目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
公司或組織) |
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識別碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
目錄表
SemiLED公司
截至2022年5月31日的季度報表10-Q
工業前任
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頁碼 |
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第一部分金融信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
1 |
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截至2022年5月31日和2021年8月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 |
1 |
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月未經審計的合併業務簡明報表
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2 |
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面虧損報表 |
3 |
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月未經審計的簡明權益變動表 |
4 |
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月未經審計的現金流量表簡明合併報表 |
5 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
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第四項。 |
控制和程序 |
30 |
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第二部分:其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
31 |
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第1A項。 |
風險因素 |
31 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
32 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
32 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
32 |
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第五項。 |
其他信息 |
32 |
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第六項。 |
陳列品 |
33 |
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簽名 |
34 |
目錄表
第一部分-國際泳聯NCIAL信息
項目1.芬蘭社會報表
SemiLED公司及其子公司
未經審計的濃縮公司合併資產負債表
(以千美元和股票為單位,面值除外)
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5月31日, |
8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金和現金等價物 |
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應收賬款(包括關聯方),扣除壞賬準備淨額#美元 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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對未合併實體的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當期分期付款 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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其他應付關聯方的款項 |
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經營租賃負債,流動 |
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流動負債總額 |
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長期債務,不包括本期分期付款 |
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經營租賃負債減去流動部分 |
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總負債 |
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股本: |
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SemiLED股東權益 |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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SemiLED股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
目錄表
SemiLED公司及其子公司
未經審核的精簡整合已提交的運營報表
(單位為數千美元和股票,每股數據除外)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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收入,淨額 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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處置長期資產的收益,淨額 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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其他收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
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其他收入,淨額 |
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外幣交易收益(損失)淨額 |
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其他收入(支出)合計,淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税費用 |
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淨虧損 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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SemiLED股東應佔淨虧損 |
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SemiLED股東每股淨虧損: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算SemiLED股東每股淨虧損的股份: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄表
SemiLED公司及其子公司
未經審計的簡明合併S關於全面損失的幾點思考
(單位:千美元)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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淨虧損 |
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其他綜合虧損,税後淨額: |
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外幣折算調整,税後淨額為#美元 |
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綜合損失 |
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可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) |
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SemiLED股東的綜合虧損 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
SemiLED公司及其子公司
未經審計的簡明合併S關於股權變動的法律思考
(以千美元和股票為單位)
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累計 |
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總計 |
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其他內容 |
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其他 |
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半導體發光二極管 |
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非- |
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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累計 |
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股東的 |
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控管 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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權益 |
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利益 |
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權益 |
