美國
美國證券交易委員會
華盛頓, D.C. 20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期_______ to
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
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不是¨ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405條)第405條規定必須提交的每一份交互數據文件。
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不是¨ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
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| 加速文件管理器¨ | |
非加速文件服務器¨ |
| 較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
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是¨ | 不是 |
註冊人有
價格ESmart，Inc.
索引表10-Q
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| 頁面 |
第一部分-財務信息 |
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第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 截至2022年5月31日(未經審計)和2021年8月31日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月的綜合收益表--未經審計 | 4 |
| 截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月綜合全面收益表--未經審計 | 5 |
| 截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月的綜合權益報表--未經審計 | 6 |
| 截至2022年5月31日和2021年5月31日的九個月綜合現金流量表--未經審計 | 8 |
| 合併財務報表附註--未經審計 | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第四項。 | 控制和程序 | 56 |
第二部分--其他資料 |
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第1項。 | 法律程序 | 57 |
第1A項。 | 風險因素 | 57 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 57 |
第三項。 | 高級證券違約 | 57 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 57 |
第五項。 | 其他信息 | 57 |
第六項。 | 展品 | 58 |
目錄表
帕RT I-金融信息
I項目1.財務報表
PriceSmart，Inc.(“PriceSmart”，“We”或“Company”)截至202年5月31日的未經審計的綜合資產負債表2本表包括截至2021年8月31日的綜合資產負債表、截至2022年和2021年5月31日的三個月和九個月的未經審計綜合收益表、截至2022年和2021年5月31日的三個月和九個月的未經審計綜合全面收益表、截至2022年和2021年5月31日的三個月和九個月的未經審計綜合權益表以及截至2022年和2021年5月31日的九個月的未經審計綜合現金流量表。本報告還包括未經審計的綜合財務報表的附註。
目錄表
價格ESmart，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位的金額，共享數據除外)
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| 5月31日， |
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| 2022 |
| 8月31日， | ||
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| (未經審計) |
| 2021 | ||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期限制性現金 |
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短期投資 |
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應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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商品庫存 |
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預付費用和其他流動資產(包括#美元 |
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流動資產總額 |
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長期限制性現金 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產(包括#美元 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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總資產 |
| $ | |
| $ | |
負債和權益 |
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流動負債： |
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短期借款 |
| $ | |
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應付帳款 |
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應計薪金和福利 |
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遞延收入 |
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應付所得税 |
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其他應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃負債，本期部分 |
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應付股息 |
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長期債務，流動部分 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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長期應付所得税，扣除當期部分後的淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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長期債務，扣除當期部分 |
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其他長期負債(包括#美元 |
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總負債 |
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目錄表
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股東權益： |
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普通股$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( |
留存收益 |
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減去：國庫股按成本價計算， |
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普華永道公司股東應佔股東權益總額 |
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合併子公司的非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
| $ | |
| $ | |
請參閲隨附的説明。
目錄表
物價Mart，Inc.
合併損益表
(未經審計-以千為單位，每股數據除外)
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 5月31日， |
| 5月31日， |
| 5月31日， |
| 5月31日， | ||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入： |
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商品銷售淨額 |
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出口銷售 |
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會員費收入 |
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其他收入和收入 |
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總收入 |
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運營費用： |
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售出商品成本： |
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商品銷售淨額 |
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出口銷售 |
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非商品 |
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銷售、一般和行政： |
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倉儲俱樂部和其他業務 |
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一般和行政 |
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開業前費用 |
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資產處置損失 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
其他費用，淨額 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
其他費用合計 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
未計提所得税撥備和未合併關聯公司虧損前的收益 |
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所得税撥備 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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未合併關聯公司的損益 |
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| ( |
|
| ( |
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| ( |
淨收入 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
PriceSmart，Inc.的淨收入。 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
PriceSmart，Inc.每股可供分配的淨收入： |
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基本信息 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股計算中使用的股份： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲隨附的説明。
目錄表
物價Mart，Inc.
綜合全面收益表
(未經審計-金額(以千計))
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 5月31日， |
| 5月31日， |
| 5月31日， |
| 5月31日， | ||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
PriceSmart，Inc.的淨收入。 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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其他全面收入，税後淨額： |
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外幣折算調整(1) |
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固定收益養老金計劃： |
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期間產生的淨收益 |
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計入定期養卹金淨額的先前服務費用和精算收益攤銷 |
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總固定收益養老金計劃 |
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衍生工具： (2) |
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衍生工具債務變動的未實現收益/(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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利率互換公允價值變動的未實現收益 |
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總衍生工具 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
綜合收益 |
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減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 |
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PriceSmart，Inc.的全面收入。 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
請參閲隨附的説明。
目錄表
優先級CESMART，Inc.
合併權益表
(未經審計-金額(以千計))
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| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
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| 累計 |
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| 股東的 |
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| 其他內容 |
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| 其他 |
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| 權益 |
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| 普通股 |
| 已繳費 |
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| 全面 |
| 保留 |
| 庫存股 |
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| 歸因於 |
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| 非控制性 |
| 總計 | |||||||||
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| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
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| 損失 |
| 收益 |
| 股票 | 金額 |
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| PriceSmart，Inc. |
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| 利息 |
| 權益 | ||||||
2021年2月28日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| | $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
購買庫存股 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
發行限制性股票獎勵 |
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| — |
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基於股票的薪酬 |
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| — |
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| — |
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支付給股東的股息 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
淨收入 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| |
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其他全面收益(虧損) |
| — |
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| — |
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| — |
|
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| ( |
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| — |
| — |
| — |
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| ( |
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| ( |
2021年5月31日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| | $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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2022年2月28日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| | $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
購買庫存股 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
發行限制性股票獎勵 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
喪失限制性股票獎勵 |
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| — |
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| — |
|
|
| — |
|
| — |
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
基於股票的薪酬 |
| — |
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| — |
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| |
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| — |
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| — |
| — |
| — |
|
| |
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| — |
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淨收入 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
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其他綜合損失 |
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| — |
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| ( |
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| — |
| — |
| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
2022年5月31日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| | $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
請參閲附註
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併權益表
(未經審計-金額(以千計))
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| 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 其他內容 |
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| 其他 |
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| 全面 |
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| 庫存股 |
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| 歸因於 |
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| 非控制性 |
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| 股票 |
| 金額 |
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| 損失 |
| 收益 |
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| PriceSmart，Inc. |
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| 利息 |
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2020年8月31日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | |
| | $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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發行庫存股 |
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發行限制性股票獎勵 |
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2021年5月31日的餘額 |
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2021年8月31日的餘額 |
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支付給股東的股息 |
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支付給股東的股息 |
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其他全面收益(虧損) |
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2022年5月31日的餘額 |
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請參閲附註
目錄表
優先級CESMART，Inc.
合併現金流量表
(未經審計-金額(以千計))
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| 九個月結束 | ||||
