June 16, 2022

美國證券交易委員會

公司財務部

製造辦公室

東北F街100

華盛頓特區，20549

克萊爾 Erlanger

女士們、先生們：

Omega Flex，Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)現就您於2022年6月6日致公司首席財務官Matthew F.Unger的信中所載的美國證券交易委員會(“委員會”)工作人員(“工作人員”)就公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)提出的意見作出迴應。

在對您來信的回覆中，以下是員工的粗體評論，後面是公司對員工評論的回覆。

截至2021年12月31日的財政年度的10-K表

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，第21頁

作為背景，我們注意到，我們從表格 10-K中包含的MD&A中刪除了有關關鍵會計估計的披露，因為我們認為此類披露基本上與財務報表附註中反映的信息重複，此外，在表格10-K所涵蓋的年度內，我們的估計或假設在值得披露的期間內沒有重大變化。

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然而，根據工作人員的意見，併為了進一步澄清我們對某些關鍵會計估計的估計和/或假設的不確定性和敏感性，我們計劃在未來的文件中主要以以下形式包括額外的披露 ，這反映了該建議的披露，因為它將適用於截至2021年12月31日的財政年度 。

重要的會計政策和估計

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷 。我們在持續的基礎上評估我們的估計。估計用於但不限於收入 確認和相關銷售激勵、信貸損失準備金、庫存準備金、商譽估值、產品負債準備金、虛擬股票估值和所得税會計。我們的估計是基於歷史經驗和各種被認為在當時情況下是合理的其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。我們認為我們與這些會計估計相關的判斷是適當的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

收入 確認

公司與收入確認相關的會計政策反映了採用《會計準則彙編》(ASC)606的影響，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，這將在合併財務報表附註 中進一步討論。由於採用ASC 606，公司按五步 方法記錄收入。該公司以典型的、未經修改的船上交貨(FOB)裝運點條款銷售貨物。作為賣方，可以確定裝運的貨物符合與買方在合同或客户採購訂單中商定的規格(例如，項目、數量和價格) ，因此客户接受將被視為一種形式，如ASC 606-10-55-86所述。因此，公司在貨物裝運時有合法的 付款權利。基於上述情況，本公司得出結論，控制權的轉讓在裝運時實質上轉移給了客户。除標準產品保修條款外，銷售安排不規定任何其他發貨後義務 。該公司向某些客户提供回扣和其他銷售獎勵、促銷津貼或折扣，通常與採購量有關，並被歸類為收入減少並在銷售時記錄。公司定期評估是否需要對銷售退貨進行折扣。從歷史上看，該公司的銷售回報最低。如果認為存在重大潛在銷售退貨，公司將為銷售提供必要的撥備。

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信貸損失準備金

本公司維持信貸損失準備金，這是對其應收賬款剩餘合同期限內預期損失的估計，考慮到當前的市場狀況，並在適當時對可支持的預測進行估計。該估計是公司在評估其應收賬款組合中的信用損失時，對應收賬款的可收回性、歷史損失經驗和未來預期進行持續評估和評估的結果。對於應收賬款，公司使用歷史損失經驗率，並將其應用於相關的賬齡分析，同時在適當的情況下還考慮客户和/或經濟風險。確定適當的免税額需要管理層對信貸損失的時間、頻率和嚴重程度作出判斷，這可能會對信貸損失撥備產生重大影響，從而影響淨收益。津貼考慮了許多定量和定性的因素，包括應收賬款類型、歷史損失經驗、拖欠趨勢、催收經驗、當前經濟狀況、可支持預測的估計(如果合適)以及信用風險特徵。隨着上述數量和質量因素的變化，未來可能會發生津貼的變化 。

盤存

存貨 按成本或可變現淨值中較低者估值。庫存成本由先進先出(FIFO)法確定。 公司一般將超過兩年使用期限的庫存數量視為超額庫存 ，並相應減少庫存的賬面價值。庫存賬面價值的這些減值是估計，如果未來的經濟狀況、銷售水平或競爭狀況發生變化，這些估計可能與實際金額有很大差異，無論是有利的還是不利的 。

