上次更新時間為7月1日下午4點，不是當前版本展示99.1 Q2 2022 更新2022年7月27日

上次更新時間為7月1日下午4點，非當前版本執行摘要第03頁 主要要點第04頁財務摘要第06頁MAU和訂户表第13頁產品和平臺第16頁展望第20頁財務報表第23頁2 2

執行摘要用户和財務摘要2021年第二季度2022年第一季度2022年第二季度 Y/Y Q/Q我們的所有關鍵指標在22季度幾乎都超過了指導，領先的是MAU和訂户表現優異，用户(M)收入健康增長，以及略好的月度活躍用户總數(MAU)365 422 433 19%3%運營虧損。最值得注意的是，本季度MAU性能高級用户165 182 188 14%%3%，淨增加達到廣告支持的MAU 210 252 256 22%2%第一季度創紀錄的1900萬。報告的毛利率受到我們停止財務(歐元M)製造汽車的決定的負面影響，部分被版權持有人前期估計的正溢價2,056 2,3792,504 22%5%抵消，廣告支持的275 282 360 31%28%總收入2,331 2,6612,864 23% 8%負債。不包括一次性費用和應計項目變動，毛利率為25.3%，略高於毛利潤663 671 704 6%5%的指引。自由現金流為正3700萬歐元。毛利率28.4%25.2%24.6%-2 調整後毛利率26.5%--25.3%-雖然我們繼續監測不確定的宏觀環境，但我們對運營(虧損)/收入的彈性感到非常滿意12(6)(194)-業務, 尤其是我們在MAU和 營業利潤率0.5%(0.2%)(6.8%)-訂户方面的優勢。經營活動的淨現金流54 37 39-3自由現金流34 22 37-1不包括我們退出俄羅斯的影響和我們在 3月經歷的短暫服務中斷收益。2調整後毛利為非國際財務報告準則計量。有關更多信息，請參閲非國際財務報告準則計量的使用和國際財務報告準則與非國際財務報告準則成果的對賬。自由現金流量是一種非國際財務報告準則計量。更多信息見“非國際財務報告準則計量的使用”和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則成果的對賬”。%更改用户和財務摘要Q2 2021 Q1 2022 Q2 2022 Y/Y Q/Q用户數(M)每月活躍用户數(MAU)365 422 433 19%3%高級訂户165 182 188 14%4%廣告支持的MAU 210 252 256 22%2%財務(歐元M)高級版2,056 2,379 2,504 22%5%廣告支持的275 282 360 31%28%總收入2,331 2,6612，毛利率fit 663 671 704 6%5%毛利率28.4%25.2%24.6%-調整後毛利率26.5%--25.3%營業(虧損)/收入12(6)(194)-營業利潤率0.5%(0.2%)(6.8%)

關鍵亮點加速用户增長優化資本配置 收入同比增長23%，廣告業績引領的長期價值創造的穩定訂户●MAU同比增長19%，達到4.33億，總收入同比增長23%，加速擴張至高於指引的500萬歐元。 淨額達到29億歐元隨着1,900萬歐元的增加？代表6月15日Findaway的收購我們有史以來最大的第二季度增長保費收入同比增長22%，並率先創造了新的25億歐元用户體驗 由於宣佈收購Sontic，廣告支持收入增長了31%，世界其他地區的重新激活增長到3.6億歐元，達到 ●宣佈有意將歐洲和Z世代在拉丁美洲的實力降至歷史最高水平，佔2022年第二季度美國總收入13%的百分比2022年第二季度收入●溢價 用户增長14%●毛利率同比增長25.3%，達到1.88億²，高於我們的不包括汽車用品費用和指導，這得益於促銷應計福利(或在AS收入和家庭計劃報告的基礎上為24.6%)1 不包括我們退出俄羅斯的影響和我們在3月份經歷的短暫服務中斷好處。2包括因關閉我們在俄羅斯的業務而導致的大約600K連接中斷。4 3調整後毛利是非國際財務報告準則 衡量標準。有關更多信息，請參閲非國際財務報告準則計量的使用和國際財務報告準則與非國際財務報告準則成果的對賬。