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餘額-2021年9月1日 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合收益(虧損): |
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其他綜合收益 |
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淨虧損 |
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餘額-2021年11月30日 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合收益(虧損): |
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其他全面收益(虧損) |
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淨虧損 |
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餘額-2022年2月28日 |
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基於股票的薪酬 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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在登記發行中發行普通股 |
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更改SBDI中的所有權* |
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綜合收益(虧損): |
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其他全面收益(虧損) |
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淨虧損 |
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餘額-2022年5月31日 |
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累計 |
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總計 |
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其他內容 |
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|
其他 |
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半導體發光二極管 |
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非- |
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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累計 |
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股東的 |
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控管 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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權益 |
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利益 |
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權益 |
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餘額-2020年9月1日 |
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基於股票的薪酬 |
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更改SBDI中的所有權* |
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綜合收益(虧損): |
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餘額-2020年11月30日 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合損失: |
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淨虧損 |
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餘額-2021年2月28日 |
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基於股票的薪酬 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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綜合收益(虧損): |
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其他綜合收益 |
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淨虧損 |
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餘額-2021年5月31日 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
*SBDI(臺灣萬道地兆明股份有限公司)是該公司的子公司之一。
4
目錄表
SemiLED公司及其子公司
未經審計的精簡控制枱註明日期的現金流量表
(單位:千美元)
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九個月結束 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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存貨減記準備 |
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處置長期資產的收益,淨額 |
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專利處置的損失 |
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以下內容中的更改: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購買房產、廠房和設備 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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開發無形資產的付款 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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償還長期債務 |
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在登記發行中發行普通股 |
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收購非控制性權益 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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現金及現金等價物和限制性現金--期初 |
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現金及現金等價物和受限現金--期末 |
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非現金投資和融資活動: |
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與財產、廠房和設備有關的應計項目 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
SemiLED公司及其子公司
對未經審計的濃縮公司的説明合併財務報表
1.業務
年,SemiLED公司(“SemiLED”或“母公司”)在特拉華州註冊成立
截至2022年5月31日,SemiLED擁有
SemiLED的普通股在納斯達克資本市場上交易,代碼為LED。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎-公司未經審計的中期簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則和條例的適用規定編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下被精簡或遺漏。因此,這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與本公司於2021年11月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。本文所包括的截至2021年8月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中衍生出來的。
未經審核的中期簡明綜合財務報表按經審核綜合財務報表的相同基準編制,包括為公平列報本公司截至2022年5月31日的綜合資產負債表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)、截至2022年和2021年5月31日的三個月和九個月的經營報表和全面虧損表、截至2022年和2021年5月31日的三個月和九個月的權益變動表以及截至2022年5月31日和2021年5月31日的九個月的現金流量表。截至2022年5月31日的三個月或九個月的結果不一定表明截至2022年8月31日的一年的預期結果。
持續經營的企業-隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表乃按持續經營基準編制,考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。在正常業務過程中,資產的變現和負債的清償取決於公司盈利運營、從運營中產生現金流以及尋求融資安排以支持其營運資金需求的能力。
6
目錄表
該公司因運營而蒙受損失#美元。
雖然本公司管理層相信上述流動資金計劃所述的措施將足以滿足財務報表發出日期後十二個月的流動資金需求,但不能保證流動資金計劃將會成功實施。未能成功執行流動資金計劃可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對其持續經營的能力產生不利影響。這些未經審核的中期簡明綜合財務報表不包括與記錄資產的可回收性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整,或在本公司無法繼續經營時可能需要的任何其他調整。
