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OneMember美國-GAAP:員工股票期權成員2020-04-012020-12-310001525221VTOL:AwardDatePeriod兩個成員美國-GAAP:員工股票期權成員2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-10-3100015252212020-06-100001525221VTOL:LegacyBristowStockholders成員2020-06-110001525221VTOL:RestrictedStockAwardsMember2020-06-112020-06-110001525221美國-GAAP:員工股票期權成員2020-06-112020-06-1100015252212020-09-160001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2020-10-012020-12-310001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2020-04-012020-12-310001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2019-10-012019-10-310001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2019-04-012019-10-310001525221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001525221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001525221Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001525221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-31垂直起降:線段垂直起降:區域0001525221VTOL:歐洲裏海成員SRT:可報告地理組件成員2020-10-012020-12-310001525221VTOL:歐洲裏海成員SRT:可報告地理組件成員2019-11-012019-12-310001525221VTOL:歐洲裏海成員SRT:可報告地理組件成員2019-10-012019-10-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2020-10-012020-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2019-11-012019-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2019-10-012019-10-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:美國成員2020-10-012020-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:美國成員2019-11-012019-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:美國成員2019-10-012019-10-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:亞洲太平洋地區成員2020-10-012020-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-11-012019-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-10-012019-10-310001525221美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-10-012020-12-310001525221美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-11-012019-12-310001525221美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-10-012019-10-310001525221VTOL:歐洲裏海成員SRT:可報告地理組件成員2020-04-012020-12-310001525221VTOL:歐洲裏海成員SRT:可報告地理組件成員2019-04-012019-10-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2020-04-012020-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2019-04-012019-10-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:美國成員2020-04-012020-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:美國成員2019-04-012019-10-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:亞洲太平洋地區成員2020-04-012020-12-310001525221SRT:可報告地理組件成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-04-012019-10-310001525221美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-12-310001525221美國-GAAP:Corporation 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證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________
形式10-Q
________________________________________
(馬克一)
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 在截至本季度末的季度內 | 2020年12月31日 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在從日本到日本的過渡期內,美國將從歐洲過渡到亞洲,在這一過渡期內,中國將從歐洲過渡到亞洲。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金檔案編號 | 001-35701 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.) |
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 72-1455213 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
| | | |
Briarpark Drive 3151,套房700
| | |
休斯敦, | 德克薩斯州 | | 77042 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
(713) 267-7600
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | VTOL | 紐交所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☑ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 規模較小的新聞報道公司 | 新興成長型公司 |
☐ | ☑ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☑
在根據法院確認的計劃分配證券之後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☑*☐
截至2021年1月29日,已發行普通股總數,每股面值0.01美元,為29,710,476。註冊人沒有其他類別的已發行普通股。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分:財務信息 | 1 |
| | |
| 第一項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| | 簡明合併操作報表 | 1 |
| | | |
| | 簡明綜合全面收益表 | 3 |
| | | |
| | 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| | |
| | 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| | |
| | 股東投資和夾層股權變動簡明合併報表 | 6 |
| | |
| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
| | |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| | |
| 項目4. | 管制和程序 | 51 |
| | |
第二部分:其他信息 | 52 |
| | |
| 第1項 | 法律程序 | 53 |
| | | |
| 第1A項 | 危險因素 | 53 |
| | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售及收益的使用和發行人回購股權證券 | 56 |
| | | |
| 項目3. | 高級證券違約 | 56 |
| | | |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 56 |
| | | |
| 第五項。 | 其他資料 | 56 |
| | | |
| 第6項 | 陳列品 | 56 |
| | | |
| | 簽名 | 57 |
第一部分-財務信息
項目1.調查結果。財務報表。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
收入: | | | | | | |
營業收入 | $ | 300,275 | | | $ | 193,322 | | | | $ | 101,659 | |
可報銷收入 | 9,622 | | | 7,602 | | | | 4,168 | |
總收入 | 309,897 | | | 200,924 | | | | 105,827 | |
| | | | | | |
成本和費用: | | | | | | |
運營費用 | 228,246 | | | 158,845 | | | | 79,802 | |
可報銷費用 | 9,525 | | | 7,707 | | | | 4,049 | |
一般和行政費用 | 37,931 | | | 25,358 | | | | 15,965 | |
合併相關成本 | 4,450 | | | 318 | | | | — | |
折舊及攤銷費用 | 17,931 | | | 11,926 | | | | 8,222 | |
總成本和費用 | 298,083 | | | 204,154 | | | | 108,038 | |
| | | | | | |
減值損失 | (53,249) | | | — | | | | — | |
處置資產所得(損) | 1,951 | | | (154) | | | | 249 | |
未合併附屬公司扣除虧損後的淨收益 | 896 | | | 1,499 | | | | 3,609 | |
營業收入(虧損) | (38,588) | | | (1,885) | | | | 1,647 | |
| | | | | | |
利息收入 | 359 | | | 202 | | | | 165 | |
利息支出 | (13,203) | | | (9,674) | | | | (79,235) | |
重組項目,淨額 | 1,984 | | | — | | | | (447,674) | |
| | | | | | |
優先股衍生負債公允價值變動 | — | | | (133,315) | | | | — | |
| | | | | | |
其他,淨額 | 5,635 | | | 3,729 | | | | 7,009 | |
其他收入(費用)合計 | (5,225) | | | (139,058) | | | | (519,735) | |
所得税前虧損 | (43,813) | | | (140,943) | | | | (518,088) | |
所得税優惠(撥備) | (13,447) | | | (11,600) | | | | 13,889 | |
淨損失 | (57,260) | | | (152,543) | | | | (504,199) | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | 139 | | | 31 | | | | 5 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨虧損。 | $ | (57,121) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (504,194) | |
普通股每股虧損(1): | | | | | | |
基本型 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
稀釋 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
加權平均已發行普通股(1): | | | | | | |
基本型 | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
稀釋 | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
收入: | | | | | | |
營業收入 | $ | 857,505 | | | $ | 193,322 | | | | $ | 722,919 | |
可報銷收入 | 27,225 | | | 7,602 | | | | 34,304 | |
總收入 | 884,730 | | | 200,924 | | | | 757,223 | |
| | | | | | |
成本和費用: | | | | | | |
運營費用 | 650,635 | | | 158,845 | | | | 574,216 | |
可報銷費用 | 27,092 | | | 7,707 | | | | 33,023 | |
請願前重組費用 | — | | | — | | | | 13,476 | |
一般和行政費用 | 112,722 | | | 25,358 | | | | 88,555 | |
合併相關成本 | 26,367 | | | 318 | | | | — | |
折舊及攤銷費用 | 52,824 | | | 11,926 | | | | 70,864 | |
總成本和費用 | 869,640 | | | 204,154 | | | | 780,134 | |
| | | | | | |
減值損失 | (90,078) | | | — | | | | (62,101) | |
處置資產損失 | (1,000) | | | (154) | | | | (3,768) | |
未合併附屬公司扣除虧損後的淨收益 | 866 | | | 1,499 | | | | 6,589 | |
營業虧損 | (75,122) | | | (1,885) | | | | (82,191) | |
| | | | | | |
利息收入 | 1,055 | | | 202 | | | | 822 | |
利息支出 | (39,152) | | | (9,674) | | | | (128,658) | |
重組項目,淨額 | 1,984 | | | — | | | | (617,973) | |
子公司出售虧損 | — | | | — | | | | (55,883) | |
優先股衍生負債公允價值變動 | 15,416 | | | (133,315) | | | | — | |
購買便宜貨的收益 | 81,093 | | | — | | | | — | |
其他,淨額 | 19,613 | | | 3,729 | | | | (3,501) | |
其他收入(費用)合計 | 80,009 | | | (139,058) | | | | (805,193) | |
所得税前收入(虧損) | 4,887 | | | (140,943) | | | | (887,384) | |
所得税優惠(撥備) | (18,736) | | | (11,600) | | | | 51,178 | |
淨損失 | (13,849) | | | (152,543) | | | | (836,206) | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | 343 | | | 31 | | | | (208) | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨虧損。 | $ | (13,506) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (836,414) | |
每股普通股收益(虧損)(1): | | | | | | |
基本型 | $ | 5.15 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
稀釋 | $ | 3.58 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
加權平均已發行普通股(1): | | | | | | |
基本型 | 23,178,914 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
稀釋 | 32,375,532 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
(1) 有關每股收益(虧損)和已發行加權平均普通股的詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註11。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
| | | | | | |
淨損失 | $ | (57,260) | | | $ | (152,543) | | | | $ | (504,199) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | |
貨幣換算調整 | 27,713 | | | 8,253 | | | | 18,387 | |
| | | | | | |
現金流套期保值未實現虧損,扣除税收優惠 | (1,232) | | | (902) | | | | (2,280) | |
全面損失總額 | (30,779) | | | (145,192) | | | | (488,092) | |
| | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | 139 | | | 31 | | | | 5 | |
可歸因於非控股權益的貨幣換算調整 | (8) | | | (2) | | | | 28 | |
可歸因於非控股權益的全面損失總額 | 131 | | | 29 | | | | 33 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的全面虧損總額。 | $ | (30,648) | | | $ | (145,163) | | | | $ | (488,059) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
| | | | | | |
淨損失 | $ | (13,849) | | | $ | (152,543) | | | | $ | (836,206) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | |
貨幣換算調整 | 46,199 | | | 8,253 | | | | 22,952 | |
| | | | | | |
現金流套期保值未實現虧損,扣除税收優惠 | (3,396) | | | (902) | | | | (682) | |
綜合收益(虧損)總額 | 28,954 | | | (145,192) | | | | (813,936) | |
| | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | 343 | | | 31 | | | | (208) | |
可歸因於非控股權益的貨幣換算調整 | (9) | | | (2) | | | | 52 | |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失總額 | 334 | | | 29 | | | | (156) | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)可歸因於的全面收益(虧損)總額。 | $ | 29,288 | | | $ | (145,163) | | | | $ | (814,092) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千,份額除外)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 293,530 | | | $ | 196,662 | |
受限現金 | 4,303 | | | 2,459 | |
應收帳款 | 231,587 | | | 180,683 | |
| | | |
盤存 | 97,422 | | | 82,419 | |
持有待售資產 | 17,531 | | | 32,401 | |
預付費用和其他流動資產 | 31,516 | | | 29,527 | |
流動資產總額 | 675,889 | | | 524,151 | |
| | | |
| | | |
| | | |
財產和設備 | 1,099,878 | | | 901,314 | |
累計折舊和攤銷 | (71,249) | | | (24,560) | |
財產和設備,淨額 | 1,028,629 | | | 876,754 | |
對未合併關聯公司的投資 | 38,368 | | | 110,058 | |
使用權資產 | 266,651 | | | 305,962 | |
| | | |
其他資產 | 126,245 | | | 128,336 | |
總資產 | $ | 2,135,782 | | | $ | 1,945,261 | |
負債、夾層股權和股東投資 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 63,161 | | | $ | 52,110 | |
應計工資、福利及相關税項 | 59,459 | | | 42,852 | |
應付所得税和其他應計税款 | 19,656 | | | 6,326 | |
| | | |
遞延收入 | 8,561 | | | 12,053 | |
應計維護和維修 | 24,601 | | | 31,072 | |
經營租賃負債的當期部分 | 81,400 | | | 81,484 | |
應計利息和其他應計負債 | 20,984 | | | 26,342 | |
短期借款和長期債務的當期到期日 | 48,069 | | | 45,739 | |
流動負債總額 | 325,891 | | | 297,978 | |
長期債務,較少的當前到期日 | 568,368 | | | 515,385 | |
應計養老金負債 | 4,260 | | | 17,855 | |
優先股嵌入衍生產品 | — | | | 286,182 | |
其他負債和遞延信貸 | 7,410 | | | 4,490 | |
遞延税金 | 65,355 | | | 22,775 | |
長期經營租賃負債 | 183,994 | | | 224,595 | |
總負債 | 1,155,278 | | | 1,369,260 | |
承擔和或有事項(附註8) | | | |
可贖回的非控股權益 | 1,453 | | | — | |
夾層股權優先股:$0.0001面值,6,824,582截至2020年3月31日發行和未償還(1) | — | | | 149,785 | |
股東投資: | | | |
普通股,$0.01面值,110,000,000授權;29,710,476和11,235,566截至2020年12月31日和2020年3月31日的未償還債務(1) | 303 | | | 1 | |
額外實收資本 | 685,575 | | | 295,897 | |
留存收益 | 269,600 | | | 139,228 | |
庫存股,按成本價計算;449,015截至2020年12月31日的股票 | (10,007) | | | — | |
累計其他綜合收益(虧損) | 34,153 | | | (8,641) | |
總布里斯托集團股東投資 | 979,624 | | | 426,485 | |
非控制性權益 | (573) | | | (269) | |
股東總投資 | 979,051 | | | 426,216 | |
總負債、夾層權益和股東投資 | $ | 2,135,782 | | | $ | 1,945,261 | |
(1) 截至2020年3月31日顯示的股票信息不考慮合併的影響。附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計,單位為千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨損失 | $ | (13,849) | | | $ | (152,543) | | | | $ | (836,206) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 68,325 | | | 11,926 | | | | 70,864 | |
遞延所得税 | 8,312 | | | 8,344 | | | | (62,476) | |
債務清償損失 | 844 | | | — | | | | — | |
遞延融資費的核銷 | — | | | — | | | | 4,038 | |
長期債務貼現攤銷 | 12,823 | | | 2,704 | | | | 1,563 | |
重組項目,淨額 | (1,984) | | | (16,254) | | | | 552,304 | |
處置資產損失 | 1,000 | | | 154 | | | | 3,768 | |
減值損失 | 90,078 | | | — | | | | 62,101 | |
子公司出售虧損 | — | | | — | | | | 55,883 | |
延遲支付租賃款項 | — | | | — | | | | 285 | |
DIP貸款的受益轉換功能 | — | | | — | | | | 56,870 | |
DIP索賠責任 | — | | | — | | | | 15,000 | |
購買便宜貨的收益 | (81,093) | | | — | | | | — | |
優先股衍生負債公允價值變動 | (15,416) | | | 133,315 | | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 9,377 | | | 1,483 | | | | 1,871 | |
未合併附屬公司的股本收益低於 收到的股息(大於) | 2,700 | | | (120) | | | | (1,776) | |
因以下方面的變化而增加(減少)的現金: | | | | | | |
應收帳款 | 24,942 | | | 11,410 | | | | (10,247) | |
存貨、預付費用和其他資產 | (3,060) | | | 10,293 | | | | (1,831) | |
應付帳款、應計費用和其他負債 | (42,930) | | | (25,975) | | | | (10,877) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 60,069 | | | (15,263) | | | | (98,866) | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
資本支出 | (11,232) | | | (32,142) | | | | (41,574) | |
資產處置收益 | 66,501 | | | 204 | | | | 5,314 | |
| | | | | | |
出售子公司時轉移的現金,扣除收到的現金 | — | | | — | | | | (22,458) | |
時代合併帶來的現金增加 | 120,236 | | | — | | | 0 | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 175,505 | | | (31,938) | | | | (58,718) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
借款收益 | — | | | — | | | | 225,585 | |
發債成本 | — | | | — | | | | (14,863) | |
償還債務及償還債務保費 | (126,231) | | | (5,629) | | | | (366,750) | |
部分提前支付看跌/贖回債務 | — | | | — | | | | (1,323) | |
發行普通股和優先股 | — | | | — | | | | 385,000 | |
購買庫藏股 | (10,007) | | | — | | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
舊布里斯托股票回購 | (4,807) | | | — | | | | — | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (141,045) | | | (5,629) | | | | 227,649 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 4,183 | | | (1,613) | | | | 2,406 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 98,712 | | | (54,443) | | | | 72,471 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 199,121 | | | 250,526 | | | | 178,055 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 297,833 | | | $ | 196,083 | | | | $ | 250,526 | |
期內支付的現金用於: | | | | | | |
利息 | $ | 25,641 | | | $ | 7,238 | | | | $ | 41,400 | |
所得税 | $ | 13,029 | | | $ | 1,866 | | | | $ | 9,493 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
股東投資和夾層股權變動簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千,份額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 總布里斯托集團股東投資 | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | 夾層股權優先股 | | 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 (股票)(1) | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 收益(虧損) | | 庫存股 | | 非控制性 利益 | | 總計 股東的 投資 |
2020年3月31日(繼任者) | $ | — | | | $ | 149,785 | | | $ | 1 | | | 11,235,566 | | | $ | 295,897 | | | $ | 139,228 | | | $ | (8,641) | | | $ | — | | | $ | (269) | | | $ | 426,216 | |
股票回購 | — | | | (2,151) | | | — | | | (142,721) | | | — | | | 1,263 | | | — | | | — | | | — | | | 1,263 | |
優先股轉換 | — | | | (146,448) | | | 4 | | | 34,836,688 | | | 270,678 | | | 142,614 | | | — | | | — | | | — | | | 413,296 | |
淘汰老布里斯托股票 | — | | | — | | | (5) | | | (45,929,533) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股交換 | — | | | — | | | 231 | | | 23,026,894 | | | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
時代購置價 | — | | | — | | | 72 | | | 7,175,029 | | | 108,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,340 | |
優先股薪酬活動和轉換 | — | | | (1,186) | | | — | | | — | | | 6,370 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,370 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司普通股(預扣税金) | — | | | — | | | — | | | (42,199) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,477 | | | — | | | — | | | (73) | | | 71,404 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,278 | | | — | | | — | | | 2,278 | |
2020年6月30日(後續) | — | | | — | | | 303 | | | 30,159,724 | | | 680,987 | | | 354,582 | | | (6,363) | | | — | | | (329) | | | 1,029,180 | |
股票獎勵攤銷 | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | |
購買庫藏股 | — | | | — | | | — | | | (345,757) | | | — | | | — | | | — | | | (7,579) | | | — | | | (7,579) | |
Era購進價格調整 | 1,501 | | | — | | | — | | | (233) | | | 395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (14) | |
淨損失 | (18) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,861) | | | — | | | — | | | (113) | | | (27,974) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,043 | | | — | | | — | | | 14,043 | |
2020年9月30日(後續) | 1,483 | | | — | | | 303 | | | 29,813,734 | | | 683,390 | | | 326,721 | | | 7,680 | | | (7,579) | | | (456) | | | 1,010,059 | |
股票獎勵攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,185 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,185 | |
購買庫藏股 | — | | | — | | | — | | | (103,258) | | | — | | | — | | | — | | | (2,428) | | | — | | | (2,428) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
