美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
|
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
|
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主識別號碼) |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
|||
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
每一類的名稱 |
|
交易代碼 |
|
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲1934年證券交易法規則第212B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
☒ |
|
加速的文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年《證券交易法》規則第312b-2條所定義)。*是。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2021年2月1日，註冊人普通股的流通股數量(每股票面價值.001美元)為
目錄
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
目錄
|
|
|
頁 編號 |
|
第一部分金融信息 |
|
|
|
第1項 |
財務報表(未經審計) |
|
|
|
截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
|
簡明綜合運營報表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月 |
2 |
|
|
簡明綜合全面(虧損)收益表--截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月 |
3 |
|
|
股東赤字簡明綜合報表--截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月 |
4 |
|
|
現金流量表簡明表--截至2020年12月31日和2019年12月31日止九個月 |
6 |
|
|
簡明合併財務報表附註-2020年12月31日 |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
29 |
|
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 |
|
項目4. |
管制和程序 |
42 |
|
|
|
|
|
第二部分：其他信息 |
43 |
|
|
第1項 |
法律程序 |
43 |
|
第1A項 |
危險因素 |
43 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
43 |
|
項目3. |
高級證券違約 |
43 |
|
項目4. |
礦場安全資料披露 |
43 |
|
第五項。 |
其他資料 |
43 |
|
第6項 |
陳列品 |
43 |
|
簽名 |
|
44 |
Triumph Group，Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
|
|
|
十二月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 (1) |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
貿易和其他應收賬款減去信貸損失撥備 美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售資產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債和股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與持有待售資產有關的負債 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務，減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計養老金和其他退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東赤字： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ 和 股已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫股，按成本價計算， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東虧損總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總負債和股東赤字 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
見簡明合併財務報表附註。
1
Triumph Group，Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 (1) |
|
|
2020 |
|
|
2019 (1) |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
運營成本和費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
重組 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法律判決收益，扣除費用後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
出售資產和業務的損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非服務性固定福利收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出和其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前持續經營收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(虧損)每股收益-基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(虧損)每股收益-稀釋後： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
加權平均已發行普通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈和支付的每股普通股股息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
見簡明合併財務報表附註。
2
Triumph Group，Inc.
簡明綜合全面(虧損)收益表
(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 (1) |
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 (1) |
|
|||||
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益養老金計劃和其他退休後福利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期間產生的金額-扣除税費後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先前服務成本，扣除税後淨額為$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
精算損失，扣除税金淨額#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
重新分類為淨(虧損)收入-扣除費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損攤銷，税後淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已確認的先前服務(抵扣)成本，扣除税後淨額為$ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
總固定收益養老金計劃和其他退休後福利(費用)，扣除税收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期間產生的未實現收益，扣除税費淨額$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類計入淨收益(扣除税費)的損益$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
現金流套期保值未實現淨收益，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
綜合(虧損)收入總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
見簡明合併財務報表附註。
3
Triumph Group，Inc.
股東虧損簡明合併報表
截至2020年12月31日的三個月和九個月
(未經審計)
(千美元)
|
|
|
出類拔萃 股份 |
|
|
普普通通 股票 所有班級 |
|
|
資本流入 超過 面值 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計 其他 綜合 損失 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
總計 |
|
|||||||
|
三月三十一號， 2020 (1) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣折算 *調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
養老金負債調整，淨額為 *所得税為美元。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外匯公允價值變動 *貨幣對衝，扣除收入後的淨額 免税額為美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
回購股份以換取基於股份的補償 *最低納税義務 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日(1) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣折算 *調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
養老金負債調整，淨額為 *所得税為美元。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外幣公允價值變動 *套期保值，扣除所得税淨額為$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
回購股份以換取基於股份的補償 *最低納税義務 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣折算 *調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
養老金負債調整，淨額為 *所得税為美元。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外幣公允價值變動 *套期保值，扣除所得税淨額為$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
回購股份以換取基於股份的補償 *最低納税義務 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
普通股對養老金計劃的貢獻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
4
Triumph Group，Inc.
股東虧損簡明合併報表
截至2019年12月31日的三個月和九個月
(未經審計)
(千美元)
|
|
|
出類拔萃 股份 |
|
|
普普通通 股票 所有班級 |
|
|
資本流入 超過 面值 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計 其他 綜合 損失 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
總計 |
|
|||||||
|
2019年3月31日(1) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用ASC 842 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣折算 *調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
養老金負債調整，淨額為 *所得税為美元。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外匯公允價值變動 *貨幣對衝，扣除收入後的淨額 免税額為美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
現金股息(美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
回購股份以換取基於股份的補償 *最低納税義務 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日(1) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 *調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
養老金負債調整，淨額為 *所得税為美元。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
外幣公允價值變動 *套期保值，扣除所得税淨額為$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
現金股息(美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
回購股份以換取基於股份的補償 *最低納税義務 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日(1) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣折算 *調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
養老金負債調整，淨額為 *所得税為美元。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外幣公允價值變動 *套期保值，扣除所得税淨額為$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
現金股息(美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
回購股份以換取基於股份的補償 *最低納税義務 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
庫藏股對養老金計劃的貢獻 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日(1) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
見簡明合併財務報表附註。
5
Triumph Group，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(千美元)
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
調整以調節淨虧損與由提供的淨現金(用於)之間的關係 其他經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產減值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
已得合同負債攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售資產和業務的損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
削減和特殊解僱福利收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
計入利息支出的其他攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税撥備 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產和負債的變動，不包括 **收購和資產剝離： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易和其他應收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款、應計費用和合同負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應計養老金和其他退休後福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售資產和業務所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸安排淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
發行長期債券所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還債務和融資租賃義務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
遞延融資成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付的股息 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
回購限售股以履行最低納税義務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
6
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
1.陳述的背景和依據
隨附的Triumph Group，Inc.(“Triumph”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及10-Q表格和S-X條例第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，中期財務信息包括為公平列報經營結果、財務狀況和現金流所需的所有正常經常性調整。截至2020年12月31日和2019年12月31日的前三個月和前九個月的運營結果不一定表明截至2021年3月31日的一年可能預期的結果。隨附的簡明綜合財務報表未經審計，應與2020財年經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2020年5月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年3月31日的10-K財年的Form 10-K表格中。
