tnet-20220630000093709812月31日2022Q2假象100009370982022-01-012022-06-3000009370982022-07-19Xbrli：共享0000937098TNET：專業服務成員2022-04-012022-06-30ISO 4217：美元0000937098TNET：專業服務成員2021-04-012021-06-300000937098TNET：專業服務成員2022-01-012022-06-300000937098TNET：專業服務成員2021-01-012021-06-300000937098TNET：保險服務成員2022-04-012022-06-300000937098TNET：保險服務成員2021-04-012021-06-300000937098TNET：保險服務成員2022-01-012022-06-300000937098TNET：保險服務成員2021-01-012021-06-3000009370982022-04-012022-06-3000009370982021-04-012021-06-3000009370982021-01-012021-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
委託文件編號：001-36373
TriNet集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 95-3359658 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| 一號公園廣場， | 600套房 | | |
都柏林， | 鈣 | | 94568 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(510) 352-5000
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股每股票面價值0.000025美元 | TNET | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | x | 加速文件管理器 | o |
| | | |
| 非加速文件服務器 | o | 規模較小的報告公司 | ☐ |
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| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。是o No o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ No x
截至2022年7月19日，註冊人已發行普通股的數量為62,120,988.
TriNet集團公司
表格10-Q-季度報告
截至2022年6月30日的季度報告
目錄
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| 表格10-Q 交叉引用 | 頁面 |
詞彙表 | | 3 |
有關前瞻性陳述的注意事項 | | 5 |
未經審計的簡明合併財務報表 | 第一部分，第1項。 | 30 |
簡明合併損益表和全面收益表 | | 30 |
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簡明綜合資產負債表 | | 31 |
股東權益簡明合併報表 | | 32 |
現金流量表簡明合併報表 | | 33 |
簡明合併財務報表附註 | | 34 |
附註1.業務和重要會計政策説明 | | 34 |
注2.現金、現金等價物和投資--非限制性和限制性 | | 37 |
附註3.金融工具和公允價值計量 | | 37 |
| | |
附註4.應計工傷補償費用 | | 40 |
| | |
附註5.承付款和或有事項 | | 40 |
注6.基於股票的薪酬 | | 41 |
附註7.股東權益 | | 42 |
注8.所得税 | | 42 |
注9.每股收益 | | 43 |
注10.收購Zenefits | | 43 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 第一部分，第2項。 | 7 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 第一部分，第3項。 | 28 |
控制和程序 | 第一部分，第4項。 | 29 |
法律訴訟 | 第二部分，第1項。 | 45 |
風險因素 | 第II部，第1A項。 | 45 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 第二部分，第2項。 | 45 |
高級證券違約 | 第二部分，第3項。 | 45 |
煤礦安全信息披露 | 第二部分，第4項。 | 45 |
其他信息 | 第二部分，第5項。 | 45 |
陳列品 | 第二部分，第6項。 | 46 |
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縮略語和縮略語詞彙
本報告通篇使用了縮略語和縮略語，特別是在第一部分第1項未經審計的合併財務報表和第一部分第2項管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析中。
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| 2018年定期貸款 | 我們4.25億美元的定期貸款A於2018年6月執行，2021年償還 |
2021學分計劃/
2022學分計劃 | 我們的2021年和2022年計劃分別在符合條件的情況下為符合條件的客户提供積分，並基於實現的某些與流行病相關的超額醫療成本節約。 |
| 2021年信貸協議 | 我們的信貸協議日期為2021年2月26日，包括我們5億美元的循環信貸額度。 |
| |
| 2029年筆記 | 我們5億美元的優先無擔保票據將於2029年3月到期 |
| AFS | 可供出售 |
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| CARE法案 | 冠狀病毒援助救濟和經濟安全法 |
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| 首席執行官 | 首席執行官 |
| 首席財務官 | 首席財務官 |
| 眼鏡蛇 | 綜合總括預算調節法 |
| 警察 | 提供服務的成本 |
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| 新冠肺炎 | 新型冠狀病毒 |
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| D&A | 折舊及攤銷費用 |
| EBITDA | 無形資產未計利息、費用、税項、折舊及攤銷前收益 |
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| 易辦事 | 每股收益 |
| ERISA | 《僱員退休收入保障法》 |
| ESAC | 僱主服務保險公司 |
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| ETR | 實際税率 |
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| FFCRA | 《家庭第一冠狀病毒應對法》 |
| G&A | 一般和行政 |
| 公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
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| HCM | 人力資本管理 |
| 人力資源 | 人力資源 |
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| 美國國税局 | 美國國税局 |
| ICR | 保險費用比率 |
| ISR | 保險服務收入 |
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| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
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| MD&A | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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| OE | 運營費用 |
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| 聚氧乙烯 | 專業僱主組織 |
| PFC | 已收取的工資總額資金 |
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| PPP | 工資保護計劃，由美國小企業管理局管理的貸款計劃 |
| PSR | 專業服務收入 |
| 恢復信貸 | 2020年計劃為客户提供未來服務費用的一次性減免 |
| 恢復信貸計劃 | 總而言之，我們2020年的復甦信用、2021年的信用計劃和2022年的信用計劃 |
| REG FD | 監管公平披露 |
| ROU | 使用權 |
| RSA | 限制性股票獎 |
| RSU | 限售股單位 |
| SBC | 基於股票的薪酬 |
| S&M | 銷售和市場營銷 |
| 標普(S&P) | 標準普爾 |
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| SD&P | 系統開發和編程 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
| 中小企業 | 中小型企業 |
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| 美國 | 美國 |
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| WSE | 工地員工 |
| 黃大仙 | 年初至今 |
| Zenefits | YourPeople，Inc.(DBA Zenefits)及其子公司 |
有關前瞻性陳述的注意事項
就本季度報告Form 10-Q(Form 10-Q)而言，術語“TriNet”、“本公司”、“我們”、“本公司”和“本公司”是指TriNet Group，Inc.及其子公司。本10-Q表格包含非歷史性、預測性、取決於或提及未來事件或條件的陳述，或包含符合修訂後的1934年證券交易法第21節和1995年私人證券訴訟改革法含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常通過使用下列詞語來識別，例如但不限於，“能力”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“希望”、“影響”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、““項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“價值”、“意志”、“將會”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。前瞻性陳述的例子包括, TriNet對以下方面的預期：我們繼續支持我們的客户和中小企業的經濟復甦的能力；我們適當應對新冠肺炎對我們的業務和客户業務的影響的能力；Zenefits收購對我們業務的影響，包括我們實現產品多元化和擴大Zenefits客户基礎的能力；我們的5億美元3.50%優先票據以及用我們的2021年信貸協議取代我們現有的循環安排將對我們的業務產生的影響；我們在企業投資和資本支出方面採用的時間和策略；關於我們的WSE醫療使用率的預期；我們的復甦信貸計劃以及2021年和2022年信貸計劃的影響；我們支持仍受新冠肺炎影響的客户經濟復甦的能力；我們PEO垂直方法的影響；我們利用我們的規模和行業人力資源經驗提供垂直服務產品的能力；我們繼續擴大客户基礎的計劃的影響；我們技術平臺的計劃改進；我們企業資源規劃系統的實施及其對我們內部財務控制和運營的影響；我們提高運營效率和改善客户體驗的能力；我們的客户服務計劃的影響；保險索賠的數量和嚴重性以及新冠肺炎對這些索賠的持續影響；可以作為未來財務業績指標的指標；我們提供的福利相對於那些中小企業可以獨立獲得的福利的相對價值；我們市場上的主要競爭驅動因素；我們留住客户和管理客户流失的計劃；我們的投資戰略及其對我們未來產生利息收入、淨收入和調整後EBITDA能力的影響；季節性趨勢及其對我們業務的影響, 這些風險和不確定性包括由於新冠肺炎的風險；我們產生某些運營費用的時間跨期的波動；我們用來編制財務報表的估計和假設；以及對我們未來業務、運營和財務表現的其他預期、展望和預測。
可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同的重要因素已在上文討論，並貫穿於我們於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(我們的2021年Form 10-K)，包括出現在第1A項“風險因素”標題下和在2021年Form 10-K第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的那些因素，以及出現在第二部分本10-Q表第1A項“風險因素”下和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”標題下的那些以及出現在我們提交給美國證券交易委員會的其他定期文件中的那些，包括與以下相關的風險因素：新冠肺炎大流行造成的經濟、健康和商業中斷；新冠肺炎疫情對我們的客户和前景、保險成本和運營的影響；新冠肺炎疫情對影響我們行業和客户的法律法規的影響；我們管理工地員工在工傷補償和醫療保險索賠及成本方面意外變化的能力；我們作為共同僱主面臨的商業風險的緩解能力；金融和經濟環境的波動對構成我們客户基礎的企業以及我們的客户集中在某些地區和行業的影響；由於我們無法控制的原因失去客户；我們通常與客户簽訂的短期合同；區域或行業特定的經濟和健康因素對我們運營的影響；我們所依賴的業務系統中的故障或限制的影響；我們的客户恢復信貸計劃的影響, 包括我們的2021年和2022年信貸計劃；我們的保險覆蓋範圍或我們與主要保險公司關係的不利變化；我們改進服務和技術以滿足監管要求和滿足客户期望並管理客户流失的能力；我們有效整合我們已收購或未來可能收購的業務的能力；我們有效管理和改進我們的運營流程的能力；我們吸引和留住合格人員的能力；競爭加劇的影響以及我們有效競爭的能力；網絡攻擊和安全漏洞對我們業務的影響；我們保護我們的信息技術基礎設施和機密、敏感和個人信息的能力；我們遵守不斷髮展的數據隱私和安全法律的能力；我們管理管理我們業務的複雜法律和法規的變化、不確定性或不利應用的能力；關於醫療保險和員工福利的法律和法規的變化；我們根據聯邦和州法規被承認為工作場所員工的僱主的能力；管理僱主和員工含義的法律和法規的變化
