附件99.1
新聞稿
Ardmore航運公司宣佈截至2022年6月30日的三個月的財務業績
百慕大哈密爾頓,2022年7月27日-Ardmore航運公司(紐約證券交易所股票代碼:ASC)(“Ardmore”,“公司”或“WE”)今天公佈了截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績。
亮點和最近的活動
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截至2022年6月30日的三個月,公司實現淨利潤2880萬美元,每股基本收益0.82美元,稀釋後每股收益0.81美元,而截至2021年6月30日的三個月淨虧損820萬美元,基本和稀釋後每股虧損0.24美元。經某些成本調整(見非GAAP措施部分的調整後收益/(虧損)),我們報告截至2022年6月30日的三個月的調整後收益為2,890萬美元,或調整後每股基本收益為0.82美元,調整後每股稀釋後收益為0.81美元,而截至2021年6月30日的三個月調整後虧損為770萬美元,或調整後每股基本和稀釋後收益為0.23美元。 |
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截至2022年6月30日的6個月,淨利潤為2100萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.60美元,而截至2021年6月30日的6個月,淨虧損1670萬美元,或每股基本和稀釋後收益虧損0.50美元。經某些成本調整(見非GAAP措施部分的調整後收益/(虧損)),我們報告截至2022年6月30日的六個月的調整後收益為2800萬美元,或調整後每股基本收益為0.81美元,調整後每股稀釋後收益為0.80美元,而截至2021年6月30日的六個月調整後虧損為1620萬美元,調整後每股基本收益和稀釋後收益為0.48美元。 |
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在截至2022年6月30日的三個月裏,坦克斯先生平均每天的TCE費率為30,480美元。在截至2022年6月30日的三個月裏,化學品油輪的平均TCE費率為每天20,254美元。在2022年第三季度固定了約45%的總營收天數後,MR油輪的平均TCE費率已增加到每天約46,600美元,化學品油輪的平均TCE費率為每天33,000美元。 |
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完成了之前宣佈的將三艘船中的兩艘出售給Leonhardt&Blumberg的交易,總價為2640萬美元。隨後,這兩艘船都以誘人的租賃率從買方手中租回了24個月,外加一年的延期選擇權。剩餘的船隻計劃於2022年7月29日交付給Leonhardt&Blumberg,隨後將定期租回24個月,外加一年的延期選擇權。 |
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與我們現有的關係銀行敲定三項與可持續發展相關的新優先貸款安排的條款,在改善條款和定價的基礎上,總計3.08億美元。其中兩個設施的總收益2.93億美元將用於為19艘船隻提供再融資,其中包括目前根據租賃安排融資的9艘船隻。第三筆貸款是與可持續性相關的1,500萬美元應收賬款安排,取代Ardmore計劃於2023年7月到期的現有應收賬款安排。這三筆新融資將大幅降低我們的利息成本,提供極大的靈活性,並將到期日延長至2027年年中。 |
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我們今天還單獨宣佈,計劃從2022年9月28日起離職現任首席財務官保羅·蒂夫南,任命新的首席財務官巴特·凱萊赫。保羅和巴特將從2022年9月1日起重疊並密切合作,以實現有序和精心規劃的過渡,包括徹底移交所有內部和外部關係。 |
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該公司首席執行官安東尼·古爾尼評論道:
我們很高興公佈第二季度創紀錄的收益,淨收益為2900萬美元,每股收益為0.82美元,反映出市場狀況的改善和TCE先生每天31,000美元的表現。到目前為止,成品油油輪市場一直持續到第三季度,我們的MR在預訂了45%的天數後賺取了46,600美元,為更好的季度業績和預期的強勁年終奠定了基礎。
我們認為,強勁的成品油油輪市場主要是由兩個因素推動的:第一,多方面的能源危機可能會持續一段時間,幾乎所有能源類別的極端價格波動和供應問題,全球能源庫存較低,以及推動噸英里需求的石油產品實物供需錯位;第二,需求/供應基本面的改善,最明顯的是石油需求的持續復甦--尤其是噴氣燃料--以及造船廠供應限制和持續報廢的綜合影響。
除了實現強勁的商業表現外,我們一直在努力將這一點轉化為持久的財務實力,方法是以更好的條款對我們幾乎所有的債務進行再融資,包括與可持續發展掛鈎的定價,預付12份成本較高的資本租賃,以便我們只有兩份未償還的貸款,將債務到期日延長至2027年,並通過循環信貸安排為Ardmore提供更高的財務靈活性。
同樣在今天,我們宣佈,在Ardmore工作了12年後,我們的首席財務官Paul Tivnan決定離開公司,以拓寬他的經驗,追求更大的抱負。保羅為阿爾德莫爾取得的成就發揮了重要作用,並一直是高級管理團隊的核心成員,多年來與他共事是一種榮幸。當他通過火炬傳遞並進入他職業生涯的下一個篇章時,我們祝願他一切順利。
與此同時,我們很高興地宣佈,巴特·凱萊赫已同意加盟阿德莫爾擔任首席財務官。巴特為阿爾德莫爾帶來了豐富的航運和相關行業的經驗,涉及多個職能部門,包括著名的金融部門和CFO經驗,以及作為ChemBulk Tankers首席執行官在化工領域的專業知識。我們相信,他將在推動Ardmore公司在戰略上和財務上取得更大的未來成功方面發揮關鍵作用。“
2022年第二季度和近期活動摘要
艦隊
船隊運營和就業
截至2022年6月30日,該公司有27艘船舶在運營(包括3艘包租船隻),其中21艘MR油輪的載重量從45,000噸到49,999噸(15艘生態設計和6艘生態船型),6艘生態設計IMO 2產品/化學品油輪,重量從25,000噸到37,800噸。自2021年3月1日以來,該公司還一直在商業管理Carl Büttner的24,000噸化學品油輪中的3艘。
MR Tankers (45,000 Dwt – 49,999 Dwt)
截至2022年第二季度末,該公司有21艘MR油輪在現貨市場或定期包機交易。2022年第二季度,MR TANKER平均每天賺取29,984美元的TCE。2022年第二季度,公司的15輛生態設計MR油罐車的平均TCE費率為30,480美元,公司的6輛Eco-Mod MR油罐車的平均TCE費率為每天28,738美元。
在2022年第三季度,該公司預計其MR Eco-Design油輪將有7%的收入天數用於定期包租。預計其MR Eco-Design和所有MR Eco-Mod油輪剩餘93%的天數將用於現貨市場。截至2022年7月27日,該公司已將2022年第三季度MR總營收天數的約45%固定在平均TCE費率約為每天46,600美元。
產品/化學品油輪(國際海事組織2:25,000載重噸-37,800載重噸)
截至2022年第二季度末,該公司有六艘生態設計IMO 2產品/化學品油輪在運營,全部在現貨市場交易。在2022年第二季度,公司的六個生態設計產品/化學品容器平均每天的TCE費率為20,254美元。
在2022年第三季度,該公司預計其生態設計IMO 2產品/化學品油輪在現貨市場上的所有收入天數。截至2022年7月27日,該公司已確定2022年第三季度其生態設計IMO 2產品/化學品油輪現貨收入日的約45%,平均TCE費率約為每天33,000美元。
幹船塢
該公司在2022年第二季度沒有幹船塢或重新定位的日子。該公司預計2022年第三季度不會有任何干船塢天數。
資本分配政策
根據公司的資本分配政策,公司不會宣佈2022年第二季度普通股的股息。
船舶銷售和時間--租船回租
該公司完成了之前宣佈的將三輛2008年建造的Eco-mod MR Tankers中的兩輛出售給Leonhardt&Blumberg。2022年6月2日,Ardmore Sealeader交付給買家,2022年7月14日,Ardmore Sealifter交付給買家。其後,該公司以具吸引力的租金租回該兩艘船,租期為24個月,外加一年延期選擇權。第三艘船Ardmore Sealancer將於2022年7月29日交付買方,隨後將定期租回,租期為24個月,外加一年的延期選擇權。在完成所有三筆銷售並償還與船隻相關的融資後,預計這些交易將為公司帶來約1500萬美元的現金淨收益。
融資
2022年6月和7月,該公司敲定了三項新的與可持續發展相關的貸款安排的條款,總額為3.08億美元,另外還有1.1億美元的手風琴選項有待最終批准。第一筆貸款是與Nordea銀行和Skandinaviska Enskilda Banken提供的1.85億美元與可持續性有關的循環信貸安排,所得資金將用於為12艘船隻提供再融資,其中包括目前根據租賃安排融資的6艘船隻。第二筆貸款是與荷蘭銀行和法國農業信貸銀行提供的1.08億美元與可持續性相關的定期貸款,所得資金將用於為七艘船提供融資,其中包括目前根據租賃安排融資的三艘船。這兩項貸款的定價均為調整後SOFR(相當於LIBOR)加2.25%的保證金,將於2027年到期。新貸款將取代目前的貸款,相關銀行的定價為LIBOR加2.4%的保證金,這些貸款原定於2025年12月到期。這些再融資以最終文件為準,預計將於2022年10月31日之前完成所有部分的縮減。
第三項安排是與荷蘭銀行合作的新的1500萬美元可持續發展相關應收賬款安排,計劃於2025年到期,外加延期選項。這筆貸款取代了Ardmore計劃於2023年7月到期的現有應收賬款貸款,其定價與即將到期的貸款一致。
這三個新貸款的契諾和其他條件預計將與該公司現有債務貸款的條件一致。此外,所有這三個設施都包含一個價格調整功能,與Ardmore在碳減排和其他環境和社會倡議方面的表現掛鈎。該設施的碳減排目標與國際海事組織的温室氣體減排目標一致。這些設施反映了公司目前在環境社會治理(“ESG”)倡議方面的強勁表現,包括(A)碳排放水平顯著低於波塞冬原則(有助於激勵航運業脱碳的負責任船舶融資的全球框架)下設定的目標,以及(B)擁有非常多樣化的員工隊伍,並積極參與未來海員的教育和發展。新設施的定價結構預計將獎勵該公司保持其碳減排軌跡和ESG的整體表現。
