美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格N-CSR

經認證的股東報告

註冊管理投資公司

《投資公司法》案卷第811-05078號

MFS政府市場收入信託基金

(註冊人的確切姓名載於憲章中)

馬薩諸塞州波士頓亨廷頓大道111號，郵編：02199

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

克里斯托弗·R·博哈內

馬薩諸塞州金融服務公司

亨廷頓大道111號

馬薩諸塞州波士頓02199

(服務代理人的姓名或名稱及地址)

註冊人的電話號碼，包括區號：(617)954-5000

財政年度結束日期：11月30日

報告日期 期間：2022年5月31日

第1項。

向股東報告。

第1(A)項：

半年度報告
May 31, 2022
MFS®政府市場收入信託基金
鎂合金--掃描電子顯微鏡

託管分發策略公開
MFS政府市場收入信託基金(該基金)的董事會 採用了管理分配政策。該基金尋求根據基金平均每月資產淨值的7.25%的年率支付每月分配。託管分配政策的主要目的是 每月為股東提供固定但不受保證的固定分配率。您不應從當前分銷金額或基金管理分銷政策的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。董事會可隨時修訂或終止管理分銷政策，而無須事先通知基金股東。管理分銷政策的修訂或終止可能會對基金份額的市場價格產生不利影響。
對於每一次分發，基金將向 股東發出通知和隨附的新聞稿，其中將提供有關分發金額和組成的詳細信息以及其他相關信息。通知中向 股東報告的分派金額和來源僅為估計數，不作納税申報之用。用於納税申報的實際金額和來源將取決於基金在其 財政年度剩餘時間內的投資經驗，並可能因税務法規而發生變化。該基金將向您發送一份日曆年度的1099-DIV表格，其中將告訴您如何報告這些分配以用於聯邦所得税目的。有關基金分派的税務性質的資料，請參閲財務報表附註2下的“税務事項及分派”。
在受管分配政策下，基金有時可能會分配超過其淨投資收入和淨已實現資本收益；因此，您的部分分配可能會導致資本返還。例如，當您在基金中投資的部分或全部資金返還給您時，可能會發生資本返還。任何這樣的資本回報都會減少基金的總資產，因此可能會提高基金的費用比率。此外，為了達到其受控分銷政策所要求的分銷水平，該基金可能不得不在不太合適的時間出售投資組合證券。資本回報不一定反映基金的投資表現，不應與“收益”或“收益”混淆。基金相對於資產淨值變動的總回報載於《財務摘要》。

MFS®政府 市場收益信託基金
紐約證券交易所代碼： MGF
董事長和首席執行官的來信
 1
投資組合 組合
 2
投資組合經理的 個人資料
 4
其他 備註
 4
投資組合
5
資產負債表
17
操作報表
 18
淨資產變動表
19
金融 亮點
 20
財務報表附註
22
獨立註冊會計師事務所報告
33
代理投票政策和 信息
 34
季度投資組合 披露
 34
更多信息
34
有關基金合同和法律索賠的信息
34
聯繫人信息
封底 封面
未投保FDIC·可能損失價值 ·無銀行擔保

目錄

目錄
董事長和首席執行官的來信
尊敬的股東們：
全球市場最近受到一系列逆流的衝擊，包括通脹上升、金融狀況收緊、冠狀病毒的持續傳播(尤其是在亞洲)，以及俄羅斯入侵烏克蘭後不斷演變的地緣政治格局。因此，在全球增長面臨多重逆風的時候，各國央行面臨着既要控制物價上漲，又不讓經濟陷入衰退的挑戰。在6月份的會議上，美聯儲承諾加息0.75%，這是自1994年以來最大的一次加息。隨着美聯儲尋求在年底前將政策納入限制範圍，以放緩經濟並抑制通脹，預計未來會議將進一步加息，幅度超過正常水平。估值高、對利率敏感的成長型股票受到利率上升的打擊尤為嚴重，信貸市場的波動性也有所回升。
然而，市場出現了令人鼓舞的跡象。亞洲最新一波的新冠肺炎病例似乎正在消退，亞洲以外的病例仍遠低於此前的高峯，重病病例也較少。與此同時，失業率很低，有跡象表明，一些全球供應鏈的瓶頸正開始緩解，儘管中國揮之不去的冠狀病毒限制以及俄羅斯入侵烏克蘭造成的幹擾可能會阻礙這些進展。此外，中國寬鬆的貨幣和監管政策以及創紀錄的企業股票回購速度都是有利因素，儘管在其他方面都是動盪的投資環境。
在市場轉型時期，深入瞭解公司的基本面是很重要的，我們已經為此建立了我們獨特的全球研究平臺。
在MFS®，我們通過謹慎地駕馭日益複雜的全球資本市場，負責任地使用我們客户的資產。我們的投資團隊以對長期基本面投資的承諾為指導。我們的全球投資平臺-結合了集體專業知識、長期紀律和深思熟慮的風險管理-尋求發現我們認為是全球市場上最好、最持久的投資想法，使我們能夠潛在地為投資者創造價值。
恕我直言，
邁克爾·W·羅伯茨
董事長兼首席執行官
MFS投資管理
July 15, 2022
本信中表達的觀點可能會發生變化 ，不能作為投資建議的依據。任何預測都不能得到保證。
1

目錄
投資組合構成
投資組合結構(一)
固定收益部門 (一)
抵押貸款支持證券 38.7%
美國國債 32.9%
投資級企業 13.6%
新興市場債券 4.9%
商業抵押貸款支持證券 3.9%
市政債券 3.3%
債務抵押債券 1.7%
高收益企業 0.6%
美國 政府機構 0.4%
資產擔保證券 0.1%
構成包括固定收益信貸質量(A)(I)
AAA 4.0%
AA 3.3%
A 7.1%
Bbb 11.4%
Bb 1.3%
C 0.7%
美國 政府 39.3%
聯邦機構 39.1%
未評級 (6.1)%
現金 和現金等價物 (6.5)%
其他 6.4%
投資組合事實(一)
平均 持續時間(D) 6.0
平均 有效期限(M) 8.3 yrs.
(a) 對於以下具體描述以外的所有證券，將利用穆迪、惠譽和標準普爾評級機構的評級並應用以下層次結構對標的證券進行評級：如果所有三家機構都提供評級，則分配中等評級(在放棄最高和最低評級之後)；如果三家機構中的兩家對證券進行評級，則分配兩家機構中較低的一家。如果上述3家評級機構均未進行評級，但DBRS Morningstar對證券進行了評級，則會分配DBRS Morningstar評級。如果上面列出的4家評級機構都沒有對證券評級，但該證券是由Kroll Bond Rating Agency(KBRA)評級的，則KBRA評級。 評級以標準普爾和惠譽等級(例如，AAA)顯示。評級為BBB或更高的證券被視為投資級。所有評級都可能發生變化。美國政府包括美國財政部發行的證券。 聯邦機構包括評級和未評級的美國機構固定收益證券、美國機構抵押貸款支持證券和美國機構抵押貸款支持證券的抵押貸款債券。
未評級包括尚未評級的固定收益證券和 固定收益衍生品
2

目錄
投資組合構成- 續
被任何評級機構評級。在此日期，該基金可能持有也可能沒有持有所有這些工具。該基金不是由這些機構評級的。
(d) 存續期是衡量債券價格可能隨着利率的一般變化而波動的指標，例如，如果利率上升1.00%，5年存續期的債券可能會因為利率變動而損失約5.00%的價值。
(i) 就本報告而言，這些組成部分包括證券的價值，並反映衍生產品頭寸的等值敞口的影響(如果有的話)。這些金額可能會不時出現負值。等值風險敞口是經過計算的 金額，它將衍生品頭寸轉換為標的資產的合理近似金額，投資組合在給定時間點必須持有標的資產的金額，才能具有與 投資組合對衍生品合同的所有權相同的價格敏感性。在處理衍生品時，等值敞口是衡量頭寸對投資組合表現的潛在影響的更具代表性的指標，而不是價值。債券部分將包括 任何應計利息金額。
(m) 在確定每種工具的有效到期日以計算基金的美元加權平均有效到期日時，MFS使用該工具的聲明到期日，或(如適用)MFS認為可能會縮短到期日的較早日期(例如賣權、預還款或預付款)，以償還該工具。這樣一個較早的日期可能大大短於票據的聲明到期日。
如果基金持有可轉換債券，它們將被視為投資組合中股權部分的一部分。
現金及現金等價物包括任何現金、貨幣市場基金投資、短期證券和其他資產減去負債。有關基金現金狀況及其他資產和負債的更多信息，請參閲資產負債表。
由於現金收入和支出的時間安排，現金和現金等價物可能會出現負值。
其他包括貨幣衍生品的等值風險敞口 和/或對衍生品頭寸的任何抵消，可能為負值。
百分比是基於截至2022年5月31日的淨資產。
該投資組合是主動管理的，目前的持有量可能會有所不同。
3

目錄
投資組合 經理檔案
投資組合 經理 主要 角色 自 以來 標題 和五年曆史
傑弗裏·謝克特 主管 和美國政府證券投資組合經理 2006 財政部投資幹事；1993年起受僱於財政部投資管理部門。
尼拉傑 阿羅拉 新興市場債務工具投資組合經理 2021 MFS投資幹事；自2011年起受僱於MFS投資管理領域。
亞歷山大·麥基 投資 等級債務工具投資組合經理 2021 財政部投資幹事；自2001年起受僱於財政部投資管理部門。
其他備註
該基金的股票交易價格可能低於資產淨值，也可能有溢價。當基金份額以溢價交易時，買家支付的價格高於基金份額的資產淨值，而溢價購買的份額將低於基金同時清算時為其支付的金額。
該基金的目標年度分派率 是根據基金每月平均資產淨值的7.25%的年率計算的，而不是固定的股價，基金的紅利金額將隨着基金每月平均淨資產的變化而波動。
根據1940年《投資公司法》第23(C)條的規定，本基金現發出通知，可根據董事會的選擇及董事會決定的條款，不時在公開市場回購本基金的股份。
4

