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附件99.1

力拓集團

未經審計的綜合中期財務報告

截至2022年6月30日的期間


關於力拓			1
前瞻性陳述			2
2022年中期業績			3
我們的項目和發展選擇			5
關於我們可持續發展目標的最新情況			7
基本EBITDA，按產品組劃分的基本收益			11
對財務結果的評論			12
審查運作情況			17
截至2022年6月30日止半年度董事報告			25
按業務部門劃分的力拓財務信息			27
替代業績衡量標準			30
未經審計的簡明合併中期財務報表			F-

本文件包括先前公佈的力拓於2022年7月27日公佈的截至及截至2022年6月30日止六個月的業績(定義見第1頁)的部分內容。在文件中，我們使用非國際財務報告準則(定義見下文)替代業績計量，這些業績計量與直接可比的國際財務報告準則(IFRS)財務計量(“APM”)相一致。關於我們在本報告中使用非《國際財務報告準則》財務計量的更多信息，請參閲題為“替代業績計量”的一節和關於PAGES 30至37。我們的財務業績是按照國際財務報告準則編制的--詳情見F-7頁。本文件不更新或以其他方式補充先前發佈的業績公告中包含的信息，儘管某些過時或已被取代的信息已被刪除，並在某些情況下進行了修改，以保持本備案文件的準確性。

關於力拓

力拓是一家總部位於英國的國際領先礦業集團，由倫敦和紐約證券交易所上市公司力拓和在澳大利亞證券交易所上市的力拓有限公司合併而成。

力拓的業務是尋找、開採和加工礦產資源。主要產品有鐵礦石、鋁、銅、工業礦物(硼酸鹽、二氧化鈦和鹽)和鑽石。業務遍及世界各地，在澳大利亞和北美擁有強大的代表處，在亞洲、歐洲、非洲和南美擁有重要業務。


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前瞻性陳述

本報告包括1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括但不限於有關力拓的財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和目標(包括與力拓產品、產量預測以及儲量和資源狀況有關的發展計劃和目標)的陳述，均為前瞻性陳述。“打算”、“目標”、“項目”、“預期”、“估計”、“計劃”、“相信”、“預期”、“可能”、“應該”、“將”、“目標”、“設定”或類似表述通常是此類前瞻性表述的標誌。

此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能會導致力拓的實際結果、業績或成就或行業業績與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些前瞻性陳述是基於對力拓目前和未來的業務戰略以及力拓未來運營環境的許多假設。可能導致力拓的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括，但不限於：無法實現力拓的價值觀，以及由此對其聲譽造成的任何損害；地緣政治對貿易和投資的影響；氣候變化和向低碳未來過渡的影響；無法成功執行收購和撤資，和/或從收購和撤資中實現價值；新礦石資源的水平，包括勘探計劃和/或收購的結果；破壞在實現增長、生產、現金或市場定位方面發揮重要作用的戰略夥伴關係；破壞力拓與社區和政府的關係；無法吸引和留住必要的技術人員；大宗商品價格下跌和匯率波動不利；無法籌集足夠的資金進行資本投資；對礦石資源和儲量的估計不足；大型和複雜項目的延誤或超支；税收規定的變化；安全事件或重大危險事件；網絡入侵；氣候變化的實際影響；缺水的影響；自然災害；無法成功管理關閉, 開墾和修復遺址；內亂的影響；新冠肺炎疫情的影響；違反力拓的政策、標準和程序、法律或法規；世界主要經濟體之間的貿易緊張；社會和投資者日益增長的期望，特別是在環境、社會和治理方面的考慮；技術進步的影響；以及力拓在澳大利亞和英國的最新年度報告和賬目以及向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的最新20-F年報或向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的最新Form 6-K中確定的此類其他風險。因此，對前瞻性陳述的解讀應考慮到這些風險因素，不應過分依賴前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。力拓明確表示，除適用法律、英國上市規則、金融市場行為監管局的披露指引和透明度規則以及澳大利亞證券交易所的上市規則要求外，不承擔任何義務或承諾公開發布對本文所含任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映力拓對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

本報告中的任何內容都不應被解讀為意味着力拓或力拓有限公司未來的每股收益必然與其歷史公佈的每股收益持平或超過。


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中期業績 2022

•經營活動產生的淨現金105億美元，比2021年上半年下降23%，流入自由現金流下降30%171億美元，其中包括資本支出減少6%至31億美元，這是因為我們目前的皮爾巴拉替代項目即將完成。

•淨收益為89億美元，較2021年上半年下降28%，反映了大宗商品價格的變動、能源價格上漲對我們運營的影響以及通貨膨脹率對我們運營成本和關閉負債的影響。淨收益的有效税率為24.5%，而2021年上半年為28.5%。

•基本EBITDA為156億美元1較2021年上半年低26%，基本EBITDA利潤率1 of 50%.

•基本收益86億美元1(基礎每股收益1532.7美分)比2021年上半年低29%，基本收益的實際税率為25.2%1，而2021年上半年為28.8%。

•淨現金3億美元1於2022年6月30日，與現金淨額相比1年初為16億美元，反映了自由現金流171億美元，被76億美元的現金回報和8億美元的Rincon收購所抵消。

•中期普通股股息為43億美元，是我們有史以來第二高的中期股息，相當於每股267美分。這相當於基本收益的50%，符合我們的股東回報政策，也符合我們為普通中期股息支付50%的做法。

來自運營的強勁現金流


	截至2022年6月30日的六個月	截至2021年6月30日的六個月
	百萬美元	百萬美元
經營活動產生的現金淨額	10,474	13,661
購置不動產、廠房和設備及無形資產	(3,146)	(3,336)
房地產、廠房和設備的銷售	1	26
租賃本金付款	(183)	(170)
自由現金流1	7,146	10,181
處置	—	10
支付給股權股東的股息	(7,595)	(6,435)
收購Rincon	(825)	—
其他	(11)	48
(減少)/淨現金/債務增加1	(1,285)	3,804

腳註載於第6頁。

•經營活動產生的現金淨額為105億美元，較2021年上半年下降23%，主要是受主要大宗商品價格變動的推動。2022年6月，我們向澳大利亞税務局支付了11億美元(15億澳元)的2021年利潤。我們還經歷了營運資本的增加，這主要是由於鋁庫存中的原材料價格上漲，但部分被鐵礦石港口庫存的減少所抵消。

•31億美元的資本支出包括3億美元的增長資本、12億美元的重置資本和16億美元的持續資本。

•2022年上半年支付了76億美元的股息，這是2021年最終的普通股息和特別股息，包括匯率影響。

•上述變動，加上以8億美元收購林肯鋰項目的完成，產生了淨現金12022年上半年淨現金減少13億美元1 截至2022年6月30日，為3億美元。

其他事項

•上半年，我們在實現脱穎而出目標上取得了重大進展，取得了以下關鍵里程碑：

◦我們從Gudai-Darri交付了第一批鐵礦石，這是我們十多年來在皮爾巴拉地區的第一座綠地鐵礦。我們預計它將在2023年達到4300萬噸的年產能。


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◦我們從蒙古奧尤陶勒蓋的雨果北銅金礦地下礦發射了第一個和第二個拉鈴。在此之前，2022年1月25日宣佈了一項全面協議，該協議重新設定了合作伙伴之間的關係，並導致地下作業的開始。削減進展仍在2023年上半年實現可持續生產的軌道上。

◦我們向綠松石山(TRQ)董事會提出了一項不具約束力的全現金提議，收購力拓目前尚未擁有的TRQ約49%的已發行和流通股。擬議的收購價為每股34加元，對少數股權的估值為27億美元。5月18日，我們同意與TRQ一起修改籌資計劃，以便在TRQ特別委員會評估我們的建議期間，提供高達4億美元的短期早期預付款的流動性。TRQ的融資計劃中進行至少6.5億美元首次股權發行的最後期限也從8月底延長至2022年底。

◦在完成對阿根廷Rincon鋰項目的收購後，董事會已批准斥資1.9億美元開發一座小型起動機電池級碳酸鋰工廠，年產能3,000噸，2024年首批可銷售產品。批准還包括支持全面運營的早期工程，包括輸電線和相關變電站、建築營地和簡易機場。

•為了實現成為最好的運營商的雄心，我們繼續推行力拓安全生產體系(RTSPS)。我們現在在整個業務範圍內有15個活動部署，有30個針對瓶頸的快速改進項目(Kaizens)，要麼已經完成，要麼正在進行中。

•我們在2021年制定了雄心勃勃的氣候目標，到2030年將我們的範圍1和2的排放量減少50%。儘管如預期，我們尚未實現減排，但我們正在建立基礎設施，包括徵集在昆士蘭州中部和南部開發大規模風能和太陽能發電的建議書，為我們在格拉德斯通地區的鋁資產提供電力。這些資產需要1140兆瓦的可靠電力才能運行，這相當於至少4GW的優質風能或太陽能加上加固。

•我們與澳大利亞税務局(ATO)就所有有爭議的税務問題達成了協議。我們還與新加坡税務局就同一歷史年份(2010年至2021年)的轉讓定價達成了協議。2022年下半年，我們將向ATO支付6.13億澳元的額外税款，與這項協議有關，該協議已全部提供。

澳大利亞能源資源(ERA)

作為ERA的大股東，我們對今年早些時候宣佈的澳大利亞北領地Ranger修復項目的材料成本和進度超支感到失望。我們仍然致力於確保修復項目按照標準完成，以建立一個類似於鄰近的卡卡杜國家公園的環境。我們還感謝傳統的所有者米拉爾人反對開發賈比盧卡鈾礦，並重申我們完全支持ERA的承諾，即沒有米拉爾人的同意，永遠不會開發該鈾礦。

自從年代煤機宣佈材料成本和進度超支以來，我們一直尋求與年代煤機的獨立董事委員會進行建設性的合作，因為他們尋求尋找資金解決方案。力拓的立場是，條款應反映：

◦材料成本超支和臨時資金需求；

◦米拉爾人對賈比盧卡未來發展的公開表態；以及

◦力拓期望其復興承諾不會產生任何財務回報。

這些談判正在進行中，因為我們努力確保ERA有能力完成這一關鍵的修復項目。


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我們的項目和發展選擇

•2022年上半年，我們增加了在幾內亞、阿根廷和澳大利亞的活動，勘探和評估支出增加了13%，達到3.67億美元。

•我們從西澳大利亞的Gudai-Darri綠地鐵礦交付了第一批礦石。該礦的產量將在今年剩餘時間內繼續增長，預計將在2023年達到滿負荷。這一階段的年產能為4300萬噸，將取代正在枯竭的礦體，並提供一些增量產能。此次試運行是在持續的新冠肺炎限制中實現的，包括勞動力准入和供應鏈質量問題。這導致核準資本成本上升至31億元，與我們在2月份披露的成本可能上升15%的情況一致。

•對Robe River合資企業替代鐵礦的10億美元(力拓股份)投資即將完成。梅薩A濕工廠的投產挑戰影響了第一季度的產量增長。工廠的表現在第二季度企穩，整改工作仍在按計劃在第三季度完成。

•不列顛哥倫比亞省凱馬諾水電站隧道項目竣工。隨着隧道建造工程的完成，第二個隧道發電站在6月實現了水流。該項目將確保Kitimat鋁冶煉廠的長期、可持續運營。

•蒙古奧尤陶勒蓋的雨果北地下煤礦的第一個和第二個拉鈴於6月發射。在此之前，我們於2022年1月25日與我們的合作伙伴達成了全面協議。預計2023年上半年可持續生產，資本預測為70.6億美元，比2020年最終估計增加3億美元，主要與新冠肺炎的中斷有關。

•美國肯納科特南牆二期工程耗資15億美元，將運營延長到2032年，目前仍在進行中。一項1.08億美元的地下特徵研究投資正在進行中：潛在的地下采礦將與露天開採同時進行，並導致產量增加。

•在塞爾維亞的賈達爾硼酸鋰項目，在塞爾維亞政府1月份取消空間計劃後，我們正在繼續探索所有備選方案，要求撤銷所有相關許可證。我們承認社區的關切，並正在有意義地參與探索解決這些關切的方法。

•在完成對阿根廷Rincon鋰項目的收購後，董事會已批准斥資1.9億美元開發一座小型起動機電池級碳酸鋰工廠，年產能3,000噸，2024年首批可銷售產品。批准還包括支持全面運營的早期工程，包括輸電線和相關變電站、建築營地和簡易機場。我們在上個季度進行了大量的審查和基線研究，包括安全和環境，並與薩爾塔政府就許可要求進行了密切合作。7月初，我們獲得了省監管機構的許可，並開始了一項勘探活動，以進一步瞭解林肯的盆地和滷水儲集層。我們將繼續與當地社區、薩爾塔省和阿根廷政府接觸，以確保就工作計劃進行公開和透明的對話。我們最近與福特汽車公司簽署了一份不具約束力的諒解備忘錄，簽署了一項重大的林肯鋰承購協議，以支持福特的電動汽車生產。

•南非理查德斯灣礦業公司(RBM)的祖爾蒂南部項目仍處於完全暫停狀態。

•在西澳大利亞州的Winu銅金項目，正在進行一項工作計劃，以補充我們在提交監管批准請求之前對該礦牀以及對環境和文化遺產的影響的瞭解。我們還繼續加強與傳統業主的夥伴關係，並提前達成協議。


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•在亞利桑那州的決議銅礦項目，我們正在與美國林業局合作，以推進最終環境影響報告書(FEIS)，並完成土地交換所需的行動。我們繼續推進與11個聯邦承認的部落的夥伴關係討論，這些部落正在參與關於FEIS和土地交換的正式諮詢進程。我們注意到第九巡迴法院決定維持下級法院駁回阿帕奇Stronghold的禁令救濟請求的裁決。我們對當地對該項目的大力支持感到鼓舞，但尊重某些反對該項目的團體的意見，並將繼續努力解決和緩解這些關切。

•在幾內亞的西芒杜鐵礦石項目2在幾內亞政府下令所有各方停止在該國的工作之後，項目活動已經停止。我們正在與政府和獲勝的西芒杜財團積極接觸，以恢復正式談判。我們仍然致力於按照國際ESG標準交付Simandou，確保該項目為幾內亞及其人民以及我們的股東和客户帶來可持續的好處。

1.這一財務業績指標是一種APM。它由管理層在內部使用，用於評估業務績效，因此被認為與本文件的讀者相關。在此提出，是為了更清楚地瞭解本集團業務的基本業務表現。APM與第30至37頁上的直接可比國際財務報告準則財務指標進行了核對。

2.在Simfer合資企業下運營，幾內亞政府持有15%的股份，Simfer Jersey持有85%的股份。Simfer Jersey由中國鋁業鐵礦石控股公司(CIOH)(47%)和力拓(53%)擁有。CIOH由中國鋁業(75%)、寶鋼資源(20%)、中國土木工程建設總公司(CCECC)(2.5%)和中國港灣工程總公司(CHEC)(2.5%)擁有。這一結構自2017年以來一直存在。


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關於我們可持續發展目標的最新情況

我們的戰略、目標和價值觀指導着我們實現可持續發展的方法--成為值得信賴的資源管家和對社會負責任的商業夥伴。

根據我們的安全目標取得進展

沒有什麼比我們員工、承包商和社區的安全和福祉更重要的了。我們的首要任務是在零傷亡的情況下運營，減少工作場所傷害，防止災難性事件發生。我們已經在託管站點上超過了3.5年，沒有發生一起死亡事件。2022年上半年一直保持穩定，我們的全傷發生率(AIFR)為0.35，比2022年0.38的目標和2021年實際的0.40有所改善。

潛在致命事故(PFI)的主要原因仍然是高空墜物、車輛和駕駛。由於我們現場的集中工作，與2021年同期相比，與墜落物體有關的PFI減少了33%。

我們相信，我們的安全成熟度模型--它彙集了建立強大的安全文化和領導力成熟度的關鍵要素--是實現安全和高效工作場所的途徑。2019年成功推出，我們今年增強了該模式，將我們的領導成熟度方法擴展到承包商，以及健康和環境管理。它還將包括對心態和行為的關注，以加強我們為每個人提供安全的文化。

根據我們的水目標取得進展

到2023年，對於我們管理的所有業務，我們將披露他們允許的地表水分配、他們使用了多少分配，以及集水區接收的平均降雨量。

我們一直專注於收集和分析我們所有產品組的數據，現在正在完成外部披露之前的數據集驗證。我們已經為我們的資產製定了標準化的控制措施，以防止或減輕水安全風險以及與排放質量和數量、長期脱水和地球化學影響相關的風險。整合這些控制措施完成了我們水風險管理方法的重新調整，並進一步使我們的資產能夠改善水管理。

針對我們的氣候目標取得的進展

我們的目標是到2025年將我們的絕對範圍1和2的排放量減少15%，到2030年比我們2018年的股本基線減少50%。

2022年上半年，我們繼續推進我們的氣候戰略，啟動了一系列夥伴關係，以解決我們的運營和價值鏈排放問題。在第二十七次締約方會議之前，我們正在努力確定和制定各種備選方案，以提高我們的氣候雄心，使之與《巴黎協定》的目標保持一致。