這些風險和不確定性包括：我們與其他獨立承包商或獨立承包商合作的風險；我們遵守監管PEO及其他類似行業法律法規的能力；現有及未來法律和税務訴訟的結果；由於其他非公司控制因素導致的經營結果及股價的波動；例如，我們的員工補償及醫療保險索賠金額及嚴重性，以及保險成本、運營費用和資本支出要求的金額及時機；我們遵守信貸安排的限制及履行我們的債務義務的能力；以及我們股票集中所有權的影響。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與預期結果大相徑庭。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證，而是基於管理層截至本10-Q表日的預期和假設，這些假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致實際結果、業績或成就與我們目前的預期以及過去的任何結果、業績或成就大不相同。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
本10-Q表格中提供的信息是基於截至本10-Q表格日期已知的事實和情況，我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅代表截止本10-Q表格日期的情況。除法律要求外，我們不承擔修改或更新本10-Q表格中提供的任何信息的義務。
本10-Q表格中的MD&A包括對我們按照GAAP提出的業績衡量標準的引用，以及我們用來管理業務、做出規劃決策、分配資源以及在我們的高管薪酬計劃中用作績效衡量標準的其他非GAAP財務衡量標準。請參考我們的MD&A中的非GAAP財務指標，以瞭解與GAAP指標的定義和對賬。
網站信息披露
我們使用我們的網站(www.trinet.com)向公眾公佈重要的非公開信息，並遵守我們根據《公平披露規則》(REG FD)規定的披露義務。我們還使用我們的網站與公眾交流我們的公司、我們的服務和其他事項。我們的美國證券交易委員會文件、新聞稿以及最近的公開電話會議和網絡廣播也可以在我們的網站上找到。我們在我們的網站上發佈的信息可能被視為符合法規FD的重大信息。我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上發佈的信息。我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不是本報告的一部分。
本公司是本報告中出現的“TriNet”商標和其他商標的獨家所有者。我們公司不打算使用或展示他人擁有的商品名稱或商標，以暗示與任何這些公司有任何形式的聯繫。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
執行摘要
概述
TriNet是一家為中小企業提供人力資源專業知識、薪資服務、員工福利、就業風險緩解服務和人力資本管理(HCM)軟件的領先供應商。我們提供一整套服務，利用我們的技術平臺、基於雲的軟件和人力資源、福利和合規專業知識，幫助我們的客户管理和管理各種與人力資源相關的需求和功能，如薪酬和福利、工資處理、員工數據、醫療保險和工人補償計劃，以及交易性人力資源需求。我們使中小企業能夠專注於最重要的事情--發展他們的業務。
我們利用我們的規模和行業人力資源經驗，為特定行業垂直市場的中小企業提供量身定做的PEO服務。我們相信，我們的PEO垂直方法是我們的關鍵優勢，並通過滿足他們行業特定的人力資源需求為我們的PEO客户創造額外的價值。我們提供六種行業定製的PEO垂直服務：TriNet金融服務、TriNet生命科學、TriNet Main Street、TriNet非營利組織、TriNet專業服務和TriNet技術。通過我們最近對Zenefits的收購，我們現在還為所有中小企業提供自我導向的、基於雲的HCM軟件產品和其他人力資源相關服務，而無需使用聯合就業模式。
採辦
2022年2月，我們收購了領先的雲人力資源平臺Zenefits，該平臺提供專為中小企業打造的創新和直觀的人力資源、福利、薪資和員工敬業度軟件。我們相信，收購Zenefits及其基於雲的HCM軟件使我們能夠向所有中小企業提供多樣化的產品和服務，而無需使用聯合就業模式，並使我們能夠在中小企業的整個生命週期內動態地為其提供服務，並擴大我們所服務的中小企業。
運營亮點
我們2022年上半年的綜合業績反映了我們繼續努力服務現有客户和吸引新客户，同時繼續支持中小企業從新冠肺炎疫情中經濟復甦。
在2022年上半年，我們：
•WSE和總收入繼續增長，
•我們的PEO和HCM產品覆蓋了大約610,000名用户，
•建立了我們的2022年信貸計劃，以使我們的合格客户受益，導致2022年第二季度確認的保險服務收入減少了2500萬美元，
•宣佈第三屆TriNet PeopleForce年度會議將於2022年9月13日至14日在紐約市舉行，
•完成了對Zenefits的收購，使我們的產品和服務多樣化，以及
•完成了回購3.16億美元TriNet普通股的投標要約。
性能亮點
與2021年同期相比，我們2022年第二季度和上半年的業績如下：
Q2 2022
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| $1.2B | | $119M | | 84% |
| 總收入 | | 營業收入 | | 保險費用比率 |
| 9 | % | 增加 | | (2) | % | 減少量 | | (1) | % | 減少量 |
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| $85M | | $1.35 | | $108M |
| 淨收入 | | 稀釋每股收益 | | 調整後淨收益* |
| (7) | % | 減少量 | | (1) | % | 減少量 | | 4 | % | 增加 |
| | | | | | | | |
| 351,366 | | 357,855 | | 252,565 |
| 平均WSE | | WSE總數 | | 平均HCM用户 |
| 6 | % | 增加 | | 5 | % | 增加 | | | |
| | | | | | | | |
| * | 非公認會計準則衡量標準。見以下標題下的定義非公認會計準則財務指標". |
我們繼續實現季度環比收入增長，反映出我們的平均WSE增加、費率提高以及在2022年2月收購Zenefits後增加了HCM雲服務。季度收入環比增長被我們的2022年信貸計劃部分抵消，該計劃導致收入減少2500萬美元。這一金額反映了根據我們的醫療保險成本在2022年剩餘時間內的預期表現，將支付給該計劃下符合條件的客户的估計積分。該計劃目前的限額為2500萬美元，根據我們的健康保險費用的實際表現，未來可能會減少估計的抵免和實際支付。
2022年第二季度，與2021年同期相比，我們的平均WSE增加了6%，WSE總數增加了5%，這主要是由於我們的客户羣在本季度和之前幾個季度繼續招聘。
與2021年同期相比，2022年第二季度醫療服務利用率的增加，加上WSE季度環比增長帶來的業務量增加，導致保險成本更高。
總收入的增長被保險成本、運營費用和所得税的增加所抵消，這導致我們的淨收入下降了7%。不包括我們收購Zenefits的交易和整合成本的影響，調整後的淨收入增長了4%。
YTD 2022
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| $2.4B | | $323M | | 82% |
| 總收入 | | 營業收入 | | 保險費用比率 |
| 12 | % | 增加 | | 25 | % | 增加 | | (2) | % | 減少量 |
| | | | | | | | |
| $230M | | $3.58 | | $276M |
| 淨收入 | | 稀釋每股收益 | | 調整後淨收益* |
| 20 | % | 增加 | | 25 | % | 增加 | | 28 | % | 增加 |
| | | | | | | | |
| 347,306 | | 252,969 | | | |
| 平均WSE | | 平均HCM用户 | | | |
| 6 | % | 增加 | | | | | | |
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| * | 非公認會計準則衡量標準。見以下標題下的定義非公認會計準則財務指標". |
經營成果
下表彙總了我們2022年第二季度和上半年與2021年同期相比的業務結果。有關可能影響我們運營結果的關鍵會計判斷和估計的詳細信息，請參閲關鍵會計判斷和估計在我們的2021年表格10-K第7項中的MD&A部分。
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| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬，運營指標數據除外) | 2022 | 2021 | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | 更改百分比 |
| 損益表數據： | | | | | | | |
| 專業服務收入 | $ | 182 | | $ | 156 | | 17 | % | | $ | 376 | | $ | 309 | | 22 | % |
| 保險服務收入 | 1,018 | | 944 | | 8 | | | 2,042 | | 1,851 | | 10 | |
| 總收入 | 1,200 | | 1,100 | | 9 | | | 2,418 | | 2,160 | | 12 | |
| 保險費 | 852 | | 798 | | 7 | | | 1,675 | | 1,549 | | 8 | |
| 運營費用 | 229 | | 181 | | 27 | | | 420 | | 352 | | 19 | |
| 總成本和運營費用 | 1,081 | | 979 | | 10 | | | 2,095 | | 1,901 | | 10 | |
| 營業收入 | 119 | | 121 | | (2) | | | 323 | | 259 | | 25 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | |
| 利息支出、銀行手續費及其他 | (5) | | (5) | | — | | | (11) | | (10) | | 10 | |
| 利息收入 | 2 | | 1 | | 100 | | | 3 | | 3 | | — | |
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| 未計提所得税準備的收入 | 116 | | 117 | | (1) | | | 315 | | 252 | | 25 | |
| 所得税 | 31 | | 26 | | 19 | | | 85 | | 60 | | 42 | |
| 淨收入 | $ | 85 | | $ | 91 | | (7) | % | | $ | 230 | | $ | 192 | | 20 | % |
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| 現金流數據： | | | | | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | $ | 125 | | $ | (190) | | (166) | % |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | (191) | | (135) | | 41 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | (385) | | 43 | | (995) | |
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非GAAP衡量標準(1): | | | | | | | |
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| 調整後的EBITDA | $ | 162 | | 154 | | 5 | % | | $ | 404 | | $ | 317 | | 27 | % |
| 調整後淨收益 | $ | 108 | | 104 | | 4 | | | $ | 276 | | $ | 215 | | 28 | |
| 企業營運現金流 | | | | | $ | 293 | | $ | 240 | | 22 | |
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| 運營指標： | | | | | | | |
| 保險費用比率 | 84 | % | 85 | % | (1) | % | | 82 | % | 84 | % | (2) | % |
| 平均WSE | 351,366 | | 332,719 | | 6 | % | | 347,306 | | 327,007 | | 6 | % |
| WSE總數 | 357,855 | | 339,935 | | 5 | % | | 357,855 | | 339,935 | | 5 | % |
平均HCM用户(2) | 252,565 | | 不適用 | 不適用 | | 252,969 | | 不適用 | 不適用 |
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(1)參閲標題下的非GAAP計量定義和來自GAAP計量的對賬非公認會計準則財務指標".