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| 5月31日， |
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經營活動： |
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未合併關聯公司虧損中的權益 |
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基於股票的薪酬 |
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應收款、預付費用和其他流動資產、非流動資產、應計薪金和福利、遞延會費收入和其他應計項目 |
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商品庫存 |
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應付帳款 |
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出售Aeropost的收益，扣除剝離的現金後的淨額 |
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償還長期銀行借款 |
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償還短期銀行借款 |
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購買庫存股 |
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現金、現金等價物淨增(減) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露非現金投資活動： |
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資本支出已應計，但尚未支付 |
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已宣佈但尚未支付的股息 |
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目錄表
PriceSmart，Inc.
合併現金流量表-(續)
(未經審計-金額(以千計))
下表提供了現金和現金等價物以及現金流量表中報告的限制性現金的細目：
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| 九個月結束 | ||||
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| 5月31日， |
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現金和現金等價物 |
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短期限制性現金 |
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合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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請參閲隨附的説明。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
May 31, 2022
PriceSmart，Inc.(“PriceSmart”，“公司”或“We”)的業務主要包括在線和在倉儲俱樂部提供的國際會員購物和服務，這些服務類似於美國的倉儲俱樂部，但規模通常小於美國的倉儲俱樂部。截至2022年5月31日，公司擁有
PriceSmart繼續投資於技術和人才，以支持以下三大增長動力：
1.通過新的俱樂部和分銷設施擴大房地產足跡,
2.增加成員資格價值及
3.通過以下方式推動銷售增長PriceSmart.com和增強的在線、數字和技術能力.
陳述的基礎-中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制中期財務報告10-Q表的説明編制的。
本公司在每個新合資企業開始時確定其投資的任何合資企業是否為可變權益實體(“VIE”)，以及是否發生了複議事件。此時，本公司還考慮是否必須合併VIE和/或披露其參與VIE的信息。如果報告實體具有可變利益(或可變利益的組合)，並被確定為主要受益者，則該報告實體必須合併VIE。如果本公司確定自己不是VIE的主要受益人，則本公司將按權益法記錄其對合資企業的投資以及本公司在合資企業的收益(虧損)中所佔的份額。由於本公司參與的合資企業的性質以及對額外融資的持續承諾，本公司確定該等合資企業為VIE。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
就本公司在房地產開發合資企業中的所有權權益而言，每家合資企業的雙方共享對VIE的經濟表現產生最重大影響的VIE活動的所有權利、義務和權力。因此，本公司已確定其並非VIE的主要受益人，因此已按權益法對該等實體入賬。根據權益法，本公司對未合併聯營公司的投資最初按成本入賬為對被投資方股票的投資，並根據投資的賬面金額進行調整，以確認投資者在初始投資日期後應佔被投資方的收益或虧損。截至2022年5月31日，本公司按權益法入賬的房地產開發合資企業的所有權權益如下：
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房地產開發合資企業 |
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高爾夫公園廣場，S.A. |
| 巴拿馬 |
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| 權益(1) |
價格廣場Alajuela PPA，S.A. |
| 哥斯達黎加 |
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| 權益(1) |
(1)
該公司將其在Aeropost的全部所有權出售給了一家不相關的第三方。然而，作為出售的部分對價，Aeropost將提供$
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| 5月31日， |
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短期限制性現金 |
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受限現金總額(1) |
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(1)
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
在兩個國家，計算最低納税金額的方法發生了變化，根據這一方法，政府試圖要求該公司根據銷售額的百分比而不是應納税收入繳納税款。因此，本公司已支付並可能繼續支付的所得税大大超過其根據應納税所得額預期支付的所得税。公司的應收所得税為#美元。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
公司對增值税應收賬款、所得税應收賬款和其他應收税款的分類和列報政策如下：
短期增值税和應收所得税，記為預付費用和其他流動資產：這種分類適用於公司子公司一般證明有能力在一年內收回增值税或應收所得税的任何國家/地區。本公司還將任何已批准的退款或貸方票據歸類為短期，前提是公司預計將在一年內收到退款或使用貸方票據。
長期增值税和所得税應收賬款，記為其他非流動資產：這一分類用於公司子公司在一年內未證明有能力獲得退款的國家/地區的未獲批准退款或抵免的金額和/或存在未決爭議的金額。當本公司預期最終不會追回時，就有爭議的增值税及所得税應收餘額撥備撥備。本公司目前沒有任何針對增值税和所得税應收款項的撥備。
下表彙總了公司報告的增值税應收賬款(單位：千)：
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報告的增值税應收賬款總額 |
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下表彙總了公司報告的所得税應收賬款(以千為單位)：
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預付費用和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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報告的所得税應收賬款總額 |
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經營租賃負債於開始日期根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。本公司的租約一般並無可隨時釐定的隱含利率，因此，本公司在釐定未來付款的現值時，採用的是生效日期的抵押遞增借款利率。遞增借款利率是基於為信用特徵接近公司市場風險狀況的公司發行的公開交易債券而得出的收益率曲線。此外，我們調整了從金融機構報價利率衍生的司法風險的遞增借款利率，以反映本公司在當地市場的借款成本。本公司的租賃條款可能包括購買、延長或終止租賃的選擇權，這些選擇權在合理確定本公司將行使該選擇權時予以確認。T該公司不結合租賃和非租賃組成部分。
本公司根據相應的租賃負債計量使用權(“ROU”)資產，該負債經任何初始直接成本和在生效日期(扣除租賃激勵措施後的淨額)支付給出租人的預付租賃款項調整後進行調整。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和相關租賃負債的計算中，並確認為已發生的這項租賃費用。該公司的可變租賃付款一般涉及金額公司根據合同規定的銷售額百分比支付額外的或有租金。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
該公司對實際發生的沒收進行了核算。本公司將股票薪酬減税超過費用所節省的税款和股票薪酬減税超過相關減税所產生的税收不足記為所得税費用或福利。此外，公司還在其綜合現金流量表中將股票薪酬徵税所節省的税款作為營業現金流量反映出來。
RSA是普通股的流通股，擁有與其他普通股相同的現金股息和投票權。受RSU約束的普通股股票在歸屬之前不會發行或發行，RSU不享有與普通股相同的股息和投票權。然而，所有已發行的RSU都有附帶的股息等價物，要求向擁有未歸屬RSU的員工和董事支付的金額等於他們在RSU相關普通股實際發行和發行的情況下本應收到的股息。支付給員工的股息等價物被記錄為補償費用。
與RSU類似，PSU被授予股息等價物，前提是隻有在達到業績指標時才能支付此類金額。在薪酬委員會確認業績指標已達到時，應計股息等價物將在PSU上支付。
本公司建立了一個三級公允價值等級，對計量和重估公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。在資產負債表日，本公司不需要利用1級或3級投入對任何資產或負債進行重估。本公司於資產負債表日重估的二級資產及負債包括現金流量對衝(利率掉期及跨貨幣利率掉期)及遠期外匯合約。此外，該公司利用第2級投入來確定長期債務的公允價值。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
當有減值證據時，非金融資產和負債在初始確認後按公允價值重新估值和確認。在報告的期間內，
該公司的流動和長期金融資產和負債的公允價值接近其賬面價值。公司的長期金融負債包括長期債務，這些債務按發行價記錄在資產負債表上，並根據任何適用的未攤銷折扣或溢價和債務發行成本進行調整。公司當前和長期金融資產的公允市場價值沒有重大變化，公司2021年年報中披露的10-K表格中披露的資產和負債的公允價值計量所使用的估值技術也沒有重大變化。
現金流工具。該公司是接受浮動利率、支付固定利率掉期以對衝其國際子公司內某些美元計價債務的利率風險的一方。這些掉期被指定為利息支出風險的現金流對衝。這些工具被認為是有效的套期保值，並使用對衝會計進行記錄。該公司也是接受浮動利率、支付固定利率交叉貨幣利率掉期的一方，以對衝與其國際子公司內預期支付的美國計價債務本金和利息相關的利率和貨幣風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。這些掉期被指定為與支付美國計價債務相關的貨幣風險和利率風險的現金流對衝。這些工具也被認為是有效的套期保值，並使用套期保值會計進行記錄。在現金流量套期保值項下，衍生工具的全部損益以未來現金流量的淨現值計算，在綜合資產負債表中以累計其他綜合虧損列報。在累計其他全面虧損中記錄的金額在對衝交易影響合併收益的同一時期計入收益。有關利率掉期和跨貨幣利率掉期的公允價值，請參閲“附註8-衍生工具及對衝活動”。2021年8月31日
公允價值工具。本公司在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。這包括公司國際子公司內美元計價債務的外幣匯率波動風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。該公司部分通過使用無本金交割遠期外匯合同來管理這些波動，這些遠期外匯合同旨在抵消匯率變動導致的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上解決該公司國際子公司的美元商品庫存支出風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。
目前，就會計目的而言，該等合約被視為公允價值工具，並不符合衍生工具對衝會計的資格，因此本公司並無應用衍生工具對衝會計來記錄該等交易。因此，這些合同按公允價值估值，未實現收益或虧損在變動期間的收益中報告。該公司尋求通過使用這些合同來減輕外幣匯率風險，並不打算從事投機性交易。這些合同不包含任何與信用風險有關的或有特徵，期限限制在一年以下。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
對於出口銷售，本公司將商品成本和提供商品的外部和內部分銷和搬運成本計入商品銷售成本、出口成本。
對於市場和卡西萊羅業務，本公司將提供交付、保險和海關處理服務所產生的外部和內部運輸、搬運和其他直接成本計入已售出商品的非商品成本。
供應商的考慮主要包括數量回扣、限時產品促銷、合作營銷努力、數字廣告、老虎機費用、演示報銷和及時付款折扣。數量回扣和限時促銷是在公司朝着獲得回扣的方向發展時，根據現金對價的系統和合理分配確認的，前提是要賺取的金額是可能的和可合理估計的。合作營銷努力和數字廣告與本公司從本公司網站和社交媒體平臺上的非獨特在線廣告服務供應商收到的對價有關。進場費與本公司從供應商那裏收到的關於將供應商的產品優惠地放置在倉儲俱樂部內的“末端蓋”的對價有關。演示報銷與公司從供應商那裏收到的在俱樂部內推廣供應商產品的對價有關。該公司記錄了這些計劃在交易基礎上銷售的商品成本的減少。該公司按季度計算與現有庫存有關的銷售成本中記錄的回扣金額，如果這筆金額很大，則重新歸類為庫存減少。幾乎所有情況下都採用即時付款折扣，因此直接用於減少相關存貨的購置成本，其結果計入存貨出售時的售出貨物成本。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
收入、成本和支出按期間內有效的平均匯率換算。相應的折算損益計入累計其他綜合收益或虧損的組成部分。這些調整將影響標的投資出售或清算時的淨收入。
下表披露了在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月中，換算為報告貨幣對這些以當地貨幣計價的賬户的其他綜合損失的淨影響(以千為單位)：
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| 2022 |
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外幣折算對其他綜合損失的影響 |
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以有關實體的功能貨幣以外的貨幣(主要是美元)計價的貨幣資產和負債在資產負債表日使用匯率重新估值為功能貨幣。這些外匯交易收益(損失)，包括記錄的涉及這些貨幣資產和負債的交易，在合併損益表中記為其他收入(費用)。(單位：千)：
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| 5月31日， | ||||
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| 2022 |
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| 2022 |
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貨幣損失 |
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FASB ASC 740 ASU 2019-12-所得税(主題740)：簡化所得税會計
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化了所得税的會計處理。ASU第2019-12號刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效。允許及早領養。本公司於2021年9月1日，即2022財年第一季度，通過了ASU編號2019-12。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
附註3-收入確認
履約義務
本公司確定轉讓貨物(或捆綁貨物)或服務的每一項不同的履行義務。當公司通過將商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時(或作為履行義務時)，公司確認收入。
商品銷售淨額。在公司確定自己是銷售商品的本金的交易中，公司確認扣除銷售税後的商品銷售收入淨額。如果交易涉及向客户交付，則這些交易可以包括運輸承諾和/或運輸收入。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
非商品銷售。在2022會計年度第一季度出售Aeropost之前，該公司確認其為交易代理人的交易的非商品收入扣除銷售税後的淨額。這些交易主要包括公司與其客户簽訂的合同，為其客户在美國在線購買的產品提供送貨、保險和海關處理服務，這些產品可以直接從使用供應商網站的其他供應商購買，也可以通過公司的市場網站購買。收入在公司完成履約義務時確認(即當項目已交付目的地時)，並在綜合損益表上的“非商品收入”中入賬。公司沒有履行其履約義務的訂單的預付款被記錄為遞延收入。此外，公司按留存淨額計入收入，即客户支付的金額減去匯給相應商品供應商的金額，因為公司是代理，而不是公司客户從供應商購買的那些商品的銷售主體。
會費收入。會員收入是指公司倉儲俱樂部會員支付的年度會員費，在12個月的會員期內按比例確認。我們的會員政策允許會員在前60天內取消會員資格，並獲得全額退款。在60天期限後，會員退款將在會員剩餘任期內按比例分攤。該公司在會員退款模式方面擁有豐富的經驗，預計會員退款不會是實質性的。因此，本報告所列期間不需要任何退款準備金。會員費收入包括在公司綜合損益表的會員費收入中。遞延會員費計入公司綜合資產負債表的遞延收入。
白金積分獎勵計劃。該公司目前在所有國家提供白金會員資格它的
聯合品牌信用卡積分獎勵計劃。該公司的大多數子公司都有與聯合品牌信用卡相關的積分獎勵計劃。這些積分獎勵計劃提供增量積分，可在未來用於在公司的倉儲俱樂部內購買商品。這就產生了兩個履約義務，第一個履約義務是用聯合品牌信用卡購買的商品或服務的初始銷售，第二個履約義務是未來使用積分獎勵購買商品或服務。因此，在初始銷售時，本公司將交易價格分配給每項履約義務，並將分配給未來使用積分獎勵的金額記為合併資產負債表上其他應計費用和其他流動負債中的合同負債。當積分被使用或積分到期時，分配給獎勵積分的銷售價格部分被確認為商品淨銷售額。該公司每年審查到期的積分獎勵，到期的獎勵在聯合品牌信用卡協議允許這種待遇的市場內的綜合收益表上確認為商品銷售淨額。
禮品卡。會員購買禮品卡在公司的倉儲式俱樂部使用，在兑換禮品卡和客户使用禮品卡購買商品之前，不被確認為銷售。未付禮品卡在合併資產負債表中反映為其他應計費用和其他流動負債。這些禮品卡通常自發行之日起有一年的規定到期日，並通常在到期前兑換。然而，由於禮品卡交易量不大，影響了公司對禮券兑換水平作出合理估計的能力；因此，公司假設
聯合品牌信用卡收入分享協議。作為該公司與其市場內的金融機構簽訂的聯合品牌信用卡協議的一部分，該公司經常簽訂收入分享協議。作為這些協議的一部分，在一些國家和地區，公司從這些金融機構(“生息投資組合”或“IGP”)獲得聯合品牌信用卡平均未償還餘額所產生的利息收入的一部分。本公司確認其在賺取期間收到的利息部分為收入。這個
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
公司已確定，這筆收入應在合併損益表中確認為“其他收入和收入”。
合同履行責任
由於與客户的交易而產生的合同履行負債主要包括遞延會員收入、其他遞延收入、遞延禮品卡收入、白金積分計劃以及與聯合品牌信用卡積分獎勵計劃有關的負債，這些負債包括在公司綜合資產負債表中的遞延收入和其他應計支出和其他流動負債中。下表提供了截至所列日期與客户的事務處理的合同餘額(以千為單位)：
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| 合同責任 | ||||
| 5月31日， 2022 |
| 8月31日， 2021 | ||
遞延會員費收入 | $ | |
| $ | |
其他合同履行義務 | $ | |
| $ | |
分項收入
在下表中，商品銷售淨額按商品類別分列(以千為單位)：
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||
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| 5月31日， 2022 |
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| 5月31日， 2021 |
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| 5月31日， 2022 |
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| 5月31日， 2021 |
食品和雜貨 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
生鮮食品 |
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強硬派 |
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軟電話 |
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其他業務 |
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商品銷售淨額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
注4-每股收益
本公司採用兩級法列報每股基本淨收入。兩級法是一種收益分配公式，它將參與證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利，並根據普通股股東本來可以獲得的股息(或累計股息)和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股基本淨收益。參與型證券被定義為可以用普通股參與未分配收益的證券。該公司的資本結構包括在一對一的基礎上與普通股一起參與分配紅利的證券。這些是根據2013年股權激勵獎勵計劃發行的限制性股票獎勵和限制性股票單位。在達到業績標準之前，本公司不會將業績股票單位作為參與證券。本公司釐定每股攤薄淨收入的方法為：採用兩級法或庫存股法中較具攤薄能力者，並計入按兩級法計算每股攤薄純收入時未符合業績準則的已發行流通股單位的基本加權平均數，以及計入按庫藏股法計提每股攤薄淨收入時假設的所有潛在普通股。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
下表列出了截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月每股淨收益的計算(除每股金額外，以千計)：
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 5月31日， |
| 5月31日， |
| 5月31日， |
| 5月31日， | ||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
PriceSmart，Inc.的淨收入。 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | |
減：將收入分配給未獲授權的股東 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
PriceSmart，Inc.的淨收入可供分配 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
基本加權平均流通股 |
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增加績效存量單位的稀釋效應(兩級法) |
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稀釋後平均流通股 |
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每股基本淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋後每股淨收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
分紅
下表彙總了2022財年和2021財年宣佈和支付的股息(金額為每股)：
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||||||
已宣佈 |
| 金額 |
| 記錄 |
| 日期 |
| 日期 |
| 金額 |
| 記錄 |
| 日期 |
| 日期 |
| 金額 | |||
| $ | |
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| 不適用 |
| $ | |
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| 不適用 |
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| $ | | |||||
| $ | |
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| 不適用 |
| $ | |
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| 不適用 |
| $ | | |||||
本公司預計未來各期將繼續支付半年一次的股息，但未來股息的實際宣佈(如果有的話)、此類股息的金額以及記錄和支付日期的確定取決於董事會在審查公司的財務業績和預期資本需求後酌情決定，同時考慮到圍繞新冠肺炎疫情對我們的運營業績和現金流持續影響的不確定性。
其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
下表披露了其他綜合收益(虧損)的各個組成部分(税後淨額)對累計其他綜合虧損的影響(以千為單位)：
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| 歸因於 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 總計 | |||
期初餘額，2021年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外幣折算調整 |