目錄
投資組合
5/31/22(未經審計)
投資組合是您的基金擁有的所有證券的完整列表。它是按基礎廣泛的資產類別分類的。
發行方     股份/面值 值 ($)
Bonds – 106.0%
U.S. Bonds – 100.0%
航空航天 和國防-0.6%
Boeing Co., 1.433%, 2/04/2024   $ 750,000 $ 722,310
資產擔保 和證券化-5.7%
3650R Commercial Mortgage Trust, 2021-PF1, “XA”, 1.034%, 11/15/2054 (i)   $ 1,180,187 $ 77,859
ACREC 2021-FL1 Ltd., “AS”, FLR, 2.435% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 10/16/2036 (n)     323,500 312,238
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL1, “B”, FLR, 2.375% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 12/15/2035 (n)     175,500 170,493
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL3, “AS”, FLR, 2.274% (LIBOR - 1mo. + 1.4%), 8/15/2034 (n)     374,500 370,466
AREIT 2022-CRE6 Trust, “AS”, FLR, 2.115% (SOFR - 30 day + 1.65%), 1/16/2037 (n)     512,000 504,640
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C10, “XA”, 1.304%, 7/15/2054 (i)     1,183,158 97,430
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C9, “XA”, 1.633%, 2/15/2054 (i)     991,911 102,748
Benchmark 2021-B23 Mortgage Trust, “XA”, 1.275%, 2/15/2054 (i)     1,981,969 152,757
Benchmark 2021-B24 Mortgage Trust, “XA”, 1.153%, 3/15/2054 (i)     1,171,668 81,614
Benchmark 2021-B26 Mortgage Trust, “XA”, 0.999%, 6/15/2054 (i)     1,597,765 89,504
基準 2021-B27抵押信託，“XA”，1.27%，7/15/2054(一)     1,459,903 118,719
Benchmark 2021-B28 Mortgage Trust, “XA”, 1.288%, 8/15/2054 (i)     2,214,283 182,482
Benchmark 2021-B29 Mortgage Trust, “XA”, 1.047%, 9/15/2054 (i)     1,895,883 122,406
BSPDF 2021-FL1 Issuer Ltd., “A”, FLR, 2.074% (LIBOR - 1mo. + 1.2%), 10/15/2036 (n)     200,500 194,319
BSPDF 2021-FL1 Issuer Ltd., “AS”, FLR, 2.355% (LIBOR - 1mo. + 1.48%), 10/15/2036 (n)     253,500 245,809
BXMT 2021-FL4 Ltd., “AS”, FLR, 2.175% (LIBOR - 1mo. + 1.3%), 5/15/2038 (n)     345,000 335,628
Capital Automotive, 2020-1A, “A4”, REIT, 3.19%, 2/15/2050 (n)     99,521 95,329
花旗集團 商業抵押貸款信託，2019年-XA，“C7”，0.871%，2072年12月15日(I)(N)     1,431,293 72,600
COMM 2013-WWP Mortgage Trust, “D”, 3.897%, 3/10/2031 (n)     564,000 566,983
商業抵押貸款直通證書，2021年-BN31，“XA”，1.331%，2054年2/15(一)     1,526,835 130,326
商業抵押貸款直通證書，2021年-BN32，“XA”，0.782%，2054年4/15(一)     997,876 49,601
商業抵押貸款直通證書，2021年-BN35，“XA”，1.051%，2064年6月15日(I)     996,599 67,176
商業抵押信託，2015-DC1，“A5”，3.35%，2048年2月10日     177,000 175,307
GS 抵押證券信託，2015年-GC32，“A2”，3.062%，2048年7月10日     32,351 32,365
5

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
資產擔保 和證券化-續
LoanCore 2021-CRE5 Ltd., “AS”, FLR, 2.625% (LIBOR - 1mo. + 1.75%), 7/15/2036 (n)   $ 283,500 $ 270,379
LoanCore 2021-CRE6 Ltd., “AS”, FLR, 2.525% (LIBOR - 1mo. + 1.65%), 11/15/2038 (n)     500,000 479,003
Madison Park Funding Ltd., 2014-13A, “BR2”, FLR, 2.544% (LIBOR - 3mo. + 1.5%), 4/19/2030 (n)     452,738 441,953
MF1 2021-FL5 Ltd., “AS”, FLR, 2.11% (LIBOR - 1mo. + 1.2%), 7/15/2036 (n)     173,500 168,619
MF1 2021-FL5 Ltd., “B”, FLR, 2.36% (LIBOR - 1mo. + 1.45%), 7/15/2036 (n)     279,500 275,305
摩根士丹利第一資本信託，2018年-H4，“XA”，0.833%，2051年12月15日(I)     1,629,113 67,261
摩根士丹利第一資本信託，2021年-L5，“XA”，1.298%，2054年5月15日(I)     738,124 59,113
摩根士丹利第一資本信託，2021年-L6，“XA”，1.234%，2054年6月15日(I)     1,148,715 83,497
摩根士丹利第一資本信託，2021年-L7，“XA”，1.104%，2054年10月15日(I)     3,375,565 231,873
PFP III 2021-7 Ltd., “AS”, FLR, 2.025% (LIBOR - 1mo. + 1.15%), 4/14/2038 (n)     311,484 303,820
ReadyCap 商業抵押貸款信託，2021年-FL7，“A”，FLR，2.206%(LIBOR-1個月+1.2%)，2036年11月25日(N)     219,704 210,189
ReadyCap 商業抵押貸款信託，2021年-FL7，“AS”，FLR，2.506%(LIBOR-1mo.+1.5%)，2036年11月25日(N)     100,000 96,721
富國銀行商業抵押貸款信託，2018年-C48，“XA”，0.948%，2052年1月15日(I)     933,233 46,931
        $ 7,083,463
汽車 -0.3%
現代汽車 Capital America，2.85%，2022年1月11日(N)   $ 233,000 $ 232,788
現代汽車 Capital America，2.375%，2023年2/10(N)     115,000 114,221
        $ 347,009
廣播 -0.9%
Discovery, Inc., 4.65%, 5/15/2050   $ 229,000 $ 192,759
Magallanes, Inc., 4.279%, 3/15/2032 (n)     379,000 354,231
Walt Disney Co., 3.5%, 5/13/2040     612,000 545,757
        $ 1,092,747
建築 -0.1%
馬丁 瑪麗埃塔材料公司，4.25%，2024年7月2日   $ 82,000 $ 83,042
6

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
有線電視-0.3%
Charge 通信運營有限責任公司/Charge通信運營資本公司，2025年7月23日，4.908%   $ 242,000 $ 247,101
時代週刊 華納有線電視，4.5%，2042年9月15日     100,000 83,398
        $ 330,499
消費品 產品-0.2%
葛蘭素史克 Consumer Healthcare Capital US LLC，3.625%，2032年3月24日(N)   $ 250,000 $ 239,217
消費者 服務-0.1%
保護基金，3.474%，2029年12月15日   $ 159,000 $ 148,088
電子產品 -0.5%
Broadcom, Inc., 3.187%, 11/15/2036 (n)   $ 750,000 $ 601,274
能源 -集成-0.5%
Exxon Mobil Corp., 3.452%, 4/15/2051   $ 714,000 $ 617,953
食品和飲料-2.0%
星座 Brands，Inc.，4.65%，2028年11月15日   $ 1,500,000 $ 1,520,339
JBS USA Lux S.A./JBS USA Food Co./JBS USA Finance，Inc.，3%，2/02/2029(N)     488,000 431,270
Keurig Dr Pepper，Inc.，3.8%，2050年5月1日     650,000 546,055
Tyson Foods, Inc., 5.15%, 8/15/2044     38,000 38,995
        $ 2,536,659
工業 -0.1%
霍華德大學，華盛頓特區，2.738%，2022年10月1日   $ 28,000 $ 27,938
霍華德大學，華盛頓特區，2.801%，2023年10月1日     31,000 30,558
霍華德大學，華盛頓特區，年度股東大會，2.416,2024年10月1日     33,000 32,076
霍華德大學，華盛頓特區，年度股東大會，2.516,2025年10月1日     42,000 39,681
        $ 130,253
保險 -0.4%
Corebridge Financial，Inc.，3.85%，2029年4月5日(N)   $ 500,000 $ 479,821
保險 -健康-0.7%
Humana, Inc., 3.7%, 3/23/2029   $ 167,000 $ 163,167
UnitedHealth 集團，4.625%，2035年7月15日     672,000 703,172
        $ 866,339
保險 -財產和意外傷害-0.1%
自由互惠集團，3.951%，2050年10月15日(N)   $ 99,000 $ 80,552
7

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
機械 和工具-0.5%
CNH 產業資本有限責任公司，4.2%，2024年1月15日   $ 625,000 $ 635,541
主要銀行-2.2%
美國銀行，3.004%，2023年12月20日   $ 183,000 $ 182,953
Bank of America Corp., 2.687% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.32%) to 4/22/2032     750,000 653,626
高盛集團，3.625%，2023年1月22日     241,000 243,102
JPMorgan Chase & Co., 2.58% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.25%) to 4/22/2032     750,000 654,121
JPMorgan Chase & Co., 3.109% to 4/22/2050, FLR (SOFR + 2.44%) to 4/22/2051     485,000 376,310
Morgan Stanley, 3.622% to 4/01/2030, FLR (SOFR - 1 day + 3.12%) to 4/01/2031     588,000 560,076
State Street Corp., 3.152% to 3/30/2030, FLR (SOFR + 2.65%) to 3/30/2031     138,000 128,138
        $ 2,798,326
醫療和衞生技術與服務-1.0%
貝頓，迪金森公司，4.685%，2044年12月15日   $ 140,000 $ 134,792
實驗室 美國公司控股，4.7%，2045年2月1日     106,000 99,879
Montefiore 責任集團，年度股東大會，5.246%，2048年11月1日     614,000 635,923
ProMedica 託萊多醫院，“B”，年度股東大會，5.325%，2028年11月15日     250,000 268,458
ProMedica 託萊多醫院，“B”，年度股東大會，5.75%，2038年11月15日     175,000 183,809
        $ 1,322,861
中游 -0.1%
Targa Resources Corp.，4.95%，2052/4/15   $ 109,000 $ 99,804
抵押貸款支持 -38.6%
Fannie Mae, 2.152%, 1/25/2023   $ 108,856 $ 108,759
Fannie Mae, 2.41%, 5/01/2023     113,370 113,233
Fannie Mae, 2.55%, 5/01/2023     97,292 97,243
Fannie Mae, 4%, 3/25/2028 - 7/01/2047     2,400,328 2,453,593
Fannie Mae, 3%, 11/01/2028 - 5/25/2053     1,851,698 1,831,114
Fannie Mae, 6.5%, 5/01/2031 - 1/01/2037     206,495 221,935
Fannie Mae, 2.5%, 11/01/2031 - 10/01/2046     267,233 257,655
Fannie Mae, 3.5%, 12/25/2031 - 2/25/2036 (i)     86,566 8,736
Fannie Mae, 2.99%, 5/01/2032     174,928 169,066
Fannie Mae, 3.17%, 5/01/2032     139,309 135,303
Fannie Mae, 3%, 2/25/2033 (i)     128,024 12,542
Fannie Mae, 5.5%, 10/01/2033 - 3/01/2038     1,130,267 1,214,480
Fannie Mae, 6%, 8/01/2034 - 7/01/2037     334,504 360,249
8