Triumph是一家特拉華州公司，通過其運營子公司為全球航空航天原始設備製造商(“OEM”)設計、設計、製造和銷售產品，為全球商業航空公司、航空貨運公司和軍事客户提供飛機和飛機零部件的維修和大修。凱旋及其子公司(統稱為“公司”)是根據它們提供的產品和服務組建的。本公司擁有
系統和支持包括提供集成解決方案的公司業務，包括設計、開發和支持專有部件、子系統和系統，以及使用外部設計生產複雜組件。其能力包括液壓、機械和機電驅動、動力和控制；全套航空航天變速箱解決方案，包括髮動機附件變速箱和直升機變速器；主動和被動熱交換技術；燃油泵、燃料計量單元和全授權數字電子控制燃料系統；液壓機械和機電一次和二次飛行控制系統。Systems&Support還為商用、支線和軍用飛機提供全生命週期解決方案。該公司廣泛的產品和服務包括全面的交付後價值鏈服務，簡化了維護、維修和大修(“MRO”)供應鏈。通過其地面支持設備維護、部件MRO和生產後供應鏈活動，Systems&Support定位於在全球範圍內提供集成的飛機側修解決方案。性能包括金屬和複合材料飛機結構、機艙、推力反向器、內飾、輔助動力裝置以及各種氣動、液壓、燃料和機械附件。維修服務通常涉及部件的更換和/或再製造，類似於部件的原始製造。該公司執行的與維修和大修服務相關的流程本質上是修復易損件或更換超出經濟維修範圍的部件。維修服務通常涉及重新制造完整部件或部件的部件。
航空航天結構公司由該公司的業務部門組成，向商業、商業、地區和軍事製造商提供大型金屬和複合材料結構以及飛機內部系統，包括空氣管道和熱聲絕緣系統。產品包括機翼；翼盒；機身面板；水平和垂直尾翼；地面格柵等部件；以及飛機內部系統，包括空氣管道和熱聲隔熱系統。航空航天結構還具有設計金屬和複合材料的詳細結構設計的能力。其性能包括先進的複合材料和內部結構、焊接、高壓滅菌器粘接和傳統機械緊固件等連接工藝。
隨附的簡明綜合財務報表包括凱旋公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已從隨附的簡明合併財務報表中刪除。
最近實施的標準
採用ASU 2016-13
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量.本ASU對某些金融工具的預期信貸損失的計量進行了修改。ASU 2016-13適用於2019年12月15日之後的年度期間，以及這些年度期間內的過渡期。因此，本ASU中的修訂應在修改後的追溯基礎上應用於所有呈現的期間。公司採用ASU 2016-13生效
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。*本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13年度對2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的中期有效，允許提前採用。以及關於更改的修正案。
7
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
在未實現損益中，用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值，以及對計量不確定性的敍述性描述，應前瞻性地僅適用於採用的初始會計年度中最近的中期或年度期間。*所有其他修訂應追溯應用於其生效日期當日的所有期間。-本公司通過ASU 2018-13生效
發佈的標準尚未實施
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求修改了固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的年度披露要求。*ASU不修改中期披露要求。ASU 2018-14年度對2020年12月15日之後的年度有效，並允許提前採用。*本ASU中的修訂應在追溯的基礎上應用於所有呈報的期間。由於ASU不修改中期披露要求，本公司目前正在評估ASU 2018-14年度對其年度合併財務報表和相關披露的影響。
會計原則變更的影響
自2020年4月1日起，本公司更改了確定合格美國固定收益計劃(以下簡稱計劃)中某類資產(固定收益證券)的市場相關資產價值(MRVA)的會計方法，該計劃用於確定淨定期收益收入的預期資產回報率部分。因為這類資產僅由該計劃投資組合中持有的固定收益證券資產類別組成，它為記錄的定期養老金淨成本的變化提供了一種天然的對衝(負債對衝資產)。請參閲本公司截至2020年3月31日的財政年度10-K表格中的附註15，關於其按資產分類的公允價值披露。本公司以前的會計方法是計算該計劃的所有資產的MRVA，並在五年內確認投資損益計入MRVA。該公司改變了其會計方法，選擇使用我們固定收益資產的公允價值，這相當於大約
會計原則的變化需要追溯應用和前瞻性披露。*本公司自2020年4月1日起實施這一變化，並記錄了截至列報的最早期間的累計權益調整。*下表代表了這一變化對以下列示期間的簡明綜合經營報表(包括每股收益)和簡明綜合全面(虧損)收益表的影響。會計原則的變化對這些期間的簡明綜合現金流量表沒有任何影響。*會計原則的變化對這些期間的簡明綜合現金流量表沒有影響。*下表代表了這一變化對下列期間的簡明綜合經營報表(包括每股收益)和簡明綜合全面(虧損)收益表的影響。*會計原則的變更對這些期間的簡明綜合現金流量表沒有影響。
下表為會計原則改變對截至2020年12月31日止三個月及九個月簡明綜合經營表及簡明綜合全面損益表的影響。
|
|
三個月 |
|
截至9個月 |
|
||||||||||||||
|
|
據報道(有變化)，2020年12月31日 |
|
變革的影響 |
|
不變，2020年12月31日 |
|
據報道(有變化)，2020年12月31日 |
|
變革的影響 |
|
不變，2020年12月31日 |
|
||||||
|
非服務性固定福利收入 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
所得税前虧損 |
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税費用 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
淨損失 |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨虧損-基本和攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*基礎版 |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
*稀釋後的* |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益養老金計劃和其他退休後福利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*扣除税收後的固定收益養老金計劃和其他退休後福利總額 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
|
其他綜合收益合計 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
|
綜合損失 |
$ |
( |
) |
$ |
- |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
- |
|
$ |
( |
) |
8
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
下表顯示了會計原則變化對截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表的影響。
|
股東赤字： |
|
|
|
據報道(有變化)，2020年12月31日 |
|
變革的影響 |
|
不變，2020年12月31日 |
|
|||
|
**累計了其他綜合虧損。 |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
*累計赤字 |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
股東虧損總額 |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
- |
|
$ |
( |
) |
下表為會計原則變更對截至2019年12月31日止三個月及九個月簡明綜合經營表及簡明綜合全面收益(虧損)表的影響。
|
|
三個月 |
|
截至9個月 |
|
||||||||||||||
|
|
正如之前報道的那樣， 2019年12月31日 |
|
變革的影響 |
|
據報道， 2019年12月31日 |
|
正如之前報道的那樣， 2019年12月31日 |
|
變革的影響 |
|
據報道， 2019年12月31日 |
|
||||||
|
非服務性固定福利收入 |
$ |
( |
) |
|
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(福利)費用 |
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨(虧損)收益-基本和稀釋後收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*基礎版 |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
|
*稀釋後的* |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定福利養老金計劃和其他退休後福利(費用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*扣除税收後的固定福利養老金計劃和其他退休後福利(費用)總額 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他全面收益(虧損)合計 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
綜合收益(虧損) |
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
- |
|
$ |
( |
) |
下表顯示了會計原則變化對截至2020年3月31日的簡明綜合資產負債表的影響。
|
|
正如之前報道的那樣， 2020年3月31日 |
|
變革的影響 |
|
據報道， 2020年3月31日 |
|
|||
|
股東赤字： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**累計了其他綜合虧損。 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
*累計赤字 |
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
股東虧損總額 |
$ |
( |
) |
$ |
- |
|
$ |
( |
) |
2.報告重要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認和合同餘額
該公司的收入主要來自與客户簽訂的合同，提供與特定客户項目相關的設計、開發、製造和支持服務。本公司定期簽訂長期主供應協議，
9
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
制定一般條款和條件，並可能定義具體的計劃要求。許多協議包括在計劃有效期內向公司提供獨家供應商地位的條款。採購訂單(或繼續進行的授權)是根據主供應協議發出的。此外，該公司與客户的大多數協議包括未來購買的選擇權。這些選項主要減少了發佈後續採購訂單的管理工作，並不代表授予客户的實質性權利。該公司通常直接與其客户簽訂協議，並且是目前所有合同的委託人。
為了會計和財務報告的目的識別與客户的合同，需要評估協議的條款和條件，以確定目前是否存在可強制執行的權利和義務。管理層在進行此評估時會考慮多個因素，包括但不限於商業交換的性質和實質、具體的合同條款和條件、承諾的產品和服務、合同中的終止條款以及客户訂購過程的性質和執行情況以及公司如何被授權執行工作。通常，當前可執行的權利和義務直到客户為指定數量的產品或服務發出採購訂單後才會創建。因此，採購訂單的簽發通常是為會計和財務報告目的而確定合同的時間點。
管理層確定對客户的承諾。承諾通常在每份合同中明確規定，但管理層也會根據協議條款、過去的商業慣例或其他事實和情況來評估是否有任何承諾是默示的。對每個承諾進行評估，以確定它是否為履行義務。履約義務是合同中轉讓獨特貨物或服務的承諾。在確定一項承諾是否是一項獨特的履約義務時，公司會考慮多個因素，包括客户是否可以單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源一起從貨物或服務中獲益，公司是否提供了整合貨物或服務以向客户提供綜合產出的重要服務，或者貨物或服務是否高度相互依賴。該公司的履約義務包括廣泛的工程設計服務和製造部件，以及為原始設備製造商提供的備件和維修。
合同的交易價格反映了公司因充分履行合同中的履行義務而預期收到的對價。通常，交易價格只包括固定對價，但可能包括合同條款的可變對價，如未定價的合同修改、成本分攤條款以及對客户的其他收入或付款。該公司確定和估計可變對價，通常是按照公司期望從客户那裏獲得的最可能金額。可變對價只計入交易價格，前提是合同確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者與可變對價相關的不確定性得到解決。公司與客户的合同一般要求在交貨後按正常的商業條款付款，付款通常要求在
本公司一般無須徵收銷售税，並已作出會計政策選擇，將向客户收取的任何銷售税及其他類似税項從交易價格中剔除。因此，任何這類收藏品都是按淨額核算的。
總交易價格使用相對獨立銷售價格分配給每一項確定的履約義務。分配的目的是反映公司期望從與每項履約義務相關的產品或服務中獲得的對價。獨立售價是指公司將承諾的商品或服務單獨出售給客户的價格。獨立銷售價格在合同開始時確定，隨後交易價格的變化與合同開始時相同。當無法觀察到公司產品和服務的獨立銷售價格時，公司使用“預期成本加利潤”或“調整後市場評估”方法來估計獨立銷售價格。預期成本通常從可用的定期預測信息中得出。
收入在承諾的產品或服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認，並按分配給與轉讓的產品或服務相關的各項履行義務的金額確認。主要代表維修、維護和工程活動的服務銷售在合同期內或在提供服務時確認。長期合同下的銷售額在一段時間內履行履約義務時，使用投入或產出方法確認。公司在履行這些合同時，會在一段時間內確認收入，這是因為控制不斷轉移到客户，如合同條款所代表的那樣，這些條款使公司有權獲得成本補償以及為製造公司沒有替代用途的產品所做的工作或對客户所有的資產所做的工作獲得合理利潤。
隨着控制權隨着時間的推移轉移，收入將根據完成履約義務的進展程度進行確認。公司通常在合同中使用成本到成本的進度輸入法，因為它最好地描述了隨着工作進展而發生的控制權轉移給客户的情況。根據成本比法，完成進度是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本的比例來衡量的。公司定期或在情況發生變化時審查合同的成本估算
10
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
並保證對先前的估計進行修改。成本估算主要基於談判或估算的採購合同條款、歷史業績趨勢和其他經濟預測。影響這些估計的重要因素包括通貨膨脹趨勢、技術和進度風險、內部和分包商業績趨勢、業務量假設、資產利用率以及預期的勞動協議。
收入和成本估計會定期監測，並根據情況的變化進行修訂。淨銷售額和銷售成本估計變化的影響按累計追趕基礎確認，這是根據履約完成百分比在當期確認變化對本期和上期的累積影響。長期合約預期虧損的遠期損失準備金在該等虧損明顯時按需要全額入賬，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的合同負債。該公司認為，鑑於圍繞新冠肺炎大流行影響的嚴重性和持續時間的不確定性增加，管理層作出的會計估計和假設是適當的；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。
在截至2020年12月31日的三個月中，由於本財年合同價值和估計成本的變化而導致的累積追趕調整減少了收入、運營虧損、淨虧損和每股虧損約(美元
在截至2020年12月31日的9個月中，由於本財年合同價值和估計成本的變化而產生的累積追趕調整增加了收入，並減少了運營虧損、淨虧損和每股虧損約美元。
未在一段時間內確認的績效義務收入在控制權移交給客户時確認。對於在某個時間點已履行的履約義務，公司將評估客户可以指導使用產品和服務並從中獲益的時間點。一般來説，運輸條款決定了控制權轉移到客户手中的時間點。運輸和搬運活動不被視為履約義務，相關成本在發生時計入銷售成本。
收入確認時間與合同賬單和付款條款的差異導致確認合同資產和負債。有關詳細討論，請參閲註釋4。
在之前的幾次收購中，該公司承擔了現有的長期合同。根據收購日對這些合同的審查，該公司得出結論，某些合同的條款比收購之日在市場交易中能夠實現的優惠程度更高或更低。因此，本公司根據待執行合同的合同現金流與收購日已執行合同的估計現金流之間的差額的現值，確認收購的合同負債，扣除截至各收購日的收購的合同資產。這些負債主要涉及最初在各自收購前幾年執行的長期合同。本公司在根據會計準則編纂(“ASC”)820的計量規定收購這些淨負債的當年計量這些淨負債。公允價值計量，這是基於在計量日期將義務轉移給市場參與者的價格，假設淨負債在市場上仍未償還。公司從與客户的合同以外的交易中獲得的收入部分與這些收購的合同負債的攤銷有關，因為相關的合同履行義務已經履行。由於合同的估計總成本發生重大變化而對這些負債進行的調整，將以與其他損失合同準備金一致的方式入賬，此類調整在銷售成本中確認。
貿易和其他應收款淨額
貿易和其他應收賬款在扣除預期信貸損失準備後計入淨額。貿易應收賬款和其他應收賬款包括客户開出的賬單和當前到期的金額，以及客户在合同完成前保留的金額。該公司對其客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品。本公司彙集具有共同潛在風險特徵的應收賬款，並根據以前的經驗、當前經濟狀況和管理層對未來經濟狀況的預期，以及出現具體收款問題時記錄預期信貸損失撥備。當收款被認為遙不可及時，本公司將餘額從預期信貸損失撥備中註銷。公司的貿易和其他應收賬款面臨信用風險；然而，由於客户基礎的多樣性，風險是有限的。對於截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月，信用損失費用和沖銷都是無關緊要的。
租約
該公司租賃辦公空間、製造設施、土地、車輛和設備。公司在租賃開始之日確定協議是否為租賃或包含租賃，並在租賃開始日確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債
11
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
租賃開始日期。初始租期為12個月或以下的租約(“短期租約”)不記錄ROU資產和相應的租賃負債。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃期限的確定受合理確定本公司將行使延長或終止租約的選擇權的影響。重大經濟誘因的存在是評估本公司是否合理確定行使租賃期權時的主要考慮因素。融資和經營租賃ROU資產和負債均於開始日確認，並按租賃期內將支付的租賃付款現值計量。由於租約中隱含的利率並不適用於本公司的大部分租約，本公司使用其估計的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。估計增量借款利率是根據租賃開始日的信息得出的。在開始時確認的租賃ROU資產將根據與初始直接成本、預付款和租賃激勵相關的任何租賃付款進行調整。