| ( |
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| ( | |
固定收益養老金計劃(1) |
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| — |
| | |
衍生工具(2) |
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| — |
| | |
出售Aeropost |
| — |
| ( |
| ( | ||
期末餘額，2022年5月31日 | $ | ( |
| $ | — |
| $ | ( |
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
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| 歸因於 |
| 非控制性 |
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| ||
| PriceSmart |
| 利益 |
| 總計 | |||
期初餘額，2020年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外幣折算調整 |
| ( |
|
| |
| ( | |
固定收益養老金計劃(1) |
| |
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| — |
| | |
衍生工具(2) |
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| — |
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期末餘額，2021年5月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
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| 歸因於 |
| 非控制性 |
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| ||
| PriceSmart |
| 利益 |
| 總計 | |||
期初餘額，2020年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外幣折算調整 |
| ( |
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| |
| ( | |
固定收益養老金計劃(1) |
| ( |
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| — |
| ( | |
衍生工具(2) |
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| — |
| | ||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
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| — |
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期末餘額，2021年8月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
(1)
(2)
留存收益不可用於分配
下表彙總了根據適用的法律法規不能作為股息分配給PriceSmart，Inc.的指定為法定準備金的各子公司的留存收益(以千為單位)：
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| 5月31日， |
| 8月31日， | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
留存收益不可用於分配 |
| $ | |
| $ | |
附註6--承付款和或有事項
法律訴訟
本公司及其附屬公司在日常業務過程中不時面對與本公司營運及物業所有權有關的法律訴訟、索償及訴訟。本公司以個案為基礎評估該等事宜，並對本公司認為缺乏理據的任何該等法律訴訟或索償提出激烈的抗辯。本公司相信，該等事項的最終處置不會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，該公司某一特定季度或會計年度的經營業績可能會受到與此類事項相關的情況變化的影響。
如果該等事項達到某一階段，而該等事項所產生的或有損失是可能且可合理估計的，則本公司會為法律訴訟設立應計項目。在這種情況下，可能會出現超過應計金額的損失。本公司監察該等事項是否有可能影響虧損的可能性及其應計金額(如有)，並在適當情況下調整金額。如所討論的或有損失既不是可能的，也不是可合理估計的，本公司不會建立應計項目，但將繼續監測將使或有損失既可能發生又可合理估計的事態發展。如果至少有合理的可能性會發生重大損失，公司將提供有關意外情況的披露。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
所得税
對於中期報告，本公司使用估計的年度有效税率(Aetr)來計算所得税費用。所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來應支付税款的最佳估計。該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可扣除金額。在評估其在產生遞延税項資產的司法管轄區收回遞延税項資產的能力時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。在預測未來的應税收入時，該公司從歷史結果開始，對非持續經營的結果進行了調整，並納入了對未來州、聯邦和外國税前營業收入數額的假設，這些假設對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要使用重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史業績提供的客觀證據時，公司考慮了三年的累計營業收入(虧損)。
該公司被要求在美國提交聯邦和州納税申報單，並在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。在編制此等報税表時，本公司須解釋在該等司法管轄區有效的適用税務法律及法規，這可能會影響本公司所支付的税額。本公司在徵詢其税務顧問的意見後，會根據其認為在當時情況下屬合理的詮釋提交其報税表。然而，該等報税表須由本公司提交報税表的司法管轄區內各税務機關進行例行審核。作為這些審查的一部分，税務機關可能不同意本公司用來計算其納税義務的解釋，因此要求本公司支付額外税款。
本公司為其估計的可能的額外所得税負債計提一筆金額。在某些情況下，不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。在截至2022年5月31日的9個月中，公司不確定的所得税狀況沒有重大變化。
在評估與各種非所得税申報頭寸相關的風險敞口時，本公司應計非所得税相關税務或有事項的可能和可評估的風險敞口。截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司已在其他應計費用和其他流動負債中記錄了總計$
儘管本公司相信已記錄的負債是足夠的，但在預測訴訟結果、在考慮不確定的税務狀況的情況下估計可能的額外所得税負債以及評估與各種非所得税申報職位相關的可能額外税款方面，存在固有的侷限性。因此，本公司無法對影響其已記錄負債的估計變動的敏感性作出合理估計。隨着獲得更多信息，本公司評估潛在的負債並適當修訂其估計。
在公司運營的兩個國家，最低所得税規定要求公司根據銷售額的百分比而不是收入繳納税款。因此，該公司繳納的所得税大大超過了它根據應納税所得額預期支付的税款。公司的應收所得税為#美元。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
其他承諾
該公司還承諾為各種倉儲俱樂部的發展和擴建承擔不可取消的建設服務義務。截至2022年5月31日和2021年8月31日，該公司約有
本公司不時訂立一般購地及購地選擇權協議。該公司的土地購買協議通常受各種條件的制約，包括但不限於獲得必要的政府許可或批准的能力。如果沒有獲得所有許可或批准，協議下的押金通常會退還給公司。一般而言，該公司有權無故取消其任何購買土地的協議，並沒收其根據該協議已支付的部分或全部按金。截至2022年5月31日，本公司已簽訂三份土地購買協議，如果完成，將使用約#美元
下表彙總了公司對房地產合資企業的興趣、對未來額外投資的承諾以及截至2022年5月31日公司因參與這些合資企業而面臨的最大虧損風險(單位：千)：
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實體 |
| % |
| 首字母 |
| 其他內容 |
| 淨收益(虧損) |
| 公司的 |
| 承諾 |
| 公司的 | |||||||
高爾夫公園廣場，S.A. |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
價格廣場Alajuela PPA，S.A. |
| | % |
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總計 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
附註7--債務
短期借款由無擔保信用額度組成。下表彙總了總設施、已使用設施和可用設施的餘額(單位：千)：
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| 使用的設施 |
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| ||||
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| 總金額 |
| 短期 |
| 信任狀 |
| 設施 |
| 加權平均 |
| ||||
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| 設施的數量 |
| 借款 |
| 信用 |
| 可用 |
| 利率 |
| ||||
2022年5月31日-承諾 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| — | % |
2022年5月31日-未承諾 |
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| — |
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2022年5月31日-總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % |
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2021年8月31日-承諾 |
| $ | |
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| — |
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| |
| $ | |
| — | % |
2021年8月31日-未承諾 |
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| — |
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| — |
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| |
| — |
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2021年8月31日-總計 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| — | % |
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
截至2022年5月31日和2021年8月31日，該公司遵守了其每項短期設施協議的所有契諾或修訂契諾。這些設施一般每年或每兩年到期一次，通常會續期。其中一項安排是與一家銀行簽訂一份承諾信貸協議，金額為#美元。
下表列出了截至2022年5月31日的9個月的長期債務變動情況：
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(金額以千為單位) |
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 |
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截至2021年8月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (1) |
期內發生的長期債務所得款項： |
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危地馬拉子公司 |
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| — |
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特立尼達子公司 |
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期間發生的長期債務的總收益 |
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償還長期債務： |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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未來12個月到期的長期債務的重新分類 |
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| ( |
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本位幣非美元子公司外幣債務折算調整 (2) |
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| ( |
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截至2022年5月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (3) |
(1)
(2)
(3)
截至2022年5月31日和2021年8月31日，該公司約有
長期債務的年度到期日如下(以千為單位)：
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截至5月31日的12個月， |
| 金額 | |
2023 |
| $ | |
2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
| $ | |
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
附註8--衍生工具和對衝活動
本公司面臨與其持續業務運營相關的利率風險。為管理利率風險，本公司使用衍生金融工具進行對衝交易(利率互換)。訂立利率互換的目的是消除與浮動利率貸款有關的LIBOR利息支付在貸款有效期內的現金流的可變性。由於利率變化影響未來的利息支付現金流，套期保值提供了對利率變動的綜合抵消。
此外，該公司還面臨與其兩家全資子公司的非功能貨幣長期債務相關的外幣和利率現金流風險。為了管理這種外幣和利率現金流敞口，公司的子公司進行了交叉貨幣利率互換，在對衝工具的有效期內將其以美元計價的浮動利息支付轉換為功能貨幣固定利息支付。由於外匯和利率的變化影響未來的利息支付現金流，對衝旨在抵消可歸因於利率和外匯變動的現金流的變化。
這些衍生工具(現金流對衝工具)被指定為現金流量對衝，並將衍生工具的全部損益報告為其他全面損失的組成部分。金額在其他全面虧損中遞延，並在同一損益表項目中重新分類為收益，用於在對衝項目影響收益時顯示對衝項目的收益影響。
該公司在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響，包括其功能貨幣為美元以外的國際子公司內以美元計價的負債的外幣匯率波動。該公司部分通過使用無本金交割遠期外匯合約(NDF)來管理這些波動，這些合約旨在抵消匯率變動導致的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上解決該公司國際子公司的美元商品庫存支出風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。目前，這些合約不符合衍生品對衝會計的資格。該公司尋求通過使用這些合同來減輕外幣匯率風險，並不打算從事投機性交易。這些合同不包含任何與信用風險相關的或有特徵。
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
現金流對衝
截至2022年5月31日，公司所有利率互換和跨貨幣利率互換衍生金融工具均被指定為現金流對衝。本公司正式記錄其符合對衝會計資格的衍生工具的對衝關係。
下表彙總了本公司在截至2022年5月31日的9個月中記錄的現金流量對衝會計協議：
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實體 |
| 日期 |
| 導數 |
| 導數 |
| 首字母 |
| 銀行 |
| 漂浮腿 |
| 固定費率 |
| 安置點 |
| 有效 | ||
哥倫比亞子公司 |
| 3-May-22 |
| 花旗銀行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
|
| % |
| 每年五月、八月、十一月和二月的第三天，從2022年8月3日開始 |
| May 3, 2022 - | ||
哥倫比亞子公司 |
| 17-Nov-21 |
| 花旗銀行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
|
| | % |
| 每年2月、5月、8月和11月的第17天，從2022年2月17日開始 |
| 2021年11月17日- | |
哥倫比亞子公司 |
| 3-Dec-19 |
| 花旗銀行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| 北卡羅來納州花旗銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 每年12月、3月、6月和9月的第三天，從2020年3月3日開始 |
| 2019年12月3日- |
哥倫比亞子公司 |
| 27-Nov-19 |
| 花旗銀行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| 北卡羅來納州花旗銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 自2020年2月27日起每年11月、2月、5月和8月的27日 |
| 2019年11月27日- |
哥倫比亞子公司 |
| 24-Sep-19 |
| 花旗銀行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 自2019年12月24日起每年12月、3月、6月和9月的24日 |
| 2019年9月24日- |
巴拿馬子公司 |
| 25-Jun-18 |
| 豐業銀行(“豐業銀行”) |
| 利率互換 |
| $ | |
| 豐業銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 自2018年7月23日起每個月的23號 |
| June 25, 2018 - |
洪都拉斯子公司 |
| 26-Feb-18 |
| 花旗銀行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| 北卡羅來納州花旗銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 2018年5月29日開始的5月、8月、11月和2月29日 |
| 2018年2月26日- |
PriceSmart，Inc. |
| 7-Nov-16 |
| 三菱UFG聯合銀行，N.A.(“聯合銀行”) |
| 利率互換 |
| $ | |
| 聯合銀行 |
| 浮動利率1個月Libor加 |
| | % |
| 自2017年4月1日起每月1日 |
| March 1, 2017 - |
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月內，本公司將套期保值項目(即浮動利率借款)的損益計入同一行項目-利息支出-作為相關利率掉期的抵銷損益如下(以千為單位)：
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損益表分類 |
| 利息 |
| 成本 |
| 總計 | |||
截至2022年5月31日的三個月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年5月31日的三個月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2022年5月31日的九個月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年5月31日的九個月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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(1)
(2)
該公司的固定薪酬/收入浮動利率掉期和跨貨幣利率掉期的名義餘額總額如下(以千計)：
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| 截至的名義金額 | ||||
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| 5月31日， |
| 8月31日， | ||
浮動利率支付方(掉期交易對手) |
| 2022 |
| 2021 | ||
聯合銀行 |
| $ | |
| $ | |
花旗銀行N.A. |
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加拿大豐業銀行 |
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總計 |
| $ | |
| $ | |
下表所列衍生工具被指定為現金流對衝工具。下表彙總了符合衍生品對衝會計資格的利率互換和跨貨幣利率互換衍生工具的公允價值及其對累計其他綜合(收益)/虧損的相關税收影響(以千為單位)：
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| May 31, 2022 |
| 2021年8月31日 | ||||||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具 |
| 資產負債表 |
| 公平 |
| 淨税額 |
| 網絡 |
| 公平 |
| 淨税額 |
| 網絡 | ||||||
交叉貨幣利率互換 |
| 其他非流動資產 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
交叉貨幣利率互換 |
| 其他流動資產 |
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| ( |
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| — |
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| — |
利率互換 |
| 其他非流動資產 |
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| ( |
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| — |
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| — |
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| — |
利率互換 |
| 其他長期負債 |
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| ( |
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| ( |
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交叉貨幣利率互換 |
| 其他長期負債 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值淨值 |
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| $ | | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( | ||
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
公允價值工具
本公司不時訂立無本金交割遠期外匯合約。就會計目的而言，這些合約被視為公允價值合約，不符合衍生工具對衝會計的資格。使用無本金交割遠期外匯合約的目的是抵消匯率變動引起的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上對衝公司國際子公司的美元商品庫存支出風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。
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子公司 |
| 日期 |
| 金融 |
| 導數 |
| 概念上的 |
| 安置點 日期 |
| 有效期 | |
哥倫比亞 |
| 4-Feb-22 |
| 加拿大豐業銀行，S.A. |
| 正向外來 |
| $ | |
| 3-Aug-22 |
| 2022年2月4日-2022年8月3日 |
哥倫比亞 |
| 28-Mar-22 |
| 加拿大豐業銀行，S.A. |
| 正向外來 |
| $ | |
| 28-Jun-22 |
| 28 March, 2022 - 28 June, 2022 |
哥倫比亞 |
| 28-Mar-22 |
| 加拿大豐業銀行，S.A. |
| 正向外來 |
| $ | |
| 26-Jul-22 |
| 28 March, 2022 - 26 July, 2022 |
哥倫比亞 |
| 28-Mar-22 |
| 加拿大豐業銀行，S.A. |
| 正向外來 |
| $ | |
| 25-Aug-22 |
| 28 March, 2022 - 25 August, 2022 |
無本金交割遠期外匯合約的遠期衍生工具收益和(虧損)計入變動期間綜合收益表中的其他收入(費用)和淨額，但在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月期間，這些金額並不重要。
公司及其子公司主要從事會員制購物的國際化經營在……裏面
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
下表按細分彙總了某些收入、運營成本和資產負債表項目(以千為單位)：
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| 美聯航 |
| 中環 |
| 加勒比 |
| 哥倫比亞業務 |
| 對賬 |
| 總計 | ||||||
截至2022年5月31日的三個月 |
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來自外部客户的收入 |
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| $ | |