受限現金等價物-限制性現金主要包括在臺灣的儲備銀行賬户中持有的現金。截至2022年5月31日和2021年8月31日,公司本期部分的限制性現金等價物為$
收入確認-自2018年9月1日起,公司採用了修改後的追溯過渡法ASC 606。公司採用了以下五個步驟來實現ASC 606的核心原則:1)確定與客户的合同;2)確定合同中的履約義務(承諾);3)確定交易價格;4)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及5)當公司履行履約義務時(或作為履行義務時)確認的收入。當公司履行其預期有權向客户轉讓承諾的貨物或服務的履約義務時,公司確認收入金額。該公司從客户那裏獲得書面購買授權,作為安排的證據,這些授權通常規定以固定價格提供特定數量的產品。一般來説,公司認為交貨發生在裝運時,因為這通常是產品所有權和損失風險轉移到客户身上的時候。該公司為其客户提供有限的不合格發貨和產品保修索賠的退貨權利。根據迄今並不重要的歷史回報百分比和其他相關因素,本公司估計其未來對已記錄產品銷售的潛在風險,這將減少綜合經營報表中的產品收入,並減少綜合資產負債表中的應收賬款。該公司還為其產品提供標準的產品保修,保修範圍一般為
合併原則-未經審計的中期簡明綜合財務報表包括SemiLED及其合併子公司的賬目。在合併期間,所有公司間交易和餘額都已沖銷。
2018年9月1日,公司通過了ASC 825-10《金融工具-總體:金融資產和金融負債的確認和計量》。該準則允許不具有可輕易確定的公允價值的股權投資在發生可觀察到的價格變化或確認減值時按公允價值重新計量。該準則還通過要求在每個報告期對減值進行定性評估,簡化了對公允價值不容易確定的股權投資的減值評估。
7
目錄表
本公司有能力對被投資方施加重大影響但不具有控股權的投資,採用權益會計方法入賬,不進行合併。該等投資於根據浮動權益模式不受合併限制的合營企業,而本公司:(I)並無多數表決權權益可控制被投資公司,或(Ii)擁有多數表決權權益但其他股東擁有重大參與權,但本公司有能力對營運及財務政策施加重大影響。在權益法下,投資在分別計入或剔除公司在未分配收益或虧損中的權益部分後按成本列報。本公司對這些權益法實體的投資在合併資產負債表中報告在非合併實體的投資中,公司在這些權益法實體的收益或虧損中的份額在扣除未實現的公司間利潤後在合併運營權益表中報告來自非合併實體的虧損。當權益法被投資人的淨虧損超過賬面價值時, 這筆投資的賬面價值降為零。然後,公司暫停使用權益法撥備額外損失,除非公司有擔保債務或以其他方式承諾向權益法被投資人提供進一步的財務支持。如被投資人其後恢復盈利,而本公司在被投資人收入中所佔份額超過其在權益法暫停期間未確認的累計虧損份額,則本公司將恢復按權益法計入投資。
對未按權益法合併或入賬的實體的投資計入不能輕易確定公允價值的投資。沒有可隨時釐定公允價值的投資在綜合資產負債表上按成本減去減值(如有),加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動列報。收到的股息收入在合併經營權益表中列報來自未合併實體的虧損。
如果股權投資的公允價值低於其各自的賬面價值,且被確定為非臨時性的,則該投資將減記至其公允價值。
預算的使用-根據美國公認會計原則編制未經審計的中期簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在未經審計的中期簡明綜合財務報表之日報告的資產和負債額以及披露的或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和費用。受這些估計和假設制約的重要項目包括:在公司將繼續經營的基礎上編制公司的綜合財務報表、應收賬款的可收回性、存貨可變現淨值、遞延税項資產的變現、基於股票的補償費用的估值、財產、廠房和設備以及無形資產的使用壽命、財產、廠房和設備的賬面價值的可回收性、無形資產和對未合併實體的投資、收購的有形和無形資產的公允價值、所得税的不確定性、潛在訴訟費用和其他或有事項的撥備。管理層的估計是基於歷史經驗和它認為合理的假設。管理層定期評估這些估計數;然而,實際結果可能與這些估計數大不相同。
某些重大風險和不確定性-公司受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對公司未來的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,這些風險和不確定因素包括但不限於:公司在過去幾年中遭受重大虧損,公司無法在快速變化的市場中競爭並快速有效地應對不斷變化的市場需求,公司無法增加收入和/或維持或提高利潤率,公司可能經歷收入和經營業績的波動,公司無法保護其知識產權,其他人聲稱公司侵犯了他們的專有技術,以及公司未來無法籌集額外資金的任何情況。
供應風險集中-公司產品中使用的一些部件和技術是從有限的來源購買和授權的,公司的一些產品是由有限數量的合同製造商生產的。失去這些供應商和合同製造商中的任何一個都可能導致公司向另一家供應商或合同製造商產生過渡成本,導致公司產品的製造和交付延遲,或導致公司持有過剩或過時的庫存。該公司依賴數量有限的此類供應商和合同製造商來完成其客户訂單。這些供應商和合同製造商如果不履行義務,可能會對公司的聲譽及其分銷產品或滿足客户訂單的能力產生不利影響,從而可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
信用風險集中-使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。
8
目錄表
該公司將現金和現金等價物存放在信用質量高的知名銀行的活期存款中,只投資於貨幣市場基金。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。
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5月31日, |
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8月31日, |
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按地點分列的現金和現金等價物 |
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2022 |
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2021 |
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美國; |
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以美元計價 |
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臺灣; |
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以美元計價 |
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以新臺幣計價 |
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以其他貨幣計價 |
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現金和現金等價物合計 |
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該公司的收入主要來自LED產品的銷售。該公司很大一部分收入來自有限數量的客户,銷售集中在少數選定的市場。管理層對其客户進行持續的信用評估,通常不需要應收賬款的抵押品。管理層評估是否需要在每個報告期為估計的潛在信貸損失計提壞賬準備。壞賬準備是根據管理層對其客户賬户是否可以收回所作的評估得出的。管理層會定期考慮某些因素,例如歷史經驗、行業數據、信貸質素、應收賬款結存年齡及當前經濟狀況等可能影響客户支付能力的因素,定期檢討撥備。
銷售給前十大客户所產生的淨收入
該公司的收入集中在少數幾個精選市場,包括美國、日本、德國、中國臺灣地區和荷蘭。在這些市場上,向客户銷售產生的淨收入總計佔
非控制性權益-非控制性權益在綜合經營報表中被歸類為綜合淨收益(虧損)的一部分,而非控制性權益在綜合資產負債表中被歸類為權益的一部分。未導致控制權喪失的合併子公司所有權權益的變化被計入股權交易。如果合併子公司的所有權變更導致失去控制權和解除合併,任何保留的所有權權益將按淨收益中報告的損益重新計量。2018年9月1日,公司當時的全資運營子公司--臺灣萬道地兆明股份有限公司(“SBDI”)發行
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326),其中要求實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型,並適用於按攤餘成本計量的金融資產信貸損失的計量。本指導意見適用於財政年度以及這些財政年度內的過渡期,從2022年12月15日之後開始。從2018年12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期將允許所有實體提前申請。該公司目前正在評估該標準將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40):實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通過取消受益轉換和現金轉換會計模式簡化了可轉換債務的會計處理。通過ASU 2020-06後,除非發行時有相當大的溢價或與主辦合同沒有明確和密切聯繫的嵌入式轉換功能,否則將不再分配可轉換債券
9
目錄表
在債務和股權部分之間。這一修改將降低發行折扣,並導致財務報表中的非現金利息支出減少。ASU 2020-06還更新了每股收益計算,並要求實體在可轉換債務可以現金或股票結算時承擔股票結算。對於實體自身權益中的合同,主要受ASU 2020-06影響的合同類型是獨立的和嵌入的特徵,由於未能滿足和解評估,因此在當前指導下作為衍生品入賬,刪除了以下要求:(I)考慮合同是否將以登記股份結算,(Ii)考慮是否需要張貼抵押品,以及(Iii)評估股東權利。ASU 2020-06從2023年12月15日之後的財年開始生效。允許及早採用,但前提是必須在本財政年度開始時採用。該公司目前正在評估該標準將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04、每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就發行人應如何解釋條款或條件的修改或獨立股權分類書面看漲期權(即權證)的交換提供了指導,該期權在修改或交換後仍被歸類為以原始票據交換新票據。發行人應以修改或交換權證的公允價值與緊接修改或交換前該權證的公允價值之間的差額來衡量修改或交換的效果,然後應用一個確認模式,該模式包括四類交易和每一類的相應會計處理(股權發行、債務發起、債務修改、與股權發行和債務發起或修改無關的修改)。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財政年度內對所有實體有效,包括這些財政年度內的過渡期。實體應前瞻性地將ASU 2021-04中提供的指南應用於在生效日期或之後發生的修改或交換。允許所有實體及早採用,包括在過渡時期採用。如果一個實體選擇在過渡期內提前採用ASU 2021-04, 指導意見應在包括該過渡期的財政年度開始時適用。該公司目前正在評估該標準將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
3.資產負債表組成部分
盤存
截至2022年5月31日和2021年8月31日的庫存包括以下內容(以千計):