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
抵押貸款支持 -續
Fannie Mae, 5%, 6/01/2035 - 3/01/2042   $ 267,424 $ 283,711
Fannie Mae, 3.5%, 4/01/2038 - 7/01/2046     1,095,935 1,095,471
Fannie Mae, 2%, 10/25/2040 - 4/25/2046     134,254 129,440
Fannie Mae, 4.5%, 2/01/2041 - 11/01/2042     404,534 421,517
Fannie Mae, 1.75%, 9/25/2041 - 10/25/2041     373,181 358,739
Fannie Mae, 2.75%, 9/25/2042     111,813 109,987
Fannie Mae, UMBS, 2%, 2/01/2042 - 3/01/2052     5,750,287 5,145,943
Fannie Mae, UMBS, 2.5%, 3/01/2042 - 4/01/2052     2,882,549 2,667,643
Fannie Mae, UMBS, 3%, 6/01/2051 - 1/01/2052     654,681 627,077
Fannie Mae, UMBS, 3.5%, 5/01/2052     74,901 73,557
Freddie Mac, 3.06%, 7/25/2023     294,000 295,862
Freddie Mac, 3.458%, 8/25/2023     367,000 369,875
Freddie Mac, 0.895%, 4/25/2024 (i)     3,396,046 47,100
Freddie Mac, 0.602%, 7/25/2024 (i)     4,602,363 37,641
Freddie Mac, 3.064%, 8/25/2024     481,571 482,163
Freddie Mac, 4.5%, 9/01/2024 - 5/01/2042     302,643 315,373
Freddie Mac, 2.67%, 12/25/2024     827,000 819,445
Freddie Mac, 2.811%, 1/25/2025     538,768 535,644
Freddie Mac, 3.5%, 1/15/2027 - 10/25/2058     2,654,012 2,650,619
Freddie Mac, 1.367%, 3/25/2027 (i)     391,000 22,738
Freddie Mac, 0.576%, 7/25/2027 (i)     8,481,163 216,129
Freddie Mac, 0.429%, 8/25/2027 (i)     6,584,111 129,274
Freddie Mac, 0.291%, 1/25/2028 (i)     12,125,991 190,931
Freddie Mac, 0.304%, 1/25/2028 (i)     4,994,703 81,103
Freddie Mac, 0.135%, 2/25/2028 (i)     14,063,041 116,742
Freddie Mac, 2.5%, 3/15/2028     39,607 39,538
Freddie Mac, 0.12%, 4/25/2028 (i)     9,028,766 69,821
Freddie Mac, 3%, 6/15/2028 - 2/25/2059     2,003,632 1,949,925
Freddie Mac, 1.09%, 7/25/2029 (i)     1,259,452 81,967
Freddie Mac, 1.143%, 8/25/2029 (i)     2,552,309 172,835
Freddie Mac, 1.798%, 4/25/2030 (i)     600,527 71,697
Freddie Mac, 1.868%, 4/25/2030 (i)     1,277,474 156,943
Freddie Mac, 1.663%, 5/25/2030 (i)     612,877 68,565
Freddie Mac, 1.797%, 5/25/2030 (i)     1,389,954 167,502
Freddie Mac, 1.342%, 6/25/2030 (i)     559,633 50,632
Freddie Mac, 1.6%, 8/25/2030 (i)     633,757 69,714
Freddie Mac, 1.17%, 9/25/2030 (i)     314,905 25,814
Freddie Mac, 1.081%, 11/25/2030 (i)     789,331 60,834
Freddie Mac, 0.33%, 1/25/2031 (i)     2,862,712 64,915
Freddie Mac, 0.781%, 1/25/2031 (i)     873,865 50,194
Freddie Mac, 0.936%, 1/25/2031 (i)     663,744 44,782
Freddie Mac, 0.517%, 3/25/2031 (i)     2,273,585 82,505
9

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
抵押貸款支持 -續
Freddie Mac, 0.732%, 3/25/2031 (i)   $ 973,113 $ 52,879
Freddie Mac, 1.225%, 5/25/2031 (i)     399,402 36,140
Freddie Mac, 0.938%, 7/25/2031 (i)     489,989 34,952
Freddie Mac, 0.536%, 9/25/2031 (i)     2,619,786 105,344
Freddie Mac, 0.855%, 9/25/2031 (i)     808,717 53,522
Freddie Mac, 0.349%, 11/25/2031 (i)     3,899,181 116,671
Freddie Mac, 0.497%, 12/25/2031 (i)     3,898,081 155,476
Freddie Mac, 0.567%, 12/25/2031 (i)     644,718 28,632
Freddie Mac, 6%, 5/01/2035 - 10/01/2038     168,693 184,850
Freddie Mac, 5.5%, 8/01/2035 - 6/01/2036     194,608 210,065
Freddie Mac, 5%, 2/15/2036 - 12/01/2044     774,015 824,025
Freddie Mac, 5.5%, 2/15/2036 (i)     31,348 5,395
Freddie Mac, 2%, 8/15/2036     156,635 155,989
Freddie Mac, 6.5%, 5/01/2037     40,977 44,367
Freddie Mac, 4%, 8/01/2037 - 4/01/2044     195,346 199,977
Freddie Mac, 4.5%, 12/15/2040 (i)     9,145 846
Freddie Mac, 3.25%, 11/25/2061     412,362 403,557
Freddie Mac, UMBS, 2%, 2/01/2042 - 5/01/2052     1,139,026 1,020,042
Freddie Mac, UMBS, 2.5%, 10/01/2051 - 3/01/2052     1,360,324 1,254,288
房地美，聯合抵押貸款銀行，3%，2052年1月1日     148,436 141,753
房地美，聯合抵押貸款銀行，3.5%，2052年5月1日     60,428 59,750
房地美 Mac，UMBS，4%，2052年5月1日     200,000 202,059
Ginnie Mae, 5.5%, 7/15/2033 - 1/20/2042     392,180 427,654
Ginnie Mae, 5.69%, 8/20/2034     91,635 97,704
Ginnie Mae, 4%, 5/16/2039 - 7/20/2041     183,644 187,736
Ginnie Mae, 4.5%, 9/20/2041     115,047 119,499
Ginnie Mae, 3.5%, 10/20/2041 (i)     46,225 2,992
Ginnie Mae, 3.5%, 4/15/2042 - 7/20/2043     753,062 761,674
Ginnie Mae, 2.5%, 6/20/2042 - 11/20/2051     1,357,051 1,276,956
Ginnie Mae, 4%, 8/16/2042 (i)     46,971 7,040
Ginnie Mae, 2.25%, 9/20/2043     33,404 33,175
Ginnie Mae, 3%, 4/20/2045 - 2/20/2052     1,043,318 1,013,425
Ginnie Mae, 2%, 1/20/2052     443,171 403,609
Ginnie Mae, 0.586%, 2/16/2059 (i)     181,392 7,054
Ginnie Mae，TBA，3%，2052年6月15日     1,025,000 988,725
Ginnie Mae, TBA, 3.5%, 6/15/2052     1,125,000 1,114,453
Ginnie Mae, TBA, 4%, 6/15/2052 - 8/15/2052     1,094,799 1,100,244
Ginnie Mae, TBA, 4.5%, 8/15/2052     425,000 431,275
UMBS, TBA, 2%, 6/16/2037 - 7/14/2052     3,575,000 3,265,300
UMBS, TBA, 2.5%, 6/16/2037 - 7/14/2052     3,425,000 3,167,446
UMBS, TBA, 3%, 6/13/2052     700,000 666,559
UMBS, TBA, 3.5%, 6/13/2052     100,000 97,969
10

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
抵押貸款支持 -續
UMBS, TBA, 4%, 6/13/2052   $ 25,000 $ 24,984
UMBS, TBA, 5%, 7/25/2052     200,000 205,719
        $ 48,127,586
市政當局 -3.3%
Bridgeview，IL，體育場和重建項目，應税，瑞聲，5.06%，2025年12月1日   $ 630,000 $ 621,646
加利福尼亞州 地震局修訂版，應納税，“B”，1.477%，2023年7月1日     110,000 108,495
芝加哥，IL，一般義務，應税，“C”，年度股東大會，6.207%，2036年1月1日     1,010,000 1,141,598
佛羅裏達州 州行政管理委員會金融公司修訂版，應税，“A”，1.705%，2027年7月1日     291,000 263,301
金州，加利福尼亞州，煙草證券化公司，煙草結算修訂，應税，“B”，3%，6/01/2046     175,000 154,570
關島 國際機場管理局修訂版，應税(A.B.元帕特機場)，“A”，4.46%，2043年10月1日     5,000 4,396
伊利諾伊州 銷售税證券化公司，第二留置權，應納税，“B”，BAM，3.411%，2043年1月1日     240,000 201,435
馬薩諸塞州教育財政管理局，教育貸款附屬審查，應納税，“A”，2.641%，2037年7/01     535,000 466,860
密歇根州 金融管理局煙草結算資產支持修訂，應税(2006年出售煙草收據)，“A-1”，2.326%，2030年6月1日     19,102 17,929
新澤西收費公路管理局修訂，應税(建設美國債券)，“F”，7.414%，2040年1月1日     32,000 42,902
紐約州錫拉丘茲，工業發展署試點版本，應税(旋轉木馬中心項目)，“B”，5%，2036年1月1日(N)     1,215,000 886,369
德克薩斯州運輸委員會，德克薩斯州中部收費公路系統第一級退款版本，應税，“B”，1.98%，2042年8月15日     195,000 195,000
        $ 4,104,501
Oils – 0.1%
瓦萊羅 能源公司，3.65%，2051/12/01   $ 157,000 $ 123,666
藥品 -0.0%
吉利德 Science，Inc.，4.5%，2045年2月1日   $ 82,000 $ 78,526
零售商 -0.5%
Home Depot, Inc., 2.7%, 4/15/2030   $ 700,000 $ 648,663
電信 -無線-0.8%
皇冠城堡國際公司，3.25%，2051年1月15日   $ 464,000 $347,087
11