減少我們運營的碳足跡


Mt CO2e	H1 2022*	H1 2021	2021	2020	2019	2018**
範圍1排放	11.2	11.3	22.7	22.8	23.1	23.7
範圍2排放	4.3	4.3	8.4	8.7	8.3	8.9
總計	15.5	15.6	31.1	31.5	31.5	32.6

*根據生產和排放強度估計2022年6月非受控作業和排放的排放量

**由於撤資和收購，調整了基線目標。有關更多信息，請參閲我們的範圍1、2和3排放計算方法2021報告。


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我們2022年上半年的排放量保持在與2021年大致相同的水平。短期獎勵計劃目標中確定的減排項目繼續在可行性、設計和核準階段取得進展。然而，正如2021年氣候變化報告中指出的那樣，這些項目預計將在本十年晚些時候實現更顯著的減排。目前的排放水平主要受運營因素變化的影響。

我們繼續在皮爾巴拉確定風能和太陽能開發的首選地點。我們特別關注我們在卡拉塔附近擬建的100兆瓦太陽能發電場，這是我們計劃中的首批項目之一，目的是生產1GW的可再生能源，以取代天然氣發電，以滿足我們固定工廠和基礎設施的需求，並支持我們的移動車隊早日實現電氣化和脱碳。關於這些首選地點的更多工程、環境和遺產研究的規劃正在進行中，我們將繼續與西澳大利亞政府、傳統業主和其他利益相關者接觸。

2022年上半年，我們建立了新的合作伙伴關係，以減少我們未來的排放，例如與英國石油公司進行為期一年的生物燃料試驗，以幫助減少我們船隊的碳排放，與必和必拓、奧登多夫承運人和Star Bulk Carriers Corp簽署意向書，評估澳大利亞與東亞之間的鐵礦石綠色走廊的發展，並挑選了八家技術創新者提交的意見書，以期在“創新挑戰”之後取得進展。這一全球挑戰是必和必拓、力拓和淡水河谷的合作項目，旨在加快大型電動卡車充電有效解決方案的商業化進程，同時展示這些解決方案的新興開採市場。

我們還呼籲各方提出建議，通過在昆士蘭中部和南部開發高達4GW的大型風能和太陽能可再生能源項目，為我們的Gladstone鋁業資產提供動力。這是2021年10月與昆士蘭政府簽署的合作聲明的成果。

我們已經成立了一個小團隊，在我們所持土地上或附近的基於自然的解決方案中尋找投資機會。我們將尋找高質量、高誠信的項目，能夠提供具有生物多樣性和社區利益的碳抵消。

我們價值鏈上的氣候夥伴關係

2022年上半年，我們通過合作伙伴關係實現了我們的價值鏈去碳化，從而實現了我們的範圍3目標。

我們與薩爾茨吉特股份公司簽署了一份諒解備忘錄，致力於實現無碳鍊鋼。根據諒解備忘錄，力拓和Salzgitter將探索優化用於氫氣直接還原鍊鋼的鐵礦石球團、塊狀和細粉，並探索整個鋼鐵價值鏈獲得温室氣體排放認證的可能性。

2021年10月宣佈的低碳研究項目的研究工作仍在繼續。我們正在研究使用皮爾巴拉鐵礦石粉礦來鍊鐵，使用可持續的生物質生物質作為焦煤的替代品，並將微波作為一種高效的補充能源。初步測試已經成功地生產出了高金屬化的直接還原鐵，其碳含量達到了目標水平。基於這些結果，我們已經進行了更大規模的連續中試裝置的設計，以進一步研究和開發，並評估該工藝的商業規模的潛力。與此同時，我們繼續推進鋼鐵脱碳的其他五個重點領域。


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在實現性別多樣性目標方面取得進展

我們正在按部就班地實現我們的目標，即每年增加兩個百分點的女性代表(包括在高級領導層中)。2022年上半年，女性代表佔勞動力總數的比例增加了一個百分點，達到22.6%。

針對《日常尊重建議》的進展

我們繼續專注於成為一家更外向、更有愛心的公司，確保力拓的每個人都能依賴一個安全、尊重和包容的工作場所。到目前為止，我們約7,000名領導者中超過57%的人已經註冊或完成了日常尊重培訓。我們也正在完成我們所有業務的設施評估，並與我們的員工合作，優先處理整改工作。

我們創建了一個獨立的單位，致力於為經歷有害行為的人提供早期幹預選擇，以及那些為經歷這些行為的人提供支持的人，如領導者和人力資源顧問。我們還在加強我們的保密報告(“MyVoice”)方案和調查框架，以確保人們處於這些過程的核心，並感受到他們在這一過程中的每一步都得到真正的關心和支持。

我們正在為經歷過傷害的人提供方法，讓他們敏感地用自己的話與高級領導人分享他們的故事。這讓人們被傾聽，也是治癒的重要部分，同時建設性地浮出水面，不斷學習和改進。

利用我們強大的安全文化，我們引入了“紫旗”通信-最初在鐵礦石實施，現在正在公司的其他部門推廣。紫色旗幟的目的是增加整個行業發生的不尊重和其他有害行為的透明度，並分享有關事件的重要信息，以揭示不同的學習方法，以防止不尊重行為。

為了獨立衡量我們的進展並制定更多的未來行動，我們已承諾委託對我們的工作場所文化進行另一次全面的獨立審查，我們預計將於2024年進行。

根據我們的社區和社會績效目標取得進展

今年2月，我們宣佈與銀哈旺卡原住民公司就一項新的共同設計的管理計劃達成協議，以確保重要的社會和文化遺產價值得到保護，這是我們擬議在西澳大利亞皮爾巴拉地區開發西嶺鐵礦石項目的一部分。《社會、文化遺產管理計劃》是過去一年印哈旺卡人與力拓公司之間大力合作的結果，包括“實地”訪問、考古和人種學調查以及講習班。因此，該礦的設計目的是減少對社會和文化遺產價值的影響。我們於2022年2月1日向西澳大利亞環境保護局(EPA)提交了該計劃，作為我們提交的關於Greater Paraburdoo Iron Ore Hub提案的一部分。環保局建議批准西部範圍的提案，但須滿足某些條件。我們現在正在等待西澳大利亞州和澳大利亞聯邦政府的最終環境批准決定。

今年5月，我們確認了皮爾巴拉Brockman鐵礦Puutu ukti Kurrama和Pinikura(PKKP)人土地上的巖石庇護所被摧毀兩年後的情況。我們致力於改造我們的文化，建立更好的關係，並確保文化遺產得到理解、重視和更好的保護。5月，庫爾德工人黨土著公司與力拓簽訂了一項共同管理首腦協議。這項協定是朝着重建我們與庫爾德工人黨人民的關係邁出的重要一步，並闡明瞭我們將如何合作，共同管理庫爾德工人黨國家的採礦活動。我們還在普圖昆提庫拉瑪傳統業主的指導下繼續努力修復巨坎峽谷地區。

我們繼續在蒙古重新建立我們的關係，奧尤陶勒蓋委員會批准了一項5000萬美元的五年期供資方案，以支持我們在南戈壁地區鄰近的收容社區--Khanbogd鎮的長期、可持續發展。


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7月，我們與韋帕地區的四個傳統業主團體簽署了一份諒解備忘錄，詳細説明瞭圍繞東韋帕鋁土礦關閉規劃的商定諮詢過程。這份諒解備忘錄是由傳統所有者和力拓共同開發的，為2024年East wepa的採礦停止運營後最終歸還土地鋪平了道路。

本土領導力和參與度

我們成立了澳大利亞諮詢小組(AAG)，就當前和新出現的問題提供指導，並更好地管理對澳大利亞社區和我們更廣泛的業務都很重要的政策和立場。AAG在昆士蘭州北部的韋帕舉行了第二次會議，並繼續完善其範圍和定製程序，為澳大利亞首席執行官和執行委員會提供高質量的建議。AAG將注意力集中在高層政策上，包括日常尊重特別工作組的工作，以及力拓保護和管理文化遺產的方法。

我們於2021年宣佈投資5 000萬美元，以吸引、留住和培養土著專業人員和領導人，自2020年11月以來，通過內部晉升和招聘，我們使裏約熱內盧的土著領導人人數增加了五倍。

布幹維爾前潘古納銅礦

2021年底，成立了一個聯合委員會，以監督對巴布亞新幾內亞布幹維爾潘古納礦的詳細獨立影響評估，以確定和更好地瞭解該礦對環境和人權的影響。該委員會包括來自布幹維爾自治政府、巴布亞新幾內亞政府、社區成員和土地所有者、人權法律中心、布幹維爾銅業有限公司和力拓的代表，自成立以來舉行了三次會議，會議富有建設性和協作性。在今年下半年，委員會計劃最終選定和認可進行影響評估的諮詢公司。


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基本EBITDA和按產品組劃分的基本收益


	基本EBITDA				基礎收益
	2022	2021	變化		2022	2021	變化
截至6月30日的六個月	百萬美元	百萬美元	%		百萬美元	百萬美元	%
鐵礦	10,395	16,060	(35)	%	6,461	10,216	(37)	%
鋁	2,866	1,924	49	%	1,547	921	68	%
銅	1,487	2,048	(27)	%	543	885	(39)	%
礦物	1,259	1,398	(10)	%	420	498	(16)	%
可報告的細分市場合計	16,007	21,430	(25)	%	8,971	12,520	(28)	%
其他操作	(78)	(4)	1850	%	(167)	(51)	227	%
部門間交易	(1)	(6)	(83)	%	—	(3)	(100)	%
產品組合計	15,928	21,420	(26)	%	8,804	12,466	(29)	%
中央養老金成本、股票支付、保險和衍生品	265	119	123	%	237	120	98	%
重組、項目和一次性費用	(86)	(36)	139	%	(61)	(23)	165	%
其他核心成本	(397)	(346)	15	%	(363)	(294)	23	%
中央勘探與評價	(113)	(120)	(6)	%	(95)	(100)	(5)	%
淨利息					105	(3)	(3600)	%
總計	15,597	21,037	(26)	%	8,627	12,166	(29)	%

基本EBITDA和基本收益是管理層用來評估業務表現的APM，並提供投資者可能認為有用的額外信息。APM與第30至37頁上的直接可比國際財務報告準則財務指標進行了核對。

中心成本和其他成本

税前中央養老金成本、基於股份的支付、保險和衍生品為2.65億美元，而2021年上半年為1.19億美元，反映了2022年上半年確認的衍生品收益6500萬美元，與2021年上半年確認的衍生品虧損4100萬美元相比，保險回收增加，以及中央養老金成本和基於股票的付款減少。

在税前基礎上，重組、項目和一次性中央成本比2021年上半年高出139%，主要與為支持我們的CSP目標而開展的具體項目有關，包括向人道主義機構捐款以支持烏克蘭境內的機構，以及合規和法律成本的增加。

其他核心成本為3.97億美元，較2021年上半年高出15%，反映本集團投資於在全集團推出RTSPS，並加強能力以推進我們的ESG及CSP目標。

中央勘探

我們擁有強大的勘探項目組合，業務遍及19個國家，涉及7種處於早期勘探和研究階段的大宗商品，反映在我們1.13億美元的税前中央支出中。2022年上半年，我們繼續優先考慮我們的勘探組合，特別關注澳大利亞、祕魯、贊比亞和美國的銅礦項目，加拿大和安哥拉的鑽石項目，以及加拿大和芬蘭的鎳項目。採礦租賃勘探繼續在我們管理的業務中進行，包括澳大利亞的Pilbara Iron、加拿大的Diavik和澳大利亞的約克角。加拿大薩斯喀徹温省的獵鷹項目將繼續進行維護和維護，直到2022年底，在此期間，我們將考慮其他商業選擇，包括可能的退出。


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對財務結果的評論

為了對我們的業務表現提供更多的洞察，我們報告了基本的EBITDA和基本收益。解釋基本EBITDA變動的主要因素列於此表。


			百萬美元
2021年上半年基本EBITDA			21,037
價格			(3,404)
匯率			312
音量和混合			283
一般通貨膨脹			(595)
能量			(560)
營業現金單位成本			(1,259)
更高的勘探和評估支出			(43)

一次性物品-Kitimat罷工的影響			(339)

非現金成本/其他			165
2022年上半年基本EBITDA			15,597

強勁的財務業績由定價的重大變動推動

在對經濟衰退的擔憂日益加劇和消費者信心下降的背景下，我們看到今年下半年大宗商品的定價出現了重大變動。

與2021年上半年相比，大宗商品價格的變動導致基本EBITDA整體下降34.04億美元。這主要是由於鐵礦石價格下跌(-57.39億美元)，但由於倫敦金屬交易所(LME)價格上漲、市場和產品溢價改善以及氧化鋁定價上漲，鋁價大幅上漲(18.13億美元)部分抵消了這一影響。我們銅業務的整體定價影響大致持平，包括暫定定價的影響。

按離岸價格換算的62%鐵粉的月平均普氏指數較2021年上半年平均下降26%。

與2021年上半年相比，LME銅的平均價格上漲了7%，而LME鋁的價格上漲了37%。金價上漲4%。

美國中西部地區為鋁支付的溢價關税平均為每噸801美元，比2021年上半年高出72%。

2022年上半年當地貨幣走弱

與2021年上半年相比，平均而言，美元兑澳元升值6%，兑加元升值1%。與2021年上半年相比，匯率變動使基本EBITDA增加了3.12億美元。

銷售量和銷售組合的改善

與2021年上半年相比，更高的銷售量和整個產品組合的變化使基本EBITDA增加了2.83億美元。這主要歸因於中國鐵礦石港口銷售增加，以及我們鋁業業務的有利市場和增值產品溢價。


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通脹上升和能源價格上漲的影響

與2021年上半年相比，能源價格的平均變動使基本EBITDA減少了5.6億美元，主要是由於我們的卡車、火車和輪船的柴油價格上漲。我們全球業務的總體價格通脹上升導致基本EBITDA減少5.95億美元，其中1.37億美元是由於高於預期的通脹對關閉撥備(關閉/完全減值的場地和環境負債)的影響。

有紀律地關注成本，幫助抵消與市場掛鈎的增長

我們在整個上半年仍然專注於成本控制，特別是對我們的長期固定成本保持紀律：然而，與2021年上半年相比，我們的運營現金單位成本上升使基本EBITDA減少了12.59億美元(按單位成本計算)。這主要反映了我們的鋁和銅業務由於與市場掛鈎的原材料價格上漲而產生的超越一般通脹的臨時成本壓力。我們還增加了鐵礦石業務的資源，以支持Gudai-Darri的產能以及對礦場健康和系統可靠性的投資，並因生產中斷而在Kitimat和Boyne鋁冶煉廠產生了額外成本。其他成本增加的影響相對較小，反映出整個業務的成本控制有條不紊。

增加我們的全球探索和評估活動

我們的勘探和評估支出增加了4300萬美元，增幅為13%，達到3.67億美元。這側重於我們在19個國家的綠地方案和我們的最高價值評估項目。

淨收益

解釋基礎收益和淨收益變動的主要因素在這裏列出。


			百萬美元
2021年上半年淨收益			12,313
基本EBITDA的總變動			(5,440)
基本收益折舊和攤銷(税前)增加			(145)
基礎收益中的利息和財務項目(税前)增加			(288)
基本收益的減税			2,080
可歸因於外部利益的基本收益減少			254
基礎收益的總變動			(3,539)
從基礎收益中扣除的變化：

Kitimat確認了與LNG加拿大項目相關的收益			107

匯兑差額和債務損益變動			(65)

關閉估計中的移動(非運營和完全受損的站點)			92

2022年上半年淨收益			8,908

折舊及攤銷、淨利息及財務項目、税項及非控制權益

折舊及攤銷費用較2021年上半年增加1.45億美元，主要是由於我們的多個鋁廠於2021年增加了資本化關閉成本的折舊。由於我們的投資活動，我們在鐵礦石、銅和礦產方面的資本基礎也更高。這部分被澳元兑美元走弱所抵消。

利息及財務項目(税前)較高，主要是由於撥備折現攤銷增加2.96億美元，因通脹上升對本集團的關閉及修復/環境負債造成影響。5.03億美元的攤銷費用(2021年上半年：2.07億美元)是基於年初2022年的預期通脹。我們對2022年通脹預期的後續變化計入基本EBITDA內的運營成本(增加1.37億美元)，並計入採礦資產(增加3.6億美元)。


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2022年上半年不包括股權會計單位的基本收益的有效企業所得税税率為25.2%，而2021年上半年為28.8%。2022年上半年，澳大利亞基本收益的實際税率為29%，而2021年上半年僅略高於30%。我們預計2022年下半年基礎收益的實際税率將在30%左右。我們與澳大利亞税務局(ATO)就所有有爭議的税務問題達成了協議。我們還與新加坡税務局就同一歷史年份(2010年至2021年)的轉讓定價達成了協議。2022年下半年，我們將向ATO支付6.13億澳元的額外税款，與這項協議有關，該協議已全部提供。