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5月31日, |
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總計 |
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存貨減記估計可變現淨值為#美元。
物業、廠房及設備
截至2022年5月31日和2021年8月31日的財產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
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5月31日, |
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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建築物和改善措施 |
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機器和設備 |
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租賃權改進 |
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其他設備 |
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在建工程 |
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財產、廠房和設備合計 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產
截至2022年5月31日和2021年8月31日的無形資產包括以下內容(以千計):
10
目錄表
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May 31, 2022 |
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加權 |
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平均值 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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期間(年) |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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專利和商標 |
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獲得的技術 |
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總計 |
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2021年8月31日 |
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加權 |
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平均值 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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期間(年) |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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專利和商標 |
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獲得的技術 |
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總計 |
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4.對未合併實體的投資
截至2022年5月31日和2021年8月31日,公司在未合併實體中的所有權權益和投資賬面金額包括以下內容(以千計,但百分比除外):
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May 31, 2022 |
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2021年8月31日 |
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百分比 |
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百分比 |
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所有權 |
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金額 |
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所有權 |
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金額 |
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權益法投資: |
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沒有易於確定的公允價值的股權投資 |
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五花八門 |
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五花八門 |
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對未合併實體的總投資 |
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$ |
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有幾個
公允價值不容易確定的股權投資
不具備可隨時釐定公允價值的股權投資(按權益會計方法入賬或導致本公司合併的股權投資除外)計入股權投資,但不能隨時釐定公允價值。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,所有沒有可輕易釐定公允價值的股權投資均會評估減值,並按成本減去減值(如有)加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計量。
11
目錄表
5.承付款和或有事項
經營租賃協議 —
大多數租約不包括續簽的選項。續租選擇權的行使必須得到出租人的同意。資產的折舊年限和租賃改進受租賃期限的限制,除非有所有權的轉讓或購買選擇權的合理確定行使。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。與這些不可取消的經營租賃相關的租賃費用為#美元。
與公司租賃有關的資產負債表信息如下:
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May 31, 2022 |
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2021年8月31日 |
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資產 |
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經營性租賃使用權資產 |
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負債 |
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經營租賃負債,本期部分 |
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經營租賃負債減去流動部分 |
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總計 |
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$ |
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以下是該公司租賃費用的詳細情況:
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截至5月31日的三個月, |
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2022 |
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2021 |
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營業租賃費用,淨額 |
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截至5月31日的9個月, |
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2022 |
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2021 |
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營業租賃費用,淨額 |
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$ |
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與租約有關的其他資料如下:
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截至5月31日的9個月, |
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2022 |
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2021 |
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為計入負債計量的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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加權平均剩餘租期: |
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經營租約 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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% |
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% |
12
目錄表
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,本公司從非關聯方的平均借款利率