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
電信 -無線-續
T-Mobile USA, Inc., 4.375%, 4/15/2040   $ 650,000 $ 610,585
        $ 957,672
交通運輸 -服務-0.0%
ERAC USA Finance LLC，3.85%，2024年11月15日(N)   $ 34,000 $ 34,175
美國政府機構及同等機構-0.4%
小型企業管理，5.52%，2024年6月1日   $ 18,371 $ 18,512
小型企業管理，2.21%，2033年2月1日     94,706 89,757
小型 企業管理，2.22%，2033年3月1日     129,061 122,258
小型企業管理，3.15%，2033年7月1日     116,287 113,861
小型企業管理，3.62%，2033年9月1日     114,198 115,022
        $ 459,410
美國國債-39.1%
美國國債，2.25%，2027年2月15日   $ 1,921,000 $ 1,870,349
美國國債，5.25%，2029年2月15日     48,000 54,909
U.S. Treasury Bonds, 0.625%, 5/15/2030     800,000 674,344
美國國債，4.75%，2037年2月15日     336,000 410,327
U.S. Treasury Bonds, 4.375%, 2/15/2038     1,109,000 1,304,851
美國國債，4.5%，2039年8月15日(F)     4,503,100 5,362,031
U.S. Treasury Bonds, 3.125%, 2/15/2043     453,700 439,610
U.S. Treasury Bonds, 2.875%, 5/15/2043     1,697,100 1,578,767
美國國債，2.5%，2045年2月15日     4,017,000 3,469,527
U.S. Treasury Bonds, 2.875%, 11/15/2046     3,470,000 3,217,612
美國國債，3%，2048年2月15日     804,400 770,119
U.S. Treasury Bonds, 2.375%, 5/15/2051     638,000 547,708
U.S. Treasury Bonds, 1.875%, 11/15/2051     1,090,500 830,825
美國國債，1.75%，2022年6月15日     1,500,000 1,500,576
美國國債，1.5%，2022年9月15日     2,459,000 2,460,345
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 12/31/2022     1,530,000 1,516,194
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 2/28/2023     1,171,500 1,155,895
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 4/30/2023     3,940,200 3,870,015
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 5/31/2023     2,400,000 2,352,094
美國國債，2.75%，2024年2月15日     577,000 580,020
美國國債，2.5%，2024年5月15日     2,955,000 2,954,538
U.S. Treasury Notes, 2.875%, 7/31/2025     4,700,000 4,718,726
美國國債，2%，2025年8月15日     98,000 95,707
美國國債，0.75%，2026年5月31日     567,700 523,415
U.S. Treasury Notes, 0.875%, 6/30/2026     678,600 627,917
美國國債，2%，2026年11月15日     6,071,000 5,855,432
        $ 48,741,853
12

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
美國債券(Br)-續
公用事業 -電力-0.9%
FirstEnergy Corp.，4.4%，2027年7月15日   $ 694,000 $ 688,795
維斯特拉 運營有限公司，4.875%，2024年5月13日(N)     500,000 501,960
        $ 1,190,755
總計 美國債券       $ 124,682,565
外國債券-6.0%
澳大利亞 -0.0%
APT 管道有限公司，4.25%，2027年7月15日(N)   $ 16,000 $ 15,869
Chile – 0.2%
智利國家銀行，2.704%，2025年1月9日(N)   $ 241,000 $ 230,459
China – 0.6%
工商中國銀行，4.875%，2025年9月21日   $ 294,000 $ 305,058
騰訊控股 控股有限公司，2.88%，2031年4月22日(N)     501,000 439,016
        $ 744,074
India – 0.8%
進出口 印度銀行，2.25%，2031年1月13日(N)   $ 317,000 $ 258,681
印度鐵路金融公司，2.8%，2031年2月10日(N)     376,000 314,652
Power 金融有限公司(印度共和國)，5.25%，2028年8月10日     370,000 373,830
        $ 947,163
印度尼西亞 -0.4%
Pt 印尼自由港，5.315%，2032年4月14日(N)   $ 451,000 $ 438,282
愛爾蘭 -0.2%
AerCap 愛爾蘭資本DAC/AerCap全球航空信託，3.3%，2032年1月30日   $ 355,000 $ 299,549
以色列 -0.4%
Bank Hapoalim B.M., 3.255% to 1/21/2027, FLR (CMT - 5yr. + 2.155%) to 1/21/2032 (n)   $ 200,000 $ 175,750
Leumi le-以色列B.M.銀行，3.275%，2031年1月29日(N)     354,000 323,025
        $ 498,775
哈薩克斯坦 -0.3%
哈薩克斯坦天然氣運輸公司(哈薩克斯坦共和國)，4.375%，2027年9月26日   $ 350,000 $ 316,260
科威特 -0.2%
等同於石化公司(科威特國)，4.25%，2026年11月3日   $ 253,000 $ 251,260
13

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
債券 -續
外國債券 -續
馬來西亞 -0.3%
Dua Capital Ltd.(馬來西亞聯邦)，2.78%，2031年5月11日   $ 400,000 $ 338,960
墨西哥 -0.4%
委員會(墨西哥聯邦)，3.348%，2031年2/09(N)   $ 232,000 $ 186,066
美國 墨西哥，4.75%，2032年4月27日     324,000 325,680
        $ 511,746
摩洛哥 -0.2%
摩洛哥王國 ，3%，2032年12月15日(N)   $ 377,000 $ 294,531
巴拿馬 -0.1%
巴拿馬共和國，3.362%，2031年6月30日(N)   $ 162,000 $ 144,504
羅馬尼亞 -0.2%
羅馬尼亞共和國 ，2%，2033年4月14日   歐元 367,000 $ 285,442
沙特阿拉伯-0.4%
沙特阿拉伯王國，2.25%，2033年2月2日(N)   $ 309,000 $ 270,398
沙特阿拉伯石油公司，1.625%，2025年11月24日(N)     305,000 285,937
        $ 556,335
韓國-0.2%
Shinhan Bank Co., Ltd., 4.375%, 4/13/2032 (n)   $ 300,000 $ 292,956
泰國 -0.3%
泰國石油公司財政中心有限公司，3.75%，2050年6月18日(N)   $ 470,000 $ 324,911
阿聯酋-0.3%
MDGH -GMTN RSC Ltd.(阿拉伯聯合酋長國)，2.5%，2024年11月7日(N)   $ 429,000 $ 420,591
英國-0.5%
B.A.T. Capital Corp., 4.7%, 4/02/2027   $ 600,000 $ 595,874
外國債券合計     $ 7,507,541
債券總數(已確定成本，137,110,605美元)   $ 132,190,106
14

目錄
投資組合(未經審計)-續
發行方     股份/面值 值 ($)
投資 公司(H)-2.6%
貨幣 市場基金-2.6%  
MFS 機構貨幣市場投資組合，0.64%(V)(已確定成本，3,257,550美元)     3,257,550 $ 3,257,550
其他 資產減去負債-(8.6)%   (10,716,865)
淨資產 -100.0%   $ 124,730,791
(f) 全部或部分證券已被分離出來，作為未平倉期貨合約的抵押品。
(h) 關聯發行人，可以被認為是基金擁有5%或更多未償還有表決權證券的發行人，或者是處於共同控制之下的公司。於期末，基金於關聯發行人及非關聯發行人的投資總值分別為3,257,550元及132,190,106元。
(i) 利息 基金收取名義本金(票面金額)利息的證券。票面金額是名義本金，並不反映證券的成本。
(n) 根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在正常業務過程中以豁免登記的交易方式出售，通常出售給合格的機構買家。期末，這些證券的總價值為13,486,000美元，佔淨資產的10.8%。
(v) 附屬 僅對MFS管理的投資公司可用的發行人。MFS機構貨幣市場組合的報價利率是該基金在期末的年化7天期收益率。
本報告中使用並定義了以下縮寫：
AAC Ambac 保險公司。
年度股東大會 擔保 市級擔保
BAM 建立美國互惠銀行
CLO 抵押貸款債券
CMT 恆定到期日國庫
FLR 浮動 匯率。利率根據括號中披露的參考利率加上利差(如果有的話)定期重置。報告的期末匯率可能不是當前匯率。除非另有説明，所有參考匯率均為美元。
Libor 倫敦銀行間同業拆借利率
房地產投資信託基金 房地產投資信託基金
SOFR 擔保隔夜融資利率
TBA 待公佈
UMBS 統一的抵押貸款支持證券
縮寫 表示以美元以外的貨幣顯示的金額。除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。縮寫列表如下所示：
歐元 歐元
15