主要亮點：實際與指導結果2022年第二季度實際指導 月度活躍用户(M)超過433 428用户超過188 187高級訂户(M)結果2022年第二季度實際指導總收入(歐元M)超過2,864歐元2,800財務毛利率低於24.6%25.2%25.3%25.2%調整後毛利率 高於(194歐元)(197歐元)以上的營業(虧損)/收入(歐元M)？以上的調整後毛利率是非IFRS衡量標準。有關更多信息，請參閲使用非國際財務報告準則計量和國際財務報告準則與非國際財務報告準則結果的對賬。 5

財務摘要6

財務摘要更改用户百分比，財務和流動性摘要第二季度2021季度3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Y/Y用户(M)每月活躍用户總數(MAU)365 381 406 422 433 19%高級用户165 172 180 182 188 14%廣告支持的MAU 210 220 236 252 256 22%金融類股(歐元M)溢價2,056 2,178 2,295 2,379 2,504 22%廣告支持的275 323 394 282 360 31%總收入2,331 2,501 2,689 2,661 2,864 23%毛利率663 668 712 671 706%毛利率28.4%26.7%26.5%25.2%24.6%--營業(虧損)/收入12 75(7)(6)(194)--營業利潤率 0.5%-3.0%(0.3%)(0.2%)(6.8%)--自由現金流和流動性(歐元M，除非另有説明)經營活動的現金流量淨額54 123 119 37 39--自由現金流量？34 99 103 22 37--現金及現金等價物、限制性現金 和短期投資(歐元B)3.1 3.3 3.6 3.6--？自由現金流量是非國際財務報告準則的衡量標準。關於更多信息，見“非國際財務報告準則計量的使用”和“國際財務報告準則與非國際財務報告準則成果的對賬”。7% 更改用户，財務和流動性摘要2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Y/Y用户(M)每月活躍用户總數(MAU)365 381 406 422 433 19%高級用户165 172 180 182 188 14%廣告支持的MAU 210 220 236 252 256 22% 金融類股(歐元M)高級用户2,056 2,178 2,295 2,379 2,504 22%廣告支持的275 323 394 282 360 31%總收入2,331 2,501 2,689 2,661 2,864 23%毛利率t 663 668 712 671 704%毛利率28.4%26.7%26.5%25.2%fi.6%--營業 (虧損)/收益12 75(7)(6)(194)--營業利潤率0.5%-3.0%(0.3%)(0.2%)(6.8%)--自由現金流和流動性(歐元M，除非另有説明)經營活動的現金流量淨額54 123 119 37 39--自由現金流量≈34 99 103 22 37--現金及現金等價物、限制性現金及短期投資(歐元B)3.1 3.3 3.6 3.6--

財務摘要第二季度收入28.64億歐元(或不變貨幣)同比增長23%(或15%不變貨幣)，反映：收入●保費收入同比增長22%(或14%不變貨幣)，受訂户增長帶動；●廣告支持的收入同比增長31%(或17%不變貨幣)，音樂和播客收益 第二季度毛利率為24.6%，同比下降386個基點，低於指引，原因是決定停止生產汽車盈利。不包括與這一行動相關的3100萬歐元費用和 21年第二季度和22年第二季度權利持有人負債的前期估計變化帶來的好處，調整後的毛利率為25.3%，同比下降123個基點，反映出：●市場活動持續增長，有利的 收入組合轉向播客；被●非音樂內容和產品增強支出以及增加的出版率所抵消的運營虧損(1.94億歐元)反映了上述和運營費用同比增長38%(或28%同比不變貨幣)，反映出：●人員成本增加，主要是由於員工人數增長(全球廣告銷售團隊擴大+收購)和增長計劃(新興市場，Z世代)的廣告成本增加，但由於員工的地理分佈，●的社會費用較低，部分抵消了這一影響。匯率變動對費用增長產生了968個基點的負面影響2第二季度自由現金流為3700萬歐元，同比略有增長，原因是經非現金項目調整後的較低淨收入被淨營運資本的利好抵消了自由現金流。流動性仍然強勁，有36億歐元的現金和現金等價物、受限和流動性現金和短期投資。在第二季度末，我們的員工人數為 9, 全球058 FTE。？調整後毛利率是非國際財務報告準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲非國際財務報告準則計量的使用和國際財務報告準則與非國際財務報告準則成果的對賬。2 8自由現金流量是非國際財務報告準則計量。有關更多信息，請參閲使用非國際財務報告準則計量 和國際財務報告準則與非國際財務報告準則成果的對賬。

