證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(馬克一)

  ☑
根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告
截至2020年12月27日的季度

 ☐
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告

委託檔案編號：0-12919

Rave餐飲集團，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

密蘇裏
  
45-3189287
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

普萊諾大道3551號
德克薩斯州殖民地，郵編：75056
(主要行政辦公室地址)

(469) 384-5000
(註冊人的電話號碼，
包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
  
交易代碼
  
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元
  
狂歡
  
納斯達克資本市場

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12 個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑否☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個互動數據文件。是☑否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速文件服務器☐
非加速文件服務器☑
規模較小的報告公司☑
新興成長型公司☐
      

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。YES☐和No☑

截至2021年1月22日，發行人普通股流通股為18,004,904股。

Rave餐飲集團，Inc.
指數

第一部分財務信息
  
       
第1項
  
財務報表
頁
       
   
截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計)
3
       
   
截至2020年12月27日(未經審計)和2020年6月28日的簡明合併資產負債表
4
       
   
截至2020年12月27日和2019年12月29日止六個月的簡明股東權益綜合報表(未經審計)
5
       
   
截至2020年12月27日和2019年12月29日的6個月簡明合併現金流量表(未經審計)
6
       
   
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
       
第二項。
  
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 14
       
項目3.
  
關於市場風險的定量和定性披露
 25
       
項目4.
  
管制和程序
25
       
第二部分：其他信息
       
第1項
  
法律程序
 26
       
第1A項
  
危險因素
 26
       
第二項。
  
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 26
       
項目3.
  
高級證券違約
 26
       
項目4.
  
礦場安全資料披露
26
       
第五項。
  
其他資料
 26
       
第6項
  
陳列品
 27
       
簽名
     28

2
指數
第一部分財務信息

項目1.財務報表

Rave餐飲集團，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

   
三個月
    
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
    
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
收入：
  
$
2,128
    
$
2,830
    
$
4,031
    
$
5,706
  
                                 
成本和費用：
                                
銷售成本
    
75
      
115
      
153
      
249
  
一般和行政費用
    
1,185
      
1,565
      
2,274
      
2,928
  
特許經營費用
    
606
      
838
      
1,153
      
1,704
  
出售資產的收益
    
—
      
—
      
—
      
(11
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
4
      
193
      
21
      
341
  
壞賬支出
    
88
      
36
      
115
      
28
  
利息支出
    
23
      
24
      
46
      
51
  
折舊及攤銷費用
    
43
      
49
      
87
      
96
  
總成本和費用
    
2,024
      
2,820
      
3,849
      
5,386
  
                                 
税前收入
    
104
      
10
      
182
      
320
  
所得税費用(福利)
    
2
      
(4
)
    
4
      
69
  
淨收入
    
102
      
14
      
178
      
251
  
                                 
普通股每股收益-基本：
  
$
0.01
    
$
0.00
    
$
0.01
    
$
0.02
  
                                 
普通股每股收益-稀釋後：
  
$
0.01
    
$
0.00
    
$
0.01
    
$
0.02
  
                                 
加權平均已發行普通股-基本
    
17,712
      
15,129
      
16,596
      
15,106
  
                                 
加權平均普通股和潛在稀釋性已發行普通股
    
18,510
      
15,930
      
17,394
      
15,924
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

3
指數
Rave餐飲集團，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)

   
十二月二十七日
2020
    
六月二十八日，
2020
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
6,292
    
$
2,969
  
受限現金
    
235
      
234
  
應收賬款減去壞賬準備分別為166美元和269美元
    
919
      
965
  
應收票據
    
1,006
      
546
  
遞延合同費用
    
35
      
44
  
預付費用和其他費用
    
261
      
174
  
流動資產總額
    
8,748
      
4,932
  
                 
長期資產
                
財產、廠房和設備、淨值
    
324
      
366
  
經營性租賃使用權資產、淨額
    
3,274
      
3,567
  
無形資產固定住淨額
    
136
      
155
  
應收票據，扣除當期部分
    
65
      
449
  
長期遞延合同費用
    
232
      
231
  
存款和其他
    
—
      
5
  
總資產
  
$
12,779
    
$
9,705
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債
                
應付帳款-貿易
  
$
649
    
$
446
  
應付帳款--租賃終止減值
    
—
      
407
  
應計費用
    
791
      
775
  
經營租賃負債，流動
    
658
      
632
  
遞延收入
    
155
      
254
  
流動負債總額
    
2,253
      
2,514
  
                 
長期負債
                
可轉換票據
    
1,562
      
1,549
  
購買力平價貸款
    
657
      
657
  
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額
    
3,138
      
3,471
  
遞延收入，扣除當期部分
    
806
      
960
  
其他長期負債
    
51
      
51
  
總負債
    
8,467
      
9,202
  
                 
承付款和或有事項(見附註D)
                
                 
股東權益
                
普通股，面值0.01美元；授權26,000,000股；分別發行25,090,058股和22,550,376股；分別發行18,004,904股和15,465,222股，
   
251
      
225
  
額外實收資本
    
37,136
      
33,531
  
累計赤字
    
(8,538
)
    
(8,716
)
按成本價計算的庫存股
                
國庫股份：分別為7,085,154股和7,085,154股
    
(24,537
)
    
(24,537
)
股東權益總額
    
4,312
      
503
  
                 
總負債和股東權益
  
$
12,779
    
$
9,705
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
指數
Rave餐飲集團，Inc.
簡明合併股東權益表
(單位：千)
(未經審計)

   
普通股
                
庫存股
        
   
股份
    
金額
    
附加
實繳
資本
    
累計
赤字
    
股份
    
金額
    
總計
  
餘額，2019年6月30日
    
22,208
    
$
222
    
$
33,327
    
$
(4,483
)
    
(7,117
)
  
$
(24,632
)
  
$
4,434
  
                                                         
高級票據的折算，淨額
    
—
      
—
      
(31
)
    
—
      
32
      
95
      
64
  
股票發行成本-自動取款機服務
    
—
      
—
      
(2
)
    
—
      
—
      
—
      
(2
)
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
237
      
—
      
—
      
237
  
餘額，2019年9月29日
    
22,208
    
$
222
    
$
33,294
    
$
(4,246
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
4,733
  
                                                         
股票補償費用
    
—
      
—
      
(85
)
    
—
      
—
      
—
      
(85
)
普通股發行
    
9
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
股票發行成本-自動取款機服務
    
—
      
—
      
1
      
—
      
—
      
—
      
1
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
14
      
—
      
—
      
14
  
餘額，2019年12月29日
    
22,217
      
222
    
$
33,210
    
$
(4,232
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
4,663
  

   
普通股
                
庫存股
        
   
股份
    
金額
    
附加
實繳
資本
    
累計
赤字
    
股份
    
金額
    
總計
  
平衡，2020年6月28日
    
22,550
    
$
225
    
$
33,531
    
$
(8,716
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
503
  
                                                         
股票發行成本-自動取款機服務
    
—
      
—
      
(3
)
    
—
      
—
      
—
      
(3
)
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
76
      
—
      
—
      
76
  
平衡，2020年9月27日
    
22,550
    
$
225
    
$
33,528
    
$
(8,640
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
576
  
                                                         
普通股發行
    
2,540
      
26
      
3,735
      
—
      
—
      
—
      
3,761
  
股票發行成本-自動取款機服務
    
—
      
—
      
(127
)
    
—
      
—
      
—
      
(127
)
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
102
      
—
      
—
      
102
  
平衡，2020年12月27日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,136
    
$
(8,538
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
4,312
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5
指數
Rave餐飲集團，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)

   
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
178
    
$
251
  
將淨收入與經營活動提供的現金(用於)進行調整：
                
長期資產減值及其他租賃費用
    
21
      
341
  
股票補償費用
    
—
      
(85
)
折舊攤銷
    
87
      
96
  
使用權資產攤銷
    
293
      
230
  
債務發行成本攤銷
    
13
      
15
  
出售資產的收益
    
—
      
(11
)
壞賬撥備
    
115
      
28
  
遞延所得税
    
—
      
60
  
營業資產和負債變動情況：
                
受限現金
    
(1
)
    
—
  
應收帳款
    
(69
)
    
126
  
應收票據
    
(102
)
    
—
  
遞延合同費用
    
8
      
(2
)
盤存
    
—
      
1
  
預付費用和其他費用
    
(87
)
    
59
  
存款和其他
    
5
      
—
  
應付帳款-貿易
    
203
      
(35
)
應付帳款--租賃終止減值
    
(428
)
    
(658
)
應計費用
    
17
      
(2
)
經營租賃負債
    
(307
)
    
(241
)
遞延收入
    
(253
)
    
(505
)
遞延租金及其他
    
—
      
(21
)
用於經營活動的現金
    
(307
)
    
(353
)
                 