對於經營性租賃，租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。就融資租賃而言，租賃費用包括按直線原則確認的ROU資產的攤銷，一般以較短的租賃期或相關資產的估計使用年限及租賃負債的利息中較短者為準。當租賃協議中或有付款所依據的事件、活動或情況可能發生，並與固定付款產生的租金支出列於綜合資產負債表的同一列時，不依賴於費率或指數的可變租賃付款被確認。該公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議。非租賃組成部分與相關租賃組成部分合並，並作為所有類別標的資產的租賃組成部分入賬。
信用風險集中
公司的貿易和其他應收賬款面臨信用風險。然而，由於客户羣的多樣性和客户羣的廣泛地理區域，風險是有限的。來自波音公司(“波音”)(代表商業、軍事和空間)的應收貿易賬款約為
截至2020年12月31日的9個月，波音公司的銷售額為
截至2020年12月31日的9個月，灣流航空航天公司(“灣流”)的銷售額為
沒有其他單一客户的佔有率超過
公允價值計量
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。在確定要求按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司考慮其交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。公允價值層次有三級可用於衡量公允價值的投入：第一級--活躍市場上相同資產或負債的未調整報價；第二級--活躍市場上類似資產或負債的未調整報價，或非活躍市場上相同或類似資產或負債的未調整報價，或該資產或負債可觀察到的報價以外的投入；第三級--該資產或負債的不可觀察的投入。本公司在計量待售資產減值時(見附註3)、當期長期資產減值時(見附註10)以及養老金和退休後計劃資產(見附註11)時採用公允價值計量。
補充現金流信息
截至2020年12月31日的9個月，公司支付了$
12
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
3.收購剝離的業務和持有的待售資產
持有待售資產
2020年5月，公司董事會承諾計劃出售其位於佐治亞州Milledgeville和泰國羅永的複合材料製造業務。直到2020年8月，公司與格魯吉亞和泰國複合材料製造業務的買家達成了最終協議。這筆交易預計將在2021財年第四季度完成。在截至2020年12月31日的三個月裏，公司確認了持有的待售資產減值1美元。
2020財年資產剝離
在2020年8月，公司完成了轉移與灣流G650翼供應鏈活動有關的資產和某些負債，以換取扣除約#美元交易成本後的現金收益
2019年12月，公司完成了出售其在田納西州納什維爾工廠的製造業務，扣除交易成本後的現金收益約為$
2019年9月，公司完成了與巴西航空工業公司(Embraer)簽訂的E-2噴氣式飛機合同，為其項目製造結構部件，轉讓給韓國航空航天技術公司(ASTK)。作為此次交易的一部分，公司將某些資產和負債轉讓給ASTK，並確認了約#美元的收益。
4.加強收入確認和與客户的合同
收入的分類
該公司根據衡量一段時間或某一時間點的履約義務滿意度的方法對收入進行分類。此外，該公司還根據將產品和服務轉移給客户的終端市場對收入進行分類。該公司的主要經營部門和相關收入在附註13，部分中討論。
13
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的加班和時間點(不包括公司間銷售額)滿足的分類淨銷售額：
|
|
|
三個月 十二月三十一號， |
|
|
截至9個月 十二月三十一號， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
系統和支持 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
隨着時間的推移而滿足 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在某個時間點上感到滿意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航天結構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
隨着時間的推移而滿足 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在某個時間點上感到滿意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月按終端市場(不包括公司間銷售額)分列的淨銷售額：
|
|
|
三個月 十二月三十一號， |
|
|
截至9個月 十二月三十一號， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
系統和支持 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
軍事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商務機 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
地區性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非航空 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航天結構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
軍事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商務機 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
地區性 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非航空 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同資產負債
合同資產主要是指已履行或部分履行但尚未開具帳單的履約義務確認的收入。這通常發生在收入隨着時間的推移得到確認時，但公司向客户開具賬單和收取付款的合同權利取決於合同中額外的履行義務的履行情況，例如產品的最終交付。合同資產在開票前確認與合同相關的收入時確認，在根據合同條款開票時取消確認。本公司彙集具有共同潛在風險特徵的合約資產，並根據以往經驗、當前經濟狀況和管理層對未來經濟狀況的預期，以及發生具體收款事項的組合，記錄預期信貸損失撥備。這些合約資產在壓縮的綜合資產負債表中扣除這一準備金後列報，以備將來之用。
14
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
這個截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月、信用損失費用和授權書與合同資產相關的e-off都是無關緊要的。
當客户在公司履行合同安排下的履約義務(包括那些需要在一段時間內履行履約義務的義務)之前匯出合同現金付款時，合同負債被記錄下來。除與遠期損失準備金有關的合同負債外，合同負債在確認收入時或作為收入確認時不再確認。
合同修改還會影響合同資產和負債餘額。當合同被修改以適應合同規格和要求的變化時，公司將考慮修改是產生新的權利和義務，還是改變現有的可強制執行的權利和義務。對與現有合同不同的貨物或服務進行的合同修改，由於與所提供的原始貨物或服務的重大整合而被考慮，就好像它們是該現有合同的一部分一樣。對現有合同的合同修改對交易價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量，被確認為在累積追趕的基礎上對收入(收入的增加或減少)的調整。當修改包括不同的、相對獨立售價的額外履約義務時，它們將作為一項新合同和履約義務入賬，並在預期中予以確認。
合同餘額在每個報告期末按合同分類為資產或負債。下表彙總了我們的合同資產和負債餘額：
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
合同資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
合同責任 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
合同淨負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
該公司確認的收入是由於與前幾期已履行或部分履行的履約義務相關的估計變動造成的，金額為#美元。
履行義務
客户通常與公司簽訂與特定計劃相關的細分市場的要求合同，公司的履約義務包括廣泛的工程設計服務和製造部件，以及原始設備製造商的備件和維修。一份合同可以包含多個履約義務，其中既有經常性要素，也有非經常性要素。
截至2020年12月31日，公司有以下未履行或部分未履行的履約義務，預計將在未來確認，如下表所示。該公司預計，除下列金額外，還將行使選擇權。
|
|
|
總計 |
|
|
少於 1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
4-5年 |
|
|
超過5個 年份 |
|
|||||
|
未履行的履行義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
5.新租約
下表披露了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的租賃費用構成。
|
|
|
|
|
三個月 十二月三十一號， |
|
|
截至9個月 十二月三十一號， |
|
||||||||||
|
租賃費 |
|
財務報表分類 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
經營租賃成本 |
|
銷售或銷售成本、一般費用和行政費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可變租賃成本 |
|
銷售或銷售成本、一般費用和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產攤銷 |
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃責任利息 |
|
利息支出和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總租賃成本(1) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
總租賃成本不包括短期租賃或轉租收入，這兩者都是非實質性的。 |
下表披露了截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月的補充現金流信息。
|
|
|
截至9個月 十二月三十一號， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃中使用的經營性現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
用於融資租賃的經營性現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於融資租賃的融資現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以租賃負債換取的淨資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
16
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
下表披露了截至2020年12月31日和2020年3月31日與租賃相關的補充資產負債表信息。
|
租約 |
|
分類 |
|
十二月三十一號， 2020 |
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃ROU資產 |
|
其他，淨額 持有待售資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃ROU資產、成本 |
|
財產和設備，淨額 持有待售資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計攤銷 |
|
財產和設備，淨額 持有待售資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資租賃ROU資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
應計費用 與持有待售資產有關的負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
金融 |
|
長期債務的當期部分 與持有待售資產有關的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非電流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
其他非流動負債 與持有待售資產有關的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融 |
|
長期債務，減少流動部分 與持有待售資產有關的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃總負債 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表披露了截至2020年12月31日和2020年3月31日的租賃條款和折扣率的相關信息。
|
|
|
十二月三十一號， 2020 |
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
||
|
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
融資租賃 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
下表披露了截至2020年12月31日公司租賃負債的到期日。
|
|
|
操作 租契 |
|
|
金融 租契 |
|
|
總計 |
|
|||
|
2021財年(年內剩餘時間) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：推定利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
租賃總負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
6.*庫存減少。
存貨按成本(平均成本法或具體確定法)或市場價中的較低者列報。庫存的構成如下：
|
|
|
十二月三十一號， 2020 |
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
||
|
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在製品，包括製造和採購的組件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可循環資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總庫存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司確認減值損失約為#美元。
7. 長期債務
長期債務由以下部分組成：
|
|
|
十二月三十一號， 2020 |
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
||
|
循環信貸安排 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款證券化融資 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級擔保2024年到期的第一留置權票據 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
2024年到期的高級擔保票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年到期的優先票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年到期的優先票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：債券發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減：當前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
循環信貸安排
於二零二零年八月十七日，本公司償還其循環信貸安排(“循環信貸安排”)項下的貸款及其他未償還款項，該循環信貸安排受日期為二零一三年十一月十九日的第三次修訂及重訂信貸協議(經修訂，即“循環信貸協議”)管限，並終止根據該協議作出的所有承諾。
應收賬款證券化計劃
於2020年8月17日，本公司對其應收賬款證券化安排(“應收賬款證券化安排”)進行了修訂。由於8月的修訂刪除了要求本公司保持某些財務比率的契諾。截至2020年12月31日，應收賬款證券化安排下的最高可用金額為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。
於二零二零年九月二十九日，本公司對應收賬款證券化安排作出額外修訂。*九月份的修訂為本公司提供更佳的流動資金選擇，在應收賬款證券化安排下設立信用證安排，有效取代循環信貸安排修訂下類似的有限信用證安排。根據信用證融資，本公司可要求應收賬款證券化融資的管理人簽發一份或多份信用證，該信用證將在簽發、延期或續期(視情況而定)後12個月內到期。
就應收賬款證券化安排而言，本公司以循環方式向全資擁有的特殊目的實體Triumph Receivables，LLC出售若干合資格的應收賬款，而Triumph Receivables，LLC則將應收賬款的所有權權益售予由金融機構贊助的商業票據管道。*本公司為應收賬款證券化安排下的貿易應收賬款的服務商。
管理應收賬款證券化機制的協議包含限制和契約，包括對某些限制性付款的限制；某些留置權的設立；以及某些公司行為，如合併、合併和出售公司的全部或幾乎所有資產。
19
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
高級擔保第一留置權票據2024年到期
2020年8月17日，公司發行美元
第一期留置權票據及擔保為本公司及擔保人子公司的第一留置權擔保債務。第一期留置權票據：
|
|
• |
對本公司及擔保人附屬公司的任何現有及未來優先債務，包括2022年票據、2024年票據及2025年票據(各票據定義見下文，統稱為“現有票據”)享有同等的償還權； |
|
|
• |
實際上優先於本公司和擔保人子公司所有現有和未來的第二留置權債務(包括2024年票據)以及所有現有和未來的無擔保債務，但僅限於抵押品的價值(定義如下)，並在實施任何允許的額外第一留置權擔保債務和其他優先或同等優先權的允許留置權之後)； |
|
|
• |
對本公司及其擔保子公司未來的所有次級債務具有優先償還權； |
|
|
• |
根據抵押品信託協議(定義如下)，以抵押品為擔保，以同等權益為基礎，以任何未來允許的額外第一留置權擔保債務為擔保； |
|
|
• |
實際上從屬於本公司和擔保子公司的任何現有和未來債務，而這些債務是由不構成抵押品的資產擔保的，在每種情況下，以擔保該等債務的資產的價值為限；以及 |
|
|
• |
在結構上從屬於本公司現有及未來附屬公司的所有現有及未來負債及其他不為第一期留置權票據(包括應收賬款證券化安排)提供擔保的負債。 |