在訂户保費收入的帶動下，收入持續保費增長 同比增長22%，達到25.04億歐元，反映出訂户同比增長14%，保費ARPU？同比增長6%，達到4.54歐元(或持平不變貨幣)。剔除外匯的影響，ARPU的業績受益於上一年期間實施的價格上漲 ，但被多用户賬户的增長所抵消。廣告收入佔總收入的百分比在第二季度創下新高，廣告收入同比增長31%，達到總收入的13%，反映出所有地區和銷售渠道的增長。我們的音樂業務實現了健康的兩位數Y/Y增長，主要得益於CPM的兩位數增長和銷量的中位數至個位數增長。在Spotify觀眾網絡的帶動下，播客收入實現了強勁的兩位數增長(銷售印象增長了三位數，CPM增長了兩位數)。？每用户溢價平均收入(“ARPU”)*最近12個月(LTM)代表相對於本季度最後一天的前12個月的年度業績。9.

毛利市場和播客收益被 內容/產品投資和車物應計收益車物費用和應計收益車物費用和應計收益毛利率抵消，第二季度結束時為24.6%，或第二季度保費毛利率為28.0%， 廣告支持毛利率第二季度為1.1%，25.3%*不包括3100萬歐元的費用，同比下降283個基點。不包括汽車東西同比下降980個基點，反映出有利的汽車東西和1100萬歐元的淨福利費用和應計項目變化， 溢價收入組合轉向播客並與歷史估計的變化相關毛利率為28.8%*，持平於Y/Y，反映Marketplace的增長，被版權持有人負債的非音樂抵消。市場增長被增加的 內容支出、產品增強支出和產品增強以及增加的發佈率所抵消。花掉。*調整後的毛利率是非國際財務報告準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲非國際財務報告準則計量的使用和國際財務報告準則與非國際財務報告準則結果的對賬。10

運營費用增長主要受員工人數增加和不利的外匯影響推動，運營費用同比增長38%(或不變貨幣增長28%)，主要反映了接近2021年底的各種增長計劃，在較小程度上反映了最近收購的影響，如Podsights、Chartable和Wooshkaa。正如我們在2022年投資者日上所説，我們在第二季度看到的大部分費用增長是我們在2021年底做出的決定的結果，即投資於擴大我們的全球銷售團隊，以推動新的國際美國存托股份盈利潛力，在我們許多較新的市場為用户增長增加營銷，以及平臺創新。6月，我們宣佈計劃從第三季度開始將員工人數增長放緩25%，同時密切關注營銷活動。 11

自由現金流連續第9個季度FCF自由現金流為正 第二季度自由現金流為3700萬歐元，同比略有增長，原因是經非現金項目調整的淨收入較低被淨營運資本的有利因素所抵消。這是自由現金流連續第9個季度為正。雖然自由現金流的大小可能會根據季節性和時機在每個季度之間波動，但在過去三年中，我們在過去12個月的基礎上平均實現了2億歐元以上的正自由現金流。*最近12個月(LTM)代表過去12個月相對於本季度最後一天的年度績效 。12個

MAUS和訂户13

月度活躍用户(MAU)總MAU同比增長19%，達到4.33億，高於上一季度的4.22億，比我們的指導高出500萬。季度業績與我們的指引相比受到以下影響：●在印度、印度尼西亞和菲律賓的表現優異，這是營銷活動和歐洲原始設備製造商數量增加的結果 ●在歐洲的強勁表現主要是由於拉丁美洲Z世代觀眾的重新激活●Y/Y增長以及新音樂發行(不包括我們退出俄羅斯的影響和我們在3月份經歷的服務中斷帶來的影響) 我們在本季度增加了1,900萬個MAU，這是我們歷史上最大的第二季度MAU。14.

