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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至本季度末: | June 30, 2022 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號:1-10026
特拉華州
機場大道216號, 羅切斯特, 新漢普郡
14-0462060
03867
603-330-5850
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.001美元 | 阿恩 | 紐約證交所(NYSE:行情)紐交所) |
B類普通股,每股面值0.001美元 | 阿恩 | 紐約證交所(NYSE:行情)紐交所) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
註冊人有31.1百萬股A類普通股和不是截至2022年7月15日已發行的B類普通股。
奧爾巴尼國際公司。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分金融信息 | |
第1項。 | 財務報表 | |
| 綜合損益表-三個和六個截至的月份June 30, 2022和2021 | 1 |
| 綜合全面收益/(虧損)表-三個和六個截至的月份June 30, 2022和2021 | 2 |
| 截至的綜合資產負債表June 30, 2022和2021年12月31日 | 3 |
| 合併現金流量表-三個和六個截至的月份June 30, 2022和2021 | 4 |
| 合併財務報表附註 | 5 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
| 前瞻性陳述 | 20 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第四項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分其他資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 36 |
第1A項。 | 風險因素 | 36 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
第三項。 | 高級證券違約 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
第五項。 | 其他信息 | 37 |
第六項。 | 陳列品 | 38 |
項目1.財務報表
奧爾巴尼國際公司。
合併損益表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 261,369 | | | $ | 234,519 | | | $ | 505,538 | | | $ | 456,880 | |
銷貨成本 | 160,776 | | | 132,791 | | | 313,341 | | | 266,606 | |
| | | | | | | |
毛利 | 100,593 | | | 101,728 | | | 192,197 | | | 190,274 | |
銷售、一般和管理費用 | 39,745 | | | 42,009 | | | 82,452 | | | 79,203 | |
技術和研究費用 | 10,161 | | | 9,762 | | | 20,050 | | | 19,243 | |
重組費用,淨額 | (28) | | | (9) | | | 226 | | | 43 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 50,715 | | | 49,966 | | | 89,469 | | | 91,785 | |
利息支出,淨額 | 3,933 | | | 4,218 | | | 7,542 | | | 7,787 | |
其他(收入)/支出,淨額 | (7,045) | | | 862 | | | (10,973) | | | 1,462 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 53,827 | | | 44,886 | | | 92,900 | | | 82,536 | |
所得税費用 | 14,458 | | | 13,446 | | | 25,456 | | | 23,486 | |
| | | | | | | |
淨收入 | 39,369 | | | 31,440 | | | 67,444 | | | 59,050 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 168 | | | 43 | | | 506 | | | 70 | |
公司應佔淨收益 | $ | 39,201 | | | $ | 31,397 | | | $ | 66,938 | | | $ | 58,980 | |
| | | | | | | |
公司股東應佔每股收益-基本 | $ | 1.25 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.12 | | | $ | 1.82 | |
| | | | | | | |
公司股東應佔每股收益-攤薄 | $ | 1.25 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.11 | | | $ | 1.82 | |
| | | | | | | |
用於計算每股收益的公司股票: | | | | | | | |
基本信息 | 31,268 | | | 32,375 | | | 31,571 | | | 32,363 | |
| | | | | | | |
稀釋 | 31,378 | | | 32,422 | | | 31,668 | | | 32,411 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股股息,A類和B類 | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.40 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
奧爾巴尼國際公司。
綜合全面收益/(虧損)表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 39,369 | | | $ | 31,440 | | | $ | 67,444 | | | $ | 59,050 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益/(虧損),税前: | | | | | | | |
外幣換算和其他調整 | (39,319) | | | 13,651 | | | (40,870) | | | (1,788) | |
養卹金負債調整攤銷: | | | | | | | |
以前的服務積分 | (1,122) | | | (1,118) | | | (2,245) | | | (2,237) | |
淨精算損失 | 967 | | | 1,108 | | | 1,938 | | | 2,217 | |
與收益中包含的利率掉期相關的付款和攤銷 | 1,168 | | | 1,770 | | | 2,864 | | | 3,246 | |
衍生品估值調整 | 3,316 | | | 125 | | | 15,037 | | | (353) | |
| | | | | | | |
與其他綜合收益/(虧損)項目有關的所得税: | | | | | | | |
攤銷先前服務信貸 | 343 | | | 335 | | | 687 | | | 671 | |
精算損失淨額攤銷 | (296) | | | (332) | | | (593) | | | (665) | |
與收益中包含的利率掉期相關的付款和攤銷 | (295) | | | (457) | | | (725) | | | (838) | |
衍生品估值調整 | (840) | | | (44) | | | (3,809) | | | 91 | |
綜合收益 | 3,291 | | | 46,478 | | | 39,728 | | | 59,394 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | 77 | | | 226 | | | 471 | | | 43 | |
本公司應佔綜合收益 | $ | 3,214 | | | $ | 46,252 | | | $ | 39,257 | | | $ | 59,351 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
奧爾巴尼國際公司。
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 320,870 | | | $ | 302,036 | |
應收賬款淨額 | 199,489 | | | 191,985 | |
合同資產,淨額 | 135,907 | | | 112,546 | |
盤存 | 133,667 | | | 117,882 | |
預繳和應收所得税 | 1,979 | | | 1,958 | |
預付費用和其他流動資產 | 43,187 | | | 32,394 | |
流動資產總額 | $ | 835,099 | | | $ | 758,801 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 419,142 | | | 436,417 | |
無形資產,淨值 | 35,722 | | | 39,081 | |
商譽 | 176,775 | | | 182,124 | |
遞延所得税 | 17,894 | | | 26,376 | |
非流動應收賬款淨額 | 29,843 | | | 31,849 | |
其他資產 | 98,580 | | | 81,416 | |
總資產 | $ | 1,613,055 | | | $ | 1,556,064 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 70,430 | | | $ | 68,954 | |
應計負債 | 110,074 | | | 124,325 | |
長期債務當期到期日 | — | | | — | |
應付所得税 | 7,656 | | | 14,887 | |
流動負債總額 | 188,160 | | | 208,166 | |
| | | |
長期債務 | 485,000 | | | 350,000 | |
其他非流動負債 | 107,049 | | | 107,794 | |
遞延税金和其他負債 | 11,064 | | | 12,499 | |
總負債 | 791,273 | | | 678,459 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,面值$5.00每股;授權2,000,000股份;無已發佈 | — | | | — | |
A類普通股,面值$.001每股;授權100,000,000股份;40,784,934於2022年發出,並40,760,577 in 2021 | 41 | | | 41 | |
B類普通股,面值$.001每股;授權25,000,000股份;無在2022年發行並未償還,以及104 in 2021 | — | | | — | |
額外實收資本 | 439,450 | | | 436,996 | |
留存收益 | 916,805 | | | 863,057 | |
其他綜合收益累計項目: | | | |
翻譯調整 | (147,271) | | | (105,880) | |
養卹金和退休後負債調整 | (38,182) | | | (38,490) | |
衍生品估值調整 | 11,753 | | | (1,614) | |
庫存股(A類),按成本計算;9,674,5422022年和8,665,090 in 2021 | (364,923) | | | (280,143) | |
公司股東權益總額 | 817,673 | | | 873,967 | |
非控股權益 | 4,109 | | | 3,638 | |
總股本 | 821,782 | | | 877,605 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,613,055 | | | $ | 1,556,064 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
奧爾巴尼國際公司。
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 39,369 | | | $ | 31,440 | | | $ | 67,444 | | | $ | 59,050 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | | |
折舊 | 15,679 | | | 15,971 | | | 31,276 | | | 32,560 | |
攤銷 | 1,433 | | | 2,280 | | | 3,598 | | | 4,573 | |
遞延税金和其他負債的變動 | 804 | | | 974 | | | 2,596 | | | 5,416 | |
財產、廠房、設備和庫存的減值 | (206) | | | 353 | | | 2,662 | | | 538 | |
非現金利息支出 | 279 | | | 265 | | | 561 | | | 310 | |
A類普通股已支付或應付的薪酬和福利 | 1,702 | | | 1,639 | | | 2,447 | | | 1,626 | |
未收回應收賬款和合同資產的信貸損失準備 | (532) | | | 27 | | | 1,326 | | | (83) | |
外幣重新計量(損益)/公司間貸款損失 | 1,125 | | | (723) | | | (1,260) | | | (1,031) | |
外幣期權的公允價值調整 | 596 | | | 1 | | (381) | | | 140 |
| | | | | | | |
提供/(使用)現金的營業資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收賬款 | 1,267 | | | (129) | | | (14,407) | | | (3,365) | |
合同資產 | (24,140) | | | 9,539 | | | (23,868) | | | 25,643 | |
盤存 | (13,586) | | | (1,821) | | | (21,135) | | | (10,384) | |
預付費用和其他流動資產 | (2,498) | | | (606) | | | (4,474) | | | (1,505) | |
預繳和應收所得税 | (1,889) | | | 1,156 | | | (60) | | | (309) | |
應付帳款 | 7,851 | | | (4,580) | | | 7,476 | | | 4,608 | |
應計負債 | 7,605 | | | 2,062 | | | (11,745) | | | (17,423) | |
應付所得税 | 3,151 | | | 4,121 | | | (7,739) | | | (3,956) | |
非流動應收賬款 | 1,250 | | | 1,099 | | | 1,864 | | | 1,587 | |
其他非流動負債 | (1,338) | | | (2,166) | | | (3,252) | | | (4,263) | |
其他,淨額 | 5,182 | | | 1,051 | | | 4,784 | | | 1,908 | |
經營活動提供的淨現金 | 43,104 | | | 61,953 | | | 37,713 | | | 95,640 | |
| | | | | | | |
投資活動 | | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | (19,940) | | | (10,302) | | | (35,659) | | | (22,836) | |
購買的軟件 | (331) | | | (286) | | | (366) | | | (288) | |
用於投資活動的現金淨額 | (20,271) | | | (10,588) | | | (36,025) | | | (23,124) | |