(2)截至2022年6月30日的6個月，反映了從2022年2月15日我們收購Zenefits之日到該期間結束為止的HCM用户。
下表彙總了截至2022年6月30日與2021年12月31日的資產負債表數據。
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| (單位：百萬) | 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | 更改百分比 | |
| 資產負債表數據： | | | | | | |
| 營運資本 | $ | 374 | | | $ | 700 | | | (47) | | % |
| 總資產 | 3,044 | | | 3,309 | | | (8) | | |
| 債務 | 495 | | | 495 | | | — | | |
| 股東權益總額 | 763 | | | 881 | | | (13) | | |
非公認會計準則財務指標
除了根據GAAP提出的財務指標外，我們還監測其他非GAAP財務指標，用於管理我們的業務、做出規劃決策、分配資源以及在我們的高管薪酬計劃中用作績效指標。這些關鍵的財務指標提供了對我們長期運營業績的額外看法，並提供了我們用來維持和發展業務的信息。
這些非公認會計準則財務指標的提出是為了加強對我們財務業績某些方面的瞭解。它並不意味着獨立於、優於或替代根據公認會計原則編制的直接可比財務措施。
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| 非GAAP衡量標準 | 定義 | 我們如何使用這一措施 |
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調整後的EBITDA | ·淨收益，不包括下列因素的影響： -所得税條款， -利息支出、銀行手續費和其他， -折舊， --無形資產攤銷， -基於股票的薪酬費用，以及 -交易和整合成本。
| ·在一致的基礎上提供期間與期間的比較，並瞭解我們的管理層如何通過排除某些非經常性成本(如交易和整合成本)和非現金費用(如折舊和攤銷)以及根據估計公允價值確認的基於股票的薪酬來評估我們業務戰略的有效性。我們認為，這些費用要麼不是我們核心業務直接產生的，要麼不是我們正在進行的業務的指標。 ·加強與前幾個時期的比較，從而促進制定未來預測和收益增長前景。 ·除其他外，提供了一種用於確定管理層激勵性薪酬的衡量標準。 ·我們有時還指調整後的EBITDA利潤率，即調整後的EBITDA與總收入的比率。 |
調整後淨收益 | ·淨收益，不包括下列因素的影響： --有效所得税率(1), -基於股票的薪酬， -無形資產攤銷，淨額， -非現金利息支出(2), -交易和整合成本，以及 -所得税效應(按我們的實際税率)(1)在這些税前調整中。 | ·為我們的股東和董事會提供信息，以瞭解我們的管理層如何評估我們的業務，監控和評估我們的經營業績，並通過排除某些非經常性成本和非現金費用，一致地分析我們持續運營和趨勢的盈利能力。
|
| 企業營運現金流 | ·由經營活動提供(用於)的現金淨額，不包括下列影響：
-與WSE相關的資產(應收賬款、未開單收入、預付費用和其他流動資產)和
-與WSE有關的負債(客户存款和其他客户負債、應計工資、工資税負債和其他工資預扣、應計健康福利費用、應計工人補償費用、保險費和其他應付款項，以及其他流動負債)。 | ·提供信息，我們的股東和管理層可以使用這些信息來評估我們的運營現金流，而不是與我們的WSE相關的當前資產和負債。 ·加強與前幾個時期的比較，並相應地用作流動性指標，以管理公司和WSE相關活動之間的流動性，並幫助確定和規劃我們的現金流和資本戰略。 |
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(1)2022年和2021年的非GAAP有效税率為25.5%，這排除了基於股票的薪酬、不確定税收狀況的變化以及聯邦立法變化的非經常性福利或支出對所得税的影響。
(2)非現金利息支出是指我們的債務發行成本和終止衍生品損失的攤銷和註銷。
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| TriNet | 10 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
GAAP與非GAAP指標的對賬
下表顯示了調整後EBITDA的淨收入對賬：
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至六個月
6月30日， |
(單位：百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
淨收入 | $ | 85 | | $ | 91 | | | $ | 230 | | $ | 192 | |
所得税撥備 | 31 | | 26 | | | 85 | | 60 | |
基於股票的薪酬 | 18 | | 13 | | | 30 | | 24 | |
| 利息支出、銀行手續費及其他 | 5 | | 5 | | | 11 | | 10 | |
無形資產的折舊和攤銷 ¹ | 16 | | 19 | | | 31 | | 31 | |
| 交易和整合成本 | 7 | | — | | | 17 | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | 162 | | $ | 154 | | | $ | 404 | | $ | 317 | |
調整後EBITDA利潤率 | 13.5 | % | 14.0 | % | | 16.7 | % | 14.7 | % |
(1)金額包括雲計算安排的攤銷，包括在運營費用中。
下表列出了淨收入與調整後淨收入的對賬情況：
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至六個月
6月30日， |
(單位：百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
淨收入 | $ | 85 | | $ | 91 | | | $ | 230 | | $ | 192 | |
| 有效所得税税率調整 | — | | (4) | | | 5 | | (4) | |
| 基於股票的薪酬 | 18 | | 13 | | | 30 | | 24 | |
| 無形資產攤銷淨額 | 5 | | 9 | | | 8 | | 10 | |
| 非現金利息支出 | 1 | | 1 | | | 1 | | 3 | |
| 交易和整合成本 | 7 | | — | | | 17 | | — | |
| 税前調整對所得税的影響 | (8) | | (6) | | | (15) | | (10) | |
| 調整後淨收益 | $ | 108 | | $ | 104 | | | $ | 276 | | $ | 215 | |
下表顯示了經營活動提供的現金淨額與公司經營現金流的對賬：
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| 截至六個月
6月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 125 | | $ | (190) | |
| 減去：與WSE相關的其他流動資產的變化 | 9 | | (96) | |
| 減去：WSE相關負債的變化 | (177) | | (334) | |
| 由經營活動提供(用於)的現金淨額(簡寫為WSE) | $ | (168) | | $ | (430) | |
| 經營活動提供的現金淨額--公司 | $ | 293 | | $ | 240 | |
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| TriNet | 11 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
運營指標
工作場所員工(WSE)
平均WSE增長是我們用來監控PEO服務性能的數量指標。與2021年同期相比，2022年第二季度的平均WSE增長了6%，這主要是因為2022年初的WSE總數高於2021年，以及在我們的技術和專業服務垂直市場為首的大多數垂直市場的客户羣在本季度增加了招聘。我們主要街道、技術和專業服務垂直市場的自然減員部分抵消了我們安裝基礎的招聘增加。
總WSE可以用來估計我們下一個時期的初始WSE，因此，可以作為我們未來潛在收入、保險成本和COPS的指標。
由於我們的人力資源解決方案和服務的定價差異，以及客户和WSE在未來期間選擇參與我們的解決方案的程度，未來期間的預期收入可能與平均WSE或總WSE得出的收入預期不同。除了專注於增加我們的平均WSE和WSE總數，我們還專注於定價策略、福利參與和服務差異化，以擴大我們的收入機會。我們將客户和WSE參與度差異的影響報告為組合的變化。
除了專注於保留和發展我們的WSE基礎外，我們還繼續審查收購機會，以適當增加我們的規模。我們繼續投資於旨在通過改進運營和流程來增強客户體驗和管理人員流失的努力。
HCM用户
平均HCM用户數是我們用來監控基於雲的HCM服務性能的數量指標。2022年第二季度和上半年的平均HCM用户分別為252,565和252,969。
保險費用比率(ICR)
ICR是以保險成本與保險服務收入之比計算的業績衡量標準。我們相信，ICR有助於瞭解我們的保險成本趨勢，以及使我們的相對定價與風險表現保持一致的能力。
我們為我們的同事和WSE購買工人補償和醫療福利。根據這一保險範圍的保險單，我們承擔的索賠費用最高可達規定的免賠額。我們的保險成本佔我們總成本的很大一部分，這在很大程度上受到我們WSE的健康和工傷保險索賠經驗的影響。我們設定了工傷保險服務費和
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| TriNet | 12 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
在固定的福利期內預付健康福利。因此，這些保險成本的增加超過了我們的預期，反映為更高的ICR，導致淨收入下降。相反，這些保險成本的下降低於我們的預測，反映為較低的ICR，會導致更高的淨收入。
根據我們的全保工傷保險政策，我們為每次索賠事件(免賠層)承擔高達100萬美元的損失風險。在所有索賠得到解決之前，無法知道所提供的工人賠償服務的最終費用。我們預測這些成本的能力受到索賠頻率或嚴重性意外增加的限制，這些變化可能會因治療成本或索賠和解的變化而有所不同。
根據我們基於風險的健康保險政策，我們承擔投保人未來健康索賠費用的可變性風險。這種差異通常是由於醫療費用趨勢的組成部分發生變化，導致醫療和藥品索賠的數量、嚴重性和最終費用的變化趨勢所致。這些趨勢會發生變化，其他季節性趨勢和變異性可能會發展。因此，我們很難準確預測我們的保險成本，而這些成本的大幅增加可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
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| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 保險費 | $ | 852 | | $ | 798 | | | $ | 1,675 | | $ | 1,549 | |
| 保險服務收入 | 1,018 | | 944 | | | 2,042 | | 1,851 | |
| 保險費用比率 | 84 | % | 85 | % | | 82 | % | 84 | % |
本季度ICR下降，原因是2022年ISR的增加抵消了醫療服務利用率增加以及新冠肺炎檢測、治療和疫苗接種成本增加導致的保險成本增加。
截至2022年6月30日的六個月，ICR下降，原因是平均WSE增加、利率上升以及我們前幾年創建的信貸計劃到期導致ISR增加。這部分被2022年信貸計劃確認的收入減少所抵消。
2022年第四季度和上半年的ICR也受益於我們應計工人補償成本上的有利發展，主要是由於WSE在疫情期間轉移到遠程工作，索賠頻率低於預期。
雖然醫療服務利用率在2022年有所增加，但ICR仍低於大流行前的水平，因為在由於新冠肺炎病例激增而住院人數增加減少了預防性和選擇性程序的地區，本季度醫療系統的使用受到限制。
總收入
我們的收入包括專業服務收入(PSR)和保險服務收入(ISR)。PSR是指代表我們的客户處理工資相關交易、使用我們的人力資源專業知識、就業和福利法律合規服務、其他與人力資源相關的服務以及訪問我們基於雲的HCM服務所收取的費用。ISR包括從客户那裏收取的與保險有關的賬單和管理費，以及從WSE那裏扣留的第三方保險公司提供的工人補償保險和健康福利保險計劃的費用。
我們還確認，根據我們的2022年信貸計劃，收入減少了2500萬美元。這一金額反映了根據我們的醫療保險成本在2022年的預期表現，根據該計劃將支付給符合條件的客户的估計抵免，目前限制在2500萬美元以內。這些積分被記錄為ISR的減少，並在12個月內支付給符合條件的客户，截止日期為2022年6月30日。如果我們在2022年剩餘時間經歷的醫療保險成本高於預期，這一估計和我們的實際支付可能會減少。
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| TriNet | 13 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
平均每個WSE的月度總收入是我們用來監控我們的PEO定價策略成功與否的指標。與2021年同期相比，這一措施在2022年第二季度增加了2%。
我們還使用以下指標來進一步分析總收入的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率--每項垂直服務的服務費和與每項保險服務相關的服務費變化的綜合加權平均百分比變化，
•混合-我們垂直市場中平均WSE的組成變化，以及我們保險服務產品中登記的WSE的組成，
•信貸--回收信貸、2021年信貸計劃和2022年信貸計劃確認的金額的加權平均變化，以及
•HCM-2022年2月我們收購Zenefits帶來的增量HCM雲服務收入。
2022年第二季度和上半年總收入的增長主要是由於平均WSE和增長率的上升，以及前幾年為使我們的客户在新冠肺炎大流行期間受益而創建的信貸計劃的到期。這被我們新的2022年信貸計劃在2022年第二季度確認的2500萬美元收入減少所抵消。在2022年2月收購Zenefits之後，我們增加了HCM雲服務，這也促進了我們的增長。
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| TriNet | 14 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
營業收入
我們的營業收入由總收入減去保險費和OE組成。我們的保險成本包括保險承運人提供保險的保險費、保險承運人或第三方管理人支付的理賠款項的報銷，以及與我們的工人補償和健康福利承運人的合同義務相關的應計成本的變化。我們的OE主要包括公司員工薪酬相關費用，其中包括工資、工資税、SBC、獎金、佣金和其他與工資和福利相關的成本。
下表顯示了與2021年同期相比，2022年第二季度和上半年營業收入組成部分的變化情況。
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| (單位：百萬) | |
| $121 | | 2021年第二季度營業收入 |
| +100 | | | 更高的總收入主要是由更高的平均WSE和利率提高推動的，部分被我們的2022年信貸計劃所抵消。 |
| -54 | | | 更高的保險成本，主要是由於醫療服務利用率更高，以及WSE增長推動的銷量更大。 |
| -48 | | | 更高的OE主要是由於薪酬和諮詢費用增加，以支持改善客户體驗、增強服務提供和改善流程的計劃，以及我們收購Zenefits產生的增量費用，包括交易和整合成本。 |
| $119 | | 2022年第二季度營業收入 |
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| (單位：百萬) | |
| $259 | | 2021年營業收入 |
| +258 | | | 總收入增加主要是由於平均WSE增加、利率提高以及我們前幾年為使客户受益而創建的信貸計劃到期，導致前一年收入減少4200萬美元，部分被我們的2022年信貸計劃抵消。 |
| -126 | | | 更高的保險成本，主要是由於醫療服務利用率更高，以及WSE增長推動的銷量更大。 |
| -68 | | | 更高的OE主要是由於薪酬和諮詢費用增加，以支持改善客户體驗、增強服務提供和改善流程的計劃，以及我們收購Zenefits產生的增量費用，包括交易和整合成本。 |
| $323 | | 2022年營業收入 |
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| TriNet | 15 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
專業服務收入
我們的PEO客户主要是按每個WSE每月每筆交易的費用計費。我們的垂直方法為我們提供了靈活性，為不同行業的客户提供不同價格的各種服務，我們認為這可能會降低僅使用平均WSE和總WSE計數作為未來潛在收入表現指標的價值。我們的HCM雲服務客户主要按每個用户的月費計費，並根據每筆交易賺取一定的費用。