目錄
投資組合(未經審計)-續
衍生品合約5/31/22
遠期外匯合約
購買幣種 幣種
售出		 交易對手 結算日期 未實現
欣賞
(折舊)
資產 衍生品
美元 405,203 歐元 367,738 法國巴黎銀行 7/15/2022 $9,535
期貨 合約
説明 長/
短的		 幣種 合同 理論上的
金額		 到期
日期		 價值/未實現
欣賞
(折舊)
資產 衍生品
利率期貨    
美國國債 短 美元 48 $6,693,000 9月 -2022年 $65,824
美國國庫券，2年期 短 美元 19 4,010,930 9月 -2022年 7,120
美國 5年國庫券 短 美元 53 5,986,515 9月 -2022年 21,344
美國國債超債券 短 美元 3 467,250 9月 -2022年 9,831
            $104,119
負債 衍生工具
利率期貨    
美國 10年國庫券 長 美元 75 $8,958,984 9月 -2022年 $(60,624)
美國財政部超級票據10年 長 美元 2 256,969 9月 -2022年 (1,476)
            $(62,100)
截至2022年5月31日，該基金擁有流動證券，總價值214,333美元，用於支付某些衍生品合同的任何抵押品或保證金義務。
見財務報表附註
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財務報表
資產負債表
5/31/22(未經審計)
本報表代表您的基金的資產負債表， 其中詳細説明瞭構成基金總價值的資產和負債。
資產  
對獨立發行人的投資 ，按價值計算(已確定成本，137,110,605美元) $132,190,106
對關聯發行人的投資 ，按價值計算(已確定成本，3,257,550美元) 3,257,550
現金 10,222
年應收賬款  
遠期 外幣兑換合同 9,535
未平倉期貨合約的淨日變動保證金 47,759
售出投資 20,000
TBA 銷售承諾 5,037,338
利息 679,679
其他 資產 18,989
總資產 $141,271,178
負債  
應付款：  
購買的投資 $395,437
TBA 採購承諾 16,027,030
向附屬公司支付  
投資顧問 8,282
行政服務費 413
轉移 代理和股息支付成本 4,968
應支付的獨立受託人薪酬 14,070
應計費用和其他負債 90,187
總負債 $16,540,387
淨資產 $124,730,791
淨資產 包括  
實收資本 $141,296,179
合計 可分配收益(虧損) (16,565,388)
淨資產 $124,730,791
已發行實益權益股份 32,597,393
每股資產淨值(淨資產124,730,791美元/32,597,393股已發行實益) $3.83
請參閲財務報表附註
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財務報表
運營説明書
截至22年5月31日止六個月(未經審計)
此報表描述了您的基金在投資收益和應計費用中賺取了多少。它還描述了基金運作產生的任何收益和/或損失。
淨投資收益(虧損)  
收入  
利息 $1,284,644
關聯發行人的股息 3,723
國外代扣代繳税款 (93)
總投資收益 $1,288,274
費用  
管理費 $286,508
轉移 代理和股息支付成本 30,564
行政服務費 14,690
獨立受託人薪酬 3,062
股票 交換費 15,832
託管費 6,392
股東通信 37,607
審計 和税費 43,628
律師費 1,870
其他 24,937
總支出 $465,090
淨投資收益(虧損) $823,184
已實現的 和未實現的損益
已實現的 損益(已確定的成本基礎)  
非關聯發行人 $(1,328,057)
期貨 合約 880,485
遠期 外幣兑換合同 22,773
外幣 (522)
淨額 已實現損益 $(425,321)
變動 未實現升值或折舊  
非關聯發行人 $(12,906,969)
期貨 合約 270,288
遠期 外幣兑換合同 1,777
資產和負債外幣折算 173
淨額 未實現損益 $(12,634,731)
淨已實現和未實現損益 $(13,060,052)
運營淨資產變動 $(12,236,868)
請參閲財務報表附註
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財務報表
淨資產變動表
這些報表描述了運營、任何分配和任何股東交易導致的淨資產的增加和/或減少。
  截至6個月 個月 年 結束
  5/31/22
(未經審計)		 11/30/21
淨資產變動    
從 操作    
淨投資收益(虧損) $823,184 $2,620,224
淨額 已實現損益 (425,321) 1,914,649
淨額 未實現損益 (12,634,731) (6,608,864)
運營淨資產變動 $(12,236,868) $(2,073,991)
分配給股東 $(912,305) $(2,900,169)
税收 向股東返還資本分配 $— $(7,851,681)
來自其他來源的分發 $(4,014,743) $—
基金份額交易淨資產變動 $42,524 $—
淨資產變動合計 $(17,121,392) $(12,825,841)
淨資產    
在 期初 141,852,183 154,678,024
在 期末 $124,730,791 $141,852,183
請參閲財務報表附註
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財務報表
財務亮點
財務摘要表旨在幫助您 瞭解基金在半年期間和過去5個財年的財務業績。某些信息反映了單一基金份額的財務結果。表中的總回報率代表投資者在整個期間持有的基金份額類別投資(假設對所有分配進行再投資)所賺取(或損失)的比率。
  六個月
告一段落		 年 結束
  5/31/22
(未經審計)		 11/30/21 11/30/20 11/30/19 11/30/18 11/30/17
資產淨值，期初 $4.35 $4.75 $4.75 $4.65 $5.08 $5.35
投資業務收益 (虧損)
淨投資收益(虧損)(D) $0.03 $0.08 $0.10 $0.12 $0.12 $0.14
淨已實現和未實現損益 (0.40) (0.15) 0.25 0.32 (0.20) (0.03)
投資運營的 合計  $(0.37)  $(0.07)  $0.35  $0.44  $(0.08)  $0.11
減少向股東申報的分配
來自 淨投資收益 $(0.03) $(0.09) $(0.11) $(0.13) $(0.14) $(0.18)
來自 資本納税申報單 — (0.24) (0.24) (0.21) (0.21) (0.20)
來自 其他來源 (0.12) — — — — —
 向股東申報的分配總額  $(0.15)  $(0.33)  $(0.35)  $(0.34)  $(0.35)  $(0.38)
回購股本帶來的 淨額 增加  $—  $—  $0.00(w)  $—  $—  $—
 淨值 資產價值，期末(X)  $3.83  $4.35  $4.75  $4.75  $4.65  $5.08
 市場 期末價值  $3.80  $4.27  $4.64  $4.56  $4.36  $4.81
 總計 按市值計算的回報率(%) (7.51)(n) (0.84) 9.64 12.76 (2.05) 2.62
 總計 按資產淨值計算的回報率(%)(J)(R)(S)(X) (8.50)(n) (1.32) 7.75 10.13 (1.09) 2.50
比率 (%)(與平均淨資產之比)
和補充數據：
費用 0.70(a) 0.70 0.72 0.74 0.75 0.75
淨投資收益(虧損) 1.24(a) 1.78 2.19 2.45 2.57 2.64
投資組合營業額 87(n) 201 142 48 21 32
期末淨資產 (省略000) $124,731 $141,852 $154,678 $154,836 $151,533 $165,599
見財務報表附註
20

目錄
財務 要點-續
(a) 按年計算。
(d) 每股數據 基於平均流通股。
(j) 按資產淨值計算的總回報 按基金的資產淨值計算，而不是按上市價格計算，因此可能與按市值計算的總回報不同。
(n) 未按年率計算。
(r) 某些 費用已減少，如果沒有這些費用，績效將會更低。
(s) 有時，基金可能會從訴訟和解中獲得收益，如果沒有這些收益，業績將會較低。
(w) 每股金額 不到0.01美元。
(x) 淨資產價值和按淨資產價值計算的總回報是根據淨資產計算的，淨資產包括根據美國公認會計原則在期末進行的調整，以進行財務報告。
見財務報表附註
21

目錄
財務報表附註
(未經審計)
(1)業務和組織
MFS政府市場收入信託基金(該基金)是以馬薩諸塞州商業信託基金的形式成立的，並根據1940年修訂的《投資公司法》註冊為多元化封閉式管理投資公司。
該基金是一家投資公司，因此遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂主題946金融服務-投資公司的投資公司會計和報告指南。
(2)重大會計政策
一般-按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額，並披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內業務淨資產增減的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。在編制這些財務報表時，管理層評估了基金資產和負債表編制之日至財務報表印發之日之後發生的後續事件。
資產負債表抵銷 -基金關於資產負債表抵銷的會計政策是，在交易對手違約或協議終止的情況下，國際掉期和衍生工具協會(ISDA)總協議或類似協議不會導致基金與適用交易對手之間的資產和負債表中報告的金融資產和金融負債額的抵銷。基金的抵銷權可能受到特定主要淨額結算協議對手方所適用的特定法域的破產法或破產法的限制或禁止。在適用於基金的範圍內，資產負債表抵銷披露已包括在基金的重要會計政策説明中，列於基金每項範圍內金融工具和交易的標題下。
投資估值 -債務工具和浮動利率貸款，包括限制性債務工具，通常按第三方定價服務提供的評估或綜合報價進行估值。發行期限在60天或以下的短期票據可以按接近市場價值的攤銷成本進行估值。期貨合約通常按第三方定價服務提供的初級交易所的最後結算價格進行估值。當日沒有特定頭寸交易的期貨合約，一般按第三方定價服務機構提供的一級交易所收盤報價計價。遠期外幣兑換合同通常按該時間段內的出價和要價的平均值進行估值，該價格是根據第三方定價服務提供的最近時間段的匯率內插得出的。開放式投資公司的估值一般為每股資產淨值。證券和其他資產通常根據來自第三方定價服務的信息進行估值，也可能以經紀商/交易商的出價報價進行估值。在確定價值時，第三方定價服務可以利用交易數據和 市場信息，如收益率、質量、票面利率、
22

目錄
財務報表附註(未經審計)-續
期限、發行類型、交易特徵等市場數據。以外幣表示的外國證券和其他資產和負債的價值使用第三方定價服務提供的出價平均數和要價換算成美元。
董事會已根據董事會批准的估值政策和程序，將確定或促使確定基金投資價值(包括任何公平估值)的主要責任委託給顧問。如果顧問確定無法獲得可靠的市場報價，則在董事會的監督下，按照顧問按照這些程序真誠確定的公允價值對投資進行估值。根據基金的估值政策和程序，大多數類型的債務工具和浮動利率貸款以及許多類型的衍生品的市場報價被認為不容易獲得。這些投資通常根據第三方定價服務提供的信息按公允價值進行估值。此外，如果顧問確定一項投資的價值受到主要交易的交易所或市場(如外匯或市場)關閉後和基金資產淨值確定之前發生的事件的重大影響，或在特定證券停止交易後，在證券主要交易的交易所或市場收盤前沒有恢復交易，則投資可按公允價值進行估值。顧問通常依賴第三方定價服務或其他信息(例如與相同或其他市場中類似證券的價格走勢的相關性； 類型, 證券的成本和投資特徵；發行人的業務和財務狀況；以及交易和其他市場數據)，以幫助確定是否對投資進行公允價值以及以何種價值對投資進行公允價值評估。用於計算基金資產淨值的投資價值可因來源和確定價值的方法不同而有所不同。使用公允估值時，用於確定基金資產淨值的投資價值可能與同一投資的報價或公佈價格不同。如果基金在確定其每股資產淨值的同時出售該投資，則不能保證該基金能夠獲得分配給該投資的公允價值。
在確定基金資產或負債的價值時使用了各種投入。這些投入大致分為三個層次。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，公允價值層次中的投資水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。基金對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並考慮投資特有的因素。第1級包括相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。第2級包括其他重要的可觀察到的基於市場的投入(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險)。第三級包括不可觀察到的投入，其中可能包括顧問在確定投資公允價值時自己的假設。其他金融工具是衍生工具，如期貨合約和遠期外匯合約。以下是截至2022年5月31日對基金資產和負債進行估值時使用的水平摘要：
23