第一批留置權債券由公司的每一家境內受限子公司(“擔保人子公司”)以全額、高級擔保、聯名和數種方式提供擔保，這些子公司為公司現有的任何債券提供擔保。未來，本公司的每一家境內受限子公司(作為應收子公司的任何境內受限子公司除外)，只要(1)不是無形子公司，(2)成為其任何重大債務安排下的借款人，或(3)擔保(A)本公司的任何債務或(B)本公司境內受限子公司的任何債務，在(A)或(B)在本公司任何重大債務安排下發生的情況下，將為第一留置權提供擔保。(2)在本公司的任何重大債務安排下，(2)成為其任何重大債務安排的借款人，或(3)擔保(A)本公司的任何債務或(B)本公司的境內受限制子公司根據本公司的任何重大債務安排發生的任何債務，將為第一留置權提供擔保在某些情況下，擔保可以在沒有第一張留置權票據持有人採取行動或徵得其同意的情況下解除。
根據抵押品信託協議，第一留置權票據和擔保將以本公司和擔保人子公司的幾乎所有資產(包括本公司的某些房地產資產)(無論是現在擁有的還是以後收購的)(某些除外財產除外)的優先留置權作為擔保，並受抵押品信託協議的約束，留置權將在同等基礎上獲得允許的額外第一留置權義務，並將優先於擔保2024年票據的資產(“抵押品”)。在某些情況下，抵押品可以不經第一張留置權票據的持有人採取行動或徵得其同意而解除。第一批留置權票據及擔保將不會以非擔保人附屬公司(定義見下文)的資產作抵押，該等附屬公司包括本公司若干應收賬款已售予並可能於未來出售以支持應收賬款證券化安排下借款的不受限制附屬公司。
根據全國協會威爾明頓信託公司(“全國協會”)作為抵押品受託人(“抵押品受託人”)和美國銀行全國協會(作為2024年票據的第二留置權抵押品代理)之間的債權人間協議(“債權人間協議”)，擔保第一留置權票據的抵押品的留置權和所有未來的第一留置權義務將明確優先於擔保2024年票據的留置權。
公司、擔保人子公司、抵押品託管人和美國銀行全國協會(作為第一留置權票據的受託人)之間的抵押品信託協議(“抵押品信託協議”)將在其中規定作為第一留置權票據受託人和某些隨後的第一留置權義務持有人之間抵押品的相對權利，並涵蓋與擔保權益管理有關的某些其他事項。抵押品信託協議一般將基本上控制與抵押品有關的所有事項，包括與決定、收益分配或執行有關的事項。根據抵押品信託協議，在第一批留置權票據的發行日，抵押品受託人將控制抵押品信託協議指定的抵押品的若干事宜，該等事宜由抵押品信託協議酌情決定。如果本公司產生某些類型的額外第一留置權義務，控股第一留置權持有人(定義見抵押品信託協議)將有權控制抵押品信託協議下抵押品受託人酌情權以外的與抵押品有關的決定，而第一留置權票據持有人可能不再控制該等決定。
20
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
公司可在2023年2月1日或之後的任何時間或不時贖回第一批留置權債券，贖回價格為指定贖回價格，另加截至贖回日的應計未付利息(如有)。公司可於2023年2月1日前隨時或不時贖回首批留置權票據，贖回價格相當於
如果本公司發生特定類型的控制權變更，本公司須要約購買全部首批留置權票據，收購價為
第一份留置權票據契約載有限制本公司及其受限制附屬公司能力的契諾，其中包括：(I)招致額外債務；(Ii)支付股息或作出其他分派；(Iii)作出其他受限制付款及投資；(Iv)設立留置權；(V)限制受限制附屬公司派發股息或作出某些其他付款的能力；(Vi)出售資產，包括受限制附屬公司的股本；(Vii)訂立以及(Ix)與關聯公司進行交易。此外，第一份留置權票據契約除其他事項外，要求公司向第一份留置權票據持有人提供財務和當前報告，或以電子方式向證券交易委員會提交此類報告。此外，第一份留置權票據契約要求未來某些資產出售的淨收益將被要求以#%的溢價償還第一批留置權票據。
21
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
2024年到期的高級擔保票據
2019年9月23日，本公司發行美元
2021年到期的優先債券
2019年9月23日，本公司要求所有未償還的
2022年到期的優先債券
2014年6月3日，該公司發行了美元
2025年到期的優先債券
2017年8月17日，本公司發行美元
未按公允價值記錄的金融工具
合併財務報表中未按公允價值記錄的公司長期債務的賬面金額及相關估計公允價值如下：
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||
|
攜載 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
|
攜載 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
長期債務的公允價值是根據條款和到期日與公司現有債務安排相似的債務的可用利率或我們現有債務的經紀人報價(第2級投入)計算的。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中，為債務支付的利息為#美元。
8.*每股盈餘(EPS)
以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的加權平均流通股之間的對賬：
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
(千) |
|
|
(千) |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋性股票期權和非既得性股票的淨影響(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-稀釋後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的3個月和9個月裏，可能稀釋未來每股收益、但不包括在稀釋後的加權平均流通股中的股票無關緊要，因為這樣做將是反稀釋的。 |
22
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
9、取消所得税
本公司遵循所得税該專題規定了對納税申報表中已採取或預期採取的納税狀況的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性標準，以及關於取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡的指導意見。本公司的政策是，當產生累積其他全面收益的所有相關資產或負債都已取消確認時，從累積的其他全面收益中解除税收影響。
該公司已將不確定的税收狀況歸類為非流動所得税負債，除非預計在一年內支付。罰款和與税收相關的利息費用被報告為所得税費用的一個組成部分，並不重要。
截至2020年12月31日和2020年3月31日，未確認的税收優惠總額為
截至2020年12月31日，由於沒有足夠的積極證據支持實現本公司的遞延税項資產，本公司對主要是其所有遞延税項淨資產擁有估值免税額。*公司打算繼續維持對其遞延税項資產的估值免税額，直到有足夠的積極證據支持全部或部分該等免税額的沖銷。*估值免税額的減少可能會導致記錄釋放期間的所得税支出大幅減少。目前尚不清楚降低估值津貼的確切時間和金額，將取決於公司在2021財年和未來時期實現的收益水平。
截至2020年12月31日的三個月的實際所得税税率為(
除極少數例外，本公司在截至2014年3月31日的財年不再接受美國聯邦、州或地方所得税審查，或在截至2013年3月31日的財年不再接受税務機關的外國所得税審查。
截至2020年12月31日，公司不接受任何持續的所得税審查。該公司已經解決了與截至1999年3月31日至2005年3月31日的會計年度有關的先前州檢查的上訴。 本公司相信，所有司法管轄區及所有開放年均已就所有懸而未決的問題作出適當撥備。
10.長期資產
如附註3所披露，2020年5月，公司董事會承諾計劃(I)出售其位於佐治亞州Milledgeville和泰國羅永的複合材料製造業務，以及(Ii)轉讓與其灣流G650翼供應鏈活動相關的資產和某些負債(如附註3所披露，此項交易於2020年8月完成)。這些計劃中的資產剝離是指剝離航空航天結構部門內運營業務的某些資產和負債，這些資產和負債是本公司根據ASC 360的規定確定為資產組的。物業、廠房和設備。因此，截至2020年5月31日，本公司得出結論，計劃中的資產剝離意味着相關資產組的預期使用方式發生了重大變化，因此需要測試資產組的可恢復性。資產組主要包括營運資金、固定資產和固定壽命的無形資產。本公司首先通過比較長壽資產組預期產生的未貼現現金流與該資產組的賬面價值，確定相關長壽資產組不可收回，因此，本公司對該長壽資產組的公允價值進行了估計，並得出該資產組已減值的結論。本公司採用多期超額收益法評估長期資產組的公允價值，以測試資產組的減值。*此方法基於資產組的預期未來超額收益流估計公允價值。*此方法需要使用幾個關鍵假設，包括考慮歷史和估計的未來結果、一般經濟和市場狀況以及計劃的業務和運營策略的影響的收入預測。貼現率為
根據美國會計準則第360條，本公司按比例將由此產生的減值按比例分配給資產組內的特定長期資產，但分配給本集團個別長期資產的虧損並未使該資產的賬面價值低於其估計公允價值。因此，本公司確認了一項總額為$的非現金減值費用。
23
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
11.退休後養老金和其他退休後福利計劃
該公司發起了幾個涵蓋部分員工的固定收益養老金計劃。某些僱員組別沒有資格參加該等計劃，或已不再根據該等計劃累積額外福利，該等額外福利乃基於他們在本公司的服務或根據固定福利退休金計劃應累算的服務年數而定。固定福利計劃下的福利是以服務年限為基礎的，對於大多數沒有任職代表的員工來説，是以某些年份的平均薪酬為基礎的。本公司的政策是，使用美國政府法規可接受的精算成本方法和假設(對於非美國計劃，當地法規可接受)，通過向單獨的信託基金付款，至少為所有合格計劃提供所需的最低金額。該公司貢獻了
除固定收益養老金計劃外，公司還為符合條件的退休員工提供一定的醫療福利。這樣的福利是沒有資金的。沒有在職員工有資格享受這些福利。絕大多數符合條件的退休人員獲得固定美元福利，他們可以用來購買醫療服務。少數符合條件的退休人員獲得傳統的退休人員醫療福利，公司為這些福利支付所有保費。所有有資格享受這些傳統福利的退休人員都符合聯邦醫療保險(Medicare)的條件。當前的計劃文件保留隨時修改或終止計劃的權利，但須遵守代表員工適用的集體談判要求。
按照薪酬--退休福利根據ASC 715主題，本公司已在附帶的簡明綜合資產負債表中確認福利義務於最後一次重新計量之日的資金狀況。資金狀況以計劃資產的公允價值與計劃的養老金福利義務或退休後累積福利義務之間的差額來衡量。為確認出資狀況，本公司確定了計劃資產的公允價值。該計劃的大部分資產是公開交易的投資，這些投資是根據重新計量日期的市場價格進行估值的。未公開交易的投資是根據我們對基金經理的數據和可比市場數據的評估，根據這些投資的估計公允價值進行估值的。
定期福利計劃淨成本
下表顯示了我們退休後福利計劃的定期淨福利成本(收入)的組成部分：
|
|
|
養老金福利 |
|
|||||||||||||
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 (1) |
|
|
2020 |
|
|
2019 (1) |
|
||||
|
淨定期福利成本的組成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
攤銷先前服務學分 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
淨虧損攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
特殊離職福利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
定期福利淨收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
|
|
|
其他退休後福利 |
|
|||||||||||||
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨定期福利成本的組成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷先前服務學分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收益攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
削減增益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
定期福利淨收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
24
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
12.提高股東權益赤字
累計其他綜合損失
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月，按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(“AOCI”)變動如下：
|
|
|
通貨 翻譯 調整，調整 |
未實現收益 以及在以下方面的損失 導數 儀器 |
確定的優勢 養老金計劃 以及其他 退休後 效益 |
總計(2) |
|
||||||||||
|
2020年9月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的AOCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
本期淨額保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日(1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的AOCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
本期淨額保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日(1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日(1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的AOCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
本期淨額保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日(1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的AOCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
本期淨額保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2019年12月31日(1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
|
(2) |
税後淨額。 |
|
(3) |
包括精算損失的攤銷和已確認的前期服務(信用)成本，這些成本包括在淨定期養老金成本中，其中一部分作為庫存成本分配給生產。淨定期養老金成本在附帶的精簡合併運營報表上的銷售成本和非服務定義福利收入中列出。有關我們的還款後福利計劃的額外披露，請參閲附註11。 |
13. 細分市場
公司根據以下內容報告財務業績
分部調整後的EBITDAP是分部收入減去與該分部可確認的運營費用(減去折舊和攤銷)後的總收入。公司包括一般公司行政成本和任何其他無法與公司其中一個部門確認的成本。
本公司並無按產品或服務或同類產品及服務組合累積淨銷售額資料，因此本公司不會按產品或服務披露淨銷售額，因為這樣做是不切實際的。
25
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
每個可報告部門的選定財務信息如下：
|
|
|
截至2020年12月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
公司& 淘汰 |
|
|
系統和 支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
||||
|
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部門間銷售(合併中取消) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤和所得税前綜合收入的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**調整後的EBITDAP |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤與所得税前收入(虧損)的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除利息支出和其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*公司支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**以股份為基礎的薪酬支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*減少出售資產和業務的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**對收購的合同負債進行攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**非服務性固定福利收入(Non-Service Defined Benefit) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減少可循環庫存的減值 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的三個月(1) |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
公司& 淘汰 |
|
|
系統和 支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
||||
|
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部門間銷售(合併中取消) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤和所得税前綜合收入的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**調整後的EBITDAP |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤與所得税前收入(虧損)的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除利息支出和其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*公司支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**以股份為基礎的薪酬支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*減少出售資產和業務的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**對收購的合同負債進行攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**非服務性固定福利收入(Non-Service Defined Benefit) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國工會代表員工激勵 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*法律判決收益，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
26