來自PEO服務客户和HCM雲服務客户的PSR如下：
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| PEO服務 | $ | 170 | | $ | 156 | | | $ | 358 | | $ | 309 | |
HCM雲服務(1) | 12 | | — | | | 18 | | — | |
| 總計 | $ | 182 | | $ | 156 | | | $ | 376 | | $ | 309 | |
(1)代表我們自2022年2月15日收購Zenefits以來的收入。
我們還通過以下措施分析PSR的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率-每個垂直行業的費用的加權平均百分比變化，
•混合-我們垂直市場中平均WSE的組成變化，
•回收信貸-回收信貸計劃確認的金額的加權平均變化，以及
•HCM-2022年2月我們收購Zenefits帶來的增量HCM雲服務收入。
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| TriNet | 16 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
2022年第二季度和上半年的PSR增長是由平均WSE增加帶來的增長率、銷量增長推動的。我們繼續經歷了WSE垂直組合的有利變化，因為我們技術和專業服務垂直市場的中小企業通常使用更多服務，與其他垂直市場相比，WSE增長更快。我們新的HCM雲服務收入也促進了增長。
保險服務收入
ISR包括從我們的PEO客户收取的與保險服務相關的賬單和行政費用，並從WSE工資單中扣留第三方保險公司提供的健康福利和工傷賠償保險。
我們使用以下衡量標準來分析ISR的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率-與我們的每項保險服務相關的費用的加權平均百分比變化，
•混合-所有其他更改，包括我們在保險服務產品中註冊的WSE的組成(健康計劃註冊)，以及
•信貸-回收信貸、2021年信貸計劃和2022年信貸計劃確認的金額的加權平均變化。
2022年第二季度和上半年ISR的增長主要是由平均WSE增加、利率上升以及復甦信貸和2021年信貸計劃的減少推動的。這部分被我們2022年信貸計劃第二季度確認的收入減少2500萬美元所抵消。
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| TriNet | 17 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
保險費
保險成本包括保險承運人提供的保險保費、理賠費用和其他風險管理服務的支付、保險承運人或第三方管理人支付的低於預定義可扣除限額的理賠款項的報銷，以及與我們的工人補償和健康福利承運人的合同義務相關的應計成本的變化。
我們使用以下指標來分析保險成本的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率-與我們的每項保險服務相關的成本趨勢的加權平均百分比變化，以及
•混合-所有其他更改，包括我們在保險服務產品中註冊的WSE的組成(健康計劃註冊)。
隨着參與者重返門診醫療、牙科和視力護理以及選擇性手術，醫療服務利用率在2022年第二季度和上半年有所增加。較高的使用率被一些地區因新冠肺炎病例激增而減少所部分抵消，從2021年12月中旬到2022年1月和2022年6月，新冠肺炎病例限制了人們使用醫療系統。因此，我們本季度的醫療服務利用率仍低於大流行前的水平。2021年12月使用率的下降也促進了積極索賠的發展，因為我們的應計醫療費用是在2022年上半年支付的。
醫療服務利用率的提高，加上新冠肺炎檢測、治療和疫苗接種費用的增加，導致了這一比率的增加。交易量的增長主要是由平均WSE增加推動的。
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| TriNet | 18 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
運營費用
OE包括提供服務的成本(COPS)、銷售和營銷(S&M)、一般和行政(G&A)、系統開發和編程(SD&P)以及折舊和攤銷費用(D&A)。
截至2022年6月30日，我們擁有約3,500名公司員工，主要分佈在美國各地的13個辦事處。與公司員工薪酬相關的支出佔我們運營支出的大部分。我們公司員工的薪酬成本包括工資、工資税、SBC、獎金、佣金和其他與工資和福利相關的成本。與薪酬相關的支出在2022年和2021年第二季度分別佔我們運營成本的66%和62%，在2022年和2021年上半年分別佔67%和63%。
與我們收購Zenefits相關的交易和整合成本包括在G&A中。這些成本包括諮詢、法律、留住員工和與持續僱傭相關的現金對價。參考注6在第一部分，項目1.財務報表和補充數據，請參閲本表格10-Q，以供進一步討論。
與2021年同期相比，2022年第二季度和上半年的OE分別增長了27%和19%。2022年第二季度和上半年，與2021年同期相比，OE佔總收入的比例分別為19%和17%。
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| TriNet | 19 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
我們根據業務職能COPS、S&M、G&A、SD&P和D&A來分析和展示我們的OE。下面的圖表提供了業務職能的費用情況。美元以百萬美元表示，百分比代表同比變化。
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| (單位：百萬) | |
| $181 | 2021年第二季度運營費用 |
| +10 | | COPS增加的主要原因是額外招聘以支持更多WSE，以及與我們的HCM雲服務相關的增量成本。 |
| +17 | | S&M增長，主要是由於更高的薪酬以及旅行和娛樂。 |
| +15 | | 併購增加，主要是由於薪酬、諮詢和技術支出增加，以及與收購Zenefits相關的700萬美元交易和整合成本。 |
| +9 | | SD&P增加，主要是由於薪酬和技術服務費用增加，因為我們繼續努力改善我們的客户體驗以及我們的系統和流程。 |
| -3 | | 由於上一年客户關係無形資產的減值，D&A減少，但被收購Zenefits確認的無形資產攤銷部分抵消。 |
| $229 | 2022年第二季度運營費用 |
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| (單位：百萬) | |
| $352 | | 2021年年初運營費用 |
| +16 | | | COPS增加的主要原因是額外招聘以支持更多WSE，以及與我們的HCM雲服務相關的增量成本。 |
| +16 | | | 由於薪酬、技術支出、旅行和娛樂增加，S&M增加，但因和解而應計經紀人佣金減少，部分抵消了這一增長。 |
| +26 | | | G&A增加的主要原因是與收購Zenefits相關的1700萬美元的交易和整合成本，以及更高的薪酬和技術服務費用，以改善我們的客户體驗、我們的系統和流程，並增強我們的服務產品。 |
| +12 | | | SD&P增加，主要是由於薪酬和技術服務費用的增加，因為我們繼續努力改善我們的客户體驗以及我們的系統和流程。 |
| -2 | | | 由於上一年客户關係無形資產的減值，D&A減少，但被收購Zenefits確認的無形資產攤銷部分抵消。 |
| $420 | | 2022年年初運營費用 |
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| TriNet | 20 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
我們的OE發生變化的主要驅動因素如下：
其他收入(費用)
其他收入(支出)主要包括來自投資的利息和股息收入以及我們於2021年2月發行的3.50%高級債券(我們的2029年債券)的利息支出。
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| TriNet | 21 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
2022年第二季度和上半年的利息收入、利息支出、銀行手續費和其他費用與上一季度持平。
所得税
我們的有效税率(ETR)在2022年和2021年第二季度分別為27%和22%，在2022年和2021年上半年分別為27%和24%。我們上一年期間的ETR受益於我們之前從美國國税局獲得的有爭議的應收賬款的有利調整。
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| TriNet | 22 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
流動性與資本資源
流動性
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。我們運營流動資金的主要來源來自運營活動提供的現金。我們依賴經營活動提供的現金來滿足我們的短期流動性需求，這主要涉及支付公司工資和其他運營成本以及資本支出。我們與WSE工資和福利相關的現金流通常通過從客户那裏預收款項來匹配。為了最大限度地減少與匯出工資及相關税收和福利成本相關的信貸風險，我們要求客户預付工資及相關工資税和福利成本。
我們的資產負債表包括直接或間接與WSE相關的交易產生的資產和負債，包括工資和相關税收和扣繳、我們贊助的工人補償和醫療保險計劃，以及其他福利計劃。儘管我們不受要求我們這樣做的監管限制，但我們將我們的公司資產和負債與我們持有的流動資產和負債分開管理，以履行與我們的WSE相關的僱主義務，如下所示：
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| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | 公司 | WSE | 總計 | | 公司 | WSE | 總計 |
| 流動資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 336 | | $ | — | | $ | 336 | | | $ | 612 | | $ | — | | $ | 612 | |
| 投資 | 120 | | — | | 120 | | | 135 | | — | | 135 | |
| 受限現金、現金等價物和投資 | 20 | | 1,008 | | 1,028 | | | 19 | | 1,176 | | 1,195 | |
| 其他流動資產 | 76 | | 397 | | 473 | | | 91 | | 406 | | 497 | |
| 流動資產總額 | $ | 552 | | $ | 1,405 | | $ | 1,957 | | | $ | 857 | | $ | 1,582 | | $ | 2,439 | |
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| 流動負債總額 | $ | 178 | | $ | 1,405 | | $ | 1,583 | | | $ | 157 | | $ | 1,582 | | $ | 1,739 | |
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| 營運資本 | $ | 374 | | $ | — | | $ | 374 | | | $ | 700 | | $ | — | | $ | 700 | |
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WSE相關活動的營運資金
我們指定資金以確保我們有足夠的流動資產來履行我們與WSE相關的當前義務和我們的2022年信貸計劃債務。我們通過從客户那裏收取款項來管理我們的WSE工資單和福利義務，這通常發生在客户工資單日期之前兩到三天。我們定期審查與我們的WSE相關的短期債務(如工資和相關税收、保險費和索賠付款)，並指定履行這些短期債務所需的資金，我們將其稱為PFC。PFC作為限制性現金、現金等價物和投資計入流動資產。
我們通過在有限的現金、現金等價物和投資中維護抵押品基金來管理我們的贊助福利和工人補償保險義務。這些抵押品金額通常在每個計劃年度開始時確定，我們的保險公司可能會要求我們在事實和情況發生變化時調整抵押品餘額。我們定期審查我們與保險公司的抵押品餘額，並預計未來將根據我們的資本要求為更多抵押品提供資金。我們將我們的受限現金、現金等價物和投資歸類為流動資產和非流動資產，以與向運營商支付的預期時間相匹配。
用於公司目的的營運資金
截至2022年6月30日的公司營運資本比2021年12月31日減少了3.26億美元，主要是由於公司無限制現金和現金等價物減少了2.76億美元，因為我們支付了現金來回購股票和收購Zenefits。
我們使用可用的現金和現金等價物來滿足我們的運營和監管要求，併為資本支出提供資金。我們相信，通過現有流動資產、來自公司經營活動的持續現金流以及可能發行的債務或股權證券，我們可以滿足目前和合理可預見的運營現金需求和未來承諾。我們相信，我們現有的公司現金和現金等價物以及正營運資本將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本支出需求。
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| TriNet | 23 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
現金流
下表列出了我們在上述期間的現金流活動：
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| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 公司 | WSE | 總計 | | 公司 | WSE | 總計 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | | | |
| 經營活動 | $ | 293 | | $ | (168) | | $ | 125 | | | $ | 240 | | $ | (430) | | $ | (190) | |
| 投資活動 | (184) | | (7) | | (191) | | | (128) | | (7) | | (135) | |
| 融資活動 | (385) | | — | | (385) | | | 43 | | — | | 43 | |
| 現金和現金等價物淨增加(減少)，不受限制和受限制 | $ | (276) | | $ | (175) | | $ | (451) | | | $ | 155 | | $ | (437) | | $ | (282) | |
| 現金和現金等價物，不受限制和受限制： | | | | | | | |
| 期初 | 660 | | 1,078 | | 1,738 | | | 352 | | 1,291 | | 1,643 | |
| 期末 | $ | 384 | | $ | 903 | | $ | 1,287 | | | $ | 507 | | $ | 854 | | $ | 1,361 | |
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| 現金和現金等價物淨增加(減少)： | | | | | | | |
| 不受限制 | $ | (276) | | $ | — | | $ | (276) | | | $ | 163 | | $ | — | | $ | 163 | |
| 受限 | — | | (175) | | (175) | | | (8) | | (437) | | (445) | |
經營活動
由經營活動提供(用於)的現金淨額構成如下：
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| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 125 | | $ | (190) | |
| 由經營活動提供(用於)的現金淨額(簡寫為WSE) | (168) | | (430) | |
| 經營活動提供的現金淨額--公司 | 293 | | 240 | |
用於WSE目的的經營活動中使用的現金淨額的同比變化主要是由於客户付款的時間、工資和工資税的支付、追回信貸的結算以及保險索賠活動。我們預計受限現金和現金等價物的變化將與運營部門提供(或用於)的WSE現金相對應，因為我們通過受限現金管理與WSE相關的債務。
與2021年同期相比，我們在2022年6月30日上半月的公司運營現金流有所增加，這是由於我們的淨收入增加以及我們償還公司債務的時機。