投資活動的現金流：
                
固定資產銷售應收票據收款
    
26
      
108
  
購置房產、廠房和設備
    
(26
)
    
(47
)
投資活動提供的現金
    
—
      
61
  
                 
融資活動的現金流：
                
出售股票所得收益
    
3,761
      
—
  
股票發行成本
    
(130
)
    
(1
)
融資活動提供的現金(用於)
    
3,631
      
(1
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加
    
3,324
      
(293
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
3,203
      
2,264
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
6,527
    
$
1,971
  
                 
現金流量信息的補充披露
                
                 
支付的現金：
                
利息
  
$
—
    
$
2
  
所得税
  
$
16
    
$
18
  
                 
非現金活動：
                
將票據轉換為普通股
  
$
—
    
$
64
  
採用ASC 842時的經營性租賃使用權資產
  
$
—
    
$
3,428
  
採用ASC 842時的經營租賃負債
  
$
—
    
$
3,875
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

6
指數
Rave餐飲集團，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

Rave Restaurant Group，Inc.通過其子公司(統稱為“公司”或“我們”、“我們”或“我們”)以“Pizza Inn”的商標經營和特許經營披薩自助餐(“Buffet Units”)、送貨/外賣(“Delco Units”)和快餐(“Express Units”)餐廳，並以“Pie Five Pizza Company”的商標經營和特許經營快速休閒披薩餐廳(“Pie Five Units”)。該公司還以“Pizza Inn”商標向 Pizza Inn Express或派、售貨亭(“派單位”)發放許可證。所附的Rave Restaurant Group，Inc.簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定未經審計編制的。根據這些規則和條例，通常包括在財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。未經審計的簡明綜合財務報表 應與本公司在截至2020年6月28日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表載有所有必要的調整，以公平地列報本公司所反映的中期財務狀況和 經營業績。除非另有説明，所有調整都是正常的重複性調整。所列財政期間的業務結果不一定代表財政年終結果。

附註A-重要會計政策摘要

合併原則
綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目，這些賬目均為全資擁有。所有適當的公司間餘額和交易均已 取消。

現金和現金等價物
該公司認為所有購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。2020年12月27日和2020年6月28日的20萬美元限制性現金從現金和現金等價物中省略，計入流動資產。*限制性現金存放在計息貨幣市場賬户中，並根據可追溯到 上世紀80年代中期的保險索賠信用證進行限制。

財政季度
截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和六個月分別為13周和26周。

管理估算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求公司管理層做出影響其報告的資產、負債、收入、費用和或有負債相關披露金額的估計和 假設。本公司根據歷史經驗及其認為在此情況下 合理的其他各種假設作出估計。估計和假設是定期審查的，實際結果可能與估計大不相同。

收入確認

收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價計算的，不包括激勵措施和代表第三方收取的金額，主要是銷售税。當公司通過將產品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時，公司確認 收入。本公司從客户處收取的特定創收交易( )上同時徵收的、由政府當局評估的税款不包括在收入中。

以下描述了公司產生收入的主要活動(按主要產品或服務劃分)：

餐廳銷售額

餐廳銷售收入在食品和飲料產品在公司所有的餐廳銷售時確認。本公司報告從客户收取並匯給政府税務機關的銷售税後的收入淨額。

特許經營收入

特許經營收入包括1)特許使用費、2)供應商和分銷商獎勵收入、3)特許許可費、4)地區開發專營費和外國大師級許可費、 5)廣告基金、6)供應商公約基金和7)租金收入。

7
指數
特許經營特許權使用費是基於特許經營餐廳銷售額的一個百分比，在發生銷售時確認。

供應商和分銷商獎勵收入在標的商品所有權轉讓時確認。

特許經營許可費通常在特許經營協議執行時開具賬單，並在特許經營協議期限內攤銷，期限從5年到20年不等。 續約期收到的費用將在續約期內攤銷。

地區開發專有費和外國主許可費通常在地區開發和外國主許可協議簽署時開具。地區開發專營權費用 計入簡明綜合資產負債表的遞延收入，並按比例分配給根據該特定開發協議開設的所有門店。區域開發專營權費用包括轉授特許經營權 ，在合同期限內作為收入攤銷。

派五個單位的廣告基金捐款是指我們可以控制基金活動的地方收集的捐款。繳費以淨零售額的百分比為基礎。 主題606的採用修訂了這些安排是否被視為委託人與代理的確定。對於Pie Five，我們已確定我們是這些安排的主體，因此，廣告基金捐款和 支出在簡明綜合營業報表中以毛數報告。總體而言，我們預計這類廣告基金的貢獻和支出將在很大程度上抵消影響，因此，預計不會對我們報告的所得税前收入產生重大影響。我們與這些基金相關的義務是開發和開展廣告活動。派五營銷基金捐款每週開具帳單並收取。

供應商公約資金將推遲到履行協議義務和事件發生為止。

租金收入

該公司還將部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的兩個轉租合同的期限分別為2023年和2025年。轉租協議在 期限結束前不可取消，雙方均有權在期限結束時終止租賃。轉租協議不資本化，在收到租金期間記為租金收入。

總收入由以下內容組成(以千為單位)：

   
三個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
餐廳銷售額
  
$
—
    
$
96
  
特許經營權使用費
    
847
      
1,028
  
供應商和分銷商獎勵收入
    
808
      
1,033
  
特許經營許可費
    
80
      
410
  
區域開發專有費和外國大師許可費
    
4
      
6
  
廣告費
    
150
      
132
  
供應商公約基金
    
177
      
63
  
租金收入
    
52
      
48
  
其他
    
10
      
14
  
   
$
2,128
    
$
2,830
  

   
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
             
餐廳銷售額
  
$
—
    
$
204
  
特許經營權使用費
    
1,705
      
2,136
  
供應商和分銷商獎勵收入
    
1,575
      
2,056
  
特許經營許可費
    
182
      
621
  
區域開發專有費和外國大師許可費
    
8
      
13
  
廣告費
    
275
      
284
  
供應商公約基金
    
177
      
278
  
租金收入
    
100
      
89
  
其他
    
9
      
25
  
   
$
4,031
    
$
5,706
  

8
指數
基於股票的薪酬
本公司使用權威性的股票支付指引中的公允價值確認條款對股票期權進行會計處理。該公司使用Black-Scholes公式估算授予員工和董事的期權的股票薪酬的 價值，並預計未來將繼續使用這一可接受的期權估值模型。權威指導還要求將超過已確認補償成本 的減税收益報告為融資現金流。

限制性股票單位(“RSU”)的補償成本以等同於授予日RSU的公允價值的金額計量，如果認為有可能達到 業績標準，則在歸屬期內支出，確認的費用金額基於對最終業績水平的最佳估計。

附註B-採用ASC 842，“租賃”

2016年2月，FASB發佈了會計準則彙編842，租賃(“ASC 842”)，要求實體確認所有租賃的使用權、資產和租賃負債。將 租賃分類為融資租賃或經營租賃決定了費用的確認、計量和列報。

新標準於2020財年第一季度對本公司生效，並採用修改後的追溯方法，首次應用日期為2019年7月1日。 因此，在過渡時，本公司確認了經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債。

該公司採用了以下標準更新中提供的實用權宜之計，這些權宜之計提供了以下選擇：

 •
不將確認要求適用於短期租賃(在開始之日租期不超過12個月且不包含購買選擇權的租賃)；

•
不重新評估合同是否包含租賃、租賃分類和初始直接成本；以及

•
不得重新評估2019年7月1日之前存在的某些土地地役權。

在實施過程中，該公司評估了其每項租賃安排，並增強了其系統，以跟蹤和計算採用此標準更新後所需的附加信息 。採納對截至2019年7月1日的簡明綜合資產負債表產生了影響，涉及對經營租賃使用權資產和經營租賃負債的確認，這意味着總資產和總負債分別變化了約30%和64%。採用這一新標準更新的影響如下(以千為單位)：

   
2019年7月1日
  
 

 
收養
  
重新分類(1)
    
總平差
  
經營性租賃使用權資產
  
$
3,428
  
$
434
  
$
3,862
  
經營租賃負債-流動
    
528
          
528
  
經營租賃負債--長期
    
3,347
          
3,347
  

(1)
截至2019年6月30日，本公司在受影響租約開始時發生的租賃激勵措施的遞延租金中記錄了132,000美元，並在延遲租金租户改善方面記錄了302,000美元。 採用新標準更新後，這些租賃激勵措施包括在租賃負債中。

採用新準則不會對簡明綜合經營報表、現金流量或股東權益產生重大影響。

租約

本公司在安排開始時決定該安排是否為租約。在可以確定一項安排代表租賃的範圍內，將其分類為 經營租賃或融資租賃。本公司目前並無任何融資租賃。本公司通過使用權資產和相應的經營租賃負債將簡明綜合資產負債表上的經營租賃資本化 。使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。初始期限為一年或一年以下的短期租賃不資本化，但在下面披露。