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| $ | — |
| $ | |
部門間收入 |
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| ( |
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| — |
折舊、財產和設備 |
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| — |
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攤銷，無形資產 |
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| — |
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營業收入(虧損) |
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| ( |
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PriceSmart，Inc.的淨收益(虧損) |
| ( |
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| ( |
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資本支出，淨額 |
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截至2022年5月31日的9個月 |
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來自外部客户的收入 |
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| $ | |
部門間收入 |
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| ( |
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| — |
折舊、財產和設備 |
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攤銷，無形資產 |
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營業收入(虧損) |
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| ( |
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PriceSmart，Inc.的淨收益(虧損) |
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| ( |
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長期資產(遞延税項資產除外) |
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無形資產，淨值 |
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商譽 |
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總資產 |
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資本支出，淨額 |
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截至2021年5月31日的三個月 |
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來自外部客户的收入 |
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| $ | |
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| $ | |
部門間收入 |
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折舊、財產和設備 |
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攤銷，無形資產 |
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營業收入(虧損) |
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| ( |
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PriceSmart，Inc.的淨收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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資本支出，淨額 |
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截至2021年5月31日的9個月 |
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來自外部客户的收入 |
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| $ | |
部門間收入 |
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折舊、財產和設備 |
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攤銷，無形資產 |
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營業收入(虧損) |
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PriceSmart，Inc.的淨收益(虧損) |
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| ( |
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長期資產(遞延税項資產除外) |
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無形資產，淨值 |
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商譽 |
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總資產 |
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資本支出，淨額 |
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截至2021年8月31日 |
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長期資產(遞延税項資產除外) |
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| $ | |
無形資產，淨值 |
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商譽 |
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總資產 |
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| — |
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(1)
(2)
目錄表
PriceSmart，Inc.
合併財務報表附註-(續)
本公司已對截至2022年5月31日資產負債表日之後至這些合併財務報表發佈之日的所有事件進行了評估，並已確定沒有後續事件需要披露。
目錄表
PriceSmart，Inc.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報表為Form 10-Q包含有關PriceSmart，Inc.(“PriceSmart”、“公司”或“We”)預期未來收入和收益、未來現金流的充分性、全渠道計劃，擬開設倉儲俱樂部、公司相對於競爭對手的業績及相關事宜。這些前瞻性陳述包括但不限於包含“預期”、“相信”、“將會”、“可能”、“應該”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預定”、“打算”和類似表達及其否定的表述。這些陳述會受到風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果大不相同，這些風險和不確定性包括但不限於：與我們的國際業務相關的各種政治、經濟和合規風險、我們市場經濟狀況的不利變化、自然災害、貨幣匯率的波動和我們市場上某些當地貨幣的流動性不足、競爭、消費者和小企業支出模式、政治不穩定、與電子商務與我們的傳統業務整合相關的成本增加、公司能否成功執行戰略舉措、我們對第三方服務提供商的依賴，包括那些支持交易和支付處理、數據安全和其他技術服務的公司，網絡安全漏洞可能導致中斷我們的系統或危及會員或企業信息這些因素包括：產品和服務提供商的成本增加、供應鏈中斷、與新型冠狀病毒(新冠肺炎)相關的因素和挑戰、產品責任索賠和產品召回的風險、政府欠普華永道的款項的回收情況，以及在標題“項目1A”下討論的其他重要因素。在我們於2021年10月21日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中，“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。這些風險因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上訪問。前瞻性陳述僅在發表之日起發表，公司不承諾對其進行更新，除非法律要求。此外，這些風險並不是該公司面臨的唯一風險。公司還可能受到其他因素的影響，這些因素適用於在全球和美國經營的所有公司，以及公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險。
概述
PriceSmart的存在是為了通過可靠和始終如一地以儘可能低的價格提供高質量的商品和有價值的服務來改善我們的成員、員工和社區的生活和業務。
PriceSmart於1996年在加利福尼亞州聖地亞哥開始運營，目的是將我們的美式會員制購物倉庫俱樂部的概念帶到新興國家和發展中國家。我們目前在運營e 50 w中美洲、加勒比海和哥倫比亞的Aarehouse俱樂部。在所有13個市場，我們的會員都可以在社交媒體上與我們互動，並在我們的電子商務平臺PriceSmart.com上購物。
會員體驗是我們的首要任務。我們嚴格限制SKU的數量，以提高銷量並利用購買力造福我們的會員。我們精心挑選的商品包括進口的和/或我們市場獨有的特產、本地和區域來源的商品、必需品、直接來自農場的新鮮農產品和品牌下的自有品牌消費品。會員選拔®”. Our 會員選拔®優惠使我們能夠以較低的價格保持關鍵的質量項目，並提供了降低供應鏈風險的機會。我們還提供熟食和新鮮出爐的食物。大多數商品都可以通過PriceSmart.com在線訂購，也可以通過我們的Click&Go™服務進行送貨或非接觸式路邊提貨。我們還提供健康服務，如光學、藥房和聽力。我們的俱樂部通常以美食廣場和輪胎中心和服務為特色。我們也是我們市場上受益於更大包裝和低定價的小企業的重要商品供應商。我們努力不斷提高我們會員的價值，使會員購買和接受的商品和服務的價值遠遠超過會員的成本。
我們的倉儲俱樂部的銷售面積從大約30,000到60,000平方英尺不等。我們的大型俱樂部通常位於人口稠密的大城市及其周圍，其中包括大量擁有可觀可支配收入的消費者。我們規模較小的俱樂部往往位於人口密度較低的地區，但那裏有很大的機會為人口以及供應和支持企業提供服務。我們在城市地區也有規模較小的俱樂部，在那裏很難以合理的成本獲得足夠的房地產。
目錄表
我們對技術進行戰略性投資，以提升會員體驗和便利性。我們相信，技術使我們能夠訪問有價值的數據，這些數據支持我們提高效率並獲得關於我們成員的重要見解。我們現在提供數字會員和自動續費，以方便我們的會員。
我們的物流和配送基礎設施是實現效率最大化的關鍵。我們修改和升級我們的物流和配送系統，以實現隨着我們的業務在銷售量、地理位置和電子商務活動中的增長而提高效率。我們利用美國和哥斯達黎加的地區配送中心以及幾個當地配送中心來高效地配送商品，並創造靈活性，以降低供應鏈中斷的風險。我們還尋求通過使用專門的農產品配送中心和烘焙和肉類加工等類別的集中生產來提高效率。
購買土地和建造倉儲俱樂部通常是我們最大的持續資本投資。在我們的幾個市場上，為倉儲俱樂部地點爭取土地是具有挑戰性的，因為很難找到經濟上可行的價格合適的地點。在我們的許多市場擁有我們的房地產提供了幾個優勢，包括較低的運營費用、擴建或以其他方式增強我們的建築的靈活性、對物業用途的長期控制以及未來幾年的潛在增值。雖然我們更喜歡擁有房地產，但有時當租賃提供了最好的機會時，我們會出租我們的房地產。
我們的倉儲俱樂部目前在新興市場運營，歷史上這些市場的增長率高於美國市場，而倉儲俱樂部的市場滲透率低於美國市場。在我們運營的地點，我們目前沒有面臨來自美國會員制倉儲俱樂部運營商的直接競爭。然而，我們確實面臨着來自各種本地和國際零售業態的競爭，如大賣場、超市、現貨自運、硬折扣店、家裝中心、電子零售商、專賣店、便利店、傳統批發配送和在線銷售。
每個國家或地區的倉儲俱樂部數量如下：
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| 數量 |
| 數量 |
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| 倉儲俱樂部 |
| 倉儲俱樂部 |
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| 在運行日期為 |
| 在運行日期為 |
國家/地區 |
| May 31, 2022 |
| May 31, 2021 |
哥倫比亞 |
| 9 |
| 8 |
哥斯達黎加 |
| 8 |
| 8 |
巴拿馬 |
| 7 |
| 7 |
多米尼加共和國 |
| 5 |
| 5 |
危地馬拉 |
| 5 |
| 4 |
特立尼達 |
| 4 |
| 4 |
洪都拉斯 |
| 3 |
| 3 |
薩爾瓦多 |
| 2 |
| 2 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| 2 |
牙買加 |
| 2 |
| 1 |
阿魯巴 |
| 1 |
| 1 |
巴巴多斯 |
| 1 |
| 1 |
美屬維爾京羣島 |
| 1 |
| 1 |
總計 |
| 50 |
| 47 |
我們的倉儲俱樂部、一個地區配送中心和幾個較小的當地配送中心位於拉丁美洲和加勒比海地區，我們的公司總部、美國採購業務和我們較大的地區配送中心主要位於美國。我們的運營部門是美國、中美洲、加勒比海和哥倫比亞。
我們目前正在薩爾瓦多聖米格爾的聖安德烈斯地區建造一個較小的倉儲俱樂部，該地區位於首都聖薩爾瓦多以東約100英里處，預計將於2023年春季開業。這將是我們在薩爾瓦多的第三傢俱樂部。此外，我們正在哥倫比亞麥德林富裕的埃爾波布拉多地區建造一個規模較小的倉儲俱樂部。我們希望開設這個倉儲俱樂部，這將是我們在麥德林的第二個俱樂部該公司的哥倫比亞第十家倉儲俱樂部，2023年夏天。一旦這兩家新俱樂部開業，我們將運營52家倉儲俱樂部。
目錄表
我們還向菲律賓的一家零售商出口產品，並希望將這項業務擴展到其他市場。
影響我們業務的因素
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情在許多方面挑戰了我們，並將繼續如此。與艾滋病和其他供應和物流有關的制約因素繼續對某些商品類別產生不利影響，預計在可預見的未來也會如此。大流行的持續時間和強度仍然不可預測，如果感染大幅增加，我們可能會看到定期恢復家庭主婦命令和其他限制措施。此外，我們還看到遠東和不同港口的供應商受到不利影響，導致運輸時間表出現延誤和變化。我們預計，由於大流行，我們的供應鏈和我們市場的經濟將繼續存在不確定性，並預計就業趨勢、消費者信心和需求的波動；消費者需求的變化；外匯匯率的波動和流動性；大宗商品價格的波動；以及我們市場各國政府可能採取的財政緊縮措施，這可能會影響我們在可預見的未來的業績。關於更多信息，請參閲第一部分中討論的風險因素。“第1A項。風險因素“在公司截至2021年8月31日的年度報告Form 10-K中。
然而，COVID也為我們提供了機會來改進我們的業務方式、我們如何服務我們的會員以及我們如何對待我們的員工。COVID：
我們更加註重擴大我們提供的商品的本地採購和近岸銷售，
加快努力與在線會員接觸，包括推出PriceSmart.com，以及
強調了員工福利的重要性，並加快了我們確保公司所有員工健康保險的決定。我們還為辦公室員工建立靈活的工作時間和混合工作環境，以最大限度地提高效率，併為員工的生活提供平衡的機會。
整體經濟趨勢、外幣匯率波動及其他影響業務的因素
我們的銷售額和利潤因市場而異，視乎一般經濟因素而定，包括本地生產總值增長、消費者喜好、外幣匯率、政治政策和社會情況、本地人口特徵(例如人口增長)、我們在某一市場經營的年限，以及該市場的零售和批發競爭水平。我們許多市場的經濟依賴於對外貿易、旅遊業和外國直接投資。全球和當地的旅行限制，以及新冠肺炎導致的全球經濟活動普遍放緩，已經並可能繼續影響我們幾個市場的經濟，並可能導致國內生產總值和就業大幅下降，以及當地貨幣對美元的貶值。
我們目前所處的環境的特點是全球供應鏈中斷，燃料和運費成本高，通貨膨脹，外幣大幅貶值，消費者行為和購買模式不可預測，部分原因是COVID對消費者生活方式的影響。這些因素增加了我們管理庫存流動和業務的複雜性。在2021財年的後半段和2022財年，我們看到了幾個給供應鏈帶來壓力的因素，包括原材料短缺、製造商產能有限、工廠勞動力短缺、集裝箱短缺、港口延誤以及卡車和司機短缺。這些中斷和短缺繼續影響交貨時間，並導致運費和商品成本上升。儘管存在所有這些問題，但我們在本季度繼續看到強勁的銷售。我們正在努力抑制和/或緩解轉嫁給會員的價格上漲，同時保持正確的庫存組合以增長銷售。一個關鍵的緩解因素是我們擴大的配送中心網絡，這促進了替代發貨路線，增加了吞吐量，並提供了靈活性，以更有效地緩解這些挑戰。我們根據預期需求對庫存進行了戰略投資，並與當地供應商合作採購替代產品，以減少受這些中斷影響或受電子部件短缺影響的高需求項目的缺貨。然而，快速變化的消費者偏好、較長的交貨期, 供應鏈中斷導致我們強硬派中一些可自由支配的非食品類別的庫存增加。第三季度，我們在這些類別中的降價幅度明顯高於往常，通過銷售反季節商品。我們計劃減少庫存天數，以更好地適應和滿足我們成員不斷變化的需求。我們預計在2022財年第四季度將面臨一些利潤率壓力，但明顯低於第三財季，因為我們繼續正確調整庫存規模並重新平衡庫存組合。
目錄表
匯率波動可能是影響我們整體銷售和利潤表現的最大變量之一，正如我們在前幾個財年所經歷的那樣，因為我們的許多市場都容易受到外幣匯率波動的影響。在2022財年和2021財年的前9個月，我們的商品淨銷售額分別約有78.0%和77.8%是以美元以外的貨幣計算的。在這些銷售額中，分別有48.7%和48.1%是我們在每個時期以美元購買的產品的銷售額。
當地貨幣貶值減少了在該國產生的銷售和會員收入的價值，這些收入在轉換為美元后用於我們的綜合業績。此外，噹噹地貨幣貶值時，我們可能會選擇提高進口商品的當地貨幣價格，以維持我們的目標利潤率，這可能會影響對受價格上漲影響的商品的需求。我們還可能修改進口商品與本地商品的組合和/或進口商品的來源，以努力減輕匯率波動的影響。有關當地貨幣貶值影響的信息在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--商品淨銷售額和可比銷售額”中討論。
由於競爭以及我們的會員有其他購物選擇，我們獲得的零售和批發銷售總額可能會因市場而異。我們每個市場的人口特徵都會影響整體銷售水平和未來的銷售增長機會。某些島嶼市場，如阿魯巴、巴巴多斯和美屬維爾京羣島，考慮到它們的整體市場規模，對銷售增長的上行空間有限。
我們每個市場的政治和其他因素可能會對我們的業務產生重大影響。例如，在2021財年第三季度，由於路障和騷亂擾亂了正常的經濟活動，哥倫比亞的內亂使該國大部分基礎設施陷入癱瘓。哥倫比亞和其他國家的高國家債務水平和收入差距的緊縮和税收改革措施對政治不穩定構成了風險。尼加拉瓜和洪都拉斯在2018年和2019年分別發生了類似的騷亂；哥斯達黎加也曾在2018年舉行總罷工，反對明顯阻礙正常經濟活動的税制改革措施。這類事件已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到變化無常的天氣條件和自然災害的影響。2020年11月，颶風埃塔和伊奧塔給中美洲大部分地區帶來了嚴重的降雨、大風和洪水，特別是洪都拉斯，對該國的部分基礎設施造成了嚴重破壞。儘管我們的倉儲俱樂部沒有受到重大影響，而且我們能夠管理我們的供應鏈以保持倉儲俱樂部的商品庫存，但這些自然災害可能會對我們未來的整體銷售、成本和利潤表現產生不利影響。
定期地，我們會遇到某些市場缺乏美元的情況(美元缺乏流動性)，特別是在特立尼達。這可能而且已經阻礙了我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元以結算與我們進口產品相關的美元債務的能力，以及以其他方式將這些資金重新配置到我們公司的能力。這種流動性不足也增加了我們的外匯風險，因為當地貨幣相對於美元的任何貶值都會增加我們的外匯風險。在2021財年，我們將特立尼達美元兑換成美元或其他可交易貨幣的能力受到了很大限制。
截至2022年5月31日，我們的特立尼達子公司擁有特立尼達美元計價的現金和現金等價物以及以美元衡量的短期和長期投資大約2880萬美元，比2021年8月31日減少了2410萬美元，當時這些相同的餘額約為5290萬美元，比截至2020年11月30日的1.05億美元的峯值減少了7170萬美元。特立尼達中央銀行管理特立尼達元對美元的匯率。而特立尼達政府它公開表示無意讓特立尼達元貶值，但未來可能會決定讓特立尼達元貶值，以改善市場流動性，導致這些現金和投資餘額的美元價值貶值。
目錄表
2022年3月，國際貨幣基金組織更新了先前的計算，估計特立尼達元被高估了約11.6%至20.4%。例如，如果一個假設特立尼達元貶值20%，我們的特立尼達元現金和投資頭寸的價值(以美元計算)將減少約580萬美元，我們的綜合資產負債表中反映的其他累計全面虧損將相應增加。除了上述特立尼達美元計價的現金和投資餘額外，截至2022年5月31日，我們在特立尼達擁有約7,050萬美元的美元計價貨幣資產頭寸(扣除美元計價負債)，這將產生特立尼達元潛在貶值的收益。例如，如果特立尼達元假設貶值20%，對其他收入(支出)的淨影響，對我們重新評估這些以美元計價的貨幣淨資產的綜合經營報表的淨影響將是大約1410萬美元的收益。雖然我們可能會以政府官方匯率的折扣價支付溢價或進行金融交易，以將我們的特立尼達元兑換成美元，但我們使用特立尼達和多巴哥中央銀行公佈的官方匯率來衡量以美元為基礎的收入、支出、資產和負債的美元等值以及以美元為基礎的貨幣資產和負債的特立尼達元等值，以進行財務報告，因為沒有其他可靠的參考來換算或重新衡量我們的收入、支出、資產和負債。
雖然到目前為止，我們的特立尼達元餘額在2022財年已經大幅減少，但我們還沒有將我們所有的特立尼達元兑換成美元。為了應對特立尼達的這些流動性挑戰，我們一直在採取多項行動，包括但不限於：由於特立尼達美元兑換美元的成本增加以及與持續缺乏流動性相關的風險，提高特立尼達進口商品的銷售價格，酌情轉向當地貨物來源，並達成融資安排，例如我們在2021年12月獲得的貸款，根據該貸款，我們獲得了2500萬美元，並將在四年貸款期限內以特立尼達元償還餘額(使用初始付款時確定的折算率)。此外，由於特立尼達元缺乏流動性，我們在2021財年的大部分時間裏大幅限制了從美國到特立尼達的商品發貨量，並在2021財年最後一個季度進一步減少了發貨量，因為在此期間，由於疫情的影響，政府對非必需品的銷售施加了限制。儘管在2022財年，大多數當地限制已經取消，特立尼達元的流動性有所改善，但我們繼續設法使特立尼達的進口達到目標水平。2022財年到目前為止，從需求角度來看，這些自我施加的進口限制總體上符合市場需求。
使命和業務戰略
PriceSmart的存在是為了通過以儘可能低的價格負責任地提供最優質的商品和服務來改善我們的成員、員工和社區的生活和業務。我們的使命是成為一家模範公司，通過在安全的美式俱樂部和PriceSmart.com為新興和發展中市場的成員提供來自世界各地的令人興奮的高質量商品和有價值的服務，實現盈利併為我們的投資者提供良好的回報。我們把會員和員工的福祉和安全放在首位。我們提供良好的就業機會、公平的工資和福利以及增長機會。我們努力正確對待我們的供應商，並在可能的情況下賦予他們權力。我們以對社會負責的方式行事，努力改善我們成員、他們的企業和社區的生活質量，同時尊重我們開展業務的所有國家的環境和法律。每年的會員費使我們能夠以低於傳統零售店的利潤率運營我們的業務。在我們投資提高技術能力的同時，我們也在增加我們的工具，以提高銷售和運營效率。我們相信，我們有能力將實體業務的興奮和吸引力與在線購物和服務的便利和額外好處結合起來，同時提高會員體驗和參與度。
生長
展望未來，我們公司將重點放在三大增長動力上：
通過新的俱樂部和分銷設施擴大房地產足跡
增加會員價值
通過PriceSmart.com以及增強的在線、數字和技術功能推動銷售增長
目錄表
I.通過新的俱樂部和分銷設施擴大房地產足跡。我們繼續為實體倉儲俱樂部尋找機會擴大我們的地理足跡。我們計劃2023年春季在薩爾瓦多開設一家倉儲俱樂部，位於聖米格爾市，2023年夏天在哥倫比亞麥德林開設另一傢俱樂部。我們繼續在我們的市場中積極尋求俱樂部的增長，並評估新市場的機會。我們的增長戰略與房地產有關，包括各種類型的實體配送中心，以支持從供應商到會員的商品流動，無論是從俱樂部產生的銷售還是通過PriceSmart.com產生的銷售。此外，事實證明，在當今世界，選擇的必要性是至關重要的。因此，我們計劃對我們的分銷網絡進行適當的投資，以最大限度地提高效率，最大限度地減少供應鏈中斷，最大限度地有效利用我們倉儲俱樂部中有限的空間，併為不斷增長的電子商務業務提供最佳支持。除了我們在佛羅裏達州邁阿密的配送中心外，我們還在哥斯達黎加經營着一個地區性配送中心，並正在積極考慮建立其他配送中心。在2022財年，我們的農產品配送中心網絡翻了一番，從兩個增加到四個，目前正在制定再增加兩個的計劃。在某些情況下，這些設施還通過集中某些生產活動，如烘焙、肉類加工、包裝和貼標籤，提供提高效率的機會。
二、增加會員價值.我們正在尋求通過擴大成為PriceSmart會員的好處來吸引更多會員並留住我們現有的會員，無論是通過銷售、服務和/或便利。隨着福利的增加和作為PriceSmart會員的價值增加，可能需要調整會員費。更大的會員基礎和更高的會員費有助於實現業務利潤。我們關注我們會員基礎的增長、會員續約率和每名會員的消費，這是我們決定會員如何看待我們價值的一部分。通過增加會員只能通過我們獲得的更多福利，我們預計會員數量將會增長，這將推動會員收入和商品銷售。我們最近對會員價值進行了改進的例子包括：額外的服務，例如我們所有的會員都可以在PriceSmart.com上交易；Click&Go™在我們所有俱樂部的路邊取貨和送貨服務；我們的福祉計劃的實施和擴展，為成員及其家庭其他成員提供免費眼科檢查的光學服務，並提供大幅折扣的眼鏡鏡框；聽力服務，免費聽力檢查和大幅折扣的助聽器；以及藥房，這為我們的成員提供了極大的便利。
我們提升會員價值的另一種方式是通過我們的自有品牌服務，“會員選擇”®，“一個只有PriceSmart成員才能使用的品牌。我們相信該成員的選擇®品牌具有商譽，在我們的市場中得到認可，具有價值。自有品牌也為我們提供了在適當的時候在當地採購優質商品的機會。精選的本地採購有多種好處，包括通過發展工業和創造直接和間接就業機會，支持我們在其中運營的當地社區，降低外匯兑換風險，以及減少供應鏈風險。這些活動為我們的會員提供額外的福利和服務，無論他們選擇在線購物、俱樂部購物，還是兩者兼而有之。在2022財年的前9個月，我們的自有品牌銷售額佔商品總銷售額的24.2%，高於2021財年的21.7%，我們計劃繼續投資於開發更多的自有品牌產品®” brand.