| | | | | | | |
融資活動 | | | | | | | |
借款收益 | 58,000 | | | — | | | 135,000 | | | 8,000 | |
債務本金償付 | — | | | (34,002) | | | — | | | (56,009) | |
融資租賃負債的本金支付 | (264) | | | (355) | | | (654) | | | (704) | |
購買庫存股 | (42,550) | | | — | | | (84,780) | | | — | |
為代替股票發行而繳納的税款 | — | | | — | | | (770) | | | (998) | |
行使期權所得收益 | — | | | 21 | | | 7 | | | 149 | |
已支付的股息 | (6,657) | | | (6,474) | | | (13,399) | | | (12,942) | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 8,529 | | | (40,810) | | | 35,404 | | | (62,504) | |
| | | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (17,907) | | | 4,904 | | | (18,258) | | | 2,002 | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物增加 | 13,455 | | | 15,459 | | | 18,834 | | | 12,014 | |
期初現金及現金等價物 | 307,415 | | | 237,871 | | | 302,036 | | | 241,316 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 320,870 | | | $ | 253,330 | | | $ | 320,870 | | | $ | 253,330 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
奧爾巴尼國際公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重大會計政策
陳述的基礎
管理層認為,所附未經審計的合併財務報表載有公平列報這些期間的結果所需的所有調整。奧爾巴尼國際公司(奧爾巴尼、註冊人、公司、我們、我們或我們)合併其子公司所有期間的財務業績。任何中期的業績不一定代表全年的業績。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層需要做出影響奧爾巴尼國際公司綜合財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與Albany International Corp.截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告一起閲讀。
2. 可報告部門和收入確認
根據適用於企業分部及相關資料的披露指引,管理層用以作出經營決策及評估業績的內部組織被用作我們可報告分部的基礎。
機器服裝:
機器服裝(“MC”)部門提供用於製造紙張、紙板、紙巾和毛巾、非織造布、纖維水泥和其他幾種工業應用的透氣和不透氣皮帶。我們將MC產品直接銷售給全球各國的客户終端用户。我們為MC提供的產品、製造流程和分銷渠道在我們所在的世界每個地區基本上是相同的。
我們設計、製造和銷售造紙機服裝(用於製造紙張、紙板、紙巾和毛巾),用於造紙機的每個部分和每個等級的紙張。造紙機服裝產品是在複雜結構中使用聚合物材料的技術複雜設計的定製化、消耗性產品。
奧爾巴尼工程複合材料公司:
奧爾巴尼工程複合材料(“AEC”)部門為商業和國防航空航天行業的客户提供高度工程化的先進複合材料結構。該細分市場包括Albany Safran Composites,LLC(“ASC”),其中我們的客户Safran Group(“Safran”)擁有10非控股權益的百分比。根據長期供應合同,AEC通過ASC是先進複合材料風扇葉片和風扇機箱LEAP計劃的獨家供應商。Leap發動機用於空客A320neo、波音737 Max和中國商飛919飛機。AEC最大的航空航天客户是賽峯集團,對賽峯的銷售(主要包括CFM的LEAP發動機的風扇葉片和機殼)約佔12佔公司2021年合併淨銷售額的百分比。AEC對賽峯的淨銷售額為$83.1百萬美元和美元54.02022年和2021年前六個月分別為100萬。賽峯集團應收賬款、合同資產和非流動應收款總額為#美元。77.7百萬美元和美元79.6分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
AEC的其他重要項目包括西科斯基CH-53K、F-35、JASSM和波音787項目。AEC還為波音7系列項目提供真空廢氣罐,為F-35上的勞斯萊斯升降風扇提供特殊部件,以及GE9X發動機的風扇外殼。2021年,大約47AEC銷售的百分比與美國政府合同或項目有關。
下表按可報告部分顯示數據,並與財務報表中包括的合併總額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | | | | |
機器布料 | $ | 151,670 | | $ | 159,921 | | $ | 305,732 | | $ | 308,127 | |
奧爾巴尼工程複合材料 | 109,699 | | 74,598 | | 199,806 | | 148,753 | |
合併合計 | $ | 261,369 | | $ | 234,519 | | $ | 505,538 | | $ | 456,880 | |
營業收入/(虧損) | | | | |
機器布料 | $ | 54,861 | | $ | 55,902 | | $ | 104,505 | | $ | 106,264 | |
奧爾巴尼工程複合材料 | 9,535 | | 7,164 | | 10,730 | | 10,102 | |
公司費用 | (13,681) | | (13,100) | | (25,766) | | (24,581) | |
營業收入 | $ | 50,715 | | $ | 49,966 | | $ | 89,469 | | $ | 91,785 | |
對帳項目: | | | | |
利息收入 | (846) | | (401) | | (1,498) | | (930) | |
利息支出 | 4,779 | | 4,619 | | 9,040 | | 8,717 | |
其他(收入)/支出,淨額 | (7,045) | | 862 | | (10,973) | | 1,462 | |
所得税前收入 | $ | 53,827 | | $ | 44,886 | | $ | 92,900 | | $ | 82,536 | |
我們機器服裝部門的一家子公司一直是一家合資企業(“合資企業”)的合作伙伴,該合資企業向俄羅斯當地的造紙商供應紙機服裝產品。2022年3月,我們決定停止在俄羅斯的業務,包括通知我們的合資夥伴我們打算退出合資企業。因此,我們確認了$1.8綜合經營報表中的百萬美元支出,是針對無法收回的客户應收賬款和某些運往俄羅斯客户的庫存過時的風險而準備的準備金。我們還減記了我們在上述合資企業的投資的賬面淨值,以反映我們退出此類合資企業的意圖,結果是0.82022年第一季度減值虧損100萬英鎊。
收入確認:
根據長期合同提供的產品和服務佔奧爾巴尼工程複合材料部門銷售額的很大一部分,我們使用完成百分比(實際成本與估計成本)方法對這些合同進行核算。這種方法需要很大的判斷和估計,如果基本情況發生變化,這可能會有很大不同。當需要對估計的合同收入或成本進行調整時,與先前估計的任何變化都包括在發生變化的期間的收益中。長期合同估計盈利能力的變化可能是由於合同價值的增加或減少、客户交付要求的修訂、更新的人工或間接費用費率、影響供應鏈的因素、合同風險和機會評估的變化或其他因素造成的。長期合同估計盈利能力的變化增加了營業收入按$1.2百萬美元用於2022年第二季度和減少的營業收入0.6百萬美元用於2022年上半年。對長期合同估計盈利能力的調整使營業收入增加了#美元。4.3百萬美元和美元3.72021年第二季度和上半年分別為100萬美元。
我們根據收入確認的時間和用於內部審查的分組,對我們每個業務部門和產品組從與客户的合同中獲得的收入進行分類。
下表按收入確認時間細分了每個產品組的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 時間點收入 識別 | 隨時間推移的收入 識別 | 總計 |
機器布料 | $ | 150,770 | | $ | 900 | | $ | 151,670 | |
| | | |
奧爾巴尼工程複合材料 | | | |
ASC | — | | 41,661 | | 41,661 | |
其他AEC | 5,018 | | 63,020 | | 68,038 | |
全奧爾巴尼工程複合材料 | 5,018 | | 104,681 | | 109,699 | |
| | | |
總收入 | $ | 155,788 | | $ | 105,581 | | $ | 261,369 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 時間點收入 識別 | 隨時間推移的收入 識別 | 總計 |
機器布料 | $ | 159,056 | | $ | 865 | | $ | 159,921 | |
| | | |
奧爾巴尼工程複合材料 | | | |
ASC | — | | 26,170 | | 26,170 | |
其他AEC | 4,432 | | 43,996 | | 48,428 | |
全奧爾巴尼工程複合材料 | 4,432 | | 70,166 | | 74,598 | |
| | | |
總收入 | $ | 163,488 | | $ | 71,031 | | $ | 234,519 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
(單位:千) | 時間點收入 識別 | 隨時間推移的收入 識別 | 總計 |
機器布料 | $ | 303,933 | | $ | 1,799 | | $ | 305,732 | |
| | | |
奧爾巴尼工程複合材料 | | | |
ASC | — | | 81,373 | | 81,373 | |
其他AEC | 8,931 | | 109,502 | | 118,433 | |
全奧爾巴尼工程複合材料 | 8,931 | | 190,875 | | 199,806 | |
| | | |
總收入 | $ | 312,864 | | $ | 192,674 | | $ | 505,538 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 |
(單位:千) | 時間點收入 識別 | 隨時間推移的收入 識別 | 總計 |
機器布料 | $ | 306,397 | | $ | 1,730 | | $ | 308,127 | |
| | | |
奧爾巴尼工程複合材料 | | | |
ASC | — | | 53,254 | | 53,254 | |
其他AEC | 8,312 | | 87,187 | | 95,499 | |
全奧爾巴尼工程複合材料 | 8,312 | | 140,441 | | 148,753 | |
| | | |
總收入 | $ | 314,709 | | $ | 142,171 | | $ | 456,880 | |
下表按重要產品分組(造紙機服裝(PMC)和工程織物)以及造紙機服裝銷售的地理區域(PMC)對MC部門的收入進行了細分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
美洲PMC | $ | 79,062 | | $ | 82,343 | | $ | 155,678 | | $ | 155,645 | |
歐亞大陸PMC | 52,368 | | 55,900 | | 107,854 | | 111,043 | |
工程面料 | 20,240 | | 21,678 | | 42,200 | | 41,439 | |
整機服裝淨銷售額 | $ | 151,670 | | $ | 159,921 | | $ | 305,732 | | $ | 308,127 | |
| | | | |
對於最初預期期限為一年或以下的合同,我們不披露未履行的履約義務的價值。MC部分的合同期限一般不到一年。AEC部門的大多數合同都是持續時間相對較短的固定價格訂單。原始期限超過一年的合同的剩餘履約債務總額為#美元。579百萬美元和美元149截至2022年6月30日和2021年6月30日,分別為100萬美元,主要與AEC部門的確定合同有關。在截至2022年6月30日的剩餘績效債務中,我們預計將確認為收入約為772022年,百萬美元962023年,百萬美元71在2024年期間為100萬美元,其餘的在2024年之後。
3. 養老金和其他退休後福利計劃
該公司已制定了涵蓋某些美國和非美國員工的固定福利養老金計劃。該公司還為美國和加拿大的退休員工提供一定的退休後福利。本公司在員工在職期間應計提供這些福利的成本。
2022年和2021年6月30日終了的6個月的定期福利淨費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | 其他退休後福利 |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
定期淨收益成本的構成部分: | | | | |
服務成本 | $ | 708 | | $ | 1,090 | | $ | 57 | | $ | 66 | |
利息成本 | 2,828 | | 2,674 | | 611 | | 551 | |
預期資產收益率 | (3,405) | | (3,211) | | — | | — | |
攤銷先前服務成本/(貸方) | (1) | | 7 | | (2,244) | | (2,244) | |
精算損失淨額攤銷 | 997 | | 1,087 | | 941 | | 1,130 | |
定期淨收益成本 | $ | 1,127 | | $ | 1,647 | | $ | (635) | | $ | (497) | |
定期福利費用淨額在每年年初確定,通常只在發生重大事件時才隨季度變化,如削減或結算。在2022年或2021年的前六個月,沒有發生這樣的事件。
固定福利養卹金和退休後計劃的服務費用與有關僱員在該期間提供的服務所產生的其他補償費用列在同一行項目中。定期福利費用淨額的其他部分包括在合併損益表的其他(收入)/費用項淨額中。
4. 其他(收入)/支出,淨額
其他(收入)/費用、淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
貨幣交易(收益)/損失 | $ | (7,284) | | $ | 175 | | $ | (11,024) | | $ | 341 | |
銀行手續費和債務發行成本攤銷 | 80 | | 104 | | 176 | | 210 | |
除服務費用外的定期養卹金淨額和退休後費用的構成 | (137) | | (4) | | (273) | | (6) | |
其他 | 296 | | 587 | | 148 | | 917 | |
總計 | $ | (7,045) | | $ | 862 | | $ | (10,973) | | $ | 1,462 | |
其他(收入)/支出,淨額,包括與外幣有關的交易,產生收益#美元。7.3百萬美元和美元11.0在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間分別為100萬美元,而虧損為#美元0.2百萬美元和美元0.3在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間分別為100萬歐元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,歐元走弱導致這些時期的外幣相關交易收益。
5. 所得税
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的所得税支出構成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
以持續經營所得為基礎的所得税(1) | $ | 15,165 | | $ | 13,251 | | $ | 26,107 | | $ | 24,583 | |
估計税率變動準備金 | 66 | | (218) | | 66 | | (218) | |