經營租賃使用權、資產和負債在安排開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。除租賃付款現值 外，經營租賃使用權資產還包括租賃開始前支付給出租人的任何租賃付款減去任何租賃獎勵和產生的初始直接成本。租賃費用在租賃期限內以 直線方式確認。

9
指數
租契的性質

該公司以不可取消的租賃方式租賃某些辦公空間、餐廳空間和信息技術設備，以支持其運營。下面詳細介紹了重要的租賃類型 。

辦公協議

該公司為其公司所在地向第三方租用辦公空間。寫字樓協議通常具有1至10年的不可取消期限。該公司已得出結論， 其辦公協議代表租賃期限等於主要不可取消合同期限的運營租賃。租賃期滿後，雙方均有解除租賃的實質權利。因此，在主要期限之後的租賃協議中不存在可強制執行的 權利和義務。

餐廳空間協議

本公司為其自有餐廳向第三方租用餐廳空間。餐廳空間協議的結構通常是一到十年的不可取消條款。公司 已得出結論，其餐廳協議代表租賃期限等於主要不可取消合同期限的經營租賃。租賃期滿後，雙方均有解除租賃的實質權利。因此，在主要期限之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。

該公司還將部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的兩個轉租合同的期限分別為2023年和2025年。轉租協議在 期限結束前不可取消，雙方均有權在期限結束時終止租賃。轉租協議不資本化，在收到租金期間記為租金收入。

信息技術設備

該公司從第三方租用信息技術設備，主要是打印機和複印機，用於其公司辦公地點。信息技術設備協議通常 具有一至五年的不可取消期限。該公司的結論是，其信息技術設備承諾是經營租賃。

貼現率

租賃通常不提供隱含費率。因此，本公司須根據開業日期可得的資料 ，使用其遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率反映了其在類似期限內以抵押方式借款的估計利率，其金額相當於類似經濟環境下的租賃支付 。本公司在該利率容易確定的有限情況下使用隱含利率。

租賃擔保

本公司已保證某些專營店租約的財務責任。這些擔保租賃不被視為經營租賃，因為公司無權 控制標的資產。如果承租人放棄租約並未能履行租約的財務義務，出租人可以在剩餘期限內將租約轉讓給本公司。如果公司預計不會在12個月內將 放棄的租約轉讓給新的加盟商，則該租約將被視為經營租約，使用權資產和負債將被確認。

實踐權宜之計與會計政策選擇

某些租賃協議包括租賃和非租賃部分。對於所有具有多種組成部分類型的現有資產類別，本公司已利用實際的權宜之計，使其免於 將租賃組成部分與非租賃組成部分分開。因此，本公司將安排中的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。

此外，就所有現有資產類別而言，本公司已作出會計政策選擇，不會將確認租約規定應用於短期租約(即於 開始時租期為12個月或以下的租約，且不包括購買本公司合理肯定會行使的標的資產的選擇權)。因此，我們在 我們的運營報表中以直線方式確認與我們的短期租賃相關的租賃付款，租賃期與我們之前確認的期限沒有變化。在存在可變租賃付款的情況下，我們在產生這些付款義務的 期間的運營報表中確認這些付款。

10
指數
截至2020年12月27日的6個月，租賃總費用的構成如下(以千計)，其中大部分包括在一般和行政費用中：

     
截至六個月
  
     
2020年12月27日
  
經營租賃成本
  
$
367
  
轉租收入
    
(99
)
總租賃費用，扣除轉租收入後的淨額
  
$
268
  

與經營租賃相關的補充現金流信息見下表(以千為單位)：

 
截至六個月
  
 
2020年12月27日
  
為計入租賃負債的金額支付的現金
$
388
  

經營性租賃加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

   
2020年12月27日
  
加權平均剩餘租期
  
5.0年
  
加權平均貼現率
  
4.0
%

合同期限超過一年的經營租賃負債到期情況如下(單位：千)：

   
經營租約
  
       
2021財年剩餘時間
  
$
398
  
2022
    
804
  
2023
    
813
  
2024
    
766
  
此後
    
1,448
  
經營租賃支付總額
  
$
4,229
  
減去：推定利息
    
(433
)
經營租賃總負債
  
$
3,796
  

附註C-股票採購計劃

2007年5月23日，公司董事會批准了一項股票購買計劃(“2007年股票購買計劃”)，授權在 公開市場或私下協商的交易中購買最多1,016,000股普通股。2008年6月2日，公司董事會修訂了2007年股票購買計劃，將公司可以回購的普通股數量增加1,000,000股，總數 為2,016,000股。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了2007年股票購買計劃，將公司可以回購的普通股數量增加1,000,000股，總數達到3,016,000股。 2007股票購買計劃沒有到期日。在截至2020年12月27日或2019年12月29日的財季中，沒有股票購買。

附註D--承付款和或有事項

本公司可能會受到與僱傭協議、特許經營糾紛、訴訟、税收、食品採購合同和其他因正常業務過程而產生的其他事項有關的各種索賠和或有事項的影響。管理層相信，任何該等目前待決的索償及行動均由保險公司承保，或如 以不利本公司的方式作出決定，則不會對本公司的年度營運業績或財務狀況造成重大不利影響。

11
指數
新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，該疾病在美國和世界範圍內迅速傳播。聯邦、州和地方對新冠肺炎疫情的反應，以及我們保護客户、加盟商和員工的內部努力，嚴重擾亂了我們的業務運營。國內大多數必勝客自助餐餐廳和Pie Five餐廳所在的區域在不同時期都受到“就地庇護”和禁止店內銷售的社會距離限制，因此僅限於外賣和/或外賣訂單。在一些 地區，這些限制限制了非必要的外出活動，這阻礙了甚至排除了執行訂單。在大多數情況下，店內就餐現在已經恢復，但受到座位容量限制、社交距離協議、 以及改進的清潔和消毒做法的限制。此外，新冠肺炎大流行已經導致大量失業和國家經濟低迷，這通常會影響對餐廳餐飲服務的需求。雖然我們國內的大多數餐廳都繼續在這種情況下營業，但在大流行期間，我們不時會經歷臨時關閉的情況。

新冠肺炎疫情導致自助餐單位和派五單位的店內總零售額大幅下降，但總結轉和送貨銷售額的增加略微抵消了這一影響。零售總額的下降相應地減少了供應商的回扣和支付給公司的特許經營權使用費。在2020財年第四季度，我們參與了一項政府資助的貸款計劃 。我們還暫時解僱了某些員工，並在2020財年第四季度將所有剩餘員工的基本工資削減了20%，同時減少了其他費用。雖然公司將繼續專注於控制費用，但未來的運營結果可能會受到疫情及其後果的實質性不利影響。

我們預計自助餐單位和派五單位在一段時間內將繼續受到容量限制，因為社交距離協議仍然有效。此外， 與餐廳用餐相關的新冠肺炎爆發或感知爆發可能會導致針對我們任何品牌的負面宣傳，並導致顧客避開我們的餐廳。我們無法預測疫情將持續多長時間或是否會再次發生，可能會實施哪些額外的限制，在多大程度上會繼續在場外用餐，或者個人是否願意按照社交距離協議回到我們的自助餐廳和餡餅五家餐廳。這些 任何變化都可能對公司未來的財務業績產生重大不利影響。但是，目前無法預測新冠肺炎對公司未來運營業績和流動性的最終影響。

注意：基於電子股票的薪酬

股票期權：

在截至2020年12月27日和2019年12月29日的財季，公司未確認任何與股票期權相關的基於股票的薪酬支出。截至2020年12月27日， 沒有與股票期權相關的未攤銷股票薪酬支出。

下表彙總了受已發行股票期權約束的公司普通股數量：

   
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
 
  
股份
    
股份
  
年初未償還款項
    
206,750
      
216,550
  
 
                
授與
    
—
      
—
  
練習
    
—
      
—
  
沒收/取消/過期
    
—
      
—
  
 
                
期末未清償債務
    
206,750
      
216,550
  
 
                
可在期末行使
    
206,750
      
216,550
  

限制性股票單位：

截至2020年12月27日和2019年12月29日止三個月，本公司沒有與RSU相關的股票薪酬支出。截至2020年12月27日，本公司沒有與RSU相關的未攤銷 股票薪酬支出。

12
指數
截至2020年12月27日，限制性股票單位的狀況以及截至當時的三個月內的變化摘要如下：


在2020年6月28日未歸屬
    
—
  
授與
    
—
  
既得
    
—
  
沒收
    
—
  
未歸屬於2020年12月27日
    
—
  

附註F-每股收益(EPS)

下表顯示了基本EPS計算的分子和分母與稀釋EPS計算的分子和分母(單位為千，每股金額除外)之間的對帳。

(單位為千，每股除外)