高級用户我們的高級用户同比增長14%，達到1.88億，高於上一季度的1.82億。與我們的指導相比，季度業績受到以下因素的影響：在歐洲和拉丁美洲領銜的所有地區的優異表現第二季度促銷活動延長了一週(總計5周，而去年同期為4周)對訂户上行做出貢獻的多用户計劃繼續表現出強勁15

產品和平臺16

雙邊市場和播客雙邊市場在 季度，我們繼續看到贊助推薦活動總量實現了三位數的同比增長。我們還宣佈了在Spotify中為藝人創建的贊助推薦的新定位功能。美國團隊現在可以在13個新市場(包括全球10大流媒體市場中的7個)向美國以外的聽眾推廣符合條件的新版本。播客第二季度末，我們在該平臺上有440萬個播客。從事播客的MAU數量以每年兩位數的速度大幅增長，每個用户的播客消費率繼續上升。我們在第二季度在全球發佈了100個新的原創和獨家播客，其中《蝙蝠俠未被埋葬》在幾個關鍵市場排名第一。此外，視頻播客現在可以通過Anchor在11個市場向創作者提供。17

收購在本季度，我們完成了對Findaway的收購。Findaway通過一個為作者、出版商和消費者提供服務的平臺和產品，在整個有聲讀物生態系統中開展工作。他們的技術將幫助Spotify加快進入有聲讀物市場。此外，我們 還宣佈收購了Sontic，這是一個從文本創建語音的動態AI語音平臺。此次收購於2022年7月11日完成，將使我們能夠為用户提供新的獨特體驗，並以新的、更個性化的方式吸引用户。18

Spotify Live Spotify Live，前身為Spotify Greenroom，允許 粉絲和創作者通過Spotify生態系統中的現場收聽，在更深、更大的層面上建立聯繫。Spotify Live現在既可以作為獨立應用程序使用，也可以作為Spotify應用程序中的直播功能與音樂和播客一起使用。聽眾可以通過創作者的播客或藝術家頁面在Spotify上收看直播節目，如果他們想參與聊天或加入主持人的舞臺，他們可以通過Spotify Live應用程序進行參與。 19

Outlook 20

以下前瞻性陳述反映了Spotify截至2022年7月27日對2022年第三季度的預期，存在很大的不確定性。總MAU 4.5億意味着本季度淨新增MAU約1,700萬總溢價用户194 百萬意味着本季度淨新用户增加約600萬假設由於國外總收入的有利，Y/Y增長約670個基點歐元30億歐元匯率反映了從Marketplace和有利的收入組合向毛利率轉移的持續 收益25.2%播客，包括運營虧損在內的對非音樂內容和產品改進計劃的投資抵消了大約7800萬歐元對運營費用運營(虧損)/收入(2.18億歐元)的影響，這是由於匯率的Y/Y不利21