離散項目前所得税 | 15,231 | | 13,033 | | 26,173 | | 24,365 | |
離散税費: | | | | |
美國股票期權的行使 | — | | (14) | | (9) | | (156) | |
修訂報税表的影響 | (17) | | — | | (98) | | — | |
上一年度估計税額的實數 | (612) | | 22 | | (508) | | (1,421) | |
制定税法和税率調整 | — | | 352 | | — | | 352 | |
税務審計和或有事項的撥備/解決,淨額 | (146) | | — | | (140) | | 278 | |
其他 | 2 | | 53 | | 38 | | 68 | |
所得税總支出 | $ | 14,458 | | $ | 13,446 | | $ | 25,456 | | $ | 23,486 | |
(一)按估計的年税率計算28.2%和29.5截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月。 | | | | |
該季度的所得税支出是根據美國會計準則第740-270號“所得税--中期報告”計算的。根據這一方法,不能就其產生的虧損確認税收優惠的虧損司法管轄區將被排除在年度有效税率(Aetr)計算之外,其税款將在每個季度分開記錄。
6. 每股收益
用於計算每股收益和潛在攤薄證券的加權平均股數的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,不包括市場價和每股收益) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
公司應佔淨收益 | $ | 39,201 | | $ | 31,397 | | $ | 66,938 | | $ | 58,980 | |
| | | | |
加權平均股數: | | | | |
用於計算每股基本淨收入的加權平均股數 | 31,268 | | 32,375 | | 31,571 | | 32,363 | |
基於稀釋股權的薪酬計劃的影響: | | | | |
股票期權 | — | | 1 | | — | | 2 | |
RSU和MPP股票 | 110 | | 46 | | 97 | | 46 | |
| | | | |
用於計算每股攤薄淨收益的加權平均股數 | 31,378 | | 32,422 | | 31,668 | | 32,411 | |
| | | | |
用於計算稀釋股份的普通股的平均市場價格 | $ | 81.46 | | $ | 87.53 | | $ | 83.77 | | $ | 83.48 | |
| | | | |
公司每股應佔淨收益: | | | | |
基本信息 | $ | 1.25 | | $ | 0.97 | | $ | 2.12 | | $ | 1.82 | |
稀釋 | $ | 1.25 | | $ | 0.97 | | $ | 2.11 | | $ | 1.82 | |
7. 累計其他綜合收益(AOCI)
下表顯示了2021年12月31日至2022年6月30日期間AOCI各組成部分的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 翻譯 調整 | 養老金和 退休後 責任 調整 | 導數 估值 調整,調整 | 總計其他 全面 收入 |
2021年12月31日 | $ | (105,880) | | $ | (38,490) | | $ | (1,614) | | $ | (145,984) | |
税前其他綜合收益/(虧損)税後淨額 | (41,391) | | 521 | | 11,228 | | (29,642) | |
與掉期有關的利息支出重新分類到綜合損益表中,扣除税後 | — | | — | | 2,139 | | 2,139 | |
養卹金和退休後負債調整重新分類為綜合損益表,税後淨額 | — | | (213) | | — | | (213) | |
本期其他綜合收益淨額 | (41,391) | | 308 | | 13,367 | | (27,716) | |
June 30, 2022 | $ | (147,271) | | $ | (38,182) | | $ | 11,753 | | $ | (173,700) | |
下表列出了AOCI在2020年12月31日至2021年6月30日期間的組成部分變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 翻譯 調整 | 養老金和 退休後 責任 調整 | 導數 估值 調整,調整 | 總計其他 全面 收入 |
2020年12月31日 | $ | (83,203) | | $ | (39,661) | | $ | (9,544) | | $ | (132,408) | |
税前其他綜合收益/(虧損)税後淨額 | (2,181) | | 393 | | (262) | | (2,050) | |
與掉期有關的利息支出重新分類到綜合損益表中,扣除税後 | — | | — | | 2,408 | | 2,408 | |
養卹金和退休後負債調整重新分類為綜合損益表,税後淨額 | — | | (14) | | — | | (14) | |
本期其他綜合收益淨額 | (2,181) | | 379 | | 2,146 | | 344 | |
June 30, 2021 | $ | (85,384) | | $ | (39,282) | | $ | (7,398) | | $ | (132,064) | |
重新歸類至損益表的累積其他全面收入部分與我們的退休金及退休後計劃及利率互換有關。
下表列出了從AOCI重新分類的費用/(收入)金額,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月受影響的損益表項目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
從累計其他全面收益中重新分類的税前衍生品估值: | | | | |
税前收益中與利率互換有關的費用/(收入)(A) | $ | 1,168 | | $ | 1,770 | | $ | 2,864 | | $ | 3,246 | |
所得税效應 | (295) | | (457) | | (725) | | (838) | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的項目對淨收入的影響 | $ | 873 | | $ | 1,313 | | $ | 2,139 | | $ | 2,408 | |
| | | | |
從累計其他全面收入中重新分類的税前養老金和退休後負債: | | | | |
攤銷先前服務信貸 | (1,122) | | (1,118) | | (2,245) | | (2,237) | |
精算損失淨額攤銷 | 967 | | 1,108 | | 1,938 | | 2,217 | |
税前總額重新分類(B) | (155) | | (10) | | (307) | | (20) | |
所得税效應 | 47 | | 3 | | 94 | | 6 | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的項目對淨收入的影響 | $ | (108) | | $ | (7) | | $ | (213) | | $ | (14) | |
(a)計入利息支出的淨額為與利率掉期協議及掉期收購攤銷有關的付款(見附註13及14)。
(b)這些累積的其他全面收入部分計入定期養卹金淨成本的計算(見附註3)。
8. 非控股權益
自2013年10月31日起,賽峯集團收購了一家10奧爾巴尼新子公司Albany Safran Composites,LLC(ASC)的1%股權。下表列出了該公司子公司Albany Safran Composites,LLC的非控制性權益和非控制性權益的收入對賬:
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 |
奧爾巴尼賽峯複合材料公司的淨收入(ASC) | $ | 5,690 | | $ | 1,343 | |
減去:可歸因於公司優先持有的回報 | 632 | | 647 | |
可供普通股使用的ASC淨收入 | $ | 5,058 | | $ | 696 | |
非控股股東持股比例 | 10 | % | 10 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 506 | | $ | 70 | |
| | |
非控股權益,年初 | $ | 3,638 | | $ | 3,799 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 506 | | 70 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合收益的變化 | (35) | | (27) | |
非控制性權益,過渡期結束 | $ | 4,109 | | $ | 3,842 | |
9. 應收帳款
應收賬款包括應收貿易賬款。對於在亞洲的某些銷售,公司接受銀行本票作為客户付款。票據可以在不滿一年的期限內提示付款。截至2022年6月30日和2021年12月31日,應收賬款包括:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
貿易和其他應收賬款 | $ | 180,657 | | $ | 168,046 | |
銀行本票 | 21,967 | | 26,284 | |
預期信貸損失準備 | (3,135) | | (2,345) | |
應收賬款淨額 | $ | 199,489 | | $ | 191,985 | |
該公司在AEC部門有非流動應收賬款,代表已獲得的收入,這延長了付款期限。非當期應收款將通過以下方式向客户開具發票10年期這一時期始於2020年。截至2022年6月30日和2021年12月31日,非流動應收賬款包括:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
非流動應收賬款 | $ | 29,993 | | $ | 32,049 | |
預期信貸損失準備 | (150) | | (200) | |
非流動應收賬款淨額 | $ | 29,843 | | $ | 31,849 | |
10. 合同資產和負債
合同資產包括未開單金額,當使用收入確認的成本比法時,合同項下的銷售通常產生未開單金額,並且確認的收入超過向客户開出的金額。合同資產轉移到應收賬款,當付款權利變得無條件時淨額。合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單。合同負債計入綜合資產負債表的應計負債。
合同資產和合同負債在每個報告期結束時逐個合同在綜合資產負債表的淨頭寸中報告。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,合同資產和合同負債包括:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
合同資產 | $ | 136,624 | | $ | 113,249 | |
預期信貸損失準備 | (717) | | (703) | |
合同資產,淨額 | $ | 135,907 | | $ | 112,546 | |
| | |
合同責任 | $ | 5,008 | | $ | 6,959 | |
合同資產增加$23.4在截至2022年6月30日的六個月內,增加的主要原因是與履行履約義務有關的未開單收入增加,超過了因合同資產狀況而向客户開出的賬單金額。有幾個不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間,與我們的合同資產相關的減值損失。
合同負債減少#美元2.0在截至2022年6月30日的六個月期間,主要由於履行履約義務確認的收入超過了向處於合同責任地位的客户開出的發票金額。年初列入合同負債餘額的2022年6月30日和2021年6月30日終了六個月期間確認的收入為#美元。5.5百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。
11. 盤存
包括在庫存中的成本包括原材料、勞動力、供應品以及可分配的折舊和間接費用。原材料庫存是按平均成本計算的。其他庫存成本要素採用先進先出法按成本計價。本公司根據對未來需求和市場狀況的假設,減記估計陳舊的存貨,並減記成本或可變現淨值。如果實際需求或市場狀況不如公司預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。
一旦確定,庫存的原始成本減去相關的減記即為此類庫存的新成本基礎。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,庫存包括:
| | | | | | | | |
(單位:千) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 65,162 | | $ | 58,689 | |
Oracle Work in Process | 50,557 | | 44,839 | |
成品 | 17,948 | | 14,354 | |
總庫存 | $ | 133,667 | | $ | 117,882 | |
12. 商譽及其他無形資產
商譽指每項業務合併所取得的有形及可識別無形資產淨值超過購買價格的金額。使用年限不確定的商譽和無形資產不攤銷,但至少每年進行減值測試。我們的可報告部門與我們的運營部門是一致的。
2022年第二季度,管理層應用定性評估方法對本公司的機器服裝報告部門進行年度商譽評估,並二AEC報告單位的公允價值繼續超過其賬面價值,並得出結論。此外,由於公允價值和賬面價值之間的估計超額,因此不存在風險金額。因此,不是減值費用已入賬。
在進行量化評估時,確定報告單位的公允價值需要使用重要的估計和假設,包括收入增長率、營業利潤率、貼現率和未來市場狀況等。商譽及其他長期資產在任何情況下,例如商業環境的重大變化、工廠關閉、產品供應的改變或其他情況顯示賬面值可能無法收回時,均會就減值進行審核。
為了確定公允價值,我們使用了兩種基於市場的方法和一種收益方法。在基於市場的方法下,我們利用關於公司的信息以及公開的行業信息來確定收益倍數和銷售倍數。根據收益法,我們根據每個報告單位的估計未來現金流量,再減去反映報告單位的整體固有風險水平和外部投資者預期獲得的回報率的估計加權平均資本成本來確定公允價值。
13. 金融工具
長期債務,主要是欠銀行和票據持有人的,包括:
| | | | | | | | |
(單位為千,利率除外) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
與未償還借款的循環信貸協議,期限結束時利率為3.52% in 2022 and 3.742021年(包括利率對衝交易的影響,如下所述),2024年到期 | $ | 485,000 | | $ | 350,000 | |
| | |
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我們有不是截至2022年6月30日或2021年12月31日的長期債務當前到期日。
2020年10月27日,我們達成了一項700百萬無擔保四年制“循環信貸協議”(“信貸協議”)修訂及重述先前經修訂及重述的$685百萬五年制循環信貸融資協議,我們於2017年11月7日簽訂(“先行協議”)。根據信貸協議,$485截至2022年6月30日,有100萬筆借款未償還。適用的借款利率為倫敦銀行同業拆息加息差,這是基於我們借款時的槓桿率。在2022年6月27日最後一次借款時,利差為1.625%。價差是基於定價網格的,範圍從1.500%至2.000%,基於我們的槓桿率。根據我們的最高槓杆率和綜合EBITDA,在不修改任何其他信貸協議的情況下,截至2022年6月30日,我們將能夠額外借入$215在協議下的100萬美元。
《信貸協議》載有慣例條款,以及可與《先行協議》中的條款相媲美的肯定契約、消極契約和違約事件。借款由該公司的某些子公司提供擔保。
吾等是否有能力根據信貸協議借入額外款項,須視乎沒有任何違約情況,以及沒有任何重大不利變動(定義見信貸協議)。
2021年6月14日,我們簽訂了2022年10月17日至2024年10月27日期間的利率互換協議。這些交易的效果是將實際利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在$350根據信貸協議提取的百萬美元債務,利率為0.838%,在此期間。根據這些交易的條款,我們支付的固定利率為0.838%,交易對手在每個月計算日以一個月LIBOR利率為基礎支付浮動利率。每月計算日期為每月16日,2022年6月16日,一個月期LIBOR為1.51%.