   
三個月
    
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
    
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
102
    
$
14
    
$
178
    
$
251
  
                                 
基本信息：
                                
加權平均普通股
    
17,712
      
15,129
      
16,596
      
15,106
  
                                 
每股普通股淨收入
  
$
0.01
    
$
0.00
    
$
0.01
    
$
0.02
  
                                 
稀釋：
                                
加權平均普通股
    
17,712
      
15,129
      
16,596
      
15,106
  
可轉換票據
    
798
      
800
      
798
      
815
  
稀釋股票期權
    
—
      
1
      
—
      
3
  
加權平均已發行普通股
    
18,510
      
15,930
      
17,394
      
15,924
  
                                 
每股普通股淨收入
  
$
0.01
    
$
0.00
    
$
0.01
    
$
0.02
  

在截至2020年12月27日的三個月和六個月裏，以2.71美元至13.11美元的行使價購買206,750股普通股的期權被排除在稀釋每股收益的計算之外 ，因為它們不是現金。

在截至2019年12月29日的三個月和六個月裏，以2.71美元至13.11美元的行使價購買216,550股普通股的期權被排除在 稀釋每股收益的計算之外，因為它們不是現金。

附註G-所得税

在截至2020年12月27日的6個月中，公司記錄的所得税支出為4000美元，全部歸因於當前的州税收。公司利用淨營業虧損 抵消聯邦税收。

該公司不斷審查其遞延税項資產的變現情況，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的逆轉以及税務籌劃策略等因素的分析。 在評估是否需要估值撥備時，本公司會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據。在確定記錄的估值免税額時，也會考慮未來的應税收入來源 。截至2020年12月27日，該公司已針對其遞延税項資產設立了650萬美元的全額估值津貼。公司將繼續評估是否需要對估值免税額進行 調整。

注H-細分報告

本公司有三個須報告的經營部門，由管理層使用權威的“企業部門及相關資料披露指引”所界定的“管理方法”確定：(1)披薩店特許經營、(2)派五特許經營及(3)公司擁有的餐廳。這些細分市場是所售產品和服務性質不同的結果。公司管理成本(br}包括但不限於一般會計、人力資源、法律和信貸以及收款)部分分配給三個運營部門。其他收入包括非經常性項目。

Pizza Inn和Pie Five特許經營部門建立了特許經營商、被許可人和領土權利。此細分市場的收入主要來自特許經營權使用費、特許許可費、 地區開發權和外國主許可權的銷售、第三方供應商和分銷商的獎勵付款、廣告資金和供應商公約基金。這些細分市場的資產包括設備、傢俱和固定裝置。

13
指數
公司擁有的餐廳部分包括所有公司擁有的餐廳的銷售和經營業績。該細分市場的資產包括公司擁有的餐廳的設備、傢俱和固定裝置 。

公司管理和其他收入包括租金收入和利息收入。這些資產主要包括現金和短期投資，以及位於公司辦公室的傢俱和固定裝置、商標和其他無形資產。所有資產都位於美國境內。

下表彙總了截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和六個月的公司可報告部門的淨銷售和營業收入、折舊和攤銷費用以及税前收入(單位：千)：

   
三個月
    
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
    
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
淨銷售額和營業收入：
                        
披薩酒店特許經營
  
$
1,624
    
$
1,648
    
$
3,004
    
$
3,512
  
派五特許經營
    
456
      
1,021
      
932
      
1,873
  
公司擁有的餐廳
    
—
      
96
      
—
      
204
  
企業管理和其他
    
48
      
65
      
95
      
117
  
合併收入
  
$
2,128
    
$
2,830
    
$
4,031
    
$
5,706
  
                                 
折舊和攤銷：
                                
披薩酒店特許經營
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
派五特許經營
    
—
      
—
      
—
      
—
  
公司擁有的餐廳
    
—
      
—
      
—
      
—
  
聯合
    
—
      
—
      
—
      
—
  
企業管理和其他
    
43
      
49
      
87
      
96
  
折舊攤銷
  
$
43
    
$
49
    
$
87
    
$
96
  
                                 
税前收入：
                                
披薩酒店特許經營
  
$
1,284
    
$
1,323
    
$
2,384
    
$
2,735
  
派五特許經營
    
190
      
508
      
399
      
946
  
公司擁有的餐廳
    
(79
)
    
(236
)
    
(179
)
    
(439
)
聯合
    
1,395
      
1,595
      
2,604
      
3,242
  
企業管理和其他
    
(1,291
)
    
(1,585
)
    
(2,422
)
    
(2,922
)
税前收入
  
$
104
    
$
10
    
$
182
    
$
320
  
                                 
地理信息(收入)：
                                
美國
  
$
2,074
    
$
2,778
    
$
3,933
    
$
5,595
  
外國
    
54
      
52
      
98
      
111
  
合併合計
  
$
2,128
    
$
2,830
    
$
4,031
    
$
5,706
  

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與本 Form 10-Q季度報告和我們截至2020年6月28日的年度Form 10-K年度報告中其他地方的合併財務報表和附註一起閲讀，並可能包含基於當前管理層預期的某些前瞻性陳述。一般來説，未來時態的動詞和 單詞“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“意見”、“潛在的”和類似的表達方式識別前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於與我們的 業務目標、我們的客户和加盟商、我們的流動性和資本資源以及我們的歷史和潛在業務戰略對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響有關的陳述。我們的實際結果可能與我們的預期大不相同 。有關我們業務的更多信息，包括可能導致實際結果與本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述大不相同的其他因素， 在我們截至2020年6月28日的Form 10-K年度報告中闡述。在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。本文中包含的 前瞻性聲明僅説明截至本季度報告10-Q表的日期，除非適用法律另有要求，否則我們不承諾、也不特別否認有任何義務公開更新或 修改此類聲明，以反映此類聲明發布之日之後的事件或情況，或反映預期或意想不到的事件的發生。

14
指數
運營結果
概述

Rave Restaurant Group，Inc.通過其子公司(統稱為“公司”或“我們”、“我們”或“我們”)以“Pizza Inn”的商標經營和特許經營披薩自助餐(“Buffet Units”)、 Delco Units(“Delco Units”)和Express(“Express Units”)餐廳，並以“Pie Five Pizza Company”的商標經營和特許經營快速休閒披薩餐廳(“Pie Five Units”)。Pizza Inn商標下的售貨亭(“派單位”)。我們通過與第三方分銷商簽訂協議，為國內和國際餐廳系統的食品、設備和供應配送提供便利。截至2020年12月27日，公司擁有、特許經營和許可的單位包括：

截至2020年12月27日的三個月
(單位數據除外，以千為單位)

   
披薩客棧
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
單位
    
零售
銷貨
    
收尾
單位
    
零售
銷貨
    
收尾
單位
    
零售
銷貨
  
國內特許經營/特許經營
    
142
    
$
15,757
      
37
    
$
4,332
      
179
    
$
20,089
  
公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
142
    
$
15,757
      
37
    
$
4,332
      
179
    
$
20,089
  
                                                 
國際特許經營
    
32
              
—
              
32
          

截至2020年12月27日的六個月
(單位數據除外，以千為單位)

   
披薩客棧
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
單位
    
零售
銷貨
    
收尾
單位
    
零售
銷貨
    
收尾
單位
    
零售
銷貨
  
國內特許經營/特許經營
    
142
    
$
32,076
      
37
    
$
8,839
      
179
    
$
40,915
  
公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
142
    
$
32,076
      
37
    
$
8,839
      
179
    
$
40,915
  
                                                 
國際特許經營
    
32
              
—
              
32
          

國內單元分佈在21個州，主要位於美國南部。國際單位分佈在六個國家。

與上一財年同期相比，截至2020年12月27日的三個月，每股基本淨收入增加了0.01美元，達到每股0.01美元。 在截至2020年12月27日的三個月中，該公司的淨收益為10.2萬美元，而上一財年同期的淨收益為1.4萬美元；截至2020年12月27日的三個月的收入為210萬美元，而上一財年同期為280萬美元。收入下降的主要原因是餐廳銷售額、特許經營特許權使用費和特許經營許可費的下降，部分被供應商公約基金的增加所抵消。與去年同期相比，截至2020年12月27日的三個月的淨收入增加了10萬美元，這是費用減少80萬美元的結果，部分被收入減少70萬美元所抵消。

與上一財年同期相比，截至2020年12月27日的6個月每股基本淨收入下降0.01美元，至每股0.01美元。 本公司截至2020年12月27日的6個月的淨收益為20萬美元，而上一財年同期的淨收益為30萬美元，截至2019年12月29日的6個月的收入為400萬美元，而上一財年的可比時期為570萬美元。 本公司在截至2019年12月27日的6個月中的淨收益為20萬美元，而上一財年同期的淨收益為30萬美元。 截至2019年12月29日的6個月的收入為400萬美元，而上一財年的可比時期為570萬美元。收入下降的主要原因是餐廳銷售額、特許經營特許權使用費、供應商會議基金和特許經營許可費減少。與上年同期相比，截至2020年12月27日的6個月淨收入減少10萬美元 ，主要原因是收入減少170萬美元，部分被醫療費用減少160萬美元所抵消。

