附件99.1
克羅格報告2022年第一季度業績
並提高全年指導
第一季度亮點
| · | 不含燃料的相同銷售額增長4.1% |
| · | 營業利潤為15.05億美元；調整後的FIFO營業利潤為16.01億美元 |
| · | 每股收益0.90美元；調整後每股收益1.45美元 |
| · | 公司正在拓寬其競爭對手的護城河，為客户提供價值 |
| o | 生鮮百貨同款銷售額增長5.2% |
| o | 我們的品牌相同的銷售額增長了6.3% |
| o | 數字家庭增加了50多萬，數字優惠券下載量增加了11% |
辛辛那提，2022年6月16日-克羅格公司(紐約證券交易所代碼：KR)今天公佈了2022年第一季度業績，並將向投資者通報最新情況以新鮮引領，以數字加速 計劃繼續為克羅格的長期可持續增長做好準備。
董事長兼首席執行官羅德尼·麥克馬倫的評論
克羅格取得了強勁的第一季度業績，因為我們成功地執行了我們的以新鮮引領，以數字加速。我們為我們的同事感到無比自豪，他們繼續 以客户為中心，我們所做的一切。
我們的團隊在通貨膨脹的環境中出色地管理成本，這使我們能夠繼續投資於我們的員工，同時在客户需要的時候以實惠的價格向他們提供最新鮮的食品。我們正在通過值得信賴的個性化體驗傳遞日常價值我們的品牌產品、數據驅動的促銷和無縫電子商務解決方案。
展望未來，我們處於有利地位，繼續為我們的客户提供服務，投資於我們的員工，併為股東帶來可持續的回報。“
第一季度財務業績
| 第一季度22(百萬美元；不包括每股收益) | 21季度(百萬美元；不包括每股收益) | |||||||
| ID Sales*(表4) | 4.1 | % | (4.1) | % | ||||
| 易辦事 | $ | 0.90 | $ | 0.18 | ||||
| 調整後每股收益(表6) | $ | 1.45 | $ | 1.19 | ||||
| 營業利潤 | $ | 1,505 | $ | 805 | ||||
| 調整後的FIFO營業利潤(表7) | $ | 1,601 | $ | 1,375 | ||||
| 先進先出毛利率* | 下調26個基點 | |||||||
| 原始匯率(&A)* | 下調46個基點 | |||||||
*如適用，不含燃料和調整項目
1
第一季度公司總銷售額為446億美元，而去年同期為413億美元。不包括燃料的銷售額比去年同期增長了3.8%。
毛利率佔第一季度銷售額的21.6%。不包括燃料的先進先出毛利率比去年同期下降了26個基點。這一下降主要是由於持續的戰略價格投資和供應鏈成本上升，被採購效益和與捐贈上一年度個人防護設備庫存相關的減記循環所抵消。
該季度的後進先出費用為9,300萬美元，而去年同期由於通脹上升，後進先出費用為3,700萬美元。
營運、一般及行政比率下降46個基點(不包括燃料及調整項目)，反映銷售槓桿、持續執行成本節約措施，以及對多僱主退休金計劃的供款減少，抵銷了對聯營公司的投資。
第一季度的所得税税率為18.0%，而去年同期為20.2%。這一減少主要是由於與行使員工股票期權有關的更高的税收扣減。
資本配置策略
克羅格繼續產生強勁的自由現金流，並繼續致力於投資於業務，以推動長期可持續的淨收益增長，維持其當前投資 級債務評級，並通過股票回購和隨着時間的推移不斷增加的股息將多餘的自由現金流返還給股東。
克羅格的淨總債務與調整後的EBITDA的比率為1.68，而一年前為1.79(表5)。該公司的淨總債務與調整後EBITDA比率的目標區間為2.30至2.50。
在本季度，克羅格回購了6.65億美元的股票，截至第一季度末，仍有3.01億美元保留在2021年12月30日宣佈的董事會授權中。
2
2022年指南
首席財務官加里·米勒奇普的評論
我們堅持不懈地專注於執行我們的戰略和國內食品的持續趨勢，導致了第一季度的強勁增長。克羅格團隊正在有效地駕馭充滿活力的零售環境。 我們多樣化且富有彈性的業務模式使我們有信心提高全年業績指引。我們現在預計，不含燃料的相同銷售額 將在2.5%至3.5%之間，調整後的FIFO營業利潤為43億至44億美元，調整後稀釋後每股淨收益將在3.85美元至3.95美元之間。我們仍然相信，隨着時間的推移，我們有能力實現可持續的收益增長和8%-11%的總股東回報率。“
2022年全年指導-更新
| ID(%) | 每股收益(美元) | 營業利潤 (億美元) | 税收 費率** | 資本支出(億美元) | 自由現金 流量($B)* | |||||||||||||||||||