2017年11月28日,我們簽署了2017年12月18日至2022年10月17日期間的利率互換協議。這些交易的效果是將實際利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在$350根據信貸協議提取的百萬美元債務,利率為2.11%,在此期間。根據這些交易的條款,我們支付的固定利率為2.11%,交易對手在每個月計算日以一個月LIBOR利率為基礎支付浮動利率。每月計算日期為每月16日,2022年6月16日,一個月期LIBOR為1.51%。2022年6月16日,美元的全息利率350百萬美元的債務是3.735%.
如附註14所述,該等利率掉期被視為對衝未來現金流,並無收到或質押任何與掉期協議有關的現金抵押品。
根據信貸協議,我們目前被要求保持槓桿率(如協議所定義)不高於3.50至1.00,最低利息承保範圍(定義)為3.00 to 1.00.
截至2022年6月30日,我們的槓桿率為1.43到1.00,我們的利息覆蓋率是15.19到1.00。我們可以購買普通股或支付股息,只要我們的槓桿率保持在或低於這一水平3.50至1.00,並可用現金進行收購,前提是我們的槓桿率不超過上述限制。
信貸協議項下的債務在償還權方面與所有無抵押優先債務並列。截至2022年6月30日,我們遵守了所有債務契約。
目前,我們的信貸協議和某些衍生品工具參考一個月期美元LIBOR利率,該利率將於2023年6月30日後終止。美國和其他司法管轄區的監管機構一直在努力用其他參考利率取代這些利率,這些參考利率得到流動性和可觀察市場交易的支持,例如美元LIBOR的有擔保隔夜融資利率(SOFR)。我們的信貸協議包含規定當倫敦銀行同業拆借利率不再可用作基準利率,並且我們已遵守ISDA IBOR備用協議時將採用替代利率計算的條款,該協議將在美元LIBOR最終停止時管理我們的衍生品。ASU 2020-04,參考利率改革,有助於限制合同修改帶來的會計影響,包括對衝關係,因為2022年12月31日之前完成了從LIBOR到替代參考利率的過渡。我們在2021年期間通過了ASU 2020-04的某些條款。雖然我們目前預計從LIBOR過渡到替代參考利率不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響,但我們將繼續監測這一過渡的影響,直到完成為止。
14. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。會計原則為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構,通過要求在可獲得的情況下使用最可觀察的投入,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。3級投入是資產或負債的不可觀察的數據點,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。截至2022年6月30日或2021年12月31日,我們沒有3級金融資產或負債。
下表列出了我們的第一級和第二級金融和非金融資產和負債的公允價值層次,這些資產和負債是按公允價值經常性計量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 引用 價格中的 主動型 市場 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 | | 引用 價格中的 主動型 市場 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 |
(單位:千) | (1級) | | (2級) | | (1級) | | (2級) |
公允價值 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 24,355 | | | $ | — | | | $ | 20,665 | | | $ | — | |
其他資產: | | | | | | | |
無關聯的外國上市公司普通股(A) | 616 | | | — | | | 702 | | | — | |
利率互換 | | | 16,063 | | | — | | | 3,328 | |
負債: | | | | | | | |
利率互換 | — | | | — | | | — | | | (5,176) | |
(a)原始成本基礎$0.5百萬美元。
現金等價物包括被認為具有高流動性和易交易的短期證券。這些證券使用在活躍市場上可觀察到的相同證券的投入進行估值。
利率互換被計入對未來現金流的對衝。我們的利率互換的公允價值是根據合同條款和利率曲線的貼現現金流分析得出的,並計入綜合資產負債表中的其他資產和/或其他非流動負債。確定在一年內到期的金額在綜合資產負債表中重新分類為其他流動資產和/或應計負債。掉期的未實現損益流經綜合資產負債表股東權益部分的標題衍生工具估值調整。截至2022年6月30日,這些利率互換被確定為利率現金流風險的高效對衝。其他全面收益中累積的金額重新分類為利息支出,當相關利息支付(即對衝的預測交易)和與掉期收購相關的攤銷影響收益時,重新歸類為淨額。與現行掉期協議項下付款有關的利息(收入)/費用合計 $2.9百萬美元用於截至2022年6月30日的六個月期間,3.5在截至2021年6月30日的六個月期間,此外,與互換收購攤銷有關的非現金利息收入總計為#美元。000萬截至2022年6月30日的六個月期間和美元0.3在截至2021年6月30日的六個月期間,
我們在世界許多地區開展業務,匯率變動可能會對經營業績產生重大影響。外幣工具定期簽訂,由外幣期權合約和遠期合約組成,這些合約以活躍市場的報價為估值,這些報價是從獨立定價來源獲得的。該等工具以市場外匯價格計量,並在綜合資產負債表中作為其他流動資產及應付帳款(視何者適用而定)入賬。這些工具的公允價值變動在其他(收入)/費用淨額內記錄為收益或損失。
當外幣工具被行使時,將與購買或出售該工具的同一金融機構進行淨結算。對於所有頭寸,無論是期權還是遠期合同,都存在金融機構可能無法滿足合同條款的風險,以及利率和貨幣利率不利變化的風險,這可能會降低工具的價值。我們尋求通過評估交易對手的信譽以及監測貨幣兑換和利率市場來降低風險,同時審查對衝風險和合同,以確保遵守我們的內部指導方針和政策。
與在其他(收入)/費用中確認的衍生工具的公允價值變化有關的(收益)/損失在綜合收益表中的淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
外幣期權(收益)/虧損 | $ | 596 | | $ | 1 | | $ | (381) | | $ | 140 | |
15. 或有事件
石棉訴訟
Albany International Corp.是原告在美國多個法院提起的訴訟中的被告,原告聲稱,他們因接觸1967至1976年間銷售並在某些造紙廠使用的含石棉紙機服裝合成烘乾織物而遭受人身傷害。
我們在為自己辯護3,614截至2022年6月30日的申領人數。
下表列出了提交的索賠數目、已解決、駁回或以其他方式解決的索賠數目,以及在所述期間內結清的總金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 打開 數量 索賠 | 索賠 解散, 已解決,或 已解決 | 新索賠 | 結業 數量 索賠 | 已支付的金額 (數千)到 解決或 解決 |
2021 | 3,615 | | 32 | | 26 | | 3,609 | | 93 | |
2022年(截至6月30日) | 3,609 | | 8 | | 13 | | 3,614 | | $ | — | |
我們預計未來將有更多針對本公司和相關公司的索賠,但無法預測未來此類索賠的數量和時間。由於有意義地估計某一特定索賠的可能損失範圍的信息通常要到發現過程的後期才能獲得,我們不認為可以就未決或未來索賠的可能損失範圍作出有意義的估計,因此無法估計超過未決或未來索賠已累計金額的合理可能損失範圍。
雖然我們相信我們對這些索賠有可取的辯護理由,但我們已經解決了某些索賠,考慮到每個案件的事實和情況,我們認為金額是合理的。我們的保險公司為每一起案件進行辯護,並根據標準的權利保留條款為和解提供資金。截至2022年6月30日,我們已通過和解或解僱的方式解決,37,988索賠。解決所有索賠的總費用為#美元。10.5百萬美元。在這個數字中,幾乎100%是由我們的保險公司支付的,保險公司已確認我們有大約$140基本保單和超額保單下的剩餘保險金額為100萬美元,應可用於當前和未來的石棉索賠。
該公司的子公司布蘭登烘乾布料公司(“布蘭登”)也是許多石棉案件的獨立被告,其中奧爾巴尼被列為被告,儘管該公司從未生產過任何含有石棉的布料。當布蘭登在防禦的時候7,709截至2022年6月30日的報銷申請十二自2012年1月1日以來,一直有針對布蘭登的索賠,只有1美元15,000自2001年以來發生了和解費用。Brandon於1999年被該公司收購,並擁有自己的保險單,涵蓋1999年之前的時期。自2004年以來,布蘭登的保險公司承保了100賠償和辯護費用的%,受政策限制和權利的標準保留。
在其中一些石棉案件中,本公司被列為芒特弗農磨坊(芒特弗農)的直接被告和“利益繼承人”。我們於1993年從芒特弗農收購了某些資產。一些原告聲稱,在這項收購之前多年,芒特弗農銷售的含石棉產品造成了傷害。根據合同,芒特弗農有義務賠償公司因此類產品而產生的任何責任。我們否認對芒特弗農在收購芒特弗農資產之前銷售的產品承擔任何責任。根據其合同賠償義務,芒特弗農已為這些索賠進行辯護。在此基礎上,我們在一些行動中成功地提出瞭解僱動議。
根據目前掌握的信息,我們目前預計上述訴訟的最終解決方案不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。雖然我們無法預測未來索賠的數量和時間,但基於上述因素、針對我們的索賠趨勢以及可用的保險,我們目前也不預期未來潛在的索賠將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
16. 股東權益的變動
下表彙總了2021年12月31日至2022年6月30日期間股東權益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 普通股 | B類 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 其他綜合收益累計項目 | A類 庫存股 | 非控股權益 | 總股本 |
(單位:千) | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2021年12月31日 | 40,760 | | $ | 41 | | — | | $ | — | | $ | 436,996 | | $ | 863,057 | | $ | (145,984) | | 8,665 | | $ | (280,143) | | $ | 3,638 | | $ | 877,605 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 27,737 | | — | | — | | — | | 338 | | 28,075 | |
以股份形式支付或應付的補償和利益 | 21 | | — | | — | | — | 745 | | — | | — | | — | | — | | — | | 745 | |
行使的期權 | — | | — | | — | | — | | 7 | | — | | — | | — | | — | | — | | 7 | |
向董事發行的股份 | — | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
購買庫存股(A) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 515 | | (43,937) | | — | | (43,937) | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | |
A類普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,661) | | — | | — | | — | | — | | (6,661) | |
B類普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
累計換算調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,730) | | — | | — | | 56 | | (1,674) | |
養卹金和退休後負債調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 74 | | — | | — | | — | | 74 | |
衍生品估值調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 10,018 | | — | | — | | — | | 10,018 | |
March 31, 2022 | 40,781 | | $ | 41 | | — | | $ | — | | $ | 437,748 | | $ | 884,133 | | $ | (137,622) | | 9,180 | | $ | (324,080) | | $ | 4,032 | | $ | 864,252 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 39,201 | | — | | — | | — | | 168 | | 39,369 | |
以股份形式支付或應付的補償和利益 | 4 | | — | | — | | — | | 902 | | — | | — | | — | | — | | — | | 902 | |
行使的期權 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
向董事發行的股份 | — | | — | | — | | — | | 800 | | — | | — | | (13) | | 285 | | — | | 1,085 | |
購買庫存股(A) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 508 | | (41,128) | | — | | (41,128) | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | |
A類普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,529) | | — | | — | | — | | — | | (6,529) | |
B類普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
累計換算調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (39,661) | | — | | — | | (91) | | (39,752) | |
養卹金和退休後負債調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 234 | | — | | — | | — | | 234 | |
衍生品估值調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,349 | | — | | — | | — | | 3,349 | |