三.通過PriceSmart.com以及增強的在線、數字和技術功能推動銷售增長. 我們認識到，我們市場的消費者對便利性的期望越來越高。因此，我們繼續改進PriceSmart.com的功能，並擴大我們的在線產品供應。我們還建立和應用技術工具，以繼續瞭解更多並加強我們與每個成員的關係。使用數據分析，我們已經能夠為我們的成員提供增強的會員體驗。PriceSmart.com和這些工具為我們提供了繼續加強和擴大我們與每個成員的關係範圍的機會，並在未來提供增量產品和服務。我們的PriceSmart.com產品提供的數據告訴我們，新俱樂部在新地區的潛在生存能力，併為我們提供服務和擴展到新市場的選擇，而不需要傳統的實體俱樂部地點。我們還投資於技術，以提高運營效率，並增強我們在日益動態的環境中的決策能力。
目錄表
2022財年第三季度的財務亮點包括：
總收入比上年同期增長15.1%。
商品銷售淨額比上年同期增長16.5%。2021財年第三季度末，我們有50家倉儲俱樂部，而截至第三季度末，我們有47家倉儲俱樂部。與前三個月相比，外幣匯率波動對商品銷售淨額產生了2.3%的負面影響。
截至2022年5月29日的13周，可比商品淨銷售額(即開業超過13個半月的47家倉儲俱樂部的銷售額)增長了12.8%。外幣匯率波動對可比商品淨銷售額產生了2.2%的負面影響。
2022財年第三季度的會員收入增長了7.8%，達到1540萬美元。
總毛利(商品銷售淨額減去相關商品銷售成本)較上年同期增長4.0%，商品毛利佔商品銷售淨額的百分比為14.2%，較上年同期減少170個基點(1.7%)。
2022財年第三季度的營業收入為3380萬美元，與2021財年第三季度相比下降了6.3%，即220萬美元。
我們在2022財年第三季度錄得貨幣交易淨貨幣損失250萬美元，而去年同期淨貨幣損失為220萬美元。
我們的有效税率從2021財年第三季度的30.9%增加到2022財年第三季度的33.7%，p主要涉及不確定税收狀況的變化以及外幣價值和相關調整的變化。
PriceSmart在2022財年第三季度的淨收入為1930萬美元，或每股稀釋後收益0.62美元，而2021財年第三季度為2250萬美元，或每股稀釋後收益0.73美元。
截至2022年5月31日的9個月的財務要點包括：
總收入比上年同期增長12.3%。
商品銷售淨額比上年同期增長13.9%。截至2022財年前9個月，我們有50家倉儲俱樂部，而2021財年第三季度末有47家倉儲俱樂部。與9個月前相比，外匯匯率波動對商品銷售淨額產生了2.1%的負面影響。
截至2022年5月29日的39周，可比商品淨銷售額(即開業超過13個半月的47家倉儲俱樂部的銷售額)增長了10.8%。外幣匯率波動對可比商品淨銷售額產生了2.0%的負面影響。
會員收入增長9.4%，達到4530萬美元。
總毛利(商品銷售淨額減去相關商品銷售成本)較上年同期增長8.8%，商品毛利佔商品銷售淨額的百分比為15.3%，較上年同期減少70個基點(0.7%)。
營業收入為1.281億美元，比2021財年前9個月增長2.0%，即250萬美元。
與去年同期的400萬美元淨匯率虧損相比，我們在當前9個月期間的外匯交易錄得610萬美元的淨匯率虧損。
我們在2022財年和2021財年前9個月的有效税率相似，分別為32.8%和32.7%。
2022財年前9個月，PriceSmart的淨收入為8120萬美元，或每股稀釋後收益2.63美元，而上一財年同期為7850萬美元，或每股稀釋後收益2.55美元。
兩個版本的比較截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月
以下討論和分析將2022年5月31日終了的三個月和九個月期間的業務成果與2021年5月31日終了的三個月和九個月期間的業務結果進行比較，應結合綜合財務報表和本報告其他部分所附附註一併閲讀。除非另有説明，否則以下各頁中的所有表格均以千為單位顯示美元金額。提出的某些百分比是根據四捨五入前的實際結果計算的。
目錄表
商品銷售淨額
下表顯示了在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和九個月內，我們經營的細分市場的商品俱樂部淨銷售額以及按細分市場劃分的商品淨銷售額增長百分比。
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| 截至三個月 | ||||||||||||||||
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| May 31, 2022 |
| May 31, 2021 | ||||||||||||||
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| 金額 |
| 淨額的百分比 |
| 增加 |
| 變化 |
| 金額 |
| 淨額的百分比 | ||||||
中美洲 |
| $ | 587,616 |
| 58.8 | % |
| $ | 66,261 |
| 12.7 | % |
| $ | 521,355 |
| 60.8 | % |
加勒比 |
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| 290,441 |
| 29.1 |
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| 51,118 |
| 21.4 |
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| 239,323 |
| 27.9 |
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哥倫比亞 |
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| 120,954 |
| 12.1 |
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| 24,154 |
| 25.0 |
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| 96,800 |
| 11.3 |
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商品銷售淨額 |
| $ | 999,011 |
| 100.0 | % |
| $ | 141,533 |
| 16.5 | % |
| $ | 857,478 |
| 100.0 | % |
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| 九個月結束 | ||||||||||||||||
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| May 31, 2022 |
| May 31, 2021 | ||||||||||||||
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| 金額 |
| 淨額的百分比 |
| 增加 |
| 變化 |
| 金額 |
| 淨額的百分比 | ||||||
中美洲 |
| $ | 1,751,248 |
| 59.3 | % |
| $ | 214,020 |
| 13.9 | % |
| $ | 1,537,228 |
| 59.3 | % |
加勒比 |
|
| 848,206 |
| 28.7 |
|
|
| 98,149 |
| 13.1 |
|
|
| 750,057 |
| 28.9 |
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哥倫比亞 |
|
| 355,496 |
| 12.0 |
|
|
| 48,530 |
| 15.8 |
|
|
| 306,966 |
| 11.8 |
|
商品銷售淨額 |
| $ | 2,954,950 |
| 100.0 | % |
| $ | 360,699 |
| 13.9 | % |
| $ | 2,594,251 |
| 100.0 | % |
截至2022年和2021年5月31日的三個月和九個月的比較
總體而言，第三季度總商品淨銷售額增長16.5%，截至2022年5月31日的九個月增長13.9%。第三季度的增長是由於交易量增長了10.8%，平均門票增長了5.2%。在這九個月期間，交易量增加了11.2%，平均門票增加了2.4%。交易代表我們的會員訪問我們的倉儲俱樂部和Click&Go™路邊提貨和送貨服務交易的總次數。平均門票代表我們的會員在每次訪問或點擊即可™訂單上花費的金額。W截至2022年5月31日，E有50傢俱樂部在運營，而截至2021年5月31日，有47傢俱樂部在運營。
截至2022年5月31日的第三季度和九個月，我們中美洲部門的商品淨銷售額分別增長了12.7%和13.9%。這些增長對總商品淨銷售額增長產生了770個基點(7.7%)和820個基點(8.2%)的積極影響。在截至2022年5月31日的三個月和九個月期間，這一細分市場的所有市場的商品淨銷售額都出現了正增長。與去年同期相比，我們在這一細分市場增加了一家新俱樂部。2021年10月，我們在危地馬拉開設了第五家倉儲俱樂部。
截至2022年5月31日的第三季度和九個月，加勒比地區的商品淨銷售額分別增長21.4%和13.1%。這一季度的增長對商品淨銷售額增長產生了600個基點(6.0%)的積極影響，而9個月的增長對商品淨銷售額增長產生了380個基點(3.8%)的積極影響。我們在這一細分市場的所有市場都實現了商品淨銷售額的正增長。特立尼達的銷售在第三季度和截至2022年5月31日的九個月中尤其強勁，因為在2021財年的第二季度和第三季度，銷售受到了新冠肺炎關閉、政府禁止銷售大多數非食品和非必需品以及我們由於美元流動性挑戰而決定減少進口商品的影響，這種情況在2022財年第二季度和第三季度有所改善。有關特立尼達元流動性不足對我們的影響的更多信息，請參閲“管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”。2022年4月，我們在牙買加開設了第二家倉儲俱樂部。
目錄表
截至2022年5月31日的第三季度和九個月，我們哥倫比亞部門的商品淨銷售額分別增長了25.0%和15.8%。這一增長對總商品銷售淨增長產生了280個基點(2.8%)和190個基點(1.9%)的積極影響。與去年同期相比，本季度收入增加的主要原因是該細分市場增加了一傢俱樂部。2021年11月，我們在哥倫比亞開設了第九家倉儲俱樂部。
下表顯示了貨幣匯率對我們以美元計算的商品淨銷售額的影響，以及與截至2022年5月31日的三個月和九個月期間相比的百分比變化。 “貨幣匯率”是指我們用來將所有功能貨幣不是美元的國家的商品淨額和可比商品淨銷售額折算成美元的貨幣匯率。我們將貨幣匯率變動的影響計算為使用本期貨幣匯率換算的本期活動與上一年可比期間貨幣匯率之間的差額。我們相信，貨幣匯率波動對我們業績的影響的披露可以讓投資者更好地瞭解公司的基本業績。
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| 年的貨幣匯率波動 | ||||
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| 截至三個月 | ||||
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| May 31, 2022 | ||||
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| 金額 |
| 更改百分比 |
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中美洲 |
| $ | (14,377) |
| (2.8) | % |
加勒比 |
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| 2,110 |
| 0.9 |
|
哥倫比亞 |
|
| (6,814) |
| (7.0) |
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商品銷售淨額 |
| $ | (19,081) |
| (2.3) | % |
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| 年的貨幣匯率波動 | ||||
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| 九個月結束 | ||||
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| May 31, 2022 | ||||
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| 金額 |
| 更改百分比 |
| |
中美洲 |
| $ | (30,528) |
| (2.0) | % |
加勒比 |
|
| 2,038 |
| 0.3 |
|
哥倫比亞 |
|
| (25,341) |
| (8.3) |
|
商品銷售淨額 |
| $ | (53,831) |
| (2.1) | % |
總體而言，市場匯率波動對截至2022年5月31日的季度和9個月的商品淨銷售額分別產生了約1910萬美元和5380萬美元的負面影響，分別為230個基點(2.3%)和210個基點(2.1%)。
匯率波動對我們中美洲部門截至2022年5月31日的季度和9個月的商品淨銷售額產生了1440萬美元和3050萬美元的負面影響，分別為280個基點(2.8%)和200個基點(2.0%)。這些匯率波動對當期商品銷售淨額造成了大約170個基點(1.7%)和120個基點(1.2%)的負面影響。與一年前同期的三個月和九個月相比，哥斯達黎加科隆對美元大幅貶值，是造成這一部分不利貨幣波動的一個重要因素。
匯率波動對截至2022年5月31日的季度和9個月我們加勒比地區的商品淨銷售額產生了210萬美元和200萬美元的積極影響，或90個基點(0.9%)和30個基點(0.3%)。這些匯率波動分別對總商品銷售淨額產生了大約20個基點(0.2%)和10個基點(0.1%)的積極影響。這一積極影響主要是由於與一年前同期的三個月和九個月相比，多米尼加共和國的貨幣升值。
匯率波動對我們哥倫比亞部門截至2022年5月31日的季度和9個月的商品淨銷售額造成了680萬美元和2530萬美元的負面影響，即700個基點(7.0%)和830個基點(8.3%)。這些匯率波動對截至2022年5月31日的季度和9個月的總商品淨銷售額造成了大約80個基點(0.8%)和100個基點(1.0%)的負面影響。
目錄表
可比商品銷售額
我們在“同一周”的基礎上報告可比的商品淨銷售額，每個季度有13周，從週一開始，到週日結束。這些期間是在財政年度開始時確定的，以便儘可能與用於財務報告目的的日曆月和季度相匹配。這種方法使每個時段的週末天數和工作日天數相等，以改善銷售比較，因為我們在週末體驗到更高的商品俱樂部銷售額。計算中使用的每個倉儲俱樂部至少營業了13個半日曆月，然後才將本期的結果與上一期間的結果進行比較。因此，我們在2021年開業的兩家倉儲俱樂部和2022年4月開業的一家倉儲俱樂部的銷售額將不會被用於計算可比銷售額，直到它們開業至少13個半月。因此，在截至2022年5月29日的13周和39週期間，可比商品淨銷售額包括47家倉儲俱樂部。
下表顯示了在截至2022年5月29日和2021年5月30日的13周和39週期間，我們經營的可報告細分市場的可比商品淨銷售額以及按細分市場劃分的商品淨銷售額與上年相比的百分比變化。
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| 13周結束 | ||||
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| May 29, 2022 |
| May 30, 2021 | ||
|
| 增加百分比 在可比的 商品銷售淨額 |
| 百分比增加/(減少) 在可比的 商品銷售淨額 | ||
中美洲 |
| 9.7 | % |
| 16.0 | % |
加勒比 |
| 17.4 |
|
| (2.5) |
|
哥倫比亞 |
| 18.1 |
|
| 3.6 |
|
合併可比商品銷售淨額 |
| 12.8 | % |
| 8.8 | % |
|
|
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| 三十九周結束 | ||||
|
| May 29, 2022 |
| May 30, 2021 | ||
|
| 增加百分比 在可比的 商品銷售淨額 |
| 增加百分比 在可比的 商品銷售淨額 | ||
中美洲 |
| 11.4 | % |
| 5.7 | % |
加勒比 |
| 11.7 |
|
| 2.6 |
|
哥倫比亞 |
| 5.5 |
|
| 2.2 |
|
合併可比商品銷售淨額 |
| 10.8 | % |
| 4.3 | % |
截至2022年5月29日和2021年5月30日的13周和39週期間的比較
在截至2022年5月29日的13周內，部分或全部開業至少13個半月的倉儲俱樂部的可比商品淨銷售額增長了12.8%。在截至2022年5月29日的39周內，營業至少13個半月的倉儲俱樂部的可比商品淨銷售額增長了10.8%。
在截至2022年5月29日的13周和39週期間，我們中美洲部門的可比商品淨銷售額分別增長了9.7%和11.4%。在截至2022年5月29日的13周和39週期間，我們在中美洲的所有市場都實現了正的可比商品淨銷售額增長，但危地馬拉在本季度的可比商品淨銷售額增長為負，這是因為將銷售從包括在可比商品淨銷售額計算中的倉儲俱樂部轉移到了不包括在計算中的新俱樂部。在截至2022年5月29日的13周和39週期間，中美洲部門的正可比商品銷售淨增長分別為總可比商品銷售額貢獻了約590個基點(5.9%)和680個基點(6.8%)的積極影響。
目錄表
在截至2022年5月29日的13周和39週期間，我們加勒比部門的可比商品淨銷售額分別增長了17.4%和11.7%。在截至2022年5月29日的13周和39週期間，這些增長分別對總可比商品銷售額產生了約490個基點(4.9%)和340個基點(3.4%)的積極影響。
我們的特立尼達市場在截至2022年5月29日的13周和39週期間繼續表現強勁，可比商品淨銷售額分別增長21.7%和8.1%。特立尼達銷售額較上一季度顯著改善，原因是上一年同期新冠肺炎關閉並禁止銷售大多數非食品和非必需品，以及本季度銷售額增加，原因是我們恢復了以美元為來源的商品的庫存水平，這與同期特立尼達美元流動性的改善有關。有關特立尼達元流動性不足的更多討論，請參閲“管理層的討論與分析--影響我們業務的因素”。我們的多米尼加共和國和阿魯巴市場也表現強勁，在第十三週和第三十九週期間，這兩個市場的可比商品銷售淨額都有兩位數的增長。
在截至2022年5月29日的13周和39週期間，我們哥倫比亞部門的可比商品淨銷售額分別增長了18.1%和5.5%。在截至2022年5月29日的13周和39週期間，這些增長分別為總可比商品銷售額貢獻了約200個基點(2.0%)和60個基點(0.6%)的積極影響。哥倫比亞在13周和39週期間的增長主要是由於由於新冠肺炎的情況相對改善，銷售增長同比有所改善。
下表説明瞭外幣匯率變化對我們以美元計算的可比商品銷售額的影響，以及截至2022年5月29日，為期13周和39周。
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| 年的貨幣匯率波動 | ||||
|
| 13周結束 | ||||
|
| May 29, 2022 | ||||
|
| 金額 |
| 更改百分比 |
| |
中美洲 |
| $ | (14,434) |
| (2.8) | % |
加勒比 |
|
| 2,308 |
| 1.0 |
|
哥倫比亞 |
|
| (6,513) |
| (6.8) |
|
合併可比商品銷售淨額 |
| $ | (18,639) |
| (2.2) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 年的貨幣匯率波動 | ||||
|
| 三十九周結束 | ||||
|
| May 29, 2022 | ||||
|
| 金額 |
| 更改百分比 |
| |
中美洲 |
| $ | (31,117) |
| (2.0) | % |
加勒比 |
|
| 2,386 |
| 0.3 |
|
哥倫比亞 |
|
| (22,590) |
| (7.6) |
|
合併可比商品銷售淨額 |
| $ | (51,321) |
| (2.0) | % |
總體而言，在截至2022年5月29日的13周和39週期間，我們市場內的匯率波動組合對可比商品淨銷售額造成了大約1860萬美元和5130萬美元的負面影響，即220個基點(2.2%)和200個基點(2.0%)。
中美業務的匯率波動分別對第十三週和第三十九周的可比商品銷售總額產生了約170個基點(1.7%)和120個基點(1.2%)的負面影響。我們的哥斯達黎加市場是主要貢獻者，因為與去年同期相比，該市場經歷了貨幣貶值。
