附錄 99.1

Dorman Products, Inc. 公佈2022年第二季度業績

亮點(除非另有説明,否則所有與上年同期的比較):

創紀錄的季度淨銷售額為4.174億美元,與3.106億美元相比增長34%

攤薄後每股收益(“每股收益”)為1.20美元,同比增長21%,為0.99美元

調整後的攤薄每股收益*為1.29美元,較1.10美元上漲17%

將2022財年的預期調整為攤薄後每股收益為4.50美元至4.70美元,調整後的攤薄每股收益*為5.00美元至5.20美元,反映了更高的利率,同時維持19%至22%的淨銷售增長預期

股票回購計劃增至6億美元,並延長至2024年12月31日

賓夕法尼亞州科爾馬(2022年7月25日)——汽車售後市場行業的領先供應商多曼產品公司(“公司” 或 “多曼”)(納斯達克股票代碼:DORM)今天公佈了截至2022年6月25日的第二季度財務業績。

第二季度財務業績

該公司報告稱,2022年第二季度淨銷售額為4.174億美元,與2021年第二季度的3.106億美元淨銷售額相比增長34%。創紀錄的業績反映了所有客户渠道繼續保持有利的潛在行業動態,新產品滲透率的提高,代頓零件的增加,以及價格上漲以抵消供應鏈成本的上漲、工資壓力和大宗商品通貨膨脹。與2021年第二季度相比,不包括代頓零部件在內的淨銷售額增長了13%。

2022年第二季度的毛利為1.415億美元,佔淨銷售額的33.9%,而去年同期為1.101億美元,佔淨銷售額的35.5%。2022年第二季度調整後的毛利率*為34.0%,而去年同期為35.5%。Dayton Parts的加入對第二季度調整後的毛利率*產生了110個基點的攤薄影響。在本季度,由於全球供應鏈限制以及大宗商品和工資率上漲,該公司繼續面臨廣泛的成本壓力。多爾曼繼續實施成本節約計劃和提價,以抵消本季度經歷的通貨膨脹成本壓力,這種壓力維持了毛利水平,但導致毛利率降低。

2022年第二季度的銷售、一般和管理費用(“銷售和收購”)為9,210萬美元,佔淨銷售額的22.1%,而去年同期為6,950萬美元,佔淨銷售額的22.4%。2022年第二季度調整後的銷售和收購支出*為8,870萬美元,佔淨銷售額的21.3%,而去年同期為6,470萬美元,佔淨銷售額的20.8%。調整後的銷售和收購費用*佔淨銷售額百分比的增加主要是由於更高的利率對我們的客户應收賬款保理計劃的影響,加上更高的工資和福利通貨膨脹,但代頓零件的稀釋影響以及與2021年第二季度相比淨銷售額增加帶來的槓桿率提高部分抵消。

所得税支出為1,010萬美元,佔所得税前收入的21.1%,而去年同期為910萬美元,佔所得税前收入的22.3%。有效税率的下降是由於本季度有利的離散項目,但部分被州税收支出的增加以及與代頓零件交易中收購的加拿大業務相關的加拿大所得税增加所抵消。

2022年第二季度的淨收益為3,790萬美元,攤薄每股收益為1.20美元,而上一季度為3160萬美元,攤薄每股收益為0.99美元。2022 年第二季度調整後淨收入*


為4,060萬美元,攤薄每股1.29美元,而上一季度為3,530萬美元,攤薄每股1.10美元。除了上述因素外,2022年第二季度的淨收入還受到額外150萬美元淨利息支出的影響,這些支出主要來自於我們在2021年8月完成對代頓零件的收購的循環信貸額度下的借款。

Dorman總裁兼首席執行官凱文·奧爾森表示:“我很高興地向大家報告,我們又迎來了強勁的季度,我要感謝所有貢獻者為推動我們持續成功所做的不懈努力。本季度的業績是由創紀錄的淨銷售額推動的,因為與2022年第一季度相比,我們實現了兩位數的有機銷售增長,總淨銷售額連續增長4%。整個季度對我們產品的需求保持強勁,所有客户渠道的訂單都穩健。”

