文本-摘錄
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美國證券交易委員會標誌
February 10, 2022
嚴轉箏
首席財務官
Microvast控股公司
12603西南高速公路，210套房
德克薩斯州斯塔福德，郵編77477
Re: Microvast Holdings,
Inc.
Amendment No. 5 to
表格S-1上的登記聲明
Filed January 28,
2022
File No. 333-258978
尊敬的鄭先生：
我們已經審查了您修改後的註冊聲明，並已
以下是
評論。在我們的一些評論中，我們可能會要求您向我們提供
信息，所以我們
可能會更好地理解你的揭發。
請通過修改您的註冊來回復這封信
語句，並提供
要求提供的信息。如果您不相信我們的意見適用於您的
事實和
情況或不相信修改是適當的，請告訴
我們為什麼在你的
迴應。
在審查了對您的註冊聲明的任何修訂後，以及
您提供的信息
提供對這些評論的迴應，我們可能會有其他評論。
表格S-1的第5號修正案於2022年1月28日提交
封面頁
1. Please revise to
説明中國最近的聲明和監管行動是如何
government, such as
與使用可變利益實體和數據安全有關的問題
or anti-monopoly
關注、具有或可能影響公司進行其
business, accept
外國投資，或在美國或其他外匯交易所上市。
2. State whether any
到目前為止，投資者已經獲得了股息，並量化了
amounts where
適用。
招股説明書摘要，第1頁
3. Please revise your
彙總風險因素，以確認任何風險
嚴轉箏
Microvast控股公司
2022年2月10日
第2頁
中國政府將對股票發行實施更多監督和控制
這些都是由
海外和/或外國對中國發行人的投資可能
顯著限制或
完全妨礙您提供或繼續提供服務的能力
賣給投資者的證券和
導致此類證券的價值大幅下降或
一文不值。
4.我們注意到你方認為追究外國公司的責任
作為及其他
事態發展可能會對您的上市產生重大不利影響，
在美國的交易。
請修改您的風險因素，以披露您的證券可能
被禁止……
交易。也請在第28頁更新您的光盤。
5.我們注意到你方目前擁有所有政府部門
許可證、權限
以及在中國開展業務所需的批准。請
描述一下
如果您、您的子公司或
VIE：(I)不
接收或維護此類許可或批准，(Ii)無意中
得出這樣的結論
不需要許可或批准，或(Iii)適用法律，
法規，或
解釋會發生變化，您需要獲得此類權限
或中的審批
future.
6.清楚地描述現金是如何通過您的
組織。披露
您打算根據以下條款分配收益或清償欠款
VIE協議。
按以下類型量化任何現金流和其他資產的轉移
都發生在
控股公司、其子公司和合並的VIE，以及
轉移方向。
量化子公司或
合併後的VIE已製作
向控股公司和哪個實體進行了此類轉讓，以及其
税收後果。
同樣量化對美國投資者的股息或分配，
來源，以及他們的
税收後果。你的披露應該表明如果沒有轉會，
股息，或
到目前為止，已經進行了分發。描述對…的任何限制
外匯和
您能夠在實體之間、跨境和
美國投資者。
描述對您的以下能力的任何限制和限制
分配來自
公司，包括您的子公司和/或合併VIE，以
母公司
和美國投資者，以及清償下列債務的能力
VIE協議。
高管薪酬，第109頁
7.請更新截至本財年的高管薪酬披露
截至12月31日，
2021.
請聯繫工作人員律師Sherry Haywood，電話：(202)551-3345或亞洲
蒂蒙斯-
皮爾斯，特別顧問，電話(202)551-3754，有任何問題。
姓嚴轉鄭誠，
公司名稱Microvast Holdings，Inc.
February 10, 2022 Page 2 Division of
公司財務
FirstName LastName Office of
製造業