2022年第二季度投資者演示文稿
2可能導致公司的實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的因素包括但不限於：·美國和全球經濟、消費者和企業客户，包括經濟活動、市場流動性、就業水平和勞動力短缺，包括通貨膨脹的影響、潛在的衰退或由戰爭行為(包括俄羅斯入侵烏克蘭)造成的政治不穩定導致的經濟增長放緩，以及油價上漲和供應鏈中斷；·貸款活動的信貸風險，包括利率環境的變化以及貸款拖欠和註銷的趨勢。此外，我們貸款的信貸損失準備和貸款信貸損失準備的變化可能會受到經濟狀況惡化的影響，這可能會導致我們的貸款組合中的虧損和不良資產增加，並可能導致我們的貸款撥備不再足以彌補實際損失，並要求我們增加貸款的撥備；·國家或我們市場領域的經濟狀況的變化；·短期和長期利率、存款利率、我們的淨利差和資金來源之間的相對差異的變化；從LIBOR向新的利率基準過渡；·與收購或進入我們以前從未經營過或可能不熟悉的市場的資產有關的風險；·貸款需求的波動、未售出房屋和其他財產的數量以及我們市場領域的房地產價值波動；·銀行監管機構對我們進行審查的結果，包括任何此類監管機構除其他外可能, 對公司或我們的銀行子公司採取執法行動，可能要求我們增加貸款的ACL，減記資產，改變我們的監管資本狀況，影響我們借入資金或維持或增加存款的能力，或對我們施加額外要求，其中任何一項都可能影響我們通過合併、收購或類似交易繼續增長的能力，並對我們的流動性和收益產生不利影響；·我們控制運營成本和支出的能力；·使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；·因應產品需求或公司戰略的實施而出現人員變動，從而影響我們的勞動力和潛在的相關費用；·我們的信息技術系統或執行幾項關鍵處理職能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷或攻擊；·我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；·訴訟的成本和影響，包括和解和判決；·我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內或完全實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用和與整合事項有關的成本或困難，包括但不限於客户和員工留住, ·金融服務公司之間的競爭壓力增加；·證券市場的不利變化；·關鍵第三方供應商無法履行其對我們的義務；·金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採取的會計政策和做法的變化，包括關於會計問題和新會計方法實施細節的額外指導和解釋，以及由於《CARE法》和《CA法》的結果；以及·其他影響我們運營、定價、產品和服務的經濟、競爭、政府、監管和技術因素，包括來自CARE法案、CA法案、新冠肺炎大流行、新新冠肺炎變體的可能性、疫苗接種努力以及其他風險，這些風險在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細描述，包括我們的10-K年度報表和10-Q季度報表。公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外，您應將這些陳述視為僅在作出之日發表，且僅基於公司當時實際已知的信息。公司不承擔、特別不承擔修改任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況的任何義務。這些風險可能導致我們未來的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同，並可能對公司的經營業績和股價表現產生負面影響。除非另有説明，整個演示文稿中的所有美元都以千為單位，但股票金額除外。前瞻性陳述
公司概述
4概述納斯達克股票代碼HFWA股價$25.94市值$9.106億機構所有權80.1%總部奧林匹亞，華盛頓州#年成立49年1927年第2季度2022年財務亮點資產$73.2億存款$63.3億應收貸款應收貸款淨收益38.7億美元税前撥備前收入(非公認會計原則)$2,140萬美元淨息差3.04%效率比率62.57%一級槓桿率8.9%總風險資本比率14.4%-從標準普爾全球市場情報獲得的地圖；某些分支機構的位置在地圖上重疊。-截至2022年7月6日的市場信息。-非公認會計準則財務計量的計算見附錄。-尤金，或分行預計將於2022年8月開業。HFWA分公司西雅圖-塔科馬-貝爾維尤-波特蘭-温哥華-希爾斯伯勒
5公司戰略分配資本，以有機地增長我們的核心銀行業務，成功地在高增長和充滿活力的西雅圖和波特蘭市場以及我們當前足跡內和鄰近的其他關鍵市場招聘個人和銀行家團隊，對集中風險和積極的投資組合管理採取有紀律的方法提高運營效率併合理化分行網絡，實現運營規模的提高，內部專注於改進流程和技術解決方案，包括將間接費用比率從2021年第二季度的2.06%提高到2022年第二季度的1.94%，自2010年初以來關閉/整合了35家分行，包括12家分行在2021年產生穩定的盈利能力和風險調整後的回報2022年第二季度平均資產回報率1.01%和平均股本回報率9.19%不包括AOCI(非GAAP)的5.14美元或41.3%的有形賬面價值年化增長到2022年6月30日的17.59美元在併購方面積極和有紀律的收購戴爾成為太平洋西北地區自2013年以來俄勒岡州和華盛頓州最具收購慾望的銀行自2013年以來在俄勒岡州和華盛頓州進行了5次收購目標指標=IRR>15%的收購
6技術投資目標：投資於支持社區銀行@Scale HeritageONE技術融合和全渠道體驗的尖端、專有生態系統，用於整合流程和技術，創建高度融合的全渠道客户體驗，旨在最大限度地降低內部解決方案開發的成本，並加快銀行與同類最佳供應商解決方案集成的能力，JAM FINTOP區塊鏈基金投資，提供訪問基於區塊鏈的解決方案的早期創新的途徑；探索機會，使區塊鏈支持的服務原生於HeritageONE生態系統2022-2024年路線圖集成和流程效率提升繼續投資於基於HeritageONE的解決方案，擴展現有工具的功能並添加幾個新工具，以提高效率和統一客户體驗，增強與第二季度合作的數字賬户開户能力；統一的呼叫、聊天和自助式IVR解決方案與思科Ingillo合作定製在線銀行和呼叫中心平臺，以利用數據推動個性化和全渠道體驗關鍵成果社區銀行@Scale清算傳統銀行定位為社區銀行中的技術領先者Forcing下一代前臺和後臺集成提供效率、一致性和可擴展性Ingillator配備更好的銷售和服務工具以實現增長和盈利目標的銀行家極大地改善了客户體驗，用於入職和管理複雜的銀行關係
7繼承ONE-技術生態系統專有中間件和應用程序生態系統。為所有內部軟件開發、集成和開放銀行能力奠定基礎。2020通知-警報和提醒事件和時間表驅動的警報和提醒。2022年Data360-數據術語表庫，用於以業務和技術術語記錄應用程序。2022AM360-資產管理自動化和管理貸款組合流程。2023年DO360-存款操作自動化存款操作中的標準流程。2024年傳承360-客户服務引擎中心，用於關係管理和服務交付。2021年TM360-財務管理引擎，用於自動化和協調與TM相關的入職和服務任務。2022年CL360-商業貸款發起商業貸款發起系統，用於管理和自動化複雜的商業貸款交易。2021年DocGen-文檔生成模板驅動的靜態和動態文檔和電子通信解決方案。2022 HeritageONE-技術創新專有技術生態系統，用於融合產品和服務解決方案，以支持社區銀行@Scale HeritageONE Data360 Heritage360 Doc門户銷售管道服務引擎工作流CL360 TM360營銷活動AM360企業。內容管理數字開户DO360呼叫中心IVR數據存儲單據生成通知銀行核心網銀技術策略