15
指數
新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，該疾病在美國和世界範圍內迅速傳播。聯邦、州和地方對新冠肺炎疫情的反應，以及我們保護客户、加盟商和員工的內部努力，嚴重擾亂了我們的業務運營。國內大多數必勝客自助餐餐廳和Pie Five餐廳所在的區域在不同時期都受到“就地庇護”和禁止店內銷售的社會距離限制，因此僅限於外賣和/或外賣訂單。在一些 地區，這些限制限制了非必要的外出活動，這阻礙了甚至排除了執行訂單。在大多數情況下，店內就餐現在已經恢復，但受到座位容量限制、社交距離協議、 以及改進的清潔和消毒做法的限制。此外，新冠肺炎大流行已經導致大量失業和國家經濟低迷，這通常會影響對餐廳餐飲服務的需求。雖然我們國內的大多數餐廳都繼續在這種情況下營業，但在大流行期間，我們不時會經歷臨時關閉的情況。

新冠肺炎疫情導致自助餐單位和派五單位的店內總零售額大幅下降，但總結轉和送貨銷售額的增加略微抵消了這一影響。零售總額的下降相應地減少了供應商的回扣和支付給公司的特許經營權使用費。在2020財年第四季度，我們參與了一項政府資助的貸款計劃 。(見下文“流動性和資本資源--購買力平價貸款”。)我們還暫時解僱了某些員工，並在2020財年第四季度將所有剩餘員工的基本工資削減了20%，同時還減少了其他 支出。雖然該公司將繼續專注於控制開支，但未來的經營業績可能會受到這場大流行及其後果的實質性不利影響。

我們預計自助餐單位和派五單位在一段時間內將繼續受到容量限制，因為社交距離協議仍然有效。此外， 與餐廳用餐相關的新冠肺炎爆發或感知爆發可能會導致針對我們任何品牌的負面宣傳，並導致顧客避開我們的餐廳。我們無法預測疫情將持續多長時間或是否會再次發生，可能會實施哪些額外的限制，在多大程度上會繼續在場外用餐，或者個人是否願意按照社交距離協議回到我們的自助餐廳和餡餅五家餐廳。這些 任何變化都可能對公司未來的財務業績產生重大不利影響。但是，目前無法預測新冠肺炎對公司未來運營業績和流動性的最終影響。

調整後的EBITDA

截至2020年12月27日的會計季度，調整後的EBITDA比上一會計年度同期增加了20萬美元。今年到目前為止，調整後的EBITDA 與上一財年同期相比保持穩定。下表列出了所示期間的淨收入與調整後EBITDA的對賬(以千為單位)：

Rave餐飲集團，Inc.
調整後的EBITDA
(單位：千)

   
三個月
    
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
    
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
淨收入
  
$
102
    
$
14
    
$
178
    
$
251
  
利息支出
    
23
      
24
      
46
      
51
  
所得税
    
2
      
(4
)
    
4
      
69
  
折舊攤銷
    
43
      
49
      
87
      
96
  
EBITDA
  
$
170
    
$
83
    
$
315
    
$
467
  
股票補償費用
    
—
      
(85
)
    
—
      
(85
)
遣散費
    
—
      
119
      
—
      
119
  
出售資產的收益
    
—
      
—
      
—
      
(11
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
4
      
193
      
21
      
341
  
加盟商違約和關閉門店收入
    
(44
)
    
(307
)
    
(111
)
    
(454
)
關閉的和非營業的商店成本
    
75
      
(1
)
    
158
      
5
  
調整後的EBITDA
  
$
205
    
$
2
    
$
383
    
$
382
  

16
指數
披薩客棧品牌概述

下表彙總了必勝客特許經營和特許經營的國內單位的某些關鍵指標，管理層認為這些指標在評估業績方面是有用的。

   
三個月
    
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
    
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
披薩客棧零售額-國內單位總數
  
(單位數據除外，以千為單位)
    
(單位數據除外，以千為單位)
  
住宅單位
                        
自助餐單元-特許經營
  
$
14,290
    
$
19,268
    
$
29,014
    
$
39,553
  
德爾科/快遞單位-特許經營
    
1,411
      
1,524
      
2,947
      
3,069
  
餡餅單位-獲得許可
    
56
      
112
      
115
      
176
  
國內零售總額
  
$
15,757
    
$
20,904
    
$
32,076
    
$
42,798
  
                                 
披薩酒店可比商店零售額-國內總銷售額
    
15,466
      
18,950
      
31,198
      
38,994
  
                                 
披薩客棧期間平均開業單位數
                                
住宅單位
                                
自助餐單元-特許經營
    
77
      
83
      
80
      
83
  
德爾科/快遞單位-特許經營
    
54
      
58
      
56
      
58
  
餡餅單位-獲得許可
    
11
      
10
      
11
      
10
  
住宅單位總數
    
142
      
151
      
147
      
151
  

與去年同期相比，截至2020年12月27日的三個月，必勝客國內總零售額下降了510萬美元，降幅為24.6%。披薩 在截至2020年12月27日的三個月裏，Inn國內可比門店的零售額與去年同期相比下降了350萬美元，降幅為18.4%。

與去年同期相比，截至2020年12月27日的六個月，必勝客國內零售總額下降了1070萬美元，降幅為25.1%。披薩 截至2020年12月27日的6個月，Inn國內可比門店零售額與去年同期相比下降了780萬美元，降幅為20.0%。

下圖彙總了截至2020年12月27日的三個月和六個月的必勝客單位活動：

   
截至2020年12月27日的三個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
概念
變化
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
住宅單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
79
      
1
      
—
      
3
      
77
  
德爾科/快遞單位-特許經營
    
55
      
—
      
—
      
1
      
54
  
餡餅單位-獲得許可
    
12
      
—
      
—
      
1
      
11
  
住宅單位總數
    
146
      
1
      
—
      
5
      
142
  
                                         
國際單位(所有類型)
    
32
      
—
      
—
      
—
      
32
  
                                         
總單位數
    
178
      
1
      
—
      
5
      
174
  

   
截至2020年12月27日的6個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
概念
變化
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
住宅單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
83
      
1
      
—
      
7
      
77
  
德爾科/快遞單位-特許經營
    
55
      
—
      
—
      
1
      
54
  
餡餅單位-獲得許可
    
13
      
—
      
—
      
2
      
11
  
住宅單位總數
    
151
      
1
      
—
      
10
      
142
  
                                         
國際單位(所有類型)
    
38
      
1
      
—
      
7
      
32
  
                                         
總單位數
    
189
      
2
      
—
      
17
      
174
  

在截至2020年12月27日的三個月中，國內必勝客的數量淨減少了4個，在截至2020年12月27日的6個月中，國內必勝客的總數量淨減少了9個。在2021財年第二季度，國際必勝客單位的數量保持不變，而在截至2020年12月27日的六個月裏，國際必勝客單位的數量減少了6個。我們 我們相信必勝客單位的適度淨關閉在短期內將繼續，並最終在未來一段時間內逆轉。我們預計未來一段時期國際必勝客單位將適度增加。

17
指數
派五大品牌總結

下面的表格總結了派五家特許經營和公司所有的餐廳的某些關鍵指標，管理層認為這些指標在評估業績方面是有用的。

   
三個月
    
截至六個月
  
   
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
    
十二月二十七日
2020
    
十二月二十九日，
2019
  
   
(單位數據除外，以千為單位)
    
(單位數據除外，以千為單位)
  
派五零售額-總單位數
                        
住宅單位-特許經營
  
$
4,332
    
$
7,391
    
$
8,839
    
$
16,119
  
住宅單位-公司所有
    
—
      
96
      
—
      
204
  
國內零售總額
  
$
4,332
    
$
7,487
    
$
8,839
    
$
16,323
  
                                 
派五家可比商店零售額-總計
  
$
4,013
    
$
4,751
    
$
8,052
    
$
10,019
  
                                 
PIE期間平均開盤量為5個
                                
住宅單位-特許經營
    
37
      
53
      
46
      
55
  
住宅單位-公司所有
    
—
      
1
      
—
      
1
  
住宅單位總數
    
37
      
54
      
46
      
56
  

與去年同期相比，截至2020年12月27日的三個月，Pie Five全系統零售額下降了320萬美元，降幅為42.1%。與上一財季的 相比，該季度的平均開盤數量從54套降至37套。與上一年同期相比，2021財年第二季度的可比門店零售額減少了70萬美元，降幅為15.5%。