June 30, 2022 | 40,785 | | $ | 41 | | — | | $ | — | | $ | 439,450 | | $ | 916,805 | | $ | (173,700) | | 9,675 | | $ | (364,923) | | $ | 4,109 | | $ | 821,782 | |
下表彙總了2020年12月31日至2021年6月30日期間股東權益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 普通股 | B類 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 累計 其他全面收入項目 | A類 庫存股 | 非控股權益 | 總股本 |
(單位:千) | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2020年12月31日 | 39,115 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 433,696 | | $ | 770,746 | | $ | (132,408) | | 8,391 | | $ | (256,009) | | $ | 3,799 | | $ | 819,865 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 27,582 | | — | | — | | — | | 27 | | 27,609 | |
以股份形式支付或應付的補償和利益 | 20 | | — | | — | | — | (13) | | — | | — | | — | | — | | — | | (13) | |
行使的期權 | 6 | | | | — | | 128 | | — | | — | | — | | — | | — | | 128 | |
向董事發行的股份 | — | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | |
A類普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | |
B類普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (324) | | — | | — | | — | | — | | (324) | |
累計換算調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (15,955) | | — | | — | | (210) | | (16,165) | |
養卹金和退休後負債調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 509 | | — | | — | | — | | 509 | |
衍生品估值調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 752 | | — | | — | | — | | 752 | |
March 31, 2021 | 39,141 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 433,811 | | $ | 791,854 | | $ | (147,102) | | 8,391 | | $ | (256,009) | | $ | 3,616 | | $ | 826,211 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | 0 | | 31,397 | | — | | — | | — | | 43 | | 31,440 | |
以股份形式支付或應付的補償和利益 | — | | — | | — | | — | | 692 | | — | | — | | — | | — | | — | | 692 | |
行使的期權 | 1 | | — | | — | | — | | 21 | | — | | — | | — | | — | | — | | 21 | |
向董事發行的股份 | — | | — | | — | | — | | 706 | | — | | — | | (11) | | 241 | | — | | 947 | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | |
A類普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | |
B類普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (323) | | — | | — | | — | | — | | (323) | |
累計換算調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 13,774 | | — | | — | | 183 | | 13,957 | |
養卹金和退休後負債調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (130) | | — | | — | | — | | (130) | |
衍生品估值調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,394 | | — | | — | | — | | 1,394 | |
June 30, 2021 | 39,142 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 435,230 | | $ | 816,778 | | $ | (132,064) | | 8,380 | | $ | (255,768) | | $ | 3,842 | | $ | 868,059 | |
(a)2021年10月,公司董事會授權公司回購股份,金額最高可達$200通過公開市場購買、私下談判的交易或其他方式,並確定價格、時間和金額。2021年,該公司回購了285,286總計$1的股份24.4百萬美元。在截至2022年6月30日的六個月期間,公司回購了1,022,717總計$1的股份85.1百萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
《管理層討論與分析》旨在幫助讀者瞭解公司的經營結果和財務狀況。MD&A是對我們的綜合財務報表和附註的補充,應與之一併閲讀。
前瞻性陳述
本季度報告以及通過引用納入或被視為納入本季度報告的文件包含有關我們未來業績和業績的陳述,以及符合證券法第27A節和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節含義的“前瞻性”陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“尋找”、“將會”、“應該”、“指導”、“指導”以及類似的表述都是前瞻性表述,通常不具有歷史性。由於前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,(包括但不限於公司最近的10-K表格年度報告或之前的10-Q表格季度報告中陳述的風險和不確定性),實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同。
有許多風險、不確定因素和其他重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同,包括但不限於:
•我們的機械服裝和奧爾巴尼工程複合材料部門所在行業的狀況,以及與宏觀經濟狀況相關的一般風險,包括在較長一段時間內持續的新冠肺炎大流行影響;
•在整個公司,由於供應鏈限制和通脹壓力,勞動力、原材料、能源和物流成本不斷上升
•在機器服裝部門,對出版等級紙張的需求降幅大於預期,或低於其他紙張等級的預期增長;
•在奧爾巴尼工程複合材料部門,航空航天行業利用現有庫存的時間框架長於預期,以及預計將產生收入並推動長期增長的航空航天項目的意外減少、延遲、技術困難或取消;
•未能實現或保持奧爾巴尼工程複合材料部門預期的盈利增長;以及
•本報告詳述的其他風險和不確定性。
如上所述,與宏觀經濟狀況有關的一般風險在2022年前六個月發生了變化。俄羅斯-烏克蘭戰爭已經並可能繼續對世界各地的宏觀經濟商業狀況產生深遠影響,包括我們的機器服裝和奧爾巴尼工程複合材料部門。本年度,某些與新冠肺炎相關的中斷和風險持續存在,導致與全球供應鏈瓶頸相關的通脹壓力和能源價格壓力上升。這些挑戰只會因為俄羅斯和烏克蘭的戰爭而增加,這場戰爭也迅速促使全球實施嚴厲的制裁,導致與俄羅斯的貿易急劇下降。相應地,我們與國際社會合作,自願決定在2022年第一季度解除在俄羅斯的商業關係,儘管我們的投資會產生相關成本,並會損失未來在該地區的收入。雖然我們的奧爾巴尼工程複合材料部門在世界這一地區沒有重大的直接敞口,我們的機器服裝部門現在已經大幅減少了敞口,但這場戰爭的更廣泛的經濟分支將間接影響經濟的所有部門。這場衝突,包括實施的制裁,放大了通脹壓力,推高了全球石油、天然氣、農產品和金屬價格,並造成更多供應鏈中斷。
有關可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素的更多信息,可在本季度報告的“商業環境概述和趨勢”部分以及我們最新的年度報告的10-K表格中的第1A項-“風險因素”部分找到。儘管我們相信我們在其他前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但不可能預見或確定所有可能對我們未來業績產生重大負面影響的因素。本報告中包含或以參考方式併入的前瞻性陳述是根據我們的假設和分析作出的,並根據我們的經驗和
對歷史條件、預期的未來發展和其他認為在當時情況下合適的因素的看法。
除非聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布本報告中通過引用方式包含或併入的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。
營商環境概述及趨勢
我們的可報告部門,機器服裝(“MC”)和奧爾巴尼工程複合材料(“AEC”),利用同樣先進的紡織品和材料加工能力,並在基於這些核心能力的基於產品的優勢的基礎上進行競爭。
MC部門是公司建立已久的核心業務,也是現金的主要來源。雖然該公司在傳統市場上受到了有據可查的出版物等級下降的負面影響,但由於包裝和紙巾等級的需求增長,以及亞洲和南美洲紙張消費和生產的擴大,出現了一些抵消效應。我們感覺我們在關鍵市場處於有利地位,在成長型市場擁有高質量、低成本的生產,在成熟市場擁有顯著較低的固定成本,在新產品開發、技術產品支持和製造技術方面繼續保持優勢。我們產品的一些銷售市場預計增長水平較低,我們在所有市場都面臨定價壓力。儘管收入面臨這些市場壓力,MC業務仍有潛力在未來保持穩定的收益。MC一直是現金的重要來源,我們尋求保持這項業務的現金創造潛力,方法是保持我們通過持續專注於成本削減計劃而實現的低成本,並通過使用我們差異化的、技術上優越的產品來激烈競爭,以降低客户的總運營成本並提高他們的紙張質量。
AEC部門為我們公司提供了顯著的長期增長潛力。我們的戰略是通過將我們的專有3D編織技術以及我們的非3D技術能力集中在高價值航空航天(商業和國防)應用上來實現增長,同時在我們的增長計劃組合中取得成功。AEC(包括Albany Safran Composites,LLC(“ASC”),我們的客户賽峯集團擁有10%的非控股權益)為航空航天行業的多家客户提供服務。AEC最大的航空航天客户是賽峯集團,通過ASC對賽峯的銷售(主要包括CFM Leap發動機的風扇葉片和機殼)約佔該公司2021年綜合淨銷售額的12%。AEC還通過ASC為GE9X發動機提供3D編織複合材料風扇外殼。AEC目前的非3D項目組合包括CH-53K直升機的部件、F-35的部件、洛克希德·馬丁公司JASSM空對地導彈的彈體、波音787的機身部件以及波音7系列飛機的真空廢氣罐。AEC正在積極從事研究,以開發商用和國防飛機發動機和機身市場的新應用。2021年,約47%的AEC銷售額與美國政府合同或計劃有關。
俄中軍事衝突的影響
俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭正在影響經濟和全球金融市場,並加劇正在進行的新冠肺炎大流行影響造成的持續經濟挑戰,包括通脹上升和全球供應鏈中斷。
我們的MC部門每年淨銷售額的大約2%來自俄羅斯和烏克蘭的客户。此外,我們機器服裝部門的一家子公司一直是一家合資企業(“合資企業”)的合作伙伴,該合資企業向俄羅斯當地的造紙商供應造紙機服裝產品。2022年3月,我們決定停止在俄羅斯的業務,包括通知我們的合資夥伴我們打算退出合資企業。因此,我們確認了180萬美元的銷售商品成本和銷售、行政和一般費用,這是分別為俄羅斯客户的某些庫存陳舊和俄羅斯客户的無法收回的應收賬款的風險預留的準備金。我們還減記了我們在上述合資企業投資的賬面淨值,以反映我們退出此類合資企業的意圖,導致2022年第一季度計入其他(收入)/支出淨額的減值虧損80萬美元。
我們預計,由於我們停止在俄羅斯的業務,MC部門未來的年度淨銷售額將減少約1000萬美元。
2022年前6個月,能源成本飆升,供應市場在強勁需求的情況下繼續收緊,全球物流挑戰持續存在。
我們的MC部門繼續面臨投入成本壓力。原材料成本增加,原因是原油和天然氣價格上漲,再加上為維持價格壓力和維持運營而收取的非合同供應商附加費。供應受限和能源成本高企繼續給間接供應成本帶來上行壓力。最後,由於燃料價格上漲和供應有限,物流成本仍然居高不下。
俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,正在進行的新冠肺炎疫情,以及通脹環境帶來的最終金融影響很難預測。在考慮到通過相應的價格上漲和生產率提高可能抵消的影響後,我們估計,截至2022年12月31日的年度,MC部門投入成本淨增加800萬至1000萬美元,或對截至2022年12月31日的年度的部門毛利率造成高達140個基點的不利影響。
我們的奧爾巴尼工程複合材料部門在俄羅斯沒有重大的直接敞口。然而,由於原材料短缺、大宗商品價格異常高、勞動力短缺和物流限制,它也未能倖免於供應鏈中斷。由於AEC與其客户合同的性質,我們目前預計將此類成本增加的大部分轉嫁給客户。
在俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及新冠肺炎疫情對經濟和全球金融市場的影響消退之前,我們無法保證我們的投入成本不會繼續超過我們目前的估計,從而對我們未來的運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
綜合經營成果
淨銷售額
下表按業務部門彙總了我們的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 更改百分比 |
機器布料 | $151,670 | | $159,921 | | -5.2 | % | $305,732 | | $308,127 | | -0.8 | % |
奧爾巴尼工程複合材料 | 109,699 | | 74,598 | | 47.1 | % | 199,806 | | 148,753 | | 34.3 | % |
總計 | $261,369 | | $234,519 | | 11.4 | % | $505,538 | | $456,880 | | 10.7 | % |
下表比較了2022年的淨銷售額(不包括貨幣換算影響)和2021年的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2022年第二季度報告的淨銷售額 | 由於貨幣換算率的變化而減少 | 2022年第二季度銷售額與2021年第二季度貨幣換算率相同 | 2021年第二季度報告的淨銷售額 | 與2021年第二季度相比變化百分比,不包括匯率影響 |
