美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格40-F
根據1934年《證券交易法》第12條發佈的☐註冊聲明
或
☒ Annual report pursuant to Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934
For the fiscal year ended March 31, 2022
Commission File Number 001-40398
HIVE BLOCKCHAIN TECHNOLOGIES LTD.
(註冊人的確切姓名,載於其章程)
加拿大不列顛哥倫比亞省 (公司或組織的省或其他司法管轄區 |
7374 (主要標準行業分類代碼) |
不適用 (國際税務局僱主身分證號碼) |
Suite 855 - 789 West Pender Street
Vancouver, BC
V6C 1H2
604-664-1078
(註冊人主要執行辦公室的地址和電話號碼)
Corporation Service Company
19 West 44th Street, Suite 200
紐約,NY 10036, (美國服務代理商的名稱、地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號))
複製到:
喬納森·加德納,Esq.
Kavinoky Cook LLP
交易街726號,800號套房
水牛城,紐約14210
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
Common Shares |
HIVE |
The Nasdaq Stock Market LLC |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:無
如屬年度報告,請勾選該表格所填報的資料:
☒Annual Information Form |
☒ Audited Annual Financial Statements |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條規定的所有報告;以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
☒ Yes ☐ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒ Yes ☐ No
用複選標記表示註冊人是否是交易法第12b-2條所界定的新興成長型公司。
新興成長型公司☒
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
2
解釋性説明
HIVE BlockChain Technologies Ltd.(以下簡稱“公司”、“註冊人”、“我們”或“我們”)是一家加拿大發行商,根據美國採用的多司法管轄區信息披露制度,根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13節的規定,允許其按照與美國不同的加拿大披露要求,以Form 40-F格式編制本年度報告(以下簡稱《年度報告》)。根據《交易法》第3b-4條和修訂後的1933年《證券法》第405條的規定,該公司是一家“外國私人發行人”。因此,根據交易法第3a12-3條,本公司的股權證券可獲豁免遵守交易法第14(A)、14(B)、14(C)、14(F)及16條。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 40-F年度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於對我們、我們未來的業績、我們經營的市場、我們的信念和管理層的假設的當前預期、估計、預測和預測。此外,構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述可由我們或以我們的名義作出。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞語以及此類詞語的變體和類似表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及難以預測或評估的某些風險、不確定因素和假設。因此,實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。對我們普通股的任何投資都有很高的風險。在您決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下有關這些風險的信息,以及本年度報告中包含的其他信息。具體地説,以下每一種風險都可能對我們的業務目標、運營計劃和財務狀況產生重大不利影響。這些風險可能會導致我們普通股的市場價格下跌,這可能會導致您投資於我們普通股的全部或部分資金損失。
本年度報告中的前瞻性陳述和本文引用的證據均基於公司目前認為合理的假設,包括與以下相關的假設:
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前瞻性陳述中固有的風險、不確定因素和其他超出公司預測或控制能力的因素。可能導致結果和結果與前瞻性陳述中表述的結果大不相同的一些風險包括:
4