加勒比地區的貨幣波動分別對第十三週和第三十九周的可比商品銷售總額產生了約30個基點(0.3%)和10個基點(0.1%)的積極影響。我們的多米尼加共和國市場經歷了貨幣升值，與去年同期相比，我們的牙買加市場經歷了貨幣貶值，這部分抵消了13周和39週期間的貨幣升值。
目錄表
哥倫比亞部門的匯率波動分別對第十三週和第三十九周的可比商品銷售總額造成了大約80個基點(0.8%)和90個基點(0.9%)的負面影響。這反映出與一年前同期相比，哥倫比亞比索貶值。
會員費收入
會員收入在會員的一年內按比例確認。
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|
| 截至三個月 | |||||||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | |||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||||||||||
|
| 金額 |
| 增加 |
| 更改百分比 |
| 會籍 收入百分比至 商品淨額 俱樂部銷售 |
| 金額 | |||||
會員收入-中美洲 |
| $ | 9,070 |
| $ | 582 |
| 6.9 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 8,488 |
會員收入-加勒比海 |
|
| 4,130 |
|
| 203 |
| 5.2 |
|
| 1.4 |
|
|
| 3,927 |
會員收入--哥倫比亞 |
|
| 2,240 |
|
| 326 |
| 17.0 |
|
| 1.9 |
|
|
| 1,914 |
會員收入--合計 |
| $ | 15,440 |
| $ | 1,111 |
| 7.8 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 14,329 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
| 九個月結束 | |||||||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | |||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||||||||||
|
| 金額 |
| 增加 從… 上一年 |
| 更改百分比 |
| 會籍 |
| 金額 | |||||
會員收入-中美洲 |
| $ | 26,824 |
| $ | 2,382 |
| 9.7 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 24,442 |
會員收入-加勒比海 |
|
| 12,097 |
|
| 644 |
| 5.6 |
|
| 1.4 |
|
|
| 11,453 |
會員收入--哥倫比亞 |
|
| 6,381 |
|
| 849 |
| 15.3 |
|
| 1.8 |
|
|
| 5,532 |
會員收入--合計 |
| $ | 45,302 |
| $ | 3,875 |
| 9.4 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 41,427 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
開户數-中美洲 |
|
| 942,096 |
|
| 56,574 |
| 6.4 | % |
|
|
|
|
| 885,522 |
帳户數量-加勒比海 |
|
| 450,094 |
|
| 20,673 |
| 4.8 |
|
|
|
|
|
| 429,421 |
賬户數量--哥倫比亞 |
|
| 355,053 |
|
| 31,163 |
| 9.6 |
|
|
|
|
|
| 323,890 |
帳户數--總計 |
|
| 1,747,243 |
|
| 108,410 |
| 6.6 | % |
|
|
|
|
| 1,638,833 |
截至2022年5月31日的三個月及九個月比較
截至2022年5月31日，會員賬户數量為高6.6%A截至2021年5月31日的賬户數量。會員制國際貿易公司Me比三年前分別增長7.8%和9.4%分別與去年同期相比，截至2022年5月31日的9個月期間。
年，我們所有運營部門的會員收入都有所增加截至2022年5月31日的三個月和九個月。會員收入的綜合增長是由於自2022年財政年度開始以來會員基數的增加。自2021年8月31日起，所有細分市場都增加了會員基數。2022財年前三個季度，中美洲的會員基數增幅最大，增幅為6.4%，這主要是因為我們的第五傢俱樂部於2021年10月在危地馬拉開業，其次是哥倫比亞，增幅為9.6%，主要是因為我們的第九傢俱樂部於2021年11月開業，加勒比海地區的增幅為4.8%，主要是因為我們的第二傢俱樂部於2022年4月在牙買加開業。
目錄表
我們現在在PriceSmart運營的所有地點提供白金會員計劃。在大多數市場，白金會員的年費約為75美元。白金會員計劃為大多數商品提供2%的回扣，每年最高可達500美元。我們將2%的回扣記錄為銷售交易時商品淨銷售額的減少。白金會員賬户aRe 7.1%的用户R截至2022年5月31日的總會員基數，比m 6.0% as oF 2021年5月31日。白金會員的續約率往往高於我們的鑽石會員。
我們過去12個月的續約率為as 88.9% and 87.6截至2022年5月31日及2021年5月31日止期間的百分比小莉。一個接近的LY 14%和在截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月內，我們的會員註冊中有15%是通過我們的在線平臺完成的。我們的在線平臺便於獲取數據，並提供自動續簽會員資格的機會，以及改善我們與會員的數字連接。
其他收入
其他收入主要包括我們在2021年10月出售的市場和Casillero業務產生的運費和手續費的非商品收入，我們的聯合品牌信用卡產生的利息組合，以及公司作為出租人的經營租賃的租金收入。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 截至三個月 | ||||||||||
|
| May 31, 2022 |
| May 31, 2021 | ||||||||
|
| 金額 |
| 從…增加(減少) |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
非商品收入 |
| $ | — |
| $ | (10,806) |
| (100.0) | % |
| $ | 10,806 |
雜項收入 |
|
| 2,359 |
|
| 713 |
| 43.3 |
|
|
| 1,646 |
租金收入 |
|
| 604 |
|
| (188) |
| (23.7) |
|
|
| 792 |
其他收入 |
| $ | 2,963 |
| $ | (10,281) |
| (77.6) | % |
| $ | 13,244 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||||||||
|
| May 31, 2022 |
| May 31, 2021 | ||||||||
|
| 金額 |
| 從…增加(減少) |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
非商品收入 |
| $ | 3,307 |
| $ | (33,172) |
| (90.9) | % |
| $ | 36,479 |
雜項收入 |
|
| 6,675 |
|
| 1,631 |
| 32.3 |
|
|
| 5,044 |
租金收入 |
|
| 1,885 |
|
| (379) |
| (16.7) |
|
|
| 2,264 |
其他收入 |
| $ | 11,867 |
| $ | (31,920) |
| (72.9) | % |
| $ | 43,787 |
截至2022年5月31日及2021年5月31日的三個月及九個月比較
截至2022年5月31日的季度和9個月其他收入下降的主要原因是2021年10月1日出售了我們的Aeropost子公司及其Marketplace和Casillero業務。有關處置結果的其他信息，請參閲“項目1.財務報表：合併財務報表附註，附註2--主要會計政策摘要”這一下降被我們的聯合品牌信用卡在截至2022年5月31日的季度和9個月的利息產生投資組合的增加部分抵消。
目錄表
經營成果
|
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|
|
|
|
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|
| 截至三個月 | ||||||||||
綜合經營成果 |
|
| May 31, 2022 |
|
|
| May 31, 2021 |
|
|
| 增加/(減少) |
|
(金額以千為單位，不包括百分比和 倉儲俱樂部數量) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
商品銷售淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品銷售淨額 |
| $ | 999,011 |
|
| $ | 857,478 |
|
| $ | 141,533 |
|
總毛利率 |
| $ | 142,199 |
|
| $ | 136,752 |
|
| $ | 5,447 |
|
總毛利率百分比 |
|
| 14.2 | % |
|
| 15.9 | % |
|
| (1.7) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
| $ | 1,030,810 |
|
| $ | 895,264 |
|
| $ | 135,546 |
|
較上一時期的百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 15.1 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比商品銷售淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比商品銷售總額淨增長 |
|
| 12.8 | % |
|
| 8.8 | % |
|
| 4.0 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入利潤率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入利潤率 |
| $ | 161,193 |
|
| $ | 158,963 |
|
| $ | 2,230 |
|
總收入利潤率百分比 |
|
| 15.6 | % |
|
| 17.8 | % |
|
| (2.2) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
| $ | 127,431 |
|
| $ | 122,914 |
|
| $ | 4,517 |
|
銷售收入、一般收入和行政收入佔總收入的百分比 |
|
| 12.4 | % |
|
| 13.7 | % |
|
| (1.3) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | ||||||||||
|
|
| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
|
| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
綜合經營成果 |
|
| 2022 |
| 總收入 |
|
|
| 2021 |
| 總收入 |
|
按部門分列的營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中美洲 |
| $ | 39,458 |
| 3.8 | % |
| $ | 38,313 |
| 4.3 | % |
加勒比 |
|
| 19,163 |
| 1.9 |
|
|
| 17,240 |
| 1.9 |
|
哥倫比亞 |
|
| 4,652 |
| 0.4 |
|
|
| 5,135 |
| 0.6 |
|
美國 |
|
| 2,821 |
| 0.3 |
|
|
| 545 |
| - |
|
對賬項目(1) |
|
| (32,332) |
| (3.1) |
|
|
| (25,184) |
| (2.8) |
|
營業收入--合計 |
| $ | 33,762 |
| 3.3 | % |
| $ | 36,049 |
| 4.0 | % |
(1)對賬項目反映合併部門間交易時沖銷的金額。
目錄表
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||||||||
綜合經營成果 |
|
| May 31, 2022 |
|
|
| May 31, 2021 |
|
|
| 增加/(減少) |
|
(金額以千為單位，不包括百分比和 倉儲俱樂部數量) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品銷售淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品銷售淨額 |
| $ | 2,954,950 |
|
| $ | 2,594,251 |
|
| $ | 360,699 |
|
總毛利率 |
| $ | 451,312 |
|
| $ | 414,798 |
|
| $ | 36,514 |
|
總毛利率百分比 |
|
| 15.3 | % |
|
| 16.0 | % |
|
| (0.7) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
| $ | 3,044,723 |
|
| $ | 2,710,265 |
|
| $ | 334,458 |
|
與可比期間相比的百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 12.3 | % |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
可比商品銷售淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比商品銷售淨額合計增加/(減少) |
|
| 10.8 | % |
|
| 4.3 | % |
|
| 6.5 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入利潤率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入利潤率 |
| $ | 508,189 |
|
| $ | 483,397 |
|
| $ | 24,792 |
|
總收入利潤率百分比 |
|
| 16.7 | % |
|
| 17.8 | % |
|
| (1.1) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
| $ | 380,088 |
|
| $ | 357,838 |
|
| $ | 22,250 |
|
銷售收入、一般收入和行政收入佔總收入的百分比 |
|
| 12.5 | % |
|
| 13.2 | % |
|
| (0.7) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
倉儲俱樂部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末倉儲俱樂部 |
|
| 50 |
|
|
| 47 |
|
|
| 3 |
|
倉庫俱樂部銷售樓面面積期末為平方英尺 |
|
| 2,484 |
|
|
| 2,325 |
|
|
| 159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||||||||
|
|
| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
|
| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
綜合經營成果 |
|
| 2022 |
| 總收入 |
|
|
| 2021 |
| 總收入 |
|
按部門分列的營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中美洲 |
| $ | 128,889 |
| 4.2 | % |
| $ | 113,120 |
| 4.2 | % |
加勒比 |
|
| 60,796 |
| 2.0 |
|
|
| 59,600 |
| 2.2 |
|
哥倫比亞 |
|
| 17,154 |
| 0.6 |
|
|
| 17,139 |
| 0.6 |
|
美國 |
|
| 17,377 |
| 0.6 |
|
|
| 8,315 |
| 0.3 |
|
對賬項目(1) |
|
| (96,115) |
| (3.2) |
|
|
| (72,615) |
| (2.7) |
|
營業收入--合計 |
| $ | 128,101 |
| 4.2 | % |
| $ | 125,559 |
| 4.6 | % |
目錄表
下表彙總了所披露期間的銷售、一般和行政費用。
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| 截至三個月 |
| |||||||||
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| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
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| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
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| 2022 |
| 總收入 |
|
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| 2021 |
| 總收入 |
|
倉儲俱樂部和其他業務 |
| $ | 96,081 |
| 9.3 | % |
| $ | 89,322 |
| 10.0 | % |
一般和行政 |
|
| 30,887 |
| 3.0 |
|
|
| 33,225 |
| 3.7 |
|
開業前費用 |
|
| 306 |
| 0.1 |
|
|
| 1 |
| — |
|
資產處置損失 |
|
| 157 |
| — |
|
|
| 366 |
| — |
|
總銷售量，一般和行政 |
| $ | 127,431 |
| 12.4 | % |
| $ | 122,914 |
| 13.7 | % |
|
|
|
|
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|
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| 九個月結束 |
| |||||||||
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| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
|
| 5月31日， |
| 的百分比 |
|
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|
| 2022 |
| 總收入 |
|
|
| 2021 |
| 總收入 |
|
倉儲俱樂部和其他業務 |
| $ | 281,270 |
| 9.3 | % |
| $ | 264,603 |
| 9.8 | % |
一般和行政 |
|
| 96,531 |
| 3.2 |
|
|
| 92,016 |
| 3.4 |
|
開業前費用 |
|
| 1,406 |
| — |
|
|
| 651 |
| — |
|
資產處置損失 |
|
| 881 |
| — |
|
|
| 568 |
| — |
|
總銷售量，一般和行政 |
| $ | 380,088 |
| 12.5 | % |
| $ | 357,838 |
| 13.2 | % |
截至2022年5月31日及2021年5月31日的三個月及九個月比較
總毛利率來自我們的收入-商品淨銷售額減去我們的商品銷售成本-商品淨銷售額和表示我們的銷售額和銷售成本來自我們倉儲俱樂部的商業活動。我們用商品銷售淨額的百分比來表示總毛利率。
在綜合基礎上，截至2022年5月31日止三個月的總毛利率百分比為14.2%，較可比上一年期間。這一季度的下降主要是由於採取了定價措施來降低本季度季節性和高立方體商品的庫存水平，以及我們應用於銷售價格的溢價減少，以抵消與COVID相關的運營成本。