淨損失 | (30) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57,121) | | | — | | | — | | | (109) | | | (57,230) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,473 | | | — | | | — | | | 26,473 | |
2020年12月31日(繼任者) | $ | 1,453 | | | $ | — | | | $ | 303 | | | $ | 29,710,476 | | | $ | 685,575 | | | $ | 269,600 | | | $ | 34,153 | | | $ | (10,007) | | | $ | (573) | | | $ | 979,051 | |
(1) 某些股票從已發行的普通股中重新分類為未發行的。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
股東投資和夾層股權變動簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千,份額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 總布里斯托集團股東投資 | | | | | | | |
| | | | | | | 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 (股票) | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 收益(虧損) | | 財務處 股票 | | 非控制性 利益 | | 總計 股東的 投資 | | | 夾層股權優先股 |
2019年3月31日(前身) | | | | | | | $ | 386 | | | 35,918,916 | | | $ | 862,020 | | | $ | 455,598 | | | $ | (327,989) | | | $ | (184,796) | | | $ | 7,148 | | | $ | 812,367 | | | | $ | — | |
普通股發行 | | | | | | | — | | | — | | | 824 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 824 | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售附屬公司 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,612) | | | (5,612) | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | | | | — | |
淨收益(虧損) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (169,246) | | | — | | | — | | | 158 | | | (169,088) | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,362 | | | — | | | — | | | 17,362 | | | | — | |
2019年6月30日(前身) | | | | | | | 386 | | | 35,918,916 | | | 862,844 | | | 286,352 | | | (310,627) | | | (184,796) | | | 1,683 | | | 655,842 | | | | — | |
普通股發行 | | | | | | | — | | | — | | | 702 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 702 | | | | — | |
支付給非控股權益的分配 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,323) | | | (1,323) | | | | — | |
貨幣換算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | 35 | | | | — | |
淨收益(虧損) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (162,974) | | | — | | | — | | | 55 | | | (162,919) | | | | — | |
其他綜合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,175) | | | — | | | — | | | (11,175) | | | | — | |
2019年9月30日(前身) | | | | | | | $ | 386 | | | 35,918,916 | | | $ | 863,546 | | | $ | 123,378 | | | $ | (321,802) | | | $ | (184,796) | | | $ | 450 | | | $ | 481,162 | | | | — | |
普通股發行 | | | | | | | — | | | — | | | 345 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 345 | | | | — | |
DIP貸款的受益轉換功能 | | | | | | | — | | | — | | | 56,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,870 | | | | — | |
貨幣換算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | | | | — | |
淨損失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (504,194) | | | — | | | — | | | (5) | | | (504,199) | | | | — | |
其他綜合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,135 | | | — | | | — | | | 16,135 | | | | — | |
註銷前置股權 | | | | | | | (386) | | | (35,918,916) | | | (920,761) | | | 380,816 | | | 305,667 | | | 184,796 | | | — | | | (49,868) | | | | — | |
2019年10月31日(前身) | | | | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 473 | | | $ | 473 | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行後續普通股和優先股 | | | | | | | $ | 1 | | | 11,235,535 | | | $ | 294,670 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 294,671 | | | | $ | 618,921 | |
2019年10月31日(繼任者) | | | | | | | 1 | | | 11,235,535 | | | 294,670 | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | 294,566 | | | | 618,921 | |
發行股票 | | | | | | | — | | | — | | | 485 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485 | | | | 998 | |
嵌入衍生工具初始重新分類為長期負債 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (470,322) | |
貨幣換算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | | — | |
淨損失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (152,512) | | | — | | | — | | | (31) | | | (152,543) | | | | — | |
其他綜合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,349 | | | — | | | — | | | 7,349 | | | | — | |
2019年12月31日(繼任者) | | | | | | | $ | 1 | | | 11,235,535 | | | $ | 295,155 | | | $ | (152,512) | | | $ | 7,349 | | | $ | — | | | $ | (138) | | | $ | 149,855 | | | | $ | 149,597 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策的列報、彙總和彙總依據
簡明合併財務報表包括布里斯托集團公司及其合併實體的賬目。2020年1月23日,Era Group Inc.(“Era”)、Era的全資子公司Ruby Redux Merger Sub,Inc.(“Merge Sub”)和布里斯托集團(“Old Bristow”)簽訂了經2020年4月22日修訂的合併協議和計劃(“合併協議”)。於2020年6月11日,完成了合併協議預期的合併(“合併”),合併Sub與Old Bristow合併並併入Old Bristow。合併後,Era更名為Bristow Group Inc.,Old Bristow更名為Bristow Holdings U.S.Inc.,除非上下文另有説明,在這份Form 10-Q季度報告中,提到:
•“公司”、“聯合公司”、“布里斯托”、“我們”、“我們”和“我們”是指目前稱為布里斯托集團公司和以前稱為時代集團公司的實體及其所有現有子公司;
•“老布里斯托”是指在合併完成前,以前稱為布里斯托集團有限公司,現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司;以及
•“時代”是指時代集團公司(目前稱為布里斯托集團公司,合併後公司的母公司)及其子公司在合併完成之前。
根據美國(“美國”)根據公認會計原則(“公認會計原則”),儘管時代公司是合法的收購人,並且仍然是合併後公司的最終母公司,但合併仍被視為時代公司的舊布里斯托收購。因此,在合併完成後,Old Bristow的歷史財務報表取代了Era在合併完成前所有時期的歷史財務報表,Era的財務狀況、經營業績、全面收益和現金流自2020年6月12日起計入這些財務報表。在Form 10-Q的季度報告中,任何提及比較期間披露的內容都指的是老布里斯托。
合併完成後,該公司將其財政年度末從12月31日改為3月31日,以與老布里斯托的財政年度末保持一致。本公司會計年度截止於3月31日,會計年度以該期末為參照。因此,截至2021年3月31日的財年被稱為《2021財年》。
如下文“-根據破產法第11章從自願重組中脱穎而出”一節更全面的描述,2019年5月,老布里斯托及其多家子公司向休斯頓分部德克薩斯州南區美國破產法院(“破產法院”)申請破產保護,並於2019年10月31日脱離破產程序。舊布里斯托一出現就採用重新開始會計,這使得老布里斯托成為一個新的財務報告實體。在這份關於Form 10-Q的季度報告中,提到:
•“前任”指在2019年10月31日及之前的舊布里斯托;以及
•“繼任者”是指在2019年11月1日及之後重組後的老布里斯托,直至合併完成,合併完成後的公司是指合併後的公司。
截至2020年12月31日止三個月及九個月(後繼者)、截至2019年12月31日止兩個月(後繼者)及截至2020年10月31日止一個零七個月(前身)的簡明綜合財務信息乃由本公司根據公認會計原則及證券交易委員會有關季度10-Q表中期財務信息報告及S-X條例的規則及規定編制。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“美國”)編制的財務報表中。已在年度綜合財務報表中濃縮或遺漏。這些簡明合併財務報表應與本公司於2020年6月17日向美國證券交易委員會(SEC)提交的本財年截至2020年3月31日的Form 8-K財務報表(以下簡稱“2020財年財務報表”)中包含的財務報表及其相關附註一併閲讀,以下簡稱“財務報表Form 8-K”。
編制這些財務報表和附註要求公司作出估計和假設;然而,它們包括所有正常經常性的調整,管理層認為這些調整對於公平列報簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表和全面虧損表、簡明綜合現金流量表以及簡明綜合股東投資和夾層股權變動表是必要的。公佈的中期經營業績不一定代表整個財年可能預期的業績。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
本季報10-Q表中的簡明綜合財務信息未經本公司獨立註冊會計師事務所審計。
鞏固基礎
綜合財務報表包括布里斯托集團公司、其全資和多數股權子公司以及符合可變利益實體(“VIE”)標準的實體的賬户,該公司是這些實體的主要受益者。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中消除。
冠狀病毒最新進展
由新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)引起的疾病的爆發,導致石油和天然氣價格因需求疲軟和供應過剩而大幅下降,並在2020年日曆年造成全球市場的重大幹擾和波動。預計這些情況至少在不久的將來還會持續。石油和天然氣價格低迷的環境最初因大型產油國的決定而惡化,這些決定現在已經改變,但該決議並未導致石油和天然氣價格大幅上漲,石油和天然氣價格仍低於歷史平均水平。*有關更多信息,請參閲第二部分項目1A“風險因素”和項目2的“最近的事態發展”部分,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)。
根據破產法第11章從自願重組中脱穎而出
於2019年5月11日(“請願日”),Old Bristow及其若干附屬公司(統稱“債務人”)根據美國法典第11章(“破產法”)向破產法院提交自願請願書(“破產法第11章”),尋求救濟。債務人的第11章案件在Re:Bristow Group Inc.等人的標題下共同管理,主要案件編號19-32713。在破產法第11章的案件懸而未決期間,債務人繼續在破產法院的管轄下,按照破產法和破產法院命令的適用條款,以“佔有債務人”的身份經營其業務和管理其財產。2019年8月1日,債務人向破產法院提交了他們的第11章聯合重組計劃,2019年8月20日,債務人提交了修訂後的第11章聯合重組計劃(2019年8月22日進一步修改的《修訂計劃》)和相關的披露説明書(2019年8月22日進一步修改的《披露説明書》)。2019年10月8日,破產法院作出命令,批准修改後的披露説明書,確認修改後的計劃。修訂計劃的生效日期(“生效日期”)發生在2019年10月31日,在這一天,債務人從破產法第11章的案件中脱穎而出。破產法院批准債務人佔有(DIP)融資舊布里斯托破產期間獲得的債權,通過發行新的普通股(“舊布里斯托普通股”)和新的優先股(“老布里斯托優先股”)達成和解,兩者的面值均為#美元。0.0001,根據修訂後的計劃。
在老布里斯托擺脱破產後,老布里斯托根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第852號“重組”(“ASC 852”)的規定採用了重新開始的會計,這使得舊布里斯托在生效日期成為一個新的財務報告實體。採用重新開始會計後,本公司的資產和負債於重新開始報告日期(2019年10月31日)按其公允價值入賬。由於採用重新開始會計,老布里斯托在2019年10月31日之後的合併財務報表可能無法與2019年10月31日之前的合併財務報表進行比較。
當前預期信貸損失(“CECL”)
該公司的客户主要是國際、獨立和大型綜合勘探、開發和生產公司、第三方直升機運營商和政府機構。該公司根據短期性質、相似的客户基礎和風險特徵將應收貿易賬款指定為單一資產池。客户通常以短期方式獲得信貸,相關的信貸風險被認為是最小的。公司定期對歷史客户付款趨勢、客户信用評級和可預見的經濟狀況進行定量和定性分析。從歷史上看,應收貿易賬款的損失一直是無關緊要的,彼此之間也不相關。基於這些分析,公司根據具體情況決定是否需要針對應收貿易賬款資產池增加準備金。應收貿易賬款被認為是無法收回的,並從應收賬款中扣除,並在收款努力耗盡後計入壞賬準備。截至2020年12月31日(繼任者),本公司未為CECL預留任何額外金額。
截至2020年12月31日和2020年3月31日(後續),與應收賬款相關的可疑賬款撥備為美元。2.0百萬美元和$0.4分別為100萬美元,主要與土庫曼斯坦和美國墨西哥灣的客户有關。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
證券擔保人
2020年3月,證交會修訂了S-X規則第3-10條和第3-16條,CFR 210.1-01至210.3-16,關於註冊人的子公司作為發行人或擔保人的註冊發行中發行的債務證券的財務披露要求。這一修訂後的規則縮小了要求發行人和附屬擔保人單獨披露財務報表或彙總財務披露的情況,並簡化了代替這些報表所需的彙總披露。根據修訂後的規則,不再需要比較期間的信息。作為這一修訂規則的結果,該公司納入了敍述性披露,而不是單獨的財務報表。公司很早就採納了這一新規則,並選擇提供與其相關的簡化披露7.7502022年到期的高級票據百分比MD&A。
近期會計公告
本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用,或預期對本公司的綜合財務狀況或經營業績的影響微乎其微。以下是公司仍在評估影響的亞利桑那州立大學。
尚未被收養
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號“所得税”(主題為740)的新指導意見,以簡化所得税的會計處理,其中消除了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算過渡期所得税方面的某些例外。本ASU還包括降低某些領域複雜性的指導,包括確認税收商譽的遞延税金,以及將税收分配給合併集團的成員。該標準將於2022財年對該公司生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估這一會計指導將對其合併財務報表產生的影響。
2020年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-01號“投資-股權證券”(專題321)、“投資-股權方法和合資企業”專題323和“衍生品和對衝”專題815(ASU第2020-01號),作為ASU第2016-01號“金融工具-整體”的更新,進一步澄清了在專題321、323和815項下對某些股權證券進行核算的指導之間的某些相互作用,並通過減少實踐和管理中的多樣性來改進現行GAAP。該標準將於2022財年對該公司生效,並允許提前採用。該公司尚未採納這一會計準則,目前正在評估這一會計準則對其合併財務報表的影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件,“參考匯率改革”(主題848)。該指引旨在為將GAAP應用於合約、對衝關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該標準將於2022財年對本公司生效。該公司尚未採納這一會計準則,目前正在評估這一會計準則對其合併財務報表的影響。
2020年8月,作為簡化和減少可轉換債務工具和可轉換優先股會計模型數量的一種手段,FASB發佈了ASU第2020-06號,“債務-具有轉換和其他期權的債務”(分主題470-20)和“衍生工具和對衝-實體自有股權的合約”(主題815)。ASU還修訂了針對實體自有股權合約的衍生品範圍例外的指導意見。ASU的目標是減少不同公司之間類似合同的會計差異,這些合同被一些公司視為衍生品,而另一些公司被視為股權。該標準將於2022財年對本公司生效。該公司尚未採納這一會計準則,目前正在評估這一會計準則對其合併財務報表的影響。
注2-企業合併
時代集團(Era Group Inc.)
2020年6月11日,Old Bristow與Era的合併在一項全股票交易中成功完成,Era向Old Bristow的股東發行普通股(“合併公司普通股”),以換取該等股東持有的Old Bristow普通股。交易採用會計準則編纂(“ASC”)第805號、“企業合併法”(“ASC 805”)的會計收購法進行核算。在合併中,Old Bristow與時代的子公司Merge Sub合併,而Old Bristow仍然是倖存的公司,並作為合併後公司的最終母公司時代的子公司。紀元是世界上最大的直升機之一。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
該公司是世界上服務時間最長的直升機運輸運營商,也是美國服務時間最長的直升機運輸運營商,主要為海上油氣生產平臺、鑽井平臺和其他設施提供服務。這筆交易的結構是全股票、反向三角合併,時代公司向老布里斯托股東發行合併後公司普通股的股票,使其有資格成為美國聯邦所得税目的的免税重組。合併後,時代公司更名為布里斯托集團(Bristow Group Inc.),合併後的公司普通股繼續在紐約證券交易所(NYSE)交易,新的股票代碼為VTOL。
雖然Era是合併中的合法收購人,但根據合併條款和其他考慮因素,舊布里斯托公司被確定為會計收購人,這些因素包括:(I)合併完成後,老布里斯托公司的股東立即擁有大約77合併後公司普通股流通股和合並前時代普通股持有人(“時代普通股持有人”)持有的流通股比例約為23合併後公司普通股流通股的百分比及(二)公司董事會由以下人員組成八董事,包括六老布里斯托指定的。這項合併是按照美國會計準則第805號“企業合併”中的收購會計方法核算的。收購會計方法要求(其中包括)收購的資產和承擔的負債應按收購日的公允價值確認。本公司自收購之日起一年內完成對收購的資產和承擔的負債的公允價值的評估。在2021財年第二季度,由於收到了主要與飛機、可贖回的非控制利息和所得税有關的額外信息,公司對初步估計進行了計量期調整,導致廉價購買收益增加了#美元。5.72000萬。
收購日期轉讓對價的公允價值包括以下內容(以千為單位):
| | | | | |
合併後公司已發行普通股的公允價值(1) | $ | 106,440 | |
加速股票獎勵的公允價值 (2) | 2,067 | |
交換股票獎勵的公允價值(3) | 228 | |
轉移的總對價 | $ | 108,735 | |
可贖回非控股權益的公允價值 | 1,501 | |
時代公允價值總額 | $ | 110,236 | |
___________________________
(1)代表時代普通股股東根據時代普通股在2020年6月11日(收購日期)的收盤價保留的合併後公司普通股的公允價值。
(2)代表時代公司員工在合併完成後加速持有的合併後公司普通股的限制性股票獎勵的公允價值。
(3)代表與合併前歸屬期間相關的時代公司員工持有的合併後公司普通股的限制性股票獎勵的公允價值。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年6月11日收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位:千):
| | | | | |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 120,236 | |
非關聯公司應收賬款 | 35,079 | |
預付費用和其他流動資產 | 17,598 | |
盤存 | 8,826 | |
財產和設備 | 223,256 | |
使用權資產 | 8,395 | |
其他資產 | 14,792 | |
收購的總資產 | $ | 428,182 | |
承擔的負債: | |
應付帳款 | $ | 9,686 | |
應計工資、福利及相關税項 | 8,319 | |
應付所得税 | 1,791 | |
遞延收入 | 236 | |
| |
| |
經營租賃負債的當期部分 | 1,711 | |
其他應計負債 | 18,474 | |
短期借款和長期債務的當期到期日 | 17,485 | |
長期債務,較少的當前到期日 | 136,704 | |
其他負債和遞延信貸 | 1,404 | |
遞延税金 | 34,198 | |
長期經營租賃負債 | 6,845 | |
承擔的總負債和可贖回的非控制權益 | $ | 236,853 | |
| |
取得的淨資產 | $ | 191,329 | |
由於收購的可確認淨資產的估計公允價值超過了轉讓的購買對價$,合併帶來了便宜貨的收益。81.1百萬美元,並在精簡綜合經營報表上顯示為逢低購買的收益。此次廉價收購是多種因素共同作用的結果,包括油氣價格低迷,以及從最初宣佈合併到完成合並期間與新冠肺炎大流行相關的市場波動。
具體地説,時代公司的股價從1美元下降到1美元。8.59至$5.16合併公告前最後一個交易日至合併結束之日。合併的總對價是基於一個固定的交換比率,在簽訂合併協議之日和合並完成之日之間,如果舊布里斯托的普通股價值增加或時代公司的普通股價值下降,該比率不會波動。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
以下未經審計的補充備考綜合財務信息顯示了公司截至2020年12月31日的三個月和九個月以及截至2019年12月31日的兩個月的運營結果,就好像合併發生在2019年11月1日,也就是老布里斯托從破產法第11章中脱穎而出的生效日期一樣。未經審計的備考財務信息如下(單位:千)(1)(2):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 |
| 三個月 2020年12月31日 | | 截至9個月 2020年12月31日 | | 截至兩個月 2019年12月31日 |
總收入 | $ | 309,897 | | | $ | 919,860 | | | $ | 240,909 | |
淨損失 | $ | (55,059) | | | $ | (59,666) | | | $ | (135,096) | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨虧損。 | $ | (54,920) | | | $ | (59,301) | | | $ | (134,968) | |
_____________________(1)作為合併的結果,該公司被要求處置其在Líder的投資,該投資發生在2020年8月。本公司於2020年6月錄得減值$18.7與未來的投資處置有關的百萬美元。由於其非經常性,這一減值已被排除在布里斯托集團公司截至2020年12月31日的9個月的預計綜合淨虧損和可歸屬淨虧損中,而由於與合併有關,已被包括在布里斯托集團公司在截至2019年12月31日的兩個月的淨虧損和淨虧損中。
(2)如上所述,未經審計的備考財務信息被視為合併發生在2019年11月1日。因此,截至2019年12月31日的比較歷史時期只包括老布里斯托從破產法第11章案件中出現的繼承期。
自2020年6月11日收購之日起,公司簡明綜合經營報表中包含的時代收入和收益金額如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 後繼者 |
| 三個月 2020年12月31日 | | 2020年6月11日- 2020年12月31日 |
總收入 | $ | 47,272 | | | $ | 97,949 | |
淨收益(虧損) | $ | 2,800 | | | $ | (2,448) | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注3-財產和設備
財產和設備購置
公司資本支出如下(除飛機數量外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
交付的飛機數量: | | | | | | |
| | | | | | |
合成孔徑雷達飛機(1) | — | | 2 | | | 1 |
飛機總數 | — | | 2 | | | 1 |
資本支出: | | | | | | |
飛機和設備 | $ | 3,564 | | | $ | 32,109 | | | | $ | 15,624 | |
土地和建築物 | 296 | | | 33 | | | | — | |
資本支出總額 | $ | 3,860 | | | $ | 32,142 | | | | $ | 15,624 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
交付的飛機數量: | | | | | | |
| | | | | | |
合成孔徑雷達飛機(1) | — | | 2 | | | 2 |
飛機總數 | — | | 2 | | | 2 |
資本支出: | | | | | | |
飛機和設備 | $ | 10,612 | | | $ | 32,109 | | | | $ | 38,386 | |
土地和建築物 | 620 | | | 33 | | | | 3,188 | |
資本支出總額 | $ | 11,232 | | | $ | 32,142 | | | | $ | 41,574 | |
___________________ (1)英國特區配置了AW189。
財產和設備處置
下表列出了出售或處置的飛機的詳細情況(以千計,飛機數量除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 | | | | | |
| 後繼者 | | | 前輩 | | | | | | | |
售出或處置的飛機數量 | 14 | | | — | | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或處置資產所得收益 | $ | 14,361 | | | $ | 204 | | | | $ | 311 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或處置資產所得(損) | $ | 1,951 | | | $ | (154) | | | | $ | 249 | | | | | | | | |
重新開始會計調整(1) | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 768,630 | | | | | | | | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 | | | | | |
| 後繼者 | | | 前輩 | | | | | | | |
售出或處置的飛機數量 | 46 | | | — | | | | 3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或處置資產所得收益 | $ | 66,501 | | | $ | 204 | | | | $ | 5,314 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或處置資產的損失 | $ | (1,000) | | | $ | (154) | | | | $ | (3,768) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
重新開始會計調整(1) | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 768,630 | | | | | | | | |
___________________________
(1)由於公司擺脱破產和應用ASC 852,公司對財產和設備進行了#美元的調整。768.6300萬美元至其各自的公允價值$931.7在生效日期為2000萬美元。
關於截至2020年12月31日止九個月內若干飛機的銷售,本公司同意出售若干相關設備及存貨。因此,該公司確認了一美元12.4百萬美元的減值損失,以按預期銷售價值記錄這些設備和庫存項目。
物業和設備方面的考慮因素
於截至二零二零年十二月三十一日止三個月內,由於我們於期內對美洲獅直升機有限公司(“美洲獅”)的投資減值,本公司為其美洲獅資產組確定了一項減值指標,需要進一步減值考慮。未貼現現金流分析表明,有足夠的未貼現現金流超過賬面價值。截至2020年12月31日,資產組不需要確認減值。
注4-收入
收入確認
該公司的收入主要來自石油和天然氣飛行服務以及搜救服務。該公司的大部分收入是通過二合同類型:直升機服務和固定翼服務。當確認的不同商品或服務的控制權轉移給客户,交易價格被確定並分配給已履行的履約義務,並且公司已確定已經發生或可能發生收款時,確認收入。
公司通過應用以下步驟確定收入確認:
1.確定與客户的合同;
2.明確合同中的履約義務;
3.確定交易價格;
4.將交易價格分配給履約義務;以及
5.在履行業績義務時確認收入。
該公司石油和天然氣服務線的營業收入主要來自與其客户簽訂的定期合同。固定期限合同通常具有以下原始條款一至五年,但須遵守允許客户提前終止的條款。客户通常按月開具發票,付款條件為30-60幾天。
下表顯示了總收入(以千為單位):
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| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 303,836 | | | 194,808 | | | | 103,031 | |
其他總收入合計 | 6,061 | | | 6,116 | | | | 2,796 | |
總收入 | $ | 309,897 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 105,827 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
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| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 857,489 | | | 194,808 | | | | 737,679 | |
其他總收入合計 | 27,241 | | | 6,116 | | | | 19,544 | |
總收入 | $ | 884,730 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 757,223 | |
合同資產、負債和應收款
該公司通常通過向客户提供直升機和固定翼服務來履行合同義務,以換取對價。履行的時間可能與客户付款的時間不同,這會導致確認合同資產或合同負債。如果公司與已確認收入的客户簽訂了合同(即已提供服務),但客户付款取決於未來事件(即履行額外履約義務),則存在合同資產。當對價權變得無條件時,這些合同資產就會轉移到應收賬款中。合同負債與遞延收入有關,在遞延收入中,從客户那裏收到合同的預付對價,這些合同的收入是根據未來的服務表現確認的。
截至2020年12月31日和2020年3月31日(後續),與根據與客户簽訂的合同履行的服務相關的應收賬款為1美元187.1百萬美元和$148.3分別為百萬美元。在截至2020年12月31日(後續)的9個月內,公司確認了$3.2來自未償合同債務的百萬美元收入。與根據與客户簽訂的合同履行的服務有關的合同負債為#美元。7.4百萬美元和$4.9分別截至2020年12月31日(繼任者)和2020年3月31日(前身)。合同負債是由固定翼服務產生的,即客户在收到公司的服務和直升機服務客户的預付款之前支付機票費用。有不是的截至2020年12月31日和3月31日的合同資產(繼任者)。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務是指尚未完成工作的確定合同,預計未來將確認收入。下表披露了(1)截至報告期末分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額,以及(2)確認這些收入的預期時間(以千為單位):
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| 剩餘履約義務(後繼者) |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至3月31日的財年, | | 總計 |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及其後 | |
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直升機合同 | $ | 136,274 | | | $ | 295,114 | | | $ | 217,609 | | | $ | 182,110 | | | 286,707 | | | $ | 1,117,814 | |
固定翼合同 | 646 | | | 99 | | | — | | | — | | | — | | | 745 | |
剩餘履約義務收入總額 | $ | 136,920 | | | $ | 295,213 | | | $ | 217,609 | | | $ | 182,110 | | | 286,707 | | | $ | 1,118,559 | |
雖然公司幾乎所有的收入都來自合同,但由於業務的性質,公司沒有重大的剩餘履約義務,因為其合同通常包括允許客户在#年通知期內終止現有合同的單方面終止條款。30至365幾天。上表包括雙方可以取消現有合同之前的履約義務。已排除任何適用的取消處罰。因此,公司實際剩餘的履約義務收入預計將大於上表所反映的收入。此外,剩餘的履約義務披露不包括與可變性質的履約義務(即飛行服務)相關的預期對價,因為它們無法合理和可靠地估計。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注5-可變利益實體和對重要關聯公司的其他投資.