Olsen先生繼續説:“由於創新仍然是我們的關鍵戰略增長支柱之一,我們致力於為售後市場帶來新的和創新的解決方案,以解決客户的問題。我們相信,我們的新產品渠道一如既往地強勁。在第二季度,我們推出了許多新的OE FIX™ 產品,其中包括鋁製發動機機油濾清器外殼、多個售後市場獨有的柔性不鏽鋼編織燃油管路以及適用於數百萬輛汽車的升級版渦輪增壓器配件。這些 OE FIX 產品經過重新設計,以提高可靠性並改善維修體驗。我們還利用去年收購Dayton Parts後擴大的產品組合,推出了包括輕型和中型板簧在內的高質量懸架產品。此外,我們已經完成了將傳統的 Dorman 重型產品向 Dayton Parts 分銷網絡的過渡,我們預計這將繼續推動銷售協同效應。

“儘管整個季度的需求環境保持強勁,但鑑於通貨膨脹動態、利率上升、勞動條件緊張和全球供應鏈中斷,我們仍然面臨着充滿挑戰的宏觀經濟環境。儘管這些不利因素繼續挑戰我們的業務,但我們相信我們完全有能力繼續成功度過這些不確定的時期。本季度,利率上升是一個特別的挑戰,因為它們影響了我們的客户應收賬款保理計劃和循環信貸額度下的借款的成本。”

奧爾森先生進一步表示:“儘管面臨宏觀經濟挑戰,但我們的商業模式非常有彈性,我們的大部分業務都集中在主要由替換零件組成的維修類別上,由於這些零件是車輛正常運行所必需的零件,因此其週期性往往較小。我們也很幸運能與我們的全球供應商和物流合作伙伴建立深厚的關係、靈活的商業模式和強大的產品組合。我們相信,所有這些因素將使我們能夠成功執行我們的戰略增長計劃,同時應對不斷變化的全球宏觀經濟環境的持續挑戰。”

2022 年指南

該公司正在調整其2022年全年指引,詳見下表,其中包括收購Dayton Parts的影響,但不包括未來收購或政府可能進一步強制停產或供應鏈中斷帶來的任何潛在影響。最後,該公司的指導方針不包括可能在2022年剩餘時間內進行的任何股票回購。

奧爾森先生總結説:“我們相信,在今年餘下的時間裏,客户需求將繼續保持強勁,這使我們能夠按照先前的預期增長淨銷售額。但是,我們現在還預計,大幅提高利率對客户應收賬款保理計劃的影響以及在較小程度上,循環信貸額度下的借款將在今年剩餘時間內增加,這是我們下調每股收益預期的主要原因。為了抵消這些成本壓力,我們預計將採取進一步的價格上漲和供應鏈成本節約措施,以保護未來的營業利潤。最後,我們的資產負債表和流動性仍然強勁,我們完全有能力執行我們的戰略優先事項。”


已更新

以前

 

2022 財年

2022 財年

淨銷售額

1600-16.4 億美元

1600-16.4 億美元

與2021年相比的增長

19% - 22%

19% - 22%

攤薄後每股

$4.50 - $4.70

$4.94 - $5.14

與2021年相比的增長

9% - 14%

20% - 25%

調整後的攤薄後每股收益*

$5.00 - $5.20

$5.35 - $5.55

與2021年相比的增長

8% - 12%

15% - 20%

税率估算

22.5%

22.5%

股票回購

在截至2022年6月25日的季度中,多爾曼以650萬美元的價格回購了67,700股普通股,平均股價為96.38美元。根據先前的股票回購授權,該公司還剩1.295億美元。

7月,公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加1億美元,並將該計劃的總授權延長兩年,將該計劃的總授權提高到6億美元,並將其延長至2024年12月31日。

關於 Dorman 產品

Dorman 為維修專業人員和車主提供了更大的修理汽車和卡車的自由。100 多年來,我們一直在為汽車售後市場開發新的解決方案,發佈了成千上萬種旨在節省時間和金錢、提高便利性和可靠性的替代產品。

我們成立並總部位於美國,是一家開創性的全球性組織,提供不斷變化的零件目錄,涵蓋輕型、中型和重型汽車,從底盤到車身,從引擎蓋下到車底,從硬件到複雜的電子設備。在 DormanProducts.com 上查看我們的完整產品並瞭解更多信息。