在2022年5月至7月15日期間,該公司發行了2,829,707股普通股,根據其“在市場”計劃籌集了2,050萬美元的淨收益,所得資金用於一般公司用途,包括減少債務。
獎項
2022年6月21日,該公司因成立其E1海洋合資企業以及與Sea Partners LLC發行優先股而榮獲年度海洋貨幣交易獎,這些交易於2021年年中完成。另外,在2022年6月24日,該公司因其在韋伯研究2022年ESG記分卡中的ESG表現而被評為所有公共航運公司中最大的油輪公司和外國私人發行人。
新冠肺炎
為了應對新冠肺炎疫情,許多國家、港口和組織,包括Ardmore開展大部分業務的國家、港口和組織,已經採取了隔離和旅行限制等措施來抗擊疫情。這些措施造成了嚴重的貿易中斷。此外,大流行已經並可能繼續導致全球對成品油產品的需求大幅下降。由於Ardmore的業務是代表石油巨頭、石油貿易商和其他客户運輸成品油產品,因此Ardmore貨運需求的任何大幅下降都可能對其船隻和服務的需求產生不利影響。大流行可能對Ardmore的業務結果和財務狀況造成多大程度的影響,包括可能的損害,將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法預測,其中包括可能出現的關於病毒及其變種的新信息,以及控制或治療其影響的疫苗和其他行動的有效性和交付水平。因此,目前無法估計新冠肺炎疫情對本公司的影響。
烏克蘭的衝突
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭,擾亂了供應鏈,導致全球經濟不穩定和大幅波動。
烏克蘭衝突的全球影響仍存在很大不確定性,這種不穩定、不確定性和隨之而來的波動可能會大幅增加我們的成本,並對我們的業務產生不利影響,包括我們以有吸引力的條件獲得包機和融資的能力。
由於俄羅斯入侵烏克蘭,美國、幾個歐盟國家、英國和其他國家宣佈對俄羅斯、白俄羅斯以及某些俄羅斯和白俄羅斯實體和國民採取前所未有的制裁和其他措施。
美國和其他國家宣佈的對俄羅斯的制裁,以及在某些情況下對白俄羅斯的制裁,包括限制在受影響地區銷售或進口商品、服務或技術,禁止旅行和資產凍結,影響在俄羅斯的有關聯的個人和政治、軍事、商業和金融組織,切斷俄羅斯大型銀行與美國和/或其他金融系統的聯繫,並禁止一些俄羅斯企業在美國市場融資。美國還禁止向美國進口某些俄羅斯能源產品,包括原油、石油、石油燃料、石油、液化天然氣和煤炭。美國、歐盟國家和其他國家可能會實施更廣泛的制裁,並採取其他行動。雖然到目前為止很難預測宣佈的制裁可能對我們的業務和我們產生的影響,但這些以及美國、歐盟國家或其他國家實施的任何進一步制裁或採取的任何行動,以及俄羅斯採取的任何報復措施,都可能導致全球石油需求波動加劇,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。此外,與我們有業務往來的第三方可能會受到俄羅斯和烏克蘭事件的影響,這可能會對我們產生不利影響。
截至2022年和2021年6月30日的三個月業績
該公司公佈截至2022年6月30日的三個月的淨利潤為2880萬美元,或每股基本收益0.82美元,每股稀釋後收益0.81美元,而截至2021年6月30日的三個月淨虧損820萬美元,或每股基本及稀釋後每股虧損0.24美元。
截至2022年6月30日及2021年6月30日的六個月業績
該公司報告截至2022年6月30日的6個月的淨利潤為2100萬美元,或每股基本股票和稀釋後收益0.60美元,而截至2021年6月30日的6個月淨虧損1670萬美元,或每股基本和稀釋後股票虧損0.50美元。
管理層對截至2022年和2021年6月30日的三個月財務業績的討論和分析
收入。截至2022年6月30日的三個月的收入為1.071億美元,比截至2021年6月30日的三個月的4730萬美元增加了5980萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月裏,公司的平均營運船舶數量從截至2021年6月30日的三個月的26.2艘增加到27.0艘。
截至2022年6月30日,該公司有一艘定期租賃成品油油輪,而截至2021年6月30日有四艘。截至2022年6月30日的三個月,來自時間包機的收入天數為90天,而截至2021年6月30日的三個月為361天。定期包租船舶收入天數的減少導致收入減少360萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月中,該公司的現貨收入日為2348天,而截至2021年6月30日的三個月為2,004天。截至2022年6月30日和2021年6月30日,該公司分別有26艘和23艘船舶直接在現貨市場受僱。與截至2021年6月30日的三個月相比,現貨收入天數的增加導致收入增加了710萬美元,而現貨匯率的變化導致截至2022年6月30日的三個月的收入增加了5650萬美元。截至2022年6月30日,該公司管理着三艘在現貨交易下使用的第三方化學品油輪,而截至2021年6月30日,該公司管理着四艘。這導致收入減少20萬美元。
航海費用。截至2022年6月30日的三個月,航程費用為4120萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的2050萬美元增加了2070萬美元。燃油價格的上漲導致增加了1620萬美元,現貨收入天數的增加導致截至2022年6月30日的三個月的相關成本增加了450萬美元。
TCE率。在截至2022年6月30日的三個月裏,公司機隊的TCE費率平均為每天27,806美元,比截至2021年6月30日的三個月的每天11,796美元增加了16,010美元。平均TCE匯率的上升是截至2022年6月30日的三個月的現貨匯率高於截至2021年6月30日的三個月的結果。TCE費率表示淨收入(或收入減去航程費用)除以收入天數。用於計算TCE的淨收入是根據排放至排放的基礎確定的,這與我們根據美國公認會計準則記錄收入的方式不同。
船舶營運費用。截至2022年6月30日的三個月,船舶運營費用為1590萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的1510萬美元增加了80萬美元。船舶運營費用的性質是容易在不同時期之間波動的。截至2022年6月30日的三個月,平均每天的船隊運營費用(包括技術管理費)為每艘船7,036美元,而截至2021年6月30日的三個月為每艘船6,398美元。這是由於本年度額外更換船員導致成本上升,以及截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月相比,通脹導致的成本總體上升。
租船費用。截至2022年6月30日的三個月,包機租賃總支出為230萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的140萬美元增加了90萬美元。這一增長是由於公司在2022年6月30日有三艘租入的船隻,而截至2021年6月30日有一艘租入的船隻。2022年第二季度的總租船費用包括120萬美元的運營費用部分和110萬美元的船舶租賃費用部分。
折舊。截至2022年6月30日的三個月的折舊費用為700萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的790萬美元減少了90萬美元。這一下降是由於2022年第二季度有三艘船舶被歸類為持有待售,當時我們停止了對它們的折舊。
遞延幹船塢支出攤銷。截至2022年6月30日的三個月,延期幹船塢支出的攤銷為100萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的130萬美元減少了30萬美元。某艘船的幹船塢遞延費用按直線攤銷至該船下一次預定的幹船塢。
一般和行政費用:公司。截至2022年6月30日的三個月,與公司相關的一般和行政費用為430萬美元,與截至2021年6月30日的三個月的430萬美元持平。
一般和行政費用:商務費和包租費。商業和包租費用是指Ardmore的租船和商業運營部門與其現貨交易活動有關的費用。截至2022年6月30日的三個月的商業和包機費用為110萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的70萬美元增加了40萬美元。成本增加的主要原因是,與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的差旅相關成本有所增加。
利息支出和財務成本。截至2022年6月30日的三個月的利息支出和財務成本為490萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的430萬美元增加了60萬美元,這是由於行使Ardmore Sealeader和Ardmore Sealifter的船舶購買選擇權和提前支付Ardmore Sealifter的相關債務而產生的預付款費用。截至2022年6月30日的三個月,現金利息支出增加了120萬美元,從截至2021年6月30日的三個月的330萬美元增加到450萬美元。截至2022年6月30日的三個月的遞延融資費用攤銷為40萬美元,比截至2021年6月30日的三個月的100萬美元減少了60萬美元。
流動性
截至2022年6月30日,該公司擁有6,330萬美元的可用流動資金,其中現金和現金等價物為4,540萬美元(2021年12月31日:5540萬美元),其循環信貸安排項下的可用和未支取金額為17.9美元(2021年12月31日:1160萬美元)。截至所示日期,下列債務和租賃負債(扣除遞延融資費用後的淨額)尚未清償:
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截至 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
45,385 |
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$ |
55,449 |