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
|
|
|
截至2020年12月31日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
公司& 淘汰 |
|
|
系統和 支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
||||
|
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部門間銷售(合併中取消) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤和所得税前綜合收入的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**調整後的EBITDAP |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤與所得税前收入(虧損)的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除利息支出和其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*公司支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**以股份為基礎的薪酬支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*減少出售資產和業務的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**對收購的合同負債進行攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**非服務性固定福利收入(Non-Service Defined Benefit) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減少可循環庫存的減值 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減少長期資產的減值 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的九個月(1) |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
公司& 淘汰 |
|
|
系統和 支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
||||
|
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部門間銷售(合併中取消) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤和所得税前綜合收入的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**調整後的EBITDAP |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利潤與所得税前收入(虧損)的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除利息支出和其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*公司支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**以股份為基礎的薪酬支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*減少出售資產和業務的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**對收購的合同負債進行攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**非服務性固定福利收入(Non-Service Defined Benefit) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國工會代表員工激勵 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*法律判決收益，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
已調整；請參閲註釋1。 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內，該公司的海外銷售額為
14. 承諾和或有事項
在正常業務過程中，公司涉及員工、供應商和客户之間的糾紛、索賠和訴訟，以及政府和監管機構的調查，公司認為這些都是無關緊要的。其中一些可能涉及實質性損害賠償、罰款、罰款或禁令救濟的索賠或潛在索賠。雖然公司無法預測任何懸而未決的或
27
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)
由於未來的訴訟或法律程序無法作出保證，本公司不相信任何懸而未決的事項會對其財務狀況或經營業績產生重大影響，不論是個別或整體的影響。
由於本公司完成附註15所披露的重組計劃，包括出售若干設施，本公司可能須承擔額外成本，例如環境補救責任、租賃終止成本或供應商索償，而當該等事項出現並可對成本作出合理估計時，該等成本可能會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
15. 重組
正如公司在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K中披露的那樣，在截至2017年3月31日和2016年3月31日的財政年度，公司承諾實施涉及其某些業務的重組計劃，以及整合其某些設施。除了未來幾年將完成的某些整合外，截至2020年3月31日，這些計劃已基本完成。在截至2020年12月31日的9個月內，本公司產生的成本為
28
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論應與本文其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。
概述
我們是航空航天行業的主要供應商，有兩個可報告的部門：(I)Systems&Support，其公司收入來自綜合解決方案，包括設計、開發和支持專有部件、子系統和系統，使用外部設計生產複雜組件，以及商用、支線和軍用飛機的全生命週期解決方案；(Ii)航空航天結構，其公司向商業、商業、區域和軍事製造商提供大型金屬和複合材料結構，並主要根據客户設計和基於型號的定義生產緊公差部件，包括廣泛的鋁。
在截至2020年3月31日的財政年度內，公司剝離了多項資產和業務，包括出售其在田納西州納什維爾工廠的製造業務(“納什維爾資產剝離”)，並將其與巴西航空工業公司(Embraer)的E-2噴氣式飛機項目的結構部件製造合同轉讓給韓國航空航天技術公司(“ASTK”)。“納什維爾製造業務的經營結果包括在資產剝離或轉讓之日之前的航空航天結構中。這些交易統稱為”2020財年資產剝離“。NET上的簡明合併業務報表包括在公司於2020年5月28日提交給證券交易委員會的截至2020年3月31日的財政年度的10-K表格中.
截至2021年3月31日的會計年度第三季度的重要財務業績包括：
|
|
• |
淨銷售額為4.26億美元，而去年同期為7.047億美元。 |
|
|
• |
營業虧損為3500萬美元，而去年同期的營業收入為170萬美元。 |
|
|
• |
淨虧損6810萬美元，或每股普通股1.30美元，而去年同期淨虧損1320萬美元，或每股稀釋後普通股0.26美元。 |
|
|
• |
截至2020年12月31日，積壓的訂單約為22.8億美元。在我們現有的積壓訂單中，我們估計大約10.1億美元的貨物將不會在2021年12月31日之前發貨。 |
|
|
• |
截至2020年12月31日的前9個月，我們在運營活動中使用了1.959億美元的現金，而去年同期的運營產生的現金為3930萬美元。 |
該公司已承諾到幾個計劃(這些計劃是在2016財年啟動的)，其中包括對其某些業務的重組以及對其某些設施的整合。截至2020年3月31日，除三家待關閉的工廠將在2021財年或2022財年完成，以及下文討論的新冠肺炎大流行相關行動外，公司已基本完成這些計劃。截至2020年12月31日和2019年12月31日的前九個月，本公司分別產生了3270萬美元和1350萬美元的重組成本。
2020年3月，在……裏面為了應對新冠肺炎對航空航天行業帶來的預期逆風，包括對全球航空旅行的影響，我們實施了一些成本削減措施，以改善我們的財務健康狀況，使產能與預期需求保持一致，並確保我們的長期競爭力。這些措施包括減少間接員工和臨時工，減少加班，並選擇性地在整個業務範圍內實施休假，以在履行客户承諾的同時降低成本。削減員工人數和降低基本工資的行動估計將為2021財年節省約8500萬美元(扣除遣散費成本)。我們還減少了可自由支配的支出，並減少或推遲了研發和資本支出。從2020年3月開始，我們還暫停了股息的宣佈和/或支付，直到另行通知。*加上差旅、企業活動和其他費用的減少，凱旋預計2021財年運營現金流節省約1.2億美元，這不反映上述重組費用。儘管截至2020年12月31日，我們仍在按部就班地實現2021財年預計1.2億美元的運營現金流節約，但不能保證我們將在預期的金額和時間表內實現此類節省。與新冠肺炎無關，該公司目前預計與完成之前宣佈的某些合併和關閉成本有關的某些重大現金流出與日落計劃和某些增加的營運資本流出有關，這兩者都在航空航天結構內。
儘管由於航空旅行需求的根本驅動因素，航空航天行業的長期前景依然樂觀，但目前的預期是，旅行需要3-4年的時間才能恢復到2019年的日曆水平，之後幾年該行業才能恢復長期趨勢增長，儘管不能保證這樣的時間不會更長。為了平衡新冠肺炎衝擊帶來的供需平衡，並保持長期潛力和競爭力，我們的客户決定降低他們幾個商用飛機項目的生產率。這些利率決定是基於對需求環境的評估。關於商業空中交通水平何時開始恢復，以及運力是否以及在什麼時候恢復和/或超過新冠肺炎之前的水平，存在重大不確定性。*該公司將與客户合作，密切監控影響積壓和未來需求的關鍵因素，包括客户不斷髮展的製造計劃、寬體更換週期和貨運市場，但這種影響可能是實質性的，使人們很難比較時期。
該公司預計，由於近期航班大幅減少，新冠肺炎將減少對商業航空售後市場的需求，同時由於原始設備製造商下調了相關的交付率假設，對商業航空生產的需求也將減少。
29
新冠肺炎-OEM生產率的相關降低可能導致生產和交付產品的額外成本，這可能無法通過我們的成本降低-這可能會對我們的收益和現金流產生負面影響，特別是在我們的固定價格合同方面。
本公司目前無法合理估計未來潛在的額外財務影響或一系列損失(如果有的話)，原因是與新冠肺炎對我們的運營、供應鏈和客户的影響、原始設備製造商生產率的未來變化、供應鏈影響和/或與特定客户的談判結果有關的持續不確定性。任何此類影響，包括我們估計的任何變化，都可能對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生實質性的不利影響。
例如，公司預計，如果其客户無法恢復與提供的假設一致的飛機交付，與這些交付相關的收入、收益和現金流的持續缺失將繼續對我們的經營業績產生實質性影響。*如果未來OEM生產率的增長速度比公司目前假設的更慢或花費更長的時間，公司預計庫存增長和與生產相關的其他現金流影響將會減少。然而，儘管計劃中的OEM生產率增長的任何長期延遲都可以減輕對我們流動性的影響。但是，如果OEM生產率的增長速度比公司目前預期的更慢或更長，公司預計庫存增長和與生產相關的其他現金流影響將會減少。然而，儘管計劃中的OEM生產率增長的任何長期延遲可能會減輕對我們流動性的影響這將降低運營利潤率和/或增加未來的異常生產成本。此外，全球航空旅行的下降預計將導致對MRO服務的需求減少，而且存在與航空旅行恢復到歷史水平之前的時間長度相關的不確定性。
從2015財年到2019財年，我們的航空結構業務部門在為波音生產波音747-8機身、為以色列航空航天工業有限公司(“IAI”)生產灣流G280機翼和為灣流生產灣流G650機翼的過程中出現了運營和遠期虧損。下面將進一步討論這些計劃和其他關鍵計劃的重大發展。
波音737，最大
波音737 MAX計劃約佔截至2020年3月31日的財年收入的5%，佔截至2020年12月31日的9個月收入的約3%。在截至2020年12月31日的三個月裏，美國聯邦航空管理局(Federal Aviation Administration)和巴西航空管理局(Agência Nacional de Aviação Civil)批准了波音737 MAX返航，加拿大交通部和歐盟航空安全局(European Union Aviation Safety Agency)也於2021年1月迅速批准了737 MAX返航。在截至2020年12月31日的三個月裏，波音恢復了最多737架飛機的交付，交付了27架飛機。隨着COVID疫苗分發的加快，預計情況將有所改善，波音公司預計2021年下半年737最高接種率將進一步提高。*國際航空運輸協會預測，2021年旅客出行人數將增長55%，達到28億人次。--
波音公司預測，營收乘客里程將在大約三年內恢復到2019年的水平。波音公司計劃在2022年初將最大737架飛機的最大漸進費率提高到每月31架，並根據市場需求進一步逐步增加。今年1月，波音公司表示，它的庫存約有410架飛機，並假設停飛期間生產幷包括在庫存中的737架MAX飛機的餘額將在2022年日曆年結束前交付。雖然基於這些假設，我們預計2022財年我們兩個可報告部門的737最高收入將逐步增長，但新冠肺炎的復興導致額外的延遲或關閉可能會降低這一預期。
波音747-8
截至2020年12月31日，Triumph在加州霍桑的設施已經完成了該節目的生產，德克薩斯州大草原設施的剩餘生產預計將在2022年初至年中完成。*兩個地點的設施退出計劃都在進行中，預計到2022年財年中期，退出計劃將導致大約1000萬美元的額外退出成本，並導致預計的現金使用。
G280
2020年5月，公司達成協議，將G280機翼項目加速移交給IAI和韓國航空航天工業，公司於2020年7月完成了最終機翼組裝，並於2020年10月底關閉了租賃的塔爾薩工廠的製造業務。
30
G650
2019年第一季度，公司與灣流公司達成協議，就公司G650工作範圍優化供應鏈。目前，兩家公司三家工廠共同生產的G650翼箱和機翼完工工作正在整合到灣流位於佐治亞州薩凡納的設施中。2019年7月，公司完成了最後一個翼箱的製造。到2020年8月，公司完成了將剩餘的G650機翼供應鏈活動和工程服務轉移到灣流。
T-7紅鷹
2017年9月，公司與波音公司達成協議，為美國空軍提供新型T-7紅鷹(原名波音T-X)的機翼、垂直尾翼和水平尾部結構。2018年9月，美國空軍將合同授予波音公司。在2020財年，公司繼續進行供應鏈分析，以支持波音公司的初步設計，但與開發和經常性生產成本相關的風險是可能的，並可能導致未來的遠期虧損。
儘管上述單獨提到的開發或生產計劃預計都不會對我們的淨收入產生實質性影響，但如果未來估計的變化導致需要預留遠期虧損撥備，它們確實有可能對我們的綜合經營結果產生實質性的負面影響，無論是單獨的還是總體的。如果沒有任何此類損失撥備，我們預計這些計劃中的任何一個都不會顯著稀釋我們未來的綜合利潤率，儘管新冠肺炎的長期影響可能會導致預期發生變化。
2020年5月，公司董事會承諾計劃(I)出售位於
(Ii)轉讓與灣流公司相關的資產和某些負債
G650翼供應鏈活動。如上所述，公司於2020年8月完成了將其G650翼供應鏈活動和工程服務移交給灣流公司。同樣在2020年8月，公司與格魯吉亞和泰國複合材料製造業務的買方達成了最終協議。*在截至2020年12月31日的9個月裏，這些交易的標的資產總計約為1.163億美元，佔14億美元的綜合淨銷售額(或約佔綜合淨銷售額的8.3%)，完全在航空航天結構內。如附註3所披露，該公司確認複合材料製造業務資產的減值虧損約為4520萬美元。
行動結果
以下包括對我們的綜合和業務部門運營結果的討論。該公司多樣化的結構和客户基礎無法準確比較價格和銷量變化對我們業績的影響。然而，我們已經披露了各個時期之間的重大差異。
非GAAP財務指標
我們根據美國公認會計準則編制並公開發布年度、經審計和季度未經審計的財務報表。根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規定，我們還在公開申報文件和收益報告中披露和討論某些非GAAP財務指標。目前，我們披露的非GAAP財務指標是調整後的EBITDA，這是我們在利息、所得税、收購合同債務攤銷、法律和解、資產剝離、折舊和攤銷前的淨虧損；以及調整後的EBITDAP，它是調整後的EBITDA，在養老金支出或福利之前，包括削減、和解和其他提前退休激勵措施的影響。我們在收益發布、投資者電話會議和提交給證券交易委員會的文件中，以合併和調整後的EBITDAP為基礎，在合併和可報告的部門基礎上披露調整後的EBITDA。我們使用的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。此外，在未來，我們可能會披露不同的非GAAP財務指標，以幫助我們的投資者更有意義地評估我們未來的經營業績，並將其與我們之前報告的經營業績進行比較。
31
我們將調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP視為經營業績指標，因此，我們認為與此類指標最直接可比的美國公認會計準則財務指標為淨額損失那就是。在計算調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP時，我們將其排除在淨值之外損失 我們認為應該單獨確定的財務項目，以提供對我們業務日常運營的財務組成部分的額外分析。我們已經在下面概述了這些排除的類型和範圍，以及由於這些排除而對使用這些非公認會計準則財務措施的實質性限制。調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP不是根據美國公認會計準則衡量財務業績的指標，不應被視為衡量流動性的指標，作為淨額的替代損失，或作為根據美國GAAP得出的任何其他績效指標的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴調整後的EBITDA或調整後的EBITDAP來替代任何美國GAAP財務指標，包括淨額損失。此外，我們敦促我們證券的投資者和潛在投資者仔細審查調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP與淨值的對賬情況損失 我們將在提交給證券交易委員會的以下收益報告和其他文件中詳細介紹這些財務信息，並仔細審查我們提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中包含的美國GAAP財務信息，以及我們的季度收益報告，並將美國GAAP財務信息與我們的調整後EBITDA和調整後EBITDAP進行比較。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP被管理層用來在內部衡量我們的經營和管理業績，被投資者用作評估我們業務業績的補充財務指標。從我們的美國公認會計準則結果和隨附的對賬來看，我們認為提供了有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢的額外信息。我們花了20多年的時間來擴大我們的產品和服務能力，部分是通過收購互補業務。由於我們業務的擴大，包括收購，我們的淨虧損包括了大量的折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP不包括這些費用，除了折舊和攤銷費用外，還提供有關我們業務經營業績的有意義的信息。我們相信，調整後EBITDA和調整後EBITDAP的披露有助於投資者有意義地評估和比較我們的季度和年度業績。我們還認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP是衡量我們持續經營業績的指標，因為分離非現金費用(如折舊和攤銷)和非經營項目(如利息、所得税、養老金和其他退休後福利)提供了有關我們成本結構的更多信息，隨着時間的推移，有助於跟蹤我們的經營進展。此外，投資者、證券分析師和其他人經常依賴調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP來提供財務指標，以將我們的經營業績與本行業的其他公司進行比較。