與上一財年同期相比，截至2020年12月27日的6個月期間，Pie Five全系統零售額下降了750萬美元，降幅為45.8%。與上一財年同期相比，2021財年迄今的平均開業單位從56個減少到46個。與上一財年同期相比，截至2020年12月27日的6個月期間，可比門店零售額下降了200萬美元，降幅為19.6%。 與上一財年同期相比，2021財年到目前為止，PIE Five全系統零售額下降了250萬美元，降幅為45.8%。 與上一財年同期相比，該季度的平均開業數量從56個減少到46個。

下圖彙總了截至2020年12月27日的三個月和六個月的Pie Five Unit活動：

   
截至2020年12月27日的三個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
轉接
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
                               
國內特許經營
    
39
      
—
      
—
      
2
      
37
  
國內-公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
39
      
—
      
—
      
2
      
37
  

   
截至2020年12月27日的6個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
轉接
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
                               
國內特許經營
    
42
      
1
      
—
      
6
      
37
  
國內-公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
42
      
1
      
—
      
6
      
37
  

在截至2020年12月27日的三個月和六個月裏，派五個單位的淨減少主要是新冠肺炎大流行的結果。我們相信，Pie Five的適度淨關閉將在短期內持續，並最終在未來一段時間內逆轉。

18
指數
派五-公司擁有的餐廳
  
三個月
    
截至六個月
  
(除存儲周和平均數據外，以千為單位)
  
十二月二十七日
    
十二月二十九日，
    
十二月二十七日
    
十二月二十九日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
商店周(不包括部分周)
    
—
      
13
      
—
      
26
  
每週平均銷售額
    
—
      
7,385
      
—
      
7,846
  
平均單元數
    
—
      
1
      
—
      
1
  
                                 
餐廳銷售額(不包括部分周)
    
—
      
96
      
—
      
204
  
餐廳銷售額
    
—
      
96
      
—
      
204
  
                                 
税前虧損
    
(79
)
    
(236
)
    
(179
)
    
(439
)
分配的營銷和廣告費用
    
—
      
(5
)
    
—
      
10
  
減值、其他租賃費用和營業外商店成本
    
79
      
192
      
179
      
346
  
餐廳經營現金流
    
—
      
(49
)
    
—
      
(83
)

與上一財年同期相比，截至2020年12月27日的三個月，公司擁有的Pie Five Units的每週平均銷售額減少了740萬美元，降幅為100%，降至零。與去年同期相比，2021財年第二季度，公司擁有的Pie Five餐廳運營現金流增加了4.9萬美元，至零。在截至2020年12月27日的三個月裏，公司所有的Pie Five門店的税前虧損 與上一年同期相比減少了20萬美元。餐廳運營現金流的增加和税前虧損的減少主要是由於2020財年第三季度關閉了所有剩餘的公司所有門店 。

與上一財年同期相比，截至2020年12月27日的六個月，公司所有的Pie Five Units的平均每週銷售額減少了780萬美元，降幅為100%，降至零。在截至2020年12月27日的6個月裏，公司所有的Pie Five餐廳運營現金流與去年同期相比增加了8.3萬美元至零。在截至2020年12月27日的六個月裏，公司所有的Pie Five 門店的税前虧損與去年同期相比減少了30萬美元。餐廳運營現金流的增加和税前虧損的減少主要是由於2020財年第三季度關閉了所有公司所有剩餘的門店。

非GAAP財務指標和其他術語

該公司的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。然而，該公司也提出並討論了它認為對投資者有用的某些非GAAP財務指標，以此作為衡量經營業績的指標。管理層還可以使用此類非GAAP財務衡量標準來評估業務戰略的有效性，並用於規劃和預算目的。然而，這些非GAAP財務指標不應被視為公司GAAP財務報表中反映的結果的替代或替代。

我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他對我們行業感興趣的人通常使用的重要的經營業績補充指標 。我們相信，EBITDA有助於投資者評估我們的運營結果，而不受融資方式、會計方法和税收環境影響的費用的影響。我們認為，調整後的EBITDA通過排除非運營或非經常性費用為投資者提供了額外的有用信息，從而提供了一種更具可比性的運營業績衡量標準。我們認為，餐廳經營現金流 對於投資者來説是一個有用的指標，可以用來評估公司所有餐廳的持續經營業績，並比較不同時期的門店經營業績。管理層還將這些非GAAP財務指標用於 評估經營業績、評估業務戰略的有效性、預測未來資本需求、預算和其他規劃目的。

本文提出的下列關鍵業績指標(其中一些是非公認會計準則財務指標)的含義和計算方法如下：


 ●
“EBITDA”代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

●
“調整後的EBITDA”代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、股票補償費用、遣散費、出售資產的損益、與減值和其他租賃相關的成本 費用、加盟商違約和關閉門店的收入/費用，以及關閉門店和非營業門店的成本。

●
“零售額”是指我們的加盟商和公司擁有的餐廳報告的餐廳銷售額，可以按品牌或國內/國際地點進行細分。

●
“全系統零售額”是指某一特定品牌的加盟店和公司自營餐廳的合計零售額。

●
“可比門店零售額”包括截至報告期末開業至少18個月的餐廳零售額。在同一貿易區內因改建或搬遷而暫時關閉的餐廳的銷售結果僅包括該餐廳在兩個比較期間的營業天數。

●
“店鋪週數”代表指定食肆在該段期間營業的總週數。

●
“平均開業單位”反映了報告期內開業的餐廳數量，由報告期內每家餐廳開業的周百分比加權而成。

●
指定期間的“每週平均銷售額”的計算方法是零售總額(不包括部分周)除以該期間的商店週數。

●
“餐廳經營現金流”是指公司擁有的餐廳在扣除(1)分配的營銷和廣告費用、(2)減值和其他租賃費用以及(3) 營業外商店成本之前賺取的税前收入。

●
“營業外門店成本”指資產處置損益、門店關閉費用、租賃終止費用以及與廢棄門店場地相關的費用。

●
“加盟商違約和關閉的門店收入/費用”是指由於違約的地區開發協議和關閉的特許門店而加速的收入和成本的淨額。

19
指數
財務結果

該公司將其經營部門定義為必勝客特許經營、Pie Five特許經營和公司擁有的餐廳。以下是截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和六個月的其他業務細分 信息(單位：千)：

截至2020年12月27日的三個月

   
披薩客棧
特許經營
    
派五
特許經營
    
公司所有
餐飲業
    
公司
    
總計
  
   
財季結束
    
財季結束
    
財季結束
    
財季結束
    
財季結束
  
   
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
  
收入：
                                                            
特許經營和特許經營收入
  
$
1,624
    
$
1,648
    
$
442
    
$
1,023
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
2,066
    
$
2,671
  
餐廳銷售額
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
96
      
—
      
—
      
—
      
96
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
52
      
48
      
52
      
48
  
利息收入和其他
    
—
      
—
      
14
      
(2
)
    
—
      
—
      
(4
)
    
17
      
10
      
15
  
總收入
    
1,624
      
1,648
      
456
      
1,021
      
—
      
96
      
48
      
65
      
2,128
      
2,830
  
                                                                                 
成本和費用：
                                                                                
銷售成本
    
—
      
—
      
—
      
—
      
75
      
115
      
—
      
—
      
75
      
115
  
一般和行政費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
24
      
1,185
      
1,541
      
1,185
      
1,565
  
特許經營費用
    
340
      
325
      
266
      
513
      
—
      
—
      
—
      
—
      
606
      
838
  
出售資產的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
長期資產減值
                                                                                
和其他租賃費
    
—
      
—
      
—
      
—
      
4
      
193
      
—
      
—
      
4
      
193
  
壞賬
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
88
      
36
      
88
      
36
  
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
23
      
24
      
23
      
24
  
攤銷折舊費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
43
      
49
      
43
      
49
  
總成本和費用
    
340
      
325
      
266
      
513
      
79
      
332
      
1,339
      
1,650
      
2,024
      
2,820
  
                                                                                 
税前收益/(虧損)
  
$
1,284
    
$
1,323
    
$
190
    
$
508
    
$
(79
)
  
$
(236
)
  
$
(1,291
)
  
$
(1,585
)
  
$
104
    
$
10
  

20
指數
截至2020年12月27日的6個月

   
披薩客棧
特許經營
    
派五
特許經營
    
公司所有
專賣店
    
公司
    
總計
  
   
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
  
   
十二月
27,
2020
    
十二月
 29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
    
十二月
27,
2020
    
十二月
29,
2019
  
收入：
                                                            
特許經營和特許經營收入
  
$
3,004
    
$
3,512
    
$
918
    
$
1,875
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
3,922
    
$
5,387
  
餐廳銷售額
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
204
      
—
      
—
      
—
      
204
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
100
      
89
      
100
      
89
  
利息收入和其他
    
—
      
—
      
14
      
(2
)
    