| 調整後* | 2.5% - 3.5% | $3.85 - $3.95 | $4.3 - $4.4 | 22% | $3.8 - $4.0 | $2.0 - $2.2 | ||||||||||||||||||
*如果適用，不調整項目；相同的銷售額不含燃料；營業利潤代表先進先出營業利潤。克羅格無法在沒有合理努力的情況下提供2022年指導中使用的GAAP和非GAAP衡量標準的完全協調 ，因為無法合理地 預測我們的某些調整項目。此信息取決於未來的事件，可能不在我們的控制範圍內，其不可獲得性可能會對2022年GAAP財務業績產生重大影響。
**這一税率反映了典型的税收調整，並不反映 由於完成所得税審計審查或税法變化而導致的税率變化，而這些變化是無法預測的。
*2022年自由現金流指導包括支付3億美元的遞延 工資税。這不包括與重組多僱主養老金計劃有關的計劃付款。
2022年第一季度亮點
以新鮮引領
| · | 實現克羅格歷史上兩個最高的單日花卉銷售額，以情人節和母親節為首，並鞏固了該公司作為全國最大花卉零售商的地位 |
| · | 加快端到端生鮮農產品計劃 獲得355家新門店認證，推動本季度生鮮銷售增加 |
| · | 推出239個季節性新產品我們的品牌物品，包括新鮮產品，以提升夏季烹飪 |
| · | 公佈了與辛辛那提大學和克羅格健康研究所共同完成的一項研究，以瞭解克羅格如何急診室的食品即藥平臺和營養師可以通過利用技術、健康教育和OptUP購物工具來支持客户的目標 加入更多新鮮食品，過上更健康的生活 |
用數字加速
| · | 在德克薩斯州達拉斯和威斯康星州Pleasant Prairie開設了兩個新的克羅格送貨設施，由Ocado提供動力，使克羅格能夠直接向更多家庭提供新鮮和負擔得起的產品 |
| · | Expanded the Kroger Delivery network by opening three new spoke facilities, which serve as last-mile cross-dock locations, including Columbus and Louisville in existing geographies, as well as Miami, a new geography |
3
| · | 介紹了 體驗的全國電子商務體驗通過與Bed Bath&Beyond Inc.合作，在克羅格船貨市場上銷售數千種新產品，提供Kroger‘s Home和嬰兒用品。 |
關聯體驗
| · | 赫爾D 全國範圍內的混合招聘活動，機會涉及零售、電子商務、製造、供應鏈、銷售、物流、企業、製藥和醫療保健等領域 |
| · | 在超市推出Microsoft Team會議室，以提高員工的協作和培訓能力 |
| · | 由Progative Grocer認可的45名著名員工代表雜貨業的頂級女性，涵蓋三個類別，包括高級管理人員、後起之秀和商店領導人 |
| · | 克羅格繼續致力於將幸福聯繫在一起，為1,500多名領導者提供了 新的培訓，以培養識別心理健康問題跡象和症狀所需的技能， 支持經歷危機的員工，以及指導自我護理 |
實現我們的目標
| · | 將每年3.5億美元的慈善捐款中的2.1億美元用於結束我們社區的飢餓，併為全國各地的人們提供了創紀錄的一年5.46億頓飯，同時實現了79%的垃圾從公司範圍內的垃圾填埋場轉移 |
| · | 通過在小診所為表現出新冠肺炎症狀的患者提供支持，在全國範圍內減少了對新冠肺炎治療選擇的障礙 |
| · | Announced new 與USO合作，將移動食品編程帶給當地軍事社區 |
| · | Ranked 25這是vt.在.上E 2022 Axios Harris Poll 100，年度最知名美國公司聲譽排名 |
關於克羅格
在克羅格公司(紐約證券交易所代碼：KR)，我們致力於我們的目標：滿足人類精神的™。在我們的整個公司家族中，我們有近50萬名 員工，他們每天通過無縫的數字購物體驗為1100多萬客户提供服務，並以各種旗幟 開設2,723家零售食品店，通過食品靈感和提升服務 美國，並在2025年前創建#ZeroHungerZeroWaste社區。要了解更多有關我們的信息，請訪問我們的新聞編輯部和投資者關係網站。