以下是在計算調整後EBITDA和調整後EBITDAP時從我們的淨收入中剔除的財務項目的説明，以及與持續經營淨虧損相比，使用這些非GAAP財務衡量標準時的重大限制：
|
|
• |
出售資產和業務的損益可能有助於投資者考慮，因為它們反映了出售經營單位或其他資產的損益。我們認為，這些收益不一定反映與我們業務相關的當前和持續的現金收益。 |
|
|
• |
如果適用，法律判決和和解可能會有助於投資者考慮，因為它反映了與第三方糾紛的得失。我們認為，這些收益不一定反映與我們業務相關的當前和持續的現金收益。 |
|
|
• |
來自我們的養老金和其他退休後福利計劃的非服務定義福利收入或支出(包括採用ASU 2017-07，補償-退休福利(主題715)：改進定期養老金淨成本和退休後淨福利成本的列報方式與養老金有關的某些交易(如削減、結算、提前退休或其他獎勵)可能有助於投資者考慮，因為它們代表計劃參與人退休後福利的成本，扣除對計劃資產回報的假設，而不是説明為這些福利支付的現金。我們認為這些收益(費用)不一定反映與我們業務相關的當前和持續的現金收益。 |
|
|
• |
收購合同負債的攤銷可能有助於投資者考慮，因為它代表了通過收購獲得的場外合同的公允價值的非現金收益。我們認為，這些收益不一定反映與我們業務相關的當前和持續的現金收益。 |
|
|
• |
攤銷費用和非經常性資產減值(包括商譽、無形資產減值和非經常性可循環存貨減值)可能有助於投資者考慮，因為它代表了我們獲得的客户基礎的估計損耗，以及商號、產品權利、許可證的遞減價值，或者對於商譽的情況，代表了根據美國公認會計準則沒有單獨確定和單獨確認的其他資產，或者對於非經常性資產減值，代表了影響估計可恢復性的異常和非經常性事件的影響。我們認為這些費用不一定反映與我們的運營成本結構相關的當前和持續的現金費用。 |
|
|
• |
折舊對投資者來説可能是有用的，因為它通常代表我們在運營中使用的財產和設備的損耗。我們認為這些費用不一定反映與我們的運營成本結構相關的當前和持續的現金費用。 |
|
|
• |
我們產生的利息、費用和其他金額可能有助於投資者考慮，並可能導致當前的現金流入或流出。然而，我們不認為利息支出和其他金額是我們業務日常經營業績的代表性組成部分。 |
|
|
• |
所得税支出可能對投資者有幫助，因為它通常代表該期間可能應繳納的税款和該期間遞延所得税的變化，否則可能會減少資金數額。 |
32
|
|
可在我們的業務中使用。然而，我們不認為所得税支出金額是我們業務日常經營業績的代表性組成部分。 |
管理層通過使用非GAAP措施來彌補上述限制，只是為了補充我們的美國GAAP結果，並提供有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢的附加信息。
下表顯示了我們調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP與我們在指定時期的淨(虧損)收入(以千為單位)對賬：
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨(虧損)收益(美國公認會計準則衡量標準) |
|
$ |
(68,116 |
) |
|
$ |
(13,206 |
) |
|
$ |
(377,391 |
) |
|
$ |
45,952 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
698 |
|
|
|
(3,512 |
) |
|
|
2,383 |
|
|
|
12,213 |
|
|
利息支出和其他 |
|
|
44,881 |
|
|
|
33,178 |
|
|
|
132,344 |
|
|
|
96,069 |
|
|
削減收益和特殊終止，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,373 |
) |
|
工會代表員工激勵 |
|
|
— |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,071 |
|
|
法律判決收益，扣除費用後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(3,857 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,257 |
) |
|
可循環存貨的減值 |
|
|
23,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,689 |
|
|
|
— |
|
|
資產和業務出售損失，淨額 |
|
|
45,273 |
|
|
|
60,019 |
|
|
|
46,020 |
|
|
|
55,190 |
|
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
(6,867 |
) |
|
|
(16,597 |
) |
|
|
(35,017 |
) |
|
|
(56,153 |
) |
|
折舊及攤銷** |
|
|
22,119 |
|
|
|
29,843 |
|
|
|
325,201 |
|
|
|
104,112 |
|
|
調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準) |
|
$ |
61,677 |
|
|
$ |
87,268 |
|
|
$ |
117,229 |
|
|
$ |
240,824 |
|
|
非服務性固定福利收入(不包括結算) |
|
|
(12,432 |
) |
|
|
(14,799 |
) |
|
|
(37,275 |
) |
|
|
(41,652 |
) |
|
調整後的EBITDAP(非GAAP衡量標準) |
|
$ |
49,245 |
|
|
$ |
72,469 |
|
|
$ |
79,954 |
|
|
$ |
199,172 |
|
|
* |
包括2021財年第一季度與長期資產相關的減值費用 |
下表顯示了我們按可報告部門調整後的EBITDAP，這些調整後的EBITDAP與我們在指定時期的營業收入(虧損)進行了對賬(以千為單位)：
|
|
|
截至2020年12月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
系統和支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
|
公司/ 淘汰 |
|
||||
|
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(34,969 |
) |
|
$ |
19,010 |
|
|
$ |
4,445 |
|
|
$ |
(58,424 |
) |
|
出售資產和業務的損失 |
|
|
45,273 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45,273 |
|
|
可循環存貨的減值 |
|
|
23,689 |
|
|
|
23,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
(6,867 |
) |
|
|
(4,306 |
) |
|
|
(2,561 |
) |
|
|
— |
|
|
折舊攤銷 |
|
|
22,119 |
|
|
|
8,353 |
|
|
|
12,777 |
|
|
|
989 |
|
|
調整後的EBITDAP |
|
$ |
49,245 |
|
|
$ |
46,746 |
|
|
$ |
14,661 |
|
|
$ |
(12,162 |
) |
|
|
|
截至2019年12月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
系統和支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
|
公司/ 淘汰 |
|
||||
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
57,434 |
|
|
$ |
18,039 |
|
|
$ |
(73,812 |
) |
|
出售資產和業務的損失 |
|
|
60,019 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
60,019 |
|
|
工會代表員工激勵 |
|
|
1,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
— |
|
|
法律判決收益，扣除費用後的淨額 |
|
|
(3,857 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,857 |
) |
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
(16,597 |
) |
|
|
(8,377 |
) |
|
|
(8,220 |
) |
|
|
— |
|
|
折舊攤銷 |
|
|
29,843 |
|
|
|
8,075 |
|
|
|
20,921 |
|
|
|
847 |
|
|
調整後的EBITDAP |
|
$ |
72,469 |
|
|
$ |
57,132 |
|
|
$ |
32,140 |
|
|
$ |
(16,803 |
) |
|
|
|
截至2020年12月31日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
系統和支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
|
公司/ 淘汰 |
|
||||
|
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(279,939 |
) |
|
$ |
74,033 |
|
|
$ |
(254,187 |
) |
|
$ |
(99,785 |
) |
|
出售資產和業務的損失 |
|
|
46,020 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46,020 |
|
|
可循環存貨的減值 |
|
|
23,689 |
|
|
|
23,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
(35,017 |
) |
|
|
(11,569 |
) |
|
|
(23,448 |
) |
|
|
— |
|
|
折舊及攤銷** |
|
|
325,201 |
|
|
|
24,830 |
|
|
|
297,719 |
|
|
|
2,652 |
|
|
調整後的EBITDAP |
|
$ |
79,954 |
|
|
$ |
110,983 |
|
|
$ |
20,084 |
|
|
$ |
(51,113 |
) |
33
|
|
|
截至2019年12月31日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
系統和支持 |
|
|
航空航天 構築物 |
|
|
公司/ 淘汰 |
|
||||
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
98,209 |
|
|
$ |
163,820 |
|
|
$ |
43,930 |
|
|
$ |
(109,541 |
) |
|
出售資產和業務的損失(收益) |
|
|
55,190 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,121 |
) |
|
|
65,311 |
|
|
工會代表員工激勵 |
|
|
7,071 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,071 |
|
|
|
— |
|
|
法律判決收益，扣除費用後的淨額 |
|
|
(9,257 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,257 |
) |
|
已取得合同負債的攤銷 |
|
|
(56,153 |
) |
|
|
(26,126 |
) |
|
|
(30,027 |
) |
|
|
— |
|
|
折舊攤銷 |
|
|
104,112 |
|
|
|
24,314 |
|
|
|
77,265 |
|
|
|
2,533 |
|
|
調整後的EBITDAP |
|
$ |
199,172 |
|
|
$ |
162,008 |
|
|
$ |
88,118 |
|
|
$ |
(50,954 |
) |
|
* |
包括與長期資產相關的減值費用 |
以下將在業務成果中進一步討論上述對賬構成部分金額內的期間間波動。
截至2020年12月31日的三個月，而截至2019年12月31日的三個月
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
(千) |
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
425,994 |
|
|
$ |
704,666 |
|
|
分部營業收入 |
|
$ |
23,455 |
|
|
$ |
75,473 |
|
|
公司費用 |
|
|
(58,424 |
) |
|
|
(73,812 |
) |
|
營業(虧損)收入總額 |
|
|
(34,969 |
) |
|
|
1,661 |
|
|
利息支出和其他 |
|
|
44,881 |
|
|
|
33,178 |
|
|
非服務性固定福利收入 |
|
|
(12,432 |
) |
|
|
(14,799 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
698 |
|
|
|
(3,512 |
) |
|
淨損失 |
|
$ |
(68,116 |
) |
|
$ |
(13,206 |
) |
截至2020年12月31日的三個月，淨銷售額減少2.787億美元，降幅39.6%，至4.26億美元，而截至2019年12月31日的三個月，淨銷售額為7.047億美元。經部門間銷售額調整後的有機產品銷售額減少2.031億美元，降幅為32.3%，納什維爾和G650資產剝離的額外降幅為7560萬美元。有機銷售下降包括日落計劃的減少(即747-8、G280、G550)，以及E-2噴氣式飛機計劃的過渡工作範圍，以及新冠肺炎疫情的影響和由此導致的生產率下降，主要是商業計劃。但這些下降被軍用平臺的增加部分抵消。截至2020年12月31日的三個月的淨銷售額包括460萬美元的非經常性收入總額，而截至2019年12月31日的三個月的非經常性收入總額為890萬美元。
截至2020年12月31日的三個月，銷售成本下降了2.055億美元，降幅為37.6%，從截至2019年12月31日的三個月的5.463億美元降至3.408億美元。經部門間銷售調整後的有機銷售成本下降了1.367億美元，降幅為28.6%，納什維爾和G650資產剝離的額外降幅為6880萬美元。有機銷售成本的下降主要是由於上述數量的減少以及1,000萬美元的先前損失準備金的部分沖銷。這些減少被某些可循環庫存的銷售成本中確認的大約2,370萬美元的減值損失部分抵消，這些損失主要是由於新冠肺炎疫情導致的客户機隊退役宣佈造成的。截至2020年12月31日的三個月的有機毛利率為20.0%，而截至2019年12月31日的三個月的有機毛利率為24.0%。截至2020年12月31日的三個月，毛利率下降的主要原因是減值可循環庫存的減值，因為成本削減行動抵消了與吸收相關的增長。
截至2020年12月31日的三個月的毛利率包括370萬美元的長期合同的淨有利累積追趕調整。對營業收入有利的累積追趕調整包括1700萬美元的毛利調整和1330萬美元的毛利調整。截至2019年12月31日的三個月的毛利率包括20萬美元的淨不利累積追趕調整。
34
分段運行收入 減少通過5200萬美元，或68.9%vt.向，向.2350萬美元為. 截至2020年12月31日的三個月自 7550萬美元為.截至2019年12月31日的三個月·正在運營的有機部門。收入減少了4780萬美元，或67.1%，主要是因為 這個減少的音量和減損可循環庫存如上所述，部分偏移 降低了60萬美元的重組成本以及行政補償費用減少#美元7.1百萬美元和無形資產攤銷費用7美元。6百萬元，後者為附註10所披露的第一季減值所致。納什維爾和 G650 資產剝離s貢獻了一個大約420萬美元的營業收入截至2019年12月31日的三個月.
截至2020年12月31日的三個月，公司運營發生了5840萬美元的費用，而截至2019年12月31日的三個月為7380萬美元。公司費用下降的主要原因是出售資產和業務的虧損減少了1470萬美元，部分被前一年390萬美元的法律判決收益所抵消。
截至2020年12月31日的三個月，利息支出和其他支出增加1,170萬美元或35.3%，至4,490萬美元，而截至2019年12月31日的三個月為3,320萬美元，原因是利率和相對債務水平上升。
截至2020年12月31日的三個月，非服務定義福利收入減少240萬美元，或16.0%，至1,240萬美元，而截至2019年12月31日的三個月為1,480萬美元。但減少主要是由於精算假設和經驗的變化。
截至2020年12月31日的三個月的有效所得税率為(1.0%)，而截至2019年12月31日的三個月的實際所得税率為21.0%。截至2020年12月31日的三個月，實際税率反映了由於全額估值免税額對税收優惠確認的限制。
業務部門業績-截至2020年12月31日的三個月，而截至2019年12月31日的三個月
我們根據以下兩個可報告的部門報告我們的財務業績：系統與支持部門和航空航天結構部門。該公司的首席運營決策者(“CODM”)利用調整後的EBITDAP作為衡量盈利能力的主要指標，以評估其部門的業績並分配資源。
由於競爭對手、客户、專有交付成果的程度和業績的不同，我們的可報告部門的運營結果各不相同。例如，系統和支持，通常包括專有產品和/或安排，我們成為客户的主要來源或少數幾個主要來源之一，我們獨特的製造能力要求更高的利潤率。此外，原始設備製造商越來越專注於組裝活動，同時將更多的製造和維修外包給第三方，因此，與前幾年相比，其競爭力有所減弱。與航空航天結構相比，航空航天結構通常包括長期獨家或優先供應商合同，這些項目的成功為我們的業務提供了堅實的基礎，併為我們未來在新項目和新衍生品方面的增長做好了準備。
有關我們每個可報告細分市場的運營和功能的更多詳細信息，請參閲註釋1。
我們目前的大部分收入來自商業航空航天行業、軍事、商務噴氣式飛機行業和支線航空行業的客户。我們的增長和財務業績在很大程度上取決於這些行業客户對我們產品和服務的持續需求。如果這些行業中的任何一個行業出現低迷，我們在這些行業的客户可能會減少與我們的業務往來。失去我們的一個或多個主要客户，或者商業航空公司或軍事和國防市場的經濟低迷，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
%變化 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統和支持 |
|
$ |
264,120 |
|
|
$ |
338,924 |
|
|
|
(22.1 |
)% |
|
|
62.0 |
% |
|
|
48.1 |
% |
|
航天結構 |
|
|
162,410 |
|
|
|
368,972 |
|
|
|
(56.0 |
)% |
|
|
38.1 |
% |
|
|
52.4 |
% |
|
消除部門間銷售 |
|
|
(536 |
) |
|
|
(3,230 |
) |
|
|
83.4 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
425,994 |
|
|
$ |
704,666 |
|
|
|
(39.6 |
)% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
%變化 |
|
|