—
      
—
      
(5
)
    
28
      
9
      
26
  
總收入
    
3,004
      
3,512
      
932
      
1,873
      
—
      
204
      
95
      
117
      
4,031
      
5,706
  
                                                                                 
成本和費用：
                                                                                
銷售成本
    
—
      
—
      
—
      
—
      
153
      
249
      
—
      
—
      
153
      
249
  
一般和行政費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
5
      
53
      
2,269
      
2,875
      
2,274
      
2,928
  
特許經營費用
    
620
      
777
      
533
      
927
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1,153
      
1,704
  
出售資產的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(11
)
    
—
      
(11
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
21
      
341
      
—
      
—
      
21
      
341
  
壞賬
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
115
      
28
      
115
      
28
  
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
46
      
51
      
46
      
51
  
攤銷折舊費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
87
      
96
      
87
      
96
  
總成本和費用
    
620
      
777
      
533
      
927
      
179
      
643
      
2,517
      
3,039
      
3,849
      
5,386
  
                                                                                 
税前收益/(虧損)
  
$
2,384
    
$
2,735
    
$
399
    
$
946
    
$
(179
)
  
$
(439
)
  
$
(2,422
)
  
$
(2,922
)
  
$
182
    
$
320
  

21
指數
收入：

收入來自特許經營特許權使用費、特許經營許可費、供應商和分銷商獎勵、廣告資金、地區開發專有費和 外國大師級許可費、供應商公約基金和公司擁有的餐廳的銷售額。供應商獎勵收入的數量取決於整個連鎖店的零售額水平，而零售額受可比門店銷售額和餐廳數量變化的影響，也受通過第三方食品分銷商銷售給特許經營商的產品的影響。

截至2020年12月27日的三個月和上一會計年度同期的總收入分別為210萬美元和280萬美元。總收入下降 是由於Pie Five特許經營和許可證收入減少，以及公司擁有的餐廳銷售額下降所致。

截至2020年12月27日的6個月和上一會計年度同期的總收入分別為400萬美元和570萬美元。總收入的下降 是由於必勝客和Pie Five的特許經營和許可證收入減少，以及公司擁有的餐廳銷售額下降所致。

披薩客棧特許經營收入

在截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月裏，披薩酒店的特許經營和許可證收入保持相對穩定，為160萬美元。披薩酒店 在截至2020年12月27日的6個月內，特許經營和許可證收入從上一財年同期的350萬美元降至300萬美元。

派五特許經營收入

與上一財年同期相比，PIE Five特許經營和許可證收入在截至2020年12月27日的三個月期間減少了60萬美元，降至40萬美元。下降的主要原因是由於零售店減少，供應商激勵、國內特許權使用費和品牌廣告基金收入減少。由於同樣的原因，截至2020年12月27日的6個月期間，Pie Five特許經營和許可收入降至90萬美元，而上一財年同期為190萬美元。

餐廳銷售額

與截至2019年12月29日的 財季相比，截至2020年12月27日的財季，餐廳銷售額(包括公司自有餐廳產生的收入)減少了10萬美元，降至零。在截至2020年12月27日的六個月期間，餐廳銷售額從上一財年同期的20萬美元降至零。*在這兩種情況下，下降的主要原因是 2020財年第三季度關閉了所有剩餘的公司自有門店。

成本和費用：

銷售成本-合計

總銷售成本(主要包括食品和供應成本、勞動力以及與公司自有餐廳銷售直接相關的一般和行政費用) 在截至2020年12月27日的三個月期間減少了40,000美元，降至75,000美元，而截至2019年12月29日的三個月期間為115,000美元。在截至2020年12月27日的6個月內，銷售總成本從上一財年同期的24.9萬美元降至15.3萬美元，降幅為9.6萬美元。三個月和六個月期間銷售成本的下降反映了2020財年第三季度公司所有剩餘餐廳的關閉。

一般和行政費用

在截至2020年12月27日的三個月裏，總的一般和行政費用減少了40萬美元，降至120萬美元，而上一財年同期為160萬美元 。截至2020年12月27日的6個月期間，一般和行政費用總額降至230萬美元，而截至2019年12月29日的6個月期間為290萬美元。三個月和六個月期間總體費用和 行政費用的減少主要是由於應對新冠肺炎疫情的公司費用減少所致。

特許經營費用

特許經營費用包括與國內和國際特許經營的持續服務直接相關的一般費用和行政費用。在截至2020年12月27日的三個月裏，特許經營費用下降了 至60萬美元，而上一財年同期為80萬美元。截至2020年12月27日的6個月期間，特許經營費用降至120萬美元，而截至2019年12月29日的6個月期間為170萬美元 。在這兩種情況下，減少的主要原因是支持特許經營商的員工減少，關閉的門店費用減少，以及會議費用減少。

22
指數
出售資產的收益

在2021財年第二季度和2020財年同期，出售資產的收益均為零。在截至2020年12月27日的 六個月中，出售的資產不到1,000美元，而上一財年同期的資產出售收益為11,000美元。

長期資產減值及其他租賃費用

截至2020年12月27日的三個月期間，長期資產和其他租賃費用的減值為4000美元，而上一財年同期為20萬美元。在截至2020年12月27日的6個月裏，長期資產和其他租賃費用的減值為2.1萬美元，而上一財年同期為30萬美元。在截至2020年12月27日的三個月和六個月期間 ，這些費用與租賃終止費用相關。

壞賬支出

本公司監控加盟商應收賬款餘額，並在必要時調整信貸條款，以最大限度地減少本公司對高風險應收賬款的風險敞口。壞賬 截至2020年12月27日的三個月和六個月期間，與上一財年同期相比，壞賬支出分別增加了52,000美元和87,000美元。

利息支出

與上一財年同期相比，截至2020年12月27日的3個月和6個月期間的利息支出保持相對穩定。

折舊及攤銷費用

與上一年同期相比，截至2020年12月27日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用略有下降。在這兩種情況下， 減少的主要原因是2020財年第三季度關閉了所有剩餘的公司所有Pie Five單位。

所得税撥備

在截至2020年12月27日的6個月中，公司記錄的所得税支出為4000美元，全部歸因於當前的州税收。公司 利用淨營業虧損來抵消聯邦税收。

該公司不斷審查其遞延税項資產的變現情況，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷以及 税務籌劃策略等因素的分析。在評估是否需要估值撥備時，本公司會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據。在釐定入賬估值免税額時，亦會考慮未來應課税收入的來源 。截至2020年12月27日，該公司已針對其遞延税項資產設立了650萬美元的全額估值津貼。本公司將繼續檢討是否需要調整估值免税額 。

流動性與資本資源

在截至2020年12月27日的6個月期間，我們的主要流動性來源是出售我們的普通股。

經營活動的現金流一般反映經某些非現金項目調整後的淨收益或虧損，包括折舊和攤銷、遞延税金資產變動、基於股份的薪酬和營運資本變動。截至2020年12月27日的6個月期間，運營活動使用的現金為30萬美元，而截至2019年12月29日的6個月期間， 使用的現金為40萬美元。在截至2020年12月27日的6個月內，運營現金流略有改善的主要驅動因素是運營租賃結算支付的減少和遞延收入的下降。

投資活動的現金流反映出售資產的淨收益和用於購買公司資產的資本支出。在截至2020年12月27日的六個月期間，投資 活動提供的現金為零，因為2.6萬美元的資本支出完全被應收票據上收到的2.6萬美元所抵消。截至2019年12月29日的6個月，投資活動提供的現金流為6.1萬美元。

23
指數
融資活動產生的現金流一般反映該公司在此期間股票和債務活動的變化。截至2020年12月27日的6個月期間，融資活動提供的淨現金流為 360萬美元，而截至2019年12月29日的6個月期間，融資活動使用的現金流量為1,000美元。截至2020年12月27日的6個月，融資活動的現金流主要歸因於出售股票的收益，部分被股票發行成本抵消。

儘管我們已經採取了積極的措施來控制開支，但我們預計，由於新冠肺炎疫情，2021財年剩餘時間內運營現金流將大幅減少。然而，管理層認為，手頭的現金加上運營所得的現金，將足以為未來12個月的運營提供資金。

2017自動櫃員機服務

於2017年12月5日，本公司與B.Riley FBR，Inc.(“B.Riley FBR”)訂立市場發行銷售協議，根據該協議，本公司可透過B.Riley FBR代理不時 發售總髮行價最高達5,000,000美元的普通股股份(“2017年自動櫃員機發售”)。2017年ATM發售是根據規則415和美國證券交易委員會(SEC)於2017年11月6日宣佈生效的S-3表格的貨架登記聲明進行的。截至2020年12月27日，該公司在2017年自動取款機發行中總共出售了3064,342股，實現總收益450萬美元。2017年的自動取款機服務於2020年11月6日到期。