克羅格的2022年第一季度截止於2022年5月21日。
注：與非燃料銷售的相應比率相比，燃料銷售的毛利率和運營費用比率歷來較低。因此，克羅格討論了不包括燃料影響的這些費率的變化 。
4
請參考表格中提供的補充信息，以對本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標和相關披露進行對賬。
本新聞稿包含一些關於公司未來業績的“前瞻性陳述”。這些陳述基於管理層根據其目前掌握的信息所作的假設和信念。這樣的聲明由諸如“實現”、“承諾”、“自信”、“繼續”、“交付”、“推動”、“預期”、“未來”、“指導”、“戰略”、“目標”、“趨勢”等詞語或短語表示， 各種不確定因素和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。 這些因素包括我們在上一財年10-K表格年度報告和任何後續文件中確定的具體風險因素，以及以下內容：
克羅格實現銷售額、收益、先進先出遞增營業利潤和調整後的自由現金流目標的能力可能受到以下因素的影響：與新冠肺炎大流行相關的因素、風險和挑戰，包括大流行持續的時間長度、病毒的未來變異、突變或相關毒株和針對變異的疫苗的有效性、疫苗隨着時間的推移的持續效力和疫苗助推器的可用性、疫苗拒絕的程度以及全球獲得疫苗的機會，以及疫苗和/或檢測命令以及相關法規的影響，未來感染和發病率可能進一步飆升，包括完全接種疫苗的人中出現突破性感染，以及相應的勞動力可用性和客户購物模式中斷的可能性，由於重新出現和未來相應的限制放鬆而重新實施限制，以及國內和全球供應鏈中斷或產能限制。全球疫情是否以及何時會成為地方性流行病，疫情消退或流行後的復甦速度，可能會隨着時間的推移和我們所服務的不同地區而有很大不同；勞資談判；潛在的停工； 失業率的變化；勞動力市場的壓力；政府資助的福利計劃的變化；與克羅格競爭的企業的類型和數量的變化；現有和新競爭對手的定價和促銷活動，包括非傳統競爭對手，以及競爭的攻擊性；克羅格對這些行動的反應；經濟狀況，包括利率、當前的通脹環境和未來潛在的通脹和/或通貨緊縮趨勢以及某些商品的這類趨勢, 產品和/或運營成本；包括烏克蘭戰爭在內的地緣政治環境；不穩定的政治局勢和社會動盪； 關税的變化；燃料成本對消費者支出的影響；燃料利潤率的波動；製造大宗商品成本；柴油 與克羅格物流業務相關的燃料成本；消費者支出的趨勢；克羅格的客户在多大程度上因應經濟狀況而謹慎採購；經濟增長或衰退的不確定性；股票回購；克羅格經營的監管環境的變化；克羅格從第三方付款人那裏保留藥品銷售的能力；醫療保健行業的整合，包括藥房福利經理；克羅格談判修改多僱主養老金計劃的能力；自然災害或惡劣天氣條件；公共衞生危機或其他重大災難性事件的影響；與潛在的網絡攻擊或數據安全漏洞相關的潛在成本和風險；克羅格未來增長計劃的成功； 執行我們的增長戰略和價值創造模式的能力，包括持續的成本節約、我們的替代利潤業務的增長，以及我們通過我們的戰略護城河(包括新鮮、我們的品牌、個性化和無縫)更好地服務於我們的客户併產生客户忠誠度和可持續增長的能力；以及合併公司和新合作伙伴的成功整合。我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們執行 財務戰略的能力可能會受到我們產生現金流能力的影響。
5
克羅格的實際税率可能與預期税率不同，原因是税法的變化、各税務機關待處理項目的狀況以及某些費用的扣除 。
除非適用法律要求，否則克羅格不承擔更新此處包含的信息的義務。有關這些風險和不確定性的進一步討論，請參閲克羅格提交給美國證券交易委員會的報告和文件。
注：克羅格與投資者的季度電話會議將於上午10點現場直播。(美國東部時間)2022年6月16日，ir.kroger.com。網絡直播的點播重播將在下午1點左右提供。(美國東部時間2022年6月16日星期四)
1ST2022年第四季度的表格包括：
| 1. | 合併業務報表 |
| 2. | 合併資產負債表 |
| 3. | 合併現金流量表 |
| 4. | 補充銷售信息 |
| 5. | 克羅格公司應佔淨總債務和淨收益與調整後EBITDA的對賬 |
| 6. | 不包括調整項目的稀釋後每股淨收益 |
| 7. | 不含調整項目的營業利潤 |
--30--
聯繫人：媒體：Erin Rolfes(513)762-1304投資者：Rob Quast(513) 762-4969
6
表1.