VIE是指這樣的實體:(I)沒有足夠的股本允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金,或(Ii)擁有缺乏控股權特徵的股權投資者。VIE由其主要受益人合併。主要受益人既有權指導對實體的經濟表現產生最重大影響的活動,也有義務承擔損失或從實體獲得可能對VIE具有重大意義的利益。如果本公司確定其有經營權和承擔損失或接受利益的義務,它將合併VIE作為主要受益人,如果沒有,本公司不合並。
截至2020年12月31日(繼任者),本公司擁有以下權益六本公司於布里斯托航空控股有限公司(“布里斯托航空”)、伊皮格拉航空控股有限公司(“伊皮格拉”)、布里斯托直升機(尼日利亞)有限公司(“BHNL”)、泛非航空(尼日利亞)有限公司(“PAAN”)、YII 5668 Energy(“YII Energy”)及BNAs Holdings Company Limited(“BNAs”)(該公司為主要受益人),並無於該公司並非主要受益人的VIE擁有權益。有關這些VIE和對重要關聯公司的其他投資的説明,請參閲2020財年簡明合併財務報表8-K中的附註3,但在本期建立的VIE除外。
BNAs-在截至2020年12月31日的三個月內,公司在愛爾蘭成立了一個新的法人實體,以應對英國退歐對公司所有權結構的影響。BNAS控股有限公司,布里斯托直升機有限公司(“BHL”)49%股東和一名歐洲聯盟(“歐盟”)國民作為51%股東。BHL向BNAs Holdings Limited提供了一筆貸款,BNAs Holdings Limited隨後收購了100挪威布里斯托公司股本的%。
布里斯托航空公司-公司擁有49布里斯托航空(Bristow Aviation)普通股的30%,以及相當數量的次級債務。布里斯托航空公司是在英國註冊成立的,並通過其子公司持有BHL的所有流通股。截至2020年12月31日,本公司和Impgra擁有49%和51分別佔布里斯托航空公司已發行普通股總數的1%。布里斯托航空公司及其子公司面臨與該公司類似的經營風險,因此管理層在類似的基礎上對其進行監控和評估。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
下表顯示了布里斯托航空公司反映在公司簡明綜合經營報表和資產負債表上的彙總財務信息(單位:千):
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| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
營業收入 | $ | 220,162 | | | $ | 172,174 | | | | $ | 91,324 | |
營業收入(虧損) | $ | (116) | | | $ | (10,657) | | | | $ | 47,917 | |
淨損失 | $ | (84,302) | | | $ | (62,845) | | | | $ | (112,587) | |
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| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
營業收入 | $ | 669,013 | | | $ | 172,174 | | | | $ | 663,047 | |
營業收入(虧損) | $ | 276,610 | | | $ | (10,657) | | | | $ | 45,505 | |
淨收益(虧損) | $ | 36,905 | | | $ | (62,845) | | | | $ | (193,867) | |
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| 後繼者 |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
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總資產 | $ | 1,114,656 | | | $ | 1,030,096 | |
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總負債 | $ | 749,440 | | | $ | 3,792,617 | |
BHNL —該公司擁有一家名為BHNL的合資企業,為尼日利亞的客户提供航空服務,BHL在該合資企業中擁有48%的利息。YII Energy,一家尼日利亞公司100%的股份由尼日利亞公民持有,擁有50BHNL的%權益和一家員工信託基金擁有剩餘股份2%的利息。
帕恩-該公司擁有一家50.17%的權益在尼日利亞與當地合作伙伴成立合資企業。
其他重要附屬公司-未合併
美洲獅-該公司擁有一家25%的表決權權益和a40美洲獅是加拿大最大的海上能源公司和搜救直升機服務提供商,擁有2%的經濟權益。美洲獅的業務主要集中在為加拿大大西洋海岸和北極的近海石油和天然氣行業提供服務。
在評估對Cougar的投資後,本公司根據與上一報告期相比的事實和環境變化(包括失去一份重要的客户合同以及加拿大東部石油和天然氣市場的未來情緒進一步惡化),確定這項投資為非暫時減值。因此,該公司對其在美洲獅的投資進行了公允估值,並根據貼現現金流模型得出公允價值為#美元。4.72000萬。相比之下,賬面價值為#美元。56.61000萬美元,結果是1美元51.9我們在美洲獅的投資減值虧損100萬美元,在截至2020年12月31日(後續)的三個月內記錄。
帕斯 —本公司有一項重要的業務。25%持有石油航空服務公司(“PAS”)的權益,該公司是一家埃及公司,為埃及的海上能源行業提供直升機和固定翼運輸服務。截至2010年12月31日和2020年3月31日(繼任者),PAS的投資為美元33.0並計入綜合資產負債表,投資於未合併聯屬公司。
裏德-在截至2020年12月31日(繼任)的9個月內,公司錄得美元18.7在評估其在Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)(“Líder”)的股權投資時,該公司對此前未合併的巴西附屬公司的投資計入了100萬歐元的非現金減值費用。T該公司於2020年7月啟動了部分解散程序,以退出其在Líder的股權投資。作為這一過程的結果,自2020年8月起,該公司不再是Líder的股東。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
本公司繼續根據當前市場狀況評估其未合併關聯公司的非臨時性減值指標。未來期間市場狀況或合同關係的變化可能導致確認額外的非臨時性減值。
注6-債務
截至2020年12月31日和2020年3月31日(繼任者)的債務包括以下內容(以千為單位):
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| 2020年12月31日 | | 三月三十一號, 2020 |
PK航空債務 | $ | 193,516 | | | $ | 207,326 | |
麥格理債務 | 143,771 | | | 148,165 | |
7.750高級註釋百分比(1) | 126,582 | | | — | |
隆巴德債務 | 146,052 | | | 136,180 | |
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AirNorth債務 | 6,189 | | | 7,618 | |
亨伯賽德債務 | 327 | | | 335 | |
定期貸款 | — | | | 61,500 | |
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債務總額 | 616,437 | | | 561,124 | |
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較少的短期借款和長期債務的當前到期日 | (48,069) | | | (45,739) | |
長期債務總額 | $ | 568,368 | | | $ | 515,385 | |
_________________
(1)時代華納合並前未償還本金金額7.750截至2020年3月31日的優先無擔保票據百分比為$142.0扣除未攤銷折扣和債券發行成本後的淨額為100萬英鎊。
PK航空債務 —在截至2020年12月31日(後續)的三個月和九個月內,公司賺取了$5.4百萬美元和$16.1PK Air債務的本金支付分別為100萬英鎊。
麥格理債務 —在截至2020年12月31日(後續)的三個月和九個月內,公司賺取了$2.4百萬美元和$7.2麥格理債務的本金支付分別為100萬英鎊。
7.750高級註釋百分比-2012年12月7日,時代集團發行美元200.0百萬美元的ITS本金總額7.7502022年12月15日到期的優先無擔保票據百分比(“7.750%高級票據“),並收到淨收益$191.9百萬的利息7.750高級債券每半年派息一次,於6月15日到期支付和12月15日每一年。這個7.750%*優先票據可隨時及不時按管理債券的契約所載的適用贖回價格贖回。7.750%優先債券,另加截至贖回日的應計及未付利息(如有)。管理合同的契約7.750%*高級票據載有限制本公司能力(其中包括)招致額外債務、支付股息或作出其他分派或回購或贖回本公司股本、預付、贖回或贖回若干債務、作出貸款及投資、出售資產、產生留置權、與聯屬公司訂立交易、訂立限制其附屬公司派發股息能力的協議,以及合併、合併或出售我們全部或實質所有資產的能力。此外,在發生指定的控制權變更觸發事件或指定的資產出售時,本公司可能被要求回購。7.750%高級票據。合同項下的付款義務7.750優先票據由本公司若干附屬公司提供全面及無條件擔保。於2020年6月,在合併完成後,時代娛樂的長期債務減去當前到期日的價值為公允價值,價值為#美元。136.8一百萬美元被分配給7.750高級註釋百分比。
在截至2020年12月31日(後續)的三個月和九個月內,公司回購了$12.1300萬美元7.750高級註釋百分比:97.5現金總額為$$的%12.22000萬美元,包括應計利息#美元0.42000萬美元,並確認了債務清償虧損美元0.22000萬。截至2020年12月31日(繼任),7.750高級票據的賬面價值為$%126.6在壓縮綜合資產負債表上扣除債務折價後的淨額為百萬美元。
隆巴德債務 —在截至2020年12月31日(後續)的三個月和九個月內,公司賺取了$3.3百萬美元和$9.4隆巴德債務的本金支付分別為100萬英鎊。
本票-2010年,時代進入二分別購買重型和中型直升機的期票。2015年12月,票據到期時,當時的未償還餘額為#美元19.0百萬美元和$5.9100萬人進行了再融資,條款將於2020年12月到期。在截至2020年12月31日的三個月內(後續)最終付款為$12.7百萬美元和$4.0在這兩張期票到期時,分別支付了100萬歐元(包括利息)。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
定期貸款協議 —由於合併於2020年6月11日完成,本公司以美元的方式全額償還了定期貸款。61.5百萬美元的本金支付和$0.6預付保費100萬美元。
ABL設施 --2018年4月17日,二老布里斯托的許多子公司簽訂了一項以資產為抵押的循環信貸安排(“ABL貸款”)。ABL貸款將於2023年4月到期,受與其他重大債務到期或公司控制權變更相關的某些提前到期觸發因素的制約。根據ABL貸款借入的金額以欠借款人子公司的某些應收賬款和該等應收賬款的付款存入的存款賬户作抵押。
於二零二零年八月十八日,本公司與本公司、挪威布里斯托舊布里斯托AS、布里斯托直升機有限公司及Bristow U.S.LLC(作為借款人及擔保人)、不時以貸款人身份與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)有關的金融機構訂立有關ABL融資(經ABL修正案修訂)的修訂及重述、加入、轉讓、辭職及確認協議(“ABL修正案”),以及由本公司、舊布里斯托、挪威布里斯托AS、布里斯托直升機有限公司及Bristow U.S.LLC(以貸款人身份不時與巴克萊銀行合作)訂立修訂及重述、加入、轉讓、辭職及確認協議(“ABL修正案”)。ABL修正案修訂了ABL貸款機制,除其他事項外,(I)根據修訂後的ABL向借款人提供總額不超過#美元的“最後進入、最後退出”的循環貸款承諾的額外部分。5.0根據經修訂ABL,(Ii)以本公司取代Old Bristow為經修訂ABL的母擔保人,及(Iii)準許本公司若干國內附屬公司於稍後日期加入經修訂ABL為借款人,並將其若干應收賬款加入借款基數及經修訂ABL的抵押品。根據修訂後的資產負債表,根據循環承諾額中“後進、後出”部分發放的貸款適用的利率等於:(A)資產負債表(定義見修訂後的資產負債表)加2.50年利率或(B)倫敦銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息(各自定義見經修訂的銀行同業拆借利率)加3.50每年的百分比。根據修訂後的ABL下的循環承諾中的“後進、後出”部分發放的Swingline貸款,計入ABR(修訂後的ABL的定義)加利息2.50每年的百分比。作為ABL修正案的結果,修訂後的ABL規定了總額為#美元的承付款。80.0百萬該公司保留根據經修訂的ABL將總承擔額增加至最高總額為$的能力。115.0百萬美元,但須受其中的條款及條件規限。
截至2020年12月31日(繼任),有不是的於截至二零二零年十二月三十一日(繼任者)的三個月內,本公司並無根據經修訂的ABL作出任何未償還借款,亦無作出任何提款。根據經修訂的ABL簽發的信用證,總面值為$。14.2在2020年12月31日(繼任者),有100萬輛未償還。
Libor過渡-2020年,一些監管機構聯合FASB和美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)宣佈,他們打算在2022年年初之前暫停和取代LIBOR的使用。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到另一種參考利率的影響可能會影響公司目前與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的債務,此外,這一逐步淘汰可能會導致整個金融市場的混亂。該公司目前正在評估這一聲明對其相關債務的潛在影響,但預計影響不會很大。
注7-公允價值披露
資產或負債的公允價值是指在計量日在市場參與者之間進行有序交易時,在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉讓負債時應收到的價格(退出價格)。該公司採用公允價值層次結構,在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並定義了可用於計量公允價值的三個投入水平。由於這些項目的短期性質,公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。
應按公允價值計量的資產和負債根據計量中採用的投入的可觀測性分為三個不同級別之一,如下:
•級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
•第2級-反映非活躍市場中相同資產或負債的報價的投入;活躍市場中類似資產或負債的報價;資產或負債的可觀察到的報價以外的投入;或主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
•第三級-反映公司自身假設的不可觀察的輸入,納入用於確定公允價值的估值技術。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
舊布里斯托優先股嵌入衍生品
舊布里斯托優先股嵌入衍生工具的公允價值依賴於源自第3級的收益法,這是一種不可觀察的輸入,需要與公司的股本波動性、資本化表、退出期限和股本價值相關的重大估計、判斷和假設。老布里斯托優先股在合併完成前立即轉換為老布里斯托普通股。
按公允價值列賬的新優先股衍生負債的公允價值變動在簡明綜合經營報表中列為優先股衍生負債的公允價值變動。截至2020年12月31日(後續)的9個月,公司確認非現金支出約為$15.4這是由於與新優先股中嵌入的衍生工具相關的優先股衍生負債增加所致。
下表提供了截至2020年12月31日(後續)的9個月的優先股嵌入衍生工具3級公允價值計量的前滾:
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| 無法觀察到的重要輸入(3級) |
衍生金融工具: | (千) |
2020年3月31日 | $ | 286,182 | |
公允價值變動 | (15,416) | |
優先股轉換 | (266,846) | |
股票回購 | (3,920) | |
2020年12月31日 | $ | — | |
舊布里斯托優先股嵌入衍生工具考慮了結算方案,這些方案在簡明綜合財務報表附註11中進一步定義。許多和解方案需要支付和解溢價。指定的溢價取決於流動性事件的時間,範圍最小為(A)17內部收益率%(“內部收益率”)(B)2.1X投資資本倍數(“MoIC”)和(C)14%內部收益率(“IRR”),如果流動性事件早於3年,到(Y)a2.1X MoIC和(Z)17如果流動性事件發生,則為%IRR5幾年或更長時間。嵌入衍生工具的公允價值乃採用“有”及“無”方法釐定,首先釐定具有該等特徵的舊布里斯托優先股(包括所有分支特徵)的公允價值,並將其與條款與無任何分支特徵的舊布里斯托優先股(即優先股宿主)相同條款的工具的公允價值進行比較。
Old Bristow優先股的公允價值是使用期權定價方法(“OPM”)估計的,該方法將總權益價值分配給各種類別的權益。截至2020年6月11日(繼任者),老布里斯托的預期任期為6年,無風險利率為0.38%和波動率85%。如果沒有贖回或轉換功能,舊布里斯托優先股的持有者將有權永久優先10%實物支付(“PIK”)股息,或如果價值超過COD規定的最低迴報(如本文定義),則有權獲得從轉換為普通股所得的任何上行價值。在上行時轉換為普通股的價值將作為流動性事件的剩餘部分來衡量。因此,主機的公允價值被估計為向上轉換為普通股的價值,這也是使用OPM估計的。截至2020年6月11日的估值導致舊布里斯托優先股嵌入衍生品的公允價值下降了1美元。15.4從2020年3月31日起(繼任者)百萬美元。
於二零二零年六月十一日,緊接合並籤立前,Old Bristow根據舊Bristow優先股指定證書(“COD”)第8節行使其贖回權(“贖回權”)。這一條款賦予老布里斯托在基本交易(包括合併或合併)時回購股票的權利,回購價格等於(I)清算優先權加上(Ii)從贖回日期到發行日5週年(如果沒有行使贖回權)應計股息的現值乘以完全贖回百分比(等於102%,因為認購權是在發行日3週年之前行使的)。在行使贖回權後,老布里斯托發佈了5.17962以持有的每股優先股換取舊布里斯托普通股的股份給剩餘的優先股持有人。
舊布里斯托優先股的賬面價值被取消確認,包括舊布里斯托優先股嵌入衍生品,舊布里斯托按公允價值確認向舊布里斯托優先股持有人發行的舊布里斯托普通股。(A)舊布里斯托優先股嵌入衍生工具的賬面價值加上舊布里斯托優先股宿主的賬面價值與(B)作為舊布里斯托優先股的對價支付的舊布里斯托普通股的公允價值之間的差額在留存收益中確認,因為舊布里斯托普通股的公允價值低於舊布里斯托優先股宿主的總賬面價值和
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
嵌入導數。此外,就在合併之前,老布里斯托回購了98,784舊布里斯托優先股和142,721舊布里斯托普通股。回購舊布里斯托優先股的入賬方式與上述與合併有關的股份結算贖回的入賬方式相同。
債務公允價值
本公司債務的公允價值已根據有關公允價值的會計準則進行估計。該公司長期債務的公允價值是根據類似類型安排的估計當前利率,使用貼現現金流分析來估計的。在編制某些公允價值估計時需要相當大的判斷力,因此,本文提出的估計不一定表明該公司在當前市場交易中可能實現的金額。
該公司債務的賬面價值和公允價值(不包括未攤銷債務發行成本)如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 |
| 攜載 金額 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
PK航空債務 | $ | 193,516 | | | $ | — | | | $ | 205,137 | | | $ | — | |
麥格理債務 | 143,771 | | | — | | | 152,198 | | | — | |
7.750高級註釋百分比 | 126,582 | | | — | | | 132,424 | | | — | |
隆巴德債務 | 146,052 | | | — | | | 161,293 | | | — | |
| | | | | | | |
AirNorth債務 | 6,189 | | | — | | | 6,350 | | | — | |
亨伯賽德債務 | 327 | | | — | | | 327 | | | — | |
| | | | | | | |
| $ | 616,437 | | | $ | — | | | $ | 657,729 | | | $ | — | |
2020年3月31日 | | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
PK航空債務 | $ | 207,326 | | | $ | — | | | $ | 180,290 | | | $ | — | |
麥格理債務 | 148,165 | | | — | | | 138,133 | | | — | |
隆巴德債務 | 136,180 | | | — | | | 122,165 | | | — | |
定期貸款 | 61,500 | | | — | | | 56,894 | | | — | |
AirNorth債務 | 7,618 | | | — | | | 7,221 | | | — | |
亨伯賽德債務 | 335 | | | — | | | 335 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 561,124 | | | $ | — | | | $ | 505,038 | | | $ | — | |
賬面價值扣除未攤銷折扣後的淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 後繼者 |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
PK航空債務 | $ | 10,354 | | | $ | 12,620 | |
麥格理債務 | 8,257 | | | 11,063 | |
7.750高級註釋百分比 | 5,418 | | | — | |
隆巴德債務 | 23,214 | | | 26,372 | |
| | | |
AirNorth債務 | 213 | | | 605 | |
| | | |
| | | |
未攤銷債務總貼現 | $ | 47,456 | | | $ | 50,660 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注8-承諾和或有事項
艦隊-該公司截至2020年12月31日(後續)的未出資資本承諾主要包括購買直升機的協議,總額為$88.8100萬美元,從2021財年開始到2022財年支付。該公司還擁有美元1.3為尚未行使的期權支付的數百萬押金。公司的所有資本承諾(包括尚未行使的期權支付的保證金)都可以終止,除了總計約#美元的違約金外,不再承擔其他責任。2.1百萬
這些承諾中包括採購訂單三AW189重型直升機和五AW169輕型雙直升機。AW189直升機計劃在2022財年交付。AW169直升機的交付日期尚未確定。此外,該公司擁有最多可購買的未償還期權十額外的AW189直升機。如果行使這些選項,直升機將計劃在2022財年和2023財年交付。該公司可以不時購買其沒有訂單的飛機。
其他購買義務-截至2020年12月31日(繼任者),公司擁有24.6百萬美元的其他購買義務,代表不可取消的按小時供電(“PBH”)維護承諾。
一般訴訟和爭議
該公司在國際司法管轄區開展業務,在那裏它面臨風險,包括政府為獲得額外税收而採取的行動。在其中一些司法管轄區,政治動盪、缺乏完善的法律制度和立法,在措辭上不夠明確,無法確定最終的適用情況,這可能導致在明確的法院或其他裁決存在之前,很難確定立法是否會影響公司的收益。*公司目前運營的司法管轄區的金額可能是欠政府機構的,而公司目前沒有為這些機構記錄負債,因為目前尚不清楚立法最終可能被解釋得有多寬泛或狹隘。本公司認為,在這些情況下,目前不可能支付金額,但有合理的可能性。
在正常業務過程中,該公司涉及多項訴訟事宜,其中包括第三者就指稱的財產損害及人身傷害提出的索償。管理層在釐定本公司對該等事項的潛在風險時已使用估計數字,並已酌情在與此有關的簡明綜合財務報表中記錄儲備。與這些風險相關的估計有可能發生變化,但該公司預計,估計成本或未保險損失(如果有的話)的這種變化不會對其業務、綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
注9-賦税