在綜合基礎上，截至2022年5月31日止九個月的總毛利率百分比為15.3%，較可比上一年期間。這個截至首九個月的減幅主要是由於與上一財年相比降價，以及我們應用於銷售價格的溢價減少 抵消我們與COVID相關的運營成本。在2021年期間，在經歷了強勁的銷售和對我們的長交貨期商品的高需求的同時，我們也注意到商品成本的增加。我們繼續以高於正常數量的價格購買商品，以確保良好的定價和庫存狀況。再加上高於正常水平的運費和燃料成本，隨後與COVID相關的亞洲港口關閉和其他供應鏈中斷阻礙了預期的庫存流動節奏，導致季節性商品到達得太晚，不適合適用的季節。我們也沒有達到我們對某些非食品類別的銷售預測水平。因此，我們在第三季度通過反季節商品銷售這些類別的降價幅度明顯高於往常，我們預計2022財年第四季度將繼續面臨利潤率壓力(儘管降價幅度明顯低於我們第三財季的降價幅度)。
總收入利潤率來自總收入，其中包括我們的商品淨銷售額、會員收入、出口銷售額和其他收入，以及減去我們商品銷售淨額、出口銷售額和非商品收入的商品銷售成本。我們將總營收利潤表示為總營收的百分比。
截至2022年5月31日的三個月，總營收利潤率較上年同期下降220個基點(2.2%)，主要是由於總毛利率下降170個基點(1.7%)，以及卡西萊羅和市場業務的收入利潤率下降40個基點(0.4%)，以及會員收入佔收入的百分比同比下降10個基點(0.1%)。截至2022年5月31日的9個月，總營收利潤率較上年同期下降110個基點(1.1%)，主要是由於卡西萊羅和市場業務的營收利潤率下降40個基點(0.4%)，以及總毛利率下降70個基點(0.7%)。
目錄表
銷售、一般和行政費用包括倉庫俱樂部和其他業務、一般和行政費用、開業前費用和資產處置損失。總體而言，銷售、一般和行政費用比上一年增加了450萬美元，但佔總收入的比例下降了130個基點(1.3%)，降至總收入的12.4%，而2022財年第三季度佔總收入的比例與2021財年第三季度相比下降了13.7%。與上一年相比，銷售、一般和行政費用增加了2230萬美元，但佔總收入的比例有所下降，2022財年前9個月佔總收入的比例下降了70個基點(0.7%)，降至12.5%，而2021財年前9個月佔總收入的比例為13.2%。
2022財年第三季度，倉儲俱樂部和其他運營費用佔總收入的比例從2021財年第三季度的10.0%降至9.3%，這主要是由於2021年10月1日出售Aeropost導致我們的卡西萊羅和市場業務的運營費用減少了50個基點(0.50%)。此外，我們的哥斯達黎加市場佔收入的百分比同比下降20個基點(0.20%)，這主要是由於銷售量增加推動支出的有利槓桿以及哥斯達黎加科隆貶值所致。
2022財年前9個月，倉儲俱樂部和其他運營費用佔總收入的比例降至9.3%，而上一財年同期為9.8%。這主要是由於2021年10月1日出售Aeropost導致我們的卡西萊羅和市場業務的運營費用減少了40個基點(0.40%)。這一下降得到了我們哥斯達黎加市場的補充，該市場佔收入的比例同比下降了10個基點(0.10%)，主要原因是哥斯達黎加科隆貶值。
2022財年第三季度，一般和行政費用佔總收入的比例降至3.0%，而2021財年第三季度為3.7%。減少70個基點(0.7%)主要是由於出售Aeropost導致一般和行政費用減少50個基點(0.50%)。
2022財年前9個月，一般和行政費用佔總收入的比例降至3.2%，而2021財年前9個月為3.4%。減少20個基點(0.2%)主要是由於出售Aeropost導致一般和行政費用減少50個基點(0.50%)。我們用於支持技術開發、人才獲取和員工發展的持續投資增加了30個基點(0.30%)，部分抵消了這一下降。鑑於我們的戰略舉措，我們預計將繼續以可比或更高的水平(佔收入的百分比)進行投資，特別是在人才和技術方面，以增強我們的能力，並支持我們的三大增長動力。
2022財年第三季度的營業收入降至3380萬美元(佔總收入的3.3%)，而去年同期為3600萬美元(佔總收入的4.0%)。這反映了總收入利潤率下降220個基點(2.2%)，但由於銷售、一般和行政費用的槓桿作用，總收入與上年同期相比增加了130個基點(1.3%)，部分抵消了這一下降。
截至2022年5月31日的9個月，營業收入增至1.281億美元(佔總收入的4.2%)，而去年同期為1.256億美元(佔總收入的4.6%)。這反映了總收入利潤率下降110個基點(1.1%)，但由於銷售、一般和行政費用的槓桿作用，總收入比上年同期增加了70個基點(0.7%)，部分抵消了這一下降。
利息支出
淨利息支出反映了PriceSmart公司和我們全資擁有的外國子公司的借款，以資助新的倉儲俱樂部和配送中心的新土地收購和建設、倉儲俱樂部的擴建、倉儲俱樂部和其他業務的資本要求以及持續的營運資金要求。
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| 截至三個月 | |||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | |||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||
|
| 金額 |
| 變化 |
| 金額 | |||
貸款利息支出 |
| $ | 2,160 |
| $ | 865 |
| $ | 1,295 |
與套期保值活動相關的利息支出 |
|
| 871 |
|
| (36) |
|
| 907 |
減去：資本化利息 |
|
| (235) |
|
| 371 |
|
| (606) |
淨利息支出 |
| $ | 2,796 |
| $ | 1,200 |
| $ | 1,596 |
目錄表
|
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| 九個月結束 | |||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | |||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||||
|
| 金額 |
| 變化 |
| 金額 | |||
貸款利息支出 |
| $ | 5,300 |
| $ | 708 |
| $ | 4,592 |
與套期保值活動相關的利息支出 |
|
| 2,628 |
|
| (157) |
|
| 2,785 |
減去：資本化利息 |
|
| (1,104) |
|
| 416 |
|
| (1,520) |
淨利息支出 |
| $ | 6,824 |
| $ | 967 |
| $ | 5,857 |
截至2022年5月31日及2021年5月31日的三個月及九個月比較
截至2022年5月31日的三個月和九個月期間的淨利息支出增加，主要是因為特立尼達市場的長期借款增加，以便將特立尼達元兑換成美元，以及資本化利息減少從相對較少的建設項目。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額，包括貨幣收益或損失，以及與我們的固定福利計劃和其他被認為是非運營性質的項目相關的淨收益成本。
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|
|
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| 截至三個月 | ||||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 金額 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
其他費用，淨額 |
| $ | (2,423) |
| $ | (128) |
| (5.6) | % |
| $ | (2,295) |
|
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|
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|
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|
|
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|
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|
|
|
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|
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| 九個月結束 | ||||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 金額 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
其他費用，淨額 |
| $ | (1,833) |
| $ | 2,299 |
| 55.6 | % |
| $ | (4,132) |
以有關實體的功能貨幣以外的貨幣(主要是美元)計價的貨幣資產和負債在資產負債表日使用匯率重新估值為功能貨幣。這些外匯交易收益/(損失)被記錄為貨幣收益或損失。此外，以有關實體的職能貨幣以外的貨幣計價的交易的收益或損失也會產生貨幣收益或損失。
截至2022年和2021年5月31日的三個月和九個月的比較
在截至2022年5月31日的三個月和九個月(其他收入(支出)的主要驅動力)，淨額分別包括與我們幾個市場的外幣交易和貨幣資產和負債重估相關的250萬美元和610萬美元的虧損。外幣損益是由於當地功能貨幣對美元升值或貶值的市場中的美元淨資產和負債重估，以及外匯交易造成的。在2022財年的前9個月，這一虧損被與2021年10月1日出售我們的Aeropost子公司相關的270萬美元的收益部分抵消。
在截至2022年5月31日的季度和9個月內，主要外匯影響為較高的交易成本分別為200萬美元和590萬美元，這與在將特立尼達元兑換成歐元或加元等可交易貨幣之前將其兑換成美元相關。
目錄表
所得税撥備
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| 截至三個月 | |||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||||||
|
| 金額 |
| 變化 |
| 金額 | |||||
所得税撥備 |
| $ | 9,776 |
|
| $ | (306) |
| $ | 10,082 |
|
實際税率 |
|
| 33.7 | % |
|
|
|
|
| 30.9 | % |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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| 九個月結束 | |||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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| 金額 |
| 變化 |
| 金額 | |||||
所得税撥備 |
| $ | 39,729 |
|
| $ | 1,464 |
| $ | 38,265 |
|
實際税率 |
|
| 32.8 | % |
|
|
|
|
| 32.7 | % |
截至2022年5月31日及2021年5月31日的三個月及九個月比較
截至2022年5月31日的三個月，有效税率為33.7%，而去年同期為30.9%。實際税率比上一年有所增加，主要是由於以下因素：
來自0.5%的經常性項目的相對不利的淨税收影響，主要是由於我們從不再被認為可以收回的外國税收抵免中獲得的遞延税項資產的估值免税額；以及
來自2.3%非經常性項目的相對不利的税收淨影響，主要與不確定税收狀況的變化以及外幣價值和相關調整的變化有關。
截至2022年5月31日的9個月，實際税率為32.8%，而去年同期為32.7%。實際税率比上一年略有增加，主要是由於以下因素：
來自0.5%的經常性項目的相對不利的淨税收影響，主要是由於我們從不再被認為可以收回的外國税收抵免中獲得的遞延税項資產的估值免税額；以及
來自0.4%非經常性項目的相對有利收益，主要與不確定税收狀況的變化以及外幣價值和相關調整的變化有關。
其他全面收益(虧損)
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|
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| 截至三個月 | ||||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 金額 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
其他綜合損失 |
| $ | (8,735) |
| $ | (6,145) |
| (237.3) | % |
| $ | (2,590) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||||||||
|
| 5月31日， |
| 5月31日， | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 金額 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
其他綜合損失 |
| $ | (10,640) |
| $ | (10,092) |
| (1,841.6) | % |
| $ | (548) |
目錄表
截至2022年5月31日及2021年5月31日的三個月及九個月比較
我們在2022財年第三季度的其他全面虧損約為870萬美元，主要原因是與資產和負債相關的外幣換算調整以及我們功能貨幣不是美元的子公司損益表上的收入、成本和支出換算的全面虧損約940萬美元，以及與我們衍生品債務變化的未實現收益相關的約60萬美元。截至2022年5月31日的9個月的其他全面虧損約為1,060萬美元，主要是外幣換算調整的綜合虧損1,510萬美元被與我們衍生債務公允價值變化的未實現收益相關的約430萬美元所抵消。本季度，哥斯達黎加科隆對美元的匯率大幅下降。在這9個月期間，哥倫比亞比索和哥斯達黎加科隆對美元的匯率大幅下降，這些下降被同期多米尼加比索的升值部分抵消。
流動資金和資本資源
財務狀況和現金流
從歷史上看，我們的業務為我們提供了重要的流動性來源。我們主要通過商品淨銷售額和會員費從運營中產生現金。運營中使用的現金通常包括支付給我們的商品供應商、倉儲俱樂部和配送中心的運營成本(包括工資、員工福利和水電費)，以及支付所得税。我們的經營活動提供的現金流，加上我們的長期債務和短期借款，總體上足以為我們的運營提供資金，同時使我們能夠投資於支持我們的運營長期增長的活動，並支付我們普通股的股息。我們定期評估我們的資金需求，以彌補我們從運營中產生足夠現金以滿足資本需求的能力的任何缺口。如果有必要，我們可能會考慮提供資金替代方案，以提供額外的流動性。參考“項目1.財務報表：綜合財務報表附註，附註7--債務”，以提供有關我們可用短期貸款、短期和長期借款以及任何償還的補充資料。
將外國子公司持有的現金和現金等價物匯回國內可能需要我們應計和繳納税款。我們目前沒有計劃通過我們的海外子公司向我們的國內業務支付現金股息將現金匯回國內，因此，我們沒有因匯回而應計的税款。
下表彙總了我們在國外和國內的子公司持有的現金和現金等價物，包括限制性現金(以千計)。
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| 5月31日， |
| 8月31日， | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
外國附屬公司持有的金額 |
| $ | 194,047 |
| $ | 160,808 |
在國內持有的金額 |
|
| 28,670 |
|
| 54,671 |
現金和現金等價物總額，包括受限現金 |
| $ | 222,717 |
| $ | 215,479 |
下表彙總了我們的海外子公司和國內子公司持有的短期投資(單位：千)。
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| 5月31日， |
| 8月31日， | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
外國附屬公司持有的金額 |
| $ | 19,767 |
| $ | 50,233 |
在國內持有的金額 |
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| — |
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| — |
短期投資總額 |
| $ | 19,767 |
| $ | 50,233 |
截至2022年5月31日和2021年8月31日，我們境外子公司持有的一年以上存單的長期投資分別為0美元和150萬美元。我們沒有在國內持有期限超過一年的存單的長期投資。
目錄表
時不時地，我們會遇到某些市場上缺乏美元的情況(美元缺乏流動性)。這阻礙了我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元以結算與我們進口產品相關的美元債務或以其他方式為我們的業務提供資金的能力。自2017財年以來，我們在特立尼達經歷了這種情況，一直無法獲得足夠水平的可交易貨幣。我們正在與特立尼達的銀行和政府官員合作，將我們所有的特立尼達美元兑換成可交易的貨幣。我們已經並將繼續在這方面採取更多行動。請參考《管理層討論與分析--影響我們業務的因素》進行量化分析和討論。
我們的現金流摘要如下(以千為單位)：
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| 九個月結束 | |||||||
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| 5月31日， |
| 5月31日， |
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| |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 64,311 |
| $ | 79,967 |
| $ | (15,656) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
| (61,404) |
|
| (93,991) |
|
| 32,587 |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| 11,365 |
|
| (88,956) |
|
| 100,321 |
匯率的影響 |
|
| (7,034) |
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| (2,351) |
|
| (4,683) |
現金及現金等價物淨增(減) |
| $ | 7,238 |
| $ | (105,331) |
| $ | 112,569 |
業務活動提供的現金淨額共計64.3美元 截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月分別為8000萬美元和8000萬美元。經營活動提供的現金淨額減少的主要原因是資產負債表中2230萬美元的非營運資本變化，主要是預付資產和長期税收資產的增加。預付資產和長期納税資產的增加主要是由於預付費用、預付關税和已支付的運費和增值税的增加。預付費用的增加主要是由於我們在此期間的較高銷售額，而預付關税以及支付的運費和增值税主要是由於我們的較高庫存狀況而增加。截至2022年5月31日的9個月的淨收益較上年同期增加，部分抵消了非營運資本的變化。庫存為461.0美元 截至2022年5月31日，分別為3.897億美元和3.366億美元，而2021年5月31日分別為3.897億美元和3.366億美元。與上一會計年度相比，庫存餘額增加是購買某些非食品類別的過剩商品的結果。在2021年期間，在經歷了強勁的銷售和對我們的長交貨期商品的高需求的同時，我們也注意到商品成本的增加。我們繼續以高於正常數量的價格購買商品，以確保良好的定價和庫存狀況。不幸的是，與COVID相關的亞洲港口關閉和其他供應鏈中斷阻礙了預期的庫存流動節奏，除其他外，導致季節性商品到達得太晚，無法進入適用的季節。我們也沒有達到我們對某些非食品類別的銷售預測水平。最後，我們在今年增加了三個俱樂部。
截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月，用於投資活動的現金淨額分別為6140萬美元和9400萬美元。減少的主要原因是，與去年同期相比，存單購買量減少，結算收益增加，主要是因為能夠在特立尼達獲得更多美元。請參考“管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”，瞭解我們目前在該市場經歷的美元流動性不足的其他討論。與去年同期相比，房地產和設備支出增加，部分抵消了這一下降，以支持我們房地產足跡的增長。
