MFS CHARTER INCOME TRUST N-CSRS

託管分發策略公開

MFS Charge Income Trust(基金)受託人委員會採用了管理分配政策。該基金尋求根據基金每月平均資產淨值的8.00%的年率支付每月分配。管理分配政策的主要目的是為股東提供每月固定但不保證的固定分配率。您不應從當前分銷金額或基金管理分銷政策的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。董事會可隨時修訂或終止管理分銷政策，而無須事先通知基金股東。管理分銷政策的修訂或終止可能會對基金份額的市場價格產生不利影響。

對於每一次分發，基金將向股東發出通知和隨附的新聞稿，其中將提供有關分發金額和組成的詳細信息以及其他相關信息。通知中向股東報告的分派金額和來源僅為估計數，不作納税申報之用。用於納税申報的實際金額和來源將取決於基金在其財政年度剩餘時間內的投資經驗，並可能因税務法規而發生變化。該基金將向您發送一份日曆年度的1099-DIV表格，其中將告訴您如何報告這些分配以用於聯邦所得税目的。有關基金分派的税務性質的資料，請參閲財務報表附註2下的“税務事項及分派”。

在受管分配政策下，基金有時可能會分配超過其淨投資收入和淨已實現資本收益；因此，您的部分分配可能會導致資本返還。例如，當您在基金中投資的部分或全部資金返還給您時，可能會發生資本返還。任何這樣的資本回報都會減少基金的總資產，因此可能會提高基金的費用比率。此外，為了達到其受控分銷政策所要求的分銷水平，該基金可能不得不在不太合適的時間出售投資組合證券。資本回報不一定反映基金的投資表現，不應與“收益”或“收益”混淆。基金相對於資產淨值變動的總回報載於《財務摘要》。

董事長和首席執行官的來信

尊敬的股東們：

全球市場最近受到一系列逆流的衝擊，包括通脹上升、金融狀況收緊、冠狀病毒的持續傳播(尤其是在亞洲)，以及俄羅斯入侵烏克蘭後不斷演變的地緣政治格局。因此，在全球增長面臨多重逆風的時候，各國央行面臨着既要控制物價上漲，又不讓經濟陷入衰退的挑戰。在6月份的會議上，美聯儲承諾加息0.75%，這是自1994年以來最大的一次加息。隨着美聯儲尋求在年底前將政策納入限制範圍，以放緩經濟並抑制通脹，預計未來會議將進一步加息，幅度超過正常水平。估值高、對利率敏感的成長型股票受到利率上升的打擊尤為嚴重，信貸市場的波動性也有所回升。

然而，市場出現了令人鼓舞的跡象。亞洲最新一波的新冠肺炎病例似乎正在消退，亞洲以外的病例仍遠低於此前的高峯，重病病例也較少。與此同時，失業率很低，有跡象表明，一些全球供應鏈的瓶頸正開始緩解，儘管中國揮之不去的冠狀病毒限制以及俄羅斯入侵烏克蘭造成的幹擾可能會阻礙這些進展。此外，中國寬鬆的貨幣和監管政策以及創紀錄的企業股票回購速度都是有利因素，儘管在其他方面都是動盪的投資環境。

在市場轉型時期，深入瞭解公司的基本面是很重要的，我們已經為此建立了我們獨特的全球研究平臺。

在MFS^®，我們通過謹慎地駕馭日益複雜的全球資本市場，負責任地使用我們客户的資產。我們的投資團隊以對長期基本面投資的承諾為指導。我們的全球投資平臺-結合了集體專業知識、長期紀律和深思熟慮的風險管理-尋求發現我們認為是全球市場上最好、最持久的投資想法，使我們能夠潛在地為投資者創造價值。

恕我直言，

邁克爾·W·羅伯茨

董事長兼首席執行官

MFS投資管理

July 15, 2022

本信中表達的觀點可能會發生變化，不能作為投資建議的依據。任何預測都不能得到保證。

投資組合構成

投資組合價值結構(V)

反映衍生品頭寸等值敞口的投資組合結構 (一)

固定收益部門(一)

高收益企業	58.7%
新興市場債券	25.6%
投資級企業	9.3%
商業抵押貸款支持證券	2.1%
抵押貸款支持證券	2.1%
債務抵押債券	1.8%
資產擔保證券	0.6%
市政債券	0.5%
非美國政府債券	(12.4)%
美國國債	(12.9)%

投資組合事實(一)

平均持續時間(D)	5.4
平均有效期限(M)	8.9 yrs.

構成包括固定收益信貸質量(A)(I)

AAA	8.1%
AA	3.6%
A	7.9%
Bbb	14.2%
Bb	39.7%
B	26.1%
Ccc	7.1%
抄送	0.1%
C (O)	0.0%
D (O)	0.0%
美國政府	16.8%
聯邦機構	2.1%
未評級	(50.3)%
非固定收入	0.7%
現金和現金等價物(減去負債)(B)	(29.4)%
其他	53.3%

投資組合構成- 續

(a)

對於以下具體描述以外的所有證券，將利用穆迪、惠譽和標準普爾評級機構的評級並應用以下層次結構對標的證券進行評級：如果所有三家機構都提供評級，則分配中等評級(在放棄最高和最低評級之後)；如果三家機構中的兩家對證券進行評級，則分配兩家機構中較低的一家。如果上述3家評級機構均未進行評級，但DBRS Morningstar對證券進行了評級，則會分配DBRS Morningstar評級。如果上面列出的4家評級機構都沒有對證券評級，但該證券是由Kroll Bond Rating Agency(KBRA)評級的，則KBRA評級。評級以標準普爾和惠譽等級(例如，AAA)顯示。評級為BBB或更高的證券被視為投資級。所有評級都可能發生變化。美國政府包括美國財政部發行的證券。聯邦機構包括評級和未評級的美國機構固定收益證券、美國機構抵押貸款支持證券和美國機構抵押貸款支持證券的抵押貸款債券。

未評級包括未經任何評級機構評級的固定收益證券和固定收益衍生品。非固定收益包括股權證券(包括可轉換債券和股權衍生品)和/或與大宗商品相關的衍生品。在這一天，該基金可能持有也可能沒有持有所有這些票據。該基金不是由這些機構評級的。

(b)	現金和現金等價物(減去負債)包括任何現金、貨幣市場基金投資、短期證券和其他資產減去負債。負債包括基金為槓桿交易而進行的未償還借款的價值。由於這些借款，現金及現金等價物(減去負債)為負值。有關基金現金狀況及其他資產和負債的補充資料，請參閲資產負債表。有關基金未償還借款的更多資料，請參閲財務報表附註6。

(d)	存續期是衡量債券價格可能隨着利率的一般變化而波動的指標，例如，如果利率上升1.00%，5年存續期的債券可能會因為利率變動而損失約5.00%的價值。

(i)	就本報告而言，這些組成部分包括證券的價值，並反映衍生產品頭寸的等值敞口的影響(如果有的話)。這些金額可能會不時出現負值。等值風險敞口是經過計算的金額，它將衍生品頭寸轉換為標的資產的合理近似金額，投資組合在給定時間點必須持有標的資產的金額，才能具有與投資組合對衍生品合同的所有權相同的價格敏感性。在處理衍生品時，等值敞口是衡量頭寸對投資組合表現的潛在影響的更具代表性的指標，而不是價值。債券部分將包括任何應計利息金額。

(m)	在確定每種工具的有效到期日以計算基金的美元加權平均有效到期日時，MFS使用該工具的聲明到期日，或(如適用)MFS認為可能會縮短到期日的較早日期(例如賣權、預還款或預付款)，以償還該工具。這樣一個較早的日期可能大大短於票據的聲明到期日。

(o)

低於0.1%。

(v)	在本報告中，固定收益和/或股票衍生品的市場價值(如果有的話)包括在現金及現金等價物中。

如果基金持有可轉換債券，它們將被視為投資組合中股權部分的一部分。

其他包括貨幣衍生品的等值風險敞口和/或對衍生品頭寸的任何抵消，可能為負值。

百分比是基於截至2022年5月31日的淨資產。

該投資組合是主動管理的，目前的持有量可能會有所不同。

投資組合經理檔案

投資組合經理	主要角色	自以來	標題和五年曆史
羅伯特·斯佩克特	Lead 和債務工具投資組合經理	2015	MFS投資幹事；自2011年起受僱於MFS投資管理領域。
沃德·布朗	新興市場債務工具投資組合經理	2012	MFS投資幹事；2005年起受僱於MFS投資管理領域。
菲利普·布爾根納	結構化證券投資組合經理	2019	財政部投資幹事；自2003年起受僱於財政部投資管理部門。
大衞·科爾	低於投資級債務工具投資組合經理	2006	財政部投資幹事；自2004年起受僱於財政部投資管理部門。
皮拉爾戈麥斯-太棒了	債務工具投資組合經理	2013	MFS投資幹事；自2013年起受僱於MFS投資管理領域。
安迪理想汽車	投資等級債務工具投資組合經理	2019	MFS投資總監；2018年起受僱於MFS投資管理領域；2014-2018年擔任Man GLG投資組合經理。
亨利·皮博迪	投資等級債務工具投資組合經理	2019	MFS投資總監；自2019年以來受僱於MFS投資管理領域；2014至2019年在Eaton Vance Management擔任投資組合經理和分析師。
馬特瑞安	新興市場債務工具投資組合經理	2004	財政部投資幹事；1997年起受僱於財政部投資管理部門。
邁克爾·斯卡特魯德	低於投資級債務工具投資組合經理	2018	MFS投資幹事；自2013年起受僱於MFS投資管理領域。
埃裏克·魏斯曼	主權債務工具投資組合經理	2012	MFS投資幹事；自2002年起受僱於MFS投資管理領域。

其他備註

該基金的股票交易價格可能低於資產淨值，也可能有溢價。當基金份額以溢價交易時，買家支付的價格高於基金份額的資產淨值，而溢價購買的份額將低於基金同時清算時為其支付的金額。

投資組合

5/31/22(未經審計)

投資組合是您的基金擁有的所有證券的完整列表。它是按基礎廣泛的資產類別分類的。

發行方		股份/面值	值 ($)
Bonds – 126.6%
航空航天和國防-1.4%
Bombardier, Inc., 7.5%, 3/15/2025 (n)	$	301,000	$ 289,177
Bombardier, Inc., 7.125%, 6/15/2026 (n)		317,000	289,600
F-布拉德 S.p.A./F-布拉德美國有限責任公司，7.375%， 8/15/2026年 (N)		725,000	583,625
Moog, Inc., 4.25%, 12/15/2027 (n)		885,000	838,538
雷神科技公司，2.82%， 9/01/2051		166,000	124,347
TransDigm, Inc., 6.25%, 3/15/2026 (n)		175,000	178,020
TransDigm, Inc., 6.375%, 6/15/2026		535,000	530,988
TransDigm, Inc., 5.5%, 11/15/2027		1,235,000	1,182,364
TransDigm, Inc., 4.625%, 1/15/2029		460,000	412,422
			$ 4,429,081
航空公司 -0.0%
EasyJet Finco B.V., 1.875%, 3/03/2028	歐元	140,000	$ 136,390
服裝製造商-0.0%
Tapestry, Inc., 3.05%, 3/15/2032	$	157,000	$ 133,000
資產擔保和證券化-4.5%
3650R Commercial Mortgage Trust, 2021-PF1, “XA”, 1.034%, 11/15/2054 (i)	$	3,802,378	$ 250,850
ACREC 2021-FL1 Ltd., “C”, FLR, 3.085% (LIBOR - 1mo. + 2.15%), 10/16/2036 (n)		229,500	222,766
ACRES 2021-FL2 Issuer Ltd., “AS”, FLR, 2.637% (LIBOR - 1mo. + 1.75%), 1/15/2037 (n)		154,500	148,472
ACRES 2021-FL2 Issuer Ltd., “B”, FLR, 3.136% (LIBOR - 1mo. + 2.25%), 1/15/2037 (n)		261,500	251,427
Allegro CLO Ltd., 2016-1A, “BR2”, FLR, 2.594% (LIBOR - 3mo. + 1.55%), 1/15/2030 (n)		250,000	243,822
Arbor 多家庭抵押證券信託，2021年-MF3，“A5”，2.574%， 10/15/2054 (N)		550,000	482,034
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2020-FL1, “C”, FLR, 2.946% (LIBOR - 1mo. + 2.05%), 2/15/2035 (n)		300,000	293,407
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL1, “C”, FLR, 2.875% (LIBOR - 1mo. + 2%), 12/15/2035 (n)		200,000	193,076
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL2, “B”, FLR, 2.474% (LIBOR - 1mo. + 1.6%), 5/15/2036 (n)		100,000	96,055
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL2, “C”, FLR, 2.825% (LIBOR - 1mo. + 1.95%), 5/15/2036 (n)		275,500	263,835
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2022-FL1, “C”, FLR, 2.699% (SOFR - 30 day + 2.3%), 1/15/2037 (n)		327,000	323,696

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
資產擔保和證券化-續
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2022-FL1, “D”, FLR, 3.398% (SOFR - 30 day + 3%), 1/15/2037 (n)	$	208,000	$ 205,903
AREIT 2022-CRE6 Trust, “C”, FLR, 2.615% (SOFR - 30 day + 2.15%), 1/16/2037 (n)		100,000	98,079
AREIT 2022-CRE6 Trust, “D”, FLR, 3.315% (SOFR - 30 day + 2.85%), 12/17/2024 (n)		100,000	98,078
灣景金融循環抵押貸款信託基金，FLR，2.661%(LIBOR-1個月。+1.6%)， 12/28/2040 (N)		153,832	175,010
BBCMS Mortgage Trust, 2020-C7, “XA”, 1.625%, 4/15/2053 (i)		1,985,820	168,264
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C10, “XA”, 1.304%, 7/15/2054 (i)		995,320	81,962
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C9, “XA”, 1.633%, 2/15/2054 (i)		2,288,915	237,099
Benchmark 2019-B12 Mortgage Trust, “A5”, 3.115%, 8/15/2052		227,000	213,148
Benchmark 2020-B18 Mortgage Trust, “XA”, 1.79%, 7/15/2053 (i)		3,386,905	309,321
Benchmark 2021-B23 Mortgage Trust, “XA”, 1.275%, 2/15/2054 (i)		3,626,833	279,532
Benchmark 2021-B24 Mortgage Trust, “XA”, 1.153%, 3/15/2054 (i)		1,996,684	139,081
Benchmark 2021-B26 Mortgage Trust, “XA”, 0.999%, 6/15/2054 (i)		5,529,735	309,764
Benchmark 2021-B27 Mortgage Trust, “XA”, 1.27%, 7/15/2054 (i)		6,971,227	566,899
Benchmark 2021-B28 Mortgage Trust, “XA”, 1.288%, 8/15/2054 (i)		2,347,075	193,425
BSPRT 2021-FL7 Issuer Ltd., “B”, FLR, 2.925% (LIBOR - 1mo. + 2.05%), 12/15/2038 (n)		100,000	96,676
BSPRT 2021-FL7 Issuer Ltd., “C”, FLR, 3.174% (LIBOR - 1mo. + 2.3%), 12/15/2038 (n)		100,000	97,283
Business Jet Securities LLC, 2020-1A, “A”, 2.981%, 11/15/2035 (n)		267,709	248,370
Business Jet Securities LLC, 2021-1A, “A”, 2.162%, 4/15/2036 (n)		93,681	84,221
Business Jet Securities LLC, 2021-1A, “B”, 2.918%, 4/15/2036 (n)		80,118	71,966
BXMT 2021-FL4 Ltd., “B”, FLR, 2.424% (LIBOR - 1mo. + 1.55%), 5/15/2038 (n)		549,000	529,549
Capital Automotive, 2020-1A, “A4”, REIT, 3.19%, 2/15/2050 (n)		144,752	138,655

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
資產擔保和證券化-續
Capital Automotive, 2020-1A, “B1”, REIT, 4.17%, 2/15/2050 (n)	$	437,500	$ 417,635
CarMax Auto Owner Trust, 2022-2, “A4”, 3.62%, 9/15/2027		155,000	154,201
CF Hippolyta Issuer LLC, 2020-1, “A1”, 1.69%, 7/15/2060 (n)		92,050	84,435
CF Hippolyta Issuer LLC, 2020-1, “B1”, 2.28%, 7/15/2060 (n)		92,050	83,866
商業抵押貸款直通證書，2021年-BN32，“XA”，0.782%， 4/15/2054 (I)		1,579,101	78,492
商業抵押貸款直通證書，2021年-BN34，“XA”，0.978%， 6/15/2063 (I)		998,872	63,670
商業抵押貸款直通證書，2021年-BN35，“XA”，1.051%， 6/15/2064 (I)		1,306,266	88,049
商業抵押貸款直通證書，2022年-BNK41，“AS”，3.916%， 4/15/2065		257,000	242,900
Crest Ltd., CDO, 7%, (0.001% cash or 7% PIK) 1/28/2040 (a)(p)		3,372,294	34
Fortress CBO Investments Ltd., 2022-FL3, “AS”, FLR, 2.766% (SOFR - 30 day + 2.25%), 2/23/2039 (n)		114,000	113,261
FS Rialto 2021-FL2 Issuer Ltd., “AS”, FLR, 2.424% (LIBOR - 1mo. + 1.6%), 5/16/2038 (n)		297,500	289,842
HarbourView CLO VII Ltd., 7RA, “B”, FLR, 2.744% (LIBOR - 3mo. + 1.7%), 7/18/2031 (n)		440,000	416,126
哈雷-戴維森摩托車信託，2022-A，“A3”，3.06%， 2/15/2027		282,000	280,300
LoanCore 2021-CRE5 Ltd., “AS”, FLR, 2.625% (LIBOR - 1mo. + 1.75%), 7/15/2036 (n)		375,000	357,644
LoanCore 2021-CRE5 Ltd., “B”, FLR, 2.874% (LIBOR - 1mo. + 2%), 7/15/2036 (n)		258,000	243,669
MF1 2020-FL3 Ltd., “AS”, FLR, 3.746% (LIBOR - 1mo. + 2.85%), 7/15/2035 (z)		428,000	422,866
MF1 2020-FL4 Ltd., “AS”, FLR, 3.01% (LIBOR - 1mo. + 2.1%), 11/15/2035 (n)		154,000	151,116
MF1 2021-FL5 Ltd., “B”, FLR, 2.36% (LIBOR - 1mo. + 1.45%), 7/15/2036 (n)		423,500	417,144
MF1 2021-FL5 Ltd., “C”, FLR, 2.61% (LIBOR - 1mo. + 1.7%), 7/15/2036 (n)		213,000	205,536
MF1 2021-FL5 Ltd., “D”, FLR, 3.41% (LIBOR - 1mo. + 2.5%), 7/15/2036 (n)		755,000	724,873
MF1 2021-FL6 Ltd., “B”, FLR, 2.585% (LIBOR - 1mo. + 1.65%), 7/16/2036 (n)		450,000	429,471

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
資產擔保和證券化-續
MF1 2022-FL8 Ltd., “C”, FLR, 2.682% (SOFR - 30 day + 2.2%), 2/19/2037 (n)	$	110,841	$ 107,699
Morgan Stanley Capital I Trust, 2021-L5, “XA”, 1.298%, 5/15/2054 (i)		1,033,449	82,764
Morgan Stanley Capital I Trust, 2021-L6, “XA”, 1.234%, 6/15/2054 (i)		3,125,951	227,216
Navistar 金融交易商票據主信託，2022年-1，“A”，FLR，1.538%(SOFR-30天+1.25%)， 5/25/2027年 (N)		103,000	102,873
PFP III 2021-7 Ltd., “B”, FLR, 2.274% (LIBOR - 1mo. + 1.4%), 4/14/2038 (n)		212,489	198,968
PFP III 2021-7 Ltd., “C”, FLR, 2.525% (LIBOR - 1mo. + 1.65%), 4/14/2038 (n)		199,990	192,376
PFP III 2021-8 Ltd., “B”, FLR, 2.375% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 8/09/2037 (n)		105,000	100,964
證券化自動應收賬款信託，2019年-CRTA，“C”，2.849%， 3/25/2026年 (N)		112,870	112,760
Shelter Growth CRE 2021-FL3 Ltd., “C”, FLR, 3.024% (LIBOR - 1mo. + 2.15%), 9/15/2036 (n)		157,500	147,382
Starwood Commercial Mortgage, 2021-FL2, “B”, FLR, 2.736% (LIBOR - 1mo. + 1.8%), 4/18/2038 (n)		190,000	182,649
Starwood Commercial Mortgage, 2021-FL2, “C”, FLR, 3.035% (LIBOR - 1mo. + 2.1%), 4/18/2038 (n)		100,000	96,155
TPG Real Estate Finance, 2021-FL4, “AS”, FLR, 2.286% (LIBOR - 1mo. + 1.4%), 3/15/2038 (n)		150,000	146,868
TPG Real Estate Finance, 2021-FL4, “B”, FLR, 2.736% (LIBOR - 1mo. + 1.85%), 3/15/2038 (n)		310,000	302,384
富國銀行商業抵押貸款信託，2021年-C60，“XA”，1.553%， 8/15/2054 (I)		1,991,168	200,637
			$ 14,578,550
汽車 -1.9%
克拉裏奧斯全球有限責任公司/克拉裏奧斯美國金融公司，8.5%， 5/15/2027 (N)	$	890,000	$ 887,018
戴姆勒金融北美有限責任公司，1.45%， 3/02/2026 (N)		150,000	137,830
Dana, Inc., 5.375%, 11/15/2027		434,000	412,034
Dana, Inc., 4.25%, 9/01/2030		315,000	274,540
多諾克債務合併子公司，6.625%， 10/15/2029年 (N)		475,000	378,812
Ford Motor Co., 5.113%, 5/03/2029		485,000	472,691
Ford Motor Co., 4.75%, 1/15/2043		535,000	441,375
福特汽車信貸有限責任公司，4.134%， 8/04/2025		665,000	648,142
現代汽車 Capital America，6.375%， 4/08/2030年 (N)		315,000	341,749
IAA Spinco, Inc., 5.5%, 6/15/2027 (n)		715,000	692,835
RAC Bond Co. PLC, 5.25%, 11/04/2027 (n)	英鎊	250,000	271,283

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
汽車 -續
Real Hero Merger Sub 2, Inc., 6.25%, 2/01/2029 (n)	$	470,000	$ 369,729
Stellantis N.V., 2.75%, 4/01/2032	歐元	100,000	98,012
Ti 汽車金融公司，3.75%， 4/15/2029 (N)		380,000	324,733
大眾汽車國際金融公司，4.375%至2031年3月28日，FLR(歐元掉期利率-9年+3.36%)至2032年3月28日，FLR(歐元掉期利率-9年)+3.61%)至2051年3月28日，FLR(歐元掉期利率-9年)+4.11%)至 3/28/2071		100,000	97,136
Wheel Pros, Inc., 6.5%, 5/15/2029 (n)	$	430,000	306,548
			$ 6,154,467
廣播 -2.0%
Advantage 銷售和營銷，Inc.，6.5%， 11/15/2028 (N)	$	587,000	$ 522,841
Discovery, Inc., 4.125%, 5/15/2029		78,000	74,454
Gray Escrow II, Inc., 5.375%, 11/15/2031 (n)		845,000	769,554
IHeartCommunications， Inc.，8.375%， 5/01/2027		160,000	150,080
Magallanes, Inc., 4.279%, 3/15/2032 (n)		200,000	186,929
Netflix, Inc., 5.875%, 11/15/2028		570,000	590,338
Prosus N.V., 1.539%, 8/03/2028	歐元	150,000	132,876
Prosus N.V., 2.085%, 1/19/2030		100,000	86,215
Prosus N.V., 3.061%, 7/13/2031 (n)	$	329,000	254,400
Prosus N.V., 2.031%, 8/03/2032	歐元	100,000	79,651
Scripps Escrow II, Inc., 5.875%, 7/15/2027 (n)	$	635,000	601,104
Summer (BC) Bidco B LLC, 5.5%, 10/31/2026 (n)		540,000	502,740
Summer (BC) Holdco S.à r.l., “A”, 9.25%, 10/31/2027	歐元	423,495	425,359
Univision 通信公司，4.5%， 5/01/2029 (N)	$	763,000	699,099
WMG Acquisition Corp., 3.875%, 7/15/2030 (n)		1,209,000	1,111,277
WMG 收購公司，2.25%， 8/31/2031 (N)	歐元	242,000	214,334
WMG 收購公司，2.25%， 8/31/2031		140,000	123,995
			$ 6,525,246
經紀和資產管理公司-1.6%
美國企業金融公司，4.5%， 5/13/2032	$	59,000	$ 59,736
Aretec 託管發行商，Inc.，7.5%， 4/01/2029 (N)		475,000	423,563
Banco BTG PActual S.A.(開曼羣島分行)，4.5%， 2025年1月10日 (N)		906,000	897,964
洲際交易所，Inc.，3.75%， 12/01/2025		151,000	152,675
洲際交易所，Inc.，3%， 2060年9月15日		151,000	107,265
LPL Holdings, Inc., 4.625%, 11/15/2027 (n)		1,330,000	1,296,750
LPL Holdings, Inc., 4%, 3/15/2029 (n)		905,000	838,256
LPL Holdings, Inc., 4.375%, 5/15/2031 (n)		435,000	390,956
NFP Corp., 4.875%, 8/15/2028 (n)		540,000	501,261

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
經紀業務和資產經理-續
NFP Corp., 6.875%, 8/15/2028 (n)	$	580,000	$ 505,580
			$ 5,174,006
建築 -2.4%
ABC Supply Co., Inc., 4%, 1/15/2028 (n)	$	1,230,000	$ 1,156,926
基礎建材有限責任公司，6%， 3/01/2029 (N)		325,000	264,875
GYP Holding III Corp., 4.625%, 5/01/2029 (n)		855,000	713,962
豪瑞英鎊金融(荷蘭)B.V.，2.25%， 4/04/2034	英鎊	100,000	102,718
Imerys S.A., 1%, 7/15/2031	歐元	100,000	83,994
Interface, Inc., 5.5%, 12/01/2028 (n)	$	815,000	723,015
MIWD Holdco II LLC/MIWD Finance Co.，5.5%， 2/01/2030 (N)		415,000	352,797
New 企業石灰股份有限公司，5.25%， 7/15/2028 (N)		270,000	238,942
New 企業石灰股份有限公司，9.75%， 7/15/2028 (N)		481,000	461,331
Park River Holdings，Inc.，5.625%， 2/01/2029 (N)		330,000	234,262
Patrick Industries，Inc.，7.5%， 10/15/2027 (N)		695,000	688,050
Srm 託管發行商有限責任公司，6%， 11/01/2028 (N)		460,000	429,474
SRS Distribution, Inc., 6.125%, 7/01/2029 (n)		580,000	497,350
Standard Industries，Inc.，4.75%， 2028年1月15日 (N)		316,000	299,735
標準工業公司，4.375%， 7/15/2030年 (N)		880,000	792,796
Standard Industries，Inc.，3.375%， 2031年1月15日 (N)		160,000	134,290
火神材料公司，3.5%， 6/01/2030		137,000	128,466
White Cap Buyer LLC, 6.875%, 10/15/2028 (n)		460,000	409,400
			$ 7,712,383
商業服務-1.6%
Equinix, Inc., REIT, 1%, 3/15/2033	歐元	200,000	$ 166,772
Euronet Worldwide，Inc.，1.375， 2026年5月22日		200,000	196,469
Fiserv, Inc., 4.4%, 7/01/2049	$	95,000	85,099
HealthEquity, Inc., 4.5%, 10/01/2029 (n)		740,000	690,050
Iron Mountain, Inc., 5.25%, 3/15/2028 (n)		360,000	350,093
Iron Mountain, Inc., REIT, 4.875%, 9/15/2027 (n)		480,000	472,997
Mastercard, Inc., 3.3%, 3/26/2027		212,000	211,927
Mastercard, Inc., 3.85%, 3/26/2050		77,000	72,122
尼爾森金融有限責任公司，4.5%， 7/15/2029 (N)		425,000	401,605
PaySafe 金融公司，4%， 6/15/2029 (N)		595,000	464,100
Switch Ltd., 3.75%, 9/15/2028 (n)		601,000	601,176
騰訊控股控股有限公司，3.8%，2025年2月11日		700,000	702,121
Verscend託管公司，9.75%， 8/15/2026 (N)		510,000	525,098
Visa, Inc., 2%, 6/15/2029 (w)	歐元	120,000	127,559

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
業務服務-續
Visa, Inc., 3.65%, 9/15/2047	$	63,000	$ 57,759
			$ 5,124,947
有線電視-5.1%
CCO 控股有限責任公司/CCO控股資本公司，5.125%， 5/01/2027年 (N)	$	425,000	$ 418,880
CCO 控股有限責任公司/CCO控股資本公司，4.75%， 3/01/2030 (N)		1,960,000	1,808,100
CCO 控股有限責任公司/CCO控股資本公司，4.5%， 8/15/2030 (N)		1,420,000	1,282,402
CCO 控股有限責任公司/CCO控股資本公司，4.25%， 2/01/2031 (N)		1,055,000	930,721
CCO 控股有限責任公司/CCO控股資本公司，4.25%， 2034年1月15日 (N)		450,000	372,764
Charge 通信運營有限責任公司/Charge通信運營資本公司，4.8%， 3/01/2050		101,000	86,830
Comcast Corp., 3.75%, 4/01/2040		143,000	130,834
CSC Holdings LLC, 5.375%, 2/01/2028 (n)		200,000	190,000
CSC Holdings LLC, 5.75%, 1/15/2030 (n)		1,350,000	1,128,276
CSC Holdings LLC, 4.125%, 12/01/2030 (n)		405,000	347,692
DISH DBS Corp., 7.75%, 7/01/2026		375,000	320,625
DISH DBS Corp., 5.25%, 12/01/2026 (n)		535,000	452,637
DISH DBS Corp., 5.125%, 6/01/2029		450,000	317,592
Lcpr 高級擔保融資DAC，6.75%， 10/15/2027 (N)		693,000	698,197
Lcpr 高級擔保融資DAC，5.125%， 7/15/2029年 (N)		210,000	191,047
Sirius XM Holdings, Inc., 3.875%, 9/01/2031 (n)		835,000	734,149
Sirius XM Radio, Inc., 4%, 7/15/2028 (n)		542,000	502,624
Sirius XM Radio, Inc., 5.5%, 7/01/2029 (n)		1,345,000	1,335,982
Telenet 盧森堡金融公司，5.5%， 3/01/2028 (N)		1,200,000	1,122,000
Videotron Ltd., 5.125%, 4/15/2027 (n)		375,000	365,156
維珍媒體金融公司，3.75%， 7/15/2030	歐元	255,000	223,631
維珍媒體金融公司，5%， 7/15/2030 (N)	$	1,000,000	892,700
維珍媒體供應商融資票據IV DAC，5%， 7/15/2028 (N)		1,200,000	1,099,038
錄像帶 Comunicacones S.p.A.，5.125%， 2028年1月15日		267,000	217,373
Ziggo Bond Finance B.V., 3.375%, 2/28/2030	歐元	370,000	320,790
Ziggo Bond Finance B.V., 5.125%, 2/28/2030 (n)	$	1,115,000	990,527
			$ 16,480,567
化學品 -1.9%
Axalta 塗層系統有限公司，4.75%， 6/15/2027 (N)	$	540,000	$ 514,350
Axalta 塗層系統有限公司，3.375%， 2/15/2029年 (N)		1,340,000	1,178,255
合併能源金融公司，5.625%， 10/15/2028年 (N)		500,000	457,500
Element Solutions，Inc.，3.875%， 9/01/2028 (N)		650,000	581,750

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
化學品 -續
Herens Holdco S.à r.l., 4.75%, 5/15/2028 (n)	$	500,000	$ 432,240
Ingevity Corp., 3.875%, 11/01/2028 (n)		763,000	684,793
LSF11 A5 HoldCo LLC, 6.625%, 10/15/2029 (n)		425,000	363,375
LYB 國際金融III，有限責任公司，4.2%， 5/01/2050		139,000	122,726
S.P.C.M. S.A., 3.125%, 3/15/2027 (n)		405,000	352,350
S.P.C.M. S.A., 3.375%, 3/15/2030 (n)		705,000	578,100
薩索爾融資(美國)有限責任公司，4.375%， 2026年9月18日		200,000	183,300
薩索爾融資(美國)有限責任公司，5.5%， 3/18/2031		550,000	479,600
舍温-威廉姆斯公司，3.8%， 8/15/2049		38,000	32,385
Synthos S.A., 2.5%, 6/07/2028 (n)	歐元	147,000	132,415
			$ 6,093,139
計算機軟件-0.9%
Camelot Finance S.A., 4.5%, 11/01/2026 (n)	$	410,000	$ 388,500
Clarivate 科學控股公司，3.875%， 7/01/2028 (N)		160,000	145,112
Clarivate 科學控股公司，4.875%， 7/01/2029 (N)		770,000	689,535
Dun & Bradstreet Corp., 5%, 12/15/2029 (n)		590,000	536,528
Microsoft Corp., 3.3%, 2/06/2027		145,000	146,726
Microsoft Corp., 2.525%, 6/01/2050		214,000	165,436
PTC, Inc., 3.625%, 2/15/2025 (n)		385,000	382,401
PTC, Inc., 4%, 2/15/2028 (n)		305,000	290,993
			$ 2,745,231
計算機軟件系統-1.1%
Fair Isaac Corp., 5.25%, 5/15/2026 (n)	$	1,295,000	$ 1,293,381
Fair Isaac Corp., 4%, 6/15/2028 (n)		66,000	62,685
SS&C 科技控股公司，5.5%， 9/30/2027 (N)		930,000	929,396
Viavi Solutions, Inc., 3.75%, 10/01/2029 (n)		830,000	748,096
Virtusa Corp., 7.125%, 12/15/2028 (n)		410,000	344,400
			$ 3,377,958
企業集團 -1.6%
BWX Technologies, Inc., 4.125%, 6/30/2028 (n)	$	210,000	$ 190,033
BWX Technologies, Inc., 4.125%, 4/15/2029 (n)		1,130,000	1,011,350
Carrier Global Corp., 3.577%, 4/05/2050		129,000	103,337
Gates Global LLC, 6.25%, 1/15/2026 (n)		560,000	546,689
Griffon Corp., 5.75%, 3/01/2028		816,000	787,440
Madison IAQ LLC, 5.875%, 6/30/2029 (n)		643,000	503,148
Stevens Holding Co., Inc., 6.125%, 10/01/2026 (n)		460,000	456,550
TriMas Corp., 4.125%, 4/15/2029 (n)		1,776,000	1,598,400
西屋電氣空氣制動技術公司，4.95%， 9/15/2028		87,000	87,557
			$ 5,284,504

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
建築業 -0.8%
帝國社區公司，7%， 12/15/2025 (N)	$	490,000	$ 439,163
Mattamy Group Corp., 5.25%, 12/15/2027 (n)		255,000	235,323
Mattamy Group Corp., 4.625%, 3/01/2030 (n)		615,000	514,781
Meritage Homes Corp., 3.875%, 4/15/2029 (n)		320,000	282,723
泰勒莫里森社區公司，5.75%， 2028年1月15日 (N)		585,000	578,309
威克利房屋有限責任公司/威克利金融公司，4.875%， 9/15/2028 (N)		638,000	565,415
			$ 2,615,714
消費品產品-0.8%
葛蘭素史克 Consumer Healthcare Capital US LLC，2.125%， 3/29/2034	歐元	100,000	$ 99,469
JAB Holdings B.V., 2.25%, 12/19/2039		200,000	159,925
L'Oréal S.A., 0.875%, 6/29/2026		100,000	105,059
Mattel, Inc., 3.375%, 4/01/2026 (n)	$	572,000	554,726
Mattel, Inc., 5.875%, 12/15/2027 (n)		304,000	309,320
Mattel, Inc., 5.45%, 11/01/2041		210,000	201,779
威望 Consumer Healthcare，Inc.，5.125%， 2028年1月15日 (N)		630,000	604,800
威望消費者醫療保健公司，3.75%， 4/01/2031 (N)		250,000	211,202
瑞士法郎託管發行商公司，6.5%， 10/01/2029 (N)		550,000	418,126
			$ 2,664,406
消費者服務-2.6%
AA Bond Co. Ltd., 3.25%, 7/31/2028	英鎊	100,000	$ 112,419
聯合 Universal Holdco LLC，6.625%， 7/15/2026年 (N)	$	216,000	214,068
聯合 Universal Holdco LLC，9.75%， 7/15/2027 (N)		560,000	526,282
聯合 Universal Holdco LLC，6%， 6/01/2029 (N)		400,000	323,640
ANGI Group LLC, 3.875%, 8/15/2028 (n)		791,000	662,763
Arches Buyer, Inc., 6.125%, 12/01/2028 (n)		625,000	524,769
GoDaddy, Inc., 3.5%, 3/01/2029 (n)		1,228,000	1,133,598
GW B-CR Security Corp., 9.5%, 11/01/2027 (n)		422,000	396,779
Match 集團控股II有限責任公司，3.625%， 10/01/2031 (N)		55,000	46,734
Match Group, Inc., 5%, 12/15/2027 (n)		460,000	447,596
Match Group, Inc., 4.625%, 6/01/2028 (n)		910,000	847,638
Match Group, Inc., 4.125%, 8/01/2030 (n)		225,000	200,198
Realology 集團有限責任公司/Realology Co-Issuer Corp.，5.75%， 2029年1月15日 (N)		440,000	392,128
Realology 集團有限責任公司/Realology聯合發行商公司，5.25%， 4/15/2030 (N)		415,000	360,911
通行費公路投資者合夥企業II LP，資本增值，NPFG，0%， 2/15/2043 (N)		1,968,329	524,550
TriNet Group, Inc., 3.5%, 3/01/2029 (n)		1,395,000	1,243,656

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
消費者服務-續
WASH 多家族收購公司，5.75%， 4/15/2026 (N)	$	468,000	$ 464,191
			$ 8,421,920
集裝箱 -2.0%
ARD Finance S.A., 5%, (5% cash or 5.75% PIK) 6/30/2027 (p)	歐元	235,000	$ 198,989
ARD Finance S.A., 6.5%, (6.5% cash or 7.25% PIK) 6/30/2027 (n)(p)	$	455,000	357,175
Ardagh 金屬包裝金融美國有限責任公司，3.25%， 9/01/2028 (N)		565,000	502,737
Ardagh 金屬包裝金融美國有限責任公司，3%， 9/01/2029 (N)	歐元	320,000	273,582
Ardagh 金屬包裝金融美國有限責任公司，4%， 9/01/2029 (N)	$	646,000	559,762
阿爾達格包裝金融公司/阿爾達格MP控股美國公司，5.25%， 8/15/2027 (N)		880,000	734,800
Ball Corp., 3.125%, 9/15/2031		330,000	288,272
Can-Pack S.A./East PA Land Investment Holding LLC，3.125%， 11/01/2025 (N)		350,000	324,625
Can-Pack S.A./East PA Land Investment Holding LLC，3.875%， 11/15/2029年 (N)		976,000	856,050
Crown Americas LLC, 5.25%, 4/01/2030 (n)		525,000	525,956
皇冠美洲有限責任公司/皇冠美洲資本公司，4.25%， 9/30/2026		920,000	903,656
皇冠美洲有限責任公司/皇冠美洲資本公司VI，4.75%， 2/01/2026		440,000	433,400
Trivium 包裝金融公司，8.5%， 8/15/2027 (N)		625,000	615,272
			$ 6,574,276
電氣設備-0.4%
Arrow 電子公司，3.25%， 9/08/2024	$	86,000	$ 85,154
Arrow 電子公司，2.95%， 2/15/2032		182,000	156,395
CommScope Technologies LLC，5%， 3/15/2027 (N)		875,000	729,531
Telefonaktiebolaget LM愛立信，1.125%， 2/08/2027	歐元	140,000	130,292
Telefonaktiebolaget LM愛立信，1%， 2029年5月26日		140,000	117,876
			$ 1,219,248
電子產品 -1.2%
ASML Holding N.V., 2.25%, 5/17/2032	歐元	100,000	$ 106,611
Broadcom, Inc., 3.419%, 4/15/2033 (n)	$	133,000	114,503
Broadcom, Inc., 3.137%, 11/15/2035 (n)		168,000	137,175
Broadcom, Inc., 3.187%, 11/15/2036 (n)		4,000	3,207
Diebold Nixdorf, Inc., 9.375%, 7/15/2025 (n)		299,000	227,240
Entegris, Inc., 4.375%, 4/15/2028 (n)		290,000	270,425

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
電子產品 -續
Entegris, Inc., 3.625%, 5/01/2029 (n)	$	380,000	$ 335,968
恩智浦 B.V./恩智浦融資有限責任公司/恩智浦美國公司，3.4%， 5/01/2030		331,000	306,187
Sensata Technologies B.V.，5.625%， 11/01/2024 (N)		480,000	488,072
Sensata Technologies B.V.，5%， 10/01/2025 (N)		1,010,000	1,018,585
Sensata Technologies，Inc.，4.375%， 2/15/2030年 (N)		410,000	389,294
Synaptics, Inc., 4%, 6/15/2029 (n)		625,000	562,500
			$ 3,959,767
新興市場準主權-4.3%
多米尼加儲備銀行，7%， 2/01/2023	$	1,074,000	$ 1,079,648
CEZ A.S. (Czech Republic), 2.462%, 4/06/2027	歐元	100,000	104,440
中國建設銀行股份有限公司香港分行，2024年2月27日，FLR(CMT-5年)，4.25%+1.88%)至 2/27/2029	$	960,000	972,099
委員會(墨西哥聯邦)，3.348%， 2/09/2031 (N)		202,000	162,006
DAE Funding LLC(阿拉伯聯合酋長國)，3.375%， 3/20/2028年 (N)		200,000	178,500
Emirates NBD Bank PJSC, 6.125% to 7/09/2026, FLR (Swap Rate - 6yr. + 5.702%) to 1/09/2170		238,000	238,000
國家石油公司(智利共和國)，3.75%， 8/05/2026		600,000	568,245
等於石化公司(科威特國)，4.25%， 11/03/2026		1,022,000	1,014,971
Eskom 控股SOC有限公司(南非共和國)，6.35%， 8/10/2028		624,000	612,799
進出口印度銀行，2.25%， 2031年1月13日 (N)		300,000	244,809
第一家阿布扎比銀行PJSC，1.625%， 4/07/2027年	歐元	180,000	186,333
印度鐵路金融公司，2.8%， 2/10/2031 (N)	$	299,000	250,215
印度鐵路金融公司，2.8%， 2/10/2031		800,000	669,471
工商中國銀行，4.875%， 2025年9月21日		359,000	372,502
伊波特卡銀行(烏茲別克斯坦共和國)，5.5%，2025年11月19日		700,000	625,625
GMTN RSC Ltd.(阿拉伯聯合酋長國)，2.875%， 11/07/2029年 (N)		1,086,000	1,007,265
Naftogaz烏克蘭通過標準銀行倫敦控股有限公司，7.625%， 11/08/2026年 (N)		1,116,000	374,418
辦公室(摩洛哥王國)，3.75%， 6/23/2031 (N)		200,000	165,860
辦公室(摩洛哥王國)，5.125%， 6/23/2051年 (N)		650,000	482,950
Ooredoo 國際金融有限公司(卡塔爾國)，2.625%， 4/08/2031		200,000	177,475

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
新興市場準主權-續
Oryx Funding Ltd.(阿曼蘇丹國)，5.8%， 2/03/2031 (N)	$	200,000	$ 193,887
墨西哥石油，6.49%， 2027年1月23日		904,000	868,021
墨西哥石油，5.95%， 2031年1月28日		200,000	167,380
墨西哥石油，6.75%， 2047年9月21日		980,000	704,816
墨西哥石油，7.69%， 2050年1月23日		200,000	155,480
Pt 印尼自由港，5.315%， 4/14/2032 (N)		200,000	194,360
Qnb 金融有限公司(卡塔爾國)，2.75%， 2/12/2027		554,000	527,661
南部天然氣走廊CJSC(阿塞拜疆共和國)，6.875%， 3/24/2026		1,065,000	1,102,198
阿塞拜疆共和國國家石油公司，6.95%， 3/18/2030		500,000	517,500
			$ 13,918,934
新興市場主權-13.8%
阿拉伯埃及共和國，6.375%， 4/11/2031年 (N)	歐元	539,000	$ 439,801
阿拉伯埃及共和國，7.052%， 2032年1月15日 (N)	$	320,000	250,773
阿拉伯埃及共和國，8.5%， 2047年1月31日		1,265,000	919,781
阿拉伯埃及共和國，8.875%， 2050年5月29日		200,000	146,908
多米尼加共和國，5.5%， 2/22/2029 (N)		761,000	719,101
多米尼加共和國，5.3%， 2041年1月21日 (N)		181,000	142,436
多米尼加共和國，5.875%， 2060年1月30日 (N)		2,249,000	1,748,770
聯邦尼日利亞共和國，8.747%， 2031年1月21日 (N)		519,000	451,530
聯邦制巴西共和國，10%， 1/01/2023	Brl	2,970,000	613,534
聯邦制巴西共和國，10%， 2025年1月1日		11,250,000	2,244,378
聯邦制巴西共和國，3.875， 6/12/2030年	$	500,000	447,939
希臘語共和國(希臘共和國)，0%， 2/12/2026 (N)	歐元	885,000	867,092
希臘語共和國(希臘共和國)，2%， 4/22/2027 (N)		1,470,000	1,551,167
希臘共和國(希臘共和國)，1.75%， 6/18/2032 (N)		3,489,000	3,175,908
希臘語共和國(希臘共和國)，1.875%， 2052年1月24日 (N)		245,000	166,775
Kingdom of Morocco, 1.375%, 3/30/2026		428,000	420,699
摩洛哥王國，2%， 9/30/2030		100,000	86,668
摩洛哥王國，3%， 12/15/2032 (N)	$	459,000	358,594
東方烏拉圭共和國，8.25%， 5/21/2031	UYU	42,475,000	931,969
中華人民共和國，3.03%， 3/11/2026	人民幣	44,260,000	6,776,182
中華人民共和國，3.13%， 11/21/2029		11,200,000	1,720,258
Republic of Angola, 9.375%, 5/08/2048	$	454,000	405,767
阿根廷共和國，1.125%， 7/09/2035		627,494	170,340
Republic of Benin, 6.875%, 1/19/2052 (n)	歐元	214,000	176,968
Republic of Benin, 6.875%, 1/19/2052		400,000	330,782
科特迪瓦，5.25%， 3/22/2030		929,000	873,161
科特迪瓦，6.875%， 10/17/2040年		300,000	264,718

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
新興市場市場主權-續
Republic of Ghana, 8.125%, 3/26/2032 (n)	$	305,000	$ 161,986
危地馬拉共和國，6.125%， 6/01/2050 (N)		777,000	719,110
危地馬拉共和國，6.125%， 6/01/2050		300,000	277,649
Republic of Hungary, 2.125%, 9/22/2031 (n)		200,000	161,120
Republic of Hungary, 7.625%, 3/29/2041		470,000	579,649
印度尼西亞共和國，3.55%， 3/31/2032		200,000	190,828
印度尼西亞共和國，4.35%， 2048年1月11日		400,000	372,444
肯尼亞共和國，8%， 5/22/2032 (N)		478,000	412,944
Republic of Korea, 1.875%, 6/10/2029	KRW	4,363,250,000	3,210,743
Republic of Korea, 1.375%, 6/10/2030		2,561,600,000	1,788,032
巴拉圭共和國，4.95%， 4/28/2031 (N)	$	280,000	272,495
巴拉圭共和國，5.6%， 3/13/2048		200,000	174,054
巴拉圭共和國，5.4%， 3/30/2050 (N)		1,150,000	980,667
菲律賓共和國，3.556%， 2032年9月29日		534,000	513,682
羅馬尼亞，2%， 12/08/2026 (N)	歐元	989,000	997,529
羅馬尼亞共和國，1.75%， 7/13/2030 (N)		247,000	208,114
羅馬尼亞，2%， 4/14/2033		250,000	194,443
塞內加爾共和國，6.25%， 2033年5月23日	$	247,000	216,248
Republic of Serbia, 2.05%, 9/23/2036 (n)	歐元	647,000	473,908
南非共和國，8.25%， 3/31/2032	Zar	36,545,000	2,045,702
南非共和國，5.875%， 2032年4月20日	$	200,000	189,800
斯里蘭卡，7.55%， 3/28/2030 (A)(N)		446,000	171,706
State of Qatar, 4.817%, 3/14/2049 (n)		683,000	735,017
阿曼蘇丹酸鹽，7%， 1/25/2051		800,000	764,208
美國，墨西哥，7.5%， 6/03/2027	Mxn	24,400,000	1,179,551
美國，墨西哥，4.75%， 4/27/2032	$	727,000	730,770
美國墨西哥，3.771， 2061年5月24日		774,000	555,258
			$ 44,679,656
能源 -獨立-2.6%
Antero Resources Corp.，7.625%， 2/01/2029 (N)	$	490,000	$ 531,135
CNX Resources Corp.，6%， 2029年1月15日 (N)		542,000	538,396
Comstock Resources，Inc.，6.75%， 3/01/2029 (N)		725,000	723,981
響尾蛇能源公司，4.4%， 3/24/2051		141,000	127,324
安西諾收購夥伴控股有限責任公司，8.5%， 5/01/2028 (N)		410,000	410,000
Leviathan Bond Ltd., 6.125%, 6/30/2025 (n)		679,000	675,116
Medco Bell Pte. Ltd., 6.375%, 1/30/2027 (n)		492,000	455,346
Moss Creek Resources Holdings，Inc.，7.5%， 2026年1月15日 (N)		315,000	284,288
西方石油公司，5.875%， 2025年9月1日		570,000	595,570
西方石油公司，6.625%， 2030年9月1日		953,000	1,068,318
西方石油公司，6.6%， 3/15/2046		400,000	452,000
SM Energy Co., 5.625%, 6/01/2025		330,000	328,713

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
能源 -獨立-續
SM Energy Co., 6.5%, 7/15/2028	$	365,000	$ 362,505
西南能源公司，5.95%， 2025年1月23日		44,200	45,658
西南能源公司，8.375%， 2028年9月15日		305,000	334,216
西南能源公司，5.375%， 2030年3月15日		420,000	425,250
Tengizchevroil 國際金融有限公司，4%， 8/15/2026		987,000	878,430
Tengizchevroil國際金融有限公司，3.25%， 8/15/2030 (N)		323,000	258,558
			$ 8,494,804
能源 -集成-0.3%
BP Capital Markets PLC, 3.625% to 6/22/2029, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 4.12%) to 6/22/2034, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 4.37%) to 6/22/2049, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 5.12%) to 6/22/2170	歐元	280,000	$ 279,552
Cenovus Energy, Inc., 2.65%, 1/15/2032	$	91,000	78,325
Eni S.p.A., 4.25%, 5/09/2029 (n)		200,000	199,354
GALP Energia SGPS S.A.，2%， 2026年1月15日	歐元	200,000	210,923
MOL PLC, 1.5%, 10/08/2027		110,000	100,020
			$ 868,174
工程 -建築-0.0%
Bouygues S.A., 2.25%, 6/24/2029	歐元	100,000	$ 106,405
娛樂 -1.8%
Carnival Corp. PLC, 7.625%, 3/01/2026 (n)	$	1,370,000	$ 1,284,649
Carnival Corp. PLC, 5.75%, 3/01/2027 (n)		520,000	461,331
Carnival Corp. PLC, 6%, 5/01/2029 (n)		160,000	135,200
Life Time, Inc., 5.75%, 1/15/2026 (n)		550,000	528,858
Live 國家娛樂公司，5.625%， 3/15/2026年 (N)		483,000	478,170
Motion Bondco DAC, 6.625%, 11/15/2027 (n)		630,000	567,000
NCL Corp. Ltd., 3.625%, 12/15/2024 (n)		380,000	340,926
NCL Corp. Ltd., 5.875%, 3/15/2026 (n)		400,000	360,400
皇家加勒比郵輪有限公司，5.375%， 7/15/2027年 (N)		340,000	288,736
皇家加勒比郵輪有限公司，5.5%， 4/01/2028 (N)		800,000	675,128
海洋世界公園和娛樂，5.25%， 8/15/2029 (N)		670,000	599,650
			$ 5,720,048
金融機構-2.2%
Adler Group S.A., 2.25%, 1/14/2029	歐元	300,000	$ 162,643
AerCap 愛爾蘭資本達科/AerCap全球航空信託，3.3%， 2032年1月30日	$	150,000	126,570
AerCap 愛爾蘭資本達科/AerCap全球航空信託，3.85%， 10/29/2041		150,000	117,155

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
金融機構 -續
Air Lease Corp., 2.875%, 1/15/2032	$	121,000	$ 100,256
Avation Capital S.A., 8.25%, (8.25% cash or 9% PIK) 10/31/2026 (n)(p)		355,605	284,599
Avolon 控股融資有限公司，3.95%， 7/01/2024 (N)		77,000	75,271
Avolon 控股融資有限公司，4.375%， 5/01/2026 (N)		134,000	128,971
信貸承兑公司，5.125%， 12/31/2024年 (N)		610,000	600,850
Crédit Logement S.A., 1.081%, 2/15/2034	歐元	100,000	91,554
CTP N.V., 1.5%, 9/27/2031		100,000	74,049
EXOR N.V., 2.25%, 4/29/2030		100,000	102,794
Global 飛機租賃有限公司，6.5%(現金6.5%或實物期權7.25%)， 9/15/2024 (N)(P)	$	2,008,613	1,621,955
Grand City Properties S.A., 1.5% to 6/9/2026, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.184%) to 6/9/2031, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.434%) to 6/9/2046, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.184%) to 12/09/2069	歐元	100,000	87,741
Howard Hughes Corp., 4.125%, 2/01/2029 (n)	$	839,000	770,051
Logicor Financing S.à r.l., 1.625%, 1/17/2030	歐元	110,000	98,563
Logicor Financing S.à r.l., 0.875%, 1/14/2031		100,000	80,519
Nationstar Mortgage Holdings，Inc.，6%， 2027年1月15日 (N)	$	705,000	683,779
OneMain金融公司，6.875%， 3/15/2025年		480,000	487,834
OneMain 金融公司，7.125%， 2026年3月15日		215,000	220,160
P3 Group S.à r.l., 0.875%, 1/26/2026	歐元	130,000	123,368
Rocket 抵押貸款聯合發行商，Inc.，3.625%， 3/01/2029年 (N)	$	720,000	623,259
SBB Treasury Oyj, 1.125%, 11/26/2029	歐元	100,000	73,446
VGP N.V., 1.5%, 4/08/2029		100,000	76,768
Vonovia SE, 2.375%, 3/25/2032		100,000	98,384
Vonovia SE, 1.625%, 9/01/2051		100,000	65,254
			$ 6,975,793
食品和飲料-2.9%
百威英博，4.375%， 4/15/2038	$	189,000	$ 181,193
百威英博，5.55%， 2049年1月23日		60,000	65,024
Aramark Services, Inc., 6.375%, 5/01/2025 (n)		930,000	953,134
Bacardi Ltd., 5.15%, 5/15/2038 (n)		153,000	150,581
BellRing Brands，Inc.，7%， 3/15/2030 (N)		770,000	767,852
中美洲裝瓶公司，5.25%， 4/27/2029 (N)		755,000	720,804
星座 Brands，Inc.，4.75%， 12/01/2025		44,000	45,543
星座 Brands，Inc.，3.15%， 8/01/2029		149,000	136,693
星座 Brands，Inc.，2.25%， 8/01/2031		104,000	86,597
Diageo Capital PLC, 1.875%, 6/08/2034	歐元	100,000	99,208
JBS 盧森堡金融公司，3.625%， 2032年1月15日 (N)	$	781,000	661,577
JBS 美國Lux S.A./JBS USA Finance，Inc.，6.75%， 2/15/2028 (N)		595,000	614,154

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
食品和飲料-續
Kraft Heinz Foods Co., 3.875%, 5/15/2027	$	137,000	$ 135,415
Lamb Weston Holdings，Inc.，4.125%， 2030年1月31日 (N)		1,170,000	1,083,712
業績食品集團，5.5%， 10/15/2027 (N)		820,000	806,503
Post Holdings, Inc., 5.625%, 1/15/2028 (n)		588,000	582,864
Post Holdings, Inc., 4.625%, 4/15/2030 (n)		955,000	856,664
Primo Water Holding，Inc.，4.375%， 4/30/2029 (N)		887,000	776,329
U.S. Foods Holding Corp., 4.75%, 2/15/2029 (n)		800,000	750,940
			$ 9,474,787
博彩和住宿-3.9%
Boyd Gaming Corp., 4.75%, 12/01/2027	$	375,000	$ 364,688
Boyd Gaming Corp., 4.75%, 6/15/2031 (n)		270,000	247,050
凱撒娛樂公司，4.625%， 10/15/2029年 (N)		435,000	371,142
凱撒 Resort Collection LLC/CRC Finco，Inc.，5.75%， 7/01/2025 (N)		434,000	435,693
凱撒度假村集合有限責任公司/CRC Finco，Inc.，8.125%， 7/01/2027年 (N)		574,000	583,873
CCM Merger, Inc., 6.375%, 5/01/2026 (n)		406,000	391,766
希爾頓國內運營公司，3.75%， 5/01/2029 (N)		974,000	891,940
希爾頓國內運營有限公司，3.625%， 2/15/2032 (N)		761,000	660,168
洲際酒店集團，3.375%， 10/08/2028	英鎊	100,000	121,214
國際遊戲技術公司，4.125%， 4/15/2026 (N)	$	1,000,000	963,250
國際遊戲技術公司，6.25%， 2027年1月15日 (N)		225,000	231,829
Las Vegas Sands Corp., 3.9%, 8/08/2029		119,000	103,691
萬豪國際，Inc.，2.85%， 4/15/2031		90,000	77,968
萬豪酒店 Ownership Resorts，Inc.，4.5%， 6/15/2029 (N)		665,000	590,819
米高梅中國控股有限公司，5.375%， 2024年5月15日 (N)		220,000	204,600
米高梅中國控股有限公司，5.875%， 2026年5月15日 (N)		345,000	300,795
米高梅中國控股有限公司，4.75%， 2/01/2027 (N)		234,000	188,046
Science Games Holdings LP/Science Games US Finco，Inc.，6.625%， 3/01/2030 (N)		376,000	348,793
維西地產有限責任公司/維西票據有限公司，4.625%， 6/15/2025年 (N)		645,000	629,655
維西地產有限責任公司/維西票據有限公司，4.25%， 12/01/2026 (N)		855,000	811,925
VICI 地產公司/VICI Note Co.，5.75%， 2/01/2027 (N)		285,000	284,077
維西地產有限責任公司/維西票據有限公司，3.875%， 2/15/2029年 (N)		359,000	322,265
維西地產有限責任公司/維西票據有限公司，4.125%， 8/15/2030年 (N)		155,000	142,171
VICI 地產有限責任公司，房地產投資信託基金，3.75%， 2/15/2027 (N)		515,000	478,631
維西地產有限責任公司，房地產投資信託基金，4.95%， 2/15/2030		192,000	188,728

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
遊戲和住宿-續
温德姆酒店及度假村公司，4.375%， 8/15/2028 (N)	$	778,000	$ 734,136
永利(Br)拉斯維加斯有限責任公司/永利拉斯維加斯資本公司，5.25%， 5/15/2027 (N)		320,000	294,426
Wynn Macau Ltd., 4.875%, 10/01/2024 (n)		200,000	170,578
Wynn Macau Ltd., 5.5%, 1/15/2026 (n)		375,000	307,886
Wynn Macau Ltd., 5.625%, 8/26/2028 (n)		1,083,000	808,724
永利度假村金融有限責任公司/永利度假村資本公司，5.125%， 10/01/2029 (N)		365,000	323,755
			$ 12,574,282
工業 -1.2%
Albion Financing 1 S.à r.l., 5.25%, 10/15/2026	歐元	250,000	$ 251,619
Albion Financing 2 S.à r.l., 8.75%, 4/15/2027 (n)	$	435,000	403,462
APi Escrow Corp., 4.75%, 10/15/2029 (n)		855,000	752,400
Dar Al-Arkan Sukuk Co. Ltd., 6.875%, 2/26/2027		850,000	835,354
Dycom Industries，Inc.，4.5%， 4/15/2029 (N)		445,000	408,425
桃子房地產金融有限公司，4.375%， 2025年11月15日	歐元	100,000	100,941
Peach Property Group, 4.375%, 11/15/2025 (n)		225,000	227,117
賓夕法尼亞大學受託人，2.396%， 10/01/2050	$	35,000	26,012
威廉姆斯蘇格蘭人國際公司，4.625%， 2028年8月15日 (N)		833,000	787,577
			$ 3,792,907
保險 -0.3%
AIA Group Ltd., 0.88% to 9/09/2028, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 1.1%) to 9/09/2033	歐元	100,000	$ 91,012
阿根廷荷蘭B.V.，5.125%， 6/01/2048	$	200,000	198,766
Aviva PLC, 3.875% to 7/03/2024, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.48%) to 7/03/2044	歐元	150,000	164,656
Aviva PLC，4%至2035年6月3日，FLR(英鎊政府收益率-5年+4.7%)至 6/03/2055	英鎊	175,000	197,521
Corebridge 金融公司，4.35%， 4/05/2042 (N)	$	30,000	27,238
法國農業信貸銀行，2%， 7/17/2030	歐元	100,000	92,570
La Mondiale, 4.375% to 10/24/2029, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 4.411%) to 4/24/2069		100,000	100,934
			$ 872,697
保險 -健康-0.2%
Centene Corp., 3%, 10/15/2030	$	695,000	$ 618,230
UnitedHealth 集團，3.5%， 8/15/2039		38,000	34,394
聯合健康集團公司，3.25%， 5/15/2051		108,000	90,077
			$ 742,701

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
保險 -財產和意外傷害-0.9%
安聯控股中級有限責任公司，6.75%， 10/15/2027 (N)	$	1,015,000	$ 979,678
怡安 Corp./怡安環球控股有限公司，2.6%， 12/02/2031		25,000	21,570
AssuredPartners, Inc., 5.625%, 1/15/2029 (n)		500,000	435,270
伯克希爾哈撒韋公司，0.5%， 2041年1月15日	歐元	100,000	68,325
GTCR (AP) Finance, Inc., 8%, 5/15/2027 (n)	$	220,000	219,646
Hub 國際有限公司，5.625%， 12/01/2029 (N)		566,000	527,795
QBE 保險集團有限公司，2.5%至2028年9月13日，FLR(英鎊政府收益率-5年+2.061%)至2038年9月13日	英鎊	100,000	109,261
瑞安專業組，4.375%， 2/01/2030 (N)	$	531,000	477,945
			$ 2,839,490
國際市場準主權-0.4%
德國聯邦鐵路金融公司(德意志聯邦共和國)，0.625%， 12/08/2050	歐元	75,000	$ 47,997
Electricite de France S.A., 2.875% to 3/15/2027, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.373%) to 3/15/2031, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.623%) to 3/15/2047, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 4.373%) to 3/15/2070		200,000	185,993
Electricite de France S.A., 5.875% to 1/22/2029, FLR (GBP Swap Rate - 15yr. + 3.046%) to 1/22/2049, FLR (GBP Swap Rate - 15yr. + 3.796%) to 12/31/2165	英鎊	100,000	116,002
ESB Finance DAC, 1%, 7/19/2034	歐元	100,000	90,845
Islandsbanki, 0.75%, 3/25/2025		100,000	102,126
德國政府開發銀行，1.125%， 3/31/2037年		580,000	558,449
Landsbankinn銀行(冰島共和國)，0.375%， 2025年5月23日		100,000	100,731
RTE 研究結果d‘Electricite，0.75%， 2034年1月12日		100,000	89,236
			$ 1,291,379
國際市場主權-10.9%
澳大利亞聯邦，3.25%， 6/21/2039	澳元	9,822,000	$ 6,707,045
澳大利亞聯邦，1.75%， 6/21/2051		1,416,000	666,979
百慕大政府，2.375%， 8/20/2030年 (N)	$	200,000	175,287
加拿大政府，4%， 6/01/2041	CAD	647,000	587,111
日本政府，1.7%， 6/20/2032	日元	191,950,000	1,702,970
日本政府，0.4%， 3/20/2036		218,100,000	1,678,236
日本政府，2.3%， 3/20/2040		230,700,000	2,277,843
新西蘭政府，1.5%， 5/15/2031	NZD	14,059,000	7,715,812
新西蘭政府，0.25%， 5/15/2028		6,661,000	3,587,872
比利時王國，0%， 10/22/2031 (N)	歐元	1,375,000	1,268,859
塞浦路斯共和國，0%， 2/09/2026		384,000	385,942
Republic of Cyprus, 0.625%, 1/21/2030		541,000	502,956
Republic of Cyprus, 0.95%, 1/20/2032		653,000	594,191

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
國際市場主權-續
冰島共和國，5%，2028年11月15日	ISK	119,300,000	$ 914,400
冰島共和國，6.5%， 2031年1月24日		54,000,000	456,872
Republic of Italy, 1.65%, 3/01/2032	歐元	3,597,000	3,412,622
英國財政部，1.25%， 7/22/2027	英鎊	1,232,000	1,518,910
英國財政部，1.75%， 9/07/2037		925,000	1,069,513
英國財政部，1.75%， 2049年1月22日		89,000	97,549
			$ 35,320,969
地方當局-0.2%
Oslo kommune, 2.17%, 5/18/2029	NOK	3,000,000	$ 296,631
艾伯塔省，4.5%， 12/01/2040	CAD	125,000	106,902
不列顛哥倫比亞省，2.95%， 6/18/2050		115,000	77,568
安大略省，1.9%， 12/02/2051		537,000	280,704
			$ 761,805
機械和工具-0.3%
Sarens Finance Co. N.V., 5.75%, 2/21/2027	歐元	210,000	$ 179,191
Terex Corp., 5%, 5/15/2029 (n)	$	855,000	795,834
			$ 975,025
主要銀行-1.3%
澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司，2.57%至2030年11月25日，FLR(CMT-5年+1.7%)至 11/25/2035 (N)	$	152,000	$ 124,637
Bank of America Corp., 3.5%, 4/19/2026		301,000	298,743
Bank of America Corp., 0.694% to 3/22/2030, FLR (EURIBOR - 3mo. + 0.79%) to 3/22/2031	歐元	110,000	101,340
Bank of America Corp., 2.687% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.32%) to 4/22/2032	$	259,000	225,719
BNP Paribas S.A., 2.1%, 4/07/2032	歐元	100,000	98,692
澳大利亞聯邦銀行，2.688%， 3/11/2031年 (N)	$	221,000	185,155
Goldman Sachs Group, Inc., 2.383% to 7/21/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.248%) to 7/21/2032		80,000	67,208
Goldman Sachs Group, Inc., 3.436% to 2/24/2042, FLR (SOFR - 1 day + 1.632%) to 2/24/2043		111,000	93,518
HSBC Holdings PLC, 4.375%, 11/23/2026		269,000	269,534
JPMorgan Chase & Co., 0.563%, 2/16/2025		56,000	53,361
JPMorgan Chase & Co., 1.47%, 9/22/2027		455,000	409,814
JPMorgan Chase & Co., 1.963% to 3/23/2029, FLR (EURIBOR - 3mo. + 1.13%) to 3/23/2030	歐元	100,000	103,067
JPMorgan Chase & Co., 1.953% to 2/04/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.065%) to 2/04/2032	$	94,000	77,968
三菱日聯金融集團，2.494%至2031年10月13日，FLR(CMT-1年)+0.97%)至 10/13/2032		200,000	169,071

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
主要銀行 -續
Morgan Stanley, 1.593% to 5/04/2026, FLR (SOFR - 1 day + 0.879%) to 5/04/2027	$	183,000	$ 166,541
Morgan Stanley, 3.622% to 4/01/2030, FLR (SOFR - 1 day + 3.12%) to 4/01/2031		214,000	203,837
Morgan Stanley, 2.943% to 1/21/2032, FLR (SOFR - 1 day + 1.29%) to 1/21/2033		200,000	178,084
NatWest Group PLC, 3.619% to 3/29/2028, FLR (GBP Swap Rate - 5yr. + 2.1%) to 3/29/2029	英鎊	100,000	123,607
標準特許PLC，0.8%至2028年11月17日，FLR(歐元掉期利率-1年+0.85%)至 11/17/2029	歐元	100,000	92,793
多倫多道明銀行，1.952%， 4/08/2030		100,000	102,041
UBS Group AG, 2.746% to 2/11/2032, FLR (CMT - 1yr. + 1.1%) to 2/11/2033 (n)	$	218,000	185,503
Unicaja Banco S.A., 1% to 12/01/2025, FLR (EUR ICE Swap Rate - 1yr. + 1.15%) to 12/01/2026	歐元	100,000	99,023
UniCredit S.p.A., 0.925% to 1/28/2027, FLR (EURIBOR - 3mo. + 0.85%) to 1/18/2028		180,000	174,995
Wells Fargo & Co., 3.526% to 3/24/2027, FLR (SOFR - 1 day + 1.51%) to 3/24/2028	$	293,000	284,853
Wells Fargo & Co., 2.572% to 2/11/2030, FLR (LIBOR - 3mo. +1%) to 2/11/2031		219,000	194,582
Wells Fargo & Co., 2.125%, 9/24/2031	英鎊	120,000	130,422
Wells Fargo & Co., 3.35% to 3/02/2032, FLR (SOFR - 1 day + 1.5%) to 3/02/2033	$	139,000	128,229
			$ 4,342,337
醫療和衞生技術與服務-4.1%
180 Medical, Inc., 3.875%, 10/15/2029 (n)	$	765,000	$ 696,107
Alcon Finance B.V., 2.375%, 5/31/2028	歐元	100,000	106,793
Avantor Funding, Inc., 4.625%, 7/15/2028 (n)	$	886,000	862,548
Becton 迪金森歐元金融公司，1.336%， 8/13/2041	歐元	100,000	74,228
Catalent, Inc., 3.125%, 2/15/2029 (n)	$	1,297,000	1,163,675
查爾斯河實驗室國際公司，3.75%， 3/15/2029 (N)		1,984,000	1,838,326
社區衞生服務/社區衞生系統公司，8%， 12/15/2027 (N)		380,000	379,955
社區衞生服務/社區衞生系統公司，6.125%， 4/01/2030年 (N)		945,000	688,244
社區衞生服務/社區衞生系統公司，5.25%， 5/15/2030 (N)		255,000	219,662
DaVita, Inc., 4.625%, 6/01/2030 (n)		435,000	377,906
包括 Health Corp.，5.75%， 9/15/2025		410,000	414,146
包括Health Corp.，4.75%， 2/01/2030		540,000	494,100
HCA, Inc., 5.125%, 6/15/2039		103,000	100,057
IQVIA Holdings, Inc., 5%, 10/15/2026 (n)		710,000	707,950

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
醫療和衞生技術與服務-續
IQVIA Holdings, Inc., 5%, 5/15/2027 (n)	$	1,010,000	$ 1,010,707
傳統 LifePoint Health LLC，4.375%， 2/15/2027年 (N)		210,000	195,686
紐約救助破裂和殘廢者協會，2.667%， 10/01/2050		179,000	124,241
ProMedica 託萊多醫院，“B”，年度股東大會，6.015%， 11/15/2048		142,000	165,183
地區關愛/生命點健康公司，9.75%， 12/01/2026 (N)		455,000	462,394
Syneos Health, Inc., 3.625%, 1/15/2029 (n)		881,000	775,104
宗旨 Healthcare Corp.，4.875%， 1/01/2026 (N)		270,000	269,395
宗旨 Healthcare Corp.，6.125%， 10/01/2028 (N)		983,000	959,600
THERMO 費舍爾科學(財務一)有限公司，1.125%， 10/18/2033	歐元	100,000	91,095
THERMO 費舍爾科學(金融I)有限公司，2%， 10/18/2051		100,000	81,800
Thermo Fisher Science，Inc.，1.75%， 10/15/2028	$	137,000	121,459
美國急性護理解決方案有限責任公司，6.375%， 3/01/2026 (N)		505,000	479,149
U.S. Renal Care, Inc., 10.625%, 7/15/2027 (n)		480,000	350,938
			$ 13,210,448
醫療設備-0.3%
美國醫療系統歐洲公司，1.875%， 3/08/2034	歐元	100,000	$ 95,175
Teleflex, Inc., 4.625%, 11/15/2027	$	905,000	894,501
			$ 989,676
金屬和礦業-2.8%
盎格魯 American Capital PLC，5.625%， 4/01/2030 (N)	$	209,000	$ 218,493
Baffland Iron Mines Corp./Baffland Iron Mines LP，8.75%， 7/15/2026 (N)		760,000	683,035
Coeur Mining, Inc., 5.125%, 2/15/2029 (n)		1,015,000	822,150
Compass 礦業國際公司，6.75%， 12/01/2027 (N)		645,000	609,557
Eldorado Gold Corp., 6.25%, 9/01/2029 (n)		445,000	398,540
Ero Copper Corp., 6.5%, 2/15/2030 (n)		293,000	253,591
First Quantum Minerals Ltd.，6.875%， 10/15/2027 (N)		759,000	757,410
First Quantum Minerals Ltd.，6.875%， 10/15/2027		350,000	349,267
FMG Resources Ltd., 4.375%, 4/01/2031 (n)		945,000	842,231
嘉能可 Funding LLC，2.85%， 4/27/2031 (N)		144,000	123,703
GrafTech Finance, Inc., 4.625%, 12/15/2028 (n)		578,000	529,026
Kaiser Aluminum Corp., 4.625%, 3/01/2028 (n)		1,608,000	1,478,440
凱撒鋁業，4.5%， 6/01/2031 (N)		415,000	362,374
Novelis Corp., 3.25%, 11/15/2026 (n)		375,000	343,999
Novelis Corp., 4.75%, 1/30/2030 (n)		735,000	697,331
Novelis Corp., 3.875%, 8/15/2031 (n)		330,000	287,925

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
金屬和採礦-續
Petra Diamonds US$ Treasury PLC, 10.5% PIK to 12/31/2022, 10.5% PIK/9.75% Cash to 6/30/2023, 9.75% Cash to 3/08/2026 (n)	$	297,721	$ 308,142
			$ 9,065,214
中游 -3.3%
AI 西班牙Candelaria SLU，7.5%， 12/15/2028 (N)	$	360,000	$ 350,100
Cheniere 能源合作伙伴公司，4.5%， 10/01/2029		445,000	434,124
Cheniere 能源合作伙伴有限責任公司，4%， 3/01/2031		930,000	859,087
DT Midstream, Inc., 4.125%, 6/15/2029 (n)		869,000	813,710
DT Midstream, Inc., 4.375%, 6/15/2031 (n)		899,000	836,070
EQM 中游合作伙伴有限責任公司，6%， 7/01/2025 (N)		167,000	168,670
EQM 中游合作伙伴有限責任公司，6.5%， 7/01/2027 (N)		111,000	111,000
EQM 中游合作伙伴LP，5.5%， 7/15/2028		1,405,000	1,334,792
EQM 中游合作伙伴有限責任公司，4.5%， 2029年1月15日 (N)		510,000	452,263
創世紀能源有限責任公司/創世紀能源金融公司，6.25%， 5/15/2026		171,700	159,252
Peru LNG, 5.375%, 3/22/2030		518,000	454,545
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.，3.55%， 12/15/2029		227,000	209,987
Sabine Pass液化有限責任公司，4.5%， 5/15/2030		193,000	192,343
Tallgras Energy Partners LP，5.5%， 2028年1月15日 (N)		960,000	890,822
塔爾加資源公司，4.2%， 2/01/2033		13,000	12,310
塔爾加資源公司，4.95%， 4/15/2052		79,000	72,335
塔爾加資源合作伙伴有限責任公司/塔爾加資源金融公司，6.875%， 2029年1月15日		880,000	925,179
塔爾加資源合作伙伴有限責任公司/塔爾加資源金融公司，4.875%， 2/01/2031		721,000	691,209
Venture Global Calcasieu Pass LLC，3.875%， 8/15/2029年 (N)		830,000	785,246
Venture Global Calcasieu Pass LLC，4.125%， 8/15/2031 (N)		555,000	520,313
西部中游運營LP，4.55%， 2/01/2030		287,000	274,335
西部中游運營LP，4.65%， 7/01/2026		215,000	214,463
			$ 10,762,155
抵押貸款支持 -2.1%
Fannie Mae, 6.5%, 4/01/2032 - 1/01/2033	$	16,258	$ 17,587
Fannie Mae, 5.5%, 7/01/2033 - 7/01/2035		65,335	69,733
Fannie Mae, 6%, 8/01/2034 - 2/01/2037		38,763	42,476
Fannie Mae, 3.5%, 12/01/2047		45,528	45,665
Fannie Mae, UMBS, 2%, 4/01/2042 - 12/01/2051		271,989	245,447
Fannie Mae, UMBS, 3.5%, 5/01/2049		55,644	55,503
Fannie Mae, UMBS, 2.5%, 7/01/2050 - 4/01/2052		173,456	160,452
Fannie Mae, UMBS, 3%, 12/01/2051		24,062	23,034
Freddie Mac, 0.139%, 2/25/2025 (i)		38,000,000	169,978

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
抵押貸款支持 -續
Freddie Mac, 1.367%, 3/25/2027 (i)	$	448,000	$ 26,053
Freddie Mac, 0.126%, 2/25/2028 (i)		36,576,000	314,784
Freddie Mac, 0.291%, 2/25/2028 (i)		15,572,000	266,395
Freddie Mac, 0.106%, 4/25/2028 (i)		15,983,000	129,544
Freddie Mac, 1.09%, 7/25/2029 (i)		1,886,607	122,784
Freddie Mac, 1.798%, 4/25/2030 (i)		845,640	100,962
Freddie Mac, 1.868%, 4/25/2030 (i)		731,897	89,917
Freddie Mac, 1.663%, 5/25/2030 (i)		896,340	100,277
Freddie Mac, 1.797%, 5/25/2030 (i)		2,034,877	245,221
Freddie Mac, 1.342%, 6/25/2030 (i)		821,458	74,321
Freddie Mac, 1.6%, 8/25/2030 (i)		719,995	79,200
Freddie Mac, 1.17%, 9/25/2030 (i)		455,646	37,352
Freddie Mac, 1.081%, 11/25/2030 (i)		901,677	69,493
Freddie Mac, 0.33%, 1/25/2031 (i)		3,188,385	72,300
Freddie Mac, 0.517%, 3/25/2031 (i)		3,741,865	135,787
Freddie Mac, 0.938%, 7/25/2031 (i)		670,491	47,828
Freddie Mac, 0.536%, 9/25/2031 (i)		2,699,427	108,547
Freddie Mac, 0.567%, 12/25/2031 (i)		659,754	29,300
Freddie Mac, 3%, 8/25/2032 (i)		197,632	188,656
Freddie Mac, 6%, 8/01/2034		24,861	26,835
房地美，聯合抵押貸款銀行，2%，2052年3月1日		49,792	44,224
Ginnie Mae, 2.5%, 8/20/2051		139,470	131,078
Ginnie Mae, TBA, 3%, 6/15/2052		300,000	289,383
Ginnie Mae, TBA, 3.5%, 6/15/2052		300,000	297,187
Ginnie Mae, TBA, 4%, 6/15/2052 - 8/15/2052		125,000	125,654
UMBS, TBA, 2%, 6/16/2037 - 6/13/2052		400,000	376,490
UMBS, TBA, 2.5%, 6/16/2037 - 7/14/2052		775,000	724,706
UMBS, TBA, 3%, 6/13/2052		900,000	857,004
UMBS, TBA, 3.5%, 6/13/2052		700,000	685,781
UMBS, TBA, 4%, 6/13/2052		200,000	199,875
			$ 6,826,813
市政當局 -0.5%
馬薩諸塞州教育融資管理局，教育貸款附屬修訂版，應納税，“A”，2.641%， 7/01/2037	$	150,000	$ 130,895
密歇根州財政管理局醫院修訂版，應納税(三一健康信貸集團)，3.384%， 12/01/2040		215,000	185,109
新澤西經濟發展局國家養老金基金修訂，應税，“A”，NPFG，7.425%， 2/15/2029		499,000	566,348
俄克拉荷馬州發展金融管理局，衞生系統版本，應税(OU醫學項目)，“C”，5.45%， 8/15/2028		346,000	351,891

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
市政當局 -續
俄克拉荷馬州發展金融局，衞生系統修訂版，應税(OU醫學項目)，“C”，年度股東大會，4.65%， 8/15/2030	$	221,000	$ 224,347
波多黎各工業、旅遊、教育、醫療和環境控制設施融資管理局修訂，應税(熱電聯產設施-波多黎各項目)，9.12%， 6/01/2022		85,000	85,000
			$ 1,543,590
天然氣配氣-0.1%
Boston Gas Co., 3.15%, 8/01/2027 (n)	$	198,000	$ 187,446
National Grid PLC, 1.125%, 1/14/2033	英鎊	100,000	94,330
NiSource, Inc., 3.6%, 5/01/2030	$	92,000	86,183
			$ 367,959
天然氣管道-0.1%
APT Pipelines Ltd., 0.75%, 3/15/2029	歐元	110,000	$ 100,245
APT Pipelines Ltd., 2.5%, 3/15/2036	英鎊	100,000	99,373
			$ 199,618
網絡和電信-0.4%
AT&T, Inc., 3.5%, 9/15/2053	$	184,000	$ 148,344
Iliad Holding S.A.S., 7%, 10/15/2028 (n)		812,000	782,630
Orange S.A., 2.375%, 5/18/2032	歐元	100,000	106,473
威瑞森通訊，Inc.，2.1%， 3/22/2028	$	86,000	78,222
威瑞森通訊，Inc.，2.355%， 3/15/2032		135,000	116,270
威瑞森通訊，Inc.，3.875%， 3/01/2052		149,000	133,519
			$ 1,365,458
石油服務業-0.3%
Guara Norte S.à r.l., 5.198%, 6/15/2034 (n)	$	191,908	$ 163,506
MV24 Capital B.V., 6.748%, 6/01/2034		510,235	466,808
Solaris Midstream Holding LLC，7.625%， 4/01/2026 (N)		355,000	355,000
			$ 985,314
Oils – 0.8%
Neste Oyj, 0.75%, 3/25/2028	歐元	200,000	$ 193,877
Parkland Corp., 4.625%, 5/01/2030 (n)	$	1,350,000	1,217,444
PBF 控股有限責任公司/PBF金融公司，7.25%， 6/15/2025		415,000	402,550
Pbf 控股有限公司/pbf金融公司，6%， 2/15/2028		335,000	297,004
泰國石油國庫中心有限公司，5.375%， 11/20/2048 (N)		355,000	315,055
			$ 2,425,930

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
其他銀行和多元化金融-1.1%
AIB Group PLC, 2.25%, 4/04/2028	歐元	100,000	$ 103,470
Bangkok Bank Public Co. Ltd., 3.733% to 9/25/2029, FLR (CMT - 5yr. + 1.9%) to 9/25/2034	$	750,000	672,802
Bank Hapoalim B.M., 3.255% to 1/21/2027, FLR (CMT - 5yr. + 2.155%) to 1/21/2032 (n)		200,000	175,750
BANQUE Federative du Credit Mutuel S.A.，1.125%， 11/19/2031	歐元	100,000	85,158
Belfius Bank S.A., 1.25% to 4/06/2029, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 1.3%) to 4/06/2034		100,000	89,836
BPCE S.A., 0.75%, 3/03/2031		100,000	89,414
Commercial Bank P.S.Q.C., 4.5% to 9/03/2026, FLR (CMT - 5yr. + 3.874%) to 9/03/2169	$	272,000	253,640
Deutsche Bank AG, 1.875% to 2/23/2027, FLR (EURIBOR - 3mo. + 1.38%) to 2/23/2028	歐元	100,000	100,851
Deutsche Bank AG, 3.25% to 5/24/2027, FLR (EURIBOR - 3mo. + 1.93%) to 5/24/2028		100,000	106,878
Deutsche Bank AG, 1.375% to 2/17/2031, FLR (EURIBOR - 3mo. + 1.5%) to 2/17/2032		100,000	88,030
Groupe BPCE S.A., 4.5%, 3/15/2025 (n)	$	250,000	250,134
集團信貸保證，1.85%至2032年4月21日，FLR(EURIBOR-3mo.+2.65%)至 4/21/2042	歐元	100,000	87,390
Intesa Sanpaolo S.p.A., 2.625%, 3/11/2036	英鎊	150,000	143,680
Macquarie Group Ltd., 4.08%, 5/31/2029		130,000	163,572
Shinhan Bank Co., Ltd., 4.375%, 4/13/2032 (n)	$	227,000	221,670
UBS AG, 5.125%, 5/15/2024		447,000	453,616
烏茲別克工業建設銀行，5.75%， 12/02/2024		269,000	245,463
維珍金融英國公司，5.125%至2025年12月11日，FLR(英鎊政府收益率-5年。+5.25%)至 12/11/2030	英鎊	100,000	126,415
			$ 3,457,769
個人電腦和外圍設備-0.3%
NCR Corp., 5%, 10/01/2028 (n)	$	775,000	$ 730,507
NCR Corp., 5.125%, 4/15/2029 (n)		390,000	371,937
			$ 1,102,444
製藥 -1.1%
博世 Health Companies，Inc.，5%， 1/30/2028 (N)	$	1,095,000	$ 698,823
博世 Health Companies，Inc.，5%， 2/15/2029 (N)		335,000	200,188
Jazz Securities DAC, 4.375%, 1/15/2029 (n)		1,160,000	1,119,400
Organon Finance 1 LLC, 4.125%, 4/30/2028 (n)		755,000	723,879
Organon Finance 1 LLC, 5.125%, 4/30/2031 (n)		675,000	648,928
			$ 3,391,218

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
污染控制-0.6%
GFL 環境公司，4.25%， 6/01/2025 (N)	$	215,000	$ 210,700
GFL 環保公司，4%， 8/01/2028 (N)		945,000	850,075
GFL Environmental，Inc.，4.75%， 6/15/2029 (N)		215,000	195,860
GFL 環境公司，4.375%， 8/15/2029年 (N)		280,000	249,900
Stericycle, Inc., 3.875%, 1/15/2029 (n)		627,000	569,253
			$ 2,075,788
貴金屬和礦產-0.2%
IAMGOLD Corp., 5.75%, 10/15/2028 (n)	$	515,000	$ 361,782
Taseko Mines Ltd., 7%, 2/15/2026 (n)		420,000	403,385
			$ 765,167
打印和出版-0.2%
Cimpress N.V., 7%, 6/15/2026 (n)	$	740,000	$ 629,000
Informa PLC, 3.125%, 7/05/2026	英鎊	110,000	136,208
			$ 765,208
鐵路和航運-0.1%
加拿大太平洋鐵路公司，2.45%， 12/02/2031	$	111,000	$ 97,791
Wabtec 荷蘭運輸公司，1.25%， 12/03/2027	歐元	200,000	192,599
			$ 290,390
房地產 -寫字樓-0.1%
公司寫字樓物業有限責任公司，房地產投資信託基金，2.25%， 3/15/2026	$	149,000	$ 137,363
公司寫字樓物業有限責任公司，房地產投資信託基金，2%， 2029年1月15日		52,000	43,477
公司寫字樓物業有限責任公司，房地產投資信託基金，2.75%， 4/15/2031		109,000	91,625
			$ 272,465
房地產-其他-0.6%
EPR Properties, REIT, 3.6%, 11/15/2031	$	89,000	$ 74,850
列剋星敦房地產信託公司，2.7%， 9/15/2030		195,000	164,943
Park 中級控股有限責任公司/PK國內物業有限責任公司/PK金融聯合發行人，房地產投資信託基金，5.875%， 10/01/2028 (N)		930,000	918,096
W.P. Carey, Inc., REIT, 2.4%, 2/01/2031		282,000	236,880
XHR LP, REIT, 4.875%, 6/01/2029 (n)		640,000	600,000
			$ 1,994,769
房地產-零售-0.1%
Brixmor 經營夥伴關係有限責任公司，房地產投資信託基金，4.05%， 7/01/2030	$	3,000	$ 2,819
哈默森愛爾蘭金融數據中心，1.75%， 6/03/2027	歐元	100,000	92,969
攝政中心公司，3.7%， 6/15/2030	$	71,000	66,644

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
房地產房地產-零售-續
商店資本公司，房地產投資信託基金，2.75%， 11/18/2030	$	313,000	$ 266,158
			$ 428,590
餐飲業 -0.2%
費爾蒂塔娛樂有限責任公司，6.75%， 2030年1月15日 (N)	$	490,000	$ 424,634
McDonald's Corp., 2.375%, 5/31/2029	歐元	100,000	106,440
			$ 531,074
零售商 -0.8%
阿斯伯裏汽車集團，4.625%， 11/15/2029年 (N)	$	469,000	$ 432,364
Bath & Body Works, Inc., 5.25%, 2/01/2028		1,525,000	1,456,375
Nordstrom, Inc., 4.25%, 8/01/2031		106,000	89,359
Victoria's Secret & Co., 4.625%, 7/15/2029 (n)		650,000	534,625
			$ 2,512,723
特種化學品-0.3%
Akzo Nobel N.V., 2%, 3/28/2032	歐元	100,000	$ 99,033
Ctec II GmbH, 5.25%, 2/15/2030 (n)		200,000	177,887
Univar 解決方案美國公司，5.125%， 12/01/2027年 (N)	$	637,000	623,362
			$ 900,282
專賣店 -0.7%
迪克體育用品，3.15%， 2032年1月15日	$	124,000	$ 103,388
集團 1汽車公司，4%， 8/15/2028 (N)		604,000	550,093
Michael Cos., Inc., 5.25%, 5/01/2028 (n)		370,000	304,325
Michael Cos., Inc., 7.875%, 5/01/2029 (n)		745,000	533,859
彭斯克汽車集團股份有限公司，3.75%， 6/15/2029		886,000	794,512
			$ 2,286,177
超市 -0.5%
艾伯森科斯有限責任公司/西夫韋公司，4.625%， 2027年1月15日 (N)	$	930,000	$ 903,435
艾伯森科斯有限責任公司/Safeway，Inc.，3.5%， 3/15/2029 (N)		540,000	469,967
Auchan Holding S.A., 3.25%, 7/23/2027	歐元	100,000	99,737
Iceland Bondco PLC, 4.625%, 3/15/2025	英鎊	190,000	200,486
			$ 1,673,625
超國家 -0.4%
國際復興開發銀行，4.25%， 6/24/2025	澳元	210,000	$ 154,640
西非開發銀行，4.7%， 10/22/2031 (N)	$	1,055,000	968,828
			$ 1,123,468

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
電信 -無線-2.4%
Altice France S.A., 6%, 2/15/2028 (n)	$	955,000	$ 797,902
美國塔樓公司，房地產投資信託基金，2.75%， 2027年1月15日		81,000	75,598
CellneX 金融公司，2%， 2/15/2033	歐元	400,000	319,188
皇冠城堡國際公司，房地產投資信託基金，3.7%， 6/15/2026	$	220,000	217,323
Millicom 國際蜂窩公司，5.125%， 2028年1月15日		635,400	601,406
羅傑斯通信公司，3.8%， 3/15/2032 (N)		92,000	87,261
羅傑斯通信公司，3.7%， 11/15/2049		106,000	85,348
Sba 通信公司，3.875%， 2/15/2027年		643,000	628,613
Sba 通信公司，3.125%， 2/01/2029年		1,060,000	942,764
Sprint Capital Corp., 6.875%, 11/15/2028		1,250,000	1,414,100
Sprint Corp., 7.125%, 6/15/2024		240,000	254,998
Sprint Corp., 7.625%, 3/01/2026		1,435,000	1,588,201
T-Mobile USA, Inc., 2.625%, 4/15/2026		535,000	504,965
T-Mobile USA, Inc., 3.875%, 4/15/2030		181,000	174,059
			$ 7,691,726
電話服務-0.1%
TELUS Corp., 2.85%, 11/13/2031	CAD	225,000	$ 150,588
煙草 -0.2%
Vector Group Ltd., 10.5%, 11/01/2026 (n)	$	235,000	$ 234,060
Vector Group Ltd., 5.75%, 2/01/2029 (n)		355,000	319,500
			$ 553,560
交通運輸 -服務-0.2%
ERAC 美國金融有限責任公司，7%， 10/15/2037年 (N)	$	120,000	$ 145,111
持有運輸基礎設施，1.475%， 2031年1月18日	歐元	100,000	90,332
Q-Park Holding I B.V., 2%, 3/01/2027		380,000	347,208
			$ 582,651
美國國債-16.8%
U.S. Treasury Bonds, 1.125%, 8/15/2040 (f)	$	36,620,000	$ 25,804,226
U.S. Treasury Bonds, 2.25%, 8/15/2049		115,500	96,257
U.S. Treasury Bonds, 2.375%, 11/15/2049		15,487,000	13,268,608
U.S. Treasury Notes, 2.375%, 5/15/2029		15,590,000	15,096,723
			$ 54,265,814
公用事業 -電力-3.5%
Adani Green Energy(Up)Ltd./Prayatna Developers Private Ltd.，6.25%， 12/10/2024 (N)	$	1,081,000	$ 1,075,595
美國傳輸系統公司，2.65%， 2032年1月15日 (N)		146,000	127,102
Bruce Power LP, 2.68%, 12/21/2028	CAD	200,000	142,445
Calpine Corp., 4.5%, 2/15/2028 (n)	$	902,000	862,267
Calpine Corp., 5.125%, 3/15/2028 (n)		755,000	704,604

投資組合(未經審計)-續

發行方		股份/面值	值 ($)
債券 -續
公用事業 -電力-續
Clearway 能源運營有限責任公司，4.75%， 3/15/2028 (N)	$	320,000	$ 305,600
Clearway 能源運營有限責任公司，3.75%， 2/15/2031 (N)		1,775,000	1,566,437
ConourGlobal Power Holdings S.A.，2.75%， 1/01/2026 (N)	歐元	280,000	268,551
Duke Energy Corp., 2.55%, 6/15/2031	$	204,000	174,663
E.CL S.A., 4.5%, 1/29/2025		300,000	299,850
Enel 金融國際公司，3.5%， 4/06/2028 (N)		200,000	192,529
Enel 金融國際公司，2.875%， 4/11/2029年	英鎊	100,000	119,639
Enel S.p.A., 2.25% to 3/10/2027, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.679%) to 3/10/2032, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.929%) to 3/10/2047, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.679%) to 3/10/2070	歐元	200,000	196,782
Enel S.p.A., 1.875% to 9/08/2030, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.011%) to 9/08/2035, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.261%) to 9/08/2050, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.011%) to 3/08/2170		150,000	125,762
澤西州中央電力和照明公司，2.75%， 3/01/2032 (N)	$	98,000	85,477
孟 Duong Finance Holdings B.V.，5.125%， 5/07/2029年 (N)		280,000	243,600
孟 Duong Finance Holdings B.V.，5.125%， 5/07/2029年		592,000	515,040
NextEra Energy, Inc., 4.25%, 7/15/2024 (n)		503,000	503,272
NextEra Energy, Inc., 4.25%, 9/15/2024 (n)		102,000	100,470
NextEra Energy, Inc., 4.5%, 9/15/2027 (n)		490,000	475,413
南加州愛迪生公司，3.65%， 2/01/2050		104,000	83,108
Star 能源地熱(瓦陽温都)有限公司，6.75%， 4/24/2033 (N)		743,721	736,655
TerraForm 全球運營有限責任公司，6.125%， 3/01/2026 (N)		545,000	534,100
平臺 Power Operating LLC，5%， 1/31/2028 (N)		1,060,000	1,016,148
平臺 Power Operating LLC，4.75%， 1/15/2030 (N)		295,000	279,513
弗吉尼亞州電力公司，3.5%， 3/15/2027		375,000	372,092
WEC Energy Group, Inc., 1.8%, 10/15/2030		37,000	30,302
Xcel Energy, Inc., 4.6%, 6/01/2032		46,000	47,194
			$ 11,184,210
債券總額(已確定成本，452,857,649美元)			$ 408,898,874
普通股 -0.7%
有線電視-0.1%
Intelsat Emerging S.A.(A)		7,057	$ 201,124
建築 -0.0%
ICA Tenedora，S.A.de C.V.(美國)		110,829	$ 95,734
能源 -獨立-0.1%
Frontera 能源公司(A)		16,354	$ 178,913

投資組合(未經審計)-續

發行方	股份/面值	值 ($)
普通股股票-續
石油服務-0.0%
LTRI 控股LP(A)(U)	615	$ 176,868
特殊產品和服務-0.5%
IShares iBoxx$高收益公司債券ETF	20,600	$ 1,637,700
普通股總數(已確定成本，3,829,241美元)		$ 2,290,339
或有價值權-0.0%
有線電視-0.0%
國際通信衞星組織 Jackson Holdings S.A.-系列A，2025年12月5日(A)	738	$ 3,321
國際通信衞星組織 Jackson Holdings S.A.-系列B，2025年12月5日(A)	738	3,137
合計或有價值權益(已確定成本，0美元)		$ 6,458

	執行價格	第一個鍛鍊
認股權證 -0.0%
其他銀行和多元化金融-0.0%
Avation Capital S.A.(1股換1權證，10/31/26到期)(A)(U)(已確定成本，0美元)	GBP 1.14	3/16/21	6,125	$ 668


投資公司(H)-2.4%
貨幣市場基金-2.4%
MFS 機構貨幣市場投資組合，0.64%(V)(已確定成本，7,555,332美元)	7,555,332	$ 7,555,332

標的/到期日期/行權價	賣出/賣出	交易對手	理論上的金額	Par 金額/ 數量合同
已購買選項-0.0%
市場指數證券-0.0%
Markit CDX北美高收益系列38指數信用違約互換-基金收到5%，基金根據指數成分股的定義信用事件支付名義金額-2022年9月@103美元(已支付保費，79,337美元)	致電	法國巴黎銀行	$ 12,367,022	$ 12,050,000	$84,111

投資組合(未經審計)-續

				值 ($)
已寫入選項(見下表)-(0.0%)
(收到保費，60,449美元)				$ (31,419)


其他資產減去負債-(29.7%)				(95,818,098)
淨資產 -100.0%				$ 322,986,265

(a)	非收入生產安全。
(f)	全部或部分證券已被分離出來，作為未平倉期貨合約和清算掉期協議的抵押品。
(h)	關聯發行人，可以被認為是基金擁有5%或更多未償還有表決權證券的發行人，或者是處於共同控制之下的公司。於期末，基金於關聯發行人及非關聯發行人的投資總值分別為7,555,332元及411,280,450元。
(i)	利息基金收取名義本金(票面金額)利息的證券。票面金額是名義本金，並不反映證券的成本。
(n)	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在正常業務過程中以豁免登記的交易方式出售，通常出售給合格的機構買家。期末，這些證券的總價值為205,225,624美元，佔淨資產的63.5%。
(p)	實物支付 (PIK)證券，其利息收入可通過額外的證券和/或現金獲得。
(u)	安全性是使用重大不可觀察的投入進行估值的，在公允價值層次結構下被視為3級。有關基金持有的3級資產的進一步資料，請參閲財務報表附註2。
(v)	附屬僅對MFS管理的投資公司可用的發行人。MFS機構貨幣市場組合的報價利率是該基金在期末的年化7天期收益率。
(w)	發佈時間：安全設置。
(z)	受限證券不是根據1933年《證券法》註冊的，轉售受到法律限制。這些證券一般可在豁免註冊的交易中轉售，或在證券隨後註冊的情況下轉售給公眾。出售這些證券可能涉及耗時的談判，而且可能很難以可接受的價格迅速出售。該基金持有以下受限證券：

受限證券	收購日期	成本	值
MF1 2020-FL3 Ltd., “AS”, FLR, 3.746% (LIBOR - 1mo. + 2.85%), 7/15/2035	6/12/20	$428,000	$422,866
淨資產的%			0.1%

本報告中使用並定義了以下縮寫：
年度股東大會	擔保市級擔保
Bbsw	銀行票據掉期參考利率
CDO	債務抵押債券
CLO	抵押貸款債券
CMT	恆定到期日國庫
ETF	交易所交易基金
Euribor	歐元銀行間同業拆借利率

投資組合(未經審計)-續

FLR	浮動利率。利率根據括號中披露的參考利率加上利差(如果有的話)定期重置。報告的期末匯率可能不是當前匯率。除非另有説明，所有參考匯率均為美元。
冰	洲際交易所
Libor	倫敦銀行間同業拆借利率
NPFG	國家公共財政擔保總公司
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金
SOFR	擔保隔夜融資利率
索尼婭	英鎊隔夜指數
TBA	待公佈
UMBS	統一的抵押貸款支持證券
縮寫表示以美元以外的貨幣顯示的金額。除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。縮寫列表如下所示：
澳元	澳元美元
Brl	巴西雷亞爾
CAD	加元
中電	智利比索
CNH	人民幣(離岸)
人民幣	中國人民幣人民幣
CZK	捷克語科魯納
歐元	歐元
英鎊	英磅英鎊
ISK	冰島克朗
日元	日語日元
KRW	韓元
Mxn	墨西哥比索
NOK	挪威人克朗
NZD	新西蘭元
瑞典克朗	瑞典克朗
Sgd	新加坡元
嘗試	土耳其語里拉
臺幣	臺幣元
UYU	烏拉圭人比索
Zar	南非蘭特

投資組合(未經審計)-續

衍生品合約5/31/22

已寫入個選項
潛在的	放置/ 看漲	交易對手	Par 金額/ 數量合同	理論上的金額	練習價格	到期日期	值
負債衍生工具
市場指數證券
Markit CDX北美高收益系列38指數信用違約互換-基金支付5%，基金根據指數成分股的定義信用事件獲得名義金額	放入	法國巴黎銀行	$(3,990,000)	$4,094,972	$92.00	9月 -2022年	$(31,419)

遠期外匯合約
幣種購得		幣種售出		交易對手	結算日期	未實現欣賞 (折舊)
資產衍生品
澳元	132,942	美元	95,215	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	$251
CAD	775,000	美元	595,798	德意志銀行	7/15/2022	16,785
CAD	3,145,000	美元	2,420,331	滙豐銀行	7/15/2022	65,570
中電	602,285,000	美元	727,573	巴克萊銀行銀行	6/29/2022	191
CNH	1,618,000	美元	239,241	瑞銀 AG	7/15/2022	2,817
CZK	8,750,000	美元	372,325	瑞銀 AG	7/15/2022	5,663
歐元	765,068	美元	819,524	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	3,652
歐元	1,319,372	美元	1,395,632	德意志銀行	7/15/2022	23,947
歐元	3,195,403	美元	3,340,213	滙豐銀行	7/15/2022	97,881
歐元	1,200,000	美元	1,273,430	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	17,711
歐元	291,000	美元	307,468	美林國際	7/15/2022	5,634
歐元	77,381	美元	81,767	NatWest Markets PLC	7/15/2022	1,491
歐元	1,278,525	美元	1,372,953	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	2,676
歐元	1,379,063	美元	1,460,963	瑞銀 AG	7/15/2022	22,840
英鎊	188,581	美元	236,522	巴克萊銀行銀行	7/15/2022	1,164
英鎊	37,342	美元	47,009	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	56
英鎊	26,660	美元	33,368	德意志銀行	7/15/2022	234
英鎊	341,585	美元	425,947	滙豐銀行	7/15/2022	4,586
英鎊	28,410	美元	35,615	道富銀行(State Street Bank Corp.)	6/15/2022	185
日元	14,832,954	美元	114,171	美林國際	7/15/2022	1,252
KRW	522,189,048	美元	416,009	摩根大通大通銀行N.A.	7/08/2022	6,015
Mxn	11,032,000	美元	540,093	德意志銀行	7/15/2022	15,809
NOK	18,949,555	美元	1,984,011	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	37,947
NOK	11,582,253	美元	1,207,390	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	28,846
NZD	909,993	美元	585,921	德意志銀行	7/15/2022	6,655

投資組合(未經審計)-續

遠期外幣兑換合約 - 續
幣種購得		幣種售出		交易對手	結算日期	未實現欣賞 (折舊)
資產衍生品 - 續
NZD	1,477,046	美元	955,224	滙豐銀行	7/15/2022	$6,610
NZD	616,000	美元	395,799	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	5,332
瑞典克朗	1,699,000	美元	171,884	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	2,325
Zar	1,147,118	美元	70,807	瑞銀 AG	7/15/2022	2,139
美元	4,015,050	澳元	5,374,499	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	157,318
美元	671,270	澳元	904,000	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	22,099
美元	125,301	CNH	804,000	滙豐銀行	7/15/2022	5,020
美元	9,407,486	CNH	60,165,000	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	398,394
美元	207,211	歐元	189,287	滙豐銀行	7/15/2022	3,547
美元	55,016,644	歐元	49,690,898	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	1,638,785
美元	106,665	歐元	96,683	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	2,639
美元	75,768	歐元	70,000	瑞銀 AG	7/15/2022	451
美元	398,090	英鎊	310,000	德意志銀行	7/15/2022	7,367
美元	131,033	英鎊	99,947	滙豐銀行	7/15/2022	5,060
美元	9,526,380	英鎊	7,278,324	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	354,954
美元	176,358	日元	21,759,896	德意志銀行	7/15/2022	7,032
美元	7,377,137	日元	903,151,216	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	358,405
美元	38,633	日元	4,963,510	瑞銀 AG	6/15/2022	59
美元	1,633,039	KRW	2,002,513,800	高盛國際(Br)	6/30/2022	14,624
美元	861,721	KRW	1,056,487,280	摩根大通大通銀行N.A.	6/30/2022	7,877
美元	4,697,284	KRW	5,720,587,250	美林國際	7/08/2022	74,007
美元	9,425,930	NZD	13,676,289	高盛國際(Br)	6/15/2022	516,504
美元	353,100	臺幣	10,188,000	巴克萊銀行銀行	7/18/2022	1,822
美元	1,091,795	臺幣	31,578,000	美林國際	7/18/2022	2,998
美元	2,750,125	Zar	40,711,101	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	161,261
						$4,126,487
負債衍生工具
澳元	2,893,226	美元	2,177,753	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	$(100,101)
CAD	4,266,283	美元	3,418,688	高盛國際(Br)	6/15/2022	(46,083)
CAD	2,509,733	美元	2,009,934	美林國際	7/15/2022	(26,167)
CAD	238,000	美元	188,645	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	(522)
CNH	128,000	美元	19,974	法國巴黎銀行	7/15/2022	(825)
CZK	2,766,000	美元	123,491	法國巴黎銀行	7/15/2022	(4,004)
CZK	26,361,000	美元	1,193,205	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	(50,089)
歐元	225,000	美元	246,582	德意志銀行	7/15/2022	(4,494)
歐元	191,484	美元	205,745	滙豐銀行	6/15/2022	(53)
歐元	1,602,559	美元	1,733,565	滙豐銀行	7/15/2022	(9,291)
歐元	2,463,364	美元	2,725,715	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	(79,574)
英鎊	8,863	美元	11,645	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	(475)
英鎊	146,921	美元	192,561	滙豐銀行	7/15/2022	(7,382)
英鎊	18,428	美元	24,194	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	(967)
英鎊	4,749	美元	6,222	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	(237)
日元	5,170,954	美元	40,417	德意志銀行	7/15/2022	(179)
日元	74,831,457	美元	589,269	滙豐銀行	7/15/2022	(6,963)
日元	94,845,324	美元	738,621	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	(1,542)

投資組合(未經審計)-續

遠期外幣兑換合約 - 續
幣種購得		幣種售出		交易對手	結算日期	未實現欣賞 (折舊)
責任衍生品 - 續
日元	56,254,746	美元	459,671	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	$(21,921)
Mxn	7,644,550	美元	386,528	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	(1,319)
NOK	59,696,234	美元	6,883,539	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	(513,823)
NZD	5,910,000	美元	3,939,507	高盛國際(Br)	6/15/2022	(89,435)
NZD	6,852,146	美元	4,481,981	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	(19,949)
NZD	128,690	美元	89,256	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	(5,455)
瑞典克朗	448,000	美元	47,648	德意志銀行	7/15/2022	(1,712)
瑞典克朗	5,934,000	美元	622,920	高盛國際(Br)	7/15/2022	(14,471)
Sgd	2,581,000	美元	1,891,191	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	(7,457)
嘗試	219,000	美元	13,746	美林國際	7/18/2022	(1,156)
臺幣	8,500,000	美元	293,884	美林國際	7/18/2022	(807)
Zar	8,022,207	美元	541,918	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	(31,777)
美元	2,038,480	澳元	2,850,000	摩根大通大通銀行N.A.	6/15/2022	(7,207)
美元	460,495	澳元	648,000	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	(4,840)
美元	29,084	澳元	41,163	NatWest Markets PLC	6/15/2022	(462)
美元	191,423	澳元	270,009	道富銀行(State Street Bank Corp.)	6/15/2022	(2,385)
美元	2,483,341	澳元	3,576,408	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	(84,909)
美元	929,909	Brl	4,789,219	摩根大通大通銀行N.A.	8/02/2022	(60,694)
美元	959,619	CAD	1,226,558	高盛國際(Br)	6/15/2022	(10,006)
美元	110,060	CAD	140,000	高盛國際(Br)	7/15/2022	(600)
美元	679,279	CAD	873,970	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	(11,533)
美元	726,226	中電	601,605,276	高盛國際(Br)	6/29/2022	(717)
美元	315,915	CNH	2,140,680	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	(4,338)
美元	383,185	CZK	8,849,633	布朗兄弟哈里曼	6/15/2022	(569)
美元	1,217,641	CZK	29,127,000	高盛國際(Br)	7/15/2022	(40,602)
美元	106,574	歐元	99,491	布朗兄弟哈里曼	6/15/2022	(299)
美元	3,453,837	歐元	3,267,875	滙豐銀行	7/15/2022	(62,235)
美元	128,009	歐元	119,610	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	(686)
美元	422,026	歐元	398,030	瑞銀 AG	7/15/2022	(6,235)
美元	1,501,140	英鎊	1,230,443	德意志銀行	7/15/2022	(49,706)
美元	1,156,727	英鎊	937,000	滙豐銀行	7/15/2022	(24,265)
美元	162,579	英鎊	130,000	道富銀行(State Street Bank Corp.)	7/15/2022	(1,272)
美元	1,437,878	英鎊	1,141,343	瑞銀 AG	7/15/2022	(666)
美元	363,624	日元	47,309,000	滙豐銀行	7/15/2022	(4,514)
美元	539,414	Mxn	11,123,641	美林國際	7/15/2022	(21,106)
美元	6,625,144	NOK	62,487,000	摩根大通大通銀行N.A.	7/15/2022	(44,429)
美元	1,627,713	NZD	2,548,128	布朗兄弟哈里曼	6/15/2022	(32,266)
美元	2,579,371	NZD	4,091,000	布朗兄弟哈里曼	7/15/2022	(84,637)
美元	4,431,694	NZD	7,055,047	德意志銀行	7/15/2022	(162,465)
美元	592,410	NZD	937,000	高盛國際(Br)	7/15/2022	(17,753)
美元	371,970	NZD	577,717	NatWest Markets PLC	7/15/2022	(4,232)
美元	496,088	臺幣	14,584,000	花旗銀行 N.A.	9/12/2022	(7,727)
美元	1,378,428	臺幣	40,512,000	摩根大通大通銀行N.A.	9/12/2022	(21,088)
						$(1,822,673)

投資組合(未經審計)-續

期貨合約
説明	長/ 短的	幣種	合同	理論上的金額	到期日期	價值/未實現欣賞 (折舊)
資產衍生品
利率期貨
加拿大國債，10年期	短	CAD	24	$2,409,962	9月 -2022年	$23,262
加拿大國債，5年期	短	CAD	239	21,650,488	9月 -2022年	82,381
歐元-bobl 5年	短	歐元	156	21,183,761	June – 2022	204,989
歐元-德國 10年	短	歐元	80	13,017,438	June – 2022	311,363
日本 10年期政府債券	短	日元	6	6,974,793	June – 2022	29,759
長 10年鍍金	短	英鎊	22	3,214,944	9月 -2022年	46,780
美國 10年國庫券	短	美元	172	20,545,937	9月 -2022年	142,487
美國國庫券，2年期	短	美元	55	11,610,586	9月 -2022年	13,855
美國 5年國庫券	短	美元	365	41,227,891	9月 -2022年	146,993
美國國債超債券	短	美元	83	12,927,250	9月 -2022年	272,090
美國財政部超級票據10年	短	美元	108	13,876,312	9月 -2022年	96,408
						$1,370,367
負債衍生工具
利率期貨
澳大利亞債券：10年期	短	澳元	158	$13,858,132	June – 2022	$(5,201)
歐元-Buxl 30年	長	歐元	34	5,920,414	June – 2022	(506,867)
美國國債	長	美元	30	4,183,125	9月 -2022年	(39,939)
						$(552,007)

投資組合(未經審計)-續

已清理個互換協議
到期日日期		理論上的金額	交易對手	現金流接收/ 頻率	現金流支付/ 頻率	未實現欣賞 (折舊)	未攤銷淨額預付款 (收據)	值
資產衍生品
利率互換
6/15/24	澳元	1,800,000	集中清理	FLR (3個月bbsw)/季度	3.05%/季度	$921	$53	$974
6/15/24	澳元	5,498,000	集中清理	FLR (3個月bbsw)/季度	3.05%/季度	(9,016)	11,992	2,976
6/15/24	澳元	2,199,000	集中清理	FLR (3個月bbsw)/季度	3.05%/季度	(1,239)	2,429	1,190
6/15/24	澳元	3,774,000	集中清理	FLR (3個月bbsw)/季度	3.05%/季度	4,300	(2,257)	2,043
6/15/24	澳元	2,911,000	集中清理	FLR (3個月bbsw)/季度	3.05%/季度	5,165	(3,590)	1,575
						$131	$8,627	$8,758
負債衍生工具
利率互換
6/15/27	澳元	800,000	集中清理	3.45%/每半年一次	FLR (6個月bbsw)/每半年	$(1,519)	$25	$(1,494)
6/15/27	澳元	2,338,000	集中清理	3.45%/每半年一次	FLR (6個月bbsw)/每半年	6,542	(10,909)	(4,367)
6/15/27	澳元	935,000	集中清理	3.45%/每半年一次	FLR (6個月bbsw)/每半年	42	(1,788)	(1,746)
6/15/27	澳元	1,242,000	集中清理	3.45%/每半年一次	FLR (6個月bbsw)/每半年	(6,162)	3,842	(2,320)
6/15/27	英鎊	4,200,000	集中清理	1.75%/年	FLR (索尼婭)/每年	(46,751)	(85,809)	(132,560)
6/15/27	澳元	1,598,000	集中清理	3.45%/每半年一次	FLR (6個月bbsw)/每半年	(5,951)	2,966	(2,985)
						$(53,799)	$(91,673)	$(145,472)

投資組合(未經審計)-續

未清算的互換協議
到期日日期		理論上的金額	交易對手	現金流接收/ 頻率	現金流支付/ 頻率	未實現欣賞 (折舊)	未攤銷淨額預付款 (收據)	值
資產衍生品
信用默認互換
12/20/26	歐元	124,000	高盛國際(Br)	5.00%/季度	1	$(3,924)	$24,812	$20,888
負債衍生工具
信用默認互換
12/20/31	歐元	150,000	巴克萊銀行銀行	1.00%/季度	2	$(5,729)	$1,571	$(4,158)

(1)	基金，作為保護賣方，在Glencore International AG定義的信用事件時支付名義金額，1.875%，9/13/23，BBB+評級債券。該基金簽訂合同是為了獲得發行人的敞口。

(2)	基金，作為保護賣方，在戴姆勒股份公司定義的信用事件時支付名義金額，1.4%，1/12/24，A級債券。該基金簽訂合同是為了獲得發行人的敞口。

此處提供的信用評級是相關互換協議當前付款/履約風險的指標，其參考義務可以是單一證券，對於信用違約互換指數，參考義務可以是公司或主權發行人發行的一籃子證券。對每種參考證券分配評級，包括參考一籃子證券中的每一種證券，利用穆迪、惠譽和標準普爾評級機構的評級，並應用以下層次結構：如果所有三家機構都提供評級，則分配中等評級(在放棄最高和最低評級之後)；如果三家評級機構中有兩家對證券進行評級，則分配兩家中較低的一家。如果上述3家評級機構均未給予評級，但該證券由DBRS Morningstar評級，則分配DBRS Morningstar評級。如果上面列出的4家評級機構都沒有對證券評級，但證券是由Kroll Bond Rating Agency(KBRA)評級的，則分配KBRA 評級。評級以標準普爾和惠譽評級(例如AAA)表示。信用違約互換指數的評級由MFS計算，作為構成該指數參考證券籃子的單個證券的外部信用評級的加權平均值。

截至2022年5月31日，該基金擁有流動證券，總價值為3,125,434美元，用於支付某些衍生品合約的任何抵押品或保證金義務。

見財務報表附註

財務報表

資產負債表

5/31/22(未經審計)

本報表代表您的基金的資產負債表，其中詳細説明瞭構成基金總價值的資產和負債。

資產
對獨立發行人的投資，按價值計算(已確定成本，456,766,227美元)	$411,280,450
對關聯發行人的投資，按價值計算(已確定成本，7,555,332美元)	7,555,332
現金	251,882
外幣，按價值計算(確定成本，75美元)	82
年應收賬款
遠期外幣兑換合同	4,126,487
未平倉期貨合約的淨日變動保證金	838,971
售出投資	1,088,139
TBA 銷售承諾	599,581
利息	4,751,671
未清算的掉期，按價值計算(扣除已支付的未攤銷保費，淨額為24,812美元)	20,888
其他資產	26,191
總資產	$430,539,674
負債
應付票據	$100,000,000
應付款：
分發	178,151
未平倉清算掉期協議的淨日變動保證金	29,450
遠期外幣兑換合同	1,822,673
購買的投資	523,168
TBA 採購承諾	4,127,482
資本重新收購的股份	294,419
何時發行-購買的投資	128,407
寫入選項(收到保費，60,449美元)	31,419
未清算的掉期，按價值計算(扣除已支付的未攤銷保費，1,571美元)	4,158
向附屬公司支付
投資顧問	25,514
行政服務費	866
轉移代理和股息支付成本	3,814
應支付的獨立受託人薪酬	156
應計利息支出	119,194
遞延應繳國家税費	93,377
應計費用和其他負債	171,161
總負債	$107,553,409
淨資產	$322,986,265

財務報表

運營説明書

截至22年5月31日止六個月(未經審計)

此報表描述了您的基金在投資收益和應計費用中賺取了多少。它還描述了基金運作產生的任何收益和/或損失。

淨投資收益(虧損)
收入
利息	$8,697,717
分紅	21,833
關聯發行人的股息	14,258
其他	7,826
國外代扣代繳税款	(6,364)
總投資收益	$8,735,270
費用
管理費	$962,193
轉移代理和股息支付成本	26,958
行政服務費	30,187
獨立受託人薪酬	4,149
股票交換費	21,542
託管費	31,132
股東通信	70,241
審計和税費	45,939
律師費	5,628
利息費用和費用	449,397
其他	32,735
總支出	$1,680,101
淨投資收益(虧損)	$7,055,169

運營報表(未經審計)-續

已實現的和未實現的損益
已實現的損益(已確定的成本基礎)
無關聯的發行人(扣除75美元的國家/地區税)	$(11,102,243)
已寫入個選項	8,277
期貨合約	8,701,138
交換協議	6,466
遠期外幣兑換合同	2,435,188
外幣	14,534
淨額已實現損益	$63,360
變動未實現升值或折舊
無關聯的發行人(扣除遞延國家/地區税增加1,309美元)	$(41,018,374)
已寫入個選項	29,030
期貨合約	2,226,092
交換協議	(62,139)
遠期外幣兑換合同	1,141,614
資產和負債外幣折算	25,923
淨額未實現損益	$(37,657,854)
淨已實現和未實現損益	$(37,594,494)
運營淨資產變動	$(30,539,325)

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財務報表

淨資產變動表

這些報表描述了運營、任何分配和任何股東交易導致的淨資產的增加和/或減少。

	截至6個月個月	年結束
	5/31/22 (未經審計)	11/30/21
淨資產變動
從操作
淨投資收益(虧損)	$7,055,169	$15,604,143
淨額已實現損益	63,360	12,111,890
淨額未實現損益	(37,657,854)	(23,871,339)
運營淨資產變動	$(30,539,325)	$3,844,694
分配給股東	$(10,254,160)	$(18,569,733)
税收向股東返還資本分配	$—	$(12,344,248)
來自其他來源的分發	$(4,031,682)	$—
基金份額交易淨資產變動	$(1,155,570)	$1,498,406
淨資產變動合計	$(45,980,737)	$(25,570,881)
淨資產
在期初	368,967,002	394,537,883
在期末	$322,986,265	$368,967,002

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財務報表

現金流量表

截至22年5月31日止六個月(未經審計)

本報表彙總了基金投資活動的現金流。

來自經營活動的現金流：
運營淨資產變動	$(30,539,325)
調整，將業務淨資產的變化調整為業務活動提供的現金淨額：
購買投資證券	(170,435,763)
處置投資證券所得收益	166,502,881
購買短期投資，淨額	(683,982)
已實現投資損益	11,102,168
投資未實現增值/折舊	41,017,065
未實現的外幣合同升值/貶值	(1,141,614)
未實現的掉期升值/貶值	62,139
收入淨攤銷/增值	227,149
應收利息減少	385,540
應計費用和其他負債增加	12,821
未平倉期貨合約的淨日變動保證金增加應收賬款	(838,971)
未平倉期貨合約的淨日變動保證金應付金額減少	(532,265)
增加其他資產	(22,531)
增加應付利息	61,032
經營活動提供的現金淨額	$15,176,344
融資活動產生的現金流：
以現金支付的分發	$(13,747,252)
回購實益權益股份	(1,221,590)
淨額融資活動使用的現金	$(14,968,842)
現金和受限現金淨增	$207,502
現金和受限現金：
期初 (含外幣400,055美元)	$44,462
期末 (含外幣82美元)	$251,964

補充披露現金流量信息：

本文未包括的非現金融資活動包括股息的再投資和360,439美元的分配。

截至2022年5月31日的六個月內支付的利息現金為388,365美元。

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財務報表

財務亮點

財務摘要表旨在幫助您瞭解基金在半年期間和過去5個財年的財務業績。某些信息反映了單一基金份額的財務結果。表中的總回報率代表投資者在整個期間持有的基金份額類別投資(假設對所有分配進行再投資)所賺取(或損失)的比率。

	_六個月 _告一段落	年結束
	5/31/22 (未經審計)	11/30/21	11/30/20	11/30/19	11/30/18	11/30/17
資產淨值，期初	$8.29	$8.90	$8.94	$8.44	$9.26	$9.26
投資業務收益 (虧損)
淨投資收益(虧損)(D)	$0.16	$0.35	$0.37	$0.36	$0.35	$0.39
淨已實現和未實現損益	(0.84)	(0.26)	0.27	0.80	(0.50)	0.33
投資運營的合計	$(0.68)	$0.09	$0.64	$1.16	$(0.15)	$0.72
減少向股東申報的分配
來自淨投資收益	$(0.23)	$(0.42)	$(0.40)	$(0.44)	$(0.43)	$(0.32)
來自資本納税申報單	—	(0.28)	(0.30)	(0.26)	(0.28)	(0.43)
來自其他來源	(0.09)	—	—	—	—	—
向股東申報的分配總額	$(0.32)	$(0.70)	$(0.70)	$(0.70)	$(0.71)	$(0.75)
回購股本帶來的淨額增加	$0.00(w)	$—	$0.02	$0.04	$0.04	$0.03
淨值資產價值，期末(X)	$7.29	$8.29	$8.90	$8.94	$8.44	$9.26
市場期末價值	$6.65	$8.44	$8.53	$8.32	$7.41	$8.40
總計按市值計算的回報率(%)	(17.75)(n)	7.27	11.58	22.47	(3.56)	9.67
總計按資產淨值計算的回報率(%)(J)(R)(S)(X)	(8.20)(n)	0.99	8.35	15.54	(0.36)	9.02
比率 (%)(與平均淨資產之比) 和補充數據：
費用	0.97(a)	0.91	1.02	1.40	1.26	1.05
淨投資收益(虧損)	4.06(a)	4.06	4.20	4.11	4.00	4.16
投資組合營業額	42(n)	112	129	94	96	52
期末淨資產 (省略000)	$322,986	$368,967	$394,538	$403,245	$396,451	$456,591
補充比率(%)：
費用與平均淨資產(不包括利息和費用)的比率	0.71(a)	0.71	0.72	0.70	0.70	0.71
高級證券：
未償還應付票據總數 (省略000)	$100,000	$100,000	$100,000	$100,000	$100,000	$100,000
資產每1,000美元債務的覆蓋率(K)	$4,230	$4,690	$4,945	$5,032	$4,965	$5,566

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財務要點-續

(a)	按年計算。
(d)	每股數據基於平均流通股。
(j)	按資產淨值計算的總回報按基金的資產淨值計算，而不是按上市價格計算，因此可能與按市值計算的總回報不同。
(k)	計算方法為：從基金總資產中減去基金的總負債(不包括應付票據)，再除以未償還的應付票據，再乘以1,000。
(n)	未按年率計算。
(r)	某些費用已減少，如果沒有這些費用，績效將會更低。
(s)	有時，基金可能會從訴訟和解中獲得收益，如果沒有這些收益，業績將會較低。
(w)	每股金額不到0.01美元。
(x)	淨資產價值和按淨資產價值計算的總回報是根據淨資產計算的，淨資產包括根據美國公認會計原則在期末進行的調整，以進行財務報告。

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財務報表附註

(未經審計)

(1)業務和組織

MFS Charge Income Trust(該基金)是馬薩諸塞州的一家商業信託基金，根據1940年修訂後的《投資公司法》註冊為多元化封閉式管理投資公司。

該基金是一家投資公司，因此遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂主題946金融服務-投資公司的投資公司會計和報告指南。

(2)重大會計政策

一般-按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額，並披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內業務淨資產增減的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。在編制這些財務報表時，管理層評估了基金資產負債表之日至財務報表發佈之日之後發生的後續事件。基金投資於評級低於投資等級的高收益證券。投資於低於投資級的優質證券可能涉及更大的違約風險，也可能已經違約，其價值可能大幅下降。與較高質量的債務工具相比，低於投資級的優質證券往往對有關發行人、市場或整體經濟的不利消息更加敏感。該基金投資於外國證券，包括新興市場發行人的證券。對外國證券的投資容易受到當地貨幣和美元相對價值變化的影響，以及每個國家的市場、經濟、工業、政治、監管、地緣政治、環境、公共衞生和其他條件變化的影響。與在國外發達市場投資相比，投資新興市場可能涉及更多、更大的風險。新興市場可能不太發達，託管和操作風險更大，法律、監管、會計和審計系統不太發達，政府對經濟的幹預更多。, 與發達市場相比，政府新的或不一致的對待或限制發行人和票據的風險更大，政治、社會和經濟也更不穩定。

資產負債表抵銷 -基金關於資產負債表抵銷的會計政策是，在交易對手違約或協議終止的情況下，國際掉期和衍生工具協會(ISDA)總協議或類似協議不會導致基金與適用交易對手之間的資產和負債表中報告的金融資產和金融負債額的抵銷。基金的抵銷權可能受到特定主要淨額結算協議對手方所適用的特定法域的破產法或破產法的限制或禁止。在適用於基金的範圍內，資產負債表抵銷披露已包括在基金的重要會計政策説明中，列於基金每項範圍內金融工具和交易的標題下。

財務報表附註(未經審計)-續

投資估值 -股權證券，包括受限股權證券，通常按第三方定價服務提供的一級市場或交易所的最後銷售或官方收盤價進行估值。當天沒有銷售報告的股權證券，通常按照第三方定價服務提供的一級市場或交易所的最新每日報價進行估值。債務工具和浮動利率貸款，包括限制性債務工具，通常按第三方定價服務提供的評估或綜合報價進行估值。發行期限為60天或以下的短期票據可按接近市場價值的攤餘成本計價。交易所交易期權通常按第三方定價服務提供的主要交易所的最後銷售價格或官方收盤價進行估值。當日未報告銷售的交易所交易期權通常按第三方定價服務提供的初級交易所的最後每日報價進行估值。對於看跌期權, 如果當天沒有交易報告，頭寸可能會以最後的每日詢價計算。未在交易所交易的期權通常以經紀商/交易商的出價報價進行估值。外幣期權通常按第三方定價服務提供的估值進行估值。期貨合約通常按第三方定價服務提供的初級交易所的最後結算價格進行估值。當日沒有特定頭寸交易的期貨合約，一般按第三方定價服務機構提供的一級交易所收盤報價計價。遠期外幣兑換合同的估值一般為一段時間內的出價和要價的平均值，該價格是根據第三方定價服務提供的近時間期間的匯率插入的。掉期協議通常使用第三方定價服務提供的估值進行估值，對於清算的掉期，該服務包括對票據交換所的任何交易活動的評估。開放式投資公司的估值一般為每股資產淨值。證券和其他資產通常根據第三方定價服務的信息進行估值也可以按經紀商/交易商出價報價進行估值。在確定價值時，第三方定價服務可以利用交易數據和市場信息，如收益率、質量、息票利率、到期日、發行類型、交易特徵和其他市場數據。以外幣表示的外國證券和其他資產和負債的價值使用第三方定價服務提供的出價和要價平均值換算成美元。

董事會已根據董事會批准的估值政策和程序，將確定或促使確定基金投資價值(包括任何公平估值)的主要責任委託給顧問。如果顧問確定無法獲得可靠的市場報價，則在董事會的監督下，按照顧問按照這些程序真誠確定的公允價值對投資進行估值。根據基金的估值政策和程序，大多數類型的債務工具和浮動利率貸款以及許多類型的衍生品的市場報價被認為不容易獲得。這些投資通常根據第三方定價服務提供的信息按公允價值進行估值。此外，如果顧問確定一項投資的價值受到主要交易的交易所或市場(如外匯或市場)收盤後、基金資產淨值確定之前發生的事件的重大影響，或者在特定證券停止交易後，在交易所或市場收盤前沒有恢復交易，則可以按公允價值對投資進行估值。

財務報表附註(未經審計)-續

證券主要是進行交易的。顧問一般依賴第三方定價服務或其他信息(例如與相同或其他市場上類似證券的價格變動的相關性；證券的類型、成本和投資特徵；發行人的業務和財務狀況；以及交易和其他市場數據)，以幫助確定是否對投資進行公允價值評估以及以何種公允價值評估投資。用於計算基金資產淨值的投資價值可能有所不同，這取決於確定價值的來源和方法。當使用公允估值時，用於確定基金資產淨值的投資價值可能與同一投資的報價或公佈價格不同。如果基金在確定每股資產淨值的同時出售該投資，則不能保證該基金能夠獲得分配給該投資的公允價值。

在確定基金資產或負債的價值時使用了各種投入。這些投入大致分為三個層次。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，投資在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。基金對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮投資特有的因素。第1級包括相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。第2級包括其他重要的可觀察到的基於市場的投入(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險)。第三級包括不可觀察到的投入，其中可能包括顧問在確定投資公允價值時自己的假設。其他金融工具是衍生工具，如期貨合約、遠期外匯合約、掉期協議和書面期權。以下是截至2022年5月31日對基金資產和負債進行估值時使用的水平摘要：

財務報表附註(未經審計)-續

金融工具	級別 1	級別 2	第 3級	合計
股權證券：
美國美國	$1,637,700	$—	$176,868	$1,814,568
盧森堡	—	201,124	—	201,124
加拿大	178,913	—	—	178,913
墨西哥	—	—	95,734	95,734
聯合王國	—	—	668	668
美國國債和美國政府機構及其等價物	—	54,265,814	—	54,265,814
非 -美國主權債務	—	96,334,406	—	96,334,406
市政債券	—	1,543,590	—	1,543,590
美國公司債券	—	178,033,291	—	178,033,291
住房抵押貸款支持證券	—	6,826,813	—	6,826,813
商業抵押貸款支持證券	—	6,827,448	—	6,827,448
資產擔保證券(包括CDO)	—	7,863,521	—	7,863,521
外國債券	—	57,294,560	—	57,294,560
共同基金	7,555,332	—	—	7,555,332
合計	$9,371,945	$409,190,567	$273,270	$418,835,782
其他金融工具
期貨合同-資產	$1,370,367	$—	$—	$1,370,367
期貨合同-負債	(552,007)	—	—	(552,007)
遠期外幣兑換合同-資產	—	4,126,487	—	4,126,487
遠期外匯合同-負債	—	(1,822,673)	—	(1,822,673)
互換協議-資產	—	29,646	—	29,646
互換協議-負債	—	(149,630)	—	(149,630)
書面期權-負債	—	(31,419)	—	(31,419)

有關安全特徵的更多信息，請參閲投資組合。

以下是3級資產的對賬，其中使用了無法觀察到的重大投入來確定公允價值。該表列出了在期初和期末持有的3級證券的活動情況。

	股權證券
截至21年11月30日的餘額	$265,542
變動未實現升值或折舊	7,728
截至22年5月31日的餘額	$273,270

截至2022年5月31日，作為第3級持有的投資的未實現升值或貶值淨變化為7,728美元。截至2022年5月31日，該基金持有三隻3級證券。

財務報表附註(未經審計)-續

通脹調整後債務證券-該基金投資於美國財政部發行的通脹調整後債務證券。該基金還投資於由美國財政部以外的美國政府機構和工具發行的經通脹調整的債務證券，以及由美國和外國公司和外國政府等其他實體發行的債券。這些債務證券的本金價值根據消費者物價指數或其他一般價格或工資指數的變化通過收入進行調整。這些債務證券通常支付固定利率，但這一固定利率適用於經通脹調整的本金金額。債務證券到期時支付的本金通常等於通貨膨脹調整後的本金金額，或證券的原始面值，以較大者為準。其他類型的通脹調整證券可能會使用其他方法來調整其他通脹指標。

外幣折算 -外國投資、收入和費用的購買和銷售根據相關交易日期的貨幣匯率或以外幣計價的應收賬款和應付款的報告日期折算為美元。可歸因於出售證券的外幣匯率的損益在財務報表中記為投資已實現損益淨額。應收賬款、應付賬款、收入和支出的匯率變動導致的損益在財務報表中記為外幣交易損益。因外幣匯率波動而產生的已實現和未實現投資損益部分未單獨披露。

衍生品-基金主要使用衍生品來增加或減少對特定市場或市場部分的敞口，或使用證券來增加或減少利率或貨幣敞口，或作為直接投資的替代方案。衍生品用於對衝或非對衝目的。套期保值雖然可以減少或消除損失，但也可以減少或消除收益。當基金使用衍生品作為投資以增加市場敞口或用於對衝目的時，衍生品工具的損益可能會大大高於衍生品的原始成本。

在此期間，基金使用的衍生工具包括書面期權、購買的期權、期貨合約、遠期外匯合約和掉期協議。根據衍生品的類型，基金可以通過與交易對手或交易所進行抵銷交易、與衍生品交易對手談判協議或將頭寸轉讓給第三方來退出衍生品頭寸。在期貨價格的每日波動超過交易所設定的每日限額的情況下，基金可能無法及時平倉期貨頭寸。基金的期末衍生品，如投資組合和相關的衍生品合同表所示，一般表明其在該期間的衍生品活動量。

財務報表附註(未經審計)-續

下表按主要衍生品合同列出了資產負債表中報告的截至2022年5月31日基金持有的衍生品資產和負債部分的毛計公允價值：

		公允價值(A)
風險	衍生產品合同	資產衍生品	負債衍生工具
利率	期貨合約	$1,370,367	$(552,007)
利率	已清理個互換協議	8,758	(145,472)
外匯兑換	遠期外匯合約	4,126,487	(1,822,673)
學分	購買了份期權合同	84,111	—
學分	書面份期權合同	—	(31,419)
學分	未清算的互換協議	20,888	(4,158)
合計		$5,610,611	$(2,555,729)

(a)	購買的未償還期權的價值按價值計入資產負債表中對非關聯發行人的投資。本表所列期貨合約和清算掉期協議的價值對應於投資組合中報告的價值。只有期貨合約和清算掉期協議的當日淨變動保證金在資產負債表中單獨報告。

下表按衍生品合同的主要類型列示了基金在截至2022年5月31日的六個月中持有的衍生品的已實現收益(虧損)，如操作説明書所報告的：

風險	期貨合同	交換協議	轉發外來貨幣交易所合同	非關聯發行人 (已購買選項)	已寫入選項
利率	$8,701,138	$741	$—	$—	$—
外匯兑換	—	—	2,435,188	—	—
學分	—	5,725	—	419,661	8,277
合計	$8,701,138	$6,466	$2,435,188	$419,661	$8,277

下表按衍生品合同的主要類型列示了基金在截至2022年5月31日的六個月中持有的衍生品未實現增值或折舊的變化，如操作説明書中所報告的：

風險	期貨合同	交換協議	轉發外來貨幣交易所合同	非關聯發行人 (已購買選項)	已寫入選項
利率	$2,226,092	$(53,668)	$—	$—	$—
外匯兑換	—	—	1,141,614	—	—
股權	—	—	—	—	—
學分	—	(8,471)	—	(290,301)	29,030
合計	$2,226,092	$(62,139)	$1,141,614	$(290,301)	$29,030

財務報表附註(未經審計)-續

衍生品交易對手信用風險通過對所有潛在交易對手的信譽進行正式評估來管理。對於某些(但不是所有)未清算衍生品，基金試圖通過在雙邊基礎上籤訂ISDA主協議來儘可能減少其對交易對手信用風險的敞口。ISDA主協議賦予協議的每一方在另一方信用質量具體惡化的情況下終止根據該協議進行的所有交易的權利。在發生違約或ISDA主協議終止的情況下，非違約方有權結清根據該協議進行的所有交易，並將每個協議項下的欠款淨額歸入一方向另一方支付的淨額。這種在ISDA主協議下交易的所有交易的結清和淨付款的權利可以減少基金對交易對手的信用風險，相當於基金在適用交易項下應支付的任何金額，如果有的話。

抵押品和保證金要求因衍生品類型而異。對於已清算的衍生品(如期貨合約、已清算掉期和交易所交易期權)，保證金要求由結算經紀人和結算所設定，以現金或證券形式的抵押品由基金直接向結算經紀人公佈。抵押品條款是專門針對未清算衍生品(例如遠期外幣交換合約、未清算互換協議和未清算期權)的交易對手協議，以現金和證券形式的抵押品與這些協議相關，在基金託管人的單獨賬户中持有。對於根據包含抵押品支持附件的ISDA主協議交易的衍生品，抵押品要求是根據此類交易對手特定協議交易的所有交易的淨值，並從一方向另一方過帳一筆金額，以抵押此類債務。為支付基金抵押品或衍生品合同下的保證金義務而分離或交付的現金(如果有)將在資產負債表中單獨報告為未清算衍生品的限制性現金和/或已清算衍生品的經紀商存款。為同一目的質押為抵押品或保證金的證券(如果有)記入投資組合。該基金可能被要求向經紀商支付未擔保抵押品或保證金義務的利息。任何此類付款都包括在營運説明書的 “利息支出和費用”中。

書面期權-為了換取溢價，該基金在其預期價格將會上漲的證券上寫下看跌期權。在撰寫期權時，該基金認為收到的溢價超過了期權標的證券的不利價格變化可能導致的潛在損失。在書面期權中，作為期權編寫者的基金授予買方權利，在指定的時間內以特定的價格從基金購買或向基金出售特定證券、貨幣或指數的特定數量的股票或單位。

收到的保費最初在資產負債表中記為負債。該期權隨後按每日市值計價，收到的溢價與書面期權的市場價值之間的差額被記錄為未實現升值或貶值。當書面期權到期時，基金實現的收益等於收到的保費金額。收到的保費與完成交易時支付的金額之間的差額被視為已實現的損益。當行使書面看跌期權時，溢價降低了基金購買證券的成本基礎。

財務報表附註(未經審計)-續

在書面期權合同開始時，對於交易所交易的期權，基金需要根據期權類型，將證券或現金作為抵押品存入托管人，以使經紀人受益，或直接存入清算經紀人。對於未清算的期權，如果期權合同的市場價值對其不利，基金可根據上文一般描述的ISDA主協議的條款發佈抵押品。作為期權的作者，基金可能無法控制標的證券是否可以出售(看漲)或購買(看跌)，因此承擔了書面期權標的證券價格不利變化的市場風險。買入期權的損失可能超過收到的溢價，也可能超過普通買賣交易的潛在損失。儘管基金的市場風險可能很大，但基金的最大交易對手信用風險等於向經紀商張貼的任何抵押品的市場價值。對於未清算的期權，如果基金和交易對手之間有ISDA主協議規定如上所述的淨額結算，這種風險將得到緩解。

購買期權-基金以溢價購買看漲期權和看跌期權。買入的看漲期權和看跌期權使持有者有權在指定日期或指定時間內以指定價格買賣特定數量的股票或特定證券、貨幣或指數的單位。購買看漲期權可以對衝預期的證券或貨幣的美元成本增加，或增加基金對標的工具的風險敞口。購買看跌期權可以對衝投資組合證券或貨幣價值預期的下降，或減少基金對標的工具的風險敞口。

支付的保費最初在資產負債表中作為投資入賬。這項投資隨後按每日市值計價，支付的溢價與所購期權的市場價值之間的差額被記錄為未實現升值或貶值。已到期的買入看漲期權和看跌期權支付的保費在經營報表中被視為投資的已實現虧損。在購買的看漲期權行使或成交時，支付的溢價將添加到購買的證券或金融工具的成本中。在行使或成交已購買的認沽期權時，支付的溢價與出售標的證券或金融工具的收益相抵銷，以確定投資的已實現收益或虧損。

無論是否行使期權，基金購買期權的最大損失風險是支付的保費金額。如果期權合同的交易對手不能履行，所有的期權合同都會涉及信用風險。對於未清算的期權，在基金和交易對手之間有ISDA主協議規定如上所述進行淨額結算的情況下，以及在適用的情況下，通過基金的交易對手發佈抵押品來覆蓋基金在該ISDA主協議下對交易對手的風險敞口，這種風險將得到緩解。

期貨合約-基金簽訂的期貨合約可用於對衝或獲得廣泛的市場風險敞口、利率風險敞口、貨幣風險敞口或管理持續期。期貨合約代表對未來在指定日期以指定價格購買或出售資產的承諾。

在訂立期貨合約時，基金須以現金或證券的形式向經紀商存入一筆初始保證金，保證金金額為合約名義金額的指定百分比。後續付款(變動保證金)由基金每天支付或接收，具體取決於每日的波動

財務報表附註(未經審計)-續

在合約結束或期滿前，基金會將期貨合約的損益記入財務報表，直至合約結清或期滿，期貨合約的損益即告實現。

基金承擔利率、匯率或證券價格意外波動的風險，在這種情況下，基金可能無法實現期貨合約的預期收益，並可能實現虧損。雖然期貨合約對基金的交易對手風險可能較低，因為這些合約是交易所交易的，而交易所的票據交換所保證向經紀商付款，但由於經紀商無力償債，仍然存在交易對手信用風險。基金因交易對手信用風險造成的最大損失風險等於基金向經紀商公佈的保證金加上未平倉期貨合約的任何收益或減去任何虧損。

遠期外幣兑換合約-基金簽訂遠期外幣兑換合約，在未來某一日期以固定價格買賣特定外幣。這些合約可用於對衝基金的貨幣風險，或用於非對衝目的。為了套期保值，基金可以簽訂合同，交付或接收基金將從其正常投資活動中獲得或使用的外幣。該基金還可能使用合同來對衝因不利的匯率變動而導致的外幣計價證券價值的下降。對於非對衝目的，基金可以訂立合同，目的是改變基金的證券組合對不同貨幣的相對敞口，以利用預期的匯率變化。

遠期外幣兑換合約根據標的貨幣的每日匯率進行調整，遠期外幣兑換合約的任何未實現收益或虧損均記為應收或應付，直至合同結算日。在合約結算日，合約的任何損益均記為遠期外幣兑換合約的已實現損益。

訂立這些合同時，可能會因合同價值的意外變動以及交易對手可能無法履行其合同條款而產生風險。一般而言，基金因交易對手信用風險而產生的最大風險是由於使用連續關聯結算--一種用於集中結算外國交易的多幣種現金結算系統--而在合同上產生的未實現收益。如果基金與交易對手之間有ISDA主協議，規定如上所述的淨額結算，並且在適用的情況下，基金的交易對手發佈抵押品，以覆蓋基金在該ISDA主協議下對交易對手的風險敞口，則可減輕這一風險。

互換協議-在基金簽訂互換協議期間。互換協議一般涉及基金與交易對手之間在淨額基礎上、在規定的時間間隔內或在發生規定的事件時定期交換現金付款。某些互換協議可作為雙邊合同簽訂(“未清算掉期”)，而其他協議則需要集中清算(“已清算掉期”)。在清算掉期交易中，交易的最終交易對手是票據交換所(“票據交換所”)。在與執行經紀人執行掉期合同後，該合同立即由票據交換所轉讓和接受。此後，在整個清算掉期期間，基金通過結算經紀人與結算所間接對接，對結算經紀人也有交易對手風險。

財務報表附註(未經審計)-續

已清算和未清算的掉期協議每天都按市價進行標記。未清算掉期協議的價值在資產負債表中報告為“按價值計算的未清算掉期”，其中包括基金應支付或收到的任何相關應計利息。對於清算掉期，基金每天支付或收到付款(變動保證金)，取決於清算掉期價值的每日波動，因此資產負債表中只報告當日變動保證金的應收或應付淨額。

對於已清算和未清算的掉期，按協議規定的特定時間間隔或在發生特定事件時定期交換現金淨額，在操作説明書中記為掉期協議的已實現收益或損失。在協議開始時支付或收到的保費在協議期限內使用實際利息法攤銷，作為運營説明書中掉期協議的已實現收益或虧損。提前終止時收到或支付的清算付款在操作説明書中記為掉期協議的已實現損益。營運説明書中掉期協議的未實現增值或折舊變動反映報告期內掉期價值在扣除已支付或收到的任何未攤銷保費後的總變動。

與掉期協議相關的風險包括可能缺乏流動性的市場、標的工具的不利市場和利率變動，以及交易對手未能根據協議條款履行義務。基金因交易對手信用風險而蒙受損失的最大風險是在合同剩餘期限內從交易對手收到/支付的現金流的折現淨值，只要金額為正。為應對交易對手風險，未清算的掉期協議僅限於評級較高的交易對手。通過基金和交易對手之間的ISDA主協議規定如上所述的淨額結算，以及在適用的情況下，基金的交易對手發佈抵押品以覆蓋基金在該ISDA主協議下的風險敞口，進一步降低了風險。由於清算所是交易的真正對手方，以及在清算經紀商破產時的監管要求保障措施，基金因清算掉期而產生的交易對手風險得到緩解。

該基金簽訂信用違約互換協議的目的是管理其對市場或市場某些部門的風險敞口，減少其對企業和主權發行人違約的信用風險敞口，或創造對其沒有其他風險敞口的企業或主權發行人的風險敞口。在信用違約互換協議中，保護買方可以預付一筆款項，並將根據協議名義金額的固定百分比向保護賣方支付一系列款項，以換取在參考債務(可能是單一證券或由公司或主權發行人發行的一籃子證券)發生指定信用事件時獲得指定回報的權利，對於適用實物結算的情況，買方向賣方交付定義的可交付債務。雖然特定於協議，但信用事件通常包括以下各項的組合：破產、拖欠還款、重組、債務加速、債務違約或拒付/暫停，每一項都在經相關協議修訂的2003 ISDA信用衍生產品定義中定義。當參考債務由北美公司發行，而債務加速、債務違約或拒付/延期通常為

財務報表附註(未經審計)-續

僅在參考義務由主權實體或新興國家的實體簽發的情況下適用。在確定可交割債務的最終價格時(或在實物結算的情況下，在可交割債務交割時)，可交割債務的價值與掉期協議名義金額之間的差額在操作説明書中記為掉期協議的已實現損益。

信用違約互換協議被認為具有與信用風險相關的或有特徵，因為它們在確定的信用事件發生時觸發保護賣方向保護買方付款。截至2022年5月31日淨負債頭寸的信用違約互換協議的公允價值合計在投資組合的腳註中披露。作為保護賣方的基金可能被要求支付的未來未貼現付款的最大金額等於掉期協議的名義金額。保護賣方的付款義務將在協議可交付債務價值的範圍內予以抵消。如果截至2022年5月31日發生了明確的信用事件，掉期協議的信用風險相關的或有特徵將被觸發，對於基金是保護賣方的淨負債的掉期協議，基金將被要求(1)支付掉期協議的名義價值274,000歐元，減去通過ISDA拍賣決定的協議相關可交付債務的價值，或(2)支付掉期協議的名義價值，以換取實際收到可交付債務。基金從交易對手風險中損失的最大風險，無論是作為保護賣方還是作為保護買方，都是協議的公允價值。

現金流量表--現金流量表列示通過現金或限制性現金的收付而結算的財務交易的信息。基金資產負債表中列報的現金包括基金託管銀行的手頭現金，不包括任何短期投資。限制性現金在基金的資產負債表中作為未結算衍生品的限制性現金和/或已清算衍生品的經紀商存款列報，並代表已分離或交付的現金，以支付基金根據衍生品合同的抵押品或保證金義務。

下表將資產負債表中報告的現金和限制性現金與現金流量表中的現金和限制性現金進行對賬：

	5/31/22
現金	$251,964
受限制的現金	—
受限制的經紀人存款中包含的現金	—
現金流量表中的現金和限制性現金合計	$251,964

賠償--根據基金的組織文件，基金管理人員和受託人可能因履行基金職責而產生的某些責任和費用得到賠償。此外，在正常業務過程中，基金與服務提供商簽訂可能包含賠償條款的協議。基金在這些協議下的最大風險敞口是未知的，因為這將涉及未來可能對基金提出的尚未發生的索賠。

財務報表附註(未經審計)-續

投資交易和收益--投資交易在交易日入賬。有些證券可以在延長結算的基礎上買賣，這意味着基金收到或交付證券及相關付款的時間是在未來日期，通常在通常的結算期之後。

利息收入按權責發生制入賬。所有溢價和折扣均根據美國公認會計原則在財務報表中攤銷或增加。以現金形式收到的股息在除息日入賬。外國證券的某些股息將在基金收到股息通知時被記錄，如果此類信息是在除息日期之後獲得的。額外證券中收到的股息和利息支付在除息日或除息日入賬，金額等於該日證券的價值。在確定出售證券的淨收益或淨虧損時，證券成本是根據確定的成本基礎確定的。通貨膨脹指數債券是固定收益證券，其本金價值根據通貨膨脹率定期向上或向下調整。利息是根據本金價值應計的，本金價值根據通貨膨脹進行了調整。通貨膨脹指數債券本金的任何增加或減少通常分別記為利息收入的增加或減少，即使調整後的本金要到到期才能收到。

該基金可能從訴訟和解中獲得收益。從涉及投資組合持股的訴訟中收到的任何收益，如果證券已由基金處置，則反映在運營報表的已實現損益中；如果證券仍由基金持有，則反映在未實現收益/虧損中。與投資組合持股無關的任何其他訴訟收益在操作報表中反映為其他收益。

該基金將很大一部分資產投資於資產支持證券和/或抵押貸款支持證券。對於這些證券，債務工具的價值還取決於標的資產或抵押品的信用質量和充分性，以及標的資產或抵押品是否存在擔保權益。對標的資產或抵押品執行權利(如果有的話)可能很困難。與美國財政部支持的美國政府證券(如Ginnie Mae發行的證券)相比，不支持美國財政部支付本金或利息的美國政府證券(如Fannie Mae、Freddie Mac和聯邦住房貸款銀行發行的證券)面臨更大的信用風險。

該基金可能會在“待公佈”(TBA)的基礎上購買或出售抵押貸款支持證券。TBA交易受延期結算的約束，通常不指定實際交付的證券，而是包括大約的本金金額。TBA證券的價格和結算日期在交易談判時是固定的。證券的價值隨着市場波動而變化，在結算髮生之前，基金不會應計利息。TBA購進和銷售承諾按賬面價值持有，賬面價值接近公允價值，在公允價值層次中被歸類為第二級，幷包括在資產負債表中的TBA購買和銷售承諾中。由於TBA投資價值在結算日前發生變化或交易對手不履行義務，可能會造成損失。在達成TBA交易時，該基金需要有足夠的現金和/或流動證券來支付其承諾。

財務報表附註(未經審計)-續

該基金還可以進入抵押貸款美元名冊，通常是TBA美元名冊，在這種情況下，基金向金融機構出售TBA抵押貸款支持證券，同時同意在晚些時候以商定的價格回購類似的(相同發行者、類型和息票)證券。在出售和回購之間的期間，基金將無權收取出售證券的利息和本金。該基金將美元滾動交易記為購買和銷售，並在這些交易中實現損益。美元滾動交易涉及基金需要購買的證券的市值可能下降到商定的證券回購價格以下的風險。

該基金可以在發行時或延遲交割的基礎上購買或出售證券。在這些延期結算交易中，基金收到或交付證券和相關付款發生在未來日期，通常在正常結算期之後。此類證券的價格和證券結算日期通常是在交易談判時確定的。證券的價值隨着市場波動而變化，對於債務證券，在結算髮生之前，基金不會產生利息。當基金以在發行時或延遲交割的方式出售證券時，基金通常擁有或有權購買與所出售證券等值的證券。購買和出售發行時或延遲交割證券的承諾按賬面價值持有，賬面價值接近公允價值，在公允價值層次中被歸類為第二級，並計入資產負債表中購買的發行時投資。如果標的證券的價值在結算日前發生變化，或者如果交易對手沒有按照合同條款履行義務，或者如果發行人由於政治、經濟或其他因素而沒有發行證券，則可能會產生損失。在達成何時發行或延遲交付的交易時，基金必須有足夠的現金和/或流動證券來支付其承諾。

税務事項和分配 -該基金打算符合《國税法》M分節規定的受監管投資公司的資格，並分配其所有應納税所得額，包括已實現的資本利得。因此，不需要為聯邦所得税撥備。該基金的聯邦納税申報單提交後，將在三年內接受美國國税局的審查。管理層已分析了基金在所有開放納税年度的聯邦和州納税申報單上的納税狀況，不認為有任何不確定的納税狀況需要確認納税義務。基金已根據適用的外國税法在隨附的財務報表中應計外國税款。外國所得税可能會被基金投資的某些國家扣繳。此外，國際貨幣基金組織在某些國家或由某些國家發行的證券實現的資本利得，可能需要繳納這些國家徵收的資本利得税。

對股東的分配記錄在除股息日期。該基金尋求根據基金每月平均資產淨值的8.00%的年率支付每月分配。因此，分配可能會超過實際收益，這可能會導致資本的納税回報。收入和資本利得分配是根據所得税規定確定的，這可能與美國公認的會計原則不同。財務報表中的某些資本賬户會定期調整永久性差異，以反映其

財務報表附註(未經審計)-續

税務性質。這些調整不影響淨資產或每股淨資產值。為財務報表和税務目的在不同時期確認某些收入、費用、收益或虧損而產生的暫時性差異將在未來某個時候逆轉。

賬面/税務差異主要涉及違約債券、債務證券的攤銷和增值、沖銷損失遞延和跨境損失遞延。

在截至2022年5月31日的6個月內，估計為納税資本回報的分配金額約為4,031,682美元，在淨資產變動表中作為其他來源的分配報告。此金額的全部或部分可能會在財政年度結束時重新指定為資本利得。

上一財年向股東申報的分配的納税性質如下：

	年結束 11/30/21
普通收入(包括任何短期資本利得)	$18,569,733
税收資本返還(B)	12,344,248
總計個分發	$30,913,981

(b)	超出税基收益和利潤的分配在財務報表中報告為資本納税申報單。

可分配收益的聯邦税收成本和税基組成部分如下：

As of 5/31/22
投資成本	$469,615,245
總升值	1,356,275
總折舊	(52,135,738)
淨額未實現升值(折舊)	$ (50,779,463)
As of 11/30/21
資本結轉虧損	(2,612,162)
其他暫時性差異	(115,778)
淨額未實現升值(折舊)	(10,074,823)

如果適用，上述總成本包括上一財年年終税額調整。

截至2021年11月30日，該基金有可用於抵消未來已實現收益的資本虧損結轉。這些淨資本損失可以無限期結轉，其性質保留為短期和/或長期損失。此類損失的特徵如下：

長期	$(2,612,162)

(3)與關聯公司的交易

投資顧問-基金與MFS簽訂了一項投資諮詢協議，為基金提供整體投資管理和相關的行政服務和設施。管理費按日計算，按基金平均每日淨資產的0.32%和毛收入的4.57%減去槓桿利息支出的年率支付。總收入是根據納税選擇來計算的

財務報表附註(未經審計)-續

這通常包括折扣的增加，不包括溢價的攤銷，這可能不同於運營報表中報告的投資收入。在截至2022年5月31日的六個月中產生的管理費，來自淨資產和毛收入，相當於基金平均每日淨資產的0.55%的年有效費率。

轉讓代理-基金聘請ComputerShare Trust Company，N.A.(“ComputerShare”)作為基金的唯一轉讓代理。MFS服務中心，Inc.(MFSC)監測和監督ComputerShare的活動，費用由董事會批准。在截至2022年5月31日的6個月中，向MFSC支付的這些費用總計7625美元。

管理人-MFS 為基金提供一定的財務、法律、股東溝通、合規和其他管理服務。根據一項行政服務協議，基金向MFS償還提供這些服務所產生的費用。該基金每年收取17,500美元的固定金額，外加根據日均淨資產計算的費用。截至2022年5月31日的6個月發生的行政服務費相當於基金日均淨資產的0.0174%的年有效費率。

受託人和高級管理人員的薪酬--基金以預聘費、出席費和董事會和委員會主席的額外補償的形式向獨立受託人支付薪酬。基金並不直接向兼任投資顧問人員的基金受託人或高級人員支付報酬，所有受託人或高級人員均因向基金提供的服務而獲得MFS的報酬。基金的某些管理人員和受託人是MFS和MFSC的管理人員或董事。

其他 -該基金投資於MFS機構貨幣市場投資組合，該投資組合由MFS管理，尋求符合資本和流動性保值的當前收入。該貨幣市場基金不向MFS支付管理費，但會產生投資和運營成本。

根據董事會通過的政策，基金獲準與MFS擔任投資顧問或分顧問的基金和賬户進行買賣交易(“交叉交易”)。該政策旨在確保基金進行的交叉交易符合1940年《投資公司法》下的規則17a-7。在截至2022年5月31日的6個月內，基金根據這項政策進行了買入和賣出交易，金額分別為138,535美元和261,514美元。銷售交易導致已實現淨收益(虧損)834美元。

(4)投資組合證券

截至2022年5月31日的6個月，除已購買的期權交易和短期債務外，投資的購買和銷售情況如下：

	採購量	銷售額
美國政府證券	$52,531,006	$29,595,305
非美國政府證券	134,845,336	152,536,029

財務報表附註(未經審計)-續

(五)實益權益股

該基金的信託聲明允許受託人發行不限數量的實益權益的全額和零碎股份。受託人已授權該基金每年回購其自身實益權益股份的最多10%。

該基金在截至2022年5月31日的六個月內回購了228,537股實益權益，平均每股價格為6.63美元，加權平均折價為每股8.29%。在截至2021年11月30日的年度內，該基金並無回購任何股份。基金份額的交易情況如下：

	截至6個月個月 5/31/22		年結束 11/30/21
	共享	金額	共享	金額
發行給股東的股份用於分配的再投資	43,796	$360,439	174,940	$1,498,406
回購資本股份	(228,537)	(1,516,009)	—	—
淨變更	(184,741)	$(1,155,570)	174,940	$1,498,406

(6)貸款協議

該基金與一家銀行就循環擔保信貸額度達成了信貸協議，最高可動用100,000,000美元。截至2022年5月31日，基金根據這項協議有1億美元的未償借款，這些借款是以對基金資產的留置權作擔保的。這筆貸款在基金的資產負債表中的賬面價值接近其公允價值。截至報告日期的貸款價值在公允價值層次結構下被視為第二級。信貸協議將於2022年8月19日到期。受託人批准按基本相同的條款續訂循環擔保信貸額度，金額最高為100,000,000美元，期限為365天，於2023年8月19日到期。協議下的借款可用於流動資金或槓桿目的。利息按年利率收取，利率等於LIBOR加上商定的利差，可以選擇隔夜、1個月、3個月或6個月的LIBOR期限，或者根據借款人的選擇，選擇替代基本利率加上商定的利差。在本報告所述期間，基金產生的利息支出為444 402美元，列入業務報表中的“利息支出和費用”。還可以根據循環擔保信貸額度的平均每日未使用部分向基金收取承諾費。在此期間，該基金沒有產生承諾費。截至2022年5月31日止6個月的平均貸款餘額為100,000,000元，加權平均年利率為0.89%。該基金受某些公約的約束，包括但不限於關於資產覆蓋範圍、投資組合多樣化和流動性的要求。

財務報表附註(未經審計)-續

(7)對關聯發行人的投資

關聯發行人可以被認為是基金擁有5%或更多未償還有投票權證券的發行人，或者是處於共同控制之下的公司。就本報告而言，以下是關聯發行人：

關聯的發行人	開始價值	採購量	銷售額收益	已實現利得 (虧損)	更改中的未實現欣賞或折舊	結束價值
MFS 機構貨幣市場組合	$6,871,350	$135,857,573	$135,173,591	$—	$—	$7,555,332

關聯的發行人	分紅收入	資本收益分配
MFS 機構貨幣市場組合	$14,258	$—

(8)LIBOR過渡

基金的某些投資，包括對某些債務工具和衍生品(如有)的投資，以及基金的借款和基金的某些其他合同安排，可能以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎。2017年，負責監管英國金融服務公司的監管機構宣佈計劃在2021年底之前退出倫敦銀行間同業拆借利率。2021年3月，LIBOR管理人宣佈將更常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月底。儘管從倫敦銀行同業拆借利率過渡的全部影響並不完全清楚，但過渡可能會導致目前依賴倫敦銀行間同業拆借利率來確定利率的工具的市場波動性或流動性不足的增加，這可能會對基金的業績產生不利影響。關於基金對投資的會計處理，包括對某些債務工具和衍生品的投資，以及由於過渡而發生的基金借款和任何其他與參考利率有關的基金合同安排，管理層將依賴《財務會計準則彙編》主題848--參考利率改革(主題848)提供的救濟。專題848中的指導意見允許基金將這些修改後的合同視為現有合同的延續。管理層仍在評估計劃於2023年6月30日停止使用更常用的美元LIBOR設置對基金的影響。

(9)俄羅斯與烏克蘭衝突

該基金投資於與俄羅斯和/或烏克蘭經濟相關的證券和/或衍生工具。2022年2月下旬，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級，導致市場波動和俄羅斯證券可交易性中斷，包括關閉當地證券市場，臨時限制非居民出售證券，以及清算和支付系統中斷。在基金無法出售證券的情況下，無論是由於市場限制還是由於美國和其他國家對俄羅斯實施的制裁，這些證券都被認為是非流動性的，這些證券的價值反映了它們的非流動性分類。管理層繼續監測這些事件並評估對基金業績的相關影響。

獨立註冊會計師事務所報告

致MFS Charge Income Trust的股東和董事會

中期財務報表審核結果

我們已審閲隨附的MFS Charge Income Trust(“基金”)資產負債表，包括截至2022年5月31日的投資組合，以及截至該日止六個月期間的相關營運報表、淨資產變動、現金流量及財務摘要，以及相關附註(統稱為“中期財務報表”)。根據我們的審查，我們不知道應對中期財務報表進行任何重大修改，以使其符合美國公認會計原則。

我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至2021年11月30日的年度淨資產變動表以及截至該期間的五個年度的財務摘要；在我們於2022年1月14日的報告中，我們對該等財務報表發表了無保留意見。

評審結果的依據

這些財務報表由基金管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與基金保持獨立。我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務報表的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。審查的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，審計的目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這種意見。

馬薩諸塞州波士頓
July 15, 2022

代理投票策略和信息

MFS根據代理投票政策和程序代表基金投票，代理投票政策和程序免費提供，可應要求撥打電話1-800-225-2606，訪問mfs.com/proxyvoting，或訪問美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.。

有關基金在截至6月30日的最近12個月期間如何投票投資組合證券的委託書的信息，請在每年8月31日之前免費訪問mfs.com/proxyvoting或訪問美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.。

季度投資組合披露

該基金在每個財政年度的第一季度和第三季度向美國證券交易委員會提交了一份完整的投資組合持有表，作為其Form N-Port報告的展示。基金的表格N-Port報告可在美國證券交易委員會的網站上查閲： http://www.sec.gov.股東可以通過以下方式獲得基金財政年度第一季度和第三季度的投資組合持有量報告：選擇基金名稱，然後滾動到“資源”部分，點擊“招股説明書和報告”標籤。

進一步資料

MFS可能會不時在MFS網站(mfs.com)上發佈有關基金或MFS基金的重要信息。此信息可在https://www.mfs.com/announcements或 mfs.com/loseendfund上獲取，方法是選擇基金名稱，然後滾動到“資源”部分，然後單擊“公告”選項卡(如果有)。

有關基金的其他信息(例如，業績、股息和基金的價格歷史)也可以通過選擇基金的名稱(如果有)在mfs.com/closeendfund上獲得。

關於基金合同和法律索賠的信息

基金與一名投資顧問、管理人、轉讓代理人和託管人訂立了合同安排，他們各自向基金提供服務。除非另有明文規定，否則股東不是這些合同安排的當事人，也不是這些合同安排的預期受益人，而且這些合同安排並不是要賦予股東任何權利，以便直接或代表基金向服務提供商強制執行這些合同安排或根據這些權利向服務提供商尋求任何補救措施。

根據信託的章程和信託聲明，任何針對或代表MFS基金提出的索賠，包括對受託人和管理人員的索賠，都必須在馬薩諸塞州聯邦內的州和聯邦法院提起。

根據經修訂的1940年《投資公司法》第30e-3條向註冊人的股東發送的通知副本，其中載有第30e-3條(C)(3)款所規定的披露內容，現作為附於本文件。前-99.30e-3通知。

在本報告所述期間，註冊人沒有修改其《道德守則》(《守則》)中與本表格N-CSR第2項(B)項所列舉的《守則》定義要素有關的任何規定。在本報告所述期間，註冊人沒有批准豁免，包括默示放棄《守則》的任何規定。

MFS Charge Income Trust的投資明細表作為提交給股東的報告的一部分列入本表格N-CSR第1(A)項。

注：董事會批准了回購股票的程序，並定期審查結果。向該計劃的股東發出的通知是發送給股東的半年度和年度報告的一部分。這些年度計劃從每年的10月1日開始。這些計劃符合1934年《證券交易法》規則10b-18的條件，並將每個年度期間(10月1日至次年9月30日)可購買的股票總數限制為註冊人截至計劃年第一天(10月1日)流通股的10%。2021年10月1日可供購買的股票總數為4,444,570股。

自注冊人上次為迴應S-K規例第407(C)(2)(Iv)項或本項目的規定而披露該等程序以來，股東向董事會提交有關注冊人董事會提名人的推薦文件的程序並無重大改變。

註冊人的修訂和重新聲明的信託聲明的副本已提交給馬薩諸塞州聯邦國務祕書，並在此發出通知，本文件是由註冊人的一名官員作為高級人員代表註冊人籤立的，而不是個別的，本文件的義務或由此產生的義務對任何受託人或股東個人不具有約束力，但僅對註冊人各自組成系列的資產和財產具有約束力。

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，本報告已由以下人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。

董事長和首席執行官的來信	1
投資組合組合	2
投資組合經理的個人資料	4
其他備註	4
投資組合	6
資產負債表	44
操作報表	46
淨資產變動表	48
現金流量表	49
金融亮點	50
財務報表附註	52
獨立註冊會計師事務所報告	69
代理投票政策和信息	70
季度投資組合披露	70
更多信息	70
有關基金合同和法律索賠的信息	70

淨資產包括
實收資本	$380,614,195
合計可分配收益(虧損)	(57,627,930)
淨資產	$322,986,265
實益權益流通股 (44,429,652股，批准註銷的股本少於124,481股)	44,305,171
每股資產淨值(淨資產為322,986,265美元/44,305,171股已發行實益)	$7.29


MFS特許收入信託基金

期間	(A)總數的股份購得		(b) 平均值價格付費單位分享		(C)總計數量股票購買方式為公開的一部分宣佈計劃或節目		(D)最高號碼(或近似值美元價值)的那年5月的股票但仍將被購買在計劃下或計劃
12/01/21-12/31/21		0		不適用		0		4,444,570
1/01/22-1/31/22		0		不適用		0		4,444,570
2/01/22-2/28/22		0		不適用		0		4,444,570
3/01/22-3/31/22		0		不適用		0		4,444,570
4/01/22-4/30/22		31,801		6.85		31,801		4,412,769
5/01/22-5/31/22		72,255		6.62		72,255		4,340,514

總計		104,056		6.69		104,056


(a)		(1)		第2項要求披露的任何道德守則或其修正案，但以登記人打算通過提交證據滿足第2項要求為限。不適用。


(簽署及標題)*		/S/大衞·L·迪洛倫佐
		大衞·L·迪洛倫佐，總裁


(簽署及標題)*		/S/大衞·L·迪洛倫佐
		大衞·L·迪洛倫佐，總裁(首席執行官)


(簽署及標題)*		/S/詹姆斯·O·約斯特
		詹姆斯·O·約斯特，財務主管(首席財務官兼會計官)