8環境、社會和治理(“ESG”)實踐我們致力於環境和可持續發展的努力，我們的人力資本，我們的客户，並加強我們經營的社區和市場。環境與可持續發展利國有一個關注可持續性的綠色團隊委員會，與俄勒岡州能源信託希爾斯伯勒分會和戰略能源管理分會共同參與節能試點計劃，通過分支機構整合和專注於回收利用不斷減少我們的碳足跡，併為波特蘭辦事處實現了工作中的黃金可持續發展認證社會責任和人力資本利華建立了一個DEI(“多元化、公平和包容”)計劃，一個DEI聲明，一個DEI理事會和一名DEI官員，他已經通過國家多樣性委員會的認證，並在華盛頓銀行家協會DEI委員會任職。2022年和2021財年，我們通過持續監測感染情況並根據疾病控制中心和州/地方衞生當局的指導調整運營，通過我們的遺產幫助社區投資和捐贈計劃分別捐贈87萬美元和126萬美元，專注於在以下領域產生積極影響：教育和青年發展；健康和公共服務；商業和經濟發展；環境管理；以及社會公平。2021年和2022年分別為1.52億美元和2300萬美元的保障性住房項目提供了資金，預計到2021年年底將再融資1.7億美元提供1000萬美元的貸款，以擴大華盛頓州小企業靈活基金的能力，2021年被授予美國銀行家協會社區保障性住房承諾獎, 成立了遺產銀行社區發展實體，擁有5,000萬美元的資本治理，由積極監督公司政策和業務戰略並致力於公司利益的董事會監督，其股東、員工和社區在2021年第四季度任命了兩名具有技術行業經驗的董事，利用受人尊敬的國內和國際組織發佈的可持續發展會計準則委員會商業銀行框架和行業指南來識別風險並開發我們的ESG平臺，以保持有效的治理做法，包括公司治理指南、委員會章程、股權指南、道德守則政策和舉報人政策PK 7/13/22布萊恩關於第三季度的説明：關於社區發展貸款基金…我們還沒有完成任何新的貸款，但有兩筆即將完成。保羅迪尼將是一個很好的信息來源關閉貸款，如果你需要在(或Jen)我們有另外兩個懸而未決的項目，可能會增加下個季度(如果他們發生了)。(A)我們預計將通過與Twain的合作在第三季度完成我們的第一筆太陽能投資；(B)我們預計很快就會收到提交給華盛頓州的SSBCI RFP的正式批准。這將為服務不足的人創建一個新的貸款計劃，提供高達6500萬美元的可免除貸款(總項目超過7億美元)。如果我們得到正式決定和獎勵金額，將提供進一步的信息。
9 6.5%15.2%4.8%12.6%$87,753 3.2%12.1%$72,465西雅圖MSA波特蘭MSA美國2022-2027項目，人口增長2022-2027項目家庭收入中位數增長家庭收入中位數$105,233$87,753$72,465強勁而多樣的經濟格局市場亮點太平洋西北市場的主要僱主人口統計西雅圖MSA波特蘭MSA 2.8%14.2%2022年5月失業率(華盛頓州3.9%，美國3.6%)2022-2027年計劃。2022年5月華盛頓州家庭收入增長3.1%13.6%失業率(俄勒岡州3.6%，美國3.6%)2022-2027年計劃。俄勒岡州家庭收入增長--來自www.bls.gov、www.bea.gov和標準普爾全球市場情報的經濟數據。失業數據反映了勞工統計局最新的月度經濟新發布-就業和失業。MSA與所用網站的合作：https://www.bls.gov/web/metro/laulrgma.htm https://www.bls.gov/web/laus/laumstcm.htm https://data.bls.gov/timeseries/LNS14000000
西雅圖MSA管理的10大基金管理的資金=貸款+存款$2,770$2,941$3,845$4,020$4,960$5,286$5,322$5,184$1,476$1,526$1,995$2,111$2,650$3,231$3,274$3,174$1,294$1,415$1,850$1,909$1,936$1,981$2,009$2,005存款總貸款，不包括SBA PPP貸款2016 2018 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022-前期信息包括在2022年6月30日之前關閉或合併的分行。-提供貸款信息，包括遞延費用和/或成本以及獲得的折扣和/或溢價。-百萬美元。波特蘭MSA管理的資金=貸款+存款$43$112$856$907$1,269$1,197$1,178$1,187$477$498$676$723$734$719$379$409$432$443$433$465存款貸款總額，不包括SBA PPP貸款2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022
11潛在增長機會-從標普全球市場情報獲得的地圖。-銀行總部的某些位置在地圖上重疊。-截至最近一個季度的公開財務信息。·建立PNW地區性商業社區銀行的長期目標；除西澳外，在OR和ID還有併購和生產團隊提升的潛在機會。·HFWA被定位為太平洋西北部地區的首選收購方。·大量銀行仍留在HFWA的足跡內；預計將進一步整合。-12家資產在2億至5億美元之間的銀行-18家資產在5億至10億美元之間的銀行-15家資產在10億至35億美元之間的銀行·財務參數包括15%的內部回報率和年利率
12完成兩筆FDIC交易皮爾斯商業銀行資產2.11億美元考利茨銀行3.45億美元資產收購Puget Sound Bancorp$6.39億資產Premier Commercial Bancorp$4.40億資產$1,015$812$1,369$1,346$1,340$1,712$3,651$3,879$4,113$4,238$5,553$6,615$7,432$7,484$7,316$556$319$1,747$1,079$12.21$12.99$13.10$13.16$13.31$15.02$15.68$16.68$22.40$22.94$12.16$12.16$12.23$11.23$11.40$10.73$11.41$11.86$12.12$15.07$15.77$17.19$16.27$15.83$13.74$14.78$15.08$16.92$17.25$17.59有機收購資產每股賬面價值(GAAP)每股有形賬面價值(非GAAP)每股有形賬面價值，不包括AOCI(非GAAP)2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q2 2022歷史增長有機和收購性合併與華盛頓銀行公司合併收購的硅谷社區銀行股份資產2.54億美元資產西北商業銀行6500萬美元資產-非GAAP財務指標的計算請參閲附錄。-百萬美元，每股除外。-累計其他全面收益或虧損(AOCI)-每股有形賬面價值，不包括AOCI，約為2018年前期間的每股有形賬面價值。16.88美元
13存款市場份額華盛頓和俄勒岡2008年華盛頓和俄勒岡2013年華盛頓和俄勒岡-2021年存款市場份額排名機構(州)市場份額存款排名機構(州)市場份額存款1美國銀行(北卡羅來納州)$32,880,496 20.36%1美國銀行(北卡羅來納州)$34,290,015 19.44%1美國銀行(北卡羅來納州)$61,116,155 18.10%2美國銀行(MN)18,200,191 11.27%2美國銀行(MN)24,912，2美國銀行(MN)45,768,910 13.55%3華盛頓互惠銀行(西澳)18,044,059 11.17%3富國銀行(加州)22,985,222 13.03%3摩根大通(紐約)42,247,914 12.51%4富國銀行(加州)13,983,430 8.66%4摩根大通(紐約)15,638,062 8.87%4富國銀行(CA)41,397，689 12.26%5 KeyCorp(OH)11,282,327 6.99%5 KeyCorp(OH)11,805,664 6.69%5 KeyCorp(OH)23,612,824 6.99%6 Sterling Financial Corp.(WA)6,314,532 3.91%6 Washington Federal Inc.(WA)6,216,841 3.52%6 Umpqua Holdings Corporation(OR)17,093,442 5.06%7 Washington Federal Inc.(WA)4,697,167 2.91%7 Columbia Banking System Inc.(WA)5840,021 3.31%7哥倫比亞銀行系統公司(WA)14,544,320 4.31%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)3,683,451 2.28%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)5,499,385 3.12%8 Banner Corporation(WA)10,483,137 3.10%9 Banner Corp.(WA)3,511,650 2.17%9 Sterling Financial Corp.(WA)5,203,136 2.95%9 Washington Federal，Inc.10Frontier Financial Corp.(WA)3,303,562 2.05%10 Mitsubishi UFJ Financial Group 3,474,540 1.97%10 W.T.B.Financial Corporation(WA)7,858,982 2.33%11哥倫比亞銀行系統公司(WA)2,401,217 1.49%11 Banner Corp.(WA)3,255,301 1.85%11 Heritage Financial Corporation(WA)6,083,484 1.80%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)2,401,217 1.49%11 Heritage Financial Corporation(WA)6,083,484 1.80%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)2,401,217 1.49%11 Heritage Financial Corporation(WA)3,255,301 1.85%11 Heritage Financial Corporation(WA)6,083,484 1.80%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)2,401,217 1.49%11 Heritage Financial Corporation(WA)6,083,484 1.80%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)2,401,217 1.49%11 Heritage Corp.(WA)3,255,301 1.85%11 Heritage Financial Corporation(12 W.T.B.Financial Corp.(西澳)3,180,411 1.80%12 HomeStreet，Inc.(西澳)4,262, 425 1.26%13西海岸銀行(OR)2,082,385 1.29%13 HomeStreet Inc.(WA)1,612,978 0.91%13第一州際銀行系統(MT)3,422,135 1.01%14 HomeStreet Inc.(WA)1,268,125 0.79%14 SKBHC Holdings LLC(WA)1,550,759 0.88%14法國巴黎銀行3,167,645 0.94%15下跌銀行(OR)1,142，15華盛頓銀行1,410,804 0.80%15三菱UFJ金融集團2,825,816 0.84%16 American anWest Bancorp(西澳)1,100,332 0.68%16亞基馬聯邦物流協會。(西澳)1,402,048 0.79%16 People Bancorp(西澳)2,387,119 0.71%17 Horizon Financial Corp.(西澳)1,097,107 0.68%17法國巴黎銀行1,314,955 0.75%17 FS Bancorp，Inc.(西澳)1,892,926 0.56%18 Yakima Federal S&L Assoc.(西澳)1,094,393 0.68%18傳統金融公司(西澳)1,227,045 0.70%18羊絨谷銀行(西澳)1,872,322 0.55%19法國巴黎銀行1,001,691 0.62%19人民銀行(西澳)1,119,301 0.63%19沿海金融公司(西澳)1,119,367 0.53%20下跌金融公司(西澳)993,356 0.62%20山羊谷銀行(西澳)1,094,353 0.62%20滙豐控股1,691344 0.50%21 City Bank(WA)955,179 0.59%21 Pacific Continental Corp.(OR)1,074,590 0.61%21 First Republic Bank(CA)1,628,909 0.48%22 Columbia Bancorp(OR)939,992 0.58%22 Opus Bank(CA)968,148 0.55%22 East West Bancorp，Inc.(CA)1,563,575 0.46%23 Venture Financial Group Inc.(WA)916,882 0.57%23 East West Bancorp Inc.(CA)924，Zion Bancorporation(UT)1,527,609 0.45%24 First Financial Northwest Inc.(WA)867,502 0.54%24奧林匹克銀行(WA)807,112 0.46%24 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,522,879 0.45%25 People Bancorp(WA)845,949 0.52%25滙豐控股801,732 0.45%25 Yakima Federal S&L Association(WA)1,4954500.44%26羊絨谷金融公司(西澳)841,611 0.52%26下跌銀行(或)799,971 0.45%26第一西北銀行(西澳)1,472,533 0.44%27傳統金融公司(西澳)802, 020 0.50%27 Zion Bancorp。NA(UT)774,168 0.44%27奧林匹克銀行(WA)1,437,456 0.43%28 Liberty Financial Group Inc.(或)778,222 0.48%28 Skagit Bancorp Inc.(WA)666,659 0.38%28 Riverview Bancorp，Inc.(WA)1,423,933 0.42%29 Washington Banking Co.(WA)733,643 0.45%29 Riverview Bancorp Inc.(WA)660,249 0.37%29 First Financial Northwest，Inc.(WA)660,249 0.37%29 First Financial Northwest，Inc.(WA)660,249 0.37%29 First Financial Northwest，Inc.(WA)1,423,933 0.42%29華盛頓銀行(WA)733,643 0.45%29 Riverview Bancorp Inc.(WA)660,249 0.37%29 First Financial Northwest，Inc.153,830 0.34%30第一指數。30太平洋金融公司(WA)1,144,452 0.34%太平洋大陸公司(OR)676,993 0.42%31 First FED。S&L協會。洛杉磯港(WA)598,820 0.34%31 Pacific Premier Bancorp，Inc.(CA)934,222 0.28%32 PremierWest Bancorp(OR)664,006 0.41%32 Timberland Bancorp Inc.(WA)596,187 0.34%32 Glacier Bancorp，Inc.(MT)898,509 0.27%33 Riverview Bancorp Inc.(WA)630,220 0.39%33 Pacific Financial Corp.(WA)591,430 0.34%33 Citizens Bancorp(OR)893，Baker Boyer Bancorp(WA)467,717 0.27%34 Sound Financial Bancorp，Inc.(WA)814,055 0.24%35 Zion BancorpNA(UT)571,565 0.35%35奧林匹亞聯邦儲貸協會(WA)464,913 0.26%35頂峯銀行集團(Or)728,073 0.22%36惠特曼銀行(華盛頓)527,546 0.33%36 Home Federal Bancorp Inc.(ID)451,386 0.26%36 First Citizens BancShares，Inc.(NC)720,949 0.21%37華盛頓第一金融集團(WA)514,572 0.32%37 First Citizens BancShares Inc.(NC)415,562 0.24%37人民商業銀行(OR)712,979 0.21%38 First Fed。S&L協會。洛杉磯港(WA)495,891 0.31%38 Citizens Bancorp(OR)404,324 0.23%38 Baker Boyer Bancorp(WA)688,811 0.20%39 Skagit Bancorp Inc.(WA)486,490 0.30%39 Coastal Financial Corp.(WA)349,343 0.20%39奧林匹亞聯邦儲貸協會(WA)673,112 0.20%40 Timberland Bancorp Inc.(WA)480, 261 0.30%40長榮聯邦銀行(OR)335,918 0.19%40 BEO Bancorp(OR)661,989 0.20%機構市場上機構總計161,492,273機構市場上機構總數176,371,225機構市場上83家機構中，148家機構中的337,661,736美元-從標普全球市場情報獲得的截至6月30日的數據顯示，截至今年6月30日，148家機構中的337,661,736美元。
財務最新消息
15財務更新-2022年第二季度·2022年第二季度淨收入為1860萬美元，或每股稀釋後收益0.52美元，而2022年第一季度為1980萬美元，或每股稀釋後收益0.56美元，2021年第二季度為3270萬美元，或每股稀釋後收益0.90美元。·2022年第二季度，應收貸款增長5290萬美元，增長1.4%(摺合成年率5.6%)；不包括SBA PPP償還的5360萬美元，應收貸款增長1.065億美元，增長2.8%(摺合成年率11.2%)。·擴大了我們在波特蘭-温哥華MSA的現有業務，並通過聘用四個經驗豐富的銀行團隊，包括商業關係經理、存款關係經理、支持人員和領導層，獲得了進入俄勒岡州尤金市場的重要機會。·2022年第二季度的淨息差從2022年第一季度的2.84%增加到3.04%。·截至2022年6月30日，不良資產佔總資產的比例降至0.14%，而2022年3月31日和2021年12月31日分別為0.22%和0.32%。·2022年第二季度，按年率計算，非利息支出佔平均總資產的比例為1.94%，而2022年第一季度和2021年第二季度分別為1.95%和2.06%。·於2022年7月20日宣佈定期現金股息為每股普通股0.21美元。
16元3,669元4,336元4,181元3,793元4,403元4,006元3,836元3,773元3,812 5.17%4.44%4.54%4.36%4.34%4.18%4.62%4.64%4.42%4.41%4.30%4.51%4.26%4.13%4.20%4.15%平均貸款收益率SBA PPP(非GAAP)2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022商業和工業平均貸款餘額和貸款收益率18.0%SBA PPP 0.3%業主自住CRE 24.6%非業主自住CRE 39.1%住宅房地產6.9%建設和土地開發5.6%消費者5.5%貸款組合當前季度貸款組合貸款組合重新定價時間表(不包括SBA PPP貸款)35.7%33.9%30.6%28.6%26.0%22.0%20.3%21.3%22.4%23.9%42.3%45.8%48.1%49.0%50.1%固定利率浮動(3個月重新定價)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022-貸款收益率計算納入應收貸款的平均餘額，淨額和待售貸款。-非公認會計準則財務計量的計算見附錄。-百萬美元。4.62%
17 LOAN PORTFOLIO COMPOSITION $3,768 $4,469 $3,816 $3,821 $3,874 $852 $733 $622 $652 $699 $805 $857 $931 $936 $951 $1,289 $1,410 $1,493 $1,505 $1,516 $132 $123 $165 $223 $265 $275 $306 $227 $222 $219$415 $325 $232 $218 $213 $715 $146 Commercial & industrial Owner-occupied CRE Non-owner occupied CRE Residential real estate Construction & land development Consumer SBA PPP 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 – Dollars in millions.
18新承諾$23$30$23$22$43$22$27$45$75$62$152$271$329$224$284$27不包括消費性住宅商業SBA PPP SBA PPP Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022貸款生產-以百萬美元為單位。-2022年第一季度和第二季度產生的住宅承諾分別包括4200萬美元和2700萬美元的購買貸款。
19貸款額度(LOC)使用率35.06%25.62%25.17%28.53%30.90%36.28%32.91%31.33%31.34%31.30%45.73%63.96%46.66%47.48%45.62%使用率-建築業LOC使用率-消費者LOC使用率-商業和工業貸款LOC 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022
20應收貸款變動$3,821,178$(53,628)$242,427$(138,808)$(7,000)$9,895$3,874,064 2022年3月31日應收貸款購買力平價貸款產生的預付款到期日/還款淨墊款/付款2022年6月30日應收貸款$3,815,662$(83,685)$226,003$(144,789)$(19,814)$27,801$3,821,178 2021年3月31日PPP貸款產生的預付款淨預付款/付款貸款2022年3月31日應收貸款變化-2022年第一季度貸款變化
21商業貸款風險敞口按行業風險敞口行業劃分商業商業貸款2021年12月31日保證金2022年3月31日保證金2022年6月30日房地產保證金，租金和租賃$1,601,076 4.42 4.41 4.39醫療保健和社會援助331,555 4.52 4.53 4.49住宿和飲食服務179,457 6.26 6.08 5.99零售業157,955 4.58 4.47 4.46建築業157,101 4.62 4.63 4.60其他服務(公共行政除外)104,144 4.65 4.58 4.56製造業96,379 5.05 5.03 5.02所有其他行業537,656 4.50 4.48 4.41合計3,165,323 4.60 4.58 4.53按抵押品類型抵押品類型擔保金額擔保於2022年3月31日擔保金額擔保於2022年6月30日擔保辦公室$553,351 4.34 4.34 4.30工業369,307 4.39 4.40 4.42零售店/購物中心272,526 4.62 4.59 4.58多户220,061 4.32 4.29 4.26混合用途物業167,064 4.66 4.62 4.59汽車旅館/酒店144,319 6.09 5.94 5.83單一用途117,406 4.28 4.26 4.59倉庫135,455 4.574.57 4.52迷你貯物149,297 4.78 4.59 4.22康樂/學校71,321 5.06 4.98 4.85其他266,388 4.66 4.68 4.67總計2,466,495 4.59 4.57 4.53-以NAICS代碼分類-不包括SBA PPP貸款。-WARR=加權平均風險評級。寫字樓22.4%工業15.0%零售商店/購物中心11.0%多户8.9%混合用途物業6.8%汽車旅館/酒店5.9%單一用途4.8%倉庫5.5%迷你倉儲6.1%娛樂/學校2.9%其他10.7%房地產和租賃50.6%醫療保健和社會救助10.5%住宿和飲食服務5.7%零售業5.0%建築業5.0%其他服務業(不包括公共行政部門)3.3%製造業3.0%所有其他行業16.9%
22個加強監測的高風險行業--按NAICS代碼分類，不包括SBA PPP貸款。酒店及其他住宿、餐廳及其他餐飲服務康樂及健身相關活動攤銷成本$126,749$52,503$25,591%應收貸款，不包括SBA PPP 3.3%1.4%0.7%無資金承諾額$10,046$7,071$2,451%以房地產作抵押92.9%67.9%63.2%加權平均風險評級6.26 5.34 4.94平均非零餘額貸款規模$3,841$362$985列為非應計項目$-$5,423$-分類為履行TDR的攤銷成本$26,482$1,320$868貸款的攤銷成本$57,510$9,325$4,015
23 $45,366 $58,092 $23,754 $16,527 $10,475 Nonaccrual loans OREO Nonperforming assets to total assets 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 0.82% 0.88% 0.32% 0.22% 0.14% NONPERFORMING ASSETS $841 0.09% 0.07% 0.01% (0.03)% (0.01)% 0.04% 0.05% (0.05)% —% Net charge-offs (recoveries) on loans to average loans, annualized 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022
24批評貸款$142,796$290,551$183,470$174,569$166,481$44,525$58,092$23,754$16,527$10,475$49,412$100,423$88,696$94,773$83,944$48,859$132,036$71,020$63,269$72,062不合標準-應計特別提及2019 2020 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022按抵押品類型批評的貸款商業和工業貸款22.1%非業主自住商業和工業CRE 48.4%住宅房地產開發貸款4.8%被貸款細分市場批評的貸款8.0%零售商店/購物中心6.8%混合用途物業5.2老年人護理5.1%農場5.0%輔助生活3.5%餐飲業3.0%工業2.8%倉庫2.5%其他CRE 5.8%非CRE 16.9%
25-非公認會計準則財務計量的計算見附錄。$36,171$70,185$42,361$40,333$39,696貸款的ACL($)貸款/貸款的ACL(%)貸款/貸款的ACL不包括SBA PPP(非GAAP)(%)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 0.96%1.57%1.11%1.06%1.02%1.87%1.15%1.07%1.03%貸款信貸損失撥備
26 $4,461 $5,298 $6,090 $6,398 $6,071 $6,170 $6,374 $6,409 $6,391 0.37% 0.23% 0.10% 0.09% 0.10% 0.09% 0.09% 0.09% 0.09% Average deposits Cost of total deposits 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Deposit Composition DEPOSITS Deposit Balances and Cost of Total Deposits 31.8% 35.5% 36.7% 36.9% 36.7% 29.3% 30.6% 30.4% 31.1% 31.3% 16.4% 17.2% 17.5% 16.9% 16.8% 11.1% 9.6% 10.0% 10.0% 10.3% 11.4% 7.1% 5.4% 5.1% 4.9% Noninterest demand deposits Interest bearing demand deposits Money market accounts Savings accounts Certificates of deposit 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 – Dollars in millions.