可轉換票據

2017年3月3日，公司完成了2022年到期的4%可轉換優先債券(以下簡稱債券)的登記股東權利發售。股東行使認購權， 按每份票據面值100美元購買全部30,000份票據，為本公司帶來300萬美元的總髮售收益。

債券的本金或面值為100美元，年息率為4%，由2018年2月15日開始，每年2月15日支付欠款。 利息以現金支付，或者由公司自行決定以公司普通股的股票支付。債券將於2022年2月15日到期，屆時所有本金和未付利息將以現金支付，或者由公司酌情以公司普通股的 股支付。債券以我們兩間主要直接營運附屬公司的所有未償還股本證券作抵押。

票據持有人可以從任何歷月的第15天起將票據轉換為普通股，除非公司提前選擇贖回票據。轉換價格為每股 普通股2.00美元。應計利息將在轉換生效之日之前以現金支付，或在公司自行決定的情況下以公司普通股的股票支付。

在截至2020年12月27日的6個月期間，沒有任何票據轉換為普通股。截至2020年12月27日，這些債券的未償還面值為160萬美元。

購買力平價貸款

於2020年4月13日，本公司根據美國小企業管理局(SBA)執行的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的薪資支票保護計劃(Paycheck Protection Program)(“PPP”)，從摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)獲得70萬美元的貸款所得款項(“PPP貸款”)。PPP貸款由公司提供無擔保，並由 SBA提供擔保。在公司提出申請後，SBA可根據PPP下的SBA要求提供支出證明，免除全部或部分PPP貸款。如果PPP貸款的全部或部分獲得免除，減免的金額將用於未償還本金。PPP貸款將於2022年4月10日到期，年利率為0.98%。*在收到SBA的寬恕決定 之前，不會到期付款。我們目前預計將在2021財年下半年收到寬恕決定。未獲寬恕的任何款項將按需要按月等額分期付款本金和利息，以便在到期日前完全攤銷 未償還本金餘額。我們可以在到期日之前的任何時間提前支付PPP貸款，沒有還款處罰。PPP貸款由一張日期為2020年4月10日的本票證明，其中包含與PPP相關的各種證明 和協議，以及習慣性違約和其他條款。

關鍵會計政策和估算

按照公認會計原則編制財務報表要求公司管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們報告的資產、負債、收入、費用和或有負債的相關披露。該公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。評估和 假設會定期審核。實際結果可能與估計大不相同。

24
指數
本公司認為，以下關鍵會計政策需要對本質上不確定、容易發生變化的事項的影響進行估計，因此 需要主觀判斷。估計和判斷的變化可能會對公司未來的經營結果和財務狀況產生重大影響。

應收賬款主要由特許經營權使用費和供應商獎勵產生的應收賬款組成。本公司根據對本公司以往收款經驗、客户信譽和當前經濟趨勢的分析，計入可疑應收賬款撥備，以便 支付任何可能無法收回的金額。應收賬款的實際變現可能與 公司的估計大不相同。

當事件或情況顯示長期資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司會審核該等資產的減值情況。減值是根據預期因使用資產而產生的未貼現估計未來現金流量與其賬面價值之和進行評估的 。如果確認減值，減值資產的賬面價值將根據折現的估計未來現金流量減至其公允價值。

特許經營收入包括許可費、特許權使用費、區域開發和外國主許可協議收入、廣告基金收入、供應商獎勵和 會議貢獻收入。特許經營費、區域開發費和外國主許可協議費在相關合同協議期限內以直線方式攤銷為收入。特許權使用費和廣告基金 收入基於特許經營零售額的百分比，在零售額發生時確認為收入。供應商獎勵收入被確認為賺取的收入，通常是在基礎商品發貨時確認的。

該公司不斷審查其遞延税項資產的變現情況，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的逆轉以及税務籌劃策略等因素的分析。該公司在考慮所有現有證據的基礎上，採用“可能性很大”的標準，評估是否應該對其遞延税項資產設立估值免税額。在評估估值撥備的需要時，本公司會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據。在進行這樣的評估時，更重視可以 客觀核實的證據，包括最近的損失。在決定入賬估值免税額時，亦會考慮未來應課税收入的來源。

本公司根據ASC 740-10對不確定税務狀況進行會計處理，其中規定了一個全面的模型，説明公司應如何在其財務報表中確認、計量、列報和 披露其已經採取或預期在納税申報單上承擔或預期承擔的不確定税收狀況。ASC 740-10要求一家公司在其財務報表中確認達到“比 非”門檻的税務頭寸的影響，這是基於該頭寸的技術價值。財務報表中確認的此類職位的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。截至2020年12月27日和2019年12月29日，公司沒有不確定的納税頭寸。

本公司根據案件的當前狀況和與外部律師的諮詢等因素評估其對法律事項或有損失的風險敞口， 通過在判斷為可能且可以合理估計的情況下累加一筆金額來提供風險敞口。如果意外事故造成的實際損失與管理層的估計不同，經營業績可能會受到不利影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要。

項目4.控制和程序

公司維持披露控制和程序，旨在確保在根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序包括但不限於控制和 程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，或視情況履行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。

公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，或執行類似職能的人員，已評估了截至本報告所涵蓋期間結束時公司的 披露控制和程序。根據該評估，本公司主要行政人員和主要財務官或執行類似職能的人員得出結論： 本公司的披露控制和程序在本報告涵蓋的期末是有效的。在最近一個財季，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化， 對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對公司財務報告內部控制產生重大影響。

25
指數
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

2020年1月6日，公司前首席執行官斯科特·克蘭向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控與公司終止僱傭有關的各種索賠。但總的來説，訴訟聲稱公司解僱克蘭先生的目的是剝奪他本應獲得的某些股權補償。- 訴訟主要尋求向克蘭先生發行928,000股公司普通股和30萬美元以及未指明的律師費和法庭費用。或者，訴訟要求實際損害賠償240萬美元，外加未指明的懲罰性損害賠償、利息、律師費和法庭費用。代表Rave提出即決判決的動議，對該動議的裁決正在等待。*此案正處於發現階段，審判定於2021年4月5日進行。 本公司認為所有索賠都沒有法律依據，並打算積極為訴訟辯護。

該公司在其正常業務過程中還會受到其他索賠和法律訴訟的影響。本公司相信，目前針對 本公司的所有此類索賠和訴訟均已得到保險的充分保障，或者如果以對本公司不利的方式作出決定，將不會對本公司的年度運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

第1A項危險因素

較小的報告公司不需要。

第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用

2007年5月23日，公司董事會批准了一項股票購買計劃(“2007年股票購買計劃”)，授權我們代表我們在公開市場或私下協商的交易中購買最多1016,000股我們的普通股。2008年6月2日，公司董事會修訂了2007年股票購買計劃，將公司可以回購的普通股數量 增加1,000,000股，總數達到2,016,000股。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了2007年股票購買計劃，將公司可以回購的普通股數量增加1,000,000股 股，總數達到3,016,000股。2007年購股計劃沒有到期日。在截至2020年12月27日的財季中，沒有股票回購。

公司回購普通股的能力受到各種法律、法規和政策以及證券交易委員會的規章制度的約束。此後 至2020年12月27日，本公司未回購任何流通股，但可能根據2007年購股計劃進行進一步回購。除根據2007年股票購買計劃或其他公開宣佈的計劃或計劃外，公司還可以回購我們普通股的股票。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

26
指數
項目6.展品

3.1
Rave Restaurant Group，Inc.的修訂和重新修訂的公司章程(通過引用附件3.1併入註冊人於2015年1月8日提交的8-K表格的當前報告 )。
   
3.2
Rave Restaurant Group，Inc.的修訂和重新修訂的章程(通過參考2015年1月8日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件3.2併入)。
   
4.1
2022年到期的4%可轉換優先債券的契約(作為附件4.1提交於2017年1月6日提交的S-3/A表格，並通過引用併入本文)。
   
4.2
質押協議(作為附件4.2提交於2017年1月6日提交的S-3/A表格，並通過引用併入本文)。
   
4.3
補充義齒編號(作為附件4.1至Form 8-K提交，於2017年11月9日提交，並通過引用併入本文)。
   
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。
   
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。
   
32.1
第1350條首席執行官的證書。
   
32.2
第1350條首席財務官的證明。
   
101
根據S-T規則405的交互數據文件。

27
指數
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式 授權的簽署人代表其簽署。

 
Rave餐飲集團，Inc.
  
 
(註冊人)
  
       
 
依據：
/s/Brandon L.Solano
  
   
布蘭登·L·索拉諾
  
   
首席執行官
  
   
(首席執行官)
  
       
 
依據：
/s/克林頓·D·芬德利(Clinton D.Fendley)
  
   
克林頓·D·芬德利
  
   
財務副總裁
  
   
(首席財務官)
  
       
日期：2021年2月4日
      


28