stz-202205310000016918假象2023Q12月28日00000169182022-03-012022-05-310000016918美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-24Xbrli：共享0000016918美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-240000016918美國-公認會計準則：可轉換公有股票成員2022-06-2400000169182022-05-31ISO 4217：美元00000169182022-02-280000016918美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-31ISO 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2013年5月3年級注意事項成員美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-06-012022-06-300000016918Stz:A320February2018SeniorNotesAnd425May2013SeniorNotesMember美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-06-012022-06-300000016918Stz:A320February2018SeniorNotesAnd425May2013SeniorNotesMember美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-06-300000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：可轉換公有股票成員2022-02-280000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-280000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-280000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：可轉換公有股票成員2022-03-012022-05-310000016918美國-GAAP：受限股票單位RSU成員美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：可轉換公有股票成員2022-05-310000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-310000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：可轉換公有股票成員2021-02-280000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-02-280000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-02-280000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-012021-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-012021-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-012021-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：可轉換公有股票成員2021-03-012021-05-310000016918美國-GAAP：受限股票單位RSU成員美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-012021-05-310000016918美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-012021-05-310000016918美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：可轉換公有股票成員2021-05-310000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-05-310000016918美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-05-310000016918STZ：A2018共享回購計劃成員STZ：ClassA和ClassB成員2018-01-310000016918STZ：ClassA和ClassB成員STZ：A2021共享回購計劃成員2021-01-310000016918STZ：A2018共享回購計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918STZ：A2021共享回購計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-012022-05-310000016918美國公認會計準則：次要事件成員STZ：A2021共享回購計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-012022-06-300000016918STZ：A2018共享回購計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2018-01-312022-05-310000016918STZ：A2021共享回購計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-312022-05-310000016918SRT：情景預測成員美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-302022-06-300000016918SRT：情景預測成員美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-300000016918SRT：情景預測成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-300000016918Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-012022-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-012022-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-012022-05-310000016918美國-GAAP：股權投資方法成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-012022-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-012021-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-012021-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-012021-05-310000016918美國-GAAP：股權投資方法成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-012021-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-02-280000016918Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-02-280000016918Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-02-280000016918美國-GAAP：股權投資方法成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-02-280000016918Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-05-310000016918Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-05-310000016918美國-GAAP：股權投資方法成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-05-31STZ：部門STZ：細分市場0000016918美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-03-012022-05-310000016918美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-03-012021-05-310000016918美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-03-012022-05-310000016918美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-03-012021-05-310000016918STZ：奧斯汀雞尾酒收購成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-03-012022-05-310000016918STZ：奧斯汀雞尾酒收購成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：啤酒會員2021-03-012021-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：WineMembersSTZ：ConstellationWinesAndSpiritsMember2022-03-012022-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：WineMembersSTZ：ConstellationWinesAndSpiritsMember2021-03-012021-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：ConstellationWinesAndSpiritsMemberSTZ：烈酒會員2022-03-012022-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：ConstellationWinesAndSpiritsMemberSTZ：烈酒會員2021-03-012021-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：ConstellationWinesAndSpiritsMember2021-03-012021-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：ConstellationWinesAndSpiritsMember2021-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-03-012022-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-03-012021-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：CanopyGrowthCorporation成員2022-03-012022-05-310000016918美國公認會計準則：運營部門成員STZ：CanopyGrowthCorporation成員2021-03-012021-05-310000016918US-GAAP：部門間消除成員2022-03-012022-05-310000016918US-GAAP：部門間消除成員2021-03-012021-05-310000016918US-GAAP：部門間消除成員2022-05-310000016918US-GAAP：部門間消除成員2021-05-310000016918STZ：其他股權方法投資成員2022-03-012022-05-310000016918STZ：其他股權方法投資成員2021-03-012021-05-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末May 31, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號： 001-08495
星座品牌公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 16-0716709 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
207 High Point Drive, 100號樓, 維克多, 紐約14564
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(585) 678-7100
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股 | STZ | 紐約證券交易所 |
| B類普通股 | STZ.B | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
有幾個159,330,225A類普通股，23,205,885B類普通股的股份，以及2,248,714截至2022年6月24日已發行的1類普通股。
目錄
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| | 頁面 |
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| 定義的術語 | i |
| | |
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目1.財務報表 | |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 綜合全面收益表(損益表) | 2 |
| 合併股東權益變動表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 4 |
| 合併財務報表附註 | |
| 1.陳述依據 | 6 |
| 2.庫存 | 6 |
| | |
| 3.衍生工具 | 6 |
| 4.金融工具的公允價值 | 8 |
| 5.商譽 | 12 |
| 6.無形資產 | 13 |
| 7.權益法投資 | 14 |
| | |
| | |
| 8.借款 | 15 |
| 9.所得税 | 18 |
| | |
| | |
| 10.股東權益 | 19 |
| 11.可歸因於CBI的每股普通股淨收益(虧損) | 20 |
| 12.可歸因於CBI的全面收益(虧損) | 20 |
| 13.業務細分信息 | 22 |
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| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 項目4.控制和程序 | 45 |
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| 第二部分--其他資料 | |
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| 第1A項。風險因素 | 46 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 47 |
| 項目6.展品 | 47 |
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| 展品索引 | 48 |
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| 簽名 | 53 |
本10-Q表格包含《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性超出了公司的能力範圍’這可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大相徑庭。有關此類前瞻性陳述、風險和不確定性的進一步信息，請參閲第一部分--項目2下的“關於前瞻性陳述的信息”。“管理’對財務狀況和經營成果進行了討論和分析。
定義的術語
除文意另有所指外，術語“公司”、“CBI”、“我們”、“我們”或“我們”是指星座品牌公司及其子公司。我們在10-Q表格和我們的備註中使用的術語是我們特有的，或者是可能不常見或不常用的縮寫。
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| 術語 | | 含義 |
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| $ | | 美元 |
| 2018年2月發行的高級債券 | | 本金6.0億美元，3.20%優先票據於2018年2月發行，2022年5月部分投標，2022年6月到期前全部贖回 |
| 4.25%2013年5月高級債券 | | 本金10.5億美元，4.25%優先債券於2013年5月發行，2022年5月部分投標，2022年6月到期前全部贖回 |
| 2018年授權 | | 我們的董事會於2018年1月授權回購最多30億美元的A類和B類股票 |
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| 2020年美國野火 | | 加利福尼亞州、俄勒岡州和華盛頓州爆發的嚴重野火影響了2020年美國葡萄收成 |
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| 2021年授權 | | 授權回購最多20億美元的A類和B類股票，由董事會於2021年1月授權 |
| 2022年年報 | | 本公司截至2022年2月28日的財政年度的Form 10-K年度報告，除非另有説明 |
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| 2022年信貸協議 | | 截至2022年4月14日的第十次修訂和重述信貸協議規定，循環信貸安排總額為22.5億美元 |
| 2022年重述協議 | | 重述協議，日期為2022年4月14日，修訂和重述了日期為2020年3月26日的第九個修訂和重述協議，這是我們截至2022年2月28日的當時存在的高級信貸安排 |
| 2022年定期信貸協議 | | 2021年6月定期信貸協議，包括截至2022年4月14日的修訂 |
| 三層 | | 一種分銷渠道，產品先賣給分銷商(批發商)，然後再賣給零售商；零售商把產品賣給消費者 |
| 三層電子商務 | | 為我們的消費者提供從零售商那裏購買飲料的數字商務體驗 |
| 脱落酸 | | 代用飲料酒精 |
| 種植面積 | | Areage Holdings，Inc. |
| 種植面積金融工具 | | Canopy以固定兑換率和浮動兑換率分別收購70%和30%英畝股份的看漲期權 |
| 種植面積交易 | | Canopy打算在美國聯邦大麻合法化後獲得種植面積，但須符合某些條件 |
| 管理代理 | | 美國銀行，北卡羅來納州作為高級信貸安排和定期信貸協議的行政代理 |
| | |
| AOCI | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| ASR | | 與第三方金融機構達成加速股份回購協議 |
| 奧斯汀雞尾酒 | | 我們對奧斯汀雞尾酒業務進行了初步投資，隨後獲得了剩餘的所有權權益。 |
| C$ | | 加元 |
| 天篷 | | 我們投資了加拿大安大略省的上市公司Canopy Growth Corporation |
| Canopy債務證券 | | Canopy發行的可轉換債務證券 |
| 冠層權益法投資 | | 2017年11月、2018年11月和2020年5月，統稱為Canopy投資 |
| Canopy戰略交易 | | 由Canopy進行的任何潛在收購、剝離、投資或其他類似交易，包括但不限於面積交易 |
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星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI i |
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| 術語 | | 含義 |
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| CARE法案 | | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 |
世邦魏理仕 | | 世邦魏理仕國際金融有限公司，我們的全資子公司 |
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| 憲章修正案 | | 修訂及重述本公司重訂的公司註冊證書以實施重新分類 |
| 第1類股票 | | 我們的第一類可轉換普通股，每股票面價值0.01美元 |
| A類股票 | | 我們的A類普通股，每股面值0.01美元 |
| B類股票 | | 我們的B類可轉換普通股，每股面值0.01美元 |
| CODM | | 首席運營決策者 |
| 可比調整 | | 某些被管理層排除在外的影響可比性的項目 |
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| Dei | | 多樣性、公平性和包容性 |
| 耗盡 | | 根據第三方數據，代表美國國內分銷商向零售客户發貨我們各自的品牌產品 |
| 數字業務加速 | | 該公司在未來幾年創建連貫的數字戰略和建立先進的數字業務的階段性計劃 |
| 直接轉矩 | | 直接面向消費者；消費者直接從品牌網站購買，庫存直接來自供應商的數字商務體驗 |
| 有效時間 | | 向特拉華州國務卿提交憲章修正案的時間 |
| ERP | | 企業資源規劃系統 |
| ESG | | 環境、社會和治理 |
| 《交易所法案》 | | 經修訂的1934年證券交易法 |
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| 財務報表 | | 我們的合併財務報表及其附註包括在此 |
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| 2022年第一季度 | | 公司截至2021年5月31日的三個月 |
| 2023年第一季度 | | 公司截至2022年5月31日的三個月 |
| 2022財年 | | 本公司截至2022年2月28日的財政年度 |
| 2023財年 | | 公司截至2023年2月28日的財政年度 |
| 2024財年 | | 公司截至2024年2月29日的財政年度 |
| 2025財年 | | 公司截至2025年2月28日的財政年度 |
| 2026財年 | | 公司截至2026年2月28日的財政年度 |
| 2027財年 | | 公司截至2027年2月28日的財政年度 |
| 2028財年 | | 公司截至2028年2月29日的財政年度 |
| 五年期貸款 | | 2022年定期信貸協議下的五年期定期貸款安排 |
| 表格10-Q | | 除非另有説明，此2023年第一季度的Form 10-Q季度報告 |
| 温室氣體 | | 温室氣體 |
| 2021年6月定期信貸協議 | | 修訂並重述截至2020年3月26日的定期貸款信貸協議，提供總額為4.913億美元的貸款，其中包括五年期貸款，包括截至2021年6月10日的修訂 |
| 出借人 | | 美國銀行，北卡羅來納州，作為定期信貸協議的貸款人 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| 通用語 | | LLC業務，LLC，被我們收購 |
| 2020年5月天冠投資 | | 2020年5月，我們通過行使2017年11月獲得的認股權證，對Canopy的1890萬股普通股進行了增量投資 |
| 2022年5月發行的高級債券 | | 2022年5月發行的優先債券本金總額18.5億元 |
| MD&A | | 管理層對本10-Q表第2項財務狀況和經營成果的討論和分析 |
墨西哥啤酒廠 | | 墨西哥下加利福尼亞州墨西哥卡利市暫停建設啤酒廠項目 |
| 墨西哥啤酒項目 | | Obregon Brewery、Nava Brewery和Veracruz Brewery的擴建、優化和/或建設活動 |
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星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI II |
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| 術語 | | 含義 |
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| M&T | | 製造商和貿易商信託公司 |
| 我最喜歡的鄰居 | | 我們對我最喜歡的鄰居有限責任公司進行了初步投資，隨後獲得了剩餘的所有權權益 |
| 北美 | | 不適用 |
| 納斯達克 | | 納斯達克全球精選市場 |
| NAVA | | 墨西哥科阿韋拉的納瓦 |
| 納瓦啤酒廠 | | 位於納瓦州的啤酒廠 |
| 淨銷售額 | | 銷售總額減去促銷、退貨和津貼以及消費税 |
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| NM | | 沒有意義 |
| 備註 | | 合併財務報表附註 |
| 2017年11月天冠投資 | | 2017年11月，我們對Canopy的1890萬股普通股進行了初步投資 |
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| 2018年11月Canopy投資 | | 2018年11月，我們對Canopy的1.045億股普通股進行了增量投資 |
| 2018年11月Canopy交易 | | 2018年11月Canopy投資和我們購買2018年11月Canopy認股權證，統稱 |
| 2018年11月Canopy認股權證 | | A部分認股權證、B部分認股權證和C部分認股權證，統稱為 |
| 紐交所 | | 紐約證券交易所 |
| 奧佈雷貢 | | 奧佈雷貢，索諾拉，墨西哥 |
奧佈雷貢啤酒廠 | | 位於奧佈雷貢的啤酒廠 |
| 保監處 | | 其他全面收益(虧損) |
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| 發行前對衝合約 | | 指定為現金流對衝的國庫鎖定和/或掉期鎖定合同，以對衝未來債務發行的國庫利率波動 |
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| 重新分類 | | 根據重新分類協議的條款和條件對公司普通股進行重新分類以消除現有B類股票的計劃 |
| 改敍協議 | | 公司與金沙股東集團於2022年6月30日簽訂的支持重新分類的重新分類協議 |
| RTD | | 即飲 |
| 美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
| 金沙股東集團 | | Richard Sands、Robert Sands、Astra Legacy LLC和WildStar Partners LLC |
| 證券法 | | 經修訂的1933年證券法 |
軟性 | | 紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率 |
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| THC | | 四氫大麻酚 |
| A部分認股權證 | | 認股權證，使我們有權購買2023年11月1日到期的Canopy 8850萬普通股 |
| B部分認股權證 | | 認股權證使我們有權購買2026年11月1日到期的Canopy公司3840萬股普通股 |
| C部分認股權證 | | 認股權證，使我們有權購買2026年11月1日到期的Canopy 1280萬股普通股 |
多倫多證券交易所 | | 多倫多證券交易所 |
| 美國 | | 美利堅合眾國 |
| 美國公認會計原則 | | 美國公認的會計原則 |
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| 韋拉克魯斯 | | Heroica Veracruz，墨西哥韋拉克魯斯 |
| 韋拉克魯斯啤酒廠 | | 一家打算設在韋拉克魯斯的新啤酒廠 |
VWAP行權價格 | | 緊接行使日前五個交易日Canopy普通股在多倫多證交所的收盤價成交量加權平均值 |
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星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 三、 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