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| TriNet | 24 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
投資活動
下文所列期間投資活動中使用的現金主要包括購買投資和資本支出，但部分被出售和到期投資的收益所抵銷。
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| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 投資： | | |
| 購買投資 | (157) | | (267) | |
| 出售和到期投資所得收益 | 175 | | 149 | |
| 收購Zenefits，扣除收購現金後的淨額 | (183) | | — | |
| 投資提供的(用於)投資的現金 | $ | (165) | | $ | (118) | |
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| 用於資本支出的現金 | $ | (26) | | $ | (17) | |
| 用於投資活動的現金 | $ | (191) | | $ | (135) | |
投資
我們將一部分可用現金投資於有效到期日不到五年的投資級證券，這些證券在我們的資產負債表上被歸類為投資。
我們還將作為抵押品持有的資金進行投資，以履行我們對工人賠償責任的長期義務。這些投資在我們的資產負債表上被歸類為限制性現金、現金等價物和投資。我們定期檢討這些投資的金額和預期持有期，並結合我們估計的長期工人補償負債和預期的索償支付趨勢。截至2022年6月30日，我們的投資加權平均存續期不到兩年，平均標普信用評級為AA。
截至2022年6月30日，我們持有約18億美元的限制性和非限制性現金、現金等價物和投資，其中3.36億美元為非限制性現金和現金等價物，2.79億美元為非限制性投資。參考注2在本表格10-Q所包括的簡明綜合財務報表及相關附註中。
2022年2月，我們以2.09億美元的總收購價收購了Zenefits，向符合條件的出售股東發行了1,700萬美元的TriNet股票，其餘部分以現金從公司營運資金中支付。參考注10在本表格10-Q所包括的簡明綜合財務報表及相關附註中。
資本支出
2022年上半年和2021年上半年，我們在加強現有服務產品和技術平臺的同時，繼續在軟件和硬件方面進行投資。我們預計未來將繼續對我們的軟件和硬件進行資本投資。
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| TriNet | 25 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
融資活動
2022年上半年和2021年上半年融資活動提供(用於)的現金淨額包括我們的債務和股權相關活動。
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| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 融資活動 | | |
| 普通股回購 | $ | (385) | | $ | (78) | |
| 發行2029年債券所得款項 | — | | 500 | |
| 償還借款 | — | | (370) | |
| 支付債務發行成本 | — | | (7) | |
| 支付長期融資費 | — | | (2) | |
| | |
| 由融資活動提供(用於)的現金 | $ | (385) | | $ | 43 | |
2022年2月，我們的董事會批准對我們正在進行的股票回購計劃增加3億美元，該計劃於2014年5月啟動。我們使用這一計劃向我們的股東返還價值，並根據我們的股權激勵計劃和員工購買計劃抵消因發行股票而產生的稀釋。
同樣在2022年2月，我們宣佈了一項收購要約，以現金購買價值高達3億美元的已發行和已發行普通股，外加接受購買至多2%已發行普通股的權利。收購要約於2022年3月17日到期。根據收購要約的條款及條件，吾等接受投標，並按每股86.50美元的價格購入3,653,690股股份，總成本約為3.19億美元，包括與收購要約有關的費用及開支。在我們接受購買的3,653,690股中包括185,971股，這些股票是我們根據我們的權利選擇購買的，最多可額外購買2%的流通股。
2022年上半年，我們通過股票回購計劃，包括完成的收購要約，以約3.8億美元的價格回購了總計4,419,423股普通股，外加成本。截至2022年6月30日，根據我們董事會的所有授權，仍有約1.84億美元可供回購。我們計劃使用目前的現金和持續經營活動產生的現金為這一股票回購計劃提供資金。
2021年2月，我們發行了本金總額為5億美元的2029年債券。其中3.7億美元用於償還和終止我們2018年的定期貸款。其餘資金用於一般企業用途。有關進一步信息，請參閲我們的2021年Form 10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註9。
資本資源
截至2022年6月30日，我們2029年債券的本金總額為5億美元。管理2029年票據的契約包括限制性契約，限制我們的能力：(I)對某些資產設定留置權以擔保債務；(Ii)給予某些債務的附屬擔保，而不同時提供2029年票據的擔保；以及(Iii)與另一人合併或合併，或將我們的全部或幾乎所有資產出售或以其他方式處置給另一人，但在每種情況下，均受某些習慣例外的規限。
我們的2021年信貸協議包括5億美元的循環信貸安排。截至2022年6月30日，根據我們的2021年信貸協議，我們有4.95億美元可用。2021年信貸協議包括負面契約，這些契約限制了我們產生債務和留置權、出售資產和進行限制性付款(包括股息和投資)的能力，但某些例外情況除外。此外，《2021年信貸協議》還包含其他習慣性的肯定和否定契約以及習慣性違約事件。2021年信貸協議還包含一項財務契約，要求公司保持某些最高總淨槓桿率。
截至2022年6月30日，我們遵守了2021年信貸協議下的所有財務契約。
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| TriNet | 26 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
關鍵會計政策、估計和判斷
除了包括以下需要重大估計或判斷的額外項目外，我們的關鍵會計政策並未如我們在2021年Form 10-K中所討論的那樣發生重大變化。
企業合併
在收購會計方法下，我們一般按照收購之日的估計公允價值確認收購的可確認資產和被收購方承擔的負債。我們將商譽計量為轉移的對價的公允價值扣除收購的可確認資產和承擔的負債的估計公允價值後的超額部分。參考注10在本表格第I部分，第1項財務報表及補充數據。
收購會計方法要求我們作出判斷，並對截至收購日的企業合併要素的公允價值做出重大估計和假設，包括可識別無形資產的估計公允價值、遞延税項資產估值準備、與不確定税收狀況相關的負債以及或有事項。這種方法還允許我們在一年的計量期內完善這些估計，以反映獲得的關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息，如果知道這些事實和情況，將影響到截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求追溯調整我們為與收購相關的資產和負債的公允價值記錄的臨時金額，這些調整可能會大幅減少淨收入，並導致我們綜合資產負債表上的資產價值下降。
這些重要的估計本身就是不確定的，因為它們與未來的經濟狀況、我們預計從收購的資產和客户行為中產生的未來現金流有關。如果隨後的實際結果和基礎業務活動的更新預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化，我們可能會記錄減值費用。此外，我們估計了某些收購資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
近期會計公告
我們在2021年Form 10-K中討論的最近的會計聲明沒有實質性的變化。
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| TriNet | 27 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
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關於市場風險的定量和定性披露 以及控制程序和程序 | 目錄表 |
關於市場風險的定量和定性披露
我們對利率變化的敞口主要與我們的投資組合有關。美國利率的變化會影響公司現金、現金等價物和我們投資的公允價值所賺取的利息。
我們的現金等價物主要由貨幣市場共同基金組成，這些基金不會受到利率風險的重大影響。我們的投資受到利率風險的影響，因為這些證券通常包括固定利率。因此，這些證券的市值會受到現行利率變化的影響。我們試圖通過投資於滿足我們投資政策的最低信用質量、流動性、多樣化和其他要求的工具，來限制我們對利率風險和信用風險的敞口。我們的投資由流動性強、投資級的證券組成。在2022年6月30日和2021年12月31日，投資餘額利率變化的風險並不大。
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| TriNet | 28 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
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關於市場風險的定量和定性披露 以及控制程序和程序 | 目錄表 |
控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，我們評估了截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序符合1934年證券交易法(修訂後)或交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義。
根據對截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，公司的披露控制和程序截至該日期有效，以確保(I)積累根據交易法提交或提交的公司報告中要求公司披露的信息，並將其傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息，(Ii)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
我們的結論是，包含在本季度報告Form 10-Q中的簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們的財務狀況、經營業績和現金流量相一致，符合美國公認會計準則。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，我們基本完成了新的企業資源規劃(ERP)系統的實施，包括新的總分類賬和子分類賬。這導致了某些後臺流程和程序的變化，進而又導致我們的財務報告內部控制制度發生了實質性變化。企業資源規劃系統，除其他外，旨在通過自動化和標準化某些人工業務流程和功能來提高效率，作為我們財務報告內部控制的一個重要組成部分。
在截至2022年6月30日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
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| TriNet | 29 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
TriNet集團公司
簡明綜合收益表和全面收益表(未經審計)
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| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (除每股數據外，以百萬美元計) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
專業服務收入 | $ | 182 | | $ | 156 | | | $ | 376 | | $ | 309 | |
保險服務收入 | 1,018 | | 944 | | | 2,042 | | 1,851 | |
總收入 | 1,200 | | 1,100 | | | 2,418 | | 2,160 | |
保險費 | 852 | | 798 | | | 1,675 | | 1,549 | |
提供服務的成本 | 76 | | 66 | | | 146 | | 130 | |
銷售和市場營銷 | 62 | | 45 | | | 107 | | 91 | |
一般和行政 | 55 | | 40 | | | 102 | | 76 | |
系統開發和編程 | 20 | | 11 | | | 36 | | 24 | |
無形資產的折舊和攤銷 | 16 | | 19 | | | 29 | | 31 | |
總成本和運營費用 | 1,081 | | 979 | | | 2,095 | | 1,901 | |
營業收入 | 119 | | 121 | | | 323 | | 259 | |
其他收入(支出)： | | | | | |
利息支出、銀行手續費及其他 | (5) | | (5) | | | (11) | | (10) | |
利息收入 | 2 | | 1 | | | 3 | | 3 | |
未計提所得税準備的收入 | 116 | | 117 | | | 315 | | 252 | |
所得税 | 31 | | 26 | | | 85 | | 60 | |
淨收入 | $ | 85 | | $ | 91 | | | $ | 230 | | $ | 192 | |
| 扣除所得税後的其他綜合虧損 | (3) | | — | | | (11) | | (1) | |
綜合收益 | $ | 82 | | $ | 91 | | | $ | 219 | | $ | 191 | |
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每股淨收益： | | | | | |
基本信息 | $ | 1.36 | | $ | 1.38 | | | $ | 3.62 | | $ | 2.91 | |
稀釋 | $ | 1.35 | | $ | 1.37 | | | $ | 3.58 | | $ | 2.87 | |
加權平均股價： | | | | | |
基本信息 | 62 | | 66 | | | 64 | | 66 | |
稀釋 | 63 | | 67 | | | 64 | | 67 | |
請參閲隨附的説明。
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| TriNet | 30 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
TriNet集團公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
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| | 6月30日， | | 十二月三十一日， |
| (以百萬為單位，不包括每股和每股數據) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 336 | | | $ | 612 | |
投資 | | 120 | | | 135 | |
受限現金、現金等價物和投資 | | 1,028 | | | 1,195 | |
應收賬款淨額 | | 9 | | | 15 | |
未開單收入，淨額 | | 309 | | | 324 | |
預付費用，淨額 | | 62 | | | 67 | |
其他流動資產 | | 93 | | | 91 | |
| 流動資產總額 | | 1,957 | | | 2,439 | |
非流動受限現金、現金等價物和投資 | | 149 | | | 166 | |
非流動投資 | | 159 | | | 168 | |
財產、設備和軟件，淨額 | | 84 | | | 79 | |
經營性租賃使用權資產 | | 45 | | | 42 | |
商譽 | | 430 | | | 294 | |
其他無形資產，淨額 | | 95 | | | 6 | |
其他資產 | | 125 | | | 115 | |
| 總資產 | | $ | 3,044 | | | $ | 3,309 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
應付帳款和其他流動負債 | | $ | 108 | | | $ | 86 | |
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客户存款和其他客户負債 | | 74 | | | 97 | |
應計工資 | | 568 | | | 369 | |
應計健康保險費用，淨額 | | 151 | | | 174 | |
應計工人補償費用，淨額 | | 54 | | | 55 | |