機器布料 | $ | 151,670 | | $ | (5,447) | | $ | 157,117 | | $ | 159,921 | | -1.8 | % |
奧爾巴尼工程複合材料 | 109,699 | | (1,994) | | 111,693 | | 74,598 | | 49.7 | % |
總計 | $ | 261,369 | | $ | (7,441) | | $ | 268,810 | | $ | 234,519 | | 14.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 報告的淨銷售額,2022年 | 由於貨幣換算率的變化而減少 | 2022年銷售額與2021年貨幣折算率相同 | 報告的淨銷售額,2021年 | 與2021年相比變化百分比,不包括匯率影響 |
機器布料 | $ | 305,732 | | $ | (7,975) | | $ | 313,707 | | $ | 308,127 | | 1.8 | % |
奧爾巴尼工程複合材料 | 199,806 | | (3,152) | | 202,958 | | 148,753 | | 36.4 | % |
總計 | $ | 505,538 | | $ | (11,127) | | $ | 516,665 | | $ | 456,880 | | 13.1 | % |
三個月對比
•與2021年相比,貨幣換算率的變化導致2022年第二季度的淨銷售額減少了740萬美元,這主要是由於2022年歐元走弱。
•剔除貨幣換算率變化的影響:
•與2021年同期相比,淨銷售額增長了14.6%。
•與2021年第二季度相比,MC的淨銷售額下降了1.8%,這是由於工程面料和紙巾等級的銷售額下降,部分原因是我們之前宣佈停止在俄羅斯的業務。
•AEC的淨銷售額增長了49.7%,主要是由於CH-53K和LEAP計劃的增長。
六個月對比
•與2021年相比,貨幣換算率的變化導致2022年前六個月的淨銷售額減少了1110萬美元,這主要是由於2022年歐元走弱。
•剔除貨幣換算率變化的影響:
•與2021年同期相比,淨銷售額增長了13.1%。
•與2021年前六個月相比,MC的淨銷售額增長了1.8%,這主要是由於紙漿和出版級的銷售額增長。
•AEC的淨銷售額增長了36.4%,主要是由於CH-53K和LEAP計劃的增長。
毛利
下表彙總了按業務細分劃分的毛利潤:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
機器布料 | $ | 78,857 | | $ | 84,597 | | $ | 158,202 | | $ | 160,990 | |
奧爾巴尼工程複合材料 | 21,736 | | 17,131 | | 33,995 | | 29,284 | |
總計 | $ | 100,593 | | $ | 101,728 | | $ | 192,197 | | $ | 190,274 | |
淨銷售額的百分比 | 38.5 | % | 43.4 | % | 38.0 | % | 41.6 | % |
三個月對比
與2021年同期相比,2022年第二季度毛利潤下降是由於MC毛利潤下降,但被AEC的增長部分抵消。毛利潤佔銷售額的百分比:
•由於投入成本增加,MC從2021年的52.9%下降到2022年的52.0%。
•AEC由2021年的23.0%下降至2022年的19.8%,主要是由於長期合同估計盈利能力的變化影響較小,2022年第二季度的毛利潤增加了120萬美元,而2021年第二季度的毛利潤增加了430萬美元。
六個月對比
與2021年同期相比,2022年上半年的毛利有所增加,這是由於AEC的毛利增加,但MC的毛利下降部分抵消了這一增長。毛利潤佔銷售額的百分比:
•由於投入成本增加,MC從2021年的52.2%下降到2022年的51.7%。
•AEC從2021年的19.7%下降到2022年的17.0%,這是由於長期合同的估計盈利能力的變化,導致2022年上半年的毛利潤減少了60萬美元,而2021年上半年的毛利潤增加了370萬美元。此外,在第一季度,在非現場儲存設施損壞的庫存上記錄了儲備,進一步降低了毛利潤佔銷售額的百分比。
銷售、技術、一般和研究(“STG&R”)
下表按業務細分彙總了STG&R費用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
機器布料 | $ | 24,009 | | $ | 28,685 | | $ | 53,486 | | $ | 54,784 | |
奧爾巴尼工程複合材料 | 12,202 | | 10,014 | | 23,266 | | 19,140 | |
公司費用 | 13,695 | | 13,071 | | 25,750 | | 24,522 | |
總計 | $ | 49,906 | | $ | 51,770 | | $ | 102,502 | | $ | 98,446 | |
淨銷售額的百分比 | 19.1 | % | 22.1 | % | 20.3 | % | 21.5 | % |
三個月對比
與2021年同期相比,2022年第二季度STG&R費用總體減少是由於以下因素的淨影響:
•在MC,在歐元走弱的推動下,貨幣換算率的變化導致2022年STG&R減少了180萬美元,而2021年的支出增加了190萬美元。
•在AEC,由於對業務開發活動的投資,銷售和一般費用增加了140萬美元,研究費用比上年增加了80萬美元。
六個月對比
與2021年同期相比,2022年前6個月STG&R費用總體增加,原因是以下因素的淨影響:
•在MC,在歐元走弱的推動下,貨幣換算率的變化導致2022年STG&R減少了80萬美元,而2021年的支出增加了140萬美元。這一利好部分被與我們在俄羅斯的業務關係解除有關的客户信用損失準備金增加所抵消。
•在AEC,銷售和一般費用比上一年增加了230萬美元,研究費用增加了180萬美元。
重組費用淨額
除了上面討論的影響毛利和STG&R費用的項目外,營業收入還受到重組費用的影響,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
機器布料 | $ | (30) | | $ | 10 | | $ | 213 | | $ | (58) | |
奧爾巴尼工程複合材料 | — | | (48) | | — | | 41 | |
公司費用 | 2 | | 29 | | 13 | | 60 | |
總計 | $ | (28) | | $ | (9) | | $ | 226 | | $ | 43 | |
除重組開支外,本年度及上一年度的淨額均不大,主要與前幾年採取的重組行動逐步結束有關。
營業收入
下表按業務部門彙總營業收入/(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
機器布料 | $ | 54,861 | | $ | 55,902 | | $ | 104,505 | | $ | 106,264 | |
奧爾巴尼工程複合材料 | 9,535 | | 7,164 | | 10,730 | | 10,102 | |
公司費用 | (13,681) | | (13,100) | | (25,766) | | (24,581) | |
總計 | $ | 50,715 | | $ | 49,966 | | $ | 89,469 | | $ | 91,785 | |
其他收入項目
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
利息支出,淨額 | $ | 3,933 | | $ | 4,218 | | $ | 7,542 | | $ | 7,787 | |
其他(收入)/支出,淨額 | (7,045) | | 862 | | (10,973) | | 1,462 | |
所得税費用 | 14,458 | | 13,446 | | 25,456 | | 23,486 | |
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) | 168 | | 43 | | 506 | | 70 | |
利息支出,淨額
利息支出淨額與上年基本持平。有關借款和利率的進一步討論,請參閲營運資金、流動性和資本結構部分。
其他(收入)/支出,淨額
其他(收入)/支出淨額包括與外幣有關的交易,在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,這些交易分別帶來730萬美元和1100萬美元的收益,而同期則虧損20萬美元
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間分別為30萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,歐元走弱導致這些時期的外幣相關交易收益。
所得税
該公司在美國以外的18個國家和地區擁有業務,這些業務構成了一個應納税的業務。在報告所述期間,這些國家中的大多數國家的所得税税率高於21%的美國聯邦税率。收入的司法所在地是我們每年有效税率的重要組成部分。這一組成部分的利率影響受到非美國收益的特定位置和我們總收益水平的影響。由於正常業務過程中的經營波動,以及其他收入和支出項目(如養老金結算和重組費用)的範圍和位置,不同時期的收益管轄組合可能會有所不同。
税率受經常性項目的影響,如美國和非美國司法管轄區的所得税税率以及在這些司法管轄區賺取的收入的組合。税率還受到美國對外國收益的税收成本的影響,以及在任何給定年份可能發生但每年不一致的離散項目的影響。該公司2022年第二季度的有效税率為26.9%,低於2021年同期的30.0%,這主要是由於本期有利的離散税收調整。2022年上半年,公司的有效税率為27.4%,低於2021年同期的28.5%,主要是由於預測的年度有效税率較低。預測的年度有效税收運行率下降的主要原因是,預測的收益組合發生了變化,以及針對未來匯回的已納税收入的匯兑損失。
有關所得税的更多信息,請參閲合併財務報表附註5。
細分市場的運營結果
機器服裝細分市場
機器服裝是我們的主要業務部門,在2022年前六個月佔我們綜合收入的60%。MC產品主要由紙和紙板製造商購買。我們認為,我們在這些市場處於有利地位,在成長型市場擁有高質量、低成本的生產,在成熟市場擁有顯著較低的固定成本,在新產品開發、技術產品支持和製造技術方面繼續保持優勢。造紙機服裝的最新技術進步在提高客户造紙效率的同時,也延長了我們許多產品的使用壽命,並對造紙機服裝的整體需求產生了不利影響。此外,我們在所有市場都面臨定價壓力。
該公司的製造和產品平臺使我們能夠很好地滿足這些跨越產品等級和地理區域的不斷變化的需求。我們應對這些挑戰的戰略仍然是通過新產品和技術擴大在所有市場的份額,並保持我們的製造足跡與全球需求保持一致,同時我們通過不斷提高生產率來抵消通脹的影響。
近年來,隨着我們削減了在不同國家的MC製造能力和行政職位,我們產生了大量的重組費用。
對運作的檢討
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | $ | 151,670 | | $ | 159,921 | | $ | 305,732 | | $ | 308,127 | |
毛利 | 78,857 | | 84,597 | | 158,202 | | 160,990 | |
淨銷售額的百分比 | 52.0 | % | 52.9 | % | 51.7 | % | 52.2 | % |
STG&R費用 | 24,009 | | 28,685 | | 53,486 | | 54,784 | |
營業收入 | 54,861 | | 55,902 | | 104,505 | | 106,264 | |
淨銷售額
三個月對比
•淨銷售額下降5.2%。
•在歐元走弱的推動下,貨幣兑換率的變化導致2022年第二季度的銷售額減少了540萬美元。
•剔除貨幣換算率變化的影響,MC的淨銷售額比2021年第二季度下降1.8%,這是由於工程面料和紙巾等級的銷售額下降,部分原因是我們決定停止在俄羅斯的業務。
六個月對比
•淨銷售額下降0.8%。
•在歐元走弱的推動下,貨幣換算率的變化導致2022年的銷售額與2021年同期相比減少了800萬美元。
•剔除貨幣換算率變化的影響,MC的淨銷售額比2021年增長1.8%,這是由紙漿和出版等級的銷售增長推動的。
毛利
在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,MC毛利潤的下降主要是由於上述銷售額下降以及投入成本增加。
營業收入
營業收入的減少是由於毛利潤下降,但部分被貨幣換算匯率的影響所抵消,最明顯的是歐元走弱,減少了STG&R費用。
奧爾巴尼工程複合材料細分市場
奧爾巴尼工程複合材料部門,包括我們的客户賽峯集團擁有10%非控股權益的Albany Safran Composites,LLC,向主要在航空航天(商業和國防)行業的客户提供高度工程化的先進複合材料結構。AEC最大的項目與CFM International的LEAP引擎有關。根據一份長期供應合同,AEC通過ASC是該項目的先進複合材料風扇葉片和機箱的獨家供應商。Leap發動機用於空客A320neo、波音737 Max和中國商飛919飛機。其他重要的AEC項目包括CH-53K、F-35、JASSM和波音787項目。
對運作的檢討
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | $ | 109,699 | | $ | 74,598 | | $ | 199,806 | | $ | 148,753 | |
毛利 | 21,736 | | 17,131 | | 33,995 | | 29,284 | |
淨銷售額的百分比 | 19.8 | % | 23.0 | % | 17.0 | % | 19.7 | % |
STG&R費用 | 12,202 | | 10,014 | | 23,266 | | 19,140 | |
營業收入 | 9,535 | | 7,164 | | 10,730 | | 10,102 | |
淨銷售額
在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,淨銷售額的增長主要是由於CH-53K和LEAP計劃的增長。
毛利
在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,毛利潤的下降主要是由於長期合同的估計盈利能力的變化,與前一年較大的有利變化相比,2022年的變化較為温和。我們確認了2022年前六個月長期合同估計盈利能力的淨不利變化為60萬美元,而2021年前六個月的有利變化為370萬美元。此外,在非現場儲存設施損壞的庫存上記錄了超過200萬美元的增量準備金,導致2022年毛利潤下降。
長期合同
AEC與某些客户簽訂了合同,包括LEAP項目的合同,其中收入由成本加費用協議確定。在2022年和2021年的前六個月,根據這些安排獲得的收入約佔部門收入的40%。Leap發動機目前用於空客A320neo、波音737 Max和中國商飛919飛機。
此外,AEC還簽訂了銷售價格固定的長期合同。在對這些合同進行會計核算時,我們估計合同完成時的預期利潤率,並採用成本比成本法按比例確認合同期間的利潤份額。預計合同盈利能力的變化將在發生變化時影響收入和毛利,這可能對任何報告期的收入和毛利產生重大有利或不利影響。對於有預期損失的合同,估計剩餘損失的全部金額的準備金從知道損失的期間的收入中計入。合同損失的確定考慮了所有直接和間接合同成本,不包括任何銷售、一般或
行政費用分攤,作為期間費用處理。項目的預期損失包括可能行使的合同期權的損失,不包括經常跟隨的有利可圖的期權。
營業收入
營業收入的增長是由更高的毛利潤推動的,但部分被更高的研究和銷售費用所抵消。