細分市場銷售額的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
分部營業(虧損)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統和支持 |
|
$ |
19,010 |
|
|
$ |
57,434 |
|
|
|
(66.9 |
)% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
17.0 |
% |
|
航天結構 |
|
|
4,445 |
|
|
|
18,039 |
|
|
|
(75.4 |
)% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
公司 |
|
|
(58,424 |
) |
|
|
(73,812 |
) |
|
|
20.9 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
部門營業(虧損)收入總額 |
|
$ |
(34,969 |
) |
|
$ |
1,661 |
|
|
|
(2205.3 |
)% |
|
|
(8.2 |
)% |
|
|
0.2 |
% |
35
|
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
%變化 |
|
|
細分市場銷售額的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
調整後的EBITDAP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統和支持 |
|
$ |
46,746 |
|
|
$ |
57,132 |
|
|
|
(18.2 |
)% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
航天結構 |
|
|
14,661 |
|
|
|
32,140 |
|
|
|
(54.4 |
)% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
8.9 |
% |
|
公司 |
|
|
(12,162 |
) |
|
|
(16,803 |
) |
|
|
27.6 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
|
|
$ |
49,245 |
|
|
$ |
72,469 |
|
|
|
(32.1 |
)% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
10.5 |
% |
系統和支持：在截至2020年12月31日的三個月裏，蘋果系統和支持的淨銷售額減少了7480萬美元，降幅為22.1%，從截至2019年12月31日的三個月的3.389億美元降至2.641億美元。%s銷售額下降主要是由於新冠肺炎的影響大流行和商業項目銷售量下降，部分被軍事平臺的增加所抵消。
截至2020年12月31日的三個月，系統和支持銷售成本從截至2019年12月31日的2.36億美元降至2.066億美元，降幅為2940萬美元，降幅為12.5%。截至2020年12月31日的三個月的毛利率為21.8%，而截至2019年12月31日的三個月的毛利率為30.4%。由於上述銷售額下降、銷售組合以及公司重組和降低成本活動的結果，銷售成本下降。*公司還確認了1,000萬美元的先前損失準備金的部分沖銷。這些減少被某些可循環庫存的銷售成本中確認的約2,370萬美元的減值虧損部分抵消，這主要是由於新冠肺炎疫情導致客户機隊退役的宣佈。*毛利率下降的主要原因是可循環庫存的減值，因為成本削減行動抵消了與吸收相關的增加，銷售組合轉向更有利可圖的項目。
截至2020年12月31日的三個月，系統和支持運營收入減少了3840萬美元，降幅為66.9%，從截至2019年12月31日的三個月的5740萬美元降至190萬美元。營業收入下降的主要原因是上述銷售額的下降以及可循環庫存的減值。*營業收入的下降被170萬美元的行政補償成本和360萬美元的重組費用的減少部分抵消。調整後EBITDAP同比減少的原因與營業收入減少的因素相同，但不包括在調整後EBITDAP中的可循環存貨資產減值。
由於上述因素，截至2020年12月31日的三個月，系統和支持運營收入佔部門銷售額的百分比降至7.2%，而截至2019年12月31日的三個月為17.0%。將可循環存貨資產減值從調整後的EBITDAP中剔除，再加上上述銷售組合、重組和成本削減活動的影響，導致調整後的EBITDAP利潤率從17.3%提高到18.0%。
航空航天結構：在截至2020年12月31日的三個月裏，美國航空航天結構公司的淨銷售額減少了2.066億美元，降幅為56.0%，從截至2019年12月31日的三個月的3.69億美元降至1.624億美元。美國有機淨銷售額減少了1.31億美元，納什維爾和G650資產剝離進一步減少了7560萬美元。由於計劃減少日落計劃(即747-8、G280、G550)，有機淨銷售額有所下降。此外，新冠肺炎疫情以及由此導致的生產率下降的影響主要體現在商業項目上。截至2020年12月31日的三個月，淨銷售額包括460萬美元的非經常性收入，而截至2019年12月31日的三個月的非經常性收入總額為890萬美元。
截至2020年12月31日的三個月，航空航天結構的銷售成本減少了1.788億美元，降幅為57.0%，從截至2019年12月31日的三個月的3.136億美元降至1.347億美元。有機銷售成本減少1.1億美元，納什維爾和G650資產剝離的銷售成本額外減少6880萬美元。截至2020年12月31日的三個月的有機毛利率為17.0%，而截至2019年12月31日的三個月的有機毛利率為16.6%。有機銷售成本的下降是由於上述銷售額的下降。毛利率包括400萬美元的淨有利累積追趕調整。有利的累計追趕調整淨額包括1700萬美元的毛利調整和1300萬美元的毛利調整。截至2019年12月31日的三個月，不利的淨累積追趕調整為40萬美元。
截至2020年12月31日的三個月，航空航天結構的運營收入減少了1360萬美元，降幅為75.4%，從截至2019年12月31日的三個月的1800萬美元降至440萬美元。營業收入的下降主要是由於上述減少，以及290萬美元的重組成本增加，部分被減少的540萬美元的行政補償成本和760萬美元的無形資產攤銷費用所抵消，後者是附註10中披露的第一季度減值的結果。在截至2019年12月31日的三個月裏，納什維爾和G650資產剝離貢獻了約420萬美元的營業收入。調整後EBITDAP同比下降的原因與營業收入減少的原因相同，只是無形資產攤銷減少，而無形資產攤銷不包括在調整後EBITDAP中。
在截至2020年12月31日的三個月裏，航空航天結構的營業收入佔部門銷售額的百分比降至2.7%，而截至2019年12月31日的三個月為4.9%。由於營運量減少
36
收入如上所述。這些同樣的因素影響A調整後的EBITDAP有助於增額 在……裏面調整後的EBITDAP利潤率至9.2%從…8.9% 年復一年。
截至2020年12月31日的9個月，而截至2019年12月31日的9個月。
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
(千) |
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
1,402,886 |
|
|
$ |
2,207,007 |
|
|
分部營業(虧損)收入 |
|
$ |
(180,154 |
) |
|
$ |
207,750 |
|
|
公司費用 |
|
|
(99,785 |
) |
|
|
(109,541 |
) |
|
營業(虧損)收入總額 |
|
|
(279,939 |
) |
|
|
98,209 |
|
|
利息支出和其他 |
|
|
132,344 |
|
|
|
96,069 |
|
|
非服務性固定福利收入 |
|
|
(37,275 |
) |
|
|
(56,025 |
) |
|
所得税費用 |
|
|
2,383 |
|
|
|
12,213 |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(377,391 |
) |
|
$ |
45,952 |
|
截至2020年12月31日的9個月，淨銷售額減少了8.041億美元，降幅為36.4%，從截至2019年12月31日的9個月的22.07億美元降至14.029億美元。經部門間銷售額調整後的有機產品銷售額減少了5.959億美元，降幅為30.4%，納什維爾和G650資產剝離的額外降幅為2.082億美元。有機銷售下降包括日落計劃的減少(即747-8、G280、G550)和E-2噴氣式飛機計劃的過渡工作範圍，以及新冠肺炎大流行的影響和由此導致的生產率下降，主要是商業計劃。但這些下降被軍用平臺的增加部分抵消。截至2020年12月31日的9個月的淨銷售額包括3850萬美元的非經常性收入總額，而截至2019年12月31日的9個月的非經常性收入為3410萬美元。
截至2020年12月31日的9個月，銷售成本減少了6.341億美元，降幅為36.2%，從截至2019年12月31日的9個月的17.508億美元降至11.167億美元。經部門間銷售調整後的有機銷售成本減少了4.329億美元，降幅為28.5%，納什維爾和G650資產剝離的額外降幅為2.02億美元。有機銷售成本的下降主要是由於上述數量的減少以及1,000萬美元的先前損失準備金的部分沖銷。這些減少被某些可循環庫存的銷售成本中確認的大約2,370萬美元的減值損失部分抵消，這些損失主要是由於新冠肺炎疫情導致的客户機隊退役宣佈造成的。
截至2020年12月31日的9個月的有機毛利率為20.5%，而截至2019年12月31日的9個月的有機毛利率為22.5%。截至2020年12月31日的9個月的有機毛利率下降的主要原因是可循環資產庫存的減值，因為成本降低行動和某些有利的客户結算抵消了吸收相關的增長。截至2020年12月31日的9個月的有機毛利率包括1930萬美元的長期合同的淨有利累積追趕調整。營業收入的有利累積追趕調整包括4790萬美元的毛利調整和2860萬美元的毛利調整。截至2019年12月31日的9個月的毛利率包括1640萬美元的淨不利累積追趕調整。
截至2019年12月31日的9個月，部門營業收入減少3.87億美元，降幅186.7%，營業虧損1.802億美元，而截至2019年12月31日的9個月，部門營業收入減少2.078億美元，降幅190.8。有機部門營業收入減少3.877億美元，降幅190.8%，營業虧損1.845億美元，主要原因是長期資產減值費用2.524億美元，可循環資產庫存的數量減少和減值。此外，增加的1930萬美元的重組成本被減少的1420萬美元的行政補償成本和減少的540萬美元的差旅成本以及上述一個商業寬體項目的遠期虧損準備金的減少部分抵消。納什維爾和G650資產剝離在截至2019年12月31日的9個月中貢獻了約450萬美元的營業收入。
在截至2020年12月31日的9個月中，公司運營發生了9980萬美元的費用，而截至2019年12月31日的9個月為1.095億美元。公司費用下降的主要原因是出售資產和業務的損失減少，被上一財年930萬美元的法律判決收益和本財年增加的640萬美元的重組成本所抵消。
截至2020年12月31日的9個月，利息支出和其他支出增加了3630萬美元，增幅為37.8%，而截至2019年12月31日的9個月為9610萬美元，原因是與我們的循環信貸安排的終止相關的1,530萬美元遞延融資費用的沖銷，以及利率和相對債務水平的上升，以及外幣匯率損失的淨不利變化增加了390萬美元。
截至2020年12月31日的9個月，非服務固定福利收入減少了1880萬美元，降幅為33.5%，降至3730萬美元，而截至2019年12月31日的9個月為5600萬美元。減少的主要原因是，前一年削減了4950萬美元的其他退休後福利帶來的收益，部分被前一年的額外支出所抵消
37
養卹金削減損失和3510萬美元的特別離職津貼，以及精算假設和經驗的變化。
截至2020年12月31日的9個月的有效所得税率為(0.6%)，而截至2019年12月31日的9個月的實際所得税率為21.0%。截至2020年12月31日的9個月，實際税率反映了由於全額估值免税額對税收優惠確認的限制。
業務部門業績-截至2020年12月31日的9個月，而截至2019年12月31日的9個月
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
%變化 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統和支持 |
|
$ |
758,178 |
|
|
$ |
1,005,502 |
|
|
|
(24.6 |
)% |
|
|
54.0 |
% |
|
|
45.6 |
% |
|
航天結構 |
|
|
649,065 |
|
|
|
1,210,729 |
|
|
|
(46.4 |
)% |
|
|
46.3 |
% |
|
|
54.9 |
% |
|
消除部門間銷售 |
|
|
(4,357 |
) |
|
|
(9,224 |
) |
|
|
52.8 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
1,402,886 |
|
|
$ |
2,207,007 |
|
|
|
(36.4 |
)% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
%變化 |
|
|
細分市場銷售額的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
分部營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統和支持 |
|
$ |
74,033 |
|
|
$ |
163,820 |
|
|
|
(54.8 |
)% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
航天結構 |
|
|
(254,187 |
) |
|
|
43,930 |
|
|
|
(678.6 |
)% |
|
|
(39.2 |
)% |
|
|
3.6 |
% |
|
公司 |
|
|
(99,785 |
) |
|
|
(109,541 |
) |
|
|
8.9 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
部門營業總收入(虧損) |
|
$ |
(279,939 |
) |
|
$ |
98,209 |
|
|
|
(385.0 |
)% |
|
|
(20.0 |
)% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
%變化 |
|
|
細分市場銷售額的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
調整後的EBITDAP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統和支持 |
|
$ |
110,983 |
|
|
$ |
162,008 |
|
|
|
(31.5 |
)% |
|
|
14.9 |
% |
|
|
16.5 |
% |
|
航天結構 |
|
|
20,084 |
|
|
|
88,118 |
|
|
|
(77.2 |
)% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
公司 |
|
|
(51,113 |
) |
|
|
(50,954 |
) |
|
|
(0.3 |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
|
|
$ |
79,954 |
|
|
$ |
199,172 |
|
|
|
(59.9 |
)% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
9.3 |
% |
系統和支持：在截至2020年12月31日的9個月裏，蘋果系統和支持的淨銷售額減少了2.473億美元，降幅為24.6%，從截至2019年12月31日的9個月的10.55億美元降至7.582億美元。%s銷售額下降主要是由於新冠肺炎的影響大流行和商業窄體和寬體項目銷售量下降，部分被軍事平臺的增加所抵消。
截至2020年12月31日的9個月，系統和支持銷售成本從截至2019年12月31日的9個月的7.039億美元降至5.647億美元，降幅為19.8%。截至2020年12月31日的9個月的毛利率為25.5%，而截至2019年12月31日的9個月的毛利率為30.0%。C由於上述銷售額下降，以及銷售組合和公司重組和降低成本活動的結果，銷售額有所下降以及1,000萬美元先前損失準備金的部分沖銷。這些減少被某些可循環庫存的銷售成本中確認的約2,370萬美元的減值虧損部分抵消，這主要是由於新冠肺炎疫情導致客户機隊退役的宣佈。毛利率下降的主要原因是銷售組合的變化和可循環庫存的減值，因為降低成本的行動抵消了與吸收相關的增加。
截至2020年12月31日的9個月，系統和支持運營收入減少了8980萬美元，降幅為54.8%，從截至2019年12月31日的9個月的1.638億美元降至7400萬美元。營業收入下降的主要原因是銷售額下降以及上述影響銷售成本的因素，但被行政補償成本減少690萬美元和重組成本減少720萬美元部分抵消。調整後EBITDAP同比下降的原因與減少營業收入的因素相同，但不包括在調整後EBITDAP中的可循環存貨資產減值。
由於上述因素，截至2020年12月31日的9個月，系統和支持運營收入佔部門銷售額的百分比降至9.8%，而截至2019年12月31日的9個月為16.3%。這些都是一樣的
38
造成這一現象的因素 減少量 調整後的EBITDAP利潤率至14.9%從…16.5% 年復一年, 調整後EBITDAP不包括可循環存貨資產減值。
航空航天結構：在截至2020年12月31日的9個月裏，美國航空航天結構公司的淨銷售額減少了5.617億美元，降幅為46.4%，從截至2019年12月31日的9個月的12.107億美元降至6.491億美元。美國有機淨銷售額減少了3.534億美元，納什維爾和G650資產剝離進一步減少了2.082億美元。由於計劃減少日落計劃(即747-8、G280、G550)，美國有機淨銷售額有所下降。以及新冠肺炎大流行的影響和由此導致的生產率下降，主要是商業節目。截至2020年12月31日的9個月的淨銷售額包括3850萬美元的非經常性收入總額，而截至2019年12月31日的9個月的非經常性收入總額為2910萬美元。
截至2020年12月31日的9個月，航空航天結構的銷售成本減少了4.998億美元，降幅為47.3%，從截至2019年12月31日的9個月的10.561億美元降至5.563億美元。有機銷售成本減少2.986億美元，納什維爾和G650資產剝離的銷售成本額外減少2.012億美元。截至2020年12月31日的9個月的有機毛利率為14.3%，而截至2019年12月31日的9個月的有機毛利率為14.7%。有機銷售成本的下降是由於上述銷售額的下降。有機毛利率下降的主要原因是產品成本增加，這是由於銷售量下降，部分被公司重組和降低成本活動的結果以及某些有利的客户解決方案所抵消。毛利率包括1870萬美元的淨有利累積追趕調整。有利的累計追趕調整淨額包括4720萬美元的毛利調整和2850萬美元的毛利調整。截至2019年12月31日的9個月，不利的淨累積追趕調整為1620萬美元。
截至2019年12月31日的9個月，航空航天結構的運營收入減少了2.981億美元，降幅為678.6，至運營虧損2.542億美元，而截至2019年12月31日的9個月的運營收入為4,390萬美元。有機運營收入的下降主要是由於上述減少，以及上述2.524億美元的長期資產減值和2,060萬美元的重組成本增加，部分被730萬美元的行政補償成本和1800萬美元的無形資產攤銷費用減少所抵消後者是由於第一季度減值減值的長期資產賬面價值減少所致，如附註10所披露。在截至2019年12月31日的九個月中，納什維爾和G650資產剝離貢獻了約4.5美元的營業收入。調整後EBITDAP的同比減少是由於除長期資產減值費用外營業收入下降的相同因素，這些費用不包括在調整後EBITDAP中。