目錄
財務報表附註(未經審計)-續
金融工具 級別 1 級別 2 第 3級 合計
美國國債和美國政府機構及其等價物 $— $49,201,263 $— $49,201,263
非 -美國主權債務 — 5,040,591 — 5,040,591
市政債券 — 4,104,501 — 4,104,501
美國 公司債券 — 16,165,752 — 16,165,752
住房抵押貸款支持證券 — 48,127,586 — 48,127,586
商業抵押貸款支持證券 — 4,814,260 — 4,814,260
資產擔保證券(包括CDO) — 2,269,203 — 2,269,203
外國債券 — 2,466,950 — 2,466,950
共同基金 3,257,550 — — 3,257,550
合計 $3,257,550 $132,190,106 $— $135,447,656
其他 金融工具        
期貨 合同-資產 $104,119 $— $— $104,119
期貨 合同-負債 (62,100) — — (62,100)
遠期 外幣兑換合同-資產 — 9,535 — 9,535
有關 安全特徵的更多信息，請參閲投資組合。
外幣折算 -外國投資、收入和費用的購買和銷售根據相關交易日期的貨幣匯率或以外幣計價的應收賬款和應付款的報告日期折算為美元。可歸因於出售證券的外幣匯率的損益在財務報表中記為投資已實現損益淨額。應收賬款、應付賬款、收入和支出的匯率變動導致的損益在財務報表中記為外幣交易損益。因外幣匯率波動而產生的已實現和未實現投資損益部分未單獨披露。
衍生品-基金 主要使用衍生品來增加或減少對特定市場或市場部分的敞口，或使用證券來增加或減少利率或貨幣敞口，或作為直接投資的替代方案。衍生品用於對衝或非對衝目的。套期保值雖然可以減少或消除損失，但也可以減少或消除收益。當基金使用衍生品作為投資以增加市場敞口或用於對衝目的時，衍生品工具的損益可能會大大高於衍生品的原始成本。
基金在 期間使用的衍生工具是期貨合約和遠期外匯合約。根據衍生品的類型，基金可以通過與交易對手或交易所達成抵消交易、與衍生品交易對手談判 協議或將頭寸轉讓給第三方來退出衍生品頭寸。該基金可能無法迅速結清
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目錄
財務報表附註(未經審計)-續
當該類型期貨的每日價格波動超過交易所設定的每日限制時，即為期貨頭寸。基金的期末衍生品，如投資組合和相關的衍生品合同表所示，一般表明其在該期間的衍生品活動量。
下表按衍生工具合同的主要類型列出了資產負債表中報告的基金在2022年5月31日持有的衍生工具資產和負債組成部分的公允價值，按毛額計算：
    公允價值(A)
風險 衍生產品合同 資產 衍生品 負債 衍生工具
利率 期貨 合約 $104,119 $(62,100)
外匯 兑換 遠期外匯合約 9,535 —
合計   $113,654 $(62,100)
(a) 此表中顯示的期貨合約價值與投資組合中報告的價值相對應。只有期貨合約當日的淨變動保證金在資產負債表中單獨報告。
下表按衍生品合同的主要類型列示了基金在截至2022年5月31日的六個月中持有的衍生品的已實現收益(虧損)，如操作説明書中所報告的：
風險 期貨
合同		 轉發 外來
貨幣
交易所
合同
利率 $880,485 $—
外匯 兑換 — 22,773
合計 $880,485 $22,773
下表按衍生品合同的主要類型列示了基金在截至2022年5月31日的六個月中持有的衍生品未實現增值或折舊的變化，如操作説明書中所報告的：
風險 期貨
合同		 轉發 外來
貨幣
交易所
合同
利率 $270,288 $—
外匯 兑換 — 1,777
合計 $270,288 $1,777
衍生品交易對手信用風險 通過對所有潛在交易對手的信譽進行正式評估來管理。對於某些(但不是全部)未清算的衍生品，IMF試圖通過在雙邊基礎上籤訂ISDA主協議，儘可能減少其對交易對手信用風險的敞口。ISDA主協議賦予協議的每一方在另一方信用質量出現特定惡化的情況下終止根據該協議進行的所有交易的權利。在ISDA主協議發生違約或終止的情況下，非違約方有權終止根據該協議進行的所有交易，並有權將每項協議下的欠款淨額
25