在截至2020年12月31日的中期內,公司根據持續經營的預計收入(不包括離散項目)估計其年度有效所得税税率。 根據所得税中期報告的會計指引,本會計年度預計虧損且由於估值津貼無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在公司估計的年度有效所得税税率之外。 這種排除的税收影響可能會導致特定季度的有效税率波動。 此外,考慮到(A)税前賬面收益(包括減值和資產出售)的總體水平,(B)基於毛收入或按高實際税率徵税的混合收入與税前賬面收益或以低有效税率徵税的混合收入的變化,公司的所得税撥備或收益與公司的税前賬面收益之間的關係在不同時期可能會有很大的不同。(C)公司税前賬面收益的地域組合。因此,公司的所得税支出或收益不會隨着税前賬面收益或虧損的變化而成比例變化,可能會使季度比較沒有意義。
截至2020年12月31日止三個月及九個月(後續),本公司的實際税率為(30.7)%和383.4%。公司截至2020年12月31日的三個月和九個月(後續)的有效所得税税率波動主要是由於公司對不產生所得税優惠的外國投資進行減值、針對未來實現可抵扣的業務利息支出調整估值免税額以及與合併相關的不可抵扣的專業費用。在截至2020年12月31日(後續)的三個月和九個月內,公司的所得税撥備為$13.4300萬美元和300萬美元18.7分別為2000萬人。
由於估計年度税前收入或虧損的微小變化可能導致估計的年度實際税率發生重大變化,本公司在前一期間使用離散有效税率法編制所得税撥備。於截至2019年12月31日止兩個月(後續),本公司估計來自持續經營的浮現後年度有效税率,並將此税率適用於浮現後兩個月
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
持續經營的虧損。此外,該公司還單獨計算了不尋常或不常見項目的税收影響。這類不尋常或不常見項目的税收影響在它們發生的那個季度被分開處理。
截至2019年12月31日止兩個月(前身)、截至2019年10月31日止一個月(前身)及截至2019年10月31日止七個月(前身),本公司的實際税率為(8.2)%, 2.7%和5.8%。
在所得税報税表上所採取或預期所採取的不確定税務立場所帶來的利益,在簡明綜合財務報表中以經有關税務機關審核後很可能不會持續的最大金額確認。與不確定的税收狀況相關的利息和罰款(如果有的話)將分別記錄在利息支出和其他費用中。
注10-基於股份的薪酬和其他員工福利計劃
管理激勵計劃
生效日,老布里斯托董事會薪酬委員會通過了2019年管理層激勵計劃(MIP)。在被採納時,MIP作為舊布里斯托及其附屬公司的董事、高級管理人員和參與員工以及其他服務提供商的基於股權的補償計劃,根據該計劃,舊布里斯托獲準發行舊布里斯托普通股和舊布里斯托優先股的股票。在截至2020年3月31日的五個月內(繼任者),老布里斯托獲得了188,210舊布里斯托限制性優先股的股份,312,606受限制的老布里斯托普通股,113,081老布里斯托優先股期權和265,049老布里斯托普通股期權。在合併完成後,這些獎勵轉換為656,617受限制合併公司普通股和受限制合併公司普通股433,283購買合併後公司普通股的股票期權,其中73,131受限制合併公司普通股和受限制合併公司普通股48,448合併後的公司普通股期權授予和227,884合併後公司普通股限售股份及151,307合併後的公司普通股期權於2020年6月11日被沒收(繼任者)。在合併完成後,151,768先前根據Era Group Inc.2012年股票激勵計劃(“2012年激勵計劃”)發行的未歸屬合併公司限制性股票獎勵的股份仍未歸屬。
基於股票的薪酬總支出,包括股票期權和限制性股票,為#美元2.2百萬美元和$9.4截至2020年12月31日的三個月和九個月分別為百萬美元(繼任者)。
在截至2020年12月31日(繼任者)的9個月內,本公司授予413,035合併後的公司限制性股票單位。在這個數量中,161,668是以業績為基礎的限制性股票單位150,001平均授予日公允價值為$7.73同時11,667平均授予日公允價值為$24.54; 44,946年度董事獎勵的限制性股票單位的授予日期公允價值為#美元。15.76剩下的呢?206,421限制性股票單位是合併後的公司非業績限制性股票單位,按平均授予日期授予,公允價值$19.41每股。基於業績的限制性股票將在懸崖基礎上授予,三年,受制於一定的股價表現目標。
在截至2020年12月31日(繼任者)的9個月內,本公司授予161,668合併後的公司股票期權,在懸崖基礎上授予三年。中的161,668股票期權,150,001授予日的公允價值為$10.99剩下的呢?11,667授予日的公允價值為$14.56.
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
養老金計劃
除服務成本部分以外的定期養老金淨成本(福利)部分包括在公司簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)中。下表詳細介紹了定期養老金淨成本(福利)的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
期間所賺取福利的服務成本 | $ | 109 | | | $ | 106 | | | | $ | 52 | |
養老金福利義務的利息成本 | 839 | | | 1,658 | | | | 958 | |
預期資產回報率 | (1,161) | | | (2,314) | | | | (1,315) | |
前期服務成本 | — | | | — | | | | 12 | |
未確認損失的攤銷 | — | | | — | | | | 676 | |
定期養老金淨成本 | $ | (213) | | | $ | (550) | | | | $ | 383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
期間所賺取福利的服務成本 | $ | 704 | | | $ | 106 | | | | $ | 363 | |
養老金福利義務的利息成本 | 5,415 | | | 1,658 | | | | 6,676 | |
預期資產回報率 | (7,501) | | | (2,314) | | | | (9,161) | |
前期服務成本 | — | | | — | | | | 81 | |
未確認損失的攤銷 | — | | | — | | | | 4,713 | |
定期養老金淨成本 | $ | (1,382) | | | $ | (550) | | | | $ | 2,672 | |
本公司將於2021財年支付的固定收益養老金計劃的現金繳款目前估計為#美元17.6百萬美元,其中$11.6在截至2020年12月31日的9個月內支付了100萬英鎊(繼任者)。
注11-股東投資、每股收益和累計其他綜合收益
股東投資、普通股和優先股
截至2020年12月31日(繼任),有29,710,476合併後公司已發行的普通股。
在合併過程中,舊布里斯托優先股被轉換為舊布里斯托普通股,然後所有舊布里斯托普通股被轉換為合併後的公司普通股。
由於老布里斯托優先股在某些情況下可以在老布里斯托唯一控制之外的情況下贖回(包括在持有人的選擇下),但不能強制贖回,因此老布里斯托優先股被歸類為夾層股權,最初確認的公允價值為#美元。618.9截至2019年10月31日(繼任者)。這一金額減去了截至2019年10月31日(繼承人)的分支衍生負債的公允價值#美元。470.3百萬美元,初值為#美元。148.6百萬(A)$的嵌入導數的賬面價值之間的差額270.8百萬美元外加優先股股東賬面價值$148.6(B)舊布里斯托普通股的公允價值為#美元270.7由於舊布里斯托普通股的公允價值低於舊布里斯托優先股股東和嵌入衍生品的賬面價值的總和,為舊布里斯托優先股支付的對價百萬美元在留存收益中確認。
在合併之前,有11,092,845舊布里斯托普通股和6,725,798已發行和已發行的舊布里斯托優先股。如簡明綜合財務報表附註7所述,Old Bristow於緊接上市前購回若干股Old Bristow普通股及Old Bristow優先股股份
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
將舊布里斯托優先股轉換為舊布里斯托普通股。回購以與換股相同的方式入賬,並計入上述計算。舊布里斯托優先股以#%的比率轉換為舊布里斯托普通股。5.179562每股舊布里斯托優先股換舊布里斯托普通股。
老布里斯托普通股隨後被交換為合併後的公司普通股,總共產生了24,195,693向老布里斯托傳統股東發行的合併後公司普通股。這導致了總共30,882,471合併完成後立即發行併發行的合併後公司普通股。在合併完成後,217,899限制性股票獎勵股份及145,263由於從合併後的公司分離,某些員工購買與布里斯托老員工有關的普通股的股票期權被取消。在合併完成後,歸屬於145,604與合併後公司員工相關的限制性股票獎勵也加快了步伐。
股份回購
2020年9月16日,董事會批准了一項股票回購計劃,規定回購金額最高可達#美元75.0百萬美元的公司普通股。根據本計劃,回購可以在公開市場進行,包括根據規則10b5-1計劃,通過大宗回購,以私人交易(包括與關聯方)或其他方式進行,視市場情況而定。股份回購計劃無到期日,可隨時暫停或終止,恕不另行通知。
在截至2020年12月31日的三個月內,本公司回購102,925公開市場交易中的普通股,總代價為$2.4百萬美元,相當於每股平均收購價$23.49。在截至2020年12月31日的9個月內,本公司回購448,252公開市場交易中的普通股,總代價為$10.0百萬美元,相當於每股平均收購價$22.29。在這些回購之後,截至2020年12月31日,美元65.0原金額的百萬美元75.0根據股票回購計劃授權的剩餘100萬股。
每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股普通股收益不包括購買普通股和限制性股票單位的選擇權,以及在此期間已發行但具有反攤薄作用的獎勵。下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,不包括每股和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| | 後繼者 | | | 前輩 |
| 淨虧損: | | | | | | |
| 布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨虧損。 | $ | (57,121) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (504,194) | |
| 減去:PIK紅利(1) | — | | | (10,313) | | | | — | |
| | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的損失--基本損失和攤薄損失 | $ | (57,121) | | | $ | (162,825) | | | | $ | (504,194) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股份: | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數-基本 | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| 稀釋股票期權和限制性股票的淨影響 | — | | | — | | | | — | |
| 已發行普通股加權平均數-稀釋(2)(3) | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股虧損-基本 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
| 普通股每股虧損-稀釋後 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| | 後繼者 | | | 前輩 |
| 收入(虧損): | | | | | | |
| 布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨收益(虧損) | $ | (13,506) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (836,414) | |
| 減去:PIK紅利(1) | (12,039) | | | (10,313) | | | | — | |
| 加:優先股轉換的視為貢獻 | 144,986 | | | — | | | | — | |
| 普通股股東可獲得的收入--基本收入 | 119,441 | | | (162,825) | | | | (836,414) | |
| 減去:優先股調整 | (3,377) | | | — | | | | — | |
| 普通股股東可獲得的收益-稀釋後的收益 | $ | 116,064 | | | $ | (162,825) | | | | $ | (836,414) | |
| 股份: | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數-基本 | 23,178,914 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| 稀釋股票期權和限制性股票的淨影響 | 9,196,618 | | | — | | | | — | |
| 已發行普通股加權平均數-稀釋(2)(3) | 32,375,532 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | 5.15 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
| 每股普通股收益(虧損)-稀釋後 | $ | 3.58 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
___________________________
(1)有關PIK紅利的進一步討論,請參見注釋7。
(2)不包括加權平均普通股1,275,170截至2020年12月31日的3個月和9個月(後續),以及3,929,274和3,822,563截至2019年10月31日(前身)的1個月和7個月,分別用於某些股票獎勵,因為納入這些獎勵的效果將是反稀釋的。舊布里斯托優先股沒有在如果轉換的基礎上計入稀釋每股普通股收益之下,因為股票的轉換將是反稀釋的。每股稀釋虧損等於截至2019年12月31日(後續)兩個月的每股普通股基本虧損,因為每股普通股稀釋虧損不能高於每股普通股基本虧損
(3)根據與發行Old Bristow的4.5%可轉換優先票據同時訂立的權證交易而可發行的潛在攤薄股份(“認股權證交易”)不包括在所反映的2019年期間每股攤薄收益的計算中,因為這樣做將是反攤薄的。
累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了累計其他綜合收益(虧損)餘額的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 |
| 貨幣折算調整 | | 養老金負債調整(1) | | 現金流量套期保值的未實現收益(虧損) (2) | | 總計 |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (16,440) | | | $ | 6,389 | | | $ | 1,410 | | | $ | (8,641) | |
| | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 46,190 | | | — | | | (5,226) | | | 40,964 | |
從累積的其他綜合收益中重新分類 | — | | | — | | | 1,830 | | | 1,830 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | 46,190 | | | — | | | (3,396) | | | 42,794 | |
匯率影響 | (621) | | | 621 | | | — | | | — | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 29,129 | | | $ | 7,010 | | | $ | (1,986) | | | $ | 34,153 | |
__________________________
(1)與養卹金負債調整有關的金額的重新分類作為定期養卹金淨費用的一部分列入。
(2)與現金流對衝有關的金額的重新分類被列為直接成本。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注12-細分市場信息
本公司在以下地區開展業務一細分市場:航空服務。航空服務全球業務包括四區域如下:歐洲裏海、非洲、美洲和亞太地區。歐洲裏海地區包括該公司在歐洲和中亞(包括挪威、英國)的所有業務和附屬公司,在截至2020年12月31日的季度之前,該公司在土庫曼斯坦有旋轉翼業務。非洲地區包括該公司在非洲大陸的所有業務和附屬公司,包括尼日利亞和埃及。美洲地區包括該公司在北美和南美的所有業務和附屬公司,包括巴西、加拿大、哥倫比亞、圭亞那、蘇裏南、特立尼達和美國墨西哥灣。亞太地區包括該公司在澳大利亞和東南亞的所有業務和附屬公司。在分別於2019年4月和6月出售BHLL和Aviashelf之前,該公司在亞太地區包括的俄羅斯庫頁島擁有業務。在2019年5月出售東方航空公司(前身)之前,該公司在歐洲裏海地區擁有固定翼業務。
下表顯示了與合併總額一致的地區信息,並與公司的簡明合併財務報表(以千為單位)在相同的基礎上編制:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
地區收入 | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 159,415 | | | $ | 115,930 | | | | $ | 60,196 | |
非洲 | 25,325 | | | 30,625 | | | | 15,215 | |
美洲 | 100,152 | | | 40,624 | | | | 21,835 | |
亞太 | 21,350 | | | 13,600 | | | | 8,462 | |
公司和其他 | 3,655 | | | 145 | | | | 119 | |
地區總收入(1) | $ | 309,897 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 105,827 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_________________________________________________ (1)**上表為與客户簽訂的合同的分類收入,但以下項目除外(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
地區收入不是來自與客户的合同: | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 118 | | | $ | 219 | | | | $ | 104 | |
| | | | | | |
美洲 | 5,839 | | | 5,845 | | | | 2,661 | |
亞太 | 21 | | | 52 | | | | — | |
公司和其他 | 83 | | | — | | | | 31 | |
地區總收入不是來自與客户的合同 | $ | 6,061 | | | $ | 6,116 | | | | $ | 2,796 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
來自外部客户的地區收入: | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 491,328 | | | $ | 115,930 | | | | $ | 428,660 | |
非洲 | 80,103 | | | 30,625 | | | | 111,896 | |
美洲 | 254,627 | | | 40,624 | | | | 140,551 | |
亞太 | 54,720 | | | 13,600 | | | | 75,722 | |
公司和其他 | 3,952 | | | 145 | | | | 394 | |
地區總收入(1) | $ | 884,730 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 757,223 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_________________________________________________ (1)**上表為與客户簽訂的合同的分類收入,但以下項目除外(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
不是來自與客户的合同的收入: | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 808 | | | $ | 219 | | | | $ | 726 | |
| | | | | | |
美洲 | 23,865 | | | 5,845 | | | | 18,627 | |
亞太 | 178 | | | 52 | | | | 191 | |
公司和其他 | 2,390 | | | — | | | | — | |
地區總收入不是來自與客户的合同 | $ | 27,241 | | | $ | 6,116 | | | | $ | 19,544 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
未合併附屬公司扣除虧損後的收益: | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | — | | | 120 | | | | $ | — | |
美洲 | 896 | | | 1,379 | | | | 3,609 | |
| | | | | | |
未合併附屬公司扣除虧損後的總收益 | $ | 896 | | | 1,499 | | | | $ | 3,609 | |
| | | | | | |
地區營業收入(虧損): | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 11,916 | | | $ | 1,869 | | | | $ | 3,112 | |
非洲 | (1,407) | | | 2,910 | | | | 2,982 | |
美洲 | (29,235) | | | 8,596 | | | | 6,296 | |
亞太 | 717 | | | (2,885) | | | | (1,371) | |
公司和其他 | (22,530) | | | (12,221) | | | | (9,621) | |
處置資產所得(損) | 1,951 | | | (154) | | | | 249 | |
綜合營業收入(虧損)總額 | $ | (38,588) | | | $ | (1,885) | | | | $ | 1,647 | |
| | | | | | |
地區折舊和攤銷: | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 7,904 | | | $ | 6,019 | | | | $ | 3,321 | |
非洲 | 1,214 | | | 1,342 | | | | 831 | |
美洲 | 4,788 | | | 1,586 | | | | 2,184 | |
亞太 | 1,948 | | | 1,792 | | | | 772 | |
公司和其他 | 2,077 | | | 1,187 | | | | 1,114 | |
合併折舊和攤銷總額 | $ | 17,931 | | | $ | 11,926 | | | | $ | 8,222 | |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
未合併附屬公司扣除虧損後的收益: | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | (19) | | | $ | 120 | | | | $ | 168 | |
美洲 | 841 | | | 1,379 | | | | 6,100 | |
公司和其他 | — | | | — | | | | 321 | |
未合併附屬公司扣除虧損後的總收益 | $ | 822 | | | $ | 1,499 | | | | $ | 6,589 | |
| | | | | | |
綜合營業收入(虧損): | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 58,842 | | | $ | 1,869 | | | | $ | 26,143 | |
非洲 | (10,348) | | | 2,910 | | | | 17,255 | |
美洲 | (26,049) | | | 8,596 | | | | 13,391 | |
亞太 | 3,724 | | | (2,885) | | | | (33,653) | |
公司和其他 | (100,291) | | | (12,221) | | | | (101,559) | |
處置資產所得(損) | (1,000) | | | (154) | | | | (3,768) | |
綜合營業收入(虧損)總額 | $ | (75,122) | | | $ | (1,885) | | | | $ | (82,191) | |