截至2022年5月31日和2021年5月31日的9個月，融資活動提供的現金淨額總計1,140萬美元，用於融資活動的現金淨額為8,900萬美元。我們主要使用融資提供的現金流來滿足我們的營運資金需求，我們的倉儲俱樂部和配送中心的收購和擴張，以及對技術的投資，以支持我們的全渠道計劃。融資活動從現金使用的1.03億美元轉向融資活動提供的現金，主要是因為本年度獲得了額外融資(主要是特立尼達為應對美元流動性挑戰而貸款2,500萬美元)，以及與去年同期相比短期債務淨償還減少，當時我們正在償還在新冠肺炎疫情早期階段獲得的短期貸款。
下表彙總了2022財年和2021財年宣佈和支付的股息(金額為每股)。
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| 第一次付款 |
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已宣佈 |
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| 日期 |
| 日期 |
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2/3/2022 |
| $ | 0.86 |
| 2/15/2022 |
| 2/28/2022 |
| 不適用 |
| $ | 0.43 |
| 8/15/2022 |
| 不適用 |
| 8/31/2022 |
| $ | 0.43 |
2/4/2021 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2021 |
| 2/26/2021 |
| 不適用 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2021 |
| 8/31/2021 |
| 不適用 |
| $ | 0.35 |
目錄表
短期借款和長期債務
我們的融資策略是確保流動性和進入資本市場的機會，同時將借貸成本降至最低。這些借款的收益用於或將用於一般企業用途，其中可能包括營運資本、資本支出、收購、股息和償還現有債務的資金。請參閲“財務報表：合併財務報表附註，附註7--債務”。
衍生品
請參閲“第1項.財務報表：合併財務報表附註，附註8-衍生工具和套期保值活動”以供進一步討論。
表外安排
本公司並無任何表外安排對其財務狀況或綜合財務報表目前或未來產生重大影響，或合理地可能對其財務狀況或綜合財務報表產生重大影響。
回購股權證券和回購庫存股
在授予員工限制性股票獎勵的日期，我們回購按前一天每股收盤價歸屬的部分股票，並將所得款項用於支付員工與授予限制性股票獎勵相關的最低法定預扣税金要求。該公司希望在未來繼續這一做法。我們目前沒有股票回購計劃。
我們回購的普通股按成本計入庫存股，導致我們綜合資產負債表中的股東權益減少。我們未來可能會重新發行這些庫存股。
作為基於股票的薪酬計劃的一部分，我們已經重新發行了庫存股。在截至2022年5月31日的9個月內，我們重新發行了大約9,000 國庫股。
目錄表
關鍵會計估計
在編制我們的合併財務報表時，管理層需要作出估計和判斷，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。我們的一些會計政策要求管理層作出困難和主觀的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。管理層繼續審查其會計政策並評估其估計數，包括與業務收購、或有和訴訟、所得税、增值税和長期資產有關的估計數。我們的估計是基於歷史經驗和管理層認為在目前情況下合理的其他假設。使用不同的估計可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
所得税
對於中期報告，我們估計年度有效税率(Aetr)以計算所得税費用。我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來應支付税款的最佳估計。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可扣除金額。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。在預測未來的應税收入時，我們從歷史結果開始，對非持續經營的結果進行調整，並納入對未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額進行調整的假設，這些收入對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要使用重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時，我們考慮三年的累計營業收入(虧損)。
我們被要求在美國提交聯邦和州所得税申報單，在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。在準備這些納税申報單時，我們需要解釋這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規，這可能會影響我們支付的税額。我們在徵詢税務顧問的意見後，會根據我們認為在當時情況下屬合理的解釋提交報税表。然而，報税表須由我們提交報税表的司法管轄區的各個税務當局進行例行審查。作為這些審查的一部分，税務機關可能不同意我們用來計算納税義務的解釋，因此要求我們支付額外的税款。
本公司為其估計的可能的額外所得税負債計提一筆金額。在某些情況下，不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。這需要重要的判斷、估計的使用，以及對複雜税法的解釋和應用。當事實和情況發生變化時，我們會重新評估這些可能性，並視情況在合併財務報表中記錄任何變化。自2021年8月31日以來，我們不確定的所得税頭寸沒有實質性變化。
目錄表
應收税金
在我們經營業務的大多數國家，我們在正常業務過程中支付增值税(“增值税”)或類似的税項、所得税和其他與採購我們獲得的商品和/或服務和/或銷售和應納税所得額相關的税項。增值税是對生產每個階段(初級、製造、批發和零售)所增加的價值徵收間接税的一種形式。這種税與美國繳納的銷售税相似，但在操作上略有不同。我們一般在銷售商品和服務時向我們的會員收取增值税，並在購買商品和服務時向我們的供應商支付增值税。我們定期向政府機構提交增值税報告，並對支付的增值税和收到的增值税進行對賬。多繳的增值税淨額可以退還，也可以用於後續退税，少繳的增值税淨額必須匯回政府。關於已支付的所得税，如果已支付或預扣的估計所得税超過應繳的實際所得税，則產生應收所得税。在我們開展業務的大多數國家，政府都實施了額外的徵收程序，例如要求信用卡處理商將通過信用卡和借記卡處理的部分銷售直接匯給政府，作為增值税和/或所得税的預付款。這種收取機制通常會給我們留下增值税和/或所得税應收賬款淨額，迫使我們在經常性的基礎上處理大量退款申請。這些退款或抵銷流程可能需要幾個月到幾年的時間才能完成。
在該公司經營業務的兩個國家，計算最低納税金額的方法發生了變化，各國政府試圖要求該公司根據銷售額的百分比而不是應納税所得額繳納税款。因此，我們已經繳納並可能繼續繳納的所得税大大超過了我們根據應納税所得額預期繳納的税款。截至2022年5月31日和2021年8月31日，該公司在這些國家和地區的應收所得税分別為1100萬美元，截至2022年5月31日和2021年8月31日的遞延税項資產分別為330萬美元。雖然這些國家的應收所得税退款規則不明確或複雜，但本公司並未就這些應收税項或遞延税項資產的可收回作出任何形式的撥備，因為本公司相信其退税要求最終會成功的可能性較大。同樣，吾等並無就吾等提出上訴而須支付的款項而產生的應收税款給予任何可收回免税額，因為吾等相信，吾等最終在相關上訴中勝訴的可能性較大。然而，不能保證我們會成功收回所有應收税款或遞延税項資產。
我們對增值税應收賬款、所得税應收賬款和其他應收税款的分類和列報政策如下：
短期增值税和應收所得税，記為其他流動資產：這種分類適用於我們的子公司通常證明有能力在一年內收回增值税或應收所得税的任何國家。我們還將任何已批准的退款或貸方票據歸類為短期，只要我們希望在一年內收到退款或使用貸方票據。
長期增值税和所得税應收賬款，記為其他非流動資產：這種分類用於在我們的子公司沒有證明有能力在一年內獲得退款的國家/地區的未獲批准退款或抵免的金額和/或存在未決爭議的金額。當我們預計我們最終不會收回增值税和所得税應收餘額時，我們會為爭議的增值税和所得税應收餘額提供減值準備。我們目前沒有任何針對增值税和所得税應收款項的撥備。
長壽資產
我們每季度評估我們的長期資產的減值指標。資產可能減值的指標包括：
資產無法在未來期間繼續產生經營收入和正現金流；
喪失對該資產的合法所有權或所有權；
戰略業務目標和資產利用的重大變化；以及
重大負面行業或經濟趨勢的影響。
目錄表
管理層的判斷是基於評估時的市場和經營狀況，可以包括管理層對未來業務活動的最佳估計，這反過來又推動了對這些資產未來現金流的估計。這些定期評估可能會導致管理層得出結論，認為存在減值因素，這可能需要將這些資產調整為其當時的公平市場價值。本報告所述年度記錄的資產處置損失/(收益)是由於業務的改善和正常的預防性維護造成的。
商譽
商譽不攤銷，但每年或當事件或環境變化表明某項資產的價值可能減值時評估減值。通常，這種評估從定性評估開始，以確定是否有必要進行量化減損測試。如吾等於根據定性因素作出評估後，確定報告單位的公允價值較賬面值更有可能低於賬面值，或不能確保報告單位的公允價值大幅超過賬面值，則將進行量化減值測試。減值的量化測試要求管理層對未來現金流、增長率以及經濟和市場狀況做出判斷。這些評估的基礎是使用貼現現金流或相對市場法等估值方法確定報告單位或資產的公允價值。從歷史上看，我們的報告部門產生了足夠的回報來收回我們商譽的成本。由於這些測試中使用的因素的性質，如果未來一段時間出現不同的情況，未來的運營結果可能會受到重大影響。對於近似在4,330萬美元的某些收購商譽中，公允價值大於賬面價值；公允價值的任何惡化可能會導致減值費用。
季節性
從歷史上看，我們的商品銷售業務在他們的市場經歷了假日零售季節性。除了季節性波動外，我們的經營業績還會因我們服務的市場中的經濟和政治事件、假期的時間、天氣、發貨時間、產品組合以及匯率對美國產品成本的影響而出現季度間的波動，這可能會使這些產品以當地貨幣計算或多或少地昂貴，從而或多或少地變得負擔得起。由於這種波動，任何季度的經營結果都不能代表整個財政年度或未來任何一個季度可能取得的結果。此外，不能保證我們未來的業績將與過去的業績或證券分析師的預測一致。
站點關於市場風險的定量和定性披露
與我們業務相關的市場風險主要是由於利率和貨幣匯率的變化造成的。與我們在截至2021年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的情況相比，截至2022年5月31日的市場風險因素沒有實質性變化。
時不時地，我們會遇到某些市場上缺乏美元的情況(美元缺乏流動性)。這阻礙了我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元以結算與我們進口產品相關的美元債務的能力，以及以其他方式將這些資金重新部署到我們公司的能力。自2017財年以來，我們在特立尼達經歷了這種情況，一直無法獲得足夠水平的可交易貨幣。我們正在與特立尼達的銀行合作，尋找可交易的貨幣。我們的定量分析和討論請參考《項目2.管理層討論與分析-影響我們業務的因素》和《項目2.管理層討論與分析-流動性：財務狀況與現金流》。
關於截至2022年5月31日的三個月期間外幣匯率波動的財務影響的信息披露在“項目2.管理層的討論和分析--其他費用，淨額”中。
有關截至2022年5月31日止三個月期間我們對衝的公允價值變動及其財務影響的資料披露於項目1.財務報表：合併財務報表附註，附註8--衍生工具和套期保值活動
在截至2022年5月31日的三個月和九個月期間，貨幣匯率的變動及其對我們的功能貨幣不是美元的子公司資產負債表換算的相關影響的信息在“項目2.管理層的討論和分析--其他全面損失”中披露。
目錄表
站點M 4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
我們維持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，在達到合理的保證水平時，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。此外，我們還對某些未合併的實體進行了投資。由於我們不控制或管理這些實體，我們對這些實體的控制程序比我們對合並子公司的控制程序要有限得多。
信息披露控制和程序的評估
根據美國證券交易委員會規則13a-15(E)或15d-15(E)的要求，我們在10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在正常業務過程中，我們會審查我們的財務報告內部控制系統，並對我們的系統和流程進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的、更有效的系統和自動化手動流程等活動。在我們最近完成的會計季度中，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所要求的認證作為本報告的附件31.1和31.2提交。
目錄表
帕RT II-其他資料
站點M 1.法律程序
我們經常涉及在正常業務過程中提出的索賠，要求金錢損害賠償和其他救濟。根據我們目前掌握的信息，這些索賠預計都不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
它EM 1A。風險因素
除了本季度報告中列出的10-Q表格中的其他信息外，讀者還應仔細考慮第I部分討論的因素。“第1A項。風險因素“在公司截至2021年8月31日的年度報告Form 10-K中。與公司截至2021年8月31日的財政年度10-K報表第I部分第1A項披露的風險因素相比，公司的風險因素沒有重大變化。
它EM 2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a) None.
(b) None.
(c) 發行人和關聯購買者購買股權證券。
在歸屬公司授予員工的限制性股票時，公司回購股份並扣留回購款項，以支付員工的扣繳税款。如下表所示，在截至2022年5月31日的季度內，公司在所示月份回購了2,744股股票。這是該公司在2022財年第三季度進行的唯一一次股權證券回購。該公司沒有股票回購計劃。
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期間 |
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) | ||||
March 1, 2022 - March 31, 2022 |
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| 2,505 |
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| 77.13 |
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| — |
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| 不適用 |
April 1, 2022 - April 30, 2022 |
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| 239 |
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| 80.34 |
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| — |
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| 不適用 |
May 1, 2022 - May 31, 2022 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| 不適用 |
總計 |
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| 2,744 |
| $ | 77.41 |
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它EM 3.高級證券違約
沒有。
它EM 4.礦場安全披露
不適用。
它EM 5.其他資料
沒有。
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它EM 6.展品
(a) 展品：
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3.1(1) | 修訂、重訂《公司註冊證書》。 | |||
3.2(2) | 修訂後的《公司註冊證書》。 | |||
3.3(3) | 修訂後的《公司註冊證書》。 | |||
3.4(4) | 第二，修訂和重新制定公司章程。 | |||
10.1* | 修訂並重新簽署了John Hildebrandt與公司於2022年5月1日簽訂的僱傭協議。 | |||
10.2* | 克里斯托弗·索赫拉達與公司於2022年5月1日簽訂的僱傭協議。 | |||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。 | |||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證. | |||
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | |||
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證. | |||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |||
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* | 確定管理合同或補償計劃或安排。 |
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** | 根據《美國法典》第18編第1350條的規定，這些證書僅隨本報告一起提供，並不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18節的目的而提交的，也不會以引用的方式併入PriceSmart，Inc.的任何文件中，無論該文件中的任何一般合併語言是在本文件日期之前還是之後提出的。 |
(1)參考公司於1997年11月26日提交給美國證券交易委員會的截至1997年8月31日的10-K表格年度報告。
(2)該公司根據2004年4月14日提交給證券交易委員會的截至2004年2月29日的季度報告10-Q表格合併。
(3)該公司參照2004年11月24日提交給證券交易委員會的截至2004年8月31日的10-K表格年度報告合併為本公司。
(4)通過引用本公司於2015年7月17日提交給委員會的當前8-K表格報告而合併。
目錄表
簽名性情
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| PriceSmart，Inc. | |
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日期： | July 11, 2022 |
| 發信人： | /s/Sherry S.BAHRAMBEYGUE |
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| 雪莉·S·巴拉姆貝吉 |
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| 首席執行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期： | July 11, 2022 |
| 發信人： | /s/Michael L.McCleary |
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| 邁克爾·L·麥克萊裏 |
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| 常務副總裁兼首席財務官 |
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| (首席財務官和首席會計官) |
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