適用的風險和不確定性包括但不限於以下識別的風險和不確定性:在作為附件99.3的註冊人管理層截至2022年3月31日的年度的每個討論和分析中的“風險管理”標題下,在作為附件99.1的註冊人截至2022年3月31日的年度的註冊人年度信息表格中的“風險因素”標題下,以及通過引用合併在此的所有前述內容,以及註冊人已經並可能在未來向適用的證券管理機構提交的其他文件中。儘管註冊人試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息所載結果大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的結果不符。提醒讀者,前面列出的因素並不是詳盡的。進一步告誡讀者不要過度依賴前瞻性信息,因為不能保證這些信息所依據的計劃、意圖或期望一定會發生。本年度報告中包含的前瞻性信息和本文引用的展品明確受本警示聲明的限制。本年度報告中包含的前瞻性陳述和本文引用的展品代表註冊人在本年度報告或本文引用的適用展品發佈之日的預期,因此在該日期之後可能會發生變化。此外,1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條和1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A條規定的避風港, 適用於根據本年度報告中的“表外安排”和“合同債務表格式披露”提供的前瞻性信息。除適用法律另有要求外,註冊人不打算也不承擔義務更新任何前瞻性陳述,以反映特別是新信息或未來事件或其他情況。
美國和加拿大報告做法的差異
根據美國採用的多司法管轄區披露制度,登記人可根據加拿大不同於美國的披露要求編寫本報告。註冊人根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(“IFRS”)編制其綜合財務報表,並按照加拿大審計和審計師獨立性準則提交本報告的表格40-F。
通貨
除非另有説明,本年度報告中的所有金額均以美元計算。
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年度信息表
註冊人截至2022年3月31日的年度信息表作為附件99.1以Form 40-F形式附於本年度報告,並通過引用併入本文。
經審計的年度財務報表
註冊人截至2022年3月31日止年度的經審核年度綜合財務報表,包括獨立註冊會計師事務所的相關報告,以表格40-F作為附件99.2附於本年報,並以供參考的方式併入本年報。
管理層的討論與分析
註冊人管理層對截至2022年3月31日的年度的討論和分析作為附件99.3以Form 40-F形式附於本年度報告,並通過引用併入本文。
披露控制和程序
在提交本年度報告之前,在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,在Sarbanes Oxley專家顧問的協助下,我們對截至本年度報告所涵蓋期間的最後一天我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
披露控制和程序旨在確保在我們提交或提交的報告中要求披露的信息在IFRS和PCAOB標準指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層對截至本報告所述期間最後一天的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們的管理層在顧問的協助下,採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架”中提出的標準。根據我們在COSO框架下的評估,我們的管理層得出結論,內部控制的運作有效性存在缺陷,這是我們對財務報告的內部控制的重大弱點,因此,截至2022年3月31日,公司沒有對財務報告保持有效的內部控制。
目前存在的重大弱點與為審查衍生工具負債估值以及商譽和無形資產減值測試中複雜的會計和財務報告問題而設計的控制程序不當有關。造成這些重大缺陷的各種控制缺陷與資源不足有關,無法適當執行所設計的控制或對與財務報表結算過程有關的某些人工控制進行有效審查。
主要的弱點是需要額外的高級會計人員來進行會計管理和監督。我們的一名會計人員(作為收購新不倫瑞克GPU 1的一部分加入)在相關期間辭職並離開了該行業。該公司隨後在2022財年第四季度聘請了一名新的高級會計經理,並希望聘請另一名具有註冊會計師技能的人,以糾正這一不足,並確保未來會計管理和監督方面的最佳做法。除了增加會計人員外,該公司還聘請了在密碼行業具有專業知識的財務顧問。截至在加拿大和美國提交本年度報告時,他們的貢獻仍在繼續。
特別是,管理層認為,這一人員配備不足導致本公司未能在計算公允價值以及2021財年發行的可轉換債券的價值分配時發現錯誤。該公司的會計團隊後來發現了一個不正確的股價,該股價被用於使用布萊克·斯科爾斯模型對負債進行估值。衍生非現金負債的公允價值增加6,319,247美元,並在綜合收益表和全面收益表中計入相應的費用。這一錯誤對截至2021年3月31日的綜合財務狀況表產生了非現金影響,導致本年度報告中包含該期間的重述。
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此外,模型中使用的某些商譽減值估計和無形資產減值使用的某些估計不受本公司人工審核程序的限制,導致商譽和無形資產的減值費用為13,330,029美元。
內部控制有效性的內在侷限性