克羅格公司。
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
| 第一季度 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 銷貨 | $ | 44,600 | 100.0% | $ | 41,298 | 100.0% | ||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 商品費用，包括廣告費、倉儲和運輸費(A)和後進先出費用(B) | 34,952 | 78.3 | 31,947 | 77.4 | ||||||||||||
| 營運、一般及行政(A) | 6,997 | 15.7 | 7,424 | 18.0 | ||||||||||||
| 租金 | 256 | 0.6 | 261 | 0.6 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 890 | 2.0 | 861 | 2.1 | ||||||||||||
| 營業利潤 | 1,505 | 3.4 | 805 | 2.0 | ||||||||||||
| 其他收入(費用) | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (177 | ) | (0.4 | ) | (165 | ) | (0.4 | ) | ||||||||
| 公司贊助的養老金計劃的非服務部分成本 | 16 | - | 18 | - | ||||||||||||
| 投資損失 | (532 | ) | (1.2 | ) | (479 | ) | (1.2 | ) | ||||||||
| 扣除所得税費用前的淨收益 | 812 | 1.8 | 179 | 0.4 | ||||||||||||
| 所得税費用 | 146 | 0.3 | 36 | 0.1 | ||||||||||||
| 包括非控股權益在內的淨收益 | 666 | 1.5 | 143 | 0.4 | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 2 | - | 3 | - | ||||||||||||
| 可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | 664 | 1.5% | $ | 140 | 0.3% | ||||||||||
| 克羅格公司的淨收益。每股基本普通股 | $ | 0.91 | $ | 0.18 | ||||||||||||
| 基本計算中使用的平均普通股數量 | 722 | 752 | ||||||||||||||
| 克羅格公司的淨收益。稀釋後每股普通股 | $ | 0.90 | $ | 0.18 | ||||||||||||
| 用於攤薄計算的平均普通股數量 | 733 | 760 | ||||||||||||||
| 宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.21 | $ | 0.18 | ||||||||||||
| 注： | 由於四捨五入的原因，某些百分比的總和可能不是。 | |||||||||||||
| 注： | 該公司將先進先出(FIFO)毛利潤定義為銷售額減去商品成本，包括廣告、倉儲和運輸，但不包括後進先出(LIFO)費用。 | |||||||||||||
| 該公司將先進先出毛利定義為先進先出毛利除以銷售額。 | ||||||||||||||
| 公司將先進先出的營業利潤定義為不包括後進先出費用的營業利潤。 | ||||||||||||||
| 該公司將先進先出營業利潤率定義為先進先出營業利潤除以銷售額。 | ||||||||||||||
| 上述先進先出財務指標是管理層用來評估運營效果的重要指標。管理層認為，這些先進先出財務指標對投資者和分析師很有用，因為它們衡量了我們的日常運營效率。 | ||||||||||||||
| (a) | 商品成本(“COGS”)以及經營、一般和行政費用(“OG&A”)不包括折舊和攤銷費用以及租金費用，這些費用包括在單獨的費用項目中。 | |||||||||||||
| (b) | 2022年和2021年第一季度的後進先出費用分別為93美元和37美元。 | |||||||||||||
7
表2.