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融資租賃(扣除賣方信貸) |
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198,023 |
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223,575 |
優先債 |
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106,929 |
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114,467 |
循環信貸安排 |
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26,491 |
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30,634 |
債務總額 |
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331,443 |
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368,676 |
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淨債務總額 |
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$ |
286,058 |
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$ |
313,227 |
電話會議
公司計劃於2022年7月27日上午10:00召開電話會議。東部時間討論其截至2022年6月30日的季度業績。邀請所有感興趣的各方收聽現場電話會議,並從以下選項中選擇查看相關幻燈片演示文稿:
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1. |
撥打844-492-3728(美國)或412-542-4189(國際),參考“Ardmore Shipping”。 |
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2. |
通過訪問Ardmore Shipping的網站www.ardmoreshipping.com進行網絡直播。 |
與會者應在預定時間前10分鐘撥入電話會議。
如果您目前無法參與,您可以通過877-344-7529或412-317-0088在2022年8月3日之前收聽會議的音頻重播。輸入密碼5132389以訪問音頻回放。網絡直播的錄音和相關幻燈片也將在該公司的網站上提供。電話會議上提供的信息僅在電話會議召開時準確,本公司不對提供最新信息負責。
關於阿德莫爾航運公司
Ardmore擁有並運營着一支MR產品和化學品油輪船隊,載重量從2.5萬噸到5萬噸不等。Ardmore通過其現代化、節油的中型油輪船隊,向石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商以及化學公司提供全球石油產品和化學品的海運服務。
Ardmore的核心戰略是繼續開發一支現代化、高質量的產品和化學品油輪船隊,建立關鍵的長期商業關係,並保持其在資產、運營和管理費用方面的成本優勢,同時隨着公司的發展創造協同效應和規模經濟。Ardmore通過航次包機、商業聯營和定期包機向客户提供服務,並與主要的商業和技術管理合作夥伴保持着密切的工作關係。
Ardmore的能源過渡計劃(“ETP”)側重於三個關鍵領域:過渡技術、過渡項目和可持續(非化石燃料)貨物。ETP是Ardmore戰略的延伸,建立在其在油輪租賃、航運運營、技術和運營燃油效率改進、技術管理、施工監督、項目管理、投資分析和船舶融資等核心優勢的基礎上。Ardmore已經建立了Ardmore Ventures作為Ardmore的控股公司,負責與ETP相關的現有和未來潛在投資,並於2021年6月完成了該計劃下的第一個項目。
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明綜合資產負債表
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截至 |
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以數千美元為單位,除非另有説明 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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45,385 |
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55,449 |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額130萬美元(2021年:50萬美元) |
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51,921 |
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20,304 |
預付費用和其他資產 |
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4,224 |
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3,511 |
墊款和存款 |
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11,547 |
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3,551 |
盤存 |
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18,638 |
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11,095 |
衍生資產的流動部分 |
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5,773 |
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307 |
留作出售的船隻 |
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26,938 |
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— |
流動資產總額 |
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164,426 |
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94,217 |
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非流動資產 |
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投資和其他資產,淨額 |
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11,481 |
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11,082 |
船舶和船舶設備,漁網 |
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544,653 |
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603,227 |
遞延幹船塢支出,淨額 |
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4,627 |
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8,879 |
壓載水處理系統的研究進展 |
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2,066 |
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2,033 |
融資租賃的應收金額 |
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— |
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2,880 |
衍生資產的非流動部分 |
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561 |
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982 |
經營性租賃、使用權資產 |
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5,229 |
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1,232 |
非流動資產總額 |
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568,617 |
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630,315 |
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總資產 |
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733,043 |