*非公認會計準則衡量標準

除了根據公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外,本財報還包含非公認會計準則財務指標。我們認為這些指標為投資者提供了有用的信息,這些指標與最直接可比的GAAP指標以及與這些非公認會計準則指標相關的其他信息的對賬已包含在所附的補充附表中。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 1995 年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,包括與 COVID-19 疫情、淨銷售額、攤薄和調整後的攤薄後每股收益、毛利、毛利率、調整後毛利率、銷售和收購、調整後的銷售和收購、所得税支出、所得税前收入、淨收入、現金和現金等價物、債務、流動性、公司股票回購計劃、公司股票回購計劃相關的聲明展望和配送設施成本和生產率舉措。諸如 “相信”、“證明”、“期望”、“估計”、“預測”、“預期”、“應該”、“將” 和 “可能” 之類的詞語以及類似的表達方式用於識別前瞻性陳述。但是,缺少這些詞並不意味着這些陳述不具有前瞻性。此外,非歷史陳述也應被視為前瞻性陳述。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至此類陳述發表之日。此類前瞻性陳述基於當前的預期,涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素(其中許多是我們無法控制的)。除其他外,此類風險、不確定性和其他因素與:COVID-19 的影響;發動機的競爭和演變


汽車售後市場行業;我們與任何客户或供應商關係的變化或流失;我們開發、營銷和銷售新產品和現有產品的能力;我們預測和滿足客户需求的能力;我們從供應商那裏購買必要材料的能力以及任何相關物流限制的影響;財務和經濟因素,例如我們的負債水平、利率波動和通貨膨脹;政治和監管問題,例如貿易政策的變化,徵收關税和氣候監管;我們保護我們的知識產權和防範任何侵權索賠的能力;以及我們保護我們的信息安全系統和防禦網絡攻擊的能力。請參閲 “關於前瞻性陳述的聲明” 和 “第 1A 項”。風險因素” 位於公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2021年12月25日財年的10-K表年度報告的第一部分,該報告已在我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中進行了更新,以描述這些風險和不確定性以及其他可能導致實際業績與前瞻性陳述中預測或暗示的業績存在重大差異的風險和不確定性。公司沒有義務更新本文件中的任何信息,也明確表示不承擔任何此類義務,包括但不限於任何前瞻性陳述後來被證明不準確的情況,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者關係聯繫人

David Hession,高級副總裁兼首席財務官

dhession@dormanproducts.com

(215) 997-1800

訪問我們的網站 www.dormanproducts.com。網站的 “投資者關係” 部分包含有關Dorman的大量信息,包括為投資者提供的財務和其他信息。Dorman鼓勵投資者定期訪問其網站以查看新的和更新的信息。


DORMAN 產品公司和子公司

合併運營報表

(以千計,每股金額除外)

三個月已結束

三個月已結束

(未經審計)

06/25/22

Pct。*

06/26/21

Pct。*

淨銷售額

$

417,419

100.0

$

310,635

100.0

銷售商品的成本

275,894

66.1

200,510

64.5

毛利

141,525

33.9

110,125

35.5

銷售、一般和管理費用

92,058

22.1

69,517

22.4

運營收入

49,467

11.9

40,608

13.1

利息支出,淨額

1,565

0.4

63

0.0

其他收入,淨額

(111

)

(0.0

)

(153

)

(0.0

)

所得税前收入

48,013

11.5

40,698

13.1

所得税準備金

10,108

2.4

9,080

2.9

淨收入

$

37,905

9.1

$

31,618

10.2

攤薄後的每股收益

$

1.20

$

0.99

加權平均攤薄後已發行股數

31,535

32,089

六個月已結束

六個月已結束

(未經審計)

06/25/22

Pct。*

06/26/21

Pct。*

淨銷售額

$

818,998

100.0

$

598,647

100.0

銷售商品的成本

544,233

66.5

384,002

64.1

毛利

274,765

33.5

214,645

35.9

銷售、一般和管理費用

178,586

21.8

132,386

22.1

運營收入

96,179

11.7

82,259

13.7

利息支出,淨額

2,796

0.3

184

0.0

其他收入,淨額

(195

)

(0.0

)

(238

)

(0.0

)

所得税前收入

93,578

11.4

82,313

13.7

所得税準備金

20,466

2.5

17,965

3.0

淨收入

$

73,112

8.9

$

64,348

10.7

攤薄後的每股收益

$

2.32

$

2.00

加權平均攤薄後已發行股數

31,568

32,136

* 佔銷售額的百分比。由於四捨五入,數據可能無法相加。


DORMAN 產品公司和子公司

合併資產負債表

(以千計,共享數據除外)

(未經審計)

06/25/22

12/25/21

資產

流動資產:

現金和現金等價物

$

51,966

$

58,782

應收賬款,減去可疑賬款備抵1,373美元和1,326美元

417,354

472,764

庫存

634,774

531,988

預付費和其他流動資產

26,965

13,048

流動資產總額

1,131,059

1,076,582

不動產、廠房和設備,淨額

117,930

114,864

經營租賃使用權資產

96,580

59,029

善意

197,165

197,332

無形資產,淨額

172,658

178,809

其他資產

45,775

46,503

總資產

$

1,761,167

$

1,673,119

負債和股東權益

流動負債:

應付賬款

$

203,456

$

177,389

應計補償

14,391

26,636

累積的客户折扣和退貨

185,163

188,080

循環信貸額度

229,360

239,360

其他應計負債

27,965

33,583

流動負債總額

660,335

665,048

長期經營租賃負債

87,459

52,443

其他長期負債

5,117

4,916

遞延所得税負債,淨額

17,299

17,976

承付款和意外開支

股東權益:

普通股,面值0.01美元;已授權5000萬股;31,425,224股和

2022年和2021年已發行和流通的股票分別為31,607,509股

314

316

額外的實收資本

82,192

77,451

留存收益

910,194

856,409

累計其他綜合收益(虧損)

(1,743

)

(1,440

)

股東權益總額

990,957

932,736

負債和股東權益總額

$

1,761,167

$

1,673,119

部分現金流信息(未經審計):

三個月已結束

六個月已結束

(以千計)

06/25/22

06/26/21

06/25/22

06/26/21

經營活動提供的現金

$

14,172

$

18,067

$

37,386

$

39,087

折舊、攤銷和增值

$

9,857

$

9,583

$

19,600

$

16,850

資本支出

$

8,853

$

3,946

$

16,100

$

10,153


DORMAN 產品公司和子公司

非公認會計準則財務指標

(以千計,每股金額除外)

我們的財務業績包括某些非根據公認會計原則(GAAP)得出的財務指標。在分析我們的經營業績、財務狀況或現金流時,不應將非公認會計準則財務指標用作公認會計準則指標的替代品,也不應單獨考慮。此外,這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的標題相似的指標相提並論。但是,我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標,是因為我們認為,該列報與相應的GAAP指標進行核對後,通過提供更多方式來查看我們的業績、盈利趨勢以及相對於前期和未來時期以及同行的潛在增長,從而為投資者提供了有用的信息。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估我們的業績。非公認會計準則財務指標可能反映對費用的調整,例如公允價值調整、攤銷、交易成本、遣散費、加速折舊和其他與收購相關的類似費用,以及我們認為與持續業績無關的其他項目。

調整後淨收入:

三個月已結束

六個月已結束

(未經審計)

6/25/22*

6/26/21*

6/25/22*

6/26/21*

淨收益(GAAP)

$

37,905

$

31,618

$

73,112

$

64,348

税前收購相關無形資產攤銷 [1]

2,997

801

5,995

1,602

税前收購相關交易和其他成本 [2]

535

3,974

4,686

4,075

税收調整(與上述項目有關) [3]

(829

)

(1,107

)

(2,474

)

(1,331

)

調整後淨收益(非公認會計準則)

$

40,608

$

35,286

$

81,319

$

68,694

攤薄後的每股收益(GAAP)

$

1.20

$

0.99

$

2.32

$

2.00

税前收購相關無形資產攤銷 [1]

0.10

0.02

0.19

0.05

税前收購相關交易和其他成本 [2]

0.02

0.12

0.15

0.13

税收調整(與上述項目有關) [3]

(0.03

)

(0.03

)

(0.08

)

(0.04

)

調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則)

$

1.29

$

1.10

$

2.58

$

2.14

加權平均攤薄後已發行股數

31,535

32,089

31,568

32,136

* 由於四捨五入,金額可能無法相加。

參見本補充附表末尾的附註。



DORMAN 產品公司和子公司

非公認會計準則財務指標

(以千計,每股金額除外)

調整後的毛利:

三個月已結束

三個月已結束

(未經審計)

06/25/22

Pct。**

06/26/21

Pct。**

毛利(GAAP)

$

141,525

33.9

$

110,125

35.5

税前收購相關交易和其他成本 [2]

206

0.0

5

0.0

調整後的毛利(非公認會計準則)