網絡廣播信息我們將於上午8：00開始直播問答環節 ET今天在Investors.spotify.com上。我們的創始人兼首席執行官Daniel Ek和首席財務官Paul Vogel將到場回答通過Slido.com提交的問題，活動代碼為#SpotifyEarningsQ222。 與會者也可以通過以下網站註冊，使用只聽會議專線加入：https://event.on24.com/wcc/r/3847843/20374FC84646F084E4DED3CAAE21784C我們使用Investors.spotify.com和News room.spotify.com網站以及我們投資者網站“資源-社交媒體”選項卡中列出的其他社交媒體來披露重要的公司信息。使用非IFRS措施補充我們根據IFRS列報的財務信息，我們使用以下非IFRS財務措施：不包括外匯影響的收入、不包括外匯影響的保費收入、不包括外匯影響的廣告支持收入、調整後的毛利率、不包括外匯影響的運營費用、不包括外匯影響的銷售和營銷費用、不包括外匯影響的研發費用、不包括外匯影響的一般和行政費用以及自由現金 流量。管理層認為，不包括外匯影響的收入、不包括外匯影響的保費收入、不包括外匯影響的廣告支持收入、調整後的毛利率、不包括外匯影響的運營費用、不包括外匯影響的銷售和營銷費用、不包括外匯影響的研發費用以及不包括外匯影響的一般和行政費用對投資者是有用的，因為它們 提出了便於與我們的歷史業績進行比較的措施。然而，, 這些應被視為對收入、溢價收入、廣告支持收入、毛利率、運營費用、銷售和營銷費用、研發費用、一般和行政費用或根據國際財務報告準則編制的其他財務指標的補充，而不是替代或優於這些收入、溢價收入、廣告支持收入、毛利率、運營費用、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和行政費用。管理層認為，自由現金流對投資者是有用的，因為它提出了一種衡量標準，即可用於償還債務、進行投資和某些其他活動(不包括某些不常見的和/或非現金項目)的產生的現金金額。然而，自由現金流量 應被視為是對(用於)/來自經營活動或根據《國際財務報告準則》編制的其他財務措施的淨現金流量的補充，而不是替代或高於這些淨現金流量。有關這些非國際財務報告準則財務措施的更多信息， 請參閲下文“國際財務報告準則與非國際財務報告準則成果的對賬”一節。前瞻性陳述本次股東更新包含估計和前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能”，以及類似的詞語旨在 標識估計和前瞻性陳述。我們的估計和前瞻性陳述主要是基於我們對影響或可能影響我們的業務和運營的未來事件和趨勢的當前預期和估計。 儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設, 它們受到許多風險和不確定因素的影響，是根據我們目前掌握的信息作出的。許多重要的 因素可能會對我們的業績產生不利影響，如前瞻性陳述中所述。這些因素包括但不限於：我們吸引潛在用户、留住現有用户並將我們的產品和服務貨幣化的能力；對用户、用户收聽時間和廣告商的競爭；與我們的國際業務相關的風險和我們管理我們增長的能力；我們對創新和長期用户參與度的重視，而不是短期結果；我們預測、推薦和播放我們的用户喜歡的內容的能力；我們持續盈利或產生正現金流的能力；我們説服廣告商相信我們的廣告產品的好處的能力；我們在數字廣告新興行業趨勢中預測或優化廣告庫存的能力；我們從播客和其他非音樂內容中獲得收入的能力；與我們的優質服務和廣告支持服務(統稱為“服務”)上提供的內容相關的潛在糾紛或責任；與收購、投資相關的風險, ；新冠肺炎大流行和其他公共衞生危機的影響；我們傳輸的大部分內容對第三方許可的依賴 ；我們對第三方內容提供商缺乏控制，這些第三方內容提供商集中並可能單方面影響我們對內容的訪問；我們遵守複雜許可協議的能力；我們根據許可協議和相關法規準確估計版税支付的能力；我們的運營靈活性因某些許可協議要求的財務承諾而受到的限制；我們為了獲得許可或遵守現有許可協議而識別聲音錄音中體現的成分及其所有權的能力；第三方對我們知識產權的侵犯或其他侵權行為的斷言；我們保護我們知識產權的能力；流媒體對我們不受控制的操作系統、在線平臺、硬件、網絡、法規和標準的依賴；我們維護用户數據安全的能力；我們產品中未檢測到的錯誤、錯誤或 漏洞；我們的系統或第三方系統導致的服務中斷、延遲或中斷；影響我們的法律或法規的變化；與隱私和數據安全相關的風險；我們維持、保護和提升我們品牌的能力；我們實現淨零排放目標或在其他環境、社會和治理倡議方面取得進展的能力；與支付相關的風險；我們對關鍵人員的依賴以及吸引、留住和激勵高技能員工的能力；我們獲得資本支持增長的能力；與貨幣匯率波動和外匯管制有關的風險；經濟、社會或政治條件的影響。, 例如當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突；我們準確估計用户指標和其他估計的能力；我們管理和補救試圖操縱數據流的能力以及試圖獲得或提供未經授權訪問我們服務某些功能的能力；與我們的可交換票據相關的風險；與税務相關的風險；我們創始人的投票權集中，這限制了股東影響我們治理和業務的能力；以及與我們作為外國私人發行人和盧森堡公司的身份相關的風險。有關這些和其他可能導致實際結果和事件與我們的估計和前瞻性聲明大不相同的風險和不確定性的詳細討論已列入我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中，包括我們於2022年2月3日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的20-F表年度報告，以及隨後提交的我們6-K表中期業績報告的更新。我們沒有義務更新前瞻性陳述，以反映本次股東更新日期之後發生的事件或情況。本次更新中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字的舍入 將進行舍入調整。由於四捨五入，各個指標的總和可能並不總是等於所示的總金額。22

財務報表23

趨勢圖表MAU、廣告支持的用户、高級訂户和 按細分市場劃分的收入*過去12個月(LTM)代表相對於本季度最後一天的前12個月的年度業績。24個

趨勢圖按部門劃分的毛利、按部門劃分的毛利率和 自由現金流*最近12個月(LTM)代表相對於本季度最後一天的前12個月的年度業績。25個

合併經營報表(未經審計)(單位：百萬歐元，不包括股票和每股數據)截至2022年6月30日的三個月2022年3月31日2022年6月30日2021年6月30日2021年收入2,864 2,661 2,331 5,525,478收入成本2,160 1,990 1,668 4,150 3,267毛利潤704 671 663 1,375 1,211研發336 250 255 586 451銷售和營銷391 296 279 687 515一般和行政171 117 302 219 898 677 651 1,575 1 185營業(虧損)/收入(194)(6)12(200)26財務收入118 175 21 293 125 財務成本(14)(14)(25)(28)(56)財務收入/(成本)-104 161(4)265 69虧損)/税前收益(90)155 8 65 95所得税支出35 24 28 59 92淨(虧損)/母公司所有者應佔收入(125)131(20)6 3 (虧損)/母公司所有者應佔每股收益基本(0.65)0.68(0.10)0.03 0.02攤薄(0.85)0.21(0.19)(0.64)(0.44)加權平均已發行普通股基本192,948,032 192,476,022 191,172,946 192,713,331 190,870,850 攤薄195,859,532 197,077,256 194，84,446 195,624,831 19,051,280 26

綜合財務狀況表(未經審計)(單位：百萬歐元)2022年6月30日12月31日2021資產非流動資產租賃使用權資產445 437財產和設備373 372商譽1,111 894 126 89無形資產長期投資720 916 84 77限制性現金和其他 非流動資產遞延税項資產7 13 2,866 2,798流動資產貿易和其他應收款613 621應收所得税4 5短期投資782 756現金和現金等價物2,786 2,744 337 246其他流動資產4,522 4,372總 資產7,388 7,170股權股本其他實繳資本4,789 4,746(262)(260)庫房股份其他公積金988 853(3,214)(3,220)母公司所有者應佔權益2,301 2,119非流動負債可交換附註1,127 1,202租賃負債592 579 29 37應計費用和其他負債準備金4 7遞延税項負債1-1,753 1,825流動負債貿易和其他應付款825 793 應付所得税7 23 489 458遞延收入1,951 1,841應計費用和其他負債準備金39 22衍生負債23 89 3,334 3 226總負債5,087 5,051 7,388 7,170總股本和負債27