克羅格公司。
合併資產負債表
(單位：百萬)
(未經審計)
| 5月21日， | 5月22日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 245 | $ | 360 | ||||
| 臨時現金投資 | 1,137 | 1,949 | ||||||
| 在途商店存款 | 1,110 | 1,011 | ||||||
| 應收賬款 | 1,887 | 1,936 | ||||||
| 盤存 | 7,358 | 6,767 | ||||||
| 預付資產和其他流動資產 | 539 | 522 | ||||||
| 流動資產總額 | 12,276 | 12,545 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 24,209 | 23,057 | ||||||
| 經營性租賃資產 | 6,760 | 6,663 | ||||||
| 無形資產，淨值 | 928 | 978 | ||||||
| 商譽 | 3,076 | 3,076 | ||||||
| 其他資產 | 1,842 | 2,492 | ||||||
| 總資產 | $ | 49,091 | $ | 48,811 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 包括融資租賃項下的債務 | $ | 587 | $ | 1,150 | ||||
| 經營租賃負債的當期部分 | 652 | 644 | ||||||
| 應付貿易帳款 | 7,556 | 7,015 | ||||||
| 應計薪金和工資 | 1,171 | 1,165 | ||||||
| 其他流動負債 | 6,272 | 5,236 | ||||||
| 流動負債總額 | 16,238 | 15,210 | ||||||
| 長期債務，包括融資租賃項下的債務 | 13,052 | 12,974 | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | 6,460 | 6,385 | ||||||
| 遞延所得税 | 1,532 | 1,541 | ||||||
| 養卹金和退休後福利義務 | 455 | 507 | ||||||
| 其他長期負債 | 1,961 | 2,965 | ||||||
| 總負債 | 39,698 | 39,582 | ||||||
| 股東權益 | 9,393 | 9,229 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 49,091 | $ | 48,811 | ||||
| 期末已發行普通股總數 | 720 | 748 | ||||||
| 年初至今的攤薄股份總數 | 733 | 760 | ||||||
8
表三。
克羅格公司。
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
| 年初至今 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 666 | $ | 143 | ||||
| 對包括 非控股權益在內的淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 890 | 861 | ||||||
| 經營租賃資產攤銷 | 186 | 191 | ||||||
| 後進先出收費 | 93 | 37 | ||||||
| 基於股票的員工薪酬 | 57 | 56 | ||||||
| 公司贊助的養老金計劃 | (12 | ) | (14 | ) | ||||
| 遞延所得税 | (30 | ) | (2 | ) | ||||
| 出售資產的損失 | - | 9 | ||||||
| 投資損失 | 532 | 479 | ||||||
| 其他 | 54 | 100 | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 在途商店存款 | (28 | ) | 84 | |||||
| 應收賬款 | (2 | ) | 14 | |||||
| 盤存 | (676 | ) | 205 | |||||
| 預付資產和其他流動資產 | 117 | 369 | ||||||
| 應付貿易帳款 | 439 | 341 | ||||||
| 應計費用 | (748 | ) | (549 | ) | ||||
| 應收和應付所得税 | (70 | ) | (175 | ) | ||||
| 經營租賃負債 | (214 | ) | (214 | ) | ||||
| 其他 | (152 | ) | 320 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 1,102 | 2,255 | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 財產和設備付款，包括租賃買斷付款 | (745 | ) | (819 | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | 14 | 7 | ||||||
| 其他 | 8 | (40 | ) | |||||
| 投資活動使用的現金淨額 | (723 | ) | (852 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 支付長期債務，包括融資租賃項下的債務 | (45 | ) | (328 | ) | ||||