營運資本、流動性與資本結構
現金流摘要
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
淨收入 | $ | 67,444 | | $ | 59,050 | |
折舊及攤銷 | 34,874 | | 37,133 | |
營運資金變動(A) | (63,679) | | (921) | |
其他非流動負債和遞延税項的變動 | (656) | | 1,153 | |
其他經營事項 | (270) | | (775) | |
經營活動提供的淨現金 | 37,713 | | 95,640 | |
用於投資活動的現金淨額 | (36,025) | | (23,124) | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 35,404 | | (62,504) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (18,258) | | 2,002 | |
現金和現金等價物增加 | 18,834 | | 12,014 | |
年初現金及現金等價物 | 302,036 | | 241,316 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 320,870 | | $ | 253,330 | |
(a)包括應收賬款、合同資產、存貨、應付賬款和應計負債。
2022年前六個月,經營活動中提供的現金為3770萬美元,而去年同期為9560萬美元。AEC在2021年經歷了特別強勁的應收賬款和合同資產營運資金現金流,這是由於全年交付了大量LEAP組件。此外,在2022年第二季度,該公司在營運資金方面進行了必要的投資,以準備執行其最近擴大的CH-53K工作範圍。客户付款預計將在晚些時候收取。此外,與2021年同期相比,2022年前六個月客户和供應商發票支付的時間以及獎勵補償支出較高,導致經營活動提供的現金淨額減少。
我們從戰略上部署我們的現金,重點是投資於我們的業務和新技術,為我們的客户提供增強的能力,增加股東價值,並定位自己,以便在新的商業機會出現時利用它們。基於這樣的戰略,我們繼續通過資本支出、研發以及在適當的情況下選擇性的業務收購,對我們的業務和技術進行投資。截至2022年6月30日和2021年6月30日的前六個月,我們的資本支出總額分別為3600萬美元和2310萬美元,包括持續和尋求回報的項目。在最近的過去,我們的資本支出的一部分包括提高運營生產率的投資,以及對能源和資源效率產生重大影響的投資。
2022年融資活動提供的現金淨額為3540萬美元,而2021年融資活動使用的現金淨額為6250萬美元,這是由於本年度部分用於股票回購的借款增加所致。
我們主要通過運營和借款產生的現金為我們的業務活動提供資金,主要是通過我們的循環信貸協議,如下所述。我們在美國以外的子公司也可能與當地銀行保持營運資金額度,但此類當地融資安排下的借款往往不會很多。
於2020年10月27日,吾等訂立一項7億美元無抵押四年期循環信貸安排協議(“信貸協議”),該協議修訂及重述吾等於2017年11月7日訂立的先前經修訂及重述的6.85億美元五年期循環信貸安排協議(“先前協議”)。根據信貸協議,截至2022年6月30日,未償還借款4.85億美元。適用的利率
借款是倫敦銀行同業拆借利率加利差,這是基於我們借款時的槓桿率。上次借款是在2022年6月27日,當時的利差為1.625。利差是基於我們的槓桿率的定價網格,從1.500%到2.000%不等。根據我們的最高槓杆率和我們的綜合調整後EBITDA(定義見信貸協議),在不修改任何其他信貸協議的情況下,截至2022年6月30日,我們將能夠根據該協議額外借款2.15億美元。截至2022年6月30日,我們遵守了所有債務契約。
詳情見合併財務報表附註13。
我們相信,根據我們的信貸協議,來自運營和可用性的現金流將足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。截至2022年6月30日,我們的現金和現金等價物約為3.21億美元,根據我們的信貸協議可用金額為2.15億美元,總流動資金約為5.36億美元。
截至2022年6月30日,我們的現金和現金等價物總額中有2.885億美元由非美國子公司持有。截至2022年6月30日,該公司不打算匯回美國的海外業務的累計未分配收益約為1.902億美元,並打算無限期地投資於海外業務。我們的現金規劃戰略包括從我們子公司運營的某些國家/地區將超過營運資金要求的當前收益匯回國內。雖然我們迄今在這方面的努力取得了成功,但不能保證我們將來能夠以符合成本效益的方式將資金匯回國內。從某些司法管轄區匯回這類現金還可能導致額外的預扣税。
我們還通過分紅和股票回購將現金返還給股東。在2022年前六個月,我們支付了1300萬美元的股息,並根據董事會於2021年10月批准的2億美元股票回購計劃,以8500萬美元的成本回購了100萬股A類普通股。
表外安排
截至2022年6月30日,我們沒有根據S-K規則第303(A)(4)項的規定需要披露的表外安排。
最近的聲明
2022年3月9日,美國證券交易委員會發布了一項暫行規則,旨在加強和規範上市公司在網絡安全風險管理、戰略、治理和事件報告方面的披露。擬議的規則旨在提供更一致、更具可比性和決策有用的信息,以便投資者能夠更好地評估公司對網絡安全風險、事件的敞口以及緩解風險和事件的戰略。我們將繼續關注圍繞這一擬議規則的發展。
2022年3月21日,美國證券交易委員會發布了一項擬議規則,將加強和規範上市公司提供的氣候相關披露。根據擬議的規則,我們將被要求在登記報表和年度報告中提供數量和質量的披露,其中包括與氣候有關的財務影響和支出指標,以及與氣候有關的對財務估計和假設的影響的討論,所有這些都將在財務報表的腳註中列出。此類披露還將受到管理層對財務報告(“ICFR”)和外部審計的內部控制。
作為一家公司,我們長期以來一直致力於可持續實踐和企業社會責任,最近採取措施闡明我們的價值觀和目標,其中一些在我們發佈的可持續發展報告中進行了總結,該報告包含在我們的網站www.albint.com上。2020年,我們開始為我們的可持續發展實踐、報告和系統建立更加正式和可擴展的方法,以確保我們優先考慮對我們的業務和利益相關者產生影響的工作。到目前為止,我們已經開始將某些與氣候有關的披露和風險因素納入我們現有的披露中。我們將繼續監測圍繞這項擬議規則的發展,一旦最終敲定,預計將允許實現多年的分階段過渡,以實現遵守。
非GAAP衡量標準
這份10-Q表格包含某些非GAAP衡量標準,包括:淨銷售額和淨銷售額的百分比變化,不包括貨幣換算影響的影響(對於每個部門和在合併的基礎上);EBITDA和調整後的EBITDA(對於每個部門和在合併的基礎上,以美元或淨銷售額的百分比表示);淨債務;淨槓桿率;以及調整後每股收益(或調整後每股收益)。提供這樣的物品
因為管理層認為它們為投資者提供了有關公司經營業績的更多有用信息。
在排除匯率影響後,公佈淨銷售額和淨銷售額的增減,可以讓管理層和投資者洞察潛在的銷售趨勢。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的每股收益是與公司持續經營有關的業績衡量標準。EBITDA,即扣除利息、税項、折舊和攤銷的淨收益,是財務業績的常見指標,除其他外,用於分析和比較公司和行業之間的核心盈利能力,因為它消除了融資、資產基礎和税收差異造成的影響。瞭解特定季度的特定重組成本、前首席執行官離職成本、收購/整合成本、貨幣重估、養老金結算/削減費用、與非持續業務相關的庫存沖銷或其他損益對淨收入(絕對收益和每股收益)、營業收入或EBITDA的影響,可以讓管理層和投資者對核心財務業績有更多的瞭解,特別是與這些項目影響或較小或沒有影響的季度相比。重組費用雖然在最近幾年經常發生,但反映的是隨着市場變化而大幅削減的製造產能和相關員工人數,而不是重組後業務的盈利能力。
淨銷售額,或淨銷售額的變化百分比,不包括匯率影響,通過按上一期間的匯率將以當地貨幣報告的金額折算為美元來計算。然後將這些金額與本期報告的美元金額進行比較。該公司通過從淨收入中扣除下列項目來計算EBITDA:利息支出淨額、所得税費用以及折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA的計算方法是:增加與重組相關的EBITDA成本、前首席執行官離職成本以及與非持續業務相關的庫存註銷;增加與養老金計劃結算和削減相關的費用和信用;增加(或減去)重估損失(或收益);減去(或增加)出售建築物或投資的收益(或損失);增加收購/整合成本,以及減去(或增加)可歸因於Albany Safran Composites(ASC)的非控股權益的收入(或損失)。調整後每股收益(調整後每股收益)是在税後基礎上加上(或減去)公司每股淨收入計算的:重組費用;前首席執行官遣散費;與非持續業務相關的庫存沖銷;與養老金結算和削減有關的費用和信用;外幣重估損失(或收益);以及與收購相關的費用。
本公司定義的EBITDA、調整後EBITDA和調整後每股收益可能與其他公司的類似命名指標不同。此類計量不屬於公認會計原則下的計量,應被視為對公司損益表中所含信息的補充,但不能作為替代。
下表顯示了EBITDA和調整後EBITDA的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 機器布料 | 奧爾巴尼工程公司 複合材料 | 公司費用 及其他 | 公司總數 |
營業收入/(虧損)(公認會計準則) | $ | 54,861 | | $ | 9,535 | | $ | (13,681) | | $ | 50,715 | |
利息、税、其他收入/(費用) | — | | — | | (11,346) | | (11,346) | |
淨收益/(虧損)(公認會計準則) | 54,861 | | 9,535 | | (25,027) | | 39,369 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | 3,933 | | 3,933 | |
所得税費用 | — | | — | | 14,458 | | 14,458 | |
折舊及攤銷費用 | 4,880 | | 11,450 | | 782 | | 17,112 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 59,741 | | 20,985 | | (5,854) | | 74,872 | |
重組費用,淨額 | (30) | | — | | 2 | | (28) | |
外幣重估(收益)/虧損 | (1,816) | | 210 | | (7,271) | | (8,877) | |
採購/整合成本 | — | | 269 | | — | | 269 | |
可歸因於非控股權益的税前(收入) | — | | (205) | | — | | (205) | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 57,895 | | $ | 21,259 | | $ | (13,123) | | $ | 66,031 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 機器布料 | 奧爾巴尼工程公司 複合材料 | 公司費用 及其他 | 公司總數 |
營業收入/(虧損)(公認會計準則) | $ | 55,902 | | $ | 7,164 | | $ | (13,100) | | $ | 49,966 | |
利息、税、其他收入/(費用) | — | | — | | (18,526) | | (18,526) | |
淨收益/(虧損)(公認會計準則) | 55,902 | | 7,164 | | (31,626) | | 31,440 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | 4,218 | | 4,218 | |
所得税費用 | — | | — | | 13,446 | | 13,446 | |
折舊及攤銷費用 | 5,138 | | 12,194 | | 919 | | 18,251 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 61,040 | | 19,358 | | (13,043) | | 67,355 | |
重組費用,淨額 | 10 | | (48) | | 29 | | (9) | |
外幣重估(收益)/虧損 | 1,908 | | (244) | | 174 | | 1,838 | |
採購/整合成本 | — | | 300 | | — | | 300 | |
可歸因於非控股權益的税前(收入) | — | | (65) | | — | | (65) | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 62,958 | | $ | 19,301 | | $ | (12,840) | | $ | 69,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六個月 |
(單位:千) | 機器布料 | 奧爾巴尼工程公司 複合材料 | 公司費用 及其他 | 公司總數 |
營業收入/(虧損)(公認會計準則) | $ | 104,505 | | $ | 10,730 | | $ | (25,766) | | $ | 89,469 | |
利息、税、其他收入/(費用) | — | | — | | (22,025) | | (22,025) | |
淨收益/(虧損)(公認會計準則) | 104,505 | | 10,730 | | (47,791) | | 67,444 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | 7,542 | | 7,542 | |
所得税費用 | — | | — | | 25,456 | | 25,456 | |
折舊及攤銷費用 | 9,803 | | 23,489 | | 1,582 | | 34,874 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 114,308 | | 34,219 | | (13,211) | | 135,316 | |
重組費用,淨額 | 213 | | — | | 13 | | 226 | |
外幣重估(收益)/虧損 | (759) | | 633 | | (11,011) | | (11,137) | |
在俄羅斯的商業關係解體 | 1,787 | | — | | 781 | | 2,568 | |
採購/整合成本 | — | | 551 | | — | | 551 | |
可歸因於非控股權益的税前(收入) | — | | (457) | | — | | (457) | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 115,549 | | $ | 34,946 | | $ | (23,428) | | $ | 127,067 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的六個月 |
(單位:千) | 機器布料 | 奧爾巴尼工程公司 複合材料 | 公司費用 及其他 | 公司總數 |
營業收入/(虧損)(公認會計準則) | $ | 106,264 | | $ | 10,102 | | $ | (24,581) | | $ | 91,785 | |
利息、税、其他收入/(費用) | — | | — | | (32,735) | | (32,735) | |