截至2022年5月31日,公司經營租賃未來不可取消的最低租金支付總額包括以下內容(以千為單位):
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運營中 |
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截至八月三十一日止的年度, |
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租契 |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額,未貼現 |
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減去:推定利息 |
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未來最低租賃付款的現值 |
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$ |
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購買義務-公司對庫存、財產、廠房和設備的採購承諾額為#美元
訴訟-本公司不時直接或間接參與在正常業務過程中出現的各種索償或法律程序。當損失很可能已經發生並且金額可以合理估計時,公司確認負債。在評估不利結果的可能性以及損失金額(如果有的話)是否可以合理估計時,都需要做出重大判斷。
截至2022年5月31日,尚無可能對公司財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響的未決或威脅訴訟。
6.普通股
2021年6月,本公司與Well Thrive Ltd.簽訂了一份關於履行2021年6月14日判決的協議(“和解協議”),根據該協議,本公司發佈了
於2021年7月6日,本公司與Roth Capital Partners,LLC(“代理商”)訂立銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,本公司可不時透過代理商發售及出售本公司的普通股,總髮行價最高可達$
7.股票薪酬
該公司目前擁有
13
目錄表
在SemiLED首次公開招股之前,公司有另一個基於股票的薪酬計劃(“2005計劃”),但獎勵來自於首次公開招股後的2010年計劃。2005年計劃下尚未執行的備選方案仍受其現有條款的制約。
總計
2021年11月,SemiLED獲批
2021年11月,SemiLED獲批
2020年11月,SemiLED獲批
2020年11月,SemiLED獲批
2020年1月,SemiLED獲得
股票期權的授予日期公允價值是用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要的信息包括:授予之日SemiLED公司普通股的市場價格、股票期權預計發行的期限、該公司幾家上市同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動性、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重大的判斷才能確定。授予日股票單位的公允價值以授予日SemiLED公司普通股的市場價格為基礎。這一公允價值在歸屬期間攤銷為補償費用。
以股票為基礎的薪酬費用記入淨額以便只記錄那些預計將授予的基於股票的獎勵的費用。罰沒率在授予時估計,如果實際沒收與最初估計不同,則在隨後的時期內進行必要的修訂。罰沒率為
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月的股票薪酬支出摘要如下(單位:千):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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14
目錄表
8.普通股每股淨虧損
以下基於股票的薪酬計劃獎勵不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中,因為計入這些獎勵將是反稀釋的(以千股計):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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購買普通股的股票單位和股票期權 |
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9.所得税
該公司截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月的所得税前收益(虧損)包括以下內容(以千為單位):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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||||||||||
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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美國業務 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
海外業務 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
未確認的税收優惠
2017年12月22日,美國通過了減税和就業法案,其中包括將美國聯邦企業所得税税率降至
截至2022年5月31日和2021年8月31日,公司已
1
於2019年11月25日及2019年12月10日,本公司分別向其最大股東J.R.Simplot Company及其主席兼行政總裁Trung Doan(“持有人”)發行本金為$#的可轉換無擔保本票(“票據”)。
於2019年1月8日,本公司與本公司各主席兼行政總裁及最大股東各訂立貸款協議,貸款總額為$
15
目錄表
11.後續活動
本公司分析了自2022年5月31日至這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的經營情況,發現目前尚不清楚新冠肺炎對本公司的影響,這種情況的財務後果導致對未來及其對經濟和本公司的影響的不確定性。
16
目錄表
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告或本季度報告包含符合修訂後的1934年證券交易法第21E節或交易法的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關SemiLED公司或“我們”、“我們”或“公司”的未來經營結果、財務狀況、戰略和計劃,以及我們對未來經營的預期,包括我們重組計劃的執行和任何由此產生的成本節約,均屬前瞻性陳述。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“應該”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“設計”、“打算”、“預期”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、戰略、短期和長期業務運營和目標,以及財務需求。這些前瞻性表述受許多風險、不確定因素和假設的影響,實際結果和某些事件的時間可能由於許多因素而與前瞻性表述中預期或暗示的情況大不相同。這些因素包括,除其他外,
17
目錄表
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有承擔任何義務,您也不應期望我們因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些聲明。
欲瞭解可能影響這些前瞻性聲明結果的重大風險的更多信息,請參閲我們截至2021年8月31日的10-K表格年度報告第一部分或2021年年度報告中的第1A項“風險因素”,以及本季度報告第II部分第1A項中包含的風險因素,以及我們在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的文件中不時提供的其他信息。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是基於並應結合未經審計的中期簡明合併財務報表以及本季度報告其他部分、我們的2021年年報以及提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的附註和其他信息來閲讀。
18
目錄表
公司概述
我們開發、製造和銷售發光二極管(LED)芯片和LED組件。我們的產品用於一般照明應用,包括路燈和商業、工業、系統和住宅照明。我們的LED芯片還可用於特殊工業應用,如紫外線或紫外線、聚合物固化、醫療/化粧品應用中的LED光療、假冒檢測、園藝應用的LED照明、建築照明和娛樂照明。
利用我們的專利和專有技術,我們的製造工藝首先在藍寶石晶片或襯底的表面生長幾層非常薄的獨立半導體氮化鎵或GaN結晶層,這一過程稱為外延生長,然後在其上沉積鏡面狀的反射銀層。在隨後添加銅合金層並最終去除藍寶石襯底之後,我們進一步對這種多層材料進行加工,以創建單獨的垂直LED芯片。
我們把LED芯片封裝成LED元件,賣給分銷商和主要集中在美國、日本、德國和荷蘭等少數精選市場的客户羣。我們還在選定的市場銷售我們的“增強型垂直”或EV、LED系列產品,有藍、白、綠和紫外線四種顏色。我們把LED芯片賣給打包商或分銷商,分銷商再賣給打包商。我們的照明產品客户主要是照明產品的原始設計製造商或ODM,以及照明設備的最終用户。我們還根據我們的設計和技術要求,根據我們的質量控制規範和最終檢驗過程,與其他製造商簽訂合同,為我們的銷售生產某些LED產品,併為我們的產品製造、組裝和封裝過程的某些方面提供服務。
我們在以下方面開發了高級功能和專有技術:
這些技術能力使我們能夠生產LED芯片、LED組件、LED模塊和系統產品。我們相信,這些能力和技術訣竅也將使我們能夠降低製造成本和對藍寶石的依賴,藍寶石是生產基於藍寶石的LED設備所使用的一種昂貴的原材料。
我們於2005年1月4日在特拉華州註冊成立。我們是各種全資和控股子公司的控股公司。SemiLED光電有限公司或臺灣SemiLED是我們的全資運營子公司,我們的大部分資產都在這裏持有和定位,我們的部分研究、開發、製造和銷售活動也是在這裏進行的。臺灣半導體擁有臺灣萬道地兆明有限公司約97%的股權,該公司前身為硅基開發有限公司,從事LED產品(包括照明設備和系統)的研究、開發、製造和營銷,我們的大部分員工都在該公司工作。
影響我們財務狀況、經營業績和業務的主要因素
以下是我們認為影響我們的財務狀況、運營和業務結果的關鍵因素:
19
目錄表
20
目錄表
21
目錄表
關鍵會計政策和估算
我們認為,以下會計政策的應用對我們的財務狀況和經營結果很重要,管理層需要做出重大判斷和估計。關於我們的主要會計政策的摘要,包括下文討論的會計政策,請參閲未經審計的綜合財務報表第1項。
收入確認
該公司為其運營項目制定了適合每項業務情況的收入確認政策。有關我們的收入確認政策,請參閲合併財務報表附註2。
存貨減記
存貨實現淨值等於正常業務過程中的估計銷售價格減去完工和處置的估計成本。已實現淨值的估計是基於當前的市場狀況和類似性質的產品銷售的歷史經驗。市場狀況的變化可能會對可變現淨值的估計產生重大影響。
所得税
遞延税項資產的可靠性主要取決於是否有足夠的未來利潤或應税暫時性差異。在未來產生的實際利潤低於預期的情況下,可能會出現遞延税項資產的重大沖銷,這將在發生此類沖銷的期間在損益中確認。
匯率信息
我們是特拉華州的一家公司,根據美國證券交易委員會的要求,我們必須根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則報告我們的財務狀況、經營成果和現金流。與此同時,我們的子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣。例如,臺灣半導體發光二極管的本位幣是新臺幣。因此,子公司的資產和負債按各自的有效匯率換算成美元。
