙總了集團經常以公允價值計量的金融資產和負債，以及使用公允價值層次結構的類別：

 

集團的政策是在每個報告期結束時確認向公允價值層次結構層級轉入和轉出公允價值層次結構層次的款項。在截至2022年6月30日的六個月中，公允價值層次結構中沒有級別之間的轉移。

定期公允價值測量

長期投資-騰訊音樂娛樂集團

集團對TME的約8％的投資按公允價值計入其他綜合收益/（虧損）。TME普通股的公允價值基於紐約證券交易所期末的美國存托股價格。對TME投資的公允價值可能隨時間而變化，並受到各種風險的影響，包括公司業績、宏觀經濟、監管、行業、美元兑歐元匯率以及整個股票市場的系統性風險。

下表顯示了TME投資的變化：

截至2022年6月30日，TME的股價下跌或上漲10％，將使集團對TME的長期投資的公允價值從6.1億歐元到7.45億歐元不等。

以下各節描述了集團經常使用公允價值衡量其三級金融工具的估值方法。

長期投資-其他

集團在某些長期投資中擁有權益，其中最重要的是我們對獨立數字音樂發行服務公司Kid Distro Holdings, LLC（“DistroKid”）的股權投資。這些長期投資主要代表以公允價值計入其他綜合收益/（虧損）的非上市股票證券。這些股權投資的公允價值通常是使用基於市場交易的商業企業價值或 (i) 將市場倍數應用於預計財務業績和 (ii) 將未來價值折現為等值現值來確定的。用於估算這些股票投資公允價值的關鍵假設包括用於估算商業企業價值和貼現率的基準公司扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收入或收益的市場倍數。

長期投資的公允價值可能會隨着時間的推移而變化，並受到各種風險的影響，包括公司業績、宏觀經濟、監管、行業、美元兑歐元匯率以及整個股票市場的系統性風險。

下表顯示了其他長期投資的變化：

認股證

截至2022年6月30日和2021年12月31日，未償還的認股權證數量為160萬份。

未兑現的認股權證使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。期權定價模型中用於估算認股權證公允價值的假設如下：

 

下表顯示了認股權證負債的變化：

 

截至2022年6月30日，公司的普通股價格下跌或上漲10％，將使認股權證的公允價值從300萬歐元到600萬歐元不等。

或有考慮

2019年4月1日，集團收購了首屈一指的講故事播客工作室Cutler Media, LLC（“Parcast”）。收購價格中包括1300萬歐元，與或有對價的估計公允價值有關。集團通過模擬用户參與結果來評估或有對價。或有對價公允價值的變動在簡明合併業務報表中的一般和管理費用中予以確認。

 

下表列出了或有對價負債的變化：