淨收益/(虧損)(公認會計準則) | 106,264 | | 10,102 | | (57,316) | | 59,050 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | 7,787 | | 7,787 | |
所得税費用 | — | | — | | 23,486 | | 23,486 | |
折舊及攤銷費用 | 10,258 | | 25,061 | | 1,814 | | 37,133 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 116,522 | | 35,163 | | (24,229) | | 127,456 | |
重組費用,淨額 | (58) | | 41 | | 60 | | 43 | |
外幣重估(收益)/虧損 | 1,415 | | 332 | | 341 | | 2,088 | |
採購/整合成本 | — | | 614 | | — | | 614 | |
可歸因於非控股權益的税前(收入) | — | | (111) | | — | | (111) | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 117,879 | | $ | 36,039 | | $ | (23,828) | | $ | 130,090 | |
本公司以每股為基礎披露某些收入和支出項目。本公司相信,該等披露提供了對基本季度收益的重要洞察,是投資者常用的財務業績衡量標準。該公司根據特定國家或地區的税率或適用於公司總體業績的估計税率,計算持續經營項目的季度每股金額。然後,税後金額除以每個時期的加權平均流通股數量。年初至今的每股收益影響是通過將每個報告期計算的金額相加來確定的。
下表顯示了某些收入和支出項目的每股收益影響:
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截至2022年6月30日的三個月 (以千為單位,每股除外 | 税前 金額 | 税收 效應 | 税後 效應 | 每股 效應 |
重組費用,淨額 | $ | (28) | | $ | (4) | | $ | (24) | | $ | 0.00 | |
外幣重估(收益)/虧損 | (8,877) | | (2,492) | | (6,385) | | (0.20) | |
採購/整合成本 | 269 | | 80 | | 189 | | 0.01 | |
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截至2021年6月30日的三個月 (以千為單位,每股除外) | 税前 金額 | 税收 效應 | 税後 效應 | 每股 效應 |
重組費用,淨額 | $ | (9) | | $ | (3) | | $ | (6) | | $ | 0.00 | |
外幣重估(收益)/虧損 | 1,838 | | 781 | | 1,057 | | 0.03 | |
採購/整合成本 | 300 | | 90 | | 210 | | 0.01 | |
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截至2022年6月30日的六個月 (以千為單位,每股除外) | 税前 金額 | 税收 效應 | 税後 效應 | 每股 效應 |
重組費用,淨額 | $ | 226 | | $ | 69 | | $ | 157 | | $ | 0.01 | |
外幣重估(收益)/虧損 | (11,137) | | (3,135) | | (8,002) | | (0.25) | |
在俄羅斯的商業關係解體 | 2,568 | | 332 | | 2,236 | | 0.07 | |
採購/整合成本 | 551 | | 164 | | 387 | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的六個月 (以千為單位,每股除外) | 税前 金額 | 税收 效應 | 税後 效應 | 每股 效應 |
重組費用,淨額 | $ | 43 | | $ | 12 | | $ | 31 | | $ | 0.00 | |
外幣重估(收益)/虧損 | 2,088 | | 646 | | 1,442 | | 0.04 | |
採購/整合成本 | 614 | | 184 | | 430 | | 0.02 | |
下表包含調整後每股收益的計算方法:
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| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
每股金額(基本) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
每股收益(GAAP) | $ | 1.25 | | $ | 0.97 | | $ | 2.12 | | $ | 1.82 | |
調整,税後: | | | | |
重組費用,淨額 | — | | — | | 0.01 | | — | |
外幣重估(收益)/虧損 | (0.20) | | 0.03 | | (0.25) | | 0.04 | |
在俄羅斯的商業關係解體 | — | | — | | 0.07 | | — | |
採購/整合成本 | 0.01 | | 0.01 | | 0.02 | | 0.02 | |
調整後每股收益(非公認會計準則) | $ | 1.06 | | $ | 1.01 | | $ | 1.97 | | $ | 1.88 | |
本公司認為,淨債務有助於投資者瞭解如果所有可用現金都用於償還債務,本公司的債務狀況將是怎樣的。公司通過從總債務中減去現金和現金等價物來計算淨債務。總債務是通過加上長期債務、長期債務的當前到期日以及應付票據和貸款(如果有的話)來計算的。
下表包含淨債務的計算方法:
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(單位:千) | June 30, 2022 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
長期債務當期到期日 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
長期債務 | 485,000 | | 427,000 | | 350,000 | |
債務總額 | 485,000 | | 427,000 | | 350,000 | |
現金和現金等價物 | 320,870 | | 307,415 | | 302,036 | |
淨債務(非公認會計準則) | $ | 164,130 | | $ | 119,585 | | $ | 47,964 | |
淨槓桿率在報告期末向投資者通報公司的財務槓桿情況,提供公司償債能力的指標。該公司通過從總債務中減去現金和現金等價物,然後除以過去12個月調整後的EBITDA來計算淨槓桿率。
截至2022年6月30日的淨槓桿率計算如下:
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公司總數 |
| 截至12個月 | 截至六個月 | 往績12個月結束 |
(單位:千) | 2021年12月31日 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2022年6月30日(非公認會計準則)(A) |
營業收入/(虧損)(公認會計準則) | $ | 178,011 | | $ | 91,785 | | $ | 89,469 | | $ | 175,695 | |
利息、税、其他收入/(費用) | (59,243) | | (32,735) | | (22,025) | | (48,533) | |
淨收益/(虧損)(公認會計準則) | 118,768 | | 59,050 | | 67,444 | | 127,162 | |
利息支出,淨額 | 14,891 | | 7,787 | | 7,542 | | 14,646 | |
所得税費用 | 47,163 | | 23,486 | | 25,456 | | 49,133 | |
折舊及攤銷費用 | 74,255 | | 37,133 | | 34,874 | | 71,996 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 255,077 | | 127,456 | | 135,316 | | 262,937 | |
重組費用,淨額 | 1,331 | | 43 | | 226 | | 1,514 | |
外幣重估(收益)/虧損 | (1,442) | | 2,088 | | (11,137) | | (14,667) | |
航空製造業工作保障(AMJP)補助金 | (4,731) | | — | | — | | (4,731) | |
在俄羅斯的商業關係解體 | — | | — | | 2,568 | | 2,568 | |
採購/整合成本 | 1,166 | | 614 | | 551 | | 1,103 | |
可歸因於非控股權益的税前(收入) | (510) | | (111) | | (457) | | (856) | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 250,891 | | $ | 130,090 | | $ | 127,067 | | $ | 247,868 | |
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(單位:千,淨槓桿率除外) | June 30, 2022 |
淨債務(非公認會計準則) | 164,130 | |
往績12個月調整後EBITDA(非GAAP) | 247,868 | |
淨槓桿率(非公認會計準則) | 0.66 | |
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(A)計算方法為截至2021年12月31日的12個月內發生的數額減去截至2021年6月30日的6個月期間發生的數額加上截至2022年6月30日的6個月期間發生的數額。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於我們對市場風險敞口的討論,請參閲作為本10-Q表格附件的“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
A)披露控制和程序。
根據首席執行官和首席財務官對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的評估,得出的結論是,公司的披露控制和程序有效地確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累提交或提交的報告中要求披露的信息的控制和程序
並在適當情況下傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時就所需披露做出決定。
(B)財務報告內部控制的變化。
在上個會計季度,公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
上文第1項附註15“合併財務報表附註”所載資料在此併入作為參考。
第1A項。風險因素
自2021年12月31日以來,除了下面討論的情況外,風險沒有發生實質性變化。
俄羅斯對烏克蘭的軍事入侵,以及隨之而來的制裁,可能會繼續對我們的業務產生影響。我們已經停止向俄羅斯發貨,並正在逐步關閉在該國的一家小型合資企業,該合資企業向當地造紙商提供烘乾織物,導致銷售損失,未來可能會註銷。然而,我們也預計可能會有進一步的間接影響。例如,這場衝突已經導致亞洲和歐洲之間的航運選擇中斷。供應鏈中斷可能會使我們更難為我們需要的原材料找到有利的定價和可靠的來源,給我們的成本帶來上行壓力,並增加我們可能無法獲得繼續製造和交付某些產品所需的材料或服務的風險。此外,這些同樣的壓力可能會阻礙我們的客户為自己的製造工作尋找所需材料的能力,從而減少或減緩他們對我們產品的需求。不能保證我們將能夠將這些成本增加轉嫁給我們的客户,或者通過運營效率完全抵消它們。如果我們不能成功地控制這種成本增加,它們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
有關風險因素的討論,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在截至2022年6月30日的六個月內發行人購買股票證券
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期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 大約根據該計劃可能購買的股票的美元價值(千) |
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2022年1月1日至1月31日 | 140,879 | | $ | 85.24 | | 140,879 | | $ | 163,722 | |
2022年2月1日至2月28日 | 145,164 | | 86.29 | 145,164 | | 151,244 | |
2022年3月1日至3月31日 | 228,643 | | 85.51 | 228,643 | | 131,688 | |
2022年4月1日至4月30日 | 236,091 | | 82.21 | 236,091 | | 112,418 | |
May 1 to May 31, 2022 | 271,940 | | 80.98 | 271,940 | | 90,561 | |
2022年6月1日至6月30日 | — | | — | | — | | — | |
總計 | 1,022,717 | | | 1,022,717 | | $ | 90,587 | |
2021年10月25日,公司董事會授權公司通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式回購至多2億美元的股份,並決定回購的價格、時間和金額。該計劃並不要求本公司收購任何特定數額的普通股,本公司可隨時酌情決定暫停或終止本計劃。股票回購計劃沒有到期日。任何股份回購的時間和金額將基於公司的流動性、一般業務和市場狀況、債務契約限制和其他因素,包括替代投資機會和資本結構。自2021年董事會批准回購以來,我們購買了1,308,003股A類普通股,其中1,022,717股是在2022年前六個月購買的。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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證物編號: | 描述 |
31.1 | 根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。 |
31.2 | 根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節(美國法典第18編第63章第1350節(A)和(B)分段)的認證。 |
99.1 | 截至2022年6月30日報告的有關市場風險的定量和定性披露。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 奧爾巴尼國際公司。 |
| | (註冊人) |
| | |
日期:2022年7月26日 | 通過 | /s/斯蒂芬·M·諾蘭 |
| | 斯蒂芬·M·諾蘭 首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |