ual-20220630Q2假象202212月31日0000100517000031968700001005172022-01-012022-06-300000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2022-01-012022-06-300000100517美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-06-300000100517美國公認會計準則:保修成員2022-01-012022-06-3000001005172022-07-14Xbrli:共享0000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2022-07-140000100517美國-GAAP:PassengerMembers2022-04-012022-06-30ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選委會 文件編號 | | 註冊人在其章程中規定的確切名稱, 主要執行辦公室地址和電話號碼 | | 狀態: 參入 | | 税務局僱主 識別號碼 | | |
| 001-06033 | | 美國聯合航空控股公司 | | 特拉華州 | | 36-2675207 | | |
| | | 南瓦克路233號, | 芝加哥, | 伊利諾伊州 | 60606 | | | | | | |
| | | (872) | 825-4000 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 001-10323 | | 美國聯合航空公司 | | 特拉華州 | | 74-2099724 | | |
| | | 南瓦克路233號, | 芝加哥, | 伊利諾伊州 | 60606 | | | | | | |
| | | (872) | 825-4000 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券 |
註冊人 | | 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
美國聯合航空控股公司 | | 普通股,面值0.01美元 | | UAL | | 納斯達克股市有限責任公司 |
美國聯合航空控股公司 | | 優先股購買權 | | 無 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
美國聯合航空公司 | | 無 | | | 無 | | 無 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國聯合航空控股公司 | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | | 美國聯合航空公司 | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國聯合航空控股公司 | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | | 美國聯合航空公司 | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國聯合航空控股公司 | 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
美國聯合航空公司 | 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國聯合航空控股公司 | | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
美國聯合航空公司 | | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2022年7月14日,發行人所屬各類普通股的流通股數量如下: | | | | | | | | | | | |
美國聯合航空控股公司 | | 326,744,698 | | 普通股(面值0.01美元) |
美國聯合航空公司 | | 1,000 | | 普通股(面值0.01美元)(美國聯合航空控股公司100%持股) |
某些資料的遺漏
這份Form 10-Q的合併季度報告由United Airlines Holdings,Inc.和United Airlines,Inc.分別提交。United Airlines,Inc.符合Form 10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中規定的條件,因此以該一般指示允許的減少披露格式提交本表格。
美國聯合航空控股公司
美國聯合航空公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年6月30日的季度報告
目錄表
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| |
項目1.財務報表 | |
聯合航空控股公司: | |
合併經營報表 | 3 |
綜合全面收益表(損益表) | 4 |
合併資產負債表 | 5 |
合併現金流量表簡明表 | 7 |
合併股東權益表 | 8 |
| |
美國聯合航空公司: | |
合併經營報表 | 9 |
綜合全面收益表(損益表) | 10 |
合併資產負債表 | 11 |
合併現金流量表簡明表 | 13 |
合併股東權益表 | 14 |
| |
簡明合併財務報表合併附註 (美國聯合航空控股公司和美國聯合航空公司) | 15 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4.控制和程序 | 38 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
項目1.法律訴訟 | 38 |
第1A項。風險因素 | 38 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 38 |
項目6.展品 | 39 |
展品索引 | 39 |
| |
簽名 | 40 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
美國聯合航空控股公司
合併業務報表(未經審計)
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入: | | | | | | | |
客運收入 | $ | 10,829 | | | $ | 4,366 | | | $ | 17,177 | | | $ | 6,682 | |
貨貨 | 574 | | | 606 | | | 1,201 | | | 1,103 | |
其他營業收入 | 709 | | | 499 | | | 1,300 | | | 907 | |
營業總收入 | 12,112 | | | 5,471 | | | 19,678 | | | 8,692 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
薪金及相關費用 | 2,836 | | | 2,276 | | | 5,623 | | | 4,500 | |
飛機燃油 | 3,811 | | | 1,232 | | | 6,041 | | | 2,083 | |
着陸費和其他租金 | 668 | | | 564 | | | 1,280 | | | 1,083 | |
折舊及攤銷 | 611 | | | 620 | | | 1,222 | | | 1,243 | |
區域產能購買 | 567 | | | 547 | | | 1,132 | | | 1,026 | |
飛機維修材料和外部維修 | 527 | | | 302 | | | 934 | | | 571 | |
配送費 | 393 | | | 139 | | | 619 | | | 224 | |
飛機租金 | 67 | | | 52 | | | 128 | | | 107 | |
特別收費(積分) | 112 | | | (948) | | | 104 | | | (2,325) | |
其他運營費用 | 1,642 | | | 957 | | | 3,093 | | | 1,831 | |
總運營費用 | 11,234 | | | 5,741 | | | 20,176 | | | 10,343 | |
營業收入(虧損) | 878 | | | (270) | | | (498) | | | (1,651) | |
| | | | | | | |
營業外收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | (420) | | | (426) | | | (844) | | | (779) | |
利息資本化 | 22 | | | 22 | | | 46 | | | 39 | |
利息收入 | 33 | | | 12 | | | 38 | | | 19 | |
投資未實現收益(虧損),淨額 | (40) | | | 147 | | | (40) | | | 125 | |
雜項,淨額 | (14) | | | (49) | | | 5 | | | (68) | |
營業外總費用(淨額) | (419) | | | (294) | | | (795) | | | (664) | |
所得税前收益(虧損)費用(收益) | 459 | | | (564) | | | (1,293) | | | (2,315) | |
所得税支出(福利) | 130 | | | (130) | | | (245) | | | (524) | |
淨收益(虧損) | $ | 329 | | | $ | (434) | | | $ | (1,048) | | | $ | (1,791) | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損),基本 | $ | 1.01 | | | $ | (1.34) | | | $ | (3.22) | | | $ | (5.60) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.00 | | | $ | (1.34) | | | $ | (3.22) | | | $ | (5.60) | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空控股公司
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 329 | | | $ | (434) | | | $ | (1,048) | | | $ | (1,791) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
員工福利計劃 | 4 | | | 12 | | | 9 | | | 26 | |
投資和其他 | (11) | | | — | | | (11) | | | (1) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (7) | | | 12 | | | (2) | | | 25 | |
| | | | | | | |
全面收益(虧損)總額(淨額) | $ | 322 | | | $ | (422) | | | $ | (1,050) | | | $ | (1,766) | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空控股公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位:百萬,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 16,885 | | | $ | 18,283 | |
短期投資 | 3,190 | | | 123 | |
受限現金 | 43 | | | 37 | |
應收賬款,減去信貸損失準備(2022--#美元31; 2021 — $28) | 2,217 | | | 1,663 | |
飛機燃料、備件和用品,減去陳舊津貼(2022--#美元)578; 2021 — $546) | 1,153 | | | 983 | |
預付費用和其他 | 883 | | | 745 | |
流動資產總額 | 24,371 | | | 21,834 | |
經營性質和設備: | | | |
飛行設備 | 40,044 | | | 39,584 | |
其他財產和設備 | 9,019 | | | 8,764 | |
購買飛行設備押金 | 2,338 | | | 2,215 | |
總運營資產和設備 | 51,401 | | | 50,563 | |
減去累計折舊和攤銷 | (19,548) | | | (18,489) | |
總營業財產和設備,淨額 | 31,853 | | | 32,074 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 4,440 | | | 4,645 | |
| | | |
其他資產: | | | |
商譽 | 4,527 | | | 4,527 | |
無形資產,累計攤銷較少(2022-$1,451; 2021 — $1,544) | 2,782 | | | 2,803 | |
受限現金 | 204 | | | 213 | |
遞延所得税 | 907 | | | 659 | |
對附屬公司和其他公司的投資,減去信貸損失準備金(2022年--$623; 2021 — $622) | 1,297 | | | 1,420 | |
其他資產總額 | 9,717 | | | 9,622 | |
總資產 | $ | 70,381 | | | $ | 68,175 | |
(下一頁續)
美國聯合航空控股公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位:百萬,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 3,755 | | | $ | 2,562 | |
應計薪金和福利 | 1,943 | | | 2,121 | |
預售門票 | 9,931 | | | 6,354 | |
常客遞延收入 | 2,590 | | | 2,239 | |
長期債務當期到期日 | 3,012 | | | 3,002 | |
其他金融負債的當期到期日 | 914 | | | 834 | |
經營租賃的當期到期日 | 543 | | | 556 | |
融資租賃當期到期日 | 78 | | | 76 | |
其他 | 678 | | | 560 | |
流動負債總額 | 23,444 | | | 18,304 | |
| | | |
長期債務 | 29,175 | | | 30,361 | |
經營租賃項下的長期債務 | 4,997 | | | 5,152 | |
融資租賃項下的長期債務 | 205 | | | 219 | |
| | | |
其他負債和遞延信貸: | | | |
常客遞延收入 | 3,905 | | | 4,043 | |
養老金負債 | 1,934 | | | 1,920 | |
退休後福利負債 | 964 | | | 1,000 | |
其他財務負債 | 496 | | | 863 | |
其他 | 1,297 | | | 1,284 | |
其他負債和遞延信貸總額 | 8,596 | | | 9,110 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股 | — | | | — | |
普通股按面值計算,$0.01面值;授權1,000,000,000流通股;流通股326,744,101和323,810,825股票分別於2022年6月30日和2021年12月31日 | 4 | | | 4 | |
投入的額外資本 | 8,970 | | | 9,156 | |
國庫持有的股票,按成本計算 | (3,551) | | | (3,814) | |
留存收益(累計虧損) | (515) | | | 625 | |
累計其他綜合損失 | (944) | | | (942) | |
股東權益總額 | 3,964 | | | 5,029 | |
總負債和股東權益 | $ | 70,381 | | | $ | 68,175 | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空控股公司
合併現金流量表簡明表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,167 | | | $ | 3,122 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出,扣除飛行設備購買保證金後的淨額 | (952) | | | (1,305) | |
購買短期投資和其他投資 | (3,302) | | | — | |
出售短期投資和其他投資的收益 | 215 | | | 184 | |
出售財產和設備所得收益 | 138 | | | 13 | |
其他,淨額 | (13) | | | (2) | |
用於投資活動的現金淨額 | (3,914) | | | (1,110) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
發行債券所得款項,扣除折扣和手續費 | 212 | | | 11,116 | |
發行股票所得款項 | — | | | 532 | |
支付長期債務、融資租賃和其他融資負債 | (1,795) | | | (4,072) | |
其他,淨額 | (71) | | | (22) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,654) | | | 7,554 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (1,401) | | | 9,566 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 18,533 | | | 11,742 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(A) | $ | 17,132 | | | $ | 21,308 | |
| | | |
不影響現金的投資和融資活動: | | | |
通過發行債務、融資租賃和其他方式獲得的財產和設備 | $ | — | | | $ | 761 | |
租約修改和租約轉換 | 82 | | | 59 | |
通過經營租賃獲得的使用權資產 | 84 | | | 214 | |
為交換飛機而獲得的股權投資權益 | 42 | | | — | |
為訂立協議而收到的應收票據和認股權證 | 2 | | | 139 | |
(a) 下表將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表內報告的金額進行對賬:
| | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 16,885 | | | $ | 20,838 | |
受限現金--流動 | 43 | | | 254 | |
受限現金--非流動現金 | 204 | | | 216 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 17,132 | | | $ | 21,308 | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空控股公司
合併股東權益表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 投入的資本 | | 庫存股 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計 其他全面收益(虧損) | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | 326.7 | | | $ | 4 | | | $ | 8,953 | | | $ | (3,552) | | | $ | (844) | | | $ | (937) | | | $ | 3,624 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 329 | | | — | | | 329 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
以股定股的薪酬 | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | |
為股票獎勵而發行的股票,扣除為繳税而扣繳的股票 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
2022年6月30日的餘額 | 326.7 | | | $ | 4 | | | $ | 8,970 | | | $ | (3,551) | | | $ | (515) | | | $ | (944) | | | $ | 3,964 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 323.8 | | $ | 4 | | | $ | 9,156 | | | $ | (3,814) | | | $ | 625 | | | $ | (942) | | | $ | 5,029 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,048) | | | — | | | (1,048) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
以股定股的薪酬 | — | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | 55 | |
為股票獎勵而發行的股票,扣除為繳税而扣繳的股票 | 2.9 | | | — | | | (241) | | | 263 | | | (92) | | | — | | | (70) | |
2022年6月30日的餘額 | 326.7 | | | $ | 4 | | | $ | 8,970 | | | $ | (3,551) | | | $ | (515) | | | $ | (944) | | | $ | 3,964 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 323.6 | | | $ | 4 | | | $ | 8,923 | | | $ | (3,834) | | | $ | 1,239 | | | $ | (1,126) | | | $ | 5,206 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (434) | | | — | | | (434) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | |
以股定股的薪酬 | — | | | — | | | 68 | | | — | | | — | | | — | | | 68 | |
已發行的認股權證 | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
為股票獎勵而發行的股票,扣除為繳税而扣繳的股票 | — | | | — | | | (1) | | | 2 | | | (1) | | | — | | | — | |
2021年6月30日的餘額 | 323.6 | | | $ | 4 | | | $ | 9,042 | | | $ | (3,832) | | | $ | 804 | | | $ | (1,114) | | | $ | 4,904 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 311.8 | | | $ | 4 | | | $ | 8,366 | | | $ | (3,897) | | | $ | 2,626 | | | $ | (1,139) | | | $ | 5,960 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,791) | | | — | | | (1,791) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
以股定股的薪酬 | — | | | — | | | 100 | | | — | | | — | | | — | | | 100 | |
普通股發行 | 11.0 | | | — | | | 532 | | | — | | | — | | | — | | | 532 | |
已發行的認股權證 | — | | | — | | | 99 | | | — | | | — | | | — | | | 99 | |
為股票獎勵而發行的股票,扣除為繳税而扣繳的股票 | 0.8 | | | — | | | (55) | | | 65 | | | (31) | | | — | | | (21) | |
2021年6月30日的餘額 | 323.6 | | | $ | 4 | | | $ | 9,042 | | | $ | (3,832) | | | $ | 804 | | | $ | (1,114) | | | $ | 4,904 | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空公司
合併業務表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入: | | | | | | | |
客運收入 | $ | 10,829 | | | $ | 4,366 | | | $ | 17,177 | | | $ | 6,682 | |
貨貨 | 574 | | | 606 | | | 1,201 | | | 1,103 | |
其他營業收入 | 709 | | | 499 | | | 1,300 | | | 907 | |
營業總收入 | 12,112 | | | 5,471 | | | 19,678 | | | 8,692 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
薪金及相關費用 | 2,836 | | | 2,276 | | | 5,623 | | | 4,500 | |
飛機燃油 | 3,811 | | | 1,232 | | | 6,041 | | | 2,083 | |
着陸費和其他租金 | 668 | | | 564 | | | 1,280 | | | 1,083 | |
折舊及攤銷 | 611 | | | 620 | | | 1,222 | | | 1,243 | |
區域產能購買 | 567 | | | 547 | | | 1,132 | | | 1,026 | |
飛機維修材料和外部維修 | 527 | | | 302 | | | 934 | | | 571 | |
配送費 | 393 | | | 139 | | | 619 | | | 224 | |
飛機租金 | 67 | | | 52 | | | 128 | | | 107 | |
特別收費(積分) | 112 | | | (948) | | | 104 | | | (2,325) | |
其他運營費用 | 1,642 | | | 956 | | | 3,092 | | | 1,830 | |
總運營費用 | 11,234 | | | 5,740 | | | 20,175 | | | 10,342 | |
營業收入(虧損) | 878 | | | (269) | | | (497) | | | (1,650) | |
| | | | | | | |
營業外收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | (420) | | | (426) | | | (844) | | | (779) | |
利息資本化 | 22 | | | 22 | | | 46 | | | 39 | |
利息收入 | 33 | | | 12 | | | 38 | | | 19 | |
投資未實現收益(虧損),淨額 | (40) | | | 147 | | | (40) | | | 125 | |
雜項,淨額 | (14) | | | (50) | | | 5 | | | (69) | |
營業外總費用(淨額) | (419) | | | (295) | | | (795) | | | (665) | |
所得税前收益(虧損)費用(收益) | 459 | | | (564) | | | (1,292) | | | (2,315) | |
所得税支出(福利) | 129 | | | (130) | | | (245) | | | (524) | |
淨收益(虧損) | $ | 330 | | | $ | (434) | | | $ | (1,047) | | | $ | (1,791) | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空公司
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 330 | | | $ | (434) | | | $ | (1,047) | | | $ | (1,791) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
員工福利計劃 | 4 | | | 12 | | | 9 | | 26 | |
投資和其他 | (11) | | | — | | | (11) | | | (1) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (7) | | | 12 | | | (2) | | | 25 | |
| | | | | | | |
全面收益(虧損)總額(淨額) | $ | 323 | | | $ | (422) | | | $ | (1,049) | | | $ | (1,766) | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位:百萬,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 16,885 | | | $ | 18,283 | |
短期投資 | 3,190 | | | 123 | |
受限現金 | 43 | | | 37 | |
應收賬款,減去信貸損失準備(2022--#美元31; 2021 — $28) | 2,217 | | | 1,663 | |
飛機燃料、備件和用品,減去陳舊津貼(2022--#美元)578; 2021 — $546) | 1,153 | | | 983 | |
預付費用和其他 | 883 | | | 745 | |
流動資產總額 | 24,371 | | | 21,834 | |
經營性質和設備: | | | |
飛行設備 | 40,044 | | | 39,584 | |
其他財產和設備 | 9,019 | | | 8,764 | |
購買飛行設備押金 | 2,338 | | | 2,215 | |
總運營資產和設備 | 51,401 | | | 50,563 | |
減去累計折舊和攤銷 | (19,548) | | | (18,489) | |
總營業財產和設備,淨額 | 31,853 | | | 32,074 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 4,440 | | | 4,645 | |
| | | |
其他資產: | | | |
商譽 | 4,527 | | | 4,527 | |
無形資產,累計攤銷較少(2022-$1,451; 2021 — $1,544) | 2,782 | | | 2,803 | |
受限現金 | 204 | | | 213 | |
遞延所得税 | 878 | | | 631 | |
對附屬公司和其他公司的投資,減去信貸損失準備金(2022年--$623; 2021 —$622) | 1,297 | | | 1,420 | |
其他資產總額 | 9,688 | | | 9,594 | |
總資產 | $ | 70,352 | | | $ | 68,147 | |
(下一頁續)
美國聯合航空公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位:百萬,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 3,755 | | | $ | 2,562 | |
應計薪金和福利 | 1,943 | | | 2,121 | |
預售門票 | 9,931 | | | 6,354 | |
常客遞延收入 | 2,590 | | | 2,239 | |
長期債務當期到期日 | 3,012 | | | 3,002 | |
其他金融負債的當期到期日 | 914 | | | 834 | |
經營租賃的當期到期日 | 543 | | | 556 | |
融資租賃當期到期日 | 78 | | | 76 | |
其他 | 680 | | | 563 | |
流動負債總額 | 23,446 | | | 18,307 | |
| | | |
長期債務 | 29,175 | | | 30,361 | |
經營租賃項下的長期債務 | 4,997 | | | 5,152 | |
融資租賃項下的長期債務 | 205 | | | 219 | |
| | | |
其他負債和遞延信貸: | | | |
常客遞延收入 | 3,905 | | | 4,043 | |
養老金負債 | 1,934 | | | 1,920 | |
退休後福利負債 | 964 | | | 1,000 | |
其他財務負債 | 496 | | | 863 | |
其他 | 1,297 | | | 1,284 | |
其他負債和遞延信貸總額 | 8,596 | | | 9,110 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股按面值計算,$0.01面值;授權1,000已發行和已發行的股份1,0002022年6月30日和2021年12月31日的股票 | — | | | — | |
投入的額外資本 | 373 | | | 317 | |
留存收益 | 1,930 | | | 2,977 | |
累計其他綜合損失 | (944) | | | (942) | |
應付給父母 | 2,574 | | | 2,646 | |
股東權益總額 | 3,933 | | | 4,998 | |
總負債和股東權益 | $ | 70,352 | | | $ | 68,147 | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空公司
合併現金流量表簡明表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
經營活動的現金流: | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,096 | | | $ | 3,101 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出,扣除飛行設備購買保證金後的淨額 | (952) | | | (1,305) | |
購買短期投資和其他投資 | (3,302) | | | — | |
出售短期投資和其他投資的收益 | 215 | | | 184 | |
出售財產和設備所得收益 | 138 | | | 13 | |
其他,淨額 | (13) | | | (2) | |
用於投資活動的現金淨額 | (3,914) | | | (1,110) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
發行債券所得款項,扣除折扣和手續費 | 212 | | | 11,116 | |
發行母公司股票所得款項 | — | | | 532 | |
支付長期債務、融資租賃和其他融資負債 | (1,795) | | | (4,072) | |
其他,淨額 | — | | | (1) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,583) | | | 7,575 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (1,401) | | | 9,566 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 18,533 | | | 11,742 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(A) | $ | 17,132 | | | $ | 21,308 | |
| | | |
不影響現金的投資和融資活動: | | | |
通過發行債務、融資租賃和其他方式獲得的財產和設備 | $ | — | | | $ | 761 | |
租約修改和租約轉換 | 82 | | | 59 | |
通過經營租賃獲得的使用權資產 | 84 | | | 214 | |
為交換飛機而獲得的股權投資權益 | 42 | | | — | |
為訂立協議而收到的應收票據和認股權證 | 2 | | | 139 |
(a) 下表將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表內報告的金額進行對賬:
| | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 16,885 | | | $ | 20,838 | |
受限現金--流動 | 43 | | | 254 | |
受限現金--非流動現金 | 204 | | | 216 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 17,132 | | | $ | 21,308 | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空公司
合併股東權益表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他內容 投入的資本 | | 留存收益 | | 累計 其他全面收益(虧損) | | 應付給父母 | | 總計 |
|
2022年3月31日的餘額 | $ | 355 | | | $ | 1,600 | | | $ | (937) | | | $ | 2,575 | | | $ | 3,593 | |
淨收入 | — | | | 330 | | | — | | | — | | | 330 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
以股定股的薪酬 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 373 | | | $ | 1,930 | | | $ | (944) | | | $ | 2,574 | | | $ | 3,933 | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 317 | | | $ | 2,977 | | | $ | (942) | | | $ | 2,646 | | | $ | 4,998 | |
淨虧損 | — | | | (1,047) | | | — | | | — | | | (1,047) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
以股定股的薪酬 | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (72) | | | (72) | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 373 | | | $ | 1,930 | | | $ | (944) | | | $ | 2,574 | | | $ | 3,933 | |
| | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 117 | | | $ | 3,582 | | | $ | (1,126) | | | $ | 2,602 | | | $ | 5,175 | |
淨虧損 | — | | | (434) | | | — | | | — | | | (434) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
以股定股的薪酬 | 68 | | | — | | | — | | | — | | | 68 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 51 | | | 51 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 185 | | | $ | 3,148 | | | $ | (1,114) | | | $ | 2,653 | | | $ | 4,872 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | $ | 85 | | | $ | 4,939 | | | $ | (1,139) | | | $ | 2,043 | | | $ | 5,928 | |
淨虧損 | — | | | (1,791) | | | — | | | — | | | (1,791) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 25 | | | — | | | 25 | |
以股定股的薪酬 | 100 | | | — | | | — | | | — | | | 100 | |
UAL普通股發行的影響 | — | | | — | | | — | | | 532 | | | 532 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 78 | | | 78 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 185 | | | $ | 3,148 | | | $ | (1,114) | | | $ | 2,653 | | | $ | 4,872 | |
隨附的簡明綜合財務報表綜合附註是這些報表的組成部分。
美國聯合航空控股公司和聯合航空公司。
簡明合併財務報表合併附註(未經審計)
聯合航空控股公司(連同其合併子公司UAL或“公司”)是一家控股公司,其主要全資子公司是聯合航空公司(連同其合併子公司“聯合航空”)。這份Form 10-Q季度報告是UAL和聯合航空的合併報告,包括它們各自的合併財務報表。由於UAL出於財務報表的目的合併了美聯航,除非另有説明,否則與美聯航活動有關的披露也適用於UAL。美聯航的營業收入和營業費用幾乎佔UAL營業收入和營業費用的100%。此外,美聯航的資產、負債和經營現金流幾乎全部由聯合航空公司構成。在適當的情況下,UAL和聯合航空被特別命名為各自的合同義務和相關披露,UAL和聯合航空的運營和結果之間的任何重大差異將單獨披露和解釋。我們有時在這份報告中使用“我們”、“我們”、“我們”和“公司”等詞語來披露與UAL和美聯航有關的所有信息。
此處所示的聯合航空和聯合航空未經審計的簡明合併財務報表是按照美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要求編制的。一些通常包含在符合美國公認會計原則(“公認會計原則”)的財務報表中的信息和腳註披露,已在美國證券交易委員會允許的情況下被精簡或遺漏。財務報表包括所有調整,包括正常經常性調整和其他調整,這些調整被認為是公平列報公司財務狀況和中期運營結果所必需的。UAL和聯合航空的財務報表應與公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的信息一起閲讀。該公司的季度財務數據受季節性波動的影響。從歷史上看,該公司第二季度和第三季度的財務業績反映了更高的旅行需求,而且好於第一季度和第四季度的財務業績。
NOTE 1 — 收入
按地理位置劃分的收入。 下表按主要地理區域(由美國運輸部定義)列出了該公司的營業收入(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
國內(美國和加拿大) | $ | 7,819 | | | $ | 3,767 | | | $ | 12,905 | | | $ | 5,878 | |
大西洋 | 2,481 | | | 585 | | | 3,570 | | | 995 | |
拉丁美洲 | 1,195 | | | 727 | | | 2,104 | | | 1,119 | |
太平洋 | 617 | | | 392 | | | 1,099 | | | 700 | |
總計 | $ | 12,112 | | | $ | 5,471 | | | $ | 19,678 | | | $ | 8,692 | |
預售門票。在任何給定時間點售出的所有機票都有未來12個月的旅行日期。該公司在其預售票銷售負債賬户中遞延了與未來旅行有關的金額。該公司的預售機票責任還包括向客户發放的電子旅行證書(“ETC”)和未來航班積分(“FFC”),主要用於機票取消,可用於購買新機票。ETC的有效期為自發行之日起一年;然而,所有在2022年12月31日或之前發行的ETC已延期至2023年12月31日。車票有效期為12個月,但所有於2022年12月31日或之前發行的車票均已延期至2023年12月31日。該公司無法估計未來12個月內將使用的ETC和FFC的金額,並已將預售門票銷售負債的全部金額歸入流動負債,儘管部分ETC和FFC可能在未來12個月後使用。
該公司估計將到期的未使用(“損壞”)預售票的價值,並在預定航班日期確認收入。為了確定破損,該公司利用其在過期車票方面的歷史經驗和其他事實,如最近的老化趨勢、程序更改和可能影響車票最終到期模式的修改。鑑於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行給旅行需求帶來的不確定性,我們對未使用的ETC和FFC的估計發生變化,可能會對收入產生重大影響。預計破損估計的變化將按相關票據的剩餘使用量比例進行確認。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,公司確認了大約4.210億美元2.6在這兩個時期開始時計入預售票的機票乘客收入分別為10億美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司確認了大約1.510億美元1.4在這兩個時期開始時計入預售票的機票乘客收入分別為10億美元。
輔助費。除機票銷售外,該公司還對某些與乘客旅行直接相關的輔助服務收取費用,如行李費、高級座位、機上便利設施和其他與機票相關的費用。這些輔助費用是旅行履約義務的一部分,因此在旅行發生時確認為乘客收入。該公司記錄了$0.910億美元1.5截至2022年6月30日的三個月和六個月,乘客收入內的輔助費用分別為10億美元。該公司記錄了$0.510億美元0.8截至2021年6月30日的三個月和六個月,乘客收入內的輔助費用分別為10億美元。
飛行常客會計。 下表顯示了常客遞延收入的前滾(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
常客遞延收入期初餘額合計 | $ | 6,417 | | | $ | 6,109 | | | $ | 6,282 | | | $ | 5,975 | |
獎勵的總里程數 | 666 | | | 360 | | | 1,143 | | | 632 | |
兑換的旅行里程 | (566) | | | (267) | | | (888) | | | (390) | |
兑換非旅行里程 | (22) | | | (17) | | | (42) | | | (32) | |
常客遞延收入期末餘額合計 | $ | 6,495 | | | $ | 6,185 | | | $ | 6,495 | | | $ | 6,185 | |
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,公司在其他營業收入中確認了0.610億美元1.1分別與我們的各種合作伙伴協議(包括但不限於我們的摩根大通銀行,N.A.聯合品牌協議)相關的營銷、廣告、非旅行里程兑換(相關成本淨額)和其他與旅行相關的里程收入相關的收益。該公司確認了$0.410億美元0.8分別在截至2021年6月30日的三個月和六個月內與這些協議相關的10億美元。從我們的各種合作伙伴協議收到的總金額中,與獎勵的MileagePlus里程相關的部分被遞延,並在上表中作為常客責任的增加列出。我們根據未來12個月的預期贖回情況確定我們的常客負債的當前部分。.
注2-收入(每股虧損)
UAL基本和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法如下(單位為百萬,不包括每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
普通股股東可獲得的收益(虧損) | $ | 329 | | | $ | (434) | | | $ | (1,048) | | | $ | (1,791) | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 326.7 | | | 323.6 | | | 325.9 | | | 320.1 | |
員工股票獎勵的稀釋效應 | 1.7 | | | — | | | — | | | — | |
認股權證的攤薄效應 | 1.9 | | | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均流通股 | 330.3 | | | 323.6 | | | 325.9 | | | 320.1 | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損),基本 | $ | 1.01 | | | $ | (1.34) | | | $ | (3.22) | | | $ | (5.60) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.00 | | | $ | (1.34) | | | $ | (3.22) | | | $ | (5.60) | |
| | | | | | | |
潛在攤薄證券(A) | | | | | | | |
認股權證 | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | 0.3 | |
員工股票獎勵 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
(A)加權平均潛在攤薄未償還證券,不計入每股攤薄收益的計算範圍,因為該等證券會有反攤薄作用。 |
NOTE 3 — 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了該公司累計的其他全面收益(虧損)、税後淨額(AOCI)的組成部分(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金和其他退休後負債 | | 投資和其他 | | 遞延税項(A) | | 總計 |
|
2022年3月31日的餘額 | | $ | (839) | | | $ | — | | | $ | (98) | | | $ | (937) | |
價值的變化 | | 6 | | | (14) | | | 2 | | | (6) | |
重新分類為收益的金額 | | (1) | | (b) | — | | | — | | | (1) | |
2022年6月30日的餘額 | | $ | (834) | | | $ | (14) | | | $ | (96) | | | $ | (944) | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | (847) | | | $ | — | | | $ | (95) | | | $ | (942) | |
價值的變化 | | 14 | | | (14) | | | (1) | | | (1) | |
重新分類為收益的金額 | | (1) | | (b) | — | | | — | | | (1) | |
2022年6月30日的餘額 | | $ | (834) | | | $ | (14) | | | $ | (96) | | | $ | (944) | |
| | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | (1,084) | | | $ | 1 | | | $ | (43) | | | $ | (1,126) | |
價值的變化 | | 11 | | | — | | | (2) | | | 9 | |
重新分類為收益的金額 | | 5 | | (b) | — | | | (2) | | | 3 | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | (1,068) | | | $ | 1 | | | $ | (47) | | | $ | (1,114) | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | | $ | (1,102) | | | $ | 2 | | | $ | (39) | | | $ | (1,139) | |
價值的變化 | | 24 | | | (1) | | | (5) | | | 18 | |
重新分類為收益的金額 | | 10 | | (b) | — | | | (3) | | | 7 | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | (1,068) | | | $ | 1 | | | $ | (47) | | | $ | (1,114) | |
(A)主要涉及養卹金和其他退休後福利負債,包括約#美元285在這些債務完全清償之前,不會在淨收入中確認的遞延所得税支出。我們考慮所有收入來源,包括其他全面收入,以確定分配給經營業績的税收優惠金額。
(B)在計算定期養卹金淨額和其他退休後費用時,已包括這一部分(更多信息見本報告附註5)。
NOTE 4 — 所得税
公司截至2022年6月30日的三個月和六個月的有效税率為28.3%和18.9%。截至2021年6月30日的三個月和六個月的實際税率為23.0%和22.6%。有效税率代表聯邦、州和外國税收的混合,幷包括某些不可扣除項目的影響。我們歷來計算中期報告期間的所得税撥備,方法是將整個會計年度的年度有效税率估計數應用於報告期間的收入或虧損。我們使用離散有效税率法計算截至2022年6月30日的三個月和六個月的税款。我們認為,目前使用截至2022年6月30日的三個月和六個月的離散法比估計年度有效税率法更合適,因為由於估計年度税前收益的高度不確定性,估計年度有效税率法並不可靠。
NOTE 5 — 員工福利計劃
固定收益養老金和其他退休後福利計劃。 該公司的定期福利淨成本包括截至6月30日的三個月的以下組成部分(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他退休後福利 | | 受影響的行項目 在美國的聲明中 整合運營 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
服務成本 | | $ | 51 | | | $ | 60 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | 薪金及相關費用 |
利息成本 | | 47 | | | 46 | | | 8 | | | 7 | | | 雜項,淨額 |
計劃資產的預期回報 | | (76) | | | (71) | | | (1) | | | (1) | | | 雜項,淨額 |
未確認(收益)損失攤銷 | | 31 | | | 42 | | | (4) | | | (7) | | | 雜項,淨額 |
攤銷先前服務信貸 | | — | | | — | | | (28) | | | (31) | | | 雜項,淨額 |
其他 | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 雜項,淨額 |
總計 | | $ | 53 | | | $ | 78 | | | $ | (23) | | | $ | (29) | | | |
該公司的定期福利淨成本包括截至6月30日的6個月的以下組成部分(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他退休後福利 | | 受影響的行項目 在美國的聲明中 整合運營 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
服務成本 | | $ | 102 | | | $ | 120 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | 薪金及相關費用 |
利息成本 | | 94 | | | 92 | | | 15 | | | 13 | | | 雜項,淨額 |
計劃資產的預期回報 | | (154) | | | (142) | | | (1) | | | (1) | | | 雜項,淨額 |
未確認(收益)損失攤銷 | | 61 | | | 85 | | | (7) | | | (14) | | | 雜項,淨額 |
攤銷先前服務信貸 | | — | | | — | | | (56) | | | (62) | | | 雜項,淨額 |
特殊離職福利 | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | 雜項,淨額 |
其他 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 雜項,淨額 |
總計 | | $ | 104 | | | $ | 156 | | | $ | (45) | | | $ | (13) | | | |
在2021年第一季度,該公司以額外補貼的形式為某些美國一線員工提供退休醫療費用的特別離職福利。這些補貼的形式是一次性向名義上的退休人員健康賬户繳款#美元。125,000全職員工和$75,000為兼職員工準備的。因此,該公司記錄了#美元。46100萬美元用於這些額外的福利。
NOTE 6 — 金融工具和公允價值計量
下表介紹了UAL財務報表中按公允價值經常性計量的財務資產和負債的披露情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金和現金等價物 | $ | 16,885 | | | $ | 16,885 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,283 | | | $ | 18,283 | | | $ | — | | | $ | — | |
受限現金--流動 | 43 | | | 43 | | | — | | | — | | | 37 | | | 37 | | | — | | | — | |
受限現金--非流動現金 | 204 | | | 204 | | | — | | | — | | | 213 | | | 213 | | | — | | | — | |
短期投資: | | | | | | | | | | | | | | | |
公司債務 | 43 | | | — | | | 43 | | | — | | | 95 | | | — | | | 95 | | | — | |
資產支持證券 | 163 | | | — | | | 163 | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | | | — | |
美國政府和機構票據 | 2,984 | | | — | | | 2,984 | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
長期投資: | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | 142 | | | 142 | | | — | | | — | | | 229 | | | 229 | | | — | | | — | |
上表所列投資的公允價值與其賬面價值相同。
受限現金--流動-主要包括用於支付費用、優先擔保票據的本金和利息的金額,以及由美聯航直接全資子公司Mileage Plus Holdings,LLC的幾乎所有資產擔保的有擔保定期貸款安排(“MileagePlus融資”)。
受限現金--非流動現金-主要包括與MileagePlus融資相關的抵押品、信用證的抵押品以及與設施租賃和其他保險相關債務相關的抵押品。
短期投資-上表所示的短期投資被歸類為可供出售,剩餘期限約為一年或者更少。
股權證券-代表組成股權和股權掛鈎證券(如既得認股權證) 美聯航在Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A.、Clear Secure,Inc.和Archer Aviation Inc.的投資。
其他公允價值信息。 下表列出了上表中未列示的金融工具的賬面價值和估計公允價值(單位:百萬)。賬面金額包括任何相關折扣、溢價和發行成本: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
長期債務 | $ | 32,187 | | | $ | 30,020 | | | $ | — | | | $ | 25,089 | | | $ | 4,931 | | | $ | 33,363 | | | $ | 34,550 | | | $ | — | | | $ | 29,088 | | | $ | 5,462 | |
上表所列金融工具的公允價值確定如下:
| | | | | |
描述 | 公允價值方法學 |
現金及現金等價物和限制性現金(流動和非流動) | 這些資產的賬面價值接近公允價值。 |
短期投資和股權證券 | 公允價值基於(A)投資或類似工具的交易價格,(B)收益法,即在無法獲得可觀察到的交易價格時,使用估值技術根據當前市場對該等未來金額的預期將未來金額轉換為單一現值,或(C)第三方估值服務獲得的經紀商報價。 |
長期債務 | 公允價值是基於市場價格或未來現金流的貼現金額,使用我們目前類似負債或資產的借款增量比率。 |
投資地區性航空公司。截至2022年6月30日,美聯航持有以下投資二根據運力購買協議,作為聯合快遞為該公司飛行的地區性航空公司。這些投資的合計賬面價值約為#美元。178截至2022年6月30日。美聯航使用權益法對每筆投資進行核算。2022年第二季度,美聯航剝離了對ExpressJet Airlines LLC母公司ManaAir,LLC的投資。
其他投資。美聯航持有多家擁有新興技術和可持續解決方案的公司的股權投資。美聯航還擁有跨國航空控股公司Avianca Group International Limited和JetSuiteX,Inc.的股權投資,JetSuiteX是一家以JSX的名稱開展業務的獨立航空公司。這些投資中沒有一項具有易於確定的公允價值。我們按成本減去減值計算這些投資,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整。截至2022年6月30日,這些投資的賬面價值為331百萬美元。
NOTE 7 — 承付款和或有事項
承諾。截至2022年6月30日,美聯航擁有從波音公司(波音)和空中客車公司(空中客車)購買飛機的堅定承諾和選項,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 預定的飛機交付 |
飛機型號 | | 商號數量 承諾額(A) | | 過去六個月 of 2022 | | 2023 | | 2023年之後 |
空中客車A321XLR | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
空中客車A321 neo | | 70 | | | — | | | 12 | | | 58 | |
空中客車A350 | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | |
波音737,最大 | | 364 | | | 50 | | | 109 | | | 205 | |
波音787 | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | |
(A)美聯航還擁有購買更多飛機的選擇權和購買權。 | | | | | | |
上表中列出的飛機計劃在2030年前交付。本公司未來資本承諾的金額和時間可能會在以下情況下發生變化:(I)本公司和與其有新飛機訂單的飛機制造商同意修改適用於該等訂單的合同;(Ii)根據相關協議行使修改交付時間的權利;或(Iii)飛機制造商無法按照該等訂單的條款交付。此外,波音公司通知了美聯航那 七波音737 MAX飛機和三如上表所示,原定於2022年交付的波音787飛機現在預計將於2023年交付。
2022年上半年,美聯航發出通知,表示有意在2023年行使購買選擇權,八目前根據出售和回租安排租賃的波音737 MAX飛機。
下表彙總了美聯航截至2022年6月30日的承諾,其中包括飛機和相關備用發動機、飛機改進和非飛機資本承諾(以十億計):
| | | | | | | | |
2022年的最後六個月 | | $ | 4.8 | |
2023 | | 7.8 | |
2024 | | 5.4 | |
2025 | | 4.4 | |
2026 | | 3.4 | |
2026年後 | | 8.8 | |
| | $ | 34.6 | |
法律上的意外情況。本公司在正常業務過程中因訴訟和索賠而產生的某些或有事項。截至2022年6月30日,管理層在考慮了一系列因素後認為,包括(但不限於)現有信息、法律顧問的觀點、公司面臨的或有事項的性質和先前的經驗,其在未決法律程序中的抗辯和主張是有道理的,任何未決事項的最終處置不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。當可能發生損失且金額可合理估計時,本公司記錄法律索賠的責任。這些金額是根據公司對其最終處置的可能性的評估而記錄的。
在截至2022年6月30日的三個月內,公司記錄的費用為$94由於最近的一些決定,包括涉及另一家航空公司的決定,似乎影響了公司在某些情況下成功地主張聯邦法律優先於與工會合同和/或聯邦要求相沖突的州和地方法律的能力。
保證。截至2022年6月30日,美聯航是約美元的擔保人2.0免税專項收入債券及其利息本金總額為10億美元。這些債券由不同的機場市政當局發行,可供支付。
僅根據與各理事機構簽訂的長期協議支付租金。與該等債務相關的租賃安排在本公司的綜合資產負債表上確認為經營租賃,相關費用在預期租賃期內以直線方式記錄。所有這些債券都將在2023年至2041年之間到期。
截至2022年6月30日,美聯航是美元的擔保人99美聯航的一家地區性航空公司發行了數百萬美元的飛機抵押債務。飛機按揭債務須遵守下文就本公司債務所述的類似增加成本撥備,而根據擔保,本公司可能須負責該等成本。
增加成本撥備。在包括美聯航為借款人的貸款在內的融資交易中,美聯航通常同意償還貸款人因資本金要求的任何變化而導致的貸款回報減少,以及如果貸款的利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),則償還貸款人因法律變化而產生的某些其他增加的成本,但在大多數情況下,貸款人有義務採取某些有限的步驟來減輕此類增加的成本要求或金額。截至2022年6月30日,該公司擁有13.110億美元的浮動利率債務,剩餘期限最高可達約10按這些增加的費用撥備計算的年度。在涉及非美國實體貸款或租賃的幾筆融資交易中,剩餘期限最高可達約10年數和總結餘為#美元9.9本公司承擔税法任何變化的風險,根據税法,根據税法向非美國實體支付的貸款或租賃款項將被預扣税款,但須遵守慣例排除。
信用卡處理協議。該公司與金融機構簽訂了協議,這些金融機構處理客户的信用卡交易,以銷售航空旅行和其他服務。根據公司的某些信用卡處理協議,金融機構在某些情況下有權要求公司保留相當於該金融機構已處理但公司尚未為其提供空運的預售票銷售部分的準備金。如果公司不維持某些不受限制的現金、現金等價物和短期投資的最低水平(統稱為“不受限制的流動性”),這些金融機構可能需要建立額外的現金或其他抵押品儲備,或額外扣留與應收賬款有關的付款。截至2022年6月30日,公司的不受限制的流動資金水平大大超過了這些最低水平。
勞工.截至2022年6月30日,該公司約有91,200員工,其中大約85%的人由各種美國勞工組織代表。這一總數包括根據2020年和2021年提供的自願休假計劃和自願離職計劃選擇自願離開公司,但截至2022年6月30日仍在享受帶薪和福利的離職前休假的員工。
NOTE 8 — 債務
截至2022年6月30日,我們擁有1.75根據我們的循環信貸安排,有10億美元未支取和可用。
我們的債務協議包含慣常的條款和條件,以及各種肯定、否定和金融契約,其中限制了公司及其子公司產生額外債務和支付股息或回購股票的能力。截至2022年6月30日,UAL和美聯航遵守了各自的債務契約。
下表列出了公司的合同本金付款(不包括#美元)。447截至2022年6月30日,根據當時未償還的長期債務協議,未攤銷債務貼現、保費和債務發行成本(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
2022年的最後六個月 | | $ | 1,519 | |
2023 | | 2,929 | |
2024 | | 3,908 | |
2025 | | 3,375 | |
2026 | | 5,148 | |
2026年後 | | 15,755 | |
| | $ | 32,634 | |
2022年第二季度,美聯航借入了220金融機構為購買飛機提供資金的本金總額為百萬美元。證明這些借款的票據由相關飛機擔保,將於2034年到期,利率為4%.
NOTE 9 — 特別收費(積分)
截至6月30日的三個月和六個月,綜合業務表中的營業和非營業特別費用(貸項)和投資的未實現(收益)虧損包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
CARE法案撥款 | $ | — | | | $ | (1,079) | | | $ | — | | | $ | (2,889) | |
遣散費和福利費 | — | | | 11 | | | — | | | 428 | |
資產減值 | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
(收益)出售資產和其他特別費用的損失 | 112 | | | 61 | | | 104 | | | 77 | |
營業特別收費(積分)合計 | 112 | | | (948) | | | 104 | | | (2,325) | |
非營業未實現(收益)投資損失,淨額 | 40 | | | (147) | | | 40 | | | (125) | |
非經營性債務清償和修改費 | — | | | 62 | | | 7 | | | 62 | |
非經營性特別解僱津貼 | — | | | — | | | — | | | 46 | |
營業外特別費用和投資未實現(收益)損失合計(淨額) | 40 | | | (85) | | | 47 | | | (17) | |
營業和非營業特別費用(貸項)和投資未實現(收益)損失合計,淨額 | 152 | | | (1,033) | | | 151 | | | (2,342) | |
所得税(福利)費用,扣除估值免税額 | (10) | | | 203 | | | (10) | | | 494 | |
扣除所得税後的營業和非營業特別費用(抵免)和投資未實現(收益)損失總額 | $ | 142 | | | $ | (830) | | | $ | 141 | | | $ | (1,848) | |
2022
(收益)出售資產和其他特別費用的損失。截至2022年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得112百萬美元和美元104分別為淨費用100萬美元,主要包括$94百萬美元用於各種法律事務。關於法律事項的討論見本報告附註7。
非營業未實現(收益)投資損失,淨額。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,公司錄得虧損$40百萬.
非經營性債務清償和修改費。截至2022年6月30日止六個月內,本公司錄得7百萬美元的費用主要與提前贖回#美元有關4002022年到期的4.25%優先債券的未償還本金金額為100萬美元。
2021
《關愛法案》撥款。在截至2021年6月30日的六個月內,本公司收到約5.8根據兩項薪資支助計劃延長協議(統稱為“PSP2和PSP3協議”)提供10億美元的資金 根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”),其中包括大約$1.7無擔保本票本金總額為10億美元。該公司記錄了$1.110億美元2.9在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,分別作為特別費用(學分)的贈款收入。該公司還記錄了$52百萬美元和美元99在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,作為PSP2和PSP3協議的一部分,在股東權益內購買UAL普通股的認股權證,以分別抵消授予收入。
遣散費和福利費。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司記錄的費用為$11百萬美元和美元428百萬美元,分別與向選擇自願離開本公司的員工提供的薪酬續發和福利相關費用有關。該公司根據員工羣體、年齡和完成的服務年限,提供續發工資、醫療保險和旅行福利。大致4,500選擇自願離開公司的員工。
資產減值。截至2021年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得59百萬美元的減值主要與64聯合航空公司的Embraer EMB 145LR飛機和相關發動機從其支線機隊退役。退役這些飛機的決定是由美聯航下一架飛機訂單引發的。
(收益)出售資產和其他特別費用的損失。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司記錄的費用為$61百萬美元和美元772021年第一季度,總部位於芝加哥威利斯大廈的三層樓的租約終止,這分別與激勵某些一線員工接種新冠肺炎疫苗有關。
非營業未實現(收益)投資損失,淨額。截至2021年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得147百萬美元和美元125分別獲得百萬美元的收益.
非經營性債務清償和改裝費。截至2021年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得62與發放新的定期貸款和循環信貸安排以及預付CARE法案貸款和2017年定期貸款和循環信貸安排有關的費用和折扣費用為100萬美元。
非經營性特別解僱福利。在截至2021年6月30日的6個月內,作為2021年第一季度自願休假計劃的一部分,公司記錄了$46以額外補貼的形式為某些美國一線員工提供退休醫療費用的特別解僱福利。補貼的形式是一次性向名義上的退休人員健康賬户繳款#美元。125,000全職員工和$75,000為兼職員工準備的。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析是對綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關説明的補充,應與之一併閲讀,以加強對我們經營結果、財務狀況和現金流的瞭解。
執行摘要
概述
聯合航空控股公司(連同其合併子公司UAL或“公司”)是一家控股公司,其主要全資子公司是聯合航空公司(連同其合併子公司“聯合航空”)。公司的共同宗旨是“連接人民,團結世界”。該公司擁有北美航空公司中最全面的航線網絡,包括在芝加哥、丹佛、休斯頓、洛杉磯、紐約/紐瓦克、舊金山和華盛頓特區的美國大陸樞紐。
這份Form 10-Q季度報告是UAL和聯合航空的合併報告,包括它們各自的合併財務報表。由於UAL出於財務報表的目的合併了美聯航,除非另有説明,否則與美聯航活動有關的披露也適用於UAL。美聯航的營業收入和營業費用幾乎佔UAL營業收入和營業費用的100%。此外,美聯航的資產、負債和經營現金流幾乎全部由聯合航空公司構成。在適當的情況下,UAL和聯合航空被特別命名為各自的合同義務和相關披露,UAL和聯合航空的運營和結果之間的任何重大差異將單獨披露和解釋。我們有時在這份報告中使用“我們”、“我們”、“我們”和“公司”等詞語來披露與UAL和美聯航有關的所有信息。
該公司通過其主線業務(使用至少126個座位的噴氣式飛機)和地區業務(使用由聯合快遞航空公司根據合同運營的較小飛機)運輸人員和貨物。該公司直接或通過參與星空聯盟,為全球幾乎所有主要市場提供服務®,世界上最大的航空公司聯盟。
鑑於新冠肺炎疫情對我們2020年和2021年的業務和運營業績的影響更大,我們認為,在這次財務概述討論中,將我們2022年第二季度的業績與2019年第二季度的某些關鍵指標的業績進行比較,更能反映疫情的影響。
以下描述的我們目前的預期是前瞻性陳述,我們的實際結果和時間可能基於各種因素而存在實質性差異,這些因素包括但不限於下文“經濟和市場因素”和“前瞻性信息”以及第一部分第1A項中討論的那些因素。風險因素,在我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中。本公司討論某些非GAAP前瞻性預測,如無不合理努力,無法預測相應GAAP措施中包含的某些項目;詳情請參閲下文“補充信息”。本報告中提出的結果不一定預示着未來的經營結果。
經濟和市場因素
航空業競爭激烈,其特點是在航線、票價、時刻表(包括時間和頻率)、服務、產品、客户服務和常客計劃方面存在激烈競爭。像我們行業的其他公司一樣,我們一直受到這些和其他行業特有的競爭動態的影響。此外,我們的運營、供應鏈、合作伙伴和供應商都受到各種全球宏觀經濟因素的影響。我們預計將繼續受到一些特定行業和全球宏觀經濟因素的影響,這些因素可能導致我們的實際經營結果與我們過去的經營結果或目前的預期不同。我們目前認為對我們的運營結果和財務狀況影響最大的因素和趨勢包括:持續的新冠肺炎全球大流行的不利影響;與我們的聯合NEXT計劃相關的執行風險;我們所依賴的第三方的重大運營挑戰對公司的影響;通脹壓力;影響我們和我們的合作伙伴的潛在勞動力和供應鏈短缺;不穩定的燃料價格;飛機交付延遲;我們的飛行空域關閉和其他業務因地區衝突而終止,包括由於俄羅斯-烏克蘭軍事衝突而繼續暫停我們在俄羅斯領空的飛越和在俄羅斯的第三方總銷售代理服務和/或衝突的更廣泛的經濟後果升級,超出目前的範圍;以及公司運營所在市場的總體經濟狀況的變化,包括經濟低迷導致航空旅行需求減少或可能影響國際旅行需求的外匯匯率波動。我們繼續監測這些因素和其他因素對我們的業務、運營、
財務狀況和業務的未來結果,取決於未來的發展情況,包括由於項目1A中討論的那些因素。2021年表格10-K中的風險因素由於上述因素和趨勢的影響,我們未來的經營業績可能會受到波動的影響,我們的增長計劃可能會推遲,特別是在短期內。例如,由於上述幾個因素和趨勢,我們推遲了之前計劃的2022年和2023年全年運力增加的一部分,可能需要實施進一步的修改。然而,我們相信,由於預期旅行需求將繼續回升,公司的長期前景依然樂觀。我們相信,這種預期的長期需求增長將抵消增加的成本,並相信預期的業務挑戰可以得到管理,使我們能夠支持增加的需求。
新冠肺炎大流行的影響。新冠肺炎疫情,加上政府當局和私人組織為應對疫情而實施或建議的措施,對公司的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生了實質性的不利影響。該公司發現,國內和獲準入境的國家對旅行的需求都在增加;然而,由於圍繞新冠肺炎大流行的形勢仍然不穩定,與新冠肺炎病例數量激增同時出現的間歇性需求減速時期,仍然很難合理地評估或預測新冠肺炎大流行對公司長期運營和財務業績的持續影響的全面程度,這將取決於一些未來的發展,其中許多發展不在公司的控制範圍內,例如大流行的最終持續時間和影響長期康復的因素(包括疫苗接種計劃在遏制病毒在不同市場傳播的有效性和速度),各種治療方案的有效性和可用性、可能對當前批准的疫苗或治療方案產生抗藥性的新變種病毒的引入和傳播、現有或新的政府旅行限制和檢測要求的繼續實施)、客户行為的變化以及航空旅行需求的波動等。新冠肺炎疫情和採取的應對措施可能會繼續以多種方式影響我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性的許多方面,包括勞動力短缺(包括現有熟練勞動力的減少和對公司航班時刻表和聲譽的相關影響)、設施關閉和相關成本、對公司及其業務合作伙伴運營的中斷, 旅行需求和消費者支出減少,燃料和其他運營成本增加,供應鏈中斷,物流限制,通貨膨脹,我們證券價格的波動,我們進入資本市場的能力,以及全球經濟和金融市場的總體波動。
2022年第二季度,我們的運力約為2019年第二季度的85%。在新冠肺炎疫情爆發之初,我們暫停了部分國際業務,但隨着旅行限制的放鬆和旅行需求的增加,我們恢復了對幾個國際目的地的服務。隨着旅行需求的普遍增加,該公司正在採取措施為復甦做準備,其中包括投資創新技術、專注於流程改進和實施United Next變革性戰略。
在這段市場不明朗的時期,我們亦已採取措施加強我們的財政狀況,這導致我們的整體債務水平上升。截至2022年6月30日,無限制現金、現金等價物和短期投資總額為201億美元,比2019年6月30日增加了約146億美元。截至2022年6月30日,我們的債務、融資租賃、經營租賃和售後回租債務約為394億美元(包括將在未來12個月到期的45億美元),高於截至2019年6月30日的約202億美元。
該公司從新冠肺炎疫情中復甦的過程並不是一帆風順的,由於仍然存在重大的不確定性,其未來的經營業績,特別是短期內的經營業績,可能會受到波動的影響。與新冠肺炎大流行有關的風險和不確定性在第一部分第1A項中作了進一步説明。風險因素-“新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性造成了實質性的不利影響。影響的全面程度將取決於未來的發展,以及我們恢復更正常運營的速度等。如果新冠肺炎疫情的影響超出了我們假設的時間範圍,我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。”2021年的Form 10-K
戰略運營計劃執行。2021年第二季度,美聯航宣佈了其United Next計劃,我們相信這將對客户體驗和業務的盈利能力產生變革性影響。2022年第二季度,我們繼續執行我們的聯合下一步計劃。我們相信,美聯航NeXT將使我們的網絡與眾不同,並以更高的溢價產品細分我們的產品,同時保持與低成本航空公司的票價競爭力。
2022年第二季度概述
容量。與2019年第二季度相比,該公司在2022年第二季度的運力約佔其運力的85%,而2021年第二季度的運力約為54%。
營業收入。由於新冠肺炎疫情的持續復甦,2022年第二季度的運營收入比2019年第二季度增加了7億美元,增幅6.2%,比2021年第二季度增加了66億美元,增幅121.4%。
運營費用。2022年第二季度,運營費用比2019年第二季度增加了13億美元,增幅為13.1%,與2021年第二季度相比增加了55億美元,增幅為95.7%,這主要是由於燃料成本增加了26億美元,前一年同期冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)撥款11億美元,但沒有重複,以及飛行活動導致的其他運營成本增加。我們預計燃料成本在整個2022年都將保持高位或進一步上漲。
2022年第三季度展望
容量。該公司預計,與2019年同期相比,2022年第三季度的計劃運力將下降約11%。
營業總收入和每可用座位英里總收入(“TRASM”)。與2019年同期相比,公司預計2022年第三季度總營業收入將增長約11%,TRASM將增長約24%至26%。
調整後的每可用座位英里成本(“CASM-EX”)。該公司預計,與2019年同期相比,2022年第三季度的CASM-EX(一種非GAAP財務指標,定義為每可用座位英里的成本或運營費用(CASM),不包括燃料、利潤分享、第三方業務費用和特別費用(信用))將增長約16%至17%。
調整後的營業利潤率。該公司預計2022年第三季度調整後的營業利潤率(非公認會計準則財務指標,定義為不包括特別費用(信貸)的營業利潤率)約為10%。
行動的結果
以下討論分析了我們截至2022年6月30日的三個月的運營結果以及與2021年同期相比發生重大變化的原因。
2022年第二季度與2021年第二季度比較
該公司2022年第二季度錄得淨收益3.29億美元,而2021年第二季度淨虧損4.34億美元。該公司認為衡量其業績的一個關鍵指標是營業收入,2022年第二季度的營業收入為8.78億美元,而2021年第二季度的營業虧損為2.7億美元。截至6月30日的三個月,公司經營業績的重要組成部分如下(除百分比變化外,以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
營業收入 | | $ | 12,112 | | | $ | 5,471 | | | $ | 6,641 | | | 121.4 | |
運營費用 | | 11,234 | | | 5,741 | | | 5,493 | | | 95.7 | |
營業收入(虧損) | | 878 | | | (270) | | | 1,148 | | | NM |
營業外費用淨額 | | (419) | | | (294) | | | 125 | | | 42.5 | |
所得税支出(福利) | | 130 | | | (130) | | | 260 | | | NM |
淨收益(虧損) | | $ | 329 | | | $ | (434) | | | $ | 763 | | | NM |
本公司截至六月三十日止三個月營運的若干綜合統計資料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
客運量(千人)(A) | 37,923 | | | 23,909 | | | 14,014 | | | 58.6 | |
收入客運里程(“RPM”或“交通”)(百萬)(B) | 54,302 | | | 28,514 | | | 25,788 | | | 90.4 | |
可用座位里程(“ASM”或“載客量”)(百萬)(C) | 62,605 | | | 39,613 | | | 22,992 | | | 58.0 | |
客運量係數(D) | 86.7 | % | | 72.0 | % | | 14.7 pts. | | 不適用 |
每可用座位英里的乘客收入(“PRASM”)(美分) | 17.30 | | | 11.02 | | | 6.28 | | | 57.0 | |
TRASM(美分) | 19.35 | | | 13.81 | | | 5.54 | | | 40.1 | |
每收入客運里程的平均收益率(“收益率”)(分)(E) | 19.94 | | | 15.31 | | | 4.63 | | | 30.2 | |
貨運收入噸英里(“ctm”)(百萬)(F) | 752 | | | 892 | | | (140) | | | (15.7) | |
CASM(美分) | 17.94 | | | 14.49 | | | 3.45 | | | 23.8 | |
CASM-EX(非公認會計準則)(美分)(G) | 11.62 | | | 13.70 | | | (2.08) | | | (15.2) | |
每加侖燃料的平均價格,包括燃油税 | $ | 4.18 | | | $ | 1.97 | | | $ | 2.21 | | | 112.2 | |
燃料加侖消耗量(百萬) | 912 | | | 625 | | | 287 | | | 45.9 | |
員工人數,截至6月30日 | 91,200 | | | 84,400 | | | 6,800 | | | 8.1 | |
(A)按飛行的每個航段計算的收入乘客人數。 | | | | | | | |
(B)收入旅客的預定飛行里程數。 |
(C)可供乘客使用的座位數乘以這些座位的預定飛行里程數。 |
(D)收入乘客里程除以可用座位里程。 |
(E)每飛行一英里的收入乘客所得的平均收入。 |
(F)貨運收入噸數乘以飛行里程數。 |
(G)見下文“補充信息”,以與公認會計準則中最直接可比較的指標--CASM進行對賬。 |
營業收入。下表顯示了截至6月30日的三個月按營業收入類型劃分的同比比較(除百分比變化外,以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
客運收入 | $ | 10,829 | | | $ | 4,366 | | | $ | 6,463 | | | 148.0 | |
貨貨 | 574 | | | 606 | | | (32) | | | (5.3) | |
其他營業收入 | 709 | | | 499 | | | 210 | | | 42.1 | |
營業總收入 | $ | 12,112 | | | $ | 5,471 | | | $ | 6,641 | | | 121.4 | |
下表列出了精選的第二季度客運收入和運營數據,按地理區域細分,以同比變化表示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自2021年起增加(減少): |
| 國內 | | 大西洋 | | 太平洋 | | 拉丁語 | | 總計 |
客運收入(單位:百萬) | $ | 3,866 | | | $ | 1,849 | | | $ | 296 | | | $ | 452 | | | $ | 6,463 | |
客運收入 | 117.6 | % | | 572.4 | % | | 224.2 | % | | 72.6 | % | | 148.0 | % |
每位乘客的平均票價 | 42.8 | % | | 28.1 | % | | (2.4) | % | | 37.6 | % | | 56.4 | % |
產率 | 37.2 | % | | 47.6 | % | | (19.2) | % | | 21.4 | % | | 30.2 | % |
PRASM | 48.0 | % | | 166.0 | % | | 124.8 | % | | 48.2 | % | | 57.0 | % |
乘客 | 52.4 | % | | 424.8 | % | | 232.2 | % | | 25.4 | % | | 58.6 | % |
RPM | 58.6 | % | | 355.5 | % | | 301.0 | % | | 42.2 | % | | 90.4 | % |
ASM | 47.0 | % | | 152.6 | % | | 44.3 | % | | 16.4 | % | | 58.0 | % |
客運量係數(點) | 6.6 | | | 37.5 | | | 42.8 | | | 15.6 | | | 14.7 | |
與去年同期相比,2022年第二季度的乘客收入增加了65億美元,增幅為148.0%,這主要是由於受新冠肺炎疫情影響的航空旅行持續復甦,以及燃料價格和其他成本的通脹壓力導致價格環境走強。
與去年同期相比,2022年第二季度的貨運收入減少了3200萬美元,降幅為5.3%,這主要是由於市場容量增加導致收益下降,以及客運量增加和航班取消導致可用貨位減少。
與去年同期相比,2022年第二季度的其他運營收入增加了2.1億美元,增幅為42.1%,這主要是由於來自非航空公司合作伙伴的里程收入增加,包括與聯合品牌信用卡合作伙伴摩根大通銀行的信用卡支出回升。
運營費用。下表包括與公司截至6月30日的三個月的運營費用有關的數據(除百分比變化外,單位為百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
薪金及相關費用 | $ | 2,836 | | | $ | 2,276 | | | $ | 560 | | | 24.6 | |
飛機燃油 | 3,811 | | | 1,232 | | | 2,579 | | | 209.3 | |
着陸費和其他租金 | 668 | | | 564 | | | 104 | | | 18.4 | |
折舊及攤銷 | 611 | | | 620 | | | (9) | | | (1.5) | |
區域產能購買 | 567 | | | 547 | | | 20 | | | 3.7 | |
飛機維修材料和外部維修 | 527 | | | 302 | | | 225 | | | 74.5 | |
配送費 | 393 | | | 139 | | | 254 | | | 182.7 | |
飛機租金 | 67 | | | 52 | | | 15 | | | 28.8 | |
特別收費(積分) | 112 | | | (948) | | | 1,060 | | | NM |
其他運營費用 | 1,642 | | | 957 | | | 685 | | | 71.6 | |
總運營費用 | $ | 11,234 | | | $ | 5,741 | | | $ | 5,493 | | | 95.7 | |
與去年同期相比,2022年第二季度的工資和相關成本增加了5.6億美元,增幅為24.6%,這主要是由於員工人數增加,2022年第二季度航班活動增加,以及2021年第二季度根據CARE法案在本季度沒有出現的1.08億美元員工留任積分等因素。
與去年同期相比,2022年第二季度的飛機燃料支出增加了26億美元,增幅為209.3%,這是由於每加侖燃料的平均價格上漲以及飛行活動增加導致的消耗增加所致。我們預計,燃料價格高漲將在整個2022年持續或進一步上漲。
下表列出了截至2022年6月30日的三個月每加侖飛機燃料成本與去年同期相比的重大變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | 每加侖平均價格 |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
燃料費 | $ | 3,811 | | | $ | 1,232 | | | 209.3 | % | | $ | 4.18 | | | $ | 1.97 | | | 112.2 | % |
燃油消耗量(加侖) | 912 | | | 625 | | | 45.9 | % | | | | | | |
與去年同期相比,2022年第二季度的着陸費和其他租金增加了1.04億美元,增幅為18.4%,這主要是由於航班活動增加導致着陸量增加。
與去年同期相比,2022年第二季度飛機維護材料和外部維修增加了2.25億美元,增幅為74.5%,這主要是由於飛行數量增加以及發動機大修、機身檢查和起落架安裝增加所致。
與去年同期相比,2022年第二季度的分銷費用增加了2.54億美元,增幅為182.7%,這主要是由於信用卡費用增加,以及乘客收入整體增加導致全球分銷費用增加所致。
該公司的特別費用(積分)詳情如下:截至6月30日的三個月(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
CARE法案撥款 | $ | — | | | $ | (1,079) | |
遣散費和福利費 | — | | | 11 | |
資產減值 | — | | | 59 | |
(收益)出售資產和其他特別費用的損失 | 112 | | | 61 | |
特別收費(積分) | $ | 112 | | | $ | (948) | |
其他資料見本報告第一部分第1項所列財務報表附註9 關於本公司的特別費用(積分)。
與去年同期相比,2022年第二季度的其他運營支出增加了6.85億美元,增幅為71.6%,主要原因是地勤、乘客服務、食品和飲料供應、導航費用和人員相關成本增加,這是航班活動增加和信息技術服務支出增加的直接結果。
營業外收入(費用). 下表顯示了截至6月30日的三個月公司營業外收入(費用)的同比比較(除百分比變化外,以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
利息支出 | $ | (420) | | | $ | (426) | | | $ | (6) | | | (1.4) | |
利息資本化 | 22 | | | 22 | | | — | | | — | |
利息收入 | 33 | | | 12 | | | 21 | | | 175.0 | |
投資未實現收益(虧損),淨額 | (40) | | | 147 | | | (187) | | | NM |
雜項,淨額 | (14) | | | (49) | | | (35) | | | (71.4) | |
總計 | $ | (419) | | | $ | (294) | | | $ | 125 | | | 42.5 | |
2022年第二季度的投資未實現虧損淨額為4000萬美元,而去年同期的未實現收益為1.47億美元,這主要是由於公司股權證券投資的市場價值發生了變化。有關這些股權投資的資料,見本報告第一部分第1項所列財務報表附註6。
與去年同期相比,2022年第二季度淨額減少3500萬美元,主要原因是2021年記錄的債務清償和改裝費用被2022年記錄的匯兑損失增加部分抵消。關於債務清償和改裝費的補充資料,見本報告第一部分第1項所列財務報表附註9。
I要交税。 有關所得税的資料,見本報告第一部分第1項所列財務報表附註4。
2022年上半年與2021年上半年的比較
該公司在2022年前六個月錄得淨虧損10億美元,而2021年前六個月淨虧損18億美元。該公司認為衡量其業績的關鍵指標是營業收入(虧損),2022年前六個月虧損4.98億美元,而2021年前六個月虧損17億美元,同比減少約12億美元,這主要是由於航空旅行需求增加所致。截至6月30日的6個月,公司經營業績的重要組成部分如下(除百分比變化外,以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
營業收入 | | $ | 19,678 | | | $ | 8,692 | | | $ | 10,986 | | | 126.4 | |
運營費用 | | 20,176 | | | 10,343 | | | 9,833 | | | 95.1 | |
營業虧損 | | (498) | | | (1,651) | | | (1,153) | | | (69.8) | |
營業外費用淨額 | | (795) | | | (664) | | | 131 | | | 19.7 | |
所得税優惠 | | (245) | | | (524) | | | (279) | | | (53.2) | |
淨虧損 | | $ | (1,048) | | | $ | (1,791) | | | $ | (743) | | | (41.5) | |
本公司截至六月三十日止六個月經營的若干綜合統計資料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
乘客(千人) | 67,256 | | | 38,583 | | | 28,673 | | | 74.3 | |
RPM(百萬) | 92,946 | | | 45,762 | | | 47,184 | | | 103.1 | |
ASM(百萬) | 115,869 | | | 69,983 | | | 45,886 | | | 65.6 | |
旅客負荷率 | 80.2 | % | | 65.4 | % | | 14.8 pts. | | 不適用 |
PRASM(美分) | 14.82 | | | 9.55 | | | 5.27 | | | 55.2 | |
TRASM(美分) | 16.98 | | | 12.42 | | | 4.56 | | | 36.7 | |
收益率(分) | 18.48 | | | 14.60 | | | 3.88 | | | 26.6 | |
澳門電訊(百萬) | 1,543 | | | 1,657 | | | (114) | | | (6.9) | |
CASM(美分) | 17.41 | | | 14.78 | | | 2.63 | | | 17.8 | |
CASM-EX(非公認會計準則)(美分)(A) | 12.05 | | | 15.05 | | | (3.00) | | | (19.9) | |
每加侖燃料的平均價格,包括燃油税 | $ | 3.58 | | | $ | 1.87 | | | $ | 1.71 | | | 91.4 | |
燃料加侖消耗量(百萬) | 1,687 | | | 1,115 | | | 572 | | | 51.3 | |
員工人數,截至6月30日 | 91,200 | | | 84,400 | | | 6,800 | | | 8.1 | |
(A)見下文“補充信息”,以與公認會計準則中最直接可比較的指標--CASM進行對賬。 |
| | | | | | | |
|
|
|
|
| | | | | | | |
營業收入。下表顯示了截至6月30日的6個月按營業收入類型劃分的同比比較(除百分比變化外,以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
客運收入 | $ | 17,177 | | | $ | 6,682 | | | $ | 10,495 | | | 157.1 | |
貨貨 | 1,201 | | | 1,103 | | | 98 | | | 8.9 | |
其他營業收入 | 1,300 | | | 907 | | | 393 | | | 43.3 | |
營業總收入 | $ | 19,678 | | | $ | 8,692 | | | $ | 10,986 | | | 126.4 | |
下表列出了按地理區域劃分的精選乘客收入和運營數據,以截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月的同比變化表示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自2021年起增加(減少): |
| 國內 | | 大西洋 | | 太平洋 | | 拉丁語 | | 已整合 |
客運收入(單位:百萬) | $ | 6,664 | | | $ | 2,454 | | | $ | 434 | | | $ | 943 | | | $ | 10,495 | |
客運收入 | 133.3 | % | | 463.9 | % | | 196.4 | % | | 101.2 | % | | 157.1 | % |
每位乘客的平均票價 | 38.6 | % | | 23.5 | % | | (7.2) | % | | 30.3 | % | | 47.5 | % |
產率 | 31.2 | % | | 45.5 | % | | (20.3) | % | | 17.3 | % | | 26.6 | % |
PRASM | 46.1 | % | | 142.8 | % | | 86.5 | % | | 54.0 | % | | 55.2 | % |
乘客 | 68.3 | % | | 356.4 | % | | 219.4 | % | | 54.4 | % | | 74.3 | % |
RPM | 77.7 | % | | 287.3 | % | | 271.8 | % | | 71.4 | % | | 103.1 | % |
ASM | 59.6 | % | | 132.2 | % | | 58.7 | % | | 30.6 | % | | 65.6 | % |
客運量係數(點) | 8.6 | | | 31.3 | | | 29.2 | | | 19.1 | | | 14.8 | |
與去年同期相比,2022年前六個月的乘客收入增加了105億美元,增幅為157.1%,這主要是由於航空旅行受到新冠肺炎疫情的影響而持續復甦,以及燃料價格和其他成本的通脹壓力導致價格環境走強。
與去年同期相比,2022年前六個月的貨運收入增加了9800萬美元,增幅為8.9%,這主要是由於2022年第一季度強勁的全球需求帶來的貨運收入收益增加。
與去年同期相比,2022年前六個月的其他運營收入增加了3.93億美元,增幅為43.3%,這主要是由於來自非航空公司合作伙伴的里程收入增加,包括與我們的聯合品牌信用卡合作伙伴摩根大通銀行的信用卡支出回升。
運營費用。下表包括與公司截至6月30日的6個月的運營費用有關的數據(除百分比變化外,以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
薪金及相關費用 | $ | 5,623 | | | $ | 4,500 | | | $ | 1,123 | | | 25.0 | |
飛機燃油 | 6,041 | | | 2,083 | | | 3,958 | | | 190.0 | |
着陸費和其他租金 | 1,280 | | | 1,083 | | | 197 | | | 18.2 | |
折舊及攤銷 | 1,222 | | | 1,243 | | | (21) | | | (1.7) | |
區域產能購買 | 1,132 | | | 1,026 | | | 106 | | | 10.3 | |
飛機維修材料和外部維修 | 934 | | | 571 | | | 363 | | | 63.6 | |
配送費 | 619 | | | 224 | | | 395 | | | 176.3 | |
飛機租金 | 128 | | | 107 | | | 21 | | | 19.6 | |
特別收費(積分) | 104 | | | (2,325) | | | 2,429 | | | NM |
其他運營費用 | 3,093 | | | 1,831 | | | 1,262 | | | 68.9 | |
總運營費用 | $ | 20,176 | | | $ | 10,343 | | | $ | 9,833 | | | 95.1 | |
與去年同期相比,2022年前六個月的工資和相關成本增加了11億美元,增幅為25.0%,這主要是由於員工人數增加,航班活動增加帶來的業務量驅動的薪酬,以及根據CARE法案在2021年前六個月根據CARE法案獲得的3.48億美元的員工留任抵免,這在本季度沒有出現,等等。
與去年同期相比,2022年前六個月的飛機燃料支出增加了40億美元,增幅為190.0%,這主要是由於每加侖燃料的平均價格上漲以及飛行活動增加導致的消耗增加所致。我們預計,燃料價格的上漲將持續到2022年。
下表列出了截至2022年6月30日的6個月每加侖飛機燃料成本與去年同期相比的重大變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | 每加侖平均價格 |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
燃料費 | $ | 6,041 | | | $ | 2,083 | | | 190.0 | % | | $ | 3.58 | | | $ | 1.87 | | | 91.4 | % |
燃油消耗量(加侖) | 1,687 | | | 1,115 | | | 51.3 | % | | | | | | |
與去年同期相比,2022年前六個月的着陸費和其他租金增加了1.97億美元,漲幅18.2%,這主要是由於基於容量的租金和着陸費的增加。
與去年同期相比,2022年前六個月飛機維護材料和外部維修增加了3.63億美元,增幅為63.6%,這主要是由於飛行數量增加,導致發動機大修、機身檢查和線路維護增加。
與去年同期相比,2022年前六個月的分銷費用增加了3.95億美元,增幅為176.3%,這主要是由於信用卡手續費和佣金增加,以及乘客收入整體增加導致全球分銷費用增加所致。分配費用也受到休閒旅行和商務旅行混合使用的影響,這需要使用不同的分配渠道和支付形式。
該公司的特別費用(積分)詳情如下:截至6月30日的6個月(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
CARE法案撥款 | $ | — | | | $ | (2,889) | |
遣散費和福利費 | — | | | 428 | |
資產減值 | — | | | 59 | |
(收益)出售資產和其他特別費用的損失 | 104 | | | 77 | |
特別收費(積分) | $ | 104 | | | $ | (2,325) | |
其他資料見本報告第一部分第1項所列財務報表附註9 關於本公司的特別費用(積分)。
與去年同期相比,2022年前六個月的其他運營支出增加了13億美元,增幅為68.9%,主要原因是地勤、乘客服務、食品和飲料供應、導航費用和與人員有關的成本增加,這是航班活動增加和信息技術服務支出增加的直接結果。
營業外收入(費用) 下表顯示了截至6月30日的6個月公司營業外收入(費用)的同比美元和百分比變化(除百分比變化外,以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
利息支出 | $ | (844) | | | $ | (779) | | | $ | 65 | | | 8.3 | |
利息資本化 | 46 | | | 39 | | | 7 | | | 17.9 | |
利息收入 | 38 | | | 19 | | | 19 | | | 100.0 | |
投資未實現收益(虧損),淨額 | (40) | | | 125 | | | (165) | | | NM |
雜項,淨額 | 5 | | | (68) | | | (73) | | | NM |
總計 | $ | (795) | | | $ | (664) | | | $ | 131 | | | 19.7 | |
與去年同期相比,2022年前六個月的利息支出增加了6500萬美元,增幅為8.3%,這主要是由於未償還的長期債務餘額比去年同期有所增加。
2022年前6個月的投資未實現虧損淨額為4000萬美元,而去年同期的未實現收益為1.25億美元,這主要是由於公司股權證券投資的市場價值發生了變化。有關這些股權投資的資料,見本報告第一部分第1項所列財務報表附註6。
與去年同期相比,2022年上半年淨減少7300萬美元,主要原因是與自願離職方案有關的特別解僱福利以及2021年前六個月記錄的債務清償和修改費用,部分被2022年記錄的匯兑損失增加所抵消。其他資料見本報告第一部分第1項所列財務報表附註5和9。
所得税。有關所得税的資料,見本報告第一部分第1項所列財務報表附註4。
流動資金和資本資源
當前流動資金
截至2022年6月30日,該公司擁有201億美元的無限制現金、現金等價物和短期投資,而2021年12月31日為184億美元。我們相信,我們現有的現金、現金等價物和短期投資,加上運營產生的現金,將足以滿足我們未來12個月的預期流動資金需求,我們預計通過我們預期的資本市場準入和預計的運營現金,將滿足我們的長期流動性需求。我們定期評估我們預期的營運資本需求、債務和槓桿水平、債務到期日、資本支出要求(包括與我們對公司訂單飛機的資本承諾有關的要求)以及未來的投資或收購,以實現股東回報最大化,有效地為我們的持續運營提供資金,併為未來的戰略交易保持靈活性。我們還定期評估我們的流動性和資本結構,以確保金融風險、流動性獲取和資金成本得到有效管理。雖然我們已經能夠利用資本市場來履行我們的重大長期債務和融資租賃義務以及未來的資本支出承諾,包括購買飛機和相關的備用發動機,但我們必須恢復持續的盈利能力,以償還我們的債務,併為我們的長期運營需求保持適當的流動性水平。
該公司擁有17.5億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”),將於2025年4月21日到期(受慣例展期權利的限制)。循環信貸安排由某些航線當局和機場機位和登機口提供擔保。截至2022年6月30日,該安排下沒有未償還的借款。
我們有大量的固定債務,包括債務、飛機、機場和其他設施的租賃,以及養老金融資義務。截至2022年6月30日,該公司約有394億美元的債務、融資租賃、經營租賃和售後回租債務,其中45億美元將在未來12個月內到期。此外,我們還有大量不可取消的資本支出承諾,包括購買某些新飛機和相關的備用發動機。我們的債務協議包含慣常的條款和條件,以及各種肯定、否定和金融契約,其中限制了公司及其子公司產生額外債務和支付股息或回購股票的能力。截至2022年6月30日,UAL和美聯航遵守了各自的債務契約。截至2022年6月30日,該公司相當一部分資產,主要是飛機和某些
相關資產、其忠誠度計劃、某些航線管理局以及機場機位和登機口,都是根據各種貸款和其他協議質押的。關於飛機融資和其他債務票據的補充資料,見本報告第一部分第1項所列財務報表附註8。
2022年,該公司預計調整後的資本支出約為52億美元(一種非GAAP財務指標,定義為GAAP資本支出,包括通過發行債務、融資租賃和其他金融負債獲得的資產的支出)。T該公司從其某些飛機制造商那裏獲得了為其未來交付的有限數量的飛機提供後盾融資承諾,但須遵守某些慣例條件。關於非公認會計準則財務措施的補充資料見“補充資料”,關於承付款的補充資料見本報告第一部分第一項所列財務報表附註7。
截至2022年6月30日,美聯航擁有從波音公司(波音)和空中客車公司(空中客車)購買飛機的堅定承諾和選項,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 預定的飛機交付 |
飛機型號 | | 商號數量 承諾額(A) | | 過去六個月 of 2022 | | 2023 | | 2023年之後 | |
空中客車A321XLR | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | | |
空中客車A321 neo | | 70 | | | — | | | 12 | | | 58 | | |
空中客車A350 | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | | |
波音737,最大 | | 364 | | | 50 | | | 109 | | | 205 | | |
波音787 | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | | |
(A)美聯航還擁有購買更多飛機的選擇權和購買權。 | | | | | | | |
上表中列出的飛機計劃在2030年前交付。本公司未來資本承諾的金額和時間可能會在以下情況下發生變化:(I)本公司和與其有新飛機訂單的飛機制造商同意修改適用於該等訂單的合同;(Ii)根據相關協議行使修改交付時間的權利;或(Iii)飛機制造商無法按照該等訂單的條款交付。 此外,波音公司通知了美聯航那七架波音737 MAX飛機和三如上表所示,原定於2022年交付的波音787飛機現在預計將於2023年交付。
下表彙總了該公司截至2022年6月30日的承諾,其中包括飛機和相關備用發動機、飛機改進和非飛機資本承諾(以十億計):
| | | | | | | | |
2022年的最後六個月 | | $ | 4.8 | |
2023 | | 7.8 | |
2024 | | 5.4 | |
2025 | | 4.4 | |
2026 | | 3.4 | |
2026年後 | | 8.8 | |
| | $ | 34.6 | |
現金的來源和用途
下表彙總了截至6月30日的6個月的現金流(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) |
提供的現金總額(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 4,167 | | | $ | 3,122 | | | $ | 1,045 | |
投資活動 | | (3,914) | | | (1,110) | | | 2,804 | |
融資活動 | | (1,654) | | | 7,554 | | | (9,208) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | (1,401) | | | $ | 9,566 | | | $ | (10,967) | |
經營活動。 與去年同期相比,2022年前六個月運營提供的現金流增加了10億美元,這主要是由於航空旅行需求繼續復甦,運營收入(虧損)有所改善。
投資活動。 與去年同期相比,2022年前六個月用於投資活動的現金流增加了28億美元,主要原因是購買了短期投資和其他投資。
融資活動。截至2022年6月30日的6個月中,重大融資事件如下:
債務、融資租賃和其他融資負債本金支付。在截至2022年6月30日的六個月中,公司為債務、融資租賃和其他融資負債支付了18億美元。在截至2021年6月30日的六個月內,公司為債務、融資租賃和其他融資負債支付了41億美元,主要用於償還2017年定期貸款安排下的未償還本金總額14億美元、2017年循環信貸安排下的未償還本金總額10億美元和CARE法案貸款下的未償還本金總額5.2億美元。
債務發行。在截至2022年6月30日的6個月裏,美聯航收到並記錄了2.2億美元的飛機融資。
在截至2021年6月30日的六個月內,美聯航收到並記錄了:
•根據《CARE法案》的薪資支助方案延長協議,優先無擔保票據17億美元;
•2021年2月設立的增強型裝備信託證書傳遞信託的債務收益6億美元;
•50億美元,來自新的定期貸款;以及
•2026年到期的4.375的優先擔保票據和2029年到期的4.625%的優先擔保票據中的40億美元。
其他資料見本報告第一部分第1項所列財務報表附註8。
承諾額、或有事項和流動性問題。正如2021年Form 10-K中所述,公司的流動性可能受到各種因素的不利影響,包括但不限於養老金資金義務、與信用卡處理協議相關的準備金要求、擔保、承諾、或有事項以及持續的新冠肺炎疫情。
更多信息見本報告第一部分第1項所載財務報表的2021年表格10-K和附註5、6、7、8和9。
關鍵會計政策
見“關鍵會計政策”,見第二部分第7項“管理層對2021年財務狀況和經營成果的討論和分析”,表格10-K。
補充信息
該公司利用各種公認會計原則和非公認會計原則財務指標,包括CASM-EX、調整後的營業利潤和調整後的資本支出,評估其財務業績。該公司提供了CASM-EX、調整後的營業利潤率和調整後的資本支出、非GAAP財務措施,這些非GAAP財務措施沒有根據GAAP計算或呈報,作為補充信息,並補充了根據GAAP計算和呈報的財務措施。管理層認為,調整CASM和特別費用(積分)的營業利潤率對投資者是有用的,因為特別費用(積分)不能反映UAL的持續業績。管理層還認為,從CASM中剔除第三方業務費用,如與第三方的維護和地面處理相關的費用,可以提供更有意義的披露,因為這些費用與公司的核心業務沒有直接關係。管理層還認為,將燃料費用排除在CASM之外對投資者是有用的,因為它提供了一種額外的管理業績衡量標準,不包括管理層對其影響有限的重大成本項目的影響。管理層還認為,將利潤分享排除在CASM之外可以讓投資者更好地瞭解和分析公司的運營成本表現,並提供我們與航空業核心運營成本的更有意義的比較。本公司認為,對通過發行債務、融資租賃和其他金融負債獲得的資產的資本支出進行調整,對投資者來説是有用的,以便適當反映資本支出總額。
由於這些非GAAP財務計量不是按照GAAP計算的,它們不應被視為優於相關GAAP財務計量,也不應被單獨考慮或作為相關GAAP財務計量的替代品,並且由於方法和調整項目可能存在差異,它們可能與其他公司提出的任何類似名稱的計量不同或不可比。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。
公司沒有提供CASM或營業利潤率的目標,或CASM-EX預測與CASM的對賬,或調整後的營業利潤率與營業利潤率的對賬,這是各自最直接可比的GAAP衡量標準,因為公司無法在沒有不合理努力的情況下預測GAAP衡量標準中包含的某些項目,並且在其認為此類對賬將意味着一定程度的精確度和確定性可能具有誤導性的情況下,並未對前瞻性措施進行對賬。這是由於預測尚未發生、公司無法控制或無法合理預測的各種項目的時間或數量的固有困難。出於同樣的原因,本公司無法説明無法獲得的信息的可能意義。沒有最直接可比的GAAP財務指標的前瞻性指標可能與相應的GAAP財務指標大不相同。請參閲下面的“前瞻性信息”。以下是截至2022年6月30日、2021年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月、截至2019年9月30日的三個月和截至2019年12月31日的年度的CASM-EX和調整後營業利潤率與最直接可比的GAAP財務指標(分別為CASM和營業利潤率)的對賬(以美分為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2019 | | 2022 | | 2021 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
(單位:分) | | | | | | | | | | | | | | | |
CASM(GAAP) | 17.94 | | | 14.49 | | | 13.56 | | | 17.41 | | | 14.78 | | | 13.70 | | | 13.20 | | | 13.67 | |
特別收費(積分) | 0.17 | | | (2.40) | | | 0.10 | | | 0.09 | | | (3.32) | | | 0.07 | | | 0.04 | | | 0.09 | |
第三方業務費用 | 0.06 | | | 0.08 | | | 0.05 | | | 0.06 | | | 0.08 | | | 0.05 | | | 0.07 | | | 0.06 | |
燃料費 | 6.09 | | | 3.11 | | | 3.26 | | | 5.21 | | | 2.97 | | | 3.17 | | | 3.05 | | | 3.14 | |
利潤分享 | — | | | — | | | 0.22 | | | — | | | — | | | 0.14 | | | 0.24 | | | 0.17 | |
CASM-EX(非GAAP) | 11.62 | | | 13.70 | | | 9.93 | | | 12.05 | | | 15.05 | | | 10.27 | | | 9.80 | | | 10.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損)(GAAP) | $ | 878 | | | $ | (270) | | | $ | 1,472 | | | $ | (498) | | | $ | (1,651) | | | $ | 1,967 | | | $ | 1,473 | | | $ | 4,301 | |
特別收費(積分) | 112 | | (948) | | | 71 | | | 104 | | | (2,325) | | | 89 | | | 27 | | | 246 | |
調整後營業收入(虧損)(非公認會計準則) | $ | 990 | | | $ | (1,218) | | | $ | 1,543 | | | $ | (394) | | | $ | (3,976) | | | $ | 2,056 | | | $ | 1,500 | | | $ | 4,547 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 7.2 | % | | (4.9) | % | | 12.9 | % | | (2.5) | % | | (19.0) | % | | 9.4 | % | | 12.9 | % | | 9.9 | % |
調整後的營業利潤率(非GAAP) | 8.2 | % | | (22.3) | % | | 13.5 | % | | (2.0) | % | | (45.7) | % | | 9.8 | % | | 13.2 | % | | 10.5 | % |
非現金資本支出可能很大,但目前無法確定。因此,該公司不提供基於公認會計準則的資本支出指導。
前瞻性信息
本報告包含某些“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的定義,包括在第一部分第2項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本報告的其他部分,涉及新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟因素的潛在影響和公司計劃採取的應對措施,以及有關公司財務狀況、經營結果、市場地位、運力、機隊、產品開發和業務戰略的目標、計劃和預測。此類前瞻性陳述基於歷史業績和當前對公司未來財務結果、目標、計劃、承諾、戰略和目標的預期、估計、預測和預測,涉及已知或未知的固有風險、假設和不確定因素。
包括內部或外部因素,這些因素可能會延遲、轉移或改變其中的任何一項,這些因素很難預測,可能超出公司的控制範圍,並可能導致公司未來的財務結果、目標、計劃和目標與陳述中所表達或暗示的大不相同。諸如“應該”、“可能”、“將”、“將”、“可能”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“表示”、“仍然”、“相信”、“估計”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”、“目標”、“目標”等詞語,“自信”和其他含義和表達類似的詞語和術語旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類術語。除僅與歷史事實有關的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。
此外,前瞻性陳述包括有條件的陳述和確定不確定性或趨勢、討論已知趨勢或不確定性的未來可能影響、或表明已知趨勢或不確定性的未來影響無法預測、保證或保證的陳述。本報告中的所有前瞻性陳述均以本報告發表之日我們掌握的信息為基礎。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因,除非適用法律或法規要求。
由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與前瞻性陳述大不相同,這些因素包括但不限於:持續的新冠肺炎全球大流行對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的不利影響;與我們的戰略運營計劃相關的執行風險;我們的網絡戰略的變化或其他非我們控制範圍內的因素,導致飛機訂單不經濟;與修改或終止飛機訂單或進入不太有利的飛機訂單相關的成本;以及無法按計劃接受新飛機或將新飛機整合到我們的機隊中的成本;任何未能有效管理收購、資產剝離、投資、合資企業和其他投資組合行動並從中獲得預期利益和回報的情況;由於涉及我們、我們的地區航空公司、我們的代碼共享合作伙伴或另一家航空公司的事故、災難或事件而導致的負面宣傳、對我們品牌的損害、減少的旅行需求、潛在的侵權責任和自願或強制性的運營限制;全球航空業的高度競爭性質以及該行業對價格折扣和運力變化的敏感性,包括聯盟、聯合商業安排或其他合併造成的影響;我們對少數供應商採購我們大部分飛機和某些部件的依賴,以及未能從這些供應商中的任何一家獲得及時交貨、額外設備或支持的影響;我們的區域網絡和第三方地區航空公司提供的聯合快遞航班的中斷;美國和全球不利的經濟和政治條件(包括通脹壓力);對第三方服務提供商的依賴以及這些方重大未能按預期表現的影響, 我們與這些提供商的關係或其提供的服務中斷;我們運營的主要機場的服務長期中斷或中斷;我們的樞紐或其他機場的空間、設施和基礎設施受到限制;地緣政治衝突、恐怖襲擊或安全事件;我們的聲譽或品牌形象受到任何損害;我們依賴技術和自動化系統來運營我們的業務,以及任何重大故障或中斷或未能有效整合和實施技術或系統的影響;隱私和數據安全義務增加或重大數據泄露;我們、我們的員工和其他人更多地使用社交媒體平臺;工會糾紛、員工罷工或減速以及其他與勞工相關的中斷對我們運營的影響;未能吸引、培訓或留住技術人員,包括我們的高級管理團隊或其他關鍵員工;遵守政府對航空業廣泛監管的金錢和運營成本;當前或未來的訴訟和監管行動,或未能遵守與這些行動有關的任何和解、命令或安排的條款;與環境監管和氣候變化相關的成本、責任和風險,包括我們的氣候目標;高和/或不穩定的燃料價格或飛機燃料供應的重大中斷(包括俄羅斯-烏克蘭軍事衝突的結果);我們從固定債務中獲得大量財務槓桿的影響,我們可能在短期內尋求大量額外財務流動性的可能性,以及流動性不足對我們的財務狀況和業務的影響;未能遵守有關我們債務的財務和其他公約, 包括我們的MileagePlus®融資協議;擬議逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率的影響;我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性抵消未來美國聯邦所得税應納税收入的能力受到的限制;我們未能實現無形資產或長期資產的全部價值,導致我們記錄減值;普通股價格的波動;季節性和與航空業相關的其他因素的影響;保險成本增加或保險覆蓋範圍不足;以及第一部分第1A項中列出的其他風險和不確定性。風險因素,以及我們在提交給美國證券交易委員會的報告中不時提出的其他風險和不確定性。
上述清單列出了許多(但不是全部)可能影響我們實現任何前瞻性陳述中所述結果的能力的因素。投資者應該明白,不可能預測或確定所有這些因素,也不應該認為這份清單是所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。此外,本報告中提供的某些前瞻性展望依賴於對新冠肺炎疫情持續時間和嚴重程度、恢復到更穩定的商業環境的時間、飛機燃油價格的波動、客户行為變化和航空旅行需求回升等方面的假設(統稱為“復甦過程”)。如果實際恢復過程與我們的假設有很大不同,新冠肺炎疫情對我們業務的影響可能比預期的更糟,我們的實際情況
結果可能會受到負面影響,並可能與我們的預期和預測大不相同。我們的內部預測和預期隨着一年或一年中每個季度的進展而變化,這是例行公事,因此應該清楚地理解,我們作為預期基礎的內部預測、信念和假設可能會改變。例如,我們定期監測未來的需求和預訂趨勢,並根據需要調整運力。因此,我們的實際飛行能力可能與目前公佈的航班時刻表或目前的估計大不相同。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
與我們的2021年Form 10-K中第二部分第7A項關於市場風險的定量和定性披露中提供的信息相比,市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
聯合航空和聯合航空各自都設有控制和程序,旨在確保在聯合航空和聯合航空向美國證券交易委員會提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累起來並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。聯合航空和聯合航空的管理層,包括首席執行官和首席財務官,進行了一次評估,合理保證聯合航空和聯合航空的披露控制和程序經過設計和有效運作,能夠及時報告各公司在提交給美國證券交易委員會的報告中必須披露的信息。根據這一評估,UAL和美聯航的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,披露控制和程序是有效的。
截至2022年6月30日的季度財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的三個月內,UAL或美聯航對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化(定義見1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條)。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關法律訴訟的説明,見《2021年表格10-K》第一部分,第3項,法律訴訟。
第1A項。風險因素
關於影響聯合航空和聯合航空的風險因素的詳細討論,見2021年10-K表格第I部分,第1A項,風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)無
(B)無
(C)無
項目6.展品。
展品索引
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證物編號: | 註冊人 | 展品 |
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^10.1 | UAL 美聯航 | 2022年6月30日波音公司與美國聯合航空公司之間的第03776號採購協議第20號補充協議 |
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^10.2 | UAL 美聯航 | 波音公司與美國聯合航空公司之間的第04761號採購協議第10號補充協議,日期為2022年6月30日 |
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31.1 | UAL | 根據《美國法典》第15編78M(A)或78O(D)(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)對聯合航空控股公司首席執行官的認證 |
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31.2 | UAL | 根據《美國法典》第15編78M(A)或78O(D)(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)對聯合航空控股公司首席財務官的證明 |
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31.3 | 美聯航 | 根據《美國法典》第15編78M(A)或78O(D)(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)對聯合航空公司首席執行官的認證 |
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31.4 | 美聯航 | 根據《美國法典》第15編78M(A)或78O(D)(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)對聯合航空公司首席財務官的證明 |
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32.1 | UAL | 根據《美國法典》第18編第1350條(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節)對聯合航空控股公司的首席執行官和首席財務官的認證 |
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32.2 | 美聯航 | 根據《美國法典》第18編第1350條(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節)對聯合航空公司首席執行官和首席財務官的認證 |
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101 | UAL 美聯航 | 以下是UAL和美聯航截至2022年6月30日的季度合併季度報告中的以下財務報表,格式為內聯XBRL格式:(I)綜合經營表,(Ii)綜合全面收益表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合現金流量表,(V)綜合股東權益表,(Vi)綜合財務報表的綜合附註,以文本塊標記幷包括詳細標籤。 |
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104 | UAL 美聯航 | 封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中。 |
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根據S-K條例第601(B)項的規定,已省略了所引用的證物的部分。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,每個註冊人都已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | 美國聯合航空控股公司 |
| | | (註冊人) |
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日期: | July 21, 2022 | | 發信人: | /s/Gerald Laderman |
| | | | 傑拉爾德·拉德曼 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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日期: | July 21, 2022 | | 發信人: | 克里斯·肯尼 |
| | | | 克里斯·肯尼 總裁副主計長 (首席會計主任) |
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| | | 美國聯合航空公司 |
| | | (註冊人) |
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日期: | July 21, 2022 | | 發信人: | /s/Gerald Laderman |
| | | | 傑拉爾德·拉德曼 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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日期: | July 21, 2022 | | 發信人: | 克里斯·肯尼 |
| | | | 克里斯·肯尼 總裁副主計長 (首席會計主任) |