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724,532 |
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負債、可贖回優先股和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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6,390 |
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8,578 |
應計費用和其他負債 |
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13,844 |
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10,742 |
遞延收入 |
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1,455 |
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2,070 |
債務和融資租賃的應計利息 |
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828 |
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651 |
長期債務的當期部分 |
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15,138 |
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15,103 |
融資租賃債務的當期部分 |
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24,909 |
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21,084 |
經營租賃債務的當期部分 |
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2,293 |
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273 |
流動負債總額 |
|
64,857 |
|
58,501 |
|
|
|
|
|
非流動負債 |
|
|
|
|
長期債務的非流動部分 |
|
118,282 |
|
129,998 |
融資租賃債務的非流動部分 |
|
173,114 |
|
205,371 |
經營租賃債務的非流動部分 |
|
2,665 |
|
722 |
其他非流動負債 |
|
943 |
|
943 |
非流動負債總額 |
|
295,004 |
|
337,034 |
|
|
|
|
|
總負債 |
|
359,861 |
|
395,535 |
|
|
|
|
|
可贖回優先股 |
|
|
|
|
累計A系列8.5%可贖回優先股 |
|
37,043 |
|
37,043 |
可贖回優先股總額 |
|
37,043 |
|
37,043 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
普通股 |
|
391 |
|
364 |
額外實收資本 |
|
445,051 |
|
426,102 |
累計其他綜合收益 |
|
5,253 |
|
1,044 |
庫存股 |
|
(15,636) |
|
(15,636) |
累計赤字 |
|
(98,920) |
|
(119,920) |
股東權益總額 |
|
336,139 |
|
291,954 |
|
|
|
|
|
可贖回優先股和股東權益總額 |
|
373,182 |
|
328,997 |
|
|
|
|
|
總負債、可贖回優先股和權益 |
|
733,043 |
|
724,532 |
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的中期合併業務簡明報表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
|
截至六個月 |
||||
除每股和每股數據外,以數千美元計算 |
|
June 30, 2022 |
|
June 30, 2021 |
|
June 30, 2022 |
|
June 30, 2021 |
收入,淨額 |
|
107,125 |
|
47,274 |
|
170,493 |
|
92,825 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航程費用 |
|
(41,178) |
|
(20,493) |
|
(68,253) |
|
(40,885) |
船舶營運費用 |
|
(15,943) |
|
(15,077) |
|
(32,530) |
|
(29,580) |
定期包機 |
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用構成 |
|
(1,238) |
|
(708) |
|
(2,344) |
|
(1,335) |
船舶租賃費用構成 |
|
(1,140) |
|
(652) |
|
(2,156) |
|
(1,229) |
折舊 |
|
(6,982) |
|
(7,907) |
|
(14,772) |
|
(15,716) |
遞延幹船塢支出攤銷 |
|
(959) |
|
(1,268) |
|
(2,156) |
|
(2,750) |
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
(4,291) |
|
(4,260) |
|
(8,759) |
|
(8,437) |
商業和包租 |
|
(1,053) |
|
(686) |
|
(1,944) |
|
(1,447) |
衍生工具的未實現收益/(虧損) |
|
296 |
|
(22) |
|
900 |
|
80 |
利息支出和融資成本 |
|
(4,894) |
|
(4,310) |
|
(9,032) |
|
(8,088) |
利息收入 |
|
20 |
|
17 |
|
30 |
|
30 |
持有待售船隻的損失 |
|
— |
|
— |
|
(6,917) |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入/(虧損) |
|
29,763 |
|
(8,092) |
|
22,560 |
|
(16,532) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
(9) |
|
(33) |
|
(43) |
|
(91) |
權益法投資的(虧損)/利潤 |
|
(67) |
|
— |
|
169 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益/(虧損) |
|
29,687 |
|
(8,125) |
|
22,686 |
|
(16,623) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股息 |
|
(838) |
|
(82) |
|
(1,686) |
|
(82) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益/(虧損) |
|
28,849 |
|
(8,207) |
|
21,000 |
|
(16,705) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益/(虧損),基本 |
|
0.82 |
|
(0.24) |
|
0.60 |
|
(0.50) |
每股收益/(虧損),稀釋後 |
|
0.81 |
|
(0.24) |
|
0.60 |
|
(0.50) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後收益/(虧損)(1) |
|
28,927 |
|
(7,655) |
|
27,995 |
|
(16,153) |
調整後每股收益/(虧損),基本 |
|
0.82 |
|
(0.23) |
|
0.81 |
|
(0.48) |
調整後每股收益/(虧損),稀釋後 |
|
0.81 |
|
(0.23) |
|
0.80 |
|
(0.48) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股數,基本 |
|
35,071,435 |
|
33,500,030 |
|
34,752,045 |
|
33,394,008 |
加權平均已發行股數,稀釋後 |
|
35,574,082 |
|
33,500,030 |
|
34,830,153 |
|
33,394,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
調整(虧損)/收益是一項非公認會計準則計量,並在“非公認會計準則計量”一節中進行定義和核對。調整(虧損)/收益是根據美國公認會計原則報告的每股收益計算的,並對某些未實現和已實現損益進行了調整(見非公認會計準則計量部分)。 |
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的現金流量中期簡明合併報表
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
||
以數千美元計 |
|
June 30, 2022 |
|
June 30, 2021 |
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益/(虧損) |
|
22,686 |
|
(16,623) |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