22
目錄表
資產負債表日期,收入和費用表按期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整計入權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。以本位幣以外的貨幣計價的交易的任何損益在合併業務報表中作為其他收入(費用)的單獨組成部分予以確認。由於匯率波動,即使在以其功能貨幣計價的此類金額沒有實質性變化的情況下,此類折算金額也可能因季度而異。
從新臺幣到美元的折算是按照臺灣銀行統計發佈的匯率進行的。2022年5月31日,匯率為29.05元新臺幣兑1美元。2022年7月5日,匯率為29.76元新臺幣兑1美元。
本文所指的新臺幣或新臺幣金額本可或可按任何特定匯率或完全兑換成美元或新臺幣(視乎情況而定),並無聲明。
經營成果
截至2022年5月31日的三個月與截至2021年5月31日的三個月
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截至三個月 |
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May 31, 2022 |
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May 31, 2021 |
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的百分比 |
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|
的百分比 |
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變化 |
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變化 |
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|
||||||
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$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||||||||||
LED芯片 |
|
$ |
57 |
|
|
3 |
|
% |
$ |
32 |
|
|
2 |
|
% |
$ |
25 |
|
|
78 |
|
% |
LED組件 |
|
|
1,205 |
|
|
68 |
|
% |
|
1,057 |
|
|
74 |
|
% |
|
148 |
|
|
14 |
|
% |
照明產品 |
|
|
158 |
|
|
9 |
|
% |
|
204 |
|
|
14 |
|
% |
|
(46 |
) |
|
(23 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
364 |
|
|
20 |
|
% |
|
146 |
|
|
10 |
|
% |
|
218 |
|
|
149 |
|
% |
總收入,淨額 |
|
|
1,784 |
|
|
100 |
|
% |
|
1,439 |
|
|
100 |
|
% |
|
345 |
|
|
24 |
|
% |
收入成本 |
|
|
1,448 |
|
|
81 |
|
% |
|
775 |
|
|
54 |
|
% |
|
673 |
|
|
87 |
|
% |
毛利 |
|
$ |
336 |
|
|
19 |
|
% |
$ |
664 |
|
|
46 |
|
% |
$ |
(328 |
) |
|
(49 |
) |
% |
(1)其他主要包括銷售外延晶片、廢料和原材料以及提供服務所產生的收入。
收入,淨額
在截至2022年5月31日的三個月中,我們的收入增長了24%,從截至2021年5月31日的三個月的140萬美元增至180萬美元。收入的增長主要是由於LED組件的銷售額增加了14.8萬美元,LED芯片的銷售額增加了2.5萬美元,其他收入增加了21.1萬美元,但部分被照明產品減少4.6萬美元所抵消。
來自LED芯片銷售的收入為57,000美元和32,000美元,分別佔截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月收入的3%和2%,增長主要是由於LED芯片的銷量不同所致。我們採取了一項戰略,通過退出某些高銷量但低單價的產品線來調整我們的產品結構,以應對市場上已有一段時間的產品平均售價較低的大趨勢,並專注於有利可圖的產品。
在截至2022年和2021年5月31日的三個月中,來自LED組件銷售的收入分別為1,205,000美元和1,057,000美元,分別佔我們收入的69%和74%。在截至2022年5月31日的三個月中,可歸因於LED組件銷售的收入較高,主要是由於銷量增加。
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月,照明產品銷售收入分別佔我們收入的9%和14%。截至2021年5月31日的三個月,可歸因於照明產品銷售的收入較低,主要是由於銷量減少。
在截至2022年和2021年5月31日的三個月中,可歸因於其他收入的收入分別佔我們收入的20%和10%。其他收入的增長主要歸因於原材料的非經常性銷售以及與CrayoNano在截至2022年5月31日的三個月中的聯合開發項目。
收入成本
23
目錄表
我們的收入成本增長了87%,從截至2021年5月31日的三個月的77.5萬美元增加到截至2022年5月31日的三個月的140萬美元。收入成本的增加主要是由於產品銷售量的增加。
毛利
我們的毛利潤從截至2021年5月31日的三個月的66.4萬美元下降到截至2022年5月31日的三個月的33.6萬美元。由於利潤率較低的產品銷售增加,我們的毛利率百分比從截至2021年5月31日的三個月的46%下降到截至2022年5月31日的三個月的19%。
運營費用
|
|
截至三個月 |
|
|
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|
|
|||||||||||||
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May 31, 2022 |
|
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May 31, 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
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|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
變化 |
|
變化 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||||||
研發 |
|
$ |
357 |
|
|
20 |
|
% |
$ |
528 |
|
|
37 |
|
% |
$ |
(171 |
) |
|
(32 |
) |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
810 |
|
|
45 |
|
% |
|
730 |
|
|
51 |
|
% |
|
80 |
|
|
11 |
|
% |
處置長期資產的收益,淨額 |
|
|
(57 |
) |
|
(3 |
) |
% |
|
(2 |
) |
|
— |
|
% |
|
(55 |
) |
|
2,750 |
|
% |
總運營費用 |
|
$ |
1,110 |
|
|
62 |
|
% |
$ |
1,256 |
|
|
88 |
|
% |
$ |
(146 |
) |
|
(12 |
) |
% |
研發截至2022年和2021年5月31日的三個月,我們的研發費用分別為35.7萬美元和52.8萬美元。減少的主要原因是政府項目研發費用減少了13.4萬美元,材料和用品產能減少了7.9萬美元,但工資和薪酬增加了3.8萬美元,部分抵消了這一減少。
銷售、一般和行政我們的銷售、一般和行政費用從截至2021年5月31日的三個月的730,000美元增加到截至2022年5月31日的三個月的810,000美元。增加的主要原因是基於股票的薪酬和各種其他費用的增加。
處置長期資產的收益,淨額在截至2022年和2021年5月31日的三個月中,我們確認了處置長期資產的淨收益57,000美元和2,000美元。由於過去幾年我們經歷了產能過剩的費用,考慮到技術過時的風險,並根據我們的銷售預測制定的生產計劃,我們處置了一些閒置設備。
其他收入(費用)
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||||||||
|
|
May 31, 2022 |
|
|
May 31, 2021 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||
利息支出,淨額 |
|
|
(94 |
) |
|
(5 |
) |
% |
|
(94 |
) |
|
(7 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
264 |
|
|
15 |
|
% |
|
474 |
|
|
33 |
|
% |
外幣交易(虧損)損益淨額 |
|
|
(307 |
) |
|
(17 |
) |
% |
|
155 |
|
|
11 |
|
% |
其他(費用)收入合計,淨額 |
|
$ |
(137 |
) |
|
(7 |
) |
% |
$ |
535 |
|
|
37 |
|
% |
利息支出,淨額截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月的利息支出淨額為94,000美元,其中主要包括支付可轉換票據和貸款的利息。
其他收入,淨額其他收入,淨額從截至2021年5月31日的三個月的47.4萬美元下降到截至2022年5月31日的三個月的24.4萬美元,主要是由於臺灣政府為2021年新冠肺炎大流行獲得的補貼。
外幣交易損失淨額於截至2022年5月31日及2021年5月31日止三個月,我們分別確認淨外幣交易虧損30.7萬元及收益15.5萬元,主要是由於銀行存款及應付賬款令美元兑新臺幣貶值所致。
24
目錄表
所得税費用
我們預計2022財年的實際税率約為零,2021財年的實際税率為零,這是因為臺灣SemiLED發生了虧損,而且我們為所有遞延税項資產提供了全額估值準備金,主要包括淨營業虧損結轉和外國投資虧損。
2017年12月22日,美國通過了減税和就業法案,其中包括從2018年開始將美國聯邦企業所得税税率從34%降至21%(在某些情況下為35%),要求公司為來自非美國子公司的某些未匯回的收益支付一次性過渡税,該税應在八年內支付。使非美國子公司未來非美國來源的收入對美國公司免税,併為非美國子公司的收益創建一個新的最低税額,這與母公司對子公司的付款扣除有關。
可歸因於非控股權益的淨收入
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||||||||
|
|
May 31, 2022 |
|
|
May 31, 2021 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
的百分比 |
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|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
$ |
5 |
|
|
1 |
|
% |
$ |
7 |
|
|
— |
|
% |