星座品牌公司。及附屬公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 5月31日，
2022 | | 2月28日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 101.8 | | | $ | 199.4 | |
| 應收賬款 | 879.9 | | | 899.0 | |
| 盤存 | 1,656.4 | | | 1,573.2 | |
| 預付費用和其他 | 664.1 | | | 658.1 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,302.2 | | | 3,329.7 | |
| 物業、廠房和設備 | 6,163.3 | | | 6,059.6 | |
| 商譽 | 7,915.1 | | | 7,862.4 | |
| 無形資產 | 2,765.7 | | | 2,755.2 | |
| 權益法投資 | 2,534.0 | | | 2,688.7 | |
| 按公允價值計量的證券 | 172.3 | | | 191.4 | |
| 遞延所得税 | 2,334.8 | | | 2,351.5 | |
| | | |
| 其他資產 | 653.7 | | | 617.3 | |
| 總資產 | $ | 25,841.1 | | | $ | 25,855.8 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 短期借款 | $ | 124.0 | | | $ | 323.0 | |
| 長期債務當期到期日 | 575.1 | | | 605.3 | |
| 應付帳款 | 874.6 | | | 899.2 | |
| 其他應計費用和負債 | 792.1 | | | 871.3 | |
| 流動負債總額 | 2,365.8 | | | 2,698.8 | |
| 長期債務，當前到期日較少 | 10,278.2 | | | 9,488.2 | |
| | | |
| 遞延所得税和其他負債 | 1,638.6 | | | 1,621.0 | |
| 總負債 | 14,282.6 | | | 13,808.0 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| CBI股東權益： | | | |
A類股票，$0.01面值-授權，322,000,000股份；已發行，187,264,514股票和187,263,859分別為股票 | 1.9 | | | 1.9 | |
B類股票，$0.01面值-授權，30,000,000股份；已發行，28,211,685股票和28,212,340分別為股票 | 0.3 | | | 0.3 | |
| 額外實收資本 | 1,825.0 | | | 1,808.9 | |
| 留存收益 | 14,746.2 | | | 14,505.4 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (166.3) | | | (412.7) | |
| 16,407.1 | | | 15,903.8 | |
| 減去：國庫股- | | | |
A類股票，按成本計算，26,694,497股票和22,824,607分別為股票 | (5,173.5) | | | (4,169.7) | |
B類股票，按成本價計算5,005,800股票 | (2.2) | | | (2.2) | |
| (5,175.7) | | | (4,171.9) | |
| CBI股東權益總額 | 11,231.4 | | | 11,731.9 | |
| 非控制性權益 | 327.1 | | | 315.9 | |
| 股東權益總額 | 11,558.5 | | | 12,047.8 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 25,841.1 | | | $ | 25,855.8 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 1 |
星座品牌公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月
截至5月31日， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 銷售額 | $ | 2,540.7 | | | $ | 2,188.3 | | | | | |
| 消費税 | (177.5) | | | (161.8) | | | | | |
| 淨銷售額 | 2,363.2 | | | 2,026.5 | | | | | |
| 產品銷售成本 | (1,108.2) | | | (907.2) | | | | | |
| 毛利 | 1,255.0 | | | 1,119.3 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | (438.6) | | | (378.3) | | | | | |
| 正在進行的啤酒廠建設減值 | — | | | (665.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 816.4 | | | 75.1 | | | | | |
| 未合併投資的收益(虧損) | (187.9) | | | (899.2) | | | | | |
| 利息支出 | (88.5) | | | (86.7) | | | | | |
| 債務清償損失 | (15.3) | | | — | | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | 524.7 | | | (910.8) | | | | | |
| 從所得税中受益 | (125.4) | | | 13.5 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | 399.3 | | | (897.3) | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (9.8) | | | (10.8) | | | | | |
| 可歸因於CBI的淨收益(虧損) | $ | 389.5 | | | $ | (908.1) | | | | | |
| | | | | | | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 658.3 | | | $ | (792.8) | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (22.4) | | | (16.4) | | | | | |
| 可歸因於CBI的全面收益(虧損) | $ | 635.9 | | | $ | (809.2) | | | | | |
| | | | | | | |
| 可歸因於CBI的每股普通股淨收益(虧損)： | | | | | | | |
| 基礎-A類股票 | $ | 2.09 | | | $ | (4.74) | | | | | |
| 基礎-B類庫存 | $ | 1.89 | | | $ | (4.31) | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀釋後的A類股票 | $ | 2.06 | | | $ | (4.74) | | | | | |
| 稀釋後的B類股票 | $ | 1.89 | | | $ | (4.31) | | | | | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | | |
| 基礎-A類股票 | 165.335 | | | 170.602 | | | | | |
| 基礎-B類庫存 | 23.206 | | | 23.247 | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀釋後的A類股票 | 189.333 | | | 170.602 | | | | | |
| 稀釋後的B類股票 | 23.206 | | | 23.247 | | | | | |
| | | | | | | |
| 宣佈的每股普通股現金股息： | | | | | | | |
| A類股票 | $ | 0.80 | | | $ | 0.76 | | | | | |
| B類股票 | $ | 0.72 | | | $ | 0.69 | | | | | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
星座品牌公司。及附屬公司 合併股東權益變動表 (單位：百萬) (未經審計) |
| 庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 財務處
庫存 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| A類 | | B類 | |
| 2022年2月28日的餘額 | $ | 1.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,808.9 | | | $ | 14,505.4 | | | $ | (412.7) | | | $ | (4,171.9) | | | $ | 315.9 | | | $ | 12,047.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 389.5 | | | — | | | — | | | 9.8 | | | 399.3 | |
| 扣除所得税影響的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 246.4 | | | — | | | 12.6 | | | 259.0 | |
| 綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | 658.3 | |
| 股份回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,007.6) | | | — | | | (1,007.6) | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (148.7) | | | — | | | — | | | — | | | (148.7) | |
| 非控制性利益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.2) | | | (11.2) | |
| 根據股權補償計劃發行的股票 | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.2 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 16.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.7 | |
| 2022年5月31日的餘額 | $ | 1.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,825.0 | | | $ | 14,746.2 | | | $ | (166.3) | | | $ | (5,175.7) | | | $ | 327.1 | | | $ | 11,558.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年2月28日的餘額 | $ | 1.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,604.2 | | | $ | 15,117.8 | | | $ | (335.5) | | | $ | (2,789.8) | | | $ | 330.2 | | | $ | 13,929.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (908.1) | | | — | | | — | | | 10.8 | | | (897.3) | |
| 扣除所得税影響的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 98.9 | | | — | | | 5.6 | | | 104.5 | |
| 綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | (792.8) | |
| 股份回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (400.8) | | | — | | | (400.8) | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (146.1) | | | — | | | — | | | — | | | (146.1) | |
| 非控制性利益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.6) | | | (10.6) | |
| 根據股權補償計劃發行的股票 | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | 3.8 | | | — | | | 2.9 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 15.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.9 | |
| 2021年5月31日的餘額 | $ | 1.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,619.2 | | | $ | 14,063.6 | | | $ | (236.6) | | | $ | (3,186.8) | | | $ | 336.0 | | | $ | 12,597.6 | |
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附註是這些聲明不可分割的一部分。
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 3 |
星座品牌公司。及附屬公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
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| 這三個月
截至5月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 399.3 | | | $ | (897.3) | |
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | |
| 按公允價值計量的證券未實現淨(利)損 | 22.4 | | | 745.1 | |
| 遞延税金準備(福利) | 21.5 | | | (98.7) | |
| 折舊 | 92.7 | | | 76.0 | |
| 基於股票的薪酬 | 16.8 | | | 16.0 | |
| 權益法被投資人及相關活動的權益(收益)損失，扣除分配收益後的淨額 | 165.5 | | | 154.1 | |
| 非現金租賃費用 | 21.6 | | | 19.7 | |
| | | |
| 債務發行成本攤銷和債務清償損失 | 17.7 | | | 2.7 | |
| | | |
| | | |
| 正在進行的啤酒廠建設減值 | — | | | 665.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 發行前套期保值合約結算收益(虧損) | 20.7 | | | — | |
| | | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除買賣業務的影響： | | | |
| 應收賬款 | 17.2 | | | (136.7) | |
| 盤存 | (83.0) | | | (82.3) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 93.7 | | | (11.7) | |
| 應付帳款 | 94.5 | | | 224.1 | |
| 遞延收入 | 26.2 | | | 130.5 | |
| 其他應計費用和負債 | (166.2) | | | (61.7) | |
| 其他 | (2.4) | | | (29.7) | |
| 調整總額 | 358.9 | | | 1,613.3 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 758.2 | | | 716.0 | |
| | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (196.6) | | | (113.9) | |
| | | |
| 購買業務，扣除所獲現金後的淨額 | (37.2) | | | — | |
| 權益法被投資人和證券投資 | — | | | (8.5) | |
| 出售資產所得收益 | 6.5 | | | 0.8 | |
| | | |
| 出售業務所得收益 | — | | | 5.0 | |
| 其他投資活動 | 0.5 | | | — | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (226.8) | | | (116.6) | |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 4 |
星座品牌公司。及附屬公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
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| 這三個月
截至5月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 融資活動產生的現金流 | | | |
| 發行長期債券所得收益 | 1,846.8 | | | 6.3 | |
| 長期債務的本金支付 | (1,084.7) | | | (7.4) | |
| 短期借款淨收益(償還) | (199.0) | | | — | |
| 已支付的股息 | (149.3) | | | (146.7) | |
| 購買庫存股 | (1,007.6) | | | (400.8) | |
| 根據股權補償計劃發行的股票所得收益 | 14.0 | | | 12.5 | |
| 支付股票支付獎勵的最低預提税額 | (10.4) | | | (9.8) | |
| 支付債務發行、債務清償和其他融資成本 | (25.8) | | | — | |
| 對非控股權益的分配 | (11.2) | | | (10.6) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (627.2) | | | (556.5) | |
| | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.8) | | | 0.3 | |
| | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (97.6) | | | 43.2 | |
| 期初現金及現金等價物 | 199.4 | | | 460.6 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 101.8 | | | $ | 503.8 | |
| | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
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| 增加物業、廠房和設備 | $ | 83.1 | | | $ | 179.6 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 5 |
星座品牌公司。及附屬公司
MAY 31, 2022
(未經審計)
1. 陳述的基礎
我們未經審計地根據美國證券交易委員會適用於10-Q表格季度報告的規則和規定編制了財務報表，並反映了我們認為為公平呈現我們的財務信息所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，已在此類規則和法規允許的情況下予以濃縮或省略。這些財務報表應與2022年年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一併閲讀。中期業務成果不一定代表年度業績。
2. 庫存
存貨按成本(主要按照先進先出法計算)或可變現淨值中較低者列報。成本要素包括材料、人工和間接費用，並由以下各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| 5月31日，
2022 | | 2月28日，
2022 |
| (單位：百萬) | | | |
| 原材料和供應品 | $ | 215.0 | | | $ | 185.3 | |
| 在製品庫存 | 820.9 | | | 804.8 | |
| 成箱產品 | 620.5 | | | 583.1 | |
| $ | 1,656.4 | | | $ | 1,573.2 | |
我們評估我們庫存的估值，並根據分析和假設(包括但不限於歷史使用量、未來需求和市場需求)將過時或超過我們預測使用量的庫存的賬面價值降至其估計的可變現淨值。我們評估了 某些庫存的賬面價值，並在我們的綜合經營業績中確認以下銷售產品的成本：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月
截至5月31日， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 存貨減記損失 | $ | 6.1 | | | $ | 16.0 | | | | | |
3. 衍生工具
概述
我們的風險管理和衍生工具會計政策載於我們2022年年報中綜合財務報表的附註1和附註6，在截至2022年5月31日的三個月內沒有重大變化。
我們擁有若干股本證券及其他權利的投資，使吾等可選擇購買Canopy股本證券的額外所有權權益(見附註7)。這項投資計入按公允價值計量的證券，並按公允價值記賬，這項投資的公允價值變動產生的淨收益(虧損)在未合併投資的收益(虧損)中確認(見附註4)。
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 6 |
未償還衍生工具的名義總值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 5月31日，
2022 | | 2月28日，
2022 |
| (單位：百萬) | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
| 外幣合同 | $ | 2,030.2 | | | $ | 1,863.2 | |
| | | |
| | | |
| 發行前對衝合約 | $ | — | | | $ | 100.0 | |
| | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
| 外幣合同 | $ | 696.0 | | | $ | 497.6 | |
| 商品衍生品合約 | $ | 342.0 | | | $ | 291.1 | |
| | | |
信用風險
如果我們的衍生品合約的交易對手違約，我們將面臨與信貸相關的損失。這種信用風險僅限於衍生品合約的公允價值。為了管理這一風險，我們只與獲得投資級信用評級並與我們有標準國際掉期和衍生品協會協議的主要金融機構簽訂合同，這些協議允許淨結算衍生品合同。我們還建立了定期監測的交易對手信用準則。由於這些保障措施，我們認為交易對手違約造成的損失風險微乎其微。
此外，我們的衍生工具不受信用評級或有事項或抵押品要求的約束。截至2022年5月31日，應付交易對手的淨負債中衍生工具的估計公允價值為3.9百萬美元。如果我們被要求在2022年5月31日結算這些衍生工具下的淨負債頭寸，我們手頭就有足夠的可用流動資金來償還這項義務。
週期導數活動的結果
我們資產負債表中衍生工具的估計公允價值和位置如下(見附註4)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | | 負債 |
| 5月31日，
2022 | | 2月28日，
2022 | | | 5月31日，
2022 | | 2月28日，
2022 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 |
| 外幣合同： |
| 預付費用和其他 | $ | 61.9 | | | $ | 28.6 | | | 其他應計費用和負債 | $ | 10.1 | | | $ | 5.9 | |
| 其他資產 | $ | 72.2 | | | $ | 25.1 | | | 遞延所得税和其他負債 | $ | 7.6 | | | $ | 8.6 | |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 發行前對衝合約： |
| | | | | | | | |
| 其他資產 | $ | — | | | $ | — | | | 遞延所得税和其他負債 | $ | — | | | $ | 0.4 | |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 |
| 外幣合同： |
| 預付費用和其他 | $ | 13.7 | | | $ | 2.7 | | | 其他應計費用和負債 | $ | 4.8 | | | $ | 3.3 | |
| 商品衍生品合約： |
| 預付費用和其他 | $ | 92.3 | | | $ | 61.3 | | | 其他應計費用和負債 | $ | 5.4 | | | $ | 0.7 | |
| 其他資產 | $ | 28.5 | | | $ | 29.7 | | | 遞延所得税和其他負債 | $ | 2.6 | | | $ | 0.2 | |
|
| | | | | | | | |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 7 |
我們在現金流對衝關係中指定的衍生工具對我們的經營業績以及扣除所得税影響的OCI的主要影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《金融衍生工具》
指定現金流
對衝關係 | | 網絡
得(損)
公認的
在保監處 | | 淨收益(虧損)所在地
重新分類，從
收益(虧損)之比 | | 網絡
得(損)
重新分類
來自AOCI
至收益(虧損) |
| (單位：百萬) | | | | | | |
| 截至2022年5月31日的三個月 | | | | | | |
| 外幣合同 | | $ | 79.5 | | | 銷售額 | | $ | (0.6) | |
| | | | 產品銷售成本 | | 11.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 發行前對衝合約 | | 15.7 | | | 利息支出 | | (0.5) | |
| | $ | 95.2 | | | | | $ | 10.0 | |
| | | | | | |
| 截至2021年5月31日的三個月 | | | | | | |
| 外幣合同 | | $ | 19.3 | | | 銷售額 | | $ | (0.2) | |
| | | | 產品銷售成本 | | 9.0 | |
| | | | | | |
| 發行前對衝合約 | | — | | | 利息支出 | | (0.6) | |
| | $ | 19.3 | | | | | $ | 8.2 | |
| | | | | | |
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我們預計會有$45.6百萬美元的淨收益，扣除所得税影響，將在未來12個月內從AOCI重新歸類到我們的運營業績中。
我們的非指定衍生工具對我們的經營業績的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具備註
指定為套期保值工具 | | | | 淨收益(虧損)所在地
在收入(虧損)中確認 | | 網絡
得(損)
公認的
在收入(虧損)中 |
| (單位：百萬) | | | | | | |
| 截至2022年5月31日的三個月 | | | | | | |
| 商品衍生品合約 | | | | 產品銷售成本 | | $ | 48.5 | |
| 外幣合同 | | | | 銷售、一般和管理費用 | | 6.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | $ | 54.7 | |
| | | | | | |
| 截至2021年5月31日的三個月 | | | | | | |
| 商品衍生品合約 | | | | 產品銷售成本 | | $ | 24.1 | |
| 外幣合同 | | | | 銷售、一般和管理費用 | | (2.2) | |
| | | | | | |
| | | | | | $ | 21.9 | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
4. 金融工具的公允價值
權威性指導建立了計量公允價值的框架，包括計量公允價值時使用的投入的層次結構，該層次最大限度地利用了可觀察到的投入，並通過要求在可用時使用最可觀察到的投入來最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構包括三個級別：
•第1級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價；