| 已支付的股息 | (154 | ) | (138 | ) | ||||
| 發行股本所得款項 | 113 | 31 | ||||||
| 購買國庫股票 | (665 | ) | (402 | ) | ||||
| 融資安排所得收益 | - | 166 | ||||||
| 其他 | (67 | ) | (110 | ) | ||||
| 融資活動使用的現金淨額 | (818 | ) | (781 | ) | ||||
| 現金和臨時現金投資淨(減)增 | (439 | ) | 622 | |||||
| 現金和臨時現金投資： | ||||||||
| 年初 | 1,821 | 1,687 | ||||||
| 期末 | $ | 1,382 | $ | 2,309 | ||||
| 資本投資對賬： | ||||||||
| 財產和設備付款，包括租賃買斷付款 | $ | (745 | ) | $ | (819 | ) | ||
| 支付租賃買斷費用 | 3 | - | ||||||
| 在建應付款的變動情況 | (229 | ) | 153 | |||||
| 資本投資總額，不包括租賃買斷 | $ | (971 | ) | $ | (666 | ) | ||
| 現金流量信息披露： | ||||||||
| 年內支付的利息現金 | $ | 198 | $ | 185 | ||||
| 本年度繳納所得税的現金 | $ | 244 | $ | 205 | ||||
9
表4.補充銷售信息
(單位：百萬，百分比除外)
(未經審計)
以下確定的項目不應被視為銷售額或任何其他GAAP業績衡量標準的替代。完全相同的銷售額是一個特定行業的衡量標準，重要的是要結合克羅格公司根據公認會計原則報告的財務業績對其進行審查。我們行業的其他公司計算相同的銷售額可能會與克羅格的計算方法不同，從而限制了衡量標準的可比性。
| 相同銷售額(A) | ||||||||
| 第一季度 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 不包括燃料 | $ | 38,148 | $ | 36,644 | ||||
| 不包括燃料 | 4.1 | % | (4.1 | )% | ||||
| (a) | 克羅格 將不包括燃料的相同銷售定義為面向零售客户的銷售，包括來自相同超市 門店的所有部門的銷售、克羅格專業藥房業務、珠寶和送貨到家解決方案。克羅格將運營滿五個季度且未擴建或搬遷的超市定義為完全相同的 。克羅格將Kroger Specialty Pharmacy 業務定義為完全相同的業務，即實際位置已連續運營五個完整季度，並且從轉移或終止的季度開始，停止的患者療法 不包括在相同的銷售額計算中。 |
10
表5.總債務淨額和
克羅格公司調整後EBITDA的淨收益
(除比率外，以百萬為單位)
(未經審計)
以下確定的項目不應被視為衡量業績或獲得流動性的任何公認會計準則的替代項目。總債務淨額與調整後的EBITDA之比是管理層用來評估公司獲得流動資金的重要指標。以下項目應與克羅格根據公認會計原則報告的財務結果一起審查。
下表提供了對總債務淨額的對賬。
| 5月21日， | 5月22日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
| 長期債務的當前部分，包括融資租賃項下的債務 | $ | 587 | $ | 1,150 | $ | (563 | ) | |||||
| 長期債務，包括融資租賃項下的債務 | 13,052 | 12,974 | 78 | |||||||||
| 債務總額 | 13,639 | 14,124 | (485 | ) | ||||||||
| 減去：臨時現金投資 | 1,137 | 1,949 | (812 | ) | ||||||||
| 總債務淨額 | $ | 12,502 | $ | 12,175 | $ | 327 | ||||||
下表提供了2022年和2021年克羅格公司應佔淨收益與該公司信貸協議中定義的調整後EBITDA之間的對賬。
| 連續四個季度結束 | ||||||||
| 5月21日， | 5月22日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 克羅格公司的淨收益。 | $ | 2,179 | $ | 1,513 | ||||
| 後進先出收費(積分) | 253 | (1 | ) | |||||
| 折舊及攤銷 | 2,853 | 2,783 | ||||||
| 利息支出 | 583 | 535 | ||||||
| 所得税費用 | 495 | 445 | ||||||
| 養老金計劃提取負債的調整 | - | 1,437 | ||||||
| 調整公司發起的養老金計劃結算費 | 87 | - | ||||||
| 對投資損失(收益)進行調整 | 874 | (204 | ) | |||||
| 家庭廚師或有考慮事項的調整 | 30 | 172 | ||||||
| 對改造成本進行調整(a) | 92 | 117 | ||||||
| 其他 | (8 | ) | (6 | ) | ||||
| 調整後的EBITDA | $ | 7,438 | $ | 6,791 | ||||
| 淨總債務與調整後EBITDA比率 | 1.68 | 1.79 | ||||||
| (a) | 轉型成本 主要包括與企業關閉成本相關的成本，以及與企業轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費 。 |
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表6.不包括調整項目的稀釋後每股淨收益