於截至2022年及2021年5月31日止三個月,本公司確認歸屬於非控股權益的淨收入分別為5,000美元及7,000美元,這歸因於非控股持有人應佔臺灣萬道地兆明股份有限公司的淨虧損。截至2022年5月31日和2021年5月31日,非控股權益分別佔臺灣萬道地兆明股份有限公司2.63%和3.05%的股權。
截至2022年5月31日的9個月與截至2021年5月31日的9個月
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
May 31, 2022 |
|
|
May 31, 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
變化 |
|
變化 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||||||||||
LED芯片 |
|
$ |
153 |
|
|
3 |
|
% |
$ |
119 |
|
|
3 |
|
% |
$ |
34 |
|
|
29 |
|
% |
LED組件 |
|
|
3,896 |
|
|
72 |
|
% |
|
2,314 |
|
|
69 |
|
% |
|
1,582 |
|
|
68 |
|
% |
照明產品 |
|
|
385 |
|
|
7 |
|
% |
|
525 |
|
|
16 |
|
% |
|
(140 |
) |
|
(27 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
991 |
|
|
18 |
|
% |
|
406 |
|
|
12 |
|
% |
|
585 |
|
|
144 |
|
% |
總收入,淨額 |
|
|
5,425 |
|
|
100 |
|
% |
|
3,364 |
|
|
100 |
|
% |
|
2,061 |
|
|
61 |
|
% |
收入成本 |
|
|
4,363 |
|
|
80 |
|
% |
|
2,481 |
|
|
74 |
|
% |
|
1,882 |
|
|
76 |
|
% |
毛利 |
|
$ |
1,062 |
|
|
20 |
|
% |
$ |
883 |
|
|
26 |
|
% |
$ |
179 |
|
|
20 |
|
% |
(1)其他主要包括銷售外延晶片、廢料和原材料以及提供服務所產生的收入。
收入,淨額
我們的收入增長了61%,從截至2021年5月31日的9個月的340萬美元增長到截至2022年5月31日的9個月的540萬美元。210萬美元的收入增長反映了LED組件銷售額增加160萬美元,其他收入增加58.5萬美元,但照明產品銷售收入減少14萬美元抵消了這一增長。
截至2022年5月31日及2021年5月31日止九個月,來自LED芯片銷售的收入分別為15.3萬美元及11.9萬美元,分別佔3%及3%。LED芯片銷售收入的小幅增長是由於LED芯片銷量增加所致。
25
目錄表
我們LED組件的銷售收入分別為390萬美元和230萬美元,分別佔截至2022年5月31日和2021年5月31日的九個月收入的72%和69%。LED組件銷售收入的增長主要是由於銷量增加所致。
截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月,照明產品銷售收入分別佔我們收入的7%和16%。截至2022年5月31日的9個月,照明產品銷售收入減少14萬美元,主要是由於對所銷售照明產品的需求減少。
在截至2022年和2021年5月31日的9個月中,可歸因於其他收入的收入分別佔我們收入的18%和12%。其他收入的增長主要歸因於原材料的非經常性銷售以及與CrayoNano在截至2022年5月31日的9個月中的聯合開發項目。
收入成本
我們的收入成本從截至2021年5月31日的9個月的250萬美元增加到截至2022年5月31日的9個月的440萬美元,增幅為76%。收入成本的增加主要是由於產品銷售量的增加。
毛利
我們的毛利潤從截至2021年5月31日的9個月的88.3萬美元增加到截至2022年5月31日的9個月的110萬美元。在截至2022年5月31日的9個月,我們的毛利率百分比為20%,而截至2021年5月31日的9個月的毛利率百分比為26%,這是由於利潤率較低的產品銷售額增加所致。
運營費用
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
May 31, 2022 |
|
|
May 31, 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
變化 |
|
變化 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||||||
研發 |
|
$ |
1,056 |
|
|
19 |
|
% |
$ |
1,162 |
|
|
35 |
|
% |
$ |
(106 |
) |
|
(9 |
) |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
2,333 |
|
|
43 |
|
% |
|
2,078 |
|
|
62 |
|
% |
|
255 |
|
|
12 |
|
% |
處置長期資產的收益,淨額 |
|
|
(196 |
) |
|
(4 |
) |
% |
|
(286 |
) |
|
(9 |
) |
% |
|
90 |
|
|
(31 |
) |
% |
總運營費用 |
|
$ |
3,193 |
|
|
58 |
|
% |
$ |
2,954 |
|
|
88 |
|
% |
$ |
239 |
|
|
8 |
|
% |
研發截至2022年和2021年5月31日的9個月,我們的研發費用分別為110萬美元和120萬美元。減少的主要原因是政府項目研發費用減少了14.6萬美元,材料和用品產能減少了10.4萬美元,被工資和薪酬增加了12萬美元所抵消。
銷售、一般和行政在截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月中,我們的銷售、一般和管理費用分別為230萬美元和210萬美元。這一小幅增長主要是由於保險增加了12.9萬美元,專利費增加了3.2萬美元,但被專業服務費減少了4萬美元所部分抵消。
處置長期資產的收益,淨額
在截至2022年和2021年5月31日的9個月中,我們分別確認了處置長期資產的淨收益19.6萬美元和28.6萬美元。由於過去幾年我們經歷了產能過剩的費用,考慮到技術過時的風險,並根據我們的銷售預測制定的生產計劃,我們處置了一些閒置設備。
26
目錄表
其他收入(費用)
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九個月結束 |
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May 31, 2022 |
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|
May 31, 2021 |
|
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|
的百分比 |
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||
利息支出,淨額 |
|
|
(277 |
) |
|
(5 |
) |
% |
|
(278 |
) |
|
(8 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
1,215 |
|
|
22 |
|
% |
|
951 |
|
|
28 |
|
% |
外幣交易(虧損)損益淨額 |
|
|
(395 |
) |
|
(7 |
) |
% |
|
380 |
|
|
11 |
|
% |
其他收入合計,淨額 |
|
$ |
543 |
|
|
10 |
|
% |
$ |
1,053 |
|
|
31 |
|
% |
利息支出,淨額於截至2022年及2021年5月31日止九個月的淨利息開支分別為277,000元及278,000元,主要包括支付可換股票據的利息及貸款。
其他收入,淨額其他收入從截至2021年5月31日的9個月的95.1萬美元淨增至截至2022年5月31日的9個月的120萬美元,主要是由於租金收入增加以及根據與CrayoNano AS簽訂的新專利交叉許可協議收到的付款。
外幣交易收益淨額於截至2022年5月31日及2021年5月31日止九個月,我們分別確認淨外幣交易虧損39.5萬元及收益38萬元,主要是由於銀行存款及應付賬款令美元兑新臺幣貶值所致。
所得税費用
我們預計2022財年的實際税率約為零,2021財年的實際税率為零,這是因為臺灣SemiLED發生了虧損,而且我們為所有遞延税項資產提供了全額估值準備金,主要包括淨營業虧損結轉和外國投資虧損。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||
|
|
May 31, 2022 |
|
|
May 31, 2021 |
|
||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
的百分比 |
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
$ |
18 |
|
|
— |
|
% |
$ |
(2 |
) |
|
— |
|
於截至2022年及2021年5月31日止九個月,我們分別確認歸屬於非控股權益的淨收益18,000美元及淨虧損2,000美元,這歸因於非控股持有人所持有的臺灣班道地兆明股份有限公司的淨虧損份額。截至2022年5月31日和2021年5月31日,非控股權益分別佔臺灣萬道地兆明股份有限公司2.63%和3.05%的股權。
流動性與資本資源
截至2022年5月31日和2021年8月31日,我們分別擁有300萬美元和480萬美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物主要以美元計價的活期存款和/或貨幣市場基金持有。
截至2022年7月6日,我們沒有可用的信貸安排。
截至2022年5月31日和2021年8月31日,我們的長期債務總額分別為720萬美元和770萬美元,其中包括新臺幣計價的長期票據、可轉換無擔保本票以及董事長和最大股東的貸款。
我們的新臺幣計價長期票據,2022年5月31日和2021年8月31日總計320萬美元。這些長期票據包括我們於2019年7月5日簽訂的兩筆貸款,總金額為320萬美元(新臺幣1億元)。第一筆貸款最初為200萬美元(6,200萬臺幣),年浮動利率等於新臺幣基礎貸款利率加0.64%(或目前為1.69%),專門用於償還現有貸款。第二筆貸款最初為120萬美元(3,800萬臺幣),年浮動利率等於新臺幣基礎貸款利率加1.02%(或目前為2.07%),可用於運營資本。
27
目錄表
這些貸款以8.6萬美元(新臺幣250萬元)的保證金和公司總部大樓的優先保證金作為擔保。由於新冠肺炎疫情的影響,世行同意將我們的貸款延期12個月,從2020年5月起至2021年4月。在此期間,我們不需要支付每月的本金,只需要支付利息。
截至2022年5月31日和2021年8月31日,作為我們應付票據抵押品的財產、廠房和設備分別為300萬美元和350萬美元。
2019年1月8日,我們與我們的董事長兼首席執行官和我們的最大股東每人簽訂了貸款協議,總金額為320萬美元,年利率為8%。貸款所得款項全部用於向臺塑外延股份有限公司退還與根據2015年12月15日的協議擬出售總部大樓有關的保證金。我們最初被要求分別在2021年1月14日和2021年1月22日償還150萬美元和170萬美元的貸款。2021年1月16日,這些貸款的到期日以相同的條款和利率延長一年至2022年1月15日,2022年1月14日,這些貸款的到期日以相同的條款和利率進一步延長一年,至2023年1月15日。截至2022年5月31日和2021年8月31日,這些貸款總額分別為320萬美元。這些貸款是由我們總部的第二優先擔保權益擔保的。