| | | | | | |
折舊和攤銷: | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 24,196 | | | $ | 6,019 | | | | $ | 28,155 | |
非洲 | 3,815 | | | 1,342 | | | | 10,829 | |
美洲 | 12,841 | | | 1,586 | | | | 16,654 | |
亞太 | 6,002 | | | 1,792 | | | | 7,463 | |
公司和其他 | 5,970 | | | 1,187 | | | | 7,763 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 52,824 | | | $ | 11,926 | | | | $ | 70,864 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | |
可識別資產: | | | | |
歐洲裏海 | $ | 1,261,934 | | | $ | 1,096,022 | | |
非洲 | 195,998 | | | 235,165 | | |
美洲 | 455,392 | | | 319,015 | | |
亞太 | 84,614 | | | 166,229 | | |
公司和其他(2) | 137,844 | | | 128,830 | | |
可確認資產總額 | $ | 2,135,782 | | | $ | 1,945,261 | | |
| | | | | | | | | | | | |
對未合併附屬公司的投資: | | | | |
歐洲裏海 | $ | 668 | | | $ | 575 | | |
美洲 | 4,700 | | | 76,483 | | |
| | | | |
對未合併附屬公司的總投資 | $ | 5,368 | | | $ | 77,058 | | |
_______________________
(2)包括$7.4百萬美元和$7.8百萬美元 公司截至2020年12月31日和2020年3月31日(後續)的簡明綜合資產負債表上的物業和設備內的在建工程,主要是指目前正在進行的飛機押金、飛機改裝和其他雜項設備、工裝和建築改進。
第二項:第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,或MD&A,應與隨附的未經審計的簡明綜合財務報表及其註釋以及老布里斯托截至2020年3月31日的財政年度的財務報表(“2020財年財務報表”)以及作為證據提交給公司分別於2020年6月17日和2020年7月1日提交的當前8-K表格報告(“MD&A 8-K”)的相關MD&A一併閲讀。我們的財年截止於3月31日,我們指的是基於這一期間結束的財年。因此,截至2021年3月31日的財年被稱為《2021財年》。
除文意另有所指外,在本MD&A中:(I)“公司”、“聯合公司”、“布里斯托”、“我們”、“我們”和“我們”指的是目前稱為布里斯托集團股份有限公司和以前稱為時代集團公司的實體及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前稱為布里斯托集團股份有限公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前稱為布里斯托集團股份有限公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前稱為布里斯托集團股份有限公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司;和(Iii)“時代”是指時代集團公司(目前稱為布里斯托集團公司,合併後公司的母公司)及其子公司在合併完成之前。
於2019年5月11日(“呈請日期”),Old Bristow及其若干附屬公司(統稱“債務人”)根據美國法典(“破產法”)第11章第11章向休斯頓分部德克薩斯州南區美國破產法院(“破產法院”)提交自願請願書(“破產法”),尋求救濟。2019年8月1日,債務人向破產法院提交了他們的第11章聯合重組計劃,2019年8月20日,債務人提交了修訂後的第11章聯合重組計劃(2019年8月22日進一步修改的《修訂計劃》)和相關的披露説明書(2019年8月22日進一步修改的《披露説明書》)。2019年10月8日,破產法院作出命令,批准修改後的披露説明書,確認修改後的計劃。修訂計劃的生效日期(“生效日期”)發生在2019年10月31日,在這一點上,債務人從破產法第11章的案件中脱穎而出。當老布里斯托從破產法第11章的案例中脱穎而出時,老布里斯托根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第852號“重組”(“ASC 852”)的規定採用了重新開始的會計,這使得舊布里斯托在生效日期成為一個新的財務報告實體。
在這份關於Form 10-Q的季度報告中,提到:
•“前任”指在2019年10月31日及之前的舊布里斯托;以及
•“繼任者”是指在2019年11月1日及之後重組的老布里斯托,直至合併完成
合併完成後,指合併後的公司。
由於採用重新開始會計,本公司於2019年10月31日之後的合併財務報表(“繼任者”)可能無法與2019年10月31日之前的合併財務報表(“前身”)相媲美。未經審計的中期簡明合併財務報表中報告的運營結果根據GAAP分別報告其中每個期間,然而,如果不結合2019年前身和後繼期,2019年4月1日至2019年10月31日(前身)和2019年11月1日至2019年12月31日(後繼期)期間的運營結果無法與截至2020年12月31日的三個月或九個月進行充分比較,如果適用,則無法將其與2019年4月1日至2019年10月31日(前身)和2019年11月1日至2019年12月31日(後繼期)的運營結果進行充分比較。截至2019年12月31日的三個月和九個月的合併結果,在本文中分別被稱為“截至2019年12月31日的三個月”和“截至2019年12月31日的九個月”,代表了從2019年4月1日或2019年10月1日(視情況適用)至2019年10月31日的前一期間以及從2019年10月31日至2019年12月31日的後繼期報告的金額之和。這些合併結果不被認為是根據公認會計原則編制的,也不是根據S-X規則第11條以形式基礎編制的。
在接下來的討論中,術語“本季度”和“上一年季度”分別是指截至2020年12月31日(後續)和2019年12月31日(合併)的三個月,術語“本年度期間”和“前一年期間”分別是指截至2020年12月31日(後續)和2019年(合併)12月31日的九個月。
前瞻性陳述
本季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是關於我們未來業務、戰略、運營、能力和結果的陳述:財務預測:我們管理層的計劃和目標:我們和第三方(包括我們的客户、競爭對手、供應商和監管機構)的預期行動:以及其他事項。一些前瞻性表述可以通過使用“相信”、“相信”、“預測”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”或其他類似詞彙來識別;但是,本季度報告中的所有表述,除有關歷史事實或歷史財務結果的表述外,均為前瞻性表述。
我們的前瞻性陳述反映了我們在提交本季度報告之日對未來事件和經營業績的看法和假設。我們認為它們是合理的,但它們涉及重大的已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中許多可能是我們無法控制的,這些因素可能會導致實際結果
與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。因此,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
在評估這些前瞻性陳述時,您應該考慮以下關鍵因素:
•新冠肺炎疫情和相關的經濟影響已經並可能繼續導致石油價格和需求下降,這已經並可能繼續導致對我們服務的需求下降;
•預期的成本協同效應和合並的其他財務或其他好處可能無法在預期的時間框架內實現,可能低於預期,或者可能根本無法實現;
•成功整合紀元和老布里斯托的運營、會計和行政職能的能力;
•管理的公司規模比合並完成前大得多;
•將管理時間轉移到與公司整合相關的問題上;
•因合併而增加的債務;
•合併後的運營成本、客户流失和業務中斷,包括但不限於與員工和客户保持關係的困難,可能比預期的要大;
•我們對有限數量的客户的依賴,以及由於破產或整合而導致的客户基礎的減少;
•我們可能無法遵守融資協議中的公約;
•世界範圍內石油和天然氣價格和需求的波動;
•石油和天然氣勘探、開發和生產活動水平的波動;
•服務需求波動;
•我們可能會損害我們的長期資產,包括商譽、庫存、財產和設備以及對未合併關聯公司的投資;
•我們提高運營效率的能力,目標是調整我們的全球足跡,進一步降低我們的成本結構;
•匯率和管制發生重大變化的可能性,包括英國退出歐盟(“EU”)的結果。(“英國退歐”);
•圍繞英國退歐的持續不確定性將對英國、歐盟和全球經濟以及石油和天然氣需求產生的影響;
•競爭加劇的潛在影響;
•無法彌補與我們的監測控制程序有關的財務報告內部控制中發現的重大弱點;
•我們可能無法將我們的飛機重新部署到需求更大的地區;
•税收和其他法律法規和政策變化的可能性,包括但不限於拜登政府影響美國石油和天然氣業務或有利於可再生能源項目的行動;
•我們可能無法通過向售後市場出售舊飛機來處置舊飛機;
•一般經濟狀況,包括資本和信貸市場;
•我們艦隊的某些部分可能長時間或無限期停飛;
•我們的業務存在固有的經營風險,包括安全性能下降的可能性;
•在我們開展業務的任何國家發生政治不穩定、戰爭或恐怖主義行為的可能性;
•政府機構削減航空服務開支,可能會導致我們與英國政府簽訂的搜索及救援合約條款、與安全及環境執法局簽訂的合約被修改,或延遲收取該等合約的款項;及(B)政府機構削減航空服務開支,可能會導致我們與英國政府簽訂的搜索及救援合約條款、與安全及環境執法局簽訂的合約被修改,或延遲收取該等合約下的款項;以及
•我們對有限數量的直升機製造商和供應商的依賴。
上述對風險和不確定性的描述絕不是包羅萬象的,而是為了強調我們認為需要考慮的重要因素。有關風險因素的更詳細説明,請參閲本公司的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書(第333-237557號文件)中描述的風險和不確定因素
美國證券交易委員會於2020年5月5日在本10-Q季度報告的標題“風險因素”和第II部分第1A項“風險因素”下提交了“聯合委託書/招股説明書”(“聯合委託書/招股説明書”)。
本季度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制,僅在本季度報告發布之日作出。除法律要求外,我們不承擔任何義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。
高管概述
布里斯托集團是全球領先的垂直飛行解決方案供應商。我們主要為大型綜合性、全國性和獨立的海上能源公司提供航空服務。我們還在多個國家提供商業搜救服務,並在英國提供公共搜救服務。我代表海事和海岸警衞隊(“MCA”)。此外,我們還提供其他臨時直升機和固定翼運輸服務。我們的客户租用我們的直升機主要是為了在陸上基地和海上生產平臺、鑽井平臺和其他設施之間運送人員。在較小程度上,我們的客户還包租我們的直升機,將時間敏感的設備運送到這些離岸地點。
我們的核心業務是為全球領先的石油和天然氣公司以及公共和私營部門的SAR服務提供航空服務,以及固定翼運輸和臨時服務,這為我們提供了地理和客户多樣性,有助於降低與單一市場或客户相關的風險。我們目前在澳大利亞、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、圭亞那、印度、墨西哥、尼日利亞、挪威、西班牙、蘇裏南、特立尼達、英國和美國擁有客户。
我們的某些業務受到季節性因素的影響。例如,隨着夏令時的增加,美國墨西哥灣的作業通常在4月至9月處於最高水平,而在12月至2月處於最低水平,隨着夏令時的減少。
近期發展
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和時代集團(Era Group Inc.)的合併
2020年1月23日,Era、Merge Sub和Old Bristow簽訂了合併協議。2020年6月11日,合併協議設想的合併完成,合併子公司與Old Bristow合併並併入Old Bristow,Old Bristow繼續作為倖存的公司和時代的直接全資子公司。合併後,Era更名為布里斯托集團(Bristow Group Inc.),老布里斯托更名為布里斯托控股美國公司(Bristow Holdings U.S.Inc.)。
這次合併被認為是舊布里斯托對時代的收購,儘管時代是合法的收購者,並且仍然是公司的最終母公司。因此,在合併完成後,Old Bristow的歷史財務報表取代了Era在合併完成前所有時期的歷史財務報表,Era的財務狀況、經營業績、全面收益和現金流自2020年6月12日起計入這些財務報表。因此,本MD&A中截至合併日期或合併完成前提供的任何信息只涉及老布里斯托,而不涉及公司。合併完成後,該公司將其財政年度末從12月31日改為3月31日,以與老布里斯托的財政年度末保持一致。“
有關本公司實施合併的備考簡明綜合財務報表,請參閲本公司2020財年財務報表附件99.2中未經審核的備考簡明合併財務資料。
裏德爾損害
2020年6月,在對我們在巴西一家未合併的附屬公司Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)的投資進行評估後,我們確認了1870萬美元的非現金減值費用。T該公司於2020年7月啟動了部分解散程序,以退出其在Líder的股權投資。作為這一過程的結果,自2020年8月起,該公司不再是Líder的股東。支付給該公司的股權金額將受巴西憲法規定的部分解散程序的管轄。任何潛在的恢復都被認為是收益或有事項,並在所有意外情況解決後予以確認。
美洲獅的損傷
2020年12月,在評估我們對美洲獅直升機公司(美洲獅)的投資後,我們確認了5190萬美元的非現金減值費用。美洲獅直升機公司是一家在加拿大的未合併附屬公司,主要專注於為加拿大大西洋海岸和北極的近海石油和天然氣行業提供服務。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情引發了一場全球性危機,許多國家對國內和國際旅行施加了限制,並採取了其他措施,其中包括通過限制此類活動減少或消除公眾集會,關閉非必要的商店和服務,鼓勵自願隔離,實施非自願隔離,以努力減少和減緩新冠肺炎的傳播。新冠肺炎對全球經濟的長期影響尚不清楚,但它已經對經濟活動產生了重大影響,並可能在中短期內繼續對全球經濟產生重大影響,特別是在感染率上升以及全球政府實施各種限制以阻止病毒傳播的情況下,這反過來可能導致全球市場普遍波動,更具體地説,會導致石油和天然氣價格的波動。金融市場也經歷了大幅波動。
新冠肺炎的爆發,導致石油和天然氣價格在2020年上半年大幅下降,原因是需求疲軟和供過於求,對我們的服務需求產生了不利影響。新冠肺炎疫情持續帶來的經濟影響可能會在未來進一步打壓油氣市場,這可能會導致石油和天然氣公司的資本支出進一步減少。
我們與我們的客户一起,根據當地公共衞生部門的指導,在我們的基地實施了幾項措施,以幫助保護員工和客户,包括但不限於限制進入現場的措施、所有航班起飛前的體檢/問卷調查、加強飛機和設備的衞生、改裝飛機以及旅行和客運方面的特別協議,我們還在關注可能需要或導致我們適當修改行動的事態發展。我們的許多員工在他們所在的地區被認為是“必不可少的”,因此,儘管政府發佈了普遍適用的指導或命令,要求企業關閉、人員避難、邊境關閉和其他類似行動,但他們仍然可以繼續履行自己的工作。此外,我們還在某些地區開發並向客户提供新冠肺炎醫療救護飛機運輸服務。截至2021年2月,我們在世界某些地區的一些搜救人員已經接種了新冠肺炎疫苗。
艦隊信息
截至2020年12月31日(後續),我們機隊中的飛機如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 飛機數目 | | | | |
| | 合併附屬公司 | | | | | | | | | | |
| | 運營飛機 | | | | | | | | | | | | |
類型 | | 擁有 飛機 | | 租賃 飛機 | | 飛機 持有待售資產 | | | | | | 集裝式飛機 | | 極大值 旅客 容量 | | 平均年齡(年)(1) |
重型直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
S-92A | | 35 | | | 28 | | | — | | | | | | | 63 | | | 19 | | | 11 | |
S-92A U.K.Sar | | 3 | | | 7 | | | — | | | | | | | 10 | | | 19 | | | 6 | |
H225 | | — | | | — | | | 2 | | | | | | | 2 | | | 19 | | | 10 | |
AW189 | | 6 | | | 1 | | | — | | | | | | | 7 | | | 16 | | | 5 | |
AW189 U.K.Sar | | 11 | | | — | | | — | | | | | | | 11 | | | 16 | | | 4 | |
| | 55 | | | 36 | | | 2 | | | | | | | 93 | | | | | |
中型直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW139 | | 53 | | | 7 | | | — | | | | | | | 60 | | | 12 | | | 10 | |
S-76 C++/C++ | | 26 | | | — | | | — | | | | | | | 26 | | | 12 | | | 13 | |
S-76D | | 8 | | | — | | | 2 | | | | | | | 10 | | | 12 | | | 6 | |
B212 | | 3 | | | — | | | — | | | | | | | 3 | | | 12 | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 90 | | | 7 | | | 2 | | | | | | | 99 | | | | | |
輕型雙引擎直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW109 | | 6 | | | — | | | — | | | | | | | 6 | | | 7 | | | 14 | |
EC135 | | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | | | 6 | | | 12 | |
BO 105 | | 2 | | | — | | | — | | | | | | | 2 | | | 4 | | | 35 | |
| | 18 | | | — | | | — | | | | | | | 18 | | | | | |
輕型單引擎直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AS350 | | 17 | | | — | | | — | | | | | | | 17 | | | 4 | | | 23 | |
AW119 | | 13 | | | — | | | — | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 30 | | | — | | | — | | | | | | | 30 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計直升機 | | 193 | | | 43 | | | 4 | | | | | | | 240 | | | | | 12 | |
固定翼 | | 7 | | | 4 | | | 3 | | | | | | | 14 | | | | | |
無人機 | | — | | | 2 | | | — | | | | | | | 2 | | | | | |
總艦隊 | | 200 | | | 49 | | | 7 | | | | | | | 256 | | | | | |
_____________
(1)反映了擁有的直升機的平均機齡。
下表顯示了截至2020年12月31日我們機隊中的飛機數量及其在我們運營的地區中的分佈(後繼者),截至2020年12月31日我們訂購的直升機數量(後繼者),以及本季度我們每個地區提供的運營收入的百分比。欲瞭解有關我們購買飛機的承諾和選擇的更多信息,請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註”中的註釋9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 電流的 季 操作 營業收入 | | 直升機 | | 無人機 | | 固定 翼 | | | | | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 淺色雙星 | | 輕便單人 | 總計 (2) | | |
歐洲裏海 | 55 | % | | 63 | | | 12 | | | — | | | 4 | | | 2 | | | — | | | 81 | | | | | |
美洲 | 30 | % | | 23 | | | 65 | | | 18 | | | 26 | | | — | | | — | | | 132 | | | | | |
非洲 | 9 | % | | 7 | | | 20 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 29 | | | | | |
亞太 | 6 | % | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 14 | | | | | |
總計 | 100 | % | | 93 | | | 99 | | | 18 | | | 30 | | | 2 | | | 14 | | | 256 | | | | | |
目前不在機隊中的飛機: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
關於訂單 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(2)包括49架租賃飛機,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 聯合機隊中的租賃飛機 |
| 直升機 | | 無人機 | | 固定翼 | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 淺色雙星 | | 輕便單人 | | | 總計 |
歐洲裏海 | 28 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 31 | |
美洲 | 5 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
非洲 | 3 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 5 | |
亞太 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 5 | |
總計 | 36 | | | 7 | | | — | | | — | | | 2 | | | 4 | | | 49 | |
運營結果
下表顯示了截至2019年12月31日和2020年12月31日的三個月的運營業績和其他運營報表信息(單位為千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三個月 | | | | | | | |
| 一個月結束 2019年10月31日 | | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的三個月 | | | 截至2020年12月31日的三個月 | | 有利 (不利) |
| 前輩 | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 101,659 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 294,981 | | | | $ | 300,275 | | | $ | 5,294 | | | 1.8 | % |
可報銷收入 | 4,168 | | | | 7,602 | | | | 11,770 | | | | 9,622 | | | (2,148) | | | (18.2) | % |
總收入 | 105,827 | | | | 200,924 | | | | 306,751 | | | | 309,897 | | | 3,146 | | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | 79,802 | | | | 158,845 | | | | 238,647 | | | | 228,246 | | | 10,401 | | | 4.4 | % |
可報銷費用 | 4,049 | | | | 7,707 | | | | 11,756 | | | | 9,525 | | | 2,231 | | | 19.0 | % |