折舊 |
|
14,772 |
|
15,716 |
遞延幹船塢支出攤銷 |
|
2,156 |
|
2,750 |
基於股份的薪酬 |
|
1,246 |
|
1,140 |
持有待售船隻的損失 |
|
6,917 |
|
— |
遞延財務費用攤銷 |
|
803 |
|
1,401 |
衍生品的未實現收益 |
|
(900) |
|
(80) |
外匯 |
|
(34) |
|
(44) |
權益法投資的利潤 |
|
(169) |
|
— |
幹船塢延期付款 |
|
(760) |
|
(3,330) |
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
應收賬款 |
|
(31,636) |
|
1,175 |
預付費用和其他資產 |
|
(714) |
|
65 |
墊款和存款 |
|
1,256 |
|
(1,730) |
盤存 |
|
(7,542) |
|
817 |
應付帳款 |
|
(1,893) |
|
(1,114) |
應計費用和其他負債 |
|
3,122 |
|
(713) |
遞延收入 |
|
(614) |
|
976 |
債務和融資租賃的應計利息 |
|
177 |
|
(89) |
經營活動提供的淨現金 |
|
8,873 |
|
317 |
|
|
|
|
|
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
出售船隻所得收益 |
|
13,759 |
|
9,895 |
購買船隻和船隻設備的付款 |
|
(43) |
|
(1,057) |
壓載水處理系統的研究進展 |
|
(180) |
|
(158) |
其他非流動資產的付款 |
|
(46) |
|
(34) |
股權投資的付款 |
|
(238) |
|
(4,998) |
投資活動提供的現金淨額 |
|
13,252 |
|
3,648 |
|
|
|
|
|
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
提前支付融資租賃債務 |
|
(9,253) |
|
— |
長期債務收益 |
|
9,811 |
|
— |
償還長期債務 |
|
(21,872) |
|
(68,512) |
融資租賃收益 |
|
2,880 |
|
49,000 |
融資租賃的償還 |
|
(28,922) |
|
(9,466) |
支付遞延財務費用 |
|
— |
|
(980) |
普通股發行 |
|
16,747 |
|
— |
發行優先股,淨額 |
|
— |
|
23,047 |
優先股息的支付 |
|
(1,580) |
|
— |
(用於)融資活動的現金淨額 |
|
(32,189) |
|
(6,911) |
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨額(減少) |
|
(10,064) |
|
(2,946) |
|
|
|
|
|
年初的現金和現金等價物 |
|
55,449 |
|
58,365 |
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
45,385 |
|
55,419 |
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的其他經營數據
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
|
截至六個月 |
||||
|
|
June 30, 2022 |
|
June 30, 2021 |
|
June 30, 2022 |
|
June 30, 2021 |
除艦隊數據外,以數千美元為單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA(1) |
|
42,215 |
|
13,501 |
|
54,676 |
|
26,535 |
調整後的EBITDAR(1) |
|
43,355 |
|
不適用 |
|
56,832 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日均數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每日MR TANKERS生態設計現貨TCE(2) |
|
30,739 |
|
11,255 |
|
24,241 |
|
11,197 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機隊每天TCE(2) |
|
27,806 |
|
11,796 |
|
21,546 |
|
11,576 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每天的機隊運營費用(3) |
|
6,520 |
|
5,932 |
|
6,483 |
|
5,903 |
每天的技術管理費(4) |
|
516 |
|
466 |
|
496 |
|
466 |
|
|
7,036 |
|
6,398 |
|
6,979 |
|
6,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MR TANKS生態設計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每天的TCE(2) |
|
30,480 |
|
11,805 |
|
23,246 |
|
11,676 |
每天的船舶運營費用(5) |
|
6,999 |
|
6,530 |
|
6,949 |
|
6,397 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MR TANKERS生態模式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每天的TCE(2) |
|
28,738 |
|
11,130 |
|
21,914 |
|
10,606 |
每天的船舶運營費用(5) |
|
6,972 |
|
6,201 |
|
6,914 |
|
6,419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prod/Chem油輪生態設計(25k-38k載重噸) |
|
|
|
|
|
|
|
|
每天的TCE(2) |
|
20,254 |
|
12,308 |
|
16,976 |
|
12,127 |
每天的船舶運營費用(5) |
|
7,168 |
|
6,200 |
|
7,094 |
|
6,265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
艦隊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
自有營運船舶平均數量 |
|
27.0 |
|
26.2 |
|
27.0 |
|
26.2 |
(1) |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDAR是非GAAP衡量標準,在本新聞稿題為“非GAAP衡量標準”一節中定義並與最直接可比的美國GAAP衡量標準進行協調。 |
(2) |
定期租船當量(“TCE”)費率是一種非公認會計準則的衡量標準,表示淨收入(收入減去航程費用)除以收入天數。收入天數是指公司擁有船隻的總天數,減去通常與幹船塢或修理有關的停租天數,以及與重新定位待售船隻有關的閒置天數。用於計算TCE比率的淨收入是根據排放至排放的基礎確定的,這與公司根據美國公認會計準則記錄收入的方式不同。在卸貨至卸貨項下,收入從上一次航次的卸貨開始至本次航次的預期卸貨確認,航次費用確認為已發生。 |
(3) |
機隊每天的運營費用是日常運營費用,包括船員、維修和維護、保險、商店、潤滑油和通訊費用。這些數額不包括與升級和改進有關的支出,也不包括在該期間支出的其他非常規支出。 |
(4) |
技術管理費是支付給第三方技術經理的費用。 |
(5) |
船舶每天的營運費用包括技術管理費。 |
阿爾德莫爾航運公司
2022年6月30日的機隊詳情
(以百萬美元表示,而不是每股金額)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預計轉售 |
|
估計數 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新建築 |
|
折舊 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生態 |
|
價格 (1) |
|
更換 |
||
船舶 |
|
國際海事組織 |
|
已建成 |
|
國家 |
|
DWT |
|
規格 |
|
June 30, 2022 |
|
價值(2) |
||
Seavaliant |
|
IMO2/3 |
|
Feb‑13 |
|
韓國 |
|
49,998 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
28.45 |
海洋風險投資 |
|
IMO2/3 |
|
Jun‑13 |
|
韓國 |
|
49,998 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
28.89 |
海航優勢 |
|
IMO2/3 |
|
Jan‑14 |
|
韓國 |
|
49,997 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
29.88 |
Seavanguard |
|
IMO2/3 |
|
Feb‑14 |
|
韓國 |
|
49,998 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
30.00 |
Sealion |
|
IMO2/3 |
|
May‑15 |
|
韓國 |
|
49,999 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