我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。隨着我們在本財政年度的前進,我們對財務報告的內部控制將越來越多地實施以下政策和程序:
(I)關於保存合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;
(2)提供合理的保證,保證交易在必要時被記錄,以便根據國際財務報告準則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,預計我們的內部控制不會阻止或發現所有錯誤和所有欺詐,即使我們已經並將繼續實施改進措施。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何對內部控制的評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。此外,對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險,即這些內部控制可能會因為業務條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
註冊會計師事務所認證報告
在截至2022年3月31日的財政年度,由於頒佈了JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”),註冊人符合交易所法案第3節規定的“新興成長型公司”的資格。根據《就業法案》,“新興成長型公司”不受2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條的約束,該條款一般要求上市公司的註冊會計師事務所提供一份與管理層對財務報告的內部控制進行評估有關的證明報告。註冊人符合“新興成長型公司”的資格,因此,截至本年報所涵蓋期間結束時,該註冊人並未在本年報內納入或以引用方式納入該等證明報告。
依據規例Btr發出的通知
沒有。
審計委員會
審計委員會的識別
董事會設有一個單獨指定的常設審計委員會,目的是監督本公司的會計和財務報告程序,以及根據交易所法案第3(A)(58)(A)條和納斯達克證券市場規則第5602(C)條對本公司財務報表的審計。在截至2022年3月31日的一年中,公司的審計委員會由馬庫斯·紐恩、戴夫·佩裏爾和弗蘭克·霍姆斯組成。在本年度報告所述期間之後,霍姆斯先生於2022年6月16日辭去審計委員會職務,由Susan McGee接任。根據交易法第10A-3條和納斯達克證券市場規則第5605(A)(2)條規定的獨立標準,新先生、佩裏爾先生和麥吉女士被視為獨立。霍姆斯先生作為本公司行政總裁,根據美國證券交易委員會第10A-3(B)(1)(Iv)(2)條所載豁免遵守該等獨立性要求的規定,並不被視為獨立董事,併為本公司審計委員會成員。我們相信,本公司對此類豁免的依賴並未對審計委員會的獨立行動能力產生重大不利影響。
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董事會還確定,審計委員會的每一名成員都具有財務知識,這意味着每一名這樣的成員都有能力閲讀和理解一套財務報表,這些報表展示了公司財務報表可能合理預期提出的問題的廣度和複雜程度。
審計委員會財務專家
董事會已認定Marcus New具有財務專家資格(定義見證券交易法S-K規則第407(D)(5)(Ii)項)及納斯達克證券市場規則第5605(C)(2)(A)條;及(Ii)獨立(定義見證券交易法第10A-3條及納斯達克證券市場規則第5605(A)(2)條)。
美國證券交易委員會表示,指定或確定某人為審計委員會財務專家,並不使該人成為任何目的的“專家”,該人承擔的任何職責、義務或責任大於不具有此稱號或身份的審計委員會和董事會成員的職責、義務或責任,也不影響審計委員會或董事會任何其他成員的職責、義務或責任。
道德準則
本公司已通過適用於本公司董事、高級管理人員和員工以及其顧問的《商業行為和道德守則》(以下簡稱《守則》)。該守則張貼在該公司的網站https://www.hiveblockchain.com.上。本守則符合表格40-F一般指示第9(B)條所指的“道德守則”的要求。
對於守則所涵蓋的任何僱員、高級職員或董事的所有豁免,將按照適用的證券規則和法規的要求及時披露。自本公司採納該守則以來,直至2022年3月31日,本公司並無放棄或默示放棄有關本公司任何主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員或控權人或執行類似職能人士的任何條文。
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首席會計師費用及服務
下表列出了Davidson&Company LLP在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財年期間向註冊人收取的專業服務費用。在此期間,Davidson&Company LLP是註冊人唯一的外部審計師。
(加元) | 截至的年度March 31, 2022 | 截至的年度March 31, 2021 | |
審計費 | CAD$375,000.00 | CAD$302,700.00 | |
審計相關費用 | CAD$75,000.00 | CAD$ 50,000.00 | |
税費 | 無 | 無 | |
所有其他費用 | CAD$77,500.00 | CAD$ 30,000.00 | |
已支付的總費用 | CAD$527,500.00 | CAD$ 382,700.00 |
預先批准由獨立審計師提供的審計服務
審計委員會預先批准由其獨立審計師向本公司提供的所有審計服務。審計委員會在其會議記錄中闡述其對審計委員會授權的服務的預先核準和/或確認。
表外交易
註冊人並無任何對註冊人的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營業績、流動資金、資本支出或資本資源具有或合理地可能對註冊人的財務狀況產生當前或未來影響的表外交易對投資者具有重大影響。
合同義務的表格披露
截至2022年3月31日,登記人的合同義務如下:
合同字詞 |
按期間到期的付款 | ||||
總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 多於5個 年份 |
|
長期債務義務 | $30,316,337 | $5,135,073 | $9,516,127 | $4,964,201 | $10,700,936 |
資本融資租賃義務 |
零美元 | - | - | - | - |
經營租賃義務 |
$14,455,466 | $2,774,087 | $5,535,148 | $4,810,730 | $1,335,501 |
9
購買義務 |
$64,677,526 | $62,827,855 | $1,849,671 | - | - |
根據主要財務報表的公認會計原則在公司資產負債表中反映的其他長期負債 |
零美元 | - | - | - | - |
總計 |
$109,449,329 | $70,737,015 | $16,900,946 | $9,774,931 | $12,036,437 |
納斯達克公司治理實踐
該公司是交易法第3b-4條所界定的“外國私人發行人”,其普通股在多倫多證券交易所和納斯達克上市。納斯達克市場規則第5615(A)(3)條允許外國私人發行人遵循其母國做法,而不是遵循納斯達克上市規則中的某些要求。境外私人發行人如遵循母國慣例,而不是遵循《納斯達克上市規則》的某些公司治理規定,則必須在其網站上或在提交給美國證券交易委員會的年度文件中披露其沒有遵循的每一項美國證券交易委員會公司治理要求,幷包括一份關於發行人遵循的母國慣例的簡短聲明,以代替納斯達克公司治理要求。根據適用的納斯達克上市規則,本公司的企業管治做法與國內公司所遵循的做法有何重大不同之處,可在本公司網站https://hiveblockchain.com.查閲。
董事會多樣性矩陣
下表根據納斯達克規則5606的要求,報告了註冊方董事會的自我確認的多樣性統計數據。
董事會多元化矩陣(截至2022年7月21日) | ||||
主要執行機構所在國家/地區: | 加拿大 | |||
外國私人發行商 | 是 | |||
母國法律禁止披露 | 不是 | |||
董事總數 | 5 | |||
女性 | 男性 | 非二進制 | 沒有披露性別 | |
第一部分:性別認同 | ||||
董事 | 1 | 4 | 0 | 0 |
第二部分:人口統計背景 | ||||
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | 1 | |||
LGBTQ+ | 0 | |||
沒有透露人口統計背景 | 0 |
10
依據規例Btr發出的通知
在截至2022年3月31日的財政年度內,BTR規則第104條並不要求本公司向其任何董事或高管發送任何通知。
煤礦安全信息披露
沒有。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
承諾
登記人承諾親自或通過電話讓代表對證監會工作人員提出的詢問作出答覆,並在證監會工作人員提出要求時迅速提供以下方面的資料:根據本表格40-F登記的證券;產生提交表格40-F年度報告義務的證券;或上述證券的交易。
同意送達法律程序文件
註冊人此前已向美國證券交易委員會提交了與其普通股相關的F-X表格中的法律程序和承諾送達代理的任命。
展品數 | 描述 |
99.1 | 註冊人截至2022年3月31日的年度資料表格 |
99.2 | 截至2022年3月31日的經審計綜合財務報表 |
99.3 | 管理層對截至2022年3月31日的年度的討論和分析 |
99.4 | 根據經修訂的《1934年美國證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
99.5 | 根據經修訂的《1934年美國證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官 |
99.6 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
99.7 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
99.8 | Davidson&Company LLP的同意 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
11
簽名
根據《交易所法案》的要求,註冊人證明其符合提交表格40-F的所有要求,並已正式促使本年度報告由經正式授權的簽署人代表其簽署。
蜂巢區塊鏈科技有限公司 | ||
/s/ 達西·道巴拉斯 | ||
姓名: | 達西·道巴拉斯 | |
標題: | 首席財務官 |
日期:2022年7月21日
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