目錄
財務報表附註(未經審計)-續
一方應付給另一方的淨額。這種在ISDA主協議下交易的所有交易中結清和淨額支付的權利可以減少基金對交易對手的信用風險，相當於基金在適用交易項下應支付的任何金額(如果有)。
抵押品和保證金要求因 衍生品類型而異。對於已清算的衍生品(如期貨合約、已清算的掉期和交易所交易的期權)，保證金要求由結算經紀人和結算所設定，以現金或證券形式的抵押品由基金直接向結算經紀人公佈。抵押品條款是專門針對未清算衍生品(例如遠期外幣交換合約、未清算互換協議和未清算期權)的交易對手協議，以現金和證券形式的抵押品與這些協議相關，在基金託管人的單獨賬户中持有。對於根據包含抵押品支持附件的ISDA主協議交易的衍生品，抵押品要求在根據此類交易對手特定協議交易的所有交易中進行淨額結算，並從一方向另一方過帳一筆金額，以抵押此類債務。為支付基金抵押品或衍生品合同下的保證金義務而分離或交付的現金(如果有)將在資產負債表中單獨報告為未清算衍生品的限制性現金和/或已清算衍生品的經紀商存款。為同一目的質押為抵押品或保證金的證券(如果有)記入投資組合。該基金可能被要求向經紀商支付未擔保抵押品或保證金義務的利息。任何此類付款都包括在操作報表的 “雜項”費用中。
期貨合約-基金簽訂的期貨合約可用於對衝或獲得廣泛的市場風險敞口、利率風險敞口、貨幣風險敞口或管理持續期。期貨合約代表未來在指定日期以指定價格購買或出售資產的承諾。
在訂立期貨合約時，基金須以現金或證券的形式向經紀商存入一筆初始保證金，保證金金額為合約名義金額的指定百分比。隨後的付款(變動保證金)由基金每天支付或收到，取決於合約價值的每日波動，並在財務報表中被基金記錄為未實現收益或虧損，直到合約成交或到期，期貨合約的收益或虧損已實現 。
基金承擔利率、匯率或證券價格意外變動的風險，在這種情況下，基金可能無法實現期貨合約的預期收益，並可能實現虧損。雖然期貨合約對基金的交易對手風險可能較低，因為期貨合約是交易所交易的，交易所的票據交換所保證向經紀商付款，但由於經紀商無力償債，仍存在交易對手信用風險。基金因交易對手信用而產生的最大損失風險 風險等於基金向經紀商公佈的保證金加上未平倉期貨合約的任何收益或減去任何虧損。
遠期外幣兑換合約-基金簽訂遠期外幣兑換合約，在未來某一日期以固定價格買賣特定外幣。這些合約可用於對衝基金的貨幣風險，或用於非對衝目的。為了套期保值，基金可以簽訂合同，交付或接收基金將從其正常投資活動中獲得或使用的外幣。該基金還可能使用合同來進行對衝
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財務報表附註(未經審計)-續
防範因不利匯率變動而導致的外幣計價證券價值下降。對於非對衝目的，基金可以簽訂合同，目的是改變基金的證券投資組合對不同貨幣的相對敞口，以利用預期的匯率變化。
遠期外幣兑換合同根據標的貨幣的每日匯率進行調整，遠期外幣兑換合同的任何未實現收益或損失均記為應收或應付，直至合同結算日期 。在合約結算日，合約的任何損益均記為遠期外匯合約的已實現損益。
訂立這些合同時，可能會因合同價值的意外變動以及交易對手可能無法履行其合同條款而產生風險。一般而言，基金因交易對手信用風險而產生的最大風險是由於使用連續關聯結算--一種用於集中結算外國交易的多幣種現金結算系統--而在合同上產生的未實現收益。如果基金與交易對手之間有ISDA主協議，規定如上所述的淨額結算，並且在適用的情況下，基金的交易對手發佈抵押品，以覆蓋基金在該ISDA主協議下對交易對手的風險敞口，則可減輕這一風險。
賠償--根據基金的組織文件，基金管理人員和受託人因履行基金職責而產生的某些責任和費用可得到賠償。此外，在正常業務過程中，該基金與服務提供商簽訂了可能包含賠償條款的協議。基金在這些協議下的最大風險敞口是未知的，因為這將涉及未來可能對基金提出的尚未發生的索賠。
投資交易和收益--投資交易在交易日入賬。有些證券可以在延長結算的基礎上買賣，這意味着基金收到或交付證券及相關付款的時間是在未來日期，通常在通常的結算期之後。
利息收入按權責發生制入賬。所有溢價和折扣均根據美國公認會計原則在財務報表中攤銷或增加。額外證券中收到的利息支付在除息日以等同於該日證券價值的金額入賬。在確定出售證券的淨收益或淨虧損時，證券成本是根據確定的成本基礎確定的。
該基金可能從訴訟和解中獲得收益。從涉及投資組合持股的訴訟中收到的任何收益，如果證券已由基金處置，則反映在運營報表的已實現損益中；如果證券仍由基金持有，則反映在未實現收益/虧損中。 與投資組合持股無關的任何其他訴訟收益在操作報表中反映為其他收益。
該基金將很大一部分資產投資於資產支持證券和/或抵押貸款支持證券。對於這些證券，債務工具的價值還取決於標的資產或抵押品的信用質量和充分性，以及標的資產或抵押品是否存在擔保權益。
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財務報表附註(未經審計)-續
對標的資產或抵押品執行權利(如果有)可能很困難 。與美國財政部支持的政府證券(如Ginnie Mae發行的證券)相比，不支持美國財政部支付本金或利息的美國政府證券(如Fannie Mae、Freddie Mac和聯邦住房貸款銀行發行的證券)面臨更大的信用風險。
該基金可能會在“待公佈”(TBA)的基礎上購買或出售抵押貸款支持證券。TBA交易受延期結算的約束，通常不指定實際交付的證券，而是包括大約的本金金額。TBA證券的價格 和結算日期在交易談判時是固定的。證券的價值隨着市場波動而變化，在結算髮生之前，基金不會應計利息。TBA購進和銷售承諾 按賬面價值持有，賬面價值接近公允價值，在公允價值層次中被歸類為第二級，幷包括在資產負債表中的TBA購買和銷售承諾中。由於TBA投資價值在結算日前發生變化或交易對手不履行義務，可能會造成損失。在達成TBA交易時，該基金需要有足夠的現金和/或流動證券來支付其 承諾。
基金還可以進入抵押貸款美元(通常為TBA美元)，即基金向金融機構出售TBA抵押貸款支持證券，同時同意在晚些時候以商定的價格回購類似的(相同發行者、類型和息票)證券。 在出售和回購之間的期間，基金將無權收到所出售證券的利息和本金付款。該基金將美元滾動交易記為購買和銷售，並在這些交易中實現損益。美元滾動交易涉及基金需要購買的證券的市值可能下降到商定的證券回購價格以下的風險。
税務事項和分配 -該基金打算符合《國税法》M分節規定的受監管投資公司的資格，並分配其所有應納税所得額，包括已實現的資本利得。因此，不需要為聯邦 所得税撥備。該基金的聯邦納税申報單提交後，將在三年內接受美國國税局的審查。管理層已分析了基金在所有開放納税年度的聯邦和州納税申報單上的納税狀況，不認為有任何不確定的納税狀況需要確認納税義務。基金已根據適用的外國税法在隨附的財務報表中應計外國税款。外國所得税可能會被基金投資的某些國家扣繳。此外，國際貨幣基金組織在某些國家或由某些國家發行的證券實現的資本利得，可能需要繳納這些國家徵收的資本利得税。
對股東的分配記錄在除股息日期 。該基金尋求根據基金平均每月資產淨值的7.25%的年率支付每月分配。因此，分配可能會超過實際收益，這可能會導致資本的納税回報。收入和資本利得分配是根據所得税規定確定的，這可能與美國公認的會計原則不同。財務報表中的某些資本賬户會定期調整永久性差異，以反映其
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財務報表附註(未經審計)-續
税務性質。這些調整不影響淨資產或每股淨資產值 。為財務報表和税務目的在不同時期確認某些收入、費用、收益或虧損而產生的暫時性差異將在未來某個時候逆轉。
賬面/税項差異主要與債務證券的攤銷和增加、跨境虧損遞延和衍生交易有關。
在截至2022年5月31日的6個月內，估計為納税資本回報的分配金額約為4,014,743美元，在淨資產變動表中作為其他來源的分配報告。此金額的全部或部分可能會在財政年度結束時重新指定為資本利得 。
本期分配的納税性質將在會計年度結束時確定。上一會計年度向股東申報的分配的納税性質如下：
  年 結束
11/30/21
普通收入(包括任何短期資本利得) $2,900,169
税收 資本返還(B) 7,851,681
總計 個分發 $10,751,850
(b) 超出税基收益和利潤的分配 在財務報表中報告為資本納税申報單。
可分配收益的聯邦税收成本和税基組成部分如下：
As of 5/31/22  
投資成本 $144,597,365
總升值 1,333,713
總折舊 (10,483,422)
淨額 未實現升值(折舊) $ (9,149,709)
As of 11/30/21  
資本 結轉虧損 (3,107,951)
其他 暫時性差異 (62,279)
淨額 未實現升值(折舊) 3,768,758
如果適用，上述總成本包括 上一財年年終税額調整。
截至2021年11月30日，該基金有可用於抵消未來已實現收益的資本虧損結轉。這些淨資本損失可以無限期結轉，其性質保留為短期和/或長期損失。此類損失 的特徵如下：
長期 $(3,107,951)
(3)與 關聯公司的交易
投資顧問-基金與MFS簽訂了一項投資諮詢協議，為基金提供整體投資管理和相關的行政服務和設施。管理費按日計算，按基金日均淨資產的0.32%、毛收入的5.33%按月支付
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財務報表附註(未經審計)-續
收入。毛收入是根據税收選擇計算的，通常包括折扣的增加，不包括溢價的攤銷，這可能不同於運營報表中報告的投資收入。MFS已同意將其管理費降至上文所述的合同管理費 的較低者或基金平均每日淨資產的0.85%。這份書面協議將持續到基金董事會修改，但這種協議將至少持續到2023年11月30日。在截至2022年5月31日的6個月內，基金的平均每日淨資產和毛收入費用沒有達到本協議所要求的免除管理費的門檻。在截至2022年5月31日的六個月內產生的管理費，來自淨資產和毛收入，相當於基金平均每日淨資產的0.43%的年有效費率。
投資顧問已書面同意支付基金年度總營運開支的一部分，不包括利息、税項、非常開支、經紀及交易成本、若干退税開支(包括應急費用及成交協議開支)，以及與投資有關的開支，使年度營運開支總額每年不超過基金平均每日淨資產的0.80%。本書面協議將持續到基金董事會修改為止，但此類協議將至少持續到2023年11月30日。在截至2022年5月31日的六個月中，基金的實際運營費用沒有超過限額，因此，投資顧問沒有支付基金與本協議有關的任何費用。
轉讓代理-基金聘請ComputerShare Trust Company，N.A.(“ComputerShare”)作為基金的唯一轉讓代理。MFS服務中心，Inc.(MFSC)監測和監督ComputerShare的活動 ，費用由董事會批准。在截至2022年5月31日的6個月中，向MFSC支付的這些費用總計9894美元。
管理人-MFS 為基金提供一定的財務、法律、股東溝通、合規和其他管理服務。根據一項行政服務協議，基金向MFS償還提供這些服務所產生的費用。該基金每年收取17,500美元的固定金額，外加根據日均淨資產計算的費用。截至2022年5月31日的6個月發生的行政服務費相當於基金日均淨資產的0.0221%的年有效費率。
受託人和高級管理人員的薪酬--基金以預聘費、出席費和董事會和委員會主席的額外補償的形式向獨立受託人支付薪酬。基金並不直接向兼任投資顧問人員的基金受託人或高級人員支付報酬，所有受託人或高級人員均因向基金提供的服務而獲得MFS的報酬。基金的某些管理人員和受託人是MFS和MFSC的管理人員或董事。
在2001年12月31日之前，該基金有一個面向獨立受託人的無資金支持的固定收益計劃(“DB計劃”)。自2001年12月31日起，董事會採取行動終止了關於當時的現任和任何未來獨立受託人的DB計劃，使DB計劃僅涵蓋於2001年12月31日或之前退休的某些前獨立受託人。DB計劃產生了411美元的養老金支出，並被列入截至2022年5月31日的六個月經營報表中的“獨立受託人薪酬” 。的法律責任
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財務報表附註(未經審計)-續
截至2022年5月31日，根據DB計劃應支付給這些前獨立受託人的遞延退休福利為13,996美元，並列入資產負債表中的“應支付獨立受託人補償”。
其他-該基金投資於MFS機構貨幣市場投資組合，該組合由MFS管理，尋求符合資本和流動性保存的當前收入。該貨幣市場基金不向MFS支付管理費，但會產生投資和運營成本。
(4)投資組合證券
截至2022年5月31日的6個月中，除短期債務外，購買和銷售投資的情況如下：
  採購量 銷售額
美國政府證券 $118,956,059 $122,125,231
非美國政府證券 3,988,795 5,532,575
(5)實益權益股份
該基金的信託聲明允許受託人發行不限數量的實益權益的全額和零碎股份。受託人已授權該基金每年回購其自身實益權益股份的最多10%。
在截至2022年5月31日的六個月和截至2021年11月30日的年度內，該基金沒有回購任何股票。基金份額的交易情況如下：
  截至6個月 個月
5/31/22 		  年 結束
11/30/21
  共享 金額   共享 金額
發行給股東的股份 用於分配的再投資 11,103 $42,524   — $—
(6)授信額度
該基金和某些由MFS管理的其他基金參與了14.5億美元的無擔保承諾信用額度，其中12億美元預留給該基金和某些其他MFS美國基金使用。信貸額度由銀行辛迪加根據信貸協議提供。可以為 臨時融資需求而借款。向每個基金收取利息，基於其借款，利率通常等於1)Daily Simple SOFR(有擔保隔夜融資利率)加0.10%，2)聯邦基金有效利率，或3)隔夜銀行融資利率，每個加一個商定的利差中的最高者。根據承諾信貸額度的日均未使用部分，在參與基金之間分配承諾費。除非延期或續訂，否則信用額度將於2023年3月16日到期。此外，該基金及其他由金融服務處管理的基金已與某些銀行訂立無抵押無承擔借款安排，以應付臨時融資需要。根據每個基金的借款，向每個基金收取利息，利率等於慣例參考利率加上商定的利差。在截至2022年5月31日的6個月中，基金的承諾費和利息支出分別為264美元和0美元，並列入經營報表中的 “雜項”支出。
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財務報表附註(未經審計)-續
(7)對關聯發行人的投資
關聯發行人可以被認為是基金 擁有5%或更多未償還有投票權證券的發行人，或者是處於共同控制之下的公司。就本報告而言，以下是關聯發行人：
關聯的 發行人 開始
價值		 採購量 銷售額
收益		 已實現
利得
(虧損)		 更改中的
未實現
欣賞或
折舊		 結束
價值
MFS 機構貨幣市場組合  $12,202,488  $24,464,970  $33,409,908  $—  $—  $3,257,550
關聯的 發行人 分紅
收入		 資本收益
分配
MFS 機構貨幣市場組合  $3,723  $—
(8)LIBOR過渡
基金的某些投資，包括對某些債務工具和衍生品(如有)的投資，以及基金的借款和基金的某些其他合同安排，可能以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎。2017年，負責監管英國金融服務公司的監管機構宣佈計劃在2021年底之前退出倫敦銀行間同業拆借利率。2021年3月，LIBOR管理人宣佈將更常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月底。儘管從倫敦銀行同業拆借利率過渡的全部影響並不完全清楚，但過渡可能會導致目前依賴倫敦銀行間同業拆借利率來確定利率的工具的市場波動性或流動性不足的增加，這可能會對基金的業績產生不利影響。關於基金對投資的會計處理，包括對某些債務工具和衍生品的投資，以及由於過渡而發生的基金借款和任何其他與參考利率有關的基金合同安排，管理層將依賴《財務會計準則彙編》主題848--參考 利率改革(主題848)提供的救濟。專題848中的指導意見允許基金將這些修改後的合同視為現有合同的延續。管理層仍在評估計劃於2023年6月30日停止使用更常用的美元LIBOR設置對基金的影響。
(9)俄羅斯與烏克蘭衝突
從2022年2月下旬開始的市場混亂，與與俄羅斯和烏克蘭衝突有關的地緣政治事件有關，可能會對基金的資產價值產生不利影響，從而對基金的業績產生不利影響。管理層繼續監測這些事件，並評估對基金的相關影響(如果有)。
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獨立註冊會計師事務所報告
致MFS政府市場收入信託受託人和 股東：
中期財務報表審核結果
我們已審閲隨附的MFS政府市場收益信託(“信託”)資產負債表，包括截至2022年5月31日的投資組合及相關營運報表，以及截至2022年5月31日的6個月期間的淨資產變動及財務摘要，以及相關附註。根據吾等的審核，吾等並不知悉所附的中期財務報表及財務摘要應作出任何重大修改，以符合美國公認的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2021年11月30日的資產負債表(包括投資組合)(未在本文中列示)、截至2021年11月30日的相關經營報表(未在本文中列示)、截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度淨資產變動表(2020年未在本文中列示)以及截至2021年11月30日的五年中每一年的財務要點，以及我們日期為1月14日的報告。2022年，我們對這些財務報表發表了毫無保留的意見。
評審結果的依據
這些中期財務報表和財務摘要由信託管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與基金保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，後者的目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
德勤律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
July 15, 2022
自1924年以來，我們一直擔任一家或多家MFS投資公司的審計師。
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代理 投票策略和信息
MFS根據代理投票政策和程序代表基金投票，代理投票政策和程序免費提供，可應要求撥打電話1-800-225-2606，訪問mfs.com/proxyvoting，或訪問美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.。
有關基金在截至6月30日的最近12個月期間如何投票 投資組合證券的委託書的信息，請在每年8月31日之前免費訪問mfs.com/proxyvoting或訪問美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.。
季度投資組合披露
該基金在每個財政年度的第一季度和第三季度向美國證券交易委員會提交了一份完整的投資組合持有表，作為其Form N-Port報告的展示。基金的表格N-Port報告可在美國證券交易委員會的網站上查閲： http://www.sec.gov.股東可以通過以下方式獲得基金財政年度第一季度和第三季度的投資組合持有量報告：選擇基金名稱，然後滾動到“資源”部分，點擊“招股説明書和報告”標籤。
進一步資料
MFS可能會不時在MFS網站(mfs.com)上發佈有關基金或MFS基金的重要信息。此信息可在https://www.mfs.com/announcements或 mfs.com/loseendfund上獲取，方法是選擇基金名稱，然後滾動到“資源”部分，然後單擊“公告”選項卡(如果有)。
有關基金的其他信息(例如，業績、股息和基金的價格歷史)也可以通過選擇基金的名稱(如果有)在mfs.com/closeendfund上獲得。
關於基金合同和法律索賠的信息
基金與一名投資顧問、管理人、轉讓代理人和託管人訂立了合同安排，他們各自向基金提供服務。除非另有明文規定，否則股東不是這些合同安排的當事人，也不是這些合同安排的預期受益人，而且這些合同安排並不是要賦予股東任何權利，以便直接或代表基金向服務提供商強制執行這些合同安排或根據這些權利向服務提供商尋求任何補救措施。
根據信託的章程和信託聲明，任何針對或代表MFS基金提出的索賠，包括對受託人和管理人員的索賠，都必須在馬薩諸塞州聯邦內的州和聯邦法院提起。
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聯繫US
轉讓代理、登記員和
派發股利的代理商
看漲
1-800-637-2304
上午9點下午5點。東部時間
寫
北卡羅來納州計算機共享信託公司
P.O. Box 505005
肯塔基州路易斯維爾，郵編：40233-5005
紐約證券交易所代碼：MGF