不包括在基礎收益中的項目

在2022年上半年，LNG加拿大選擇終止在加拿大Kitimat購買額外土地的選擇權。這產生了1.07億美元的收益，其中包括遞延收入的釋放和取消費用付款的收到。這已被排除在與前幾年一致的基本收益中，因為它是一系列與核心業務無關的重大交易的一部分。

2022年上半年，我們確認了2.15億美元的非現金交換和衍生工具收益。這主要是由於非美元功能貨幣集團公司的美元債務、集團內餘額以及某些不符合對衝會計資格的衍生品的重估。與2021年上半年2.8億美元的收益相比，這些收益導致了6500萬美元的不利期間變動。匯兑收益在很大程度上被在股本中確認的貨幣兑換損失所抵消。美元債務基本不受影響，我們將用美元銷售收入償還。

於2022年上半年，我們確認了4100萬美元的關閉成本，這與非運營和完全減值網站關閉準備金的通脹增加有關，超過了折扣的取消。這比2021年上半年的關閉費用低9,200萬美元，該費用與Diavik關閉撥備的增加以及在力拓擁有之前發生環境破壞的一些集團遺留場地的進一步增加有關。

利潤

淨收益和基本收益指的是可歸因於力拓所有者的金額。2022年上半年，力拓所有者應佔淨利潤為89億美元(2021年上半年：123億美元)。我們於2022年上半年錄得税後溢利94億美元(2021年上半年：131億美元)，其中5億美元(2020年：8億美元)可歸因於非控股權益。

淨收益和基礎收益

基本收益和淨收益之間的差異列於此表(所有數字均為税後，不包括非控股權益)。


	截至2022年6月30日的六個月	截至2021年6月30日的六個月
	百萬美元	百萬美元
基礎收益	8,627	12,166
不包括在基礎收益中的項目

Kitimat確認了與LNG加拿大項目相關的收益	107	—

淨債務的外匯和衍生工具收益以及不符合對衝會計條件的集團內餘額和衍生工具	215	280
搬遷到關閉估計數造成的淨損失(非運營和完全減損的場地)	(41)	(133)



淨收益	8,908	12,313

在F-12至F-14頁，有從基本收益到淨收益的詳細對賬，包括税前金額和額外的解釋性附註。税後利潤和基本EBITDA之間的差額列於F-13頁的表格中。


			第14頁			力拓2022年表格6-K

資產負債表

2022年上半年淨現金減少13億美元，導致截至2022年6月30日的淨現金頭寸為3億美元。這反映了我們強勁的自由現金流，但部分被76億美元的股息支付和以8億美元收購林肯鋰項目所抵消。

截至2022年6月30日，我們的淨槓桿率(淨現金與總資本之比)為(1)%(2021年12月31日：(3)%)，見第37頁。

截至2022年6月30日(見第36頁)，我們的總融資負債(不包括淨債務衍生工具)為129億美元(2021年12月31日：135億美元)，加權平均期限約為10年。於2022年6月30日，這些負債中約88%為浮動利率(95%不包括租賃)。在任何一個日曆年到期的非流動借款的最高金額為15億美元，將於2024年到期。

截至2022年6月30日，我們擁有137億美元的現金和現金等價物以及其他短期現金投資(2021年12月31日：152億美元)。

結業費用撥備

截至2022年6月30日，關閉和修復費用以及環境清理義務的準備金為148億美元(2021年12月31日：145億美元)。上半年的主要變動是現有撥備和新撥備的增加，這些撥備部分調整為採礦財產(3億美元)，部分計入利潤(2億美元)。增加撥備的另一個原因是折價攤銷(5億美元)。這些增長被支出撥備的使用(-3億美元)和澳元兑美元的疲軟(-5億美元)部分抵消。

撥備以風險調整後的實際現金流量為基礎，使用1.5%的實際利率貼現率，以反映按2022年6月30日現金流量現值計算的債務。


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我們的股東回報政策

董事會致力於在向股東提供的現金回報和對業務的投資之間保持適當的平衡，以期實現長期股東價值最大化。

於每個財政期間結束時，董事會釐定每股普通股息的適當總水平。這考慮了本財政年度的業績、我們主要大宗商品的前景、董事會對業務長期增長前景的看法以及公司保持強勁資產負債表的目標。其目的是將中期股息和末期股息之間的餘額與末期股息進行加權。

考慮到行業的週期性，董事會打算在盈利強勁和產生現金的時期向股東提供額外回報，以補充普通股息。

普通股息的派息率維持在50%


	2022 10億美元		2021 10億美元
普通股息
臨時	4.3		6.1
普通股息派息率	50	%	50	%
額外報税表
2021年7月宣佈的特別股息，2021年9月支付的	不適用		3.0
向股東申報的總現金回報*	4.3		9.1
合併總額佔基礎收益的百分比	50	%	75	%

*基於各自期間的加權平均股數和宣佈的每股股息，不包括外匯對支付的影響。

我們以美元確定股息。美國存託憑證(ADR)持有者按申報的美元利率收取股息。


宣佈的每股普通股股息	2022 臨時	2021 臨時
力拓集團
每股美分	267.00	376.00


宣佈每股特別股息	2022 臨時	2021 臨時
力拓集團
每股美分	不適用	185.00

於2022年9月22日，我們將於2022年8月12日(記錄日期)營業結束時向普通股持有人及登記冊上的美國存託憑證持有人支付2022年中期普通股股息。除息日期為2022年8月11日。


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審查運作情況

鐵礦


截至6月30日的六個月	2022		2021		變化
皮爾巴拉產量(百萬噸-100%)	150.3		152.3		(1)	%
皮爾巴拉出貨量(百萬噸-100%)	151.4		154.1		(2)	%
食鹽產量(百萬噸--力拓份額)1	2.6		2.9		(10)	%

國內生產總值銷售額(百萬美元)	16,610		21,707		(23)	%
平均實現價格(離岸價格，每幹公噸美元)	120.5		168.4		(28)	%
基本EBITDA(百萬美元)	10,395		16,060		(35)	%
皮爾巴拉基礎FOB EBITDA利潤率2	70	%	79	%
基本收益(百萬美元)	6,461		10,216		(37)	%
經營活動產生的現金淨額(百萬美元)	8,512		11,049		(23)	%
資本支出(百萬美元)3	(1,472)		(1,912)		(23)	%
自由現金流(百萬美元)	7,023		9,112		(23)	%
已動用資本的基本回報率4	73	%	121	%

1.據報道，丹皮爾鹽業在Iron Ore，反映了管理責任。加拿大鐵礦石公司繼續在Minerals內被報道。據報道，幾內亞的西芒杜鐵礦石項目位於銅業。

2.皮爾巴拉基礎設施離岸價格(FOB)EBITDA利潤率定義為皮爾巴拉基礎設施EBITDA除以皮爾巴拉總產品銷售額，不包括運費收入。

3.資本支出指購入減去出售物業、廠房及設備、資本化評估成本及購入減去出售其他無形資產的現金流出淨額。

4.已動用基本資本回報率(ROCE)的定義為扣除淨利息的基本收益除以平均已動用資本。

財務業績

我們的皮爾巴拉鐵礦石出貨量比2021年上半年下降了2%，原因是熟練勞動力供應受限、新冠肺炎中斷、因礦山替換項目延誤而持續的礦山枯竭，以及顯著高於5月份的平均降雨量。第二季度發貨量的改善得益於繼續關注礦坑健康和新的Gudai-Darri礦的投產。由於西澳大利亞州新冠肺炎病例激增，我們皮爾巴拉業務目前的計劃外缺勤水平上升。

基本EBITDA為104億美元，較2021年上半年下降35%，原因是價格較低(57億美元)，此前按離岸價格調整後的62%鐵粉的普氏指數月度平均下降26%。較高的現金成本被中國港口銷售的增加所抵消。

2022年上半年皮爾巴拉單位現金成本為每噸21.2美元(不包括新冠肺炎成本每噸0.6美元)，而2021年上半年為每噸17.4美元(不包括新冠肺炎成本每噸0.5美元)。主要驅動因素是材料、柴油和承包商的投入價格上漲。我們還看到勞動力成本上升，原因是當地市場吃緊，以及為獲得關鍵技能而採取的行動，包括核心維護人員和採礦操作員，以減少新冠肺炎中斷的影響。我們保持了每噸19.5美元至21.0美元的全年指引，澳元匯率為0.71(之前為0.75)，不包括任何額外的新冠肺炎應對成本：我們預計，隨着古代達裏的提速，下半年的產量將會增加。

我們的皮爾巴拉業務實現了70%的基本FOB EBITDA利潤率，而2021年上半年為79%，這主要是由於鐵礦石價格的變化。

我們的大部分鐵礦石銷售(77%)是參照裝運月份的平均指數價格來定價的。2022年上半年，我們參考上一季度的平均指數為銷售額的約10%定價，落後一個月，其餘部分按本季度平均、當月平均或現貨市場出售。我們完成了大約73%的銷售額，包括運費和離岸價格基礎上的27%。


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在離岸價格基礎上，我們實現了整個產品系列的鐵礦石平均價格為每濕噸110.9美元(2021年上半年：每濕噸154.9美元)。假設水分含量為8%(2021年上半年：168.4美元/幹公噸)，折算為離岸價格基準的62%鐵粉的普氏指數為128.2美元/幹公噸(2021年上半年：172.6美元/幹公噸)。與普氏指數相比，實現價格下降6%是由於SP10銷量的比例較高(2022年上半年出貨量的15%-100%，而2021年上半年為8%)以及較低檔次產品的折扣增加。

我們皮爾巴拉業務的總產品銷售額包括11億美元的運費收入(2021年上半年：10億美元)。

經營活動產生的淨現金為85億美元，較2021年上半年下降23%，較低的定價部分被有利的營運資本流動所抵消。自由現金流為70億美元，較二零二一年上半年下降23%，與完成棕地礦山更換配套項目後資本支出減少23%至15億美元一致。

審查運作情況

皮爾巴拉業務生產1.503億噸(力拓份額1.261億噸)，比2021年上半年下降1%。雖然5月份的降雨量顯著高於平均水平，但對礦坑健康的持續關注和Gudai-Darri的投產支持了半年度的更強勁收尾。

2022年上半年發貨量為1.514億噸(力拓份額為1.268億噸)，包括2210萬噸較低等級的SP10產品，佔發貨量的15%，按100%計算(2021年上半年：8%)。

我們繼續增加在中國的鐵礦石港口銷售，2022年上半年的銷售額為1420萬噸(2021年上半年為540萬噸)。截至6月30日，庫存水平為650萬噸，其中包括450萬噸皮爾巴拉產品(2021年底為1140萬噸，包括880萬噸皮爾巴拉產品)。2022年上半年，我們大約75%的港口銷售是在中國港口篩選或混合的。

未來發展

皮爾巴拉系統的中期產能保持在每年3.45億至3.6億噸之間。要滿足這一系列和計劃的產品組合，將需要批准和交付下一批替代地雷。未來五年將交付的重點項目包括West Range、Hope Down 2(包括Led Hilltop)和Brockman Syncline 1。我們將繼續與當地社區、傳統業主和政府密切合作，推動新採礦項目的審批。


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鋁


截至6月30日的六個月	2022		2021		變化
鋁土礦產量(000噸-力拓份額)	27,757		27,264		2	%
氧化鋁產量(000噸-力拓份額)	3,765		4,047		(7)	%
鋁產量(000噸--力拓份額)	1,467		1,619		(9)	%

國內生產總值銷售額(百萬美元)	7,796		5,932		31	%
平均實現鋁價(每噸美元)	3,808		2,626		45	%

基本EBITDA(百萬美元)	2,866		1,924		49	%
基本EBITDA利潤率(綜合業務)	41	%	36	%
基本收益(百萬美元)	1,547		921		68	%
經營活動產生的現金淨額(百萬美元)	2,088		1,384		51	%
資本支出--不包括EAU(百萬美元)1	(625)		(487)		28	%
自由現金流(百萬美元)	1,450		880		65	%
已動用資本的基本回報率2	20	%	12	%

1.資本支出指購入減去出售物業、廠房及設備、資本化評估成本及購入減去出售其他無形資產的現金流出淨額。它不包括權益會計單位(EAU)。

2.已動用基本資本回報率(ROCE)的定義為扣除淨利息的基本收益除以平均已動用資本。

財務業績

2022年上半年，定價持續走強，是我們鋁業業務基礎EBITDA增長49%至29億美元的關鍵驅動力，將我們行業領先的基礎EBITDA利潤率提升至41%。

基本EBITDA為29億美元，得益於初級金屬產品溢價上升以及初級金屬和氧化鋁的更強勁定價環境。這部分被燒鹼、焦炭、瀝青和陽極等關鍵材料的投入成本上升所抵消，導致氧化鋁和初級金屬的現金成本增加。

我們實現的平均實現鋁價為每噸3,808美元，較2021上半年(每噸2,626美元)高出45%。這包括LME價格、市場溢價和增值產品(VAP)溢價。現金LME的平均價格為每噸3,082美元，比2021年上半年高出37%，而在我們的主要美國市場，支付的中西部溢價關税，佔我們銷量的58%(2021年上半年：55%)，增長了72%，達到每噸801美元(2021年上半年：每噸467美元)。我們的VAP銷售額提高到我們銷售的初級金屬的52%(2021年上半年：50%)，產生的產品溢價平均為每噸VAP 422美元(2021年上半年：每噸207美元)。

我們從經營活動中產生了21億美元的現金淨額，這反映了基本EBITDA實現的較高水平，以及受關鍵原材料成本上升和供應鏈限制的推動，營運資本淨額為5億美元。自由現金流增長65%，達到15億美元。

審查運作情況

鋁土礦產量為2780萬噸，較2021年上半年增長2%，這是由於Amrun的設備可靠性提高導致韋帕的強勁運營表現所致。

我們在2022年上半年向第三方發運了1970萬噸鋁土礦，比2021年上半年高出7%，這是由於主要天氣事件造成的直接運輸中斷減少。2022年上半年，鋁土礦的總銷售額增長了13%，達到12億美元：其中包括3億美元的運費收入(2021年上半年：2億美元)。


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氧化鋁產量為380萬噸，較2021年上半年下降7%。太平洋地區的煉油廠(Yarwun和Queensland Alumina Limited)在上半年受到一系列挑戰的影響，包括嚴重的新冠肺炎缺勤、東澳大利亞的降雨量高於平均水平，以及一些計劃外停運和設備可靠性。魁北克Vaudreuil煉油廠的生產受到關鍵停產超支的影響。

由於昆士蘭鋁業有限公司(QAL)在澳大利亞政府採取制裁措施後啟動了介入程序，只要介入繼續，力拓就承擔了100%的產能。這導致力拓根據與QAL的收費安排，使用了俄鋁20%的產能份額。這一額外產量被排除在我們的生產業績之外，因為QAL仍然由力拓擁有80%的股份，俄羅斯鋁業擁有20%的股份。

鋁產量為150萬噸，較2021年上半年下降9%，這是由於我們位於不列顛哥倫比亞省的Kitimat冶煉廠在2021年7月開始罷工後產能下降，並於2022年上半年末有控制地重新啟動。昆士蘭州博因冶煉廠的生產受到新冠肺炎相關曠工後工藝不穩定的影響。生產已經穩定下來，在接下來的12個月裏，已經下線的電池正在增加。我們所有其他冶煉廠的業績繼續保持穩定。

未來發展

ELYSIS是我們與美國鋁業的合資企業，在蘋果以及加拿大和魁北克政府的支持下，正在開發一項突破性技術，可以消除鋁冶煉過程中所有直接的温室氣體。ELYSIS首個商業規模細胞原型的構建TM我們的阿爾瑪冶煉廠正在進行惰性陽極技術。這些原型電池預計將於2023年投入使用。ELYSIS的目標是從2024年開始安裝其技術，並在大約兩年後生產更大量的無碳鋁。

我們將投資1.88億美元，將我們位於魁北克省Lac-Saint-Jean的Alma冶煉廠的低碳、高價值鋁坯產能提高20.2萬噸。大約一半來自轉化為鋼坯的非附加值產品，其餘來自現有附加值產品的轉化。阿爾馬的鑄造中心將擴大，以容納新的最先進的設備，包括一個鑄造坑和熔爐，使生產的鋁的更大部分轉化為更高價值的方坯。建設計劃於2023年5月開始，2025年第一季度投產。


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銅


截至6月30日的六個月	2022		2021		變化
銅開採量(000噸--力拓份額)	251.9		236.1		7	%
精煉銅產量(000噸--力拓份額)	104.1		111.4		(7)	%