•第2級輸入包括可觀察到的數據點，例如活躍市場中類似資產或負債的報價、市場中相同資產或類似資產或負債的報價
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 8 |
不活躍的，以及直接或間接可觀察到的資產和負債的投入(報價除外)，如波動率、利率和收益率曲線；以及
•3級投入是資產或負債的不可觀察的數據點，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
公允價值方法學
我們使用以下方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值：
外幣和商品衍生品合約
公允價值是使用從獨立定價服務獲得的、進入估值模型的基於市場的投入來估計的。這些估值模型需要各種投入，包括適用的合同條款、市場外匯價格、市場商品價格、利率收益率曲線和貨幣波動性(第2級公允價值計量)。
利率互換和發行前對衝合約
公允價值是根據各自交易對手的報價市場價格估計的。報價通過使用基於遠期利率收益率曲線的貼現現金流計算來證實，遠期利率收益率曲線是從獨立定價服務(第2級公允價值計量)獲得的。
樹冠投資
股權證券、認股權證 – 2018年11月的天篷認股權證包括三批認股權證，包括88.52023年11月1日到期的100萬份A級認股權證，目前可行使，38.42026年11月1日到期的百萬份B級認股權證，以及12.82026年11月1日到期的百萬份C級認股權證。用於估計2018年11月天篷認股權證公允價值的投入如下(1) (2):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| May 31, 2022 | | 2022年2月28日 |
| A檔 認股權證 (3) | | B檔 認股權證(4) | | A檔 認股權證(3) | | B檔 認股權證(4) |
行權價格 (5) | C$ | 50.40 | | | C$ | 76.68 | | | C$ | 50.40 | | | C$ | 76.68 | |
估值日期股價(6) | C$ | 6.33 | | | C$ | 6.33 | | | C$ | 9.04 | | | C$ | 9.04 | |
剩餘合同期限 (7) | 1.4年份 | | 4.4年份 | | 1.7年份 | | 4.7年份 |
預期波動率(8) | 85.0 | % | | 85.0 | % | | 75.0 | % | | 75.0 | % |
無風險利率(9) | 2.6 | % | | 2.7 | % | | 1.4 | % | | 1.7 | % |
預期股息收益率(10) | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
(1)C部分認股權證的行權價以VWAP行權價為基礎。由於沒有分配公允價值，表格中不包括C檔認股權證。
(2)關於種植面積交易，我們獲得了包括股份回購信貸在內的其他權利。如果Canopy沒有購買27,378,866Canopy普通股，或加元1,583.0在2019年4月18日至A部分認股權證全面行使後兩年期間註銷價值100萬股Canopy普通股時，我們將獲得一筆金額，該金額將減少每次行使B部分認股權證和C部分認股權證時應支付的總行使價格。貸方金額將等於加元與加元之間的差額。1,583.0百萬元及Canopy在購買其普通股以供註銷時實際支付的價格。如果我們完全行使A部分認股權證，獲得股份回購信貸的可能性微乎其微，因此，沒有分配公允價值。
(3)公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型(第2級公允價值計量)估計的。
(4)公允價值是使用蒙特卡羅模擬(第2級公允價值計量)估計的。
(5)基於適用標的協議的行權價格。
(6)按Canopy普通股於適用日期在多倫多證券交易所的收市價計算。
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 9 |
(8)基於對相關股權證券的歷史和/或隱含波動率水平的考慮，以及對同業集團歷史波動率水平的有限考慮。
(9)根據加拿大財政部目前可獲得的隱含收益率，發行剩餘期限等於適用認股權證到期日的零息債券。
(10)基於歷史股息水平。
可轉換債務證券 – 我們已選擇公允價值選項，以計入2018年6月收購的Canopy債務證券的公允價值200.0百萬美元，或美元150.5百萬美元。Canopy Debt Securities的利息收入採用實際利息法計算，並與利息支出的公允價值變動分開確認。Canopy債務證券的合同到期日為自發行之日起五年，但在發生某些事件時，任何一方均可在到期日之前轉換。公允價值是使用二項式網格期權定價模型(第2級公允價值計量)來估計的，該模型包括基於截至估值日期的債券數據的市場利差對信用利差的估計。有關Canopy債務證券的更多信息，請參閲附註7。
用於估計Canopy債務證券公允價值的投入如下：
| | | | | | | | | | | |
| 5月31日，
2022 | | 2月28日，
2022 |
折算價格(1) | C$ | 48.17 | | | C$ | 48.17 | |
估值日期股價(2) | C$ | 6.33 | | | C$ | 9.04 | |
剩餘期限 (3) | 1.1年份 | | 1.4年份 |
預期波動率(4) | 85.0 | % | | 75.0 | % |
無風險利率(5) | 2.5 | % | | 1.4 | % |
預期股息收益率(6) | 0.0 | % | | 0.0 | % |
(1)基於可由發行人選擇將Canopy債務證券轉換為股權股份或等值現金的利率。
(2)按Canopy普通股於適用日期在多倫多證券交易所的收市價計算。
(3)根據票據的合同到期日計算。
(4)基於對相關股權證券的歷史和/或隱含波動率水平的考慮，並視情況對與債務證券相關的某些風險進行調整。
(5)根據加拿大財政部目前可獲得的隱含收益率，發行期限等於Canopy債務證券剩餘合同期限的零息債券。
(6)基於歷史股息水平。
短期借款
我們的短期借款包括我們的商業票據計劃和我們優先信貸安排下的循環信貸安排。循環信貸安排是一種浮動利率票據，有固定的保證金，可根據我們的債務評級(如我們的高級信貸安排所定義)進行調整。對於這些短期借款，賬面價值接近公允價值。
長期債務
我們的定期信貸協議下的定期貸款是一種浮動利率票據，有固定的保證金，根據我們的債務評級進行調整。賬面價值接近定期貸款的公允價值。剩餘固定利率長期債務的公允價值通過使用類似期限和到期日債務的當前可用利率對現金流量進行貼現來估計(第2級公允價值計量)。
截至2022年5月31日和2022年2月28日到期的某些金融工具的賬面價值，包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款，接近公允價值
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 10 |
由於這些工具的到期日相對較短。截至2022年5月31日，包括當前部分在內的長期債務賬面金額為#美元10,853.3100萬美元，而估計公允價值為#美元10,442.9百萬美元。截至2022年2月28日，包括當前部分在內的長期債務賬面金額為#美元。10,093.5100萬美元，而估計公允價值為#美元10,345.3百萬美元。
經常性基數計量
下表列出了我們按估計公允價值經常性計量的金融資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | |
| 引用
價格中的
主動型
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 總計 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| May 31, 2022 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | — | | | $ | 147.8 | | | $ | — | | | $ | 147.8 | |
| 商品衍生品合約 | $ | — | | | $ | 120.8 | | | $ | — | | | $ | 120.8 | |
| | | | | | | |
2018年11月Canopy認股權證(1) | $ | — | | | $ | 17.6 | | | $ | — | | | $ | 17.6 | |
Canopy債務證券(1) | $ | — | | | $ | 146.1 | | | $ | — | | | $ | 146.1 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | — | | | $ | 22.5 | | | $ | — | | | $ | 22.5 | |
| 商品衍生品合約 | $ | — | | | $ | 8.0 | | | $ | — | | | $ | 8.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2022年2月28日 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | — | | | $ | 56.4 | | | $ | — | | | $ | 56.4 | |
| 商品衍生品合約 | $ | — | | | $ | 91.0 | | | $ | — | | | $ | 91.0 | |
2018年11月Canopy認股權證(1) | $ | — | | | $ | 36.3 | | | $ | — | | | $ | 36.3 | |
Canopy債務證券(1) | $ | — | | | $ | 146.6 | | | $ | — | | | $ | 146.6 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | — | | | $ | 17.8 | | | $ | — | | | $ | 17.8 | |
| 商品衍生品合約 | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | |
| 發行前對衝合約 | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 我們證券的公允價值變動產生的未實現淨收益(虧損)如下： |
| | | 這三個月
截至5月31日， | | |
| | | 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 2018年11月Canopy認股權證 | $ | (18.7) | | | $ | (736.2) | | | | | |
| Canopy債務證券 | (3.7) | | | (8.9) | | | | | |
| | | $ | (22.4) | | | $ | (745.1) | | | | | |
| | | | | |
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非經常性基數計量
下表列出了我們在非經常性基礎上按估計公允價值計量的資產和負債，並在所述期間對其進行了減值評估：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | | | |
| 引用
價格中的
主動型
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 總虧損 | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年5月31日的三個月 | | | | | | | | | |
| 長壽資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20.0 | | | $ | 665.9 | | | |
| | | | | | | | | |
長壽資產
2021年4月，我們的董事會授權管理層出售或放棄墨西哥啤酒廠。隨後，管理層決定，我們將無法使用或重新使用墨西哥啤酒廠的某些資產。因此，在2022財年第一季度，賬面價值為#美元的長期資產685.9百萬美元減記至其估計公允價值#20.0100萬美元，導致減值#美元665.9百萬美元。這一減值計入了截至2021年5月31日的三個月的綜合運營業績中正在進行的啤酒廠建設減值。我們對公允價值的估計是根據資產的預期殘值確定的。墨西哥啤酒廠是啤酒部門的一個組成部分。我們繼續與墨西哥政府官員合作，以(I)確定暫停的墨西哥啤酒廠建設項目的下一步步驟，(Ii)尋求各種形式的資本化成本和建立啤酒廠所產生的額外費用的回收，但是，不能保證任何回收，(Iii)探索在墨西哥其他地點增加產能的方案，包括在水充足且我們將擁有熟練勞動力來滿足我們的長期需求的Veracruz啤酒廠的建設。中期而言，在正常運營條件下，根據目前的增長預測以及當前和計劃的生產能力，我們在Nava和Obregon啤酒廠有充足的產能來滿足消費者的需求。根據我們的墨西哥啤酒項目，我們目前的啤酒廠繼續進行擴建、優化和/或建設活動，以與我們預期的未來增長預期保持一致。
5. 商譽
商譽賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 啤酒 | | 葡萄酒和烈酒 | | | | | | 已整合 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年2月28日 | $ | 5,125.6 | | | $ | 2,667.9 | | | | | | | $ | 7,793.5 | |
採購會計分配(1) | — | | | 79.6 | | | | | | | 79.6 | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (4.9) | | | (5.8) | | | | | | | (10.7) | |
| | | | | | | | | |
| 平衡，2022年2月28日 | 5,120.7 | | | 2,741.7 | | | | | | | 7,862.4 | |
採購會計分配(2) | — | | | 25.9 | | | | | | | 25.9 | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 30.1 | | | (3.3) | | | | | | | 26.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 平衡，2022年5月31日 | $ | 5,150.8 | | | $ | 2,764.3 | | | | | | | $ | 7,915.1 | |
(1)與收購我最喜歡的鄰居相關的初步購買會計分配，以及與收購同理心葡萄酒相關的購買會計分配。
(2)與我最喜歡的鄰居Langua Franca和Austin雞尾酒的收購相關的初步購買會計分配。
| | | | | |
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收購
奧斯汀雞尾酒
2022年4月，我們收購了剩餘的73擁有奧斯汀雞尾酒的%權益，其中包括一系列小批量RTD雞尾酒。這筆交易主要包括獲得商譽和商標。此外，奧斯汀雞尾酒的購買價格還包括一筆額外費用五年基於性能。奧斯汀雞尾酒的運營結果在葡萄酒和烈酒部門中報告，並從收購之日起包含在我們的綜合運營業績中。有關此次交易的更多信息，請參閲附註13。
通用語
2022年3月，我們收購了Langua Franca業務，包括俄勒岡州的一系列豪華葡萄酒、一個葡萄園和一個生產設施。這筆交易還包括獲得商標和庫存。此外，Langua Franca的收購價還包括溢價。七年了基於性能。Langua Franca的運營結果在葡萄酒和烈性酒部門報告，並自收購之日起計入我們的綜合運營業績。
我最喜歡的鄰居
2021年11月，我們收購了剩餘的65擁有我最喜歡的鄰居的%股權，這是一家專注於DTC的超豪華葡萄酒業務，以及某些批發分銷品牌。這筆交易主要包括獲得商譽、商標、庫存以及財產、廠房和設備。此外，My Favorite Neighbor交易還包括額外收益10以業績為基礎的年份，具有50在收益期結束時應支付的最低保證金的百分比。我最喜歡的鄰居的經營業績在葡萄酒和烈酒部門進行了報告，並從收購之日起就包含在我們的綜合經營業績中。
6. 無形資產
無形資產的主要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| May 31, 2022 | | 2022年2月28日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 網絡
攜帶
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 網絡
攜帶
金額 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 應攤銷無形資產 | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 87.1 | | | $ | 20.7 | | | $ | 87.1 | | | $ | 21.7 | |
| 其他 | 20.8 | | | — | | | 20.9 | | | — | |
| 總計 | $ | 107.9 | | | 20.7 | | | $ | 108.0 | | | 21.7 | |
| | | | | | | |
| 不可攤銷無形資產 | | | | | | | |
| 商標 | | | 2,745.0 | | | | | 2,733.5 | |
| 無形資產總額 | | | $ | 2,765.7 | | | | | $ | 2,755.2 | |
在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月內，我們沒有產生更新或延長收購無形資產期限的成本。賬面淨值代表累計攤銷後的賬面淨值。
| | | | | |
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7. 權益法投資
我們的權益法投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| May 31, 2022 | | 2022年2月28日 |
| 賬面價值 | | 所有權百分比 | | 賬面價值 | | 所有權百分比 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
冠層權益法投資(1) (2) | $ | 2,353.5 | | | 36.1 | % | | $ | 2,503.5 | | | 36.1 | % |
| 其他權益法投資 | 180.5 | | | 20%-50% | | 185.2 | | | 20%-50% |
| $ | 2,534.0 | | | | | $ | 2,688.7 | | | |
(1)根據標的股權證券於2022年5月31日及2022年2月28日的收市價計算的公允價值為711.9百萬美元和美元1,014.8分別為100萬美元。請參閲下文關於非暫時性減值考慮因素的討論。
(2)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 購進價格 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
2017年11月天冠投資 | 18.9 | | | $ | 130.1 | | | | | |
| 2018年11月Canopy投資 | 104.5 | | | 2,740.3 | | | | | |
2020年5月天冠投資 | 18.9 | | | 173.9 | | | | | |
| 142.3 | | | $ | 3,044.3 | | | | | |
冠層權益法投資
我們通過投資領先的醫用和娛樂用大麻產品供應商Canopy來補充我們的飲料酒精戰略。冠層權益法投資及相關活動的權益收益(虧損)是通過記錄基差的影響來確定的。我們每個時期的綜合經營業績中包含的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月
截至5月31日， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 樹冠及相關活動收益(虧損)中的權益 | $ | (165.0) | | | $ | (155.8) | | | | | |
Canopy擁有各種未償還的股權和可轉換債務證券，主要包括授予其員工的股權獎勵，以及向各種第三方發行的期權和認股權證，包括我們2018年11月的Canopy認股權證、Canopy債務證券和Areage金融工具(Canopy收購的看漲期權70固定交換比例的土地面積的%，以及30%，按浮動匯率計算)。截至2022年5月31日，行使和/或轉換某些此類未償還證券可能會對我們在Canopy的報告收益或虧損份額以及我們在Canopy的所有權權益產生重大影響。
我們已經評估了截至2022年5月31日的Canopy Equity方法投資，並確定除臨時性減值外，沒有其他減值。我們的結論基於幾個因素，包括：(I)公允價值一直低於賬面價值的時間段；(Ii)預期Canopy的業績將會改善；(Iii)預期Canopy的股價將在短期內回升；及(Iv)我們持有投資直至復甦的能力及意向。我們將繼續審查非臨時性減值的Canopy權益法投資。如果Canopy的股價不能回升到我們的加元以上20.54若在短期內出現賬面價值，可能會導致我們的Canopy權益法投資減值。如果我們對Canopy的預期結果和現金流的預期下降，我們的Canopy權益法投資也可能會出現未來的減值，這可能會受到各種因素的影響
| | | | | |
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包括不利的市況，或Canopy錄得商譽或無形或其他長期資產的重大減值，進行重大資產出售，或高級管理層有變動。
下表列出了根據美國公認會計原則編制的Canopy的財務信息摘要。我們在Canopy的收益(虧損)中確認了我們的權益，滯後了兩個月。因此，在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月中，我們分別確認了Canopy在2022年1月至3月和2021年1月至3月期間的收益(虧損)份額。截至2022年5月31日的三個月，包括旨在提高效率和加速Canopy實現盈利的鉅額成本。所顯示的金額佔Canopy在各個時期報告的運營結果的100%。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月
截至5月31日， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 88.2 | | | $ | 117.3 | | | | | |
| 毛利(虧損) | $ | (125.7) | | | $ | 7.7 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (456.8) | | | $ | (487.1) | | | | | |
| 可歸因於樹冠的淨收益(虧損) | $ | (453.7) | | | $ | (552.9) | | | | | |
後續事件
Canopy債務證券
2022年6月29日，Canopy債務證券的某些持有者同意出售加元255他們向Canopy發行的百萬美元債務證券99以本金的%換取Canopy新發行的普通股。作為這筆交易的一部分，我們同意出售加元100以我們的Canopy債務證券換取Canopy普通股。可發行普通股數量將以納斯達克普通股在一年內的成交量加權平均交易價格為基礎10-自2022年6月30日(包括該日)開始的交易日，前提是交易價格不低於$2.50或超過$3.50。作為交換的結果，我們將在30.7百萬美元和21.92022年7月發行100萬股Canopy普通股。此次出售預計不會顯著改變我們的Canopy所有權百分比，我們將繼續持有加元100在這筆交易之後，我們的Canopy債務證券將達到100萬美元。作為本次交易的一部分，Canopy債務證券進行了修訂，以取消Canopy在轉換為Canopy股權時結算Canopy債務證券的權利。因此，Canopy債務證券可能只會以現金結算。
8. 借款
借款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| May 31, 2022 | | 2月28日，
2022 |
| 當前 | | 長期的 | | 總計 | | 總計 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 短期借款 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商業票據 | $ | 124.0 | | | | | | | $ | 323.0 | |
| | | | | | | |
| $ | 124.0 | | | | | | | $ | 323.0 | |
| | | | | | | |
| 長期債務 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 定期貸款信貸安排 | $ | — | | | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | |
| 高級筆記 | 567.4 | | | 9,965.7 | | | 10,533.1 | | | 9,773.6 | |
| 其他 | 7.7 | | | 12.5 | | | 20.2 | | | 19.9 | |
| $ | 575.1 | | | $ | 10,278.2 | | | $ | 10,853.3 | | | $ | 10,093.5 | |
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 15 |
銀行設施
高級信貸安排
2022年4月，本公司、CB International、行政代理和某些其他貸款人簽訂了2022年重述協議，修訂和重述了我們當時存在的優先信貸安排(經2022年重述協議、2022年信貸協議修訂和重述)。《2022年重述協議》帶來的主要變化包括：
•對現有循環信貸安排進行再融資並從#美元增加2.010億至3,000美元2.2510億美元，並將其到期日延長至2027年4月14日；
•完善某些消極公約；以及
•以期限SOFR為基礎的利率取代LIBOR利率。
定期信貸協議
2022年4月，本公司、行政代理和貸款人修訂了2021年6月的定期信貸協議(修訂後的2022年定期信貸協議)。這項修訂所帶來的主要改變，是修訂某些負面契約，以及以SOFR期限利率取代倫敦銀行同業拆息利率。
截至2022年5月31日，2022年信貸協議和2022年定期信貸協議下的總信貸安排包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 成熟性 |
| (單位：百萬) | | | |
| 2022年信貸協議 | | | |
循環信貸安排 (1) (2) | $ | 2,250.0 | | | Apr 14, 2027 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 2022年定期信貸協議 | | | |
五年期貸款(1) (3) | $ | 491.3 | | | Jun 28, 2024 |
(1)合約利率根據我們的債務評級(如各自協議所界定)而有所不同，是SOFR加保證金和信用利差調整的函數，或基本利率加保證金的函數，或在某些無法充分確定或獲得SOFR的情況下，替代基準利率加保證金的函數。
(2)我們和/或CB International是美元以下的借款人2,250.0百萬循環信貸安排。包括一項最高金額為#美元的信用證的子融資200.0百萬美元。
(3)我們是五年期貸款的借款方。
截至2022年5月31日，關於根據2022年信貸協議和2022年定期信貸協議借款的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出的
借款 | | 利息
率 | | 軟性
保證金 | | 傑出的
信任狀
學分 | | 剩餘 借款 容量(1) |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | |
| 2022年信貸協議 | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | $ | — | | | — | % | | — | % | | $ | 12.0 | | | $ | 2,114.0 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2022年定期信貸協議 | | | | | | | | | |
| 五年期貸款 | $ | 300.0 | | | 1.7 | % | | 0.88 | % | | | | |
(1)扣除《2022年信貸協議》項下的未償還循環信貸安排借款和未償信用證，以及我們商業票據計劃項下的未償借款，淨額為#美元。124.0百萬歐元(不包括未攤銷折扣)(見下文“商業票據計劃”)。
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 16 |
我們及我們的附屬公司須遵守《2022年信貸協議》及《2022年定期信貸協議》所載的契諾，包括限制產生額外附屬公司債務、額外留置權、合併及合併、與聯屬公司的交易，以及出售及回租交易，每宗交易均須受眾多條件、例外情況及門檻的規限。金融契約的最低利息覆蓋率和最高淨槓桿率受到限制。
商業票據計劃
我們有一個商業票據計劃，規定發行本金總額最高可達#美元。2.0數十億的商業票據。我們的商業票據計劃得到了我們2022年信貸協議下循環信貸安排下未使用的承諾的支持。因此，我們商業票據計劃下的未償還借款減少了我們循環信貸安排下的可用金額。截至2022年5月31日，我們擁有124.0在我們的商業票據計劃下，扣除未攤銷貼現後的未償還借款，加權平均年利率為1.3%，加權平均剩餘期限為五天.
發行前對衝合約
關於2022年5月的高級債券，我們簽訂了發行前對衝合同，這些合同被指定為現金流對衝。作為這些協議的結果，我們對美元的國庫利率波動進行了對衝。300.0數以百萬計的未來債券發行。於2022年5月，我們終止並結算所有尚未完成的發行前對衝合約，並確認扣除所得税影響的未實現收益為#美元。15.3在我們的綜合資產負債表中，AOCI為100萬美元。發行前對衝合約的收益將在10年內攤銷，計入我們綜合經營業績的利息支出。請參閲下面的“高級説明”。
高級筆記
2022年5月，我們發行了美元1,850.0優先債券的本金總額為百萬美元。這次發行的收益，扣除貼現和債務發行成本後為$1,837.5百萬美元。2022年5月發行的高級債券包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 日期 | | 救贖 |
| | 本金 | | 成熟性 | | 利息支付 | | 聲明的贖回日期 | | 陳述基點 |
| (單位：百萬，不包括基點) | | | | | | | | | | |
3.60高級附註百分比 (1) | | $ | 550.0 | | | May 2024 | | 5月/11月 | | (2) | | 15 |
4.35高級附註百分比(1) (3) | | $ | 600.0 | | | May 2027 | | 5月/11月 | | Apr 2027 | | 25 |
4.75高級附註百分比(1) (3) | | $ | 700.0 | | | May 2032 | | 5月/11月 | | Feb 2032 | | 30 |
(1)優先無擔保債務，其償還權與我們所有現有和未來的優先無擔保債務同等。
(2)可在任何時間按我們的選擇權全部或部分贖回，贖回價格等於100未償還本金的%，加上應計和未付利息，以及根據未來付款的現值按適用的國庫利率加上所述基點的全額付款。
(3)在契約規定的贖回日期之前的任何時間，我們的選擇權可以全部或部分贖回，贖回價格相當於100未償還本金的%，加上應計和未付利息，以及基於未來付款的現值按適用的國庫利率加上契約中規定的基點的全額付款。在指定的贖回日期或之後，可於任何時間以相等於以下價格的贖回價格全部或部分贖回100未償還本金的%，外加應計和未付利息。
2018年2月，我們發行了美元600.0本金總額為百萬美元3.202023年2月到期的優先債券。2013年5月，我們發行了美元1,050.0本金總額為百萬美元4.252023年5月到期的優先債券。2022年5月，我們用2022年5月發行的高級債券的部分收益完成了一系列現金投標要約，以購買3.202018年2月高級債券及4.25%二零一三年五月根據投標要約有效投標的優先債券。我們與持有者敲定了投標報價，67%
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 17 |
和65未償還本金總額的百分比3.202018年2月高級債券及4.25分別為2013年5月高級債券。為這些收購支付的總現金代價為#美元。1,096.0百萬元，而票據的賬面總額為$1,080.7100萬美元，導致清償債務損失#美元15.3百萬美元(包括與投標報價相關的非實質性費用和其他成本)，這包括在我們的綜合業績中。此外，我們支付了投標票據的任何應計利息，但不包括結算日期。2022年6月，我們贖回了剩餘的美元198.2百萬美元和美元369.8未償還本金餘額百萬美元3.202018年2月高級債券及4.25分別為2013年5月高級債券。支付的現金代價總額為$575.5百萬美元，其中包括票據的剩餘本金#美元568.0百萬美元，全額保費為$7.5100萬美元，將計入我們綜合業績中的債務清償損失。見下文“債務償還”。
償還債務
截至2022年5月31日，長期債務項下要求償還的本金(不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷折扣#美元)63.6百萬美元和美元21.32023財政年度剩餘9個月以及隨後五個財政年度及以後各年度的預算如下：
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| (單位：百萬) | |
2023財年 (1) | $ | 574.1 | |
| 2024財年 | 7.0 | |
| 2025財年 | 1,254.0 | |
| 2026財年 | 902.1 | |
| 2027財年 | 600.9 | |
| 2028財年 | 1,800.0 | |
| 此後 | 5,800.1 | |
| $ | 10,938.2 | |
(1)包括$568.0百萬 的剩餘本金3.202018年2月高級債券和4.252013年5月%高級債券，於2022年6月全部贖回。
9. 所得税
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月，我們的有效税率為23.9%和1.5%。
在截至2022年5月31日的三個月，我們的有效税率高於聯邦法定税率21%，這主要是由於我們在Canopy和Canopy的投資的公允價值變化導致的未實現淨虧損的估值津貼，但被適用於我們外國業務的較低有效税率的好處部分抵消。
在截至2021年5月31日的三個月內，我們的有效税率低於聯邦法定税率21%，主要是由於(I)我們在Canopy和Canopy股權投資的公允價值變動導致的未實現淨虧損的估值扣除，以及(Ii)在建啤酒廠長期資產減值的影響，但被適用於我們外國業務的較低有效税率的好處部分抵消。
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10. 股東權益
普通股
已發行普通股和庫存股以及相關股份活動的股數如下：
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| 普通股 | | 庫存股 |
| A類 | | B類 | | 第1類 | | A類 | | B類 |
| 2022年2月28日的餘額 | 187,263,859 | | | 28,212,340 | | | 2,248,679 | | | 22,824,607 | | | 5,005,800 | |
| 股份回購 | — | | | — | | | — | | | 4,065,508 | | | — | |
| 股份的轉換 | 655 | | | (655) | | | — | | | — | | | — | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | 35 | | | (108,228) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有限制股份單位的歸屬(1) | — | | | — | | | — | | | (71,064) | | | — | |
業績份額單位的歸屬(1) | — | | | — | | | — | | | (16,326) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 2022年5月31日的餘額 | 187,264,514 | | | 28,211,685 | | | 2,248,714 | | | 26,694,497 | | | 5,005,800 | |
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| 2021年2月28日的餘額 | 187,204,280 | | | 28,270,288 | | | 612,936 | | | 17,070,550 | | | 5,005,800 | |
| 股份回購 | — | | | — | | | — | | | 1,696,722 | | | — | |
| 股份的轉換 | 43,441 | | | (42,810) | | | (631) | | | — | | | — | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | 781 | | | (116,058) | | | — | |
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有限制股份單位的歸屬(1) | — | | | — | | | — | | | (66,157) | | | — | |
業績份額單位的歸屬(1) | — | | | — | | | — | | | (7,934) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 2021年5月31日的餘額 | 187,247,721 | | | 28,227,478 | | | 613,086 | | | 18,577,123 | | | 5,005,800 | |
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(1) 扣除以下為滿足預提税額要求而預扣的股份： | | | | | | | | | | | | | |
| 對於三個人來説
截至的月份
5月31日， | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | 37,308 | | | | | | | | | |
| 績效份額單位 | 4,919 | | | | | | | | | |
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| 2021 | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | 36,048 | | | | | | | | | |
| 績效份額單位 | 4,565 | | | | | | | | | |
股票回購
2018年1月，我們的董事會授權回購高達$3.0在截至2022年5月31日的三個月內，我們的A類股票和B類股票已全部使用完畢。根據2018年授權回購的股份已成為庫藏股。
此外，在2021年1月，我們的董事會批准了高達$2.0十億股我們的A類股和B類股。董事會沒有具體説明這一授權到期的日期。根據這一授權回購的股份成為庫藏股。
在截至2022年5月31日的三個月內，我們回購了2,254,536根據2018年授權發行的A類股票，總成本為$563.6通過公開市場交易和2022年4月宣佈的ASR相結合的方式1,810,972根據2021年授權發行的A類股票，總成本為$444.1通過公開市場交易。在2022年5月31日之後，我們回購了1,240,495根據2021年授權發行的A類股票，總成本為$293.0通過公開市場交易。從2022年5月25日開始，所有回購都是根據規則10b5-1交易計劃進行的。
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截至2022年6月30日，根據2018年授權和2021年授權回購的股份總數如下：
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| | | A類普通股 |
| 回購
授權 | | 美元價值
的股份
已回購 | | 數量
股票
已回購 |
| (單位：百萬，共享數據除外) | | | | | |
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| 2018年授權 | $ | 3,000.0 | | | $ | 3,000.0 | | | 13,331,156 |
| 2021年授權 | $ | 2,000.0 | | | $ | 737.1 | | | 3,051,467 |
後續事件
改敍協議
2022年6月30日，我們宣佈了重新分類。為了實施重新分類，我們將尋求實施憲章修正案。如果重新分類完成，在生效時間生效時，在生效時間之前發行和發行的每股B類股票將被重新分類、交換和轉換為一A類股份及收取$的權利64.64現金，不帶利息。
重新定級的結束取決於慣例條件，包括：
•以(I)有權投票的A類股票和B類股票的已發行和流通股的多數投票權，作為一個類別一起投票，(Ii)B類股票的已發行和流通股的多數，以及(Iii)至少50.3非金沙股東集團、公司高管或持有B類股的董事持有的A類股已發行和流通股的百分比；
•我們將向美國證券交易委員會提交的與重新分類相關的表格S-4登記聲明的有效性；
•紐約證券交易所批准A類股票上市，B類股票將被重新分類、交換和轉換為A類股票，但須符合正式發行通知；以及
•每一方的陳述和保證的準確性(受特定的重要性限定詞的約束)，以及每一方在所有實質性方面履行其在重新分類協議下的義務的情況。重新分類協議包含雙方就此類交易所作的慣常陳述、擔保和契諾。
11. 可歸因於CBI的每股普通股淨收益(虧損)
截至2022年5月31日止三個月，A類股稀釋後每股普通股淨收益(虧損)已使用IF-轉換法計算，並假設行使股票期權時採用庫存股方法，B類股轉換為B類股，因為這種方法比兩類法更具攤薄作用。截至2022年5月31日的三個月，每股普通股的淨收益(虧損)-稀釋後的B類股票的淨收益(虧損)是使用兩類股方法計算的，不假設將B類股票轉換為A類股票。在截至2021年5月31日的三個月裏，每股普通股的淨收益(虧損)--A類股票和B類股票稀釋後的淨收益(虧損)都是使用兩類法計算的。普通股每股基本和攤薄淨收益(虧損)的計算如下：
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| 截至以下三個月 |
| May 31, 2022 | | May 31, 2021 |
| A類股票 | | B類股票 | | A類股票 | | B類股票 |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | | | | | | |
| 可歸因於CBI分配的淨收益(虧損)-基本 | $ | 345.6 | | | $ | 43.9 | | | $ | (807.8) | | | $ | (100.3) | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | 43.9 | | | — | | | — | | | — | |
| 股票獎勵對分配淨收益(虧損)的影響 | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
| 可歸因於CBI分配的淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 389.5 | | | $ | 43.8 | | | $ | (807.8) | | | $ | (100.3) | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 165.335 | | | 23.206 | | | 170.602 | | | 23.247 | |
B類普通股轉換為A類普通股 (1) | 23.206 | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的獎勵，主要是股票期權(1) | 0.792 | | | — | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | 189.333 | | | 23.206 | | | 170.602 | | | 23.247 | |
| | | | | | | |
可歸因於CBI的每股普通股淨收益(虧損)-
基本信息 | $ | 2.09 | | | $ | 1.89 | | | $ | (4.74) | | | $ | (4.31) | |
可歸因於CBI的每股普通股淨收益(虧損)-
稀釋 | $ | 2.06 | | | $ | 1.89 | | | $ | (4.74) | | | $ | (4.31) | |
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(1) | 在截至2021年5月31日的三個月裏，我們已將以下已發行的加權平均普通股從每股普通股稀釋淨收益(虧損)的計算中剔除，因為計入這些股票的效果將是反稀釋的，以百萬計： | | | | |
| | | | | | | | | |
| | B類股票 | | | 23.247 | | | | | |
| | 基於股票的獎勵，主要是股票期權 | | | 2.034 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | |
12. 可歸因於CBI的全面收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括淨收益(虧損)、外幣換算調整、衍生工具的未實現淨收益(虧損)、養老金/退休後調整，以及我們在權益法投資中的保險份額。可歸因於CBI的淨收益(虧損)與歸因於CBI的全面收益(虧損)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前
金額 | | 税金(費用)
效益 | | 税後淨額
金額 |
| (單位：百萬) | | | | | |
| 截至2022年5月31日的三個月 | | | | | |
| 可歸因於CBI的淨收益(虧損) | | | | | $ | 389.5 | |
| 可歸因於CBI的其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算調整： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 170.3 | | | $ | — | | | 170.3 | |
| 改敍調整 | — | | | — | | | — | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | 170.3 | | | — | | | 170.3 | |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損)： | | | | | |
| 導數淨收益(虧損) | 105.5 | | | (14.8) | | | 90.7 | |
| 改敍調整 | (10.0) | | | 0.9 | | | (9.1) | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | 95.5 | | | (13.9) | | | 81.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 養卹金/退休後調整： | | | | | |
| 精算淨收益(虧損) | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| 改敍調整 | — | | | — | | | — | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 20 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前
金額 | | 税金(費用)
效益 | | 税後淨額
金額 |
| (單位：百萬) | | | | | |
| 保監所佔權益法投資的份額 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | (9.0) | | | 3.8 | | | (5.2) | |
| 改敍調整 | — | | | — | | | — | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | (9.0) | | | 3.8 | | | (5.2) | |
| 可歸因於CBI的其他全面收益(虧損) | $ | 256.5 | | | $ | (10.1) | | | 246.4 | |
| 可歸因於CBI的全面收益(虧損) | | | | | $ | 635.9 | |
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| 截至2021年5月31日的三個月 | | | | | |
| 可歸因於CBI的淨收益(虧損) | | | | | $ | (908.1) | |
| 可歸因於CBI的其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算調整： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 103.0 | | | $ | — | | | 103.0 | |
| 改敍調整 | — | | | — | | | — | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | 103.0 | | | — | | | 103.0 | |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損)： | | | | | |
| 導數淨收益(虧損) | 27.5 | | | (9.8) | | | 17.7 | |
| 改敍調整 | (7.8) | | | 0.2 | | | (7.6) | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | 19.7 | | | (9.6) | | | 10.1 | |
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| 養卹金/退休後調整： | | | | | |
| 精算淨收益(虧損) | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| 改敍調整 | — | | | — | | | — | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| 保監所佔權益法投資的份額 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | (18.1) | | | 4.1 | | | (14.0) | |
| 改敍調整 | — | | | — | | | — | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的淨收益(虧損) | (18.1) | | | 4.1 | | | (14.0) | |
| 可歸因於CBI的其他全面收益(虧損) | $ | 104.4 | | | $ | (5.5) | | | 98.9 | |
| 可歸因於CBI的全面收益(虧損) | | | | | $ | (809.2) | |
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扣除所得税影響後的AOCI包括以下組成部分：
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| 外國
貨幣
翻譯
調整 | | 未實現淨額
得(損)
淺談導數
儀器 | | | | 退休金/
退休後
調整 | | 保監處的份額
關於公平的
方法
投資 | | AOCI |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2022年2月28日 | $ | (431.4) | | | $ | 17.5 | | | | | $ | (4.0) | | | $ | 5.2 | | | $ | (412.7) | |
| 保監處： | | | | | | | | | | | |
| 重新定級調整前的保監處 | 170.3 | | | 90.7 | | | | | (0.3) | | | (5.2) | | | 255.5 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | (9.1) | | | | | — | | | — | | | (9.1) | |
| 保監處 | 170.3 | | | 81.6 | | | | | (0.3) | | | (5.2) | | | 246.4 | |
| 平衡，2022年5月31日 | $ | (261.1) | | | $ | 99.1 | | | | | $ | (4.3) | | | $ | — | | | $ | (166.3) | |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 21 |
13. 業務細分信息
我們的內部管理財務報告包括三業務部門：(I)啤酒，(Ii)葡萄酒和烈性酒，(Iii)Canopy和我們在以下位置報告我們的經營業績四細分市場：(I) 啤酒，(Ii) 葡萄酒及烈酒；(Iii)企業營運及其他；及(Iv) 天篷。冠層權益法投資構成樹冠分段。
在啤酒領域，我們的投資組合包括高端進口啤酒品牌、精釀啤酒和ABAS。我們擁有獨家永久品牌許可證，可以在美國進口、營銷和銷售我們的墨西哥啤酒產品組合。在葡萄酒和烈酒領域，我們銷售的產品組合包括利潤率更高、增長更快的葡萄酒品牌，以及某些高端烈性酒品牌。公司業務和其他部分包括行政管理、公司發展、公司財務、公司增長和戰略、人力資源、內部審計、投資者關係、法律、公共關係和信息技術的費用。以及我們通過公司風險投資功能進行的投資。公司營運及其他分部所包括的所有成本均為適用於合併集團的一般成本，因此不會分配至其他應呈報分部。在公司運營和其他部門報告的所有成本不包括在我們的CODM對其他應報告部門的運營收入(虧損)表現的評估中。業務部門反映了我們的運營是如何管理的，資源是如何分配的，高級管理層是如何評估運營業績的，以及我們內部財務報告的結構。長期有形資產和按部門劃分的總資產信息不會提供給我們的CODM因為它不被用來做出戰略決策、分配資源或評估業績。
此外，管理層在評估每個業務部門的業績時不包括可比調整，因為這些可比調整不能反映各業務部門的核心業務。分部經營業績及分部管理層的激勵性薪酬乃根據核心分部營業收入(虧損)進行評估，該等收入(虧損)不包括這些可比調整的影響。
我們根據各自業務部門的營業收入(虧損)來評估部門的經營業績。影響本部門各期營業收入(虧損)可比性的可比調整如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月