合併現金流量表(未經審計)(單位：百萬歐元) 截至2022年6月30日的三個月2022年3月31日2022年6月30日2022年6月30日2021年經營活動淨(虧損)/收益(125)131(20)6 3調整以調節淨(虧損)/收益與淨現金流折舊 財產和設備及租賃使用權折舊29 27 23 56 45無形資產攤銷11 10 8 21 16股權補償支出105 68 68 173 116超額和過時準備金16-16-財務收入(118) (175)(21)(293)(125)財務成本14 14 25 28 56所得税支出35 24 28 59 92其他(5)4 3(1)5週轉資金變化：(增加)/減少貿易應收賬款和其他資產(68)59(95)(9)(80)貿易和其他負債增加/(減少)138(103)30 35(37)遞延收入增加10 6 17 16 54增加/(減少)撥備14(3)-11(1)租賃負債的利息(13)(13)(13)(13)(26)(24)收到的利息4 1 2 52繳納所得税(8) (13)(1)(21)(3)經營活動現金流量淨額39 37 54 76 119投資活動業務組合，扣除購入現金(114)(85)(42)(199)(101)購買物業和設備(5)(10)(20)(15)(44)購買短期投資(78)(133)(109)(211)(224)短期投資的銷售和到期日141 78 134 219 224受限現金的變動3(5)-(2)-其他(4)(1)(2)(5)(8)用於投資活動的現金流量淨額(57)(156)(39) (213)(153)融資活動支付租賃負債(10)(10)(8)(20)(16)收到的租賃獎勵-2-2-行使股票期權的收益-43 26 43 77發行可交換票據的收益， 扣除成本後的淨額-1, 223普通股回購-(2)-(2)-支付從限制性股票單位釋放中預扣的員工税款(10)(11)(12)(21)(28)(用於融資活動的)/來自融資活動的現金流量淨額(20)22 6 21 1,256淨(減少)/現金和現金等價物增加(38)(97)21(135)1,222期初的現金和現金等價物2,721,744 2,442 2,744 1，151現金和現金等價物的淨匯兑收益/(虧損)103 74(23)177 67期末的現金和現金等價物2,786 2,721 2,440 2,786 2,440 28

計算基本和稀釋後(虧損)/每股收益(未經審計) (單位：百萬歐元，不包括股票和每股數據)截至2022年6月30日的三個月，2022年3月31日，2022年6月30日，2021年6月30日，2021基本(虧損)/每股收益淨(虧損)/母公司所有者應佔收入 (125)131(20)6 3計算方法：加權平均已發行普通股192,948,032 192,476,022 191,172,946 192,713,331 190,870,850基本(虧損)/母公司所有者應佔每股收益(0.65)0.68(0.10)0.03 0.02 稀釋後每股收益(虧損)/每股淨收益(虧損)/母公司權證所有者應佔收入(125)131(20)6-(21)稀釋可交換票據的公允價值收益(41)(90)(17) (131)(66)計算稀釋(虧損)/每股收益時使用的淨(虧損)/收入(166)41(37)(125)(84)計算中使用的股份：加權平均已發行普通股192,948,032 192,476,022 191,172,946 192,713,331 190,870,850 認股權證--260,760可交換票據2,911,500 2,911,500 2,911,500 1,919,670股票期權-1,055,820-受限股票單位-562,670-其他 或有發行股份-71,244-攤薄加權平均普通股195,859,532 197,077,256 194,084,446 195,624,831 193,051,280攤薄(虧損)/母公司所有者每股收益(0.85) 0.21(0.19)(0.64)(0.44)29

國際財務報告準則與非國際財務報告準則結果收入在不變貨幣基礎上的對賬(未經審計)(以百萬歐元計，不包括百分比)截至2022年6月30日、2021年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日止三個月、2021年國際財務報告準則收入2,864 2,331 5,525 4,478匯率對2022年收入的影響匯率191 292不包括匯率效應的收入2,673 5,233國際財務報告準則收入同比變化%23%23%不包括匯率影響的收入同比變化%15%17%國際財務報告準則保費收入2,504,056 4,883 3,987對2022年保費收入的匯率影響2021年費率153 236不包括匯率影響的保費收入2,351 4,647國際財務報告準則保費收入同比變化%22%2%不包括外匯影響的保費收入同比變化 %1 4%17%IFRS廣告支持的收入360 275 642 491 2022年的匯率影響廣告支持的收入使用2021年匯率38 56不包括匯率影響的廣告支持收入322 586 IFRS廣告支持的收入同比變化% 3 1%3 1%不包括匯率影響的廣告支持收入同比變化%1 7%1.9%30