於2019年12月6日及2019年12月10日,本公司分別向本公司主席兼行政總裁及本公司最大股東(“持有人”)發行可轉換無擔保本票,本金金額為200萬美元,年利率為3.5%。本金及應計利息於2021年5月30日(“到期日”)及之後任何時間於持有人要求時到期。債券的未償還本金和未支付的應計利息可根據轉換價格每股3美元轉換為我們的普通股,持有者可以在債券發行之日起的任何時間選擇轉換為普通股。2020年5月25日,持有者每人將30萬美元的鈔票轉換為10萬股我們的普通股。債券在2021年5月26日以相同的條款和利率續期一年,原定於2022年5月30日到期;而在2022年5月26日,以相同的條款和利率再續期一年,現於2023年5月30日到期。截至2022年5月31日和2021年8月31日,這些票據的未償還本金總額為140萬美元。
自成立以來,我們發生了重大虧損,包括截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月,SemiLED股東應佔淨虧損分別為91.6萬美元和6.4萬美元。截至2022年5月31日的9個月,用於經營活動的淨現金為190萬美元。截至2022年5月31日,我們擁有300萬美元的現金和現金等價物。我們已採取行動減少損失,並實施了成本削減計劃,以努力將公司轉變為盈利的業務。此外,我們正計劃向我們的股東增發股本。
2021年7月6日,我們與Roth Capital Partners,LLC(“代理商”)簽訂了一份銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,吾等可不時透過代理商發售及出售合共發行價最高達20,000,000美元的普通股(“配售股份”)。配售股份(如果有的話)將在納斯達克上以市價通過法律允許的任何方式進行,該方式被視為1933年證券法(經修訂)第415條規則所界定的“在市場上發售”。公司將向代理人支付根據協議出售配售股份所得毛收入的3.0%的佣金,並向代理人償還某些費用。在2021財年第四季度,我們出售了344,391股普通股,總收益為420萬美元,其中12.5萬美元是根據我們的自動取款機計劃支付的配售代理費。2022年4月,我們出售了200股公司普通股,總收益為690美元,未計配售代理費和銀行手續費146美元。
我們估計,我們在2022財年償還債務和合同義務的現金需求約為510萬美元,我們預計將通過根據自動取款機計劃發行額外股本或通過延長或轉換2023年5月到期的可轉換票據來籌集資金。根據我們目前的財務預測,並假設我們的流動資金計劃成功實施,我們相信我們將擁有足夠的流動資金來源,為我們未來12個月及以後的運營和資本支出計劃提供資金。然而,不能保證我們計劃的活動在籌集額外資本、減少損失和保存現金方面會成功。如果我們無法從運營中產生正現金流,我們可能需要考慮其他融資來源,並通過公共或私募股權融資或其他來源尋求額外資金,或對我們的債務進行再融資,以支持我們的營運資金要求或其他目的。不能保證我們將獲得額外的債務或股權融資,或者如果有的話,這些融資將以對我們有利的條款提供。
28
目錄表
現金流
以下是我們在所指時期的現金流量摘要,摘自我們未經審計的中期簡明綜合財務報表,這些報表包含在本季度報告的其他部分(以千計):
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
May 31, 2022 |
|
|
May 31, 2021 |
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(1,863 |
) |
|
$ |
(826 |
) |
投資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
107 |
|
|
$ |
168 |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(390 |
) |
|
$ |
(55 |
) |
經營活動中使用的現金流量
截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月,經營活動中使用的淨現金分別為190萬美元和82.6萬美元。截至2022年5月31日的9個月,用於經營活動的現金流增加了100萬美元,主要原因是淨虧損增加57萬美元,應收賬款增加了120萬美元,但庫存減少了65.4萬美元。
投資活動提供的現金流
截至2022年5月31日的9個月,投資活動提供的現金淨額為10.7萬美元,主要包括機器和設備銷售所得的18.7萬美元,部分被購買機器和設備的6.9萬美元所抵消。
截至2021年5月31日的9個月,投資活動提供的現金淨額為16.8萬美元,其中主要包括出售機器和設備所得的29.1萬美元,部分被購買機器和設備的11.1萬美元所抵消。
用於融資活動的現金流
截至2022年5月31日的9個月,用於融資活動的現金淨額為39萬美元,其中主要包括36.8萬美元的長期債務償還和2.3萬美元的非控股權益收購。
截至2021年5月31日的9個月,用於融資活動的現金淨額為5.5萬美元,其中主要包括4.3萬美元的長期債務償還和1.2萬美元的非控股權益收購。
資本支出
截至2022年和2021年5月31日的9個月,我們的資本支出分別為6.9萬美元和11.1萬美元。我們的資本支出主要包括購買機器和設備、在建工程、我們製造設施的預付款以及設備採購的預付款。我們預計未來將繼續投資於資本支出,同時擴大我們的業務運營,並投資於我們認為適合市場條件和客户需求的產能擴大。然而,為了控制資本成本和保持財務靈活性,我們的管理層繼續監測價格,並可能根據其現有的合同承諾,適當地進一步降低活動水平和資本支出。
29
目錄表
項目3.數量和質量VE關於市場風險的披露
不適用。
項目4.控制S和程序
對披露控制和程序的評價
截至2022年5月31日,我們的管理層在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序符合《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年5月31日,我們的披露控制程序和程序是以合理的保證水平設計的,有效地提供了合理的保證,確保我們的交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年5月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
由於LED行業需要複雜的技術才能在競爭中取得成功,我們行業的參與者經常需要進行重大的知識產權許可安排、談判、糾紛和訴訟。我們不時地直接或間接地參與,並可能在我們正常業務過程中或其他方面出現的各種其他索賠或法律程序中被點名。
截至2022年5月31日,沒有重大的法律程序或索賠待決。
第1A項。國際扶輪SK因素
除下文所述外,與本公司2021年年報第一部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素相比,與風險因素相關的風險因素並無重大變化。
普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們證券的購買者蒙受重大損失。
我們普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們普通股的購買者蒙受重大損失。例如,2022年至今,我們普通股的市場價格從2021年9月2日的高點10.21美元波動到2022年5月12日的低點每股2.19美元。2022年到目前為止,日交易量約為6,000股至1,990,800股。
我們認為,最近的波動和我們目前的市場價格反映了與我們的基礎業務、宏觀或行業基本面無關的市場和交易動態,我們不知道這些動態將持續多久。在這種情況下,我們告誡您不要投資我們的普通股,除非您準備承擔損失全部或大部分投資的風險。
我們普通股市場價格的極端波動可能是散户投資者興趣強烈和大幅增加的結果,包括在社交媒體和在線論壇上。我們經歷的市場波動和交易模式給投資者帶來了幾個風險,包括:
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目錄表
在可預見的未來,我們的股票價格可能會繼續出現快速而大幅的上漲或下跌,而在時間上可能與我們披露的消息或事態發展或影響我們的時間不一致。因此,無論我們業務的任何發展如何,我們普通股的市場價格可能會大幅波動,並可能迅速下降。總體而言,有各種因素可能對我們普通股的市場價格產生負面影響,或導致我們普通股的價格或交易量波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
回購
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
項目6.展品
證物編號: |
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描述 |
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10.1 |
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SemiLED公司和Simplot臺灣公司於2022年5月26日對可轉換無擔保本票的第二次修訂(通過引用該公司於2022年5月26日提交的當前8-K表格報告的附件1.1併入) |
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10.2 |
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SemiLED Corporation和Trung Doan於2022年5月26日對可轉換無擔保本票的第二次修正(通過引用附件1.2併入該公司於2022年5月26日提交的當前8-K表格報告中) |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
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32.1 |
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依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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32.2 |
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依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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目錄表
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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SemiLED公司 |
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(註冊人) |
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日期: |
July 12, 2022 |
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發信人: |
/S/Christopher Lee |
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姓名: |
克里斯托弗·李 |
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標題: |
首席財務官 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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