截至5月31日， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 產品銷售成本 | | | | | | | |
| 非指定商品衍生品合約的淨收益(虧損) | $ | 48.5 | | | $ | 24.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 收回庫存減記 | 0.2 | | | — | | | | | |
| 未指定商品衍生合約的結算 | (23.3) | | | (3.4) | | | | | |
| 庫存遞增的流動 | (1.0) | | | — | | | | | |
| 戰略性業務開發成本 | — | | | (2.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 產品銷售總成本 | 24.4 | | | 18.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | |
| 過渡服務協定活動 | (3.4) | | | (2.3) | | | | | |
| 重組和其他戰略性業務發展成本 | (1.4) | | | (0.9) | | | | | |
| 交易、整合和其他與收購相關的成本 | (0.2) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
其他收益(虧損)(1) | 4.5 | | | 3.3 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用合計 | (0.5) | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 正在進行的啤酒廠建設減值 | — | | | (665.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可比調整、營業收入(虧損) | $ | 23.9 | | | $ | (647.7) | | | | | |
(1)截至2022年5月31日的三個月主要包括以下收益：5.2與我們先前持有的重新測量有關的百萬美元27奧斯汀雞尾酒公司的股權按收購日期的公允價值計算。
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該等分部的會計政策與我們於2022年年報所載綜合財務報表附註1對本公司的會計政策相同。下面包含的Canopy部分金額代表Canopy報告結果的100%在兩個月的時間裏，按照以下規定編制美國公認會計原則，並從加元兑換成美元。雖然我們擁有Canopy不到100%的流通股，但其100%的業績包括在下面的信息中，隨後被剔除，以與我們的合併財務報表. 細分市場信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月
截至5月31日， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 啤酒 | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,898.2 | | | $ | 1,572.0 | | | | | |
| 分部營業收入(虧損) | $ | 762.8 | | | $ | 673.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 161.8 | | | $ | 85.8 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 68.2 | | | $ | 54.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| 葡萄酒和烈酒 | | | | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | | |
| 葡萄酒 | $ | 404.1 | | | $ | 397.7 | | | | | |
| 神靈 | 60.9 | | | 56.8 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 465.0 | | | $ | 454.5 | | | | | |
| 分部營業收入(虧損) | $ | 91.0 | | | $ | 104.2 | | | | | |
| 未合併投資的收益(虧損) | $ | 1.5 | | | $ | 1.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| 權益法投資 | $ | 98.0 | | | $ | 128.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 29.8 | | | $ | 25.7 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 22.3 | | | $ | 19.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 企業運營和其他 | | | | | | | |
| 分部營業收入(虧損) | $ | (61.3) | | | $ | (54.5) | | | | | |
| 未合併投資的收益(虧損) | $ | (2.0) | | | $ | (0.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| 權益法投資 | $ | 82.5 | | | $ | 91.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 5.0 | | | $ | 2.4 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 3.2 | | | $ | 3.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| 天篷 | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 88.2 | | | $ | 117.3 | | | | | |
| 分部營業收入(虧損) | $ | (418.2) | | | $ | (184.2) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 0.1 | | | $ | 21.0 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 24.1 | | | $ | 22.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 合併和淘汰 | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | (88.2) | | | $ | (117.3) | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 418.2 | | | $ | 184.2 | | | | | |
| 未合併投資的收益(虧損) | $ | (52.0) | | | $ | (44.3) | | | | | |
| | | | | | | |
| 權益法投資 | $ | 2,353.5 | | | $ | 2,436.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | $ | (0.1) | | | $ | (21.0) | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | (24.1) | | | $ | (22.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月
截至5月31日， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 可比調整 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 23.9 | | | $ | (647.7) | | | | | |
| 未合併投資的收益(虧損) | $ | (135.4) | | | $ | (855.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已整合 | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 2,363.2 | | | $ | 2,026.5 | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 816.4 | | | $ | 75.1 | | | | | |
未合併投資的收益(虧損)(1) | $ | (187.9) | | | $ | (899.2) | | | | | |
| | | | | | | |
| 權益法投資 | $ | 2,534.0 | | | $ | 2,656.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 196.6 | | | $ | 113.9 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 93.7 | | | $ | 77.2 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 未合併投資的收益(虧損)包括： |
| | | 這三個月
截至5月31日， | | |
| | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | (單位：百萬) | | | | | | | |
| | 按公允價值計量的證券未實現淨收益(虧損) | $ | (22.4) | | | $ | (745.1) | | | | | |
| | 樹冠及相關活動收益(虧損)中的權益 | (165.0) | | | (155.8) | | | | | |
| | 其他權益法被投資人收益(虧損)中的權益 | (0.5) | | | 1.7 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | $ | (187.9) | | | $ | (899.2) | | | | | |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
本MD&A提供有關我們的業務、當前發展、財務狀況、現金流和運營結果的更多信息。它應與我們的財務報表以及我們的合併財務報表和2022年年度報告中包含的附註一起閲讀。本次MD&A的組織形式如下：
概述。 這一部分提供了對我們業務的總體描述，我們認為這對於瞭解我們的運營結果、財務狀況和潛在的未來趨勢非常重要。
戰略。 本節介紹了我們的戰略，並討論了最新發展、全球供應鏈和新冠肺炎相關影響以及重大收購。
手術的結果。 本節提供了對截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月的業務部門運營結果的分析。此外，還提供了影響結果可比性的重大交易和其他項目的簡要説明。
流動性和資本資源。 本節對我們的現金流、未償債務進行了分析，討論了為我們的持續業務和未來承諾提供資金的財政能力，並討論了其他融資安排。
概述
我們是一家啤酒、葡萄酒和烈性酒的國際生產商和營銷商，在美國、墨西哥、新西蘭和意大利都有業務，擁有強大的、與消費者相關的高質量品牌，如Corona Extra、Modelo ESpecial、Robert Mondavi Brand Family、Kim Crawford、Meiomi、The Prisner Wine Company和High West。在美國，我們是飲料酒精供應商中零售增長最大的貢獻者之一。我們是美國第三大啤酒公司，並繼續鞏固我們作為美國啤酒市場頭號高端啤酒供應商和頭號份額獲得者的領導地位。在葡萄酒和烈酒領域，我們正在紮實地轉變我們的品牌組合，轉向專注於更高端的業務，以實現淨銷售額增長和利潤率擴大。我們品牌的實力使我們成為許多消費者和客户的首選供應商，其中包括批發商、零售商和本地地點。我們通過我們全資擁有的實體以及各種合資企業和其他實體開展業務。
我們的內部管理財務報告由三個業務部門組成：(I)啤酒，(Ii)葡萄酒和烈性酒，(Iii)Canopy，我們分四個部分報告我們的經營業績：(I)啤酒，(Ii)葡萄酒和烈性酒，(Iii)公司運營和其他，以及(Iv)Canopy。我們的冠層權益法投資構成樹冠分段。
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在啤酒領域，我們的投資組合包括高端進口啤酒品牌、精釀啤酒和ABAS。我們擁有獨家永久品牌許可證，可以在美國進口、營銷和銷售我們的墨西哥啤酒組合。在葡萄酒和烈性酒領域，我們銷售包括利潤率更高、增長更快的葡萄酒品牌的投資組合與某些高端烈酒品牌相輔相成。公司業務和其他部分包括行政管理、公司發展、公司財務、公司增長和戰略、人力資源、內部審計、投資者關係、法律、公共關係和信息技術的費用。以及我們通過公司風險投資功能進行的投資。公司營運及其他分部所包括的所有成本均為適用於合併集團的一般成本，因此不會分配至其他應呈報分部。在公司運營和其他部門報告的所有成本不包括在我們的CODM對其他應報告部門的運營收入(虧損)表現的評估中。業務部門反映了我們的運營是如何管理的，資源是如何分配的，高級管理層是如何評估運營業績的，以及我們內部財務報告的結構。
戰略
業務戰略
我們的總體戰略願景是通過專注於以下關鍵支柱，持續提供行業領先的長期總股東回報：
•繼續打造人們喜愛的強勢品牌，擁有進入市場的優勢；
•建立一種以消費者為中心的文化，並利用強大的創新能力保持在消費趨勢的前沿；以及
•提供有影響力的ESG計劃，我們認為這些計劃不僅是好的業務，而且對世界也有好處。
我們將繼續努力爭取成功，確保以消費者為主導的決策推動我們業務的方方面面；通過一流的人才發展建立多元化的人才管道；投資於支持我們業務的數據系統、架構和基礎設施；以及示範有目的和積極的資產負債表管理。我們將重點放在飲料酒精行業利潤率更高、增長更快的類別上，以與消費者主導的高端趨勢保持一致，我們相信這將繼續推動啤酒、葡萄酒和烈酒行業的更快增長。為了繼續利用消費者主導的高端趨勢，變得更具競爭力，並發展我們的業務，我們採用了致力於有機增長的戰略，並輔之以有針對性的投資和收購。我們還相信，推動更快增長的一個關鍵組成部分是投資並加強我們在DTC和三級電子商務渠道中的領先地位。作為我們戰略的一部分，我們推出了數字業務加速，我們相信這將使我們能夠通過加強我們在採購、端到端供應鏈規劃和營銷優化等關鍵領域的業務來推動業績。有關2023年第一季度數字業務加速投資的更多信息，請參閲下面運營業績中的“銷售、一般和管理費用”。
我們的啤酒業務戰略側重於通過保持領先的利潤率、增強我們的運營業績和運營現金流，以及探索新的增長途徑，來維護我們在美國高端啤酒市場的領先地位。這包括繼續專注於通過擴大關鍵品牌的分銷(包括DTC和三級電子商務渠道)來擴大我們在美國的啤酒產品組合，以及繼續為我們的墨西哥啤酒業務進行擴張、優化和/或建設活動。此外，為了在美國高端啤酒市場不斷增長的領域中更充分地競爭，我們利用我們的創新能力，在知名、值得信賴的品牌和包裝模式背後創造了新的產品線延伸，以滿足新的需求。
根據我們的墨西哥啤酒項目，擴建、優化和/或建設活動將繼續進行，以與我們預期的未來增長預期保持一致。目前，我們已經暫停了所有墨西哥啤酒廠的建設活動，此前在墨西哥舉行的一次公眾諮詢產生了負面結果。我們繼續與墨西哥政府官員合作，探索在墨西哥其他地點增加更多運力的方案，
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包括建造韋拉克魯斯啤酒廠，那裏有充足的水，我們將擁有一支熟練的勞動力來滿足我們的長期需求。
我們在葡萄酒和烈性酒領域的業務戰略側重於高端品牌、提高利潤率和創造運營效率。我們主要通過收購利潤率更高、增長更快的葡萄酒和烈性酒品牌來繼續完善我們的投資組合。我們最近將這項業務重組為兩個不同的商業團隊，一個專注於我們的精品葡萄酒和精釀烈酒品牌，另一個專注於我們的主流和高端品牌。雖然每個團隊都有自己獨特的戰略，但兩者都堅持通過增加淨銷售額和擴大利潤率來提高業績的目標。此外，隨着時間的推移，我們的目標是讓DTC和3級電子商務渠道合計佔我們葡萄酒和烈酒業務的20%。在可行的市場上，我們簽訂了一項合同安排，以鞏固我們在美國的分銷，以獲得專門的分銷商銷售資源，專注於我們在美國的葡萄酒和烈性酒產品組合，以推動有機增長。這家美國經銷商目前約佔我們品牌葡萄酒和烈性酒在美國銷量的70%。我們預計2023財年美國葡萄酒和烈性酒的出貨量將大致與消耗量保持一致。
我們產品的營銷、銷售和分銷主要根據地理位置進行管理，使我們能夠利用領先的市場地位。此外，我們每個市場的市場動態和消費者趨勢都不同。在我們在美國的主要市場內，我們提供一系列飲料酒精產品，涵蓋進口啤酒、精釀啤酒、ABA和品牌葡萄酒和烈酒類別，通常利用獨立的分銷網絡用於(I) 我們的啤酒組合和(Ii) 我們的葡萄酒和烈酒組合。我們產品的環境在我們的每個市場都很有競爭力。
我們通過將我們的投資組合擴展到相鄰的類別來補充我們在Canopy的投資戰略。Canopy是一家領先的大麻公司，業務遍及世界各國。這項投資符合我們的長期戰略，即識別、解決並保持領先於不斷髮展的消費者趨勢和市場動態。我們與Canopy的戰略合作關係旨在幫助其在大麻生產、品牌推廣和知識產權方面取得成功。
我們仍然致力於我們的長期財務模式：增加銷售額，擴大利潤率，增加現金流，以實現每股收益增長，維持我們的目標淨槓桿率，並通過支付股息和定期股票回購向股東提供回報。我們的經營業績和財務狀況 vbl.已 受通貨膨脹、價格變化以及消費者可用於購買我們產品的可自由支配收入減少的影響，我們預計這些影響將持續到2023財年的剩餘時間。我們2023財年的運營結果也受到了其他不利的全球和地區經濟狀況、地緣政治事件和軍事衝突的影響，例如最近烏克蘭衝突的影響，而且可能繼續受到影響。我們打算在正常的競爭條件下，繼續監測通脹環境及其對消費者的影響，同時考慮通過提高售價來轉嫁不斷上升的成本。此外，我們繼續確定正在進行的成本節約舉措，包括我們的大宗商品對衝計劃。然而，不能保證我們將能夠通過提高銷售價格和/或成本節約舉措來完全緩解不斷上升的成本。此外，如果與氣候相關的惡劣天氣事件，如干旱、洪水、野火和/或晚霜在未來一段時間內繼續發生或加速，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
ESG戰略
我們的ESG戰略與我們的業務目標和利益相關者的利益保持一致，反映了我們的公司價值觀，並更直接地滿足了緊迫的社會需求。 具體地説，我們致力於：
作為我們的環境和自然資源的好管家-為我們的行業建立水管理模式；通過節能和可再生能源倡議減少温室氣體排放
增強行業和社區內的社會公平-倡導飲酒行業和我們社區婦女的專業發展和提高；促進弱勢社區的經濟發展和繁榮
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促進負責任的飲酒消費-通過支持以事實為基礎的教育、參與方案和政策，使成年人能夠在酒精(物質)消費方面做出負責任的選擇
在2023年第一季度，我們採取了以下步驟，按關鍵領域推進我們的ESG戰略：
作為我們的環境和自然資源的好管家
•由自然保護協會舉辦了一場互動的虛擬演示，以表彰世界各地每年4月22日慶祝的地球日。討論的主題包括全球水挑戰、自然保護協會的水安全戰略、像我們這樣的公司如何在水空間發揮領導作用，以及我們每個人作為個人、家庭和社區如何保護我們的星球。來自全球各地的約500名員工參加了虛擬演示
增強行業和社區內的社會公平
•該組織的使命是讓女性獲得經濟上的獨立，在她們的Your Hour中，她們為女性歷史月和國際婦女節發起了一年一度的Power®活動，我們與員工的捐款比例為2：1。Your Hour，Her Power®的承諾要求個人捐贈一小時的工資，以幫助女性獲得經濟獨立和職業流動性。連同我們的員工，我們總共籌集了16,200美元
•為了應對俄羅斯入侵烏克蘭，烏克蘭創建了烏克蘭人道主義支持基金，員工捐款比例為2：1。該基金支持非營利組織聯合幫助烏克蘭，該組織致力於在這場衝突中向烏克蘭人提供人道主義援助，包括食品和醫療用品。連同我們的員工，我們總共籌集了超過10萬美元的捐款
•與UnidosUS合作，以英語和西班牙語舉辦信息會議，幫助酒莊員工瞭解通過我們的公司福利和UnidosUS為他們提供的各種住房和財務教育福利
•作為美國蒸餾烈酒委員會的成員，我開始支持一項倡議，即從黑人社區培養人才管道，尋求在未來十年內填補烈酒行業從實習生到高管級別的1800個職位
促進負責任的飲酒消費
•加入了Responsibility.org，這是一個全國性的非營利性組織，旨在使成年人能夠做出一生負責任的酒精選擇，作為平衡生活方式的一部分，消除酒後駕駛，並作為成員公司與他人合作結束所有受損駕駛，並消除未成年人飲酒
最新發展動態
改敍協議
2022年6月30日，我們宣佈了重新分類。為了實施重新分類，該公司將尋求實施憲章修正案。如果重新分類發生，在生效時間，在生效時間之前發行和發行的每股B類股票將被重新分類、交換和轉換為一股A類股票，並有權獲得64.64美元的現金，不計利息。
重新定級的結束取決於慣例條件，包括：
•章程修正案以下列持有者的贊成票通過：(I)有權對其進行投票的A類股票和B類股票的多數投票權，作為一個類別一起投票，(Ii)B類股票的多數已發行和流通股，以及(Iii)非沙地股東集團、公司高管或持有B類股票的董事持有的至少50.3%的A類股票的已發行和流通股的贊成票；
•我們將向美國證券交易委員會提交的與重新分類相關的表格S-4登記聲明的有效性；
•紐約證券交易所批准A類股票上市，B類股票將被重新分類、交換和轉換為A類股票，但須符合正式發行通知；以及
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•每一方的陳述和保證的準確性(受特定的重要性限定詞的約束)，以及每一方在所有實質性方面履行其在重新分類協議下的義務的情況。重新分類協議包含雙方就此類交易所作的慣常陳述、擔保和契諾。
Canopy債務證券
2022年6月29日，Canopy債務證券的某些持有人同意以本金的99%的價格將其持有的2.55億加元的Canopy債務證券出售給Canopy，以換取Canopy新發行的普通股。作為這筆交易的一部分，我們同意出售價值1億加元的Canopy債務證券，以換取Canopy的普通股。可發行普通股數量將以2022年6月30日(含)起10天交易期內，Canopy普通股在納斯達克上的成交量加權平均交易價格為基礎，前提是交換價不低於2.5美元，也不超過3.5美元。作為交換的結果，我們將在2022年7月獲得3070萬至2190萬股Canopy普通股。此次出售預計不會顯著改變我們的Canopy持股比例，交易完成後，我們將繼續持有價值1億加元的Canopy債務證券。
全球供應鏈及其對新冠肺炎的相關影響
2023財年一直受到並預計將繼續受到全球供應鏈和運輸挑戰的影響，這些挑戰導致產品庫存水平下降和產品銷售成本上升。例如，在新西蘭和意大利生產並隨後運往美國分銷的葡萄酒繼續受到缺乏供應和海運集裝箱成本增加以及港口延誤導致倉儲費用增加的影響。此外，在2022財年，我們經歷了棕色玻璃採購短缺，這影響了我們的某些進口啤酒品牌。這一供應在2023財年初恢復到正常水平。如果這些情況在未來期間繼續發生或加速，可能會對我們的業務結果產生實質性影響。
自新冠肺炎爆發以來，我們看到消費者將更多的購物總支出轉移到在線渠道，這導致了我們業務的電子商務銷售額增加，包括直接付款。作為對新冠肺炎的迴應，我們通過現金保存舉措、資本管理調整和成本控制措施，確保了我們持續的流動性和財務靈活性。我們利用疫情早些時候根據《關注法》向我們提供的機會，推遲了一些付款，包括某些工資税。我們無法估計新冠肺炎對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流的長期影響。我們相信，從運營現金流、手頭現金和循環信貸安排下的可用性來看，我們有足夠的流動性可用。我們預計將繼續進入資本市場，並能夠繼續通過分紅和定期股票回購向股東返還價值。
收購
葡萄酒和烈性酒細分市場
奧斯汀雞尾酒收購
2022年4月，我們收購了奧斯汀雞尾酒剩餘73%的所有權權益，其中包括一系列小批量RTD雞尾酒。這筆交易主要包括獲得商譽和商標。奧斯汀雞尾酒的運營結果在葡萄酒和烈酒部門中報告，並從收購之日起包含在我們的綜合運營業績中。
通用語習得
2022年3月，我們收購了Langua Franca業務，包括俄勒岡州的一系列豪華葡萄酒、一個葡萄園和一個生產設施。這筆交易還包括獲得商標和庫存。Langua Franca的運營結果在葡萄酒和烈性酒部門報告，並自收購之日起計入我們的綜合運營業績。
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我最喜歡的鄰居收購
2021年11月，我們收購了我最喜歡的鄰居剩餘65%的股權，這是一家專注於DTC的超豪華葡萄酒企業，以及某些批發分銷品牌。這筆交易主要包括獲得商譽、商標、庫存以及財產、廠房和設備。我最喜歡的鄰居的經營業績在葡萄酒和烈酒部門進行了報告，並從收購之日起就包含在我們的綜合經營業績中。
我們最近的收購支持了我們的戰略重點，即以消費者為主導的高端趨勢和滿足消費者不斷變化的需求。
有關這些最新發展和收購的更多信息，請參閲附註5、7和10。
經營成果
財務亮點
2023年第一季度與2022年第一季度比較
•我們的經營業績主要受到以下因素的影響：(I)我們在Canopy的投資的公允價值變化導致的未實現淨虧損減少，(Ii)2022年第一季度與墨西哥啤酒廠某些資產相關的長期資產減值，以及(Iii)出貨量增長推動的啤酒部門業績的改善。
•淨銷售額增長17%由於主要由出貨量增長和定價的有利影響推動的啤酒淨銷售額的增長。
•營業收入增加主要由於(I)2022年第一季度與墨西哥啤酒廠某些資產相關的長期資產減值的影響，以及(Ii)啤酒部門的改善。