截至2020年12月31日的9個月，航空航天結構運營虧損佔部門銷售額的百分比降至(39.2%)，而截至2019年12月31日的9個月，營業收入佔部門銷售額的百分比為3.6%。由於如上所述營業收入減少。上述調整後EBITDAP的相同因素導致調整後EBITDAP利潤率從上年同期的7.5%降至3.2%。
流動性與資本資源
我們的營運資金需求通常通過我們目前的現金和現金等價物、運營現金流和證券化基金的收益來提供資金。在截至2020年12月31日的9個月內，我們的經營活動淨現金流出1.959億美元，減少2.352億美元，而截至2019年12月31日的9個月，我們的現金淨流入為3930萬美元。運營現金流受到向供應商支付的款項相對於來自客户的收入的增加的不利影響，因為我們無法減少材料採購量，其速度與我們的銷售額因新冠肺炎的影響而下降的速度相同。現金流包括穩定的庫存水平和較低的應付賬款。此外，在轉讓與G650翼供應鏈活動有關的資產和某些負債的約5160萬美元現金收益中，大約5030萬美元的現金收益被分配給解決運營產生的現有關係，因此被歸類為運營現金流。*剩餘的130萬美元現金收益被分配給作為交易一部分轉讓的生產性資產，並被歸類為投資現金流。*運營現金流在本財年下半年開始恢復，我們預計這一數字將在第四財季保持，假設不會因大流行而進一步延長運營停產。*運營現金流還包括約30.0美元。在前期清算中，客户根據本期交貨預付貨款。
該公司已承諾實施幾項計劃(於2016財年啟動)，其中包括對其某些業務的重組以及對其某些設施的整合。截至2020年3月31日，除三家待關閉的工廠將在2021或2022財年完成，以及下文討論的新冠肺炎大流行相關行動外，本公司已基本完成這些計劃。
39
2020年3月，在……裏面對預期水頭的響應 由於新冠肺炎對航空航天行業的影響，包括對全球航空旅行的影響，我們採取了一些降低成本的措施，以改善我們的財務狀況，使產能與預期需求保持一致，並確保我們的長期競爭力。這些措施包括減少間接員工和臨時工，減少 加班以及有選擇地在我們的業務範圍內實施休假，以在履行客户承諾的同時降低成本。為裁員和降低基本工資而採取的行動估計將造成大約#美元的損失。852021財年扣除遣散費後節省的100萬美元。我們還在減少可自由支配的支出，並減少或推遲研發和資本支出。在2020年3月，我們還暫停了股息的宣佈和/或支付，直到另行通知。再加上差旅、公司活動和其他費用的減少，Triumph預計2021財年運營現金流將節省約1.2億美元。這並不反映上述重組費用。雖然，自十二月三十一日，2020，我們仍將按計劃在2021財年實現約1.2億美元的運營現金流節約，這裏在2021財年剩餘季度，與大流行相關的運營風險仍然存在。因此，可以不能保證我們會以預期的金額實現這樣的節省，並且時間線。與新冠肺炎無關，公司目前預計與完成之前宣佈的某些合併和關閉成本以及日落計劃有關的某些重大現金流出和某些增加的營運資本外流，兩者在航空航天結構內。
截至2020年12月31日的9個月，用於投資活動的現金流比截至2019年12月31日的9個月減少了3930萬美元。截至2020年12月31日的9個月，投資活動中使用的現金流包括出售資產和業務所得的現金240萬美元，主要來自上述披露的G650翼供應鏈活動的轉移，但被資本支出1900萬美元所抵消。截至2019年12月31日的9個月，投資活動提供的現金流包括上期出售資產的實際週轉金扣除本期出售資產所得款項5,000萬美元，資本支出的額外投資流出為2,730萬美元。
截至2020年12月31日的9個月，融資活動提供的現金流為1.977億美元，而截至2019年12月31日的9個月，融資活動使用的現金流為1.019億美元。3月份，該公司動用了其信貸安排(定義如下)，使截至2020年3月31日的未償還餘額達到4.0億美元。考慮到當前新冠肺炎疫情導致的全球市場波動，這是全面預防措施的一部分，目的是增加公司的現金狀況並最大限度地提高其財務靈活性。*在截至2020年12月31日的9個月裏，發生了以下重大融資現金流事件：
|
|
• |
該公司發行了7.0億美元的8.875%高級擔保第一留置權票據，2024年到期。 |
|
|
• |
利用發行第一批留置權票據所得款項的一部分，本公司終止了循環信貸安排，並全額償還了根據該安排借入的4.0億美元。 |
|
|
• |
截至2020年3月31日，該公司根據其應收賬款證券化安排全額償還了7500萬美元的借款。 |
|
|
• |
作為這些交易的一部分，該公司支付了大約1880萬美元的遞延融資成本。 |
其餘的融資現金流主要與融資租賃項下的借款和付款有關。截至2020年12月31日，我們手頭有4.773億美元的現金，在實施約2,780萬美元的未償還信用證後，我們手頭有4.773億美元的現金，公司的應收賬款證券化工具(受當時符合條件的應收賬款餘額產生的任何額外限制)可用，所有這些都是按LIBOR加適用基點應計利息，每年總計約3.50%。
我們已經採取了一系列行動來改善流動性。我們已經實施瞭如上所述的降低成本行動。我們還在與我們的客户和供應鏈合作，以加快收款速度並節省現金。與2020年3月31日相比，與G650翼供應鏈活動相關的資產和某些負債的轉移減少了大約1.03億美元的相關合同義務。我們還根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案推遲了某些僱主工資税的支付。如果美國政府通過，我們將評估額外的計劃。*我們相信，基於對當前市場狀況的評估，應收賬款證券化工具下的運營和借款的現金流，或其他流動性來源，將足以滿足我們目前業務至少在未來12個月的預期現金需求。在未來12個月內，我們相信，來自應收賬款證券化工具下的運營和借款的現金流，或其他流動性來源，將足以滿足我們當前業務至少在未來12個月內的預期現金需求。我們正在評估美國政府通過美國財政部和美聯儲(Federal Reserve)的各種計劃提供的額外資金選擇。我們過去一直並預計將繼續評估債務和其他資本市場，並可能尋求完成一項或多項交易，包括部分未償債務的再融資、發行股權(包括可轉換證券)、回購或贖回未償債務，或以其他方式尋求延長債務到期日或獲得額外靈活性的交易。這些交易中的任何一項都可能影響我們的財務業績。我們還可以將資產出售收益用於其中一個或多個目的，只要我們能夠按照我們尚未履行的協議這樣做。這些交易可能會增加我們的擔保債務總額，或者稀釋股東的權益。然而，新冠肺炎危機可能會約束債務和其他資本市場，我們進入債務和其他資本市場的能力可能會降低。我們不能保證這些資金來源會以對我們有利的條款提供給我們，如果有的話。如果整個航空市場出現復甦延遲和撤資機會沒有出現的情況，應收賬款證券化機制下的可用資金可能會得到充分利用，可能需要額外的資金來源。我們不能保證是否或何時完成任何此類交易或交易的時間。
2022年債券、2024年債券、第一批留置權債券及2025年債券(統稱為“高級債券”)為本公司的優先債務，與其所有其他現有及未來優先債務享有同等的償付權，並享有對其所有現有及未來次級債務的優先償付權。優先票據由每間擔保人附屬公司以全面、聯名及個別方式提供擔保。
根據管理優先債券的文件，公司可以在規定的到期日之前贖回部分或全部優先債券，但須遵守適用的優先債券契約中規定的某些限制，在某些情況下，
40
需繳納高額預付保險費。本公司有責任提出以指定價格購回優先債券，原因如下變化-失控事件以及出售其全部或幾乎所有資產。這些限制和禁令受到某些限制和例外的約束。
有關該公司長期債務的更多信息，請參見附註7。
管理優先債券以及應收賬款證券化安排的契諾和限制，其中包括限制了本公司的能力和任何擔保子公司(I)對其資產授予留置權；(Ii)支付股息、其他分配或其他限制性付款；(Iii)對擔保子公司支付股息或進行其他支付或投資的能力造成限制；(Iv)進行出售和回租交易；(Iii)限制擔保子公司支付股息或支付其他款項或投資的能力；(Iv)進行出售和回租交易；(Iii)限制擔保子公司支付股息或進行其他支付或投資的能力；(Iv)進行出售和回租交易；(Iii)限制擔保子公司支付股息或進行其他支付或投資的能力；(Iv)進行出售和回租交易；(Vii)使用出售資產所得款項，包括受限制附屬公司的股本(就優先債券而言)；及(Viii)與聯屬公司進行交易。該公司目前遵守其債務文件下的所有公約。
本公司唯一併非2022年票據、2024年票據、第一期留置權票據及2025年票據擔保人的綜合附屬公司(“非擔保人附屬公司”)為：(I)應收賬款證券化特殊目的實體及(Ii)境外營運附屬公司。
第一批留置權票據及其擔保以抵押品的優先留置權為抵押，但須受允許留置權的限制；2024年票據及其擔保以抵押品的第二優先留置權為擔保，但須受允許留置權的約束。2024年票據、第一期留置權票據及其擔保不以非擔保人子公司的資產作擔保。因此，公司的部分資產被排除在抵押品之外。
下表彙總了本公司和擔保子公司的財務信息。合併後的彙總財務信息消除了公司與擔保人子公司之間的公司間餘額和交易，以及在任何擔保人子公司或非擔保人子公司的收益和投資的權益。摘要財務信息是根據美國證券交易委員會S-X規則第13-01條對發行人和擔保人子公司的報告要求提供的。
|
母公司和擔保人彙總財務信息 |
|
十二月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
||
|
彙總資產負債表 |
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
以千計 |
|
|||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非擔保人子公司到期 |
|
$ |
11,703 |
|
|
$ |
487 |
|
|
流動資產 |
|
|
1,048,977 |
|
|
|
1,211,754 |
|
|
非流動資產 |
|
|
918,823 |
|
|
|
1,228,855 |
|
|
非擔保人子公司的非流動應收賬款 |
|
|
93,233 |
|
|
|
89,959 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由於非擔保人附屬機構 |
|
|
17,203 |
|
|
|
15,112 |
|
|
流動負債 |
|
|
578,857 |
|
|
|
920,412 |
|
|
非流動負債 |
|
|
2,837,692 |
|
|
|
2,668,680 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
運營表摘要 |
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以千計 |
|
|
|
對非擔保子公司的淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
4,976 |
|
|
對非關聯方的淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
1,317,023 |
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
272,092 |
|
|
所得税前持續經營虧損 |
|
|
|
|
|
|
(359,109 |
) |
|
淨損失 |
|
|
|
|
|
|
(361,711 |
) |
在上述彙總財務信息中，報告的截至2020年3月31日的餘額與截至2020年3月31日的10-K表格中報告的餘額相比進行了調整，包括與我們本期列報相一致的調整。
本公司已將其退休金計劃的計劃年度由4月1日至3月31日(“現有計劃年度”)改為10月1日至9月30日(“建議計劃年度”)。此更改自2020年10月1日起生效。計劃年度的改變改善了本計劃在確定本公司所需養老金繳費時所使用的資金狀況。由於2020年4月1日對於應對新冠肺炎疫情的金融市場來説是一個低谷，在這一天執行的1974年員工退休收入保障法(“ERISA”)資金估值產生了異常低的資金狀況。該公司預計，通過將計劃年份改為10月1日，可以將這一黑天鵝事件的影響降至最低，這可以更準確地評估該計劃的資金狀況，預計將在未來五個財年減少所需的養老金繳費。此外，公司還改變了用於報告養老金計劃資金狀況的資產估值方法。有關這一會計原則變化的進一步細節，請參閲附註1。
41
截至202年3月31日的財政年度1，本公司無須向其美國固定收益退休金計劃供款。條款1974年的“僱員退休收入保障法”和2006年的“養老金保護法”。此外，如日期為12月1日的8-K表格所披露的7, 2020，公司出資2,849,002將普通股出售給沃特飛機工業公司，Master Defined Benefit Trust(“信託基金”)，該信託公司是沃特飛機工業公司每小時退休計劃的融資工具。捐款當日，該公司普通股在紐約證券交易所的收盤價為#美元。14.04每股(合計供款價值約為$)40.0百萬)。 這預計貢獻將減少近似值萊伊2022財年5,800萬美元需要現金捐助約為5,800萬美元182000萬美元。
關鍵會計政策
公司的關鍵會計政策在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進行了討論，並附在截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告和2020年12月17日Form 8-K的附件99.1中的簡明合併財務報表附註中。除本報告所包括的簡明綜合財務報表及附註另有披露外，在提交截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告後，本公司的關鍵會計政策或用於編制本報告所載財務信息的假設或估計沒有發生重大變化。
前瞻性陳述
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述，涉及我們未來的業務和前景，包括基於對我們經營的市場的當前預測和預期的陳述，以及基於現有信息我們對未來業績和資本要求的信念的陳述。這些陳述是基於我們的信念以及我們所做的假設和目前掌握的信息。本文中使用的“可能”、“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“相信”、“潛在”、“計劃”、“估計”等詞語以及類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述。實際結果可能與我們目前的預期大不相同。舉例來説，我們不能保證不需要額外資本，或如有需要，我們不能保證會在合理條件下，在我們需要的時間和數額，提供額外資本。除了這些因素外，可能導致實際結果大相徑庭的其他因素還包括與我們執行重組計劃的能力有關的不確定性、收購業務的整合、我們業務的剝離、影響我們業務的總體經濟條件、我們的某些業務對某些關鍵客户的依賴以及與航空業相關的競爭因素。有關影響我們的這些因素和其他因素的更詳細討論，請參閲我們於2020年5月28日提交給證券交易委員會的截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中描述的風險因素，以及我們的Form 10-Q季度報告中描述的風險因素。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
有關我們暴露於某些市場風險的信息，請參閲“項目7A”。我們在截至2020年3月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露了“關於市場風險的定量和定性披露”。在本報告所述期間，這些信息沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
(A)評估披露控制和程序。
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年修訂的“證券交易法”(Securities Exchange Act)在我們的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
截至2020年12月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，完成了對我們披露控制和程序的設計和操作的有效性的評估。基於上述情況，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的會計季度內，沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
42
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟。
不適用。
項目1A。風險因素。
我們的風險因素與第一部分第1a項披露的風險因素沒有實質性變化。我們截至2020年3月31日的財年Form 10-K年度報告和截至2020年6月30日的財季Form 10-Q季度報告中的風險因素。
第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
不適用.
第三項高級證券違約。
不適用。
第二項第四項礦山安全披露。
不適用。
第五項其他資料。
不適用。
第六項展品
|
|
|
|
|
附件10.1 |
|
僱傭協議，Dan J.Crowley，日期為2020年11月17日(通過引用附件10.1併入公司於2020年11月18日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
附件22.1 |
|
擔保證券的附屬擔保人和發行人名單。 |
|
附件31.1 |
|
總裁兼首席執行官根據規則13a-14(A)/15d-14(A)出具的證明。 |
|
附件31.2 |
|
高級副總裁兼首席財務官根據規則13a-14(A)/15d-14(A)出具的證明。 |
|
附件32.1 |
|
由總裁兼首席執行官根據美國法典第18編第1350條提供的定期報告證明，該條款是根據2002年第906條薩班斯-奧克斯利法案通過的。 |
|
附件32.2 |
|
高級副總裁兼首席財務官根據美國法典第18編第1350條提供的定期報告證明，該條款是根據2002年第906條薩班斯-奧克斯利法案通過的。 |
|
展品101 |
|
以下財務信息來自Triumph Group，Inc.截至2020年12月31日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL：(I)截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表；(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面(虧損)損益表；(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面(虧損)收益表(V)截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月的簡明綜合現金流量表；及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
|
展品104 |
|
封面交互數據文件，格式為iXBRL，包含在附件101中。 |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
43
凱旋集團(Triumph Group，Inc.)
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
凱旋集團(Triumph Group，Inc.) |
|
|
|
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
2021年2月3日 |
|
/s/丹尼爾·J·克勞利 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
丹尼爾·J·克勞利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級副總裁兼首席財務官 |
|
2021年2月3日
|
|
/s/小詹姆斯·F·麥凱布(James F.McCabe，Jr.) |
|
(首席財務官) |
|
|
|
小詹姆斯·F·麥凱布(James F.McCabe，Jr.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資者關係部和控制部副總裁 |
|
|
|
託馬斯·A·奎格利(Thomas A.Quigley)，III |
|
(首席會計官) |
|
2021年2月3日
|
|
託馬斯·A·奎格利(Thomas A.Quigley)，III |
|
|
|
|
44