27$952$802$1,278$1,803$1,050$1,073$1,278$1,462$1,803$243$153$757$717$223$100$268$290$427 2.75%2.40%2.13%2.06%2.09%2.13%2.12%1.96%2.15%投資組合收益率2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022投資組合投資組合(按公允價值計算)美國政府和機構市政證券11.4%住宅CMO和MBS 31.6%商業CMO和企業MBS 44.2%債務0.3%其他資產支持證券1.4%3.15 2.69 4.85 5.28 4.22 4.35 4.85 5.52 5.28 3.59 5.64 6.76 4.18 6.68 7.94 5.20 4.51 3.96期限-僅2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022投資組合期限·強勁的信用質量，92%的投資組合投資於美國政府和機構證券或AAA評級·99%的投資組合評級為AA或更好-以百萬美元計。
28 3.47%(0.48)%(0.31)%0.16%0.08%0.02%2.94%YTD Q2 2021年PPP貸款收益率投資計息存款YTD Q2 2022 4.22%3.63%3.23%2.94%3.44%3.15%2.85%2.84%3.04%4.12%3.57%3.18%2.91%3.41%3.11%2.83%2.81%3.02%NIM，不包括購買貸款(非GAAP)的增值2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022淨息差-非GAAP財務指標的計算請參閲附錄。2.84%(0.07)%0.07%0.10%0.10%3.04%QTD Q1 2022 PPP貸款收益率投資計息存款計息負債QTD Q2 2022淨息差變化QTD Q2 2022與QTD Q1 2022淨息差變化YTD Q2 2022與YTD Q2 2021淨息差(GAAP)0.00%
29 2022年6月30日資產重新定價組成浮動利率(3個月重新定價)固定利率賺取利息的存款總額$900,380$-$900,380投資證券總額，公允價值122,517 9,906 1,614,477 1,746,900應收貸款(不包括SBA PPP)922,658 1,002,958 1,937,114 3,862,730生息資產總額1,945,555$1,0864$3,551,591美元6,510,010%生息資產總額29.9%15.6%54.6%無息資產總額806,457美元總資產7,316,467%總資產26.6%13.8%48.5%生息資產平均構成77.6%67.6%56.9%55.9%57.3%55.8%54.4%54.7%57.2%10.7%8.6%1.1%12.3%6.1%3.1%1.6%0.5%20.3%16.0%15.8%22.6%15.2%16.2%17.5%21.2%24.0%5.7%18.7%20.4%15.2%21.9%25.0%22.5%18.3%利息存款投資證券SBA PPP應收貸款，NET，不包括SBA PPP 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 2.1%
30 $67.6 $46.6 $98.0 $38.3 $85.4 $89.3 $91.1 $41.1 Net income (GAAP) PTPP income (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 $32.7 $20.6 $19.4 $19.8 $18.6 $26.2 $22.4 $19.3 $19.8 $21.4 PROFITABILITY TRENDS ROAE (GAAP) and ROATCE (non-GAAP) Noninterest Expense/Avg. Assets ROAA (GAAP) and PTPP ROAA (non-GAAP) 1.25% 0.74% 1.38% 1.04% 1.85% 1.13% 1.04% 1.08% 1.01% 1.58% 1.42% 1.28% 1.12% 1.48% 1.23% 1.03% 1.08% 1.16% ROAA (GAAP) PTPP ROAA (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Net Income (GAAP) and PTPP Income (non- GAAP), in millions 13.35% 8.98% 17.05% 13.76% 22.94% 13.93% 13.27% 13.83% 13.68% 8.56% 5.78% 11.64% 9.33% 15.69% 9.55% 9.06% 9.47% 9.19% ROAE (GAAP) ROATCE (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 2.71% 2.37% 2.09% 1.94% 2.06% 2.04% 2.06% 1.95% 1.94% 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 – Refer to Appendix for calculation of non-GAAP financial measures. – ROAA - Return on average assets – PTPP - Pre-tax, pre-provision – ROAE - Return on average equity – ROATCE - Return on average tangible common equity
31 10.2%8.5%8.3%8.3%8.7%10.4%8.9%8.4%7.9%7.9%14.6%12.4%11.5%11.0%有形普通股權益(“TCE”)佔有形資產總額(非GAAP)TCE佔有形資產總額不包括AOCI(非GAAP)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 12.8%14.0%14.8%14.7%14.4%10.0%10.0%10.0%10.0%10.0%2.8%4.0%4.8%4.7%4.4%資本充足的超額資本2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022-當前季度比率為待完成和提交公司監管報告的估計。-非公認會計準則財務指標的計算見附錄。-資本充裕代表FDIC銀行資本充裕的比率門檻。一級槓桿和基於總風險的資本的最低資本比率要求分別為4.0%和8.0%。-根據銀行的資產和負債管理政策，經紀CD容量限制為總存款的15%。10.6%9.0%8.7%8.8%8.9%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%5.6%4.0%3.7%3.8%3.9%資本充裕的超額資本2019年2021年第一季度2022年第二季度資本和流動性來源基於風險的資本權益比率一級和二級流動性來源2022年6月30日現金和現金等價物994,055未擔保投資證券1,144,768聯邦住房抵押貸款和聯邦儲備銀行借款可用性1 185,786聯邦基金額度215,000經紀CD容量949,529總計4,489,138美元
股東回報
33 TOTAL SHAREHOLDER RETURN Stock Summary Ticker HFWA Exchange NASDAQ Stock price $25.94 Market capitalization (in millions) $910.6 Dividend yield (regular dividend only) 3.24% Average Daily Volume (3 month) Average daily volume (shares) 168,014 Average daily volume ($000s) $4,358 52-Week High and Low Price 52-week high (January 19, 2022) 27.45 52-week low (November 30, 2021) 20.95 Per Share Tangible book value per share $15.83 EPS - 2022E $2.02 EPS - 2023E $2.28 Number of research analysts 6 Valuation Ratios Price / Tangible book value 163.8% Price / 2022E EPS 12.8x Price / 2023E EPS 11.4x Dividends Per Share Declared $0.63 $0.50 $0.53 $0.72 $0.61 $0.72 $0.84 $0.80 $0.81 $0.08 $0.10 $0.11 $0.12 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21$0.08 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.19 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.17 $0.19 $0.20 $0.21 $0.16 $0.10 $0.25 $0.10 $0.10 $0.10 Q1 Q2 Q3 Q4 Special dividends 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Diluted Earnings Per Share – Market information as of July 6, 2022. – Dividend information as of July 21, 2022. $1.08 $0.79 $1.25 $1.30 $1.39 $1.49 $1.83 $1.29 $2.73 $0.16 $0.32 $0.30 $0.31 $0.27 $0.45 $0.34 $0.70 $0.56$0.16 $0.29 $0.30 $0.40 $0.35 $0.43 -$0.17 $0.90 $0.52 $0.23 $0.32 $0.37 $0.35 $0.42 $0.48 $0.46 $0.58 $0.24 $0.32 $0.33 $0.33 $0.45 $0.47 $0.66 $0.55 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