第1(B)項：

根據經修訂的1940年《投資公司法》第30e-3條向註冊人的股東發送的通知副本，其中載有第30e-3條(C)(3)款所規定的披露內容，現作為 附於本文件。前-99.30e-3通知。

第二項。

道德準則。

在本報告所述期間，註冊人沒有修改其《道德守則》(《守則》)中與本表格N-CSR第2項(B)項所列舉的《守則》定義的要素 有關的任何規定。在本報告所述期間，註冊人沒有批准豁免，包括默示放棄《守則》的任何規定。

第三項。

審計委員會財務專家。

不適用於半年度報告。

第四項。

首席會計師費用和服務。

不適用於半年度報告。

第五項。

上市註冊人審計委員會。

不適用於半年度報告。

第六項。

投資明細表

MFS政府市場收入信託的投資明細表作為提交給股東的報告的一部分包含在本表格N-CSR第1(A)項下。

第7項。

披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序。

不適用於半年度報告。

第八項。

封閉式管理投資公司的投資組合經理。

在此期間沒有任何變化。

第九項。

封閉式管理投資公司及關聯購買者購買股權證券。

MFS政府市場收入信託基金

期間

 (A)總數
的股份
購得		 (b)
平均值
價格
付費單位
分享		 (C)總計
數量
股票
購得
作為以下內容的一部分
公開地
宣佈
計劃或
節目		 (D)最高
號碼(或
近似值
美元價值)的
那年5月的股票
但仍將被購買
在計劃下
或 計劃

12/01/21-12/31/21

 0 不適用 0 3,285,629

1/01/22-1/31/22

 0 不適用 0 3,285,629

2/01/22-2/28/22

 0 不適用 0 3,285,629

3/01/22-3/31/22

 0 不適用 0 3,285,629

4/01/22-4/30/22

 0 不適用 0 3,285,629

5/01/22-5/31/22

 0 不適用 0 3,285,629

總計

 0 0

注：董事會批准了回購股票的程序，並定期審查結果。向該計劃的股東發出的通知是發送給股東的半年度和年度報告的一部分。這些年度計劃從每年的10月1日開始。這些計劃符合1934年《證券交易法》規則10b-18的條件，並將每個年度期間(10月1日至次年9月30日)可購買的股票總數限制為註冊人截至計劃年第一天(10月1日)流通股的10%。2021年10月1日計劃年度可供購買的股票總數為3,258,629股。

第10項。

將事項提交證券持有人投票表決。

自注冊人上次為迴應S-K規例第407(C)(2)(Iv)項或本項目的規定而披露該等程序以來，股東向董事會提交有關注冊人董事會提名人的推薦文件的程序並無重大改變。

第11項。

控制和程序。

(a)

註冊人在提交本表格N-CSR之日起90天內對註冊人的披露控制和程序(如1940年《投資公司法》(《投資公司法》)下的規則30a-3(C)所定義)進行評估，根據他們的評估，註冊人的主要財務官和主要高管得出結論認為，這些披露控制和程序提供了合理的保證，即註冊人在本報告中要求披露的重要信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

(b)

在報告所涉期間，註冊人對財務報告的內部控制(定義見該法第30a-3(D)條)沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第12項。

披露封閉式管理投資公司的證券借貸活動。

不適用於半年度報告。

第13項。

展品。

(a) (1)

第2項要求披露的任何道德守則或其修正案，但以登記人打算通過提交證據滿足第2項要求為限。不適用。

(2)

根據該法(17 CFR 270.30a-2)規則30a-2(A)的要求，註冊人的每名主要執行人員和主要財務人員的單獨證明：作為EX-99.302CERT附於本文件。

(3)

根據《法案》(17CFR 270.23c-1)根據規則23c-1購買證券的任何書面邀約，在報告所涵蓋的期間由註冊人或代表註冊人向10人或更多人發出或發出。不適用。

(4)

變更註冊人的獨立註冊會計師。不適用。

(b)

如果報告是根據《交易法》第13(A)或15(D)條提交的，請提供《交易法》規則30a-2(B)(17 CFR 270.30a-2(B))、規則13a-14(B)或《交易法》規則(17 CFR 240.13a-14(B)或240.15d-14(B))以及《美國法典》第18章第63章第1350節所要求的證明作為證據。根據本款提供的證明不被視為為《交易法》第18條(《美國法典》第15編78R條)的目的而提交，或以其他方式承擔該條的責任。此類認證不會被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非註冊人通過引用 明確將其納入其中：作為EX-99.906CERT附在本文件中。

(c)

註冊人根據表格N-CSR第1(B)項發出的規則30e-3通知。作為附件附於本文件前-99.30e-3通知。

(d)

根據《投資公司法》第19(A)節和規則19a-1向信託公司普通股股東發出的通知。作為附件附於本文件EX-99.19a-1.

告示

註冊人的修訂和重新聲明的信託聲明的副本已提交給馬薩諸塞州聯邦國務祕書，並在此發出通知，本文件是由註冊人的一名官員作為高級人員代表註冊人籤立的，而不是個別的，本文件的義務或由此產生的義務對任何受託人或股東個人不具有約束力，但僅對註冊人各自組成系列的資產和財產具有約束力。

簽名

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

註冊人：MFS政府市場收入信託基金

(簽署及標題)* /S/大衞·L·迪洛倫佐

大衞·L·迪洛倫佐，總裁

日期：2022年7月15日

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，本報告已由以下 人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。

(簽署及標題)* /S/大衞·L·迪洛倫佐
大衞·L·迪洛倫佐，總裁(首席執行官)

日期：2022年7月15日

(簽署及標題)* /S/詹姆斯·O·約斯特
詹姆斯·O·約斯特，財務主管(首席財務官兼會計官)

日期：2022年7月15日

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在每個簽字人的簽名下用印刷體寫出他們的姓名和頭銜。