32.06 |
SeaFox |
|
IMO2/3 |
|
Jun‑15 |
|
韓國 |
|
49,999 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
32.20 |
海狼 |
|
IMO2/3 |
|
Aug‑15 |
|
韓國 |
|
49,999 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
32.41 |
海鷹 |
|
IMO2/3 |
|
Nov‑15 |
|
韓國 |
|
49,999 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
32.76 |
奮進號 |
|
IMO2/3 |
|
Jul‑13 |
|
韓國 |
|
49,997 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
29.09 |
企業 |
|
IMO2/3 |
|
Sep‑13 |
|
韓國 |
|
49,453 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
29.34 |
耐久力 |
|
IMO2/3 |
|
Dec‑13 |
|
韓國 |
|
49,466 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
29.72 |
相遇 |
|
IMO2/3 |
|
Jan‑14 |
|
韓國 |
|
49,478 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
29.80 |
探險家 |
|
IMO2/3 |
|
Jan‑14 |
|
韓國 |
|
49,494 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
29.91 |
出口商 |
|
IMO2/3 |
|
Feb‑14 |
|
韓國 |
|
49,466 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
30.03 |
工程師 |
|
IMO2/3 |
|
Mar‑14 |
|
韓國 |
|
49,420 |
|
生態設計 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
30.15 |
海員 |
|
IMO_3 |
|
6月10日 |
|
日本 |
|
49,999 |
|
生態模式 |
|
$ |
43.50 |
|
$ |
23.85 |
大無畏 |
|
IMO2 |
|
2月-15日 |
|
韓國 |
|
37,764 |
|
生態設計 |
|
$ |
37.50 |
|
$ |
27.23 |
捍衞者 |
|
IMO2 |
|
2月-15日 |
|
韓國 |
|
37,791 |
|
生態設計 |
|
$ |
37.50 |
|
$ |
27.27 |
切羅基人 |
|
IMO2 |
|
1月至15日 |
|
日本 |
|
25,215 |
|
生態設計 |
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$ |
33.50 |
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$ |
24.05 |
夏延人 |
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IMO2 |
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3月15日 |
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日本 |
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25,217 |
|
生態設計 |
|
$ |
33.50 |
|
$ |
24.32 |
奇努克 |
|
IMO2 |
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7月15日 |
|
日本 |
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25,217 |
|
生態設計 |
|
$ |
33.50 |
|
$ |
24.71 |
奇佩瓦 |
|
IMO2 |
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11月至15日 |
|
日本 |
|
25,217 |
|
生態設計 |
|
$ |
33.50 |
|
$ |
25.08 |
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$ |
631.21 |
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現金/債務/工作。上限/其他資產 |
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$ |
(184.15) |
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總資產價值(資產)(3) |
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$ |
447.06 |
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驅動/共享(3)(4) |
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$ |
12.05 |
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阿爾德莫爾商業管理(5) |
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$ |
20.19 |
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總資產價值(資產與商業管理)(3) |
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$ |
467.25 |
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|
驅動/共享(3)(4) |
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$ |
12.59 |
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對Element 1 Corp./E1 Marine的投資(6) |
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$ |
10.89 |
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總資產價值(資產、商業管理和投資)(3) |
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$ |
478.14 |
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驅動/共享(3)(4)(6) |
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$ |
12.89 |
1. |
基於截至2022年6月30日,韓國一艘同等載重量噸的新建船舶在一碼處立即轉售的兩次經紀商估計的平均值。 |
2. |
折舊重置價值(“DRV”)是按每艘船的船齡折舊的新造船舶的估計轉售價格(假設直線基礎上的估計使用年限為25年,並假設每噸剩餘廢料價值為300美元,與Ardmore的折舊政策一致)。該公司對DRV的估計假設其所有船隻都處於良好和適航的狀態,不需要維修,如果進行檢查,它們將在沒有任何類型的符號的情況下獲得等級認證。船舶價值的波動性很大,因此,公司對DRV的估計可能不能反映其船舶的當前或未來價值,也不能反映公司在出售這些船舶時可能達到的價格。 |
3. |
DRV和每股DRV是非GAAP衡量標準。管理層認為,許多投資者將DRV作為評估船隊和類似資產估值的參考點。 |
4. |
DRV/股使用截至2022年6月30日的37,107,573股流通股計算。 |
5. |
Ardmore商業管理是管理層對Ardmore商業管理和集合業務價值的估計。這一估計是基於行業標準的商業管理和彙集費用,以確定收入減去Ardmore的商業和包租管理費用(如Ardmore的運營報表所述),並對由此產生的7倍淨收益應用説明性倍數。該倍數僅是説明性的,可能不能反映如果出售其商業管理和集合業務,該公司可能實現的估值倍數。這項業務的收入包括(I)根據估計的現行TCE費率計算的毛運費佣金(標準產品油輪為1.25%,化學品油輪為2.5%),以及(Ii)每艘船每天300美元的管理費。這些比率可能會隨着時間的推移而變化。 |
6. |
對E1Corp.和E1Marine(與E1Corp和Sea Partners LLC的合資企業,該公司持有該公司33%的股份)的投資估值是按成本計算的。 |
公司2排放報告(1)
2018年4月,國際海事組織海洋環境保護委員會通過了減少船舶温室氣體排放的初步戰略,提出了減少國際航運温室氣體排放並儘快逐步淘汰的願景。Ardmore致力於透明度併為減少CO做出貢獻2該公司所在行業的排放量。Ardmore的報告方法符合國際海事組織於2019年啟動的數據收集系統(“DCS”)中規定的框架。
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截至三個月 |
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截至12個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