$

141,731

34.0

$

110,130

35.5

淨銷售額

$

417,419

$

310,635

六個月已結束

六個月已結束

(未經審計)

06/25/22

Pct。**

06/26/21

Pct。**

毛利(GAAP)

$

274,765

33.5

$

214,645

35.9

税前收購相關交易和其他成本 [2]

4,062

0.5

10

0.0

調整後的毛利(非公認會計準則)

$

278,827

34.0

$

214,655

35.9

淨銷售額

$

818,998

$

598,647

調整後的銷售和收購費用:

三個月已結束

三個月已結束

(未經審計)

06/25/22

Pct。**

06/26/21

Pct。**

銷售和收購費用 (GAAP)

$

92,058

22.1

$

69,517

22.4

税前收購相關無形資產攤銷 [1]

(2,997

)

(0.7

)

(801

)

(0.3

)

税前收購相關交易和其他成本 [2]

(329

)

(0.1

)

(3,968

)

(1.3

)

調整後的銷售和收購支出(非公認會計準則)

$

88,732

21.3

$

64,748

20.8

淨銷售額

$

417,419

$

310,635

六個月已結束

六個月已結束

(未經審計)

06/25/22

Pct。**

06/26/21

Pct。**

銷售和收購費用 (GAAP)

$

178,586

21.8

$

132,386

22.1

税前收購相關無形資產攤銷 [1]

(5,995

)

(0.7

)

(1,602

)

(0.3

)

税前收購相關交易和其他成本 [2]

(624

)

(0.1

)

(4,064

)

(0.7

)

調整後的銷售和收購支出(非公認會計準則)

$

171,967

21.0

$

126,720

21.2

淨銷售額

$

818,998

$

598,647

* 銷售額百分比。由於四捨五入,數據可能無法相加。

[1]— 税前收購相關的無形資產攤銷是將收購的收購價格分配給收購的企業收購的有形和無形資產,並在收益期內確認無形資產的成本。在截至2022年6月25日的三個月中,此類成本為税前300萬美元(税後230萬美元),在截至2022年6月25日的六個月中,這些成本為600萬美元的税前成本(合税後460萬美元),包含在銷售、一般和管理費用中。在截至2021年6月26日的三個月中,此類成本為税前80萬美元(税後60萬美元),在截至2021年6月26日的六個月中,這些成本為160萬美元的税前(或税後120萬美元),包含在銷售、一般和管理費用中。

[2]— 税前收購相關交易和其他成本包括完成和整合收購所產生的成本、或有對價債務的調整、庫存公允價值調整以及設施整合和啟動費用。在結束的三個月和六個月中


DORMAN 產品公司和子公司

非公認會計準則財務指標

(以千計,每股金額除外)

2022年6月25日,我們產生的費用包含在銷售整合成本、其他設施整合費用和庫存公允價值調整中,分別為税前20萬美元(或税後10萬美元)和税前410萬美元(或税後310萬美元)。在截至2022年6月25日的三個月和六個月中,我們產生的費用包括銷售、完成和整合收購的一般和管理費用,以及設施整合和啟動費用,分別為税前30萬美元(或税後20萬美元)和税前60萬美元(或税後50萬美元)。

在截至2021年6月26日的三個月和六個月中,我們分別為完成和整合税前400萬美元(或税後310萬美元)和410萬美元税前(或税後310萬美元)的收購而產生的費用包含在銷售、一般和管理費用中。

[3]— 税收調整代表上表中反映的所有非公認會計準則調整的總税收影響,在截至2022年6月25日的三個月和六個月中,分別為80萬美元和250萬美元,在截至2021年6月26日的三個月和六個月中,分別為110萬美元和130萬美元。此類項目是通過將我們的法定税率應用於税前金額或離散項目的實際税額來估算的。



DORMAN 產品公司和子公司

非公認會計準則財務指標

(以千計,每股金額除外)

2022 年指導方針:

該公司提供了以下與2022財年展望相關的更新指導區間:

截至 22 年 12 月 31 日的年度

(未經審計)

低端*

高端*

攤薄後的每股收益(GAAP)

$

4.50

$

4.70

税前收購相關無形資產攤銷

0.37

0.37

税前收購交易和其他成本

0.28

0.28

税收調整(與上述項目有關)

(0.15

)

(0.15

)

調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則)

$

5.00

$

5.20

加權平均攤薄後已發行股數

31,500

31,500

* 由於四捨五入,金額可能無法相加。