國內生產總值銷售額(百萬美元)	3,547		3,779		(6)	%
平均已實現銅價(每磅美國美分)1	447		415		8	%
基本EBITDA(百萬美元)	1,487		2,048		(27)	%
基本EBITDA利潤率(產品組運營)	54	%	61	%
基本收益(百萬美元)	543		885		(39)	%
經營活動產生的現金淨額(百萬美元)2	1,050		1,232		(15)	%
資本支出--不包括EAU3(百萬美元)	(731)		(668)		9	%
自由現金流(百萬美元)	310		561		(45)	%
基本資本回報率(產品組運營)4	10	%	15	%

1.所有已售出單位的平均實現價格。已實現價格不包括臨時價格調整的影響，這對收入產生了1.4億美元的負面影響(2021年上半年：收益2.02億美元)。

2.經營活動產生的淨現金不包括權益會計單位(EAU)的業務現金流，但包括EAU(EsCondida)的股息。

3.資本支出指購入減去出售物業、廠房及設備、資本化評估成本及購入減去出售其他無形資產的現金流出淨額。它不包括EAU。

4.基礎資本回報率(ROCE)定義為基礎收益(產品組業務)，不包括淨利息除以平均已使用資本。

財務業績

基本EBITDA下降27%至15億美元，原因是Kennecott的精煉銅和副產品銷售量下降，特別是Oyu Tolgoi精礦的黃金銷售量下降，導致相關的固定成本效率低下。

我們的平均已實現銅價上漲8%，至每磅447美分，這被臨時價格調整所抵消，這對2022年上半年的收入造成了1.4億美元的負面影響。基準金價上漲4%，至每盎司1,874美元。

我們的銅單位成本在2022年上半年為每磅148美分，與全年指引的每磅130至150美分一致，比2021年上半年高出108%，主要是由於奧尤陶勒蓋的黃金交易量下降所致。員工、消耗品和原材料成本的壓力增加也是增長的關鍵驅動因素。

我們從運營活動中產生了11億美元的淨現金，比2021年上半年減少了15%，這是由於基本EBITDA的相同驅動因素，以及我們在EsCondida持有的30%股權導致的股息減少了1億美元。3億美元的自由現金流反映營運現金流較低而資本開支水平較高(7億美元)，主要與奧尤陶勒蓋地下項目的持續發展有關，我們在該項目中擁有34%的實際權益，但在管理控制的基礎上完全鞏固。

審查運作情況

已開採的銅產量為252,000噸，較二零二一年上半年增加7%，這是由於Kennecott的品位及回收率較高，以及埃斯孔迪達的選礦廠原料品位有所改善，足以抵銷奧尤陶勒蓋的品位及回收率下降所致。

精煉銅產量下降7%至10.4萬噸，主要反映了肯納科特冶煉廠計劃外停工和勞動力短缺的影響。


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奧尤陶勒蓋地下工程

2022年1月25日，與奧尤陶勒蓋所有合作伙伴達成了一項全面協議，重置了合作伙伴之間的關係，增加了該項目為蒙古帶來的價值，並允許地下作業開始。

作為綜合方案的一部分，綠松石山資源公司(TRQ)同意全額免除與Erdenes Oyu Tolgoi(EOT)的套利賬户貸款產生的24億美元資金餘額，其中包括TRQ代表EOT為建設該項目而資助的Oyu Tolgoi LLC的普通股投資金額，外加應計利息。

今年5月，我們同意與TRQ一起修訂融資計劃，以提供高達4億美元的短期預付款流動性，而TRQ特別委員會評估了我們提出的以每股34加元全現金收購力拓目前尚未擁有的TRQ約49%已發行和流通股的提議。TRQ的融資計劃中進行至少6.5億美元首次股權發行的最後期限也從8月底延長至2022年底。

雨果北地下煤礦的第一個和第二個拉鈴是在6月份發射的。削減進展仍在按部就班地進行，以期在2023年上半年實現第0號面板的第一次可持續生產。

6月份完成了成本和進度的重新預測，項目總成本估計為70.6億美元，奧尤陶勒蓋董事會仍在審查這一估計數。這比2020年的最終估計增加了3億美元，這很大程度上與新冠肺炎的中斷有關。2022年的重新預測假設不會有更多的新冠肺炎中斷。

正如之前報道的那樣，由於新冠肺炎的限制和動員勞動力的重新排序，3號和4號豎井已被推遲。然而，已經取得了進展，3號和4號豎井現在的深度分別為174米和276米。這兩個豎井現在預計將於2024年上半年投入使用，比2020年的最終估計晚15個月(之前推遲了9個月)。

1號和2號礦場的研究工作預計將於2023年上半年完成，並將計入因3號和4號豎井延誤而造成的任何潛在影響。

未來發展

肯納科特的預可行性研究正在進行中，以將露天開採延長到2032年以後，北牆將進一步推遲。我們還在推進支持現有露天礦下方地下礦山的研究，該礦山將於2024年完工。潛在的地下開採將與露天開採同時進行，並導致銅產量增加。

在肯納科特，我們已經開始生產碲，成為美國僅有的兩家生產用於先進薄膜光伏太陽能電池板的關鍵礦物的生產商之一。我們每年將生產大約20噸碲。碲因其對經濟和能源安全的重要性而被美國政府列為關鍵礦物。

努頓TM，一家創新的力拓新合資企業，已經達成了兩項協議，我們正在努力將與銅浸出相關的專有技術和能力組合商業化。三月份，努頓TM與獅子銅金公司簽訂了期權收益協議，以推進獅子銅金公司位於內華達州梅森谷的兩個銅礦資產的研究和勘探。締約方已進入第一階段工作方案，其中將包括許可和基線研究、對Nuton進行冶金試驗。TM技術和鑽探計劃等，在這兩個資產。四月，努頓TM參與了亞利桑那州Sonoran銅業公司(ASCU)股票的私募發行，ASCU在亞利桑那州經營仙人掌礦和Parks/Salyer項目。根據一項相關的投資者權利協議，NutonTM與ASCU就銅堆浸技術有一年的專營期。


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礦物


截至6月30日的六個月	2022		2021		變化
鐵礦石球團礦和精礦生產1(百萬噸-力拓份額)	5,007		5,066		(1)	%
二氧化鈦礦渣產量(000噸-力拓份額)	566		577		(2)	%
硼酸鹽產量(000噸-力拓份額)	260		248		5	%
鑽石產量(000克拉--力拓份額)2	2,140		1,858		15	%

國內生產總值銷售額(百萬美元)	3,403		3,270		4	%
基本EBITDA(百萬美元)	1,259		1,398		(10)	%
基本EBITDA利潤率(產品組運營)	40	%	46	%
基本收益(百萬美元)	420		498		(16)	%
經營活動產生的現金淨額(百萬美元)	636		582		9	%
資本支出(百萬美元)3	(269)		(209)		29	%
自由現金流(百萬美元)	353		362		(2)	%
基本資本回報率(產品組運營)4	21	%	23	%

1.加拿大鐵礦石公司(IOC)繼續在Minerals內部被報道。

2.2021年11月17日，力拓在戴維克的權益從60%增至100%。從2021年11月1日起，生產和財務數據反映了這一點。

3.資本支出指購入減去出售物業、廠房及設備、資本化評估成本及購入減去出售其他無形資產的現金流出淨額。

4.基礎資本回報率(ROCE)定義為基礎收益(產品組業務)，不包括淨利息除以平均已使用資本。

財務業績

2022年上半年，我們受益於二氧化鈦顏料和硼酸鹽的強勁市場狀況，但部分被鐵礦石球團和精礦市場的疲軟所抵消。我們還看到，在與疫情相關的需求積累和低庫存水平之後，鑽石價格與2021年上半年相比有所上漲。

基本EBITDA為13億美元，較2021年上半年下降10%，主要原因是現金成本上升、能源價格上漲和銷量下降。這部分被與Diavik所有權增加有關的較高EBITDA所抵消。

經營活動產生的現金淨額為6億美元，較2021年上半年增加9%，而自由現金流為4億美元，較2021年上半年減少2%，反映向非控股權益持有人支付的股息減少。

審查運作情況

加拿大鐵礦石公司(IOC)的鐵礦石球團和精礦產量較2021年上半年下降1%，原因是計劃中的7天年度維護停工已於6月順利完成(與2021年9月相比)。

二氧化鈦產量為60萬噸，較2021年上半年下降2%，南非Richards Bay Minerals的表現穩定，加拿大Rio Tinto Fer et Tiane(RTFT)的運營穩定性有所改善。氣旋過後，QIT馬達加斯加礦業公司的運營出現了一些中斷。

與2021年上半年相比，硼酸鹽產量增加了5%，生產率強勁，品級更高，設備可靠性提高。

在戴維克，我們回收的克拉份額比2021年上半年高出15%，這是由於我們自2021年11月以來的全資擁有(之前為60%)，但部分被新冠肺炎中斷後維護赤字的積累所抵消。


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未來發展

繼以8.25億美元完成對阿根廷Rincon鋰項目的收購後，董事會已批准以1.9億美元開發一座小型起動機電池級碳酸鋰工廠，年產能3,000噸，2024年首批可銷售產品。批准還包括支持全面運營的早期工程，包括輸電線和相關變電站、建築營地和簡易機場。我們在上個季度進行了大量的審查和基線研究，包括安全和環境，並與薩爾塔政府就許可要求進行了密切合作。7月初，我們獲得了省監管機構的許可，並開始了一項勘探活動，以進一步瞭解林肯的盆地和滷水儲集層。我們將繼續與當地社區、薩爾塔省和阿根廷政府接觸，以確保就工作計劃進行公開和透明的對話。我們最近與福特汽車公司簽署了一份不具約束力的諒解備忘錄，簽署了一項重要的林肯鋰承購協議，以支持福特的電動汽車生產。

今年5月，我們在位於Sorel-Tracy的RTFT商業規模示範工廠生產了第一批高純度氧化鈧，成為這種關鍵礦物的第一家北美生產商，這種重要礦物主要用於固體氧化物燃料電池和鋁合金。RTFT團隊目前正專注於提高產量，使該工廠達到每年3噸氧化鈧的銘牌產能，約佔全球市場的20%。該工廠使用RTFT開發的一種創新工藝，從二氧化鈦生產的廢流中提取高純度氧化鈧，而不需要任何額外的採礦。


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董事報告

截至2022年6月30日止半年度

回顧業務和重要事件

本集團業務的詳細回顧、截至2022年6月30日止半年度業務的業績及未來可能的發展載於第1至24頁。本報告所述期間和截至本報告之日發生的重要事件如下。

金融

2022年3月7日，我們與澳大利亞證券和投資委員會就披露力拓莫桑比克煤炭減值一事達成和解，該減值反映在力拓2012年年終賬目中。

於2022年3月14日，吾等向綠松石山董事會提出非約束性建議，收購力拓目前尚未擁有的綠松石山約49%的已發行及已發行股份。根據擬議交易的條款，綠松石小股東將獲得每股綠松石股票34加元的現金，較綠松石山2022年3月13日在多倫多證券交易所的收盤價溢價32%。這項提議將使綠松石山的少數股本估值約為27億美元。

2022年3月29日，經澳大利亞外國投資審查委員會批准，我們以8.25億美元完成了對阿根廷林肯鋰項目的收購。

2022年4月6日，我們發佈了2021年納税：我們的經濟貢獻報告，其中詳細列出了該年全球繳納的133億美元税收和特許權使用費，高於2020年的84億美元。儘管面臨新冠肺炎的持續挑戰，力拓在2021年為其運營的國家和社區做出了總計666億美元的直接經濟貢獻，而前一年為470億美元。在澳大利亞，力拓繳納了111億澳元(合148億澳元)的税款和特許權使用費，高於上年的68億澳元(合98億澳元)。該公司還在加拿大(8.55億美元)、蒙古(5.44億美元)、智利(5.62億美元)和美國(8100萬美元)支付了大量款項。

2022年5月19日，我們同意修訂之前與綠松石山資源公司(TRQ)達成的融資計劃(2021年4月9日)，以提供高達4億美元的短期預付款流動性，而TRQ特別委員會評估了力拓提出的每股34加元全現金收購力拓目前不擁有的TRQ約49%已發行和流通股的提議。

On 31 May 2022, we 根據英國《2014年政府支付條例報告》(2015年12月修訂)的要求，發佈了一份關於力拓及其子公司在截至2021年12月31日的年度向政府支付款項的報告。力拓在2021年為其員工繳納了133億美元的税款和特許權使用費，並另外支付了15億美元。

運營

2022年1月25日，我們與TRQ和蒙古政府達成協議，推進奧尤陶勒蓋(OT)項目，重新建立合作伙伴關係，增加該項目為蒙古帶來的價值。因此，由力拓、TRQ和蒙古政府全資擁有的Erdenes Oyu Tolgoi的代表組成的OT董事會一致批准開始地下作業。

2022年2月2日，我們宣佈，澳大利亞能源資源有限公司已經公佈了對澳大利亞北領地Ranger修復項目的成本和時間表的重新預測的初步結果，該項目一直受到獨立審查。


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2022年2月23日，我們宣佈對礦產資源和礦石儲量的估計較2020年力拓年度報告中公佈的預測有所變化：力拓在西澳大利亞州Winu項目的礦產資源；力拓位於韋帕的鋁業太平洋業務的礦石儲量和礦產資源；以及力拓在塞爾維亞的Jadar項目的礦石儲量和礦產資源。

2022年6月15日，我們從西澳大利亞州皮爾巴拉的Gudai-Darri鐵礦交付了第一批鐵礦石，使力拓十多年來第一座綠地鐵礦投產。

人民

2022年2月25日，我們宣佈，欣達·加爾比已通知董事會，她打算在2022年4月8日力拓年度股東大會結束時辭去力拓非執行董事的職務。

力拓2022年度股東大會(“股東周年大會”)

力拓和力拓分別於2022年4月8日和5月5日舉行股東周年大會。根據力拓1995年建立的雙重上市公司結構，對以類似方式影響力拓和力拓股東的重大事項的決定，是通過聯合選舉程序做出的。

在力拓於2022年4月8日舉行的股東周年大會上，僅向力拓股東提出的第20項決議案(“授權購買力拓股份”)以不足80%的贊成票獲得通過。光輝前景(中國鋁業股份有限公司的子公司)投了反對票。中國鋁業並未出售其於力拓的任何股份，鑑於其並無參與本公司的重大股份回購計劃，現已持有逾14%的股份。這使得中鋁接近最初投資力拓時與澳大利亞政府達成的14.99%持股門檻。

主要風險和不確定性

可能對我們實現戰略重點的能力產生重大影響的主要風險和不確定性因素載於提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告(Form 20-F)第117至125頁。在本財政年度餘下的六個月內，這些數字與年報所載的趨勢大致一致。

我們的運營和增長項目繼續受到計劃外大量缺勤、勞動力市場緊張、投入成本上升和供應鏈中斷的影響。我們繼續關注中短期內存在不確定性的領域，即烏克蘭戰爭局勢的演變，以及俄羅斯可能進一步制裁、通脹上升以及新冠肺炎相關中斷。

多米尼克·巴頓

主席

27 July 2022


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按業務部門劃分的力拓財務信息


		生產總值銷售總額(a)		基本EBITDA(a)		基礎收益(a)

截至6月30日的六個月	力拓利息 %	2022 百萬美元	2021 百萬美元	2022 百萬美元	2021 百萬美元	2022 百萬美元	2021 百萬美元
鐵礦
皮爾巴拉	(b)	15,517	21,476	10,119	16,207	6,227	10,348
丹皮爾鹽	68.4	161	145	9	21	—	5
評估項目/其他	(c)	1,698	1,003	268	161	234	110
網段內	(c)	(766)	(917)	(1)	(329)	—	(247)
全鐵礦		16,610	21,707	10,395	16,060	6,461	10,216

鋁
鋁土礦		1,219	1,082	337	338	68	105
氧化鋁		1,716	1,359	415	295	227	155


原生金屬		4,246	3,193	1,714	1,101	1,002	564
太平洋鋁業		1,705	1,285	463	273	306	174
網段內和其他		(1,724)	(1,391)	12	(36)	—	(40)
綜合作戰		7,162	5,528	2,941	1,971	1,603	958
其他產品組項目		634	404	26	17	19	12
產品組運營		7,796	5,932	2,967	1,988	1,622	970
評估項目/其他		—	—	(101)	(64)	(75)	(49)
全鋁		7,796	5,932	2,866	1,924	1,547	921

銅
肯納科特	100.0	983	1,318	442	676	68	323
埃斯孔迪達	30.0	1,401	1,486	966	1,033	490	537
奧尤陶勒蓋和綠松石山	(d)	805	844	313	528	142	152

產品組運營		3,189	3,648	1,721	2,237	700	1,012
西芒杜鐵礦項目	(e)	—	—	(54)	(6)	(33)	(2)
評估項目/其他		358	131	(180)	(183)	(124)	(125)
總銅		3,547	3,779	1,487	2,048	543	885

礦物
加拿大鐵礦石公司	58.7	1,480	1,807	775	1,105	268	398
力拓鐵鈦公司	(f)	1,090	973	337	305	139	146
力拓硼酸鹽	100.0	359	300	57	64	21	34
鑽石	(g)	465	160	193	16	91	5
產品組運營		3,394	3,240	1,362	1,490	519	583
評估項目/其他		9	30	(103)	(92)	(99)	(85)
總礦物質		3,403	3,270	1,259	1,398	420	498

其他操作	(h)	107	85	(78)	(4)	(167)	(51)

部門間交易		(149)	(145)	(1)	(6)	—	(3)

產品組合計		31,314	34,628	15,928	21,420	8,804	12,466

中央養老金成本、股票支付、保險和衍生品				265	119	237	120




重組、項目和一次性費用				(86)	(36)	(61)	(23)
中心成本				(397)	(346)	(363)	(294)
中央勘探與評價				(113)	(120)	(95)	(100)
淨利息						105	(3)
基本EBITDA/收益				15,597	21,037	8,627	12,166
不包括在基本EBITDA/收益中的項目				87	(177)	281	147

對帳至集團損益表

權益佔單位銷售額和子公司內部/權益佔單位銷售額的份額		(1,539)	(1,545)

不包括資本化折舊在內的子公司折舊和攤銷				(2,405)	(2,253)

以權益會計單位計提的折舊和攤銷				(242)	(249)
權益核算單位中的税收和財政項目				(363)	(365)
財務項目				(359)	56
綜合銷售收入/税前利潤/淨收益		29,775	33,083	12,315	18,049	8,908	12,313


			第27頁			力拓2022年表格6-K

按業務部門劃分的力拓財務信息(續)


		資本支出(a) 六個月來截至6月30日		折舊及攤銷六個月來截至6月30日		營運資產(i) 截至

	力拓利息 %	2022 百萬美元	2021 百萬美元	2022 百萬美元	2021 百萬美元	30 June 2022 百萬美元	2021年12月31日百萬美元
鐵礦
皮爾巴拉	(b)	1,459	1,907	1,013	1,011	16,823	16,850
丹皮爾鹽	68.4	13	5	10	11	164	159
評估項目/其他	(c)	—	—	—	—	807	1,283
網段內	(c)	—	—	—	—	(255)	(255)
全鐵礦		1,472	1,912	1,023	1,022	17,539	18,037

鋁
鋁土礦		84	67	180	165	2,404	2,542
氧化鋁		164	113	96	80	1,999	2,258


原生金屬		364	285	348	347	9,628	9,734
太平洋鋁業		68	58	60	53	352	228
網段內和其他		1	1	1	—	934	839




全鋁		681	524	685	645	15,317	15,601

銅
肯納科特	100.0	246	203	298	249	2,371	2,404
埃斯孔迪達	30.0	137	83	171	174	2,654	2,515

奧尤陶勒蓋和綠松石山	(d)	484	460	88	98	8,246	8,998

產品組運營		867	746	557	521	13,271	13,917
西芒杜鐵礦項目	(e)	—	—	—	—	26	13
評估項目/其他		—	4	2	2	202	210
總銅		867	750	559	523	13,499	14,140

礦物

加拿大鐵礦石公司	58.7	126	90	99	96	1,160	1,077
力拓鐵鈦公司	(f)	106	83	113	109	3,374	3,369
力拓硼酸鹽	100.0	13	17	25	25	472	487
鑽石	(g)	22	11	17	2	(36)	(19)
產品組運營		267	201	254	232	4,970	4,914

評估項目/其他		1	8	—	—	869	43
總礦物質		268	209	254	232	5,839	4,957

其他操作	(h)	9	—	133	92	(1,347)	(1,533)
部門間交易						(19)	(12)
產品組合計		3,297	3,395	2,654	2,514	50,828	51,190



其他項目		41	35	47	42	(562)	(1,334)
減去：權益核算單位		(193)	(120)	(242)	(249)
總計		3,145	3,310	2,459	2,307	50,266	49,856
加回：處置財產、廠房和設備所得收益		1	26
每個現金流量表的總資本支出		3,146	3,336
新增：現金淨值						291	1,576

力拓所有者應佔權益						50,557	51,432


			第28頁			力拓2022年表格6-K

按業務單位列出的財務信息附註

業務單元根據集團的管理結構進行分類。

(a)生產總值銷售額、基本EBITDA、基本收益和資本支出的定義和計算見F-12至F-14頁附註3。

(b)皮爾巴拉代表集團持有Hamersley的100%股份、Hope Down合資企業的50%股份和Robe River Iron Associates的65%股份。本集團於Robe River Iron Associates的實益權益淨額為53%，因30%由一間60%擁有的附屬公司持有，35%由一間100%擁有的附屬公司持有。

(c)產品銷售總額、基本EBITDA、淨收益和評估項目/其他包括與Pilbara和加拿大鐵礦石公司(IOC)在中國港口持有並出售給國內客户的鐵礦石庫存的運輸和混合有關的活動。皮爾巴拉和我們的左岸貿易業務之間的交易通過鐵礦石“部門內”線消除，國際奧委會和左岸貿易業務之間的交易通過“部門間交易”消除。

(d)我們在奧尤陶勒蓋的權益是通過我們在綠松石山資源有限公司(TRQ)的50.8%的投資間接持有的，TRQ的主要資產是其在擁有奧尤陶勒蓋銅金礦的奧尤陶勒蓋有限責任公司的66%的投資。

(e)Simfer Jersey Limited是一家在澤西島註冊成立的公司，本集團擁有該公司53%的權益，擁有在幾內亞管理Simandou項目的公司Simfer S.A.85%的權益。因此，本集團擁有Simfer S.A.45.05%的間接權益。這些實體合併為子公司，統稱為Simandou鐵礦石項目。

(f)包括我們在Rio Tinto Fer et Tiane(100%)、QIT馬達加斯加Minerals(QMM，80%)和Richards Bay Minerals(74%的應佔權益)的權益。

(g)包括我們在Argyle(100%)剩餘業務中的權益，這與出售剩餘庫存和Diavik有關。在2021年11月18日之前，我們確認了與Diavik合資企業相關的60%的資產、收入和支出份額。負債根據Diavik Diamond mine Inc.的合同義務100%確認，相應的40%應收或或有資產代表共同所有人的份額(如適用)。收購後，我們現在整合(100%)Diavik鑽石礦。自2021年6月1日起，Argyle廠區修復的管理責任從Minerals移至Rio Tinto Close(RTC)，因此，Argyle關閉在從2021年1月1日起生效的其他業務中報告。

(h)其他業務包括我們在Gove氧化鋁煉油廠(正在修復)、力拓海運以及力拓澳大利亞煤炭剩餘遺留債務中的100%權益。其中包括與鐵路基礎設施運力有關的繁重合同的準備金，但被與或有特許權使用費和處置程序有關的金融資產和應收款部分抵消。自2022年6月16日起，商業金庫和相關中央成本作為其他業務的一部分報告，而不是以前期間的其他項目。由於影響不大，我們沒有重報上一年的餘額。

(i)本集團的營運資產為經調整後的力拓應佔權益，以撇除現金淨額。附屬公司、合營業務的營運資產及本集團與權益會計單位有關的股份由經調整以扣除現金淨額及退休後資產及負債(扣除税項)的淨資產組成。營運資產於扣除非控股權益後列報，該等資產乃參考有關公司的淨資產(即包括該等公司的債務及應付或來自力拓集團公司的款項)計算。


			第29頁			力拓2022年表格6-K

替代業績衡量標準

本集團提出了某些替代業績計量(APM)，這些計量與下文直接可比的IFRS財務計量相一致。管理層使用這些APM來評估業務績效，並提供投資者可能會發現有用的附加信息。本報告旨在進一步瞭解集團業務的基本業務表現。

並不是所有公司(包括本集團所在行業的公司)對APM的定義和計算都一致。因此，本集團使用的這些措施可能無法與其他公司作出的類似標題措施和披露相提並論。因此，這些自動定價機制不應被視為國際財務報告準則措施的替代品，而應被視為對這些措施的補充。

下表列出了專家組的關鍵財務指標，而不是根據“國際財務報告準則”定義的，以及這些自動定價機制與其最近的各自“國際財務報告準則”計量之間的對賬。

從損益表派生的APMS

本集團採用下列損益表計量方法，以加深對其業務的基本業務表現的瞭解，並加強各報告期的可比性。它們顯示了我們資產的基本商業和運營業績，包括創收、生產率和成本管理。

生產總值銷售總額

產品銷售總額包括綜合銷售收入加上權益佔比單位的等值銷售收入(經對子公司的銷售/來自子公司的銷售進行調整後)。

生產總值銷售額衡量收入的基礎與我們的基本EBITDA指標相當。


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元	2021 百萬美元
合併銷售收入	29,775	33,083

權益佔單位銷售額和子公司間/權益佔單位銷售額的份額	1,539	1,545
生產總值銷售總額	31,314	34,628

基本EBITDA

基本EBITDA指未計税前利潤、財務淨項目、折舊及攤銷前利潤，不包括相同項目的EBITDA影響，該等項目在計算基本盈利(定義見下文基本盈利部分)時不包括在內。基本EBITDA與税後利潤的對賬可在第頁的分部信息説明中找到F-13.


			第30頁			力拓2021年表格6-K

替代業績衡量標準(續)

基本EBITDA利潤率

基本EBITDA利潤率定義為集團基礎EBITDA除以生產總值銷售額。


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元		2021 百萬美元
基本EBITDA	15,597		21,037
生產總值銷售總額	31,314		34,628
基本EBITDA利潤率	50	%	61	%

皮爾巴拉基礎FOB EBITDA利潤率

皮爾巴拉基礎設施離岸價格(FOB)EBITDA利潤率定義為皮爾巴拉基礎設施EBITDA除以皮爾巴拉總產品銷售額，不包括運費收入。


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元		2021 百萬美元
皮爾巴拉
基本EBITDA	10,119		16,207
皮爾巴拉生產總值銷售額	15,517		21,476
減去：運費收入	(1,110)		(1,023)
皮爾巴拉生產總值銷售額，不包括運費收入	14,407		20,453
皮爾巴拉基礎FOB EBITDA利潤率	70	%	79	%

鋁業綜合業務的基本EBITDA利潤率

綜合業務的基本EBITDA利潤率定義為基礎EBITDA除以生產總值銷售額。


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元		2021 百萬美元
鋁
基礎EBITDA-綜合運營	2,941		1,971
生產總值銷售--綜合業務	7,162		5,528
綜合業務的基本EBITDA利潤率	41	%	36	%


			第31頁			力拓2021年表格6-K

替代業績衡量標準(續)

基本EBITDA利潤率(產品組運營)

基本EBITDA利潤率(產品組業務)定義為基本EBITDA除以產品銷售總額。


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元		2021 百萬美元
銅
基本EBITDA-產品組運營	1,721		2,237
生產總值銷售--產品組業務	3,189		3,648
基本EBITDA利潤率-產品組運營	54	%	61	%


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元		2021 百萬美元
礦物
基本EBITDA-產品組運營	1,362		1,490
生產總值銷售--產品組業務	3,394		3,240
基本EBITDA利潤率-產品組運營	40	%	46	%

基礎收益

基礎收益與淨收益的定義和對賬可在F12至F-14頁的分部資料説明中找到。

基本基礎每股收益

基本每股基礎收益的計算方法為基礎收益除以期間的加權平均流通股數量。

在每股基礎上，這允許基本財務業績的可比性進行調整，以排除不反映本集團業務基本業績的項目。


截至六月三十日止的六個月	2022	2021
淨收益(百萬美元)	8,908	12,313
加權平均股數(百萬股)	1,619.3	1,618.1
每股普通股基本收益(分)	550.1	761.0
不包括在基礎每股收益中的項目(美分)(a)	(17.4)	(9.1)
基本基礎每股普通股收益(分)	532.7	751.9


(A)不包括在基本每股收益中的項目的計算	2022	2021

不包括在基礎收益中的收入(參見F-14頁)	(281)	(147)
加權平均股數(百萬股)	1,619.3	1,618.1
不包括在基礎每股收益中的項目(美分)	(17.4)	(9.1)


			第32頁			力拓2021年表格6-K

替代業績衡量標準(續)

利息保險

利息覆蓋率是管理風險時使用的財務指標。它代表財務收入和財務成本(包括資本化金額)由財務收入、財務成本、權益會計單位的税後利潤份額和不包括在基本收益中的項目的税前利潤加上權益會計單位的股息所覆蓋的次數。


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元	2021 百萬美元
税前利潤	12,315	18,049
向後添加

財政收入	(17)	(42)

融資成本	55	91

權益核算單位税後利潤份額	(468)	(556)

不包括在基礎收益中的項目	(271)	(131)
增加：權益核算單位的股息	633	726
計算收益	12,247	18,137

財政收入	17	42
融資成本	(55)	(91)

ADD：資本化金額	(208)	(174)
資本化前財務收入/成本總額	(246)	(223)

利息保險	50	81

派息率

我們使用派息率來指導我們在2016年實施的股息政策，根據這一政策，我們尋求在整個週期內將基礎收益的40%-60%作為股息返還給股東。其計算方法為就本財政年度向力拓所有者派發的每股股本股息總額除以每股基本收益(定義見上文)。宣佈的股息通常包括當年支付的中期股息和年終後支付的末期股息。就該財政年度宣佈的任何特別股息亦包括在內。


截至六月三十日止的六個月	2022 (美分)		2021 (美分)
宣佈的每股中期股息	267.0		376.0
宣佈每股派發中期特別股息	—		185.0


期內宣佈的每股股息總額	267.0		561.0

基本每股收益	532.7		751.9

派息率	50	%	75	%


			第33頁			力拓2021年表格6-K

替代業績衡量標準(續)

派生自現金流量表的APMS

資本支出

資本支出包括房地產、廠房和設備以及無形資產的維持和發展支出淨額。這相當於現金流量表中的“購置不動產、廠房及設備及無形資產”減去“出售不動產、廠房及設備及無形資產”。

這一措施用於支持管理層有效和高效的資本配置目標，因為我們需要投資於現有資產以保持和提高生產能力，並投資於新資產以發展業務。

力拓資本投資份額

力拓股份資本投資代表集團對資本項目的經濟投資。新引入該基準是為了更好地代表本集團與其他股東共同出資的資本項目所佔的資金份額，這可能有別於資本支出APM中包含的綜合基準。這較好地反映了本集團的資本分配方式。

該措施是根據資本開支APM作出調整，以扣除期內非控股權益就主要資本項目向部分擁有附屬公司提供的股本或股東貸款融資。如果原本由股東直接提供的資金被項目融資取代，也進行了調整，以扣除非控股權益應佔的項目融資份額。在力拓單方面為這一項目融資提供擔保的情況下，不會進行這一調整。最後，本集團向權益核算單位提供的資金佔其在其主要資本項目投資中的份額被添加到措施中。若資本支出由附屬公司或權益會計單位的營運現金流提供資金，則不會對資本支出APM作出調整。

在本期和上期，資本支出APM和力拓在資本投資中的份額相同。今後，當兩項措施不同時，將公佈該措施的對賬。


			第34頁			力拓2021年表格6-K

替代業績衡量標準(續)

自由現金流

自由現金流量定義為經營活動產生的現金淨額減去購買物業、廠房和設備及無形資產及支付租賃本金，加上出售物業、廠房及設備及無形資產所得款項。

這是衡量企業在支出維持和發展資本後返還的現金淨額。這些現金可用於股東回報、減少債務和其他投資/融資活動。


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元	2021 百萬美元
經營活動產生的現金淨額	10,474	13,661
減去：購置不動產、廠房和設備及無形資產	(3,146)	(3,336)
減去：租賃本金支付	(183)	(170)
新增：出售不動產、廠房和設備及無形資產	1	26
自由現金流	7,146	10,181


			第35頁			力拓2021年表格6-K

替代業績衡量標準(續)

從資產負債表派生的APMS

現金淨額

淨現金是借款總額加上租賃負債減去現金和現金等價物以及其他流動投資，經與淨現金相關的衍生品調整後得出。

淨現金衡量我們如何管理我們的資產負債表和資本結構。


	融資負債			其他資產
截至2022年6月30日的六個月	借款不包括透支(a) 百萬美元	租賃負債(b) 百萬美元	與現金淨額相關的衍生品(包括在其他金融資產/負債中)(c) 百萬美元	現金和現金等價物，包括透支百萬美元	其他投資(d) 百萬美元	現金淨額百萬美元
合併現金淨額變動分析
期初餘額	(12,166)	(1,363)	(101)	12,805	2,401	1,576



外匯調整	116	50	(97)	(26)	—	43



現金變動(不包括匯兑變動)	67	183	(2)	(1,370)	(52)	(1,174)























其他非現金流動	399	(142)	(366)	—	(45)	(154)
期末餘額	(11,584)	(1,272)	(566)	11,409	2,304	291

(a)不包括透支的借款及於2022年6月30日的租賃負債128.56億美元(二零二一年十二月三十一日：一百三十五億二千九百萬美元)與資產負債表上的借款及其他金融負債總額一百三十七億四千六百萬美元(二零二一年十二月三十一日：一百四十一億六千九百萬美元)不同，因為該等負債不包括其他流動金融負債三億六千萬美元(二零二一年十二月三十一日：二億四千五百萬美元)、其他非流動金融負債五億二千七百萬美元(二零二一年十二月三十一日：三億九千三百萬美元)及銀行透支三百萬美元(二零二一年十二月三十一日：二百萬美元)。

(b)租賃負債的其他變動包括期內增加、修改和終止的淨影響。

(c)“淨現金相關衍生工具”包括與本集團債務有對衝關係的利率及交叉貨幣利率掉期。這也包括我們用來減少非美元單獨管理基金的外匯敞口的貨幣遠期。這些遠期並非對衝關係，但已包括在本集團的現金淨值定義內。

(d)其他投資包括23.04億美元(2021年12月31日：24.01億美元)高流動性金融資產，由分類為持有以供交易的管理投資基金持有。


			第36頁			力拓2021年表格6-K

替代業績衡量標準(續)

淨槓桿率

淨資產負債率的定義是淨現金除以每個期末的淨現金和總股本之和。這表明集團的運營資金來自債務而不是股權的程度。


	30 June 2022 百萬美元		2021年12月31日百萬美元
現金淨額	291		1,576

現金淨額	291		1,576

總股本	(57,098)		(56,590)
現金淨額加總股本	(56,807)		(55,014)
淨槓桿率	(0.5	%)	(3	%)

已動用資本的基本回報率

已動用基本資本回報率(“ROCE”)定義為不包括淨利息的基本收益除以平均已動用資本(營運資產)。

潛在ROCE衡量我們從投資於我們的資產組合中獲得利潤的效率。


	30 June 2022 百萬美元		30 June 2021 百萬美元
力拓所有者應佔税後利潤(淨收益)	8,908		12,313

加回項目以獲得基本收益(參閲第F-14頁)	(281)		(147)
基礎收益	8,627		12,166
加/(減)：


按損益表計算的財務收入	(17)		(42)

每張損益表的財務成本	55		91
財務成本税	(120)		(10)
淨融資成本中的非控制性權益份額	(40)		(52)
淨利息成本(以權益計單位)(力拓股份)	17		16
淨利息	(105)		3
調整後的基礎收益	8,522		12,169
年化調整後基礎收益	17,044		24,338

力拓所有者應佔權益--期初	51,432		47,054

淨額(現金)/債務--期初	(1,576)		664
已動用資本--期初	49,856		47,718
力拓所有者應佔權益--期末	50,557		52,975

淨額(現金)--期末	(291)		(3,140)
已動用資本--期末	50,266		49,835
平均使用資本	50,061		48,777
已動用資本的基本回報率	34	%	50	%


			第37頁			力拓2021年表格6-K

力拓集團

未經審計的簡明綜合中期財務報表

截至2022年6月30日的六個月


中期財務報表

集團損益表			F-1

集團全面收益表			F-2

集團現金流量表			F-3

集團資產負債表			F-4

集團權益變動表			F-5

中期財務報表解釋性説明選集

1.準備依據			F-7

2.會計政策的變化			F-8

3.分段信息			F-10

4.分段信息--附加信息			F-15

5.課税			F-16

6.收購			F-17

7.現金及現金等價物			F-17

8.包括退休後福利的條文			F-18

9.金融工具			F-19

10.承付款和或有事項			F-22

11.對本集團有重大影響的非控股權益			F-24

12.資產負債表日後的事項			F-25


			F-			力拓2021年表格6-K

集團損益表


截至6月30日的六個月	注意事項	2022 百萬美元	2021 百萬美元

整合運營
合併銷售收入	3,4	29,775	33,083
淨業務成本(不包括勘探和評價)		(17,202)	(15,322)


勘探和評估成本		(367)	(324)

營業利潤		12,206	17,437
權益核算單位税後利潤份額		468	556

未計財務項目和税前利潤		12,674	17,993
財務項目
現金淨額和集團內餘額的淨匯兑收益		387	375
不符合對衝會計資格的衍生品淨虧損		(205)	(63)
財政收入		17	42
融資成本		(55)	(91)
攤銷撥備貼現		(503)	(207)
		(359)	56
税前利潤		12,315	18,049
税收	5	(2,902)	(4,981)
本期除税後溢利		9,413	13,068
-可歸因於力拓的所有者(淨收益)		8,908	12,313
-歸因於非控股權益		505	755

基本每股收益		550.1c	761.0c
稀釋後每股收益		546.9c	756.1c

F-7至F-25頁的附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。


			F-1			力拓2021年表格6-K

集團全面收益表


截至6月30日的六個月	注意事項	2022 百萬美元	2021 百萬美元
本期除税後溢利		9,413	13,068

其他綜合(虧損)/收入
不會重新歸類到損益表的項目：
重新衡量養老金和退休後醫療保健計劃的收益		829	712
通過其他全面收益(FVOCI)按公允價值持有的股權投資的公允價值變動		(8)	12
與其他綜合收入的這些組成部分有關的税		(216)	(219)
權益核算單位扣除税金後的其他綜合收入份額		5	12
		610	517

已經/可能隨後重新歸類到損益表的項目：
貨幣換算調整(a)		(1,512)	(365)
公允價值變動：
-現金流對衝損失		(79)	(142)
-現金流對衝損失/(收益)轉移到損益表		100	(20)


套期保值準備金成本淨變化		(38)	(20)
與其他全面損失的這些組成部分相關的税收		8	55
其他綜合(虧損)份額/權益核算單位收入，税後淨額		(7)	10
當期其他綜合(虧損)/收入，税後淨額		(918)	35
當期綜合收益合計		8,495	13,103
-可歸因於力拓的所有者		8,063	12,342
-歸因於非控股權益		432	761

(a)不包括美元的貨幣轉換費185截至2022年6月30日的期間為百萬美元(2021年6月30日：費用為美元82百萬美元)產生於力拓有限公司的股本, 這已在F-5頁的集團權益變動表中確認。


			F-2			力拓2021年表格6-K

集團現金流量表


截至6月30日的六個月	注意事項	2022 百萬美元	2021 百萬美元
合併業務產生的現金流(a)		13,912	18,179
權益核算單位的股息		633	726
運營現金流		14,545	18,905

支付的淨利息		(217)	(208)
支付給附屬公司非控股權益持有人的股息		(41)	(407)
已繳税款		(3,813)	(4,629)
經營活動產生的現金淨額		10,474	13,661

投資活動產生的現金流
購置不動產、廠房和設備及無形資產		(3,146)	(3,336)
收購子公司、合資企業和聯營公司	6	(825)	—
處置子公司、合資企業、未註冊成立的合資企業和聯營公司		—	10
購買金融資產		(66)	(18)
出售金融資產		52	16
出售不動產、廠房和設備及無形資產		1	26
淨額(資金)/權益核算單位的收入		(48)	28

其他投資現金流		10	(33)
用於投資活動的現金淨額		(4,022)	(3,307)

融資活動前的現金流		6,452	10,354

融資活動產生的現金流
向力拓所有者支付的股權股息		(7,595)	(6,435)
額外借款的收益		144	137
償還借款及相關衍生工具		(211)	(257)
租賃本金付款		(183)	(170)
向非控股權益發行股權所得款項		22	28


其他融資現金流		1	6
用於融資活動的現金淨額		(7,822)	(6,691)
匯率對現金及現金等價物的影響		(26)	(21)
現金和現金等價物淨額(減少)/增加		(1,396)	3,642
期初現金和現金等價物減少透支		12,805	10,381
結賬現金和現金等價物減去透支	7	11,409	14,023


(A)合併業務的現金流
本期除税後溢利		9,413	13,068
對以下各項進行調整：
--徵税	5	2,902	4,981
-財務項目		359	(56)
-權益核算單位的税後利潤份額		(468)	(556)



-折舊和攤銷		2,459	2,307
-撥備(包括撥備匯兑差額)	8	496	485
-養老金結算		—	(291)
退休後福利準備金的使用情況	8	(66)	(76)
糧食的使用情況	8	(363)	(349)
庫存變動情況		(582)	(518)
應收賬款和其他資產的變動		(128)	(966)
貿易和其他應付款項的變動		267	250
其他項目(b)		(377)	(100)
		13,912	18,179

(b)其他項目包括已實現虧損美元242未指定為套期保值的貨幣遠期收益為百萬美元(2021年6月30日：實現收益美元10百萬)。


			F-3			力拓2021年表格6-K

集團資產負債表


	注意事項	30 June 2022	2021年12月31日
		百萬美元	百萬美元
非流動資產
商譽		849	879
無形資產	6	3,607	2,832
財產、廠房和設備		64,379	64,927
權益核算單位的投資		3,392	3,504
盤存		194	196
遞延税項資產		3,411	3,375
應收賬款和其他資產		2,175	2,194
可予追討的税款		4	29
其他金融資產		477	528
		78,488	78,464
流動資產
盤存		5,798	5,436
應收賬款和其他資產		3,645	3,574
可予追討的税款		60	72
其他金融資產		2,502	2,543
現金和現金等價物	7	11,412	12,807
		23,417	24,432

總資產		101,905	102,896

流動負債
借款和其他財務負債		(1,770)	(1,381)
貿易和其他應付款		(7,986)	(7,733)
應繳税款		(1,045)	(1,407)
包括退休後福利在內的條文	8	(2,308)	(2,106)
		(13,109)	(12,627)
非流動負債
借款和其他財務負債		(11,976)	(12,788)
貿易和其他應付款		(624)	(798)
應繳税款		(45)	(660)
遞延税項負債		(3,729)	(3,503)
包括退休後福利在內的條文	8	(15,324)	(15,930)
		(31,698)	(33,679)

總負債		(44,807)	(46,306)
淨資產		57,098	56,590

資本和儲備
股本(a)
-力拓		207	207
-力拓有限公司		3,385	3,570
股票溢價帳户		4,322	4,320
其他儲備		8,562	9,998
留存收益		34,081	33,337
力拓所有者應佔權益		50,557	51,432
歸屬於非控股權益		6,541	5,158
總股本		57,098	56,590

(a)2022年6月30日，力拓1,249.3百萬股已發行並由公眾持有的普通股，而力拓有限公司371.2已發行並由公眾持有的股份為100萬股。在上述兩個期間，力拓股份有限公司和力拓均未交叉持股。


			F-4			力拓2021年表格6-K

集團權益變動表


截至2022年6月30日的六個月	可歸因於力拓的所有者
	分享資本百萬美元	分享補價帳户百萬美元	其他儲量百萬美元	保留收益百萬美元	總計百萬美元	非- 控管利益百萬美元	總計股權百萬美元
期初餘額	3,777	4,320	9,998	33,337	51,432	5,158	56,590
會計政策變更(見附註2)	—	—	—	(17)	(17)	—	(17)
對期初餘額的修訂	3,777	4,320	9,998	33,320	51,415	5,158	56,573
當期綜合收益合計	—	—	(1,457)	9,520	8,063	432	8,495
力拓股份有限公司股本產生的貨幣換算	(185)	—	—	—	(185)	—	(185)
分紅(a)	—	—	—	(7,584)	(7,584)	(266)	(7,850)

從力拓股東手中購買自己的股份，以滿足員工的股票獎勵(b)	—	—	(3)	(3)	(6)	—	(6)
力拓所持股權變動(請參閲附註11)	—	—	—	(484)	(484)	484	—
庫存股重新發行及其他動向	—	2	—	—	2	—	2
向非控股權益持有人發行的權益(請參閲附註11)	—	—	—	(711)	(711)	733	22
僱員股票獎勵記入損益表	—	—	24	23	47	—	47

期末餘額	3,592	4,322	8,562	34,081	50,557	6,541	57,098


截至2021年6月30日的六個月	可歸因於力拓的所有者
	分享資本百萬美元	分享補價帳户百萬美元	其他儲量百萬美元	保留收益百萬美元	總計百萬美元	非- 控管利益百萬美元	總計股權百萬美元
期初餘額	3,988	4,314	11,960	26,792	47,054	4,849	51,903


當期綜合收益合計	—	—	(466)	12,808	12,342	761	13,103
力拓股份有限公司股本產生的貨幣換算	(82)	—	—	—	(82)	—	(82)
分紅(a)	—	—	—	(6,435)	(6,435)	(407)	(6,842)

從力拓購買的自己的股份股東須履行股份獎勵以員工(b)	—	—	(13)	(4)	(17)	—	(17)
力拓所持股權的變動	—	—	—	37	37	(37)	—
庫存股重新發行及其他動向	—	6	—	—	6	—	6
向非控股權益持有人發行的股本	—	—	—	—	—	28	28
僱員股票獎勵記入損益表	—	—	28	42	70	—	70

期末餘額	3,906	4,320	11,509	33,240	52,975	5,194	58,169


			F-5			力拓2021年表格6-K

集團權益變動表(續)

(a)期內公佈或派發的每股股息摘要如下：


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元	2021 百萬美元

每股股息：普通股--期內支付	417.0c	309.0c
每股股息：期內派發特別股息	62.0c	93.0c
每股普通股股息：與當期業績一起公佈	267.0c	376.0c
每股特別股息：與當期業績一起公佈	—	185.0c

(b)扣除員工對股票獎勵的貢獻後的淨額。


			F-6			力拓2021年表格6-K

中期財務報表解釋性説明選集

1.準備的基礎

本報告所載未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際會計準則(“IAS”)第34號“中期財務報告”編制。

該等未經審核簡明綜合中期財務報表並不包括編制完整年度財務報告所需的所有資料，須與本集團截至2021年12月31日止年度的年度財務報表及本集團於中期報告期內作出的任何公告一併閲讀。

2021年財務報表乃根據國際會計準則委員會(IASB)頒佈的國際財務報告準則(‘IFRS’)及國際財務報告準則詮釋委員會(IFRS IC)不時發佈的詮釋(於2021年12月31日起強制執行)按持續經營原則編制。

持續經營的企業

管理層編制了未來18個月的詳細現金流預測，並用較長期現金流預測更新了採礦計劃模型的壽命。該等預測顯示，本集團擁有充足的現金、其他流動資源及未提取的信貸安排，使本集團能夠在到期時履行其債務。因此，董事認為在編制中期財務資料時採用持續經營會計基礎是恰當的。


			F-7			力拓2021年表格6-K

2.會計政策的變化

未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據與截至2021年12月31日止年度的財務報表所採用的會計政策、計算方法及列報方式一致的會計政策、計算方法及列報編制，但下述修訂除外。這一會計基礎在本報告中稱為“國際財務報告準則”。採納於2022年適用的國際財務報告準則變動對本集團的財務報表並無重大影響。

編制財務報表的基礎--會計政策：

於截至二零二二年六月三十日止六個月內，本集團並無提早採納任何已頒佈但尚未具有強制性的修訂、標準或詮釋。

集團採用了預期用途前的收益(對“國際會計準則”第16號“財產、廠房和設備”的修正)於2022年1月1日。修正案禁止在有關物業、廠房及設備可供使用前，從進行中的主要工程建造工程的成本中扣除出售物品所得的收益(扣除額外的加工費用)。根據修正案，這些收益與生產這些產品的成本一起在損益表中確認。於二零二一年期間，本集團完成對該等修訂影響的檢討，並得出結論，於2020年1月1日對集團留存收益作出的調整，以及於採納修訂後重報2020及2021年集團損益表及資產負債表並不重要，因此並無對比較期間作出重述。

該小組通過了繁重合同--履行合同的費用(對國際會計準則第37號“準備金、或有負債和或有資產”的修正)於2022年1月1日。修正案具體規定，實體在確定合同是否繁重時所包括的費用包括所有直接相關的費用，包括增量金額和其他直接相關支出的分配。在此之前，本集團在合同專用資產完全減值或合同因業務決定而擱淺時為繁重的合同做了撥備(見《2021年年報》附註1(I))。自2022年起，如根據《國際會計準則第37號》修正案的要求，在分配所有直接相關成本後，發現一份合同單獨虧損，本集團將計提撥備。

本集團已實施修訂而不修訂可比金額，於2022年1月1日的留存收益減少#美元。17百萬美元。

本集團正在繼續評估“國際會計準則”第12號“所得税”--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款的影響。n，2023年強制執行，尚未得到英國的認可。《國際會計準則》第12號的窄範圍修正案對產生同等應税和可扣除臨時差額的交易的初始確認豁免提出了例外情況。實施此等修訂所帶來的最重大影響，預計將來自與本集團的關閉及修復/環境及租賃責任撥備及相應的資本化關閉成本及使用權資產撥備有關的暫時性差異。我們現行的會計政策規定，“如確認單一交易的資產及負債產生相等及抵銷的暫時性差異，力拓適用國際會計準則第12號所容許的初步確認豁免，因此既不就該等暫時性差異確認遞延税項資產，亦不確認遞延税項負債”。

根據修正案，遞延税項資產和負債將被要求就此類暫時性差異進行確認。於2023年過渡時，本集團預期於2021年1月1日對遞延税項總資產及遞延税項負債(在同一税務管轄區內所需抵銷之前)作出重大調整，而該等調整將部分互相抵銷，並將淨差額記入儲備金。量化影響的工作正在進行中。實施此等修訂將不會對税項現金流或資產負債表造成任何影響，而新確認的遞延税項的解除預期亦不會對損益表造成重大影響。


			F-8			力拓2021年表格6-K

2.會計政策的變化(續)

主要會計政策：

對主要會計政策信息進行了修訂，以反映2022年對以下政策的變化：

預期用途前的收益(“國際會計準則”第16號“財產、廠房和設備”修正案)。在有關物業、廠房及設備可供使用前出售項目所得款項，於損益表中於“綜合銷售收入”內確認，而生產該等項目的成本則於“淨營運成本(不包括勘探及評估)”內確認。出售材料的生產成本乃採用生產單位法釐定，以分配期內的開發開支，該等生產成本乃根據期內產量佔礦場壽命內預期總產量的比例而釐定。

繁重合同--履行合同的費用(對《國際會計準則》第37號“規定、或有負債和或有資產”的修正)。履行合同的費用包括所有直接相關的費用，包括為評估合同是否繁重而確定履行合同的費用時增加的數額和其他直接相關支出的分配。如果在分配所有直接相關費用後發現合同單獨虧損，本集團將計入一項準備金。


			F-9			力拓2021年表格6-K

3.分段信息

力拓的管理結構是以主要產品組(PG)和全球支持職能為基礎的，這些職能的領導人組成執行委員會。每個執行委員會成員都直接向力拓首席執行官報告，後者是首席運營決策者(CODM)，負責分配資源和評估運營部門的業績。CODM根據一系列衡量標準監測每個產品類別的業績，包括基本收益、基本EBITDA、資本支出、經營活動產生的淨現金和自由現金流。我們衡量利潤的主要指標是潛在的EBITDA。財務項目和現金淨額按集團範圍進行管理，因此不計入分部結果。

本集團的報告分部以主要產品組(PG)為基礎，並與截至2022年6月30日的內部報告結構一致。業務單元(BUS)根據管理結構分配給PG。可報告的細分市場描述如下：


可報告的細分市場			主要活動
鐵礦			西澳大利亞州的鐵礦石開採、鹽和石膏生產。
鋁			鋁土礦開採；氧化鋁精煉；鋁冶煉。
銅			銅、金、銀、鉬和其他副產品的開採和精煉；與西芒杜鐵礦石項目一起進行的勘探活動，這是銅業集團首席執行官的責任。
礦物			包括與加拿大鐵礦石公司合作的產品包括硼酸鹽、鋰、二氧化鈦原料的企業(鐵礦石開採和鐵精礦/球團礦生產)。還包括鑽石開採、分選和營銷。


			F-10			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(續)


截至2022年6月30日的六個月	生產總值銷售總額(a) 百萬美元	基本EBITDA(b) 百萬美元	基礎收益(c) 百萬美元	資本支出(d) 百萬美元
鐵礦	16,610	10,395	6,461	1,472
鋁	7,796	2,866	1,547	681
銅	3,547	1,487	543	867
礦物	3,403	1,259	420	268
可報告的細分市場合計	31,356	16,007	8,971	3,288
其他操作	107	(78)	(167)	9
部門間交易	(149)	(1)	—
產品組合計	31,314	15,928	8,804	3,297
其他項目			—	41
權益核算單位份額	(1,539)		—	(193)
處置財產、廠房和設備所得收益			—	1
中央養老金成本、基於股份的支付、保險和衍生工具		265	237
重組、項目和一次性費用		(86)	(61)
中心成本		(397)	(363)
中央勘探與評價		(113)	(95)
淨利息		—	105	—
綜合銷售收入/資本支出	29,775			3,146
基礎EBITDA/基礎收益		15,597	8,627


			F-11			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(續)


截至2021年6月30日的六個月	生產總值銷售總額(a) 百萬美元	基本EBITDA(b) 百萬美元	基礎收益(c) 百萬美元	資本支出(d) 百萬美元
鐵礦	21,707	16,060	10,216	1,912
鋁	5,932	1,924	921	524
銅	3,779	2,048	885	750
礦物	3,270	1,398	498	209
可報告的細分市場合計	34,688	21,430	12,520	3,395
其他操作	85	(4)	(51)	—
部門間交易	(145)	(6)	(3)	—
產品組合計	34,628	21,420	12,466	3,395
其他項目			—	35
權益核算單位份額	(1,545)		—	(120)
處置財產、廠房和設備所得收益			—	26
中央養老金、股票支付、保險和衍生品		119	120
重組、項目和一次性費用		(36)	(23)
中心成本		(346)	(294)
中央勘探與評價		(120)	(100)
淨利息			(3)
綜合銷售收入/資本支出	33,083			3,336
基礎EBITDA/基礎收益		21,037	12,166

(a)產品銷售總額除合併銷售外，還包括按比例計算的權益核算單位的銷售收入(扣除對子公司的銷售進行調整)。合併銷售收入包括子公司對權益核算單位的銷售，這不包括在生產總值銷售中。

(b)基礎EBITDA(在F-13頁計算)的報告是為了更好地瞭解力拓業務的基礎業務表現。它代表税前溢利、財務淨額項目、折舊及攤銷前溢利，不包括在計算基本盈利(定義見下文)時被剔除的相同項目之EBITDA影響。

(c)基本收益(在F-14頁計算)為力拓所有者應佔淨收益，經調整後不包括不反映集團運營基本業績的項目。基本收益和淨收益都代表力拓所有者應佔的金額。從與權益會計單位有關的基本收益中扣除的項目在税後列報，並計入“税前”收益，這與權益會計方法的要求一致。

從基本收益中扣除的是那些單獨或與類似項目合計的損益，其性質和規模需要排除，以便提供對基本業務業績的更多洞察。


			F-12			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(續)

以下項目不包括在每個期間得出的基礎收益的淨收益中，無論其重要性如何：

–出售企業權益的淨收益/(虧損)。

–減值費用和沖銷。

–非持續經營的税後利潤/(虧損)。

–匯兑和衍生工具損益。這項豁免包括外部現金淨額及集團內結餘的匯兑收益/(虧損)、不符合對衝會計資格的貨幣及利率衍生工具的未變現收益/(虧損)、不符合對衝會計資格的某些商品衍生工具的未變現收益/(虧損)及不符合對衝會計資格的嵌入衍生工具的未變現收益/(虧損)。

–調整與減值費用相關的關閉撥備以及與收購前期間有關的幹擾或環境污染的遺留場地的關閉撥備的調整。

(d)資本支出指購入減去出售物業、廠房及設備、資本化評估成本及購入減去出售其他無形資產的現金流出淨額。提供的細節包括子公司資本支出的100%，以及力拓在合資企業和股權會計單位的資本支出中的份額。

基本EBITDA與税後利潤的對賬


截至六月三十日止的六個月	2022 百萬美元	2021 百萬美元
基本EBITDA	15,597	21,037

不包括資本化折舊在內的子公司折舊和攤銷	(2,405)	(2,253)

以權益會計單位計提的折舊和攤銷	(242)	(249)

子公司中的財務項目	(359)	56

附屬公司的税務	(2,902)	(4,981)

權益核算單位中的税收和財政項目	(363)	(365)

Kitimat確認了與LNG加拿大項目相關的收益	116	—

不符合對衝會計條件的嵌入商品衍生品的收益/(損失)(包括外匯)	14	(2)

關閉估計數增加(非運營和完全受損的場地)	(43)	(175)
税後利潤	9,413	13,068


			F-13			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(續)

基礎收益與淨收益的對賬


截至6月30日的六個月	税前 2022 百萬美元	税收 2022 百萬美元	非控制性利益 2022 百萬美元	淨額 2022 百萬美元	淨額 2021 百萬美元
基礎收益	12,044	(2,918)	(499)	8,627	12,166
不包括在基礎收益中的項目


外匯和衍生工具收益/(虧損)：
-外部現金淨額、集團內餘額和衍生品的外匯收益(a)	383	(15)	—	368	347
-不符合對衝會計資格的貨幣和利率衍生品損失(b)	(194)	42	(2)	(154)	(45)
-不符合對衝會計條件的嵌入商品衍生品的收益/(損失)(c)	9	(4)	(4)	1	(22)
Kitimat確認了與LNG加拿大項目相關的收益(d)	116	(9)	—	107	—

搬遷對關閉估計造成的損失(非運營和完全受損的場地)(e)	(43)	2	—	(41)	(133)

從基本收益中剔除的總額	271	16	(6)	281	147
淨收益	12,315	(2,902)	(505)	8,908	12,313

(a)外部現金淨額和集團內餘額的外匯收益包括税後收益#美元。508百萬美元(2021年6月30日：美元351百萬美元)集團內餘額被税後淨現金匯兑損失美元抵銷140百萬美元(2021年6月30日：美元4百萬美元)，主要是由於澳元兑美元走弱。

(b)不符合對衝會計資格的貨幣及利率衍生工具的估值變動(商業合約內含的貨幣及利率衍生工具除外)，以及功能貨幣並非美元的實體持有的合約內含的美元衍生工具的貨幣重估。

(c)包含在商業合同中的衍生品的估值變化，這些衍生產品不符合對衝會計的條件，但未來集團收益將出現抵消性變化。商品衍生品按市值計價的變動，其商業目標是在結算日實現標的交易的現貨定價，計入基礎收益。

(d)2022年上半年，LNG Canada選擇終止購買額外土地和設施的選擇權，以擴大其在加拿大Kitimat的運營。這已被排除在與前幾年一致的基本收益中，因為它是一系列交易的一部分，這些交易加在一起是實質性的。

(e)2022年，這項費用涉及非運營和完全減值場地關閉準備金的通貨膨脹增加，超過了折扣的取消。2021年，該費用涉及增加Diavik關閉撥備，以反映2020年資產完全減值時正在進行的可行性前期研究的最終結果，以及在力拓擁有該資產之前發生環境破壞的一些集團遺留場地的進一步增加。


			F-14			力拓2021年表格6-K

4.分段信息--附加信息

地理分析(按目的地)


按目的地列出的綜合銷售收入(a)	截至6月30日的六個月
	2022 %		2021 %		2022 百萬美元	2021 百萬美元
中國	52.1	%	59.9	%	15,521	19,805
美利堅合眾國	16.3	%	11.5	%	4,848	3,816
亞洲(不包括中國和日本)	9.1	%	9.5	%	2,698	3,157
日本	6.8	%	7.2	%	2,039	2,373
歐洲(不包括英國)	6.7	%	5.0	%	1,995	1,667
加拿大	3.1	%	2.4	%	933	793
澳大利亞	2.0	%	1.6	%	596	519
英國	0.4	%	0.5	%	133	166
其他國家	3.5	%	2.4	%	1,012	787
合併銷售收入	100.0	%	100.0	%	29,775	33,083

(a)按地理目的地劃分的綜合銷售收入基於產品目的地的最終國家/地區(如果已知)。在不知道最終目的地的情況下，我們默認為客户的發貨地址。力拓的註冊地在英國和澳大利亞。

產品分析(按收入類型)


	截至2022年6月30日的六個月			截至2021年6月30日的六個月
按產品分類的合併銷售收入	與客户簽訂合同的收入百萬美元	其他收入(a) 百萬美元	合併銷售收入百萬美元	與客户簽訂合同的收入百萬美元	其他收入(a) 百萬美元	合併銷售收入百萬美元
鐵礦石	17,547	91	17,638	21,964	1,108	23,072
鋁、氧化鋁和鋁土礦	7,321	298	7,619	5,733	84	5,817
銅	1,702	(38)	1,664	1,472	77	1,549
工業礦物(包括二氧化鈦礦渣、硼酸鹽和鹽)	1,233	(3)	1,230	1,141	4	1,145
黃金	322	9	331	506	(6)	500
鑽石	465	—	465	160	—	160

其他產品(b)	829	(1)	828	827	13	840
合併銷售收入	29,419	356	29,775	31,803	1,280	33,083

(a)本集團若干產品可能於確認收入之日暫定價格。應收賬款的暫定價格變動基於相關遠期市場價格，並計入上文“其他收入”。

(b)“其他產品”包括金屬副產品、鉬、銀等具有無形收入的商品。


			F-15			力拓2021年表格6-K

5.課税

表面上的税務核對


截至6月30日的六個月	2022 百萬美元	2021 百萬美元
税前利潤	12,315	18,049
減除：權益核算單位税後利潤份額(a)	(468)	(556)

母公司和子公司的税前利潤	11,847	17,493

應按英國税率繳納的表面税19% (2021: 19%)(b)	2,251	3,324
對澳大利亞基礎收益徵收30%的較高税率(2021年：30%)	924	1,609
適用於英國和澳大利亞以外的基本收益的其他税率	60	77
不計入基本收益項目的影響(c):


-外匯和衍生品的虧損/收益	(61)	(34)
-關閉估計數增加造成的損失(非運營和完全受損的地點)	6	(9)

-利用Kitimat確認的與加拿大液化天然氣項目有關的收益造成的資本損失	(13)	—
税率和法律變化的影響	(12)	—

確認以前未確認的遞延税項資產(d)	(209)	(77)
以前確認的遞延税項資產的減記	8	8
對前幾個期間的調整(e)	(137)	43
其他項目	85	40
税費總額(a)	2,902	4,981

(a)本次税務調整涉及本集團的母公司、子公司和合資企業，不包括權益會計單位。本集團應佔權益核算單位利潤扣除税費淨額為美元289百萬美元(2021年6月30日：美元318百萬)。

(b)作為一家總部位於英國的上市集團，會計利潤的預期税額與税費的對賬使用英國公司税率來計算表面應繳税款。力拓也在澳大利亞上市，對賬包括澳大利亞較高税率的影響，該集團目前在澳大利亞賺取了相當大比例的利潤。英國和澳大利亞以外適用的其他税率的影響也包括在內。税前利潤的加權平均法定公司税率約為29% (30 June 2021: 29%).

(c)每一項的影響都包括英國以外適用税率的影響。

(d)在截至2022年6月30日及2021年6月30日的期間內，之前未確認的遞延税項資產的確認與奧尤陶勒蓋的上一年度遞延税項資產的確認有關，原因是遞延税項資產回收預期改善。

(e)在截至2022年6月30日的期間，對前幾個期間的調整包括與解決2010至2021年與澳大利亞税務局的所有税務糾紛有關的數額。


			F-16			力拓2021年表格6-K

5.課税(續)

未來税務發展

我們繼續密切關注經濟合作暨發展組織(OECD)為解決經濟數碼化所帶來的税務挑戰而提出的兩大支柱解決方案，目前預計該方案將於2023年實施，並於2024年1月1日起適用於本集團。我們注意到英國政府於2022年7月20日發佈了相關立法草案，該草案涉及根據經合組織支柱兩個15%的全球最低税率，在逐個國家的基礎上擬議的“跨國充值税”。

我們正在評估IAS 12下第二支柱全球最低税額規則對現金税和會計的影響。鑑於英國的立法只是草案形式，還有待進一步諮詢，因此要可靠地估計潛在影響還為時過早。只有在立法得到實質性頒佈後，才會認識到任何這種影響。我們會密切留意擬議法例的發展。

6.收購

2022年3月29日，我們完成了對阿根廷鋰項目所有者Rincon Mining Pty Limited的收購。總現金對價為美元825100萬美元，得到澳大利亞外國投資審查委員會(FIRB)的批准。這筆交易被視為一項資產購買，金額為#美元。822主要經濟資源的資本化勘探和評價記錄為百萬美元。總對價餘額已分配給財產、廠房和設備以及其他資產/負債。不是商譽被記錄在交易中，因為在購買時，Rincon項目的活動不符合IFRS 3“企業合併”所界定的企業的定義。

7.現金及現金等價物

現金流量表的期末現金和現金等價物減去透支，與集團資產負債表上的現金和現金等價物不同，對賬如下：


結賬現金和現金等價物減去透支	6月30日 2022	12月31日 2021	6月30日 2021
	百萬美元	百萬美元	百萬美元
按集團列出的資產負債表	11,412	12,807	14,027
銀行透支即期償還(無擔保)	(3)	(2)	(4)

按組餘額現金流量表	11,409	12,805	14,023


			F-17			力拓2021年表格6-K

8.包括退休後福利的條文


	養老金和退休後醫療保健	其他員工應享權利(a)	關門和修復/環境(b)	其他	總計 30 June 2022
	百萬美元	百萬美元	百萬美元	百萬美元	百萬美元
期初餘額	2,098	394	14,542	1,002	18,036
會計政策的變化(c)	—	—	—	17	17
對期初餘額的修訂	2,098	394	14,542	1,019	18,053
貨幣換算調整	(20)	(19)	(514)	(34)	(587)
調整採礦財產/使用權資產：
-增加現有和新的經費(d)	—	—	345	—	345