商譽

根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題350，無形資產-商譽和其他(ASU 2017-04)根據採用的簡化方法，本公司於2021年12月31日及2020年12月31日進行了年度減值測試。 該等測試並未顯示任何商譽減值，因為本公司報告單位的估計公允價值超過賬面價值 。

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產品 責任準備金

產品 責任準備金是指本公司保單下與現有索賠相關的估計未付金額。 本公司使用最新的可用數據來估計索賠。如本報告所包括的合併財務報表附註10《承諾和或有事項》 對本公司一般責任保險單承保的各種產品責任索賠的更全面解釋，公司必須在其免賠額或自我保險的保留限額內支付一定的防禦和和解費用，主要從25,000美元到2,000,000美元不等，具體取決於適用保單 年度的保單條款，最高不超過總金額。該公司正在對所有已知的索賠進行有力的辯護。由於各種因素，公司未來可能會產生更多的訴訟費用，包括索賠數量增加、法律費用增加以及保險免賠額或扣除額增加。訴訟受到許多不確定性的影響，管理層無法預測未決訴訟和索賠的結果。有時，根據特定案件的性質，公司可能會決定花費超過 個免賠額或保留金，以便在抗辯方面獲得更多自由裁量權，儘管這種情況並不常見。本公司的營運結果或流動資金，以及本公司購買價格合理的保險的能力，可能會受到未決訴訟的不利影響 ，並可能受到重大影響。本公司目前無法估計懸而未決的訴訟或未來索賠或尚未引起我們注意的索賠的潛在訴訟可能導致的最終責任(如果有) 以及, 合併財務報表中的負債主要是以前提供的服務的法律成本的應計費用，以及未決或預期的索賠結算。

基於股票的薪酬計劃

2006年，公司通過了影子股票計劃(“計劃”)，允許公司向某些關鍵員工、高級管理人員或董事授予影子股票單位(“單位”) 。每個單位代表根據公司普通股的市值在未來獲得賠償的合同權利 ，並相應地記錄為負債。這些單位遵循授予日期起計三年的歸屬時間表，然後在到期時支付。根據FASB ASC主題718，薪酬- 股票薪酬(“主題718”)，公司使用Black-Scholes期權定價模型作為其確定單位公允價值的方法。該等單位的負債於授出日期至相關的 到期日的一段時間內按市值調整。本公司確認已沒收的非歸屬單位在沒收期間的任何先前確認的補償費用在 期間被沖銷。本計劃的進一步詳情載於本報告所載綜合財務報表附註11“股票薪酬計劃”。公司股價的任何重大變動都可能對單位的估值產生重大影響。

所得税 税

公司根據FASB ASC主題740對納税義務進行核算，所得税。在此方法下，公司記錄了税費及相關遞延税金和税收優惠。

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遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期 的期間內的收入中確認。如果遞延税項更有可能在本公司能夠實現收益之前 到期，或未來的扣除額不確定，則為遞延税項資產撥備估值準備。本公司對遞延税項後果的會計處理代表了對這些未來事件的最佳估計。由於意外事件或其他原因導致的估計變化， 可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。本公司持續評估其 遞延税項資產，以確定是否需要計入估值撥備。

我們 將修改未來的備案文件，以包括上述建議的披露。

財務報表

合併財務報表附註

2. 重要會計政策，第36頁

我們 承認工作人員的意見，但謹提出披露確定產品保修責任的政策和方法以及保修責任變更的表格對投資者來説並不重要，因此 不包括在10-K表格中。我們注意到，截至2021年12月31日和2020年12月，我們的保修責任總額為30,000美元，通常情況下，保修費用很少甚至沒有。在截至2021年12月31日的三年中，我們總共產生了大約1,400美元的保修費用 。

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我們 相信，在回覆您的信函中討論的細節足以解決所提出的意見。但是，如果您有任何進一步的問題，請不要猶豫，請撥打(610)280-4116與下面的簽字人聯繫。