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
此表的目的是為了更好地説明我們正在進行的業務在剔除對下文所述某些項目的稀釋後普通股每股淨收益的影響後的可比經營業績。調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股淨收益對投資者和分析師來説是有用的指標，因為它們更準確地反映了淨收益和每股稀釋後淨收益的同比比較，因為調整後的項目不是正常運營的結果。此表中列出的項目不應被視為克羅格公司或任何其他GAAP業績衡量標準的淨收益的替代方案。這些項目不應被單獨審查，或被視為根據公認會計準則報告的公司財務結果的替代品。由於這些項目的性質，如下文進一步描述的，確定這些項目並結合根據公認會計準則報告的公司財務業績進行審查非常重要。
下表彙總了在所述期間影響公司財務業績的項目。
| 第一季度 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 克羅格公司的淨收益。 | $ | 664 | $ | 140 | ||||
| 養卹金計劃提取負債的調整(A)(B) | - | 344 | ||||||
| 對投資損失的調整(A)(C) | 404 | 367 | ||||||
| 家庭主廚或有考慮調整(A)(D) | 6 | 33 | ||||||
| 對改造費用的調整(A)(E) | - | 34 | ||||||
| 2022年和2021年調整項目 | 410 | 778 | ||||||
| 克羅格公司應佔淨收益，不包括上述調整項目 | $ | 1,074 | $ | 918 | ||||
| 克羅格公司每股稀釋後普通股的淨收益 | $ | 0.90 | $ | 0.18 | ||||
| 養卹金計劃提取負債的調整(F) | - | 0.45 | ||||||
| 對投資損失的調整(F) | 0.54 | 0.48 | ||||||
| 家庭主廚或有對價調整(F) | 0.01 | 0.04 | ||||||
| 對改造成本的調整(F) | - | 0.04 | ||||||
| 2022年和2021年調整項目 | 0.55 | 1.01 | ||||||
| 克羅格公司每股稀釋後普通股應佔淨收益 不包括上述調整項目 | $ | 1.45 | $ | 1.19 | ||||
| 稀釋計算中使用的平均普通股數量 | 733 | 760 | ||||||
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| 表6.不包括調整項目的稀釋後每股淨收益(續) | |
| (單位：百萬，每股除外) | |
| (未經審計) | |
| (a) | 所列數額代表每項調整的税後影響。 |
| (b) | 對養老金計劃提取負債的OG&A費用的税前調整為449美元。 |
| (c) | 2022年和2021年第一季度的投資損失税前調整分別為532美元和479美元。 |
| (d) | 2022年和2021年第一季度，家廚或有考慮的OG&A費用的税前調整分別為7美元和43美元。 |
| (e) | 用於改造成本的OG&A費用的税前調整為44美元。轉型成本主要包括與企業關閉成本相關的成本，以及與企業轉型和節約成本舉措相關的第三方專業諮詢費。 |
| (f) | 列報的金額代表每一次調整的稀釋後普通股每股淨收益(虧損)。 |
| 注： | 2022年第一季度調整項目包括投資損失調整和Home Chef或有考慮調整。 |
| 2021年第一季度調整項目包括養老金計劃提取負債、投資損失、Home Chef或有對價調整和戰略轉型成本的調整。 | |
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表7.不含調整項目的營業利潤
(單位：百萬)
(未經審計)
此表的目的是為了更好地説明我們正在進行的業務在剔除對下述某些項目的營業利潤的影響後的可比經營業績。調整後的FIFO營業利潤對投資者和分析師來説是一個有用的指標，因為它更準確地呈現了營業利潤的同比比較，因為調整後的項目不是正常運營的結果。此表中確定的項目不應被視為營業利潤或任何其他GAAP業績衡量標準的替代項目。這些項目不應被單獨審查，或被視為根據公認會計準則報告的公司財務結果的替代品。由於這些項目的性質，如下文進一步描述的，確定這些項目並結合根據公認會計準則報告的公司財務業績進行審查非常重要。
下表彙總了在所述期間影響公司財務業績的項目。
| 第一季度 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 營業利潤 | $ | 1,505 | $ | 805 | ||||
| 後進先出收費 | 93 | 37 | ||||||
| 先進先出運營利潤 | 1,598 | 842 | ||||||
| 養老金計劃提取負債的調整 | - | 449 | ||||||
| 家庭廚師或有考慮事項的調整 | 7 | 43 | ||||||
| 對改造成本進行調整(a) | - | 44 | ||||||
| 其他 | (4 | ) | (3 | ) | ||||
| 2022年和2021年調整項目 | 3 | 533 | ||||||
| 調整後的FIFO營業利潤，不包括上述調整項目 | $ | 1,601 | $ | 1,375 | ||||
| (a) | 轉型成本 主要包括與企業關閉成本相關的成本，以及與企業轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費 。 |
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