記入/(記入貸方)利潤：
-增加現有和新的經費(d)	62	57	206	200	525

-未使用的金額已沖銷	—	(10)	(18)	(26)	(54)
--撥備匯兑損失	—	—	24	1	25
-攤銷折扣(d)	—	—	503	1	504
在該期間內使用的	(66)	(56)	(256)	(51)	(429)
重新計量在其他全面收益中確認的收益	(739)	—	—	—	(739)












轉會及其他調動	—	—	3	(14)	(11)
期末餘額	1,335	366	14,835	1,096	17,632
資產負債表分析：
當前	68	293	1,145	802	2,308
非當前	1,267	73	13,690	294	15,324
總計	1,335	366	14,835	1,096	17,632

(a)其他僱員應享福利包括一項長期服務假準備金#美元。275百萬美元(2021年12月31日：美元272百萬美元)，基於某些集團業務的相關權利，包括美元31百萬美元(2021年12月31日：美元60百萬美元)的遣散費和遣散費。

(b)截至2022年6月30日的關閉、恢復和環境負債尚未對與關閉有關的應收款進行調整，應收款達#美元。391百萬美元(2021年12月31日：美元410為履行關閉義務而持有的電子逆向拍賣信託基金和其他金融資產的應付款項。這些資產包括在資產負債表上的“應收賬款和其他資產”內。

(c)隨着《國際會計準則》第37號修正案的通過，我們在評估合同是否繁重時計算履行合同的成本的方法發生了變化(參見附註2)。這導致期初準備金增加了#美元。17百萬美元。

(d)更高的通貨膨脹推動了關閉和修復/環境負債的增加。折價攤銷的損益表費用美元503百萬 (30 June 2021: 美元207百萬)包含了年初時對2022年的通脹預期。我們還記錄了對採礦財產和費用的調整，其運營成本為#美元。360百萬美元和美元180分別為100萬歐元，反映了由於我們目前對通脹的預期高於年初的預期而導致的預測現金流的變化。


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9.金融工具

除另有説明外，該等資料與母公司及其附屬公司及合營公司的財務工具有關，不包括權益會計單位的財務工具。

按公允價值經常性列賬的金融工具的估值等級

本集團將其金融資產分類為其後將按公允價值計量的資產及將按攤銷成本持有的資產。貿易及其他財務應付款項最初按公允價值確認，並扣除已產生的交易成本，其後按攤銷成本計量。下表顯示了2022年6月30日和2021年12月31日按國際財務報告準則第13號按估值方法按公允價值列賬的金融工具的分類：


	2022年6月30日			在2021年12月31日
	按公允價值持有				按公允價值持有
	1級(a) 百萬美元	2級(b) 百萬美元	3級(c) 百萬美元		1級(a) 百萬美元	2級(b) 百萬美元	3級(c) 百萬美元
資產
現金和現金等價物(d)	3,916	—	—		4,138	—	—
對股權和基金的投資	76	—	63		64	—	53
其他投資，包括貸款(e)	2,326	—	254		2,422	—	238
貿易和其他金融應收賬款(f)	3	1,365	—		1	1,163	—

衍生工具(淨額)
遠期合約和期權合約：指定為套期保值(g)	—	—	(148)		—	—	(125)
未指定為套期保值的遠期合約和期權合約(g)	—	32	17		—	(131)	11
與淨現金相關的衍生品	—	(566)	—		—	(101)	—

負債
貿易和其他金融應付款項	—	(80)	—		—	(67)	—
總計	6,321	751	186		6,625	864	177


			F-19			力拓2021年表格6-K

9.金融工具(續)

(a)估值基於相同金融工具在活躍市場的未經調整報價。

(b)估值基於金融工具的可觀察投入，包括類似工具或相同工具在被視為不活躍的市場中的報價，或直接或間接基於可觀察市場數據的投入。

(c)估值是基於使用市場數據無法觀察到的投入(不可觀察的投入)。截至2022年6月30日的6個月，我們的3級工具的估值變化如下：


			30 June 2022
第三級金融資產和負債			百萬美元
期初餘額			177

貨幣換算調整			(8)
已實現收益/(虧損)總額包括：
-綜合銷售收入			11
-淨運營成本			(31)
未實現收益總額包括：

-淨運營成本			32
通過現金流量套期保值轉入其他全面收益的未實現虧損總額			(60)
對金融工具的補充			36
金融工具的處置/到期			29

期末餘額			186
在期末持有的資產和負債的損益表中所列淨收益			20

(d)我們的“現金及現金等價物”為美元11,412百萬美元，包括美元3,916與國際財務報告準則第9號下按公允價值計入損益(FVPL)的貨幣市場基金有關，公允價值變動計入財務收入。

(e)其他投資，包括貸款，包括：修復基金的現金存款、政府債券、管理投資基金和應收特許權使用費。

(f)應收貿易賬款包括臨時定價的發票。相關收入最初以合同規定的報價期間的遠期市場銷售價格為基礎，臨時價格與最終價格之間的變動在“其他收入”中單獨記錄。由於本集團在活躍及自由交易的商品市場運作，故本集團產品的售價可可靠地計量。2022年6月30日，美元1,155百萬美元(2021年12月31日：美元1,114已確認暫定價格應收賬款(百萬美元)。

(g)3級衍生品包括與LME、中西部溢價和鋼坯溢價掛鈎的購電合同中嵌入的衍生品，期限在2025年至2036年之間到期(2021年12月31日：2025年至2036年)。

截至2022年6月30日止期間或截至2021年12月31日止年度，第1級與第2級之間或第2級與第3級之間並無任何重大轉讓。


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9.金融工具(續)

估值技術和投入

按第2級和第3級對我們的重大公允價值資產/(負債)進行估值的方法摘要如下：


描述	公允價值百萬美元	估價技術	重大投入
2級
利率互換	(257)	貼現現金流	適用的市場報價掉期收益率曲線信用違約價差
交叉貨幣利率互換	(309)	貼現現金流	適用的市場報價掉期收益率曲線信用違約價差市場報價外匯匯率
應收賬款暫定價格	1,155	密切相關的上市產品	適用的遠期金屬報價

3級
電力合同中的衍生品	(178)	貼現現金流/期權模型	LME遠期鋁價中西部溢價和鋼坯溢價
應收特許權使用費	235	貼現現金流	遠期商品價格礦山生產

關於3級金融工具的敏感性分析

對於分類為第3級的資產/(負債)，改變重大不可觀察投入對賬面價值的影響已使用我們認為合理可能的變動來計算。

為了評估長期內含鋁電力衍生品的價值，當衍生品的期限超出可觀察到的市場價格時，我們使用不可觀察的投入。考慮到任一報告期的預期剩餘合同期，將第3級投入改為合理可能的替代假設並不會大幅改變公允價值。這些衍生品的公允價值為淨負債#美元。178截至2022年6月30日的百萬美元(2021年12月31日：淨負債#美元146百萬)。

應收特許權使用費包括我們剝離的煤炭業務產生的金額，賬面價值為美元146百萬美元(2021年12月31日：美元136百萬)。這些被歸類為“其他投資”，包括“其他金融資產”內的貸款。公允價值是使用第三級不可觀察的投入來確定的。本應收特許權使用費包括美元55預計2030年後的產量為100萬美元。這還沒有根據影響運營商的氣候變化目標可能發生的生產率變化進行調整。

主要不可觀察的輸入是在這一應收特許權使用費的有效期內使用的長期煤炭價格。一個15煤炭現貨價格上漲%將導致美元15百萬美元增長(2021年12月31日：美元63百萬美元)賬面價值增加。一個15煤炭現貨價格下降%將導致美元41百萬美元減少(2021年12月31日：美元53賬面價值減少)。我們使用了一個15%假設來計算我們的風險敞口，因為它代表我們認為合理可能的年度煤炭價格變動(以年度為基礎，從長遠來看)。


			F-21			力拓2021年表格6-K

9.金融工具(續)

金融工具的公允價值披露

下表顯示了我們借款的賬面價值和公允價值，包括那些沒有以與其在2022年6月30日和2021年12月31日的公允價值接近的金額結賬的借款。我們剩餘金融工具的公允價值接近其賬面價值，因為它們的到期日很短，或者因為它們實行浮動利率。

30 June 2022

2021年12月31日

攜帶
價值
百萬美元

公平
價值
百萬美元

攜帶
價值
百萬美元

公平
價值
百萬美元

借款(包括透支)

11,587

11,997

12,168

13,904

賬面價值為美元的借款總額6.710億美元(2021年12月31日：美元7.3十億美元)涉及公允價值為美元的上市債券7.010億美元(2021年12月31日：美元8.7十億美元)，並被歸類為公允價值層次結構中的第一級。賬面價值為美元的借款4.110億美元(2021年12月31日：美元4.210億美元)與奧尤陶勒蓋公司提取的項目融資有關，公允價值為#美元4.310億美元(2021年12月31日：美元4.410億美元)，使用多個3級估值投入。我們的剩餘借款採用公允價值，以適用的市場報價收益率貼現估計現金流來計量，並在公允價值層次中被歸類為第二級。

10.承付款和或有事項

截至2022年6月30日的資本承擔

資本承擔(不包括本集團在合資企業資本承擔中的份額)為#美元2,905百萬美元(2021年12月31日：美元2,551百萬)。我們的資本承諾包括管理業務的公開採購訂單，以及我們的投資委員會已授權用於非管理業務的重大項目的支出。它不包括與脱碳項目有關的估計增量資本支出#美元。7.52022年至2030年期間的10億美元，除非另有合同承諾。在法律可強制執行的基礎上，資本承諾約為#美元。1.310億美元(2021年12月31日：美元1.1由於許多與本集團項目有關的合同都有各種取消條款。

本集團在合資企業資本承諾中的份額為#美元。172022年6月30日為百萬美元(2021年12月31日：美元11百萬)。

或有負債(子公司、合資企業和聯營企業)

或有負債、彌償保證及其他履約保證指為償還債務而可能從本集團流出的資金，包括資產負債表中未作規定的合約安排(例如與供應商協議有關的承諾)下的債務，而或有負債、擔保或彌償被收回的可能性是評估為可能而非可能或極小的。


			F-22			力拓2021年表格6-K

10.承付款和或有事項(續)

或有負債、賠償和其他履約擔保為#美元。2752022年6月30日為百萬美元(2021年12月31日：美元441百萬)。

本集團並無就本集團的合營企業及聯營公司產生重大或有負債，本集團並無就若干額外法律索償訂立撥備，以應付吾等評估付款不可能或無法可靠估計的情況。多家集團公司正在並可能繼續受到不時出現的各種法律程序和調查的影響。因此，本集團可能會承擔重大負債，可能會影響我們的業務、財務狀況及聲譽。訴訟本質上是不可預測的，有時可能會出現重大判決。本集團日後可能會作出判決或就可能導致重大現金外流的索償達成和解。我們不相信這些訴訟程序會對我們的財政狀況造成重大不利影響。

或有負債--不可量化

下列或有負債的當前狀況意味着，對可能的財務風險提供可靠的估計是不可行的：

訴訟糾紛

2017年10月，力拓宣佈，已接到美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的通知，美國證券交易委員會已就力拓披露莫桑比克力拓煤炭減值的信息和時機提出申訴。這一減值反映在力拓2012年的年終賬目中。美國證券交易委員會指控，力拓前首席執行官艾博年和前首席財務官蓋伊·埃利奧特在力拓2012年2月公佈2011年年終賬目或2012年8月公佈2012年中期業績時，沒有準確披露RTCM的價值，也沒有損害其價值，違反了聯邦證券法的反欺詐、報告、簿冊和內部控制條款。2019年6月，初審法院駁回了代表證券持有人提起的一起相關的美國集體訴訟。2020年8月，上訴法院部分推翻了法院的駁回決定，2022年初審法院再次駁回該案。

2022年3月6日，我們與澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)就披露力拓莫桑比克煤炭公司(RTCM)減值一事達成和解，這一點反映在力拓2012年年終賬目中。作為法院批准的和解協議的一部分，我們支付了澳元750,000於緊接減值公告前的二零一二年十二月二十一日至二零一三年一月十七日期間，因單一違反其持續披露責任而被罰款。作為法院批准的ASIC與力拓達成的和解協議的一部分，沒有發現力拓存在欺詐行為，也沒有發現任何系統性或廣泛性的失敗。ASIC對湯姆·艾博年和蓋伊·埃利奧特提起的訴訟已被完全駁回。

力拓繼續與有關當局充分合作，調查涉及總額達美元的合同付款。10.5向2011年為幾內亞西芒杜項目提供諮詢服務的一名顧問支付了100萬美元。2018年8月，法院駁回了美國代表證券持有人提起的一起相關集體訴訟。

截至2022年6月30日，這些事項的結果仍不確定，但最終可能使本集團承擔重大財務成本。我們認為這些案件是沒有根據的，並將積極為這些指控辯護。雖然並無就該等個案確認任何撥備，但董事會專責委員會仍會視情況繼續監察該等事宜的進展。


			F-23			力拓2021年表格6-K

10.承付款和或有事項(續)

其他或有負債

正如我們對巨坎峽谷事件的迴應所概述的那樣，該集團正在與傳統業主團體簽訂現代化的協議。我們已經對歷史索賠作出了最好的估計；然而，這一過程是不完整的，可能會出現與過去事件有關的更多索賠。

對於那些對其生活沒有已知限制的業務，不承認關閉和恢復規定，因為無法可靠地估計關閉日期。這主要適用於加拿大的鋁冶煉廠，這些冶煉廠不依賴於特定的礦體，可以從擁有的水電站獲得無限壽命的電力，這些水電站的水權得到了地方政府的許可。在這些情況下，報告日期可能存在關閉義務；然而，由於資產壽命的不確定性質，不可能就確認撥備的目的得出足夠可靠的估計。對於可合理估計的可單獨識別的關閉活動，如在預定期間後拆除和拆除固定構築物，在該等業務中確認關閉和恢復撥備，請參閲附註8。如果決定停止運營，則該等資產的任何或有負債將具體化為關閉撥備。

11.對本集團有重大影響的非控股權益

自二零二一年十二月三十一日以來，擁有對本集團有重大影響的非控股權益的附屬公司的唯一重大變動與綠松石山資源有限公司(綠松石山)有關。

2022年1月25日，綠松石山完全放棄了與Erdenes Oyu Tolgoi(Erdenes)的套利賬户貸款餘額#美元2.4億美元，包括綠松石山代表Erdenes為建設該項目而資助的對奧尤陶勒蓋有限責任公司(Oyu Tolgoi LLC)的普通股投資額，外加美元1.0數十億美元的應計利息。這一豁免是力拓、綠松石山和蒙古政府在同意開始地下作業後達成的全面項目預算和一攬子融資計劃的一部分。

在豁免協議之前，Erdenes欠綠松石山的資金餘額預計將通過Erdenes在未來Oyu Tolgoi普通股股息中的份額質押來償還。出於這個原因，而且由於安排是在綠松石山和額爾德內斯之間，而不是與奧尤陶勒蓋本身，本金和利息都被視為與業主以業主身份行事的交易。因此，於2021年12月31日，相關金額被記錄為非控股權益應佔股本份額的減少，導致力拓所有者在奧尤陶勒蓋的實際權益增加。資金餘額利息的累積增加了力拓應計留存收益的份額。

放棄資金餘額，通過更早地獲得奧尤陶勒蓋未來股息的現金流，增加了Erdenes的經濟份額。於截至2022年6月30日止六個月內，並無因豁免而產生的貸款寬免或撇賬的集團損益表費用。豁免對本集團於2022年6月30日對奧尤陶勒蓋現金產生單位的減值指標的評估並無影響。


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11.對本集團有重大影響的非控股權益(續)

在截至2022年6月30日止六個月的集團權益變動表中，已記錄了奧尤陶勒蓋所有者之間的資產淨值歸屬重新分配，這是通過減少力拓的權益所有者和增加非控股權益的權益：


	留存收益	非控制性權益
	百萬美元	百萬美元
力拓所持股權的變動
-2022年應計利息(1月1日至豁免日期)	6	(6)
-2022年1月25日免除的資金結餘的應計利息總額	(490)	490
	(484)	484

向非控股權益擁有人發行的權益
-2022年1月25日免除資金餘額本金	(711)	711
-向非控股權益所有者發行的股權(綠松石山以外的子公司)	—	22
	(711)	733

12.資產負債表日後的事項

2022年7月20日，我們宣佈已與澳大利亞税務局(ATO)就所有有爭議的税務問題達成協議。我們還與新加坡税務局就同一歷史年份(2010年至2021年)的轉讓定價達成了協議。2022年下半年，我們將額外繳納澳元税款613百萬美元給ATO，與這項協議有關。到2022年6月30日，這方面的準備已全部到位。

在資產負債表日之後，沒有其他需要披露的重大事件。


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