•應佔CBI的淨收入(虧損)和應佔CBI的稀釋每股普通股淨收入(虧損)主要由於上述項目而增加，但部分被較高的所得税撥備所抵消。
可比調整
管理層在評估每個業務部門的業績時不包括影響可比性的項目，因為這些可比調整不能反映各業務部門的核心業務。分部經營業績及分部管理層的激勵性薪酬乃根據核心分部營業收入(虧損)進行評估，該等收入(虧損)不包括這些可比調整的影響。
正如本文和相關附註中更全面地描述的那樣，影響我們各個時期分部業績可比性的可比調整如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 產品銷售成本 | | | | | | | |
| 非指定商品衍生品合約的淨收益(虧損) | $ | 48.5 | | | $ | 24.1 | | | | | |
| 收回庫存減記 | 0.2 | | | — | | | | | |
| 未指定商品衍生合約的結算 | (23.3) | | | (3.4) | | | | | |
| 庫存遞增的流動 | (1.0) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 戰略性業務開發成本 | — | | | (2.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 產品銷售總成本 | 24.4 | | | 18.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 30 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | |
| 過渡服務協定活動 | (3.4) | | | (2.3) | | | | | |
| 重組和其他戰略性業務發展成本 | (1.4) | | | (0.9) | | | | | |
| 交易、整合和其他與收購相關的成本 | (0.2) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收益(虧損) | 4.5 | | | 3.3 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用合計 | (0.5) | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 正在進行的啤酒廠建設減值 | — | | | (665.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可比調整、營業收入(虧損) | $ | 23.9 | | | $ | (647.7) | | | | | |
| | | | | | | |
| 未合併投資的收益(虧損) | $ | (135.4) | | | $ | (855.6) | | | | | |
產品銷售成本
未指定商品衍生品合約
非指定商品衍生合約的淨收益(虧損)是指非指定商品衍生合約的公允價值變動產生的淨收益(虧損)。淨收益(虧損)在分部經營業績之外報告，直到在分部經營業績中確認相關風險敞口。結算時，非指定商品衍生工具合約的公允價值變動所產生的淨收益(虧損)於適當的經營分部列報，使我們經營分部的業績反映商品衍生工具合約的經濟影響，而不會產生按公允價值計價的未實現波動。
戰略性業務開發成本
我們確認的成本主要與超額庫存的減記損失和合同終止有關，這是由於我們在葡萄酒和烈性酒部門(2022年第一季度)採取了優化投資組合、提高效率和降低成本結構的舉措。
銷售、一般和管理費用
過渡服務協定活動
我們確認了與出售部分葡萄酒和烈性酒業務相關的過渡服務協議的相關成本。
其他收益(虧損)
我們確認的其他收益(虧損)主要與：(I)我們之前持有的奧斯汀雞尾酒公司股權重新計量到收購日期公允價值時確認的收益(2023年第一季度) 和(Ii)出售部分葡萄酒和烈酒業務所確認的淨收益(2022年第一季度)。瞭解更多有關2023年第一季度交易，請參閲附註5和13。
正在進行的啤酒廠建設減值
我們確認了與墨西哥啤酒廠某些資產相關的長期資產減值。有關更多信息，請參閲附註4。
未合併投資的收益(虧損)
我們確認的未實現收益(虧損)主要來自(I)Canopy業績收益(虧損)的權益，包括Canopy虧損的權益，主要與旨在改善其組織重點、精簡運營並使產能與預期需求保持一致的成本有關，以及(Ii)我們證券的公允價值變化按公允價值計量。有關更多信息，請參閲附註4和7。
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 31 |
業務細分
2023年第一季度與2022年第一季度比較
淨銷售額
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| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 啤酒 | $ | 1,898.2 | | | $ | 1,572.0 | | | $ | 326.2 | | | 21 | % |
| 葡萄酒和烈酒： | | | | | | | |
| 葡萄酒 | 404.1 | | | 397.7 | | | 6.4 | | | 2 | % |
| 神靈 | 60.9 | | | 56.8 | | | 4.1 | | | 7 | % |
| 美酒和烈性酒 | 465.0 | | | 454.5 | | | 10.5 | | | 2 | % |
| 天篷 | 88.2 | | | 117.3 | | | (29.1) | | | (25 | %) |
| 合併和淘汰 | (88.2) | | | (117.3) | | | 29.1 | | | 25 | % |
| | | | | | | |
| 合併淨銷售額 | $ | 2,363.2 | | | $ | 2,026.5 | | | $ | 336.7 | | | 17 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 啤酒分部 | 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (以百萬為單位，品牌產品，24盒，12盎司外殼當量) |
| 淨銷售額 | $ | 1,898.2 | | | $ | 1,572.0 | | | $ | 326.2 | | | 21 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 出貨 | 99.5 | | | 84.8 | | | | | 17.3 | % |
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| | | | | | | | |
| 耗盡 | | | | | | | 8.7 | % |
啤酒淨銷售額的增長主要是由於(I)我們墨西哥啤酒產品組合的出貨量增長了2.745億美元，這得益於持續的消費者需求和(Ii)我們墨西哥啤酒產品組合中部分市場定價的有利影響，但主要是由於包裝類型的轉變而產生的1090萬美元的不利產品組合部分抵消了這一影響。2023年第一季度的淨銷售額增長也得益於2022年第一季度嚴重冬季風暴造成的供應短缺帶來的有利重疊。2023年第一季度由於我們三級分銷渠道的產品庫存保持在正常水平，發貨的箱子通常與耗盡的箱子保持一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 葡萄酒和烈性酒細分市場 | 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (以百萬為單位，品牌產品，9升外殼當量) | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 465.0 | | | $ | 454.5 | | | $ | 10.5 | | | 2 | % |
| | | | | | | | |
| 出貨 | | | | | | | |
| 總計 | 6.8 | | | 6.7 | | | | | 1.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 美國國內 | 5.8 | | | 6.0 | | | | | (3.3 | %) |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 耗盡 | | | | | | | 1.2 | % |
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葡萄酒和烈性酒淨銷售額的增長是由於(I)2,350萬美元來自我們對高端品牌的戰略重點推動的有利產品組合轉變，以及(Ii)1,750萬美元來自定價的有利影響，但被(I)減少2,160萬美元部分抵消，主要原因是我們美國國內低端葡萄酒的淨銷售額減少
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 32 |
和烈性酒品牌以及(Ii)散裝葡萄酒和非品牌葡萄酒的淨銷售額比2022年第一季度。淨銷售額的增長受到全球供應鏈限制的阻礙。
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| 冠層段 吾等於Canopy的所有權權益使吾等可行使重大影響力，但不能行使控制權，因此，吾等按權益法就吾等於Canopy的投資入賬。Canopy部門包含的金額佔Canopy報告結果的100%有兩個月的滯後。因此，我們確認了Canopy在1月至3月期間的收益(虧損)份額2022, in our 2023年第一季度業績和2021年1月至3月，2022年第一季度業績。儘管我們擁有Canopy不到100%的流通股，但它的100%業績都被包括在內，隨後被剔除，以與我們的合併財務報表. S關於Canopy的淨銷售額、毛利(虧損)、銷售、一般和行政費用以及運營收益(虧損)的討論，請參閲下面的“未合併投資的收益(虧損)”。這一討論是基於Canopy公開披露的信息。 |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 啤酒 | $ | 1,019.5 | | | $ | 893.7 | | | $ | 125.8 | | | 14 | % |
| 葡萄酒和烈酒 | 211.1 | | | 207.5 | | | 3.6 | | | 2 | % |
| 天篷 | (125.7) | | | 7.7 | | | (133.4) | | | NM |
| 合併和淘汰 | 125.7 | | | (7.7) | | | 133.4 | | | NM |
| 可比調整 | 24.4 | | | 18.1 | | | 6.3 | | | 35 | % |
| 綜合毛利 | $ | 1,255.0 | | | $ | 1,119.3 | | | $ | 135.7 | | | 12 | % |
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| 啤酒的增長主要是由於出貨量增長1.57億美元和定價帶來的6390萬美元的有利影響，但被通貨膨脹和全球供應鏈限制導致的產品銷售成本上升7750萬美元和不利的產品組合1650萬美元所部分抵消。產品銷售成本上升的主要原因是：(1)材料成本增加4,390萬美元，包括託盤、紙箱、鋁、鋼和玉米；(2)折舊增加1,930萬美元；(3)運輸成本增加1,310萬美元；(4)釀酒成本增加1,300萬美元，主要是為了支持我們墨西哥啤酒產品組合的增長以及維護和公用事業成本的增加，部分被與生產水平提高有關的1,420萬美元的固定成本吸收所抵消2022年第一季度和800萬美元的庫存減少，主要與硬質自選產品有關. |
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| Wine and Spirits毛利潤的增長主要是由於有利的產品組合轉變帶來的2350萬美元和定價帶來的1750萬美元的有利影響，但被全球供應鏈限制和通脹導致的2160萬美元的出貨量下降和1380萬美元的產品銷售成本上升部分抵消。產品銷售成本增加的主要原因是：(1)包括葡萄和玻璃在內的材料成本增加2,140萬美元；(2)運輸和倉儲成本增加880萬美元，但因(1)1,650萬美元與期外庫存調整有關，(2)因2020年美國野火的影響而產生的290萬美元的有利固定成本吸收部分抵消了增加的成本2022年第一季度. |
2023年第一季度毛利潤佔淨銷售額的百分比降至53.1%，而2022年第一季度為55.2%。這一下降主要是由於(I)啤酒、葡萄酒和烈性酒部門的產品銷售成本分別下降了320個基點和60個基點，這是由於運營和物流成本的增加，以及(Ii)由於
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 33 |
啤酒業務部分被(I)精選市場啤酒定價帶來的115個基點的有利影響以及(Ii)葡萄酒和烈性酒業務中有利的產品組合轉變帶來的45個基點的有利影響所抵消。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 啤酒 | $ | 256.7 | | | $ | 220.6 | | | $ | 36.1 | | | 16 | % |
| 葡萄酒和烈酒 | 120.1 | | | 103.3 | | | 16.8 | | | 16 | % |
| 企業運營和其他 | 61.3 | | | 54.5 | | | 6.8 | | | 12 | % |
| 天篷 | 292.5 | | | 191.9 | | | 100.6 | | | 52 | % |
| 合併和淘汰 | (292.5) | | | (191.9) | | | (100.6) | | | (52 | %) |
| 可比調整 | 0.5 | | | (0.1) | | | 0.6 | | | NM |
| 合併銷售、一般和管理費用 | $ | 438.6 | | | $ | 378.3 | | | $ | 60.3 | | | 16 | % |
| | | | | |
| 啤酒的增長是由2160萬美元的營銷支出增加以及1450萬美元的一般和行政費用增加推動的。營銷支出的增加很大程度上是由於計劃投資以支持我們墨西哥啤酒產品組合的增長。一般和行政費用增加的主要原因是與戰略性資產搬遷有關的費用，增加員工人數以支持我們墨西哥啤酒產品組合的增長，以及與2022年第一季度相比，出差增加, 部分被有利的外匯影響所抵消。 |
| | | | | |
| 葡萄酒和烈性酒的增長主要是由於一般和行政費用增加了1280萬美元，以及營銷支出增加了470萬美元。一般和行政費用的增長主要是由薪酬和福利推動的，主要是由於與2022年第一季度相比，員工人數增加，以及與提高我們的營銷效率的計劃相關的費用。營銷支出的增加是由支持我們品牌增長的計劃投資推動的。 |
| | | | | |
| 公司運營和其他業務的增長主要是由於大約(I)與數字業務加速投資有關的900萬美元和(Ii)與2022年第一季度相比增加了200萬美元的薪酬和福利，但由於完成了ERP實施，諮詢服務減少了約600萬美元，部分抵消了這一增長。 |
2023年第一季度，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比相對持平，為18.6%，而2022年第一季度為18.7%。這是由啤酒部門的費率下降推動的，因為啤酒淨銷售額的增長超過了銷售、一般和行政費用的增長，但被葡萄酒和烈酒以及公司運營和其他部門銷售、一般和行政費用的增加所抵消。
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營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 啤酒 | $ | 762.8 | | | $ | 673.1 | | | $ | 89.7 | | | 13 | % |
| 葡萄酒和烈酒 | 91.0 | | | 104.2 | | | (13.2) | | | (13 | %) |
| 企業運營和其他 | (61.3) | | | (54.5) | | | (6.8) | | | (12 | %) |
| 天篷 | (418.2) | | | (184.2) | | | (234.0) | | | (127 | %) |
| 合併和淘汰 | 418.2 | | | 184.2 | | | 234.0 | | | 127 | % |
| 可比調整 | 23.9 | | | (647.7) | | | 671.6 | | | 104 | % |
| 合併營業收入(虧損) | $ | 816.4 | | | $ | 75.1 | | | $ | 741.3 | | | NM |
| | | | | |
| 啤酒的增長主要歸因於我們墨西哥啤酒產品組合的出貨量強勁增長和有利的定價影響，但如上所述較高的運營成本、營銷支出、一般和行政費用以及不利的產品組合轉變部分抵消了這一增長。 |
| | | | | |
| 如上所述，葡萄酒和烈性酒的減少主要歸因於品牌葡萄酒和烈性酒銷量下降、供應鏈限制、通貨膨脹以及一般和管理費用的增加，但產品組合轉變和定價的有利影響部分抵消了這一影響。 |
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| 如前所述，公司運營和其他運營虧損增加的主要原因是2023年第一季度數字業務加速投資以及薪酬和福利增加，但與企業資源規劃相關的諮詢服務減少部分抵消了這一增長。 |
未合併投資的收益(虧損)
一般信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 按公允價值計量的證券未實現淨收益(虧損) | $ | (22.4) | | | $ | (745.1) | | | $ | 722.7 | | | 97 | % |
樹冠及相關活動收益(虧損)中的權益(1) | (165.0) | | | (155.8) | | | (9.2) | | | (6 | %) |
| 其他權益法被投資人收益(虧損)中的權益 | (0.5) | | | 1.7 | | | (2.2) | | | (129 | %) |
| | | | | | | |
| $ | (187.9) | | | $ | (899.2) | | | $ | 711.3 | | | 79 | % |
(1)包括1.009億美元和2,460萬美元的成本，旨在改善其組織重點、精簡運營並使生產能力分別與2023年第一季度和2022年第一季度的預計需求保持一致。
有關我們的權益法投資的更多信息，請參閲附註7。
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| 冠層段 Canopy的淨銷售額從2022年第一季度的1.173億美元下降到2023年第一季度的8820萬美元。這一減少2,910萬美元，或25%，主要是由於全球大麻銷售減少。全球大麻銷售下降的主要原因是：(I)加拿大娛樂用大麻減少，這主要是由於高需求產品的供應減少，產品組合轉變和定價的不利影響，以及加拿大各地第三方零售點的迅速增加，以及(Ii)2022年1月剝離C3，一家國際製藥企業。這些下降被Canopy的2022財年收購所推動的加拿大THC娛樂銷售的增長部分抵消了，這些收購包括最高大麻公司和AV Cannabis Inc.(“王牌山谷”)。 Canopy毛利潤(虧損)從2022年第一季度的770萬美元下降到2023年第一季度的125.7萬美元。這一減少1.334億美元的主要原因是與其業務的組織和戰略審查有關的過剩庫存餘額的減記、加拿大娛樂渠道淨銷售額的減少和價格壓縮以及北美運輸、分銷和倉儲成本的上升。Capory銷售、一般和行政費用增加1.006億美元，主要是由於2023年第一季度資產減值和重組成本增加，但2022財年繼續專注於降低成本和關閉某些研發設施，部分抵消了這一增長。這些因素加在一起是營業虧損增加2.34億美元的主要原因。 |
利息支出
2023年第一季度的利息支出從2022年第一季度的8670萬美元增加到8850萬美元。這180萬美元的增長，或2%，是由於平均借款增加了約9,000萬美元，但大部分被較低的加權平均利率所抵消。
債務清償損失
債務清償虧損包括溢價支付及撇銷與我們的3.20%2018年2月及4.25%2013年5月優先債券的2022年5月投標要約有關的債務發行成本。
從所得税中受益
所得税收益(準備金)從2022年第一季度的1,350萬美元增加到2023年第一季度的125.4美元。我們2023年第一季度的有效税率為23.9%，而2022年第一季度為1.5%。與前一年相比，我們的税收主要受到以下因素的影響：
•對我們在Canopy和Canopy的投資的公允價值變動產生的未實現淨虧損的估值扣除收益(虧損)；以及
•適用於我們外國企業的實際税率，包括2022年第一季度與墨西哥啤酒廠某些資產相關的長期資產減值的影響。
有關更多信息，請參閲注9。
我們預計我們報告的2023財年有效税率將在20%至23%的範圍內。有關其他資料，請參閲附註4。由於目前尚無估計數字，此範圍並不反映按公允價值計量的Canopy投資的公允價值的任何未來變動，以及Canopy權益法投資及相關活動的任何未來權益收益(虧損)。
可歸因於CBI的淨收益(虧損)
可歸因於CBI的淨收益(虧損)從2022年第一季度的908.1萬美元增加到2023年第一季度的3.895億美元。這一增長12.976億美元主要是由於(I)與2022年第一季度相比，2023年第一季度我們在Canopy的投資的公允價值變化導致的未實現淨虧損減少，(Ii)與墨西哥啤酒廠的某些資產相關的長期資產在2022年第一季度減值，以及(Iii)啤酒業務的改善，但被所得税撥備增加部分抵消。
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流動性與資本資源
一般信息
我們的主要流動性來源一直是經營活動的現金流。我們從業務中持續產生強勁現金流的能力是我們最重要的財務優勢之一；它使我們能夠投資於我們的員工和我們的品牌，進行資本投資和戰略收購，提供現金股息計劃，並不時回購我們普通股的股票。在我們的業務中，現金的最大用途是購買和運輸庫存以及攜帶季節性應收賬款。從歷史上看，我們一直用這些現金流償還短期借款，併為資本支出提供資金。此外，我們的商業票據計劃被用來為我們的短期借款需求提供資金，並保持我們進入資本市場的機會。我們使用我們的短期借款，包括我們的商業票據計劃，來支持我們的營運資本要求和資本支出。
我們尋求保持充足的流動性，以滿足營運資本要求，為資本支出提供資金，並償還預定的債務本金和利息支付。在市況惡化的情況下，我們相信來自營運及融資活動的現金流將提供足夠的資源，以滿足我們的營運資金、預定的債務本金及利息支付、預期股息支付、定期股份回購，以及我們短期及長期資本需求的預期資本開支需求。
我們預計，重新分類可能在短期內需要大量現金支出。如果重新分類完成，在緊接生效時間之前發行和發行的每股B類股票或由我們作為庫存股持有的每股B類股票將被重新分類、交換和轉換為一股A類股票，並有權獲得64.64美元的現金，不計利息。我們預計在生效時向B類股票持有者支付的現金總額將為15億美元。此外，我們將不得不支付與重新分類相關的某些額外費用。
我們與一家金融機構就有償服務達成了協議，並計劃在2023財年通過該參與金融機構促進自願供應鏈融資計劃。該計劃將提供給我們的某些供應商，允許他們選擇管理他們的現金流。我們不會成為參與金融機構和供應商之間與該計劃相關的協議的一方。我們對供應商的權利和義務，包括到期金額和預定付款條件，不會受到影響。我們仍在評估這一計劃對未來流動性的影響。
截至2022年5月31日，根據認股權證的條款，2018年11月的Canopy認股權證的行使將需要約59億美元的現金流出。截至2022年5月31日，2018年11月Canopy認股權證的行權價超過了Canopy的股價。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | | | |
| 經營活動 | $ | 758.2 | | | $ | 716.0 | | | $ | 42.2 | | | 6 | % |
| 投資活動 | (226.8) | | | (116.6) | | | (110.2) | | | (95) | % |
| 融資活動 | (627.2) | | | (556.5) | | | (70.7) | | | (13) | % |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.8) | | | 0.3 | | | (2.1) | | | NM |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | (97.6) | | | $ | 43.2 | | | $ | (140.8) | | | NM |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 37 |
經營活動
經營活動提供(用於)的現金淨額增加包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 399.3 | | | $ | (897.3) | | | $ | 1,296.6 | | | 145 | % |
| 按公允價值計量的證券未實現淨(利)損 | 22.4 | | | 745.1 | | | (722.7) | | | (97) | % |
| 遞延税金準備(福利) | 21.5 | | | (98.7) | | | 120.2 | | | 122 | % |
| 權益法被投資人及相關活動的權益(收益)損失，扣除分配收益後的淨額 | 165.5 | | | 154.1 | | | 11.4 | | | 7 | % |
| 正在進行的啤酒廠建設減值 | — | | | 665.9 | | | (665.9) | | | NM |
| 其他非現金調整 | 167.1 | | | 84.7 | | | 82.4 | | | 97 | % |
| 經營性資產和負債變動，扣除購買和出售業務的影響 | (17.6) | | | 62.2 | | | (79.8) | | | (128) | % |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 758.2 | | | $ | 716.0 | | | $ | 42.2 | | | 6 | % |