工資税債務和其他工資預扣 | | 597 | | | 929 | |
經營租賃負債 | | 15 | | | 11 | |
保險費及其他應付款項 | | 16 | | | 18 | |
| 流動負債總額 | | 1,583 | | | 1,739 | |
長期債務，非流動債務 | | 495 | | | 495 | |
應計工人補償費用，非流動，淨額 | | 127 | | | 135 | |
遞延税金 | | 22 | | | 11 | |
非流動經營租賃負債 | | 45 | | | 41 | |
其他非流動負債 | | 9 | | | 7 | |
| 總負債 | | 2,281 | | | 2,428 | |
承付款和或有事項(見注5) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
| 優先股 | | — | | | — | |
($0.000025每股面值；20,000,000授權股份；不是於2022年6月30日及2021年12月31日發行或發行的股份) | | | | |
| 普通股和額外實收資本 | | 861 | | | 808 | |
($0.000025每股面值；750,000,000授權股份；62,087,303 和65,968,224分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份) | | | | |
| 留存收益(累計虧損) | | (86) | | | 74 | |
| 累計其他綜合損失 | | (12) | | | (1) | |
| 股東權益總額 | | 763 | | | 881 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 3,044 | | | $ | 3,309 | |
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| TriNet | 31 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
TriNet集團公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(單位：百萬)
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 股東權益總額、期初餘額 | $ | 695 | | $ | 653 | | | $ | 881 | | $ | 607 | |
| 普通股和額外實收資本 | | | | | |
期初餘額 | 837 | | 758 | | | 808 | | 747 | |
行使股票期權發行普通股 | 1 | | — | | | 1 | | — | |
為員工購股計劃發行普通股 | 5 | | 5 | | | 5 | | 5 | |
| 為收購Zenefits發行普通股 | — | | — | | | 17 | | — | |
| | | | | |
基於股票的薪酬費用 | 18 | | 13 | | | 30 | | 24 | |
| | | | | |
期末餘額 | 861 | | 776 | | | 861 | | 776 | |
| | | | | |
| 留存收益(累計虧損) | | | | | |
期初餘額 | (133) | | (108) | | | 74 | | (144) | |
淨收入 | 85 | | 91 | | | 230 | | 192 | |
| | | | | |
普通股回購 | (33) | | (14) | | | (382) | | (74) | |
針對所需員工預扣税金有效回購的獎勵 | (5) | | (4) | | | (8) | | (9) | |
期末餘額 | (86) | | (35) | | | (86) | | (35) | |
| | | | | |
| 累計其他綜合收益 | | | | | |
期初餘額 | (9) | | 3 | | | (1) | | 4 | |
| 其他綜合損失 | (3) | | — | | | (11) | | (1) | |
期末餘額 | (12) | | 3 | | | (12) | | 3 | |
股東權益總額、期末餘額 | $ | 763 | | $ | 744 | | | $ | 763 | | $ | 744 | |
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請參閲隨附的説明。
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| TriNet | 32 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
TriNet集團公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 230 | | $ | 192 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | |
折舊及攤銷 | 46 | | 45 | |
| 基於股票的薪酬 | 30 | | 24 | |
| ROU資產攤銷、租賃修改和減值 | 6 | | 6 | |
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| 其他 | 3 | | 2 | |
經營性資產和負債變動情況： | | |
應收賬款淨額 | 8 | | 10 | |
| 未開單收入，淨額 | 16 | | (100) | |
| 其他資產和預付費用，淨額 | (17) | | (37) | |
| | |
| 應付帳款和其他負債 | 2 | | 26 | |
| 客户存款和其他客户負債 | (23) | | (2) | |
| 應計工資 | 196 | | 197 | |
| 應計健康保險費用，淨額 | (23) | | (17) | |
| 應計工人補償費用，淨額 | (9) | | (7) | |
| 應付工資税和其他工資扣繳 | (332) | | (523) | |
| 經營租賃負債 | (8) | | (6) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 125 | | (190) | |
投資活動 | | |
購買有價證券 | (157) | | (267) | |
| 出售和到期有價證券的收益 | 175 | | 149 | |
| 購置財產和設備 | (26) | | (17) | |
| 收購Zenefits，扣除收購現金後的淨額 | (183) | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (191) | | (135) | |
融資活動 | | |
普通股回購 | (382) | | (74) | |
發行普通股所得款項 | 5 | | 5 | |
針對所需員工預扣税金有效回購的獎勵 | (8) | | (9) | |
| | |
| 支付長期融資費和債務發行成本 | — | | (9) | |
| 發行2029年債券所得款項 | — | | 500 | |
償還債務 | — | | (370) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (385) | | 43 | |
| 現金和現金等價物淨減少，不受限制和受限制 | (451) | | (282) | |
現金和現金等價物，不受限制和受限制： | | |
期初 | 1,738 | | 1,643 | |
期末 | $ | 1,287 | | $ | 1,361 | |
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現金流量信息的補充披露 | | |
支付的利息 | $ | 9 | | $ | 2 | |
| 已繳所得税(退税)，淨額 | $ | 37 | | $ | 45 | |
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請參閲隨附的説明。
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| TriNet | 33 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。業務描述和重要會計政策
業務説明
TriNet Group，Inc.(TriNet，或The Company，WE，Our and Us)是一家專業的僱主組織，以共同就業模式為中小企業提供全面的人力資源解決方案。這些人力資源解決方案包括多個州的薪資處理和税務管理、員工福利計劃(包括醫療保險和退休計劃)、工人補償保險和索賠管理、就業和福利法律合規以及其他與人力資源相關的服務。通過共同僱傭關係，我們是工地僱員(WSE)某些與僱傭相關的行政和監管目的的備案僱主，包括：
•通過工資和薪金來補償，
•某些僱主與工資相關的税收支付，
•與員工工資相關的税收預扣和支付，
•員工福利計劃，包括健康和人壽保險等，以及
•工傷賠償覆蓋面。
我們的客户負責WSE的日常工作職責。
通過收購Zenefits，我們還為中小型企業提供基於雲的人力資源管理服務，使他們能夠從一個基於雲的軟件平臺管理招聘、入職和管理員工信息、工資處理和工資税管理、醫療保險和其他福利。我們不是此類用户的共同僱主或有記錄的僱主。
我們的業務是在一可報告的部分。我們所有的服務收入都來自外部客户。少於1我們收入的10%來自美國以外的地區。
陳述的基礎
該等未經審核的簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認的中期財務報告會計原則及美國證券交易委員會規則及條例S-X表10-Q及規則10-01的指示編制。本公司根據公認會計原則編制的年度財務報表所包含的某些資料及附註披露，已根據該等規則及規定予以精簡或遺漏。管理層認為，簡明合併財務報表反映了公平財務所需的所有正常和經常性的調整。Al報表演示。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。這些財務報表應與本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(2021年Form 10-K)(2021年Form 10-K)的財務報表和補充數據中第二部分第8項所列經審計的綜合財務報表一併閲讀。上一年的某些金額已重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出影響某些報告金額和相關披露的估計和假設。
這些估計數是基於歷史經驗和各種其他假設，我們認為這些假設從我們掌握的事實來看是合理的。在估計時，一些假設是高度不確定的。如果實際經驗與使用的假設不同，我們的合併財務報表可能會受到重大影響。
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| TriNet | 34 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
收入確認
性能義務：雲HCM服務
我們通過我們的雲平臺收取費用，為我們的人力資源管理軟件平臺和相關服務提供訂閲協議。高級軟件和服務的軟件費用是按每個用户每月計算的。某些軟件費用是按每筆交易賺取的。
我們通過隨時間推移提供對我們基於雲的軟件即服務的訪問以及處理基於使用的合同的交易來履行我們的性能義務。與這一業績義務相關的收入報告為專業服務收入。對於非基於使用量的費用，我們提供服務的時間段與合同條款相稱，因為這是我們有義務提供服務的時間段。一旦啟用/實施完成，即按提供服務的月份按時間確認履約義務。對於基於使用的費用，收入在我們向客户提供使用的月份確認。某些合同有購買額外用户權利的選擇權，這些權利在交付額外權利期間予以確認。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管我們的標準條款要求在開具發票時立即付款，如果合同約定，則要求在30天內付款。在收入確認時間與開具發票時間不同的情況下，我們已確定我們的合同不包括重要的融資部分。
恢復信貸
包括在資產負債表上的客户存款和其他客户負債中的回收信貸未清償履約債務餘額變動如下：
| | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| (單位：百萬) | 截至三個月 | 截至六個月 |
| 期初餘額 | $ | 10 | | $ | 23 | |
| (+)應計項目 | — | | — | |
| (-)分發給客户 | (9) | | (22) | |
| 期末餘額 | $ | 1 | | $ | 1 | |
可變對價和定價分配
我們與客户的合同一般不包括任何可變的對價。然而，我們可能會不時地向被認為是可變對價的客户提供積分。與續簽合同有關的獎勵積分在合同開始時作為交易價格的一部分記為收入的減少，並根據其相對獨立的銷售價格在履約義務中進行分配。基於我們保險成本表現的信用被記錄為保險服務收入的減少，幷包括在資產負債表上的客户存款和其他客户負債中。在截至2022年6月30日的三個月中，我們應計25根據我們的2022年信貸計劃，在12個月內支付給符合條件的客户，截至2022年6月30日，與我們本年度醫療成本的預期表現相關。
應計健康保險費用
我們根據ERISA第3(5)條發起和管理一系列員工福利計劃，包括團體健康、牙科和遠見作為僱主計劃發起人。在截至2022年6月30日的六個月中，我們的大部分團體健康保險成本與基於風險的計劃有關。我們剩下的團體健康保險費用是用於保證費用的保單。
應計健康保險費是用於支付承運人根據基於風險的健康保險單在免賠層內支付索賠的估計未付費用。這些應計費用包括已報告損失的估計數，加上已發生但未支付的索賠估計數。我們根據外部精算研究定期評估應計醫療保險費用，這些研究包括其他相關因素，如當前和歷史索賠支付模式、計劃投保率和醫療趨勢費率。
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| TriNet | 35 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
在某些承運人合同中，我們被要求預付後續期間的預期索賠活動。這些按協議預付的餘額允許淨結清債務，並抵消應計的健康保險費用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，預付款和雜項應收款抵銷應計健康保險費用為#美元。55百萬美元和美元54分別為100萬美元。當預付金額超過我們記錄的負債時，淨資產頭寸計入預付費用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，應計醫療保險成本抵消了預付費用74百萬美元和美元79分別為100萬美元。
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| TriNet | 36 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
注2.現金、現金等價物和投資--無限制和有限制
根據與我們的某些工傷補償和健康福利保險公司簽訂的協議條款，我們必須在信託賬户中為特定保險公司的利益保留抵押品，並在我們的免賠額範圍內償還承保人的索賠款項。我們將抵押品的一部分投資於有價證券。我們在合併資產負債表上將這些信託賬户的流動和非流動部分報告為限制性現金、現金等價物和投資。
我們要求我們的客户在處理我們客户的工資之前預付他們的工資和相關的税款和其他預扣債務。這筆預付款包括在受限制的現金、現金等價物和投資中，作為收取的工資資金，指定用於支付待定工資、工資税債務和其他工資預扣。
我們還投資可用公司資金，主要投資於符合我們公司投資政策要求並被歸類為可供出售(AFS)的固定收益證券。
我們的現金、現金等價物和投資總額摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | 現金和現金等價物 | 可供出售的有價證券 | | 總計 | | 現金和現金等價物 | 可供出售的有價證券 | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | $ | 336 | | $ | — | | | $ | 336 | | | $ | 612 | | $ | — | | | $ | 612 | |
| 投資 | — | | 120 | | | 120 | | | — | | 135 | | | 135 | |
| 受限現金、現金等價物和投資： | | | | | | | | | |
| 已收取的工資總額資金 | 836 | | — | | | 836 | | | 1,012 | | — | | | 1,012 | |
| 健康福利索賠的抵押品 | 27 | | 105 | | | 132 | | | 25 | | 98 | | | 123 | |
| 工人索賠的抵押品 | 57 | | — | | | 57 | | | 58 | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | | |
| 其他保證金 | 3 | | — | | | 3 | | | 2 | | — | | | 2 | |