|
June 30, 2022 |
|
June 30, 2021 |
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|
營運船舶數目(期末) |
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27 |
|
27 |
|
27 |
|
27 |
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艦隊平均機齡 |
|
9.0 |
|
8.1 |
|
9.0 |
|
8.1 |
|
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產生的二氧化碳排放量(公噸) |
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104,808 |
|
101,217 |
|
430,916 |
|
386,125 |
|
行駛里程(英里) |
|
383,953 |
|
394,987 |
|
1,548,147 |
|
1,439,074 |
|
燃料消耗量(公噸) |
|
33,165 |
|
31,922 |
|
136,243 |
|
121,798 |
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|
貨物加熱和油箱清洗排放 |
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燃料消耗量(公噸) |
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1,090 |
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796 |
|
4,041 |
|
4,563 |
|
佔燃料總消耗量的百分比 |
|
3.29% |
|
2.49% |
|
2.97% |
|
3.75% |
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|
期間的年度效率比率(AER) |
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艦隊 |
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6.09g / tm |
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5.72g / tm |
|
6.21g / tm |
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5.99g / tm |
|
生態設計先生 |
|
5.78g / tm |
|
5.59g / tm |
|
5.91g / tm |
|
5.76g / tm |
|
生態先生--模式 |
|
5.92g / tm |
|
5.64g / tm |
|
6.07g / tm |
|
6.16g / tm |
|
化學制品 |
|
7.76g / tm |
|
6.84g / tm |
|
7.97g / tm |
|
7.18g / tm |
|
化學品(減少貨物加熱和油箱清洗)(3) |
|
7.44g / tm |
|
6.53g / tm |
|
7.66g / tm |
|
6.73g / tm |
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當期能效運行指標(EEOI) |
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艦隊 |
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12.09g / ctm |
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12.23g / ctm |
|
12.48g / ctm |
|
12.95g / ctm |
|
生態設計先生 |
|
11.94g / ctm |
|
13.25g / ctm |
|
12.16g / ctm |
|
13.09g / ctm |
|
生態先生--模式 |
|
12.58g / ctm |
|
9.86g / ctm |
|
12.25g / ctm |
|
12.83g / ctm |
|
化學制品 |
|
12.00g / ctm |
|
12.47g / ctm |
|
13.83g / ctm |
|
12.66g / ctm |
|
化學品(減少貨物加熱和油箱清洗)(3) |
|
11.50g / ctm |
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11.91g / ctm |
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13.28g / ctm |
|
11.87g / ctm |
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|
風強(高爐風速大於4%) |
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45.50% |
|
42.70% |
|
46.58% |
|
46.19% |
|
空閒時間百分比 |
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2.07% |
|
4.58% |
|
4.60% |
|
5.92% |
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Tm=噸-英里 |
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CTM=貨物噸位-英里 |
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阿德莫爾性能
應當指出的是,根據船舶活動、壓載/載重比、所運載貨物、天氣、等待時間、港口時間和船速的不同,每個季度的結果會有所不同,但分析也是在12個月的基礎上進行的,以便更準確地評估Ardmore在較長時期內的進展情況,並減輕季節性。
從天氣角度看,更惡劣的天氣(基於Beaufort Scale)風力等級大於4 BF通常會對優化燃油消耗的能力產生緩解影響,而空閒時間將影響船舶指標,因為它們仍然需要電力才能運行,但不會移動。
與2021年同期相比,Ardmore Shipping在過去12個月的整體二氧化碳排放量增加了11.6%,達到430,916公噸,這主要是由於距離的增加和其他運營事項,包括船舶速度和貨物加熱要求。相反,同期機隊的EEOI下降了3.6%,從12.95g/ctm降至12.48g/ctm,而AER則從5.99g/tm增加到6.21g/tm,增幅為3.7%。
Ardmore尋求通過技術進步和運營優化相結合的方式實現持續改進。
1Ardmore的排放數據基於Ardmore及其適用的第三方技術經理對Ardmore擁有的機隊合理可用的報告工具和信息。管理層對這些數據進行評估,並可能調整和重述數據以反映最新信息。預計隨着時間的推移,航運業將繼續完善排放和效率的績效衡量標準。AER和EEOI指標受外部因素(如租船速度、船舶訂單和天氣)以及整體市場因素(如貨物裝載量和船隊利用率)的影響。因此,在同一船舶的兩個時期之間以及大小和類型相似的船舶之間報告的排放量中,可以發現性能上的差異。此外,其他公司可能會報告略有差異(例如,一些航運公司報告CO2以噸/公里為單位,而不是CO2因此,直接比較不同公司的排放量並不總是可行的。上面報告的數字代表了Ardmore的初步調查結果;該公司致力於根據行業最佳實踐改進其排放報告的方法和透明度。因此,上述結果可能會隨着行業制定的方法和業績衡量標準的發展而變化。
2年度EFfi效率比率(“AER”)是使用燃油消耗、行駛里程和設計載重噸位(“DWT”)參數衡量碳效率的指標。Aer是以單位克CO報告的2每噸英里(GCO)2/dWt-nm)。它的計算方法是:(I)每種類型消耗的燃料質量換算為公噸CO2乘以(Ii)DWT乘以以海里為單位行駛的距離
3AER和EEOI數字包括貨物加熱和液艙清洗作業的影響,除非有説明。
4能效運行指標(EEOI)是一種測量CO的工具2每單位運輸作業在給定時間段內的氣體排放量。它的計算方法是:(I)每種類型消耗的燃料質量換算為公噸CO2乘以(Ii)以公噸計的載貨量乘以以海里計的載貨航程。此計算按照IMO MEPC.1/Circ684進行
5 空閒時間是指船舶在港口等待、等待儲罐或在港口/海上無固定狀態等待的時間
非GAAP衡量標準
EBITDA+船舶租賃費用構成(即EBITDAR)
EBITDAR被定義為EBITDA(即息前收益、利率衍生工具、税項、折舊和攤銷的未實現收益(虧損))加上租入船舶總租賃費用中的船舶租賃費用部分。調整後的EBITDAR被定義為扣除Ardmore認為不能代表其經營業績的某些項目之前的EBITDAR,包括出售船舶的收益或虧損。
截至2022年6月30日止三個月,我們確認經營租賃定期租入船舶的總租賃費用為230萬美元。總開支包括(I)與租賃資產使用權有關的110萬美元(即船舶租賃費用部分),及(Ii)與船舶營運成本(即營運費用部分)有關的120萬美元。根據美國公認會計原則,與租賃資產使用權相關的費用(即資本部分)在我們的綜合經營報表中被視為經營項目,不會計入我們的EBITDA計算中。與國際財務報告準則(IFRS)相比,美國公認會計準則(GAAP)對經營租賃費用的處理不同。根據國際財務報告準則,經營租賃的費用在折舊和利息支出中列報。
我們行業中的許多公司根據國際財務報告準則進行報告,因此我們使用EBITDAR和調整後的EBITDAR作為工具,將我們的估值與本行業其他公司的估值進行比較。我們不使用EBITDAR和調整後的EBITDAR作為業績或流動性的衡量標準。我們對EBITDAR(其中包括船舶租賃運營費用的調整)和調整後的EBITDAR的淨收入進行了如下對賬。