一般和行政費用 | 15,965 | | | | 25,358 | | | | 41,323 | | | | 37,931 | | | 3,392 | | | 8.2 | % |
合併相關成本 | — | | | | 318 | | | | 318 | | | | 4,450 | | | (4,132) | | | 尼姆 |
折舊攤銷 | 8,222 | | | | 11,926 | | | | 20,148 | | | | 17,931 | | | 2,217 | | | 11.0 | % |
總成本和費用 | 108,038 | | | | 204,154 | | | | 312,192 | | | | 298,083 | | | 14,109 | | | 4.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
減值損失 | — | | | | — | | | | — | | | | (53,249) | | | (53,249) | | | 尼姆 |
處置資產所得(損) | 249 | | | | (154) | | | | 95 | | | | 1,951 | | | 1,856 | | | 尼姆 |
來自未合併附屬公司的淨收益 | 3,609 | | | | 1,499 | | | | 5,108 | | | | 896 | | | (4,212) | | | 尼姆 |
營業收入(虧損) | 1,647 | | | | (1,885) | | | | (238) | | | | (38,588) | | | (38,350) | | | 尼姆 |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 165 | | | | 202 | | | | 367 | | | | 359 | | | (8) | | | (2.2) | % |
利息支出 | (79,235) | | | | (9,674) | | | | (88,909) | | | | (13,203) | | | 75,706 | | | 85.1 | % |
重組項目,淨額 | (447,674) | | | | — | | | | (447,674) | | | | 1,984 | | | 449,658 | | | 尼姆 |
| | | | | | | | | | | | | | |
優先股衍生負債公允價值變動 | — | | | | (133,315) | | | | (133,315) | | | | — | | | 133,315 | | | 尼姆 |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | 7,009 | | | | 3,729 | | | | 10,738 | | | | 5,635 | | | (5,103) | | | 尼姆 |
其他收入(費用)合計 | (519,735) | | | | (139,058) | | | | (658,793) | | | | (5,225) | | | 653,568 | | | 尼姆 |
所得税撥備前虧損 | (518,088) | | | | (140,943) | | | | (659,031) | | | | (43,813) | | | 615,218 | | | 93.4 | % |
所得税優惠(撥備) | 13,889 | | | | (11,600) | | | | 2,289 | | | | (13,447) | | | (15,736) | | | 尼姆 |
淨虧損 | (504,199) | | | | (152,543) | | | | (656,742) | | | | (57,260) | | | 599,482 | | | 91.3 | % |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | 5 | | | | 31 | | | | 36 | | | | 139 | | | 103 | | | 尼姆 |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨虧損。 | $ | (504,194) | | | | $ | (152,512) | | | | $ | (656,706) | | | | $ | (57,121) | | | $ | 599,585 | | | 91.3 | % |
按服務線劃分的收入。下表列出了適用期間服務行獲得的營業收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三個月 | | | | | | | |
| 一個月結束 2019年10月31日 | | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的三個月 | | | 截至2020年12月31日的三個月 | | 有利 (不利) |
| 前輩 | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | |
石油和天然氣: | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 38,200 | | | | $ | 71,888 | | | | $ | 110,088 | | | | $ | 93,383 | | | $ | (16,705) | | | (15.2) | % |
美洲 | 21,416 | | | | 39,758 | | | | 61,174 | | | | 97,435 | | | 36,261 | | | 59.3 | % |
非洲 | 12,924 | | | | 26,286 | | | | 39,210 | | | | 23,055 | | | (16,155) | | | (41.2) | % |
亞太 | 1,745 | | | | 2,090 | | | | 3,835 | | | | 3,383 | | | (452) | | | (11.8) | % |
油氣總量 | 74,285 | | | | 140,022 | | | | 214,307 | | | | 217,256 | | | 2,949 | | | 1.4 | % |
英國搜救服務 | 17,858 | | | | 36,822 | | | | 54,680 | | | | 56,470 | | | 1,790 | | | 3.3 | % |
固定翼服務 | 9,397 | | | | 16,333 | | | | 25,730 | | | | 20,054 | | | (5,676) | | | (22.1) | % |
其他 | 119 | | | | 145 | | | | 264 | | | | 6,495 | | | 6,231 | | | 尼姆 |
| $ | 101,659 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 294,981 | | | | $ | 300,275 | | | $ | 5,294 | | | 1.8 | % |
本季度(後續)與上年同期(合計)
營業收入。與截至2019年12月31日的三個月相比,本季度的營業收入增加了530萬美元(“上一年季度”)。
本季度石油和天然氣業務的營業收入增加了290萬美元。
本季度美洲石油和天然氣業務的營業收入增加了3630萬美元,這主要是由於合併的影響,但部分被利用率降低所抵消。
亞太地區和非洲的石油和天然氣業務的營業收入分別減少了50萬美元和1620萬美元,這主要是由於利用率降低。
本季度歐洲裏海地區石油和天然氣業務的營業收入下降了1670萬美元。英國的收入減少了1450萬美元,主要原因是利用率降低,但部分被英鎊兑美元匯率的走強所抵消。由於客户合同的終止,土庫曼斯坦的收入減少了130萬美元。挪威的收入減少了80萬美元,主要原因是利用率降低。
英國特別行政區服務的營業收入在本季度增加了180萬美元,這主要是由於英鎊相對於美元的匯率走強以及飛行時數的增加。
本季度來自固定翼服務的營業收入減少了570萬美元,主要原因是利用率降低。
其他服務的營業收入增加了620萬美元,這是由於部分銷售額增加和合並帶來的好處。
運營費用。本季度的運營費用減少了1040萬美元。維護成本減少了540萬美元,這主要是因為本季度的活動減少,以及上一年季度發生的損益費用,但部分被合併的影響所抵消。租賃成本減少了270萬美元,主要是因為租賃的飛機減少了。燃料、培訓和其他成本分別減少了530萬美元、190萬美元和200萬美元,這主要是由於活動減少。這些減少被保險成本增加390萬美元(主要是由於保費增加和合並的影響)以及主要由於合併的影響而增加的310萬美元的人員成本部分抵消。
一般和行政。本季度的一般和行政費用減少了340萬美元,這主要是由於專業服務費的減少。
與合併相關的成本。與合併相關的成本為450萬美元 主要是在本季度 包括與合併相關的專業服務費和遣散費。
折舊和攤銷。本季度折舊和攤銷費用減少220萬美元,主要原因是直升機減少以及採用重新開始會計對資產進行重估。老布里斯托在從破產法第11章的案件中脱穎而出時,以公允價值記錄了所有財產和設備,並對其資產的使用壽命和殘值進行了某些改變。這部分被由於納入年代的資產的影響而增加所抵消。
減值損失。本季度,該公司確認了與其對美洲獅的投資有關的減值虧損5190萬美元,以及與持有待售直升機有關的減值虧損140萬美元。
處置資產所得(損)。在本季度,該公司銷售了5架S-76C++中型、2架B412中型、7架B407單引擎直升機和1架H225模擬器,現金收益為1440萬美元,收益為200萬美元。在上一年的季度裏,該公司出售了設備,帶來了10萬美元的收益。
未合併附屬公司扣除虧損後的收益。本季度,該公司確認的股本投資收益為90萬美元,而去年同期為510萬美元。上一年的季度包括Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)和Cougar的收益,Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)隨後啟動了部分解散程序,以退出其股權投資,Cougar的收益在本季度有所減損。
營業收入(虧損)本季度營業虧損佔收入的百分比為(12.5)%,而去年同期不到(0.1)%。本季度的營業虧損主要是由於減值虧損造成的。
利息支出。本季度的利息支出減少了7570萬美元。在上一年的季度中,該公司發生了5690萬美元與破產法第11章案件相關的費用。不包括這一因素,本季度的利息支出較低,原因是債務餘額較低,以及沒有攤銷遞延融資費用,因為這些費用在破產法第11章的案件中被註銷。這些減少被債務貼現攤銷的增加部分抵消,這些債務貼現攤銷與重新計量和購買價格會計導致的債務公允估值有關。
重組項目,淨額。在本季度,該公司確認了與釋放拉比信託有關的200萬美元收益。拉比信託持有與公司為公司高級管理人員提供的不合格遞延薪酬計劃相關的投資。上一年度季度發生的與破產法第11章案件相關的重組項目包括重新開始會計向下調整(686.1美元)、重組專業費用和其他費用3,520萬美元、債務相關費用940萬美元、公司租賃和租賃改進的註銷170萬美元、受妥協的債務清償收益2.566億美元以及撤銷後盾承諾協議估計費用1,930萬美元。
其他收入(費用),淨額。本季度的其他收入淨額為560萬美元,而去年同期為1070萬美元。本季度的其他收入主要來自與AirNorth(政府撥款)有關的340萬美元的其他收入、對該公司110萬美元的養老金負債的有利利息調整以及90萬美元的淨匯兑收益(見下表)。上一年季度的其他收入淨額主要是由於下表所示的1060萬美元的淨匯兑收益,以及對該公司10萬美元養老金負債的有利利息調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三個月 | | | | | | | |
| 一個月結束 2019年10月31日 | | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的三個月 | | | 截至2020年12月31日的三個月 | | 有利 (不利) | | |
| 前輩 | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | | | |
按地區劃分的外幣損益: | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 5,289 | | | | $ | 10,793 | | | | $ | 16,082 | | | | $ | 6,148 | | | $ | (9,934) | | | |
非洲 | (1,526) | | | | (1,018) | | | | (2,544) | | | | (53) | | | 2,491 | | | |
美洲 | 328 | | | | (1,085) | | | | (757) | | | | 604 | | | 1,361 | | | |
亞太 | 689 | | | | 616 | | | | 1,305 | | | | 1,458 | | | 153 | | | |
公司和其他 | 2,639 | | | | (6,082) | | | | (3,443) | | | | (7,285) | | | (3,842) | | | |
外幣收益(虧損) | 7,419 | | | | 3,224 | | | | 10,643 | | | | 872 | | | (9,771) | | | |
養老金利息 | (411) | | | | 502 | | | | 91 | | | | 1,052 | | | 961 | | | |
其他 | 1 | | | | 3 | | | | 4 | | | | 3,711 | | | 3,707 | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 7,009 | | | | $ | 3,729 | | | | $ | 10,738 | | | | $ | 5,635 | | | $ | (5,103) | | | |
所得税優惠(費用)。本季度的所得税支出為1340萬美元,而去年同期的收益為230萬美元。本季度的費用主要是由於與減值和合並相關的不可扣除費用、不同司法管轄區收益的可變性以及估值津貼的影響。
下表顯示了截至2019年12月31日和2020年12月31日的9個月的運營業績和其他運營報表信息(單位為千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9個月 | | | | | | | |
| 截至七個月 2019年10月31日 | | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9個月 | | | 截至2020年12月31日的9個月 | | 有利 (不利) |
| 前輩 | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 722,919 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 916,241 | | | | $ | 857,505 | | | $ | (58,736) | | | (6.4) | % |
可報銷收入 | 34,304 | | | | 7,602 | | | | 41,906 | | | | 27,225 | | | (14,681) | | | (35.0) | % |
總收入 | 757,223 | | | | 200,924 | | | | 958,147 | | | | 884,730 | | | (73,417) | | | (7.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | 574,216 | | | | 158,845 | | | | 733,061 | | | | 650,635 | | | 82,426 | | | 11.2 | % |
可報銷費用 | 33,023 | | | | 7,707 | | | | 40,730 | | | | 27,092 | | | 13,638 | | | 33.5 | % |
請願前重組費用 | 13,476 | | | | — | | | | 13,476 | | | | — | | | 13,476 | | | 100.0 | % |
一般和行政費用 | 88,555 | | | | 25,358 | | | | 113,913 | | | | 112,722 | | | 1,191 | | | 1.0 | % |
合併相關成本 | — | | | | 318 | | | | 318 | | | | 26,367 | | | (26,049) | | | 尼姆 |
折舊攤銷 | 70,864 | | | | 11,926 | | | | 82,790 | | | | 52,824 | | | 29,966 | | | 36.2 | % |
總成本和費用 | 780,134 | | | | 204,154 | | | | 984,288 | | | | 869,640 | | | 114,648 | | | 11.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
減值損失 | (62,101) | | | | — | | | | (62,101) | | | | (90,078) | | | (27,977) | | | (45.1) | % |
處置資產損失 | (3,768) | | | | (154) | | | | (3,922) | | | | (1,000) | | | 2,922 | | | 尼姆 |
來自未合併附屬公司的淨收益 | 6,589 | | | | 1,499 | | | | 8,088 | | | | 866 | | | (7,222) | | | 尼姆 |
營業虧損 | (82,191) | | | | (1,885) | | | | (84,076) | | | | (75,122) | | | 8,954 | | | 10.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 822 | | | | 202 | | | | 1,024 | | | | 1,055 | | | 31 | | | 3.0 | % |
利息支出 | (128,658) | | | | (9,674) | | | | (138,332) | | | | (39,152) | | | 99,180 | | | 71.7 | % |
重組項目,淨額 | (617,973) | | | | — | | | | (617,973) | | | | 1,984 | | | 619,957 | | | 尼姆 |
子公司出售虧損 | (55,883) | | | | — | | | | (55,883) | | | | — | | | 55,883 | | | 尼姆 |
優先股衍生負債公允價值變動 | — | | | | (133,315) | | | | (133,315) | | | | 15,416 | | | 148,731 | | | 尼姆 |
逢低買入收益 | — | | | | — | | | | — | | | | 81,093 | | | 81,093 | | | 尼姆 |
其他,淨額 | (3,501) | | | | 3,729 | | | | 228 | | | | 19,613 | | | 19,385 | | | 尼姆 |
其他收入(費用)合計 | (805,193) | | | | (139,058) | | | | (944,251) | | | | 80,009 | | | 1,024,260 | | | 尼姆 |
所得税税前收益(虧損)(撥備) | (887,384) | | | | (140,943) | | | | (1,028,327) | | | | 4,887 | | | 1,033,214 | | | 尼姆 |
所得税優惠(撥備) | 51,178 | | | | (11,600) | | | | 39,578 | | | | (18,736) | | | (58,314) | | | 尼姆 |
淨虧損 | (836,206) | | | | (152,543) | | | | (988,749) | | | | (13,849) | | | 974,900 | | | 98.6 | % |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (208) | | | | 31 | | | | (177) | | | | 343 | | | 520 | | | 尼姆 |
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨虧損。 | $ | (836,414) | | | | $ | (152,512) | | | | $ | (988,926) | | | | $ | (13,506) | | | $ | 975,420 | | | 98.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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按服務線劃分的收入。下表列出了適用期間服務行獲得的營業收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9個月 | | | | | | | |
| 截至七個月 2019年10月31日 | | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9個月 | | | 截至2020年12月31日的9個月 | | 有利 (不利) |
| 前輩 | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | |
石油和天然氣: | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | 266,477 | | | | $ | 71,888 | | | | $ | 338,365 | | | | $ | 297,689 | | | $ | (40,676) | | | (12.0) | % |
美洲 | 137,781 | | | | 39,758 | | | | 177,539 | | | | 248,696 | | | 71,157 | | | 40.1 | % |
非洲 | 96,615 | | | | 26,286 | | | | 122,901 | | | | 74,309 | | | (48,592) | | | (39.5) | % |
亞太 | 22,459 | | | | 2,090 | | | | 24,549 | | | | 9,006 | | | (15,543) | | | (63.3) | % |
油氣總量 | 523,332 | | | | 140,022 | | | | 663,354 | | | | 629,700 | | | (33,654) | | | (5.1) | % |
英國搜救服務 | 128,436 | | | | 36,822 | | | | 165,258 | | | | 166,070 | | | 812 | | | 0.5 | % |
固定翼服務 | 70,755 | | | | 16,333 | | | | 87,088 | | | | 51,835 | | | (35,253) | | | (40.5) | % |
其他 | 396 | | | | 145 | | | | 541 | | | | 9,900 | | | 9,359 | | | 尼姆 |
| $ | 722,919 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 916,241 | | | | $ | 857,505 | | | $ | (58,736) | | | (6.4) | % |
當前9個月(後續)與上一年9個月(合計)的比較
營業收入。與截至2019年12月31日的9個月(上一年期間)相比,截至2020年12月31日的9個月(本期)的營業收入減少了5870萬美元。
本季度石油和天然氣業務的營業收入減少了3370萬美元。
非洲石油和天然氣業務的營業收入減少4860萬美元,主要原因是利用率降低。
本季度歐洲裏海地區石油和天然氣業務的營業收入減少了4070萬美元。英國的收入減少了2100萬美元,主要原因是利用率降低,但部分被英鎊兑美元匯率的走強所抵消。挪威的收入減少了1590萬美元,主要原因是利用率降低。由於一份客户合同的終止,土庫曼斯坦的收入減少了340萬美元。
本季度亞太地區石油和天然氣業務的營業收入減少了1550萬美元。澳大利亞的收入減少了1000萬美元,主要原因是利用率降低。此外,上一年期間還包括與後來被出售的一項業務相關的560萬美元的收入。
本季度美洲石油和天然氣業務的營業收入增加了7120萬美元,這主要是由於合併。這些增長被美國墨西哥灣和特立尼達較低的利用率部分抵消。
英國特別行政區服務的營業收入在本季度增加了80萬美元,這主要是由於英鎊對美元的匯率走強。
本季度來自固定翼服務的營業收入減少了3530萬美元。上一年同期的固定翼服務包括東方航空公司在上一年同期銷售的1180萬美元的收入。澳大利亞和非洲的固定翼服務收入分別減少了1400萬美元和950萬美元,這主要是因為利用率較低。
由於合併和部分銷售額增加,其他服務的營業收入增加了940萬美元。