| 受限現金、現金等價物和投資總額 | 923 | | 105 | | | 1,028 | | | 1,097 | | 98 | | | 1,195 | |
| 非流動投資 | — | | 159 | | | 159 | | | — | | 168 | | | 168 | |
| 非流動受限現金、現金等價物和投資 | | | | | | | | | |
| 工人索賠的抵押品 | 24 | | 121 | | | 145 | | | 29 | | 137 | | | 166 | |
| 其他保證金 | 4 | | — | | | 4 | | | — | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,287 | | $ | 505 | | | $ | 1,792 | | | $ | 1,738 | | $ | 538 | | | $ | 2,276 | |
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| TriNet | 37 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
注3.金融工具和公允價值計量
下表按重要類別彙總了我們截至2022年6月30日和2021年12月31日的金融工具和經常性公允價值計量，以及我們AFS投資的攤銷成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值：
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| (單位：百萬) | 公允價值水平 | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 投資 | 受限現金、現金等價物和投資 |
| June 30, 2022 | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場共同基金 | 1級 | $ | 228 | | $ | — | | $ | — | | $ | 228 | | $ | 139 | | $ | — | | $ | 89 | |
| 美國國債 | 2級 | 42 | | — | | — | | 42 | 42 | | — | | — | |
| 現金等價物合計 | | 270 | | — | | — | | 270 | 181 | | — | | 89 | |
| AFS投資： | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 2級 | 46 | | — | | (2) | | 44 | | — | | 44 | | — | |
| 公司債券 | 2級 | 163 | | — | | (5) | | 158 | | — | | 128 | | 30 | |
| 代理證券 | 2級 | 23 | | — | | (1) | | 22 | | — | | 4 | | 18 | |
| 美國國債 | 2級 | 271 | | — | | (8) | | 263 | | — | | 94 | | 169 | |
| 存單 | 2級 | 9 | | — | | — | | 9 | | — | | | 9 | |
| 其他債務證券 | 2級 | 9 | | — | | — | | 9 | | — | | 9 | | — | |
| AFS總投資 | | $ | 521 | | $ | — | | $ | (16) | | $ | 505 | | $ | — | | $ | 279 | | $ | 226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 公允價值水平 | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 投資 | 受限現金、現金等價物和投資 |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場共同基金 | 1級 | $ | 97 | | $ | — | | $ | — | | $ | 97 | | $ | 4 | | $ | — | | $ | 93 | |
| 美國國債 | 2級 | 22 | | — | | — | | 22 | 21 | | — | | 1 | |
| 現金等價物合計 | | 119 | | — | | — | | 119 | 25 | | — | | 94 | |
| AFS投資： | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 2級 | 49 | | — | | — | | 49 | | — | | 49 | | — | |
| 公司債券 | 2級 | 167 | | 1 | | (1) | | 167 | | — | | 137 | | 30 | |
| 代理證券 | 2級 | 17 | | — | | — | | 17 | | — | | 2 | | 15 | |
| 美國國債 | 2級 | 285 | | 1 | | (1) | | 285 | | — | | 106 | | 179 | |
| 存單 | 2級 | 11 | | — | | — | | 11 | | — | | — | | 11 | |
| 其他債務證券 | 2級 | 9 | | — | | — | | 9 | | — | | 9 | | — | |
| AFS總投資 | | $ | 538 | | $ | 2 | | $ | (2) | | $ | 538 | | $ | — | | $ | 303 | | $ | 235 | |
截至2022年6月30日，與未實現虧損頭寸超過12個月的AFS投資相關的未實現虧損總額並不重要。截至2021年12月31日，未實現虧損總額並不重要。
金融工具的公允價值
我們使用獨立的定價來源來確定我們證券的公允價值。獨立定價來源針對每種資產類別使用不同的定價模型，包括市場方法。定價模型的輸入和假設是市場可觀察的輸入，包括可比證券的交易、交易商報價、信用利差、收益率曲線和其他與市場相關的數據。
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吾等並無調整從獨立定價服務取得的價格，吾等相信從獨立定價服務收到的價格代表於計量日期出售資產時將收到的價格(退出價格)。
由於現金等價物和限制性現金等價物的到期日較短，因此其賬面價值接近其公允價值。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的資產負債表中沒有任何公認的3級金融工具。截至2022年6月30日和2021年12月31日的水平之間沒有轉移。
AFS投資的未實現虧損
截至2022年6月30日，與AFS投資的未實現虧損超過12個月相關的未實現虧損總額並不重要。截至2021年12月31日，未實現虧損總額並不重要。
固定收益證券的未實現虧損主要是由於市場利率的變化和發行人的財務狀況造成的。在分析發行人的財務狀況時，我們會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行，信用評級機構是否下調了評級，以及行業分析師的報告。由於我們相信，幾乎所有未實現虧損都是由市場利率變化驅動的，我們有能力持有這些投資直至到期或在可預見的未來，因此不需要減值費用。實際到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有提前還款罰款的情況下提前償還債務。
銷售和到期日
按合同到期日分列的債務投資公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | June 30, 2022 | |
| 一年或更短時間 | | $ | 184 | | |
| 超過一年到五年 | | 284 | | |
| 超過五年到十年 | | 11 | | |
| 十多年來 | | 26 | | |
| 總公允價值 | | $ | 505 | | |
AFS證券在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的銷售總收益和到期日如下。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，我們通過出售投資獲得了無形的已實現損益總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| 銷售毛收入 | $ | 21 | | $ | 39 | | | $ | 43 | | $ | 80 | |
| 到期總收益 | 83 | | 32 | | | 132 | | 75 | |
| 總計 | $ | 104 | | $ | 71 | | | $ | 175 | | $ | 155 | |
長期債務的公允價值
我們2029年債券的公允價值是從第三方定價服務中獲得的，並基於可觀察到的市場投入。因此，優先票據的公允價值在公允價值計量的層次結構中被視為第二級。截至2022年6月30日，我們的2029年票據按其成本(扣除發行成本)列賬，公允價值為$412百萬美元和美元500分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
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| TriNet | 39 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
注4.應計工人補償費用
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的應計工人報酬成本活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 應計總費用，期初 | $ | 199 | | $ | 205 | | | $ | 198 | | $ | 205 | |
| 已招致 | | | | | |
| 本年度 | 16 | | 18 | | | 33 | | 33 | |
| 前幾年 | (15) | | (12) | | | (20) | | (15) | |
| 已發生的總金額 | 1 | | 6 | | | 13 | | 18 | |
| 已支付 | | | | | |
| 本年度 | (2) | | (2) | | | (2) | | (3) | |
| 前幾年 | (9) | | (11) | | | (20) | | (22) | |
| 已支付總額 | (11) | | (13) | | | (22) | | (25) | |
| 應計費用總額，期末 | $ | 189 | | $ | 198 | | | $ | 189 | | $ | 198 | |
以下是簡明綜合資產負債表上的工傷賠償負債摘要：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
| 應計費用總額，期末 | $ | 189 | | $ | 198 | |
| 支付給承運人並抵銷應計成本的抵押品 | (8) | | (8) | |
| 應計總成本，扣除承運人抵押品抵銷 | $ | 181 | | $ | 190 | |
| | |
在不到1年內支付
(支付給承運人的抵押品淨額$2分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | $ | 54 | | $ | 55 | |
應在1年以上支付
(支付給承運人的抵押品淨額$6分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | 127 | | 135 | |
| 應計總成本，扣除承運人抵押品抵銷 | $ | 181 | | $ | 190 | |
| | |
與前幾年有關的已發生損失是工人賠償索賠最終損失估計數的變化。截至2022年6月30日的三個月和六個月，有利的發展是由於報告的索賠平均規模低於預期。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們擁有43保險公司持有的兩期抵押品均為百萬美元，其中8在協議允許的情況下，這兩個期間的100萬美元從應計工人補償費用中抵銷，並在所持抵押品的保險義務中淨結清。
注5.承付款和或有事項
或有事件
2020年9月29日，美國佛羅裏達州中區地區法院代表參與者向TriNet某些子公司的董事和其他TriNet員工提起集體訴訟二TriNet的合格工作場所員工可獲得的退休計劃包括TriNet 401(K)計劃和TriNet Select 401(K)計劃。起訴書類似於最近對包括PEO在內的一些僱主提出的索賠，一般指控被告違反了1974年《僱員退休收入保障法》下關於監督計劃投資和記錄保存費用的對計劃參與者的某些受託義務。目前，我們無法合理估計與此事有關的任何可能損失或損失範圍。我們認為這些索賠是沒有根據的。
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我們一直並且可能會不時地捲入我們正常業務過程中產生的各種訴訟、法律程序和索賠，包括與我們客户的糾紛或各種集體訴訟、集體訴訟、代表訴訟和其他訴訟，這些訴訟是由於我們與我們的客户和WSE的共同僱傭關係的性質而引起的，在這些訴訟中，我們被列為被告。此外，由於我們與客户和WSE的共同僱傭關係的性質，我們可能會因違反聯邦和州法律而承擔責任，即使我們不參與此類違規行為。雖然我們與客户的協議包含與客户行為相關的賠償條款，但我們可能不能在每一種情況下都利用這些條款。我們已經累計了我們目前對這些事項可能損失的最佳估計，這些事項單獨和總體上對我們的綜合財務報表無關緊要。
儘管上述事項的結果無法確切預測，但管理層目前不認為任何此類索賠或訴訟程序會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，任何特定事項的不利解決，或我們根據未來獲得的額外信息重新評估我們對上述任何事項的風險敞口，都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注6.基於股票的薪酬
限制性股票單位(RSU)和限制性股票獎勵(RSA)
基於時間的RSU和RSA通常在四年制學期。基於業績的RSU和RSA受到歸屬要求的約束，並部分基於授予通知中定義的某些財務業績指標而賺取。實際獲得的股份數量可能在0%至200目標獎勵的%。2022年和2021年授予的績效獎勵是根據一年的績效期間獲得的，但隨後的多年基於時間的歸屬50%的股份歸屬於一年業績期滿後和下一年剩餘股份。2019年授予的績效獎勵此前已被取消。如果參與者在授予之前終止服務，則RSU和RSA通常被沒收。
下表彙總了截至2022年6月30日的六個月的RSU和RSA活動：
基於時間的RSU和RSA
| | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 總數 RSU的數量 | 總數 RSA的數量 | 總數 的股份 | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 1,008,927 | | 5,744 | | 1,014,671 | | $ | 68.74 | |
| 授與 | 825,693 | | — | | 825,693 | | 88.21 | |
| 既得 | (289,487) | | (5,744) | | (295,231) | | 68.14 | |
| 被沒收 | (128,729) | | — | | (128,729) | | 75.14 | |
| 2022年6月30日未歸屬 | 1,416,404 | | — | | 1,416,404 | | $ | 79.63 | |
基於性能的RSU和RSA
| | | | | | | | | | |
| 總數 RSU的數量 | | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 255,224 | | | | $ | 67.16 | |
| 授與 | 213,943 | | | | 87.52 | |
| 既得 | (7,393) | | | | 52.86 | |
| | | | |
| 被沒收 | (16,432) | | | | 83.68 | |
| 2022年6月30日未歸屬 | 445,342 | | | | $ | 76.57 | |
Zenefits限制性股票
與收購Zenefits有關(見注11)，收購結束時未歸屬的Zenefits限制性股票被轉換為按比例獲得總對價的按比例份額，按季度以現金支付18須繼續服務的月份。如果員工在授予之前終止了服務，未支付的金額通常會被沒收。截至2022年6月30日，未付款項為$10百萬美元。
| | | | | | | | |
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| TriNet | 41 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
基於股票的薪酬