如所示,EBITDAR和調整後的EBITDAR可能無法直接與其他公司提出的類似名稱的措施相比較。此外,EBITDAR和調整後的EBITDAR不應被視為衡量整體業績的指標,因為它們不包括船舶租金,這是一項正常的經常性現金運營費用,與我們運營業務所必需的租船相關。因此,我們提醒您不要過度依賴這些信息。
EBITDA、調整後EBITDA和調整後收益/(虧損)
EBITDA、調整後EBITDA和調整後收益/(虧損)不是根據美國公認會計準則編制的計量,定義和核對如下。EBITDA被定義為利息前收益、利率衍生工具、税項、折舊和攤銷的未實現收益/(虧損)。調整後的EBITDA被定義為扣除Ardmore認為不能代表其經營業績的某些項目之前的EBITDA,包括出售船舶的收益或虧損。調整後的收益/(虧損)從淨(虧損)/收益中剔除某些項目,包括出售船舶的收益或虧損以及遞延財務費用的註銷,因為它們被認為不能代表公司的經營業績。
本新聞稿中列出了EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的收益/(虧損),因為公司認為它們為投資者提供了一種評估和了解Ardmore管理層如何評估經營業績的手段。EBITDA和調整後的EBITDA增加了公司各時期基本業績的可比性。提高可比性的方法是剔除利息支出、税項、折舊或攤銷期間之間潛在的不同影響,這些項目受到各種可能變化的融資方法、資本結構和歷史成本基礎的影響,以及哪些項目可能對不同期間的淨收入產生重大影響。該公司認為,將EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的收益/(虧損)作為財務和經營措施有助於投資者就公司及其普通股作出投資決策。
這些非GAAP措施不應孤立於根據美國GAAP編制的財務措施,或替代或優於這些財務措施。此外,這些非GAAP指標可能沒有標準化的含義,因此可能無法與其他公司提出的類似指標相比較。
除非另有説明,下表中的所有金額均以美元表示。
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淨收益與EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDAR的對賬 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2022 |
|
以數千美元計 |
|
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淨收入 |
|
29,687 |
|
|
22,686 |
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利息收入 |
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(20) |
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(30) |
|
利息支出和融資成本 |
|
4,894 |
|
|
9,032 |
|
所得税 |
|
9 |
|
|
43 |
|
利率衍生品的未實現收益 |
|
(296) |
|
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(900) |
|
折舊 |
|
6,982 |
|
|
14,772 |
|
遞延幹船塢支出攤銷 |
|
959 |
|
|
2,156 |
|
EBITDA |
|
42,215 |
|
|
47,759 |
|
持有待售船隻的損失 |
|
— |
|
|
6,917 |
|
調整後的EBITDA |
|
42,215 |
|
|
54,676 |
|
加:船舶租賃費用構成 |
|
1,140 |
|
|
2,156 |
|
調整後的EBITDAR |
|
43,355 |
|
|
49,915 |
|
|
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|
將淨收益/(虧損)調整為調整後收益/(虧損) |
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截至三個月 |
|
截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
除每股數據外,以數千美元計算 |
|
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|
|
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|
普通股股東應佔淨收益/(虧損) |
|
28,849 |
|
(8,207) |
|
21,000 |
|
(16,705) |
持有待售船隻的損失 |
|
— |
|
— |
|
6,917 |
|
— |
遞延財務費用的核銷 |
|
78 |
|
552 |
|
78 |
|
552 |
調整後收益/(虧損) |
|
28,927 |
|
(7,655) |
|
27,995 |
|
(16,153) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後每股收益/(虧損),基本 |
|
0.82 |
|
(0.23) |
|
0.81 |
|
(0.48) |
調整後每股收益/(虧損),稀釋後 |
|
0.81 |
|
(0.23) |
|
0.80 |
|
(0.48) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股數,基本 |
|
35,071,435 |
|
33,500,030 |
|
34,752,045 |
|
33,394,008 |
加權平均已發行股數,稀釋後 |
|
35,574,082 |
|
33,500,030 |
|
34,830,153 |
|
33,394,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的預期信息。前瞻性陳述包括與計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績、基本假設和其他陳述有關的陳述,這些陳述不是歷史事實陳述。該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款,並將這一警示聲明與這項安全港立法相關聯。在某些情況下,您可以通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“計劃”、“潛在”、“可能”、“預期”等詞語來識別前瞻性陳述。
本新聞稿中的前瞻性表述包括但不限於以下表述:未來的經營或財務業績;全球和地區經濟狀況和趨勢;航運市場趨勢和市場基本面,包括油輪供求和未來增長率;預期的石油需求復甦;新冠肺炎大流行和俄羅斯入侵烏克蘭對公司業務、財務狀況和經營業績的影響;2022年第三季度公司船隻的預期使用量;2022年第三季度預計的乾塢天數。
這些因素包括:2022年船舶折舊重置價值(DRV)和公司商業管理和集合業務價值的估計;以能源效率和減排指標衡量的公司業績趨勢;能源轉型對公司和公司運營市場的影響;公司預期繼續改進排放和效率的績效指標;出售給Leonhardt&Blumberg後公司的現金淨收益估計;我們首席財務官的計劃離職和他的繼任者的任命;以及公司新貸款融資所得資金的預期時間、收益和使用。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設,包括但不限於Ardmore管理層對歷史經營趨勢、公司記錄中包含的數據以及從第三方獲得的其他數據的審查。儘管公司認為這些假設在作出時是合理的,因為這些假設本身就受到重大不確定性和意外事件的影響,這些不確定性和意外情況很難或不可能預測,並且超出了公司的控制範圍,但公司不能向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。該公司告誡本新聞稿的讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只説明瞭它們的日期。公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。這些前瞻性陳述並不是對公司未來業績的保證,實際結果和未來發展可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。
除這些重要因素外,公司認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的其他重要因素包括:當前預期現貨費率與當前和預期租費率的比較;交易對手未能充分履行與公司的合同;世界經濟和貨幣的強弱;一般市場狀況,包括租費率和船舶價值的波動;油輪運力的供需變化;公司船舶現貨和定期租賃或集合交易的預測變化;新冠肺炎大流行和俄羅斯入侵烏克蘭對石油需求、公司業務、財務狀況和經營結果,包括其流動性的影響;油價或需求的波動;公司運營費用的變化,包括燃油價格、幹船塢和保險成本;總體國內和國際政治狀況;由於事故、海盜或政治事件可能擾亂航運路線;公司船舶市場;油輪行業競爭;融資和再融資的可用性;政府規章制度的變化或監管當局採取的行動;公司在2022年第三季度所有剩餘收入日在現貨市場租用船舶的能力;船舶故障和停租情況;公司新貸款安排的完成情況和融資情況;以及其他因素。請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件,包括公司截至2021年12月31日的年度20-F報表,以更全面地討論這些和其他風險和不確定性。
投資者關係查詢:
|
|
里昂·伯曼先生 |
布萊恩·德格南先生 |
IGB小組 |
IGB小組 |
百老匯45號,1150套房 |
百老匯45號,1150套房 |
紐約州紐約市,郵編:10006 |
紐約州紐約市,郵編:10006 |
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