營業資產和負債的淨變化主要是由於應付賬款，主要歸因於啤酒和葡萄酒和烈酒部門的付款時間，以及2022年第一季度收到的與我們的美國葡萄酒和烈性酒品牌組合分銷安排相關的獨家付款。這被應收賬款的收益部分抵消，這主要是由於啤酒和葡萄酒和烈性酒部門收款時間的改善。此外，與2022年第一季度相比，2023年第一季度繳納的所得税較多，部分抵消了經營活動提供的現金淨額的總體增加。
投資活動
用於投資活動的淨現金從2022年第一季度的1.166億美元增加到2023年第一季度的2.268億美元。增加1.102億美元主要是由於資本支出增加8270萬美元，以及2023年第一季度3720萬美元的業務收購，包括Langua Franca和Austin雞尾酒。
融資活動
融資活動提供(用於)的現金淨額增加包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度
2023 | | 第一
季度
2022 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 債務、當前和長期及相關活動的淨收益(付款) | $ | 537.3 | | | $ | (1.1) | | | $ | 538.4 | | | NM |
| 已支付的股息 | (149.3) | | | (146.7) | | | (2.6) | | | (2) | % |
| 購買庫存股 | (1,007.6) | | | (400.8) | | | (606.8) | | | (151) | % |
| 基於股票的薪酬活動提供的現金淨額 | 3.6 | | | 2.7 | | | 0.9 | | | 33 | % |
| 對非控股權益的分配 | (11.2) | | | (10.6) | | | (0.6) | | | (6) | % |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (627.2) | | | $ | (556.5) | | | $ | (70.7) | | | (13) | % |
| | | | | |
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債務
截至2022年5月31日，未償債務總額為109.773億美元，比2022年2月28日增加5.608億美元。這一增長包括(1):
(1)截至2022年5月31日的未償債務總額包括5.68億美元 剩餘本金金額分別為3.20%2018年2月優先債券及4.25%2013年5月優先債券，於2022年6月悉數贖回。
銀行設施
2022年4月，我們簽訂了2022年重述協議，修訂和重述了我們當時存在的高級信貸安排。2022年重述協議導致(I)對現有循環信貸安排進行再融資，並將其從20億美元增加至22.5億美元，並將其到期日延長至2027年4月14日，(Ii)完善了某些負面契約，以及(Iii)以基於SOFR期限的利率取代了LIBOR利率。根據2022年信貸協議，沒有未償還的借款。
2022年4月，本公司與行政代理和貸款人修訂了2021年6月的定期信貸協議。2022年4月修正案帶來的主要變化是完善了某些負面公約，並以SOFR期限利率取代了LIBOR利率。
高級筆記
2022年5月，我們發行了2022年5月高級債券。本次發行所得款項，扣除貼現及債務發行成本後，18.375億美元用於一系列現金投標要約、2022年6月償還3.20%2018年2月的優先債券和4.25%的2013年5月優先債券，以及用於一般企業用途，包括營運資金、融資資本支出、債務償還和其他商業機會。
一般信息
截至2022年5月31日，我們的大部分未償還借款包括固定利率優先無擔保票據，到期日從2023年至2050年，以及根據我們的2022年定期信貸協議，可變利率優先無擔保定期貸款安排，到期日為2024年。
此外，我們還有一項商業票據計劃，規定發行本金總額高達20億美元的商業票據。我們的商業票據計劃得到了我們2022年信貸協議下循環信貸安排下未使用的承諾的支持。因此，我們商業票據計劃下的未償還借款減少了我們循環信貸安排下的可用金額。
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我們沒有買家對我們的商業票據的購買承諾，因此，我們發行商業票據的能力取決於市場需求。如果商業票據市場因任何原因無法在商業票據借款到期時向我們開放，我們打算根據我們的2022年信貸協議利用我們循環信貸安排下的未使用承諾來償還商業票據借款。鑑於我們在循環信貸安排下的借貸能力，我們預計商業票據需求的波動不會影響我們的流動性。
根據我們的2022年信貸協議，我們有以下剩餘的借款能力：
| | | | | | | | | | | |
| 5月31日，
2022 | | 6月24日，
2022 |
| (單位：百萬) | | | |
循環信貸安排(1) | $ | 2,114.0 | | | $ | 1,389.1 | |
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| | | |
(1)根據我們的2022年信貸協議，未償還的循環信貸融資借款和未償還的信用證，以及我們的商業票據計劃下的未償還借款。
參與我們2022年信貸協議的金融機構已經遵守了之前的資金請求，我們相信它們將遵守未來的任何資金請求。然而，不能保證任何一家特定的金融機構將繼續這樣做。
我們和我們的子公司受制於我們的2022年信貸協議中包含的契諾，包括限制產生額外的子公司債務、額外的留置權、合併和合並、與關聯公司的交易以及銷售和回租交易，在每種情況下，都受到許多條件、例外和門檻的限制。金融契約限制在最低利息覆蓋率和最高淨槓桿率，這兩者都在我們的2022年信貸協議中定義。截至2022年5月31日，根據我們的2022年信貸協議，最低利息覆蓋率為2.5倍，最高淨槓桿率為4.0倍。
我們在2022年定期信貸協議中規定的陳述、擔保、契諾和違約事件與我們2022年信貸協議中規定的基本相似。
我們與我們的未償還優先票據相關的契約包含某些契約，包括但不限於：(I)對某些資產的留置權的限制，(Ii)對某些出售和回租交易的限制，以及(Iii)對合並、合併以及將我們的全部或幾乎所有資產轉讓給另一人的限制。
截至2022年5月31日，我們遵守了2022年信貸協議、2022年定期信貸協議和契約下的契約，並履行了所有債務償還義務。
有關我們的借款和可用借款來源的進一步討論和列報，請參閲我們的2022年年報和附註8中的綜合財務報表附註12。
普通股分紅
2022年6月29日，我們的董事會宣佈於2022年8月24日向截至2022年8月10日收盤時登記在冊的每一類股東支付季度現金股息A類股票每股0.80美元，B類股票每股0.72美元，1類股票每股0.72美元。
我們目前預計未來將繼續定期向普通股股東支付季度現金股息，但此類支付須經董事會批准，並取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求和其他因素，包括第1A項規定的因素。《2022年年報》中的風險因素。
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股份回購計劃
根據2018年的授權，我們的董事會批准回購最多30億美元的A類和B類股票，根據2021年的授權，我們還將額外回購最多20億美元的A類和B類股票。2018年授權在2023年第一季度通過公開市場交易和2022年4月宣佈的ASR相結合得到充分利用。
截至2022年6月30日，根據2018年授權和2021年授權回購的股份總數如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A類普通股 | | |
| 回購授權 | | 回購股份的美元價值 | | 回購股份數量 | | |
| (單位：百萬，共享數據除外) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2018年授權 | $ | 3,000.0 | | | $ | 3,000.0 | | | 13,331,156 | | |
| 2021年授權 | $ | 2,000.0 | | | $ | 737.1 | | | 3,051,467 | | |
根據2021年授權，管理層可能會根據市場狀況、我們的現金和債務狀況以及管理層決定的其他因素不時酌情完成股票回購。可以通過公開市場或私下協商的交易回購股票。我們可能會用運營產生的現金和/或借款收益為未來的股票回購提供資金。任何回購的股份都將成為庫存股，包括根據2018年授權和2021年授權回購的股份。
我們目前預計未來將繼續回購股份，但此類回購取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求和其他因素，包括第1A項規定的因素。我們的2022年年度報告中的“風險因素”，並補充了項目1A下所列的額外因素。“風險因素”包括在本表格10-Q中。
欲瞭解更多信息，請參閲我們2022年年報中包含的合併財務報表的附註17和附註10。
會計指導
2023年第一季度採用的會計準則並未對我們的財務報表產生實質性影響。
有關前瞻性陳述的信息
本10-Q表格包含《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大相徑庭。本10-Q表格中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於：
•第一部分--第2項下的報表。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》，內容涉及：
◦我們的業務戰略、未來運營、創新戰略和新產品、未來財務狀況和流動性、未來淨銷售額、預期銷量、庫存和消耗趨勢、未來營銷支出、長期財務模式，包括我們的目標淨槓桿率、未來有效税率和預期税負、進入資本市場的機會、以及管理的前景、計劃和目標；
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◦預期的通貨膨脹壓力和我們對此的反應，以及其他不利的全球和區域經濟條件、地緣政治事件和軍事衝突，如最近烏克蘭衝突的影響；
◦我們的ESG戰略；
◦全球供應鏈限制和運輸對供應、生產水平和成本的潛在影響；
◦與重新分類有關的任何延誤或未能完成，包括未能獲得必要的股東批准，以及重新分類對我們普通股市場價格的影響；
◦新冠肺炎大流行；
◦第三方預期或可能採取的行動，包括法律、規則和條例可能發生的變化；
◦我們產品未來的預期供需平衡和庫存水平；
◦改進我們的葡萄酒和烈性酒產品組合；
◦供應鏈融資計劃的可用性；
◦股份回購的方式、時間、期限和股份回購的資金來源；
◦未來分紅的數額和時間。
•關於我們啤酒擴建、優化和/或建設活動的陳述，包括預期範圍、產能、成本、資本支出、完工時間表、與墨西哥政府官員的討論，以及未來可能出現的不可收回的啤酒廠建築資產減值和其他成本和支出。
•關於以下內容的聲明：
◦我們在Canopy的投資按公允價值計量的公允價值的波動性；
◦圍繞我們在Canopy的投資開展的活動；
◦樹冠的期望值和交易面積；
◦2018年11月天篷認股權證的經營活動和演練的時間和資金來源(如有)；
◦我們的冠層權益法投資未來可能出現的減值；以及
◦我們未來在Canopy的所有權水平以及我們未來在Canopy的報告收益和虧損中的份額。
•關於AOCI未來淨收益重新分類的聲明。
在本10-Q表格中使用時，“預期”、“打算”、“預期”及類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞語。所有前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表之日。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這種預期將被證明是正確的。除了我們參與競爭的一般經濟和市場中的普通業務運營和條件的風險和不確定性外，我們在本10-Q表格中包含的前瞻性陳述還會受到風險、不確定性和可能與我們目前預期的差異的影響，這些風險、不確定性和差異涉及：
•水、農業和其他原材料、包裝材料供應、生產和/或運輸方面的困難，這些困難可能會對我們向客户供貨的能力產生不利影響；
•應對預期的通脹壓力的能力，包括消費者可自由支配收入的減少，以及我們通過銷售價格上漲轉嫁成本上升的能力，以及不利的全球或地區經濟狀況，包括經濟放緩或衰退；
•全球供應鏈限制、運輸挑戰、野火和惡劣天氣事件對供應、生產水平和成本的實際影響，除其他原因外，原因包括實際供應鏈和運輸表現以及野火和惡劣天氣事件的實際嚴重程度和地理影響；
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•我們產品的實際供需平衡和通過任何特定分銷商分配的產品組合的百分比，原因包括實際的原材料和水供應、向分銷商的實際發貨量以及實際的消費者需求；
•由於分銷商的實際出貨量和消費者的實際需求等原因，我們產品的實際需求、淨銷售額、渠道比例和數量趨勢；
•啤酒業務的擴展、優化和/或建設活動、範圍、產能、成本(包括減值)、資本支出和時機，除其他原因外，包括市場狀況、我們的現金和債務狀況、在預期日期和預期條件下收到所需的監管批准、與墨西哥政府官員討論的結果、不可收回的啤酒廠建設資產的實際金額和其他成本和支出，以及管理層確定的其他因素；
•新冠肺炎大流行的持續時間和影響，包括但不限於新變種的影響和嚴重程度、疫苗效力和免疫率、非必要業務的關閉(可能包括我們的製造設施)以及其他相關的政府遏制行動，以及在非生產性員工遠程工作時發生的網絡安全攻擊的增加；
•烏克蘭軍事衝突以及相關地緣政治緊張局勢和應對措施的影響，包括對通貨膨脹、供應鏈、商品、能源和網絡安全的影響；
•2018年11月的任何股份回購或未來行使Canopy認股權證(如有)的金額、時間和資金來源，可能會因市場狀況而異；我們的現金和債務狀況；啤酒業務擴張、優化和/或建設活動的影響；我們對Canopy的投資的影響；以及管理層不時決定的其他因素；
•未來分紅的金額和時間取決於我們董事會的決定和酌情決定權，如果我們使用現金流量為股息提供資金的能力受到總淨債務的意外增加的影響，我們無法產生預期水平的現金流，或者我們無法產生預期收益，則可能會受到影響；
•由於Canopy市場和營業地點的市場和經濟狀況，我們在Canopy的投資的公允價值；
•由於Canopy的實際結果以及市場和經濟狀況，管理層對Canopy投資的預測是否準確；
•如果我們對Canopy的預期結果和現金流的預期下降，可能受到各種因素的影響，包括不利的市場狀況，或者Canopy記錄了商譽、無形資產或其他長期資產的重大減值，如果Canopy進行了重大資產出售，或高級管理層發生變動，則Canopy權益法投資的任何潛在未來減值的時間框架和金額；
•剝離部分葡萄酒和烈性酒業務所收到的或有對價金額(如果有)，這將取決於未來的實際品牌表現；
•葡萄酒和烈性酒產品組合提煉活動的預期影響；
•關於任何交易的購進會計，或用於確定其公允價值的關於所購資產和假定負債的假設；
•美國聯邦法律對Canopy戰略交易的任何影響或對該等Canopy戰略交易的實施的影響，或任何Canopy戰略交易對我們未來在Canopy的所有權水平或我們未來在Canopy報告的收益和虧損中所佔份額的影響；以及
•由於市場狀況、我們在預期水平產生現金流的能力以及我們產生預期收益的能力，我們的目標淨槓桿率。
有關可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同的風險和不確定因素的更多信息，請參閲第1A項。《2022年年報》中的風險因素。
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第3項關於市場風險的定量和定性披露。
由於我們的全球經營、投資、收購、資產剝離和融資活動，我們面臨着與外幣匯率、大宗商品價格、利率和股票價格變化相關的市場風險。為了管理與這些風險相關的波動性，我們定期購買和/或出售衍生工具，包括外幣遠期和期權合約、商品掉期合約、利率掉期合約和發行前對衝合約。我們使用衍生品工具來減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動，以及對衝經濟風險敞口。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具。
外幣和商品價格風險
外幣衍生工具被或可能被用於對衝現有外幣計價的資產和負債、向/從第三方預測的外幣計價銷售/購買以及公司間銷售/購買、公司間本金和利息支付，以及與美國以外的投資、收購或資產剝離有關的風險。截至2022年5月31日，我們面臨的外幣風險主要與墨西哥比索、歐元、加拿大元和新西蘭元有關。截至2022年5月31日，我們在2023財年剩餘9個月的資產負債表風險敞口和78%的預測交易風險敞口都進行了對衝。
商品衍生工具被用於或可能被用來對衝從第三方購買的預期商品，作為經濟對衝或會計對衝。截至2022年5月31日，我們目前正在對衝的大宗商品價格風險敞口包括鋁、玉米、柴油和天然氣價格。截至2022年5月31日，我們對2023財年剩餘9個月的預測交易敞口中約有84%進行了對衝。
我們進行了敏感性分析，以估計我們對外匯匯率和大宗商品價格的市場風險敞口，以反映適用市場假設10%的不利變化的影響。適用利率和價格的波動取決於許多因素，這些因素不能可靠地準確預測。相關標的頭寸的重估或結算收益或虧損將大大抵消衍生工具的該等收益或虧損。本港未平倉外幣及商品衍生工具的名義總值、估計公允價值及敏感度分析摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集料
名義價值 | | 公允價值，
淨資產(負債) | | 增加(減少)
公允價值-假設
10%的不利變化 |
| 5月31日，
2022 | | 5月31日，
2021 | | 5月31日，
2022 | | 5月31日，
2021 | | 5月31日，
2022 | | 5月31日，
2021 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | 2,726.2 | | | $ | 1,891.8 | | | $ | 125.3 | | | $ | 86.8 | | | $ | (198.2) | | | $ | (121.3) | |
| 商品衍生品合約 | $ | 342.0 | | | $ | 212.2 | | | $ | 112.8 | | | $ | 38.0 | | | $ | (40.2) | | | $ | (26.0) | |
利率風險
我們固定利率債務的估計公允價值受到利率風險、信用風險和外幣風險的影響。此外，我們還有未償還的浮動利率債務(主要是基於SOFR的)，其中某些債務包括固定保證金，受我們固定利率債務的相同風險約束。
截至2022年5月31日或2021年5月31日，沒有現金流指定或非指定利率掉期合約或發行前對衝合約未平倉。
我們進行了敏感性分析，以估計我們對市場利率風險的敞口，反映了假設利率上升1%的影響。適用利率的波動性取決於許多因素，這些因素不能可靠地準確預測。
| | | | | |
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我們的未償還固定利率債務(包括當前到期日)的總名義價值、估計公允價值和敏感性分析摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集料
名義價值 | | 公允價值，
淨資產(負債) | | 增加(減少)
在公允價值中-
假想的
增加1%的利率 |
| 5月31日，
2022 | | 5月31日，
2021 | | 5月31日，
2022 | | 5月31日，
2021 | | 5月31日，
2022 | | 5月31日，
2021 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | | |
| 固定利率債務 | $ | 10,638.2 | | | $ | 10,070.6 | | | $ | (10,142.9) | | | $ | (11,027.7) | | | $ | (689.6) | | | $ | (772.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
假設現行利率發生1%的變化，我們的可變利率債務在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月中的利息支出將分別增加140萬美元和110萬美元。
股權價格風險
我們投資於2018年11月的Canopy認股權證和Canopy債務證券的估計公允價值受到股權價格風險、利率風險、信用風險和外幣風險的影響。這項投資利用各種期權定價模型以公允價值確認，並有可能因標的股權證券的報價市場價格的變化等因素而波動。我們通過密切監控Canopy的財務狀況、業績和前景來管理我們的股價風險敞口。
截至2022年5月31日，我們對2018年11月的Canopy認股權證和Canopy債務證券的投資的公允價值為1.637億美元，這項投資的未實現淨收益(虧損)為2240萬美元，在截至2022年5月31日的三個月的運營業績中確認。我們已進行敏感度分析，以估計我們對股票價格的市場風險敞口，以反映相關股權證券的報價市場價格假設出現10%不利變動的影響。截至2022年5月31日，這種假設的10%的不利變化將導致公允價值減少470萬美元。
有關我方市場風險的更多討論，請參閲附註3和4。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官根據截至本報告所述期間結束時的評估得出結論，公司的“披露控制和程序”(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)被累積並傳達給我們的管理層。包括我們的首席執行官和我們的首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。
財務報告的內部控制
根據我們的首席執行官和首席財務官的前述評估，在截至2022年5月31日的財政季度內，公司的“財務報告內部控制”(定義見交易法規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發現任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
第1A項。風險因素。
除了本10-Q表中其他地方討論的信息外，您還應仔細考慮2022年年報中披露的風險因素。與2022年年報披露的風險因素相比，與我們業務相關的風險因素並未發生重大變化，但以下更新的風險因素除外。下面描述的風險因素和2022年年報中描述的額外風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他因素可能會對我們的業務、流動資金、財務狀況和/或當前和/或未來期間的經營結果產生重大影響。
其他風險
未能完成重新分類可能會對我們的A類股票和/或我們的B類股票的價格產生不利影響；如果完成重新分類，可能不會使我們或我們的股東受益。
根據重新分類協議的條款，本公司及金沙股東集團完成重新分類的責任須受慣例條件所規限，包括(其中包括)表格S-4的公司註冊聲明的效力及本公司股東批准重新分類。我們不能確定這些條件是否會得到滿足，重新分類協議可能會因未能滿足條件、先例或其他原因而終止。如果重新分類未能完成，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，包括：(I)我們可能會遇到金融市場的負面反應，包括對A類股票和/或B類股票的市場價格產生負面影響；以及(Ii)我們將花費大量的時間和資源，否則本可以花費在我們現有業務上的時間和資源，以及追求其他可能對我們有利的機會。
即使重新分類完成，也可能不會導致對股東價值的任何確認，也不會改善我們股權的流動性和可交易性。投資界成員對重新分類的看法可能會導致我們的A類股票在重新分類後價值下降，並損害其流動性和適銷性。此外，全球證券市場最近經歷了重大的價格和成交量波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，可能會導致重新分類後我們A類股票的市場價格和流動性下降，特別是如果重新分類不被投資界成員看好的話。
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第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總數
的股份
購得 | | 平均值
支付的價格
每股 | | 總數
的股份
購買方式為
這是一個
公開地
宣佈
計劃 | | 近似值 美元價值 的股份 可能還會是 購得 在.之下 計劃(1)(2)(3)(4) |
| (以百萬為單位，不包括每股和每股數據) | | | | | | | | |
| March 1 – 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,563.6 | |
| April 1 – 30, 2022 | | 1,725,551 | | | (3) | | 1,725,551 | | | $ | 2,132.4 | |
| May 1 – 31, 2022 | | | | | | | | |
| ASR交易 | | 275,563 | | | (3) | | 275,563 | | | |
| 公開市場交易 | | 2,064,394 | | | $ | 245.90 | | | 2,064,394 | | | |
| May 1 – 31, 2022 | | 2,339,957 | | | (3) | | 2,339,957 | | | $ | 1,555.9 | |
| 總計 | | 4,065,508 | | | $ | 247.85 | | | 4,065,508 | | | |
(1)2018年1月，我們宣佈，根據2018年授權，我們的董事會批准回購總額高達30億美元的A類和B類股票。2022年5月，我們利用2018年授權項下剩餘的1.324億美元，通過2022年4月宣佈的ASR和公開市場交易回購了528,985股A類股票，從而完成了2018年授權。
(2)2021年1月，我們宣佈董事會根據2021年授權，批准額外回購總額高達20億美元的A類和B類股票。董事會沒有具體説明2021年授權到期的日期。根據《2021年授權》，本文件所述期間的股份回購通過公開市場交易進行。