運營費用。本季度的運營費用減少了8240萬美元。本期租賃成本減少2,910萬美元,主要原因是本期之前第11章案例中的飛機租賃被拒絕,以及上一年度沒有發生1080萬美元的淨租賃返還成本。燃油費用減少了2270萬美元,主要原因是飛行時數減少和平均燃油價格下降。維護成本減少了1510萬美元,主要原因是與飛行小時數減少相關的按小時供電(PBH)費用降低,但由於重新開始會計,與確認PBH資產相關的PBH攤銷成本增加,部分抵消了這一下降。其他直接成本減少2300萬美元,主要原因是活動減少,包括培訓、旅行和貨運成本下降。這些減少被保險費用增加380萬美元部分抵消,這主要是由於與颶風損害有關的保費和免賠額增加,以及人員成本增加370萬美元,主要是由於合併後員工人數和遣散費的淨增加。
請願前重組指控。在上一年期間,該公司在與第11章案件相關的請願日期之前產生了1350萬美元的專業費用。
一般和行政。本季度一般和行政費用減少120萬美元,主要原因是專業服務費用減少,但被合併的影響部分抵消。
與合併相關的成本。與合併相關的成本為2640萬美元 主要 包括與合併相關的專業服務費和遣散費。
折舊和攤銷。本期折舊和攤銷費用減少3000萬美元,主要原因是採用重新開始會計和直升機減少導致資產重估。老布里斯托在從破產法第11章的案件中脱穎而出時,以公允價值記錄了所有財產和設備,並對資產的使用壽命和殘值進行了某些改變。
減值損失。在本期內,該公司確認了與其在美洲獅投資相關的減值虧損5190萬美元、與利德爾投資相關的減值虧損1870萬美元、與存貨減記相關的減值虧損1290萬美元、與轉移至持有待售資產的直升機相關的減值虧損520萬美元以及與持有待售的直升機相關的減值虧損140萬美元。在上一年期間,該公司確認了4200萬美元的H225飛機減值損失、1750萬美元的AirNorth商譽損失和260萬美元的布里斯托對天空未來夥伴公司的投資,所有這些都發生在上一年。
資產處置損失。在本期間,該公司出售了11架H225重型飛機、14架S-76C++中型飛機、2架B412中型飛機、19架B407單引擎直升機、1架H225模擬器和其他設備,現金收入6650萬美元,虧損100萬美元。上一年度,該公司銷售了兩架B412中型直升機、一架固定翼飛機和其他設備,虧損390萬美元。
未合併附屬公司扣除虧損後的收益。在此期間,該公司確認的股本投資收益為90萬美元,而上一年同期為810萬美元。本期包括其在Líder投資的480萬美元虧損和對Cougar投資的230萬美元收益減少。
營業虧損。本季度營業虧損佔收入的百分比為(8.5)%,而上一年同期為(8.8)%。本期營業虧損主要是減值虧損所致。上一年度的營業虧損主要是由於重組成本、請願前重組成本、確認租賃返還成本和減值損失。
利息支出。本年度的利息支出減少了9920萬美元。在上一年期間,該公司發生了5690萬美元與破產法第11章案件有關的費用。不包括這一因素,本年度的利息支出也較低,原因是債務餘額較低,以及沒有攤銷遞延融資費,因為這些費用因破產法第11章的案件而被註銷。這些減少被債務貼現攤銷的增加部分抵消,這些債務貼現攤銷與重新開始和購買價格會計導致的債務公平估值有關。
重組項目,淨額。在本期間,公司確認了與釋放拉比信託有關的200萬美元的收益,該信託持有與公司為公司高級管理人員提供的不合格遞延薪酬計劃有關的投資。上一年度發生的與破產法第11章案件相關的重組項目,包括重新開始會計下調6.861億美元,重組專業人員和其他費用8,620萬美元,債務相關費用4,830萬美元,與拒絕H175直升機有關的和解費用3,180萬美元,租賃終止費用3,020萬美元,公司租賃和租賃改進註銷280萬美元,債務清償收益2.56億美元,以及從與歸還4架H225相關的允許索賠調整中受益
子公司出售虧損。在上一年期間,老布里斯托出售了兩家子公司,東方航空公司和Aviashelf公司,導致分別虧損4690萬美元和900萬美元。
優先股衍生工具的公允價值變動。在此期間,老布里斯托公司確認了1540萬美元的收益,這與優先股衍生產品的公允價值減少有關。在上一年期間,老布里斯托公司確認了1.333億美元的收益,這與優先股衍生產品的公允價值減少有關。
在便宜貨購買中獲得收益。在本期內,該公司確認了與合併有關的8110萬美元的廉價購買收益。所收購的有形及無形資產淨值,以及與合併有關的承擔負債,於收購日期以公允價值入賬,超過時代娛樂已確認的收購資產及承擔負債的公允價值,則確認為收益。
其他收入,淨額。其他收入方面,本季度的淨收入為1960萬美元,而上一年同期為20萬美元。本季度的其他收入主要是由於下表所示的920萬美元的淨匯兑收益、對公司290萬美元的養老金負債的有利利息調整以及與AirNorth(政府撥款)相關的760萬美元的其他收入。上一年度的其他收入淨額主要是由於下表所示的190萬美元的淨匯兑收益,但被公司180萬美元養老金負債的不利利息調整部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9個月 | | | | | | | |
| 截至七個月 2019年10月31日 | | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9個月 | | | 截至2020年12月31日的9個月 | | 有利 (不利) |
| 前輩 | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | |
按地區劃分的外幣損益: | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲裏海 | $ | (5,392) | | | | $ | 10,793 | | | | $ | 5,401 | | | | $ | 16,405 | | | $ | 11,004 | | | |
非洲 | (904) | | | | (1,018) | | | | (1,922) | | | | (2,923) | | | (1,001) | | | |
美洲 | 1,007 | | | | (1,085) | | | | (78) | | | | (412) | | | (334) | | | |
亞太 | (587) | | | | 616 | | | | 29 | | | | 6,679 | | | 6,650 | | | |
公司和其他 | 4,549 | | | | (6,082) | | | | (1,533) | | | | (10,568) | | | (9,035) | | | |
外幣收益(虧損) | (1,327) | | | | 3,224 | | | | 1,897 | | | | 9,181 | | | 7,284 | | | |
養老金利息 | (2,256) | | | | 502 | | | | (1,754) | | | | 2,851 | | | 4,605 | | | |
其他 | 82 | | | | 3 | | | | 85 | | | | 7,581 | | | 7,496 | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (3,501) | | | | $ | 3,729 | | | | $ | 228 | | | | $ | 19,613 | | | $ | 19,385 | | | |
所得税優惠(費用)。本季度的所得税支出為1870萬美元,而上一年同期的收益為3960萬美元。本期間的費用主要是由於與減值和合並相關的不可扣除費用、不同司法管轄區收益的可變性以及估值津貼的影響。
流動性與資本資源
一般信息
我們目前的流動資金需求主要來自營運資金需求,滿足我們的資本承諾(包括購買直升機和其他設備)和償還債務。此外,我們可以利用我們的流動性為收購提供資金,償還債務,回購股票或債務證券,或進行其他投資。我們的主要流動資金來源是現金餘額和運營現金流,我們可以不時通過發行股票或債務或其他融資選擇或通過出售資產來獲得額外的流動資金。
現金流量彙總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9個月 | | | | | |
| 截至七個月 2019年10月31日 | | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9個月 | | | 截至2020年12月31日的9個月 | | |
| 前輩 | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | | |
由或提供(用於)的現金流: | | | | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | (98,866) | | | | $ | (15,263) | | | | $ | (114,129) | | | | $ | 60,069 | | | |
投資活動 | (58,718) | | | | (31,938) | | | | (90,656) | | | | 175,505 | | | |
融資活動 | 227,649 | | | | (5,629) | | | | 222,020 | | | | (141,045) | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2,406 | | | | (1,613) | | | | 793 | | | | 4,183 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 72,471 | | | | $ | (54,443) | | | | $ | 18,028 | | | | $ | 98,712 | | | |
經營活動
本期經營活動提供的現金流為6010萬美元,而上一年同期用於經營活動的現金流為1.141億美元。扣除折舊和攤銷前的營業收入、減值費用、資產處置損失、淨額和未合併附屬公司的淨收益比去年同期增加了2780萬美元。主要由於租賃成本和活動減少而導致的運營費用下降被收入下降和與合併相關的成本部分抵消。上一年度還受到與破產法第11章相關的重大重組成本的影響,淨現金流影響約為8200萬美元。本期進一步受益於較高的其他收入,主要與新冠肺炎政府救濟贈款和公司銷售型租賃的本金收入有關。
本季度用於利息支出和所得税的現金分別為2560萬美元和1300萬美元,而上一年同期分別為4860萬美元和1140萬美元。
投資活動
在本期間,投資活動提供的現金淨額主要如下:
•合併帶來的現金增加1.202億美元,
•出售或處置46架飛機和某些其他設備所得6650萬美元,部分抵消
•資本支出1120萬美元。
在上一年期間,用於投資活動的現金淨額為9070萬美元,主要如下:
•非經常開支7,370萬元,以及
•出售東方航空公司、BHLL和Aviashelf的淨付款2250萬美元,部分抵消
•出售或處置三架飛機和某些其他設備所得的550萬美元。
融資活動
在本期間,用於籌資活動的現金淨額為1.41億美元,主要如下:
•淨償還債務和贖回保費1.262億美元;以及
•股票回購金額為1,480萬美元。
上一年期間,融資活動提供的現金淨額為2.22億美元,主要如下:
•定期貸款協議下的借款為2.256億美元,
•發行普通股和優先股的收益為3.85億美元,部分被
•債券發行成本為1,490萬美元,以及
•淨償還債務和其他證券3.737億美元。
短期和長期流動性要求
我們預計我們將從經營活動中產生正現金流,這些現金流將足以滿足我們的營運資金需求。為了支持我們的資本支出計劃和/或其他流動性要求,我們可以使用運營現金流、現金餘額或資產出售收益、發行債務或股權或其他融資選擇的任意組合。
我們能否獲得長期流動資金取決於我們是否有能力產生足夠的營業利潤,以滿足我們對營運資本、償債、資本支出和合理投資回報的要求。雖然總的來説,新冠肺炎疫情以及相關的石油和天然氣價格下跌並沒有對我們的流動性產生實質性影響,但石油和天然氣價格持續低迷的環境可能會影響近海油氣勘探、鑽探和生產的資本支出,這反過來可能會影響我們的業務和流動性。截至2020年12月31日,我們有2.935億美元的無限制現金和5150萬美元的剩餘可用資金,這些資金來自我們修訂後的資產擔保循環信貸安排(“ABL貸款”),總流動資金為3.45億美元。根據經修訂的ABL貸款安排進行的借款受某些條件和要求的約束。
截至2020年12月31日,我們總現金餘額的65%左右在美國境外,通常用於滿足我們非美國業務的流動性需求。我們在美國境外持有的大部分現金可以匯回美國,任何這樣的匯回都可能要繳納額外的税款。如果需要非美國業務持有的現金來提供資金
對於在美國的運營,我們可能會為匯回這筆現金計提額外税款,預計這不會對我們的運營結果產生重大影響。
影響我們整體流動性的重要因素包括來自或用於為運營提供資金的現金、資本支出承諾、償債、養老金資金、銀行信貸額度的充足性以及公司以令人滿意的條件吸引資本的能力。
我們相信,我們來自運營的現金流和其他流動性來源將足以度過當前的新冠肺炎危機,同時繼續滿足我們的營運資金需求,並履行我們的債務義務。管理層將繼續密切關注我們的流動性、信貸市場和總體石油和天然氣價格,以及新冠肺炎疫情對我們流動性和全球市場的具體和預期影響。
債務義務
截至2020年12月31日(繼任者)的總債務(不包括未攤銷折扣)為6.164億美元。下表彙總了截至2020年12月31日(後續)我們重要債務工具的合同到期日:
| | | | | |
債款 | 到期日 |
| |
7.750釐高級債券 | 2022年12月15日 |
麥格理債務 | 2023年3月6日 |
隆巴德債務 | 2023年12月29日和2024年1月30日 |
PK航空債務 | 2025年1月13日和27日 |
目前,我們不認為新冠肺炎造成的條件會影響我們在債務工具中履行維護費和其他公約的能力。
租賃義務
我們有與某些設備租賃相關的不可取消的運營租賃,包括飛機租賃,以及我們運營中使用的土地和設施。相關租賃協議的期限從不可取消和按月不等,通常規定固定的月租金,還可以包括續簽選項。截至2020年12月31日(後續),所有初始或剩餘期限超過一年的不可取消運營租賃(包括45架飛機的租賃)的未來付款總額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛機 | | 其他 | | 總計 |
截至3月31日的財年, | | | | | |
2021 | $ | 22,033 | | | $ | 3,360 | | | $ | 25,393 | |
2022 | 76,852 | | | 11,820 | | | 88,672 | |
2023 | 57,498 | | | 10,441 | | | 67,939 | |
2024 | 45,362 | | | 9,693 | | | 55,055 | |
2025 | 28,370 | | | 7,472 | | | 35,842 | |
此後 | 2,170 | | | 27,606 | | | 29,776 | |
| $ | 232,285 | | | $ | 70,392 | | | $ | 302,677 | |
在截至2020年12月31日(後續)的三個月和九個月內,我們分別確認了2980萬美元和9200萬美元的運營租賃費用。
截至2020年12月31日(後續)的9個月,計入租賃負債計量的金額支付的現金為8960萬美元。
養老金義務
截至2020年12月31日(繼任者),我們已在資產負債表上記錄了與布里斯托直升機有限公司和布里斯托國際航空(根西島)有限公司(“BIAGL”)養老金計劃相關的430萬美元的淨養老金負債。負債是指固定收益養老金計劃負債的現值超過當時存在的計劃資產的公允價值。英國的最低籌資規則要求僱主與計劃的受託人就籌資計劃達成一致,以確保養老金計劃有足夠和適當的資產來履行其技術撥備債務。此外,如因這項措施而出現資產不足的情況,我們須按計劃供款,供款數額須足以使計劃在合理情況下儘快達到全額供款的狀態。本年度、上一年度和上一財政年度的養老金計劃僱主繳費分別為1,270萬GB(1,620萬美元)、1,270萬GB(1,660萬美元)和1,280萬GB(1,700萬美元)。有關養老金計劃的進一步討論見簡明綜合財務報表附註10。
合同義務和商業承諾
我們有各種合同義務,這些義務作為負債記錄在我們的綜合資產負債表上。其他項目,如某些購買承諾和其他未執行合同,在我們的綜合資產負債表中不被確認為負債,例如我們根據合同承諾的經營租賃協議下使用物業和設備的某些最低租賃付款。
截至2020年12月31日,我們有8880萬美元的未融資資本承諾,主要包括購買直升機的協議,包括三架AW189重型直升機和五架AW169輕型雙直升機。AW189直升機計劃在2022財年交付。AW169直升機的交付日期尚未確定。這些承諾從2021財年開始至2022財年支付,所有承諾(包括尚未行使的期權支付的保證金)都可以終止,除了總計約220萬美元的違約金外,不會對我們產生進一步的負債。如果我們不行使取消這些資本承諾的權利,我們預計將通過手頭現金、經營活動提供的現金、資產出售和融資選項的組合,為這些直升機的剩餘採購成本提供資金。
此外,我們還有額外購買最多10架AW189直升機的選擇餘地。如果行使這些選項,直升機將計劃在2022財年和2023財年交付。
我們還有2460萬美元的其他購買義務,代表着不可取消的PBH維護承諾。
表外安排
有時,我們和我們的合作伙伴將代表我們的子公司和附屬公司擔保某些義務。截至2020年12月31日,我們沒有這樣的擔保到位。根據ABL融資機制簽發的總面值為1420萬美元的信用證於2020年12月31日(後續)未償還。
證券擔保人財務信息精選
於2012年12月12日,合併完成後更名為布里斯托集團有限公司(“母公司”)的Era Group Inc.發行了2022年到期的7.750%優先債券(“註冊債券”)。註冊債券由母公司的多家子公司(統稱為“擔保人”)提供全面和無條件的付款擔保。母公司是一家控股公司,除了子公司的股票外,沒有其他重大資產。為了滿足其財務需要和義務,母公司完全依賴來自該等子公司的股息收入和其他現金流。附屬擔保規定,一旦登記票據出現失責,登記票據持有人可直接向擔保人提起法律訴訟,以強制執行擔保,而無須先向母公司提起訴訟。
母公司的任何非擔保人子公司均無直接義務支付或以其他方式為登記票據或擔保的到期金額提供資金,無論是以股息、分派、貸款或其他付款的形式。若該等附屬公司無法將資金轉移至母公司或擔保人,而在其他情況下又沒有足夠的現金或流動資金,母公司或擔保人可能無法就其未償還債務(包括登記票據或擔保)支付本金及利息。我們相信,以下選定的擔保人財務信息充分説明瞭布里斯托集團的財務狀況,足以繼續履行登記票據要求下的義務。本精選財務信息應與附帶的簡明合併財務報表和附註(金額以千計)一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 後繼者 | | |
| | 2020年12月31日 | | |
| | | | |
流動資產 | | $ | 521,315 | | | |
非流動資產 | | $ | 1,361,865 | | | |
流動負債 | | $ | 227,941 | | | |
非流動負債 | | $ | 599,300 | | | |
| | | | |
| | 後繼者 |
| | 三個月 2020年12月31日 | | 截至9個月 2020年12月31日 |
總收入 | | $ | 96,505 | | | $ | 234,486 | |
營業收入(費用) | | $ | 4,069 | | | $ | (48,556) | |
淨損失 | | $ | (826) | | | $ | (38,722) | |
布里斯托集團應佔淨虧損 | | $ | (826) | | | $ | (38,744) | |
關鍵會計政策和估算
參見第(7)項。在MD&A8-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”,以討論我們的關鍵會計政策。我們的關鍵會計政策和MD&A 8-K中提供的估計沒有實質性變化。
第三項:其他項目。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中使用金融工具會產生一定的市場風險。這一風險主要是由於外幣匯率、信用風險和利率的不利波動可能導致金融工具公允市場價值的變化而產生的。有關我們的市場風險敞口的更多信息,請參閲“項目7A”。關於市場風險的定量和定性披露“在MD&A8-K中。
市場風險
2020年12月31日,布倫特原油價格收於每桶48.35美元,此前收於2020年3月31日的每桶20.51美元,低於2019年12月31日的每桶61.14美元收盤價。導致這一最初下降和持續波動的因素是多方面的,包括沙特阿拉伯供應給市場的低價石油增加,加上俄羅斯放棄參與與石油輸出國組織(歐佩克)達成的減少供應協議,以及全球新冠肺炎疫情導致石油需求減少。儘管歐佩克宣佈的減產和某些監管行動導致了自2020年3月低點以來每桶油價的上漲,但新冠肺炎限制措施的長期影響,加上額外的監管措施
海上油氣生產商的不確定性和潛在的整合可能會對我們的運營結果構成風險。我們正在繼續密切關注我們面臨的這一風險及其對我們業務的潛在影響。
外幣風險
我們的主要外匯敞口是英鎊、歐元、澳元、挪威克朗、尼日利亞奈拉和巴西雷亞爾。如下表所示,這些貨幣的價值相對於美元波動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 一個月結束 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
1英鎊兑換1美元 | | | | | | |
高 | 1.37 | | | 1.33 | | | | 1.30 | |
平均值 | 1.32 | | | 1.30 | | | | 1.27 | |
低 | 1.29 | | | 1.28 | | | | 1.22 | |
在期末 | 1.37 | | | 1.32 | | | | 1.29 | |
1歐元兑換1美元 | | | | | | |
高 | 1.23 | | | 1.12 | | | | 1.12 | |
平均值 | 1.19 | | | 1.11 | | | | 1.11 | |
低 | 1.16 | | | 1.10 | | | | 1.09 | |
在期末 | 1.22 | | | 1.12 | | | | 1.12 | |
1澳元兑換1美元 | | | | | | |
高 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.69 | |
平均值 | 0.73 | | | 0.69 | | | | 0.68 | |
低 | 0.70 | | | 0.68 | | | | 0.67 | |
在期末 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.69 | |
1挪威克朗兑換1美元 | | | | | | |
高 | 0.1171 | | | 0.1139 | | | | 0.1102 | |
平均值 | 0.1109 | | | 0.1101 | | | | 0.1093 | |
低 | 0.1043 | | | 0.1086 | | | | 0.1083 | |
在期末 | 0.1168 | | | 0.1138 | | | | 0.1089 | |
一尼日利亞奈拉兑換美元 | | | | | | |
高 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
平均值 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
低 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
在期末 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
1巴西雷亞爾兑換1美元 | | | | | | |
高 | 0.1977 | | | 0.2515 | | | | 0.2514 | |
平均值 | 0.1854 | | | 0.2422 | | | | 0.2449 | |
低 | 0.1730 | | | 0.2344 | | | | 0.2396 | |
在期末 | 0.1925 | | | 0.2486 | | | | 0.2491 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 | | 截至兩個月 2019年12月31日 | | | 截至七個月 2019年10月31日 |
| 後繼者 | | | 前輩 |
1英鎊兑換1美元 | | | | | | |
高 | 1.37 | | | 1.33 | | | | 1.32 | |
平均值 | 1.28 | | | 1.30 | | | | 1.26 | |
低 | 1.21 | | | 1.28 | | | | 1.21 | |
在期末 | 1.37 | | | 1.32 | | | | 1.29 | |
1歐元兑換1美元 | | | | | | |
高 | 1.23 | | | 1.12 | | | | 1.14 | |
平均值 | 1.15 | | | 1.11 | | | | 1.12 | |
低 | 1.08 | | | 1.10 | | | | 1.09 | |
在期末 | 1.22 | | | 1.12 | | | | 1.12 | |
1澳元兑換1美元 | | | | | | |
高 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.72 | |
平均值 | 0.70 | | | 0.69 | | | | 0.69 | |
低 | 0.60 | | | 0.68 | | | | 0.67 | |
在期末 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.69 | |
1挪威克朗兑換1美元 | | | | | | |
高 | 0.1171 | | | 0.1139 | | | | 0.1179 | |
平均值 | 0.1068 | | | 0.1101 | | | | 0.1135 | |
低 | 0.0928 | | | 0.1086 | | | | 0.1083 | |
在期末 | 0.1168 | | | 0.1138 | | | | 0.1089 | |
一尼日利亞奈拉兑換美元 | | | | | | |
高 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
平均值 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
低 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0027 | |
在期末 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
1巴西雷亞爾兑換1美元 | | | | | | |
高 | 0.2043 | | | 0.2515 | | | | 0.2675 | |
平均值 | 0.1859 | | | 0.2422 | | | | 0.2525 | |
低 | 0.1688 | | | 0.2344 | | | | 0.2393 | |
在期末 | 0.1925 | | | 0.2486 | | | | 0.2491 | |
______________________
來源:FactSet
公司簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額包括下表所示的外幣交易損益。未合併附屬公司扣除虧損後的收益也受到外幣匯率變化對公司未合併附屬公司報告結果的影響,如下表所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 後繼者 | | | 聯合 | | | 後繼者 | | | 聯合 |
| | | | 三個月 2020年12月31日 | | | 三個月 2019年12月31日 | | | 截至2020年12月31日的9個月 | | | 截至2019年12月31日的9個月 |
外幣交易收益 | | | | 872 | | | | 10,643 | | | | 9,181 | | | | 1,897 | |
未合併關聯公司收益扣除虧損後的外幣交易損失 | | | | — | | | | 587 | | | | (5,042) | | | | (1,123) | |
交易損益代表貨幣資產和負債的重估,這些資產和負債最終將被結算為持有資產或負債的法人實體的功能貨幣。最重要的重估項目是在使用英鎊和尼日利亞奈拉功能貨幣的實體上以美元計價,在使用美元功能貨幣的實體上以英鎊計價,交易收益或虧損主要是由於美元對這些其他貨幣的走強或走弱造成的。
項目4.調查結果。控制和程序。
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們在包括首席執行官Christopher S.Bradshaw和首席財務官Jennifer Whalen在內的管理層(包括首席執行官Christopher S.Bradshaw和首席財務官Jennifer Whalen)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估(見第13a-15(E)和15d-15(E)條僅由於以下所述重大弱點的存在,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(根據交易法下的規則13a-15(E)的定義)不能提供合理的保證,即我們根據交易法提交和提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,以及與我們(包括我們的合併子公司)相關的信息被累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官。
財務報告內部控制存在重大缺陷
在對截至2018年3月31日和2019年3月31日的財年財務報告的內部控制進行評估時,老布里斯托的管理層發現了截至2020年12月31日尚未補救的以下重大弱點。
控制環境。我們沒有維持一個有效的控制環境,因為我們在某些領域沒有足夠的資源,擁有與我們的財務報告要求相適應的適當水平的知識、專業知識和技能。重大缺陷導致額外的控制缺陷,因為我們沒有對如下所述的債務契約遵守情況監測以及某些資產減值測試領域保持有效的內部控制,包括審查某些關鍵假設和資產分組決定,這些都沒有導致簡明綜合財務報表的錯誤陳述。此外,我們確定了資源的不足,導致我們的風險評估過程中存在另一個重大弱點,如下所述。這一缺陷最初是在截至2019年3月31日的財年發現的。
風險評估。我們的結論是,由於上述控制環境的缺陷,我們的風險評估過程中存在重大弱點,具體而言,是識別未在我們的中央企業資源規劃(“ERP”)系統上運行的地點的控制被管理層超越的可能性,以及識別和評估可能對我們的內部控制系統產生重大影響的變化,特別是導致更繁重的非金融債務契約的資本結構變化。這一重大缺陷導致了額外的控制缺陷,因為本公司沒有對(I)如上所述的債務契約遵守情況監測,(Ii)審核日記帳分錄的審核工作由獨立於編制人的個人進行,如下文在某些地點進一步描述的那樣,以及(Iii)重新評估我們對未合併關聯公司投資會計中的某些要素,因此沒有對內部控制進行有效的內部控制。這一缺陷最初是在截至2019年3月31日的財年發現的。
債務契約遵從性。我們發現,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,以監測某些擔保融資和租賃協議中非金融契約的遵守情況。這一缺陷最初是在截至2018年3月31日的財年發現的。
日記帳條目。公司未能設計並保持對我們子公司AirNorth人工日記帳分錄的審核、審批和文檔編制的有效控制,該子公司沒有在我們的集中式ERP系統上運行。該子公司對獨立於編制人的個人審核日記帳分錄的內部控制不力。管理層得出的結論是,這代表着我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。這一缺陷最初是在截至2019年3月31日的財年發現的。
重大薄弱環節的補救計劃
管理層和董事會認真對待財務報告的內部控制和財務報表的完整性。管理層和董事會致力於維持一個強有力的內部控制環境,並將盡一切努力確保上述重大弱點得到及時補救,然而,在適用的補救控制實施並運行了足夠的一段時間之前,任何重大弱點都不能被認為得到補救,以便管理層通過測試得出結論,認為該補救計劃已經實施,控制正在有效運行。我們針對每個重大缺陷的補救計劃如下所述。
控制環境。針對上述重大弱點,我們實施了某些組織改進措施,包括更換財務部和法律部的領導層。 除了領導層的變動,我們還通過聘請外部軟件服務提供商,在非金融債務契約合規監控計劃領域擁有更多的知識、專業知識和技能,增強了我們的財務和法律團隊管理非金融債務契約的能力。我們加強了財務規劃,
我們的分析團隊由額外的具有適當知識、專業知識和技能的內部專業人員組成,以提高我們對資產減值評估中使用的預測相關財務報告的內部控制的精確度。我們已增加內部專業人員,並選擇性聘用具備適當知識、專業知識和技能的外部專業人員,以協助評估資產減值評估,從而加強我們的技術會計團隊。我們相信,我們在此期間所做的改進將足以彌補這一重大弱點;然而,要認為這一重大弱點已得到補救,我們認為需要更多時間來證明其可持續性,因為它與修訂後的控制措施有關。我們預計在2021年3月31日之前彌補這一重大弱點。
風險評估。針對上述重大弱點,我們加強了風險評估流程,以便更好地識別、評估和監控可能對我們的內部控制系統產生重大影響的變化。這些改進措施包括為正式的企業風險管理委員會設立章程,併成立一個正式的企業風險管理委員會,負責定義和持續評估我們的企業風險評估目標,監督公司的企業風險評估過程,並確保公司通過選擇和發展針對已識別風險的控制活動,對已識別的風險做出適當的反應。這些改進最終在上一季度向董事會提交我們修訂後的風險評估結果時達到頂峯。我們相信,我們在此期間所做的改進將足以彌補這一重大弱點;然而,要認為這一重大弱點已得到補救,我們認為需要更多時間來證明其可持續性,因為它與修訂後的控制措施有關。我們預計在2021年3月31日之前彌補這一重大弱點。
債務合規性。針對上述重大弱點,我們已經實施了我們的補救計劃,其中包括正式建立債務和租賃合規計劃,具體目標是創建一個可持續和可執行的合規過程,該過程可以反覆重複,以確保及時監測對公約和條款的遵守情況。我們通過執行以下操作實施了此合規性計劃:
•我們制定了更完整的報告流程,以確保通過我們整個業務的單獨控制流程收集或創建的信息被報告給適當的管理層,負責報告債務和租賃協議的遵守情況。我們已經安裝了第三方債務合規軟件,以協助監測整個組織對我們的融資和直升機租賃協議的公約和要求的遵守情況。該軟件在充分重複的基礎上為企業內的主題專家提供提醒和所需的報告任務,以報告潛在的合規性問題,供我們的管理層評估和解決。
•如有必要,實施重新設計的流程,以符合我們債務和租賃協議下的抵押品維護要求,特別是跟蹤整個運營過程中抵押品的移動。我們已經實施了一個人工引擎跟蹤流程,由我們的維護、財務和法律團隊提供支持。
•我們建立了重新評估債務和租賃合規計劃的程序,以應對運營或協議的變化,以確保在風險發生變化時及時採取行動。
•評估修訂後的流程和程序,以確保有足夠的資源,具有與我們的非金融債務契約遵守監督要求相稱的適當水平的知識、專業知識和技能。我們已經實施了某些組織強化措施,包括更換財政部和法律部的領導層。 除了領導層的更迭,我們還通過聘請外部軟件服務提供商,在非金融債務契約合規監控計劃領域擁有更多的知識、專業知識和技能,增強了我們的財務和法律團隊管理非金融債務契約的能力。
我們相信,我們在此期間所做的改進將足以彌補這一重大弱點;然而,要認為這一重大弱點已得到補救,我們認為需要更多時間來證明其可持續性,因為它與修訂後的控制措施有關。我們預計在2021年3月31日之前彌補這一重大弱點。
日記帳條目。針對上述重大弱點,我們制定了在AirNorth實施的增強程序,以確保記錄在我們財務記錄中的人工日記帳分錄得到適當審核和批准,以防止管理超越控制的可能性。我們相信,我們在此期間所做的改進將足以彌補這一重大弱點;然而,要認為這一重大弱點已得到補救,我們認為需要更多時間來證明其可持續性,因為它與修訂後的控制措施有關。我們預計在2021年3月31日之前彌補這一重大弱點。
財務報告內部控制的變化
除上述重大弱點的補救所導致的變化外,我們對財務報告的內部控制在截至2020年12月31日(後續)的季度內沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.調查結果。法律程序
我們在財務報表8-K、Era截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、Era截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告以及聯合委託書/招股説明書中已經討論並報告了某些行動或索賠。這些以前報告的事項(如果有)的發展情況在本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註”的附註8中進行了描述。
項目1A。危險因素
除下文所述外,於截至二零二零年十二月三十一日止三個月內,吾等的聯合委託書/招股説明書及紀元截至二零一九年十二月三十一日止年度的10-K表格年報中的“風險因素”並無重大變動,該等年報以引用方式併入聯合委託書/招股説明書。
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行和相關的經濟影響已經並可能繼續導致石油價格和需求下降,這已經並可能繼續導致對我們服務的需求下降。
新冠肺炎疫情及其相關經濟影響在全球企業造成了顯著的波動、不確定性和動盪,尤其是在石油和天然氣行業。這些事件直接影響了我們的業務,加劇了我們聯合委託書/招股説明書中描述的許多風險的潛在負面影響,包括與我們客户的資本支出以及石油和天然氣價格趨勢有關的風險。例如,對我們服務的需求正在下降,因為我們的客户繼續下調他們的資本預算,並迅速調整他們的運營,以應對大宗商品價格的下降。
為了遏制和減緩新冠肺炎的蔓延,包括英國和美國等有大量業務的國家,許多國家對旅行實施了前所未有的限制,在新冠肺炎疫情嚴重爆發的國家,企業關閉,經濟活動大幅減少。截至2020年12月31日,許多地區遏制新冠肺炎的努力沒有取得成功,全球疫情仍在繼續。此外,儘管在夏季的幾個月中放寬了某些預防性限制,但感染率的上升導致限制措施重新實施,在某些情況下,這些限制措施比過去的程序更具限制性。
在持續的新冠肺炎大流行中,2020年第一季度,歐佩克+最初無法就繼續限制原油產量達成協議。由於病毒爆發,以及世界各地為緩解病毒傳播而採取的相應預防措施,石油需求已顯着惡化。這些事件的匯聚造成了前所未有的雙重影響,既有全球石油需求下降的影響,又有供應大幅增加的風險。儘管OPEC+在4月同意減產,但不能保證該協議將繼續或得到各方遵守,儘管達成了協議,但疫情導致的經濟放緩給大宗商品價格帶來的下行壓力仍在持續,並可能在可預見的未來持續下去。因此,我們無法預測油價是否或何時會回到正常化水平,油價可能維持在當前水平,或在較長一段時間內進一步下跌。
除了上面討論的對我們服務需求的影響外,大流行還可能影響我們勞動力的健康,國際、國家和地方政府為減少新冠肺炎的傳播而採取的幹預措施可能會使我們的員工無法工作或旅行。雖然我們的許多員工在他們所在的地區被認為是“必不可少的”,因此儘管政府發佈了指導意見或普遍適用的命令,要求企業關閉、人員避難、邊境關閉和其他類似行動,但我們不能保證我們的員工(或我們的主要客户)不會受到新冠肺炎的影響。因此,我們可能會看到這些健康風險降低了我們的員工生產率或增加了醫療成本/保險費,這也可能嚴重擾亂我們的運營,並降低我們向客户提供直升機服務和設備的能力。例如,如果我們的飛行員、技術人員或其他必須在操作基地的員工爆發疫情,那麼當受影響的員工離開時,我們很可能找不到接班人。目前還無法合理估計新冠肺炎疫情造成的業務中斷和相關財務影響的持續時間和嚴重程度。雖然我們相信我們目前有足夠的流動性來運營我們的業務,但如果新冠肺炎疫情的影響持續很長一段時間或惡化,可能會對我們的直升機服務和設備的需求或我們提供服務的能力產生實質性的不利影響,這兩者都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
我們可能無法實現合併的預期效益和成本節約。
合併於2020年6月完成,包括預期收益和成本節約,合併的成功在一定程度上將取決於成功合併和整合合併公司的業務的能力,而不會實質性地擾亂現有客户關係或因客户流失而導致收入減少。整合過程可能會導致關鍵員工流失、任一公司正在進行的業務中斷或標準、控制程序和政策不一致,從而對我們維護與客户的關係的能力產生不利影響
客户和員工。我們整合的成功可能在一定程度上取決於整合兩種業務、商業模式和文化的能力,這可能比預期的更困難,因為新冠肺炎疫情及其對我們運營的影響,包括我們的許多關鍵員工都在遠程工作。其他可能出現的困難包括:整合公司的運營和公司職能;整合和統一向客户提供的產品和服務;整合運營實踐、員工發展、內部控制和其他政策、程序和流程;商業背景、企業文化和管理理念可能存在的差異;整合公司的行政和信息技術系統;整合會計、財務、薪資、報告和監管合規系統;以及管理一個比合並前大得多的公司。如果我們在整合過程中遇到困難,包括上述困難,我們可能無法及時或根本無法實現合併的預期好處。因此,我們的業務或經營結果或我們普通股的價值可能會受到實質性的不利影響。
我們為實現與合併相關的協同效應而產生了重大的一次性成本,可能無法實現這種估計的協同效應。雖然我們相信這些協同效應是可以實現的,但我們在預期的金額和時間框架內實現這種估計協同效應的能力受到各種假設的制約,這些假設基於一些預期,這些風險可能會或可能不會實現,我們業務中可能會發生的其他成本可能會抵消全部或部分此類協同效應,以及其他我們無法控制的因素。因此,我們可能無法在預期的時間框架內實現所有這些協同效應,甚至根本無法實現。我們可能會產生額外的和/或意想不到的成本來實現這些協同效應。此外,如果我們不能及時實現預期的成本效益,我們可能無法實現所有預期的協同效應。如果不能實現預期的協同效應,可能會大大降低與合併相關的預期收益,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。如果我們不能彌補這些重大弱點,或者如果我們在未來發現更多的重大弱點,或者以其他方式未能維持有效的內部控制系統,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對我們的業務產生不利影響。
對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務。較差的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
管理層要求我們提交一份關於財務報告內部控制有效性的報告。在對截至2018年3月31日和2019年3月31日的財年財務報告的內部控制進行評估時,老布里斯托的管理層發現了以下重大弱點,截至2020年12月31日尚未補救。
•在截至2018年3月31日的財年,在監測某些有擔保融資和租賃協議內非金融契約的遵守情況方面發現了一個實質性的弱點。
•在截至2019年3月31日的財年,由於老布里斯托缺乏與某些領域的財務報告要求相適應的適當水平的知識、專業知識和技能,因此在維護有效的控制環境方面發現了一個實質性的弱點。因此,資源的不足造成了以下實質性的薄弱環節:
◦風險評估過程中的重大弱點,特別是確定未在企業資源規劃系統上運行的地點管理超越控制的可能性的過程,以及確定和評估可能對內部控制系統產生重大影響的變化,特別是導致更繁重的非金融債務契約的資本結構變化的過程。
◦這一重大缺陷導致了額外的控制缺陷,但(I)如上所述的債務契約遵守情況監測,(Ii)審核日記帳分錄的審核工作由獨立於編制人的個人進行,如下文在某些地點進一步描述的,以及(Iii)對未合併聯屬公司投資的會計核算某些要素的重新評估,因此沒有維持有效的內部控制。
•在截至2019年3月31日的財年中,發現了一個重大弱點,即AirNorth未能設計和保持對手動日記帳分錄的審查、審批和文檔編制的有效控制,該公司沒有在集中式ERP系統上運行。
有關實質性缺陷和我們的補救措施的討論,請參閲本季度報告中的第4項,即控制和程序,表格10-Q。我們不能向您保證,我們彌補這一內部控制弱點的努力一定會成功,或者不會發生其他重大弱點。
我們有大量的債務,這可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務和償債義務。截至2020年12月31日,我們的總債務為6.164億美元。管理這類債務的協議對我們經營業務的靈活性施加了一定的限制。特別是,管理我們債務的文書包含各種公約,這些公約限制了我們的能力,其中包括:
•進行投資;
•招致或擔保額外債務的;
•產生留置權或質押我們某些子公司的資產;
•分紅或者投資;
•維持最高的高級擔保槓桿率;
•與關聯公司進行交易;以及
•進行所有或幾乎所有資產的特定出售、合併和合並。
我們履行償債義務和對債務進行再融資的能力,包括我們未來可能產生的任何債務,將取決於我們未來從運營、融資或資產出售中產生現金的能力,這些因素受到一般經濟狀況、行業週期、季節性和其他因素的影響,其中一些因素可能超出我們的控制。如果我們無法在債務到期時償還或再融資,我們可能會被迫出售資產或採取其他不利行動,包括減少未來用於營運資本、資本支出和一般企業用途的融資,或將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。任何未能償還或再融資的行為也可能允許持有此類債務的貸款人加速到期金額,這可能會引發我們其他債務的違約或加速。此外,我們承受競爭壓力和應對行業變化的能力可能會受到損害。
我們未來的債務水平和未來可能產生的任何債務的條款可能會包含限制性的契約,並限制我們的流動性和獲得額外融資、尋求收購和合資企業或購買新直升機的能力。如果需要,緊縮的信貸條件可能會限制我們獲得額外融資的能力,因為我們很難進入信貸和資本市場。
英國退歐可能會對布里斯托造成不利影響。
在歐洲,政治不確定性造成了金融、法律和經濟方面的不確定性,最近的一個原因是英國退歐。英國於2020年1月31日正式退出歐盟。2020年12月24日,英國和歐盟達成了一項貿易協定(“貿易與合作協定”),並於2020年12月30日得到英國的批准。《貿易與合作協定》在生效前還需得到歐洲議會和歐盟理事會的正式批准,自2021年1月1日起暫時適用。貿易與合作協議允許英國和歐盟繼續進行無關税或無配額的貿易,然而,英國和歐盟其餘成員國之間的貨物流動可能會受到額外的檢查和文件檢查。此外,英國的未來及其與歐盟的關係以及《貿易與合作協定》的實施和解釋仍存在多個不確定領域,英國退歐相關事宜可能需要數年時間才能澄清和解決。特別是,貿易與合作協議只涵蓋貨物貿易,因此,英國與歐盟的長期服務貿易關係仍然存在不確定性。目前,我們無法預測英國退歐對我們業務的潛在影響。然而,英國退歐的經濟後果,包括可能廢除開放天空協議,可能會對布里斯托的業務產生實質性的不利影響。
此外,歐盟在2008年全球金融危機之後面臨的許多結構性問題,以及可能會影響市場狀況的問題,可能會影響布里斯托的業務、財務業績和流動性,特別是如果它們導致一個或多個國家退出歐洲貨幣聯盟(“EMU”)或更多國家退出歐盟。如果一個或多個國家退出EMU,任何退出國家(無論是主權國家還是其他國家)的對手方和債務人的未償債務將存在重大不確定性,而且,這些問題可能會影響布里斯托的業務、財務業績和流動性,特別是如果這些問題導致一個或多個國家退出歐洲貨幣聯盟(EMU)或更多國家退出歐盟,那麼任何退出國家的對手方和債務人的未償債務將存在重大不確定性,無論是主權國家還是其他國家。此外,歐洲的政治事件可能會導致歐洲貨幣聯盟或歐盟完全解體。歐洲貨幣聯盟或歐盟的部分或全部解體將是史無前例的,其影響極不確定,包括對布里斯托的業務。
第二項:第二項。未登記的股權證券銷售及收益的使用和發行人回購股權證券
下表提供了截至2020年12月31日的三個月內我們每月回購普通股的信息:
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| 回購股份總數(1) | | 每件商品的平均支付價格 分享 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股票的最高價值(2) |
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2020年10月1日-2020年10月31日 | 102,925 | | | $ | 23.49 | | | 102,925 | | | $ | 65,008,932 | |
2020年11月1日-2020年11月30日 | 116 | | | $ | 23.54 | | | — | | | $ | 65,008,932 | |
2020年12月1日-2020年12月31日 | 217 | | | $ | 26.32 | | | — | | | $ | 65,008,932 | |
___________________________
(1)包括333股因僱員交出股份以履行某些預扣税款義務而購買的股份。這些回購不是我們公開宣佈的計劃的一部分,也不影響我們董事會批准的股票回購計劃。
(2)2020年9月16日,董事會批准了一項股票回購計劃,規定回購至多7500萬美元的公司普通股。根據本計劃,回購可以在公開市場進行,包括根據規則10b5-1計劃,通過大宗回購,以私人交易(包括與關聯方)或其他方式進行,視市場情況而定。股份回購計劃無到期日,可隨時暫停或終止,恕不另行通知。
第三項:其他項目。高級證券違約
沒有。
項目4.調查結果。礦場安全資料披露
不適用。
項目5.調查結果。其他資料
沒有。
第二項:第二項,第二項:第三項。陳列品
以下證據作為本季度報告的一部分歸檔:
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陳列品 數 | 展品説明 |
10.1* | ABL關於簽發銀行信用證認購協議的修正案 |
31.1** | 第13a-14(A)條註冊人行政總裁的證明。 |
31.2** | 規則13a-14(A)註冊人首席財務官的證明。 |
32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對註冊人首席執行官的認證。 |
32.2** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對註冊人首席財務官的認證。 |
101.INS | XBRL實例文檔。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
† | 補償計劃或安排。 |
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| 布里斯托集團(Bristow Group Inc.) |
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| 依據: | /s/詹妮弗·D·惠倫(Jennifer D.Whalen) |
| | 詹妮弗·D·惠倫 高級副總裁兼 首席財務官 |
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| 依據: | /s/克里斯·吉列 |
| | 克里斯·吉列 副總裁兼首席會計官 |
日期:2021年2月2日