附錄--非公認會計準則財務計量和季度財務統計的對賬
35 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 PTPP Income and PTPP ROAA: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $38,341 $32,702 $20,592 $19,397 $19,757 $18,584 Exclude income tax expense 13,488 6,610 22,472 7,559 7,451 4,997 4,922 3,582 3,977 Exclude provision for (reversal of provision for) credit losses 4,311 36,106 (29,372) (4,781) (13,987) (3,149) (5,037) (3,577) (1,204) PTPP income (non-GAAP) $85,356 $89,286 $91,135 $41,119 $26,166 $22,440 $19,282 $19,762 $21,357 Average total assets $5,411,078 $6,293,622 $7,126,250 $7,410,066 $7,079,205 $7,214,960 $7,403,597 $7,434,787 $7,385,616 ROAA, annualized (GAAP) 1.25 % 0.74 % 1.38 % 1.04 % 1.85 % 1.13 % 1.04 % 1.08 % 1.01 % PTPP ROAA, annualized (non-GAAP) 1.58 % 1.42 % 1.28 % 1.12 % 1.48 % 1.23 % 1.03 % 1.08 % 1.16 % Loan Yield, excluding SBA PPP Loans, annualized: Interest and fees on loans (GAAP) $189,515 $192,417 $189,832 $81,915 $50,750 $46,863 $42,695 $41,025 $40,890 Exclude impact on loan yield from SBA PPP loan interest and fees — (19,472) (32,109) (4,863) (10,003) (8,041) (4,927) (3,081) (1,782) Adjusted interest and fees on loans (non- GAAP) $189,515 $172,945 $157,723 $77,052 $40,747 $38,822 $37,768 $37,944 $39,108 Average loans receivable, net (GAAP) $3,668,665 $4,335,564 $4,181,464 $3,792,792 $4,402,868 $4,005,585 $3,836,029 $3,773,325 $3,812,045 Exclude average SBA PPP loans — (589,635) (549,422) (71,633) (777,156) (392,570) (204,436) (109,594) (34,090) Adjusted average loans receivable, net (non-GAAP) $3,668,665 $3,745,929 $3,632,042 $3,721,159 $3,625,712 $3,613,015 $3,631,593 $3,663,731 $3,777,955 Loan yield, annualized (GAAP) 5.17 % 4.44 % 4.54 % 4.36 % 4.62 % 4.64 % 4.42 % 4.41 % 4.30 % Loan yield, excluding SBA PPP loans, annualized (non-GAAP) 5.17 % 4.62 % 4.34 % 4.18 % 4.50 % 4.26 % 4.13 % 4.20 % 4.15 % – PTPP - Pre-tax, pre-provision – ROAA - Return on average assets Q2 2021 is unlinked due to unfortunate rounding linking; easier to unlink than fix and it will be gone next quarter anyway
36 2019 2020 2021 2022 YTD Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 ROATCE: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $38,341 $32,702 $20,592 $19,397 $19,757 $18,584 Add amortization of intangible assets 4,001 3,525 3,111 1,408 797 758 759 704 704 Exclude tax effect of adjustment (840) (740) (653) (296) (167) (159) (159) (148) (148) Tangible net income (non-GAAP) $70,718 $49,355 $100,493 $39,453 $33,332 $21,191 $19,997 $20,313 $19,140 Average stockholders' equity (GAAP) $789,502 $805,580 $842,067 $828,427 $835,761 $855,708 $849,383 $846,085 $810,961 Exclude average intangible assets (259,667) (255,898) (252,540) (250,239) (252,955) (252,159) (251,331) (250,593) (249,890) Average tangible common stockholders' equity (non-GAAP) $529,835 $549,682 $589,527 $578,188 $582,806 $603,549 $598,052 $595,492 $561,071 ROAE, annualized (GAAP) 8.56 % 5.78 % 11.64 % 9.33 % 15.69 % 9.55 % 9.06 % 9.47 % 9.19 % ROATCE, annualized (non-GAAP) 13.35 % 8.98 % 17.05 % 13.76 % 22.94 % 13.93 % 13.27 % 13.83 % 13.68 % Net Interest Margin, excluding Incremental Accretion on Purchased Loans, annualized: Net interest income (GAAP) $199,682 $200,997 $205,789 $96,992 $54,265 $51,378 $47,908 $46,944 $50,048 Exclude incremental accretion on purchased loans (4,876) (3,446) (2,638) (854) (495) (681) (387) (584) (270) Adjusted net interest income (non-GAAP) $194,806 $197,551 $203,151 $96,138 $53,770 $50,697 $47,521 $46,360 $49,778 Average total interest earning assets, net $4,729,885 $5,535,236 $6,381,048 $6,653,543 $6,327,171 $6,474,527 $6,671,984 $6,694,578 $6,612,958 Net interest margin, annualized (GAAP) 4.22 % 3.63 % 3.23 % 2.94 % 3.44 % 3.15 % 2.85 % 2.84 % 3.04 % Net interest margin, excluding incremental accretion on purchased loans, annualized (non-GAAP) 4.12 % 3.57 % 3.18 % 2.91 % 3.41 % 3.11 % 2.83 % 2.81 % 3.02 % NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – ROAE - Return on average equity – ROATCE - Return on average tangible common equity
37 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022有形普通股權益至有形資產和有形普通股權益至有形資產，不包括AOCI：總股東權益(GAAP)$809,311$820,439$854,432$821,449$805,366不包括無形資產(257,552)(254,027)(250,916)(250,916)(249,508)(249,508)有形普通股權益(非GAAP)$551,759$566,412$603,516$571,237$555,858不包括AOCI 10,378,018 9,396(34,228)(61,783)有形普通股權益不包括AOCI(非GAAP)$541,381$541,394$594,120$605,465$617,641總資產(GAAP)$5,552,970$6,615,318$7,432,412$7,483,814$7,316,467不包括無形資產(257,552)(254,027)(250,916)(249,508)有形資產(非GAAP)$5,295,418$6,361,291$7,181,496$7,233,602$7,066,959不包括可供出售的投資證券的未實現收益或損失，淨税額10,378,018(34,228)(61,783)不包括AOCI(非GAAP)$5,285,040$6,336,273$7,172,100$7,267,830$7,128,742股東權益佔總資產(GAAP)14.6%12.4%11.5%11.0%有形普通股權益(非GAAP)10.4 8.9 8.4 7.9有形普通股權益佔有形資產比率(不包括AOCI(非GAAP)10.2%8.5%8.3%8.3%8.3%8.7%應收貸款貸款)，不包括SBA PPP貸款：貸款信用損失準備$36,171$70,185$42,361$40,333$39,696應收貸款(GAAP)$3,767,879$4,468,647$3,815,662$3,821,178$3,874,064不包括SBA PPP貸款-(715,121)(145,840)(64,962)(11,334)應收貸款，不包括SBA PPP(非GAAP)$3,753,879$3,753,526$3,669,822$3,756,216$3,862,730 ACL對應收貸款的貸款(AP)0.96%1.57%11%1.06%1.02%SBA PPP貸款(非GAAP)0.96%1.87%1.15%1.07%1.03%非GAAP財務指標
38 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tangible Book Value Per Share: Total stockholders' equity (GAAP) $158,498 $202,279 $202,520 $198,938 $215,762 $454,506 $469,970 $481,763 Exclude intangible assets (13,358) (14,965) (14,525) (14,098) (30,980) (129,918) (127,818) (126,403) Exclude preferred stock (23,487) — — — — — — — Tangible common equity (non-GAAP) $121,653 $187,314 $187,995 $184,840 $184,782 $324,588 $342,152 $355,360 Exclude AOCI (233) 377 1,736 1,744 (1,162) 3,378 2,559 (2,606) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) $ 121,886 $ 186,937 $ 186,259 $ 183,096 $ 185,944 $ 321,210 $ 339,593 $ 357,966 Shares outstanding 11,057,972 15,568,471 15,456,297 15,117,980 16,210,747 30,259,838 29,975,439 29,954,931 Book value per share (GAAP) $12.21 $12.99 $13.10 $13.16 $13.31 $15.02 $15.68 $16.08 Tangible book value per share (non-GAAP) $11.00 $12.03 $12.16 $12.23 $11.40 $10.73 $11.41 $11.86 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $11.02 $12.01 $12.05 $12.11 $11.47 $10.62 $11.33 $11.95 Tangible Book Value Per Share (continued): 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 Q2 Total stockholders' equity (GAAP) $505,305 $760,723 $809,311 $820,439 $854,432 $821,449 $805,366 Exclude intangible assets (125,117) (261,553) (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) Tangible common equity (non-GAAP) $380,188 $499,170 $551,759 $566,412 $603,516 $571,237 $555,858 Exclude AOCI (1,298) (7,455) 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) 381,486 506,625 541,381 541,394 594,120 605,465 617,641 Shares outstanding 29,927,746 36,874,055 36,618,729 35,912,243 35,105,779 35,102,372 35,103,929 Book value per share (GAAP) $16.88 $20.63 $22.10 $22.85 $24.34 $23.40 $22.94 Tangible book value per share (non-GAAP) $12.70 $13.54 $15.07 $15.77 $17.19 $16.27 $15.83 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $12.75 $13.74 $14.78 $15.08 $16.92 $17.25 $17.59 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES
39截至期末或截至2021年6月30日的三個月2021年3月31日2022年3月31日2022年6月30日357稀釋後每股收益$0.90$0.58$0.55$0.56$0.52平均資產回報率(GAAP)1.85%1.13%1.04%1.08%1.01%税前，撥備前平均資產回報率(非GAAP)1.48 1.23 1.03 1.08 1.16平均普通股權益回報率(GAAP)15.69 9.55 9.06 9.47 9.19平均有形普通股權益回報率(非GAAP)22.94 13.93 13.27 13.83 13.68淨息差3.44 3.15 2.85 2.84 3.04效率比率58.18 62.35 66.61 64.38 62.57非利息支出與平均總額之比資產2.06%2.04%2.06%1.95%1.94%資產負債表：總資產7美元，應收貸款淨額4,155,968 3,905,567 3,773,301 3,780,845 3,834,368存款總額6,074,385美元6,229,017美元6,394,290美元6,491,500美元6,330，190貸存比69.3%63.5%59.7%58.9%61.2%資本：每股賬面價值(GAAP)$23.77$24.13$24.34$23.40$22.94每股有形賬面價值(非GAAP)$16.76$16.97$17.19$16.27$15.83每股有形賬面價值，不包括AOCI(非GAAP)$16.32$16.55$16.92$17.25$17.59第一級槓桿資本與季度平均資產之比9.1%8.8%8.7%8.8%8.9%總資本與風險加權資產之比15.1%14.8%14.8%14.7%14.4%信用質量：不良資產佔總資產0.50%0.36%0.32%0.22%0.14%應收貸款比率(GAAP)1.23 1.22 1.11 1.06 1.02應收貸款比率, 不包括SBA PPP(非GAAP)1.41%1.31%1.15%1.07%1.03%-非GAAP財務指標的計算見附錄。季度財務統計數據