(3)2022年4月，我們簽署了一項ASR，購買了高達5.0億美元的A類股票。為了換取我們在ASR購買期開始時支付的5.0億美元，ASR的金融機構承諾在ASR購買期內向我們交付股票。根據ASR條款，於2022年4月於ASR購買期開始時交付1,725,551股股份，並於2022年5月於ASR購買期結束時交付275,563股股份。根據這項會計準則，總共有2,001,114股股份以每股249.86美元的平均買入價交付。
(4)在2022年5月31日之後，我們根據2021年授權，通過公開市場交易以每股236.20美元的平均成本回購了1,240,495股A類股票。從2022年5月25日開始，所有回購都是根據規則10b5-1交易計劃進行的。
項目6.展品。
根據S-K規則第601項的規定提交的證物。
關於提交或提供的展品，或通過引用併入本文的展品，請參閲緊隨其後的展品索引。
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 47 |
展品索引
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| 證物編號： | | 展品説明 | | 表格 | 展品 | 提交日期 |
| 2.1 | | 認購協議，日期為2018年8月14日，由CBG Holdings LLC與Canopy之間簽訂，包括(其中包括)經修訂及重新簽署的投資者權利協議的表格。 † | | 8-K | 2.1 | 2018年8月16日 |
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| 2.2 | | 2018年10月26日CBG Holdings LLC與Canopy之間的外匯匯率協議。 | | 10-Q | 2.2 | 2019年1月9日 |
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| 2.3 | | 於2020年5月22日由本公司與E.&J.Gallo酒莊訂立及簽訂的第二次修訂及重訂資產購買協議。 †‡ | | 8-K | 2.1 | May 29, 2020 |
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| 2.4 | | 第一修正案日期為2020年9月28日，並於2020年9月28日生效，第二次修訂和重新簽署的資產購買協議由公司和E.&J.Gallo酒莊之間於2020年5月22日簽訂和簽訂。 | | 10-Q | 2.6 | 2020年10月1日 |
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| 2.5 | | 本公司與E.&J.Gallo酒莊於2020年6月22日就Nobilo交易訂立及簽訂的資產購買協議。 † | | 8-K | 2.1 | June 25, 2020 |
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| 3.1 | | 重述的公司註冊證書。 | | 10-Q | 3.1 | 2009年10月13日 |
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| 3.2 | | 《公司註冊證書修正案》。 | | 10-Q | 3.2 | 2009年10月13日 |
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| 3.3 | | 公司章程，自2022年4月6日起修訂和重述。 | | 8-K | 3.1 | April 7, 2022 |
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| 4.1 | | 契約，日期為二零一二年四月十七日，由本公司作為發行人、若干附屬公司作為擔保人及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.1 | April 23, 2012 |
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| 4.2 | | 1號補充契約，於二零一二年四月十七日到期，息率為6.0%的高級票據，由本公司作為發行人、若干附屬公司作為擔保人及M&T作為受託人(不再未償還)持有。 | | 8-K | 4.1.1 | April 23, 2012 |
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| 4.3 | | 第3號補充契約，於2021年5月到期，日期為2013年5月14日的3.75%高級債券，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.1 | May 16, 2013 |
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| 4.4 | | 第4號補充契約，於2023年5月到期，日期為2013年5月14日的4.25%高級債券，由本公司作為發行人、若干附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.2 | May 16, 2013 |
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| 4.5 | | 第5號補充契約，日期為2013年6月7日，公司、星座品牌海灘控股公司、Crown Imports LLC和M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.4 | June 11, 2013 |
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| 4.6 | | 第6號補充契約，日期為2014年5月28日，由公司、星座營銷服務公司和M&T作為受託人。 | | 10-Q | 4.21 | July 10, 2014 |
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| 4.7 | | 第7號補充契約，關於2019年到期的3.875%高級債券，日期為2014年11月3日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.1 | 2014年11月7日 |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 48 |
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| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 表格 | 展品 | 提交日期 |
| 4.8 | | 第8號補充契約，關於2024年到期、日期為2014年11月3日的4.750優先債券，由本公司作為發行人、若干附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.2 | 2014年11月7日 |
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| 4.9 | | 第9號補充契約，關於2025年到期的4.750的高級票據，日期為2015年12月4日，由本公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.1 | 2015年12月8日 |
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| 4.10 | | 第10號補充契約，日期為2016年1月15日，由公司、Home Brew Mart，Inc.和M&T作為受託人。 | | 10-K | 4.26 | April 25, 2016 |
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| 4.11 | | 第11號補充契約，關於2026年到期的3.700%高級債券，日期為2016年12月6日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.1 | 2016年12月6日 |
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| 4.12 | | 第12號補充契約，關於2022年到期的2.700%高級債券，日期為2017年5月9日，由公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.1 | May 9, 2017 |
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| 4.13 | | 第13號補充契約，關於2027年到期的3.500%高級債券，日期為2017年5月9日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.2 | May 9, 2017 |
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| 4.14 | | 第14號補充契約，關於2047年到期的4.500%高級債券，日期為2017年5月9日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.3 | May 9, 2017 |
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| 4.15 | | 關於2019年到期的2.000%高級債券的第15號補充契約，日期為2017年11月7日，由公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.1 | 2017年11月7日 |
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| 4.16 | | 第16號補充契約，關於2020年到期的2.250%高級債券，日期為2017年11月7日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.2 | 2017年11月7日 |
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| 4.17 | | 補充契約第17號，關於2022年到期的2.650%高級債券，日期為2017年11月7日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.3 | 2017年11月7日 |
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| 4.18 | | 第18號補充契約，關於2023年到期的3.200%高級債券，日期為2018年2月7日，由公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.1 | 2018年2月7日 |
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| 4.19 | | 補充契約第19號，關於2028年到期的3.600%高級債券，日期為2018年2月7日，由本公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.2 | 2018年2月7日 |
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| 4.20 | | 第20號補充契約，關於2048年到期的4.100%高級債券，日期為2018年2月7日，由本公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.3 | 2018年2月7日 |
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| 4.21 | | 關於2021年到期的高級浮動利率票據的第21號補充契約，日期為2018年10月29日，在公司中，作為發行人，某些子公司作為擔保人，M&T作為受託人(不再未償還)。 | | 8-K | 4.1 | 2018年10月29日 |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 49 |
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| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 表格 | 展品 | 提交日期 |
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| 4.22 | | 補充契約第22號，關於2025年到期的4.400%高級債券，日期為2018年10月29日，由本公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.2 | 2018年10月29日 |
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| 4.23 | | 補充契約第23號，關於2028年到期的4.650%高級債券，日期為2018年10月29日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.3 | 2018年10月29日 |
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| 4.24 | | 補充契約第24號，關於2048年到期的5.250%高級債券，日期為2018年10月29日，由本公司作為發行人、某些附屬公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.4 | 2018年10月29日 |
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| 4.25 | | 第25號補充契約，關於2029年到期的3.150%高級債券，日期為2019年7月29日，由本公司作為發行人、某些子公司作為擔保人，以及M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.1 | July 29, 2019 |
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| 4.26 | | 第26號補充契約，關於2030年到期的2.875%高級債券，日期為2020年4月27日，由本公司作為發行人，M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.1 | April 27, 2020 |
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| 4.27 | | 補充契約第27號，關於2050年到期的3.750%高級債券，日期為2020年4月27日，由本公司作為發行人，M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.2 | April 27, 2020 |
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| 4.28 | | 補充契約第28號，關於截至2021年7月26日到期的2.250%高級債券，由本公司作為發行人，M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.1 | July 26, 2021 |
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| 4.29 | | 補充契約第29號，涉及於2022年5月9日到期的3.600釐高級債券，由本公司作為發行人，而M&T作為受託人. | | 8-K | 4.1 | May 9, 2022 |
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| 4.30 | | 補充契約第30號，關於2022年5月9日到期的4.350%高級債券，由本公司作為發行人，M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.2 | May 9, 2022 |
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| 4.31 | | 補充契約第31號，關於截至2022年5月9日到期的4.750%高級債券，由本公司作為發行人，M&T作為受託人。 | | 8-K | 4.3 | May 9, 2022 |
| 4.32 | | 本公司、CB International、本公司若干附屬公司作為擔保人、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理，以及貸款人之間於2020年3月26日簽署的重述協議，包括本公司、CB International、作為行政代理的美國銀行以及貸款方之間於2020年3月26日簽署的第九份修訂和重新簽署的信貸協議。 † | | 8-K | 4.1 | March 31, 2020 |
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| 4.33 | | 於2020年3月26日由本公司、本公司若干附屬公司作為擔保人、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款人訂立的2020年定期貸款重述協議，包括本公司與美國銀行(行政代理及貸款人)於2020年3月26日訂立並經修訂及重訂的定期貸款信貸協議。 † | | 8-K | 4.3 | March 31, 2020 |
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| 4.34 | | 截至2021年6月10日的第1號修正案，由本公司和作為行政代理和貸款人的美國銀行之間於2020年3月26日修訂並重新簽署的定期貸款信貸協議。 | | 10-Q | 4.30 | June 30, 2021 |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 50 |
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| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 表格 | 展品 | 提交日期 |
| 4.35 | | 本公司、作為行政代理的CB International、作為行政代理的美國銀行和貸款方之間於2022年4月14日簽署的重述協議，包括本公司、作為行政代理的CB International，作為行政代理的美國銀行，以及貸款方之間於2022年4月14日簽署的第10次修訂和重新簽署的信貸協議。 † | | 8-K | 4.1 | April 15, 2022 |
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| 4.36 | | 日期為2022年4月14日的修訂和重新啟用的定期貸款信貸協議的第2號修正案，日期為2020年3月26日，經日期為2021年6月10日的第1號修正案修訂，由本公司和北卡羅來納州的美國銀行作為行政代理和貸款人。 † | | 8-K | 4.2 | April 15, 2022 |
| 10.1 | | 公司與其某些高管(包括James O.Bourdeau、K.Kristann Carey、Garth Hankinson、Michael McGrew、Mallika Monteiro和Jr.James A.Sabia，Jr.)之間的高管聘用協議形式。 * | | 10-Q | 10.3 | June 29, 2017 |
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| 31.1 | | 根據《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席執行官的證明(隨函存檔)。 | | | | |
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| 31.2 | | 根據《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席財務官的證明(隨函存檔)。 | | | | |
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| 32.1 | | 根據《美國法典》第18編第1350條(隨函提供)頒發的首席執行官證書。 | | | | |
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| 32.2 | | 根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明(隨函提供)。 | | | | |
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| 99.1 | | CBG Holdings LLC和Canopy之間的同意協議，日期為2019年4月18日(由Canopy提交的表格6-K)。 | | 6-K | 99.4 | April 30, 2019 |
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| 99.2 | | 第二次修訂和重新簽署投資者權利協議，日期為2019年4月18日，由Greenstar Canada Investment Limited Partnership、CBG Holdings LLC和Canopy之間的協議(由Canopy提交的Form 6-K)。 | | 6-K | 99.3 | April 30, 2019 |
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| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(在此提交)。 | | | | |
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| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔(隨函存檔)。 | | | | |
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| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文件(隨函存檔)。 | | | | |
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| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文件(隨函存檔)。 | | | | |
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| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨函存檔)。 | | | | |
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| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示Linkbase文檔(隨函存檔)。 | | | | |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 51 |
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| * | 指定管理合同或補償計劃或安排。 |
| † | 根據S-K條例第601(A)(5)項的規定，證物、披露明細表和其他適用的明細表已被省略。 |
| ‡ | 根據S-K條例第601(B)(2)(Ii)項，對本展品的部分內容進行了編輯。 |
應美國證券交易委員會的要求，本公司同意提供每一份界定本公司或其子公司長期債務持有人權利的文書的副本，但該文書未根據第601(B)(4)(Iii)(A)項提交本公司或其子公司，因為根據該文書授權的長期債務總額不超過綜合基礎上本公司及其子公司總資產的10%。
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 52 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 星座品牌公司。 |
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| 日期： | June 30, 2022 | 發信人： | /s/Kenneth W.Metz |
| | | 肯尼斯·W·梅茨，高級副總裁
和控制器 |
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| 日期： | June 30, 2022 | 發信人： | /s/加思·漢金森 |
| | | Garth Hankinson，執行副總裁和
首席財務官(首席財務官
高級管理人員及主要會計人員) |
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| 星座品牌公司2023財年第一季度表格10-Q | #WORTHREACHINGFORI 53 |