國際財務報告準則與非國際財務報告準則結果自由現金流(未經審計) (單位：百萬歐元)截至2021年6月30日6個月經營活動淨現金流量76 119資本支出(15)(44)限制性現金變化(2)-自由現金流59 75自由現金流(未經審計)(單位：歐元 百萬)截至2019年3月31日、2019年6月30日、2019年6月31日、2019年3月30日、2019年31日、2020年30日、2020年31日、2020 2021 2021 30， 2021 31，經營活動淨現金流量150 209 90 71 203(9)39 122 107 65 54 123 119 37 39資本支出(65)(37)(40)(26)(32)(12)(14)(17)(35)(24)(20)(25)(16)(10)(5)限制性現金變化(1)1 -3(2)-2(2)2-1-(5)3自由現金流量84 173 50 48 169(21)27 103 74 41 34 99 103 22 37自由現金流量(未經審計)(單位：歐元百萬)截至9月12月31日的過去12個月，2019年06月30日2019年6月30日2019年3月31日2019年6月30日2019年6月30日2019年3月31日2019年6月30日2019年3月31日2019年2021年3月31日經營活動淨現金流量520 573 355 304 355 259 333 348 349 361 333 318資本支出(168)(135)(110)(84)(75)(78)(90)(96)(104)(85)(71)(56)限制性現金變化3 2 1 3(2)2 2-3 1(4)(1)自由現金流量355 440 246 223 278 183 245 252 248 277 258 261 31

國際財務報告準則與非國際財務報告準則結果調整後毛利 (未經審計)(以百萬歐元計，不包括百分比)截至2022年6月30日、2021年6月30日、2021年6月30日、2021年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日、2021年高級廣告支持的綜合IFRS收入2,504 2,056 360 275 2,864 2,331 IFRS收入成本1,804 1,423 356 245 2 160 1,668 IFRS毛利700 633 4 30 704 663 IFRS毛利率2 8.0%3 0.8%1.1%1 0.9%24.6%28.4%調整：減去：權利持有人負債的前期估計變化(11)(42)-(3)(11)(45)添加：車物費用31-31-31-總調整20(42)-(3)20(45)調整後毛利(非IFRS)720 591 4 27 724 618調整後毛利率(Non-IFRS)28.8 %2 8.7%1.1%9.8%25.3%26.5%32

國際財務報告準則與非國際財務報告準則的對賬結果按不變貨幣基礎計算的營業費用(未經審計)(以百萬歐元計，但百分比除外)截至2021年6月30日的三個月國際財務報告準則營業費用898 651 2021年6月30日的外匯影響63營業費用 不包括匯率影響的營業費用835國際財務報告準則營業費用同比變化%38%不包括外匯影響的營業費用同比變化%28%截至2022年6月30日的三個月，2021年IFRS研究和開發費用336 255 2022年匯率影響費用18不包括匯率影響的研究和開發費用318 IFRS研究和開發費用同比變化32%不包括匯率影響的研究和開發費用同比變化%25%截至2022年6月30日的三個月，2021年IFRS銷售和營銷費用391 279 2022年匯率影響費用使用2021年匯率29銷售和營銷費用不包括匯率影響362 IFRS銷售和營銷費用同比變化%40%不包括外匯影響的銷售和營銷費用同比變化%30%截至2022年6月30日的三個月 30，2021年IFRS一般和行政費用171 117 2022年匯率影響2022年費用使用2021年匯率16不包括外匯影響的一般和行政費用155國際財務報告準則一般和行政費用同比變化 變化%46%不包括外匯影響的一般和行政費用同比變化%32%33

附錄34

財務報表補充資料和用户對帳 俄羅斯退出和3月服務中斷調整的用户和訂户Q1 2022 Q2 2022每月總活躍用户(MAU)422 433總MAU-僅俄羅斯5--總MAU-服務中斷3--總MAU-調整後的414 433 Q/Q淨增19 廣告支持的MAU 252 256廣告支持的MAU-僅俄羅斯5--廣告支持的MAU-服務中斷3-廣告支持的MAU-調整後的244 256 Q/Q淨增11高級訂户182 188高級訂户-僅俄羅斯- 調整後181 188季度淨增7 35