根據我們的股權計劃給予員工的基於股票的獎勵的基於股票的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 提供服務的成本 | $ | 4 | | $ | 3 | | | $ | 6 | | $ | 6 | |
| 銷售和市場營銷 | 2 | | 2 | | | 3 | | 3 | |
| 一般和行政 | 11 | | 7 | | | 19 | | 13 | |
| 系統開發和編程成本 | 1 | | 1 | | | 2 | | 2 | |
| 基於股票的薪酬費用總額 | $ | 18 | | $ | 13 | | | $ | 30 | | $ | 24 | |
| | | | | |
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注7.股東權益
普通股
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月我們已發行和已發行普通股的期初和期末餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 已發行和已發行股份，期初餘額 | 62,258,896 | | 65,881,233 | | | 65,968,224 | | 66,456,663 | |
從既得限制性股票單位發行普通股 | 170,358 | | 130,560 | | | 296,880 | | 346,518 | |
行使股票期權發行普通股 | 43,700 | | 8,894 | | | 72,389 | | 29,735 | |
為員工購股計劃發行普通股 | 73,808 | | 74,070 | | | 73,808 | | 74,070 | |
為收購Zenefits發行普通股 | — | | — | | | 193,221 | | — | |
普通股回購 | (408,478) | | (181,250) | | | (4,419,423) | | (925,251) | |
針對所需員工預扣税金有效回購的獎勵 | (50,981) | | (49,391) | | | (97,796) | | (117,619) | |
已發行和已發行股票，期末餘額 | 62,087,303 | | 65,864,116 | | | 62,087,303 | | 65,864,116 | |
股票回購
2022年2月，我們的董事會批准了一筆300我們正在進行的股票回購計劃增加了100萬美元。該回購授權書沒有到期。2022年3月17日，我們完成了收購要約，通過該要約進行了回購3,653,690普通股，價格為$86.50每股，總代價約為$319100萬美元，其中包括直接可歸因於購買的成本。
在截至2022年6月30日的六個月內，我們總共回購了4,419,423普通股，價格約為$380百萬美元，外加成本，包括通過我們的收購要約回購的股票。
我們在股票被收購期間註銷股票，並將這筆付款作為股東權益的減少來核算。截至2022年6月30日，約為184根據這一計劃，在董事會的所有授權下，仍有100萬美元可用於進一步回購我們的普通股。
注8.所得税
我們的有效税率(ETR)27%和22分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的27%和24分別為2022年上半年和2021年上半年的6%。我們上一年期間的ETR受益於我們之前從美國國税局獲得的有爭議的應收賬款的有利調整。
我們在美國聯邦、各州和地方司法管轄區以及加拿大和印度都要納税。我們對2016納税年度及以後年度的聯邦和重要的州所得税審查持開放態度。
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注9.每股收益(EPS)
下表列出了我們普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 淨收入 | $ | 85 | | $ | 91 | | | $ | 230 | | $ | 192 | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 62 | | 66 | | | 64 | | 66 | |
| 基本每股收益 | $ | 1.36 | | $ | 1.38 | | | $ | 3.62 | | $ | 2.91 | |
| 淨收入 | $ | 85 | | $ | 91 | | | $ | 230 | | $ | 192 | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 62 | | 66 | | | 64 | | 66 | |
| 股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 | 1 | | 1 | | | — | | 1 | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 63 | | 67 | | | 64 | | 67 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 1.35 | | $ | 1.37 | | | $ | 3.58 | | $ | 2.87 | |
| | | | | |
普通股等價物因其反稀釋作用而不包括在稀釋後每股收益中 | 1 | | 1 | | | 1 | | 1 | |
注10.收購Zenefits
2022年2月15日，公司收購了領先的雲人力資源平臺Zenefits的全部流通股，Zenefits提供專為中小型企業設計的創新和直觀的人力資源、福利、薪資和員工敬業度軟件。我們相信，收購Zenefits及其基於雲的HCM軟件使我們能夠向所有中小企業提供多樣化的產品和服務，而不需要使用聯合就業模式，並使我們能夠在中小企業的整個生命週期內動態地為其提供服務，並擴大我們所服務的客户。
本公司按照美國會計準則第805條對企業合併進行會計處理的收購方法記錄了此次收購，並按收購日的公允價值確認了所收購的可確認資產和承擔的負債。我們計量商譽為轉讓的現金和股票代價的超額部分，我們也以公允價值計量，扣除收購日期的可識別資產和承擔的負債的公允價值。所取得的資產和所承擔的負債的價值是根據截至本季度報告10-Q表的公允價值的初步估計而確定的，並可能隨着對所取得的資產和所承擔的負債的分析定稿和收到更多信息而在計量期內發生變化。測算期將不晚於收購之日起一年結束。
購買價格如下：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | |
| 根據協議對現金和股票的對價 | $ | 220 | | |
| 結賬調整 | 3 | | |
| 應付總代價 | 223 | | |
| 減：未歸屬的Zenefits限制性股票 | (14) | | |
| 購買總價 | $ | 209 | | |
購買價格包括支付的現金對價#美元。192百萬美元和193,221公允價值為$的TriNet普通股17百萬美元。根據合併協議，Zenefits股票的某些持有者獲得了現金代替股票。未歸屬Zenefits限制性股票的持有者將按比例獲得按比例分配的對價份額，每季度以現金形式支付18如果僱員在歸屬前終止服務，一般會被沒收。這筆金額將作為G&A費用記錄在18個月服務期限。收購相關成本計入截至2022年6月30日的六個月的併購費用，並不是實質性的。
| | | | | | | | |
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| TriNet | 43 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
下表彙總了收購淨資產的公允價值和購買價格的初步分配：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | |
| 購買總價 | $ | 209 | | |
| | |
| 收購的資產： | | |
| 現金 | $ | 4 | | |
| 受限現金 | 5 | | |
| 應收賬款淨額 | 4 | | |
| 無形資產 | 96 | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 9 | | |
| 遞延税項資產 | 2 | | |
| 其他資產 | 5 | | |
| 收購的總資產 | 125 | | |
| | |
| 承擔的負債 | | |
| 應付帳款和其他流動負債 | $ | 9 | | |
| 遞延收入 | 13 | | |
| 經營租賃負債 | 15 | | |
| 遞延税金 | 18 | | |
| 承擔的總負債 | 55 | | |
| 取得的淨資產 | $ | 70 | | |
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| 收購時的商譽 | $ | 139 | | |
| 測算期調整 | (3) | | |
| 2022年6月30日的商譽 | $ | 136 | | |
商譽代表我們預計通過收購獲得的未來經濟利益，包括我們互補業務模式的收入和成本協同效應。在截至2022年6月30日的三個月內，我們記錄了與税務相關的計量期調整。自收購結束以來，此次收購的結果已包括在我們的合併財務報表中。由於收購的影響對我們的運營結果和財務狀況沒有實質性影響，因此沒有提供形式上的財務信息。與收購相關的商譽不能從所得税中扣除。
收購的無形資產如下：
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| (單位：百萬) | 金額 | 預計使用壽命 | |
| 獲得的技術 | $ | 56 | | 6年份 | |
| 客户關係 | 40 | | 7年份 | |
| 無形資產總額 | $ | 96 | | | |
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| TriNet | 44 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
風險因素
我們在2021年10-K表格第1部分第1A項中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
法律訴訟
有關本部分所需的信息，請參閲注6在本表格10-Q所包括的簡明綜合財務報表及相關附註中。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)出售非註冊證券
不適用。
(B)出售非登記證券所得款項的使用
不適用。
(C)發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年6月30日的季度內我們購買的TriNet普通股的信息：
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| 期間 | 總人數
股票 購得(1) | | 加權平均價格
按股支付 | | 總人數
股票
作為公開購買的一部分購買
已宣佈的計劃(2) | | | | 近似美元價值(百萬美元)
可能會被購買的股票
在計劃下(3) |
| 2022年4月1日-4月30日 | 551 | | | $ | 87.57 | | | 489 | | | | | $ | 217 | |
| May 1 - May 31, 2022 | 358,631 | | | $ | 82.57 | | | 308,769 | | | | | $ | 191 | |
| June 1 - June 30, 2022 | 100,277 | | | $ | 73.22 | | | 99,220 | | | | | $ | 184 | |
| 總計 | 459,459 | | | | | 408,478 | | | | | |
(1)2014年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權在私下談判和/或公開市場交易中回購我們的普通股，包括根據1934年《證券交易法》遵守規則10b5-1的計劃。我們的董事會不時批准增加我們的股票回購計劃，並批准截至2022年6月30日的總計12.15億美元。截至2022年6月30日，根據我們的股票回購計劃，未來股票回購的剩餘授權總額為1.84億美元。該程序沒有到期日期。
(2)包括員工為履行歸屬根據批准計劃授予的限制性股票單位而產生的預扣税款義務而向我們交出的股份。
(3)在截至2022年6月30日的三個月內，我們總共回購了約3300萬美元的流通股。
我們使用股票回購計劃向股東返還價值，並根據我們的股權激勵計劃和員工購買計劃抵消因發行股票而產生的稀釋。我們計劃使用目前的現金和持續經營活動產生的現金為我們的股票回購計劃提供資金。
高級證券違約
不適用。
煤礦安全信息披露
不適用。
其他信息
不適用。
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| TriNet | 45 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
陳列品
通過引用結合於此的是包含在下面的展品索引中的展品的列表。
展品索引
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| | | | 以引用方式併入 | | |
| 證物編號： | | 展品 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 3.1 | | 修訂和重新簽署了TriNet Group，Inc.公司註冊證書。 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.1 | | 4/1/2014 | | |
| 3.2 | | 修改後的《TriNet Group，Inc.公司註冊證書》。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 3.1 | | 11/2/2017 | | |
| 3.3 | | 修訂和重新制定了TriNet Group，Inc.的章程。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 3.4 | | 3/4/2014 | | |
| 4.1 | | 註冊權利協議，由TriNet Group，Inc.和AGI-T，L.P.簽署，日期為2017年2月1日。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | 2/2/2017 | | |
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| 10.1 | | 高管聘用協議，日期為2022年6月14日，由Jay Venkat和TriNet USA，Inc.簽署。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 6/15/2022 | | |
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| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行幹事和首席財務幹事 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔) | | | | | | | | | | |
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| * | 文件已被提供、被視為未存檔且不得通過引用併入TriNet Group，Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件，無論此類文件中包含的任何一般公司語言如何。 |
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| TriNet | 46 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | TriNet集團公司 |
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| 日期：2022年7月26日 | | 發信人： | 伯頓·M·戈德菲爾德 |
| | | | 伯頓·M·戈德菲爾德 |
| | | | 首席執行官 |
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| 日期：2022年7月26日 | | 發信人： | /s/凱利·圖米內利 |
| | | | 凱利·圖米內利 |
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| | | 首席財務官 |
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| 日期：2022年7月26日 | | 發信人： | /s/Jonathan Lee |
| | | 喬納森·李 |
| | | 首席會計官 |
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| TriNet | 47 | 2022 Q2 FORM 10-Q |
